Sat, 09 Dec 2023 17:12:02 +0300
Если кому то интересно мое мнение — он распался из за того, что колонии и их элиты не хотели жить в метрополии с неработающей экономической моделью. Особенно – на фоне работающих моделей в Европе и Северной Америке.
Не будем себя обманывать — отсутствие частной собственности на средства производства, отсутствие стимулов работать больше — это не тот подход, с которым вы далеко уедете.
Какое то время, пока была дорогая нефть и часть страны можно было замордовать и заставить работать задаром — это работало. Но потом накрылось. Такие дела.
Я в этом посте хотел описать несколько моих личных воспоминаний из жизни в СССР, по большей части неприятных. Хотя, приятных было тоже много
- Когда я был совсем маленьким, в электричках было очень много калек без ног, которые просили милостыню и передвигались на самодельных тележках, отталкиваясь от асфальта кусочками дерева. Потом, где то к концу 70-х, они все исчезли как по мановению руки.
- У нас в школе был приятель / собутыльник нашего трудовика (дети звали его «Костыль-Нога»), который пострадал при эпичном взрыве на станции Лосиноостровская в войну. Тогда взорвался эшелон с боеприпасами, рядом с которым шел эшелон с военными. Погибло дох… я солдат, но сейчас эту историю даже толком никто не помнит. Даже памятного знака на станции нет. Только братская могила на кладбище.
- П… лей в нашем относительно благополучном Бабушкинском районе в принципе можно было получить всегда. Меня много раз грабили по дороге домой, отнимали велосипед, или просто били безо всякого видимого повода. Поэтому хорошей стратегией было научиться быстро убегать в любом подозрительном случае. Что творилось с этим в других местах типа Казани или гораздо менее благополучного Щелковского района – не берусь предположить
- У нас в районе постоянно, каждый год, был сезон подростковых драк. Дрались учащиеся строительного техникума со строительным ПТУ.
Эти два образовательных заведения отстояли друг от друга где то на пару километров.
Драки были эпичные, на сотню человек, в процессе которых п… лей нередко получали и приехавшие менты. Мы потом на месте драки иногда находили кастеты и ножи. В сезон таких драк детям особенно не рекомендовали появляться на улице (нам прямо учителя в школе говорили), и заранее распрострянялись слухи о месте и времени драк - В нашей школе была банда гопников, которая терроризировала всех детей, нанося им моральные травмы, которые, я уверен, остались на всю жизнь. П… лей от них получали все, особенно — ботаники типа меня. Абсолютно все в школе знали об этом, включая учителей, но всем было пох. Директор школы не делал по этому поводу ни-че-го.
- Особенно доставляло в Советском Союзе огромное количество бродячих собак. Они ходили и стаями и в одиночку. Один раз такая собака намертво вцепилась в мой мешок со школьной обувью по дороге из школы, и мне пришлось его тянуть на себя где то с полчаса, пока она наконец не разжала челюсти.
- Мои родители не были ни инженерами ни профессорами, и жили мы постоянно от получки до получки. Моя мать зарабатывала 90 рублей в месяц что ли, отец – где то 150. Мать постоянно вязала и шила нам всем вещи, потому что во первых – одежду хрен найдешь, во вторых – дорого. Одежда стоила астрономические суммы по теперяшним меркам. Советские сандалии – 17 рублей. Брюки – 10. То, что называется протеинами — стоило тоже недешево. Килограм колбасы стоил 2.20, масла 3.60, мяса – 2.00
- Когда я был совсем маленьким, лет 5-7 наверное, в конце 70-х — в магазинах еще что то было. В Москве, по крайней мере. Я помню даже раков и ананасы. Но потом все становилось хуже и хуже, и где то к концу 80-х еда ЗАКОНЧИЛАСЬ!!! От слова – совсем! Как явление! Она была только в «заказах», которые выдавались на работе, а в магазинах продавался нехитрый набор из хлеба, молока, болгарских оливок и азербайджанского чая.
- К нам в гости регулярно, каждые пару месяцев, приезжал кто то из нашей многочисленной смоленской родни. Просто — чтобы купить колбасы и вообще какой то еды в Москве. Потому что в Смоленске еда закончилась лет на 7 раньше, чем в Москве.
Если спросите меня, то нихрена хорошего в СССР не было. Если вам доставляет про полеты в космос и дружбу народов, то ок. Жить в СССР было не всегда сладко.
И таки да — народ в России так никогда хорошо не жил, как при Путине. Причиной этого является удачное совпадение периода правления ВВП с развитием капитализма и частной инициативы в России, революцией а аргопроме, которая сильно снизила стоимость еды, и прогрессом, который снизил стоимость одежды, электроники, автомобилей и строительства.
Sat, 09 Dec 2023 17:05:13 +0300
Глава брокера ВТБ Андрей Яцков: «Мы считаем, что действовали правильно»
08.12.2023, 09:02
ВТБ был первым брокером, который после введения санкций в 2022 году перевел часть своих клиентов к другому игроку. Почему брокер считает, что тогда действовал правильно, и что предложит новым клиентам, рассказал руководитель департамента брокерского обслуживания банка ВТБ.
О том, как с 2022 года изменился брокерский бизнес и сами клиенты, а также какие планы у брокера ВТБ на ближайшие годы и как он будет их реализовывать в режиме санкций, в интервью Frank Media рассказал руководитель департамента брокерского обслуживания ВТБ Андрей Яцков накануне форума «Россия Зовет».
— За прошедшие два года многие российские банки и брокеры попали под санкции. Это уровняло компании в возможностях предоставления услуг. Как сейчас будут конкурировать брокеры, если список инструментов у большинства приблизительно одинаков?
— Вы правы. С точки зрения условий рынок уравнивается, и здесь уже начинают работать не те факторы, кому рынки доступны больше или меньше, а сервис, бренд, надежность, возможности приложения. Можно сказать, что в первую очередь брокеры будут конкурировать через оказываемый клиенту сервис и качество экспертизы: как быстро и легко человек может получить ту или иную услугу. При этом рынок стал более сложным, клиентам важна экспертная поддержка со стороны брокера, personal touch.
— А непосредственно у вас какое конкурентное преимущество?
— В первую очередь, это, конечно, сервис «ВТБ Мои Инвестиции» и его приложение, а все остальное – это его составляющие. Например, аналитика – у ВТБ это традиционно сильная сторона. Важно не перегрузить человека – поэтому аналитик выбирает главное, важно не играть на импульсивности – поэтому аналитика серьезная и так далее.
— Вы сказали про приложение. Из-за санкций Google Play и App Store удаляют приложения российских банков и брокеров. Как вы решаете эту проблему?
— Это действительно так. Но рынок всегда найдет вариант, как можно это исправить для клиента. У нас сейчас есть полностью идентичное приложение, которое работает на веб-ресурсах. Для пользователей Android существует обычное приложение, которое можно скачать с наших официальных ресурсов.
— Как вся эта ситуация с удалением приложения повлияла на активность пользователей?
— Доля клиентов, которые работают через приложение, стабильно высокая. Какого-то радикального снижения активности мы не видим, потому что это наиболее оптимальный способ взаимодействия с брокером.
— Есть ли у вас планы по расширению географии инструментов, которые вы будете предлагать клиенту? Некоторые брокеры и УК выходят в Индию, Китай. Что вы думаете по этому поводу?
— Мы внимательно наблюдаем за коллегами, примериваем какие-то ситуации на себя. Российские игроки хотели бы выйти в какую-нибудь «дружественную» юрисдикцию, и особенно там, где есть своя расчетная инфраструктура, депозитарная система. Но этот вопрос не так прост. И сказать, что мы куда-либо выйдем или точно работаем с той или иной страной, мы не можем.
— Может быть, что-то из внебиржевого рынка? Цифровых финансовых активов (ЦФА)?
— ЦФА — новый продукт, который в 2024 году возможно доедет до конечного клиента, принесет ему ценность. Но у нас есть прогнозы, что в следующем году, действительно, могут начаться более-менее массовые операции на этом рынке, и мы, конечно, смотрим за этим вместе с нашим банком. В каком виде это будет запущено у нас, мы сейчас сказать не сможем.
— До 2022 года вы предоставляли доступ к иностранным бумагам на СПБ бирже. В ноябре биржа сама попала под санкции и решила изменить стратегию развития: торговать рублевыми инструментами. Планируете ли давать доступ своим клиентам к инструментам СПБ биржи?
— Это будет зависеть от того, как быстро СПБ биржа поменяет свою стратегию, какие инструменты запустит. Нам нужно будет оценить, будут ли это те же самые инструменты с меньшей ликвидностью, нежели на Мосбирже? Да и сейчас, как мне кажется, биржа в первую очередь озабочена разблокировкой активов клиентов. Мы ждем от них новостей, инструментов.
— А свою ликвидность формировать не планируете? Внебиржевую торговлю внутри брокера?
— Это одно из направлений, которое мы внимательно изучаем. Важно, что прежде всего продукт должен приносить клиенту пользу, а не дополнительные риски.
— Какие у вас вообще сейчас планы по развитию?
— Брокер ВТБ часто воспринимался как брокер для состоятельных клиентов, так исторически сложилось, но мы хотим расширяться с точки зрения целевой аудитории. Банк видит серьезный потенциал в развитии работы с розничными клиентами с доходами от 15 до 75 тысяч рублей. Развитие будет за счет нашего сервиса, продуктов, инвестиционного консультирования, которое мы предоставляем.
— А как будете привлекать клиентов? Через банк?
