Wed, 31 Mar 2021 11:09:28 +0300
Наткнулся на исследование американского рынка акции за длительный период в 147 лет, которое наглядно показывает положительный эффект долгосрочных инвестиций.
Аналитики сделали обзор рынка акций с 1872 по 2018 год и подсчитали какая была бы реальная доходность инвестиций в акции на разных периодах вложений: 1 год, 5, 10 и 20 лет. С учетом реинвестирования и поправки на инфляцию.
Общие выводы:
Wed, 31 Mar 2021 11:14:37 +0300
Друзья. всем доброго дня!
Недавно писал обзорную статью для журнала Давыдов.индекс про так называемые «зеленые облигации».
Хотел бы поделиться со своими Коллегами по цеху мнением на их счет — под каким соусом лучше подавать и стоит ли их набирать в портфель прямо здесь и сейчас:
![Что такое "зеленые" облигации и стоит ли в них инвестировать прямо сейчас?](http://out.7ooo.ru/?to=https://smart-lab.ru/uploads/images/07/33/63/2021/03/31/5edb44.jpg "Что такое "зеленые" облигации и стоит ли в них инвестировать прямо сейчас?")
В современном биржевом мире взор крупного инвестора обычно прикован к наиболее ликвидным финансовым инструментам — это акции и облигации ведущих компаний страны, так называемые «акции первого эшелона» или «голубые фишки». Такой подход считается консервативным, поскольку эмитенты данных ценных бумаг, как правило, крепко стоят на ногах и зачастую готовы делить дивидендной выручкой со своей операционной прибыли. Однако в последнее время появляется все большее количество инвесторов и фондов, целью которых является не только заработок денег, но и желание сделать мир вокруг себя немного лучше и зеленее.
В их поле зрение попадают компании, занимающиеся развитием и продвижением проектов по улучшению экологии страны и ее внутренних экосистем. Такие компании сами заинтересованы привлечением инвестиций под свои проекты и для реализации поставленных целей они начинают выпускать «Зеленые» облигации (green bonds) — это облигации, выпущенные для финансирования «зеленых», или экологических проектов.
Да, такие тенденции появились не здесь и не сейчас — первые «зеленые» бонды были выпущены в далеком 2007 году Европейским инвестиционным банком (ЕИБ), но в России о «зеленых» облигациях активно заговорили лишь пару лет назад. Под данную отрасль была выделена специальная секция Московской Биржи — Сектор устойчивого развития. Перед тем, как пройти листинг и быть включенным в указанную секцию, облигации компаний должны полностью соответствовать принципам International Capital Market Association (ICMA), а также стандарту для «зеленых» облигаций международной некоммерческой организации Climate Bonds Initiative (CBI).
Помимо этого проводится независимая экспертная оценка специальными верификаторами-экспертами на предмет соответствия всем предписанным нормам и положениям. Ценз для включения в реестр предъявляется довольно строгий, и получить его просто так, для галочки, практически невозможно. Поэтому компаниям, стремящимся войти в Сектор устойчиво развития, предстоит пройти немалый путь — от переформатирования текущих механизмов производства до активного участия в социально значимых программах по улучшению экологического уровня страны.
Какие же перспективы развития экологических проектов в России? На фоне общемировой борьбы за «зеленое» будущее нашей планеты перспективы развития данного сектора весьма хорошие. Крупные промышленные компании страны начинают испытывать все большую необходимость в экологичности производства, чтобы соответствовать международным нормам и не потерять конкурентное преимущество перед зарубежными коллегами. Помимо самих компаний, данная программа развития будет интересна и банка, как возможность привлечения финансирования под «зеленые» бонды, а это дополнительный источник рефинансирование банковских кредитов. Основные препятствия, с которыми могут столкнуться экологические проекты — это непосредственно деньги. Ведь для переоборудование производства требуются немалые вливания капиталов и задействование производственных мощностей. Встает вопрос — «стоит ли овчинка выделки»? Будем надеяться, что ответ будет положительным, поскольку, закрывая глаза на данную проблему сейчас, мы можем столкнуться с гораздо более серьезными проблемами экологического и техногенного характера в будущем. Давайте вместе сохраним нашу планету зеленой, как бы банально это ни звучало. А «зеленые» бонды будут в этом хорошим подспорьем.
Первоисточник (наш сайт):
https://www.spb-finance.com/post/что-такое-зеленые-облигации-и-стоит-ли-в-них-инвестировать-прямо-сейчас
Друзья, если несложно — забегите на минутку — прожать лайк под статьей.
Спасибо Вам и отличного дня!
Wed, 31 Mar 2021 11:00:03 +0300
На 10:43 мск наблюдаются нетипичные изменения объема в акциях
- РСетиЛЭ-п (+605%)
- Башнефт ап (+463%)
- АЛРОСА ао (+412%)
- ВТБ ао (+319%)
- РусАква ао (+260%)
Лидеры обсуждения на форуме акций сегодня
| № | Название | Число комм-в | Цена, посл |
Изм, % |
|---|---|---|---|---|
| 1 | Новый Колизей | 32 | ||
| 2 | Доллар рубль | 27 | ||
| 3 | Сбербанк | 25 | 293.77 | +0.18% |
| 4 | ММК | 12 | 59.705 | +2.13% |
Лидеры роста сегодня
| № | Название | Цена, посл |
Изм, % | Объем, млн руб |
|---|---|---|---|---|
| 1 | ММК | 59.705 | +2.13% | 742.72 |
| 2 | ПИК ао | 898.4 | +1.99% | 121.75 |
| 3 | НЛМК ао | 239.36 | +1.8% | 724.10 |
| 4 | СевСт-ао | 1507.2 | +1.8% | 546.40 |
| 5 | РусАква ао | 288.5 | +1.76% | 3.65 |
Лидеры снижения сегодня:
| № | Название | Цена, посл |
Изм, % | Объем, млн руб |
|---|---|---|---|---|
| 1 | Белуга ао | 3948 | -1.5% | 13.38 |
| 2 | Самолет ао | 1253.8 | -1.2% | 1.56 |
| 3 | ТМК ао | 80.1 | -1.09% | 37.28 |
| 4 | ДВМП ао | 12.71 | -1.01% | 1.09 |
| 5 | Газпрнефть | 373.95 | -0.86% | 84.43 |
Рост объемов в неликвидах:
| № | Название | Цена, посл |
Изм, % | Объем, млн руб |
Изм Объема |
|---|---|---|---|---|---|
| 1 | Белон ао | 6.432 | +0.82% | 0.13 | +10242% |
| 2 | РсетСиб ао | 0.3335 | +4.06% | 0.75 | +3789% |
| 3 | КузнецкийБ | 0.01478 | +1.23% | 0.14 | +3757% |
| 4 | ТКЗКК ап | 8.585 | -0.12% | 0.02 | +2410% |
| 5 | Raven | 27.05 | 0% | 1.60 | +2044% |
Котировки акций онлайн
Wed, 31 Mar 2021 10:49:59 +0300
Распадская опубликовала отчет МСФО за 2-е полугодие 2020 года. Год выдался непростым для угольной отрасли, но компания осталось прибыльной и высокорентабельной. Финансовые показатели касаются только Распадской без учета купленного Южкузбассугля, писал о будущей сделке тут.
Выручка составила 21,4 млрд рублей и снизилась на 22% к прошлому году и на 8% к предыдущему полугодию. За 2020 год выручка снизилась на 31% к 2019 году.
Операционная прибыль за 2-е полугодие составила 6,6 млрд рублей против убытка годом ранее. Относительно предыдущего полугодия снижение составило 28%.
Прибыль за 2-е полугодие составила 5,4 млрд рублей против убытка годом ранее. Относительно предыдущего полугодия снижение составило 26%.
Кубышка на 31.12.2020 составляла 42,664 млрд рублей.
При этом займов, выданных или полученных от связанных сторон больше нет.
При этом компания имеет обязательства, возникшие после покупки Южкузбассугля, которые 67,741 млрд рублей перед ЕВРАЗ НТМК. Также компания направит на выкуп своих акций 2,808 млрд рублей. Выкуп был завершен уже в 1-м квартале 2021 года, но отнесем его к сумме долга за 2020 год, так как мы уже знаем, что он сосоялся.
Тогда чистый долг Новой Распадской на конец 2020 года составит 27,9 млрд рублей. В прошлый раз Распадская погасила долг за полтора года после роста цен на уголь, если учитывать, что компания выросла в 2 раза, то в этот раз компании понадобится пропорционально меньше времени.
Тут я не учитывал чистый долг Южкузбассугля, который на 30.09.2020 составлял 6,670 млрд рублей. Однако эта сумму крайне похожа на величину займа от Распадской к ЮКУ, которая была в течение 2020 года (скрин с займами был приведен выше).
