Tue, 21 Nov 2023 10:23:25 +0300
Выборы в Аргентине выиграл «экономист с бензопилой» Х.Милей, правый популист, либертарианец и экономист. В этот раз эксперимент будет крайне правый, поддержанный в большей мере молодыми поколениями аргентинцев.
На входе в этот эксперимент: ВВП $0.6 трлн и десятилетие без роста экономики, инфляция 143%, ставка 133%, резервов почти нет ($21 млрд), дефицит текущего счета, а в последнее время и торгового баланса, приличный внешний долг ($276 млрд), хронический дефицит бюджета и долг госдолг ~85% от ВВП, перманентная девальвация курса в 2 раза за год и в 10 раз за 5 лет, фактический курс (>1000 песо за доллар) в 3 раза выше официального (353 песо за доллар). Из крупных экономик – первый лузер уже много лет.
Планирует резко снизить долю государства в экономике: снизить налоги, сократить расходы, приватизация, передача инфраструктуры в частные руки, отменить коммунальные субсидии, отменить экспортные налоги на АПК, упразднить ЦБ, провести долларизацию экономики и допустить свободное хождение доллара. Также отказаться от БРИКС (главные торговые партнеры Аргентины – это Китай и Бразилия).
Эксперимент обещает быть интересным, но скорее всего, достаточно болезненным для аргентинцев …
@truecon
Tue, 21 Nov 2023 10:12:44 +0300
Подскажите у всех ли Квик от Сбера не запускается с 9.50 где то? просто не приходит смс на телефон для подтверждения двухуровневой авторизации, хотя квик показывает окно в которое надо вбить код
Tue, 21 Nov 2023 10:02:49 +0300
Подскажите, как рассчитывается комиссия в Финаме. Тарифный план Инвестор. Беру брокерский отчет за 14.11.2023:
Оборот 1.2 млн. расчетная комиссия при ставке 0.03% 360.13 руб., ок.
Но в брокерском отчете она списывается всегда два раза в день (две строки с временем 23:59:59)
А почему 2 раза?
Tue, 21 Nov 2023 00:55:05 +0300
(часть 2)
Если не читали первую часть, прочтите сначала ее, в ней про состав акционеров, динамику выручки и прибыли, мультипликаторы и баланс компании:
Tue, 21 Nov 2023 06:08:58 +0300
Доброе утро, всем привет!
В любимой нацистскими преступниками и беременными русскими Аргентине, прославившейся своей устойчивой рекордной инфляцией, прошли выборы президента. Победу с результатом 56% одержал местный деревенский клоун Милей. Это, кстати, он на видео — борется с национальным Центробанком. Представляете, да — Владимир Владимирович выходит такой под камеры, и давай палкой рубить коробочку, изображающую наш с вами Банк России?
На чём же заехал на трон сей восхитительный персонаж? Роль государства в экономике должна быть сведена к минимуму. Национальная валюта должны быть заменена долларом США, Центральный Банк Аргентины подлежит упразднению, как и многие министерства. Легализация веществ, проституции, свободная продажа оружия. Отмена всех государственных субсидий и систем социальной защиты трудящихся. Отказ от вступления в БРИКС. Заморозка отношений с Россией, Китаем и Бразилией. Говорят, общается со своей умершей собачкой через медиума. Через него же просит советов у умерших политиков.
Ну кого можно придумать лучше в качестве президента Аргентины?
Ну т.е. если вы желали посмотреть, а что если со страной провести всякие эксперименты в прямом эфире, то вот, пожалуйста. Она (страна), конечно, не самая большая и важная, но в целом… планы на неё имелись, а теперь берём попкорн.
Гражданин обещает начать всё уже прямо сейчас, ибо «Аргентина в критическом состоянии». Ну тут сложно не согласиться. Инфляция под 146% и два разных курса песо.
Хавьер Милей, кстати, либертарианец. Это, кстати, на заметку тем, кто удивляется, почему нормальные люди ставят знак равно между либертарианцами и идиотами.
Победу гражданина приветствовали такие персоналии, как Донни Трамп и Илон Маск. Оба два наши известные агенты влияния. Тут какой-то тонкий ход, нам ещё предстоит его понять. В Бразилии Луис Инасиу Лула да Силва поздравил Аргентину с новым правительством, не называя имени Милея, в то время как лидер левых сил Колумбии Густаво Петро назвал этот день “печальным” для Латинской Америки.
Урок оптимизации госрасходов от нового президента Аргентины.
Друзья, возможно, вы удивитесь, но там весь их этот твиттор празднует. Говорят, вот это мы смогли, вот это да! Да здравствует свобода. Во заживём!
Прикольный сериал!
Bitcoin Magazine радуется победе Милея на выборах президента Аргентины. Пишут, что теперь у Аргентины биткойн-френдли президент. И будущее прекрасно.
Ну а что, можно в качестве нацвалюты ввести биток.
*************************************
А деду на перфокартах вчера ударил 81 годик. Ну что можно сказать… жизнь удалась.
***********************************
Разрыв между ипотечными платежами и арендой в США лютует!
**************************************
Там на прошлой неделе говорили, что у нас наш бюджет в октябре в профицит сработал.
Оказывается, это мы еще донаты с крупняка не получали....
СИЛУАНОВ: БЮДЖЕТ ПОКА ПОЛУЧИЛ 40 МЛРД РУБ. WINDFALL TAX ИЗ 300 МЛРД ПО ПРОГНОЗУ, НО ОСНОВНОЙ ПЛАТЕЖНЫЙ ПЕРИОД ВПЕРЕДИ, НАДЕЕМСЯ ВЫПОЛНИТЬ ПЛАН
****************************
НИЧОСИ!!!
В Бельгии придумали ГЭС!!!!
******************************************
Кстати, на волне изобретений...
А помните, как еще недавно наша интеллигенция с хорошими лицами бегала и друг другу рассказывала, дескать, а вы видели...? Видели, что придумал великий американский гений Илон Маск? ГИПЕРЛУПА! Вот дескать, молодец какой… Не то, что эта тупая руссня.
Потом оказалось, Маск просто перечитал Перельмана, который в своей книжке 1936 года издания рассказывал об изобретении советского физика Вайнберга.
После чего интеллигенция нашла более интересные занятия.
*****************************************
Bayer AG — немецкая химико-фармацевтическая транснациональная корпорация.
Говорят, чистый долг компании стал больше её рыночной капитализации. Вот ведь...
********************************************
Стереотипная американская мечта рушится. Покупатель недвижимости стареет и бездетствует.
Согласно ежегодным данным Национальной ассоциации риэлторов, опубликованным на этой неделе, медианный возраст покупателей жилья (те, кто не в первый раз) в 2023 году составлял 58 лет, в то время как покупателям, покупающим впервые, было 35 лет. В целом же по всем категориям медианный возраст подскочил на 10 лет — до 49 — за два десятилетия.
У 70% покупателей не было проживающих с ними детей младше 18 лет — самый высокий показатель, когда-либо зафиксированный NAR.
************************************************
Доля различных криптобирж в сегменте за пределами США и в целом по миру.
Интересна судьба площадки Binance. Еще в декабре 2022 за пределами США её доля составляла 71%, а на сегодняшнюю дату уже 44%. Потрясающий результат.
В общей массе с февральских 62,25% скатились до 37,45%. Успешный успех.
Главное, накладывать больше ограничений на русских клиентов. И тогда вас вернут в США. Может быть. Наверное. Когда-нибудь. Вряд ли. Нет.
Данные по спотовому рынку
**************************************
Про Израиль
За последние недели Израиль занял миллиарды долларов в рамках сделок, заключенных в частном порядке, чтобы помочь финансировать свою войну против ХАМАСА, но ему приходится платить необычно высокие затраты по займам...
С 7 октября Израиль привлёк более 6 миллиардов долларов от международных инвесторов. Это включало в себя три новых выпуска облигаций на сумму 5,1 млрд долларов и шесть дополнительных выпусков существующих облигаций, деноминированных в долларах и евро, а также более 1 млрд долларов сбора средств через американскую организацию (не спрашивайте нас какую, мы не знаем).
Инвесторы сообщили, что недавние облигации были выпущены в рамках так называемого частного размещения, процесса, посредством которого ценные бумаги не предлагаются на публичном рынке, а вместо этого продаются избранным инвесторам (это так называются прямые инвестиции американской верхушки, надо полагать? Ну и чтобы не сильно ссориться с мусульманским миром, ага? Мало ли что). Окончательная стоимость сделок не разглашалась.
Из двух долларовых облигаций, выпущенных в ноябре (публичных), Израиль выплачивает купоны в размере 6,25% и 6,5% по облигациям со сроком погашения через четыре и восемь лет. Это намного выше, чем базовая доходность казначейских облигаций США, которая колебалась между 4,5 и 4,7% на момент выпуска облигаций. Сделки были организованы Goldman Sachs и Bank of America соответственно.
“Реальность такова, что для многих инвесторов Израиль на данный момент несет слишком большой ESG [экологический, социальный и управленческий] риск, особенно для некоторых инвесторов с формирующимся рынком, где Израиль не соответствует эталонным показателям”, — сказал Тис Лоу, управляющий портфелем долговых обязательств развивающихся рынков в fund manager Ninety One.
