UpRSS :: sMart-lab.ru - блоги трейдеров и инвесторов. ::.
sMart-lab.ru - блоги трейдеров и инвесторов.
           https://smart-lab.ru
Госкомпании РФ получат отсрочку до шести месяцев для выплаты дивидендов
 Mon, 16 Mar 2020 00:04:03 +0300
Из антикризисного плана правительства по коронавирусу.
План пока обсуждается, но есть высокая вероятность, что так и будет. В первую очередь касается Аэрофлота.

Сектор нефти и газа тоже может коснуться. Газпром, Роснефть. Конечно, бюджет очень много денег от них получает. С другой стороны, большинство расходов бюджета приходится на конец года. И дивиденды могут перенести туда же.

Банки тоже в зоне риска (Сбербанк, ВТБ). Могут ввести каникулы по уплате кредитов. Для банков это негатив определенно.

Итого, всем дивидендным инвесторам приготовиться.
О программистах
 Sun, 15 Mar 2020 23:22:59 +0300
Мне было 7-8, когда я впервые ткнул пальцами а реальный компьютер. К тому времени у меня был бэкграунд только по радио, винилу и магнитофонам. То есть техника, но к компам не относилась. Такое уж детство.

Потом мне попалась книжка. Уже не помню какая. Но там подробно расписывались — память, диски, процессоры. И тут мозг Аспергера в это влип так, что вынырнул я оттуда через 2 года с паяльником в руках и ключевыми словами «Радио-РК-86» и Спектрум (кто знает первое — тому моё почтение). Дальше пошли УКНЦ, БК-0010, Микроша, Агат. Чуть позже ЕС-1066, Эльбрус.

Там Программист был Программистом. Он творил, и давал конечный результат. Это позволяли технологии. Они осваивались одним человеком. Вы писали драйвер клавиатуры, схватывая системные прерывания? Кто помнит отличия 9-го прерывания от 21-го? Вы помните что тот, у кого было 2 коробки дискет 5«25 был крут? Он и сейчас крут. Только коробки изменились.

Сейчас этого нет. Технологии усложнились и разделились. ИТ-шник, это не программист 80-х. Это юниор.

Реальные программисты остались в инди-геймдеве. Но самое непаханое поле — это трейдинг. Потому что только тут программист не ограничивается популярностью технологий. Работает? Да пусть хоть на Коболе-60. Главное — результат. У меня куча кода на Паскале. Бабло приносит? Да. Ну и кому какое дело?

Программируйте! Не покупайте роботов! (особенно у как бы роботов говнокодеров). Это интересно, это развивает. Будьте теми самыми ретро-программистами. Это — здорово. Просто объясните машине что вам надо. Она сделает. Если сумеете объяснить.
Открытие фьючерса S&P 500 и нефти. Ожидается гэп вниз
 Sun, 15 Mar 2020 23:08:35 +0300
Пара доллар-йена, которая считается мерилом аппетита к риску, торгуется сейчас, снижаясь чуть больше, чем на фигуру, около 106.9, поэтому, скорее всего, с раздачи увидим приличный гэп вниз по сипи. Евро на текущий момент падает на 40 пипсов, фунт — на 8, австралиец падает около полфигуры.

В целом по сипи жду дальнейшего снижения, но последняя коррекция была маленькой по времени. Если это четвёрка, то должны поторговаться ещё на этих уровнях. Если сразу рванём пробивать низы прошлой недели, то скорее это двойка в последовательности 1-2-1-2.

Нефти текущий расклад тоже не сулит ничего хорошего. Общий взгляд описывал здесь. Гэп на открытии также вероятен, но не обязателен.

Бесплатный доступ к разделу «Акции США» Финансового прогноза на elliottwave com за март 2020

Теперь настольную книгу волновиков «Волновой принцип Эллиотта» можно найти в бесплатном доступе  здесь

И не забывайте подписываться на мой телеграм-канал и YouTube-канал

Бесплатное руководство «Как найти возможности для торговли с высокой вероятностью с помощью скользящих средних»

Если находите статью интересной, ставьте плюсики и добавляйте в избранное.
Портфель ленивого пенсионера. Чистим его от стрёмных фишек.
 Sun, 15 Mar 2020 23:05:04 +0300
В предыдущей статье Новый виртуальный портфель для виртуальных пенсионеров! DY>5%, NetDebt<3*EBITDA, EV<7*EBITDA, был представлен портфель, содержащий акции эмитентов, которые ранее либо не попадали в мои портфели, либо попадали в портфель с названием Шлак.
Эти акции попали в новый портфель благодаря смягчению фильтров.
Смягчение фильтров позволило расширить ассортимент эмитентов с дидвидендной доходностью выше 5%, но меня не покидает беспокойство, что такое смягчение приведёт к увеличению риска изза снижения качества эмитентов.
На мой взгляд, из портфеля следует исключить эмитенты с аномальным значением мультипликатора P/BV.
Это отрицательные значения и значения выше какого-то условного порога.
Этот порог многие считают равным 1.
Но, поскольку я сейчас экспериментирую с мягкими фильтрами, то я выбрал значение 4.
Итак, мой новый фильтр для портфеля будет P<4*BV.
При применении этого фильтра из портфеля DY>5%, NetDebt<3*EBITDA, EV<7*EBITDA должны быть удалены следующие эмитенты:
X5 Retail Group (FIVE) P/BV = 6.61
Аэрофлот (AFLT) P/BV = -7.50
Детский Мир (DSKY) P/BV = -22.50
Группа ПИК (PIKK) P/BV = 4.39
МТС (MTSS) P/BV = -6.30
ГМК Норникель (GMKN) P/BV = 12.8

В итоге, после удаления шести эмитентов из 42, остаётся 36.
Надо бы составить новый портфель, но поскольку я ленивый, то не стану этого делать.
Пара мыслей о кризисе2
 Sun, 15 Mar 2020 22:57:29 +0300
   Появились некоторые новые данные, попробую на их основе более четко обрисовать черты текущего кризиса. Начало можно прочитать в предыдущей статье.

   Увидел сегодня «обоснование» этого клоунского прогноза о том, что кризис якобы будет затяжным. Оно осуществлялось путем тыканья пальцем в график времен Великой Депресии, лол. Могу лишь сказать, что отличие текущего кризиса от тех времен состоит в том, что тот кризис был естественным, а наш — искусственный. Я не изучал все последующие кризисы, но подозреваю, что Великая Депрессия 30-х была последним естественным кризисом. Вобщем-то глупо подвергать себя неожиданным тяжелым испытаниям, в то время как можно искусственно устроить контролируемое кратковременное падение с минимальными последствиями + заработать на этом.

   Продолжаю обдумывать вариант с ответственными — противниками Трампа. Напомню, что при этом варианте кризис длится до выборов в США, на которых Трамп будет выглядеть неудачником, нефть уходит надолго ниже 20$. Эта ветвь прогноза и так была второстепенной, а при дальнейшем рассмотрении становится еще более призрачной.

Аргументы против:

    1. Очевидно, что кризис осуществляется руками спецслужб и военных, а эти силы следует отнести скорее к союзникам Трампа. Уже появляются новости о каких-то проблемах с военными базами в Ираке. Я склонен думать, что это идет подготовка к закрытию кризиса -
какому-то варианту типа атаки дронов, с которого он и начинался.

    2. Потери и выгоды:
    
    Союзники Трампа (промышленность, армия):
    
    Конкурирующая промышленность Европы и Китая получает серьезный удар.
    Получение плюшек от кризиса легче осуществить для текущей власти. Например, Трамп уже объявил об указании о заполнении нефтехранилищ по текущим низким ценам. Скорее всего мы увидим, что в итоге оно будет заполнено при минимальной цене на нефть. Это серьезно добавит очков Трампу.
    