Дебиторская задолженность связанных сторон снизилась после покупки Южкузбассугля. Кредиторская задолженность увеличилась в основном за счет ЕВРАЗ НТМК, которой компания должна денежные средства за покупку ЮКУ.
Также из отчета видно, что компания согласно плану снизила добычу низкомаржинальных углей на разрезе Распадский (красный столбец). При этом часть освободившийся мощности была перенаправлена на добычу премиальных марок. Также вырос выход концентрата относительно 2-го полугодия 2019 года и 1-го полугодия 2020 года. За счет снижения добычи марок ГЖ и ГЖО, доля добычи премиальных марок (К, КО, ОС, КС) выросла до 30%.
Однако 2021 год добыча компания вырастет более чем в 2 раза. На конференц-звонке менеджмент сообщил:
«Мы планируем рост по объемам производства относительно 2020 года. Мы планируем, что в целом предприятия, которые входят „в периметр“ „Распадской“, будут добывать 12 миллионов тонн. Те предприятия, которые были в „Южкузбассугле“, их объем производства составит порядка 13 миллионов. Таким образом, мы ожидаем, что где-то порядка 25 миллионов тонн мы произведем».
То есть добыча объединенной угольной компании будет близка к рекордному 2019 году.
Цены на уголь в 2020 году были относительно низкими, дно цен пришлось на 3-й квартал.
На конференц-звонке компания сообщила, что цены на уголь в России чувствительны к внешним рынкам, то есть если на альтернативном рынке сбыта цена растет, то отечественные цены стремятся к ним. То есть при появлении возможности продавать уголь по высоким ценам, российские производители экспортировали товар в эту страну, что привело к росту цен на уголь в России. При переходе с 4-го квартала 2020 года на 1-й квартал 2021 года цены в рублях выросли почти в 2 раза по всем маркам. У компании около 80% поставок осуществляется по долгосрочным контрактам, где цены меняются с некоторым временным лагом. Но оставшиеся 20% Распадская старается по максимуму реализовать в Китай.
Совет Директоров рекомендовал выплату дивидендов за 2-е полугодие 2020 года в размере 5,70 руб. на акцию.
Ближайший год компания скорее всего будет перестраиваться под новую орг. структуру и займется гашением долга. В связи с этим промежуточные дивиденды осенью тоже будут определены исходя из распределения 50 млн долларов, что даст около 5,5-6,0 руб. в зависимости от курса доллара.
Продолжаю держать акции, текущая оценка является справедливой, но это с учетом тяжелого 2020 года. В 2021 году добыча вырастет на 25% при более высоких рублевых ценах, при таких вводных котировки должны вырасти. Текущие мультипликаторы:
- EV/EBITDA LTM = 5,11;
- NetDebt/EBITDA LTM = 0,92.
Мультипликаторы рассчитаны исходя из того, что EBITDA за 2020 год угольного дивизиона EVRAZ составила 400 млн долларов. В удачный 2018 год данный показатель был в 3 раза выше.
Всем удачи и успехов!
P. S. Еще больше обзоров компаний вы можете найти в моем Telegram-канале
Wed, 31 Mar 2021 10:57:46 +0300
Wed, 31 Mar 2021 10:29:52 +0300
Видео небольшое, но очень емкое, в нем вся суть того, что я рассказываю на канале изо дня в день, можно сказать это краткая выжимка сотни видео, которые так полюбились на СЛ и были добавлены в избранное более 100 раз https://smart-lab.ru/blog/570303.php
Wed, 31 Mar 2021 10:25:53 +0300
Тема освоения космоса из года в год собирает вокруг себя всё новых и новых инвесторов. Сначала её подпитывал Илон Маск, обещая отправить людей на Марс при помощи своей компании SpaceX. Затем на биржу вышла компания Ричарда Бренсона — Virgin Galactic, которая обещает обеспечить космический туризм. Недавно к теме подключилась и Кэти Вуд, основатель Ark Invest, с запуском нового фонда на космос.
В сегодняшней статье мы попытаемся разобраться:
— что привлекает инвесторов в космосе;
— справедливы ли прогнозы Ark Invest;
— кто является реальным двигателем инноваций в индустрии;
— какие игроки перспективны для инвестиций.
Космический туризм привлекает инвесторов
Тема космического туризма стала популярной среди инвесторов в 2020 году благодаря Илону Маску и Ричарду Бренсону.
Илон Маск довольно часто говорит о том, что хочет отправить первых поселенцев на Марс. Для этих целей Маск создал SpaceX — производителя комической техники. За успехами частной компании в запуске ракет-носителей Falcon следит большое количество людей - это им кажется ближайшим будущем.
Не менее известная компания в этой сфере — Virgin Galactic. Компания собирается организовывать туристические суборбитальные космические полеты. Особенно она популярна среди российских инвесторов и является второй по обороту на Санкт-Петербургской бирже после Tesla. Но если Tesla имеет капитализацию в 587 млрд долларов, то Virgin Galactic — всего 7 млрд.
Недавно и нашумевший фонд Ark Invest объявил, что открывает ETF, ориентированный на космос. Ark вкладывается во все сферы «будущего»: автономное вождение, роботизация, генная инженерия, финтех и 3D печать. Все фонды Ark в 2020 году показали отличные результаты, оставаясь в тени во все предыдущие годы:
Источник: YCharts
Такой взрыв доходностей фондов Ark привлек к ним дополнительный капитал, что укрепило веру основателей в их деле, поэтому Ark открывает новый фонд на очередную сферу будущего — космос.
Перспективы космоса
Космическую индустрию делят на несколько частей:
1. Запуск мощных спутников, которые способны обеспечить значительную часть поверхности Земли интернетом.
Здесь речь идёт именно о малых спутниках, которые находятся на околоземной орбите и предоставляют быстрый доступ к интернету:
Геоорбитальные спутники обеспечивают высокую зону покрытия сети, но задержка сигнала слишком высокая для надежного функционирования 5G сети и связанных технологий — Интернета вещей, облачных вычислений и т.д.
Также Ark условно посчитал объём рынка низкоорбитальных спутников через анализ доступа людей к широкополосному скоростному соединению:
Итого, по данным Ark, в течение 5-10 лет объём рынка малых спутников может составить около 50 млрд долларов. Мы специально берем анализ Ark, так как это наиболее позитивный прогноз из-за их прямой заинтересованности в привлечение средств в специализированные фонды.
При этом аналитики из Market Insight Reports прогнозируют объём рынка к 2025 году на уровне 8 млрд долларов, а аналитики Valuates Report — 15,7 млрд долларов, что от 3 до 6 раз ниже, чем предсказание Ark.
2. Гиперзвуковые передвижения. Это ставка на то, что богатые люди стремятся экономить своё время и готовы обменять деньги на скорость передвижения. Гиперзвуковые летальные аппараты (космопланы или истребители) способны сократить время полета с 12-13 часов до 2-3 часов.
В целом это становится возможным, так как частные компании при помощи инноваций смогли значительно удешевить стоимость ракет-носителей, способных выводить летальные аппараты на околоземную орбиту:
Ark также попытался рассчитать объём рынка гиперзвуковых полетов через кол-во средств, затраченных на частные самолеты. Около 2,7 млн полетов длительностью более 7 часов осуществляется на частных самолетах. Ark считает, что эти люди готовы заплатить 15 000 долларов за каждые сэкономленные 2 часа полета. Так как с 12-13 часов полет уменьшается до 2-3 часов, то человек заплатит 100 000 долларов за полет. Итого объём рынка, по мнению Ark, составляет 270 млрд долларов.
При этом Deloitte оценивает потенциал рынка в 5 млрд долларов. А если учесть, что в основном гиперзвуковые аппараты развивают крупные военные компании (Boeing, Lockheed), то этот рынок Reports&Markets оценивает в 15 млрд долларов.
А рынок именно космического туризма, на котором пытается работать Virgin Galactic, оценивается тремя агентствами (Business Wire, Report Linker и For Market) от 1,2 до 2 млрд долларов.
Ark против всех
Ark — это компания, которая занимается активным управлением фондов. Провайдеры ETF зарабатывают комиссию, исходя из общего числа активов под управлением (AUM). Фонд покупает какие-то активы на деньги инвесторов, и рыночные колебания влияют на прибыль/убыток инвестора. Фонд же никак от рыночных колебаний не зависит, он берет свою комиссию от общего размера фонда. Для Ark Invest в среднем она составляет 0,71% годовых. Это значит, что инвестор с 1000 долларов активов платит фонду за управление $7,1 в год.
Так как Ark максимально заинтересован в увеличении объёма капитала под управлением, вся аналитика фонда ориентирована на «продажу» своих идей. Ark нужно, чтобы инвестор видел перспективу в отраслях, куда инвестирует фонд, и нёс средства к нему. Поэтому аналитика Ark — бычья.