— Мы запустили сейчас активную федеральную рекламную кампанию. Кроме того, мы традиционно представлены в интернете. Да, наша сильная позиция – это большая розничная сеть, которая также привлекает. И все это в совокупности, мне кажется, дает шансы на привлечение значительного числа клиентов. Для клиентов с маленьким чеком мы будем предлагать «легкие» продукты.
— А до какого размера хотите увеличить долю? И какая она сейчас?
— Мы планируем стать самым крупным игроком на рынке брокерских услуг в ближайшие три года.
— В части вашей клиентской базы от клиентской базы банка ВТБ есть куда расти?
— Всего у банка порядка 20 млн клиентов, у брокера сейчас 3 млн. С точки зрения розничных-клиентов — проникновение 12-13%, а если мы смотрим состоятельный сегмент, там проникновение превышает 50%.
— Сколько сейчас клиентских активов у брокера ВТБ? Какие позиции вы занимаете в каждом из сегментов: состоятельном, розничном сегменте?
— Более 1,1 трлн рублей. Брокер занял лидирующие позиции в состоятельном сегменте. Средний размер портфеля клиентов ВТБ выше, если сравнивать с конкурентами с сопоставимыми объемами бизнеса. Наша доля в стратах от 2 млн рублей и выше — 17-19%.
— Кто ваш «средний» клиент?
— Типичный инвестор ВТБ — это мужчина в возрасте от 35 до 45 лет. По сравнению с таким же периодом 2021 года ситуация осталась неизменной.
— Изменилось ли поведение клиента с 2022 года?
Поскольку сейчас на рынке и в экономике высокая неопределенность, то выросла доля коротких операций, часть клиентов стали занимать недлинные позиции. Также мы видим, что клиенты ищут какие-то новые инвестидеи, что характеризуется ростом доли оборота в компаниях низкой, малой капитализации. Появляется значительный интерес к новым историям — клиент очень активно смотрит на IPO. Рынок ведь сузился. Но, кстати, несмотря на сокращение доступных инструментов, торговая активность клиентов ВТБ осталась на прежнем по сравнению с 2021 годом уровне.
Среди отличий, пожалуй, отмечу, что в 2023 году мы заметили снижение объема и числа сделок intraday. Предполагаем, это связано со снижением доли спекулянтов: в 2021 году доля таких сделок была на уровне 16%, а в 2023 году — всего 6%.
— Какими инструментами сейчас интересуется инвестор?
— Инвестиционные предпочтения инвесторов на фондовом рынке существенно не поменялись, как и баланс интереса клиентов в акции и облигации. Самыми популярными для покупки инструментами в третьем квартале являются российские акции. Тут — 51%. Облигации занимают 39%. Видим возросший интерес клиентов к фондам денежного рынка.
Среди основных аспектов изменения портфеля среднего частного инвестора можно выделить рост доли технологических компаний, диверсификацию в различные отрасли экономики, увеличение вложений в биржевые паевые фонды, в особенности, ориентированные на вложения в денежный рынок, а также повышение доли ценных бумаг государственных компаний в портфелях.
— Насколько высока у вас доля маржинальной торговли?
— Доля маржинальной торговли еще далека от докризисных уровней.
— Видите ли рост интереса к IPO на фоне увеличившегося числа сделок в конце этого года?
— Интерес к участию клиентов в IPO остался на прежнем уровне — приблизительно 10% от числа активных клиентов, которые совершали сделки покупок.
— А какая доходность в среднем у инвесторов?
Средневзвешенная доходность портфелей инвесторов ВТБ за третий квартал 2023 года оставляет около 4%, то есть около 16% годовых.
— Как сейчас инвестор диверсифицирует свой портфель с точки зрения странового риска?
— За полтора года произошла девалютизация портфеля клиентов. Доля валютных инструментов в агрегированном портфеле сократилась с 39,4% по итогам 2021 года до 18,7% на конец сентября 2023 года.
Если в валютном портфеле инвесторов в 2021 году доля «мягких валют» составляла менее 0,1%, то в 2023 году доля выросла до 12,4%. Особой популярностью у инвесторов пользуется китайский юань (его доля в валютных портфелях клиентов составляет около 12%). Также появилась возможность инвестировать в драгоценные металлы — золото и серебро.
Ну и, конечно, видим интерес к замещающим бондам и инструментам срочного рынка, которые сейчас предлагают инвестиции в крупные иностранные индексы. Но это достаточно сегментированный рынок, не самый массовый инструмент, которым пользуются клиенты.
— Как вы относитесь к реформе категоризации инвесторов, которая сейчас активно обсуждается?
— Требования к признанию клиентов квалифицированными инвесторами уже достаточно длительное время не актуализировались. Часть из них морально устарела, появляются новые объективные сущности, которые могут стать новыми критериями. Главное, по нашему мнению, в текущих условиях осуществлять это поэтапно, давая рынку время на адаптацию к новым правилам.
— То есть тот лаг в один год, которые сейчас обсуждается рынок с регулятором, вы считаете недостаточным?
— Нам бы хотелось, чтобы он был больше, плавнее, чтобы все успели подготовиться к этому повышению.
— А у вас сейчас сколько «квалов»?
— На конец октября 2023 года около 100 тысяч, то есть прирост на 13% по сравнению с 2022 годом.
— ВТБ одним из первых брокеров попал под санкции в 2022 году. Вы предлагали клиентам перейти к другому брокеру. Много ли клиентов ушло?
— Конечно, в первой половине 2022 года у нас число клиентов снизилось. Но мы смогли некоторых вернуть или привлечь новых. С точки зрения количества клиентов мы очень сильно приросли за это время: сейчас у нас их больше, чем в 2022 году.
— На ВТБ по сути обкатывалась система переводов клиента к другим брокерам на фоне санкционной истории. Было много недовольных этим экспериментом клиентов. Получаете ли сейчас жалобы еще?
— Мы считаем, что в тех условиях, в которые мы попали, мы действовали правильно. Мы принимали все меры по защите инвесторов, которые нам доверяли. Мне кажется, что сейчас инвесторы начинают осознавать разницу, к чему это могло привести и к чему привело. Но в итоге все оказались в одинаковых условиях, независимо от того, кто где был. Мы пытаемся поддерживать клиентов, объясняем, что делаем, что происходит, где находятся их бумаги.
Мы так же, как и другие брокеры, подавались на лицензию в регуляторы Бельгии и Люксембурга. Пока ответа от них не получали. Слышали, что есть положительные решения среди бывших клиентов, которые подавали индивидуальные заявки, но в общей массе заявлений ситуация не меняется.
— Группа клиентов подала иск в суд из-за блокировки активов…
— Без комментариев.
— ВТБ начал перевод клиентов «Открытие брокера» к себе. Есть ли понимание, какое число клиентов перейдет в вам? Что будет с «Открытие брокером» дальше? Планируете ли интегрировать команду и технологии?
Да, буквально пару недель мы разослали клиентам «Открытие брокер» оферту – если человек хочет перейти в ВТБ, ему ничего делать не нужно. Сейчас «вала» отказов не видим, но пока понимания по числу перешедших нет – процесс находится в завершающей стадии.
Рассчитываем завершить перевод большей части клиентов в начале следующего года, затем «Открытие брокер» продолжит существовать некоторое время. Это нужно, чтобы завершить все процедуры, в том числе с активами тех, кто выбрал другого брокера или отказался, но ничего дальше делать не стал. Рассчитываем, что эта работа закончится через полгода.
Что касается команды, то частично мы ее уже начали интегрировать. По технологиям: надо понимать, что у нас идет процесс импортозамещения, поэтому какие-то вещи не подходят, какие-то будут доработаны. Надеемся, что получится симбиоз – продуктовый, технологический, сервисный.
frankmedia.ru/148542
Добавьте пожалуйста посту до 15 плюсов, чтобы он попал на первую страницу, если вам интересна эта тема.
Sat, 09 Dec 2023 16:50:10 +0300
Расскажу про трюк, которым улучшаю доходность своих торговых ботов.
Называется он «Risk Limit».
1. Смысл Risk Limit в замене фиксированного риска на риск меньшего размера, но с применением консервативного множителя после убытка.
2. Ключевая особенность в наличии жёсткого предела, выше которого риск не поднимется. Этот предел также должен оставаться в зоне низких рисков.
Объясню на примере.
Представим, в каждой сделке мы рискуем фикс 2% от депо. Хотим применить Risk Limit!
Sat, 09 Dec 2023 11:38:09 +0300
Прогноз СБЕР КИБ
от 8 декабря 2023г.
Обычно прогнозы Сбера — это пальцем в небо.
Особенно по рублю:
прогнозы всегда в пользу рубля.
И рассчитаны на общественное мнение.
Как говорится, «восприятие — это реальность».
Если кто — то серьёзно относился к прогнозам Сбера для народа по курсам валют и
использовал эти прогнозы для спекуляции, то он давно уже разорился.
Народные прогнозы Сбера, уж извините за грубость, в большинстве случае очень убогие и усечённые.
Думаю, более глубокие прогнозы
от высокооплачиваемой аналитической команды СБЕРА
в свободном доступе и даже в клиентском доступе не найти.
Вчера на около 0 изменении индекса портфель вырос на 0,58%.
И нефть вчера выросла.
Даже сланцевикам США не выгодна цена ниже $60.
$75 — вполне комфортная цена.
Обратите внимание: насколько устойчивы лучшие эмитенты к коррекции: например, Лукойл.
И обратить внимание на див. доху индекса.
Знаете, если на часть дивидендов семья может комфортно жить и даже путешествовать (и ещё часть реинвестировать), то
не вижу поводов для беспокойства, если нет плеч.