    Противники Трампа (глобалисты, банковские и ИТ структуры):
    
    Закрытие границ ведет к ослаблению глобальных процессов. Банковские структуры охватывает шторм. Капитализация ведущих ИТ компаний падает, несмотря на миллиардные предыдущие серии байбеков.

    3. Саудитов было бы слишком сложно уговорить пойти на такие длительные и разорительные для них мероприятия.

Аргументы за:

    1. СМИ — одна из главных действующих сил текущего кризиса, а позиция в СМИ традиционно сильнее у глобалистов. Не знаю, насколько этот аргумент состоятелен. Силы Трампа также неплохо представлены в СМИ, кроме того, кажется за эти несколько лет у власти ему удалось сильно ослабить противников на этом поле.

    В общем, вариант с заказчиком — Трампистами я принимаю как основной. При этом можно определит следующие ограничения:
    
    1. Как было сказано, Трамп приказал заполнить нефтехранилища. Думаю можно принять, что это будет сделано по минимальным ценам по договоренности с Саудитами. Здесь, человек, владеющий вопросом, сколько времени будет осуществляться эта закупка, смог бы почти точно сказать, когда конкретно будет задано движение вверх. Я могу условно принять для себя срок в 1-2 месяца.

    2. Объявление ЧС и закрытие границ также должно способствовать скупке по низким ценам как нефти, так и других
активов. Также неизвестно точно, сколько это продлится. Я принимаю для себя значение 1-2 месяц.

    3. Истерия, разогнанная в СМИ, приближается к пику. Люди опустошают магазины, закрываются школы и прочие заведения. Сложно держать людей в таком состоянии дольше 2 месяцев.

     Ну в общем, конечно я не смог вычислить это точно, но граничные условия обозначил. Если вы способны сделать это точнее, все в ваших руках. За эти месяц-два будет осуществлена скупка активов. В случае нефти — по договоренной с Саудитами средней цене. Объявление о закупке вышло в пятницу, а проторговка вниз в четверг-пятницу похожа на тестирование сопротивления, на основании которого и была вероятно достигнута договоренность об окончательной средней цене.

     Цена вероятно должна вести себя как бык на родео. Они захотят вытряхнуть всех лишних. Будьте осторожны. Я бы ожидал например временного подъема до 42-45$, и окончательной попытке прокола до 28$ в самом конце. При этом стоит ждать словесных интервенций о коронавирусе, от Саудитов и кто знает от кого еще. Это было бы хорошим пинком для окончательного затара лонгами и в других инструментах. Можно диверсифицировать лонг разным активами. Но весь последний абзац это просто догадки.
Цены на еду
 Sun, 15 Mar 2020 22:44:03 +0300

Росстат еженедельно публикует замеры цен на основные потребительские товары. Недавно появились данные по состоянию на 10 марта. Рассмотрим их. Источник.
В целом с начала года инфляция в России составила 0,9%. Это подорожание за январь, февраль и кусочек марта. Для сравнения, за такой же период прошлого года цены выросли в два раза больше – на 1,8%. Тогда их дополнительно подстёгивал рост НДС.
Сравним цены на некоторые продукты питания сейчас и ровно год назад. Сопоставление нужно делать на одинаковые даты, потому что у сельхозтоваров есть внутригодовые циклы в зависимости от сезона. Только при сравнении одинаковых дат сравнение становится адекватным.

Цены на еду

Начну с муки. В прошлом году был хороший урожай как в целом по России, так и в Республике. Рынок был насыщен, поэтому цены за год почти не выросли. Динамика по муке всего +0,3% в Крыму и примерно столько же в масштабах страны.
---
А вот свинина подешевела. 10 марта прошлого года она стоила в Крыму 292 рубля. За год ценник немного сдулся – примерно на 6% до нынешних 275 рублей. Это не какая-то внутрикрымская тенденция. То же самое происходило и по всей стране. Свинина в России стала дешевле, потому что выросли объёмы производства мяса. Сейчас переток товаров с материка в Крым идёт свободно, это повлияло и на цены внутри полуострова.
---
Курятина, кстати, тоже подешевела. В России на 7%, в Крыму аж на 11%. Связанные с ней куриные яйца тоже в минусах примерно в таких же пределах. Возможно, это связано с тёплой зимой. Расходы на отопление курятников снизились, себестоимость упала, вот розничная цена и пошла вниз.
---
Следующий товар – сахар. Он подешевел очень сильно вслед за общемировой тенденцией. Это радость для покупателей, боль для производителей. Некоторые сахарные заводы уже сообщили о приостановке своей деятельности, потому что она убыточна. Отпускная цена сахара не покрывает расходов на его производство. За год цены упали оглушительно – на треть как в России, так и в Крыму. Сахар на мировых биржах недавно возобновил сильное падение в цене, так что можно не сомневаться, период его дешевизны продлится ещё долго, в том числе у нас.
---
И напоследок бензин АИ-95. Соглашение правительства с нефтяниками работает. Они не имеют право поднимать цены быстрее, чем уровень среднероссийской инфляции. За год самый ходовой вид топлива подорожал в среднем по стране на 2%. В Крыму А-95-й и вовсе упал. Переваливал по цене за 50, устаканился чуть ниже 49. Что будет дальше – время покажет. Девальвация рубля произошла серьёзная. Она нам ещё попортит нервы. Будем держать руку на пульсе экономики, которая, как оказалось, иммунитета к коронавирусу совсем не имеет.
--
Друг,
если тебе понравился этот пост, поставь ему плюс, добавь в избранное и оставь коммент!
Мой блог на Яндексе
Мой канал на ютубе

После сорока жизнь только начинается – теперь это статистический факт
 Sun, 15 Mar 2020 22:38:38 +0300
После сорока жизнь только начинается – теперь это статистический факт


На заглавном графике показано, как в среднем меняется уровень счастья в зависимости от возраста. Из этой картинки следует, что все совсем плохо в пятьдесят лет, а в девяносто – даже лучше, чем в девятнадцать.

Это результаты исследования уровня счастья, которое Дэвид Блэнчфлауер провел по 132 странам и представил в статье. Кратко суммирую результаты этой работы и возможные выводы из нее:

1. Результат сводится к тому, что зависимость между возрастом и счастьем имеет U-образную форму: в юности человек счастлив, потом чувствует себя все хуже и хуже, в зрелом возрасте впадает в депрессию, а затем постепенно выбирается из нее, чтобы перед смертью снова насладиться жизнью.

2. Как узнают об уровне счастья? Для этого используется репрезентативная выборка населения изучаемой страны – репрезентативная по ключевым характеристикам. Например, по поло-возрастному составу. Если население в целом состоит на 55% из женщин, значит и выборка будет содержать такой же процент женщин, если людей от 20 до 30 лет в населении 10%, значит и выборке людей этого возраста будет столько же. Этим людям задают вопросы об уровне удовлетворенности жизни (ссылки на анкеты можно найти в статье), ответы на которые переводятся в единую шкалу. Так можно вычислить средний уровень счастья в той или иной стране для разных возрастов.

3. Возможное возражение против этого результата – так обстоят дела в одних странах, но не других, скажем, не у нас в России, где особенно мужчины после пятидесяти часто не живут, а доживают (о чем я недавно писал – https://asskorobogatov.livejournal.com/39519.html). Но, как уже было упомянуто, – U-образная зависимость между возрастом и счастьем наблюдается почти везде, точнее, во всех странах планеты, по которым имеются соответствующие данные. В разных конфигурациях эта зависимость верна и для Европы, и для Азии, и для обеих Америк, и для Австралии, и даже для Африки.

