Продолжаю подсчитывать пассивный доход —  зарплату, которая капает с акций, облигаций и депозита. Апрель вышел грустным, но всё же лучше, чем февраль и март.

Очень важное объявление: приглашаю в мой телеграм-канал про инвестиции, в нём уже более 16 тысяч подписчиков, присоединяйтесь!

Пассивный доход за весь 2024 год составил 422 725 рублей, или в среднем 35 227 рублей в месяц. В 2025 хочется получить больше. Так и должно быть, ведь я активно пополняю портфель, а все доходы реинвестирую. Сейчас примерно 37% портфеля в акциях, 37% в облигациях, 3% в биржевых фондах, 5% в ЗПИФах недвижимости и 18% на депозите.

Чтобы пассивный доход стал ощутимым, нужно много времени. Также нельзя забывать про инфляцию, поэтому если кто-то хочет жить на пассивный доход, не стоит тратить его подчистую, лучше ориентироваться на изъятие до 4% от размера портфеля в год. Большую часть необходимо реинвестировать. У меня цель — покупка недвижимости в ипотеку, которая будет гаситься пассивным доходом. Так что для этой цели можно тратить и весь кэшфлоу.

Если пропустили, читайте про пассивный доход за март — вышло 34 672 ₽, теперь к апрелю.

Капитал апреля

• Портфель на 1 марта: 6 476 369 ₽
• Портфель на 1 апреля: 6 564 763 ₽
• В апреле я пополнил портфель на 200 000 ₽
• Покупки апреля тут

Продолжаю выполнение плана — ежемесячного пополнения на 200 000, чтобы за год вышло 2,4 млн. Уже 800 000 в этом году есть. Покупал я в основном акции и облигации, весь пассивный доход реинвестировал.

Пассивный доход апреля

• Дивиденды по акциям: 3 828 ₽
• Выплаты по фондам: 7 024 ₽
• Купоны по облигациям: 21 382 ₽
• Проценты по депозиту: 9 890 ₽

Всего: 42 124 ₽

Биржевые выплаты:

В апреле была только одна дивидендная выплата от Яндекса. От Новатэка дивиденды ещё не дошли, придут в мае. Также пришли квартальные выплаты от РД и АБ7, ежемесячные от других ЗПИФов. Само собой, много купонов и процент по депозиту.

Вот такие столбики по пассивному доходу с акций, фондов и облигаций (без депозита):

Видно, что есть рост год к году, подтверждаю — так оно и работает, если постоянно увеличивать капитал и реинвестировать полученные дивиденды.

Динамика 

• апрель 2024: 24 710 ₽
• по сравнению с апрелем 2024 (год к году): +17 414 ₽ (+70,47%)
• март 2025: 34 672 ₽
• по сравнению с мартом 2025 (месяц к месяцу): +7 452 ₽ (+21,49%)
• динамика по портфелю в ежемесячном отчёте

Отличный рост год к году, на 70%. Ну и по сравнению с мартом тоже есть рост. Если бы Новатэк успел перевести дивиденды, было бы даже больше, но пусть уж достанутся маю, а то он обещает быть тоже довольно слабым.

Текущий год

• Сумма за 4 месяца: 163 012 ₽
• В среднем за месяц: 40 753 ₽

В мае кроме Новатэка должен успеть перечислить денег Т-Банк, но там совсем мало. Так что в мае затягиваем пояса, а пик по фактическим выплатам придётся на лето. 1 июня заканчивается вклад, так что надеюсь переложить деньги под более интересный процент. Всего же пока что получил и реинвестировал 163 012 рублей. Дальше — больше! В следующем выпуске май.

Подписывайтесь на мой телеграм-канал про инвестиции в дивидендные акции и облигации, финансы и недвижимость.

А как в жизни

При этом ни у кого не вызывает вопросов, что на работе мы хотим получать денежный поток, то есть регулярную зарплату. И когда мы просим прибавку у начальника, мы ожидаем, что нам будет ежемесячно капать больше денег на счет. Все мы радуемся, если стали получать больше зарплату.

Государство тоже не особо слушает рассказы про рост капитализации бизнеса. Менеджмент может сколько угодно планировать космическое будущее для компании, рассказывать об этом акционерам, но государству заплати налоги здесь и сейчас, «живыми» деньгами. Государство тоже ожидает регулярное поступление денег. И государство очень недовольно, если есть риск получить денег меньше, чем планировалось.

Когда я реализую проекты на работе, работодатель ожидает, что мои проекты увеличат прибыль бизнеса. Нет, не «бумажную», а реальную, то есть ожидает, что либо я сокращу затраты через увольнение людей, либо увеличу продажи, либо увеличу маржу.

Сама финансовая индустрия: управляющие фондами, банки, биржа, брокеры, все они работают за комиссию, то есть регулярно просят за свои услуги денежный поток. И чем больше они получают комиссий, тем успешнее считают свой бизнес.

В конце-концов, если вы купили квартиру и сдаете ее в аренду, то есть вы самый что ни на есть инвестор в жилую недвижимость, вы не просите арендатора улучшать жилье, чтобы квартира росла в цене быстрее, вы просите платить вам аренду, регулярно, без задержек, деньгами (которые вы тоже не бежите моментально инвестировать в улучшение объекта без особой надобности). И чем больше вам платит арендатор, тем вы довольнее.

Но как только вопрос касается инвестиционного портфеля, все начинают интересоваться его размером и изменением цены, называют это заработком / убытком / результатом.

Кому на самом деле выгодно

Мои интересы

На этом все. Продолжаем жестко работать, строить богатство и любить близких.

Ставьте лайк, мне будет приятно:)

Американские чиновники подготовили новые санкции против России, чтобы надавить на Москву в рамках украинского урегулирования, передает агентство Reuters

Ограничительные меры направлены на банковскую и энергетическую сферы, в том числе на «Газпром». Но при этом неясно, одобрит ли эти санкции Трамп.

