Fri, 11 Apr 2025 22:44:25 +0300
В обзоре рисков финансовых рынков
на сайте ЦБ РФ
видел, что основными покупателями
акций в марте 2025г стали физические лица.
cbr.ru/Collection/Collection/File/55531/ORFR_2025-3.pdf
Крупнейшими нетто-покупателями в марте стали физические лица,
купившие акций на сумму 36,2 млрд рублей.
Месячные нетто-покупки они совершали впервые с июля 2024 г.,
объем покупок стал самым крупным с августа 2023 года.
Нетто-покупки осуществляли и нерезиденты из дружественных стран:
в марте они приобрели акций на сумму 13,4 млрд рублей.
Основной объем нетто-покупок нерезидентов пришелся на конец марта
(в начале апреля покупки продолжились).
Также покупателями акций были СЗКО (системно значимые кредитные организации) и
НФО (некредитные финансовые организации) в рамках доверительного управления (на 8,7 и 6,2 млрд руб. соответственно)
Крупнейшими нетто-продавцами стали банки, не входящие в категорию системно значимых: в марте они нарастили объем продаж до 30,8 млрд руб. (месяцем ранее – 20,8 млрд руб.). НФО также продолжили осуществлять продажи за счет собственных средств (на 27,5 млрд руб.).
Крупнейшими нетто-продавцами стали банки, не входящие в категорию системно значимых:
в марте они нарастили объем продаж до 30,8 млрд руб. (месяцем ранее – 20,8 млрд руб.).
НФО также продолжили осуществлять продажи за счет собственных средств (на 27,5 млрд руб.).
Fri, 11 Apr 2025 22:12:53 +0300
МОСКВА, 11 апр — РИА Новости. Спецпосланник лидера США Дональда Трампа Стив Уиткофф после встречи со спецпредставителем президента РФ Владимира Путина по инвестиционно-экономическому сотрудничеству с зарубежными странами Кириллом Дмитриевым на прошлой неделе заявил Трампу, что самый быстрый путь к прекращению огня в конфликте на Украине связан со стратегией, которая приведет к признанию контроля Москвы над новыми регионами, передает агентство Рейтер.
Видимо, договорились — природные ресурсы Украины отойдут США, новые российские территории признают, а Европа останется у разбитого корыта, то с потерей средств, престижа, и с опустевшими запасами вооружений.
Так что, очень похоже, что договорились, и идут технические переговоры.
Fri, 11 Apr 2025 21:49:42 +0300
Китайские биржи установили ограничения на объем чистых ежедневных продаж акций хедж-фондами и крупными розничными инвесторами в 50 млн юаней ($6,83 млн) на одного продавца. Об этом Reuters сообщили четыре источника. Этот лимит может быть снижен, если рынок упадет.
Согласно уведомлению, опубликованному поздно вечером в четверг, с которым ознакомились журналисты агентства, брокеров попросили внимательно следить за транзакциями частных фондов и крупных розничных клиентов. Таким образом власти страны намерены поддержать фондовый рынок КНР в условиях усиливающейся торговой войны с США.
Несоблюдение этих ограничений грозит блокировкой торговых счетов, сообщили источники агентства. Фондовые биржи Шанхая и Шэньчжэня на момент выхода заметки Reuters не ответили на запросы агентства.
t.me/rbc_news/115833
Fri, 11 Apr 2025 21:12:37 +0300
Всем доброго вечера. Не умею красиво говорить и писать длинные четабельные тексты.
Но сегодня, для истории решил написать.
Друзья, сегодня для России переломный день — рубль идет на 130 — 150, ммвб перебьет 1681,55.
Всем удачи.
Fri, 11 Apr 2025 20:54:41 +0300
Суть в том, что китайские фабрики начали останавливать работу. Процесс только набирает обороты, но камнепад тоже начинается с первых мелких камней, и процесс очень быстро может принять характер реальной экономической катастрофы. НУ просто вот как будет развиваться последовательност кризиса: закрытие предприятий веде в высвобождению десятков миллионов работников задействованных в индустрии. Эти «лишние люди» незамедлительно начнут давить на рынок труда ценовой конкуренцией. Снижение зарплат тут же повлечет падение внутрикитайского платежеспособного спроса, что в свою очередь вызовет цепную реакцию в виде закрытия новых предприятий и новыми волнами безработных на рынке труда.
Для штатов этот процесс намного легче в силу существенно меньшего производственного пласта ориентированного на Китай. И Тесла тут (несмотря на громкое имя) погоды для американской экономики не сделает.
Какие меры может принять Китай? А представления не имею-они умные, поставляют бпла и комплектующие как России так и Украине… что-нибудь придумают… Ну или не придумают.
Но удар по китайской экономике нанесен мощный и тут как-то не пойму радостного оптимизма на нашем рынке.
Всем здоровья и удачи в инвестициях!
Fri, 11 Apr 2025 20:48:18 +0300
Мосбиржа походу забанила Google пару дней назад, теперь запросы к ISS которые в целом работают, гуглу ничего не отдают.
Я написал в техподдержку, — ответили что починили, но я чет результата не вижу.
Fri, 11 Apr 2025 20:40:27 +0300
Максим Орловский интервью Анару Бабаеву
Fri, 11 Apr 2025 10:50:40 +0300
Небольшая промежуточная статистика
Я прочитал 36 отчетов к этому моменту
По итогам 2024 года:
Fri, 11 Apr 2025 10:50:20 +0300
Обновил консолидированные данные из таблиц сбережений (потоков и балансов) домохозяйств от Банка России с последней точкой на 1 марта 2025:
▪️Совокупно физлица направляют в сбережения по 11% от стоимости активов. В последние два года произошло ускорение до +14% (13-15 трлн), а прирост стоимости активов вырос с 15% в среднем до более 20% (спасибо начислению процентов по высокой ставке). Всего накопилось в разных активах более 120 трлн.
