Sat, 21 Sep 2024 09:28:15 +0300
Sat, 21 Sep 2024 07:58:34 +0300
Новичкам в инвестировании сложно определиться с выбором акций для покупки, потому что у них еще нет своей четкой стратегии. Но очень важно правильно сформировать основу портфеля именно в самом начале, чтобы в будущем не терять время и деньги на исправление ошибок.
Я инвестирую с февраля 2020г и на основе своего инвестиционного опыта постараюсь собрать долгосрочный портфель акций, диверсифицированный по основным секторам нашего рынка, с упором на дивидендную доходность, который можно будет взять за основу начинающему инвестору.
Мой портфель
Для начала, покажу состав своего портфеля:
Когда я начинал инвестировать, опыта у меня не было и часть акций я покупал по советам аналитиков, другие бумаги попали в мой портфель на фоне каких то моих субъективных оценок.
Только спустя примерно полтора года инвестирования я четко понял, что хочу получать от своей инвестиционной деятельности и пришёл к дивидендной стратегии, которую использую и по сей день.
Моя стратегия
4 последних года я использую в инвестировании дивидендную стратегию. На данный момент имею следующие результаты:
В среднем, ежемесячно портфель приносит мне 35700р в виде дивидендов и эта сумма постоянно растёт.
Идеальный портфель
Итак, наша задача — создать диверсифицированный инвестиционный портфель, который покажет хороший рост в долгосрочной перспективе и будет приносить высокие дивиденды.
- Долгосрочный рост котировок
Мы постараемся добавить в портфель только те акции, чьи котировки имеют долгосрочный тренд на рост:
- Щедрые дивиденды
Так же нам важно, чтобы выбранный эмитент платил дивиденды выше среднерыночных. Если говорить о среднегодовой дивидендной доходности нашего рынка, то за последние 10 лет она составляет 6,2%:
- Диверсификация
Еще мы будем соблюдать правило диверсификации! На нашем рынке выделяют 10 основных секторов и мы постараемся добавить в портфель лидеров из каждого сектора:
Состав идеального портфеля
Приступим к формированию портфеля:
Нефть и Газ
- Лукойл-котировки растут, финансовый отчет прибыльный, дивиденды платит щедрые.
- Татнефть-одна из стабильных дивидендных бумаг с хорошими выплатами и прибыльным бизнесом.
Электроэнергетика
- Ленэнерго-акция показывает хороший рост лучше рынка и платит двузначные дивиденды.
Телекоммуникации
- Ростелеком-компания стабильно платит дивиденды и имеет перспективы роста акций на фоне IPO своих дочерних структур.
- МТС-просто один из лидеров сектора со стабильными и щедрыми дивидендами и масштабным бизнесом.
Металлы и добыча
- Северсталь-лидер сектора с ежеквартальными щедрыми дивидендами.
- НЛМК-привлекательный металлург с хорошим потенциалом роста и дивидендами.
Финансы
- СБЕР-одна их крупнейших компаний нашего рынка с растущей прибылью и привлекательными дивидендами.
Потребительский сектор
- Магнит-крупнейший ритейлер нашей страны. Бизнес развивается, платит дивиденды.
- Х5-ещё один лидер потребительского сектора. Имеет сильные финансовые показатели и потенциал на рост котировок.
Химия и нефтехимия
- ФосАгро-крупнейший производитель удобрений в России и мире. Ежеквартально платит дивиденды.
Транспорт
- Транснефть(хотя, компания технически относится к нефтегазовому сектору, но и к транспортному её тоже можно отнести)-платит хорошие и стабильные дивиденды.
- Совкомфлот-хорошие дивиденды и перспективы роста акций.
IT сектор
- Яндекс-перспективная компания со многими сферами интереса и развитым бизнесом. Недавно стала платить дивиденды.
Строительный сектор
- Самолёт-лидер строительного сектора и самый быстрорастущий застройщик в РФ.
В итоге, у нас получился портфель из 15 дивидендных акций, диверсифицированный по секторам рынка. Из каждого сектора мы взяли лидеров, имеющих растущие в долгосрочной перспективе котировки и выплачивающие дивиденды.
Тест портфеля на истории
А теперь давайте проверим, как такой портфель из этих 15 эмитентов вел себя на истории! Сервис, где я веду учет инвестиций, позволяет протестировать любой состав портфеля на исторических данных.
Получились следующие результаты:
Если бы мы условно вложили 1 000 000р, поровну разделив его между нашими 15 акциями, и реинвестировали все дивиденды, то спустя 3 года портфель принес бы нам 63% или 629 000р прибыли, против 31% или 315 000р, если бы мы инвестировали в индекс Мосбиржи.
Т.е. наш "идеально-диверсифицированный дивидендный портфель для новичка" в 2 раза обогнал рынок!
Заключение
Данные 15 акций могут являться хорошей основой для портфеля инвестора, который только начинает свой инвестиционный путь.
Все вышеперечисленные эмитенты имеют крупный и прибыльный бизнес, который показывает устойчивость в свете негативных событий последних лет. При этом, все 15 компаний выплачивают дивиденды и имеют перспективы по росту котировок своих акций.
- МОЙ ТЕЛЕГРАМ КАНАЛ
Друзья, спасибо за внимание к моим статьям! Жду ваших комментариев.