ОПЕК+ рассматривает возможность очередного значительного увеличения добычи. Встреча ОПЕК пройдет в субботу, 3 мая.

   Нефть Brent интервалами в 1 неделю.

Цены на нефть резко упали, поскольку страны ОПЕК+ обсуждают возможность второго крупного увеличения добычи, что усилило опасения по поводу увеличения мировых поставок, которые привели к снижению цен на сырую нефть в этом году.

Фьючерсы на Brent подешевели почти на 1,4% вечером в пятницу, 2 мая. С начала недели цены снизились примерно на 8,4%, до отметки $61,26 за баррель. Если закрытие произойдет на этом уровне, то это будет самое низкое недельное закрытие с 2021 года.

Ключевые страны ОПЕК+ 3 мая будут обсуждать возможность очередного увеличения добычи примерно на 400 000 баррелей в день в июне.

Очередное агрессивное увеличение предложения со стороны картеля грозит обрушить рынок, и без того находящийся под давлением слабого спроса со стороны Китая и обильного производства за пределами группы. Такое увеличение будет соответствовать шоковому повышению в прошлом месяце, которое было расценено как попытка дисциплинировать тех участников соглашения, которое нарушали квоты и занимались перепроизводством.

«Система принятия решений ОПЕК, похоже, подпитывается постоянным мошенничеством, особенно со стороны таких стран, как Ирак, Казахстан, Россия и других», — заявили стратеги TD Cowen.

Запасы могут увеличиться примерно на 200 миллионов баррелей в течение следующих трех кварталов, что может привести к падению цен на нефть до 50 долларов.
Сырая нефть подешевела примерно на 19% в этом году — и ненадолго достигла четырехлетнего минимума в прошлом месяце — поскольку тарифы администрации Трампа усиливают опасения, что спрос на энергоносители упадет.

Падение цен уже демонстрирует признаки сокращения ключевой отрасли, которой президент США Дональд Трамп пообещал помочь. Некоторые из крупнейших производителей сланцевой нефти в США планируют сократить примерно на 4% количество своих буровых установок к концу года.

Медвежий настрой ОПЕК+ затмил более ранние новости о том, что Китай оценивает возможность переговоров с США, которые могли бы ослабить торговый конфликт между двумя экономическими гигантами. Позже The Wall Street Journal сообщила, что Китай обратился к администрации Трампа с вопросом, каких изменений добиваются США в отношении производства химических прекурсоров, которые используются для изготовления фентанила.

Крупнейшие покупатели сырой нефти из стран-мишеней, таких как Китай и Индия, также являются эпицентрами торговой войны под руководством США, а это означает, что косвенные санкции могут усугубить экономическую напряженность от Пекина до Нью-Дели.

MarketSnapshot  — ProFinance.Ru в Telegram 

Вот расчёт среднегодового роста курса доллара к рублю с 2000 года, основанный на исторических данных ЦБ РФ и ФРС США. Для наглядности разобьём анализ на ключевые периоды....

1. Общий рост курса (2000–2023)

• 2000 год: 1 USD = 28.13 RUB

• 2023 год: 1 USD ≈ 90 RUB (пиковые значения в 2022–2023)

• Общий рост:

  (9028.13−1)×100%≈∗∗220%∗∗ (или в 3.2 раза)(28.1390​−1)×100%≈∗∗220%∗∗ (или в 3.2 раза)

• Среднегодовой рост:

  (3.223−1)×100%≈∗∗5.1%∗∗ в год(233.2​−1)×100%≈∗∗5.1%∗∗ в год

2. Поэтапная динамика

Период 2000–2014 (до санкций)

• Среднегодовой рост (2000–2014): ~4.3%.

Период 2014–2023 (санкции и кризисы)

• Среднегодовой рост (2014–2023): ~6.8%.

3. Сравнение с инфляцией

Вывод:

• Рубль ежегодно терял ~9.5% покупательной способности, а доллар укреплялся на ~5.1% в год за счёт роста курса.

• Итоговый дисбаланс: 100 ₽ в 2000 году → эквивалент ~12 ₽ по покупательной способности в 2023.

4. График роста курса USD/RUB (2000–2023)

Курс (₽/$)
|
120 +                          • (2022)
    |                         /
100 |                        /
    |                       •
80  |                      /
    |                     /
60  |                   • (2015)
    |                  /
40  |                 /
    |                •
20  +---------------• (2000)
    2000   2005   2010   2015   2020   2023

5. Ключевые факторы роста

1. Сырьевая зависимость РФ: Падение цен на нефть (2014, 2020) → девальвация рубля.

2. Санкции: 2014, 2022 — резкие скачки курса.

3. Инфляционное таргетирование ЦБ: Высокие ставки (до 20% в 2022) временно стабилизировали рубль.

6. Прогноз на 2024–2030

• Базовый сценарий (Минэкономразвития):

  • Курс: 85–95 ₽/$.

  • Среднегодовой рост: 3–5% (ближе к историческому минимуму).

• Риски: Новые санкции или нефть <60/баррель→возможенскачокдо∗∗110–120₽/60/баррель→возможенскачокдо∗∗110–120₽/**.

Итог

С 2000 года доллар рос в среднем на 5.1% годовых против рубля, но с сильной волатильностью:

• 2000–2014: +4.3% в год.

• 2014–2023: +6.8% в год.

• Пиковые кризисы: +29.6% (2015), +62.5% (2022).

Для инвестиций это означает:

• USD-активы защищали капитал лучше, чем рублёвые.

• RUB-облигации требовали доходность >15% для опережения инфляции и курса.

Вот расчёт прогнозного курса доллара к рублю на 2030 и 2035 годы, основанный на историческом среднем росте 5.1% годовых (данные ЦБ РФ за 2000–2023 гг.).

Формула прогноза:

Где:

• Курс в 2023: 90 ₽/$ (средний за год).

• 5.1% — среднегодовой прирост USD/RUB за 23 года.

