Инфляция в начале апреля не оставляется шансов на смягчение ДКП. Наполняемость бюджета страдает из-за курса, в апреле траты увеличились
 Fri, 11 Apr 2025 07:09:55 +0300

Ⓜ️ По данным Росстата, за период с 1 по 7 апреля ИПЦ вырос на 0,16% (прошлые недели — 0,20%, 0,12%), с начала апреля 0,16%, с начала года — 2,77% (годовая — 10,25%). В апреле 2024 г. инфляция составляла 0,50%, с такими темпами как в начале апреля 2025 г. мы явно превзойдём данные цифры, да и мартовские 0,55% тоже (вопрос остаётся в месячном пересчёте, он в большинстве случаев выше, потому что недельная корзина включает мало услуг, а они растут в цене опережающими темпами). Недельный рост на 0,16% по темпам выводит нас на 8% saar (месячная инфляция без сезонных факторов, умноженная на 12), как итог — темпы выше прошлого года и предыдущего месяца, не зря ЦБ на мартовском заседании предупредил: если динамика дезинфляции не будет обеспечивать достижение цели, ЦБ рассмотрит вопрос о повышении ключевой ставки (напоминание, что по ставке рассматривают 2 варианта: повышение или сохранение). Отмечаем факторы, влияющие на инфляцию:

Ситуация на текущий момент
 Fri, 11 Apr 2025 08:25:10 +0300

11.04.2025. Всю неделю наш рынок туда-сюда ходил, твой депозит шатал — рыжий дедушка наглядно продемонстрировал всему миру, что с помощью доброго слова и его опровержения можно добиться гораздо большего, чем просто с помощью доброго слова. Особенно, если ты — богат, имеешь возможность создавать инфоповоды мирового масштаба, знаешь, как работает рынок деривативов, видишь чужие позы и обладаешь максимальной неприкосновенностью. По большому счёту, с таким комбо нет нужды проводить какие-то политики и реформы, опускаться до непопулярных мер и даже быть миротворцем — достаточно распускать об этом слухи, а потом их опровергать и снова распускать.
Всю неделю мир стоял на ушах: кто-то молился, кто то полз на кладбище, завернувшись в простыню, кто-то создавал коалиции с вдохновляющими названиями. Говорящие головы в разных точках планеты наперебой соревновались в рисовании ужасов, кар небесных и гибели всея и всего, проводили срочные, экстренные и сверхэкстренные совещания, лекции и вебинары на тему Трампопошлин. Кто-то где-то даже восстал против этого. За несколько минут до новости о приостановке пошли все пришли к консенсусу, что мир уже никогда не будет прежним, что мировая экономика похоронена и мы все умрём. Новость о приостановке пошлин резко заставила весь мир передумать и бросится проводить очередные вебинары, срочно раскапывать могилу мировой экономики и бежать в магазин за новыми тапками, где всех и застала новость о том, что предыдущая новость -фейк. На этот раз могилу мировой экономики для надёжность, залили бетоном и набросали сверху тяжёлых камней. Закончили аккурат перед выходом новости, что приостановка пошли всё же — не фейк. Но поскольку проделанной работы было откровенно жаль, да и венки выбрасывать — западло, все решили подождать — а вдруг всё это ещё пригодится, особенно в свете того, кто сейчас рулит миром. Тогда надо будет просто слова на венках переписать. 
Как ни странно, ФР Многострадальной, отгороженный от мировой экономики семью заборами, десятью печатями и Роскомнадзором, тоже принял живейшее участие во всём этом сюре, подтверждая поговорку «на безлесье и жопа -соловей». Нет новостей от ЦБ и Трампомира? -будем торговать, что дают, главное  — движуха. 
А тут и пятница незаметно вышла из-за угла с пыльным мешком.

Штош, где там был мой попкорн? Оркестр! Урежьте марш, мы продолжаем!

Утренний обзор (мамбофьюч, сберофьюч, сишка, фьюч юань-рубль, газ(NG), Брент и Золото)
 Fri, 11 Apr 2025 08:04:39 +0300

MX(фьюч на индекс мосбиржи)
На дневном графике цена внутри дня уходила выше своего сильного сопротивления в виде горизонтали, но день закрыла под этим уровнем и пока цена ниже него, снижение может возобновиться. Первым сигналом к продолжению роста станет пробой этого уровня с тестом его сверху на мелких ТФ, а подтверждением желания цены двигаться дальше вверх — пробой границы желтого канала и горизонтали 296850, также с тестом этих уровней сверху
Для сделки (торгуем отбой или пробой уровня) ждем тест гориз.уровней 296850, 282875, а также границ желтого(290200)и белого(277125) каналов
В случае четких тестов можно входить(торгуя отбой или пробой) от менее сильных уровней в виде горизонтали 301400

На часовом графике цена весь день провела в узком боковике, периодически отбиваясь от своего локального сопротивления в виде границы голубого канала. Пока не пробито и с тестом сверху сильное сопротивление 290650 говорить о возобновлении среднесрочного роста рановато и снижение в любой момент может возобновиться
Для сделки(торгуем отбой или пробой уровня) ждем тест границы желтого канала(273300 на утро) и горизонталей 279700 и 290650
В случае четких тестов можно входить от менее сильных уровней в виде горизонталей 299175, 294250, 285100, а также границы голубого(283600 и 272300 на утро) канала

SR(фьюч на Сбер)
На дневном графике цена, немного не дотянув до своего сильного сопротивления 30734, ушла в откат, но день смогла закрыть выше локальной поддержки 29618 и пока цена выше этого уровня, шансов на продолжение движения вверх больше, чем вниз. Но подтверждением желания цены расти дальше станет лишь пробой ближайших сильных сопротивлений в виде горизонталей 30734 и трендовой с тестом их сверху. Пока этого не произошло, снижение может возобновиться
Для сделки(торгуем отбой или пробой уровня) ждем тест горизонтали 30734 и трендовой 30885
В случае четкого теста можно входить от менее сильного уровня в виде горизонтали 29618 и ема233 (28781)

На часовом графике цена несколько раз пробовала продолжить рост, но каждый раз отбивалась от своего локального сопротивления в виде границы розового канала, закрыв день ниже уровней открытия. Первым сигналом на возобновление роста станет пробой локального сопротивления 30862, пока этого не произошло, снижение может продолжиться
Для сделки (торгуем отбой или пробой уровня) ждем теста горизонтали 28922
В случае четкого теста можно входить от менее сильных уровней в виде горизонталей 31421, 30862, а также границ розового(30407 и 29107 на утро) канала

Si (фьюч на доллар-рубль)
На дневном графике цена продолжила снижение, вернувшись в свою проторгованную зону, в которой она находилась последнюю декаду марта и начало апреля. Здесь пока ничего другого не остается кроме как ждать теста ближайших уровней и в случае их отработки присоединяться к движению. Шансы как за рост, так и за снижение пока равны
Для сделки(торгуем отбой или пробой уровня) ждем тест горизонтали 90983
В случае четких тестов можно входить от менее сильных уровней в виде границы розового(92180) и зеленого(86980) каналов

На часовом графике цена утром сделала попытку возобновить рост, но отбившись от своего локального сопротивления в виде трендовой, вновь перешла к снижению, вернувшись к своим лоям предыдущего дня. Пробой лоев предыдущих дней (горизонталь 89032) с тестом снизу даст сигнал на продолжение снижения, а отбой от этого уровня может начать восходящее движение, подтверждением чему станет пробой сильного сопротивления 92086
Для сделки(торгуем отбой или пробой уровня) ждем тест горизонталей 92086, 91187, 89032
В случае четких тестов можно входить от менее сильных уровней в виде трендовой (90765 на утро) и горизонталей 87768 и 87350

CR(фьюч на юань-рубль)
На дневном графике цена продолжает торговаться в боковике. Здесь, также, как и в си, пока ничего интересного. Шансы как за рост, так и за снижение равны. Ожидаем теста ближайших уровней и торгуем их отработку
Для сделки(торгуем отбой или пробой уровня) ждем тест горизонталей 12,447 и 11,758
В случае четких тестов можно входить от менее сильного уровня в виде трендовой 12,243

