Thu, 08 May 2025 08:52:14 +0300
По всем фронтам бои стихли, стороны на местах начали договариваться о вывозе раненых и погибших с серых зон.
Вчера, я так понимаю, заведомо зная что перемирие будет собладаться Киев постарался нанести максимальный урон в его преддверии нанеся массовые удары беспилотниками… Но какого-то значимого эффекта достигнуть не получилось.
Но это все на самом деле вообще не важно.
Важно совсем другое-важно что событиями на Украине рулит не Трамп, не Зеленский, не Каласы и прочие Стримеры, а рулит исключительно Путин. Т.е. все в руках России. От всех остальных ничего не зависит. А это Победа, когда ты сам устанавливаешь как и кому танцевать. Серьезная победа. И это значит безусловный плюс для всего нашего фондового рынка. Оценят ли это участники? Вопрос не праздный. Думаю что оценят и нас после праздников ждет зеленая волна на ММВБ.
Всех с наступающим Днем Победы!
Thu, 08 May 2025 08:09:01 +0300
Однажды юный ученик по имени Мин подошёл к старому монаху Ши и спросил:
— Учитель, если я нашёл истину, должен ли я делиться ею с другими? Или лучше сохранить её в сердце, чтобы не искажалась и не терялась?
Монах Ши кивнул и повёл ученика по тропе, ведущей вглубь гор.
Они пришли к пруду. Вода в нём была прозрачна, но неподвижна.
— Посмотри, — сказал Ши, — это пруд. Он наполняется лишь дождём и редкими каплями росы. Вода в нём чиста, но от долгого застоя, становится тиной.
Они прошли дальше — к роднику, что бил из-под скалы и струился вниз по камням.
— А это источник, — продолжил монах. — Он не держит воду при себе. Он отдаёт, и потому никогда не иссякает. Вода его свежа, она поит травы, наполняет реки, оживляет долины.
Мин задумался.
— Но, Учитель… если источник будет отдавать слишком много — разве не иссякнет он?
Ши улыбнулся.
— Именно тогда он и становится глубже. Путь воды — путь Дао. Она течёт вниз, но при этом проникает вглубь. Так и знания: когда ты передаёшь их, в тебе освобождается место для новых. Кто делится — тот растёт. Кто копит — тот застаивается.
Они вернулись в обитель. Мин сидел молча, переваривая услышанное.
На следующее утро он встал рано и стал обучать младших учеников тому, что понял сам. Он говорил просто, искренне, с радостью.
Прошли месяцы. Мин стал умнее, его слова обрели силу. Однажды он вновь подошёл к Учителю:
— Ши, то, чему я учу других, начинает звучать во мне яснее, чем когда я впервые это понял. Почему так?
Монах налил ему чашку чая, а затем стал переливать чай в другую чашу — и пока переливал, чай становился ароматнее.
— Потому чтопоток очищает не только воду, но и сосуд.
Мораль:
Как и в притче, когда ты делишься своими открытиями с начинающим трейдером — будь то техника, риск-менеджмент или психология рынка — ты не теряешь, а наоборот: упорядочиваешь свои знания, глубже их осмысливаешь, находишь новые слепые зоны. Наставничество — это не про щедрость, а про рост. Поток знаний оживляет обоих — и источник, и того, кто пьёт из него.
Если вам понравилась моя притча, не скупитесь, поставьте «плюсик», для этого нажмите на «хорошо» под постом.
Thu, 08 May 2025 07:44:01 +0300
«Пока рубль крепкий, а ставки по вкладам пикируют вниз». У нас тут интересное от Цифры. Две валютные облигации и три рублёвых.
Полезное про облигации:
- 9 интересных облигаций от аналитиков Совкомбанк Инвестиций NEW
- Самые надёжные облигации с ежемесячным купоном от аналитиков ГПБ Инвестиций NEW
- Лучше, чем банковские депозиты. 10 коротких облигаций с доходностью до 26% NEW
- Все доходности облигаций: какие бывают и чем отличаются от доходностей депозитов
- ОФЗ с доходом каждый месяц, чтобы богатеть равномерно в течение года
- Длинные ОФЗ с постоянным купоном
- Что такое: оферта, амортизация
- Какая разница между акциями и облигациями?
Если богатеете на облигациях и купонах, обязательно подписывайтесь и не пропускайте новые обзоры.
По мнению Цифры, наиболее интересными на данный момент являются валютные облигации. Курс рубля сейчас выглядит избыточно крепким, и в этих условиях стоит присмотреться к таким бумагам с расчетом на ослабление рубля, особенно принимая во внимание снижающиеся цены на нефть. Пока рубль крепкий, а ставки по вкладам пикируют вниз, самое время обратить внимание.
Не менее интересными являются рублёвые фиксы с погашением через два-три года от надёжных эмитентов. Они позволяют зафиксировать текущие уровни доходностей в условиях возможного снижения ставки ЦБ в течение этого времени. Вот и посмотрим.
Валютные
Оба предложенных выпуска — замещайки номиналом 1000 долларов. Не самые ходовые бонды для физлиц из-за стоимости. Варианты на мой взгляд ничем не примечательны. Стодолларовые облигации благодаря стоимости мне кажутся интереснее. Хотя замещайки Газпром капитал у меня в портфеле есть.
Газпром Капитал ЗО29-1-Д, AAA
- ISIN: RU000A105KU0
- Номинал: $1000
- Доходность: 6,85% $
- Купон: 2,97% $
- Купонов в год: 2
- Погашение: 27.01.2029
- Оферта: нет
- Амортизация: нет
Акрон БО-001Р-08, AA
- ISIN: RU000A10BGH8
- Номинал: $1000
- Доходность: 6,69% $
- Купон: 7,94% $
- Купонов в год: 12
- Погашение: 10.11.2027
- Оферта: нет
- Амортизация: да
Рублёвые фиксы
Не самый очевидный выбор. Два коллектора и государственный лизинг с офертой. Но вот указанный выпуск ПКБ у меня в портфеле присутствует. ГТЛК у меня есть выпуск 2Р7 без оферты, а АйДи Коллект нет, с рейтингом BB+ в настоящее время предпочитаю не связываться. Но аналитикам виднее.
ПКО ПКБ (Первое клиентское бюро) 001Р-04, A-/A
- ISIN: RU000A108CC9
- Доходность: 25%
- Купон: 17%
- Купонов в год: 4
- Погашение: 23.04.2027
- Оферта: нет
- Амортизация: да
ГТЛК 001P-18, AA-
- ISIN: RU000A101SC0
- Доходность: 23,69%
- Купон: 7,84%
- Купонов в год: 4
- Погашение: 23.05.2035
- Оферта: 07.06.2027
- Амортизация: нет
АйДи Коллект 001P-01, BB+
- ISIN: RU000A10B2P6
- Доходность: 27,91%
- Купон: 26%
- Купонов в год: 12
- Погашение: 27.02.2028
- Оферта: нет
- Амортизация: нет
Вот такая подборка фиксов на любой валютный вкус. Категорических возражений нет, но предпочтения у меня отличаются. Есть у вас что-то из этого?
Подписывайтесь на мой телеграм-канал про инвестиции в облигации и дивидендные акции, финансы и недвижимость.