Sat, 21 Sep 2024 08:11:24 +0300
Мой портфель, который я формирую уже более трёх лет, перешагнул отметку в 4,5 млн рублей. Посчитал, какой пассивный доход он генерирует. Другими словами — фантазирую, какой выходит кэшфлоу за год и в среднем за месяц.
В сентябре я пополнял портфель на 238 000 рублей, именно по столько нужно пополнять до конца года, чтобы за 2024 год пополнить на 2,4 млн. Портфель перешагнул через отметку в 4,5 млн, даже в районе 4,6 млн, но волатильность такая, что сложно сказать, что будет на конец месяца.
У меня есть в составном портфеле депозит, облигации, бумажная недвижимость и акции, ещё у меня есть телеграм-канал, залетайте. С небольшим округлением в меньшую сторону посчитал, что получается.
Более точная стоимость портфеля будет 1 октября, а вот тут данные от 1 сентября.
1. Депозит
Сейчас депозит около 1,1 млн, за 10 месяцев он даст около 100 000, налогом облагаться не будет, доход слишком маленький. Вклад под 10% (12% с капитализацией) от июня 2022 года на 3 года, как раз через год завершится срок. В июне 2025 переложу, предположительно, под 15%. Итого будет 130 000.
2. Дивиденды
В акциях (подавляющая часть — дивидендные, топ 3: Сбер, Роснефть, Лукойл) сейчас около 1,3 млн рублей, прогноз по дивидендам — около 130 000, тут нужно вычесть налог, останется 113 000 рублей. Вполне вероятно, что получится больше, но это неизвестно, так как будущие дивиденды ещё не все объявлены. Рынок подупал, среднюю дивдоходность считаю 10% до налогов. Интелинвест прогнозирует примерно столько же. Понятно, что это прогноз, фактические выплаты могут быть другими.
Кстати, меня часто упрекали, что у меня Яндекс был в дивидендных акциях, вот теперь даже он решил их платить.
3. Облигации
В облигациях (корпоративных и ОФЗ) у меня 1,8 млн рублей, текущая средняя доходность 17% (у ОФЗ и валютных доходность ниже корпоративных, поэтому так). 306 000 рублей или 266 000 после налогов. Часть облигаций — замещающие и юаневые, а также есть длинные ОФЗ, немного золотых облигаций, поэтому тут в любом случае будет погрешность. Из-за высокого ключа облигации просели, ну а доходность выросла.
4. Недвижимость
У меня есть паи фондов АБ7, РД, Атриум, Парус и Рентал ПРО. Суммарно на 0,27 млн. Доходность в них низкая, в среднем 12% на данный момент. Скорее всего, чуть больше, но посчитаю с округлением в меньшую сторону. Это 32 000 или 28 000 после налогов. Недвижка чувствует себя сейчас ужасно, поэтому долю умеренно держу ниже целевой.
5. Активы без кэшфлоу
Тут немного фондов и заблокированных акций, по которым пассивного дохода, как вы понимаете, быть не может. Понятно, что не по всем акциям можно получить выплаты, но во втором пункте это учтено (всякие ПИКи, Самолёты, Русалы пока не платят). Так что определённая часть портфеля не приносит никакого кэшфлоу от слова совсем. По фондам это LQDT и AKME, суммарно на 90 000.
6. За скобками
Кроме дивидендов и купонов получу налоговый вычет за пополнение ИИС на 400 000. Это ещё 52 000 рублей. Учитывать их здесь не буду. Кроме того, за скобками у меня подушка безопасности на НС и депозитах, которые не считаются в моём портфеле.
Итого
Всего получается 537 000 рублей за год, очищенных от налогов. Это 44 000 рублей в месяц.
Много или мало?
Как всегда, всё познаётся в сравнении. Если сравнить с МРОТ (в Москве 29 400) или с минимальной пенсией (в Москве 24 500), то много. Получается, что 4,5 млн рублей получают почти две минимальных пенсии. Ещё можно сравнить с медианной ЗП, со средней ЗП или с доходом, который нужен для счастья. Недотягивает.
Поскольку у меня в планах ипотека на кэшфлоу, то можно посмотреть, какую квартиру можно купить с таким ежемесячным платежом. На данный момент это квартира стоимостью 2,3 млн рублей без первоначального взноса. Ежу понятно, что таких цен нет. Ставка 22,4%. Не нужно быть доктором наук, чтобы посчитать, что в моменте для покупки квартиры в ипотеку на пассивный доход нужен капитал, равный двойной стоимости квартиры.
Когда говорят про заградительные ипотеки, видимо, имеют в виду что-то такое. Без льгот квартира за 15 млн — это 285 000 рублей в месяц на 30 лет или 314 000 рублей в месяц на 10 лет.
Как, к примеру, жить на 44 000 в месяц, я представляю, хоть и с большим трудом. Не разгуляешься. Короче говоря, пока ключевая ставка такая высокая, нужно этим пользоваться и увеличивать капитал.
Все мои расчёты — прогноз, год от года данные могут очень сильно отличаться, могут прилететь чёрные лебеди, деньги могут запретить, а инвесторов обуть. Может случиться и наоборот: ракета, туземун, замена денежной лопаты на более вместительную. Можно также привязываться и к размеру портфеля, а не к пассивному доходу. В любом случае, путь ещё длинный, едем дальше.
Подписывайтесь на мой телеграм-канал про инвестиции, финансы и недвижимость.