На часовом графике цена пробует возобновить рост, пробив свое ближайшее сопротивление в виде нисходящей трендовой, но подтверждением желания цены расти дальше станет лишь закрепление выше ема233 и пробой восходящей трендовой с тестом его сверху. Пока этого не произошло, снижение может возобновиться
Для сделки(торгуем отбой или пробой уровня) ждем тест восходящей трендовой(12,177 на утро)
В случае четких тестов можно входить от менее сильных уровней в виде горизонталей 12,061, 11,850 и 11,621, а также нисходящей трендовой(11,946 на утро) и границы желтого канала(11,805 на утро)

Br (Лондон)
На дневном графике цена не смогла пробить свое локальное сопротивление 65,79 и возобновила снижение, дойдя до своей локальной поддержки в виде границы голубого канала, от которой пока отбилась (с проколом). Пробой этого уровня с тестом снизу на мелких ТФ даст сигнал на продолжение снижения, а отбой — на возобновление роста.
Для сделки(торгуем отбой или пробой уровня) ждем тест горизонталей 68,71, 64,76 и 60,38
В случае четких тестов можно входить от менее сильных уровней в виде горизонталей 65,79 и 57,40 и границы голубого (62,66) и желтого(67,52) каналов

На часовом графике цена возобновила снижение, уйдя под свою локальную поддержку 64,15 и пока она не вернулась выше этого уровня с тестом его сверху, снижение может продолжиться
Для сделки(торгуем отбой или пробой уровня) ждем теста нисходящей трендовой (59,36 на утро) и горизонтали 68,30
В случае четких тестов можно входить от менее сильных уровней в виде горизонтали 64,15 и границы голубого канала(60,37 на утро)

Дневной и часовой графики Российского фьючерса BR здесь

NG (Henry hub)
На дневном графике цена опять отбилась от своего сильного сопротивления 3,7455 и вернулась на тест своей локальной поддержки в виде границы голубого канала, где и закрыла свои торги. Первым сигналом на возобновление движения вверх станет пробой с тестом сверху на мелких ТФ сильного сопротивления 3,5526, пока этого не произошло, снижение может продолжиться
Для сделки(торгуем отбой или пробой уровня) ждем тест гориз.уровня 3,7455 и 3,5526
При четких тестах можно входить от менее сильных уровней в виде границы голубого канала 3,5155 и горизонтали 3,9640

На часовом графике цена после роста накануне, вернулась к снижению, дойдя до своей локальной поддержки 3,4786, от которой отбилась, но далеко пока не ушла и может пробить этот уровень и продолжить снижение. Первым сигналом для возобновления роста станет пробой локального уровня 3,5656 с тестом его сверху.
Для сделки(торгуем отбой или пробой уровня) ждем тест трендовой(3,9456 на утро)
В случае четких тестов можно торговать от менее сильных уровней в виде горизонталей 3,5656, 3,4786, 3,9294, 3,3004, 3,2665 и ема233(3,7855)

Дневной и часовой графики Российского фьючерса NG здесь

Gold (Лондон)
На дневном графике цена продолжила рост, дойдя до своего сильного сопротивления в виде трендовой и после его пробития и теста сверху на более мелких ТФ, двинулась дальше вверх и пока цена выше этого уровня ожидаем продолжения роста. Возврат под трендовую снова вернет цену к снижению
Для сделки(торгуем отбой или пробой уровня) ждем тест трендовых 3160 и 3276
В случае четких тестов можно входить от менее сильных уровней в виде горизонтали 3167,74

На часовом графике цена возобновила свой рост, вернувшись в желтый канал и после теста его нижней границы сверху, продолжила движение, дойдя до его верхней границы, закрыв торги чуть ниже этого уровня. Утром цена продолжает движение вверх, пробив верхнюю границу желтого канала и пока она выше этого уровня ожидаем продолжения роста и добоя до сильного сопротивления в виде границы серого канала
Для сделки(торгуем отбой или пробой уровня) ждем тест границы серого(3174,50 на утро) или желтого (3092 и 3043,50 на утро) каналов
В случае четких тестов можно входить от менее сильных уровней в виде горизонталей 3057,51 и 3002,14 и трендовой(3014,50 на утро)

Дневной и часовой графики Российского фьючерса GD здесь

Доступ в клуб  — Бесплатный доступ в чат с графиками всех акций из индекса Мосбиржи и оповещениями о возможных точках входа внутри дня
Как торговать уровни — писал здесь.
При торговле не забываем про стопы и тейки!
Ключевые уровни на графиках и в тексте выделены жирным.
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией.

Больше графиков в моем TG-канале.

Подписывайтесь на t.me/cap_of_charts

Лайки приветствуются :-)

Лучшие бумаги недели. Выпуск 712 – обновления для пятницы
 Fri, 11 Apr 2025 08:04:07 +0300

Лучшие бумаги недели. Выпуск 712 – обновления для пятницы

В таблице 1 приведены 32 наиболее ликвидные акции нашего рынка, упорядоченные по убыванию доходности за неделю с 03.04.2024 по 10.04.2025. Первые 8 акций – это лучшие бумаги недели по состоянию на утро 11.04.2025.

                                               Таблица 1.

Бумаги в таблице 1 выделены тремя цветами:

 

1. Красным  - были лучшими неделю назад, а сейчас нет.
2. Желтым  - были лучшими неделю назад и остались лучшими.
3. Зеленым — не были лучшими неделю назад, а сейчас стали.

Обратите внимание на таблицу 1: за прошедшую неделю выросли всего 4 бумаги. Это очень плохой сигнал, по моей статистике это означает то, что, скорее всего, и следующая неделя закроется падением. Соответственно, текущая рекомендация для тех, кто обновляет свой портфель по пятницам:

 

1. Купить ОФЗ ближнего срока погашения, например, ОФЗ 26234.
2. Не торговать до 18 апреля 2025.

 

Сравнение доходности с индексом МосБиржи:

                                                     Таблица 2.

На что стоит обратить внимание:

 

1. Бумаги покупайте в равных долях.
2. Не забывайте устанавливать стоп-лосс после каждой покупки.
3. Тэйк-профит ставить не надо, прибыль не ограничивается.
4. Вторая подряд отличная неделя для лучших бумаг! Рынок упал за две недели более чем на 10%, а мы даже смогли немного заработать на ОФЗ! Многие не знают, когда начинать покупать при затяжном падении, кто-то усредняется на падающем рынке, кто-то зависает в купленных акциях, становясь инвестором, для меня же все просто: когда система даст сигнал на покупку, тогда и буду покупать, т.е. когда 8 или более бумаг закроют неделю в плюсе, тогда и придет время выйти на рынок. Пока это время еще не настало, так что терпеливо ждем.

Полное описание торговой системы приведено здесь: Торговая система BWS

Предыдущий выпуск можно посмотреть здесь:  Выпуск 711 – обновления для пятницы

Берегите свои деньги! Торгуйте грамотно!

Акции «Озон Фармацевтика» станут доступны на дополнительных торговых сессиях Мосбиржи
 Thu, 10 Apr 2025 11:43:59 +0300

С 11 апреля 2025 года список ценных бумаг, доступных на утренней и вечерней торговых сессиях рынка Московской биржи, пополнился акциями «Озон Фармацевтика» (OZPH).

Утренняя торговая сессия на рынке акций проводится с 6:50 до 9:50. Вечерние торги на фондовом рынке проходят с 19:00 до 23:50.

24 апреля Группа «Озон Фармацевтика» впервые проведет День инвестора. Компания представит финансовые и операционные результаты 2024 года, а также расскажет о планах развития. Мероприятие пройдет на онлайн-платформе Московской биржи. Регистрация доступна по ссылке.

Как заработать на изменениях в геополитике
 Thu, 10 Apr 2025 11:26:46 +0300

За последние недели рынок ощутимо просел и цены на многие акции значительно снизились. Охлаждение интереса к акциям последовало после чрезмерно-оптимистичных ожиданий по урегулированию украинского кризиса с одной стороны и тарифной политики США с другой. Тем не менее процесс урегулирования запущен и появление конкретных сроков и решений по ситуации может снова привести к быстрой позитивной переоценке рынка. В то же время США оказались не столь категоричны в вопросах пошлин. Мы подготовили подборку из компаний, которые могут выиграть от текущих событий.