Давайте сравним прогнозный объём рынка космоса от Ark и других аналитических агентств с другими топ отраслями:
По версии Ark, космическая индустрия обгонит все технологические «земные» тренды, что достаточно далеко от истины.
Если взять малые спутники, то Ark считает объём рынка через домохозяйства и широкополосное соединение. А если взять рынок гиперзвукового передвижения, то он рассчитывается от путешествий на частных самолетах. Два этих рынка не могут быть больше, чем рынок технологий, рассчитанный на всех жителей планеты — облачные вычисления, Интернет вещей и 5G.
Н всё-таки в ставке на космос есть и своя доля рациональности. Как недавно многие считали мир на электрокарах невозможным из-за высокой себестоимости аккумулятора, точно также считают и про космический туризм.
Давайте разбираться, кто служит бенефициаром космических инноваций.
Бенефициары космического бума
Мы выбрали 12 акций, доступных на Санкт-Петербургской бирже неквалифицированным инвесторам.
Virgin Galactic (SPCE) — американская компания, которая собирается организовывать туристические суборбитальные и орбитальные полеты в космос, а также запускать малые искусственные спутники Земли. Компания имеет собственный реактивный самолет для кругосветного путешествия без дозаправок, космолеты и самолёты-носители. Также компания сотрудничает с NASA.
Teledyne Technologies (TDY) — компания производит сенсоры и электронику для оборонного комплекса и аэрокосмической индустрии. По сути, компания производит «начинку» для спутников и летальных аппаратов.
Garmin (GRMN) — еще один производитель электроники для автомобильной, авиационной, морской и туристической отраслей. В основном компания сосредоточена на GPS технологиях, то есть навигации.
Trimble (TRMB) — занимается тем же, чем Garmin — производит интегрированные схемы для сбора, анализа и отображения данных о геолокации.
Honeywell (HON) — крупная американская корпорация, ориентированная на оборонный сектор. HON создаёт системы автоматизации и управления в области безопасности, двигатели и электронику для авиации и космоса.
Northrop Grumman (NOC) — крупная военно-промышленная компания. NOC создаёт военные корабли, самолёты, дирижабли и космические корабли. С 2019 года у компании есть договор с NASA о разработке аппаратов для высадки на Луну.
L3Harris (LHX) — технологическая компания и шестой оборонный подрядчик в мире. Компания производит тактические радиостанции, средства ночного видения, авионику, а также наземные и космические антенны.
Heico (HEI) — один из крупнейших производителей запасных частей для спутников и летальных аппаратов. Также компания производит электроприборы для летальных аппаратов и занимается их ремонтом. Компания сотрудничает с крупными частными компаниями, оборонным сектором США и NASA.
Lockheed Martin (LMT) — крупнейшая оборонная компания США. LMT работает во всех военных сферах от стрелкового оружия до кораблей, спутников и баллистических ракет.
Boeing (BA) — также один из лидеров в области воздушных перевозок. Компания делит половину рынка коммерческих перевозок с Airbus. Также компания — второй крупнейший подрядчик ВВС США.
Raytheon Technologies (RTX) — входит в большую тройку поставщиков вооружений для США. Спектр услуг компании также огромный: от GPS трекеров до ракетно-космической техники.
DISH Network (DISH) — предоставляет услуги по подписке в сфере спутникового кабельного вещания в США.
Большая часть представленных компаний тем или иным образом связана с военным сектором, так как они главные инновационные двигатели отрасли. Военные компании соревнуются между собой в создании военных спутников и ракет, попутно развивая всю индустрию. Когда-то таким же образом был создан Интернет — изначально им пользовался оборонный комплекс для скоростной передачи секретной информации.
Из частных компаний лучше всех смотрится DISH, так как она дешевая по мультипликаторам относительно широкого рынка телекоммуникаций и недооценена по мнению инвестиционных домов. Сектор частной электроники достаточно нагретый, и в нём уже почти нет потенциала роста. Virgin Galactic почти ничего не зарабатывает — это скорее венчурная история и ставка на будущее. Котировки акции в большей степени зависят от успехов/неудач в запусках самой компании и главного конкурента — SpaceX:
Среди военного сектора наиболее перспективными игроками выглядят два крупнейших военных подрядчика США — Lockheed Martin и Northrop Grumman. Это две классические компании стоимости, у них нет серьезных триггеров для роста, и они занимают существенную долю рынка в военно-промышленном комплексе. Не удивительно, что такие стабильные компании не были замечены инвесторами на бурном рынке 2020 года.
Вывод
Сейчас инвесторов привлекает скорее не перспектива освоения космоса, а «вера» в эту перспективу популярных ораторов — Маска, Брэнсона и Вуд.
Также к общему хайпу подключаются люди, которым это наиболее выгодно. К примеру, фонд Ark зарабатывает на комиссиях с общего капитала под управлением. Значит Ark необходимо показать, что у индустрии космоса воистину космический потенциал роста. Однако Ark перестарался и оценил объём рынка космоса больше, чем «земные» технологии будущего — 5G, Интернет вещей и облачные вычисления. При этом земные технологии ориентированы на всех людей, а космические, по крайней мере в ближайшем десятилетии, на богатых — тех, кто готов променять путешествия на частных самолетах на гиперзвуковые летальные аппараты.
Если откинуть всю «веру» — фундаментальные основания для роста отрасли есть, только это горизонт десятилетий. В принципе, космос может повторить судьбу электрокаров и Интернета с технологическим развитием индустрии.
Главными бенефициарами рынка освоения космоса были и останутся крупнейшие игроки оборонного комплекса. Эти компании уже давно конкурируют между собой и развивают инновации в секторе, чтобы сохранить долю на рынке вооружений. Частные компании пришли на рынок сравнительно недавно и не имеют за плечами десятилетий в области разработки летальных аппаратов. Более того, у военных компаний хватает средств для развития дорогостоящих космических кораблей, и они являются прямыми бенефициарами субсидирования данной отрасли.
Из военного комплекса наиболее привлекательными являются Lockheed Martin и Northrop Grumman как с позиции показателей стоимости и оценок инвестиционных аналитиков, так и с позиции накопленного опыта в развитии космических и спутниковых установок и оборудования.
Частные компании являются скорее вторичными бенефициарами развития космоса. Из них можно выделить DISH Network, которая привлекательно выглядит относительно конкурентов в отрасли. Также компания уже более 10 лет генерирует стабильный положительный денежный поток, который может направить на инновации в данной сфере.
Статья написана в соавторстве с аналитиком Дмитрием Новичковым
Wed, 31 Mar 2021 10:07:41 +0300
Wed, 31 Mar 2021 09:41:24 +0300
Друзья и коллеги, удачного дня и всей недели! Голосуем и обосновываем свое мнение! )
Tue, 30 Mar 2021 22:27:54 +0300
При анализе компаний для добавления в портфель инвестор первым делом смотрит на оценку их акций. Если бумаги сильно переоценены, то большинство инвесторов обходит их стороной. Однако не всегда высокие мультипликаторы свидетельствуют о спекулятивных настроениях в акциях. Возможно, компания имеет действительно отличные перспективы, а ее бизнес набирает обороты огромными темпами. Такие бумаги называют акциями роста. Чтобы их оценить, часто недостаточно методов, к которым все привыкли. В этом посте рассмотрим, как оценивать акции роста.
Статья получилась большая, поэтому пост разделим на 2 части, вторая из которых выйдет вечером.
Wed, 31 Mar 2021 03:51:09 +0300
Плечо = повышенный риск
Стоп = нет уверенности
СТОП+ПЛЕЧО=ИДИОТ
Что делать?
Торговать много разных раскоррелированных инструментов, входить со смещением по времени, не использовать плечо и т.д. — тогда стоп НЕ НУЖЕН.
Если торгуете фьючерсы, надо убрать плечо полностью.
Если у вас прибыльный бот — либо ты гоняешь копейки, либо гоняешь не так долго, но все равно похвально, потому что ты ПРО и все советы можешь засунуть в апертуру.
Говорить о том, что торгуешь без стопов — МОВЕТОН!
Особенно если ищешь «инвесторов». Никто не даст, НИКОГДА!
Но на самом деле все ПРО торгуют без стопов — вот только об этом узнают лишь тогда, когда мозги уже текут по стене.
Те, кто на стопах — они стопятся и все. Никто ж не знает куда пойдет цена, а стоп всегда рядом, математика, Бро! Думайте над другими возможностями снижать риск.
Это все равно что на болиде поставить ограничитель 30 кмч. Надо уметь водить, продолжать учиться, тренироваться, рисковать, быть лучшим, и выжить — тогда бабы и шампанское, некоторые разбиваются, некоторые разбиваются даже уже после баб и шампанского. Но на 30 кмч никто не гоняет, какие стопы, Бро!
Если ты сильно паришься, тогда зачем фьючерсы? Купи колл!