В портфеле — лидеры с сильным фундаментом,
ничего трагического сейчас с ними не происходит.
Если бы сейчас были максимальные цены на сырьё и ожидания роста ставок,
всё продал бы и купил бы LQDT и т.п. защитные активы (так я уже не раз делал).
А сейчас — обратная ситуация.
Рынки — это ожидания.
Думаю, народные прогнозы можно засунуть...
(извиняюсь за грубость).
С ювелирной точностью определить (локальные) минимумы и максимумы рынка не возможно.
Предлагаю оценивать именно долгосрочный результат.
В портфеле — акции, которые считаю лучшими
(Лук, Роснефть, Татнефть, Башнефть пр., Сбер, Совкомфлот, Башнефть преф. и др.).
Немного LQDT, SELGOLD001.
Купил на этой неделе БСП об.: к бумаге виден спекулятивный интерес.
С начала 2023г. обгоняю индекс полной доходность Мосбиржи (включая дивы) уже на 35+%.
Курс рубля.
Много факторов влияет.
Думаю, до выборов — стабильность, ниже 100 руб. за доллар.
После — как всегда,
рубль останется «мягкой» валютой.
Искренне желаю ВАМ Здоровья и Успеха.
Олег.
Sat, 09 Dec 2023 09:51:16 +0300
Алексей Булгаков, аналитик Ренессанс Капитал на конференции смартлаба
Sat, 09 Dec 2023 08:49:18 +0300
На днях появилась информация, что действующий президент России, Владимир Путин, выдвинет свою кандидатуру на очередные выборы, назначенные на март 2024 года.
Мне стало интересно, как вообще исторически влияют выборы на рынок акций и я провел небольшое исследование.
Выборы и индекс МосБиржи
Перед вами график котировок индекса МосБиржи, начиная с 1997 года. Я отметил даты, когда проводились выборы президента. Во все эти даты (кроме 2008 года, когда президентом стал Медведев), победу одерживал Путин. По сути, 24 года наша страна идёт одним курсом.
Я не буду в данной статье оценивать результаты политики руководства нашей страны, мне интереснее то, какое влияние оказывали выборы на акции. Это полезно знать, чтобы спрогнозировать движение рынка на следующих выборах в 2024 году.
Если смотреть на весь график целиком, то я не вижу какого то сильного влияние выборов на движение котировок. Возможно, взят слишком длительный период для анализа. Давайте посмотрим на каждые выборы (каждый год) по отдельности. Может, так удастся понять, как реагировали акции на выборы.
Март 2000 год
Впервые Путин стал президентов в марте 2000 года, набрав 52.9% голосов. Как можно заметить, месячные котировки отреагировали на выборы положительно, индекс МосБиржи вырос за месяц с 200 до 250 пунктов (на 20%). Но, потом рынок стал снижаться.
Март 2004 год
В 2004 ситуация повторилась, Путин снова победи с результатом 71.3%. В марте рынок рос, индекс за месяц увеличился с 600 пунктов до 645 ( почти на 7%). Но, в дальнейшем началось боковое движение, флет, который продолжался до конца года.
Март 2008 год
Год мирового финансового кризиса. Победу, в этот раз, одержал Дмитрий Медведев (70.2% голосов). Рынок в моменте отреагировал негативно, снизившись за месяц на 2%. Дальше, как вы можете видеть, произошло сильное падение индекса практически на 70%.
Март 2012 год
Снова на политическую арену выходит Путин и побеждает на выборах с результатом 63.6%. Рынок в моменте снижается на 4.3%.
Март 2018 год
Победа была за действующим президентов Путиным с результатом 76.7% голосов. Рынок в марте немного снизился (на 1%).
Вывод
Я не нашёл какой то связи выборов президента с движением котировок.
Очевидно, что для рынка важнее другие факторы — экономические, геополитические, а выборы президента России почти не оказывают никакого влияния на их направление и не меняет общий, долгосрочный тренд.
Если судить по историческим данным, то и в следующие выборы (март 2024 года) каких то сильных движений и реакций рынка на выборы ждать не стоит.
Возможно, все дело в том, что рынок уже закладывает будущие победы действующего президента в свои котировки и не ожидает сильных изменений в политике и экономике страны.
Но, если бы победу одержал другой кандидат, к примеру, из оппозиции (а она у нас есть вообще???), то возможно, рынок отреагировал бы более активно.
В любом случае, я продолжаю придерживаться своей стратегии, делиться с вами своим результатом и опытом инвестирования и покупать дивидендные акции без оглядки на выборы президента. Мой портфель растёт и вплотную приблизился к 3 000 000 рублей, принося мне по 25 000 рублей ежемесячного пассивного дохода.
МОЙ ТЕЛЕГРАМ КАНАЛ
Друзья, спасибо за внимание к моим статьям! Жду ваших комментариев.
Sat, 09 Dec 2023 09:01:01 +0300
Пара слов о том, о чём я пишу в своих статьях.
Мои статьи — это не прогноз движения цены, я без понятия куда она пойдёт, а тот кто заявляет обратное (что он знает) – нагло врёт. Да, в названии моих статей, мягко говоря, есть на это намеки, но это всего лишь кликбейт.
Есть огромное количество паттернов, которые показывают определенную вероятность с которой цена может пойти в ту или иную сторону, но она никогда не будет равна 100%. У всех эти паттерны разные: у кого-то наклонные, у кого-то осцилляторы, а кто-то вообще торгует по лунному календарю…
Я же работаю по своей системе которая собрана из разных частей других методов торговли, но ядром ее является метод Вайкоффа.
Да, моя система не торопливая, но позволяет обоснованно определять точку входа, цель движения и стоп.
Самое главное, что это могут подтвердить те, кто давно меня читает)
И теперь моя нелюбимая часть…
Не люблю просить, но без этого сейчас никуда. Если вы автор блога и у вас нет активного telegram-канала, считайте вы остановились в развитии.
Поэтому, если вы ещё не подписались, то пожалуйста подпишитесь на наш telegram-канал, это очень поможет в продвижении.
Буду очень благодарен
Sat, 09 Dec 2023 07:10:53 +0300
Всем привет. Осталось совсем немного до прямой линии Путина и выступления Набиуллиной хотя всем уже известно о том, что он идет на пятый срок. Самое интересное то, что согласно данным ТОПа наилучших биржевых фондов за прошедший месяц лучше всего себя чувствовали фонды долговых инструментов. Таким образом косвенно можно судить о том, что хоть коррекция акций продолжает иметь место быть, но вот облигации кажется нашли свое дно, а значит рынок не ждет больше повышения ставки ЦБ. Но, об этом мы уже узнаем на следующей неделе.
Подписывайтесь на канал, ставьте лайк и не забывайте писать комментарии. А самые важные новости быстрее всего выходят на канале в Telegram, подпишитесь. Ежемесячно пополняю криптопортфель на 3 000+ рублей и создаю личный криптовалютный пенсионный фонд. Не знаю, сколько будет стоить биткоин через 50 лет, но знаю, что произошло в моём криптопортфеле за октябрь. Седьмой месяц позади, погнали смотреть. Стратегия простая. Пополняю ежемесячно портфель. Покупаю биткоин и эфир, чтобы они были в портфеле 50/50. Крипта у меня не идёт в мой основной инвестиционный портфель, в котором только классические инструменты: акции, облигации, фонды и депозиты. По API тянутся сделки в Интелинвест — удобно. Но жесть как криво — неудобно. Пополнил на 4 000 рублей (44 доллара по P2P). Купил BTC, ETH, оставил чуть-чуть в USDT. Крипта в ноябре продолжила полёт на крипторакете, траектория которой чисто вверх. Эксперты связывают рост биткоина с увеличением внимания к крипте со стороны фондов, например, Microstrategy. Кстати, компания начала покупать крипту более трёх лет назад и долгое время находилась в глубоком убытке. Уже в плюсе на 25%, но у меня дела ещё лучше. Также рост на фоне ETF от Blackrock. Следом за биткоином рос и эфир, но не так сильно, так что пришлось купить чуть больше эфира, чем битка. Почитал криптоэкспертов, все они в один голос твердят, что за криптой будущее, но ведь будущее постоянно наступает, вот завтра — снова будущее. Куда пойдёт крипта? Говорят, что вверх или вниз. Но в будущем — только вверх. В ноябре прогнозы экспертов снова сбылись, не зря они эксперты. Вот это щедрый подгон к зиме, такая доходность греет в любые морозы! Но это на потом. Даже не на Новый Год, а на пенсию. Продолжаю наблюдать, как лодка успешного криптоуспеха плывёт на райский криптоостров, где загорелые криптопенсионеры наслаждаются финансовой криптосвободой. Планирую пополнить в декабре на очередные ~3 500 рублей. Криптопенсия сама на себя не накопит. Буду дальше криптобогатеть и криптотуземунить, показывая, как блокчейн точно защитит пенсионеров от низкой пенсии, но это не точно. В декабре там уже рост такой, что больше чем за весь ноябрь. Психологически сложно покупать крипту так дорого, а она всё не падает. Кстати, в прошлый раз писал, что покупал TON. Подумал-подумал и продал его, когда он вдруг неожиданно подорожал. Ну и правильно сделал, потому что он потом подешевел. Но это лишь везение, могло быть с точностью до наоборот, решил придерживаться своей стратегии, пока кто-нибудь в комментариях не посоветует что-нибудь более годное. Уверен, что также будет много вопросов, почему не храню крипту на холодном кошельке. Пока не храню, он же стоит как весь мой портфель, а потом, конечно, буду. А то каждый раз одно и то же;) Подписывайтесь на мой телеграм-канал про инвестиции, финансы и недвижимость. Ну и чуть-чуть про крипту. Люди — существа, по большей части, бессознательные. Они что-то делают и не понимают, почему они это делают? Если бы понимали, то психологи были бы не нужны. В области финансов бессознательная деятельность разворачивается во всей красе. Почему сколько бы не зарабатывал человек, он все потратит? Почему не откладывает, чтобы создать капитал? Ответ на этот вопрос наконец-то нашел в книге «Мозг и деньги». Начну с того, что покажу вам нашу бессознательность. Посмотрите дома по вещам и гаджетам, нет ли там повторяющихся серий предметов? Например, вы можете вдруг обнаружить у себя три поколения ноутбуков, множество обуви, платья, майки, у меня это жесткие диски, планшеты, объективы для фотоаппарата, роутеры, рюкзаки, кристаллы... Что заставляет людей покупать одни и те же вещи раз за разом? Классический пример — это смена моделей телефонов. Человек неосознанный покупает 13-ю модель, потом 14, 15… зачем он это делает??? Книга «Мозг и деньги» отвечает на этот вопрос. Мы стремимся повторить то самое ощущение от покупки первого предмета серии. Оно нас программирует, и мы стремимся не к вещи, самой по себе, а к первичному ощущению! Например, я испытал радость, когда мне родители купили модем для выхода в интернет. С тех пор пытаюсь повторить это, покупая один за одним роутеры. Или покупка первого компьютера Спектрум влечет за собой покупку ноутбуков, компьютеров, игровых приставок уже во взрослом возрасте (у меня куплены все). Впечатления и радость от покупки первого телефоны вызывает желание повторять и повторять этот опыт. Для этого производители выпускают новые модели, а люди их постоянно меняют. Аналогично с автомобилями. Раз в 2 года рестайлинг, раз в 4 года новая модель, чтобы клиент созрел на повторение вау-опыта. Не только негативные воспоминания из детства влияют на нас и требуют перепросмотра, но и радостные события управляют нами в желании их повторить. И теперь сравните радость от покупки вещей, которая запрограммирована первой покупкой, с инвестированием. Кто-нибудь получал удовольствие от того, что откладывал от себя деньги? Это же скучно, нудно и мозгу непонятно зачем. Нет опыта радости! И зачем повторять этот опыт? Люди, как бессознательные существа, не могут противостоять импульсам мозга, который требует удовольствия. Отсюда объяснение поведения людей. Например, мне нравится читать, а другие ненавидят это дело. Почему? Потому, что у меня со чтением книг закрепилась положительная обратная связь, чем больше я читаю, тем больше зарабатываю, а это дает мне возможность свободы покупок и путешествий. У мозга есть стимул к чтению! А если у человека нет такой связи? Он никогда не превращал знания из книг в другие удовольствия, то как мозг согласится читать, если тут вышел новый сериал?) Посмотрите сериал «Два холма», даже я не смог устоять. Книга Джейсона Цвейга «Мозг и деньги» объясняет эти процессы. А как вы обанкротились? — Двумя способами. Сначала постепенно, а потом сразу. Сыграем в орлянку. У вас есть для начала $25 и скрипт в интернете, с помощью которого в течение 30 минут вы подбрасываете электронную монетку (например, здесь). Монетка не обычная, у неё есть предвзятость (bias): с вероятностью 60% выпадает орёл. По условиям вы каждый раз решаете, сколько именно поставить на орла или решку. Если вы поставили, скажем, $1 и угадали, то ваш счёт в игре увеличивается на $1, а если проиграли — уменьшается на $1. Если сразу поставили все $25, то, соответственно, у вас есть шанс удвоиться или слиться в ноль на первом же шаге. Советую поиграть, прежде чем читать дальше. *** Кажется разумной цель закончить игру с наибольшим количеством денег по истечении отведенного времени. Какую выбрать стратегию? Основных — три: Ставим, разумеется, на орла (или у вас другие предложения?). Предположим, что за 30 минут игрок способен сделать 300 ставок. Ниже дадим статистику, рассчитанную на основе 10 000 симуляций из 300 бросков предвзятой монеты для каждой из трёх стратегий. *** Отличие инвестирования от подбрасывания предвзятой монетки — в том, что на рынке никто априори не знает истинного распределения прибыли. Не исключено, что последние 50 лет были для рынка случайной серией выигрышей, которую заинтересованные лица договорились не считать случайной: гораздо более популярны идеи о трендах и возврате к средней. Существует также проблема масштаба времени: большинство считает, что есть фундаментальная разница между подбрасыванием монеты 300 раз за 30 минут и фондовым индексом, где приходится ждать 30 лет, чтобы получить всего 30 ежегодных “подбрасываний”. Понятно, что придерживаться разумной и скучной стратегии в течение 30 минут проще, чем сохранять самоконтроль в течение 30 лет. И всё же повторим, чему нас учит монетка: в повторяемых играх 20%-ная ставка на риск максимизирует ожидаемый медианный выигрыш. Это всё, что нужно знать про диверсификацию и кэш, чтобы не обнулить депозит слишком быстро. Именование переменных нормальным языком – важнейший признак уважения к другим программистам. А первый признак неуважения одного программиста к другому – запутанные названия переменных. Можно было бы просто сказать, следи за тем, что пишешь. Пожалуйста обращай внимание на переменные. Но это не наш метод) Мы пойдём от обратного. Поговорим про один из самых распространённых способов защитить код от использования конкурентами, наиболее часто используемый в среде разработки ПО. Об обфускации. А затем обсудим то, как делать не нужно. Процесс запутывания названия переменных и методов с целью недопущения использования этого кода другими программистами. На данный момент существуют сотни программ, помогающих с этим самым запутыванием. И обфускация безусловно атомное оружие в руках противоборствующих команд разработчиков. Если Вы хотите, чтобы код был нечитаемый и не был никем переиспользован, Вы должны дать вашим методам, переменным, событиям, etc… нечитаемые названия. И наоборот. Если Вы хотите, чтобы код был переиспользован другими программистами с радостью, первое с чего надо начать, это хорошие названия для ваших методов, переменных, событий и прочего. Без этого самолёт не взлетит. А другой код нам в OsEngine не нужен. Далее. Подворовав немного картинок с хабра вот из этой статьи: https://habr.com/ru/companies/dododev/articles/714512/ Ещё поговорим о том, как не надо… Пост из серии «Коннекторы к OsEngine» Серия о том, как стать настоящим программистом и изменить свою профессию. Оглавление и смыслы здесь: https://smart-lab.ru/company/os_engine/blog/959953.php Комментарии открыты для друзей, добавляйтесь! OsEngine: https://github.com/AlexWan/OsEngine По итогам второго дня было сделано много заявлений в рамках 14 международного форума, особенно от представителей банка ВТБ: — На форум приехали порядка 300 представителей 20-ти государств — это Китай, Индия, Турция, Иран, страны Аравийского полуострова, Центральной Азии, Африки. — Активность на российском рынке IPO в следующем году продолжит оставаться высокой и при стабильной ситуации в 2024 году можно ожидать около десяти первичных размещений. Из отраслей это будут компании потребительского сектора, металлургии, IT-сектор, финансы, агропромышленность и здравоохранение. — Группа ВТБ запускает новое для банка направление нефтетрейдинга, ориентированное на крупные российские промышленные предприятия, говорится в ее сообщении. — Россия предложит создать расчетную единицу на площадке БРИКС, что решить вопросы, связанные с конвертацией расчетов по ряду валют. — Количество россиян, имеющих брокерский счет на Московской бирже, к 2026 году достигнет 40 млн человек, прогнозируют эксперты ВТБ. К концу 2023 года их число вырастет до 30 млн и составит 25% от взрослого населения. В итоге можно констатировать, что международный форум ВТБ благоприятно отразился на фондовом рынке страны, выступив драйвером роста индекса Московкой биржи. Более активный рост мы наблюдали вчера, но сегодня к концу торговой сессии индекс всё же вырос на Давайте разбираться, но для начала ответьте на эти два вопроса: — Есть ли у вас брокерский счёт, на который будут зачислены ценные бумаги после покупки акций? От этого и будем отталкиваться: 1. У вас есть брокерский счёт. Если так, то вам достаточно просто обратиться к своему брокеру — подать заявку через мобильное приложение, по телефону, или сайт, либо отправиться в офис брокерской компании. Это зависит от доступных способов коммуникации вашего брокера. 2. Брокерский счёт имеется, но у брокера нет соответствующей возможности подать заявку на участие в IPO Группы «Мосгорломбард». Если ваш брокер не активировал возможность подачи заявки, мы рекомендуем обратиться к тем брокерам, которые точно участвуют в размещении. Список таких брокеров вы можете найти на нашем сайте в разделе «Первичное предложение» — ir.mosgorlombard.ru/investors/initial-offer/. 