Sat, 21 Sep 2024 08:11:25 +0300
Продолжаю формирование своего инвестиционного портфеля через дивидендные акции Российской Федерации. Облигации, фонды денежного рынка и депозиты – это все прекрасно и замечательно, рынок сейчас такой, но я беру на себя больший риск, который в долгосрочной перспективе способен обеспечить хороший рост каптала. Акции на долгосроке обычно всегда растут, правда, сейчас падают, но ничего страшного.
Формирую капитал из дивидендных акций, показываю все свои сделки, делюсь своим опытом инвестирования, более подробно обо всем в моем телеграм-канале, подписывайтесь.
Мой портфель
- Акции – 97,8%
- Фонды – 1,8%
- Валюта – 0,34%
Проинвестировано – 1 192 000 рублей
Общая сумма – 1 555 045 рублей
Доходность по XIRR – 23,2% годовых.
Мой портфель VS MCFTR (Индекс полной доходности)
Мой портфель обгоняет индекс полной доходности на 220 000 рублей или на 16,5%. Мелочь, а приятно. Привет, вкладчики, я вас всех уделаю))
Дивидендные акции
- Сбербанк – 21,3% (1230 акций)
- Лукойл – 13,3% (30 акций)
- Газпром нефть – 13,2% (283 акции)
- Роснефть – 12,1% (356 акций)
- ФосАгро – 11,9% (36 акций)
- Полюс – 9,5% (11 акций)
- Татнефть – 8,3% (207 акций)
- НоваБев Групп – 2,2% (50 акций)
- Мать и Дитя – 1,8% (33 акций)
- Новатэк – 0,6% (10 акций)
- Совкомбанк – 0,6% (700 акций)
- МТС, Транснефть, ТКС Холдинг, МТС Банк, Алроса, Займер – в сумме 1%.
Фонды
- Фонды на золото (SBGD) – 0,2%
- Заблокированные фонды Finex и RSHE – 1,6%
- Заблокированный Китай (гонконгские акции) – 1,6%
Портфель по секторам
- Энергетика – 48,7%
- Финансы – 23,4%
- Материалы – 22,0%
- Остальное – 5,9%
Общее состояние портфеля
Моя стратегия
Как и у любого здорового инвестора, она заключается в следующем: покупать все хорошее, не покупать ничего плохого, больше зарабатывать, больше откладывать в дивидендные акции для своего светлого будущего и формирования пассивного дохода.
Моя тактика
Это уже детали.
- 12 компаний из моего портфеля (Сбербанк, Лукойл, Роснефть, Татнефть, Газпром нефть, ФосАгро, Полюс, НоваБев Групп, МД Медикал Групп, Совкомбанк, Новатэк, Алроса) занимают 90% портфеля.
- Золото, юани и прочее – 10%.
Доли 12 компаний не превышают 15% каждая. Здесь не все так плохо, выбивается Сбербанк, с долей более 20%, со временем доля понизится за счет покупок других активов.
Количество акций становится больше. Вне зависимости от состояния портфеля, идет рынок вверх или вниз, мой пассивный доход постепенно только увеличивается. Если бизнес идет хорошо, а дивиденды выплачиваются, какая разница, как в моменте рынок оценивает компанию
Заблокированного в портфеле на 3,2%, что с китайскими акциями, непонятно, от слова совсем, а по фондам Finex пройдет второй раунд обмена и мне отдадут денежки или не отдадут.
Дисциплина, дисциплина и еще раз дисциплина. На протяжении трех лет придерживаюсь своей стратегии регулярных еженедельных покупок, не обращая внимания на новостной фон.
Вот в учебниках пишут, что надо покупать на ямках, а продавать на горках. Но почему-то в жизни все происходит наоборот. В мае многие хотели покупать, а сейчас, когда рынок упал на 30%, задумываются о более консервативных инструментах, классика!)
Радуйтесь, когда акции падают, ведь их можно купить по привлекательным ценам, радуйтесь, когда акции растут, ведь вы вместе с ростом становитесь богаче, главное всякий шлак не покупайте и множьте свой капитал.
Sat, 21 Sep 2024 08:18:26 +0300
Жителя Тюменской области заподозрили в госизмене. По данным ФСБ, мужчина «предложил свои услуги в сфере программирования» и «выполнял задания, полученные от иностранной организации».
Дело возбудили по появившейся в УК в 2022 году статье 275.1 — «Сотрудничество на конфиденциальной основе с иностранным государством, международной либо иностранной организацией». Она предусматривает от трех до восьми лет лишения свободы.
t.me/rbc_news/103527
Добавьте пожалуйста посту до 15 плюсов, если он достоин первой страницы. На этот блог лучше подписаться.
УК РФ Статья 275.1. Сотрудничество на конфиденциальной основе с иностранным государством, международной либо иностранной организацией
(введена Федеральным законом от 14.07.2022 N 260-ФЗ).
Установление и поддержание гражданином Российской Федерации отношений сотрудничества на конфиденциальной основе с представителем иностранного государства, международной либо иностранной организации в целях оказания им содействия в деятельности, заведомо направленной против безопасности Российской Федерации (при отсутствии признаков преступления, предусмотренного статьей 275 настоящего Кодекса), —
наказываются лишением свободы на срок от трех до восьми лет со штрафом в размере до одного миллиона рублей или в размере заработной платы или иного дохода осужденного за период до трех лет либо без такового и с ограничением свободы на срок до двух лет либо без такового.