Если ты берешь акции — бери от 20 разных, помни: статистика всегда начинается после 50 чего-нибудь.
Если ты шортишь и ставишь стоп — это глупо, риск+попытка закопать риск, а если еще и плечо, а если еще и фьючерс, так вот мы и узнали как сливают свои депозиты самоуверенные домотрейдеры. Но ведь тебе виднее, не так ли, Бро!
Wed, 31 Mar 2021 09:00:00 +0300
Доброе утро! Сегодня мы ожидаем следующие экономические события:
| Выступление президента США Джо Байдена | ||
| 04:00 | индекс деловой активности | |
| 15:15 | число занятых в частн секторе от ADP | |
| 16:45 | индекс PMI Чикаго | |
| 17:00 | незавершенные сделки по продаже жилья | |
| 17:30 | запасы нефти EIA |
По российским акциям сегодня у нас следующие события:
| Окей: фин рез МСФО 4 кв | ||
| НОВАТЭК: закр реестра к годовому собранию акционеров (дивиденд 23,74р) | >>> |
По американским акциям сегодня у нас следующие события:
По облигациям сегодня у нас следующие события:
Экономический календарь
Календарь по акциям ММВБ
Календарь по облигациям
Wed, 31 Mar 2021 08:55:34 +0300
Всё было вроде нормально. Сидели, выпивали…
Драка началась после слов «Семантика этюдности
в прозе Пришвина неоднозначна».
Всем трям и приветы! И Доброго Утра!
Вот и март сегодня заканчивается! Закрываем месяц. Да еще и среда — сам по себе день распильный.
Движи будут, а может и не особо будут.
Половить что-нить можно.
gold.
Долетело до лоев и уровня 1685,0, даже перебив его.
По законам жанра должен быть отскок.
Во всяком случае продавать сча стремно. )))
Понаблюдаю, что сделают. Но в перспективе есть еще куда падать.
ЦЕЛИ (по D1): 1620,0/1580,0/1500,0
на сегодня шорчу нефть (brent) по вчерашнему раскладу. на 61,0-60,0
И жду прорыва на фунте к 1,3535. А то по всем фронтам бакс дорожает, а на фунте тормозит. :)
Берегите себя и свои депозиты!!!
Всем удачи и профитов!
Всех лю, всем чмоки! Ваша Gella!
картинка на сегодня)
Wed, 31 Mar 2021 08:41:19 +0300
Блог для трансляции Ваших прогнозов, мнений, событий и ожиданий.
Приветствуются: точки входа/закрытия позиций, их обоснование, оперативные новости.
Wed, 31 Mar 2021 08:20:42 +0300
Обнаружена главная составляющая успеха Тесла.
Они продают 1 автомобиль по цене 2!
С сотен покупателей Tesla по ошибке дважды взимала плату за новый электромобиль. Теперь они пытаются вернуть свои деньги, но пока безуспешно, пишет CNBC.
Автогигант списывал десятки тысяч долларов с банковских счетов без разрешения или предупреждения клиентов. Суммы варьировались от 37 до 71 тысячи долларов. Эксперты отметили, что двойные платежи — обычная проблема в электронной коммерции и банковском деле.
Один из покупателей заявил изданию, что сразу же заметил ошибку (с него списали лишние 53 тысячи долларов), после чего бросился звонить и писать в компанию. Но в Tesla или не брали трубку, или не могли дать ответ про возмещение. В результате ему посоветовали обратиться в банк. Пять дней спустя он все еще ожидает возмещения или каких-либо письменных обязательств. Мужчина испытывает финансовое проблемы и не может платить по ипотеке.
Ранее Tesla разрешила клиентам платить за свои электромобили биткоинами. Купить машину за криптовалюту могут пока только жители США. Автогигант уже заработал на вложениях в цифровую валюту 1,08 миллиарда долларов. К 19 февраля средства выросли до 2,58 миллиарда долларов. Таким образом, биткоин оказался для Tesla выгоднее продажи машин.
m.lenta.ru/news/2021/03/31/denga/В общем, не выгодно Тесла машины делать! Лучше списывать деньги со счетов клиентов и торговать биткоином
Tue, 30 Mar 2021 22:32:23 +0300
С Тимофеем Мартыновым я познакомился где-то в 2011-2012 годах. Он — ведущий программы «Рынки» на РБК-ТВ. Я — руковожу никому ненужными продажами в чреве телеком-монстра. К тому времени я уже неудачно заходил на Форекс, дважды обнуляя свой депозит.
Конечно же с Тимофеем я был знаком заочно, только посредством ТВ. Образ его мыслей и манера предоставления материала мне нравились, поэтому, когда Тимофей ушёл ( в 2013 году) из РБК, вскоре интерес к этому каналу и у меня пропал. Но жизнь не стояла на месте, уже в 2012 году был инстаграм и фэйсбук, где я с Тимофеем зафрендился и подглядывал за его жизнью, узнавая новые свершения в его жизни, каждый раз искренне им удивляясь и радуясь.
Примерно тогда же зарегистрировался на Смартлабе, немного читал, и недавно начал немного «пописывать» и там. Его Тимофей создал в 2010 году и портал непрерывно развивается и эволюционирует.
Но в этой статье речь не сколько о Тимофее, как о человека, сколько о Тимофее Мартынове — писателе и авторе книги «Механизм трейдинга: Как построить бизнес на бирже?»
Книга вышла в 2016 году, я об этом знал. Но всё как-то не решался её прочитать. Но Тимофей, не устаёт её пиарить в своём Антикризисе на ютубе, который я постоянно смотрю. Со временем я понял, что надо книгу все-таки прочитать, возможно в ней нашлись бы ответы на мои вопросы.
Худо-бедно зарабатывать на фондовом рынке я научился, но в тоже время управление рисками у меня хромало. Хотелось найти не просто описание алгоритмов, хотелось узнать об этом от человека, который действительно знает об этом не по наслышке.
Забегая вперед, сразу скажу, что книга не ответила на мой вопрос, т.е. я не получил рекомендацию «делать так и не делать так». Но в процессе чтения у меня появилось понимание процесса управления рисками, а затем и сформировалась система действий сначала в голове, а потом я её перенес и в свой «журнал», в котором я фиксирую результаты. Кстати, мой журнал будет изменён, к этой мысли я пришёл так же в процессе чтения книги.
Таким образом, мои ожидания от книги в целом оправдались.
В тоже время, обладая критическим взглядом и отбросив моё доброе отношение к автору книги, выскажу несколько тезисов относительно содержания книги.
1. Я понял, почему я не читал книгу раньше. Как ни странно, это отталкивающая обложка, наверно. Изображенные на ней зеленое бычье копыто и красная медвежья лапа в целом олицетворяют конечно «бычьи» и «медвежьи» движения на рынке, но на мой взгляд это для фундаментального философского труда мало подходит.
2. Название книги не соответствует содержанию книги.
2.1. Механизмом Тимофей называет схему этапов торговли на фондовом рынке. Названия этих этапов, облаченные в ромбик, 4 прямоугольника и кружочек, соединенные стрелочками нельзя назвать механизмом.
В фитнесе, например, чтобы достигнуть целей по сушке или набору массы, инструктор предложит план тренировок и питания, где тебе останется только правильно питаться по плану, ходить в спортзал, делать предписанные упражнения столько раз, сколько написано и положительный результат обеспечен. Проверено 100%. Это механизм достижения цели.
2.2. Вторая часть названия «Как построить бизнес на бирже?» это завлекалочка для тех, кто хочет быстро «нарубить», «наколбасить», «нарезать» баблишка. Если же кто-то из таких страждущих купит и начнёт читать книгу, с первых же страниц узнает, что эта книга не для тех, кто хочет «по-быстрому и много».
3. Книга не даёт доступного и простого инструментария для зарабатывания на фондовом рынке. Более того, если не обладать элементарными знаниями в экономике в целом и не иметь представления о биржевой торговле в частности, читая книгу можно подумать, что ты читаешь мантры тунгусских шаманов, которые в целом хороши и красивы, но совсем не понятны (и не понятен будет не сам язык, а для чего это и куда).
4. В то же время, если читатель не станет рефлексировать относительно своих обманутых ожиданий и будет просто принимать материал, то книга станет неплохим подспорьем.
5. Книга достаточно подробно ответит на вопросы, почему ты не только не зарабатываешь на фондовом рынке, но и почему ты теряешь деньги на фондовом рынке. НО в это же время, понимая свои ошибки, читатель остаётся только лишь с этим знанием и пониманием. Как разорвать этот порочный круг и стать «владельцем казино» Тимофей Мартынов тебе не расскажет.
6. В процессе чтения слабохарактерный читатель может почувствовать себя конченным неудачником, т.к. в любом и каждом примере принятия ошибочного решения увидит себя. Однако, отчаиваться не стоит, ведь автор книги прошёл всё это и пока жив.