Прогноз по годам

Ограничения прогноза

1. Не учитывает:

   • Вмешательство ЦБ (валютные интервенции).

   • Изменение цен на нефть (если упадёт ниже $60/баррель, курс может ускориться до 7–10% годовых).

   • Новые санкции или политические кризисы.

2. Альтернативные сценарии:

   • Пессимистичный (7% годовых): 2030 — 148 ₽/,2035—208₽/,2035—208₽/.

   • Оптимистичный (3% годовых): 2030 — 109 ₽/,2035—126₽/,2035—126₽/.

Сравнение с инфляцией

Если инфляция в РФ сохранится на уровне 6–8%, а в США — 2–3%, реальное укрепление доллара будет ещё заметнее:

• 2030:

  • Номинальный курс: 127.5 ₽/$.

  • Реальный курс (с инфляцией): ≈142 ₽/$.

• 2035:

  • Номинальный: 163.2 ₽/$.

  • Реальный: ≈200 ₽/$.

Что это значит для инвесторов?

1. USD-активы:

   • Даже при консервативном сценарии (5.1%) сохранят капитал лучше рублёвых.

   • Пример: 10000в2023→∗∗10000в2023→∗∗16 300** к 2035 (номинал) + рост курса.

2. RUB-облигации:

   • Требуемая доходность: >15% годовых для защиты от инфляции и девальвации.

3. Хеджирование:

   • Покупка TIPS (казначейские облигации США с защитой от инфляции).

   • Диверсификация в евро/золото.

График прогноза (2023–2035)

Курс (₽/$)
|
180 +                               • (2035)
    |                              /
160 |                             •
    |                            /
140 |                           •
    |                          /
120 |                         • (2030)
    |                        /
100 +-----------------------• (2025)
    |                      /
80  +---------------------• (2023)
    2023   2027   2031   2035

Вывод

При сохранении тренда (5.1% годовых):

• 2030: 127–130 ₽/$.

• 2035: 160–165 ₽/$.
   риски — прогнозы могут измениться из-за внешних шоков...                                                                                                                      Вот как то так… В среднем около 160-165 руб за доллар (консервативный прогноз, не самый из худших сценариев)...  во!))… А вообще интересно было бы дожить до 2035 года и убедиться в этом… Врут расчёты или нет врут!.. Дай бог! Смартлаб сохранит сей прогноз до 2035 года в памяти, чтобы его вспомнили (возможно) в будущем… А что об этом думаете вы?!.. Пишите комментарии, ставьте лайки!) Подписывайтесь на мой блог! Всем удачи, счастья и добра! НЕ ИИР!...                                                                                                         

В прошлом Запад организовывал кредиты и выплаты Украине из процентов по замороженным российским активам, которые президент России Владимир Путин осудил как воровство.

Euroclear планирует конфисковать и перераспределить около 3 миллиардов евро (3,4 миллиарда долларов США) из российских средств, замороженных в бельгийской клиринговой компании после того, как Москва конфисковала денежные средства инвесторов в России, согласно документам, с которыми ознакомились Reuters и осведомленные источники.

По словам 3-х источников агентства, деньги будут использованы для компенсации западным инвесторам после того, как в последние месяцы Москва изъяла денежные средства, хранившиеся в России, что усилило попытки обеих сторон вернуть миллиарды долларов, заблокированных в результате конфликта на Украине.

Два источника сообщили, что Euroclear перераспределит 3 млрд из пула в 10 млрд евро наличными, принадлежащих российским юридическим и физическим лицам, пострадавшим от санкций Европейского союза.

Этот шаг, подробно описанный здесь впервые, знаменует собой новый уровень ответных мер со стороны Европы. Европейский союз изменил свой режим санкций в конце прошлого года, разрешив выплату западным инвесторам в таких обстоятельствах.

В прошлом Запад организовывал кредиты и выплаты Украине из процентов по замороженным российским активам, которые президент России Владимир Путин осудил как воровство.

Планируемая бельгийская выплата была вызвана распоряжениями российского правительства о конфискации миллиардов у западных инвесторов в прошлом году. Euroclear подвергалась давлению со стороны международных инвесторов, требующих разморозить деньги. Reuters не смог определить, кто из них выиграет от выплаты.

По словам источников, говоривших с Reuters, в марте Euroclear получила разрешение Бельгии, своего основного юридического органа, на осуществление выплаты.

Euroclear уведомил клиентов о предстоящих платежах в информационном документе от 1 апреля, с которым ознакомилось агентство Reuters.

«Мы получили разрешение от нашего компетентного органа разморозить суммы компенсаций и предоставить их нашим участникам», — говорится в документе.

Reuters не удалось установить личности российских владельцев, активы которых будут арестованы.

Euroclear подчеркивает, что применяет санкции, но компания не принимает решений о форме санкций или их отмене.

По словам двух источников, выплаты западным инвесторам не затронут более 200 миллиардов евро резервов российского Центробанка, замороженных в ЕС.

Некоторые критически относятся к решению Европы разморозить российские активы в Европе и передать их инвесторам.

«Изъятие российских активов и передача их западным инвесторам было бы морально предосудительно», — заявил Джейкоб Киркегор, эксперт по санкциям из вашингтонского Института международной экономики Петерсона. «Это будет представлять собой политическое решение отдать приоритет западному бизнесу, а не налогоплательщикам. Любые замороженные активы, которые не пойдут на восстановление Украины, … должны будут покрываться налогоплательщиками».

Заблокированные средства

После начала конфликта в феврале 2022 года Европейский союз заморозил сотни миллиардов российских активов, включая резервы центрального банка, что стало беспрецедентным шагом, который стал крупнейшим штрафом для России.

Euroclear владеет львиной долей санкционированных российских активов в Европе — более 180 миллиардов евро.

Возврат этих денег важен для Москвы и вызвал около 100 судебных исков против Euroclear, сказал один из источников. Reuters не смог определить статус этих судебных дел.