4. Какой смысл говорить об уровне счастья вообще? Кто-то счастлив в личной жизни, кто-то нет, кто-то богат, кто-то беден – не будет ли тогда эта статистика «средней температурой по больнице»? Это возражение важно в тех случаях, когда исследователь ошибочно объединяет в одной выборке принципиально разнородные единицы наблюдения. В данном же случае результат получен после учета важнейших факторов, влияющих на качество жизни, таких как доход, семейное положение, наличие работы и проч. (опять же, весь список контрольных переменных можно найти в статье). Значит, после окончания кризиса среднего возраста всем становится лучше, какие бы предпосылки для счастья или несчастья у человека ни были.

5. Чем различаются страны – это возрастом минимального счастья. В целом по миру, это возраст ближе к пятидесяти. Конкретно для России возрастной аналог самого короткого светового дня приходится на 43 года (правда, есть и другие значения в зависимости от формата исследования). Полагаю, это объясняется все еще сравнительно низкой продолжительностью жизни в России, особенно мужской.

6. Чем объяснить эту статистику? Думаю, что счастье – это то, что у нас внутри. Наши мысли определяют наше настроение. В молодости люди ставят себе цели и предвкушают их достижение. Дальше с возрастом приходит осознание либо недостижимости, либо суетности поставленных в молодости целей. Кризис среднего возраста наступает, когда доминируют мысли типа «я ничего в жизни не добился, а другие-то вон», «зачем я потратил двадцать лет жизни на эту фирму, если бы в молодости начал бизнес/создал рок-группу, был бы уже богат/знаменит/имел миллион друзей». Затем человек принимает себя таким, какой он есть. Это позволяет расслабиться насчет целеполагания и соревнования с другими и направить свою энергию на то, чтобы успеть насладиться остатком жизни.

Эти выводы полезны для людей всех возрастов. Зная, что тебя ждет, более философски относишься не только к превратностям своей судьбы, но и к своим тараканам.

https://asskorobogatov.livejournal.com/44781.html
Вирус в Москве
 Sun, 15 Mar 2020 14:24:45 +0300
Ранним утром в самом конце декабря 1959 года в аэропорту Внуково сел самолет с известным художником Алексеем Кокорекиным. Художник прилетел из Индии на день раньше запланированного, прошел пограничный и таможенный контроль и поехал домой к любовнице. Он немного покашливал, но кого удивишь кашлем в декабрьской Москве?

Одарив подарками из теплых экзотических стран свою пассию, на следующий день он наконец-то добрался до семьи, обнял родных, отпраздновал приезд и так же раздал подарки. Кашель усиливался, температура поднималась и он отправился к врачам.

Госпитализировали его почти сразу – хуже ему становилось буквально на глазах. А к вечеру он умер. Производивший вскрытие патологоанатом пригласил в секционный зал заведующего кафедрой академика Н. А. Краевского. По счастливой случайности к Николаю Александровичу приехал в гости старичок патологоанатом из Ленинграда, его пригласили к секционному столу. Старичок посмотрел на труп и сказал — «Да это, батенька, variola vera — чёрная оспа»…

К тому времени о существовании страшнейшей болезни, выкашивающей в средние века города и страны, у нас в стране почти подзабыли даже врачи. В СССР заболевание побороли путем всеобщей вакцинации еще в 1936 году. Врачи даже не думали, что оно может вернуться, и перестали брать его в расчет.



Но только не в Индии, где побывал известный советский художник, дважды лауреат Сталинской премии Алексей Кокорекин. Именно там, в одной из индийских провинций на церемонии сожжения скончавшегося от оспы брахмана, художник и подхватил страшную инфекцию.

Вся серьезность событий стала понятна уже на вторые сутки: вирус был диагностирован у сотрудницы больничной регистратуры, принимавшей художника, осматривающего его врача и даже подростка, который находился в той же больнице этажом ниже, прямо у вентиляционного отверстия из палаты Кокорекина. Больничный истопник подхватил оспу, просто проходя мимо палаты.

Через две недели в уже наступившем 1960 году у некоторых пациентов Боткинской больницы появились такия же, как и у Кокорекина: лихорадка, кашель и сыпь. Материал, взятый с кожи одного из больных, отправили в НИИ вакцин и сывороток.15 января 1960 года академик Морозов выявил в материале частицы вируса натуральной оспы. Новость оперативно сообщили высшему руководству страны.Стало понятно, что Москва и весь Советский Союз находятся в шаге от эпидемии болезни, которую не лечат.

Ко второй половине дня на совещании у Хрущева был принят комплекс срочнейших мер, чтобы не допустить эпидемии оспы. Перед личным составом столичной милиции и КГБ поставили задачу в кратчайшие сроки выявить всех, с кем контактировал художник, начиная с момента его посадки на самолет в Индию. В группу риска попали пассажиры самолета, его экипаж, таможенники, коллеги, друзья, родственники.

Следствие даже установило, что перед тем, как вернуться домой, Кокорекин сутки провел с любовницей. Масштаб работы был огромен. Выяснили, что в течение нескольких недель больной контактировал с несколькими тысячами людей. Выявить всех было практически нереально.

КГБ СССР, МВД и Министерство здравоохранения устанавливали и изолировали абсолютно всех, кто хоть как-то пересекался с инфицированным. Одна из проведших с больным вечер, была преподавателем в институте, где принимала экзамены у многочисленных студентов – из ВУЗа в карантин отправили сразу отправили сотни человек. Подарки, привезенные из Индии для жены и любовницы через комиссионки на Шаболовке и Ленинском расползлись по городу, но уже через сутки все посетители магазинов были установлены, помещены в карантин, а сами предметы из индийских тканей сожжены.

Центральная Боткинская больница тут же оказывается на осадном положении. Тысячи больных и обслуживающего персонала не могут покинуть ее стены. Из мобилизационных хранилищ Госрезерва в сторону Москвы выезжают грузовики со всем необходимым. Над Европой успели развернуть самолет, которым из Москвы в Париж отправился один из пассажиров кокорекинского рейса.

Москва, только-только справившая Новый год, была фактически полностью закрыта по законам военного времени. В нее нельзя было ни въехать, ни выехать из нее: отменены авиарейсы, прервано железнодорожное сообщение, перекрыты автомобильные дороги. Круглыми сутками медицинские бригады ездили по адресам, госпитализируя все новых и новых вероятных носителей инфекции.

В инфекционных больницах ставились все новые и новые койки для карантинников и через неделю под присмотром врачей уже находилось около 10 тысяч человек. Ниточка к которым начиналась всего лишь навсего с одного пассажира авиарейса Дели-Москва.

Одновременно была развернута вторая фаза операции борьбы с возможной эпидемией – срочнейшая вакцинация населения. В течение 3-х дней в Московскую городскую санитарно-эпидемиологическую станцию было доставлено самолетами 10 млн. доз противооспенной вакцины из Томского, Ташкентского институтов вакцин и сывороток и Краснодарской краевой санитарно-эпидемиологической станции. А медицинские работники абсолютно всех предприятий и учреждений города кололи его москвичам и гостям столицы.

ИТОГИ: Всего во время данной вспышки в Москве от Кокорекина заразилось 19 человек (7 родственников, 9 человек персонала и 3 пациента больницы, в которую он был госпитализирован с нераспознанной оспой). От них заразились ещё 23 человека и от последних ― ещё трое. 3 из 46 заразившихся скончались.

В 1960 году все 7 миллионов жителей Москвы были вакцинированы.Привили в том числе и умирающих. Каждую неделю укол делали 1,5 млн человек, а проводили вакцинацию 10 тысяч прививочных бригад, в которые помимо врачей и фельдшеров входили студенты медицинских вузов. Через месяц вспышку оспы удалось погасить.


P.S. Но все это было давно, в другой стране, которую мы потеряли. Стырено у Гоблина.
Первый вице-примьер Белоусов:России придется долго жить при нефти по $35
 Sun, 15 Mar 2020 14:24:35 +0300
Первый вице-премьер Андрей Белоусов заявил, что нефтяной рынок близок к новой точке равновесия в $35 за баррель, и России предстоит достаточно долго жить в данной ситуации.