Осторожность в отношении долга Израиля отражается в резком росте стоимости страхования от дефолта по его облигациям. Спред по пятилетним дефолтным свопам (CDS) увеличился с менее чем 60 базисных пунктов в начале октября до примерно 125 базисных пунктов в пятницу.
Экономические перспективы Израиля ухудшаются. JPMorgan заявил на этой неделе, что ожидает рост дефицита бюджета Израиля в следующем году до 4,5 процента, по сравнению с предыдущим прогнозом в 2,9 процента. По данным банка, это может привести к тому, что отношение государственного долга к валовому внутреннему продукту составит примерно 63 процента к концу следующего года по сравнению с 57,4 процента до войны.
Ну вы понимаете, да? Есть печатание денег в варварской Империи, а есть богоугодное частное размещение в нормальных странах.
*****************************************
Дорогие друзья, соскучились по нашей любимой рубрике «Акакуних»?
Тут нам предлагают угадать штат по видео. Пфф… То же мне кто хочет стать миллионером.
Граждане интересуются, как скоро эти магазины уже закроются?
Видосик традиционно на моём канале: https://t.me/marketscreen/10482
***********************************
Дорогие друзья, приглашаю вас на свой экономико-познавательный канал — MarketScreen.
Если же нужен трейдинг, анализ, графики, кривые и всё вот это вот, то второй мой канал — StockGamblers
Если вы вдруг собрались перебираться к брокеру „Финам“, в том числе и потому, что там есть лучший в мире терминал МТ5, то открывайте счет по моей реферальной ссылке: https://partner.finam.ru/rl/12480
Tue, 21 Nov 2023 07:16:34 +0300
— График изменения средней максимальной процентной ставки по депозитам банков топ-10, источник Банк России
— График индекса цен облигаций повышенного инвестиционного риска, источник Московская Биржа
ЦБ обновил информацию о депозитных ставках. На первую декаду ноября. Мы совсем недавно ее приводили, но без ноября. А он интересен реакцией банков на повышенную 27 октября до 15% ключевую ставку.
Реакция запоздалая, неполная, но есть. Средняя максимальная ставка в топ-10 банках поднялась до 13,6% (декадой ранее – 12%). Видимо, в отчете за 2 декаду ноября увидим уже 14%+.
Банки раскачиваются медленно. Дорогой депозит делает и кредит дорогим, либо сжигает банковскую маржу.
И можно, конечно, рассуждать, что ключевая ставка 15% — лишь эхо неучтенной инфляции. Но кредитный процесс она тормозит порядочно. По меньшей мере, в его облигационной части.
О механизме торможения – на втором графике. Это один из индексов цен высокодоходных облигаций. В данном случае, облигаций, входящих в сектор повышенного инвестриска МосБиржи.
Можно понять востребованность ВДО с конца прошлого года. Вдобавок к купонам около 15% (при ключевой ставке 7,5%) шел рост цен самих бумаг: +3% с января июль. Надо сказать, рост не сильный. Но для уверенности покупателей важнее сам вектор.
С начала августа всё иначе. При средней с того времени доходности ВДО около 16% (за 3,5 месяца это дает 4,7%) облигации потеряли в цене -3,3%. Итого весь доход – около 1-1,5% за почти 4 месяца. Или 3-4,5% годовых. Проигрыш депозиту, даже взятому при ключевой ставке 7,5%.
Спрос на облигации должен падать. И падает. Вчера в ходе размещения под номинал ушли облигации МФК Лайм-Займ (при доходности 20%+).
Значит, сложно и «перезанять, чтобы переотдать». Вчера по-тихому, т.е. без раскрытия, ожидаемо ушли в технический дефолт облигации ОбъединенеАгроЭлита и ТД Мясничий. Сколько подобных кейсов нас ждет в ближайшие месяцы жесткой ДКП? И к каким доходностям за это время придут ВДО? Одно более-менее понятно: спутник завершения негативной тенденции, страх, на рынок еще не пришел.
В общем, обстановка напряженная. И тренд на напряжение только усиливается.
Не является инвестиционной рекомендацией. Ссылка на ограничение ответственности.
Подписаться на ТГ | Чат Инвесторов| YOUTUBE | VK | Сайт
Tue, 21 Nov 2023 07:35:13 +0300
Надо продавать не заправки, а ожидания
О размещении
IPO ЕвроТранс действительно уникальное. Компания предлагает своим новым инвесторам половину всех акций, а это значит, что решения на собраниях акционеров могут быть действительно демократичными. Проголосовали — выплатить дивиденды — выплатили. Не совсем так, но близко.
Параметры размещения ЕвроТранс:
· Free float (акции в свободном обращении) – 50%
· Оценка компании: 53 млрд. рублей
· Цель: доп.эмиссия для модернизации АЗС в универсальные станции (с зарядкой для электромобилей), развитие розничного направления.
· Сбор заявок до 20.11.2023
Вы можете быть спонсором статей, или целой рубрики. За сотрудничеством - сюда.
О размещении
IPO ЕвроТранс действительно уникальное. Компания предлагает своим новым инвесторам половину всех акций, а это значит, что решения на собраниях акционеров могут быть действительно демократичными. Проголосовали — выплатить дивиденды — выплатили. Не совсем так, но близко.
Параметры размещения ЕвроТранс:
· Free float (акции в свободном обращении) – 50%
· Оценка компании: 53 млрд. рублей
· Цель: доп.эмиссия для модернизации АЗС в универсальные станции (с зарядкой для электромобилей), развитие розничного направления.
· Сбор заявок до 20.11.2023
О компании
ЕвроТранс более известен по АЗС Трасса. Появились они сравнительно недавно. Если заправки Лукойл и Татнефть я помню с детства, то АЗС Трасса в количестве более 10 штук появились только в 2007 году, а более-менее узнаваемы (50 АЗС) стали в 2014. На сегодняшний день в портфеле компании 55 АЗС, которые находятся преимущественно в Московской области, за МКАД, но внутри ЦКАД.
Также, стоит отметить оптовое направление группы, в рамках которого ЕвроТранс продает топливо юр.лицам: строительным компаниям, подрядчикам, арендодателям техники. Опт составляет 2/3 выручки группы. Долю в прибыли не скажу, но оптовое направление обычно менее маржинальное.
Финансы
Для IPO ЕвроТранс выпустил МСФО только за 2 последних года. Поскольку дочерние компании куплены только в 2022 году, за 2018-2020 годы вполне репрезентативно взять отчетность РСБУ. Когда смотрите на динамику выручки, не забывайте, что 2/3 бизнеса ЕвроТранс – опт. Если брать чисто розничный бизнес, то в 2022 году его объем 14 млрд. руб. (в среднем 250 млн выручки в год с 1 АЗС), что тоже вполне не плохо.
Финансовый результат вызывает опасения, но вполне укладывается в статистику оптово-розничной торговли топливом. Это серьезный рынок с серьезными игроками. Те же ВИНК (вертикально-интегрированные нефтяные компании), которые контролируют процесс от разведки, добычи, и переработки – до продажи на своих же АЗС – имеют маржу 3-5%. В общем, сложный рынок.
А вот что происходит с балансом – интересно: собственный капитал начал появляться только ближе к IPO: до этого и группа была временами убыточна, и акционеры в нее деньги напрямую не вкладывали.
в 2019-2021 годах были какие-то займы с «Ладога Инвест» на сумму 18 млрд. руб. (!). Понятного комментария этому нет. А то, что есть называется двумя словами – «мутные сделки»
Долг
О долге хочется поговорить отдельно, потому что для проспекта ЕвроТранс показывает 2 варианта его учета: без лизинга, и с ним. Без – все красиво: 1,9 чистый долг/EBITDA LTM
А с лизингом красота исчезает:
Лизинг для ЕвроТранс – это основа бизнеса: все АЗС куплены в лизинг в ГПБ-лизинг на 10 лет. Так что не учитывать его попросту нельзя. Вместе с лизингом, долг больше собственного капитала в 3 раза. А на его обслуживание уходит 20% выручки розничного направления.
Я убираю опт, потому что лизинг относится только к АЗС и направление должно само себя окупать. Опт – не очень понятный и не очень стабильный бизнес с точки зрения объемов и прибыли. У ЕвроТранс нет ни нефтебаз, ни достаточного количества бензовозов, чтобы полноценно осуществлять оптовую деятельность.
Кстати, кому интересно, консультационные и аудиторские расходы обошлись группе в 250 млн. руб. только за первое полугодие, т.е. еще до прямых расходов на организацию IPO и это без комиссий брокеров.
Бизнес хоть и прозрачен, и устойчив, стоит обратить внимание, что все ключевые активы или в лизинге (т.е. пока принадлежат лизингодателю), или в залоге. Отрасль – конкурентна и низко-маржинальна. Бороться с ВИНК бесполезно, розничное направление более-менее можно раскачать, а в опте правят цифры. И всегда условный Лукойл даст цену ниже. Компании уровня «ЕвроТранс» могут покорить сердце оптового клиента только приоритетной доставкой и отсрочкой платежа. Последняя же означает, что могут быть проблемы с оплатой. Вспомните РуссОйл: там половину прибыли съдают резервы.
