Sat, 18 Nov 2023 20:35:04 +0300
Сильно потеряла в цене после отчета, и главное после раскрытия планов что IPO облачного сегмента откладывается из-за трудностей с полупроводниками.
Это бьет по целевым ценам, которые аналитики итак ставят сильно выше текущих, дисконт в значительной степени обусловлен тем что цену диктуют в значительной степени американские инвесторы которые прайсят страновые риски. А на фоне роста который медленней чем хочется любой негатив бьет особенно сильно.
Теперь по поводу IPO облака, и кстати в планах на IPO не только оно. Не ясно когда компания вообще доберется до этих IPO, они подразумевают немного иную рыночную конъюнктуру. Иными словами, если мы туда доберемся — все итак будет очень вкусно, бумага очень сильно переоцениться. Если мы до них не доберемся — то мало важно есть ли СЕЙЧАС планы на IPO облака.
А в долгосрочной перспективе есть немало шансов что чипов местного производства станет достаточно, к тому же Алибаба итак продает свои сервисы в основном в Китае, а там конкурировать с западными чипами вероятно итак не придется, что может вернуть компанию к планам IPO облака.
https://t.me/LadimirKapital
Sat, 18 Nov 2023 14:35:33 +0300
Как покупка от 82 стала уже по лоям снижения около 79 ?))))Кречет как обычно торгует с правой стороны графика пост фактум и естественно на истории он всегда в прибыли " Альманах не иначе "
Самое фантастичное что человек оправдывается и показывает как берет 100% любого движения в разные стороны при этом прилюдно наступив в лужу но затем описывает это как маневр где он даже смог заработать по его словам. Нейстовый инфоциган какой то не иначе.
Sat, 18 Nov 2023 14:14:53 +0300
Итак, покупал нефть на 60 млн от поддержек. Оттуда нефть вынесли на 3-4% наверх. (наш фьюч торгуется дороже мирового спота нефти)
После этого на выносе, где образовалась волна вульфа на падение, советовал людям фиксировать небольшую прибыль или ставить стопы в БУ.
После этого писал что напрашивался там нырок вниз. который оказался даже сильнее чем я думал:
После этого на нырке вниз по нефти была нарисована новая волна вульфа уже на рост. И на ней делались покупки.
А это сама волна Вульфа, которая приводилась ещё на лоях и именно по ней в пятницу нефть уехала на 4% наверх:
Пока есть ещё куда отрабатывать наверх инструменту… Тем кто покупал внизу снова можно как минимум поставить стопы в хороший БУ или можно было забрать немного прибыли....
Как то там выглядит ситуация.
TRANSLATE with x/> /> English TRANSLATE with COPY THE URL BELOW /> Back/> /> />EMBED THE SNIPPET BELOW IN YOUR SITE />Enable collaborative features and customize widget: Bing Webmaster PortalBack
Sat, 18 Nov 2023 14:32:49 +0300
17 ноября Госдума приняла в окончательном чтении федеральный бюджет на 2024 год и плановый период 2025–2026 годов.
Судя по бюджету у нас получается в большей степени силовое государство, а не социальное. На науку похоже мы тратим настолько мало, что этого даже не видно.
Sat, 18 Nov 2023 10:58:30 +0300
Камрады. Это наша победа. Общая. Можно друг друга прям похлопать по плечу. На этой неделе у нас появился большой друг, на которого наш общий проект будет опираться. Это брокер АЛОР.
В этом посте мы поговорим о том, почему это круто, что у нас теперь есть брокер партнёр. Что нам, как Open Source сообществу, это даёт.
Длинные вступительные речи пафосные поудалял всякие. А тут они были. Вы просто знайте, что это не какой-то чек-пойнт, после которого у нас дела пойдут сразу по-другому. Это очередная ответственность, которая должна бы нас сплотить ещё сильнее и заставить трудится больше.
Обнимаемся, и продолжаем побеждать дальше, без раскачки ©
1. АЛОР дал нам информационную поддержку.
Это важнее даже, чем деньги на самом деле.
Посмотрите на картинку выше. Вот мы гоняем своим OpenSource сообществом рыбок побольше в этом смартЛаб-аквариуме, и произошло нечто удивительное! Одна из больших рыбок решила прекратить с нами бодаться, заплыла в нашу «рыбью стаю» и поплыла вместе с нами. Это – настоящий прорыв!
Теперь у нас есть:
- Базы АЛОР в Москве, Саратове и т.д. где можно устроить сбор сообщества.
- Есть возможность устроить свою конференцию по алго совместную. Хотя я склоняюсь к идее того, чтобы выпросить у Тимофея отдельный зал небольшой следующем летом на конференции (70 ± мест), и мы там прекрасно потусуемся. Зал программистов-алготрейдеров, чтобы и опционщики могли с нами потусить и ХФТ ребята и трендовики. Важно!!! Как бы там не сложилось, на сцену пойдут только те программисты, у кого есть подтверждённая эквити. Не надо на меня обижаться, если охота поинфоцыганить, а я отказываю.
- Контакты всего околорыночного истеблишмента, если они вдруг нам понадобятся.
- Возможность вести совместную информационную деятельность.
И не важно даже, когда и как мы будем пользоваться этими штуками из списка, но факт остаётся фактом. OsEngine теперь игрок институциональный. Большой и сильный.
Это даст нам буст всесторонний.
2. АЛОР дал нам целевой бюджет на коннекторы к MOEX.
Именно Вы, наше сообщество, залайкивали мои посты на смартЛабе. И это Вы дали мне контакт в АЛОРЕ. Это Ваша заслуга больше, чем Вам может показаться.
Поэтому почти всё пойдёт на разработку OsEngine. На премии и зарплату людей, которые будут делать и поддерживать коннекторы к MOEX.
Денег две части. Гарантированная и % с комиссии, если Вы будете регистрироваться по ссылке, которую я дам.
Гарантированная часть.
Это небольшая сумма. Но для нашего Open Source, учитывая, что это целевая поддержка коннекторов MOEX, это просто ГИГАНТСКАЯ ПОМОЩЬ!
Гарантированная часть полностью пойдёт на разработку коннекторов и затем на их поддержку. Тем ребятам и девчонкам, которые сейчас учатся программированию по серии «Коннекторы к OsEngine». Т.е. полностью будут переданы сообществу.
Собирающихся в программирование уже больше 50 человек. Это буст для Вас:
По этому вопросу будет отдельная статья в серию «Коннекторы к OsEngine», где мы поговорим о суммах. Мне надо всё посчитать точно, и кое-что прикинуть.
Но сейчас уже можно сказать, что каждый проф-коннектор к OsEngine будет оплачен для разработчика бюджетом от 100 до 140 т.р.