Белоусов отметил, что не верит в «длительность цен в районе 20 долларов за баррель» потому, что «никому не нужно по большому счету» — ни странам-производителям, ни покупателям.
Только по рынку. Разбор ситуации.
 Sun, 15 Mar 2020 13:48:16 +0300
За последние 2 недели все стали свидетелями глобального обвала цен на активы, подобного которому еще не видели. Такого не было ни в 2000-м ни в 2008-м. Все прошлые обвалы рынков происходили в течение долгого времени, сначала относительно медленно, а затем ускоряясь вниз. Хуже того, нет никакой видимости в будущем, поскольку никто не знает, как оценить падение доходов и доходов на фоне того, что целые страны закрывают практически все общественные собрания и мероприятия.
Только по рынку. Разбор ситуации.

Миф о том, что фондовый рынок является опережающим индикатором спадов, дает в среднем предупреждение за год или более до их начала.
Фондовый рынок-это совпадающий индикатор настроений по отношению к акциям, ни больше ни меньше.
Фондовый рынок видит будущее миф Уолл-Стрит, они хотят, чтобы вы были в рынке  100% времени.
В 2007 году было сильное отрицание относительно рецессии.
Бернанке заявил в марте 2008 года, что рецессии не будет. Дальше все знают что было.
Только по рынку. Разбор ситуации.

Состояние перепроданности сочетается с очень глубоким “сигналом продажи”
Только по рынку. Разбор ситуации.

Три наиболее логичных вторичных дна для рынка.
1. Повторный тест текущих минимумов, который удерживается, — это снижение на 27%.
2. Повторное тестирование минимумов 2018 года, скорее всего будет представлять собой среднее рецессионное снижение на 32,8%.
3. Повторное тестирование минимумов 2016 года, повлечет за собой снижение на 50,9%.
Только по рынку. Разбор ситуации.

Месячный график. 
Сигналы на продажу. Учитывая глубину снижения, потребуется ралли обратно к рекордным максимумам, чтобы отменить эти сигналы.
Только по рынку. Разбор ситуации.

Самый быстрый обвал цен на активы в истории.

Абсолютная резня портфелей инвесторов, которые были полностью застигнуты врасплох.
Принцип КУПИЛ И ДЕРЖИ столь распространенный за последние 11 лет, пришел к внезапному концу.
Единственная надежда сейчас-это технически массовые показатели перепроданности, отчаянные попытки ФРС восстановить контроль и отчаянные поиски признаков того, что ситуация с коронавирусом может быть взята под контроль.
Уже сейчас ожидается снижение ставок до нуля крупномасштабных покупок активов и возобновление полного QE, возможно, только вопрос о том, когда, а не если. Учитывая нынешнее состояние рынков, возможно, ФРС не может позволить себе ждать. Таким образом, эта предстоящая неделя является ключевой для рынков и ФРС, доверие к которой уже находится на пределе.



Трамп хочет победы? Нагнёт Саудитов, нефть вверх.(4)
 Sun, 15 Mar 2020 13:08:44 +0300

Возможно всё было так:

— Владимир Владимирович, сланцевики совсем нюх потеряли, нужно что-то делать.
— Да, Сальмана Бен Абдель Азиза Аль Сауда, и Трамп совсем своими санкциями оборзел.

2019 год Визит на миллиард. О чем договорятся Путин и саудовский король

Трамп хочет победы? Нагнёт Саудитов, нефть вверх.(4)


Здравствуйте, коллеги!

Начало было здесь:
Трамп хочет победы? Нагнёт Саудитов, нефть вверх.

С октября 20018 года  падение (ускорилось параболой в 2019 году) стоимости акций компаний сланцевиков составило 85% — 90% !

Continental Resources Inc.
Devon Energy Corp.
Marathon Oil Corp.

Слева направо графики цен акций этих компаний, целевые зоны отскока (автоматически рассчитываются в программе, подробней об этих уровнях см. в «Школе искусств» на нашем сайте), месячный план (внизу количество месяцев падения и проценты падения):

Трамп хочет победы? Нагнёт Саудитов, нефть вверх.(4)


Трамп из-за низкой стоимости нефти хочет заполнить резервы «до самого верха»

Пожелаем  ему удачи в наполнении..., возымеет это действие на рынки?, посмотрим.

Трамп хочет победы? Нагнёт Саудитов, нефть вверх.(4)

При подготовке топика использовались данные с сайта protoforma.pro
Расчёты моделей производились с использованием программного комплекса Skilful Pro .

Первый пост. Первый миллион.
 Sun, 15 Mar 2020 12:59:09 +0300

Первый пост. Первый миллион.
Добрый день. Вопрос опытным, как вы отметили свой первый миллион с биржи?
Несистемные выбросы
 Sun, 15 Mar 2020 12:45:46 +0300

В мониторингах счетов увидел часто повторяющуюся одну и ту же картину слития счетов.

Это не обвал индексов или нефти, а валютный рынок. Поэтому куда интереснее.

Вот несколько скринов с разных счетов. Многих неплохих скальперов-роботов уничтожило.

Несистемные выбросы


Несистемные выбросы

Несистемные выбросы


Что же случилось в обозначенное время?

Открытие после выходных



 

Несистемные выбросы



Открытие сессии с гепом на две фигуры. Огромный геп для данного символа.

Слитие или прибыль на этом гепе — авось. Кто слил — виноват. Потому что уже во всю штормило на фонде до выходных. Ну а кто заработал на гепе — тупое везение. Поэтому анализ открытия — ни о чем.

 

Черный лебедь.

 

Но интереснее, что произошло дальше — черный ледедь на 10 фигур за 40 минут. Кто на нем слил или заработал — абсолютно не виноваты. Это случайность. Осуждать слитых или хвалить профитных на данном движении просто некорректно.

 

Бэктест. 

 

А теперь про алготрейдинг.

Очевидно, что в рассматриваемое время не работали почти все рыночные закономерности. Так стоит ли этот кусок истории теперь включать в бэктест своих ТС? В статье об этом четко написал — нет. Этот кусок должен быть выброшен из бэктеста. Не все с этим согласны по какой-то причине. Когда-то разбирался случай с лебедем по франку.

Ну была интервенция по франку. Не торговать эдж? Будет BREXIT, не торговать фунт, где аналогичный по поведению эдж? Безусловно, перед предполагаемым BREXIT в конце октября надо быть безумцем не остановить реальную торговлю по фунту. Но если во время BREXIT будет задница с фунтом, а через месяц история покажет, что все тот же эдж пашет, то по какой причине его не начинать торговать?


Один из способов выкидывания такого несистемного выброса при поиске рыночных закономерностей описал здесь.

Оффтоп. График на H1.

За три недели движение на 20 фигур. Изменение валютного курса на 13%, и это не рубль!
Несистемные выбросы



Но привел график по другой причине. Мне абсолютно не понятно, по какой причине черный лебедь «предсказал» дальнейший относительно плавный ход на 10 фигур?
Битва Опционщиков NYSE. Отчет по текущим сделкам на 15.03.20
 Sun, 15 Mar 2020 12:37:51 +0300

Коллеги, всем добра! Отчет по прошедшему торговому периоду.