Почему сейчас

• Переговоры продвигаются. Несмотря на то, что в последнее время новостей по ним поступает меньше, они все же продолжаются. При этом рынок за последние недели своей просадкой нивелировал весь тот позитивный эффект, что закладывался в цены с февраля.
• Фундаментально дешево. За счет просадки последних недель многие бумаги солидно подешевели. При этом недооценка в российских акциях сохранялась и до затяжной серии падения Индекса МосБиржи. Сейчас же дисконт к средним значениям вырос.
• Близится новый раунд переговоров. Уже 10 апреля в Стамбуле пройдет очередной раунд переговоров между делегациями США и РФ.
• Президент США объявил о 90-дневной паузе в полном введении новых пошлин. Рынки очень позитивно реагируют на это событие, вероятно, рассчитывая в частности на достижение определенных компромиссов в будущем торговыми партнерами, что снижает риски быстрого замедления мировой экономики.

Какие компании выиграют

Газпром
В случае отмены санкций компания, вероятно, смогла бы частично возобновить поставки газа в Европу. Это, по нашим оценкам, способно увеличить ее чистую прибыль на 25% в 2025 г.

«Нейтральный» взгляд. Цель на год — 150 руб.

НОВАТЭК
Без санкций компания может достроить ключевые проекты — «Арктик СПГ – 2», «Мурманский СПГ» и «Обский СПГ». Это позволит ей занять лидирующие позиции на рынке.

«Нейтральный» взгляд. Цель на год — 1300 руб.

Газпром нефть
Если ограничения снимут, разница в цене между нефтью Brent и Urals сократится, транспортные расходы уменьшатся, а часть европейского рынка снова станет доступной. В результате прибыль компании может вырасти на 9% в 2026 г.

«Позитивный» взгляд. Цель на год — 730 руб.

ВТБ
Хотя снятие санкций напрямую мало влияет на банки, ВТБ остается сильно недооцененным. Его стоимость может вырасти, а в будущем он может снова начать платить дивиденды.

«Позитивный» взгляд. Цель на год — 110 руб.

Московская Биржа
В случае ослабления санкций на Московской бирже могут возобновиться торги валютами, которые вносили большой вклад в суммарный объем торгов и, как следствие, комиссионных доходов.

«Нейтральный» взгляд. Цель на год — 255 руб.

*Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией

Рост цен на золото — вотум недоверия «глобальному карточному домику с гиперкредитами»
 Thu, 10 Apr 2025 11:25:37 +0300
Эксперт по драгоценным металлам и финансовый журналист Билл Холтер давно говорит, что Америку ожидает длинный список финансовых проблем. DOGE вывел финансовую расплату за огромные долги и мошенничество на новый уровень.

Золото чует большие неприятности с недавно сделанным новым рекордным максимумом. Золото находится в гипердрайве в экономическом гиперкредитном карточном домике. Холтер объясняет, «Золото теперь считается активом первого уровня, но что еще важнее, золото не может обанкротиться. Я думаю, что большие деньги смотрят на финансовую систему и понимают, что это карточный домик с гиперкредитом или финансовая пирамида. Государственные казначейские обязательства по всему миру могут и, весьма вероятно, будут дефолтировать в некоторых случаях. Золото и серебро не могут дефолтировать. Золото и серебро — это деньги. Этот эксперимент с фиатными деньгами начался с долларов, европейских валют, иен и т. д. Они были производными от золота… У них было несколько схем подавления, чтобы сдержать рост цен, и им отчаянно нужно сдерживать рост цен на серебро, потому что если серебро пойдет вниз, золото последует за ним. Высокий и растущий процесс цен на золото по сути является вотумом недоверия со стороны международного сообщества».

Не стоит недооценивать, насколько разрушительным для экономики будет сокращение DOGE мошенничества и пустых трат. Холтер отмечает: «В прошлый раз, когда мы брали интервью, мы говорили о DOGE и всех этих выдаваемых деньгах. Посмотрите на 14 волшебных денежных машин, которые обнаружил Илон Маск. Все эти деньги, вливаемые в экономику, регистрируются как ВВП. Так что, если вы перекрываете эти краны, вы перекрываете деньги, и реальная экономика замедляется.   Из-за этого денежный поток уменьшается. Настоящая опасность, и я не уверен, что это случайно, заключается в идее Трампа выдернуть вилку из розетки? Я должен верить, что он понимает, что сокращение расходов или сокращение капитала, который поступает в систему, при такой системе с кредитным плечом, как сейчас, все рухнет. То, что вы делаете, — это прекращение поступления новых денег в схему Понци, а ни одна схема Понци не может выжить без постоянного поступления в нее новых денег».

Холтер также говорит: «Соединенные Штаты годами считались безопасным убежищем из-за их нетронутого верховенства закона. Когда вы отдергиваете занавес и все прогнило, доверие рушится… Вы не получите денег, которые будут поступать в США для получения статуса безопасного убежища.  Вы получите деньги, которые будут покидать Соединенные Штаты. Деньги не только не попадут на улицы из-за DOGE, но и в психологическом плане из-за коррупции, которую они разоблачают. DOGE по сути разоблачает, что Соединенные Штаты коррумпированы и являются дерьмовым местом для ведения бизнеса». В заключение Холтер говорит: «То, что DOGE раскрывает, что они просто платят деньги из воздуха, является огромной проблемой. Вы не можете заниматься математикой, если у вас нет хороших цифр… Если мы можем почерпнуть, что они собираются сократить $500 млрд, или $1 трлн, или $2 трлн, и мы можем выяснить, что это проблема для реальной экономики и финансовых рынков, не думаете ли вы, что люди, управляющие шоу, не знают об этом?  Это говорит мне о том, что они намеренно выбивают почву из-под ног системы. Игра окончена».

перевод отсюда

И не забывайте подписываться на мой телеграм-канал, Boosty и YouTube-канал

Метод Геллы. Финт ушами (eur/usd)
 Thu, 10 Apr 2025 11:23:01 +0300
                  — Ну что же, заслушаем
                      клоунов. ©

Всем трям и привет!
ВСЕХ С ПРЕКРАСНЫМ ЧЕТВЕРГОМ, 10 апреля 2025 года!
Да-да, этот четверг прекрасен, потому что вчера Трамп вдруг решил сделать подарок всему миру с барского плеча и заморозил тарифы, которые собирался ввести с 9 апреля аж на 90 дней!

Трамп заморозил введение пошлин для всех стран на 90 дней.
За исключением Китая там пошлина на ввоз будет 125%

Не повезло только Китаю. Но может тоже договоряццо. 
И вот, скажите, как после этого верить Рыжему? Сначала всех закошмарил, а через пару дней передумал. На рынках ШОК! И хорошее движение. Собираем урожай, но не расслабляемся. 

НОВОСТИ НА СЕГОДНЯ:

Трамп канешн отжигает, но не забываем про ТА.

РЫНКИ НА УТРО:

GOLD — красиво корректнулось, что и ожидала.

BRENT — красиво льют.

S&P 500 — ниже 4800,0 не ушли, кому надо, купил дешево. 

крипта — пилят, пока только спекулировать.

ММВБ — пока устойчиво в свободном падении. Сегодня на новостях могут и очнуться.

EUR/USD.

Дорогой доллар уже никому особо не нужен. Во всяком случае такое складывается впечатление, глядя на графики. Ну и ладно. Пока всё двигают около хаев диапазона по D1 1,02-1,12. И добить до 1,12 осталось чучуть.
Но сегодня отрабатывает индекс CPI (15:30) по США. На нем и могут что-нить сотворить. Как и взять хаи (1,12), так и в обратку развернуться.
По ТА всё указывает на лонги по евро/баксу, но это всё до открытия амерской сессии.

Выход из треугола будет, главное кнопку угадать))

И сегодня слушаем БЛЮЗ!




Всем хорошего дня!!!
Мира и профита!
Ваша Gella!  