7. Тем, кто силён духом и целеустремлен, книга поможет разложить свои поступки по полочкам и, возможно, в будущем научиться меньше терять на бирже
Книга будет воспринята поверхностно, если ты «так себе трейдер». Что это значит? Это значит, что у тебя нет кабинета, нет удобного рабочего стола с ежедневником, нет пробковой или магнитной доски для заметок. При этом у тебя может быть красивый и модный костюм, дорогая кредитная машина и прочие атрибуты, которые формируют твой пассив.
Для более углубленного изучения материала книги, я бы рекомендовал покупать печатное издание, так будет возможность делать закладки, пометки на полях и другие комментарии, к которым можно будет время от времени возвращаться, когда у «так себе трейдера» вдруг появятся атрибуты, перечисленные в предыдущем абзаце.
Не смотря на то, что в книге достаточно много фундаментальных и системообразующих мыслей, всё же можно было бы объем книги уменьшить с 400 страниц до 200-250, т.к. многие тезисы повторяются 2 и более раз, схемы так же повторяются, а графики не всегда являются информативными и необходимыми.
Идеальный пример, как нужно лаконично и понятно делать системообразующие книжки это Катерина Ленгольд и её «Просто Космос» , но «Механизм трейдинга» был издан лет на пять раньше, когда не было подобного эталона.
Резюмируя вышеизложенное, наверное, стоит признать, Тимофей очень хорошо научился анализировать свои ошибки. То есть читателю рассказывается, где в этой реке есть подворные камни, рассказывается, что вроде бы и фарватер где-то можно найти, но, где он конкретно — не говорится. В результате этого анализа получилось прекрасное пособие, как не повторять ошибки типичного человека, считающего себя трейдером. Последние страницы не много, ни мало «откровения», как в Библии. Тимофей признаётся, что даже описав своё видение «механизма», он не может обеспечить его бесперебойную работу, оставаясь по прежнему «интуитивным трейдером». Хотя каждый, кто знает, чем занимается сейчас Тимофей, поймёт, что он практически уже не ходит в «казино» (читай на биржу), а создал своё казино и прекрасно себя чувствует, не убивая нервные клетки.
К слову сказать, сейчас Тимофей готовит новую книгу, но не о трейдинге, а о счастье. Скорее всего там ничего не будет о трейдинге, т.к. не в трейдинге счастье, и это очевидно. Ведь идеальный механизм трейдинга это, как вечный двигатель — настолько же утопичен.
Tue, 30 Mar 2021 19:33:26 +0300
Сегодня я был чуть чуть не обрадован акция ми iQIWI
Только я их купил по своей системе по 786 рублей за акцию, как цена бодрячком пошла вверх… но цена, зараза, не дошла до цели (в 845 рублей) 1,5 рубля и пошла вниз обратно к моменту покупки… так что ждём и инвестируем )))
Купил акции Five-гдр по 2397 с профитом 2580. Цена может ещё немного походить в боковике, а потом надеюсь бодречком пойдёт на верх. к моим целям.
Вчера купил Petropavl по 26,55, с профитом в 2 рубля. Цель 28,55. Акция уже долго находится в down-тренде… надеюсь сейчас пойдёт на верх
![Фондовый рынок "Моими глазами". Покупка Petropavl, iQIWI, Five-гдр. (2:13)](http://out.7ooo.ru/?to=https://smart-lab.ru/uploads/images/06/76/06/2021/03/30/a9d477.jpg "Фондовый рынок "Моими глазами". Покупка Petropavl, iQIWI, Five-гдр. (2:13)")
Счёт 2:13, где 2 — это количество акций дошедших до профит. 13 — это купленные акции — но не дошедшие до профита.
Всем удачной торговли.
P.S.: Не является торговой рекомендацией…
Tue, 30 Mar 2021 21:32:06 +0300
- Когда акции VicomCBS стали падать, фонду Archegos Билла Хвана «позвонили»
- Кто такие Archegos и Билл Хван
- Как инвестировал Archegos
- Что произошло на рынке
- Что случилось после маржин-колла
- Что это напоминает
Крах фонд Archegos Capital Management, спровоцировавший форсированную продажу акций на $30 млрд, от которых стали избавляться работавшие с ним инвестбанки, — явление в каком-то смысле закономерное. Фонд погорел на том, что, во-первых, не увидел, как изменилась рыночная ситуация в последние месяцы, а во-вторых — использовал кредитное плечо, которое сгубило не одного инвестора, и производные инструменты, которые Уоррен Баффетт как-то назвал оружием массового поражения.
Кто такие Archegos и Билл ХванИнвестфонд Archegos Capital Management — семейный офис, управляющий состоянием миллиардера Билла Хвана. Хван — один из так называемых «тигрят», вышедших из хедж-фонда Tiger Management Джулиана Робертсона. В 2001 г. Хван основал фонд Tiger Asia, который стал одним из крупнейших ориентированных на Азию хедж-фондов (на пике управлял активами на $5 млрд).
В 2012 г. Tiger Asia признал вину в инсайдерской торговле при операциях с акциями китайских банков. Чтобы урегулировать уголовные обвинения, Tiger Asia и Хван заплатили $44 млн.
После этого Хван превратил фонд в семейный офис и переименовал его в Archegos.
Хван, выходец из Южной Кореи, — христианин, публично говоривший о своей вере. По его словам, он жертвует деньги христианским церквям в США и Корее и инвестирует в компании, которые приносят пользу обществу. В интервью в 2018 г. он вспоминал, что был крупным инвестором в LinkedIn, которая, по его словам, помогает людям реализовать свой профессиональный потенциал. «Считаю ли я, что Богу это нравится? Конечно!» — говорил он.
Название Archegos взято из древнегреческого и означает «вождь». Используется, например, в Новом Завете в отношении Христа: «вождь спасения их» или «зачинатель их спасения» в разных переводах (Послание к Евреям, 2:10).
На сайте нью-йоркского Archegos, который сейчас не работает (но доступен в архиве), сказано, что фонд специализируется на инвестициях в США, Китае, Японии, Южной Корее. Команда фонда использует «дисциплинированный, основанный на анализе подход к выбору акций на базе фундаментальных факторов», ориентируется на «многолетний подход в инвестировании».
Среди ключевых ценностей фонда названы такие:
- высочайшее мастерство;
- добросовестность;
- изучать/делать/обучать;
- и др.
Я сокращаю количество относящихся ко мне денег, чтобы делать вещи, которые любит Бог. Я делаю это, потому что люблю Бога больше, чем деньги.
Билл Хван
основатель и согендиректор Archegos Capital Management (в интервью 2018 г.)
Как инвестировал ArchegosПо словам людей, знакомых с ситуацией в фонде, Archegos управлял активами примерно на $10 млрд, пишет The Wall Street Journal. Однако совокупный размер его позиций, которые с конца прошлой недели закрывали инвестбанки, приближается к $30 млрд. Все потому, что фонд инвестировал не напрямую в акции, а через производные — «свопы полной доходности», пишут WSJ и Financial Times.
Эти инструменты позволяют выделить на инвестицию лишь часть необходимой суммы, то есть получается маржинальная позиция — вложение с кредитным плечом. Инвестор за комиссию получает доступ к портфелю акций, которые держит банк, предоставляющий ему брокерские услуги. Соответственно, акции ему не принадлежат, но он получает доходы или убытки по этому портфелю, которые увеличиваются в разы из-за кредитного плеча.
Использование свопов в работе сразу с несколькими банками позволяло Хвану и его фонду сохранять анонимность. В США инвесторы должны публично сообщать, если их доля в компании превысила 5%. Владелец 10% акций уже считается инсайдером, к нему применяются дополнительные требования, в том числе в плане раскрытия информации. Между тем, доли Archegos в ряде компаний могли превышать 10%, сообщает WSJ.
Что произошло на рынкеУ Archegos были крупные позиции в таких акциях, как американские медиакомпании ViacomCBS и Discovery, онлайн-магазин люксовой одежды Farfetch, а также в расписках китайских компаний, которые торгуются в Нью-Йорке, включая интернет-гиганта Baidu, образовательную онлайн-платформу GSX Techedu, Tencent Music Entertainment Group.
Акции Viacom, испытывавшей до пандемии трудности из-за сокращения аудитории, в результате слияния с CBS выросли за последний год в девять раз. Компании помог карантин, во время которого она быстро развернулся стриминговый сервис по подписке, чтобы привлечь запертых дома зрителей. По аналогичным причинам сильно выросли акции Discovery и других интернет-компаний.