Некое отвлеченное предисловие, для создания позитивного настроя. Многие замечали в текстах и комментрариях безапелляционные и суровые заявления моего т.н. оппонента о том, что все, кто торгуют на мосбирже – сплошь лохи позорные, что-то такое, а мол а торговать нужно исключительно другими правильными опционами. Думаю, очень многие пришли в сильное недоумение, ну хотя-бы те же участники прошлогодних Игр разума, некоторые из которых нарубили на мамбе в течение конкурса в прямом режиме он-лайн суммы, равные по абсолютному значению размеру конкурсного счета этого товарища, помноженного на сотни. И хотя и задавали для себя вопрос «А чей вообще мальчик и шо это было?», но, уверен, испытывали внутреннее чувство глубочайшего душевного дискомфорта от такой явной дискриминации. Так вот, спешу всех успокоить  — согласно новой установке нашей опционной гуры, озвученной оным в своем последнем отчетном материале «Сделок нет, но вы держитесь!», позорные лохи – все! Вся планета короче, все, кто сейчас торгуют. Ну кроме тех, кто состоят в группе избранных с абонплатой несколько десятков тыщь и ждут СИГНАЛА. Короче, из всего четырехмерного разнообразия возможностей опционной торговли жизнеспособна только одна стратегия – ждать СИГНАЛА от СИСТЕМЫ дабы потом полотереить на счете в пятьсот баксов. Не, ну это мощно, это прям – от души! ))

Ну а для простых смертных,  тех, кто абонплаты не вносил и сигналов не ждет – нужно пытаться что-то делать. Посему,  плавно переходим непосредственно к торговле, как и обещал в прошлый раз – отработка календаря на виксе. Как просили ребята, постараюсь развернуто.

10.03. собран календарь на VXX. Сроки – ближайшая неделя минус, следующая плюс.

Рис. 1 График б/а на момент открытия сделок

Битва Опционщиков NYSE. Отчет по текущим сделкам на 15.03.20


Рис.2 Сделки
Битва Опционщиков NYSE. Отчет по текущим сделкам на 15.03.20


Рис. 3 Профиль

Битва Опционщиков NYSE. Отчет по текущим сделкам на 15.03.20


Календарщик из меня тот еще, никогда не любил этим заниматься, т.к. профиль на календаре плавающий и не свосем понятно, что будет к моменту закрытия позиций. Изначально постарался собрать что-то более-менее визуально приличное,  дополнительно левая часть прикрыта недорогим голым путом, но в процессе жизни профиль предсказуемо все равно сильно колбасило. Так он например просел к вечеру.

Рис. 4. Движение профиля.

Битва Опционщиков NYSE. Отчет по текущим сделкам на 15.03.20


Середина потом вообще уходила в минуса. Посему, далее пошла коррекция профиля коррекционными сделками. Так был прикрыт центр:

Рис. 5.Сделки коррекционные 1

Битва Опционщиков NYSE. Отчет по текущим сделкам на 15.03.20


Рис. 6.Профиль коррекционный 1
Битва Опционщиков NYSE. Отчет по текущим сделкам на 15.03.20


Сборное со всех позиций:

Рис. 7. Сводный профиль 1

Битва Опционщиков NYSE. Отчет по текущим сделкам на 15.03.20


Далее 12.03 пошел тот самый мощнейший обвал рынка, с планками,  прошило все что можно и пришлось прикрывать уже дальнюю часть путем продажи календаря на центре

Рис. 8 Пробитие верхней границы.

Битва Опционщиков NYSE. Отчет по текущим сделкам на 15.03.20


Рис. 9 Сделки коррекционные 2

Битва Опционщиков NYSE. Отчет по текущим сделкам на 15.03.20


Рис. 10 Профиль коррекционный 2

Битва Опционщиков NYSE. Отчет по текущим сделкам на 15.03.20


Сборная картинка со всеми сделками:

Рис.11 Сводный профиль 2.

Битва Опционщиков NYSE. Отчет по текущим сделкам на 15.03.20


Замечу – несмотря на весь творившийся на рынках ад, рост волатильности и пр., конструкция вела себя  вполне себе неплохо, каких-то глобальных проблем и просадок не было. И это при том, что это викс – волатильность на волатильность, там где спу скачет на 5%, VXX мотает в 3 раза сильнее. И при том, что это мощнейшее падение как пишут с 88-го что-ли года.

В таком виде конструкция дожила до экспирации, профиль на момент закрытия за пару часов до окончания торгов:

Рис. 12. Сводный перед закрытием.

Битва Опционщиков NYSE. Отчет по текущим сделкам на 15.03.20


Рис. 13. Сделки закрытия
Битва Опционщиков NYSE. Отчет по текущим сделкам на 15.03.20




Рис. 14 Профиль закрытия
Битва Опционщиков NYSE. Отчет по текущим сделкам на 15.03.20



Видно, что профиль хорошо приподняло вверх, календари, мать их, живут своей жизнью ). Ну и остался кусок  левого хвоста, закрыть уже не могу скорее всего, экспирируется так.

Ну и пара итоговых наблюдений.

Как уже писал – не люблю календари из-за вольности их поведения, но на текущем рынке без продажи волы мало что могу придумать. Если только ждать СИГНАЛА ).

Позиции набирались через комбо. Так как в календарях каждая копейка на счету, заявка отправлялась по цене аска и потом ручками плавно сдвигалась в направлении бида. Было видно, как контрагенты с другой стороны так же начинали сдвигать ко мне бид. Ну и сходились где-то в центре, получался неплохой дисконт по сравнению с первоначалом.

Викс слишком уж шустрый для таких дел, в следующий раз попробую потестить календарь на спу. В связи с этим, вопрос знатокам, может подскажете  – по каким признакам мне подбирать срок по дальней экспирации? На спу миллиард вариантов, экспирация через день, в чем признаки оптимальности подбора календарей? Что мне смотреть, какие греки?

 

PS

Тут периодически продолжают поступать вопросы из зала – для чего я вообще связываюсь с невменяшками, трачу на них свое время и участвую в этом ерундовом конкурсе? Поясняю – это был практически единственный вариант зачистки информационного поля смартлаба от мусора., ну разве что кроме жесткой зачистки со стороны администрации. Т.е. можно сказать просто взял огнемет и выжег к чертовой бабушке поляну с инфоцыганами.

Что мы наблюдали раньше? – с периодичностью несколько штук в неделю появлялись посты формата «Да мы тут с другом просто сидим, хитро подмигиваем, а СИСТЕМА даёт СИГНАЛ – и вот уже пару тысяч процентов на кармане. Лохам, которые еще не вступили в нашу группу за 100 тыс. на мой яндекс-кошелек  и теперь пролетают – завтра абонентка повышается до 150..», все это разумеется с капсолом, выделением красным, кучей восклицательных знаков и многобукв и красивыми графиками а-ля «зашли по низам, вышли по самым хаям». Плюс мальчонка открывал двери с ноги, постоянно дерзил старшим и совершал прочие неправильные вещи, чем таки привлек к себе внимание. На свою голову ).

Представляете, что бы творилось с инфополем смартлаба на фоне текущей зашкаливающей волатильности рынков? И что мы наблюдаем сейчас? – раз в неделю очень короткое «Сделок не было…идите нахрен, всех забаню!.. ма-а-ам, ну скажи им, ну чё они!». Меня категорически не устраивал первый вариант, и полностью устраивает второй. Цели конкурса достигнуты и выполнены на 100%, паренек еще об этом не догадывается в силу широты ума, но это — Flawless victory, чистая победа!) Конкурс уже завершен,  все остальное – уже бонусы, какие там будут итоговые циферки на счетах не имеет никакого значения, дальше уже чистый рынок без возможности жулить, а он крутил на причинном месте и не таких игрунов. Все, Табор уходит в небо, и Тимофей Мартынов может уже тиснуть мне в профиль ачивку «Ван-Хельсинг 2020», за мастер-класс борьбы с инфочертями и параллельно перебить текущий ник оппонента на Яшка-Цыган )).
Коллеги, объявление если кто найдет себе своего инфоцыганенка и захочет погонять по предложенной схеме — готов поработать арбитром в формате Биотехнолог, дай ему Бог здоровица за то, что ввязался в этот блудняк и тратит свое время. )

PPS

Коллеги, с большой долей вероятности под этим и другими постами появятся тексты т.н. оппонента объемом в несколько рукописных страниц, в котором он будет по традиции всячески кривляться, пытаться петлять между каплями дождя  и скандалить. Это можно понять – это я выступаю на расслабоне, ибо знаю, что все будет так, как рынок захочет, а товарищ навыписывал сам себе столько авансов и так нахамил приличным дядям и тётям, что любое его движение, включая отсутствие оного, приводит к жесточайшему троллингу окружающих. Полнейший цунгцванг, в который он сам себя погружает все больше. Так вот, у меня большая просьба – не реагировать на провокации, ничего не отвечайте и не вступайте в срач. За меня не переживайте, меня эти потоки сознания не задевают от слова совсем, я их проматываю и сильно не вникаю в детали. Согласитесь, приятно гонять инфосвинку хворостиной по стойлу, а какое оно при этом звуки издает – это не важно. ). Там кстати я уже вижу на подлете к товарищу еще один бумеранг, о котором он пока не догадывается – но пока молчим, пускай сюрприз будет!