▪️Основной приток сосредоточен и продолжает идти в рублевые активы — депозиты и наличные по +20% в 2023-2024 (11-14 трлн в год). Здесь накоплено 73 трлн.
▪️В 2022-2023 потоки сбережений в инвалютные активы и иностранные ценные бумаги обнулились, а в 2024 показали заметный минус -0,4 трлн руб. (если вычесть приток в замещающие облигации резидентов на 0,3-0,4 трлн в год, будет приличный отток каждый год). В инвалюте осталось 22 трлн.
▪️В ценные бумаги, ПИФы, страховые и пенсионные накоплениях приходило в 2023-2024 по 2,3-2,2 трлн в год. Из них основной приток до 2 трлн в ПИФы крупных владельцев капитала, а в 2024 до 1 трлн в фонды ликвидности. Всего в ценных бумагах 18 трлн и 8 трлн в пенсионно-страховых продуктах.
▪️В акции почти ничего не приходило в 2023-2024, в рублевые облигации по 0,2-0,4 трлн в год. Здесь накоплено у физлиц 7 трлн в котируемых акциях и 2 трлн в рублевых облигациях.
Fri, 11 Apr 2025 11:33:14 +0300
В сервис «Финам Автоследование» добавлен новый аналитический инструмент — сравнение доходности стратегий с динамикой индексов МосБиржи, РТС и S&P 500. По итогам I квартала в топ-10 стратегий, показавших динамику лучше российского рынка, вошли:
Полный список с подробной информацией по каждой стратегии доступен здесь.
Новая функция сервиса существенно упростит пользователям выбор стратегии и позволит мгновенно оценить эффективность портфеля в сравнении с динамикой бенчмарков. Чтобы увидеть динамику, необходимо выбрать на странице стратегии период наблюдения (по умолчанию отображается весь период существования стратегии), и отметить галочкой нужный индекс над графиком доходности стратегии:
Новый инструмент наглядно показывает эффективность лучших стратегий сервиса в сравнении с российским рублевым бенчмарком. По итогам I квартала 2025 года впечатляющий результат показали стратегии с невысоким порогом входа. Так, за этот период краткосрочная трендовая стратегия «ИИС_3» более чем в 5 раз опередила Индекс МосБиржи (25,52% против 4,52%). Эта торговая система применяет комбинацию фундаментального и графического анализа с учетом новостного фона и рыночных настроений, подходит для подключения на индивидуальном инвестиционном счете, что позволяет подписчикам рассчитывать на получение налогового вычета до 88 000 рублей. Дополнительным фактором привлекательности стратегии стало снижение минимальной суммы для подключения до 100 000 рублей, что сделало ее доступнее для широкой аудитории инвесторов.
Еще одна стратегия с низким порогом входа — «Двойной размер», обогнала Индекс МосБиржи в I квартале 2025 года почти в 10 раз: 42,11% против 4,52% соответственно. Для подключения к этой высокорисковой стратегии с увеличенным размером позиций достаточно всего 30 000 рублей. Данная стратегия ориентирована на опытных трейдеров, среди ее преимуществ — системный трейдинг с использованием проверенных временем алгоритмических моделей, диверсификация через несколько высоколиквидных валютных фьючерсов, использование двойного размера рабочей позиции для повышения потенциального финансового результата по стратегии.
В тройку лучших портфелей с невысокой минимальной суммой инвестирования по итогам квартала также вошла стратегия «Школа Потенциал», которая принесла подписчикам доходность в размере 23,42%. Для подключения к этой краткосрочной стратегии с диверсифицированным портфелем из российских акций и облигаций требуется 40 000 рублей.
В десятку лучших стратегий I квартала, обогнавших Индекс МосБиржи в несколько раз, традиционно вошли стратегии, разработанные командой аналитиков «Финама» Finam InvestLAB — «Синергия New» и «Синергия +», показавшие рост на 41,89%, и«Демарко + Синергия», портфель которой вырос на 21,67%.