Thu, 08 May 2025 07:30:10 +0300
ВИДЕОВЕРСИИ СИТУАЦИИ НА ТЕКУЩИЙ МОМЕНТ НА 3 ОСНОВНЫХ ПЛОЩАДКАХ (Youtube, Rutube, VKVideo)
доступны по ссылке
➡️ PRO-канал (https://roman-andreev.ru/pro-channel)
08.05.2025. Вчера индекс ММВБ закрыл день ещё одной зелёной свечкой, подтвердив предыдущее «бычье поглощение» — фигура разворота или намёк на глубокую коррекцию. При этом индекс смог оттестить сверху свою основную поддержку (2800), что является дополнительным сигналом на продолжение роста, однако следующую зону сопротивлений (на сегодня — зона 2846-2853) взять не смог, дважды от неё откатив. На открытии мы видим новую попытку и снова будем смотреть за отработкой: в случае успешного прохождения зоны сегодня мы получим первый разворотный сигнал и рост будет продолжен до следующих целей в лице кластерной зоны 2926-2945, взятие которой даст нам ещё один разворотный сигнал.
Отбой от зоны 2846-2853 вновь отправит нас на тест основной поддержки 2800 и двух запасных поддержек на 2778 и 2763, пробой которых может снова вернуть нас в понижательный тренд и сломать разворотные сигналы, что на таком неликвидном и новостном рынке вполне возможно, поэтому необходимо проявлять осторожность в своих действиях.
Что вокруг:
СиПи продолжает попытки пробить свои основные сопротивления на 5633 и 5685, смотрим тест уровней сверху: отбой и закрепление выше уровней будет сигналом на продолжение роста и финальным сигналом на разворот, где ближайшими целями будут являться контрольные уровни 5855 и 5928, а основной целью — обновление истхаёв. Уход ниже 5633 с ретестом даст сигнал о возможном ложном пробое и может, как минимум, отправить нас в коррекцию на тест ближайшей поддержки 5441, а в случае её пробоя с ретестом - породить новую волну снижения, где индекс может обновить лои этого года.
Евро-доллар пока торгуется выше пробитых важных сопротивления на 1,1185, 1,1095 и 1,106, но в силу их важности должен ещё раз оттестить их сверху, поэтому ждём теста: отбой отправит нас дальше вверх с ближайшими целями на 1,18 и 1,204, возврат с ретестом ниже взятых сопротивлений даст нам сигнал на вероятный ложный пробой и возможный разворот тренда вниз.
Золото пробило и оттестило сверху свои сопротивления (на сегодня — зона 3346-3339), поэтому здесь ждём продолжения роста, где обновим истхаи и двинем к основной пока цели — 3752. Уход с ретестом ниже зоны 3346-3339 может снова вернуть золото к снижению с ближайшими целями на сегодня — 3293, 3199 и 3160.
Нефть отбилась от своего сопротивления (на сегодня -кластерная зона 62,61-62,92) и поехала вниз. Может протестировать свои поддержки на 60,53 и 60,14. Отбой оттуда можно попробовать купить до текущего сопротивления, а в случае пробоя с ретестом его рост будет продолжен до основных сопротивлений на 68,09 и 69,14. Неудержание текущих поддержек может быть чревато новым походам к основным пока поддержкам на 59,25 и 58,65.
Юань болтается в боковике, пока удерживая важную поддержку на 10,972. Ждём попыток роста ближайшими целями в виде кластерной зоны 11,679-11,736, отбой откуда может породить новую волну снижения, а пробой с ретестом даст сигнал на более глубокий откат с целями 12,4 и 12,48.
Пробой с ретестом поддержки будет сигналом на продолжение снижения с ближайшей целью 10,5.
Итог: смотрим отработку зоны 2846-2853: отбой может снова отправить нас вниз, пробой с ретестом даст сигнал на продолжение роста. Цели указаны выше.
Друзья, если Вам нравится моя аналитика, буду признателен за «плюсики», для этого нажимайте на «хорошо» под статьёй.
Thu, 08 May 2025 07:01:28 +0300
Лучшие бумаги недели. Выпуск 716 – обновления для пятницы
Сегодня опять необычный выпуск лучших бумаг недели. Дело в том, что на прошлой неделе четверг был выходным днем 1 мая, а я считаю неделю с четверга по закрытие четверга и утром в пятницу выкладываю итоги, так что в прошлый раз я выкладывал данные на закрытие среды. Сегодня тоже так будет, благо все равно сигнала на покупку акций нет, как и неделю назад.
Таблица 1.
Обратите внимание на таблицу 1: за прошедшую неделю выросли всего 5 бумаг. Это очень плохой сигнал, по моей статистике это означает то, что, скорее всего, и следующая неделя закроется падением. Неделю назад была рекомендация продать все акции и выйти в ОФЗ. Соответственно, текущая рекомендация для тех, кто торгует по системе BWS:
- Если еще не купили, то купить ОФЗ ближнего срока погашения, например, ОФЗ 26234.
- Не торговать до 16 мая 2025.
Сравнение доходности с индексом МосБиржи:
Таблица 2.
На что стоит обратить внимание:
- Бумаги покупайте в равных долях.
- Не забывайте устанавливать стоп-лосс после каждой покупки.
- Тэйк-профит ставить не надо, прибыль не ограничивается.
- Опять выход в ОФЗ себя полностью оправдал! Рынок упал почти на 3%, а мы смогли даже немного заработать. Посмотрим, что дальше будет, май не самый лучший месяц для торговли, так что если мы ничего не потеряем в мае, уже будет хорошо.
Полное описание торговой системы приведено здесь: Торговая система BWS
Предыдущий выпуск можно посмотреть здесь: Выпуск 715 – обновления для пятницы
P.S. Я выкладываю свои выпуски лучших бумаг недели утром в пятницу, но сейчас выложу в четверг, т.к. опять с утра уезжаю на два дня на рыбалку, так что буду недоступен для вопросов и комментариев. Всех поздравляю с наступающим праздником великой Победы!
Берегите свои деньги! Торгуйте грамотно!
Thu, 08 May 2025 06:47:18 +0300
1. Вчера индекс МБ отторговался в указанном диапазоне 2780-2850
2. После теста 2780-2800 с лоем 2790 вечером отметили 2850. То что добирал внутри дня — сокращено или закрыто
3. ФРС ожидаемо сохранило ставку. Но думаю в июле следующий шаг вниз
4. У нас пошло снижение инфляции. Посмотрим, что скажет ЦБ в начале июня. Фактор ставки — важнейший
5. Сегодня откроемся к 2847… Сможем ли в преддверии выходных сделать заход к 2880-2900 — посмотрим
6. Скорее всего сегодня торги — вопрос психологии. А вдруг ударят по параду 9 мая. Не ударят
7. Технически следующая цель в районе 2900
8. Могут ли начаться хотя бы формально прямые переговоры Россия — Украина — скоро узнаем
9. Итог — с утра сделаем попытку пройти 2850. Если не сможем — то наверное лучше заняться другими делами на сегодня
10. Удачи
t.me/ATOR_INVEST
Thu, 08 May 2025 06:27:01 +0300
Bloomberg: план ЕС по отказу от российского газа столкнулся с проблемами реализации
План ЕС по отказу от российского газа сталкивается с препятствиями, там не хватает важных деталей его реализации, в том числе о расторжении существующих контрактов, передает агентство Bloomberg.
Еврокомиссия 6 мая представила свою дорожную карту полного отказа от российских энергоресурсов. Этот план еще предстоит вынести на одобрение стран сообщества. Один из пунктов дорожной карты предполагает, что две страны, которые продолжают получать российскую нефть (речь идет о Венгрии и Словакии, им сырье поступает по нефтепроводу «Дружба»), должны разработать национальные планы поэтапного отказа от нефти из РФ к концу 2027 года.