Примечание. Лицо освобождается от уголовной ответственности по настоящей статье, если оно добровольно и своевременно сообщило органам власти об установлении и о поддержании отношений сотрудничества на конфиденциальной основе с представителем иностранного государства, международной либо иностранной организации, не совершило никаких действий по исполнению полученного от него задания и если в действиях этого лица не содержится иного состава преступления.
Sat, 21 Sep 2024 02:56:29 +0300
Уходящая неделя была насыщена важными событиями, но результат не порадовал.
ФРС снизила ставку на 0,50%, что было логично с учетом признаков приближающейся рецессии, но не ожидалось участниками рынка в полной мере.
По логике жанра, перед выборами, Пауэлл должен был представить принятое решение с точки зрения коррекции чрезмерно жесткой политики с учетом снижения инфляции (что является правдой, хотя и частичной), но коммуникация была настолько сумбурной, что инвесторы оказались в ступоре, реакция на ФРС была шипообразной в диапазоне.
Если попытаться изложить кратко заявления Пауэлла, то получится примерно так:
«Уверенность в снижении инфляции позволила нам снизить ставку, но победы над инфляцией нет.
Экономика сильна, рынок труда силен (просто охлаждается), но мы видим замедление и если вакансии продолжат падать – то уровень безработицы начнет вертикальный рост.
Мы можем снижать ставки согласно прогнозу, можем быстрее прогноза, а можем вообще брать паузу.
Считайте снижение ставки ФРС на 0,50% авансом».
Пауэлл даже не приложил усилий к попытке прояснить ситуацию, мало того, коммуникация Уоллера вечером пятницы была аналогичной, хотя ранее он косноязычием не страдал.
Слабо растущая экономика с инфляцией выше цели ФРС и отсутствием гарантии ФРС по циклу снижения ставок не даст притока крупных инвестиций.
Риски рецессии были бы понятны и привели бы к коррекции, но потом к откупу на падении (без учета геополитики).
Но попытка ФРС усидеть на двух стульях, застраховав себя на приход рецессии, но не сильно навредив демократам перед выборами, не порадовала.
Туманность посланий от ФРС усугубилась другими событиями.
Сохранение ставки ВоЕ неизменной заставило инвесторов ещё раз усомниться как в готовности ФРС снижать ставку на каждом заседании, так и в близости рецессии.
Недельные заявки по безработице США вышли сильными, производственный индекс ФРБ Филадельфии рассказал о рецессии в секторе промышленности на фоне роста инфляции и рынка труда.
До важных данных США остается неделя и динамика рынков говорит о том, что инвесторы не хотят корректировать портфель без дополнительных данных, а возможно и до выборов президента США.
Но на самом деле очевидно, что в США рецессия, победа Харрис на выборах приведет к одной из самых тяжелых и длительных рецессий в истории США, а полномасштабный конфликт на Ближнем Востоке приветливо машет рукой.
Но пока крупный капитал начнет отыгрывать этот сценарий – пройдет время, ибо экономические отчеты перед ФРС продолжат подделываться.
По ВА/ТА:
— Индекс доллара.
Долларовые пары показывали фрагментированную динамику.
Фунт был лучше рынка и перехаил хай ФРС, потянул за собой евро, но евродоллар пока не смог перехаить хай ФРС.
Ауддоллар стоит на месте в отсутствии понимания есть рецессия или нет, а это важно для сырьевой валюты.
Фрагментация продолжится до тех пор, пока рынки не определяться со своим пониманием мотивации решения ФРС, т.е. до ключевых данных США.
На индекс доллара большое влияние оказала иена.
Не факт, что индекс доллара оформит двойное дно, это зависит не только от закрепления выше шеи, но и от формации роста, затяжной флэт перерисует паттерн.
Но рост к 101,50-102,0 логичен.
— S&P500.
Приведенная разметка предполагает, что рост продлится выше верха канала, что вызывает сомнения.
Но удлинение после ФРС не дает пока повода для иной разметки, буду переоценивать ситуацию после публикации ключевых отчетов США.
Перелоу 5338 скажет о начале старшей коррекции вниз.
Sat, 21 Sep 2024 00:56:09 +0300
Скрипт для Quik, служит для показа напоминаний:
• на текущую дату,
• ежедневных,
• еженедельных,
• ежемесячных,
• ежемесячных в определённый день недели,
• на конкретную дату, они же ежегодные.
Напоминания хранятся в обычном текстовом файле, поэтому его можно редактировать в любом текстовом редакторе, например, в «Блокноте».
После внесения изменений перезапускать скрипт не нужно, главное — не забыть сохранить файл, ибо скрипт — не телепат.
Если перед временем сообщения поместить какой-нибудь символ, такая строка станет невидимой для скрипта, так можно хранить напоминания о событиях, которые происходят регулярно, но не вписываются ни в одну группу.
Имена файлов скрипта и напоминаний должны быть одинаковые, отличаться только расширением, и находиться в одной папке.
Строку "* Сегодня, дд Mmm ГГГГ:" и разделительную линию после этой секции изменять нельзя. По ним скрипт определяет напоминания на текущую дату.
---
Скрипт и пример файла напоминаний с пояснениями:
disk.yandex.ru/d/SazGviJb91vBSg
---
Открытый код, без использования библиотек .dll
Установка: извлечь из архива в любое удобное место, запустить скрипт.