Если вам нравится топик и атмосфера в блоге, отблагодарить автора за работу, угостить кофе, вкусняшкой, бокалом вина или мартини, можно сделать так: 

PayPal

USDT TRC20 (крипто-кошелек) TMt4cvDHHNKUJ8Bizupaokdqw7C8qUkYGZ 

Visa (карта РБ, $) — 4601 0104 3096 1544 (Hrodnikava Aliaksandra)

Спасибо ВСЕМ!

Акции «Русагро» допущены к торгам в дополнительные сессии Мосбиржи

Косяки, ошибки, в этом году их много - примерно все что я делаю на своем счете.
 Thu, 10 Apr 2025 10:31:32 +0300

Думаю еще не раз напишу про свои косяки ошибки, в этом году их много — примерно все что я делаю на своем счете.

Бабушке с любовницей повезло побольше, но щас не об этом.

По поводу тарифов, и того что может быть дальше. Простой и быстрый экономический рост для развивающегося государства: купить удочки на западе, и получить ультра всплеск ВВП. Но есть одно но: удочки придется покупать дальше, а систему производства удочек вам продавать не будут. Соответственно большие центры прибыли и НИОКР к вам никогда не придут.

Вот Китай за допуск к своим производственным мощностям выторговывал, или воровал таки технологии производства удочек. Тут от части наезд США легитимен.

Теперь про нас на контрасте, вот от СВО все ждали пздц с экономикой. А его не вышло. Зубаревич скажет что это все на военном производстве от которого нет пользы, а Заботкин который был в недавнем ролике — что это из-за роста инвестиций в основные средства. Еще оба напомнят про падение безработицы, и все будут правы по всем пунктам. Но факт остается фактом — инвестиции в основные средства которые есть ядро роста производительности труда — рекордные для РФ.

Теперь по поводу Трампа, ни у кого не вызывает сомнений что в Китае он видит главного, вероятно единственного геополитического соперника, вполне обосновано. И хочет во первых тормознуть передачу производства удочек, и просто навредить. Первое получиться, и может даже не зря, второе — без шансов — просто ниши займут местные компании, и центры прибыли переместятся в Китай.

В результате что мы имеем?
Тарифы против всех, но на повестке остались только против Китая. Плохо ли от этого Китаю?
Я хз. В моменте да, долгосрочно — создаст место для развития китайских компаний, вырастут инвестиции в основные средства. МБ в моменте капельку упадут располагаемые доходы населения, ВВП каплю тормознет с ростом, но вырастет потенциал роста ВВП, и на горизонте лет пяти — Китай только выиграет за счет локализации, и концентрации в себе центров прибыли.

Какое дело нам до этого? Никакого, и мб я вообще не прав в оценке победителей и проигравших, но это не важно для нас.

СП500 упущен, остаемся с нашими баранами.

В случае остановки торговли Китая и США, и агрессивной торговой войны против Китая — какие у США остаются рычаги давления? Почти никаких.

Далее про актуальное нам. Если с Украиной договор — который глобально сейчас не может нас полностью устраивать т.к. первопричины не устраняются: Украина не признает наши территории. В общем здесь и сейчас — если договор — то отлично улетели вверх, хотя и риски повторения.

Если нет? США нарастят чутка поставки, новые санкции… А у Китая есть враг. Все это может привести к новой волне мобилизации, и росту поддержки Китая не только торговлей. Опустит штаты и ЕС в Украине может быть очень на руку.

Что в самом плохом случае — WW III, в очень плохом — война ЕС с РФ при поддержке Китая и США без ЯО. Единственное относительно хорошее здесь для долгосрочных перспектив — быстрое завершение украинского вопроса при поддержке Китая и новой волны мобилизации.

Вот такую я вижу вилку. Причем последний сценарий в общем хорош — вполне путь к миру за умеренный срок, типа года. Прочного мира, так что потом можно почти расслабиться. Но рынок убьет любой сценарий кроме договорника.

Выводы?

Да я хз, чтобы я не сделал будет не правильно, если оно будет правильно — я переделаю неправильно экстраполируя мои действия последних месяцев. В каждой шутке есть доля шутки.

Боюсь единственный правильный выход для меня -выход умерить хотелки по прибыли и сократить риски. Может не до уровня бабушки, но типа до любовницы, которая просто планомерно по чуть чуть покупала США весь обвал, и уже в плюсе по США.

https://t.me/LadimirKapital

Юань под давлением: риски девальвации, торговые войны и будущее китайской валюты
 Thu, 10 Apr 2025 10:30:25 +0300

В последние годы китайская экономика демонстрирует замедление темпов роста, в связи с чем юань несет дополнительные риски для инвесторов. Китайская валюта в целом является нестабильным инструментом. Юань — не совсем свободно конвертируемая валюта. Его курс устанавливается не в ходе рыночных торгов, а фиксируется в приказном порядке регулятором — Народным банком Китая (при этом имеет место привязка к некоторым иностранным валютам). На мировом рынке торговля юанем находится под контролем китайских властей, а волатильность курса объясняется высокой зависимостью экономики Китая от экспорта, и, следовательно, заметное укрепление национальной валюты Китаю совсем невыгодно.

Таким образом, среди ключевых рисков, которые несет данная валюта: политические (снижение стоимости на фоне ухудшения международных отношений), регулирование курса центральным банком, кризис в строительном секторе Китая, а также высокая волатильность.

Прибегнуть к девальвации юаня власти Поднебесной могут в любое время, чтобы поддержать экономику страны. К примеру, в 2015 году китайский ЦБ принудительно девальвировал юань на самую крупную величину за два десятилетия. Регулятор опустил центральный курс юаня сразу на 1,9%, что дало старт началу торговой войны с США. Столь неожиданный шаг китайского регулятора застал врасплох мировые рынки, и в текущих условиях Китай вновь может прибегнуть к аналогичным мерам, несмотря на предыдущие договоренности с США. Речь идет о соглашении, которое стороны подписали в 2020 году, и которое позволило США и Китаю выйти из двухлетней торговой войны. Тогда Пекин пообещал не девальвировать юань, а в ответ на это США сняли с Китая статус валютного манипулятора.

Как пишет агентство Bloomberg, усугубление торговой войны усиливает разговоры о том, что Китай может прибегнуть к резкой девальвации юаня по отношению к доллару. По мнению экспертов, Пекин изучает возможность прибегнуть к заметному ослаблению национальной валюты в качестве ответа на тарифы Дональда Трампа. В то же время авторитетный американский инвестор Рэй Далио, основатель Bridgewater Associates, который недавно встречался с высокопоставленными китайскими чиновниками, полагает, что США и Китай могли бы договориться об укреплении юаня, что выгодно Америке, в обмен на смягчение торговых тарифов. Но такой исход событий кажется пока маловероятным, в частности, после того, как США пригрозили Китаю пошлинами в размере 104%.

На фоне этих новостей китайский офшорный юань ослаб до рекордно низкого уровня в 7,4242 по отношению к доллару, а эксперты теперь строят прогнозы относительно того, насколько высоки риски принудительной девальвации юаня. По оценкам аналитиков Wells Fargo, существует риск целенаправленной девальвации китайской валюты до 15% в течение двух месяцев. В то же время эксперты Jefferies считают, что Китай может ослабить юань до 30%, если примет решение использовать национальную валюту в качестве инструмента давления.

Между тем ведущий аналитик Freedom Finance Global Наталья Мильчакова отмечает, что Народный Банк Китая вряд ли будет намеренно девальвировать нацвалюту, когда экономика страны сравнительно недавно снова столкнулась со своей достаточно старой проблемой дефляции, а государство стремится стимулировать потребительский спрос, чтобы избежать кризиса перепроизводства. «В случае более серьезного замедления роста китайской экономики нельзя исключать, что юань может быть «управляемо девальвирован». Соответствующее решение наверняка будет приниматься властями КНР заранее и с разъяснением его последствий для граждан Поднебесной и всего мира», — полагает она.

В то же время Гаянэ Замалеева, аналитик Банки.ру, заявляет, что с точки зрения инвестора юань все же остается интересным инструментом для частичной валютной диверсификации, особенно на фоне геополитических сдвигов и тренда дедолларизации. Тем не менее, эксперт подчеркивает, что сегодня он не может восприниматься как «тихая гавань», поскольку слишком много политических и экономических переменных. При этом Замалеева выделила основные риски:

— Новая волна торговой напряженности с США может давить на юань и снижать интерес иностранных инвесторов к китайским активам.