«ЕС все еще должен предоставить подробную информацию о том, как можно разорвать существующие контракты… Для газовых трейдеров в дорожной карте (ЕС — ред.), опубликованной вчера, отсутствуют важные детали того, как стратегия будет реализована», — говорится в публикации. Европе, пишет агентство, также придется искать партнеров для замещения российского газа в Катаре, Канаде или Африке — при этом США исключается из списка «надежных» потенциальных партнеров из-за набирающей обороты торговой войны и введения американским президентом Дональдом Трампом пошлин против зарубежья. Кроме того, ряд отраслей европейской промышленности призывает к восстановлению закупки российского газа на фоне возможного достижения мирного урегулирования украинского конфликта.
В РФ не раз заявляли, что Запад совершил серьезную ошибку, отказавшись от покупки у России энергоресурсов, он попадет в новую, более сильную зависимость, обусловленную более высокими ценами. В Москве отмечали, что те, кто отказался, все равно через посредников покупают дороже и будут покупать российские уголь, нефть и газ
1prime.ru/20250507/smi-857368626.html
Thu, 08 May 2025 01:56:39 +0300
Москва. 7 мая. INTERFAX.RU — Компании России и Китая находятся в активной стадии переговоров, чтобы заключить контракт по строительству газопровода «Сила Сибири 2», сообщил журналистам министр энергетики РФ Сергей Цивилев.
«Проработкой контракта (по „Силе Сибири 2“ — ИФ) занимаются компании, они в активной стадии переговоров», — сказал он, выразив мнение, что они вряд ли успеют сделать это до 9 мая.
Цивилев также отметил, что маршрут прокладки газопровода сейчас обсуждается, один из вариантов — через Монголию.
Проект «Сила Сибири 2» предусматривает поставку в Китай до 50 млрд куб. м газа в год из ресурсов Западной Сибири. Сроки реализации проекта зависят от заключения контракта между «Газпромом» и китайской CNPC, переговоры по которому еще продолжаются. Обсуждается строительство газопровода «Союз Восток» через Монголию, который станет продолжением «Силы Сибири 2».
www.interfax.ru/business/1024642
Thu, 08 May 2025 00:39:42 +0300
Всё очень просто, приближается очень могучий циклический кризис, на размерность (как минимум) круче Великой Депрессии. Тогда государства закатали это дело в войну и увеличили свою власть, сейчас просто хотят повторить!
Wed, 07 May 2025 22:39:36 +0300
Аукцион ОФЗ сегодня
не состоялся из-за отсутствия заявок по приемлемым ценам
Веду статистику с февраля 2025г
План размещений за 2 квартал пока выполнен на 22%
Как покрыть дефицит бюджета.
Эмиссия ОФЗ
Эмиссия денежной массы.
Если ставку потихоньку будут снижать, то появится спрос на ОФЗ
Wed, 07 May 2025 11:42:39 +0300
Итак, у Вас получается алготрейдинг. Вы собрались торговать роботами на счете друга Вити, мамы, тёщи, супруги. И хотите делать это с одного ПК. OsEngine поддерживает мультиконнект, всё в порядке, память потребляет, как калькулятор. И вот Вы хотите создать 120 подключений по ключам от разных людей и торговать их портфели несколькими роботами каждый.
Не везде, но у некоторых брокеров Вы можете столкнуться с ограничением на количество запросов с одного IP-адреса.
Для того, чтобы обойти ограничение на кол-во запросов с одного IP, нужно подключить прокси-роутер внутри OsEngine. Купить прокси-адреса и сделать так, чтобы брокер не понимал, что к нему обращаются с одного ПК.
Как это делать? Будем разбираться в данном посте.
1. Что такое Proxy?
Веб-прокси (или просто прокси) — это сервер, который действует как посредник между пользователем и интернет-ресурсом, который он хочет получить. Прокси-сервер получает запросы от клиента (например, веб-браузера), отправляет их на требуемый ресурс и возвращает ответ обратно клиенту.
Как работают веб-прокси:
- Инициация запроса: Пользователь вводит URL в браузере или использует приложение, которое отправляет запрос на доступ к определенному веб-сайту.
- Перенаправление запроса: Запрос не идет сразу к нужному веб-сайту, а сначала направляется на веб-прокси. Прокси-сервер принимает этот запрос.
- Возврат ответа пользователю: Прокси-сервер получает ответ от целевого сервера и возвращает его пользователю.
В нашем случае, мы пробрасываем запросы к брокеру (или бирже) через прокси для того, чтобы трафик на сервера брокера шёл с разных IP-адресов.
2. Proxy– только HTTP. Не Socks, не HTTPS.
На данный момент реализовано подключение через Http-прокси, и именно их нужно будет арендовать. Другие типы работать не будут!
3. Сайт, где покупались Proxy во время разработки модуля.
А значит точно будут работать.
Не реклама! Они ничего нам не платят. Просто им повезло с тем, что они оказались под рукой.
Название: https://youproxy.io/ru
IPSPROXY – самые быстрые и стабильные.
Из них рекомендую обратить внимание на Poland (Для MOEX) и Singapore (Для крипты):
IPv4 PROXY тоже будут работать, но это похуже.
Обратить внимание на Singapore (Крипта), Poland и Latvia для MOEX. Russia тоже можно взять, но там может оказаться, что будет ВЛАДИВОСТОК (и снижение скорости страшное для торговли на MOEX):
Найти ранее купленные Proxy можно здесь:
По каждому купленному Proxy надо знать, где посмотреть доступы. Они нам понадобятся для переноса в OsEngine:
- IP-адрес.
- PORT.
- Login.
- Password.
Все эти четыре реквизита нам понадобятся.
4. Окно настроек Proxy в OsEngine.
Открываем BotStationLight и идём в коннекторы. Там есть кнопка «Proxy»:
В открывшемся окне первым делом учимся нажимать на кнопку «Добавить» и вбивать реквизиты прокси со скринов выше:
Проверка локации.
Можно проверить настоящее расположение наших Proxy, нажав на кнопку «Проверить локацию»:
Проверка пинга ручная.
Чтобы сразу проверить состояние Proxy, можно нажать на кнопку «Проверить пинг». Если всё в порядке, мы увидим в колонке статуса зелёное «Connect»:
Проверка пинга по времени.
Также рекомендуется включить автопинг, чтобы периодически OsEngine сам проверял статусы Proxy до того, как их начнёт использовать какой-то коннектор:
- Включаем автопинг.
- Интервал между проверкой Proxy.
- Время, когда проводилась последняя проверка.
Чтобы переходить к следующему этапу настроек, Вы должны видеть, что Proxy готовы к подключению. Вот так:
5. Как подключить Proxy в коннектор.
Выбираем какой-то коннектор, в нашем случае это АЛОР. Нас будут интересовать настройки в самом низу таблицы настроек подключения:
Настройки для авторотации прокси.
- Выбираем режим Auto. Это означает, что Proxy будут распределяться между коннекторами равномерно.
- В случае с автовыбором второе поле можно не заполнять.
Настройки для жёсткого выбора какого-то конкретного Proxy.
- Выбираем режим Manual. т.е. ручной. Это означает, что Proxy будет выбран, исходя из номера, в следующем поле.
- В данном случае нужно указать номер прокси в хранилище.
Номер Proxy, в хранилище, можно посмотреть здесь:
Если всё правильно, коннектор во время следующего подключения будет использовать Proxy, и вы увидите надпись в логе:
Удачных алгоритмов!
Комментарии открыты для друзей!