А на поддержку направления MOEX мы выберем ДВУХ человек летом 2024, из тех, кто сейчас у нас в сообществе учится. Которым будем платить по 40 – 50 т.р. в месяц, за то, что они будут поддерживать пользователей в наших чатах и обновлять коннекторы, если это надо. Это спокойно можно делать по вечерам, поэтому это не полная занятость.
% с комиссии.
Эту часть прибыли от сотрудничества, если она будет, я бы хотел потратить на своё усмотрение. Эта часть уйдёт почти вся на развитие терминала, как бы там ни было.
И эта часть полностью зависит от Вас. От того, будете ли вы массово регистрироваться и торговать у АЛОР вот по этой реферальной ссылке: https://www.alorbroker.ru/open?pr=L0745
3. Кто будет писать коннекторы к MOEX?
Писать и поддерживать коннекторы будет наше сообщество. ТЕ ЛЮДИ, КОТОРЫЕ СЕЙЧАС УЧАТСЯ ПРОГРАММИРОВАНИЮ и будут писать коннекторы к OsEngine с февраля. Подробности: https://smart-lab.ru/company/os_engine/blog/959953.php
План у нас ДОЛГИЙ. Никакой спешки тут не нужно.
- Вы учитесь на курсах и по книгам из серии статей по ссылке Выше.
- До февраля все инструкции готовы.
- Создаём рабочий чат, начинаем работать.
- К маю-июню заканчиваем все проф-коннекторы к MOEX.
- Из тех, кто будет работать, Я выбираю ДВУХ программистов на поддержку.
- И мы с почестями отправляем этих двоих на постоянную работу (на удалёнке) и почётную пенсию в 25 лет. Хоть у кого-то это получится на СмартЛабе.
4 Кто НЕ будет писать коннекторы к MOEX?
Их не будут сдавать мне программисты, у которых эти коннекторы уже есть. У Вас был шанс.
Так, ребята, это не работает, и из Вас я потом поддержку не наберу.
Лично знаю множество людей, которые наделали коннекторов- уже целую кучу к OsEngine, но сообществу не помогали. Держали их у себя.
Сейчас, под денежный шелест, тебе может показаться, что пришло самое время меня «Приятно удивить», написав что-то вроде: «Лёх, а давай я выложу всё завтра! Переведи мне бабки!». За это БАН, БЕЗ ОБЪЯСНЕНИЙ.
Двое мне уже отписались. Просто — бан, ребят.
Деньги и работа мечты уходят тем, кто пока не был уличён в жадности и антикоммунистических настроениях. Тем, кто наш проект поддерживает. Тем, кто в нас верит. Тем, кто нас лайкает. Тем, кто будет регистрироваться у АЛОР по нашей ссылке. В конце концов тем, кто сейчас работает электриком или юристом, а к лету станет программистом.
5. АЛОР — СПАСИБО!
Понятное дело, мы (я и наше сообщество) в неоплатном долгу перед Вами, за такой буст. Надеюсь нас ждёт впереди прекрасное совместное будущее.
И шутить вроде не охота, но я по-другому не умею. На «белого воротничка» вообще не тяну и надеюсь, Вы это понимали.
И я искренне считаю, что вот в этом конкретном случае надо Вас по-настоящему бросать в воздух на руках!
6. АЛОР и OsEngine сэкономят трейдерам от 100 миллионов рублей в год.
Может, кто не понимает, но наши конкуренты стоят вообще-то 50 тысяч в год для MOEX. Или около того. А OsEngine бесплатный. Когда к следующему лету мы закончим ВСЕ коннекторы к MOEX, не останется вообще ни одной причины у них оставаться.
У кого счета меньше 1 миллиона рублей, тем просто жизненно необходимо переходить в OsEngine. Ибо платить от 5 % в год от депозита за платформу – жуткие растраты.
Минимум, через наших конкурентов всё ещё торгует до сих пор от 2 тысяч человек на MOEX. Точное кол-во я не знаю.
Умножаем 2 тысячи пользователей на 50 тысяч рублей, получаем 100 миллионов.
Именно столько мы с АЛОР Вам сэкономим в перспективе, налаживая БЕСПЛАТНЫЙ ОТДЕЛ ПОДДЕРЖКИ КОННЕКТОРОВ К MOEX.
7. AlorOpenApiконнектор в работе.
Три-четыре недели, и он будет сдан в релиз. Пока торгуем через Quik LUA, он у них тоже есть.
Сам я перенёс свой счёт из Финам в АЛОР… Опять, разорвав эквити.
С понедельника начну делать подключение к ним сам. Tashik залила первоначальную базу для коннектора, спасибо ей. Надо всё это дело облагородить и заставить проходить авто-тесты.
Работаем…
8 Теперь твой ход.
Полтора месяца назад несколько человек из нашего сообщества взялись меня уговаривать закрыть коннекторы к MOEX и брать с пользователей плату. Часть сообщества просто глумилась надо мной. Мол у СтокШарп с ТсЛаб так не вышло, и у тебя не выйдет, хватит заниматься фигнёй.
На что мне пришлось писать огромный пост о том, что будет ошибкой сдаваться раньше времени: https://smart-lab.ru/company/os_engine/blog/950426.php
Часть того поста:
Пришла пора встать и перейти к этому брокеру.
Вот ссылка на регистрацию: https://www.alorbroker.ru/open?pr=L0745
Не подведите меня. Я за вас бьюсь каждый день. Кто торгует на MOEX, пожалуйста, идите в АЛОР. Кроме того, что они нас поддерживают, они ещё и прекрасно делают свою базовую работу.
* Спец-тариф для сообщества тоже будет. Однако это технически долго. Две – три недели надо подождать. Однако и сейчас там условия нормальные. Ничем не хуже, чем у других.
9. Благодарности.
1) Нашим пользователям, которые используют OsEngine по назначению. Мы стараемся для Вас изо всех сил.
2) Нашему сообществу за поддержку и веру. Веру в проект. Даже тогда, когда её терял я.
3) Команде СмартЛаба. В особенности Василию Баранову и самому Тимофею Мартынову.
4) Команде осы. Спасибо Вам дорогие мои. Обнимаю всех, включая тех, кто работает удалённо.
5) Всем, кто был не равнодушен и как-то нам помогал.
Удачных алгоритмов!
OsEngine: https://github.com/AlexWan/OsEngine
FAQ: https://o-s-a.net/os-engine-faq
Поддержка OsEngine: https://t.me/osengine_official_support
Курилка, общаемся здесь: https://t.me/o_s_a_chat
Наш брокер: https://www.alorbroker.ru/open?pr=L0745
Комментарии открыты для друзей, добавляйтесь!