— Усиление контроля за движением капитала в КНР ограничивает гибкость инвестора.

— Потенциальное замедление китайской экономики и мягкая монетарная политика также говорят в пользу ослабления валюты.

— Растущий государственный долг Китая также добавляет неопределенности юаню. По оценкам Fitch Ratings, совокупный долг центрального и местных правительств Китая достигнет 68,3% от ВВП в 2025 году, увеличившись с 60,9% в 2024 году (в 2019 году — 37,9% от ВВП).

Делая вывод, Замалеева отмечает, что юань для инвестора является валютой с ограниченным апсайдом в краткосрочной перспективе, но с потенциалом как элемент стратегической диверсификации в долгосрочной перспективе. Ключевыми факторами при этом остаются политика ЦБ КНР, экспортная динамика и развитие американо-китайских отношений.

Покупаю, когда "на улицах льётся кровь" или во что я сегодня инвестировал 40 000р!
 Thu, 10 Apr 2025 11:10:17 +0300

Сегодня получил зарплату и несмотря на снижение нашего рынка, часть доходов инвестировал в дивидендные акции!

Почему я продолжаю покупать?

"Покупай, когда на улицах льётся кровь, даже если она твоя!" — эта фраза принадлежит барону Натану Ротшильду. Его имя вписано в Книгу рекордов Гиннесс как самого гениального и успешного финансиста всех времён и богатейшего человека 19 века, поэтому к его словам стоит прислушаться!

Однако, судя по большинству частных инвесторов, эту фразу Ротшильда мало кто воспринимает всерьёз, а тем более как прямую рекомендацию действию. Но если рассуждать логически и изучить историю рынков, то становится очевидно, в этой фразе заложен понятный и глубокий смысл — инвестировать надо именно тогда, когда на рынке всё плохо, т.е. сейчас!

Сейчас на нашем рынке происходит снижение и индекс Мосбиржи с конца февраля упал на -20%:

  

Просадка в -20% достаточно большая! К примеру, за последние 5 лет я насчитал лишь 2 просадки, превышающие по размеру текущую, но каждая из них давала отличную возможность купить подешевевшие акции и увеличить свой капитал на будущем восстановлении нашего рынка.
Поэтому, я продолжаю покупать!

Как выглядит мой портфель на текущей просадке?

  

На скрине данные из сервиса, где я веду учёт инвестиций. Как видите, за последний месяц он подешевел на 578тр. Однако, всё равно мой портфель находится в плюсе (на 252тр) и выглядит лучше рынка, который с учётом дивидендов (индекс MCFTRR) потерял 709тр.

Во что я сегодня инвестировал?

Несмотря ни на что, я строго придерживаюсь своей стратегии и покупаю дивидендные акции российский компаний примерно за 3 месяца ДО выплаты дивидендов. Помимо этого, я выбираю только те бумаги, которые имеют долгосрочный восходящий тренд и платят годовые дивиденды выше уровня официальной инфляции. И конечно, я смотрю на бизнес эмитента, он должен быть прибыльным и без излишней долговой нагрузки!

Проанализировав наш рынок я купил следующие акции:

• ИКС5
  Эта акция относится к защитному активу (потребительский сектор менее всего страдает в кризисы и рецессии, спрос на продукты питания стабильный при любых событиях!), бумага показывает рост лучше рынка и с начала года находится в плюсе на +17% против убытка нашего рынка на -20%!
  Бизнес ИКС5 активно развивается, обгоняя всех других конкурентов в секторе, показатели выручки и прибыли рекордные, долговая нагрузка по индикаторам почти нулевая (Долг/EBITDA=0.11) и ИКС5 выплатит одни из самых щедрых дивидендов на рынке в 2025г — более 20% в июле, а следующая выплата будет по прогнозу в декабре и годовая дивдоходность может достичь 30%!
  
  
• Татнефть
  Отличная дивидендная акция с 3х разовой выплатой дивидендов в год. Татнефть показывает прибыльный финансовый отчёт с отрицательным долгом, растущим свободным денежным потоком (за 2024г он вырос в 2.5 раза!) и запасом наличных на счетах.
  Компания стремится выплачивать около 70% от прибыли в виде дивидендов своим акционерам и за 2025г дивдоходность Татнефти может достичь 17%.
  
  
• СБЕР
  СБЕР продолжает зарабатывать несмотря на сложное положение в экономике, кучу санкций и высокую ставку ЦБ. Банк только вчера выложил отчет за первый квартал 2025г — чистая прибыль год к году выросла на +11%! Это позволяет надеяться на дивиденды и по прогнозу ближайшая выплата будет в июле, более 12%.
  Так же стоит сказать про потенциал самих акций! Как только появятся позитивные драйверы для роста нашего рынка (начало мирных переговоров или снижение ставки ЦБ), бумаги СБЕРа могут первыми отреагировать на это и показать хороший роста, так как они занимают наибольшие доли в различных индексах, фондах и портфелях частных инвесторов. При смене тренда на рынке выкупать в первую очередь будут их!
  
  
• Московская биржа
  Это, по сути, компания, которая выигрывает при любом раскладе! Сейчас, в кризис, при рекордно высокой ставке ЦБ, Мосбиржа зарабатывает на размещении своих свободных денег на депозитах и получает хороший процентный доход (на балансе у компании больше 130млрд р!). Затем, когда ЦБ снизит ставку, начнётся переток денег с депозитов в рынок и Мосбиржа будет зарабатывать на комиссиях.
  У компании прекрасный, я бы сказал даже идеальный финансовый отчет — выручка и чистая прибыль стабильно растут и увеличиваются из года в года последние 5 лет, долг отрицательный и есть запас наличных на счету.
  Всё это позволяет компании платить неплохие дивиденды и в июне Мосбиржа обещает почти 14% годовых!

Заключение

Вот такие акции я сегодня купил! Инвестирование в них прямо сейчас полностью соответствуют моей стратегии и на горизонте 3х месяцев я жду от них хороших дивидендов, которые буду реинвестировать обратно в рынок, ускорять эффект сложного процента, увеличивать свой капитал и пассивный доход.

Однако, текущее снижение рынка достаточно глубокое и на фоне него мой портфель теряет сотни тысяч рублей. Психологически наблюдать такие потери не просто, но я понимаю, что в долгосрочной перспективе рынки растут! Какой бы сильный кризис не был (дефолт 1998г, мировой финансовый кризис 2008г, пандемия 2020г, СВО 2022г), наш рынок всегда восстанавливался!

К тому же я — дивидендный инвестор и для меня наибольшее значение имеет не стоимость моего портфеля, а дивидендная доходность, которую он мне приносит. Мой реальный, пассивный доход после сегодняшних покупок вырос и обновил свой рекорд! Но о нём я расскажу в следующей статье.

• МОЙ ТЕЛЕГРАМ КАНАЛ

Друзья, спасибо за внимание к моим статьям! Жду ваших комментариев. Приглашаю вас на свои другие каналы.

Почему происходящее-это только "первые провокации на границе" в разворачивающейся экономической войне США и Китая в одной картинке.
 Thu, 10 Apr 2025 10:53:36 +0300

Думаю смартлабчанам пояснять не требуется…

СД - НПО Наука: ДИВИДЕНДЫ = 26 рублей 76 копеек
 Thu, 10 Apr 2025 10:33:19 +0300
СД - НПО Наука: ДИВИДЕНДЫ = 26 рублей 76 копеек

Самые быстрые новости у нас! https://t.me/newssmartlab

Источник:https://www.e-disclosure.ru/portal/event.aspx?EventId=E6dGvGZLFkmWzqtxGiOYoA-B-B

Компании в зоне риска. Кто сильно нарастил долг?
 Thu, 10 Apr 2025 09:48:10 +0300

Прошлый год выдался непростым — высокая ставка «охладила» экономику, поэтому многие компании нарастили свои долги.

Некоторые из них оказались в зоне риска — их долги растут настолько быстро, что их уровень приближается к опасным значениям. И если этот процесс продолжится, то они будут работать на кредиторов, а не на своих акционеров.