------------------------------------------------------
Fri, 20 Sep 2024 20:57:44 +0300
Странно, что на форуме только и слышно о заморозке вкладов и нет ни одного поста о заморозке ОФЗ или акций.
Если уж бояться заморозки, то уходить стоит в наличный бакс.
Ни акции, ни ОФЗ, ни вклады, ни бетон нас не спасут.
Если кто не знал, бетон, это давно такой же цифровой актив, как и вклад.
Ни каких проблем отжать его, путем внесения изменений в реестр — нет.
Видимо специфика форума.
А ставки по вкладам между тем продолжают расти.
С 21 сентября пылесос включили -
1. РСХБ — вклад «доходный» 19,5% на 6 мес. Не типично для данного банка, видимо вынос бабла достиг критических значений.
2. ГПБ — вклад «новые деньги» 19,7% на 213 дней.
3. С понедельника ставку повышает ВТБ — 19,5% на 1 год, по слухам от ПМ.
Похоже тут уже нужен ключ на 20%)
Fri, 20 Sep 2024 19:46:22 +0300
Новостной фон:
Рост поставок сжиженного газа в Китай
- В июле 2024 года Россия поставила в Китай 872 тысячи тонн сжиженного природного газа (СПГ), что стало максимальным объемом за последние 12 месяцев;
- Поставки СПГ в Китай обеспечиваются за счет увеличения производства на ключевых российских заводах, таких как «Сахалинская энергия», «Ямал СПГ», «Газпром СПГ Портовая» и «Криогаз-Высоцк»;
- Общий объем поставок СПГ в страны Азии, включая Китай, Японию и Южную Корею, составил 1,035 миллиона тонн за июль;
- Россия удерживает третье место по объему поставок СПГ в Китай, уступая только Австралии и Катару, однако по суммарным поставкам трубопроводного и сжиженного газа страна сохраняет лидерство, удерживая более 20% рынка.
Оферта на выкуп акций компании «ЕвроТранс»
- Компания «ЕвроТранс», управляющая сетью автозаправочных комплексов и электрозарядных станций, объявила о выкупе 20 миллионов акций в августе 2027 года по цене 350 рублей за акцию;
- В июле 2024 года мажоритарные акционеры компании заявляли о планах выкупа более половины акций, находящихся в обращении, на сумму не менее 7 миллиардов рублей;
- Акционеры, владеющие менее 5% акций, смогут предъявить свои бумаги к выкупу, если они не находятся в залоге или под обременением;
- Компания «ЕвроТранс» входит в топ-10 операторов автозаправочных станций Москвы и Московской области, управляя 55 АЗС, заводом по производству незамерзающей жидкости и развивая сеть зарядных станций для электромобилей.
Про «Яндекс»
- Арбитражный суд Москвы оставил в силе штраф в размере 200 тысяч рублей, наложенный на «Яндекс» за рекламирование сайта, предлагающего написание дипломных и курсовых работ;
- В мае 2023 года Федеральная антимонопольная служба обнаружила нарушение после жалобы гражданина, что привело к разбирательству и последующему наложению штрафа.
- Российский IT-гигант Яндекс ведет переговоры о покупке сервиса аренды пауэрбанков «Бери заряд!», который занимает 70% рынка аренды зарядных станций в России;
- Сервис привлек более 750 миллионов рублей инвестиций в рамках закрытого раунда перед IPO, проведенного на платформе Rounds, оценив компанию в 45 миллиардов рублей;
- У компании более 30 тысяч зарядных станций в более чем 200 городах России и трех странах СНГ.
Снижение промышленного производства в Германии
- Несмотря на низкий уровень безработицы (3% по данным на 2023 год), промышленное производство в Германии снижается уже третий год подряд;
- В 2021 году рост промышленного производства составил 4,6%, но в 2022 году наблюдалось снижение на 0,3%, а в 2023 году падение достигло 1,9%;
- Снижение промышленного производства впервые фиксируется с момента образования Евросоюза и сопровождается снижением потребительской активности;
Новинки технологий из Поднебесной
- Китайские технологические гиганты — Xiaomi и Honor, могут выпустить собственные модели трехсекционных складных смартфонов вслед за Huawei;
- В сентябре 2024 года Huawei представила первый в мире трехсекционный складной смартфон Mate XT стоимостью 28 тысяч долларов;
Рост спроса на золото в Индии
- В августе 2024 года импорт золота в Индию достиг рекордного уровня в 1006 миллиардов долларов, что свидетельствует о возросшем интересе индийских потребителей к золотым слиткам и украшениям;
- По оценкам консалтинговой компании Metals Focus, в августе было импортировано около 131 тонны золота, что стало шестым рекордным показателем по объемам импорта;
- Снижение тарифов на импорт золота на 9 процентных пунктов в конце июля привело к росту спроса, несмотря на традиционную чувствительность индийских потребителей к изменениям цен на золото;
- Высокие цены на золото, которые с начала года выросли на 25%, заставили потребителей на азиатских рынках сокращать спрос, но в Индии наблюдается обратная тенденция благодаря снижению пошлин.