Sat, 18 Nov 2023 10:14:54 +0300
Как и в прошлый раз, сначала по списку идут компании с высокой доходностью, потом с низкой:
Газпромнефть – 103,29 руб. (12,08% див. доход.);
Россети Центр – 0,0712 руб. (11,87% див. доход.);
ЛСР – 78 руб. ( 11,03% див. доход.);
Полюс – 1124 руб. (10,03% див. доход.);
Русагро – 142,85 руб. (9,44% див. доход.);
Новатэк – 150,98 руб. (9,31% див. доход.);
ТМК – 18,44 руб. (8,34% див. доход.);
Ростелеком ап – 6 руб. (8% див. доход.);
Инарктика – 80 руб. (8% див. доход.);
Магнит – 480 руб. (8% див. доход);
ОГК-2 — 0,0436 руб. (7,4% див. доход);
НМТП – 0,8926 руб. (7,11% див. доход);
Русгидро – 0,053 руб. (6,51% див. доход.);
Московская биржа – 11,62 руб. (5,53% див. доход);
АФК система – 0,52 руб. (3,07% див. доход);
СПБ Биржа, Сегежа, Мечел, Русал, Полиметалл, Окей, Лента – 0 руб.
Не забываем, прогнозы — это лишь прогнозы.
Было интересно? Ещё больше интересного тут:t.me/+2pt1XkdBPZpmMDRi
Fri, 17 Nov 2023 20:23:56 +0300
Большинство аналитиков, инвесторов и инвест домов уже написали свое мнение про Южуралзолото (ЮГК).
Общее мнение предполагаю следующее: оценка недешевая, но если готовы держать несколько лет то будет интересно + есть опция “разгона” акций для SPO через 9-12 месяцев (в целом эти планы не скрываются и понятны, компания будет пытаться повторить кейс Астры или Самолета).
Собрал целевые цены инвест домов тут:
Разброс мощный, как и методы подсчета. Взглянул своим непредвзятым критическим взглядом одним глазом.
Финансовый и операционный анализ
Любой золотодобытчик — это прямая функция от объемов добычи золота, себестоимости (AISC,TCC), цены на золото и курса доллар/рубль
Начинаем с добычи золота, прогноз добычи взял из презентаций (вероятно будет иначе, кстати в 2015 году добыли 12,7 тонн золота т.е. за предыдущую “пятилетку” роста объемов добычи не было)
Почему-то они прогнозируют рост содержания золота в руде (возможно на самом деле будет по-другому и это риск)
Цену на золото предсказать невозможно, но если инфлировать цену на долларовую инфляцию, то мы ближе к максимумам, чем к минимумам
Свою табличку с прогнозами сделал на коленке, обратите внимание на мультипликаторы — C 2025 года актив выглядит недорогим, если смогут вырасти в объемах добычи золота в 1,5 раза!
из OCF я вычитал выплаты основному акционеру, которые видимо будут продолжаться — речь о 3-5 млрд рублей в год, это регулярный расход (видимо зарплата или ее подвид)
Целевую цену прикидывает каждый сам — честно говоря есть сомнения, что CAPEX (4-10 млрд руб в год) будет таким маленьким после 2026 года (такие цифры капекса дает компания в презентации)
Предполагаю, что оценка в 0,8 рублей от Ренессанса вполне оптимальна при условии выполнении заявленных планов по росту добычи.
Мифы про Струкова и ЮГК
В сети от некоторых личностей расходится миф, что Струков и ЮГК обанкротили Петропавловск и заработали на этом кучу денег. Хочется их немного утихомирить, ведь ЮГК на этой сделке потерял 28 млрд рублей
Заработали на банкротстве Петропавловска — Газпромбанк, УГМК, возможно менеджмент, который сидел в СД, но уж точно не Струков и ЮГК, последние (вместе с минорами петропавловска) только потеряли деньги.
Другой вопрос — зачем они покупали эти акции? На это нет ответа, возможно хотели объединить бизнесы или взять технологию строительства автоклава? В итоге потеряли деньги.
Резюме: размещение недешевое, если не учитывать перспективы результатов за 2026 год (если выполнят план по добыче) или если не верить в рост цены на золото (или девальвацию рубля). Долго думал участвовать ли в IPO (пока еще ни разу за всю инвест жизнь не участвовал), но в данном случае так и не решился, все таки полно биржевых историй с P/E 4-5 (тот же сбер, нефтегаз) с более высокими дивидендами.
А добыча золота — всегда специфический бизнес, в котором хорошо надо знать нюансы.
Но говорят уже переподписка и возможно тех кто участвует уже ждет успех, тогда буду рад. Чем больше компаний на бирже (тем более золотодобывающих) — тем лучше для российского частного инвестора.
Я в IPO не участвую.
P.S. несколько фотографий с объектов ЮГК, повезло попасть в группу, которая поехала туда на экскурсию. Мое мнение — “коммунизм” на тех фабриках и объектах, где мы были, условия хорошие, зарплаты высокие, техника иностранная (komatsu и белазы). Полный порядок, работники и менеджмент — профессионалы своего дела (и имеют взгляд не только на свою компанию, но и на Полиметалл, Полюс, перспективы золота, налогов и тд).
Тайминг в майнинге такой, что пока экскаватор черпает третий ковш руды — самосвал уже меняется на следующий (работают день и ночь)
Так добывается Золото
Добывают руду дальше ее измельчают в ЗИФ с помощью специальных установок
Потом плавят
На выходе не слиток, а сплав Доре (золото/серебро в пропорции)
За фотки с ЮГК спасибо Сергею Полякову и команде Вредных инвесторов. Компании ЮГК спасибо за теплый приём!
Спасибо за внимание.