10 апреля 2025 года ООО «Газпром капитал» закрыл книгу заявок по выпуску локальных облигаций в евро с расчетами в рублях объемом 350 млн евро на срок 3 года по ставке 7,75% с ежемесячной выплатой купона. Размещение пройдет 15 апреля 2025 года. Выпуск в евро Газпрома стал первым размещением в данной валюте на локальном рынке и, несмотря на рыночную волатильность, был реализован по уровню доходности ниже ставок вторичного рынка замещающих облигаций. Компания сделала предложение текущим держателям своих замещающих облигаций, погашаемым 15 апреля 2025 г., перейти в локальные облигации в той же валюте на рыночных условиях, а также привлекла новый инвесторский спрос. В книгу инвесторы поставили более 60 консолидированных заявок: 64% от объёма выпуска пришлось на брокеров и частные банки, 27% на страховые компании и 9% на остальных инвесторов. По итогам переподписки ООО «Газпром капитал» принял решение выйти с долларовым выпуском с расчетами в рублях для заинтересованных инвесторов. Предварительная дата книги — 15 апреля. В данной сделке была использована разработка Московской Биржи MOEX Букбилдер. Виктор Жидков, Председатель Правления Московской Биржи, отметил: «Мы очень рады, что наш новый продукт для рынка капитала – MOEX Букбилдер – отлично справился с поставленной задачей. Ведущие организаторы российского долгового рынка провели сбор книги, в процессе которого удалось найти консенсус по стоимости размещения облигаций между заёмщиком и рынком, сформировав при этом диверсифицированный пул инвесторов. Кроме того, эмитенту была предоставлена уникальная возможность в реальном времени наблюдать процесс формирования книги на покупку облигаций. Мы надеемся, что наш новый цифровой продукт будет способствовать дальнейшему повышению эффективности ценообразования и информационной прозрачности на российском рынке капитала». Организатором и агентом по размещению выступит Газпромбанк. Читайте наш блог, подписывайтесь на телеграм-канал Газпромбанка! На фоне акций облигации выглядят «тихой гаванью» — они не такие волатильные, а купоны по ним приходят точно и в срок. Но бывают ситуации, когда эмитенты не выполняют свои обязательства — чаще всего они не справляются с высокой ставкой, либо у них есть проблемы с законом. И в 1 квартале таких случаев накопилось больше, чем за весь прошлый год. Давайте на них посмотрим и попробуем сделать выводы. ❌ Гарант-Инвест. Самый громкий случай с самым большим количеством пострадавших. Компания сумела пережить прошлые кризисы, но высокая ставка ее подкосила — и дело даже не в собственном долге, а в займах «неназванным юридическим лицам». Эти лица перестали платить проценты, после чего баланс у Гаранта просто не сошелся. В итоге ЦБ отозвал лицензию у ее банка, а потом и материнская компания допустила дефолт. Владельцы обещают вернуть деньги, но вся их собственность заложена в банки.. ❌ РКК. Тут изначально был низкий рейтинг (B-), так что проблемы эмитента не стали каким-то сюрпризом. В том году была пара технических дефолтов, а в этом году компания объявила полноценный дефолт. При этом она пытается вернуть деньги — часть обязательств была погашена, а 40% выпуска было выкуплено. Но на этом деньги закончились, а держатели облигаций не дополучили еще 850 млн. рублей. И не факт, что они их когда-нибудь получать. ❌ Кузина. Эта маленькая сеть кофеен долго боролась, но в марте все же ушла на «дефолтное дно». Так что ее рейтинг (ССС) не соврал — по статистике, такие эмитенты допускают просрочки в 47% случаев. Сейчас компания пытается договорить с кредиторами. ❌ Селлер. Этот интернет-магазин допустил два технических дефолта — в октябре и декабре прошлого года. Рейтинг эмитента был понижен, так что кредиторам прямо намекнули на его проблемы — и в этом году случился полноценный дефолт. ❌ Финансовые системы. Тут тоже все намекало на то, что связываться с эмитентом очень опасно — низкий рейтинг (ССС), технические дефолты и кассовые разрывы. Неделю назад случился полноценный дефолт, который затронул сумму в размере 850 млн. рублей. Так же произошло несколько технических дефолтов: Роснано — купонов пока нет, но государство вернет «тело» облигации; РегионСпецТранс — дефолт был вызван техническим сбоем, рейтинг оставили прежним (BBB-, стабильный); Феррони — допустил просрочку, но выплатил 20 млн. рублей; до конца года нужно погасить еще 500 млн. рублей; Строй Система Механизация — был техдефолт, есть проблемы с оборотным капиталом; рейтинг снижен с ВВ- до ССС. ❌ Ну и два самых ярких эпизода — это истории с Домодедово и Борец Капитал. С финансами тут все в порядке, но к ним есть вопросы со стороны прокуратуры — суд запретил им выплачивать купоны, хотя кредиторы еще могут вернуть свои деньги. Правда уверенности в этом нет — до сих пор не объявлены ни объемы, ни условия возможных выплат. Так что риски в этих бумагах зашкаливают, ведь все может пойти по самому плохому сценарию. Как мы видим, все эти случаи (кроме последних) были предсказуемы — эмитенты имели низкий рейтинг, допускали техдефолты и проворачивали мутные схемы. Такие бумаги нельзя «купить и забыть» — их нужно постоянно отслеживать. Поэтому я в такие истории не лезу — лучше брать бумаги с более низкой доходностью, но зато спать спокойно :) Согласно данным Росстата, недельная инфляция в РФ на прошедшей неделе замедлилась, вместе с тем практически перестал расти и годовой ИПЦ. Банк России также отмечает снижение инфляционных ожиданий населения и понижательную динамику ставок в банковском секторе. Согласно последним данным Росстата, недельная инфляция в РФ замедлилась с 0,2% до 0,16%. Уровни последних недель заметно ниже ноября – начала января. Годовая инфляция едва выросла, увеличившись с 10,24% до 10,25%. Пока прогноз ЦБ о том, что инфляция достигнет пика в апреле, сбывается. Кроме того, на конец марта ЦБ ожидал ускорения годовой инфляции до 10,6%. Однако мы видим, что сейчас она находится ниже ожиданий. Важным дезинфляционным фактором мог стать и крепкий рубль — пока он не торопится переходить к ослаблению по отношению к иностранным валютам. На встрече с депутатами «Единой России» Эльвира Набиуллина заявила, что регулятор находится «в двух шагах от решительного перелома» в динамике инфляции. Набранная жесткость ДКП и конфигурация бюджета являются сильными факторами, работающими на снижение ИПЦ. Ожидания регулятора все те же — продолжение дезинфляционных процессов в последующие месяцы и нормализация инфляции к концу года. Со второй половины декабря, с момента как ЦБ перестал повышать ставку, банки начали снижать процентные ставки по депозитам. За 3,5 месяца в среднем они снизились с 17,8% до 16,49% (-1,31 б.