Слезно прошу – только не спугните!!! Он – мой! Улыбаемся и машем! ))

PPS
Дополнено (на дату 15.03.20)

Битва Опционщиков NYSE. Отчет по текущим сделкам на 15.03.20



Торгуйте опционами!

С уважением! ББ

7,5 тонн сахарного песка!
 Sun, 15 Mar 2020 12:19:34 +0300

7,5 тонн сахарного песка!
Зачем покойникам дивиденды?
 Sun, 15 Mar 2020 12:18:28 +0300
А что, думаете опять пора усредняться? Ну не знаю...
А может лучше купить брошенный уехавшими в Москву на заработки дом в деревне тысяч за 10 рублей,
набить подвал консервами, и гречкой, и по совету Дерипаски устроить карантин дней на 60?

А когда Европа вся вымрет, и нефть сходит на $7 (в Татнефти кстати готовятся к $8, читайте РБК), можно будет вылазить и ехать скупать виллы на Лазурном берегу, ну или бесплатно их забрать, приехав на танках ))).

Дерипаска же предлагает закрыть все границы. Может он не так уж и неправ?

Не, ну оптимисты конечно пусть сходят проголосовать за поправки в конституцию. Может под это отскок замутят, временно ослабив удавку на шее сланцевиков? Пусть глотнут воздуха напоследок, мы ж не звери...

Если проголосуете за поправки, тогда СССР точно не будет. Будут ссылаться на народ, признавший РФ. И власть буржуев. Вот например Сечина.
Чем не буржуй? Или Чубайса. Или Вексельберга. Ротенберга. Михельсона. И других богоизбранных.

А когда кончится нефть только и останется, что переехать на Лазурный берег.
Ведь обогревать Воронеж будет нечем.
А уж Магадан тем более.



Жизнь дерьмо!
 Sun, 15 Mar 2020 12:17:13 +0300
Нужны деньги?
Всё продаём и меняем на резанную бумагу!
На всех не хватит? 18 марта ФРС даст ещё!
www.usdebtclock.org/
Они заменят нам еду, свет, тепло и главное дефицитную туалетную бумагу!
Мы все умрём! Но, не все!
Зачем вам нужны квартиры, машины, дачи, золото, алмазы и акции, кто это всё производит?
Они не для всех!

Жизнь дерьмо!
Фильм к просмотру!

smart-lab.ru/blog/602125.php
smart-lab.ru/blog/600234.php

«Ничего личного, это просто бизнес.» Аль Капоне
Э. Макрон: Франция и Европа должны сменить экономическую модель
 Sun, 15 Mar 2020 12:12:51 +0300
В 22 часа в четверг (20 часов в Париже) президент Французской Республики Э. Макрон обратился к нации.
https://aftershock.news/?q=node/842323

Было сказано буквально следующее:

Пандемия преподнесла нам уроки, которые мы обязаны выучить.

Есть товары и услуги, которые должны быть выведены из-под управления рынка.

Питание, медицина, здоровье,  безопасность, образ жизни — это те аспекты, отдавать которые в третьи руки — безумие!

Мы должны заново взять контроль над перечисленным.

Выстроить Францию и Европу суверенными, взять управление своей судьбой в свои руки.

В предстоящие недели и месяцы должны быть приняты решения о разрыве (с существующей практикой) в этом смысле.

Это, безусловно, сильнейшее заявление.

Фактически означающее, что Европа намерена покончить с американским диктатом и международной корпоратократией, создать продовольственную безопасность, национализировать управление медициной, культурой, безопасностью.

********************

UPD. Текст обращения: https://www.elysee.fr/emmanuel-macron/2020/03/12/adresse-aux-francais 

А в чём прикол работы на российском рынке?
 Sun, 15 Mar 2020 11:58:19 +0300

Когда думал сливать или нет акции в начале месяца я посмотрел статистику по размерам падений по s&p. Решил- крупные падения не так часто встречаются. Шансы не велики. Теперь смотрю на dow,s&p и сравниваю с графиком rts. Dow по графику с 85 года (инвестинг столько помнит) сильно складывался 1 раз -в 2008 сложился два раза. Понятно что был и куда более эпичный слив с 381 до 41 в великую депрессию. Но это 90 лет назад. И один раз. У нас же по rts падения с 95 года- кризис 2008 -в 10 раз, 2008- в пять раз,2011-2100->900=больше чем в два раза,2014-1400->582=почти в три раза. Короновирус где то там- у них. В китае, в США. Но мы падаем сильнее. У них проблемы- мы падаем. У нас локальные проблемы- мы тоже падаем. ЦБ говорит что для торговли на иностранных биржах нужен статус квал инвестора. А у меня вопрос возникает- а не нужно ли больше квалификации что бы на таком (нашем) рынке работать? который летает вниз дай боже как. Грэм говорит- найдите недооценённые акции, и инвестируйте. Сторонники инвестиций в РФ говорят- отличено, посмотрите на p/e и p/b наши акции недооценены, а у них переоценены. Пузырь там- им падать куда больше после 11 лет роста, а мы вроде как и так недооценены. будем слабее падать. Фудаментальный анализ и все дела. 

А теперь смотрю я на графики и как то не очень в это верится. Как говорят сторонники ТА- в цене парламенты заложены. Если были ниже по параметрам- были учтены какие то (страновые и т д) риски. Ну и из em все бегут-рушат сильнее. И когда всё успокоится то подозреваю вначале пойдёт рост у них (будут скупать упавшие) а уж потом когда акции местные станут совсем дорогими и не резиденты пойдут в  em- у нас.

Короткий обзор рынков. Золото, рубль, индексы.
 Sun, 15 Mar 2020 11:56:17 +0300
1) Золото жду вниз, к 950.

2) Амер.фонда. Сейчас коррекция к падению (краткосрочно вверх), затем продолжение сильного падения. Это кризис.

3) Доллар к рублю. Среднесрочно (пара лет) своё мнение не меняю. (В этом году 85, в следующем 120). Хотя, всё (в долгосроке) будет хуже чем ожидал. 5.000 руб за долл. и больше.

4) Русс.фонда вниз. С ней сложно. Окажет значительную поддержку падение курса.

5) Нефть. (Лайт). Вариант первый. Сейчас к 26 и после, наверх к 52-54. И снова вниз к 10. Вариант второй. Небольшой отскок и к 10. Вариант третий. Долгий боковик и к 10.

6) Евро/доллар. Ничего не понимаю. Похоже, будет перелой.