Однако бумаги многих компаний, для которых пандемия и взрывной спрос на интернет-услуги оказались благом, начали быстро снижаться в январе — марте 2021 г. Инвесторы массово перекладывались из акций роста (бумаг компаний с быстрым ростом бизнеса) в акции стоимости, так как от ожидаемого восстановления экономики должны выиграть более традиционные компании, чей бизнес сильно связан с экономическими циклами и физической работой с клиентами. Уход из акций компаний, получивших разовую выгоду в ситуации, когда все сидят по домам, «неизбежно должен был вернуть [инвесторов] в реальный мир в 2021 г.», говорит Йон Триси, издатель инвестиционного бюллетеня Fuller Treacy Money.
Почему акции Apple, Tesla и компаний чистой энергетики подешевели на 20–30%
И чем их можно заменить в инвестиционном портфелеАкции технологических компаний, с которыми работал Archegos, стали снижаться еще в феврале; по мере их падения росли убытки фонда. Так, акции Baidu за месяц с середины февраля потеряли более 20%, еще сильнее с январского пика упали акции GSX Techedu.
Последним перышком, сломавшим спину верблюда, стало объявление ViacomCBS 22 марта о допэмиссии акций и конвертируемых облигаций почти на $3 млрд. Это решение, размывающее доли существующих акционеров, спровоцировало падение котировок и сильный рост убытков фонда, пишет WSJ со ссылкой на людей, знакомых с ситуацией. Чтобы компенсировать потери, Archegos стал сам продавать акции ViacomCBS, что еще сильнее толкало цены вниз.
После того, как Archegos получил первый маржин-колл, то есть требование внести денежные средства или ценные бумаги для компенсации потерь, и не смог его выполнить, его банки стали продавать акции крупными блоками. В результате цена бумаг ViacomCBS за неделю упала вдвое.
Правда, акции и ViacomCBS, и Discovery остаются в плюсе за период с начала года. То есть Archegos, игравший на повышение и этим способствовавший росту котировок, погорел на все еще растущем рынке.
Триси обращает внимание на недавний отчет брокерского подразделения Morgan Stanley (который наряду с другими инвестбанками обслуживал Archegos): там говорится, что длинные нетто-позиции по акциям медиакомпаний, включая ViacomCBS и Discovery, были «на максимуме с 2016 г.». То есть на их повышение играли многие хедж-фонды. Однако растущие рыночные процентные ставки, которые делают маржинальные позиции более дорогими, и продажа компаниями дополнительных акций по завышенным котировкам должны ударить по тем инвесторам, что работают с кредитным плечом, отмечает Триси. А перспективы дальнейшего роста бизнеса собственно медиакомпаний представляются ему туманными, поскольку люди все активнее покидают дома.
Что случилось после маржин-коллаХван пригласил представителей инвестбанков, предоставлявших фонду брокерские услуги, договориться об упорядоченном закрытии позиций, пишут WSJ и FT со ссылкой на знакомых с ситуацией людей. Брокерами были Credit Suisse, Goldman Sachs, Morgan Stanley, Nomura Holdings, UBS и Deutsche Bank. Но сразу после встречи некоторые банки стали сокращать свои позиции в акциях. Люди, знакомые с операциями, сказали FT, что Credit Suisse и Morgan Stanley продали небольшое количество акций.
А на следующий день, в пятницу 26 марта, Goldman Sachs стал уже предлагать участникам мирового рынка крупные пакеты акций, связанных с Archegos (такие блоки продаются с дисконтом к текущим котировкам). За ним последовал Morgan Stanley, и вдвоем они за один день реализовали бумаг примерно на $19 млрд. Человек, знающий размер потерь Goldman Sachs, назвал их «незначительными».
Банки, которые медлили, понесли серьезные убытки. По оценкам, Credit Suisse может потерять $3–4 млрд, а Nomura — $2 млрд; их собственные акции упали в понедельник на 14% и 16% соответственно.
Credit Suisse и Nomura могут потерять $5–6 млрд из-за проблем фонда Archegos
Фонд заигрался с кредитным плечом, спровоцировав массовые продажи акций в США и Китае многими инвестбанками«Когда распродаешь в пожарном порядке, то, если не выбежал первым, ты сгоришь, — сказал FT участвовавший в операциях банкир. — Чести у банков нет, тут вопрос в том, кто моргнет первым».
В понедельник банки продолжали продавать некоторые бумаги: акции ViacomCBS снизились на 6,7%, Farfetch — на 6,3%, GSX Techedu — на 18,5%.
Что это напоминаетВ связи с делом Archegos участники рынка вспоминают другие крупные провалы, связанные с хедж-фондами и инвестбанками, которые любят указывать на свою непревзойденность в деле сбора информации, касающейся инвестиций. Однако в случае с Archegos, как и в других, они, похоже, слишком долго не понимали, что занимают одни и те же позиции и дают крупное плечо одному и тому же инвестору.
«Ты можешь подозревать, что, может, этот человек проводит эту же сделку с группой других людей. Но всей совокупности не знает никто», — говорит Джей Дуэк, который в прошлом занимался трейдингом и риск-менеджментом в Goldman Sachs и Morgan Stanley, а сейчас консультирует банки и хедж-фонды (цитата по WSJ).
- Дуэк напоминает, как в 1998 г. из-за дефолта России и заморозки рынка форвардных контрактов «рубль-доллар» на грани краха оказался хедж-фонд Long-Term Capital Management. Масштаб проблем выяснился только тогда, когда представители ФРС США собрали банкиров в офисе фонда, чтобы сверить записи по операциям: оказалось, что у него были открыты позиции по всему миру на $1,25 трлн, а сам он потерял $4 млрд.
- Банкиры также сравнивают нынешнюю ситуацию с крахом инвестбанка Lehman Brothers в 2008 г., отмечает FT. Тогда многие контрагенты тоже осознали, что предоставленные ему крупные заемные средства создают чрезмерный риск (соотношение заемных средств к собственным у Lehman составляло 44 к 1), и стали закрывать позиции.
- Йон Триси проводит параллель с двумя хедж-фондами инвестбанка Bear Stearns, c проблемы которых понемногу начали вырисовываться масштабы кризиса в секторе субстандартной ипотеки в США. Весной 2007 г. выяснилось, что они потеряли все деньги инвесторов ($1,6 млрд) из-за обесценения вложений в ипотечные облигации. Летом стало известно, что из-за этих фондов британский банк Barclays лишился $400 млн. В августе 2007 г. закрылись связанные с ипотечными облигациями фонды BNP Paribas, и кризис было уже не остановить. «Nomura потерял на прошлой неделе $2 млрд, и это считается приемлемым убытком. Но если доходности облигаций продолжат расти, будут и более крупные крахи, просто они будут происходить не одновременно», — предупреждает Триси. Доходность 10-летних казначейских облигаций поднялась до 1,77% — максимума с января 2020 г.
Михаил Оверченко
m.overchenko@vtimes.ioTue, 30 Mar 2021 21:10:18 +0300
РОССИЙСКИЙ РЫНОК
Российский рынок снизился по основным показателям на фоне падения цен на драгоценные металлы и снижения нефтяных котировок.
Рублевый индекс Мосбиржи к закрытию основных торгов снизился на 0,12%, до 3525,23 пункта, долларовый индекс РТС — на 0,53%, до 1460,32 пункта.
Брент подешевел на 1.22% до 64 долларов за баррель.
Золото упало на 1.62%, а фьючерсы на платину упали на 1.58%.
Доллар подорожал на 38 копеек.
Акции QIWi на российском рынке выросли на 1.47 процента чистая прибыль компании выросла на 54% до 10,3 млрд рублей.
Также в числе фаворитов инвесторов сегодня акции TCS Group, «ПИКа» и НЛМК, выросшие на 4,02%, 3,63% и 2,96% соответственно.
На фоне неудачной отчетности акции Распадской снизились на 1.72%
Акции Транснефти выросли на 0.4% несмотря на негативную отчётность.
РАЗВИТЫЕ РЫНКИ
Американские акции инерционно-снизились после крайне волатильной торговой сессии и распродажи фондом Билла Хванга.
Во время дневных торгов S&P 500 и Dow упали примерно на 0,4%. Nasdaq упал на 0,3%, так как акции технологических компаний продолжили снижение.
Доходность 10-летних казначейских облигаций выросла примерно до 1,75%.
На этой неделе стоит ожидать бокового движения рынка с небольшим снижением в некоторых особо-затронутых секторах ликвидациями позиций Archpegos capital.
В пятницу будет опубликован мартовский отчет по занятости, по мнениям многих стратегов отчёт сможет подтолкнуть рынок вверх.
Ожидается, что данные покажут, что экономика США прибавила 650 000 рабочих мест — максимум с октября 2019 года и лучший показатель с начала пандемии.
Европа показала достаточно-неплохой рост- Stoxx-600 вырос на 0.82% на фоне оптимизма по поводу улучшенных прогнозов по восстановлению Европейских экономик.