3. Это ваш первый опыт, и у вас нет брокерского счёта. Вам достаточно просто найти подходящего брокера. Выберите одного из тех, кто участвует в размещении — там вы сможете и открыть свой первый брокерский счёт, и сразу приобрести наши акции. Список участвующих брокеров представлен у нас на сайте — ir.mosgorlombard.ru/investors/initial-offer/ У вас по-прежнему остались вопросы? Задайте их брокеру или специалистам нашего инвестиционного департамента. Вы можете: ✔️ Направить письмо на наш адрес электронной почты: ir@mosgorlombard.ru. Надеемся, у вас всё получится! На днях сменил банки для накопительных счетов. Я юзаю два типа счетов в зависимости от типа начисления: У таких счетов выше ставка, но нужно морозить определенную сумму. Как вы думаете, почему так много простых людей уверены, что знают как управлять страной или капиталом? Откуда берется эта глупость в головах малообразованных людей? Совкомбанк занимает третье место по активам среди частных банков. Звучит внушительно, но на самом деле банк в масштабах страны крошечный: Доля на рынке — всего 1,6%. Банк хочет иметь рыночную капитализацию чуть больше 200 млрд руб. Это — меньше текущей двухмесячной прибыли Самого Лучшего Банка. Зачем нам нужен ещё один банк, когда уже есть Самый Лучший? Самый Лучший настолько велик, что его сложно описывать в рублях — цифры не умещаются в экране монитора. Его успехи приятно описывать Совкомбанками. Например, расходы на IT — 2,5 Совкомбанка, ожидаемые доходы от ИИ — 4 Совкомбанка, планируемая годовая прибыль — 8 Совкомбанков. В общем: Его сиянье затмевает Солнце, Совкомбанк на это отвечает, что важен не размер, а умение. Мол, маленькому банку проще расти. И вообще мы шустрые и энергичные, влезем туда, куда другие не поместятся. Но и рисков у маленького бизнеса больше. Если Самый Лучший когда-то захочет всерьёз конкурировать с Совкобанком в любом направлении, например, решит забрать себе нишу, которую сейчас держит Халва, Совкомбанк это направление бизнеса потеряет. Самый Лучший в состоянии предложить и клиентам, и партнёрам такие условия, которые Совкомбанк не сможет предложить никогда. А ещё у него бесконечный рекламный бюджет. А ещё возможность держать направление убыточным сколько потребуется. Хотя, как я уже говорила выше, Самый Лучший в состоянии просто купить весь Совкомбанк с его Халвой. Если захочет. Он не делает это потому, что нет времени отвлекаться на такие мелочи. Там мечты о переходе в Метавселенную и планы по достижению цифровой нирваны. Та суета, на которой пытается зарабатывать Совкомбанк, его просто не интересует. В обзоре я часто буду сравнивать именно эти два банка. Я пытаюсь разобраться, достоин ли Совкомбанк внимания инвесторов в мире, где уже есть Самый Лучший. Совкомбанк пытается сделать вид, что достоин. И чтобы это доказать, сделал презентацию. Которая мне не понравилась. И эта презентация вам тоже разонравится. Я буду стараться. Наслаждайтесь. Банк хвастается высокой рентабельностью на капитал. Посмотрите на презентацию: На этом слайде есть самый важный текст. Именно он нас интересует больше всего. Там геймченджер. Да-да, я именно про то, что написано в углу мелким шрифтом и серым цветом. Выделим то, что Совкомбанк стыдливо прячет: ROE рассчитана как чистая прибыль за период, делённая на средний капитал (не включая субординированный долг) Самое важное — «не включая субординированный долг». Почему «не включая»? Зачем вычли из капитала субординированный долг? Немного теории. Капитал банка состоит из суммы основного и дополнительного. Дополнительный состоит из субординированного долга, привилегированных акций и т.п. Всё это учитывается ЦБ при расчёте нормативов банков (достаточность капитала и т.п.). Кстати, ЦБ собирается сделать пересмотр, новые суборды хочет запретить включать в капитал, но это — отдельный разговор. Совкомбанк предлагает суборды не учитывать в капитале. Какие есть на это основания? В отчётности он их не учитывает? Смотрим самую свежую отчётность банка по МСФО (за 9 мес 2023): Вот они, родные. Суборды на месте. Где и должны быть. В капитале. Дадим слово самому Совкомбанку, почитаем его отчётность (отчётность из прошлой жизни, где ещё подробно и без сокращений было принято всё расписывать): Всё понятно. Выпустили, включили в состав добавочного капитала, классифицировали как капитал по МСФО. А в презентации у нас что? В презентации занизили капитал, чтобы завысить ROE. Господа из Совкомбанка, у меня вопрос: «Зачем?» Субордов на 14% капитала — это немало. Давайте сразу откроем последнюю страницу презентации: ROE от 25 до 29%, а за последние 18 месяцев вообще 13%. То есть никаких рекордов. Даже занижение капитала не спасает. Гора не идет к Магомету. Придётся доставать калькулятор. Считаем: И это без убыточного 2022 года. 2022 — отдельный разговор, будет ниже. Сравните эти 23,6% ROE со Сбербанком: Теперь стало понятно, почему Совкомбанк реальный ROE прячет. Нет никакой высокой рентабельности на капитал. А для маленького банка это тем более мало. То есть банк суетится, ищет варианты и придумывает схемы, бесконечно и усердно крутит педали, сбивает лапками молоко в масло, а на выходе — рентабельность как у Сбера. Хотя стоп. Сбер был прибыльным в 2022. И вообще всегда был. И всегда будет. Отныне и присно. Как у Совкомбанка 2022 год прошёл? Хочу узнать, как у Совкомбанка шли дела в 2022 году. Справилась его успешная и шустрая команда с новыми вызовами? Маленькие ведь мобильнее крупных. Не то что большой и неповоротливый Сбер. Ещё раз внимательно смотрим на таблицу из презентации: Так, вижу таблицу. Но чего-то не хватает. Что с таблицей не так? Стоп. Где 2022 год? «Ребята, вы издеваетесь?» © Аяз. Вы кого хотите обмануть? Зачем? Чтобы что? Я не понимаю. 2022 год был сложным для многих. Банк попал под санкции. ВТБ был рекордно убыточным. У вас тоже был убыток. Это не стыдно. Зачем прятать? Думаете, это все сюрпризы? Нет, не все. Снова читаем, что пишут серым цветом и мелким шрифтом: Стоимость риска (COR) за вычетом резервов под санкционные активы Это — важно. Во-первых, мы знаем, что есть санкционные активы, которые не удалось спасти. Во-вторых, мы видим стоимость риска в 2 раза выше, чем в обычное время (2019 год). В-третьих, мы понимаем, что реальная ситуация ещё хуже. Как в это время дела у Сбербанка? У Сбербанка COR 1.3%. А ведь он тоже под санкциями. Показатель в 2.5 раза меньше. И это без всяких вычетов на резервы на санкционные активы. COR 3.2% — это ещё не проблема. Но мы понимаем, что по факту он выше. Банк занижает показатель не просто так. Чем он выше, тем больше резервов, тем меньше капитала работает, тем ниже будущая рентабельность капитала. Если ждёте новых рекордов по рентабельности, подумайте об этом. Кстати, а что там с капиталом? Или нет? Как считать будем? По отчётности или как Совкомбанк предлагает в презентации? Это я опять про суборды. Если их не вычитать, то даже по верхней границе банк предлагают за 0.8 капитала. Неплохо. Если вычитать, то уже 0.95, почти за капитал. По свежей отчётности капитал банка (за вычетом субордов) не 214, а уже 230,5. Банк за капитал — это неплохо. Это как Сбер. Но какой смысл заходить в IPO, если можно купить за те же деньги Сбер? Сбер работает с сопоставимой рентабельностью. Да, ROE немного ниже, зато стабильнее — Сбер зарабатывает всегда. Совкомбанк хвастается, что P/E самый низкий. «Зачем я, Бурёнка, тебя продаю?». Отдаём банк почти бесплатно — за 2.2 P/E. Я уточню: за 2/2 PE 2023 года. Потому что в 2022 году этот показатель отрицательный. Снова берём калькулятор, считаем P/E правильно. Банк сам предлагает посмотреть на последние 18 месяцев, не я первая это начала. Считаем: 219 (верхняя граница) / 33 (прибыль за 18 мес) = P/E 6.64 6.6 — это недорого. Но Сбербанк стоит дешевле. Чтобы стоить дороже Сбера, нужно иметь перспективы лучше Сбера. Разберёмся, в наличии ли перспективы. Время сейчас турбулентное. Как вы знаете, «сегодня в завтрашний день не все могут смотреть». Но мы попробуем. Совкомбанк хвастается хорошей диверсификацией бизнеса. Хвастается не зря. Диверсификация — это хорошо. Но спасёт ли Совкомбанк диверсификация в 2024 году? Ставка ЦБ намекает, что заработать «смогут не только лишь все». Греф обещает удивить. Грефу я верю. У него банк с самыми дешёвыми пассивами в стране. И я не только про депозиты бабушек. Размеры и надёжность Сбера обеспечивают ему богатых клиентов-юр лиц с огромными остатками денег на расчётных счетах. За хранение Сбер им ничего не платит. Огромные деньги лежат бесплатно. Дешёвые пассивы позволяют Сберу предлагать привлекательные ставки по кредитам. Сбер, предлагая отличные ставки, забирает самых кредитоспособных клиентов с рынка. Отсюда — низкая стоимость риска. И стабильный рост капитала и бизнеса. Модель сама себя поддерживает. Система устойчива: Сбер самый надёжный и большой, потому что у него самые дешёвые пассивы и самые выгодные кредиты; а самые дешёвые пассивы и самые выгодные кредиты у него потому, что он — самый надёжный и большой. Круг замкнулся. Когда Греф говорит, что Сбер никогда не перестанет зарабатывать, я понимаю, как он это сделает. Вернёмся к Совкомбанку. Напоминаю, что главный риск в следующем году — это высокая ставка ЦБ. Листаем презентацию. 