Sat, 18 Nov 2023 09:01:50 +0300
Приветствую на канале, посвященном инвестициям! 02.11.23 вышел отчёт по МСФО за третий квартал 2023 г., а 10.11.23 отчет за октябрь по РПБУ компании Сбербанк (SBER). Этот обзор посвящён разбору компании и этих отчётов. Для данной статьи доступна видео версия на Youtube. Больше информации и свои сделки публикую в Телеграм. Сбербанк — это самый крупный банк в стране. И один из крупнейших банков Европы. Количество активных клиентов физических лиц 107,6 млн. Количество активных корпоративных клиентов 3,1 млн. Рыночная доля в кредитах и депозитах около 45%. Количество сотрудников 210 тыс человек. Количество активных ежемесячных пользователей СберБанк Онлайн 81 млн человек. Подписок СберПрайм 6,2 млн. Сбер развивает свою экосистему. Кроме традиционного банковского бизнеса туда входит электронная коммерция, кибербезопасность, развлечение, страхование и множество других сервисов. Продолжается технологическая трансформация. Сбер выводит новые продукты, которые базируются на искусственном интеллекте. В том числе нейросеть Kandinsky и GigaChat. Компания создает линейку умных устройств, таких как колонки и телевизоры с виртуальным ассистентом и на базе операционной системы Салют ТВ. И вообще многие разработки Сбера работают на собственных платформах, что обеспечивает независимость от иностранных поставщиков и максимальную защиту информации. Таким образом, Сбер – это уже не просто банк, а одна из крупнейших технологических компаний страны. Половина акций компании принадлежит Министерству финансов РФ, 15% — фрифлоат на МосБирже и треть акционерного капитала – это заблокированные акции нерезидентов. Акции Сбера с начала 2023 года выросли на 100%. А с октября 2022 года, когда закончилась мобилизация, котировки взлетели в 3 раза. В ноябре цена акции превысила отметки, которые были до начала СВО. За год акции Сбера показали динамику роста примерно в 2 раза лучше, чем индекс Мосбиржи. Прежде чем перейти к финансовому отчёту компании, напомню, что на нашем YouTube канале, в плей-листе «Обучение» есть соответствующие видео, где простыми словами рассказывается, как можно легко разбираться в финансовой отчётности. Результаты за 9 месяцев 2023: Результаты за 3Q 23. Процентные и комиссионные доходы подросли. Но компания отразила прочие расходы на 67 млрд. А на резервы было отправлено 48 млрд (-53% кв/кв). В итоге, чистый операционный доход 797 млрд (-3,7% кв/кв). Чистая прибыль 411 млрд (+8% кв/кв). Кстати, недавно вышли данные по российским стандартам за октябрь, из которых видно, что чистая прибыль составила 133 млрд (+2% мес/мес). Скорее всего чистая прибыль по итогам года будет в районе 1,5 трлн рублей. Результаты с начала 2023 года: Кстати, Сбер снова улучшил и без того лидирующие позиции в ключевых сегментах рынка. Это относится как к кредитам, так и к депозитам. Нормативы достаточности капитала отражают надежность банка. Они показывают способность банка покрыть финансовые потери за счет собственных средств в случае неплатежеспособности заемщиков. Нормативы рассчитываются по методике ЦБ. Но в самом общем случае, коэффициент достаточности капитала можно рассчитать путем деления капитала банка на его активы. Из-за того, что кредитный портфель растет быстрее собственных средств, снизились коэффициенты достаточности капитала. В частности, достаточность базового капитала составляет 13,2%. Это на 1,5 п.п. ниже, чем в начале года. Но всё же текущее значение с хорошим запасом превышает норматив, который должен быть не менее 8%. Таким образом, финансовое положение Сбера очень устойчивое. За 2022 год были выплачены рекордные дивиденды в размере 25 ₽ на акцию. Сбер потратил на эти цели 565 млрд, что в 2 раза больше чистой прибыли за 2022 год. Соответственно, на эту сумму снизился капитал. Но мотивация выплат понятна: государству, как основному акционеру, требуются деньги на покрытие дефицита бюджета. Учитывая прогноз по будущей чистой прибыли, дивиденд за 2023 год может составить 33 ₽. Это около 12% доходности к текущей цене акции. В декабре Сбер представит новую дивидендную политику. При этом серьезных изменений не планируется. Согласно текущей политике уровень выплат установлен в размере 50% от чистой прибыли по МСФО. И даже этот уровень выдерживать непросто, т.к. коэффициенты достаточности падают. Сбер улучшил прогнозы по ВВП страны, ожидая роста на 2,2% по итогам года. Рост кредитов и депозитов ожидается на уровне более 20%. Банк прогнозирует рост на 12% комиссионных доходов. Чистая процентная маржа будет выше 5,8%. Достаточность базового капитала останется на высоком уровне, выше 13%. Рентабельность капитала более 24%. Итоговая чистая прибыль за 2023 год будет рекордной и скорей всего превысит 1,5 трлн рублей. Будущей точкой роста является развитие экосистемы и искусственного интеллекта. Сбербанк ожидает, что нефинансовые сервисы будут приносить до трети операционного дохода к 2030 году. В декабре Сбер должен представить новую трёхлетнюю стратегию развития. Главные риски связаны с возможными проблемами в экономике, которые могут быть вызваны санкциями, новой волной мобилизации и другими факторами. Также результаты зависят от действий регулятора. В частности, в конце октября ЦБ вновь повысил ключевую ставку до 15%. Таким образом она выросла в 2 раза с начала года. Это должно сказаться на замедлении кредитования и снижении прибыльности банков. Сам Сбер предсказал падение кредитования бизнеса на 20%. Ну и как мы видели, достаточность капитала высокая, но постепенно снижается. Это негативный звоночек. Капитализация Сбера 6,3 трлн. Это самая крупная компания в стране. Мультипликаторы уже не такие низкие, но потенциал роста относительно средних исторических значений еще есть. Сбербанк – это крупнейшая компания в России. Половина акций принадлежит государству. Отчет за 3 квартал 2023 года позитивный. Основная причина – это сильный рост кредитования в России из-за запрета компаниям брать новые займы за рубежом. Финансовое положение компании очень устойчивое. Дивиденды по итогам 2022 года рекордные. А в следующем году дивиденды могут быть еще выше. У компании есть дальнейшие хорошие перспективы не только за счет роста кредитования, но и за счёт развития экосистемы и искусственного интеллекта. Риски связаны с возможными проблемами в экономике и действиями ЦБ. Мультипликаторы средние. Акции с начала 2023 года выросли в два раза. Но потенциал ещё сохраняется, в случае развития позитивного сценария, котировки могут вырасти, как минимум, до 300 рублей в следующем году. Я покупал и обыкновенные и привилегированные акции Сбербанка. На данный момент их доля в моём портфеле акций около 28%. Позиция хорошо плюсует, но продавать пока не планирую. Напомню, что о всех своих сделках пишу в нашем телеграм канале. Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией. ----------------------------------------------------------- Благодарю за лайки и подписку на наши каналы: 1. Индекс Мосбиржи снизился за неделю на 1,1% до 3206,34 пунктов. 2. Рекомендованы дивиденды компаний: 3. Из новых размещений скоро Ростелеком (купон маловат — не более 13,25%, старт 20 ноября), Металлинвест (купон переменный ключевая ставка +1,3%, старт 22 ноября), Аэрофьюэлс (купон не более 16,2%, старт 29 ноября). Подписывайтесь на мой телеграм-канал, в нем: Дата выступления: В прошлый раз я писал про выпуск долларовых бессрочных, но не совсем, облигаций Газпром капитал БЗО26-1-Д. Сегодня — его брат-близнец, но в евро. И он даёт большую доходность относительно долларового. При разнице в стоимости доллара и евро цена обеих облигаций почти одинаковая. Почти одинаковая — условно, нужно понимать, что в разное время цены могут быть разными, как и доходности. А ещё ранее я рассматривал выпуск Газпром капитал-ЗО31-1-Д — облигации с постоянным купоном погашением в 2031 году. Не буду повторять определение ещё раз, оно уже было в посте о долларовом выпуске. Лучше в этот раз больше внимания уделю рискам и сравнению с долларовым. А чтобы не пропускать новые интересные выпуски, подписывайтесь. Call-оферты на случай, если будет возможность перезанять на рынке дешевле. В дату такой call-оферты Газпром Капитал может выкупить весь выпуск облигаций по номинальной стоимости. Первая call-оферта по этому выпуску в январе 2026, последняя — в июле 2031 (всего 12 раз). То есть, на каждом купоне в январе и июле есть шанс полететь на Луну. Доходность 20% — это доходность при условии, что будет call-оферта в январе 2026 года. Доходность складывается из веры в оферту (точнее в то, что её не будет), а также премии из-за субординированности выпуска. Инструмент с повышенным риском, я его принимаю и не собираюсь брать этот выпуск пока что больше 1 штуки. Портфель у меня не настолько большой, чтобы раздувать риски, а стратегия достаточно консервативная. В том случае, если Газпром Капитал не погасит выпуск по оферте, фиксированный купон поменяется на плавающий. По этому выпуску БЗО26-1-Е формула купона будет равна доходности 5Y EUR Swap rate + 4,346%. Просто для понимания: сейчас это около 3,14%. Купон был бы около 7,5%. По классике субордов стоит понимать риски. Эмитент имеет право принять решение об отсрочке выплаты купонов любое количество раз. Речь идёт именно об отсрочке, а не об отказе от купонных выплат. При возникновении отложенных купонных выплат на них начисляются проценты по ставке купона, действующей в соответствующем купонном периоде. При возникновении «событий для выплаты купонов», эмитент обязан выплатить всю непогашенную задолженность по купонам. Среди таких событий — принятие Газпромом решения о выплате или объявлении дивидендов. Но ее стоит недооценивать этот риск. Выплаты могут заморозиться на несколько лет. У долларового выпуска купон больше: 4,5985% у долларового против 3,897% у еврового. 5Y EUR Swap rate — 3,14%, а 5Y UST Yield — 4,55%. Долларовая стоит 78%, а евровая 73%. Поскольку никто не знает, сколько будет стоить что доллар, что евро, то решающим фактором тут стал тот момент, что долларовый выпуск у меня уже есть, а еврового нет. А также — то, что евро дороже доллара в данный момент, а облигации примерно одинаково стоят в рублях. В цену заложено сейчас то, что ближайшей оферты не будет. Но до 2031 года она, скорее всего, произойдёт. Надеюсь, что рынок лучше меня понимает, что происходит, и спорить с ним я не буду. При базовом сценарии погашения в ближайшую дату оферты он будет выгоднее. Впрочем, повторюсь, никто не знает, что и как в итоге будет. Выпуск, как и долларовый, только для квалифицированных инвесторов. В моём портфеле он теперь есть. Добирать не планирую пока что в связи с повышенными рисками. Подписывайтесь на мой телеграм-канал про инвестиции, финансы и недвижимость. Вы можете отключить все наши mt5, но вы не сможете отобрать у нас Quik). Использовал mt5 как источник свечных данных для алго-торговли и алго-рисёчей. Историю скачал. А для торговли запилил источник данных вокруг Quik. Сектор генерации сейчас мало кому интересен, большие дивиденды уходят в прошлое вместе с программой ДПМ, которая позволяла существенно увеличить чистую прибыль. Интересен ли сейчас данный бизнес? Попробуем сегодня разобраться. Я так и не понял на чем отскочил мой Сургут-ао (+3,6%), но в любом случае рад этому КуйбышевАзот – одно из ведущих предприятий российской химической промышленности, лидер на рынке капролактама (с долей 54%), полиамида-6 (100%), шинного корда (84%) и азотных удобрений (5%). Восемь производственных площадок в России и одна в Германии, есть совместные предприятия (СП) в Индии, Китае и Сербии. выручка: ₽37.9 млрд, -29% (г/г) чистая прибыль: ₽9.2млрд, -63% (г/г) EBITDA: ₽11.4 млрд, -61.1% (г/г) рентабельность по EBITDA: 30.1%, (против 33.5% на конец 2022 года) чистый долг: -₽12.2 млрд EPS: ₽ 53.16, -62% (г/г) Отчет слабый. Причина – снижение цен на удобрения. Выпуск продукции упал, совокупные экспортные отгрузки сократились в два раза. Операционные расходы увеличились на 29%. На чистую прибыль повлияли убытки по опционам ₽ 351 млн (против прибыли ₽ 2.8 млрд годом ранее). Прибыль от курсовых разниц не компенсировала доходы по депозитам и производным инструментам. Также был получен убыток ₽ 342 млн (против прибыли ₽3.5 млрд годом ранее) от деятельности СП. Чистый долг отрицательный благодаря высокой базе прошлого года и росту кэша на 81%. Долговые обязательства в рублях и валюте составляют ₽14.1 млрд. Сам долг не страшен для компании, так как он в 10 раз меньше капитализации. По дивполитике предусмотрена выплата не менее 30% чистой прибыли (по РСБУ), дивиденды выплачиваются дважды в год. Итоговая сумма за 2022 год составила ₽50 на акцию, дивдоходность ~ 8%. Ключевые капитальные затраты компания осуществила в прошлом году. CAPEX будет сокращаться, а выручка — расти. Это позитивный фактор, который может поддержать увеличение дивидендов в будущем. 