7) ОФЗ. Им конец. Вниз тотально.
Пища..для размышления..
 Sun, 15 Mar 2020 11:50:10 +0300
Чем еще заняться в выходные  ;-) ?
Смотрим рынок :
*индекс Мосбиржи потерял порядка 29,5% 
*по теории — это соответствует параметрам «медвежьего рынка»
*по главным индексам — уперлись в исторические уровни, плюс сильно вышли вверх...
Смущает — скорость (март на дворе — а мы — уже...), отсутствие завершающего «Эксцесса»...
Как видно на картинках Медведи уходят на стадии полного Уныния, которое по идее следует за Паникой.... 
… или то, что мы увидели — всего лишь какая-то «аномальная коррекция», а дальше — продолжение вверх?  
В любом случае — трейдер принимает реальность такой — какая она есть ), т е — не расслабляемся....)
Удачи в торговле!
Пища..для размышления..

Пища..для размышления..




 

Подборка книг для финансиста
 Sun, 15 Mar 2020 11:43:03 +0300
Хотел бы привести список книг на финансовую тему с помощью которых я стал миллионером, сначала рублёвым, потом долларовым, а потом и евровым, и всего за каких-то 5 лет.
А Вот и сюрприз лонгистам в понедельник
 Sun, 15 Mar 2020 11:23:10 +0300
Индекс Израйля открылся почти на тех же уровнях, что и закрыл в Четверг. Проигнорив весь пятничный мега рост. Возможно на открытии нас ждет сильный ГЕП в низ.... 

А Вот и сюрприз лонгистам в понедельник



ЗОЖ . Для трейдеров интрадейщиков и таксистов . Разминка для спины.
 Sun, 15 Mar 2020 11:17:41 +0300
Для разминки спины  пару раз в день, можно перед зарядкой  и после работы  .

 И вариант 2 :

7 месяцев эксперимента P/E и covid_19
 Sun, 15 Mar 2020 11:07:00 +0300
Было создано 2 портфеля, в каждом 50 американских акций, торгуемых на бирже СПБ. Подробности и ссылки на портфели в finviz здесь.

Сделал график доходности портфелей, где видно, что риски коронавируса и замедления мировой экономики сильнее сказались на портфеле «недооцененных по P/E» акций:
итоги эксперимента на 15.03.20

низкий PE

высокий P/E на 14.03.20

Телеграм-канал проекта Мир в экономике
Свыше $1.8Т брошено на поддержку мировой экономики
 Sun, 15 Mar 2020 11:01:07 +0300
Свыше $1.8Т брошено на поддержку мировой экономики


Правительства многих стран объявили о печатании денег в ответ на финансовый обвал на рынках вызванный короновирусом.
Ришка , Сишка , Брент . Забиваю новые шаблоны на интрадей !
 Sun, 15 Mar 2020 11:01:01 +0300
Привет друзья и братья интрадейщики, я снова с вами .  Родина (а может Кто-то и свыше) дала мне  депозит, начинаю торговать. Ура! Вначале Страна мне дала машинку для такси( ну через свои финансовые институты и тп.). Чтоб я имел работу и набирался сил. И теперь после почти двух лет интересного и полезного для общества труда я вновь допущен к торгам . 
Такси не бросаю. Теперь буду возить людей только в часы пик. Это даёт мне силы и финансы пусть небольшие. 
Ришка , Сишка , Брент .  Забиваю новые шаблоны на интрадей !

Ришка , Сишка , Брент .  Забиваю новые шаблоны на интрадей !




Точность и кучность волатильности (GARCH)
 Sun, 15 Mar 2020 01:15:15 +0300

Игра в угадайку — она как стрельба: можно угадывать точно, а можно угадывать кучно. 


Точность и кучность волатильности (GARCH)


Иллюстрация. 1 и 2 столбец — кучная и не-кучная угадайка, 1 и 2 строка — точная и не-точная угадайка. 

Аналогично и с угадыванием волатильности. 



Лучше, конечно, вообще не угадывать волатильность, лучше её предсказывать, а ещё лучше — измерять или просто знать. Поэтому, мы будем волатильность не угадывать, а измерять, чтобы наш арбитраж, который мы собираемся над ней совершить, выглядел бы соответственно. А измерять волатильность мы будем в предположении Блэка-Шоулза о лог-нормальном распределении приращений цены актива-подложки, и потому будем пользоваться специально припасёнными математиками для этого случая инструментами: среднеквадратичным отклонением — СКО. Но измерять волатильность мы будем тоже не просто так — не просто в лоб по СКО, а GARCH методом, предполагающим, что чем дольше мы измеряем нечто, тем точнее у нас это получается. Мы же не просто измеряем всё-таки, а делаем это весьма интеллектуально! 


И вот что у нас получается для недельных опционов на Si:

Точность и кучность волатильности (GARCH)

Иллюстрация. Временные ряды ожидаемой (красная линия) и фактической волатильности (синяя линия)

Точность и кучность волатильности (GARCH)

Иллюстрация. Демонстрация фактических измерений (синие точки) и ожидаемого значения измеряемой величины (красные точки).



Как видно из последней иллюстрации, коэффициент детерминации нашего измерительного прибора (СКО, MA, 20 дней) всего 0.55. В то время как если бы прибор был бы идеальным, и позволял бы получить истинную оценку волатильности вместо её эмпирической (измерительной) оценки, то коэффициент детерминации был бы равен 0.64 (оценка численного моделирования) или примерно на 16% больше. Но означает ли это, что наш прибор позволяет получить точность измерения ± 16%? Совершенно нет!

Как известно, ошибка измерения делится на ошибку точности и ошибку кучности, которые, в силу собственной независимости, дают общую ошибку, дисперсия которой равна сумме дисперсий каждой отдельной части. И если 0.36 — дисперсия ошибки кучности, то дисперсия ошибки точности наших измерений, составит, соответственно: 1-0.55-0.36=0.09. Т.е. средняя ошибка точности составит 30%.

Таким образом, измеряя волатильность при помощи СКО методов, мы в среднем будем ошибаться в своих оценках на 30%, при сравнимом среднем спреде IV-HV около 20%.

Точность и кучность волатильности (GARCH)


Иллюстрация. Графики волатильности Si, источник: Option.ru.










Непуганые идиоты...
 Sat, 14 Mar 2020 23:44:46 +0300
На главной висят несколько постов о COVID-19. В каком -то посте про трезвый ( а трезвый ли) взгляд говорится о том ( коротко) что это всё ерунда и СМИ и все остальные раздули всё. Теперь давайте быстро ( много писать не буду) посмотрим реальность. 
Почему COVID-19 стал таким страшным и почему хуже гриппа? Есть такой показатель R0(R «Naught»).  Если простым языком, то он как бы говорит о том какое количество может привести к новым заболеваниям. По-другому можно сказать темпы роста заболевания. Грубо говоря сколько человек заболеет, если один уже болеет. При R0 > 1, можно говорить о некоторой опасности заражения, особенно если всё происходит в тесном контакте с данным зараженным ( допустим класс в школе, или рабочий кабинет на 10 человек). Отсюда и именно отсюда возникают главные проблемы. 
При гриппе у вас могут быть дети привиты и болезнь просто не пойдёт даже если R0 = 1,3 или более ( такой показатель могут часто давать гриппу). Если в классе есть ребенок, который болеет гриппом, а все остальные привиты вакциной, то есть вполне возможно, что никто не заболеет или их будет небольшое количество. Плюс даже если ещё один ребёнок заболеет, то есть способы лечения ( достаточно большое количество высокоэффективных лекарств против гриппа). Как вы уже догадались, но на сегодняшний момент нет хорошего лекарства против COVID-19. Вакцины нет, а лекарство ещё ни одной компанией не выпущено и не одобрено. 
Теперь следующий важный пункт. Если в примере выше мы говорили о темпах заражения R0=1,3 для гриппа, то при COVID-19 они были в районе 2-2,5. Именно такие данные в своём отчёте дают китайские эксперты. При таком R0 у вас через определенное время может быть достаточно большое количество зараженных. Более того со временем их число будет расти ещё более высокими темпами. Один заразил двоих, эти двое заразили каждый ещё по два… у вас уже 7 зараженных… эти все ещё по два… и так далее. Именно поэтому неделю назад вы слышали что зараженных во всем мире допустим 100 000, а потом уже 120 000… ещё через неделю 140 000… то есть каждая единица может иметь достаточно много контактов и потом эти уже контакты дают новые заражения… В общем, если коротко, то R0 = 2-2,5 самими китайскими экспертами принято было за достаточно высокое значение. Как с этим бороться? В отсутствии лекарства единственный способ это полная блокировка очага. Именно поэтому китайскую провинцию заблокировали и именно поэтому очаг не пошёл дальше… и именно поэтому сейчас власти всех стран пытаются сделать такую же блокировку. Если нет контактов, а зараженные находятся в лечебном учреждении, то есть шанс снизить показатель R0 до 1, а в последствии и ниже 1, что уже является достаточно безопасным уровнем. 
Следующее. Смертность от гриппа ( именно по данным экспертов вирусологов, а не диванных) составляет 0,1%. Смертность от COVID-19 может быть в районе 1,6%. Таким образом при R0 = 2-2,5 и смертности в разы превышающей грипп вы получаете достаточно опасный вирус. Опять же-таки на текущий момент уменьшить R0 можно только изоляцией очага и людей, которые больны. По заявлениям самих вирусологов на текущий момент непонятно сколько COVID -19 было экспортировано из Китая и на текущий момент это является сильной проблемой, потому что потом уже идёт заражение от зараженных ( показатель R0). 
Другой тревожный момент заключается в том, что по заявлениям самих же вирусологов есть риск того, что в Китае может повторится всплеск активности болезни. Пока что распространение именно в самом Китае несколько упало за счёт именно изоляции очага. Но проблема может возникнуть вновь. 