п.) Тенденция выглядит плавной и устойчивой, признаков к развороту нет. Об этом же упомянул и ЦБ. Было заявлено, что «… в феврале средневзвешенные ставки по рублевым депозитам продолжили плавно снижаться ввиду корректировки вниз ожиданий банков по дальнейшей траектории ключевой ставки после февральского заседания Совета директоров Банка России. Ослабление конкуренции банков за клиентские средства, связанное как с замедлением кредитной активности, так и со смягчением требований к соблюдению нормативов ликвидности, также содействовало снижению депозитных ставок». Привлекательность депозитов снижается, в скором времени условия по ним станут еще менее выгодными. Пора задуматься об альтернативах. На горизонте года ждем наиболее позитивной реакции на снижение ключевой ставки в длинных ОФЗ с фиксированным доходом. Отдаем предпочтение следующим бумагам: 35–37% за год в самых надежных облигациях Корпоративные облигации: Интересно в текущих условиях выглядят и облигации российских компаний с умеренным кредитным риском. С их помощью можно кратно обогнать инфляцию. Выделяем: Доходность к погашению (YTM) по вышеперечисленным бумагам варьируется от 23,7% до 30,6%. Акции В долгосрочной перспективе лучшей защитой от инфляции выступали именно акции — стоит учитывать этот факт. После снижения ставки жизнь бизнеса ожидаемо облегчится, что приведет к положительной переоценке бумаг. Более того, многие бумаги дополнительно приносят привлекательную дивидендную доходность. Альтернативой самостоятельной покупке бумаг являются пассивные стратегии. Одной из них может стать покупка паев фонда «БКС Капитал». Это возможность вложиться в российский рынок и получать при этом регулярные выплаты по фактически начисленным за квартал дивидендам и купонам. Пополнить счет для инвестирования можно по ссылке: я прочел сотни отчетов настолько красивая отчетность и идеальные результаты А все почему? Никаких тебе схематозов, левых допок, выводов бабла через займы, долгов, никакой дебиторки, никаких идиотских M&A и тп... прям как ПАО смартлаб.ру ▫️Капитализация: 58,8 млрд ₽ / 0,13140₽ за акцию morning note☕️ Золото единственный глобальный актив, который продолжает бить максимумы (я называю его всадник деглобализации). Глобальная финансовая система строится на доверии. Я покупаю облигацию с ожиданием (которое очевидно строится на доверии), что ее продавец выплатит свои обязательства в полном объеме в заявленный срок. Крах доверия — прямой путь к: Ⓜ️ По данным Росстата, за период с 1 по 7 апреля ИПЦ вырос на 0,16% (прошлые недели — 0,20%, 0,12%), с начала апреля 0,16%, с начала года — 2,77% (годовая — 10,25%). В апреле 2024 г. инфляция составляла 0,50%, с такими темпами как в начале апреля 2025 г. мы явно превзойдём данные цифры, да и мартовские 0,55% тоже (вопрос остаётся в месячном пересчёте, он в большинстве случаев выше, потому что недельная корзина включает мало услуг, а они растут в цене опережающими темпами). Недельный рост на 0,16% по темпам выводит нас на 8% saar (месячная инфляция без сезонных факторов, умноженная на 12), как итог — темпы выше прошлого года и предыдущего месяца, не зря ЦБ на мартовском заседании предупредил: если динамика дезинфляции не будет обеспечивать достижение цели, ЦБ рассмотрит вопрос о повышении ключевой ставки (напоминание, что по ставке рассматривают 2 варианта: повышение или сохранение). Отмечаем факторы, влияющие на инфляцию: MX(фьюч на индекс мосбиржи) SR(фьюч на Сбер) Si (фьюч на доллар-рубль) CR(фьюч на юань-рубль) Br (Лондон) Дневной и часовой графики Российского фьючерса BR здесь NG (Henry hub) Дневной и часовой графики Российского фьючерса NG здесь Gold (Лондон) Дневной и часовой графики Российского фьючерса GD здесь Таблица 1. Бумаги в таблице 1 выделены тремя цветами: Обратите внимание на таблицу 1: за прошедшую неделю выросли всего 4 бумаги. Это очень плохой сигнал, по моей статистике это означает то, что, скорее всего, и следующая неделя закроется падением. Соответственно, текущая рекомендация для тех, кто обновляет свой портфель по пятницам: Сравнение доходности с индексом МосБиржи: Таблица 2. На что стоит обратить внимание: Полное описание торговой системы приведено здесь: Торговая система BWS Предыдущий выпуск можно посмотреть здесь: Выпуск 711 – обновления для пятницы За последние недели рынок ощутимо просел и цены на многие акции значительно снизились. Охлаждение интереса к акциям последовало после чрезмерно-оптимистичных ожиданий по урегулированию украинского кризиса с одной стороны и тарифной политики США с другой. Тем не менее процесс урегулирования запущен и появление конкретных сроков и решений по ситуации может снова привести к быстрой позитивной переоценке рынка. В то же время США оказались не столь категоричны в вопросах пошлин. Мы подготовили подборку из компаний, которые могут выиграть от текущих событий. «Нейтральный» взгляд. Цель на год — 150 руб. «Нейтральный» взгляд. Цель на год — 1300 руб. «Позитивный» взгляд. Цель на год — 730 руб. «Позитивный» взгляд. Цель на год — 110 руб. «Нейтральный» взгляд. Цель на год — 255 руб.