Западные санкции против российских танкеров
- Санкции, введенные Западом для ограничения транспортировки российской нефти и нефтепродуктов, работают недостаточно эффективно, поскольку Москва все-таки находит способы продолжить поставки;
- В августе 2024 года 12 танкеров, находящихся под санкциями, успешно осуществили перевозки нефти и нефтепродуктов;
- Если первые рейсы российских судов проходили с попытками скрыть местоположение и маршруты через фальсификацию данных автоматизированных систем слежения, то последние поставки были выполнены открыто, что сократило время в пути;
- Например, время транспортировки на судне «Братск» сократилось с 84 до 36 дней, что позволяет снизить расходы на доставку нефти;
Про Сбербанк
- Сбербанк занял пятое место в мировом рейтинге банков по адаптации к климатическим рискам, уступив только Standard Chartered, Banco Santander, Banco Bilbao и UniCredit;
- Банк внедрил модель для оценки кредитных и страховых рисков, связанных с климатическими изменениями, и проводит климатическое стресс-тестирование своего кредитного портфеля;
- Сбербанк учитывает 9 из 17 ключевых показателей оценки климатических рисков, включая анализ физического риска и выдачу адаптационных кредитов;
- Сбербанк переведет более 150 тысяч сотрудников с зарубежного ПО Citrix на отечественную разработку Termidesk, принадлежащую компании «Группа Астра»;
- Внедрение новой системы пройдет незаметно для сотрудников, а завершение перевода планируется на начало 2025 года;
- Это решение также поддерживает политику технологического суверенитета России, которая активно продвигает отечественные разработки в ключевых секторах.
Рост товарооборота между Россией и ЕС
- В июле 2024 года товарооборот между Россией и Евросоюзом вырос на 23%, достигнув 6,03 миллиарда евро, что стало первым ростом с ноября 2023 года;
- Россия увеличила поставки товаров на 21%, до 3 миллиардов евро, в то время как ЕС увеличил экспорт на 24,5%, до 3,03 миллиарда евро;
- Наибольший рост товарооборота зафиксирован с Финляндией, Хорватией и Румынией, где объемы торговли выросли в 3-4 раза;
- Германия остается главным торговым партнером России с товарооборотом в 836 миллионов евро, за ней следуют Италия (829 миллионов) и Венгрия (518 миллионов).
Сохранение базовых кредитных ставок в Китае
- Народный банк Китая неожиданно оставил базовые кредитные ставки без изменений, вопреки ожиданиям рынка, рассчитывавшего на корректировку денежно-кредитной политики;
- Ставка по кредитам первоклассным заемщикам на один год была сохранена на уровне 3,35%, а на пять лет — на уровне 3,85%;
Рост цен на золото
- Цены на золото достигли рекордных максимумов на фоне ожиданий дальнейшего снижения ставок Федеральной резервной системы США;
- Золото также получает поддержку от ослабления доллара, фискальной нестабильности в западных странах и глобального стремления к поиску активов, независимых от других финансовых систем.
Отмена комиссий за переводы в пользу государства через СБП
- С 1 ноября 2024 года российские банки не смогут взимать комиссии за переводы в пользу государства через систему быстрых платежей (СБП);
- Новые тарифы также касаются операций по оплате услуг детских садов, налогов и штрафов, что повысит удобство для граждан;
- Лимит бесплатных переводов в размере 100 тысяч рублей в месяц теперь также будет распространяться на пополнение электронных кошельков через СБП.
Зависимость недружественных стран от российского сырья
- Германия, США, Финляндия и Литва оказались в числе самых зависимых от российского минерального сырья, согласно анализу данных за 2023 год;
- Россия занимает первое место в мире по добыче более чем 12 видов минерального сырья, включая алюминий, титан и никель;
- 74% импорта алюминия Болгарией приходилось на Россию, тогда как Германия зависела от поставок российского титана на 42,2%, а Финляндия на 90,9% от поставок никеля;
- Также востребованными оказались кобальт и поташ, которые поставлялись в шесть стран, включая Польшу, где российский поташ занял 3% от общего импорта.
Ситуация с проектом «Арктик СПГ-2»
- Недавно судно Everest Energy, перевозящее охлажденное топливо с «Арктик СПГ-2», доставило первую партию газа на «Коряк ПХГ», находящееся на Дальнем Востоке России;
- Судно прошло через Арктику по Северному морскому пути;
- Проект вынужден отправлять произведенный газ на хранение, поскольку покупатели не могут игнорировать санкции;
Хакерская атака на YouTube-канал Верховного суда Индии
- 20 сентября хакеры взломали YouTube-канал Верховного суда Индии и использовали его для рекламы криптовалютного скама;
- Канал с 217 тысячами подписчиков был переименован в Ripple, и злоумышленники запустили фальшивую трансляцию с призывом инвестировать в криптовалюту XRP.
Рекордный импорт китайских автомобилей в Россию
- В августе 2024 года Россия импортировала китайских автомобилей на сумму 1,6 миллиарда долларов, что стало рекордом за всю историю наблюдений;
- Доля России в экспорте китайских автомобилей достигла 19,1%, что стало вторым результатом после рекорда в июне 2024 года, когда показатель достиг 20,3%;
- За первые восемь месяцев 2024 года Россия импортировала китайских автомобилей на сумму 9,15 миллиарда долларов, что в 1,5 раза больше по сравнению с предыдущим годом.
Выдача лицензии НПФ «Ренессанс накопления»
- 19 сентября 2024 года Банк России выдал лицензию негосударственному пенсионному фонду (НПФ) «Ренессанс накопления» на осуществление деятельности по пенсионному обеспечению и страхованию;
- Фонд может начать работу с момента внесения его в реестр участников системы гарантирования прав участников пенсионных фондов;
- НПФ не вправе осуществлять деятельность по обязательному пенсионному страхованию, но теперь имеет право на привлечение частных клиентов для негосударственного пенсионного обеспечения.