В прошлом году Москва предупредила, что примет ответные меры, если ее замороженные активы будут изъяты и использованы в интересах Украины, и в начале этого года внесла изменения в закон, позволяющие ей это сделать.

По словам двух источников, за последние месяцы Москва изъяла 3 миллиарда евро денежных средств, хранящихся в депозитарии Euroclear в России, чтобы компенсировать убытки российским инвесторам, пострадавшим от западных санкций.

Clearstream, подразделение немецкой фондовой биржи, которое, как и Euroclear, занимается хранением ценных бумаг, таких как акции и облигации, для трейдеров, также оказалось в похожей ситуации.

По словам одного из источников, знакомых с ситуацией, базирующаяся в Люксембурге фирма также осуществит аналогичные выплаты из замороженных российских денежных средств западным инвесторам, но в меньших масштабах.

По словам источника, речь идет о нескольких сотнях миллионов евро.

Два человека, знакомые с этим делом, заявили, что речь идет об обмене западных денег, замороженных в России, на российские деньги, заблокированные в Европе, инициированном Москвой.

MarketSnapshot  — ProFinance.Ru в Telegram 

Почти забытая рубрика выходного дня.

Найти предыдущие можно через поиск заголовка в группе. Ранее писал про кучу всякого, сушилки посудомойки, измельчители, термокружки и т.д

Щас в голове три мысли про «что-то полезное» что вроде раньше не писал.

1. Одежда на заказ. Сюда бы интеграцию Хендерсон, но продавать рекламу я не умею. Тут ЦА поста довольно состоятельные люди — не те кому посудомойка экономит воду. А те кто тратить деньги на дорогое говно потому что оно дорогое.

Тезис прост, если вы уже тратите больше или близко к стоимости пошива пальто, или рубашки — однозначно лучше сшить лично себе. Тут ряд плюсов: один раз все замерив, повторить будет сильно проще. Два, ну и это самое главное: сидеть оно на вас будет так как вы хотите. И выглядеть оно будет лучше понтового бренда. Иногда можно извернутся подгонкой, если она есть. Но под мои запросы это плохо подходит. Кстати про Хендерсон — хотел десять рубашек, сначала одну на тест. Она правда отличная. Но! В то время как в готовой одежде нашел ткань что хотел, выбор тканей мал. Они работают с китайскими заводами, и мои запросы удовлетворить не могут. Все еще в поиске места где мне сошьют все что я хочу. В Питере.

Короче, пошив против готового бренда:
I. Цена(если сравнивать с понтами, так то не эконом).
II. Удовлетворены ВСЕ ваши хотелки, если они у вас кроме понтов есть.
III. Легко повторить.

Послесловие первого блока: в моем случае «на заказ» тольо что надевается на туловище, на ноги — много лет уже ТОЛЬКО Levis 501. Конкретного размера который давно не меняется. Под все подходит кроме спорта, я не трачу энергию и время на поиск… ШТАНОВ!

2. Ранее писал про сушильные машины. Хочется уточнить что особенно прикольно — компрессорные. В них есть потрясающая эстетика физики. Эдакое уважение к энергии. Как перейти на красный двухполоску в момент без машин, вместо того чтобы нажимать на кнопку и останавливать десятки тонн стали которые двигаются на порядок быстрее тебя. Только тут нет красного)

Обычная сушилка греет воздух, дует им на белье и оно сохнет. Все просто и логично. Конденсатор остужается входящим воздухом. Горячий воздух выбрасывается. А компрессорная — это как холодильник, только без «ненужной» части. Холодильник например просто рассеивает тепло, кондиционер греет улицу(на бОльшую энергию чем потребляет). Т.е. половина радиаторов работает на вас, половина… В лучшем случае не мешает если она на улице. А тут обе стороны работают: холодная помогает конденсировать воду из воздуха, горячая его греть для повышеия кпд. Идеальная замкнутая система, почти как ядерный цикл пару лет назад)

Смысл? Ну экономия на элве — хз, по идее бережнее для одежды, не греет помещение. Не требовательна к проводке(у меня вот это был важный параметр, мощность на квартиру 6 квтч).

Минус — ну, оно дороже.

3. Самая главная часть. Я из-за нее прям захотел писать этот пост. Знаете ли вы как работает доводчик двери у вас в подъезде?
Посмотрел вот этого чувака, очень его люблю:
https://youtu.be/3-Q87w8uhwg
И узнал. Я думаю вот эта часть поста вообще крайне важна, и может сделать жизнь многих лучше)
В технические характеристики настраиваемого масляного амортизатора лезть не будем, но вот важная инфа.

В большинстве случаев те кто приделал вам дверь колитку плевать хотели на то как оно будет работать, и оно хлопает. На доводчике почти всегда есть два винта. Один настраивает скорость большей части хода двери, второй — последние сантиметры. Закрутив второй ваша дверь перестанет хлопать, при том магнитные замки все равно смогут без проблем закрыть дверь, там не надо преодолевать сопротивление защелки. В идеале этот пост приведет к тому что тысячи дверей в стране перестанут хлопать)

В моем окружении таких дверей три.

С праздником!)

https://t.me/LadimirKapital

Повторял, повторяю и буду повторять — в инвестициях гораздо важнее сберечь заработанное и защитить его от инфляции, чем удачно выбрать какую-то бумагу или определить конкретную точку входа.

Альтернативу для Германии признали экстремистской.
 Fri, 02 May 2025 18:13:36 +0300
«Альтернативу для Германии» признали экстремистской. Решение вынесло Федеральное ведомство по охране Конституции ФРГ, аргументировав его тем, что АдГ угрожает свободе и демократии страны.

Новый статус позволит немецким властям следить за деятельностью партии — внедрять информаторов, перехватывать сообщения и звонки, пишет Reuters. Также они смогут отстранять связанных с партией чиновников от работы на госслужбе.