Кот.Финанс долг считает не популярным образом. Мы соотносим расходы на обслуживание лизинга и кредитов не со всем бизнесом, а только с розничным направлением: лизинг АЗС должен отбиваться розничным бизнесом. Тогда долг будет огромным.
Долг легко отбился бы деньгами от размещения, но компания же планирует развивать заправки для электромобилей, и реализовывать свою инвест.программу
Чтобы понять, покупать компанию, или нет — ответьте себе на вопрос: что вы покупаете и за сколько? Наш взгляд: 55 АЗС, которые к тому же в лизинге, единый бренд, и раздутое по выручке оптовое направление не может стоить 53 млрд. рублей. Это воспроизводимый бизнес и собрать флеш-рояль из АЗС можно дешевле.
Мы приветствуем каждого нового эмитента на бирже и рады новым именам. Но это размещение проходит без нас. Мы очень сомневаемся, что получится продать весь объем частным инвесторам, поэтому считаем, что риск дополнительного навеса акций – очень велик. Его можно реализовать, если продать акции с IPO технической (дочерней компании), а потом продавать акции в рынок.
Спасибо, что дочитали.
---
Кот.Финанс: каждую неделю новые обзоры компаний. Каждый день то, на чем можно заработать.
Tue, 21 Nov 2023 08:51:53 +0300
Группа Астра впервые после нашумевшего IPO представила отчётность по МСФО за 9 месяцев 2023 года, сопроводив анонс полезным конференц-коллом. Чем нас порадовал ведущий российский производитель инфраструктурного ПО в России? Давайте разбираться.
Итак, отгрузки в отчетном периоде увеличились на 113% до 5,1 млрд руб., а выручка удвоилась до 4,7 млрд руб. Сильные результаты достигнуты за счет роста клиентской базы и высокого спроса на отечественное ПО со стороны бизнеса. Компания продолжает демонстрировать кратный рост выручки, который обусловлен не только уходом зарубежных вендоров, но и расширением экосистемы продуктов.
Чистая прибыль сохранилась на прошлогоднем уровне в 1,3 млрд руб., что вызвано двумя факторами. Во-первых, значительный объем продаж компании приходится на 4 квартал, так что по итогам года мы можем увидеть неплохой рост прибыли. Во-вторых, компания наращивает инвестиции в персонал. На российском IT-рынке наблюдается дефицит высококвалифицированных специалистов, поэтому компаниям сейчас приходится увеличивать эту статью расходов.
Астра не планирует создавать офисы для разработчиков в других странах, как это делает тот же Яндекс, поскольку хочет сохранить разработку в России, чтобы не столкнуться с рисками утечки информации. В целом, такой подход грамотный, поскольку «код – это новая нефть, и его нужно бережно хранить».
Экосистемный бизнес неплохо развивается и руководство довольно динамикой продаж. Сейчас на экосистемные продукты приходится 11% выручки и долгосрочная стратегия развития предполагает рост показателя до 50%, в том числе за счет расширения продуктовой линейки посредством M&A.
Уверенный рост бизнеса и позитивная секторальная конъюнктура могут оказать поддержку котировкам Астры. Ну а сохраняющийся тренд на отказ от зарубежного ПО, позволит наращивать финансовые показатели компании в будущие периоды.
❗️Не является инвестиционной рекомендацией
Tue, 21 Nov 2023 07:48:06 +0300
Снова ВДО, снова лизинг. «Когда это кончится? Никогда!» Ну и правильно, богатеть-то на чём-то нужно, а борьбу за деньги инвесторов помогают вести высокие купоны. Но в данном случае высокие купоны с сюрпризом, а точнее с лесенкой. Купон будет снижаться по прошествию каждого года. Посмотрим, что ещё внутри.
Роял Капитал, конечно, мелкий даже среди мелких ЛК, что несёт дополнительные риски. Лично мне больше нравятся лизинговые компании побольше: Интерлизинг, Роделен и даже МК Лизинг. Хотя Роял Капитал давно известен на долговом рынке, это уже десятый выпуск. Ждём и новые выпуски от других эмитентов, не пропустите.
Объём выпуска — 150 млн. Ориентир купона: 20% в первый год, 18% во второй год и 16% в третий год. Без оферты и амортизации. Купоны ежеквартальные. Рейтинг BB от НРА (июль 2023).
Роял Капитал — небольшая лизинговая компания из Калужской области. Услуги: лизинг автомобилей, параллельный импорт, демо-парки для автосалонов. Работает в том числе и с физлицами. Тикер:
Tue, 21 Nov 2023 07:14:10 +0300
1. Индекс вчера открылся расчетно и потестил 3214
2. От уровня ждал откат тест 3190. Ограничились 3194
3. Такое ощущение, что рынок ждет момента окончания укрепления бакса и после этого наконец родит движение. По таймингу у меня было после 20 числа. Посмотрим. Сегодня 21
4. Диспозиция прежняя — новление годовых хаев в районе 3290.
5. Но для реализации идеи нужно закрывать день выше 3226.
6. Вчера минимальной цели движения достиг ри — 114. Позиция сокращена. Возможно сегодня и нащупаем дно в баксе локально. Идеально отработать 85 фигуру. Но посмотрим
7. Сипа выбрала вариант с двойной вершиной. Там пока кэш
8. В остальном конечно скучно. Движения на нашем рынке незначительны
9. До НГ осталось всего ничего. Резюмируя — лонги спек удерживаю. Запас кэша есть. Жду закрепления 3226+
10. Если нравится аналитика — ставим лайк, подписываемся, живем, зарабатываем
Удачи
t.me/ATOR_INVEST
Tue, 21 Nov 2023 06:57:26 +0300
21.11.2023. Вчера индекс ММВБ закрыл день «волчком» — в нашем случае фигура размышления. Рынок весь день проболтался в боковике, снова зависнув у локальных сопротивлений (на утро — кластерная зона 3208-3215), отработки которых снова будем ждать сегодня: отбой будем пробовать продавать с ближайшими целями в виде локальной поддержки 3141, а в случае её пробоя с ретестом — ждать продолжения снижения, слома разволновки вверх (в случае обновления лоя 12.10) и теста основных дневных поддержек на 3115, 3101 и 3081, которые в этот раз можем и не удержать. Пробой с ретестом зоны локальных сопротивлений с высокой вероятностью отправит нас тестить дневное сопротивление на 3273, а там и до годовых хаёв рукой подать.
Базовая разволновка пока прежняя — доделываем (или доделали) 4 в 4 в 5(КДТ) в большой 3, минимальная цель — обновление годовых хаёв.
Из интересного: поскольку весь день мы никуда не ходили, расстановка сил в отраслях слегка ухудшилась, но по сути не изменилась. Кроме металлургов, отвалившихся вниз после теста пробитой поддержки. Индекс РГБИ — очередная зелёная свечка.
Что вокруг:
СиПи продолжил рост без теста новой поддержки на 4484 и может доехать до следующего сопротивления на 4598, отбой откуда продаём на тест новой поддержки (а в случае её пробоя возможен и разворот), а пробой с ретестом продолжаем покупать до обновления истхаёв.
Евро-доллар ещё немного подрос. Здесь по-прежнему ждём добоя до основного сопротивления на 1,0957, отбой откуда продаём на тест пробитых ранее сопротивлений (1,08 и 1,072) и с прицелом на возможный разворот вниз; а пробой с ретестом 1,0957 продолжим покупать с ближайшими целями 1,1127, 1,1157 и 1,1183.
Золото отскочило от локального сопротивления (на сегодня — 1993), не добив до основного на 2003 и может снова навестить пробитые ранее сопротивления на 1957, 1951 и 1946, отбой откуда можно снова покупать, как и пробой с ретестом текущих сопротивлений. Цель — обновление истхаёв.
Нефть пробила важные сопротивления (на сегодня — зона 80,6-80,5) и одно контрольное (на сегодня — 81,87), подавая заявку на разворот. Ждём теста пробитых сопротивлений: отбой (или пробой второго контрольного уровня — 82,96) покупаем с ближайшими целями 84,96, 87,68 и зоны 91,7-92); возврат ниже 80,5 с ретестом продаём с ближайшими целями 79,42 и 79,05.
Доллар-рубль продолжает снижение с ближайшими целями на сегодня 86,06 и 85,48, отбой откуда можно пробовать купить на отскок, а пробой с ретестом продолжать продавать о 80. Отмена сценария — возврат с ретестом выше 93,6.
Юань так же продолжает снижение с ближайшими целями на сегодня 12,077, 12,034 и 11,827. Отмена сценария — пробой с ретестом сопротивления на 12,744.
Итог: ждём попыток продолжить рост в случае пробоя локальных сопротивлений. Цели и условия отмены сценария написаны выше.
Друзья, если Вам нравится моя аналитика, буду признателен за «плюсики», для этого нажимайте на «хорошо» под статьёй!
Tue, 21 Nov 2023 05:21:44 +0300
Российское правительство поддержало инициативу депутатов Госдумы и сенаторов о введении штрафов за нарушение правил обязательной продажи экспортной выручки. Проект о внесении соответствующих поправок в КоАП уже прошел согласование в Минфине, Минюсте и Минэке.