OsEngine: https://github.com/AlexWan/OsEngine
Поддержка OsEngine: https://t.me/osengine_official_support
Регистрируйся в АЛОР и получай бонусы: https://www.alorbroker.ru/open
Сайт АЛОР БРОКЕР: https://www.alorbroker.ru
Раздел «Для клиентов»: https://www.alorbroker.ru/openinfo/for-clients
Программа лояльности от АЛОР БРОКЕР и OsEngine: https://smart-lab.ru/company/os_engine/blog/972745.php
Wed, 07 May 2025 10:57:32 +0300
В 1 квартале 2025 года количество жалоб на страховые компании в России сократилось на 44,6% по сравнению с аналогичным периодом прошлого года — до 5,9 тысячи.
По данным ЦБ, это связано прежде всего с изменением процедуры оспаривания коэффициента бонус-малус (КБМ). «Такая тема раньше была самой распространенной среди жалоб на ОСАГО. Сейчас граждане могут самостоятельно узнать свой КБМ в личном кабинете на сайте Национальной страховой информационной системы. Если они не согласны с его значением, то там же могут оставить обращение с просьбой пересчитать его. Снизилось также количество жалоб на страхование от несчастных случаев и болезней и на страхование жизни», — сообщил Банк России.
Цифры контрастируют с общим ростом числа жалоб на финансовые организации, который составил 23,6% г/г.
Wed, 07 May 2025 10:57:23 +0300
Оставим то что Запад не занимает сторон, но — я не вижу там пространства для черных лебедей, хотя в моменте рынок может расстроится.
Самое плохое что может случится для ФР РФ*, это падение спроса на нефть. Обе страны ядерные, но там не те арсеналы чтобы чтобы было какое-то глобальное бо-бо.
Впрочем на текущий момент я даже не думаю что у РФ и США «те» арсеналы. Иными словами даже с полным обменом ничего с мировой экономикой критичного не случится, даже рецессии оставшихся экономик в сумме не будет.
П.С:
Проинфляционно через падение спроса на нефть, и рост стоимости дженериков как самый черный лебедь. Ну и умноженное на всякую панику людей без цифр в голове.
*-я тут по работе, конечно я не хочу чтобы умирали люди и т.д
https://t.me/LadimirKapital
Wed, 07 May 2025 10:31:21 +0300
Геополитический фактор по-прежнему оказывает определяющее влияние на динамику российского рынка. Ситуация остается неопределенной, несмотря возобновление контактов на высшем уровне между РФ и США, договоренность о сделке по полезным ископаемым между США и Украиной.
Что на повестке
- Переговорный процесс затягивается. Реакция рынка на телефонный разговор лидеров РФ и США в феврале была чрезмерной, но затем маятник вернулся в исходное состояние. По итогу 100 дней президентства Дональда Трампа судьбоносные изменения все еще неочевидны, а индекс МосБиржи держится на 17% ниже максимумов 2025 г.
- Результаты все же есть. Тем не менее сам факт неоднократных встреч представителей США и РФ говорит об определенной динамике в переговорном треке. Имело место «пасхальное перемирие». Со стороны РФ предложено прекращение огня и на период 8–10 мая.
- Первая сделка. В конце апреля украинская и американская сторона подписали документы о сделке по минералам. Тем не менее на повестке остается вопрос относительно того, не изменится ли позиция США в качестве медиатора в конфликте.
- Новая санкционная риторика. Параллельно с этим с повестки не уходят и новые антироссийские санкции, в Конгрессе США угрожают вторичными 500%-ыми пошлинами на импорт российского сырья.
Геополитическая ставка
Ниже приведем список компаний, которые выиграют от урегулирования конфликта и потенциального снятия части санкций.
Обратная сторона медали
Стоит отметить, что в случае неблагоприятного исхода, указанные компании вероятнее всего окажутся в числе аутсайдеров.
- Газпром:«Нейтральный» взгляд. Цель на год — 150 руб.
- НОВАТЭК: «Нейтральный» взгляд. Цель на год — 1300 руб.
- Газпром нефть: «Позитивный» взгляд. Цель на год — 730 руб.
- ВТБ: «Позитивный» взгляд. Цель на год — 110 руб.
- Московская Биржа: «Нейтральный» взгляд. Цель на год — 255 руб.
Высокий потенциал с меньшими рисками
Бумаги из предыдущего блока, несомненно, обладают высоким потенциалом роста в случае разрешения конфликта, но стоит помнить и о рисках.
Более сбалансированный подход, это покупка акций с фундаментально сильным кейсом, которые также будут реагировать на геополитические перемены, хотя и с меньшей отдачей, но и риски здесь ниже. Среди таких стоит присмотреться к акциям из числа фаворитов аналитиков БКС и бумагам из дивидендной корзины.
Фавориты аналитиков:
- ЕвроТранс
- Лукойл
- Сбербанк
- Т-Технологии (ТКС Холдинг)
- OZON адр
- Яндекс
- КЦ ИКС 5 (X5)
Дивидендная корзина:
- КЦ ИКС 5 (X5)
- Сургутнефтегаз ап
- МТС
- Транснефть ап
- ЛУКОЙЛ
Риски на минимум
В случае, если вам ближе более консервативный подход в инвестициях, рекомендуем обратить внимание на облигации. Доходности сейчас находятся на высоких уровнях, а к концу года цены на долговые бумаги могут значительно вырасти, поскольку ЦБ начнет снижать ставку. Перечень фаворитов на долговом рынке приводим ниже.
ОФЗ:
- ОФЗ 26238
- ОФЗ 26246
- ОФЗ 26247
- ОФЗ 26248
Доходность к погашению (YTM) перечисленных бумаг варьируется от 15,2% до 15,8%.
При этом из-за снижения ключевой ставки ожидаем роста цен на ОФЗ. За счет этого доходность облигаций на горизонте года может превысить 30%.
Корпоративные бумаги:
Считаем, что кратно обогнать инфляцию получится при помощи корпоративных долговых бумаг с умеренным кредитным риском.
- ДелПорт1P4
- Джи-гр 2P6
- Сэтл Групп 002P-03
- Европлн1Р9
- Новые технологии БO-02
- ЛСР БО1Р10
Доходность к погашению (YTM) разнится от 21,7% до 28,2%.
Замещающие облигации:
К концу года ожидаем постепенного ослабления рубля по отношению к доллару в район 99 руб./долл., поэтому интересным решением может стать покупка облигаций, номинированных в валюте. С их помощью получится защититься от падения курса рубля и получить дополнительный процентный доход.
- ПИК-Корпорация 001Р-05 USD
- НОВАТЭК1Р2
- СибурХ1Р03
- Газпром капитал БЗО26-1-Д
- Газпром капитал ЗО28-1-Е
- Акрон Б1P7
Доходность к погашению (YTM) указанных бумаг составляет от 6,3% до 11,7%.
Готовые решения
В периоды турбулентности всегда можно обратиться за помощью к профессионалам.
• Для инвесторов, предпочитающих дивидендные акции, есть готовое решение — стратегия доверительного управления «Дивидендная».
• Актуальны и универсальные решения. Одно из таких — биржевой паевой инвестиционный фонд БПИФ «БКС Всепогодный портфель». Фонд работает как на падающем, так и на растущем рынке, инвестируя в активы, которые по-разному ведут себя в различных экономических ситуациях.
*Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
Wed, 07 May 2025 10:32:23 +0300
По статистике,
май — худший месяц в году по индексу Мосбиржи
Думаю, фонды денежного рынка (LQDT, SBMM) – оптимальные бумаги в мае.
Рубль может оставаться сильным:
Дума проект нового бюджета в мае – июне будет только рассматривать,
в мае и июне тренд по валютам может не измениться.
От 100% годовых можно заработать на валютном арбитраже
(темы "«ФОРТС:...» «ФАНДИНГ», «Контроль Риска»)
В этом — конкурентное преимущество этого VIP чата !