10% прибыли — автофинансовые услуги: Помянем? Или сделаем вид, что автокредиты под 25% — нормальный вариант? Я тему продолжать не буду, тут всё понятно. Да, есть льготы. Но изучите их. Тут не как с ипотекой. Смотрим на бизнес дальше: Что из этого может вырасти в 2024? Розница? Про авто выше уже было. Ипотека тоже в негативной динамике. Минфин собирается ещё и льготную ипотеку охладить. Будет ещё неприятнее. Халва Совкомбанк должна спасать. Тут он молодец. Но почему эта часть бизнеса должна расти, я не понимаю. ЦБ хочет, что люди копили, а не тратили. И ЦБ умеет убеждать. Снижение показателей вероятнее роста. Корпоративный сегмент? Самый крупный. Наверняка что-то из кредитов по плавающим ставкам. Может быть даже много такого. Если банк умеет выбирать клиентов, то дефолтов не будет (либо будет немного). Объёмы упадут, но процент может быть компенсирует снижение объёмов. Я не могу разглядеть тут рост при таких ставках ЦБ. Чем дольше держится высокая ставка, тем больше проблем будет у банка с заёмщиками. Про Сегежу я уже писала, вы этот кейс знаете. Ситуация может быстро деградировать. А такая Мама есть не у всех. В общем, тут тоже снижение вероятнее роста. Ценные бумаги? Все видят, что происходит с облигациями. ЦБ постарался. За 3 месяца по 30 сентября банк уже отразил убыток от операций с финансовыми инструментами в 1,4 млрд руб. Пошла переоценка. Прибыль за 9 месяцев по этой статье сократилась до 25 млрд руб. Но это ещё рынок не упал. Посмотрим, что за 4-й квартал будет. С другой стороны, в следующем году ЦБ начнёт ставку понижать. И всё может сложиться в 2024 году для Совкомбанка вполне удачно. Вот здесь я уже могу представить рост. Совкомбанк уверяет, что у менеджмента по спекуляциям учёная степень. Мол, умеют в нужный момент выбирать наиболее подходящее направление бизнеса для приложения усилий. Ведь никто не обязан кредитовать физ лиц и корпоратов, если те не хотят. У нас тут в наличии Минфин с дефицитным бюджетом, который вынужден занимать по любым ставкам. А если вовремя засядем в ОФЗ 26238 на всю котлету прямо перед началом цикла понижения ставки, то устанем потом прибыль считать. В общем, возможны варианты. Предсказать, как Совкомбанк разгонит капитал на спекуляциях в следующем году, я не в состоянии. Зато постфактум я смогу всё объяснить запросто. Ну, это как у коллег-специалистов по тех анализу с их линиями тренда. Там схожие проблемы. Размер малый и бизнес диверсифицированный позволяют банку в правильный момент пересесть за наиболее подходящий инструмент. Так что всё может получиться. Если сильно стараться. И в таких условиях им будет не до покорения космоса. Это Греф может позволить себе визионерство. А тут у парней реальный суровый бизнес. По дивидендам за 2023 всё понятно. По году можем увидеть 100 млрд чистой прибыли. Думаю, план именно такой. Я бы своим сотрудникам тоже ставила план на круглую цифру. 30% — это 30 млрд на дивиденды. И считать удобно. Банк разместится по верхней границе (наверняка), дивидендная доходность получится 13,7%. Достойно, если учесть, что это от 30%. При 50% мы получили бы див доходность в 22,8%. Сильно. Но что дальше? Какие дивиденды будем ждать за 2024 год? Банк решил держать акционеров в тонусе. Мол, мы тут все предприниматели, у вас тоже не должно быть уверенности в завтрашнем дне. Привыкайте. Чтобы сложнее было рассчитать будущий дивиденд, Совкомбанк решил, что коридор от 25 до 50% прибыли по дивидендной политике — самое то. Захотим, накрутим два конца. В зависимости от настроения менеджмента. Нормально. Сегодня советуют ориентироваться на 30%. А завтра посмотрим. Представляю, как могут летать котировки. Акционерам важно следить за новостями. Во-вторых, Совкомбанк — это вам не какой-то предсказуемый Сбер. Совкомбанк может быть прибыльным. А может и не быть. Тут как повезёт. Какие дивиденды будем закладывать? В общем, Совкомбанк: Но вы можете взять кусочек себе. При этом я жду успешное IPO. Объём размещения маленький. А у банка достаточно денег и акционеров с деньгами, чтобы разогнать котировки. Желание наверняка есть. И специалисты должны быть в наличии. Парни наверняка умеют нехорошие вещи делать хорошо. Будет странно, если они провалят IPO. Но я участвовать не буду. Несмотря на всю критику презентации, Совкомбанк — хороший актив. Я не вижу дисконта, но и цену размещения не могу назвать завышенной. Банк предлагают за деньги, которые он сегодня стоит. А презентация мне не нравится. И вы тоже не прощайте. Банк пририсовал цифры с расчётом обмануть неподготовленную публику. Это как в рекламе писать, что кредит под 5%*. И самое интересное — мелким текстом со звёздочкой в углу. Читаешь, а там 5% в месяц. Не люблю, когда так людей обманывают. И не люблю, когда мажоритарий держит миноров за идиотов. Вы привлекаете не клиентов, а партнеров в бизнес, совладельцев. Обманывать партнеров = делать плохой бизнес. У меня всё. *Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией Вышли данные по денежной массе М2 от ЦБ, традиционно делаем диаграммы в сравнении с капитализацией российского рынка, дабы подтвердить ОСНОВНОЙ ТЕЗИС — чем больше денег в системе, тем выше капитализация компаний (причем важно не сравнение м2 с капитализацией, а динамика изменения денежной массы по месяцам)
Sat, 09 Dec 2023 07:39:35 +0300Было на 1 ноября:
Стало на 1 декабря:
Итого (за всё время):
Sat, 09 Dec 2023 02:08:14 +0300
Предлагаю вам эксперимент. Осознайте, какие вещи вы покупаете раз за разом. Найдите первичное воспоминание, почувствуйте ту самую радость. Теперь можете продолжать делать, что делали, но с пониманием того, почему вы это делаете!
Sat, 09 Dec 2023 00:08:04 +0300
Знаете, стало страшно.
Всё, хватит, прекращаю лонговать и усредняться. Вообще, хватит!
Что бы не делал, всё только хуже получается. Не сезон выходит. Время шортить, а не лонговать.
Думаю что падать будет ещё долго. И текущее снижение это только начало.
И потому и решил, что хватит. Сегодня очень большую часть лонгов закрыл.
Не время роста сейчас, весь рынок начал валиться. Даже Газпром и Сбербанк, и те падают.
Прекрасно знаю, как эти обвалы случаются. Сначала вот такое небольшое снижение как сейчас, а потом по нарастающей по минус 5, по минус 10 процентов за день. Там маржинколы пойдут, сливы.
Потому ещё легко отделался считаю, не такие уж большие убытки.
Раз лонговать нельзя, а шортить не умею и страшно, то всё получается, настал конец активной торговле.
Займусь всякими другими делами нетрейдерскими. Пора делать отпуск.
То есть вообще спекуляции делать не буду. Потому что как уже сказал, что любое действие приводит к убыткам. Лучше уж ничего не делать.
Fri, 08 Dec 2023 20:25:03 +0300
Канада введет ограничения на выбросы нефти. Правительство Канады Трюдо обнародовало правила, направленные на ограничение выбросов в нефтегазовом секторе страны с помощью системы ограничения и торговли квотами, устанавливая цену на любые выбросы, которые превышают план Оттавы по ограничению выбросов в 2030 году до 35-38% от уровня 2019 года.
Слияние Woodside-Santos приведет к созданию австралийского гиганта. Две крупнейшие нефтегазовые компании Австралии, Woodside Energy (ASX:WDS) и Santos (ASX:STO), как сообщается, ведут предварительные переговоры о создании энергетического гиганта стоимостью 52 миллиарда долларов, надеясь на совместную синергию в финансировании и разработке проектов.
Спрос на нефть в Китае достигнет пика к 2030 году. Исследовательское подразделение китайской национальной нефтяной компании CNPC объявило, что ожидает, что спрос на нефть в азиатской стране достигнет пика к 2030 году и составит 15,6-16 миллионов баррелей в сутки, причем большая часть роста будет приходиться на нефтехимический сектор, который Тогда на долю этой отрасли будет приходиться 30%.
Конфликт между Гайаной и Венесуэлой повышает риски Exxon. Венесуэла пообещала аннексировать спорный регион Эссекибо после референдума 3 декабря, когда президент Мадуро поручил государственным нефтяным компаниям разведывать нефть в регионе, что побудило США объявить о военных учениях с Гайаной.
Shell не откажется от Нигерии. Британская энергетическая компания Shell (LON:SHEL) может инвестировать до 6 миллиардов долларов после того, как президент Нигерии Бола Тинубу провел переговоры с высшими представителями компании, в первую очередь рассматривая «неизбежные» инвестиции в 5 миллиардов долларов в морской нефтяной проект Бонга-Норт.
Разлив нефти MPOG продолжает сдерживать добычу. Береговая охрана США обнаружила масляный блеск к западу от зоны очистки разлива нефти на трубопроводе Main Pass Oil Gathering, который остановил 3% добычи нефти в Мексиканском заливе, что повышает риск дальнейшей утечки в дельте реки Миссисипи.
ExxonMobil и Chevron увеличивают расходы на проект. Крупнейшая американская компания ExxonMobil (NYSE:XOM) повысила целевой показатель годовых расходов на проекты до $22-27 млрд до 2027 года, увеличившись на 5% в год, в то время как конкурирующая крупная компания Chevron (NYSE:CVX) увеличила свой бюджет на 2024 год на 11% по сравнению с аналогичным периодом прошлого года. до $18,5-19,5 млрд.