РАЗВИВАЮЩИЕСЯ РЫНКИ
Nikkei 225 NIK вырос на 0,16%. Гонконгский Hang Seng прибавил 1,07%, а Shanghai Composite — 0,38%. Австралийский ASX 200 упал на 0,9%. Южнокорейский Kospi прибавил 1%, STI вырос на 0,69%.
USD ⬆️76.0
EUR ⬆️89.1
Читать полный вечерний обзор за 30.03.2021:
www.ccb.ru/download/doc/analytics/review/210330_r02.pdf?utm_source=facebook&utm_campaign=daily
Tue, 30 Mar 2021 20:54:21 +0300
Смартлаб напомнил, что ровно год назад я написал вот этот пост:
Жду рынок ниже, но акции не продаю — вот такая нелогичная логика
Как мы теперь уже знаем, дешевле уже особо ничего и не дали. Хотя дальнейшего падения ждал далеко не я один. Ожидания подвели, ошибочка вышла. Но это меня не расстроило, и даже не удивило)
Ну и, конечно, решение не продавать ничего было правильным. Вся эта история — лишь очередное напоминание о том, что тайминг скорее повредит инвестициям, чем наоборот.
В этом смысле текущая ситуация в какой-то степени напоминает прошлогоднюю. Да, тогда было дно, а сейчас мы вблизи максимумов. Но что тогда, что сейчас многие ждут снижения. Тогда — потому что сильный тренд и весь нарратив были резко негативными. Сейчас — потому что слишком долго растем, пузырь и все такое… Наш мозг способен обосновать любую догадку, которую подсознание вытолкнет на поверхность под воздействием наиболее сильных эмоций. А страх/тревога — эмоции мощные, иногда даже всепоглощающие. Лично мне в борьбе с ними помогли упрощение стратегии и удлинение горизонта инвестирования.
Tue, 30 Mar 2021 20:42:58 +0300
Что в заголовке, это как то Демура сказал в одном из интервью.
Вспоминал как он в США торговал. Вроде как у будущего основателя хэдж-фонда Цитадель. А это сейчас ВАУ самый крутяк из фондов.
Там так говорили.
Давно хотел сделать топик на эту тему.
Самые ликвидные инструменты на рынке.
Даже фьючь на S&P500 не идет ни в какое сравнение.
Если вы давно выросли из нашего рынка и вам стал узок для вашего ДЕПО.
Кидая по рынку заявку вы собираете весь стакан даже если это НЕФТЬ.
То вам пора на СМЕ а именно фьючи на облигации.
Вот там то любая ваша заявка сразу исполнится по рынку.
ГО на скринах внутридневное умножайте на 4 будет обычное. Спецификация контракта сразу ГО и цена тика.
Часовой график.
Смотрим)))
2-х летки, 64 тыщ контрактов!!!
5-ти летки
10-ти летки
30-ти летки
Сравните с S&P500
Или по DOW))))
Tue, 30 Mar 2021 20:05:51 +0300
На минувшей неделе в СМИ появилась информация о необычно крупных заявках на продажу огромных пакетов акций со стороны Goldman Sachs и Morgan Stanley. Под удар попали акции таких компаний как Baidu, Tencent Music, Vipshop, ViacomCBS, Discovery, Farfetch, iQiyi и GSX Techedu. Суммарный объём продаж составил порядка $30 млрд.
Как стало известно, продажи вызваны принудительным закрытием позиций фонда Archegos Capital Management, у которого были открыты позиции «с плечом» в вышеупомянутых акциях. Большая часть «плечей» была предоставлена банками Nomura и Credit Suisse через свопы. В итоге потери Credit Suisse составили порядка $4 млрд, у Nomura — порядка $2 млрд.
Эта ситуация вызывает тревогу у инвесторов, ведь фонд Archegos Capital Management не входит в число самых крупных и известных, однако смог вызвать финансовое цунами объёмом $30 млрд. У опытных участников рынка возникают аналогии с крахом фонда Long-Term Capital Management в 1998-м году и с ипотечным кризисом в 2008. Учитывая небывалый уровень заёмных средств в рынке, повторение подобной ситуации с более крупным фондом может иметь гораздо более серьёзные последствия для рынков.
Наш Телеграм канал: Акции | Московская Биржа
Tue, 30 Mar 2021 19:38:36 +0300
Продолжаем наше исследование американского рынка. И на этот раз у нас представитель биофармацевтического сектора - Abbvie.
Одна из крупнейших американских биофармацевтических компаний. По капитализации входит в топ-5 компаний сектора, торгующихся в США. К слову, сейчас торгуется и на Московской бирже. Компания Abbvieдолгие годы входила в состав Abbott Laboratories. С 2013 является отдельной компанией. Руководство решило разделить бизнесы в сфере медицинского оборудования и специализированных устройств и фарму. Как раз последний сегмент отошел Abbvie и успешно продолжает развиваться.
Львиная доля выручки компании приходится на препарат Humira, который применяется для лечения ревматоидного артрита и других болезней. Остальная доля приходится на препараты в областях: иммунология, нейробиология, онкология, вирусология и даже уход за глазами. Компания также имеет портфель перспективных разработок, которые находятся на разных этапах утверждения и дистрибуции. Abbvie широко представлена в более чем 200 странах и продолжает расширяться. В первую очередь это происходит за счет покупки других фармацевтических компаний.
Экспансия Abbvie требует больших затрат, что тянет за собой рост долговой нагрузки. За 2020 год она увеличилась в 3 раза до $79 млрд и загнала LT Debt/Equity на рекордные, критические значения в 5,93. Долг компании на текущую дату превышает капитал в 5 раз. Поэтому рост бизнеса и выручки нельзя назвать бескровным и органическим. Но давайте посмотрим на финансовые результаты.
Выручка за последние 5 лет увеличилась вдвое, а в 2020 году продемонстрировала ускорение. Рост составил 38% до $45,8 млрд. А вот операционные расходы нивелировали весь рост выручки, увеличившись почти в 2 раза. Это привело к падению чистой прибыли по итогам года на 41,4% до 4,6 млрд рублей. Причем на падение оказали влияние не финансовые переоценки, а именно рост расходов, в том числе административных и себестоимости.
В целом, Abbvie довольно надежная компания. Ее продукция уже давно себя зарекомендовала и пользуется спросом по всему миру. Однако, нужно понимать, что рост бизнеса происходит во многом за счет покупок других компаний, на которые тратятся огромные средства, раздувая и без того большой долг. Даже дивиденды, которые платит компания она берет из нераспределённый прибыли, заплатив в 2020 году 185% от прибыли. И даже несмотря на это, акции торгуются с высокими дивидендами и пока попадать ко мне в портфель не собираются.
Подписывайтесь на мой Telegram-канал ИнвестТема. Очень много крутой, авторской аналитики. 25 тысяч человек уже заценили.
*Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
Tue, 30 Mar 2021 19:04:02 +0300
Не прошло и двух месяцев с прошлого раза https://smart-lab.ru/blog/673708.php
На этот раз обнулили НКД по всем облигациям. Судя по отчетам это произошло 26 марта.
В прошлый раз неделю доказывал что у них ошибка, потом неделю пинал чтобы исправили.
Ничего не помогло, просто продал бумаги и забыл.
Сейчас даже не знаю какой у меня баланс, терминал едва шевелится.
Есть непреодолимое желание продать все бумаги и вывести деньги.
Tue, 30 Mar 2021 18:42:06 +0300
Материал, который я готовила год, сегодня вы можете скачать абсолютно бесплатно!
Это 85 страниц, на которых написано все про налоги.
⠀
! Более того, сегодня вы можете НЕ соблюдать авторские права, и поделиться этим гайдом со всеми вашими знакомыми!
⠀
Предистория
⠀
Год я по мелким крупицам собирала все, что касается вопроса налогообложения для частных инвесторов.
Этот материал = год моей жизни.
Запросы в Минфин, общение с налоговой, сопоставление статей налогового кодекса, выявление всех спорных моментов… обзвон всех брокеров для того, чтобы выяснить, как они считают налоговую базу по спорным моментам..
⠀
Кому-то может показаться, что написать 80 страниц авторского текста по налогам не так сложно… но это был год, когда я каждый день занималась созданием этого материала.
⠀И на сегодняшний день этот материал нагло украден, а на его базе готовится несколько курсов «коллегами блогерами».
⠀
! ПУСТЬ МОЙ ТРУД НЕ ПРИНЕСЁТ ИМ ДЕНЕГ, А БУДЕТ ПОЛЕЗЕН ВАМ! ТЕМ, ДЛЯ КОГО Я ЦЕЛЫЙ ГОД РАБОТАЛА
⠀
Поэтому выкладываем гайд бесплатно в публичный доступ и ОЧЕНЬ ПРОСИМ ВАС ОПУБЛИКОВАТЬ ЭТОТ ГАЙД ВЕЗДЕ, ГДЕ МОЖНО!