Пользуюсь возможностями, в том числе по валютным парам, золоту
Падение пром. производства, высокие налоги (с 1 1 2025),
крепкий рубль, высокая ставка приведут к плохим отчётностям за 1 полугодие.
Рынок отыгрывает это уже сейчас.
Считаю, что слишком многие ждут РТС < 800
Поэтому, думаю, интересны уровни выше.
Индекс Мосбиржи: 2500 и ниже считаю интересными уровнями.
Буду смотреть по ситуации.
Цель, как всегда, существенно обогнать индекс Мосбиржи.
Интересны банки: Сбер, БСП, Т-Банк.
RETAIL: обратите внимание на высокие долги (более 2 EBITDA) Х5, МАГНИТа.
Wed, 07 May 2025 10:15:50 +0300
Компания продолжает выкупать свои акции, на этот раз выкупили больше миллиона из 20 млн возможных.
Напомню, что свою программу обратного выкупа компания объявила в конце октября прошлого года. В планах выкупить 20 млн акций, и вот очередной большой шаг в этом направлении сделан. Всего к текущему моменту выкуплено около 6 млн акций.
Стоит отметить, что выкуп — это очевидный вариант для менеджмента, который считает, что рыночная цена не отражает фундаментальной стоимости компании. Ведь результаты продолжают расти отличными темпами.
И в планах на достигнутом не останавливаться и продолжить темпами в 20+% по основным показателям:
Фондовый рынок с октября оправился не сильно, и есть слухи, что объем выкупа могут еще и увеличить. Почему?
Во-первых после небольшой паузы выкуп продолжился в бОльшем объеме. Сразу 5% от планового объема.
Во-вторых, компания активно использует свои акции в M&A сделках. Лучшее время покупать другие компании, когда они стоят дешево, то есть примерно сейчас. Также есть программа мотивации сотрудников. То есть из этого можно сделать вывод, что компании казначейский пакет необходим. И почему бы не делать активней, когда рынки на минимумах?
В-третьих, и возможно главный фактор. У компании есть на это деньги. В 2024 году компания существенно сократила долговую нагрузку до 1хEBITDA. При этом компания считает для себя комфортным показателем 2хEBITDA. То есть запас есть и его можно реализовать через байбэк.
Продолжаем следить за хорошими результатами, следующий финансовый отчет опубликуют 19 мая. Ждем продолжения выкупа! А также возможного увеличения его объема.
Wed, 07 May 2025 10:00:23 +0300
Через несколько дней — День Победы.
Это не просто дата в календаре, а напоминание: мы живём, работаем, растим детей и строим бизнес благодаря тем, кто прошёл через войну и выстоял.
Софтлайн выкупил больше миллиона акций с рынка в рамках байбэкаWed, 07 May 2025 09:47:05 +0300
Снова делимся промежуточными результатами байбэка: на этой неделе дочка Софтлайн, ООО «Софтлайн Проекты», купила на Московской бирже 1,014 млн акций SOFL.
О начале байбэка объявляли в октябре 2024 года здесь: https://softline.ru/about/news/sovet-direktorov-pao-softlayn-utverdil-obratnyy-vykup-aktsiy-kompanii
Зачем байбэк? Менеджмент Софтлайн считает акции SOFL недооценными, Совет директоров с ним согласился и принял решение объявить об обратном выкупе до 5% всего акционерного капитала (то есть до 20 млн акций) в течение года.
Как будем использовать акции, которые купили? Выкупленные акции направим на финансирование нашей активной M&A-стратегии и программ мотивации сотрудников.
По словам Александры Мельниковой, нашего IR-директора, дополнительный спрос от байбэка:
поддерживает котировку
делает акцию еще более ликвидной…
…и, конечно, соответствует интересам наших инвесторов, которые так же, как и мы, считают Софтлайн неоправданно недооцененным бизнесом с отличными перспективами для роста :)
Остаемся на связи!
Wed, 07 May 2025 09:25:01 +0300
Во всем мире этот сектор считается защитным, потому что энергетики не подвержены кризисам и инфляции.
У нас же с этим делом все гораздо сложнее… Начнем с того, что тарифы устанавливает государство — и чтобы не было недовольства, индексация частенько отстает от инфляции. С точки зрения потребителей это хорошо, а вот акционеры несут потери.
Тут есть еще одна важная особенность — в этом секторе очень высокие затраты, ведь компаниям нужно обновлять свои мощности. В 90-х этим никто не занимался, а советское наследие уже проели — вот и приходится наверстывать упущенное.
Поэтому многие игроки наращивают долги и отменяют дивиденды — это явно не та «защита», на которую надеялись акционеры. Отсюда и падение их акций — за последний год Интер РАО потерял 10%, Юнипро — 14%, а РусГидро — целых 27%.
Стали ли их акции интересными к покупке?
✅ РусГидро. P/E = 3,2х (исторический P/E = 4,5х)
Качество управления тут ниже плинтуса. Посудите сами — компания проводит модернизацию, ради чего влезает в долги (долг/EBITDA – 3,1х!), а потом берет и списывает эти вложения. Мол, за год оборудование обесценилось на 93 млрд. рублей.
Очень мутная схема, при которой у инвесторов нет шансов на прибыль. Так что не стоит смотреть на недооценку — из этих бумаг лучше бежать, ведь дивиденды тут будут не скоро.
✅ Юнипро. P/E = 3,3х (исторический P/E = 6,5х)
А тут с управлением все отлично — прибыль компании растет, а вместе с ней растет и кубышка (70 миллиардов). Но эти активы принадлежат иностранцам, поэтому их передали под управление Роснефти — и последняя не заинтересована в выплатах.
Вместо этого деньги направят на модернизацию — до 2031 года на эти цели уйдет 330 млрд. рублей. Еще один чемодан без ручки, который не даст никакой прибыли.
✅ ЭЛ5-Энерго. P/E = 4х (исторический P/E = 6,5х)
У компании неплохие операционные результаты — в отличие от других, прибыль у нее не отстает от выручки. Но все деньги уходят на обновление мощностей, поэтому долг не уменьшается — а процентные расходы тем временем растут.
Поэтому акционеры остались без дивидендов. Судя по всему, в этом году будет то же самое, а значит заработать тут не получится.
✅ Интер РАО. P/E = 2,5х (исторический P/E = 3,5х)
Хорошо работает с капиталом и сумела накопить солидную кубышку (530 миллиардов!). Эти деньги не только дают процентные доходы, но и идут на модернизацию, покупку других игроков и выплату дивидендов. В этом плане тут не придерешься.
Но в операционном плане есть проблемы, ведь прибыль компании не успевает за инфляцией. А когда ставку начнут снижать, то и доходы от кубышки пойдут вниз… и это потянет за собой прибыль (и будущие дивиденды).
При этом свои 10-12% владельцы акций все равно получат. А много это или мало, пусть каждый решает сам :)
❌ Мосэнерго и ОГК-2 — вне зачета
Эти компании невозможно оценить, ведь у них нет нормальных отчетов. И если у первой есть хоть немного совести, то вторая плевала на своих акционеров — она не платит дивиденды, проводит допэмиссии и может вообще уйти с биржи.
Какие можно сделать выводы?
Этот сектор — один из самых слабых на нашем рынке. В нем есть лишь одна достойная компания, которую можно назвать защитной. Остальные же работают либо вхолостую, либо по уши в долгах — поэтому инвестиции в них скорее приведут к потерям, чем к прибыли.
*****
Приглашаю вас в свой канал Финансовый Механизм — там вы найдете еще больше материалов и мыслей по рынку.