Продажа трубопровода TMX снова откладывается. Постановление регулирующих органов, принятое на этой неделе, запрещающее использование трубопровода меньшего диаметра на 1,4-мильном участке трубопровода Trans Mountain Expansion в Британской Колумбии, может отложить его запуск на 60 дней, отложив продажу правительством этого актива на этом пути.
Норвежские нефтяники призывают правительство увеличить бурение. Норвежский нефтяной директорат призвал нефтяные компании «не оставлять камня на камне» в разработке огромных газовых ресурсов страны, заявив, что существует по меньшей мере 860 миллиардов кубометров неиспользованных залежей в плотных коллекторах, которые могут потребовать более длительного времени.
Покупатели выстроились в очередь за продажей Shell в Сингапуре. Энергетическая компания Shell (LON:SHEL) включила в шорт-лист четыре компании, включая глобальный торговый дом Vitol и контролируемую государством китайскую CNOOC, а также две небольшие китайские химические компании в качестве претендентов на свой нефтеперерабатывающий завод Буком мощностью 237 000 баррелей в сутки в Сингапуре.
Цены на бензин в США упали перед Рождеством. Цены на бензин в США продолжают снижаться, поскольку в пятницу средний показатель по стране упал до $3,185 за галлон, самого низкого уровня с января, и может упасть ниже порога в $3 за галлон к Рождеству впервые с 2021 года.
В 2023 году атомная энергия продолжает терять позиции. В 2022 году доля атомной энергетики снизилась на 4% по сравнению с аналогичным периодом прошлого года, при этом на долю выработки в 2546 ТВт-ч приходится лишь 9,2% мирового производства электроэнергии, что является самым низким показателем с начала 1980-х годов.
ЕС разрешает государствам-членам запрещать российский газ. По данным Financial Times, Евросоюз рассматривает возможность предоставления государствам-членам дискреционного права прекращать импорт газа из России и Белоруссии, отходя от идеи введения полного запрета на российский газ.
Fri, 08 Dec 2023 20:19:49 +0300
— Эрнест Хемингуэй, «Фиеста» («И восходит солнце»).
Ставка на постоянную долю от 10% до 20% обеспечивает выигрыш, близкий к максимальному: даже если бы игрок сделал только 150 ставок, стратегия всё равно обеспечила бы примерно 200 долларов выигрыша. Две другие стратегии ничего хорошего не показывают. Но если ставка на постоянную сумму просто ведёт к посредственным результатам, то удвоение ставок — примерно в 40% случаев к обнулению счёта: мартингейл работает только если у игрока бесконечное количество денег и времени.
***
Теперь ближе к реальности (или к рынку, если это наша реальность): будем ставить на орла не 25 виртуальных долларов, а всё состояние, скажем, 1 миллион, и заодно снимем ограничение на итоговый выигрыш. У монетки по-прежнему 60%-е предпочтение орлу, у вас есть 25 бросков, и вы можете ставить любую часть счёта. Ну то есть, если рисковать 10% состояния в каждом раунде, получаем 60%-ную вероятность заработать 10% в каждом раунде и 40%-ную вероятность эти 10% потерять. Посчитаем, как ожидаемый результат зависит от размера ставки (т.е. доли от остатка на счёте, которой мы рискуем в каждом раунде):
Если цель — максимальный потенциальный выигрыш, то, конечно, ставьте 100% в каждом раунде. Правда, вы обнулите депо, если решка выпадет хотя бы раз за 25 бросков. Разумный игрок, постарается выбрать долю ставок, которая «максимизирует среднюю», т.е. медиану ожидаемых итогов. При 25 подбрасываниях монеты со смещением средний результат — это 15 орлов и 10 решек. С этим уже можно жить: в таблице выше видим четкий пик при ставке в 20% от счёта, это и есть естественная доля с точки зрения средней прибыли.
Обратите внимание: каждая пара выигрыш/проигрыш (или наоборот) не возвращают нас к тому, с чего мы начали. Причина — в известных разнонаправленных эффектах «преимущества» (lift) и «торможения» (drag), которые нарастают по мере увеличения размера ставки. «Торможение» работает сильнее из-за большего разброса возможных итогов (variance drag), что и объясняет, почему даже при благоприятно настроенной монетке слишком высокие (в долях остатка на счёте) ставки — путь к проигрышу. Говорят, что немало профессиональных игроков в покер разорилось из-за завышенных (при благоприятном раскладе и навыках) ставок.
Орлянка и фондовый рынок чем-то схожи. За последние 50 лет ежегодная доходность акций США превышала доходность КО примерно на 7.5% при разбросе порядка 18%. Это почти что монетка со смещением 70/30, т.е. доходность акций за последние полвека — что-то вроде 50 подбросов монеты 70/30. Хорошее время для американских акций.
***
По мотивам книжки «The Missing Billionaires» by Victor Haghani & James White
Fri, 08 Dec 2023 20:18:17 +0300
Обфускация кода.
Название переменной ничего не говорит о её применении.
Избыточные названия.
Названия без контекста.
Неправильный перевод.
Калька с русского.
Итого, по важности, правильный нейминг это:
Итого, по пунктам:
Что почитать?
FAQ: https://o-s-a.net/os-engine-faq
Поддержка OsEngine: https://t.me/osengine_official_support
Курилка, общаемся здесь: https://t.me/o_s_a_chat
Регистрируйся в АЛОР и получай бонусы: https://www.alorbroker.ru/open
Сайт АЛОР БРОКЕР: https://www.alorbroker.ru
Раздел «Для клиентов»: https://www.alorbroker.ru/openinfo/for-clients
Fri, 08 Dec 2023 19:51:16 +0300
Fri, 08 Dec 2023 19:31:29 +0300
Интересно, на чем основываются эти прогнозы по 85 за бакс, если доходы бюджета запланированы +22% к году, при этом нефть технически на старших целит на 60 Брент, а urals на 50 в следующем году. Откуда деньги Минфин возьмёт, мне вот интересно? По классике после выборов на 110-120 пойдёт бакс и ставку на 17% сделают.
Объёмы торгов на бирже падают, даже до физиков уже дошло, что ловить тут нечего. Заработают только профессиональные спекулянты, которые умеют вылавливать отскоки. В шлаках биржа вводит ограничения их слили и выходят из них остатки спекулянтов, используя редкие отскоки. Основная масса спекулянтов сидела в сбере, Луке, Газпром я вообще не знаю, кто его покупает. Мазохисты наверное, как и ВТБ.
Да, при баксе в 120 и индекс подтянут конечно рублёвый повыше где то на 3680+-, но РТС как был так и останется.
Тактика на следующий год-шорт нефти и лонг бакса. Ну и игра спекулятивно внутри дня или на пару дней в каких то отдельных историях (думаю это будет естественно третий эшелон), куда оставшиеся физики хомяки будут бежать наперегонки, пытаясь хоть что то заработать, как всегда первые, кто успел, заработают на опоздавших.а остальные, кто поумнее выведет деньги с биржи и положит на депозит. Тем более дальнейшее повышение ставок весьма возможно.
Инфляция конечно будет ниже в следующем году, чем в этом. С прошлого года все товары в среднем подорожали на 25-37%. Я посмотрел чеки из магазинов за прошлый год, ради интереса сохранил, на хозтовары и продукты питания, так вот чек в этом году за те же самые наименования вырос на 30%.да и индекс ММВБ за год в рублях вырос на те же 35%, а вот РТС упал на 4%.
Поэтому все эти прогнозы инвест домов мол доллар по 80 и ставка 10-12% чистой воды бред. На кого это рассчитано, я не понимаю.
Думаю, после выборов начнётся веселье.
Что касается геополитики, то следующий год-год выборов, поэтому там будет некая пауза, если у нас итоги выборов известны, то вот в сша интрига, кто там будет следующим президентом.
Я большую часть вывел с брокерского счета, в этом году шлаки дали мне отличную прибыль, в голубцах, я весь год писал, что ловить нечего, кроме спекулятивных голубцов сбера и лучка, остальные как болтались, так и остались болтаться. Оставил немного поучаствовать в спекулятивных. Считаю, что наш рынок всё, ловить тут особо нечего в глобальном плане.PS: Сегодня ровно 12 лет, как я на этом сайте, такой юбилей. Уже сынок вырос, а Газпром всё по 160:)))
Fri, 08 Dec 2023 19:19:23 +0300
Fri, 08 Dec 2023 18:54:56 +0300
Многие из вас уже изучили стратегию развития «Мосгорломбарда», ознакомились с параметрами размещения, убедились в потенциале группы и приняли твёрдое решение принять участие в IPO — что дальше?
— Есть ли у вашего брокера кнопка, позволяющая принять участие в нашем IPO?
✔️ Позвонить в службу поддержки брокеров, которые участвуют в размещении («СОЛИД Брокер», «Тинькофф», «Альфа Инвестиции», БКС, Синара, Цифра, другие).
Fri, 08 Dec 2023 17:42:48 +0300
Fri, 08 Dec 2023 18:09:37 +0300
Fri, 08 Dec 2023 10:27:04 +0300
О Совкомбанке и о Самом Лучшем
И замерзает кровь в его тени.
Такое счастье дорого даётся —
Венец, откуда ни взгляни.ROE не настоящий
Считаю ROE
Ребята, вы издеваетесь?
Банк предлагают дешевле капитала?
За сколько предлагают Совкомбанк?