30 октября СД рекомендовал выплату за 9 месяцев этого года по ₽14 на одну обыкновенную и одну привилегированную акции. ДД (ао) – 2.03%, ДД (ап) –1.93%. Последний день покупки – 11 декабря. Обыкновенные акции выглядят недооцененными в сравнении с привилегированными. В последнее время префы торгуются выше обычки примерно на 3%. Решение СД по погашению крупного пакета (24.4%) собственных/казначейских акций положительно для бумаг компании – рост за год +63.06% (ао) и 66.32% (ап). – Р/Е: 17.8 – Р/S: 4.32 – EV/EBITDA: 13.3 По мультипликаторам Куйбышевазот уступает Фосагро, но превосходит Акрон. Показатель P/E компании (17.8) ниже, чем по сектору (20.17), но выше чем по рынку (16.43). P/S (4.32) ниже сектора (4.7), но выше рынка (2.7). EV/Ebitda (13.3) выше сектора (12.71) и рынка (6.49). В настоящее время акции компании по коэффициентам P/E и EV/EBITDA торгуются с дисконтом к их средним значениям за пять лет. – Бизнес КуАз диверсифицирован – продукция используется во множестве отраслей: от сельского хозяйства до металлургии. – Компания продолжает развиваться и расширяться – завершаются работы на новом заводе гранулированного карбамида объемом 525 тыс. тонн/год. Проведена модернизация первой установки полимеризации производства полиамида. В сентябре было открыто новое предприятие по выработке аммиачной селитры мощностью 805 тыс. тонн/год. Учитывая запуск новых мощностей, к 2025 году производство удобрений может вырасти до 2,8 млн тонн/год, что будет способствовать увеличению денежного потока. – Восстановление спроса на удобрения – с учетом роста населения нагрузка на пахотные земли будет возрастать, значит, сельхозпроизводителям будут нужны удобрения. – Эффект от повышения пошлин на продукцию ограниченно скажется на КуйбышевАзоте – на экспорт идет около 20% удобрений. Мера сильнее затронет Акрон и ФосАгро. – Снижение цен на газ – негативный фактор для производства азотных удобрений. В настоящее время этот сегмент находится под давлением из-за дешевеющего газа и увеличения предложения на рынке. Компания ожидает роста цен в следующем году. По прогнозу IFA, цена на азотные удобрения в ближайшие три года будет расти по 2.2% в год. – Экспортные направления сильно просели, в том числе и в связи с остановкой работы аммиакопровода. Вопрос остается открытым, хотя работы в этом направлении ведутся. Продажи аммиака идут, но изменилась логистика, подорожала доставка продукции. – Поведение розничных инвесторов – недавний взлет акций на 23% за один день на фоне новостей о запуске производства аммиачной селитры был неоправданным – физлица явно переоценили влияние фактора роста производственных мощностей на бизнес компании. – Повышение экспортных пошлин – с 1 сентября таможенный сбор составляет 7% от стоимости, но не ниже 1100 ₽/т по азотным удобрениям и 2100 ₽/т – по фосфорным и сложным. В настоящее время часть экспорта вывозится беспошлинно, однако, по мере роста цен на продукцию, платить придется. – Низкие дивиденды – инвесторы смогут рассчитывать примерно на ₽25-26 на акцию по итогам года – это ~4% доходности по текущим ценам (у Фосагро итоговые дивы могут составить 8-9%). – Санкции – несмотря на то, что пока сектор удобрений выведен из-под удара западных санкций, риск запретительных мер исключать нельзя. Как видно 20 и 21 сентября его уже тестировали и сейчас цена продолжает медленно к нему снижаться. Несмотря на то заливное по третьему эшелону, которое у нас было в начале недели, бумага показала себя, можно сказать, хорошо. Стоп здесь получится около 5-6%. Цель движения – обновление зоны 949 т.е. потенциал движения от точки входа около 40%. – Как входить? Можно выставить отложенную заявку на покупку сразу – это такой агрессивный метод, стоит учитывать, что есть вероятность того, что цена может проскочить и продолжить движение вниз. Либо, более спокойный метод, дождаться когда цена дойдет до этого уровня, покажет свою реакцию на него и только после этого принимать решение. КуйбышевАзот – это не только удобрения, а еще сырье для производства пластика и его производных. Выручку и рентабельность по EBITDA в ближайшей перспективе могут поддержать сбыт капролактама и продуктов его переработки, запуск новых производственных мощностей, а также завершение инвестпроектов. Реализация азотных удобрений ориентирована в большей части на внутренний рынок, что ограничивает влияние геополитических рисков. Компания нацелена на развитие бизнеса, постоянно совершенствует технологические процессы и работает над сокращением себестоимости продукции. В дальнейшем, когда цена на удобрения начнет расти, это окажет мощную поддержку росту финпоказателей. Во втором полугодии результаты могут улучшиться благодаря слабому рублю, а также возможному росту спроса на продукцию КуАз. В целом, взгляд на компанию – позитивный. Бумаги КуйбышевАзот имеют потенциал роста в среднесрочной перспективе, также акции могут быть интересны для долгосрочного дивидендного портфеля. Только важно помнить про диверсификацию. *не является ИИР ______ 1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 11 12 13 14 15 16 17 18 19 20 21 22 23 24 25 26 27 28 29 30 31 32 33 34 35 36 37 38 39 40 41 42 43 44 45 46 47 48 49 50 51 52 53 54 55 56 57 58 59 60 61 62 63 64 65 66 67 68 69 70 71 72 73 74 75 76 77 78 79 80 81 82 83 84 85 86 87 88 89 90 91 92 93 94 95 96 97 98
Sat, 18 Nov 2023 10:19:51 +0300
#черных #кречетов #биржевик #бендак
Наш канал подвергся беспрецедентной атаке «любителей платных каналов», но мы продолжаем свою работу. В этом ролике подробно обсудим очередной крах Биржевика и его лонгов в Сегеже. Обсудим лонги Кречетова в нефти и как они привели к серьезный убыткам Кречетова и его подписчиков. Также обсудим текущие позиции Кречетова и каковы их дальнейшие перспективы. Обсудим провалы «угольных» шортов Черных.
Sat, 18 Nov 2023 09:28:07 +0300
О компании.
Текущая цена акций.
Финансовые результаты.
Баланс.
Достаточность капитала.
Дивиденды.
Перспективы и риски.
Мультипликаторы.
Выводы.
Мои сделки.
Sat, 18 Nov 2023 09:23:46 +0300
Дивидендный календарь пополнился новыми рекомендованными дивидендами, две компании готовятся к выходу на биржу, у акций Транснефти будет сплит, об этом и многом другом расскажу в своем традиционном субботнем выпуске новостей за неделю.
Индекс Мосбиржи, дивиденды, IPO
— Новабев (Белуга) 135 ₽ (2,4%). Последний день покупки 26 декабря;
— Роснефть 30,77 ₽ (5,29%). Последний день покупки 10 января;
— Совкомфлот 6,32 ₽ (4,95%). Последний день покупки 4 января.
3. Две компании собирают заявки на участие в IPO. Это ЕвроТранс и Южуралзолото. Принимать участие в первичном размещении акций не буду.
RGBITR, облигации и новые размещения
1. Индекс гособлигаций RGBITR за неделю снизился на 0,3% до 612,74 пунктов.
2. Разместились облигации Росэксимбанка с переменным купоном (ключевая ставка+2%), Интерлизинга 001Р-07 (купон постоянный 16%).
Отчеты компаний
1. Газпром нефть
— чистая прибыль за 9 месяцев по РСБУ 369,5 млрд ₽ (-17,7% г/г);
— выручка 2,413 трлн ₽ (-4% г/г).
2. Сегежа
— чистый убыток 3,24 млрд. ₽ по итогам 3 квартала (уменьшился в в годовом сравнении в 1,5 раза, относительно 2 квартала текущего года — на 17%);
— выручка по МСФО 23,92 млрд.₽ (+9%).
Однако у компании крупный долг, большая часть которого зависит от ключевой ставки, меньшая часть от курса валют.