Кто же идет по этой скользкой дорожке?

⛔️ Позитив. Рост долга за 2 года +3020%. Долг/EBITDA = 3,1х.

Эти бешеные цифры объясняются низкой базой, при этом размер долга уже превысил 3 EBITDA. Руководство обещает исправить ситуацию — для этого будут резаться расходы, бонусы и прочее. Но очередную тусовку в Лужниках отменять не стали..

⛔️ Эталон. Рост долга за 2 года +363%. Долг/EBITDA = 2,5х.

У застройщиков сейчас тяжелые времена, поэтому все они активно занимают. Эталон в этом деле особенно отличился — его долги летят в космос, а на их обслуживание ушло 33 млрд. рублей. Поэтому прошлый год стал убыточным.

⛔️ КАМАЗ. Рост долга за 2 года +181%. Долг/EBITDA = 4,8х.

Долговая нагрузка выглядит запредельной, хотя обанкротиться ему никто не даст. Акционерам тут ловить уже нечего — процентные расходы сжирают всю прибыль, а работа с капиталом у компании просто ужасная. А что будет, если на рынок вернутся конкуренты?

⛔️ ФосАгро. Рост долга за 2 года +162%. Долг/EBITDA = 1,8х.

Одна из лучших фишек, которая платит жирные дивиденды. Часть из них выплачивается в долг — долговая нагрузка растет, а вместе с ней растут и процентные расходы. Это сильно сказывается на денежном потоке, который рухнул с 70 до 17 млрд. рублей.

⛔️ Мечел. Рост долга за 2 года +118%. Долг/EBITDA = 4,1х.

Уверенно катится в пропасть — весь денежный поток уходит на проценты, и любая проблема решается новыми займами. По факту компания превратилась в зомби, которого пора разобрать на органы — то есть, продать какой-то очередной актив.

⛔️ ТМК. Рост долга за 2 года +62%. Долг/EBITDA = 2,8х.

Еще один пациент, который может стать неизлечимым — на процентные расходы ушло больше, чем вся операционная прибыль (69 и 36 миллиардов). Учитывая ситуацию в отрасли и ключевую ставку, дебет с кредитом тут еще долго не сойдется.

⛔️ РусГидро. Рост долга за 2 года +60%. Долг/EBITDA = 3,2х.

Тут все очень печально — с2022 года долг компании вырос со 180 до 476 млрд. рублей. Ее прибыль и денежный поток обнулились, а из-за капитальных затрат приходится набирать новые долги. Этот замкнутый круг может разорвать только новая допэмиссия.

⛔️ Норникель. Рост долга за 2 года +57%. Долг/EBITDA = 1,7х.

Выплачивал щедрые дивиденды в долг. И расплата не заставила себя долго ждать — цены на металлы упали, а запаса прочности у компании не оказалось. Отсюда падение денежного потока, сокращение инвестиций и все новые и новые долги.

⛔️ МТС. Рост долга за 2 года +33%. Долг/EBITDA = 2,3х.

Нагрузка кажется не самой большой, но дьявол кроется в мелочах — долги взяты под высокую ставку, и проценты по ним сжирают почти всю прибыль. Поэтому дивиденды тут платятся в долг, ведь АФК Системе очень нужны деньги.

Вот такой получился список — часть компаний в нем уже стали зомби, остальные же справляются со своими долгами. Но рост их нагрузки слегка напрягает, поэтому с ними нужно быть очень осторожными.

*****
Приглашаю вас в свой канал Финансовый Механизм — там вы найдете еще больше материалов и мыслей по рынку.

ГК «А101» на PROFIT CONF 4.0
 Thu, 10 Apr 2025 09:53:26 +0300

FORTS - цифра дня. Идем на новый рекорд?
 Thu, 10 Apr 2025 10:01:00 +0300
Сегодня суммарное ГО на срочном рынке достигло 802+ млрд руб. !!!
Это исторический текущий максимум.

Вероятно, часть денег внесли клиенты  КСУР и КНУР для поддержания своих позиций после повышения ГО.
Но все равно тенденция показательная.
Возможно, к концу года подойдем к 1 трлн. руб.

Вывод простой — кэша много,  волатильность не спадает, риски остаются.
Значит, активность на FORTS повысится.
И ценовых манипуляций станет больше.
Спекулируйте и хеджируйте на свое усмотрение, но будьте бдительны и осмотрительны.
Всем удачи!

Почему ЦБ и Минфин в апреле продают юани. Бюджетное правило 2025г
 Thu, 10 Apr 2025 09:49:08 +0300
Бюджетное правило

Напоминаю тем, кто спрашивает,
почему ЦБ и Минфин с апреля  продают валюту

С 2025 года ежегодно в бюджет страны от продажи сырья должно поступать не менее 8 трлн руб.
Сумма ежегодно индексируется.

Выполнение бюджетного правила контролируется Минфином.
Ежемесячно он определяет величину фактических доходов, которые поступят в бюджет.
Если она ниже плана, то Минфин объявляет недостачу.
Далее Центробанк продаёт валюту (юани) из ФНБ и вырученные рубли перенаправляет в бюджет для покрытия недостачи.

Бюджет России на 2025 год
предполагает цену нефти Urals $69,7 (с пополнением ФНБ) или
$60 (без пополнения ФНБ), а также
средний курс доллара 96,5 рублей. 

Челобитная atory
 Thu, 10 Apr 2025 09:29:27 +0300
Люди мы малограмные, но верующие, потому не оставь нас, батюшка, милостию своей.
Пишут тебе крестьяне деревни Бураки, Надоевского района Смоленской области.
Решив победить темноту свою, вложились мы артелью в фондовый рынок по заветам твоим. Таперича при свечах кажный раз ввечеря по слогам читаем скрижали твои: где рынок должен был открыться и закрыться. Но вот беда: посевная скоро, а денег на семена у нас нетути: все как есть год назад акций накупили по заветам твоим. По осени робятишек в школу отправляли всем народом: один портфель на двоих. Портки тоже поизносились: нонче одни на двоих носим. Кто на ферму идёт, тому отдаем. Тут тебе наша благодарность. Выяснилось, что по дому без портков ходить не в пример сподручнее.
Нам хвельдшер местный из города присланный, очки носит, говаривал что ты какой-то цыган. Побили мы его за это.
Маленько мы ожидать устали, да и посевную начинать надобно. Ты уж, батюшка, не оставь милостию своей, сделай одолжение. Напиши, чтобы рынок открылся в понедельник в аккурат 3860. А уж мы в долгу не останемся.
Приезжай к нам, батюшка, по осени: угостим тебя бураками.
Навеки твои, Малосольцевы, Тугодумовы, Яшкины, Бяшкины, Козлодоевы и хвельдшер.

Импорт США и пошлины: что были и что стало Ситуация в России
 Thu, 10 Apr 2025 09:11:45 +0300

Трамп уменьшил пошлины до 10% на 90 дней на продукцию стран, которые не ввели ответные пошлины.
Но ЕС ввели ответные пошлины.




4 основные страны — импортёра.

КИТАЙ
С 9 апреля 2025 года США взимают пошлины на китайские товары в размере 125%

ЕС
Трамп уменьшил пошлины до 10% на 90 дней на продукцию стран, которые не ввели ответные пошлины.
Но ЕС ввели ответные пошлины.
Остались ли пошлины на ЕС 20% ?

Канада
25%

 

Мексика
25%

Думаю,
вчера был шортовый вынос на мировых финансовых рынках



С кем торгует Китай

Думаю,
товарооборот США и Китая упадёт за год в разы (эксперты считают, что на 80%).
Китай постарается усилить экспорт в другие страны, в т.ч. в Россию.



По поводу России.
С США Россия почти не торгует.
Думаю, 
СВО продолжается.
Санкции усиливаются, а не уменьшаются.
Для России мало что меняется.
Brent пока стабизилировалась около $65 (значит, Urals около $55)
Ставка на заседании ЦБ 25 апреля, вероятно, останется 21%.
Перестало расти производство

ВЫВОД
Коррекция и высокая вола в мире продолжаются

 

Мой портфель акций на 10 апреля. Инвестирую в акции и облигации. Покупки активов
 Thu, 10 Apr 2025 08:51:08 +0300

Продолжаю покупать дивидендные акции и облигации. Основная задача — получение максимальных дивидендов и купонов на горизонте 10 лет. 2 года и почти 3 месяца уже позади. Все сделки и ежемесячные отчеты публикую на канале.