Поэтому, когда вы пишите, что все вокруг дураки и это лишь пугалка ( вероятнее всего потому что вы акций понабрали в портфель), то задумайтесь о том, что если весь мир заботит проблема, а вы один такой умный… то быть может… ну может быть, что есть вероятность того, что вы возможно всё-таки не такой умный, а мир всё же не такой тупой...

Всем удачи)
Страх и паника..., тарим оборонку.
 Sat, 14 Mar 2020 22:31:55 +0300
Страх и паника..., тарим оборонку.


Здравствуйте, коллеги!

Страх и паника на рынках продолжают «дефрагментацию» мировой экономики. Когда всё начинает трещать по швам, Брексит, коронавирус, нефтяной шок, государства вспоминают о защите своих границ. А воевать за кого-то в НАТО не очень то и хотят судя по последним опросам:

Страх и паника..., тарим оборонку.



Макрон в 2018 году намекнул:

«Новая обязанность Франции и Германии состоит в том, чтобы дать Европе инструменты для (обеспечения. — RT) своей суверенности», — сказал Макрон

Пара сильны компаний для рассмотрения:

Rheinmetall AG — немецкий концерн, образованный 13 апреля в 1889 году. Сейчас концерн является одним из крупнейших производителей военной техники и вооружения в Германии и Европе. В основном концерн занимается машиностроением, производством военной техники, вооружения, а также производством комплектующих для автомобилей. Штаб-квартира концерна находится в Дюссельдорфе.

 — немецкий концерн, образованный 13 апреля в 1889 году. Сейчас концерн является одним из крупнейших производителей военной техники и вооружения в Германии и Европе. В основном концерн занимается машиностроением, производством военной техники, вооружения, а также производством комплектующих для автомобилей. Штаб-квартира концерна находится в Дюссельдорфе.

Акции компании «воткнулись» в сильную поддержку на кварталах:

Страх и паника..., тарим оборонку.


На месячном плане ряд ап ластиков:

Страх и паника..., тарим оборонку.


Не достигнутая дальняя НР МР(расширения) на месячном плане, после достижения 3-й цели хорошие предпосылке в купе с ластиками на отскок. Подробней о достижении дальней НР было в «Школе искусств» см. на нашем сайте. + параболическое движение 
( Коллеги можно ссылку давать на подраздел в своём содержании!, куда вы можете сделать подборку с интересными тематическими материалами):

Страх и паника..., тарим оборонку.


Среднесрочная цель: район 74  ~+20% с текущих уровней. 

Dassault Aviation — французская самолётостроительная компания, основанная в 1929 году Марселем Дассо. В компании работает 11942 человек, в том числе 9315 во Франции, она присутствует на рынках 80 стран мира (2016).

Ключевые сферы деятельности:

самолётостроение — с 1945 года было выпущено 8000 самолётов, в том числе военных ;
космическая деятельность (телеметрические наземные установки, разработка спутников);
обслуживание самолётов;
аэрокосмические оборонные системы (Sogitec Industries).

Недельный план, контртрендовая модель + параболическое движение, среднесрочная цель 848 ~+15%:

Страх и паника..., тарим оборонку.


При подготовке топика использовались данные с сайта
protoforma.pro

Расчёты моделей производились с использованием программного комплекса Skilful Pro .

1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 11 12 13 14 15 16 17 18 19 20 21 22 23 24 25 26 27 28 29 30 31 32 33 34 35 36 37 38 39 40 41 42 43 44 45 46 47 48 49 50 51 52 53 54 55 56 57 58 59 60 61 62 63 64 65 66 67 68 69 70 71 72 73 74 75 76 77 78 79 80 81 82 83 84 85 86 87 88 89 90 91 92 93 94 95 96 97 98 99 100 101 102 103 104 105 106 107 108 109 110 111 112 113 114 115 116 117 118 119 120 121 122 123 124 125 126 127 128 129 130 131 132 133 134 135 136 137 138 139 140 141 142 143 144 145 146 147 148 149 150 151 152 153 154 155 156 157 158 159 160 161 162 163 164 165 166 167 168 169 170 171 172 173 174 175 176 177 178 179 180 181 182 183 184 185 186 187 188 189 190 191 192 193 194 195 196 197 198 199 200 201 202 203 204 205 206 207 208 209 210 211 212 213 214 215 216 217 218 219 220 221 222 223 224 225 226 227 228 229 230 231 232 233 234 235 236 237 238 239 240 241 242 243 244 245 246 247 248 249 250 251 252 253 254 255 256 257 258 259 260 261 262 263 264 265 266 267 268 269 270 271 272 273 274 275 276 277 278 279 280 281 282 283 284 285 286 287 288 289 290 291 292 293 294 295 296 297 298 299 300 301 302 303 304 305 306 307 308 309 310 311 312 313 314 315 316 317 318 319 320 321 322 323 324 325 326 327 328 329 330 331 332 333 334 335 336 337 338 339 340 341 342 343 344 345 346 347 348 349 350 351 352 353 354 355 356 357 358 359 360 361 362 363 364 365 366 367 368 369 370 371 372 373 374 375 376 377 378 379 380 381 382 383 384 385 386 387 388 389 390 391 392 393 394 395 396 397 398 399 400 401 402 403 404 405 406 407 408 409 410 411 412 413 414 415 416 417 418 419 420 421 422 423 424 425 426 427 428 429 430 431 432 433 434 435 436 437 438 439 440 441 442 443 444 445 446 447 448 449 450 451 452 453 454 455 456 457 458 459 460 461 462 463 464 465 466 467 468 469 470 471 472 473 474 475 476 477 478 479 480 481 482 483 484 485 486 487 488 489 490 491 492 493 494 495 496 497 498 499 500 501 502 503 504 505 506 507 508 509 510 511 512 513 514 515 516 517 518 519 520 521 522 523 524 525 526 527 528 529 530 531 532 533 534 535 536 537 538 539 540 541 542 543 544 545 546 547 548 549 550 551 552 553 554 555 556 557 558 559 560 561 562 563 564 565 566 567 568 569 570 571 572 573 574 575 576 577