Инфляция под конец апреля — укрепление рубля охладило инфляционное давление, проблема в наполняемости бюджета остаётся
 Fri, 02 May 2025 11:31:38 +0300

По данным Росстата, за период с 22 по 28 апреля ИПЦ вырос на 0,11% (прошлые недели — 0,09%, 0,11%), с начала апреля 0,47%, с начала года — 3,19% (годовая — 10,34%). В апреле 2024 г. инфляция составила 0,50%, с такими темпами как в апреле 2025 г. мы можем выйти на плато или немного превысить данные цифры (месячный пересчёт в большинстве случаев выше: недельная корзина включает мало услуг, а они растут в цене опережающими темпами), что для ЦБ будет положительным сигналом. Такие данные выводят нас на 6-6,5% saar — это намекает на снижение инфляционного давления, но судя по пресс-релизу от ЦБ, как минимум проведение жёсткой ДКП должно продержаться квартал, да и в прогнозе регулятор не исключил повышение ставки (среднегодовое значение ставки 19,5-21,5%). Отмечаем факторы, влияющие на инфляцию:

Мои итоги апреля
 Fri, 02 May 2025 11:22:02 +0300

Начнем с традиционной таблицы

 

Лидером по доходности апреля у меня стал аутсайдер первых трех месяцев года – RI-контртренд. Он смог не только отбить свой мартовский убыток, но и перекрыть небольшой апрельский убыток  RI-тренда.  А вот мои трендовые стратегии не смогли получить больших плюсов из-за «разворотов» рынка:   10 апреля минус на открытых шортах из-за решения Трампа о 90-то дневной паузе в увеличении импортных тарифов, а в последние дни месяца минус в лонгах из-за сохранения ставки ЦБ 21%.  Увы, в последние дни апреля Трамп не дал новостей для краткосрочного пробоя верхней планки коридора индекса Мосбиржи  при ставке 21%, про которую я писал в топике.  Но хорошо,  что максимальную просадку года мой счет не увеличил, в отличии от стратегий «купил и держи».

Традиционное для моих обзоров сравнение с другими бенчмарками с начала года:  

 

Апрель получился первым месяцем года, где я смог «обыграть»  индексы из-за больших просадок этих индексов в первой декаде апреля.  Но Gorchakoff Micex Index сохранился, как абсолютный лидер года по «доходность-просадка».

Доходность стратегии Стань квалифицированным инвестором!  в апреле  составила   +0.97 %. О причинах такой невысокой месячной доходности  уже выше написал. 

Для моих индексов комона апрель  получился  падающим  месяцем, но, как и март, с падением  гораздо меньше падения и индекса Мосбиржи, и S&P500 при пересчете в рубли. Их результат 2025-го года составил:

Gorchakoff Micex Index   +9.28%

 

Gorchakoff Global Index  +2.00%

Более подробно итоги отдельных компонент этих индексов мы  обсудим на традиционном вебинаре 15 мая.

ГАЗПРОМ - "дивидендный сюрприз" вслед за ВТБ? Итоги 2024
 Fri, 02 May 2025 10:56:56 +0300

Ржавый город - Балтийская коса
 Fri, 02 May 2025 10:37:05 +0300

Путешествие в Ржавый город

Вчера собрал семью, детей, друзей и мы отправились в путешествие на Балтийскую косу. По моему скромному мнению, одно из самых диких и загадочных мест в Калининградской области.

Хотя это и коса, в отличии от Куршской, с суши на неё не попасть (только с территории Польши). По этому, мы добрались на автомобилях до города Балтийск, а затем на пароме перебрались на косу.

Паром сейчас ходит раз в два часа (летом каждый час, если много народа, то чаще), и некоторые не особенно расторопные друзья на него опоздали. Благо на этот случай есть «бомбилы» на катерах.

В общем, в итоге, мы собрались на старом заброшенном аэродроме Нойтиф, некогда лучшей военной базой нацистской Германии, а ныне огромной разрушающейся локацией в лучших традициях Fallout и Сталкер.

Вдоволь налюбовавшись постапокалиптическими сюжетами и собрав всю группу, мы отправились в путь к месту, именуемому — Ржавый город. Здесь, один раз в год, проходит театрализованный постапокалиптический фестиваль Ржавый дракон. Если вы являетесь фанатом Безумного Макса, серии Fallout, Сталкер, Метро 2033, то обратите внимание на данное событие.

 

 

До города мы добирались пешком, с рюкзаками и детьми, и наш путь от аэродрома составил около 40 минут.
Прибыв в Ржавый город, мы обследовали локацию и отправились на пляж.

В качестве вознаграждения, нас ожидал абсолютно пустынный пляж и прохладное Балтийское море. После пикника у обочины, мы отправились в обратный путь, с мыслями обязательно вернутся сюда летом с палатками на несколько дней.

20.04.2025 Станислав Райт — Русский Инвестор

Акции снижаются. США умыли руки и не будут играть роль посредника в переговорах
 Fri, 02 May 2025 10:34:55 +0300
США больше не будут играть роль посредника в переговорах между Россией и Украиной, заявила официальный представитель Госдепа Тэмми Брюс. Она добавила, что пришло время для прямых переговоров сторон.

t.me/kfm936/29384

Добавьте посту до 15 плюсов, если он достоин первой страницы. Стоит подписаться: smart-lab.ru/my/master1/ почитайте, кстати.

Волгоград в Сталинград. Такую возможность допустил Путин. Это должны решать жители.
 Fri, 02 May 2025 10:32:59 +0300
На терминале внутренних воздушных линий аэропорта Волгограда появилась надпись «Сталинград», пишут местные СМИ. Накануне указ о переименовании подписал президент. Самому городу также могут вернуть прежнее название — Сталинград. Такую возможность допустил Владимир Путин. По его словам, это должны решать жители города.