3. Магнит
— выручка в 3 квартале 2023 года 628,5 млрд ₽ (+5,7% г/г);
— EBITDA сократился на 0,9% — до 42,4 млрд ₽, рентабельность по показателю составила 6,7% против 7,2% годом ранее.
— Чистая прибыль 17,6 млрд ₽ (+7,8%).
Несмотря на достойный отчет с большой долей вероятности в этом году не увидим дивиденды.
4. Росимущество одобрило дробление акций «Транснефти» в 100 раз. Это плюс для тех, кто не готов сейчас отдать более 140 тысяч за акцию.
Что еще интересного?
Посмотрел какие сейчас процентные ставки по накопительным счетам. Банки неохотно их повышают.
Начал читать новую книгу, обзор как обычно будет.
— делаю обзоры на ценные бумаги,
— показываю свой путь к доходу с дивидендов и купонов.
Sat, 18 Nov 2023 08:21:20 +0300
16 ноября 2023г.
• ЦБ будет готов снижать ставку в 2024 году, когда инфляция приблизится к цели в 4%
• Годовая инфляция в 7%, уровень нельзя “считать безобидным”
• Чем выше инфляция, чем большую инфляцию ждут в будущем, тем слабее курс.
• Регулятор обеспокоен, что рост ипотеки в России сопровождается увеличением цен на жилье и ухудшением качества кредитов, и это может обернуться большими рисками и для банков, и главное — для самих заемщиков.
• На последний год ипотечный портфель вырос на 32%, а стоимость новостроек за три года увеличилась на 90%
• Регулятор обсудит с Правительством механизмы критериев адресности льготной ипотеки
• Уровень доходов населения может быть одним из критериев для льготной ипотеки
Sat, 18 Nov 2023 07:35:03 +0300
Параметры выпуска
Оферта
А если оферты не будет?
Риск отсрочки купонов
Евро или доллар?
Sat, 18 Nov 2023 03:17:59 +0300
В 7 утра по Бока Чике или в 4 вечера по Москве — второй запуск
На ютьюбе искать по словам spacex launch live
Самая большая ракета в истории человечества
И по размерам, и по грузоподъемности
Если вы упустили запуск Сатурн 5 на луну (у некоторых есть уважительные причины типа «еще не родился») — то это почти то же самое, но круче
Диаметр полезной нагрузки — 9 метров
Попробуйте представить это в своей квартире.
Я хотел съездить на запуск, но дела задержали, так что съезжу в следующий раз.
А пока — можете почитать мой отчет о поездке на starbase 2 года назад
smart-lab.ru/blog/704539.php
Fri, 17 Nov 2023 23:34:51 +0300
Fri, 17 Nov 2023 21:55:54 +0300
Слушайте, ну у каждого свой стиль торговли… Клевцов профи по скальпингу, Мозговики круты в инвестициях, есть супер крутые алготрейдеры, кто на ТА, кто на МАшках, кто ХФТ, есть кто уровни торгует, кто облигации… В каждой области есть свои специалисты, которые добились успеха путем своего упорного труда в каждом направлении.
Но тут в очередной раз всплыл дед алкоголик мальчик Буй Буй, который утверждает, что он был ученым математиком ранее, потом успешным бизнесменом, потом затоптал 999 телочек и 4 жены… И уже который год математик штурмует ТА на основе своих ученых степеней. Спустя годы дед пришел к выводу, что МАшки не работают.
Может я ошибаюсь, поправьте меня, вроде Эйнштейн сказал, что «в Мире есть всего две бесконечности, это бесконечность Вселенной и бесконечность Человеческой глупости, причем насчет первой я не уверен»
UPD. Дед, не знаю, как сейчас ситуация в аптеках с виагрой, но можно перейти на отечественный силденафил)
Fri, 17 Nov 2023 20:32:58 +0300
Добрый вечер, коллеги!
Вчера (с опозданием) посмотрел фильм Крейга Гиллеспи Dumb Money (Глупые деньги).
Ну т.е. дословный перевод другой, но в фильме институционалы ведут речь о деньгах физиков — и называют их «глупыми деньгами» или «деньгами идиотов». И хвастаются, что их пентхаузы, яхты и частные борта оплачивают физики глупые деньги.
Ровно до тех пор, пока не начинается история с акциями GameStop. Все резиденты СЛ (кроме новичков) должны ее помнить — она подробно обсуждалась на форуме. Само изложение истории недостоверно, но сегодняшний страх фондов перед организованными физиками показан очень наглядно. Жаль, что в России такого нет, а (при текущих крупных брокерах) не может быть даже в теории.
Ну и по Robinhood неплохо так оттоптались )))
Рекомендую
С уважением
Fri, 17 Nov 2023 18:40:35 +0300
Fri, 17 Nov 2023 18:18:28 +0300
Добрый вечер, коллеги!
Пост навеян публикацией уважаемого 3Qu
https://smart-lab.ru/blog/961263.php
Ниже попробую высказать свою личную точку зрения, почему традиционные индикаторы для торговли следует использовать с крайней осторожностью.
1. Скользящее среднее
Описывает средний курс актива за прошедший период. И этим все сказано.
Визуально мы легко наблюдаем регулярное возвращение курса к скользящему среднему. Ну, чистая магия.
И только посмотрев на формулу скользящего среднего (неважно — арифметического, экспоненциального и т.д.) мы понимаем, что это не курс возвращается к среднему (кейс процесса Орштейн-Уленбек), а среднее возвращается к курсу )))
Мораль: Для торговли в большой мере бессмысленно. Это верно подметил уважаемый 100 грамм в указанном топике. Впрочем, любой может промоделировать торговлю по 1, 2, 3 МА на массиве длиной 1500000+ баров. Вангую — будет лютый трэш.
2. Полосы Боллинджера
Аналогично — описывает выборочную дисперсию за прошедший период. И этим все сказано.
Никогда не может предсказать будущую дисперсию.
На пальцах: пусть курс долгое время болтается в узком интервале и вдруг резким движением прорывает его вниз. Боллинджер тут же сигналит покупку, а это только начало нового даунтренда. Депо тает на глазах...
Спорщики скажут — дождемся подтверждения сигнала. Нивапрос — курс резко ныряет вниз и тут же возвращается обратно процентов на 70 от нисходящего движения. Мы получаем подтверждение — депо уходит облегчаться...
И так происходит со всеми индикаторами, которые описывают прошлые характеристики процесса. Не любые, а понятные нам прошлые характеристики. Само использование таких индикаторов для торговли основывается на очень сильном предположении, что прошлые характеристики процесса (оценные индикатором), сохранятся в будущем. К сожалению, обычно это не так.
Возникает вопрос — а существуют ли вообще индикаторы, которые описывают не только прошлое, но и возможное будущее?