Бизнес Совкомбанка в 2024 году
Дивиденды
Итоги и выводы
Важное заключение
Мой телеграм.
Fri, 08 Dec 2023 10:13:56 +0300
Многие инвесторы «сидят» в акциях, которые купили еще в период ралли конца 2021 г. Посчитаем, какие фишки отбили убыток предыдущих двух лет, и где инвесторы уже начали или могут начать массово фиксировать прибыль.
Ключевые кандидаты
На долю топ-25 индекса МосБиржи приходится 90% объема торгов и 100% состава Народного портфеля, так что они весьма показательны. Внизу в таблице дана их суммарная доходность от максимумов октября 2021 г.
Логика в том, чтобы показать, где находится точка безубыточности — выход в плюс — для тех инвесторов, которые вошли в акции самыми последними, то есть на самом пике рынка позапрошлой осени.
Там, где точка безубыточности, с учетом дивидендов, уже пройдена, давление со стороны продавцов ушло или уходит прямо сейчас. Там, где до нее далеко, потенциал восстановления не исчерпан.
Они вышли в плюс
Даже с учетом текущего отката цен четыре фишки остаются в плюсе относительно максимумов осени 2021 г.
Два наиболее выдающихся примера — Татнефть и «префы» Сургутнефтегаза — принесли более 30%. Также точка безубыточности пройдена в ЛУКОЙЛе и Мосбирже. У них остается небольшой запас для движения вниз, чтобы вернуться в ноль, но очевидно, что фактор старых покупателей на них тоже не давит.
Похожая группа акций помечена желтым: они прошли нулевую точку в октябре 2023 г., а затем ушли ниже пиков позапрошлой осени. На них давление продавцов выше, чем на зеленых, но фактор фиксации тоже в основном отыгран.
Следующие на фиксацию
Судя по индексу Полной доходности, с учетом дивидендов, чтобы отбить просадку предыдущих двух лет, рынок должен дать инвесторам еще +18% от текущих уровней или чуть более +11% от недавних максимумов.
Учитывая средний дивиденд по рынку около 9% в год, а также разный вес акций в индексе, прошлогодний провал может быть закрыт довольно быстро и без участия большинства компаний.
Среди тяжеловесов наиболее близки к точке безубыточности сейчас Сбер (около 25% по «префам»), Норникель (27%) и Северсталь (29%). За ними нужно наблюдать прежде всего. Там возможно новое ралли и затем сильная фиксация.
Им еще долго расти
Остальным бумагам, чтобы выйти в плюс от уровней двухлетней давности, нужно в среднем вырасти более чем на 100%. Там распродажи из-за фиксации прибыли крайне маловероятны, потому что до прибыли еще долго и далеко.
Наиболее жесткие примеры это Polymetal, ВК, Яндекс, TCS Group. Из более крупных имен вне зоны риска два главных аутсайдера: Газпром и ВТБ. Им нужно вырасти в 2–2,5 раза в рублях, чтобы просто вернуться в исходную точку.
Отдельно стоит отметить металлургов. Как уже говорилось, первыми наряду со Сбером могут отбиться Норникель и Северсталь. Следом за ними идут Полюс, НЛМК и ММК. Дивидендные и валютные ралли там не исключены.
Fri, 08 Dec 2023 10:19:52 +0300
Доброе!
С утра изи позитив на бирже.
Даже шлаки откупают.
По фишкам ничего примечательного...
Жижа 75,50
Зеленый 91,60
Если кто заметит что интересное, пишите
Фоточка с сибондс с прогнозами на 2024
Fri, 08 Dec 2023 10:18:58 +0300
Предварительные данные по бюджету за ноябрь:
1️⃣ Доходы с начала года 25.96 трлн руб., что выше уровней прошлого года на 4.8%, за месяц доходы составили 2.86 трлн руб. (+42.3% к 2021 году), из них:
Fri, 08 Dec 2023 10:03:35 +0300
В ноябре добавилось 1,5 трлн рублей в денежную массу м2 (м2 было 91,1 трлн руб, стало 92,6 трлн руб) — население и предпринимателей перестал смущать рост ключевой ставки. Интересным будет импульс м2 в декабре — сезонно резкий всплеск из-за бюджетных расходов (в среднем 3-5 трллн руб добавляется)
Капитализация публичных компаний в ноябре при этом упала на 2,7 трлн рублей
Если посмотреть на разность — «все стало еще дешевле» ©
Сделал график отношение капитализации к м2 в процентных величинах (абсолютные величины многих пугает и все думают, что скоро рынок вырастет на 32,6 трлн рублей, но это конечно же не так, важен импульс!)
Темп прироста денежной массы стабилен, 20,5% г/г (как при таких темпах сделать инфляцию в 4% если выпуск товаров не очень то и растет?). В 2024 году по прогнозу ЦБ темп прироста денежной массы м2 составит от 8 до 13%
Динамика биржевых активов за ноябрь — рубль укрепился, нефть упала, акции в целом тоже не выросли (Мечел берем за скобки)
Индикатор Баффета сообщает, что капитализация рынка в России уже нормализовалась. Нужно что-то больше, чтобы мы все стали богатыми (не только снижение ключевой ставки)
Нерезиденты при этом продолжают продавать российские акции на десятки млрд рублей, краник открыт (а ведь еще есть редомициляции типа ВК)
ЦБ сообщает, что «плечо» (РЕПО) на российские акции сейчас составляет 105 млрд рублей (полгода назад было 68 млрд рублей, т.е. на бычьем рынке физики набрали плечо и «пока» зарабатывают").
Может поэтому видели высокую волатильность в последние несколько недель — сбивают пыль с спекулянтов?
Всем успехов!
Fri, 08 Dec 2023 09:48:10 +0300
Это не просто прямой эфир торговли! Это настоящий баттл между трейдерами, которые готовы доказать, что они круто торгуют на бирже в режиме реального времени. Только реальные сделки, открытый стакан и один час на то, чтобы доказать всем, насколько ты хорош в торговле на бирже.
На кону 50 000 рублей. Критерий победы — максимально количество заработанных средств. Принять участие может любой трейдер компании. Присоединяйся! Смотри или участвуй, голосуй в чате за своего фаворита.
Весь эфир с вами ведущие — “Мамкина трейдерша” Лисса Лаурус https://vk.com/laurus_inblack и трейдер компании Елена Егорова https://vk.com/egorova6.
09:30 — 9:45 — Обзор рынка, скальперский брифинг от Сергея Ядрышникова
9:45 — 10:00 — Открытие рынка, оглашение правил и участников
10:00 — Битва начинается! Трейдеры торгуют в прямом эфире
11:15 — 11:40 — Подведение итогов и награждение участников.
Go Invest: https://clck.ru/33nS8n
Go Invest — это высокотехнологичный брокер нового поколения. Для торговли и аналитики трейдерам бесплатно доступны два торговых терминала: веб-версия (https://clck.ru/34GtzW ) и десктоп-версия (https://clck.ru/34Gu4J). Все возможности Trading View и даже больше.
— Индивидуальная настройка терминала — Доступ ко всем биржевым инструментам
— Удобная аналитика доходности
— Теханализ на высочайшем уровне
— Объемный анализ
— Идеи и подборки от аналитиков
Go Invest Веб-терминал Go Invest: профессиональный терминал для трейдинга с гибкими настройками, работающий в любом месте, где есть ноутбук. Десктоп-терминал Go Invest PRO: профессиональное рабочее пространство с гибкой настройкой интерфейса, оптимизированное для двух и более мониторов.
Реклама. Брокер Go Invest 18+. https://goinvest.ru ООО «Го Инвест», ИНН 9725079692, erid: LjN8KWv7G
Закрытый Телеграм-канал для трейдеров — https://schoollive.ru/liveonline/ — это:
1. Обучение трейдингу с 7 до 23 часов по Мск каждый будний день
2. Торговля в прямом эфире на реальном рынке
3. Открытый текстовый и видео чаты трейдеров
4. Настройки стакана и рекомендации по торговле
5. Сигналы по сделкам от трейдеров, которые реально совершают их, а не просто дают советы Подключайтесь и станьте частью крутой команды!
Можно ли обучиться и стать трейдером с нуля? Можно! Смотрите наши прямые эфиры и записывайтесь на обучение в Школу Трейдинга — https://schoollive.ru/obuchenie В Школе Трейдинга преподают профессиональные трейдеры с большим опытом торговли. Выберите курс, который подходит вам, и записывайтесь на ближайший поток обучения. А если у вас остались вопросы по обучению, напишите в техподдержку в Телеграм https://t.me/proplive
Также вы можете оформить подписку на профессиональную платформу для трейдинга — ATAS Order Flow на самых выгодных условиях. Ознакомьтесь со всеми возможностями ATAS на сайте https://proplive.ru/live-atas и попробуйте терминал бесплатно. В конце страницы вы можете оставить заявку на получение самых выгодных условий подключения ATAS.
Не забывайте, что вы легко можете стать трейдером компании Live Investing и получить капитал в управление. Для этого оставьте заявку на сайте www.proplive.ru и дождитесь звонка от нашей техподдержки.
Добро пожаловать в дружную команду трейдеров Live Investing!
Наши ресурсы:
Обучение трейдеров — https://schoollive.ru/obuchenie
Группа ВКонтакте https://vk.com/live_investing_group
Группа Одноклассники https://ok.ru/liveinvesting
Аккаунт в Instagram @live_investing
Блог в Дзен https://dzen.ru/live_investing
Блог на SmartLab https://smart-lab.ru/my/liveinvesting...