Согласно внесенному документу, за уклонение от продажи валюты должностным лицам может грозить штраф от 40 000 до 50 000 рублей, а юрлицам — от 3/4 до одного размера суммы валютной выручки, не проданной в установленном порядке. Эксперты отмечают, что похожая поправка действовала до 2013 года, однако существенное отличие заключается в привлечении к ответственности должностных лиц: например, финансовых и генеральных директоров, пишут «Ведомости».
@frank_media
t.me/frank_media/12189
Mon, 20 Nov 2023 11:46:34 +0300
Разбираем новую обложку The Economist на 2024 год! Спойлеры: Президентом США станет женщина В конфликт России и Украины вмешается третья страна 8 апреля ― важная дата для СВО Справка для непосвященных Бытует мнение, что Ротшильды передают тайные знания через обложки своего журнала. Кому? Неизвестно. Зачем? Тоже. О чем? О том, что ждет мир дальше. Economist выходит с 1843 года и принадлежит группе влиятельных семейств. Если вы хотите всерьез заниматься конспирологий, до помимо Ротшильдов придется выучить и другие фамилии. Аньелли, Кэдбери, Лэйтоны и Шрёдеры ― это тоже собственники The Economist. При этом доля Ротшильдов в бизнесе ― 20%, а доля семейства Аньелли ― аж 43%. Какая именно картинка служит посланием? Журнал выходит еженедельно. И каждый выпуск сопровождается тонной иллюстраций! В каждом искать послание? Конечно, нет. Внимание конспирологов обычно привлекают те картинки, на которых изображена полная белиберда ― абсурдный сюжет, нагромождение деталей и странных символов. Обычно такие иллюстрации красуются в выпусках «The World Ahead», в которых обсуждаются тренды предстоящего года. Но странные картинки могут встречаться и в других спецвыпусках. Вот пример обложки от сентября 2021 года ― накануне обвала рынков: Мастер-класс по дешифровке Анализ ротшильдовских ребусов лучше начинать сверху. Посмотрим на картинку «без очков», издалека ― что она напоминает в целом? Лично мне ― телевизионную тест-таблицу. Когда мы ее видим? Когда нарушен сигнал или на ТВ идут профилактические работы. В любом случае ― это символ отсутствия связи. Насколько я понимаю, позади Путина и Зеленского, находятся космические установки связи. Вероятно, военные действия будут сильно от них зависеть. Получается, что главный символ всего ребуса ― «отсутствие связи»! Нам телик что ли вырубят? Или интернет? Далее ― обращаем внимание на то, что в центре ― урна с бюллетенями. Выборы ― главное событие года? Нет. Но к ним будет привлечено все внимание СМИ. Следующий уровень ― цвета. Черный, белый, красный, синий. Красный ― цвет республиканцев, синий ― демократов. А еще белый, красный и синий присутствуют на флагах многих стран: Россия, Великобритания, Франция, Япония, США и многие другие. Умозрительно можно также описать ключевые темы года ― конфликт России и Украины, ИИ, Финансы, Выборы, Торговые войны Китая и США, символика затмений. Песочные часы намекают на то, что время на исходе. Путин и Зеленский, в отличие от Си и Байдена, повернулись друг другу. Но над ними возвышаются теневые фигуры ― вероятно, именно от них будет зависеть решение о мире. Кто они? Трамп и неизвестная женщина. Скорее всего, это намек на будущих кандидатов в президенты США. При этом участие Трампа в выборах остается под вопросом. Что же это получается? Пока в Штатах не выберут нового президента ― а это ноябрь 2024 года, никакого мира между Россией и Украиной не будет? Как дешифровать мелкие детали? Возьмем символ голубя мира и найдем статью с иллюстрацией голубя. Читаем заголовок: «Не теряйте надежды на мир на Ближнем Востоке. Но процесс его достижения будет пугающе хрупким». При этом на финальной картинке выпуска голубь явно никак не связан с Ближним Востоком. А значит, если верить конспирологии, заголовок следует трактовать в терминах российско-украинского конфликта. То есть ― «мир между Россией и Украиной возможен, не теряйте надежды, но процесс его достижения будет пугающе хрупким». Теперь рассмотрим символ двух ракет. Многие скажут: «Зеленский хочет продолжения войны» Окей, а почему нельзя было изобразить это одной ракетой? Ищем статью с изображением ракет. Ее заголовок гласит: «Ядерные испытания могут начать новую гонку вооружений. На этот раз это будут три стороны, а не только две». То есть, символ намекает на то, что в конфликте теперь будет три страны. Здесь можно также вспомнить Жириновского. Он говорил, что на определенном этапе вмешается одна из стран НАТО. А пророк фигни не скажет… Символ женщины с хвостом. Удивительно, но в выпуске имеется статья с точно таким же силуэтом женщины. Заголовок: «Мексика выберет своего первого президента-женщину» Какое это имеет отношение к Зеленскому? Верно, никакого! Мы уже выяснили, что на финальной картинке женщина символизирует кандидата на пост США. Переводим с ротшильдовского на русский: «Штаты выберут своего первого президента-ЖЕНЩИНу!» Кстати, от демократов избираться будет Марианна Уильямсон, а от республиканцев ― Никки Хейли. Под песочными часами видим символ затмения. Ему посвящена целая статья с подписью: «Единственное событие, которое точно произойдет в 2024 году». Стоит заметить, что на нашем ребусе очень много знаков вопроса. То есть сами Ротшильды не уверены в том прогнозе, который нарисовали для 2024 года? Символ шара с вопросом фигурирует также в статье «Как мы справились с прошлыми предсказаниями ― где-то выигрываем, где-то проигрываем». Единственное, что не вызывает у прорицателей сомнений, ― это полное солнечное затмение. Случится оно 8 апреля 2024 года. Наблюдать его можно будет в Мексике, Канаде и США. Но при чем здесь Россия и Украина? Вероятно, 8 апреля ― это еще и важная дата в ходе СВО: «Время истекает 8 апреля». 2 октября состоится еще одно солнечное затмение ― кольцеобразное. Используя этот подход, расшифровываем остальные символы ребуса. Си и Байден. Намечается новая холодная война. Байдену для энергоперехода нужны цветные металлы. Си они тоже нужны ― для электрокаров и аккумуляторов. Основные металлы ― алюминий, литий, медь, никель. Эта ситуация, с одной стороны, позволит некоторым странам обогатиться. С другой ― они станут местом дележки влияния США и Китая. Речь идет о Латинской Америке ― Чили, Аргентина, Перу, Бразилия. А также об Индонезии и Австралии. Неудивительно, что между Си и Байденом показаны карты именно этих регионов. Символ карты мира есть еще в этой статье. Картинка к ней не менее загадочная ― к Латинской Америке подведен фитиль ― «скоро рванет»? Заголовок: «Мир должен попытаться разорвать порочный круг отсутствия безопасности. Хрупкость западной коалиции — важнейшая слабость». Еще одна Статья с изображением Латинской Америки гласит: «Разделение левых и правых в Латинской Америке может быть разрушено в 2024 году. Политика в регионе становится все более сложной». Второй регион, который изображен на карте мира ― Индонезия ― выборы там пройдут в феврале. Искусственный интеллект. Перевод с масонского на русский: ИИ вызовет много трений Появятся новые системы электронного правительства ― от биометрических идентификаторов до платежных систем От этого выиграют компании, занимающиеся данными. Это: Alphabet, Amazon, Apple, Meta, Microsoft, Nvidia. Финансовые символы: Экономика избежала рецессии, но еще не выбралась из кризиса Германия и Италия ― новые (и старые) проблемные точки Центральные банки снизят ставки Чем все это закончится? Квадратики справа ― это торговые контейнеры. Намек на проблемы с логистикой. Символ корабля намекает на … криптовалюты ― майнеры готовы приступить к работе, теперь они просто ждут легализации. Не смогла расшифровать символы пожара и термометра рядом с Си, а также вихря рядом с Байденом. Если использовать умозрительный подход, то это отсылка к погодным катаклизмам. В 2024 году ожидается сильная жара. В Китае на этом фоне могут пройти пожары ― как было летом 2022 года. В США ― жара и ураганы. Но здесь нет никакой конспирологии. Значит что? Значит трактовка неверная. Еще не смогла расшифровать красные и синий сферы над Байденом и Си. Возможно, это лунные затмения. Степень пересечения сфер может указывать на степень затмения ― полутеневое, частное и т.