Fri, 11 Apr 2025 11:23:47 +0300
По словам первого вице-президента, главы блока рынков капитала Газпромбанка Дениса Шулакова, находясь в маркетинге более недели, книга привлекла значительную аудиторию инвесторов. Поддержку спросу оказали сильный рубль и высокое кредитное качество Газпрома. Общий объем спроса существенно превысил итоговый размер выпуска, за счет чего ориентир по ставке купона был снижен на 75 б.п.
Fri, 11 Apr 2025 10:14:45 +0300
*****
Приглашаю вас в свой канал Финансовый Механизм — там вы найдете еще больше материалов и мыслей по рынку.
Fri, 11 Apr 2025 09:55:57 +0300
В какие инструменты можно переложиться, чтобы не потерять в доходности и продолжать зарабатывать даже после снижения ставок — рассказываем в материале.
Динамика инфляции
ЦБ держит руку на пульсе
Ставки в банках снижаются
Какие инструменты выбрать?
Сейчас ОФЗ с дальними сроками погашения торгуются с существенным дисконтом к номиналу, который может сократиться при развороте денежно-кредитной политики. С учетом прогнозов роста цены облигации и купона ожидаемый доход составляет 35–37% при снижении доходности на 3%, с 16% до 13%.
Сбалансированное решение
*Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
Fri, 11 Apr 2025 09:47:05 +0300
есть определенная насмотренность
Когда читаешь отчет Мать и Дитя, я блин плакать хочу
компания просто делает все как по учебнику
невероятный бизнес
Да потому что у компании есть СОБСТВЕННИК
Настоящий лидер
Который никуда не мечется, занимается своим делом и только и делает что развивает свою компанию
Fri, 11 Apr 2025 09:19:59 +0300
Мировые торговых войны вызовут рост инфляции, снижение темпов роста мирового ВВП.
Мировые ЦБ, как и в предыдущие кризисы, будут вынуждены предоставлять ликвидность.
Но существенно снизить ставку не смогут, т.к. это ещё больше ускорит инфляцию.
Поэтому не все смогут отдать взятые по высоким ставкам кредиты — будут банкротства.
Во время всех кризисов
деньги идут в то, что считают надёжным.
Раньше шли в доллар.
Сейчас долг США (казначейские облигации, US Treasures) перестали считать надёжными из — за торговых войн.
Какая страна за неделю продала больше US Treasures ?
Подумали, Китай ?
Нет, не угадали.
Как оказалось, за неделю основной продавец US Treasures - Япония
Фонд iShares 20+ Year Treasury Bond ETF
(крупнейший в мире фонд казначейских гос. облигаций США 20+ лет)
В моменте, 86,44
по дневным
Фонд iShares 10 Year Treasury Bond ETF
(крупнейший в мире фонд гос. 10-летних казначейских облигаций США)
Фонд iShares 20+ Year Treasury Bond ETF
(крупнейший в мире фонд гос. облигаций США 20+ лет)
в моменте, 47,52
по дневным
Индекс доллара
в моменте, 99,9
по дневным
В предыдущие кризисы,
золото падало, т.к. при возникновении кассовых разрывов продавали всё, в т.ч. и золото.
Сейчас золото растёт, т.к. фиатные валюты считают не надёжными.
Проблема в том, что очень мало надёжных инструментов.
Думаю,
Трамп для многих стран снизил тарифы на 90 дней до 10% не из-за падения акций.
А из — за возникшего недоверия к доллару и гос. долгу США.
Что выгодно для россиян в кризис
Думаю,
сейчас для россиян выгодны вклады в Сбере, ВТБ, в др. системно значимых банках, фонды денежного рынка (LQDT, SBMM)
Про срочку в этом посте не пишу, т.к.
минимальный % россиян психологически и практически готов успешно работать на срочке,
тысячи людей из десятков миллионов россиян умеют и могут торговать на срочке
Fri, 11 Apr 2025 09:10:31 +0300
СД - ТГК-14: ДИВИДЕНДЫ = 0,0006886424047267220 руб., ДД: 8.44%
Самые быстрые новости у нас! https://t.me/newssmartlab
Источник:https://www.e-disclosure.ru/portal/event.aspx?EventId=pFTs3IjeFU26O-Ad86uxCJg-B-B
Fri, 11 Apr 2025 08:55:55 +0300
▫️Выручка 2024: 44 млрд ₽ (+23% г/г)
▫️EBITDA 2024: 11 млрд ₽ (+28% г/г)
▫️Чистая прибыль 2024: 7,2 млрд ₽ (+66,8% г/г)
▫️скор. ЧП 2024: 7,1 млрд ₽ (+69,8% г/г)
▫️fwd дивиденды 2024:2,4%
Fri, 11 Apr 2025 08:51:32 +0300
IMOEX (2764) закрыл основную сессию ростом на 4.3%. DELI/BANE/RASP сильнее рынка. PIKK/NVTK/CHMF слабее рынка. Помимо глобальной распродажи, на российский рынок продолжает давить крепость рубля*слабость в нефти и это основная причина такого слабого отскока в среду вечером (SPX был -2% MTD vs IMOEX -8% MTD), хотя вчера российский рынок в сравнении с глобальными практически не корректировался. Я несколько раз писал, что буду увеличивать риск в акциях к 20-м числам апреля (окончание 90 дневного периода президентства Трампа), и продолжаю это делать, но объемы докупок конечно на фоне огромной волатильности снижены. Лучшим бетом на мир до 20 апреля является спор/беттинг на Polymarket, где можно поставить на перемирие к 20 апреля с пейоффом 1 к 40 (пожертвовать 1% от AUM на такой опцион?).