Wed, 07 May 2025 09:20:48 +0300
Впереди вторые длинные майские выходные, но наша биржа продолжит работу, так что лудоманы инвесторы не останутся без дозы рыночного дофамина. Если вы раздумываете над тем, кого докупить в свой портфель или, наоборот, безжалостно выбросить из него в рамках ребелансировки, то эта подборка как раз для вас.
Wed, 07 May 2025 09:02:46 +0300
MX(фьюч на индекс мосбиржи)
На дневном графике цена возобновила движение вверх, выйдя из белого канала и пока цена не вернулась в него, рост может продолжиться. Сильным сигналом для продолжения роста станет пробой с тестом сверху границы желтого канала
Для сделки (торгуем отбой или пробой уровня) ждем тест границ белого(279575) или желтого(289800) каналов
В случае четких тестов можно входить(торгуя отбой или пробой) от менее сильных уровней в виде трендовой(273975) и горизонтали 290200
На часовом графике цена вернулась выше своей сильной поддержки 279700 и после теста ее сверху продолжила движение вверх, дойдя до своего локального сопротивления 287025, от которого отбилась и снова двинулась вниз. Пока цена выше 279700 рост может продолжиться, возврат под этот уровень снова вернет цену к снижению
Для сделки(торгуем отбой или пробой уровня) ждем тест горизонтали 279700 и границы желтого канала(270200 на утро)
В случае четких тестов можно входить от менее сильных уровней в виде горизонталей 293050, 287025, 284700
SR(фьюч на Сбер)
На дневном графике цена полностью отыграла снижение предыдущего дня, вернувшись выше трендовой и пока цена выше этого уровня, движение вверх может продолжиться. Еще одним сигналом для роста станет пробой 31360 с тестом его сверху
Для сделки(торгуем отбой или пробой уровня) ждем тест трендовой 30762
В случае четкого теста можно входить от менее сильного уровня в виде горизонталей 30329 и 31360
На часовом графике цена вернулась выше своих пробитых поддержек 30366 и 30879 и пока цена выше верхней, движение вверх может продолжиться, возврат под 30879 снова вернет цену к снижению
Для сделки (торгуем отбой или пробой уровня) ждем теста горизонталей 31968 и 29778
В случае четкого теста можно входить от менее сильных уровней в виде горизонталей 30879, 30366
Si (фьюч на доллар-рубль)
На дневном графике цена продолжила снижение, протестировав свой сильный уровень 84254 снизу и уйдя под свою локальную поддержку 83681. Первый сигнал для лонга — возврат выше этой поддержки, подтверждением желания цены расти дальше станет пробой 84254 и выход из черного канала
Для сделки(торгуем отбой или пробой уровня) ждем тест горизонталей 84254 и 82256, а также границы черного канала 84515
В случае четких тестов можно входить от менее сильных уровней в виде горизонтали 83681
На часовом графике цена продолжила снижение, дойдя до своей локальной поддержки в виде трендовой и окончила торги чуть выше этого уровня. Уход под него даст сигнал на продолжение снижения, пока цена выше — рост может возобновиться
Для сделки(торгуем отбой или пробой уровня) ждем тест границы синего канала(84790 на утро)
В случае четких тестов можно входить от менее сильных уровней в виде горизонталей 85427, 83121, 82614, границы желтого канала(82990 на утро) и трендовой(83490 на утро)
CR(фьюч на юань-рубль)
На дневном графике цена обновила лои предыдущего дня, но торги смогла закрыть выше уровней открытия. Пока цена не вернулась выше 11,57 снижение может продолжиться
Для сделки(торгуем отбой или пробой уровня) ждем тест горизонталей 11,77 и 11,322
В случае четких тестов можно входить от менее сильных уровней в виде горизонтали 11,57
На часовом графике цена весь день провела в боковике, не доходя до своих уровней. Пока цена не вернулась выше ема233 и не вошла в желтый канал, снижение может продолжиться
Для сделки(торгуем отбой или пробой уровня) ждем тест границы желтого(11,646 на утро) и розового (11,221 на утро) каналов и горизонтали 11,811
В случае четких тестов можно входить от менее сильных уровней в виде горизонталей 11,635, 11,391
Br (Лондон)
На дневном графике цена продолжила рост, закрыв торги, тестируя свое локальное сопротивление в виде границы голубого канала снизу. Сегодня утром цена открылась гэпом вверх, выше этого уровня и пока она не вышла из голубого канала, рост может продолжиться
Для сделки(торгуем отбой или пробой уровня) ждем тест горизонтали 60,38
В случае четких тестов можно входить от менее сильных уровней в виде горизонтали 65,98 и границы голубого канала 61,98
На часовом графике цена росла весь день, дойдя до своего локального сопротивления 62,67, от которого отбилась и ушла на тест своей сильной поддержки 62,06, закрыв торги чуть ниже этого уровня. Сегодня утром цена открылась гэпом вверх, снова тестируя свой локальный уровень 62,67, его пробой даст сигнал на продолжение роста, а возврат ниже 62,06 вернет цену к снижению
Для сделки(торгуем отбой или пробой уровня) ждем теста горизонталей 63,78, 62,06
В случае четких тестов можно входить от менее сильных уровней в виде горизонталей 62,67, 60,19 и границы голубого канала(59,79 на утро)
Дневной и часовой графики Российского фьючерса BR здесь
NG (Henry hub)
На дневном графике цена продолжила снижение, вернувшись на тест своей локальной поддержки в виде границы голубого канала, от которой пока отбилась, закрыв торги чуть выше этого уровня. Сегодня утром цена пробует возобновить рост и пока она не вышла из голубого канала, движение вверх может продолжиться
Для сделки(торгуем отбой или пробой уровня) ждем тест гориз.уровня 3,7455
При четких тестах можно входить от менее сильных уровней в виде горизонтали 3,3295, границы голубого канала(3,4580) и трендовой(3,1970)
На часовом графике цена отбилась от своего локального сопротивления в виде границы желтого канала и двинулась вниз, пробив свою локальную поддержку 3,5656. Сегодня утром цена вернулась на тест этой поддержки снизу и пока отбивается от нее. Возврат выше этого уровня (в идеале с тестом сверху) снова вернет цену к росту
Для сделки(торгуем отбой или пробой уровня) ждем тест горизонтали 3,7771
В случае четких тестов можно торговать от менее сильных уровней в виде горизонталей 3,5656, 3,3364, 3,2544, а также границы желтого(3,7256 на утро) канала
Дневной и часовой графики Российского фьючерса NG здесь
Gold (Лондон)
На дневном графике цена продолжила рост, возвращаясь к своим недавним хаям. Сегодня утром цена вернулась на тест своей локальной поддержки 3366,90 и в моменте отбивается от нее. Пока цена выше своего сильного уровня в виде трендовой, рост может продолжиться, возврат под этот уровень снова вернет цену к снижению
Для сделки(торгуем отбой или пробой уровня) ждем тест трендовой 3347
В случае четких тестов можно входить от менее сильных уровней в виде горизонтали 3366,90
На часовом графике цена отбилась от своей локальной поддержки 3353,04 и продолжила рост, дойдя и пробив свое сильное сопротивление в виде трендовой и окончила торги, тестируя этот уровень сверху. Сегодня утром цена вернулась под трендовую и пока она не ушла выше этого уровня, снижение может продолжиться
Для сделки(торгуем отбой или пробой уровня) ждем тест трендовой(3423,60 на утро)
В случае четких тестов можно входить от менее сильных уровней в виде горизонталей 3410,20, 3353,04, 3328,79, а также границы розового канала(3289,60 на утро)
Дневной и часовой графики Российского фьючерса GD здесь
Доступ в клуб — Бесплатный доступ в чат с графиками всех акций из индекса Мосбиржи и оповещениями о возможных точках входа внутри дня
Как торговать уровни — писал здесь.