⠀
Я не хочу, чтобы на моем труде другие заработали десятки миллионов, продавая курс «Налоги» за 9999!
⠀Более того! Опубликовав этот материал, я смогу отстаивать свое авторское право в суде.
⠀
Пусть этот гайд будет полезен вам. А я буду дальше продолжит работать над тем, чтобы частному инвестору было проще работать с налогами.
⠀Сейчас я готовлю документы для заседания экспертного совета ЦБ, где укажет все сложности и несостыковки в НК РФ, и если все пойдёт по плану, то скоро платить налоги с инвестиций будет намного проще.
⠀
P.S. Послание для инфо-воров. Информация имеет свойство портиться и терять актуальность. Не забывайте обновлять информацию в ваших украденных курсах, налоговый кодекс имеет свойство меняться
Tue, 30 Mar 2021 18:31:31 +0300
Комментирует Юрий Мазур, руководитель отдела анализа данных международного криптоброкера CEX.IO Broker
Объявление PayPal о том, что криптовалюты могут быть использованы для оплаты услуг, было ожидаемо рынком. Планы по внесению в сервис криптоактивов компания анонсировала еще в октябре прошлого года. Тогда котировки биткоина отреагировали на новость ростом в 1,6% до отметки $12 400. Тогда же в официальном анонсе компании была обнародована информация о введении возможности расплачиваться цифровыми активами в 2021 году. Поэтому реакция крипторынков 30 марта была достаточно вялой, большинство активов курсировало в рамках установленных диапазонов.
Еще одной причиной такой реакции на событие является то, что все нововведения пока касаются только пользователей PayPal в США. Масштабирование практики PayPal на весь мир будет иметь больший эффект на крипторынки.
Тем не менее, несмотря на достаточно сдержанную реакцию криптосообщества на это событие, важно отметить, что медленными, но верными шагами криптовалюта завоевывает себе пространство в сфере традиционных финансов, оставляя все меньше места для маневра критике со стороны официальных лиц и чиновников.
Да, Джаннет Йеллен и Джером Пауэлл могут негативно отзываться о криптовалютах, однако Tesla приобретает биткоины на $1,5 млрд, а потом и вовсе позволяет расплачиваться биткоином при покупке машины, PayPal также включает в свой сервис криптовалюты.
Более того, недавно стало известно, что Visa начнет проводить платежи в криптовалюте, также о своем намерении в том или ином виде включить цифровые активы в свои услуги заявили другие крупные финансовые компании — Mastercard, Bank of New York Mellon, BlackRock.
Все это создает фундамент для долгосрочного роста криптовалют, и факт их принятия традиционными финансовыми институтами является проявлением мягкой силы криптосообщества. Когда большинство финансовых институтов примет биткоин в качестве средства платежа, и все больше людей будет использовать цифровые активы для оплаты товаров и услуг, любые нападки на эффективность криптовалюты могут стать бессмысленными.
По данным CEX.IO 30 марта, в 15.50 пара BTC/USD торговалась на уровне $59 222. Несмотря на достаточно вялую динамику, отметим, что биткоин вплотную подобрался к своей верхней границе, и в отличие от ложного пробоя, который мы наблюдали несколькими неделями ранее, сейчас на стороне инвесторов сильные фундаментальные данные.
Поэтому, скорее всего, эта новость — важный кирпичик в фундаменте третьей волны роста крипторынка, который вполне может начаться в апреле — мае текущего года и, по нашему умеренному сценарию, котировки BTC/USD могут достичь уровней вблизи $75 000. То же самое касается и ETH/USD, реакция которого 30 марта была более внушительной — на 15.50 по Мск пара выросла на 3% и закрепилась на уровне $1 836. Вполне вероятно, что бычий тренд по эфириуму также может начаться в апреле — мае, и тогда стоимость второй по капитализации криптовалюты может достичь значения $3 000.
Читайте материал по ссылке.
Платформа CEX.IO Broker предлагает широкие возможности по трейдингу биткоина и других валют, как крипто, так и фиатных. Приходите к нам, открывайте счет и начинайте торговать уже сейчас!
Tue, 30 Mar 2021 18:36:20 +0300
Друзья и коллеги, мне было очень приятно получить ваши слова благодарности. Предыдущий прогноз по нефти реализовался, многие из вас воспользовались моими рекомендациями и хорошо заработали. Теперь поступает много вопросов — что дальше? Какие перспективы нефти на ближайшее время?
Пик по нефти марки Brent пришёлся на начало марта, цена превысила 70$ за баррель и развернулась вниз. С точки зрения финансовой астрологии, развороту способствовал аспект квадратуры финансового астероида Юноны к Нептуну( управителю нефти), точным аспект был 4 марта. Кстати, тем кто увлекается финансовой астрологией, рекомендую присмотреться к этому астероиду… его аспекты к планетам довольно часто совпадают с изменениями трендов, некоторая статистика у меня уже набирается.....
В апреле месяце — первые три недели будет наблюдаться довольно интересный аспект. Нептун будет на вершине тау-квадрата к Марсу и астероиду Юнона. Марс и Юнона находятся в оппозиции на оси информации, соответственно, возможно появление информации ( или дезинформации и слухов), при помощи которых будут совершаться манипуляции на нефтяном рынке.
.
Поэтому предположу, что в апреле нефть будет под давлением, продажи будут преобладать. Среднесрочникам не рекомендую открывать лонги.
В мае и первой половине июня ситуация также вряд ли изменится.
6 мая второй точный квадрат Юнона/Нептун
8 мая Венера в квадрате к Юпитеру ( второму управителю нефти) .
21 мая Солнце в квадрате к Юпитеру.
27 мая Венера в квадрате к Нептуну.
29 мая Меркурий входит в ретро фазу, 10 июня — середина периода ретро Меркурия.
Вблизи вышеуказанных дат возможны значительные ценовые колебания. Предполагаю, что на протяжении этого периода вряд ли будет наблюдаться чётко определённый тренд, причём цена будет тяготеть к снижению. Поэтому среднесрочникам лучше оставаться без позиции и поискать другие, более привлекательные инвест идеи. А вот для краткосрочных спекулянтов, интрадейщиков — это будет замечательный период, с мощными ценовыми колебаниями.
Более устойчивый тренд может сформироваться в последнюю декаду июня. Оба управителя нефти- Юпитер и Нептун перейдут в ретро фазу: 20 и 25 июня соответственно. Также Меркурий изменит направление движения, станет директным с 22 июня. Внимательно наблюдайте за рынком нефти, тренд скорее сформируется в противоположном направлении, к которому цена подойдёт во второй половине июня.
Всем успехов в торгах !
Tue, 30 Mar 2021 18:20:30 +0300
ByteDance — китайская компания, владеющая TikTok. В последних сделках на частном рынке бизнес оценен в $250 млрд, сообщает Bloomberg. Если бы ByteDance торговалась на бирже, то она была 33-й в мире по капитализации.
За последний год выручка ByteDance удвоилась, достигнув $35 млрд. Ни одна компания в мире не достигала такого уровня доходов так быстро. ByteDance добралась до этой отметки на 9-й год своего существования.
На графике виден еще один рекордсмен по темпам роста. Красная эмблемка — китайский маркетплейс Pinduoduo. С помощью геймификации процесса покупок компания пытается выиграть на конкурентном рынке онлайн-торговли. Получается очень хорошо. Количество активных пользователей достигло 788 млн, больше чем у Alibaba. Капитализация составляет $165 млрд.
Несколько примеров из стратегии привлечения покупателей Pinduoduo:
- Два года назад запущена Duo Duo Orchard – игра по выращиванию виртуального дерева. Ресурсы для его роста надо добывать в онлайн-играх или совершая покупки и просматривая товары. Когда дерево вырастает, клиенту бесплатно доставляют домой ящик манго.
- Компания встроила в приложение лотерейное колесо, выигрыш в котором – купоны на скидку. Акции на разные товары тоже стали игрой: они менялись ежедневно, а порой были доступны всего пару часов. Это заставляло охотиться за скидками, причем за обмен ссылками на товары с друзьями тоже можно было получить купоны. В специальном рейтинге можно было проверить, кто из друзей сэкономил больше всего.
Две крутые китайские компании «новой экономики». В сумме стоят $415 млрд — 2/3 капитализации российского рынка акций.
Вечернее письмо инвесторам Bastion
Tue, 30 Mar 2021 17:36:20 +0300
Канцлер Австрии заявил о планах купить у России 1 млн доз «Спутника V»
...
Танцевавшую с Путиным экс-главу МИД Австрии выдвинули в совдир «Роснефти»
Бывший канцлер Австрии вошел в совет директоров ЛУКОЙЛа
В совет директоров РЖД вошли экс-канцлер Австрии
… а уже мастер горлового минета.