Купил с 29 марта по 9 апреля:

• 4 акции МД Медикал групп,
• 10 акций Московской биржи,
• 3 акции Северстали,
• 1 акция ИКС5,
• 1 акция Новатэк,
• 3 облигации Селигдар 2Р,
• 7 ОФЗ 26244.

Стратегия

На этот год выделил следующее соотношение акций, облигаций и золота: 55/43/2%. Сейчас доля акций составляет 51,8% (заметно снизилась), облигаций 47,5%, остальное 0,7% ₽ и маленькая доля золота.

Акции в будущем дадут основной рост портфеля. Это случится рано или поздно, а горизонт инвестирования позволяет в крайнем случае подождать. Главное чтобы не напрягала волатильность, что последнюю неделю актуально как никогда.

Пока США и Китай меряются пошлинами, все мировые рынки ушли в коррекцию (но вчера вечером опять все начало расти после того как Трамп отложил на 3 месяца введение тарифов в отношении ряда стран). А наш фондовый рынок вместе с мировым двигался вправо и вниз до вчерашнего вечера.

Облигации нужны для ежемесячного купонного потока, т.к. дивиденды приходят не каждый месяц, а основная цель — получение ежемесячных выплат. Еще они нужны для того чтобы не наблюдать сильных просадок активов, что психологически для многих тяжело.

Покупки акций. Почему купил именно эти?

В этот раз решил увеличить объем покупок акций, обращая внимание на целевые доли компаний (не рассматривал Сбер и нефтянку, т.к. их и так много). Остановился на покупке акций компаний: МД Медикал групп, Московской биржа, ИКС5, Северсталь и Новатэк.

1. У МД Медикал групп вышел отчет за 2024 год (обзор тут). Компания растет, а стоимость услуг растет вместе с инфляцией. В 2024 году выручка компании выросла почти на 20%, а чистая прибыль на 30%. У компании нет заемных средств. Но дивиденды не такие большие: финальные за 2024 год 2,2%.

2. ИКС 5 рекомендовала дивиденды в размере 648 р. на акцию (доходность уже почти 20%). Прошлый год компания завершила с хорошими финансовыми показателями (но 4 квартал чуть хуже). Целевая доля акций ИКС5 у меня была 5%, теперь реальная стала больше.

3. Мосбиржа завершила год с рекордными показателями (отчет тут) и выплатит рекордные дивиденды за прошлый год (около 13%). Основной риск — ухудшение показателей при снижении ключевой ставки. Акции Новатэка и Северстали были на стопе с конца прошлого года, но на коррекции самое время снизить среднюю.

4. В настоящее время состав акционной части такой:
— Сбербанк 18,5%;
— Лукойл 14,6%;
— Татнефть 7,6%;
— ИКС 5 5,4%;
— Роснефть 4,5%;
— Новабев 4%;
— Новатэк 3,9%;
— Газпром нефть 3,8%;
— Россети Ленэнерго-ап 3,8%;
— Яндекс 3,3%;
— Банк Санкт-Петербург 3,2%;
— Северсталь 3,1%;
— МД Медикал групп 3,1%;
— НЛМК 2,6%;
— Фосагро 2,5%;
— Аренадата 2%;
— Россети Центр 1,9% и другие.

Сейчас остается явный перекос в сторону нефтяников (30,5%), далее идет банковский сектор — 21,7%, ритейл — 9,4%; IT — 7,6%; энергетический сектор 7,3%, металлургический сектор 6,4%; газовый сектор 4,9%.

Облигации: опять ОФЗ?

1. Увеличил позицию в облигациях Селигдар 1Р2 (купон 24%, погашение 01.03.2027).

2. Продолжаю увеличивать долю длинных ОФЗ 26244. Это выпуск с погашением через 8 лет и 11 месяцев. Доходность 16,5% до вычета налога, купон постоянный 11,25%. Планирую выделить долю 10% для длинных ОФЗ в облигационном части портфеля. До погашения никто не заставляет держать. Рассчитываю на смягчение ДКП в среднесрочной перспективе.

Что дальше?

Продолжаю придерживаться стратегии, увеличивая денежный поток с дивидендов и купонов и показывая промежуточные результаты каждый месяц (отчет за март). У меня есть план и нужно его придерживаться. Нужно увеличить долю акций Банка Санкт-Петербург, Фосагро, Россетей и длинных ОФЗ.

Подписывайтесь на мой телеграм-канал, в нем:
— делаю обзоры на ценные бумаги,
— показываю свой путь к доходу с дивидендов и купонов.

⚡Трамп дал заднюю из-за падения гос облигаций США
 Thu, 10 Apr 2025 08:57:11 +0300
Вчера американские индексы выросли более чем на 10%, максимальный, дневной рост с 2008 года, российский индекс был куда скромнее, +5%.

Трамп объявил о 90 дневной отсрочке по пошлинам для ряда стран, риск рецессии был снижен, аппетит к риску вернулся на фондовый рынок.

Ниже мои мысли на счёт этих пошлин, для чего так нагнетали обстановку.

Всё дело в том, что у Трампа есть 3 серьёзные проблемы:

Газпром не банкрот.
 Wed, 09 Apr 2025 11:47:21 +0300

PS Если все-таки поинтересоваться, как обстоят дела у Газпрома, о котором была речь, банкрот он или не банкрот, то несложно видеть, что до банкротства там еще очень и очень далеко. Это, кстати, цифры по международным стандартам финансового учета, а не по очень специфическим РСБУ. Проблем у Газпрома хватает, но близкое банкротство — явно не одна из них.Демидович.

Кто тянет рынок вниз и что купить на просадке
 Wed, 09 Apr 2025 11:22:32 +0300

Последние несколько недель выдались непростыми на российском рынке. Индекс МосБиржи сперва повторил, а затем и побил рекорд 1998 г., установив самую затяжную серию непрерывного снижения за всю свою историю. Вероятно, события, подобного произошедшему, мы не увидим еще долго. Кто тянет рынок вниз и что купить на просадке — разбираемся в материале.

Как часто такое происходит

Самое долгое снижение

До недавнего времени самое затяжное снижение российского рынка длилось 10 торговых дней. Оно продолжалось с 5 по 20 мая 1998 г. Индекс тогда потерял около 30%. Текущее же снижение длится с 18 марта, вчера закрылись в минусе 14-ю сессию подряд. В пике теряли 19,3%.

Глядя на график, можно заметить, что подобные события на российском рынке крайне редки. Серии снижения более 8 дней за всю (почти) тридцатилетнюю историю можно пересчитать на пальцах одной руки. Сейчас же имеем уже 14 непрерывных «минусовых» дней.

Причины падения

Зачастую причиной сильных падений цен является именно совокупность факторов, которые, наслаиваясь друг на друга, усиливают амплитуду движения. Сейчас же сошлись следующие обстоятельства:

• Чрезмерно-оптимистичные ожидания в феврале по срокам урегулирования украинского конфликта.
• Введение масштабных торговых пошлин США против торговых партнеров, что оказало влияние на сырьевые рынки и привело к снижению цен на нефть.
• Новости о подготовке новых европейских санкций против РФ.

Кто был слабым звеном

В целом все эти дни падали широким фронтом, никто не выделялся. Из 47 бумаг в составе индекса в плюсе осталась только одна — Транснефть.

Бенчмарк за всю эту серию в моменте терял около 19%, с максимумов года снижение в пике составляло 21,5%, если смотреть по IMOEX.

В отдельных бумагах амплитуда снижения была выше. Наибольшее влияние на динамику бенчмарка оказал Газпром. Бумага снизилась на 27% — сильнее всех — и при этом имеет достаточно большой вес в самом индексе.