При торговле не забываем про стопы и тейки!
Ключевые уровни на графиках и в тексте выделены жирным.
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией.
Больше графиков в моем TG-канале.
Подписывайтесь на t.me/cap_of_charts
Лайки приветствуются :-)
Wed, 07 May 2025 08:53:05 +0300
Доброго утра!
Напоминаю что на смартлабе есть инструмент для отслеживания прочитанных книг!
https://smart-lab.ru/review/add/
Можете воспользоваться ссылкой либо напишите просто отзыв про книгу в свой блог, модераторы сами привяжут ваш отзыв к книге
Дальше прочитанные книги прикрепляются к вашему профилю!
Например у меня тут в профиле 289 прочитанных книг
smart-lab.ru/profile/dr-mart/
Все ваши книги можно потом просмотреть по ссылке из профиля: https://smart-lab.ru/books/reviewed_by/dr-mart/
На смартлабе кстати по вашим отзывам составляется рейтинг 100 лучших книг: https://smart-lab.ru/books/top/ (там можно использовать фильтр по жанрам книг)
Ну а в списке пользователей смартлаба можно увидеть самых читающих людей: https://smart-lab.ru/people/all/ если выбрать сортировку по «Книги»
Развивайтесь и сохраняйте прочитки на смартлаб
Wed, 07 May 2025 07:01:09 +0300
Пока на рынке акций качели смотрю в сторону облигаций с погашением через несколько лет. В настоящее время на облигациях с постоянным купоном можно получить доходность до 27% к погашению до вычета налога. Посмотрел какие сейчас есть интересные бумаги с погашением до 31 декабря 2027 года. Доходность указана без учета налога c учетом реинвестирования купонов. Если покупать на ИИС, то можно получать налоговый вычет, а если еще и ИИС-3, то не платить налог с купонов.
1. Каршеринг Руссия 1Р3
Каршеринг Руссия (Делимобиль) — крупнейший сервис аренды автомобилей.
Рейтинг: А+(RU) от АКРА
ISIN: RU000А106UW3
Стоимость облигации: 84,73%
Доходность к погашению: 24,7% (купоны 13,7%)
Амортизация: нет
Дата погашения: 18.08.2027
2. Интерлизинг 1Р08
Лизинговая компания с 20-летним опытом работы.
Рейтинг: ruA (эксперт РА)
ISIN: RU000A108AL4
Стоимость облигации: 90,82%
Доходность к погашению: 27,7% (купоны 15,75%)
Амортизация: да
Дата погашения: 03.04.2027
3. ЛСР БО 1Р9
Крупная девелоперская компания. Строит и продает недвижимость в Москве, Санкт-Петербурге и Екатеринбурге.
Рейтинг: ruA (эксперт РА)
ISIN: RU000A1082X0
Стоимость облигации: 88,71%
Доходность к погашению: 24,7% (купоны 14,75%)
Амортизация: нет
Дата погашения: 07.03.2027
4. Селигдар 3Р
Компания, которая занимается добычей золота и олова.
Рейтинг: ruA+ от Эксперт РА
ISIN: RU000А10B933
Стоимость облигации: 102,99%
Доходность к погашению: 23,9% (купоны 23,25%)
Амортизация: нет
Дата погашения: 25.09.2027
5. ВсеИнструменты 1Р3
Сеть интернет-магазинов инструментов и оборудования
Рейтинг: A- от АКРА
ISIN: RU000А109VK0
Стоимость облигации: 104,24%
Доходность к погашению: 21% (купоны 21,85%)
Амортизация: нет
Дата погашения: 13.04.2027
6. Томская область 24
Рейтинг: ВВВ+ (АКРА)
ISIN: RU000А10AC75
Стоимость облигации: 110,46%
Доходность к погашению: 20,48% (купоны 26%)
Амортизация: да
Дата погашения: 12.12.2027
7. Авто финанс банк 1Р14
Рейтинг: АА от АКРА
ISIN: RU000А10B0U0
Стоимость облигации: 106,35%
Доходность к погашению: 20,53% (купоны 23%)
Амортизация: нет
Дата погашения: 24.02.2027
8. Новотранс 1Р3
Крупнейший оператор железнодорожного подвижного состава России и СНГ.
Рейтинг: ruAА- (эксперт РА)
ISIN: RU000A105CM4
Стоимость облигации: 89,5%
Доходность к погашению: 21,1% (купоны 11,7%)
Амортизация: да
Дата погашения: 26.10.2027
9. Автодор 3Р2
Крупнейший оператор платных автодорог
Рейтинг: ruAА (эксперт РА)
ISIN: RU000A104XR2
Стоимость облигации: 85,39%
Доходность к погашению: 20,17% (купоны 10,65%)
Амортизация: нет
Дата погашения: 01.07.2027
10. ОФЗ 26207
Стоимость облигации: 87,3%
Доходность к погашению: 17,53% (купоны 8,15%)
Амортизация: нет
Дата погашения: 03.02.2027
Не инвестиционная рекомендация. Необходимо учитывать риски облигаций, выделяя не более 3% на выпуск одного эмитента.
Подписывайтесь на мой телеграм-канал, в нем:
— делаю обзоры на ценные бумаги,
— показываю свой путь к доходу с дивидендов и купонов.