Да, существуют. Но их следует разрабатывать не умозрительно, а с упором на будущую прибыльную торговлю. Хотя бы методом curve-fitting — если индикатор хорошо работал на прошлом, то он хорошо поработает какое-то время в будущем. К слову сказать, ни совокупность MA, ни Bollinger длинный тест такого рода (несколько миллионов баров) не пройдут никогда.
Опять же — такие индикаторы отличаются от традиционных. Малину палить не буду, но приведу наводящий пример. В формуле для дисперсии мы сумму квадратов отклонений от среднего делим на длину выборки. В выборочной дисперсии — делим на длину выборки минус 1. В реальных прогнозных индикаторах отличия от классических значительно больше.
Что вы думаете по этому поводу, коллеги?
С уважением
UPD. Справедливости ради следует отметить, что среди индикаторов ТА существует один стабильный, который способен прогнозировать будущее изменение цен (хотя и неточно). К сожалению, кроме меня его уважает и систематически использует (вроде) только один резидент СЛ — уважаемый SergeyJu (убедительная просьба не палить малину)
Fri, 17 Nov 2023 18:09:42 +0300
Fri, 17 Nov 2023 17:45:34 +0300
Горизонтальные спрэды на Si доступны всегда и на любую глубину.
Подбор пар на разных страйках образует пул, который устойчив к качелям IV и генерит положительное сальдо.
Можно строить на коллах или путах на предпочтительные сроки — от недели до года.
С ребалансировками или без них, то есть на ближайшую экспирацию обе ноги закрываем, если есть профит.
Если его еще нет или он не устраивает, первую ногу роллируем на следующую экспирацию.
При желании двойные или тройные кросс-спрэды дают синергетический эффект.
Но начинать лучше с самых простых и понятных комбинаций.
Риск-профиль и ТБУ наглядны в опционном калькуляторе Мосбиржи.
Он же показывает примерное требуемое ГО.
Кому интересно, тот может более подробно самостоятельно изучить горизонтали и, возможно, найти свой клондайк.
Fri, 17 Nov 2023 11:26:30 +0300
Выступает Антон Храпыкин, глава IR IDF Евразия
Fri, 17 Nov 2023 11:21:02 +0300
Fri, 17 Nov 2023 11:08:16 +0300
IMOEX сегодня упал на минимумы за месяц (3170).
Технически рынок разворачивается вниз.
Нефть вчера обрушилась на 4% до минимума за 4 месяца ($77). Это напрягает рынок.
Рубль при этом держится 89.
Fri, 17 Nov 2023 10:38:46 +0300
Для приверженцев компании Meta Platforms Inc. крупнейшее однодневное падение акций в ее истории уже почти полностью забылось.
Акции материнской компании Facebook выросли в цене почти в четыре раза с минимального значения в ноябре прошлого года, а еще раньше в феврале 2022 года произошел обвал акций Meta Platforms, после чего ее рыночная капитализация рухнула на 251 млрд долларов. Сейчас же аналитики, как никогда ранее, преисполнены оптимизма в отношении дальнейших перспектив компании
Согласно данным информагентства Bloomberg, из 70 аналитиков, отслеживающих рыночную динамику гиганта социальных сетей, 62 рекомендуют покупать его акции. Это является самым высоким показателем с момента первичного публичного размещения акций фирмы в 2012 году.
«Мы не считаем, что нужно обязательно верить в успешную реализацию Метавселенной, чтобы акции Meta Platforms были бы привлекательны для вас» — написал в своей записке для клиентов во вторник аналитик из Stifel Nicolaus Марк Келли.
Келли, который является одним из многих аналитиков, рекомендующих покупать акции Meta Platforms, утверждает, что инвестиционная выгода поддерживается рекламодателями, указывающими на непревзойденные широкомасштабные возможности компании по сравнению с конкурентами, включая TikTok Inc.
Подавляющий оптимистичный настрой показывает, насколько далеко продвинулся гигант социальных сетей в восстановлении поддержки со стороны инвесторов после прошлогоднего краха.
В тот момент акции Meta Platforms на Уолл-стрит резко упали в цене, поскольку продажи компании сократились, а ее главный исполнительный директор Марк Цукерберг приступил к многомиллиардному проекту по созданию своей версии Метавселенной — захватывающего виртуального мира. Теперь же акцент на сокращении затрат, смягчение риторики о Метавселенной и возобновившийся рост выручки помогли в большой степени преодолеть скептическое отношение рыночного сообщества.
Прогнозы аналитиков относительно прибыльности Meta Platforms продолжают расти. Согласно данным информагентства Bloomberg, на Уолл-стрит теперь предполагают, что в следующем году компания сумеет добиться прибыли в размере 18 долларов акцию по сравнению с ожидавшимися приблизительно 10 долларами год назад.
Однако не все убеждены, что Meta Platforms движется в правильном направлении. Среди них Лаура Мартин из Needham & Co. — принадлежащая к тем малочисленным аналитикам, кто рекомендует продавать акции компании. Она считает, что основной бизнес гиганта социальных сетей находится под угрозой из-за растущей конкуренции и потенциальных изменений в мобильных операционных системах, таких как iOS от Apple Inc., которые могут повредить возможностям Meta Platforms таргетировать рекламу в отношении пользователей.
«TikTok представляет серьезную угрозу» — сказала она в интервью. «Facebook не в состоянии контролировать свое распространение или контент. Я не знаю, как в этих условиях можно получить конкурентное преимущество».
Несмотря на то, что стоимостная оценка акций компании выросла в этом году и сейчас форвардный коэффициент цены к доходности акций за год составляет примерно 18, Meta Platforms является в этом плане самой дешевой среди семи крупнейших технологических и интернет-компаний.
Сильвия Яблонски, соучредитель и директор по инвестициям биржевой инвестиционной компании Defiance ETF, полагает, что приоритеты Meta Platforms сейчас расставлены правильно и что компания способна извлечь выгоду из развития технологий искусственного интеллекта и роста расходов на цифровую рекламу в ближайшие годы.
«Я заинтересована в увеличении доли акций Meta Platforms в долгосрочной перспективе, поскольку десятилетие машинного обучения, искусственного интеллекта и развития всех остальных цифровых направлений продолжает набирать обороты» — заявила Яблонски.
Fri, 17 Nov 2023 10:30:46 +0300
Отчетность по МСФО за 1П2023:
Финотчетность по РСБУ за 9 мес
Дивиденды
Акции
Мультипликаторы
Аргументы за
Риски
Среднесрочный прогноз
С апреля этого года бумага торговалась в диапазоне 614 — 700, затем в начале сентября был сильный импульсный выход наверх из этого диапазона и теперь мы ждём ретест к промежуточному уровню 656.
Резюме