Кофе для ЕС
- Введение Европейским Союзом новых правил, ограничивающих продукцию из вырубленных лесов, может привести к блокировке экспорта кофе из стран-производителей, если закон не будет отложен;
- Согласно заявлению одной из крупнейших компаний по производству кофе и чая JDE Peets, если ЕС не отсрочит введение закона хотя бы на год, страны-поставщики могут не успеть адаптироваться к новым требованиям, что создаст проблемы в цепочках поставок;
- Бразилия уже раскритиковала данный закон, назвав его односторонним и карательным, и требует отсрочки для решения вопросов с прозрачностью поставок;
- Брюссель временно отложил внедрение системы светофоров для оценки уровня соответствия товаров из разных стран правилам ЕС, но производители требуют более длительных сроков адаптации.
- Внеочередное собрание акционеров Татнефти, на котором должно было обсуждаться решение о выплате дивидендов за первое полугодие 2024 года, не состоялось из-за отсутствия кворума;
- Повторное собрание запланировано на 26 сентября;
Ключевые бенчмарки
Индекс Мосбиржи
Проявил сегодня бычий настрой, котировки почти потрогали обозначенный уровень 2.800, но к закрытию откатились. Закрытие произошло на отметке 2.782,35. Рост на 0,85 %.
Пробой и ретест уровня 2.800 откроет дорогу в район 2.908, там же проходит уровень 38 % коррекции к волне снижения с мая этого года;
Нефть
Скорректировалась ко вчерашнему росту, откатившись в район локального максимума 74,3. Цена по-прежнему находится в районе скользящей средней 22 – нейтральная зона, дневная амплитуда колебания цены уменьшилась. Сегодняшнее движение слегка смазало бычий сценарий, вызванный ростом последних дней. Поход возможен как вниз, так и вверх.
Золото
Здравствуйте очередной новый максимум! Траектория роста пошла по экспоненте.
Посмотрим, не изменится ли новостной фон на понедельник утром, если нет – можно попробовать отыграть на декабрьском фьючерсе на золото откат к пробитому уровню 2.600 и последующее повторение максимумов.
Серебро
Не новый максимум, но тоже рост. Посмотрим на выходных, будет ли возможность отработать внутри дня с фьючерсом.
RGBI, валюта
Котировки на 20.09:
CNY – 13,1028;
USD – 92,6962;
EUR – 103,2490;
RGBI – 102,17; Изменение + 0,02%;
Если информация была для Вас полезной буду признателен за отметки «хорошо» под статьей, а также за продуктивные комментарии к представленной информации. Спасибо.
Fri, 20 Sep 2024 11:13:55 +0300
Акции Amazon выросли более чем вдвое с самого дна в начале 2023 года. Будучи членом «Великолепной семерки», компания была среди лидеров с тех пор, как страхи рецессии 2022 года превратились в страх упустить революцию ИИ. А теперь, когда ФРС официально начала снижать процентные ставки, быть медведем становится еще сложнее. Но если простая рецессия может вызвать 57%-ный обвал акций Amazon в 2022 году, что сделает настоящая? Ответ на этот вопрос не является темой этой статьи. Только время покажет. Вместо этого мы хотели бы сосредоточиться на волновой структуре Эллиотта восстановления Amazon с того самого минимума января 2023 года.
перевод отсюда
БЕСПЛАТНЫЙ ускоренный курс «Волны Эллиотта»
Теперь настольную книгу волновиков «Волновой принцип Эллиотта» можно найти в бесплатном доступе здесь (если хотите помочь проекту, можете просто зарегистрироваться по ссылке)
И не забывайте подписываться на мой телеграм-канал и YouTube-канал
Fri, 20 Sep 2024 10:58:02 +0300
Лучше день потерять, потом
за пять минут долететь! ©
Всем привет и трям ПЯТНИЧНОЕ! Долетели, добежали. Почти сказочке конец. На эту неделю.) Но еще можно пообсуждать, поделиться мнеиями, обсудить важные вопросы, не только о трейдинге, но и за жизнь.
Да, вчера мне прилетели претензии, что метод мой не метод, а в комментах нет «мыслей».
Только я так и не поняла, что хотят прочитать о МОЁМ методе ЗДЕСЬ?
Я НЕ обучаю, НЕ даю сигналы, НЕ устраиваю стримы, НЕ веду каналы, НЕ беру в ДУ.
Весь МЕТОД построен на ТА, ГА и ФА, материал по которым есть в свободном доступе. И КАЖДЫЙ при желании его может найти, прочитать и применить, создав свой МЕТОД на основании матчасти. :)
Про «мысли» в комментариях. По-моему они ПРЕКРАСНЫ! И я благодарна всем моим друзьям за общение! (я вас всех люблю)).
Так… вроде всё сказала… никого не обидела:)
А теперь, РЫНКИ НА ПЯТНИЦУ!!! Э-ГЕ-ГЕЙ!!!
Новостей сегодня, как обычно по пятницам, хватает. Но средней важности. Да и только ФРС пережили. Его и отыгрываем. А оно еще долго может икаться рынку.
Но, дальше продолжу рассказывать сказки.)