Согласно опросу ВЦИОМ, проведенному в 2023 году, 67% горожан высказались против переименования города, а 26% — поддержали идею.

t.me/kfm936/29380

Почему инфляция в 2025г останется стабильно высокой, а цель 4% в текущих условиях недостижима
 Fri, 02 May 2025 10:31:45 +0300

Мысли о российской инфляции

Средняя зарплата за январь + февраль 2025г = 89 583р.
(рост 16,4% г/г)

С июля повышение тарифов ЖКХ, в среднем, на 11,4%

Вероятные низкие цены на URALS
Если Brent $65, то URALS $54

ВЫВОДЫ,
1.
Инфляция будет стабильно высокой, 10+% годовых.
Цель по инфляции в 4% в текущих условиях не выполнима.
КС останется стабильно высокой в 2025г.
2.
Дальние рублёвые ОФЗ — высокорисковый инструмент.
На текущих уровнях (доходность 15 — 16%), думаю, оценены справедливо.
Значительного потенциала роста летом 2025г,, думаю, в них нет

Как будет происходить смерть дивидендных акций и капитализаций ваучеров
 Fri, 02 May 2025 02:29:59 +0300
Некогда, такие капитальные качественные с прекрасным менеджементом компании, а именно Северсталь и ГМК НН, платили бапки и все чувствовали, что это уже стабильность. Ништяк! Но вдруг, капекс вырос, цены на производимые товары упали, оплата труда выросла, финансовые условия ухудшились и хоба… — дивиденты тю-тю. 
Ща вылезут в коментах, мол «эти падают, другие растут», да ещё и приведут пример с втб и газпроном, которые выросли на -70% со времен 2000ных.
Согласен, что тренды в разных секторах разные, но когда прёт вся экономика и рынок потребления, то растёт всё. 
Превращение из сырьевой колонии в кредитную, в кою мы сейчас превращаемся сделает следующее:
— ставки по кредитам низкие, но цены на приобретаемый в кредит товар высокие
— низких зарплат больше не будет, это ляжет бременем на заводы-пароходы, ибо халявы, когда дяде Васе платили 20 тыщ рублей за 20 смен на лютом севере больше не будет
В переводе на русский язык: переход на систему китайского пиндостана неизбежен.
Первыми падут металлурги и угольщики. Вторыми нефтяники и газовики. В третью очередь выстроится ритейл и обслуга первых двух, всякие сервисные компании, и лишь в последнюю очередь рухнут банки ибо все будут должны платить по кредиту и облигациям.

Что делать(точнее что делаю я на рынке электронных записей) в этой ситуации.
Нужно открыть долгосрочный график компаний с интервалом 3-6 мес и посмотреть на всей нашей нелёгкой истории, был ли вообще рост, и где сейчас цены на эти ваучеры. Это как минимум вам даст понимание того, что не упадет. Я сейчас не говорю про заработать. Про заработать я писал много раз, но смартлабовская секта ставит на мир и на завершение всего нехорошего 20 апреля, в феврале, может быть в июне, короче истина где-то рядом, только с годом никак угадать не могут. Лично я ставлю на облигации и на то, что нехорошее будет длиться от 5 до 10 лет. 
До этого я ставил на акции, это длилось 13 лет, теперь пришло время парковать деньгу и думать о будущем детей, т.к. через 10 лет смутных времён это их совершеннолетие, а значит та самая жизнь, в которой мы с вами живем сегодня. 

Кто делает ТО для авто у официалов?
 Fri, 02 May 2025 06:29:24 +0300
ТО у официалов это накрутка бабла в 2-3 раза. Все в курсе?

Так вот. Одно дело делать это для новой машины, чтобы не слетела гарантия (об этом ниже), другое дело для старой, которая уже вне гарантии.

Машина это кусок металла. Более того, этот кусок металла, может ездить в 2-3 раза больше, чем записано заводом про межсервисные интервалы. Кстати, есть хороший канал Гараж 54 на ютубе, где разные тачки насилуют.

Для любой тачки, а точнее движка важна замена масла в картере. Это важно делать каждые 10 т.км. И стоит это от 2 до 5 т.р. То, что вам предлагают на ТО за 10-20-40 т.р. это по сути та же за мена масла, но с «пощупать, помазать, погладить» за ваш счёт. Тосол, тормозная жидкость, дворники, салонный и воздушный фильтр нужно менять по кончине, а не по ТО. Воздушный фильтр в городе ходит почти вечно, но если вы живете в сельской местности, тогда как по инструкции от завода.

Контроль качества на заводе на порядок выше, чем в автосервисе дилера, пусть и с приличным мужичком в костюме и девочке, которая вам нальет кофе, пока будет оформлять документы.

Что касается гарантии, то любой дилер-завод всегда пытается с этого спрыгнуть. Вас будут пытаться кинуть, все придется делать через суд, а там бабка надвое сказала)

В общем, без лоха жизнь автодилера была бы плоха)

Мне скоро 43: жизнь все больше похожа на пройденную компьютерную игру
 Fri, 02 May 2025 09:53:00 +0300

Мне скоро 43.
Поймал себя на мысли, что в моем возрасте многие вещи уже прожиты и прочувствованы.

Утренний обзор (мамбофьюч, сберофьюч, сишка, фьюч юань-рубль, газ(NG), Брент и Золото)
 Fri, 02 May 2025 09:26:25 +0300

MX(фьюч на индекс мосбиржи)
На дневном графике цена продолжила снижение, закрыв торги под своей сильной поддержкой 296850. Первые сигналы для лонга — возврат с ретестом выше этого уровня и локального сопротивления 301400, пока этого не произошло, снижение может продолжиться
Для сделки (торгуем отбой или пробой уровня) ждем тест гориз.уровня 296850, а также границы желтого канала 289700
В случае четких тестов можно входить(торгуя отбой или пробой) от менее сильных уровней в виде горизонтали 301400, а также границы серого канала(306550)

На часовом графике цена обновила свои лои и начала формирование паттерна «двойное дно». В случае пробоя с ретестом локального сопротивления 299800, паттерн можно будет считать сформированным и ожидать его реализации с целями в районе 307000
Для сделки(торгуем отбой или пробой уровня) ждем тест горизонталей 307425
В случае четких тестов можно входить от менее сильных уровней в виде горизонталей 299800, 297100, 293050, 287025 и трендовой(297425 на утро)