1) риску риск премии/росту требуемой компенсации о которой я вчера писал;
2) поиске альтернативных активов, которые никто не сможет у тебя забрать/изъять (как например наши ЗВР) и таким физическим store of value является золото (а вдруг Трамп сделает 10% haircut по всем долгам США?
Fri, 11 Apr 2025 08:47:21 +0300
Fri, 11 Apr 2025 06:24:49 +0300
Fri, 11 Apr 2025 07:09:55 +0300
Fri, 11 Apr 2025 08:25:10 +0300
11.04.2025. Всю неделю наш рынок туда-сюда ходил, твой депозит шатал — рыжий дедушка наглядно продемонстрировал всему миру, что с помощью доброго слова и его опровержения можно добиться гораздо большего, чем просто с помощью доброго слова. Особенно, если ты — богат, имеешь возможность создавать инфоповоды мирового масштаба, знаешь, как работает рынок деривативов, видишь чужие позы и обладаешь максимальной неприкосновенностью. По большому счёту, с таким комбо нет нужды проводить какие-то политики и реформы, опускаться до непопулярных мер и даже быть миротворцем — достаточно распускать об этом слухи, а потом их опровергать и снова распускать.
Всю неделю мир стоял на ушах: кто-то молился, кто то полз на кладбище, завернувшись в простыню, кто-то создавал коалиции с вдохновляющими названиями. Говорящие головы в разных точках планеты наперебой соревновались в рисовании ужасов, кар небесных и гибели всея и всего, проводили срочные, экстренные и сверхэкстренные совещания, лекции и вебинары на тему Трампопошлин. Кто-то где-то даже восстал против этого. За несколько минут до новости о приостановке пошли все пришли к консенсусу, что мир уже никогда не будет прежним, что мировая экономика похоронена и мы все умрём. Новость о приостановке пошлин резко заставила весь мир передумать и бросится проводить очередные вебинары, срочно раскапывать могилу мировой экономики и бежать в магазин за новыми тапками, где всех и застала новость о том, что предыдущая новость -фейк. На этот раз могилу мировой экономики для надёжность, залили бетоном и набросали сверху тяжёлых камней. Закончили аккурат перед выходом новости, что приостановка пошли всё же — не фейк. Но поскольку проделанной работы было откровенно жаль, да и венки выбрасывать — западло, все решили подождать — а вдруг всё это ещё пригодится, особенно в свете того, кто сейчас рулит миром. Тогда надо будет просто слова на венках переписать.
Как ни странно, ФР Многострадальной, отгороженный от мировой экономики семью заборами, десятью печатями и Роскомнадзором, тоже принял живейшее участие во всём этом сюре, подтверждая поговорку «на безлесье и жопа -соловей». Нет новостей от ЦБ и Трампомира? -будем торговать, что дают, главное — движуха.
А тут и пятница незаметно вышла из-за угла с пыльным мешком.
Штош, где там был мой попкорн? Оркестр! Урежьте марш, мы продолжаем!
Fri, 11 Apr 2025 08:04:39 +0300
На дневном графике цена внутри дня уходила выше своего сильного сопротивления в виде горизонтали, но день закрыла под этим уровнем и пока цена ниже него, снижение может возобновиться. Первым сигналом к продолжению роста станет пробой этого уровня с тестом его сверху на мелких ТФ, а подтверждением желания цены двигаться дальше вверх — пробой границы желтого канала и горизонтали 296850, также с тестом этих уровней сверху
Для сделки (торгуем отбой или пробой уровня) ждем тест гориз.уровней 296850, 282875, а также границ желтого(290200)и белого(277125) каналов
В случае четких тестов можно входить(торгуя отбой или пробой) от менее сильных уровней в виде горизонтали 301400
На часовом графике цена весь день провела в узком боковике, периодически отбиваясь от своего локального сопротивления в виде границы голубого канала. Пока не пробито и с тестом сверху сильное сопротивление 290650 говорить о возобновлении среднесрочного роста рановато и снижение в любой момент может возобновиться
Для сделки(торгуем отбой или пробой уровня) ждем тест границы желтого канала(273300 на утро) и горизонталей 279700 и 290650
В случае четких тестов можно входить от менее сильных уровней в виде горизонталей 299175, 294250, 285100, а также границы голубого(283600 и 272300 на утро) канала
На дневном графике цена, немного не дотянув до своего сильного сопротивления 30734, ушла в откат, но день смогла закрыть выше локальной поддержки 29618 и пока цена выше этого уровня, шансов на продолжение движения вверх больше, чем вниз. Но подтверждением желания цены расти дальше станет лишь пробой ближайших сильных сопротивлений в виде горизонталей 30734 и трендовой с тестом их сверху. Пока этого не произошло, снижение может возобновиться
Для сделки(торгуем отбой или пробой уровня) ждем тест горизонтали 30734 и трендовой 30885
В случае четкого теста можно входить от менее сильного уровня в виде горизонтали 29618 и ема233 (28781)
На часовом графике цена несколько раз пробовала продолжить рост, но каждый раз отбивалась от своего локального сопротивления в виде границы розового канала, закрыв день ниже уровней открытия. Первым сигналом на возобновление роста станет пробой локального сопротивления 30862, пока этого не произошло, снижение может продолжиться
Для сделки (торгуем отбой или пробой уровня) ждем теста горизонтали 28922
В случае четкого теста можно входить от менее сильных уровней в виде горизонталей 31421, 30862, а также границ розового(30407 и 29107 на утро) канала