Wed, 07 May 2025 08:30:26 +0300
Вчерашний торговый день Индекс Мосбиржи закрыл ростом на 3%, сформировав краткосрочную модель «бычье поглощение». К тому же на четырёхчасовом таймфрейме назрела коррекция к средней границе Bollinger, расположенной на отметке 2902 п. Все это говорит в пользу дальнейшего роста, но нам бы сейчас с часовиками работать. Рынок сейчас максимально непредсказуем, в отличие от Минфина. Всем дичайшего угара, например. История, от которой померкнут даже тексты Короля и Шута. Металлорд Длиннохаеров работал на металлургическом заводе, играл в метал-кавер-группе и 10 лет покупал только акции российский металлургов ММК, Северстали и НЛМК на 100 000 в месяц. В итоге его портфель угорел и отстал на 10% от рынка. Это вымышленная история на основе бэктеста. Все совпадения случайны, а пополнения портфеля вымышлены. НЛМК, ММК и Северсталь настоящие. Очень важное объявление: приглашаю в мой телеграм-канал про инвестиции, в нём уже более 16 тысяч подписчиков, присоединяйтесь! Предыдущие персонажи: 10 лет назад Металлорд Длиннохаеров ни с кем не дружил. Ни со Сберославом, ни с Газизом, ни с Консерваторием. Все его друзья работали с ним на метзаводе либо фигачили с ним металл в душных подвалах. Но он тратил заработанное не на женщин различной степени тяжести поведения и выпивку, а на кожаные куртки и акции. Металлорд Длиннохаеров инвестировал в то, в чём понимал — в металлургов. Ему нравились ММК, НЛМК и Северсталь, они платили дивиденды и росли. Начав свой путь в июне 2015 года, за 120 месяцев он ни разу не изменил своему выбору, покупая акции с целевыми долями 33/33/33, со всех дивидендов платил налоги и реинвестировал их в покупку этих же самых акций. Бэктест на Snowball income позволил воссоздать его путь, и теперь мы с вами можем оценить результаты. Пополнения составили фантастические 12 млн рублей — именно столько и получится у каждого, кто 10 лет подряд будет пополнять портфель на 100 000 в месяц. Проверьте, у кого есть калькулятор. Портфель проиграл индексу MCFTRR (это как IMOEX, но учитывающий реинвестирование всех полученных дивидендов). Казалось бы, это провал, но только не для Металлорда Длиннохаерова. Он понимает, что металлургия циклична, и если сейчас металл никому не нужен, это временное явление, настанет время, когда снова нужны будут доспехи, мечи и металлоконструкции в огромных масштабах. Большую часть времени металл-портфель был лучше индекса или примерно на его уровне. Золотые времена металлургово относительно MCFTRR были в 2018, 2021, 2024. Но кризисы отражались на металлургах сильнее, чем на рынке. 2020, 2022, снова 2024, теперь и 2025 — металлурги теряют всю доходность и уходят ниже MCFTRR. В 2021 году Металлорд был счастлив, глядя, как его портфель уделывает рынок на 40–50%. Ведь в 2020 он грустил из-за пандемии. А теперь, в мае 2025, портфель снова соревнуется с рынком за право быть счастливым. Хорошо ещё, что он не выбрал Мечел. В итоге портфель через 10 лет дорос до 18,256 млн, прибыль составила — 6,286 млн или 52,4%. За это же время индекс MCFTRR прибавил 62,5% или 7,497 млн. То есть, отставание от индекса 10%! Доходность получилась 8,32%, а доходность MCFTRR составила 9,51%. Можно ли считать результат плохим? Нет, ведь геополитика и рыночная конъюнктура давят на металлургов. Можно сказать, что повезло не выбрать в портфель Мечел, а то портфель потерял бы ещё 10%. Ну и за грустным циклом всегда начинается позитивный, так что Металлорд не расстраивается, а продолжает покупать подешевевшие акции металлургов. На пройденном отрезке лучше всех себя показала Северсталь. И цена акций выросла сильнее всех, и дивидендов заплатила больше именно она. Как будет дальше — неизвестно. Если нет хрустального шара, то можно как раз и обратиться к диверсификации. Вывод такой, что заниматься любимым делом (рубить металл) и прибыльным делом (котлетить в металл) можно одновременно, и ничего тебе за это не будет. Грустит ли он, что не инвестирует в Лукойл и Сбер, как Сберослав Лукошкин? Нет, ведь и на его улице будет праздник. Более того, он уже бывал, поэтому на просадках Металлорд Длиннохаеров точно будет закупаться металлургами и дальше. Ведь рыночная конъюнктура ещё станет положительной. Вы как считаете, сможет в будущем портфель Металлорда Длиннохаерова обойти рынок или богатые металлурги в прошлом? Подписывайтесь на мой телеграм-канал про инвестиции в дивидендные акции и облигации, финансы и недвижимость. Я 10 лет назад на фото. Смотрю на себя и жалею… времени потраченного на активный трейдинг. С другой стороны ни о чем не жалею.
Wed, 07 May 2025 07:57:18 +0300
Тот исключил введение специальных налоговых режимов в 2025 году для покрытия выпадающих нефтегазовых доходов бюджета. Впрочем, ведомство оговорилось, что если соответствующие инициативы появятся позже, их применение начнётся только с начала следующего года. Вполне возможно, что спецналог могут ввести для золотодобытчиков, чей бизнес процветает в текущих рыночных условиях. В остальных отраслях экономики — видны проблемы невооруженным глазом.
Wed, 07 May 2025 07:50:01 +0300
На 10% отстал от рынка
Кто из металлургов лучше?
Какой вывод сделал Металлорд Длиннохаеров?
Wed, 07 May 2025 07:48:29 +0300
Это всего лишь ступень в эволюции.
Wed, 07 May 2025 07:31:14 +0300
07.05.2025. Вчера индекс ММВБ закрыл основную сессию «бычьим поглощением» — фигура возможного разворота, но требуется подтверждение ещё одной зелёной свечкой. С учётом вечерней сессии картинка получилась не такая бравая, но всё же и не сильно хуже. В итоге мы смогли вернуться выше своих пробитых ранее поддержек: 2763, 2779 и сильной поддержки с тф месяц — 2800. Дальнейший рост у перся в дневные сопротивления — отметку 2832 и кластерную зону 2846-2859, которые рынок пройти не смог и под закрытие загнулся вниз, в связи с чем, вероятно, будет тестить сверху отвоёванные сильные поддержки на 2800 и 2779. Отбой от основной поддержки (2800) отправит нас на новый штурм не давшихся вчера сопротивлений и в случае успешного их прохождения сегодня мы получим первый разворотный сигнал и рост будет продолжен до следующих целей в лице кластерной зоны 2926-2945.
Если мы снова не сможем удержать поддержки на 2800 и 2779, ситуация снова станет негативной и рынок может возобновить снижение до своих самых основных поддержек: отметки 2666 и кластерной зоны 2623-2600.
Стоит, так же, отметить, что рост на рынке прошёл без поддержки новостей и лишь в нескольких бумагах (Сбер, немного -Газпром, Новатек, Яндекс), что тоже пока делает рост неустойчивым, но, возможно — намекает на то, что рынок достиг уровней, комфортных для набора или восстановления некоторых позиций.
Что вокруг:
СиПи продолжает попытки пробить свои основные сопротивления на 5633 и 5682, смотрим тест уровней сверху: отбой и закрепление выше уровней будет сигналом на продолжение роста и финальным сигналом на разворот, где ближайшими целями будут являться контрольные уровни 5855 и 5926, а основной целью — обновление истхаёв. Уход ниже 5633 с ретестом даст сигнал о возможном ложном пробое и может, как минимум, отправить нас в коррекцию на тест ближайшей поддержки 5441, а в случае её пробоя с ретестом - породить новую волну снижения, где индекс может обновить лои этого года.
Евро-доллар пока торгуется выше пробитых важных сопротивления на 1,1185, 1,1095 и 1,106, но в силу их важности должен ещё раз оттестить их сверху, поэтому ждём теста: отбой отправит нас дальше вверх с ближайшими целями на 1,18 и 1,204, возврат с ретестом ниже взятых сопротивлений даст нам сигнал на вероятный ложный пробой и возможный разворот тренда вниз.
Золото пробило и оттестило сверху свои сопротивления (на сегодня — зона 3343-3334), поэтому здесь ждём продолжения роста, где обновим истхаи и двинем к основной пока цели — 3751. Уход с ретестом ниже зоны 3343-3324 может снова вернуть золото к снижению с ближайшими целями на сегодня — 3291, 3196 и 3155.
Нефть удержала свои основные поддержки (59,25 и 58,65) и двинула наверх, взяв первое сопротивление (60,61), после чего без теста сверху доехала о следующего сопротивления в виде кластерной зоны 62,74-62,92, где сейчас будем смотреть отработку: отбой снова отправит нас на тест 60,61, проход даст нам первый ранний сигнал на возможный разворот. Уход ниже 60,61 может снова вернуть нас на тесте основных поддержек, которые в этот раз могут быть пробиты или, как минимум, проколоты с обновлением годового лоя, после чего рост может возобновиться.
Юань болтается в боковике, пока удерживая важную поддержку на 10,981. Ждём попыток роста ближайшими целями в виде кластерной зоны 11,688-11,727, отбой откуда может породить новую волну снижения, а пробой с ретестом даст сигнал на более глубокий откат с целями 12,4 и 12,48.
Пробой с ретестом поддержки будет сигналом на продолжение снижения с ближайшей целью 10,5.
Итог: смотрим тест сверху основной поддержки: отбой покупаем, пробой с ретестом продаём. Цели указаны выше.
Друзья, если Вам нравится моя аналитика, буду признателен за «плюсики», для этого нажимайте на «хорошо» под статьёй.