SR(фьюч на Сбер)
На дневном графике цена дошла до своей локальной поддержки 31360 и после ее прокола, возобновила движение вверх и пока цена выше этого уровня, рост может возобновиться. Пробой 31360 с ретестом продолжит снижение
Для сделки(торгуем отбой или пробой уровня) ждем тест горизонтали 32600
В случае четкого теста можно входить от менее сильного уровня в виде горизонтали 31360

На часовом графике цена ушла под ема233 и неоднократные попытки внутри дня вернуться выше этого уровня пока не увенчались успехом. Пока цена под ема233 снижение может продолжиться, первый сильный сигнал для лонга — пробой 31968 с ретестом
Для сделки (торгуем отбой или пробой уровня) ждем теста горизонтали 31968
В случае четкого теста можно входить от менее сильных уровней в виде горизонталей 31635, 30879

Si (фьюч на доллар-рубль)
На дневном графике цена внутри дня уходила ниже своей сильной поддержки 84254, но вечернюю сессию смогла закрыть выше этого уровня и пока цена над ним, движение вверх может возобновиться. Пробой 84254 с ретестом продолжит снижение
Для сделки(торгуем отбой или пробой уровня) ждем тест горизонтали 84254 и границы черного канала 84650
В случае четких тестов можно входить от менее сильных уровней в виде горизонтали 83681

На часовом графике цена на открытии протестировала снизу свое сильное сопротивление в виде границы синего канала и продолжила снижение. Пока цена не вышла из этого канала, снижение может продолжиться. Пробой границы синего канала с ретестом даст первый сильный сигнал к возобновлению движения вверх
Для сделки(торгуем отбой или пробой уровня) ждем тест горизонталей 86770 и границы синего канала(84860 на утро)
В случае четких тестов можно входить от менее сильных уровней в виде горизонталей 85427, 83090 и восходящей трендовой (85350 на утро)

CR(фьюч на юань-рубль)
На дневном графике цена снова протестировала снизу свое локальное сопротивление 11,57 и продолжила снижение обновив лои предыдущего дня, правда, на вечерней сессии отыграв часть снижения. Пока цена под указанным уровнем, снижение может продолжиться, возврат выше 11,57 с ретестом даст первый сигнал на возобновление роста
Для сделки(торгуем отбой или пробой уровня) ждем тест горизонтали 11,322
В случае четких тестов можно входить от менее сильных уровней в виде горизонтали 11,57

На часовом графике цена утром продолжила снижение и чуть-чуть не дойдя до своей локальной поддержки 1,391 развернулась и начала рост, но пока не дошла до своих первых сопротивлений и остается под ема233. Первые сигналы для лонга — отбой от поддержек ниже или пробой границы желтого канала
Для сделки(торгуем отбой или пробой уровня) ждем тест границы желтого(11,676 на утро) розового(11,245 на утро) каналов и горизонтали 11,811
В случае четких тестов можно входить от менее сильных уровней в виде горизонталей 11,635, 11,391

Br (Лондон)
На дневном графике цена во время нашего отдыха продолжила снижение и дошла до своей сильной поддержки 60,38, после прокола которой начала возвратное движение и сегодня утром вернулась в голубой канал, что дает первые сигналы на возобновление роста. Выход из голубого канала с ретестом снова вернет цену к снижению
Для сделки(торгуем отбой или пробой уровня) ждем тест горизонтали 60,38
В случае четких тестов можно входить от менее сильных уровней в виде горизонтали 65,98 и границы голубого канала 62,10

На часовом графике цена после сильного снижения в предыдущие дни, возобновила свой рост, вернувшись выше сильного уровня 61,97 и пока цена над ним, движение вверх может продолжиться. Подтверждением желания цены расти дальше станет пробой 63,78 с ретестом.
Для сделки(торгуем отбой или пробой уровня) ждем теста горизонталей 63,78 и 61,97
В случае четких тестов можно входить от менее сильных уровней в виде горизонталей 64,87, 62,81 и 60,19

Дневной и часовой графики Российского фьючерса BR здесь

NG (Henry hub)
На дневном графике цена продолжает свой рост, делая попытки вернуться в голубой канал и пока цена в нем, движение вверх может продолжиться. Выход из этого канала с тестом его границы снизу вернет цену к снижению
Для сделки(торгуем отбой или пробой уровня) ждем тест гориз.уровня 3,7455
При четких тестах можно входить от менее сильных уровней в виде горизонтали 3,3295 и границы голубого канала(3,4370)

На часовом графике цена продолжает свой рост, делая попытки вернуться в локальный зеленый канал, но пока неуспешно. Возврат с ретестом в указанный канал подтвердит желание цены расти дальше
Для сделки(торгуем отбой или пробой уровня) ждем тест границ желтого(3,1177 на утро) канала
В случае четких тестов можно торговать от менее сильных уровней в виде горизонталей 3,5656, 3,3364, 3,2544, 3,1624, а также границ зеленого канала(3,5370 на утро)

Дневной и часовой графики Российского фьючерса NG здесь

Gold (Лондон)
На дневном графике цена продолжает снижение отбившись от своего сильного сопротивления в виде трендовой и пока цена под этим уровнем, снижение может продолжиться до локальной поддержки 3167,74, отбой от которой можно пробовать лонговать
Для сделки(торгуем отбой или пробой уровня) ждем тест трендовой 3333
В случае четких тестов можно входить от менее сильных уровней в виде горизонтали 3167,74

На часовом графике цена пробила свою сильную поддержку в виде границы серого канала и пока отбивается от нее, тестируя ее снизу. Пробой этого уровня с ретестом даст первый сигнал на продолжение роста, уход ниже 3245,73 с ретестом снова вернет цену к снижению
Для сделки(торгуем отбой или пробой уровня) ждем тест границы серого канала(3257,50 на утро)
В случае четких тестов можно входить от менее сильных уровней в виде горизонталей 3267,76 и 3245,73

Дневной и часовой графики Российского фьючерса GD здесь

Доступ в клуб  — Бесплатный доступ в чат с графиками всех акций из индекса Мосбиржи и оповещениями о возможных точках входа внутри дня
Как торговать уровни — писал здесь.
При торговле не забываем про стопы и тейки!
Ключевые уровни на графиках и в тексте выделены жирным.
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией.