Что рассмотреть к покупке

В свете негативного влияния торговых войн и геополитической ситуации аналитики БКС пересмотрели свои оценки по рынку акций. Несмотря на прошедшее снижение, стоит сохранять избирательный подход и наращивать долю в бумагах с фундаментально сильным кейсом.

• ВТБ: Взгляд аналитиков БКС: «Позитивный», цель на год — 110 руб./ +52% 
• Мосэнерго: Взгляд аналитиков БКС: «Позитивный», цель на год — 3,3 руб./ +51%
• Яндекс: Взгляд аналитиков БКС: «Позитивный», цель на год — 5900 руб./ +43%
• Т-Технологии: Взгляд аналитиков БКС: «Позитивный», цель на год — 4400 руб./ +40% 
• ЛУКОЙЛ: Взгляд аналитиков БКС: «Позитивный», цель на год — 8800 руб./ +36%

За помощью к профессионалам

Альтернативой самостоятельной покупке бумаг являются пассивные стратегии. Одной из них может стать инвестирование в стратегию Лидеры рынка. Получайте от 25% годовых с портфелем от аналитиков БКС из акций перспективных российских компаний. Потенциальный доход не ограничен. Портфель находится под регулярным контролем экспертов и при необходимости производится ребалансировка активов.

Пополнить счет для инвестирования можно по ссылке:

Пополнить счет
 
*Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией

Таблица облигаций с постоянным купоном от 8.04.25 года
 Wed, 09 Apr 2025 11:28:39 +0300

Добрый день.
Публикую таблицу от 8.04.25 корпоративных облигаций с постоянным купоном с выплатами 4 и 12 раз в год с рейтингом от ААА до ВВВ без пут оферт и с хорошей ликвидностью. ( больше 3 миллионов в день).
❗Если не найдете определённую облигацию значит она с пут офертой или низкой ликвидностью!

Ну вот. Последний из магикан тоже сдался.
 Wed, 09 Apr 2025 11:35:34 +0300

Единственный в России производитель отечественных телевизоров, включенных в реестр российской радиоэлектронной продукции Минпромторга, воронежский завод «Квант» остановил их сборку.
Это связано с низким спросом, так как на госзакупках в основном приобретаются иностранные бренды, утверждают участники рынка. По их мнению, при остановке производства реестровых телевизоров их место займут южнокорейские вендоры, которые рассматривают возможность скорого возвращения на российский рынок, — Коммерсант

Наверно выход из положения
 Wed, 09 Apr 2025 11:33:02 +0300

Российским авиакомпаниям разрешили арендовать иностранные самолеты вместе с экипажем
Государственная дума РФ одобрила во втором и третьем чтениях закон, расширяющий возможности «мокрого» лизинга для российских авиаперевозчиков.
Согласно документу, авиакомпании теперь смогут арендовать воздушные суда вместе с экипажем у иностранных операторов для выполнения международных рейсов. В законе уточняется, что подобные договоры аренды должны соответствовать как национальному законодательству государств-участников, так и международным соглашениям, подписанным Россией. Для допуска самолета к перевозке требуется разрешение на эксплуатацию, выданное уполномоченным российским органом.
В сентябре 2024 года в России был принят закон о «мокром» лизинге. Он позволял арендовать самолеты с экипажем исключительно между российскими компаниями и только для внутренних маршрутов. Эта схема позволяет арендатору получить дополнительные самолеты, а арендодателю дает возможность сократить расходы на управление флотом и оплату труда. Первая такая сделка была реализована в конце прошлого года — «Аэрофлот» взял в аренду три широкофюзеляжных самолета Airbus A330 вместе с экипажем у авиакомпании iFly.ЕЖ.

Волны Эллиотта дают надежду быкам в потрепанных акциях RH
 Wed, 09 Apr 2025 11:21:07 +0300
Дела у производителя мебели класса люкс RH были достаточно плохи. Акции упали на 67% с исторического максимума 2021 года, а основные показатели ее бизнеса ухудшались. Не говоря уже о том, что в кратком отчете Hunterbrook компания обвинялась в « приобретении двух частных самолетов, яхты и «личного пентхауса» для генерального директора ». Затем наступил «День освобождения» Трампа, и инвесторы RH освободились еще от 40% своего богатства за один день 3 апреля. Оператор сети Restoration Hardware закупает более двух третей своей продукции в Азии, причем более половины приходится на Китай и Вьетнам. Тарифы Трампа на импорт из этих двух стран в размере 54% и 46% соответственно практически гарантированно сильно усложнят жизнь RH. Несмотря на все это, и учитывая, что акции уже упали на 62% в этом году, мы задаемся вопросом, есть ли свет в конце туннеля. Что касается анализа волн Эллиотта, то для быков RH все-таки может быть некоторая надежда.

Дневной график акций RH показывает, что падение с $745 за акцию в 2021 году можно обозначить как простой зигзаг ABC. Волна B представляет собой коррекцию расширяющегося треугольника, обозначенную (a)-(b)-©-(d)-(e), чьи волны © и (d) являются плоскими коррекциями. Согласно теории, треугольники, расширяющиеся или сужающиеся, предшествуют последней волне более крупной последовательности. Последняя волна здесь должна быть текущей распродажей с $457 в волне C. Если этот подсчет верен, можно ожидать заметного бычьего разворота после завершения волны C. Однако RH может легко упасть еще на 50%, прежде чем достичь дна. При этом эта оптимистичная установка не осуществится, если фундаментальная ситуация в RH не улучшится. Руководству приходится иметь дело не только с замедлением экономики и карательными тарифами, но и с ранами, нанесенными самой компании. По состоянию на 1 февраля 2025 года у RH было чуть более 30 миллионов долларов наличными против 100 миллионов долларов текущих обязательств по операционной аренде и почти 2,4 миллиарда долларов долгосрочной задолженности. Поэтому компании нужно быть очень осторожной, чтобы не оказаться в кризисе ликвидности. Сначала нам нужно будет увидеть некоторые ощутимые признаки улучшения финансовой стабильности, прежде чем мы сможем чувствовать себя достаточно уверенно в этой в остальном ясной установке волн Эллиотта.

перевод отсюда

И не забывайте подписываться на мой телеграм-канал, Boosty и YouTube-канал

1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 11 12 13 14 15 16 17 18 19 20 21 22 23 24 25 26 27 28 29 30 31 32 33 34 35 36 37 38 39 40 41 42 43 44 45 46 47 48 49 50 51 52 53 54 55 56 57 58 59 60 61 62 63 64 65 66 67 68 69 70 71 72 73 74 75 76 77 78 79 80 81 82 83 84 85 86 87 88 89 90 91 92 93 94 95 96 97 98 99 100 101 102 103 104 105 106 107 108 109 110 111 112 113 114 115 116 117 118 119 120 121 122 123 124 125 126 127 128 129 130 131 132 133 134 135 136 137 138 139 140 141 142 143 144 145 146 147 148 149 150 151 152 153 154 155 156 157 158 159 160 161 162 163 164 165 166 167 168 169 170 171 172 173 174 175 176 177 178 179 180 181 182 183 184 185 186 187 188 189 190 191 192 193 194 195 196 197 198 199 200 201 202 203 204 205 206 207 208 209 210 211 212 213 214 215 216 217 218 219 220 221 222 223 224 225 226 227 228 229 230 231 232 233 234 235 236 237 238 239 240 241 242 243 244 245 246 247 248 249 250 251 252 253 254 255 256 257 258 259 260 261 262 263 264 265 266 267 268 269 270 271 272 273 274 275 276 277 278 279 280 281 282 283 284 285 286 287 288 289 290 291 292 293 294 295 296 297 298 299 300 301 302 303 304 305 306 307 308 309 310 311 312 313 314 315 316 317 318 319 320 321 322 323 324 325 326 327 328 329 330 331 332 333 334 335 336 337 338 339 340 341 342 343 344 345 346 347 348 349 350 351 352 353 354 355 356 357 358 359 360 361 362 363 364 365 366 367 368 369 370 371 372 373 374 375 376 377 378 379 380 381 382 383 384 385 386 387 388 389 390 391 392 393 394 395 396 397 398 399 400 401 402 403 404 405 406 407 408 409 410 411 412 413 414 415 416 417 418 419 420 421 422 423 424