п. 25 марта ожидается полутеневое лунное затмение, а 18 сентября ― частное. Можно получать: Мы вновь с важными новостями – крупный институциональный инвестор выкупил 4,2% доли ПАО «Софтлайн» у нашего мажоритарного акционера! Подробнее в релизе: softline.ru/about/news/pao-softlayn-obyavlyaet-ob-izmeneniyakh-v-strukture-aktsionernogo-kapitala Мы очень рады, что привлекаем внимание институционалов и благодарим нашего нового акционера за уверенность в бизнесе Софтлайн и положительную оценку его перспектив. А для других наших инвесторов также отметим, что подобные изменения в структуре акционерного капитала Софтлайна создают дополнительные возможности в части контроля за корпоративным управлением Софтлайн и учета интересов миноритарных инвесторов. Остаемся на связи! Мы считаем, что на облигационном рынке сгущаются тучи. Но мы считаем так, кто-то считает иначе. А где истина, неизвестно. Добавим данных, для большей беспристрастности суждений. Если такая возможна. В 2 таблицах – премии и дисконты доходностей отдельных облигаций к среднему значению доходности для их кредитного рейтинга. Взяты бумаги с рейтингами от ВВ- до А+ и дюрацией от полугода до 2 лет. С теми параметрами, что наиболее востребованы у розничной аудитории. Не является инвестиционной рекомендацией. Ссылка на ограничение ответственности. Будет ли еще повышение процетных ставок? Если ключевую ставку поднимут, то будет обязательно. Заседание ЦБ по вопросу ключевой ставки состоится 15 декабря. *Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией Российский фондовый рынок захлестнула волна дополнительных эмиссий. Артген Биотех, ОГК-2, Софтлайн, Фармсинтез, далее россыпь «недопубличных» компаний Яковлев, ОВК и РКК Энергия, о ВТБ и Аэрофлоте я вообще молчу. Вишенкой на торте стал Positive Technologies, о котором мы сегодня и поговорим. Поднадоели уже эти вот ВДО. То лизинг, то строители, то мутный СМБ с орешками. Давайте посмотрим на что-то действительно серьёзное. Например, на Аэрофьюэлз — оператора заправочных станций в аэропортах, который заливает топливо в баки самолётов. Неплохой кредитный рейтинг и годный купон присутствуют в комплекте. А кому больше нравится всё же лизинг, напоминаю про совсем свежий Интерлизинг, чуть менее свежий Интерлизинг, Роделен, Арензу, МК, Контрол и Азур. Хотя сейчас самый сок при высокой ставке ЦБ — это флоатеры, из свежего — АФК Система. Но всегда приятно видеть и новые выпуски, а скоро их будет ещё больше, не пропустите. Объём выпуска — 1 млрд. Ориентир купона от 15,7% до 16,2% (доходность до 17,21%), я думаю, что будет до 16%. Без оферты. С амортизацией по 25% с 9 купона. Купоны ежеквартальные. Рейтинг BBB+ от Эксперт РА (сентябрь 2023). ТЗК Аэрофьюэлз — заправщик самолётов. Входит в Группу Аэрофьюэлз вместе с Aerofuels Overseas Limited, соответственно одна компания заправляет самолёты в России, вторая — за её пределами. Тикер: ⛽️✈️ Сайт: https://aerofuels.ru Ну как бы да, только без кафешек на заправках. Компания заливает авиационный керосин в самолёты, а ещё у неё есть лаборатории и керосинохранилища. Пока самолёты летают не на батарейках, всё путём. Благодаря улучшению показателей по долгу и рентабельности Аэрофьюэлз даже получили предэлитный рейтинг, поднявшись с BBB до BBB+. В планах и дальше быть хорошими мальчиками, не растить долги и платить купоны по бондам, расширяясь в регионы. Компанию не затронули санкции, так что зарубежный бизнес работает не хуже российского. Правда доля рынка в РФ всего 6%, а конкуренты — это в основном крупные нефтедобытчики типа Роснефти, Лукойла или ГПН. Преимуществ у Аэрофьюэлз тут нет никаких от слова совсем. Но дела идут неплохо. Поскольку АЗК Аэрофьюэлз входит в Группу Аэрофьюэлз, которая является поручителем по облигациям, стоит смотреть на отчётность всей Группы компаний по МСФО за 2022 год. Выручка в 2022 году выросла по сравнению с 2021 годом на 42% до 34,4 млрд в 2022 году. EBITDA выросла более чем вдвое — до 2,9 млрд, а показатель Чистый долг / EBITDA на конец 2022 годы был 1,5, что вдвое ниже, чем на конец 2021 года. Всего на конец 2022 года обязательств было на 5,88 млрд рублей. Чистый долг порядка 2,5 млрд. EBITDA в районе 1,7 млрд. Благодаря тому, что компания не под санкциями, она может вести бизнес как в Европе, так и в РФ с зарубежными компаниями, что является несомненным плюсом. Примерно в равных долях у компании зарубежная и российская выручки. Уж не знаю, есть ли шансы у Аэрофьюэлз попасть под санкции, но в теории да, это может серьёзно усложнить компании жизнь. В остальном компания мне показалась достаточно устойчивой, что подтверждают и Эксперт РА. В данный момент есть ещё 2 выпуска облигаций, доходность у них пониже ожидаемой по новому выпуску. Сами параметры новых бондов — супер, если купон по итогу будет выше 16%, вдвойне супер, но стоит помнить про риски, так что долю возьму скромную в свой портфель. Тем более, что в планах больше замещаек. Подписывайтесь на мой телеграм-канал ↗ про инвестиции, финансы и недвижимость.
Mon, 20 Nov 2023 11:31:23 +0300
Демонстрируя высокие темпы роста, мы продолжаем укреплять свои лидерские позиции на рынке инфраструктурного ПО, одного из самых быстрорастущих сегментов российского ИТ-рынка. В этом году мы проводим большую работу по расширению и развитию команды, благодаря чему формируется прочная база для устойчивого роста всего бизнеса на годы вперед.
Mon, 20 Nov 2023 11:35:47 +0300
RUB бумаги
Mon, 20 Nov 2023 11:07:33 +0300
А это обложка от декабря прошлого года. Ёлочка в форме еврейской меноры, над ней красуются символ атома, а сам рисунок напоминает иранский флаг:
Telegram:https://t.me/bonds_777
Mon, 20 Nov 2023 09:55:14 +0300
ПАО «СТГ» (материнская компания финтех-сервиса CarMoney) представила финансовые результаты по МСФО за 9 месяцев 2023 года.
В отчетном периоде большинство ключевых показателей показали положительную динамику:
Mon, 20 Nov 2023 10:29:16 +0300
Формально IMOEX еще не развернулся вниз. Идёт борьба. На прошлой неделе индекс обновил минимум за месяц, но отскочил и пытается вернуться к росту. Видно, что страх и жадность толпы в этой точке усиленно борются друг с другом.
Формально скользящие средние еще не развернулись вниз, хотя это может произойти уже на этой неделе. Пока средние смотрят вверх, сохраним оценку продолжения роста в 55% против 45% вероятности расширить коррекцию.
Среди факторов за понижение:
Mon, 20 Nov 2023 10:03:26 +0300
Bloomberg отмечает, что российская валюта показала динамику курса доллара среди всех мировых валют.
Мы поддерживаем взгляд на вероятное ослабление до 100 и последующее укрепление в районе 85-90, начиная с июня.
Реализация этого прогноза заставляет задуматься, что будет дальше?
Хронология наших постов на тему:
Mon, 20 Nov 2023 09:45:36 +0300
Как говорится без шума и пыли, Мосбиржа запускает крайне долгожданный сервис.
www.moex.com/ru/algopack/doc
ОПИСАНИЕ НАБОРА ДАННЫХ
Все чудеса на питоне
github.com/moexalgo/moexalgo
И да, еще хакатон начинают
goalgo.ru/?utm_source=moex&utm_medium=web&utm_campaign=anons
Ну и контакты в телеге t.me/moex_algopack
Mon, 20 Nov 2023 09:43:26 +0300
Приобретателем вышеназванной доли стала независимая инвестиционная компания, ориентированная на «growth equity» инвестиции через приобретение значительных миноритарных долей в зрелых технологических компаниях с дальнейшим потенциалом роста и экспансии в России и странах СНГ.
Mon, 20 Nov 2023 09:32:21 +0300
В прямом эфире PRO скальпинг вместе с вами торгуют на Московской бирже и бирже Binance главные трейдеры Live Investing Group. Присоединяйтесь и торгуйте вместе с нами!
09:30 — 10:00 — Обзор рынка, аналитика и торговые идеи от Евгения Домрачева
10:00 — 11:30 — Активная торговля на Мосбирже, ответы на вопросы, разбор ситуаций на рынке от главных трейдеров компании Live Investing Group
11:30 — 12:00 — Торговля на криптобирже Binance. Аналитика и разбор сделок.
Скальпинг и интрадей торговля — одно из самых интересных направлений для трейдеров. Скальпинг — это совершение небольших сделок в большом количестве. Т.е. десятки, а порой и сотни быстрых сделок в течение дня, каждая из которых рассчитана на получение прибыли.
Закрытый Телеграм-канал для трейдеров — https://schoollive.ru/liveonline/ — это:
1. Обучение трейдингу с 7 до 23 часов по Мск каждый будний день
2. Торговля в прямом эфире на реальном рынке
3. Открытый текстовый и видео чаты трейдеров
4. Настройки стакана и рекомендации по торговле
5. Сигналы по сделкам от трейдеров, которые реально совершают их, а не просто дают советы
Подключайтесь и станьте частью крутой команды!
Можно ли обучиться и стать скальпером? Можно! Смотрите наши прямые эфиры и записывайтесь на обучение в Школу Трейдинга Live Investing — https://schoollive.ru/obuchenie В Школе Трейдинга преподают профессиональные трейдеры с большим опытом торговли. Выберите курс, который подходит вам, и записывайтесь на ближайший поток обучения. А если у вас остались вопросы по обучению, напишите в техподдержку в Телеграм https://t.me/proplive
Также вы можете оформить подписку на профессиональную платформу для трейдинга — ATAS Order Flow на самых выгодных условиях. Ознакомьтесь со всеми возможностями ATAS на сайте https://proplive.ru/live-atas и попробуйте терминал бесплатно. В конце страницы вы можете оставить заявку на получение самых выгодных условий подключения ATAS.