На дневном графике цена продолжила снижение, вернувшись в свою проторгованную зону, в которой она находилась последнюю декаду марта и начало апреля. Здесь пока ничего другого не остается кроме как ждать теста ближайших уровней и в случае их отработки присоединяться к движению. Шансы как за рост, так и за снижение пока равны
Для сделки(торгуем отбой или пробой уровня) ждем тест горизонтали 90983
В случае четких тестов можно входить от менее сильных уровней в виде границы розового(92180) и зеленого(86980) каналов
На часовом графике цена утром сделала попытку возобновить рост, но отбившись от своего локального сопротивления в виде трендовой, вновь перешла к снижению, вернувшись к своим лоям предыдущего дня. Пробой лоев предыдущих дней (горизонталь 89032) с тестом снизу даст сигнал на продолжение снижения, а отбой от этого уровня может начать восходящее движение, подтверждением чему станет пробой сильного сопротивления 92086
Для сделки(торгуем отбой или пробой уровня) ждем тест горизонталей 92086, 91187, 89032
В случае четких тестов можно входить от менее сильных уровней в виде трендовой (90765 на утро) и горизонталей 87768 и 87350
На дневном графике цена продолжает торговаться в боковике. Здесь, также, как и в си, пока ничего интересного. Шансы как за рост, так и за снижение равны. Ожидаем теста ближайших уровней и торгуем их отработку
Для сделки(торгуем отбой или пробой уровня) ждем тест горизонталей 12,447 и 11,758
В случае четких тестов можно входить от менее сильного уровня в виде трендовой 12,243
На часовом графике цена пробует возобновить рост, пробив свое ближайшее сопротивление в виде нисходящей трендовой, но подтверждением желания цены расти дальше станет лишь закрепление выше ема233 и пробой восходящей трендовой с тестом его сверху. Пока этого не произошло, снижение может возобновиться
Для сделки(торгуем отбой или пробой уровня) ждем тест восходящей трендовой(12,177 на утро)
В случае четких тестов можно входить от менее сильных уровней в виде горизонталей 12,061, 11,850 и 11,621, а также нисходящей трендовой(11,946 на утро) и границы желтого канала(11,805 на утро)
На дневном графике цена не смогла пробить свое локальное сопротивление 65,79 и возобновила снижение, дойдя до своей локальной поддержки в виде границы голубого канала, от которой пока отбилась (с проколом). Пробой этого уровня с тестом снизу на мелких ТФ даст сигнал на продолжение снижения, а отбой — на возобновление роста.
Для сделки(торгуем отбой или пробой уровня) ждем тест горизонталей 68,71, 64,76 и 60,38
В случае четких тестов можно входить от менее сильных уровней в виде горизонталей 65,79 и 57,40 и границы голубого (62,66) и желтого(67,52) каналов
На часовом графике цена возобновила снижение, уйдя под свою локальную поддержку 64,15 и пока она не вернулась выше этого уровня с тестом его сверху, снижение может продолжиться
Для сделки(торгуем отбой или пробой уровня) ждем теста нисходящей трендовой (59,36 на утро) и горизонтали 68,30
В случае четких тестов можно входить от менее сильных уровней в виде горизонтали 64,15 и границы голубого канала(60,37 на утро)
На дневном графике цена опять отбилась от своего сильного сопротивления 3,7455 и вернулась на тест своей локальной поддержки в виде границы голубого канала, где и закрыла свои торги. Первым сигналом на возобновление движения вверх станет пробой с тестом сверху на мелких ТФ сильного сопротивления 3,5526, пока этого не произошло, снижение может продолжиться
Для сделки(торгуем отбой или пробой уровня) ждем тест гориз.уровня 3,7455 и 3,5526
При четких тестах можно входить от менее сильных уровней в виде границы голубого канала 3,5155 и горизонтали 3,9640
На часовом графике цена после роста накануне, вернулась к снижению, дойдя до своей локальной поддержки 3,4786, от которой отбилась, но далеко пока не ушла и может пробить этот уровень и продолжить снижение. Первым сигналом для возобновления роста станет пробой локального уровня 3,5656 с тестом его сверху.
Для сделки(торгуем отбой или пробой уровня) ждем тест трендовой(3,9456 на утро)
В случае четких тестов можно торговать от менее сильных уровней в виде горизонталей 3,5656, 3,4786, 3,9294, 3,3004, 3,2665 и ема233(3,7855)
На дневном графике цена продолжила рост, дойдя до своего сильного сопротивления в виде трендовой и после его пробития и теста сверху на более мелких ТФ, двинулась дальше вверх и пока цена выше этого уровня ожидаем продолжения роста. Возврат под трендовую снова вернет цену к снижению
Для сделки(торгуем отбой или пробой уровня) ждем тест трендовых 3160 и 3276
В случае четких тестов можно входить от менее сильных уровней в виде горизонтали 3167,74
На часовом графике цена возобновила свой рост, вернувшись в желтый канал и после теста его нижней границы сверху, продолжила движение, дойдя до его верхней границы, закрыв торги чуть ниже этого уровня. Утром цена продолжает движение вверх, пробив верхнюю границу желтого канала и пока она выше этого уровня ожидаем продолжения роста и добоя до сильного сопротивления в виде границы серого канала
Для сделки(торгуем отбой или пробой уровня) ждем тест границы серого(3174,50 на утро) или желтого (3092 и 3043,50 на утро) каналов
В случае четких тестов можно входить от менее сильных уровней в виде горизонталей 3057,51 и 3002,14 и трендовой(3014,50 на утро)
Доступ в клуб — Бесплатный доступ в чат с графиками всех акций из индекса Мосбиржи и оповещениями о возможных точках входа внутри дня
Как торговать уровни — писал здесь.