Больше графиков в моем TG-канале.

Подписывайтесь на t.me/cap_of_charts

Лайки приветствуются :-)

Минэкономразвития РФ о развитии.
 Fri, 02 May 2025 08:33:40 +0300

Минэкономразвития РФ в дополнение к основному сценарию разработало параметры консервативного варианта сценарных условий экономического развития России на период 2025–2028 годов. Среди ключевых предпосылок консервативного прогноза — эскалация торговых войн и сравнительно более серьезное замедление мировой экономики, что может снизить мировой спрос и, как следствие, цены на нефть и другие традиционные товары российского экспорта, допускают в министерстве.
▪️При реализации консервативного сценария рост российской экономики в 2025 году составит 1,8%, ожидают в Минэкономразвития. В 2026 году произойдет «более заметное охлаждение»: ВВП увеличится только на 1,2%. Далее ведомством в консервативном варианте прогнозируется постепенное ускорение темпов роста экономики до 2,3% и 2,9% в 2027 и 2028 годах соответственно.
▪️Траектория цен на нефть и другие сырьевые товары в консервативном сценарии заложена на более низком уровне, чем в базовом варианте. Прогнозируемая в таком случае цена на нефть мировой марки Brent в 2025 году составит $58,1 за баррель и снизится до $50 за баррель в 2026-м и последующих годах.
▪️Консервативный сценарий предполагает, что объем товарного экспорта сократится сильнее, чем объем импорта, что скажется на снижении профицита торгового баланса и, как следствие, приведет к более сильному ослаблению курса рубля, указано в материалах Минэкономразвития. Так, в 2025 году среднегодовой курс рубля к доллару составит 96,6 руб. с последующим ослаблением до 101,7 руб. в 2026 году.
▪️В этих условиях возможна реализация «отдельных проинфляционнных рисков», указывают в ведомстве. В результате инфляция в 2025 году будет выше, чем в базовом варианте, и к концу года составит 8,2%. С 2026 года и далее предполагается возвращение ее уровня к целевому ориентиру Банка России в 4%.

США отказываются от роли посредника в переговорах между РФ и Украиной
 Fri, 02 May 2025 08:32:47 +0300
США отказываются от роли посредника в переговорах между РФ и Украиной
Москва и Киев должны вести переговоры напрямую, США готовы помогать, но не в роли посредника
США больше не собираются играть роль посредника в переговорах между Россией и Украиной,
пришло время для прямых переговоров сторон.
США не отменяют санкции против России и ждут конкретных предложений по украинскому конфликту.
Личное общение Путина и Трампа необходимо.
США пока не планируют снимать существующие санкции с России и
допускают введение новых санкций -
все будет зависеть от переговоров по Украине
Госдеп


Прорыв на переговорах по украинскому конфликту необходим в ближайшее время
США не оставляют попытки добиться мира на Украине
Рубио


РФ и Украина представили свои предложения по мирному урегулированию,
в настоящее время «идет поиск точек соприкосновения
США хотят добиться переговоров между Киевом и Москвой за 100 дней
Вэнс



ВЫВОД
Летом СВО, вероятно, продолжится.
Фундаментально, российский рынок сейчас не интересен, т.к. КС стабильно высокая,
вероятность наступления мира уже летом, низкая, URALS опустился в диапазон $55 — 60
Вероятно, будет возможность формирования портфеля на низких уровнях.

1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 11 12 13 14 15 16 17 18 19 20 21 22 23 24 25 26 27 28 29 30 31 32 33 34 35 36 37 38 39 40 41 42 43 44 45 46 47 48 49 50 51 52 53 54 55 56 57 58 59 60 61 62 63 64 65 66 67 68 69 70 71 72 73 74 75 76 77 78 79 80 81 82 83 84 85 86 87 88 89 90 91 92 93 94 95 96 97 98 99 100 101 102 103 104 105 106 107 108 109 110 111 112 113 114 115 116 117 118 119 120 121 122 123 124 125 126 127 128 129 130 131 132 133 134 135 136 137 138 139 140 141 142 143 144 145 146 147 148 149 150 151 152 153 154 155 156 157 158 159 160 161 162 163 164 165 166 167 168 169 170 171 172 173 174 175 176 177 178 179 180 181 182 183 184 185 186 187 188 189 190 191 192 193 194 195 196 197 198 199 200 201 202 203 204 205 206 207 208 209 210 211 212 213 214 215 216 217 218 219 220 221 222 223 224 225 226 227 228 229 230 231 232 233 234 235 236 237 238 239 240 241 242 243 244 245 246 247 248 249 250 251 252 253 254 255 256 257 258 259 260 261 262 263 264 265 266 267 268 269 270 271 272 273 274 275 276 277 278 279 280 281 282 283 284 285 286 287 288 289 290 291 292 293 294 295 296 297 298 299 300 301 302 303 304 305 306 307 308 309 310 311 312 313 314 315 316 317 318 319 320 321 322 323 324 325 326 327 328 329 330 331 332 333 334 335 336 337 338 339 340 341 342 343 344 345 346 347 348 349 350 351 352 353 354 355 356 357 358 359 360 361 362 363 364 365 366 367 368 369 370 371 372 373 374 375 376 377 378 379 380 381 382 383 384 385 386 387 388 389 390 391 392 393 394 395 396 397 398 399 400 401 402 403 404 405 406 407 408 409 410 411 412 413 414 415 416 417 418 419 420 421 422 423