Не забывайте, что вы легко можете стать трейдером компании Live Investing и получить капитал в управление. Для этого оставьте заявку на сайте www.proplive.ru и дождитесь звонка от нашей техподдержки.
Добро пожаловать в дружную команду трейдеров Live Investing!
Наши ресурсы:
Обучение трейдеров — https://schoollive.ru/obuchenie
Группа ВКонтакте https://vk.com/live_investing_group
Группа Одноклассники https://ok.ru/liveinvesting
Аккаунт в Instagram @live_investing
Блог в Дзен https://dzen.ru/live_investing
Блог на SmartLab https://smart-lab.ru/my/liveinvesting...
Mon, 20 Nov 2023 06:49:48 +0300
Мы часто эксплуатируем простую логику: заменить то, что имеет дисконт доходности к своему рейтингу, на то, что имеет премию. Но вдобавок к нашему общему скепсису и здесь незадача. Наибольшие премии имеют компании, перспективы которых не только рынок, но и мы оцениваем как проблемные. М.Видео и Сегежа. И можно ли воспользоваться такой статистикой с пользой для себя сегодня, вопрос. Возможно, впрочем есть польза от второй таблицы.
Подписаться на ТГ | Чат Инвесторов| YOUTUBE | VK | Сайт
Mon, 20 Nov 2023 07:40:14 +0300
Всех приветствую!
По традиции начну с новостей.
Госдума приняла во втором чтении проект федерального бюджета на 2024-2026 годы. Бюджет-то понятно, что приняли, а доходы откуда брать?
Банк России будет готов и далее повышать ключевую ставку, если не увидит устойчивого замедления инфляции — Зампред. Ну что сказать, все прогнозируемо у нашего ЦБ.
Долги российского бизнеса впервые превысили (https://www.vedomosti.ru/finance/articles/2023/11/17/1006273-dolgi-rossiiskogo-biznesa-vpervie-previsili-100-trln-rublei ) 100 трлн руб. А под вечер пятницы новость иного характера — «Рост экономики РФ по итогам года будет выше 3%» – Путин. А как с доходами? Покроют ли они расходы? Большой вопрос! И вообще странно «погоняются» новости, по утру — негатив, к вечеру — позитив...
Годовая инфляция в России ускорилась до 7,16% — Минэкономразвития. И все равно не те цифры, она сейчас в районе 10-11% (по моим ощущениям).
=
Нефть.
На этой неделе 26 ноября состоится очередное заседание ОПЕК+. Цена опускалась ниже 80$ за баррель, а это пограничный уровень для Саудовской Аравии (в бюджете «зашита» цена именно 80$ за баррель). И никакого влияния пока на ценообразование от ближневосточного конфликта не наблюдается. Но стоит помнить про эти риски. В условиях геополитической напряженности на Ближнем Востоке я бык по нефти (стоит перекрыть Ормузский пролив из-за проблем на Ближнем Востоке, как нефть может улететь «в разы»).
И вроде как выходят риски снижения мирового спроса на фоне замедления мировой экономики. О чем я и говорил, рост нефти-рост инфляции… Трейдеры этого и опасаются… Но ни один актив не ходит без коррекции, и вот она пришла и в нефти.
Я — технарь, и вижу, что нефть пока рисует классическую 5-тиволновку на падении, была дивергенция. Пожалуй созрел план на эту неделю по BRZ. На днях выполнена одна из мишень от пробоя клина 78,45± , плюс пришли на нижнюю границу канала, проведенному через крайние верхние точки… При повторе лоу буду покупать колл-опционы, отскок случился, так что можно рисковать... Да и на этой неделе встреча ОПЕК…
Но еще раз повторю — нефть — политический инструмент, который завязан на геополитике! Поэтому только опционы (заплатил премию продавцу — и тем самым ограничил убытки, а в случае отроста прибыль может быть трехзначной по доходности).
Валютный рынок.
По валютным парам явно поторопился с покупкой квартальных колл-опционов, это явная ошибка, но RSI на днях в зонах жуткой перепроданности, и отскок пошел...
Повторюсь — по валютному рынку я глобально бык. Я свою теорию высказывал ранее. Ставкой девальвацию не остановить. Еще раз повторю — без ужесточения ограничений по выводу валюты за рубеж — дальнейшая девальвация рубля очень возможна…Правда, возможно, этот процесс может начаться только после выборов в 2024 году, а пока риски укрепления рубля большие.
По валютным парам в пятницу произошел отскок вверх (причем это совпало с отскоком по нефти — очередная аномалия нашего рынка). Но пока это только отскок, т.к. просто необходимо индикатору RSI выйти из зоны перепроданности. Волн я в графиках USDRUD и CNYRUB пока не вижу, поэтому буду пытаться выходить из покупки квартальных колл-опционов в зонах 92,3-93,65 и 12,7 соответственно. Но это только локально, после выборов Президента я снова стану пытаться покупать валюту. Крепкий рубль вреден для бюджета, и никакими выборами ситуацию не исправить!
На валютном рынке много неясностей, ограничусь снова фразой — «Глобально ничего по валюте делать не хочу. У меня есть доллары, юани и рубли, все по 1/3, буду просто смотреть. При любой ситуации главное — не заработать, главное — не потерять слишком много».
Не знаю, совпадение или нет, но в валюте и в нефти на днях наблюдается отскок вверх, что может являться косвенной поддержкой «бумажному» рынку...
И самое интересное и неоднозначное на мой взгляд — «Бумажный» рынок.
Недельный Индекс ММВБ рисует до сих пор неопределенную картину. По идее есть дивергенция на хаю, пробой RSI локального повышательного дивергентного тренда, да и цена возможно рисует попытку некоего пробоя — но все это не убедительно выглядит... Пока пила продолжается...
Индекс ММВБ на днях после попытки (как оказалось) ложного пробоя уровня 3191 торгуется уже выше него и 55EMA (на данный момент 3171±), медленно но верно поднимается выше. При этом нижний уровень канала опустился как раз к 55EMA, что существенно облегчает понимание происходящего в целом. При совпадении со временем 55EMA с ценовым уровнем и его пробитием вниз мы можем почти однозначно утверждать про слом растущей тенденции. Сверху остается «двойная вершина» с дивергенцией...
Теперь для меня уровень 3173 (по закрытиям дня) является реперным и значимым. От него откладываю гипотетически 0,5% = 3157± (чтобы отличить ложный пробой от истинного). А пока все укладывается в ложную попытку пробоя и после неудавшегося пробоя наблюдаем технический откат. ПИЛА ПРОДОЛЖАЕТСЯ!
С точки зрения локальной торговли по стратегии «облака Ишимоку» Tenkan пересекает Kijun и цена подходит под них, что является предупреждением для быков.
Стратегические лонги пока можно держать, но при проходе и закреплении ниже 55EMA (на данный момент 3171) их надо как минимум сокращать! Спекулятивно — отдельные истории, т.к. рынок неоднородный и индекс не информативен, в основных индекс образующих бумагах надо торговать отдельные истории.
По бумагам.
Сбербанк в ноябре-декабре ожидает резкое замедление темпов кредитования юрлиц – первый зампред -ИФ.Сбербанк ждёт падения выдачи корпоративных кредитов на 15–20% в ближайшие месяцы – первый зампред. А вот и влияние высокой ставки ЦБ, которую могут еще повысить…
Выступил Греф: Сбербанк и в следующем году надеется на «хорошие, рекордные» показатели после удачного 2023 г. Сбербанк ожидает в 2023 году рекордную прибыль для себя и для всего сектора. Сбербанк не планирует серьезных изменений в размере и периодичности выплат дивидендов. «Сбер» представит дивидендную политику 6 декабря, в целом сохранит ее конфигурацию. Сплошные вербальные интервенции, но «улица» доверчивая, надо жать новой даты… И так до бесконечности…
Спорный вопрос и про конечную прибыль. В эпоху повышенных ставок основной доход банков должен уменьшаться в связи с общим обеднением населения и более жесткими требованиями по выдачи новых кредитов. Но снова вера…
В Сбере на днях рисуется абсолютно непонятная комбинация свечей, этакое «фортепьяно», я честно не знаю, как эту комбинацию понимать! Сверху пока наблюдается дивергенция. На днях пока вижу две четкие поддержки, зоны 273,73-274,11 и более непонятную зону 267,39-269,5, +55EMA подходит снизу к 267,7, до этого момента стратегические лонги можно держать. Из-за безумного роста до этого момента на днях просто нет уровней, за которые можно зацепиться в плане стопа для лонга. Но и для шорта пока нет четких уровней, только гипотетические.
В Сбере на часах пока горизонтальный канал 279,2 - 284,5. Между ними 55EMA и облако Ишимоку. Плюс возможный наклонный канал. Буду думать про торговлю в горизонтальном канале на противоходе импульсу, от продажи в зоне 283,3-284,5 с общим стопом 285,4+. Стоп однозначный, т.к. в крайней зоне опасно шортить, «космос» никто не отменял, и в случае пробоя вверх стопы могут быть снесены очень быстро и мощно! А от лонга — большой вопрос. Рост был от полки к полке. Есть уровень 279,2+, стоп при этом -0,3% = 278,4-. Но на психозе Сбер могут донести до пересечения горизонтального уровня 278+ с нижней границей канала (+ один из уровней Фибоначчи от крайнего роста), а дальше очередная полка… Буду принимать решение для в ходе торгов! Тут я скорее медведь из-за более-менее четких стопов для продажи!