При торговле не забываем про стопы и тейки!
Ключевые уровни на графиках и в тексте выделены жирным.
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией.
Больше графиков в моем TG-канале.
Подписывайтесь на t.me/cap_of_charts
Лайки приветствуются :-)
Fri, 11 Apr 2025 08:04:07 +0300Лучшие бумаги недели. Выпуск 712 – обновления для пятницы
В таблице 1 приведены 32 наиболее ликвидные акции нашего рынка, упорядоченные по убыванию доходности за неделю с 03.04.2024 по 10.04.2025. Первые 8 акций – это лучшие бумаги недели по состоянию на утро 11.04.2025.
Берегите свои деньги! Торгуйте грамотно!
Thu, 10 Apr 2025 11:43:59 +0300
С 11 апреля 2025 года список ценных бумаг, доступных на утренней и вечерней торговых сессиях рынка Московской биржи, пополнился акциями «Озон Фармацевтика» (OZPH).
Утренняя торговая сессия на рынке акций проводится с 6:50 до 9:50. Вечерние торги на фондовом рынке проходят с 19:00 до 23:50.
24 апреля Группа «Озон Фармацевтика» впервые проведет День инвестора. Компания представит финансовые и операционные результаты 2024 года, а также расскажет о планах развития. Мероприятие пройдет на онлайн-платформе Московской биржи. Регистрация доступна по ссылке.
Thu, 10 Apr 2025 11:26:46 +0300
Почему сейчас
Какие компании выиграют
Газпром
В случае отмены санкций компания, вероятно, смогла бы частично возобновить поставки газа в Европу. Это, по нашим оценкам, способно увеличить ее чистую прибыль на 25% в 2025 г.
Без санкций компания может достроить ключевые проекты — «Арктик СПГ – 2», «Мурманский СПГ» и «Обский СПГ». Это позволит ей занять лидирующие позиции на рынке.
Если ограничения снимут, разница в цене между нефтью Brent и Urals сократится, транспортные расходы уменьшатся, а часть европейского рынка снова станет доступной. В результате прибыль компании может вырасти на 9% в 2026 г.
Хотя снятие санкций напрямую мало влияет на банки, ВТБ остается сильно недооцененным. Его стоимость может вырасти, а в будущем он может снова начать платить дивиденды.
В случае ослабления санкций на Московской бирже могут возобновиться торги валютами, которые вносили большой вклад в суммарный объем торгов и, как следствие, комиссионных доходов.
Thu, 10 Apr 2025 11:25:37 +0300
Эксперт по драгоценным металлам и финансовый журналист Билл Холтер давно говорит, что Америку ожидает длинный список финансовых проблем. DOGE вывел финансовую расплату за огромные долги и мошенничество на новый уровень.
Не стоит недооценивать, насколько разрушительным для экономики будет сокращение DOGE мошенничества и пустых трат. Холтер отмечает: «В прошлый раз, когда мы брали интервью, мы говорили о DOGE и всех этих выдаваемых деньгах. Посмотрите на 14 волшебных денежных машин, которые обнаружил Илон Маск. Все эти деньги, вливаемые в экономику, регистрируются как ВВП. Так что, если вы перекрываете эти краны, вы перекрываете деньги, и реальная экономика замедляется. Из-за этого денежный поток уменьшается. Настоящая опасность, и я не уверен, что это случайно, заключается в идее Трампа выдернуть вилку из розетки? Я должен верить, что он понимает, что сокращение расходов или сокращение капитала, который поступает в систему, при такой системе с кредитным плечом, как сейчас, все рухнет. То, что вы делаете, — это прекращение поступления новых денег в схему Понци, а ни одна схема Понци не может выжить без постоянного поступления в нее новых денег».
Холтер также говорит: «Соединенные Штаты годами считались безопасным убежищем из-за их нетронутого верховенства закона. Когда вы отдергиваете занавес и все прогнило, доверие рушится… Вы не получите денег, которые будут поступать в США для получения статуса безопасного убежища. Вы получите деньги, которые будут покидать Соединенные Штаты. Деньги не только не попадут на улицы из-за DOGE, но и в психологическом плане из-за коррупции, которую они разоблачают. DOGE по сути разоблачает, что Соединенные Штаты коррумпированы и являются дерьмовым местом для ведения бизнеса». В заключение Холтер говорит: «То, что DOGE раскрывает, что они просто платят деньги из воздуха, является огромной проблемой. Вы не можете заниматься математикой, если у вас нет хороших цифр… Если мы можем почерпнуть, что они собираются сократить $500 млрд, или $1 трлн, или $2 трлн, и мы можем выяснить, что это проблема для реальной экономики и финансовых рынков, не думаете ли вы, что люди, управляющие шоу, не знают об этом? Это говорит мне о том, что они намеренно выбивают почву из-под ног системы. Игра окончена».
перевод отсюда
И не забывайте подписываться на мой телеграм-канал, Boosty и YouTube-канал