Лукойл.
Против Лукойла фундаментально мысли остаются без изменений. На чем был рост? На ожиданиях дивидендов (с ними обломали), ростом нефти (тоже под вопросом) и девальвация рубля (и тут вопросы). Дивидендная доходность сейчас не больше 10-14%, ставка 15%, т.е. и этот факт накладывает роль. И, безусловно, будет оказывать еще и дальше… И в таком случае возникает вопрос — во что вкладываться? В Лукойл с его пусть даже 6% дивидендов (да и то, на собрании акционеров могут снова кинуть) или в безрисковый депозит? Ответ на мой взгляд очевиден…
Пока торговля в клине с поддержкой на уже 7135+ (был ложный пробой), что показывает индикатор RSI — большой вопрос (правда это только индикатор). В плане глобальной поддержки пока однозначно - зона незакрытого гэпа 6797-6916 (+55EMA). При этом снова появляется уровень 7228. Честно скажу — я пока не понимаю графика! Но ясно одно, если попытка пробоя вниз повторится в ближайшее время, то надо смотреть очень внимательно, если же рост продолжится — то я не удивлюсь тоже…
Не удалось пробить и закрепиться ниже дневного уровня, вот и произошел абсолютно аномальный выкуп, волн нет, одни эмоции... На часах после почти безоткатного (=без волнового) отскока цена снова зашла в облако Ишимоку, и выше 55EMA. Пока для шорта я не вижу четких стопов, а для лонга вижу. В случае пробоя тренда и горизонтального уровня 7248+ (необходимо закрепление), цена выйдет вверх из облака, преодолеет уровень 7228, и можно будет покупать в зоне 7228-7248 с общим стопом 7206-. Что делать с зоной 7095-7150 пока не знаю, можно пробовать в принципе покупать исходя из дневного уровня поддержки, но возможно повторный заход будет более результативным…
Как ни странно, из за отсутствия (пока) четких стопов для продажи я локально оказываюсь вынужденно быком.
ЕЩЕ РАЗ ПОВТОРЮ — В ПРОБОЯХ ЭКСТРЕМАЛЬНО ЗНАЧИМЫХ УРОВНЯХ ТОРГОВАТЬ КРАЙНЕ ОПАСНО!!! ОНИ МОГУТ БЫТЬ КАК ПОДДЕРЖКОЙ, ТАК И В СЛУЧАЕ ИСТИННОГО ПРОБОЯ СТАТЬ СОПРОТИВЛЕНИЕМ, НО ОБ ЭТОМ МЫ УЗНАЕМ ТОЛЬКО ПОСТАКТУМ!
При этом буду по возможности искать идеи в любую сторону в процессе торгов. Исключать ничего нельзя, это тоже ДОГМА! Главное — наличие стопа!
Пишу постоянно про идею спрэда «Покупка Газпрома — Продажа Новатэка». Т.к. нет уверенности в дальнейшем движении рынка (он находится в пиле) я решил для себя следующее. Пережду этот момент в спрэде «Покупка Газпрома — Продажа Новатэк (через фьючерс)».
Фундаментальное основание. Писал ранее на счет Газпрома. «Она остается госкомпанией. Компанией с низкой базой, но государственной. А что будет делать государство в случае кризиса компании в частности и в целом? Спасать в первую очередь госкомпании, в том числе и Газпром. Плюс «любовь» улицы ко всяким вербальным интервенциям. Я не думаю, что Газпром продолжит падать в случае даже упоминания слово «дивиденд» вскользь, я уж не говорю про реальные обещания. Бумага с низкой базой и явно отставшая от рынка может стать ракетой в будущем».
И еще подумал на счет Газпрома (стоит на дне) и Сибнефти (Газпром-нефти), которая находится на исторических максимумах. Текущая капитализация Газпром нефти = $43,62 миллиарда, а Газпрома = $43,55 миллиарда, причем Газпром владеет около 96% акций Газпромнефти. Поэтому исключать, что в 2024 году Газпром будет часть прибыли изымать у Газпром-нефти на дивидендные выплаты полностью нельзя!
Также писал следующее относительно Газпрома и Новатэка — «Две компании занимаются одним и тем же, только Газпром — «бумага с низкой базой», и он может простоять на месте достаточно долго! А про Новатэк такого не скажешь! По большому счету спрэд примерно равносилен «голой» продажи Новатэка (бумага на днях в шорте), но для страховки лучше через спрэд по деньгам»!
Технический фактор. Путем масштабирования (Покупка Газпрома (*1000)-Продажа Новатэка) точно определил точку 1 (=105,19+-)(+55EMA) (потенциальная прибыль по мишени +9,72%) и точку 2 (107,67+-) (горизонтальное сопротивление) (потенциальная прибыль по мишени +11,94%) в спрэде «Покупка Газпрома (*1000)-Продажа Новатэка». Но не пробит пока канал и конечный уровень, да и RSI пока рисует неоднозначную картину. Решил для себя в случае коррекции покупать на первом уровне, в случае продолжения роста и выхода выше уровня 2 тоже буду пробовать покупать… Сделка без стопа, на стратегический счет…
Резюме — надо с особой тщательностью следить за Газпромом и спрэдом «Покупка Газпрома — Продажа Новатэк», на мой взгляд, весьма интересная стратегия на среднесрок.
=
Несколько мыслей про глобальное. Слом восходящего тренда дело не быстрое, время для этого может быть очень много (не одним днем, может месяц, может квартал, может и больше). При этом пока нет четкого тренда вниз, но есть слом растущего тренда. Этот процесс происходит в виде пилы. Сначала восходящей, потом в горизонтальной, сейчас в нисходящей. Но это все пила, причем под хаем!
Драйверов для продолжения роста я совсем не вижу. Лукойл и Роснефть платят относительно небольшие дивиденды (та же Роснефть сделала только на ожиданиях шикарных дивидендов за один день порядка 2,7% (при дивах всего 5,2%), причем без «заморозки» средств.
Остается правда Сбер, но и тут есть вопросы. Кроме откровенной вербальной интервенции от Грефа тоже ничего нет.
И снова вопрос веры. У меня ее почти не осталось! А при проходе ниже 55EMA на днях как индекса, так и основных индекс образующих бумаг парадигма рынка однозначно изменится. А пока пила.
=
Рынок остается неоднородным, нервным, и как следствие очень волатильным, и поэтому я лично торгую локальные идеи.
Суммарно за неделю прибыль +0,93%. Прибыль с 06.12.2022 абсолютных(!) ⚡️ +56,66% ⚡️ причем БЕЗ ПЛЕЧЕЙ! Из всего срока ведения канала у меня пока три убыточные недели.
=
Сказать, что я обескуражен? Нет! Я такого никогда не исключал! Никогда нельзя торопиться в принятии решений! Особенно в решающих точках. Торопливость на рынке может выйти боком и грозит неконтролируемыми убытками. Я же стараюсь упростить себе работу. Выбрал стратегию, просчитал ее, поверил, а на случай неправильной трактовки — есть спасительный стоп! Поэтому и взял по большому счету паузу в торговле. Просто значит пока не все сложилось для пробоя вниз!
Осторожность следует соблюдать всегда, особенно на таком неоднородном и манипулируемом рынке! Индекс ММВБ не информативен, одни бумаги слабее рынка, другие — сильнее, нет общей тенденции по секторам, а значит надо торговать локальные идеи в локальных инструментах. Но беда в том, что в моменте один, даже слабый в моменте инструмент, в случае «не пробоя», может чисто технически отскакивать вверх, и за ними могут идти вверх и остальные инструменты. Такая неоднородность крайне утомляет, но таков рынок — его не выбирают.
Уровни имеют вероятность оказаться как поддержкой, так и сопротивлением! А от этого меняется в корне стратегия! Поэтому я лично не хочу торопиться и «бежать» впереди паровоза. Если пробьют и закрепятся ниже — это одно, если отобьются и закрепятся выше — это кардинально другое… А от этого и надо строить стратегию, но только постфактум…
Да и ситуация на валютном рынке пока не особо способствует продолжению снижения, все таки перепроданность его на лицо...
В такой ситуации могут помочь спрэды, один из которых «Покупка Газпрома — Продажа Новатэка» я до сих пор отслеживаю!
Я спекулянт, и мне по большому счету все равно, в какую сторону ходит рынок, главное чтобы ходил. Если думал одно, а выходит другое — я либо кроюсь по стопу, либо просто беру паузу в торговле. Так и счет в безопасности, и мозги целее… Чего и всем желаю!
=
P.S. Я не читаю комментариев под постами, но я всегда в телеграмме готов ответить на них.
Подписывайтесь на мой телеграм-канал t.me/scalpon , чтобы в режиме реального времени узнавать о моих мыслях и сделках по рынку.
Также присоединяйтесь в закрытый канал @scalpingvip_bot, чтобы получать от меня #наблюдения online и возможность зарабатывать (повторять) за мной мои сделки (на своем закрытом канале озвучиваю заранее..)
Удачных торгов! Тренд — наш друг!
Mon, 20 Nov 2023 09:00:40 +0300
Примерно раз в месяц обновляю подборку процентных ставок по вкладам. Процентные ставки после повышения ключевой ставки до 15% изменились. Стандартно рассматриваю вклады на срок от 3 месяцев до 1 года.
1. Газпромбанк
вклад «Ваш успех» при открытии онлайн от 15 тыс.₽ и от 300 тыс.₽ в офисе 12,15% (на 91 день), 12,08% (на 120 дней), 12,34% (на на 181 день), 10,42% (на 367 дней). Для средств которых не было на счетах до 30.09.23 +1,7%.
2. Сбербанк
вклад «Лучший%» от 100 тыс. ₽ 9,93% (на 3 месяца), 12,6% (на 6 месяцев), 8,6% (на год). Проценты выплачиваются в конце срока. Если получаете зарплату в Сбербанке то еще +0,4%. С подпиской Сберпрайм +1% (399₽ в месяц). Такой процент будет начислен на деньги, которых не было на вкладах в последние 3 месяца.
3. ВТБ
ВТБ-вклад при открытии онлайн 13,14% (на 3 месяца), 13,56% (на 6 месяцев), 13,48% (на 12 месяцев) без пополнений и снятия.
4. Альфа-банк
Альфа-вклад от 50 тыс.₽ 13,84% (на 92 дня), 13,95% (на 123 дня), 13,99% (на 184 дня), 13,39% (на 276 дней), 13,18% (на 1 год). С капитализацией проценты выплачиваются ежемесячно.
5. Россельхозбанк
вклад «Доходный» 13,3% (на 3, 6, 9 месяцев). При оформлении онлайн +0,2%. Выплата в конце срока.
6. Открытие
вклад «Надежный» 13,4% (на 91 день), 13,8% (на 181 и 367 день). Выплата в конце срока. Для зарплатных клиентов, пенсионеров и премиальных клиентов +0,2%.
7. МКБ
вклад «МКБ. Новогоднее настроение» если открыть в офисе 13,2% (на 95 дней), 13,5% (на 185 дней), 13,1% (на 370 дней). Проценты в конце срока. Если открыть онлайн +1%.
вклад «МКБ. Перспектива» если открыть в офисе 13% (на 95 дней), 14% (на 185 дней), 13% (на 370 дней). При покупках по карте свыше 10 тыс.₽ в месяц +1% к ставке. Проценты в конце срока.
8. Инвестторгбанк
вклад «ИТБ. Хит» от 50 тыс.₽ 12% (на 100 дней), 14,5% для действующих и 14,75% для новых клиентов (на 182 дня), 13,25% для действующих и 13,5% для новых клиентов (на 370 дней). Проценты по вкладу выплачиваются в конце срока.
9. Хоум Банк
вклад «Доходный онлайн» до 499 тыс.₽ 12,9% (на 3 месяца), 14,4% (на 6 месяцев); 13,4% (на 1 год); для сумм от 500 тыс.₽ до 1,499 млн.₽ +0,1% к ставке.
10. Росбанк
вклад «Динамичный» на срок 1 год, ежеквартальное зачисление процентов 13% (с 1 по 3 месяц), 12% (с 4 по 6 месяц), 11% (с 7 по 9 месяц), 10% (с 10 по 12 месяц).
11. ДОМ РФ
вклад «Мой Дом» при оформлении онлайн от 30 до 999,99 тыс.₽ 14% (на 3 месяца), 14,1% (на 6 месяцев и 1 год); от 1 млн.₽ 14,1% (на 3 месяца), 14,2% (на 6 месяцев и на 1 год).
12. Тинькофф
вклад 13% (на 3 месяца); 14,1% (на 6 месяцев и на 1 год).
С суммы процентов, полученных с вкладов, свыше 150 тыс.₽ за год будет взиматься налог 13%. Подробнее про налог писал тут.
Подписывайтесь на мой телеграм-канал, в нем:
— выкладываю все сделки;
— делаю обзоры на ценные бумаги,
— показываю свой путь к доходу с дивидендов и купонов.
Mon, 20 Nov 2023 09:03:27 +0300
• На прошлой неделе наторговано 385,8 млрд руб., что на 26,6% больше, чем на предыдущей.
• На первом месте по оборотам вторую неделю подряд держатся акции металлургического и добывающего сектора. Нефтегаз перешел с третьего места на второе, сместив финансовый сектор.
• Отметим, что на нефтегазовый сектор пришелся 21% после рекордных 45% в этом году, на финансовый — 20%. Доля металлургов выросла до 33% — лучший результат в 2023 г.
• Обороты выросли почти у всех. Наибольший прирост у телекомов и в транспорте.
• Что касается динамики, на прошлой неделе выросли в цене лишь представители IT. Тяжеловесы в индексе МосБиржи тянули его вниз.
О чем все это говорит
Доля нефтегазового сектора просела, но из-за высокой цены на нефть спрос на его акции может сохраниться, в том числе и из-за будущих дивидендов. Обратить внимание стоит на бумаги ЛУКОЙЛа, Роснефти и Татнефти.
На все еще слабом рубле интересными остаются акции ММК, Северстали, Мечела и Распадской. При этом сейчас в топе угольщики, а не сталевары. Возможные новости вокруг дивидендов также могут поддержать сектор. Для краткосрочных идей следим за стоимостью производимой продукции, рублем и отчетами.
В финансовом секторе по-прежнему интересны бумаги Сбербанка и TCS Group. Главные драйверы на текущий квартал по Сбербанку — стратегия на 2024–2026 гг. и дивиденды, о чем компания может сообщить ближе к концу года.
В электроэнергетическом секторе можно обратить внимание на бумаги Интер РАО. Акции ушли под EMA50. На короткой дистанции допускается снижение к 4,1, при дальнейшем падении можно рассмотреть усреднение или набор позиций.
В потребительском секторе интересным остается Магнит. Акции не могут надолго задержаться выше 6000, при благоприятных настроениях на рынке они могут вернуться выше круглой отметки и продолжить подъем.
Долгосрочный взгляд БКС на упомянутые акции:
• Сбербанк-ао (Покупать. Цель на год — 350 руб./ +25%)
• TCS Group (Покупать. Цель на год — 5300 руб./ +56%)
• ММК (Покупать. Цель на год — 79 руб./ +53%)
• Северсталь (Покупать. Цель на год — 2100 руб./ +55%)
• Мечел-ао (Покупать. Цель на год — 640 руб./ +95%)
• Распадская (Покупать. Цель на год — 760 руб./ +94%)
• Интер РАО (Покупать. Цель на год — 5,9 руб./ +40%)
• Магнит (Покупать. Цель на год — 7400 руб./ +25%)
• ЛУКОЙЛ (Покупать. Цель на год — 9500 руб./ +32%)
• Роснефть (Покупать. Цель на год — 760 руб./ +30%)
• Татнефть-ао (Покупать. Цель на год — 880 руб./ +43%)
Mon, 20 Nov 2023 08:48:13 +0300
Итак, Позитив планирует регулярный выпуск новых акций так, чтобы при двукратном росте капитализации компании выпускалось до 25% новых акций. И действительно, акции Позитива за последний год удвоились, чем так порадовали инвесторов. А теперь нам предстоит размыть свою долю на четверть в угоду мотивации сотрудникам.
Причем я не против отдавать 25% «фирменного налога» после удвоения, только вот обеспечить такую динамику в будущем, компании едва ли удастся. Выручка Позитива за 9 месяцев 2023 года выросла на 20% до 8,4 млрд рублей. При этом отгрузки с НДС увеличились всего на 32% до 6,7 млрд, заметно проиграв прогнозным значениям. Напомню, что основные продажи приходятся на 4 квартал, только мы не учитываем и 4-й квартал 2022 года.
Себестоимость продаж, общехозяйственные и административные расходы увеличились за период приемлемо, а вот маркетинговые и коммерческие расходы прибавили 90% до 3,8 ярдов. То есть компания тратит более 50% валовой прибыли на маркетинг. В предыдущих статьях я делал акцент на этой статье расходов, предупреждая инвесторов о рисках.
В итоге это привело к кратному падению прибыли до 0,2 млрд рублей, против 2,1 млрд прибыли годом ранее. Конечно нам нужно отдать должное развитию бизнеса компании и расширению продуктовой линейки, только что нам делать с вышеупомянутой допэмиссией? Могут ли инвесторы рассчитывать на будущее удвоение капитализации, когда компания еле удерживается в зоне рентабельности?
На сегодняшний день Позитив не озвучил конкретных сроков запуска процесса дополнительного размещения акций, а нежелание Мосбиржи одобрять допку, может стать приятным сюрпризом для инвесторов в будущем. Я все еще удерживаю акции у себя в портфеле и внимательно слежу за новостями, однако слепо игнорировать негативный тренд я не могу.
Не является инвестиционной рекомендацией
Мои портфели, сделки и уникальная аналитика — в Telegram
Mon, 20 Nov 2023 07:48:16 +0300Почему Аэрофьюэлз? Это как Евротранс, только для Самолётов?