РЫНКИ НА УТРО:
мажоры ($) — заряжают на продажу бакса, но пока в диапазонах на подготовке. Под «продажей бакса» подразумеваю выход из дневных-недельных диапазонов в долго-срок. Кто-то уже пошел, кто-то отстает.
BRENT — общее направление вверх.
S&P 500 — вышли по тренду.
ММВБ — в диапазоне пилят. Тренд нисходящий.
GOLD.
И что сказать про золото в глобальном лонговом тренде? ПРОДАЕМ! шучу...:)
Можно и продать, на корректоз. Но главное вовремя выйти. А можно и купить, после корректоза, на продолжение тренда.
Вот для того, чтоб и решить, какую кнопку нажать, и существует «МЕТОД».
И у каждого он свой.
Я использую фигуры ГА. И мне оно подходит на все 100%.
А, да, еще и чуйку. Куда уж без неё))) Так вроде смотришь, всё, можно продать… а потом неее, нафик. Лучше на забор. И оказываешься права. ахаха.
Потому что: «Лучше день потерять, потом за пять минут долететь!»
Ну и картинка по золоту.
Цели те же: 2620,0/2695,5
Сегодня пятница и могут всё, что угодно утварить.
В среднесрок — ЛОНГ.
Внутри дня — перекреститься и рвать прибыль.
ТАНЦУЮТ ВСЕ!
Всем хорошей пятницы!!!
Мира и профита!
Ваша Gella!
Fri, 20 Sep 2024 10:55:47 +0300
Когда фондовые рынки закрываются на выходные, но мысли об инвестициях не покидают вас, предлагаем отличный способ оставаться в курсе — кинопросмотр.
Эти ленты гарантируют живой интерес, сравнимый с предновогодней гонкой, и эмоции, возможно, превосходящие повседневные встречи с близкими. Не упустите шанс погрузиться в мир финансов через захватывающее кино!
1. Недавно вышедшая комедийная лента 2023 года
«Дурные деньги» — это фильм, который увидел свет осенью 2023 года, под руководством режиссера Крейга Гиллеспи. Эта картина представляет собой биографическую драму с комедийными элементами, в основу которой легла работа писателя Бена Мезрича. Произведение называется «Антисоциальная сеть» и рассказывает о событиях вокруг компании GameStop, когда группа непрофессиональных трейдеров смогла потрясти финансовый мир Уолл-стрит.
История взлета стоимости акций GameStop в январе 2021 года началась с действий финансового аналитика Кейта Гилла. В середине пандемии он заметил, что стоимость акций компании упала, и решил инвестировать в них все свои сбережения, делясь своим опытом в видео на YouTube. Гилл выступал против стратегий американских хедж-фондов, которые делали ставки на дальнейшее снижение стоимости акций, начав продавать их «в короткую». К концу 2020 года эти фонды усилили свои позиции, ожидая убытков GameStop и рассчитывая на прибыль от падения акций.
Финансовые риски и общественное мнение «Противостоять финансовым гигантам бессмысленно!» — так говорили многие до кризиса 2008 года. Однако тот случай показал, что даже обладая огромными капиталами, учеными степенями и связями в верхах власти, крупные игроки способны допускать серьезные ошибки. И несмотря на все свои ресурсы, провалы случаются снова и снова.
В истории с Китом Гиллом и его последователями — как финансово затрудненная медсестра Дженнифер, так и обычный сотрудник GameStop Маркос, а также студенты — мы видим, что поддержка приходит от самых разных людей. Результат их совместных усилий потрясающ: во время событий, известных как шорт-сквиз, стоимость акций компании возросла в 30 раз всего за месяц, вызвав серьезные финансовые потери для некоторых хедж-фондов.
Фильм «Дурные деньги» акцентирует внимание на новом феномене: в инвестировании теперь участвуют не только опытные финансисты, но и обычные пользователи интернета. Блогеры и пользователи TikTok используют свои платформы для распространения информации о своих инвестиционных стратегиях с помощью мемов и видеороликов.
В центре событий оказались трейдеры с форума Reddit, которые совершили настоящий финансовый переворот, обрушив цену акций, на которые были сделаны ставки на понижение, как это случилось с акциями компании GameStop. Это стало своего рода схваткой между простыми людьми и финансовыми магнатами, и в этой битве первые пока что одерживают верх.
2. Документалка HBO: Карл Айкан
HBO выпустило документальный фильм, который погружает зрителя в жизненный путь Карла Айкана, известного миллиардера. С незначительным стартовым капиталом он смог подняться на вершину финансового мира. Лента содержит эксклюзивные интервью с самим предпринимателем, его соратниками по работе, семьей и аналитиками рынка.
Карл Айкана на Уолл-стрит считают символом успеха и величия. Его богатство и достижения вызывают восхищение. Но среди обычных людей мнения о нем разделяются. Одни видят в нем защитника интересов акционеров и малого бизнеса, другие — корпоративного хищника, стремящегося извлечь прибыль за счет будущего компаний. Эта двойственность порождает дебаты о его роли в бизнесе и обществе.
Карл Айкан поделился историей своих студенческих лет в Принстоне, где он подрабатывал официантом и играл в покер, что позволило ему оплачивать учебу. Вспоминая свой путь на Уолл-стрите, он упоминает стратегические инвестиции в компании, такие как Texaco и Apple. Также он не оставил без внимания и спорные моменты своей карьеры, включая противостояния с руководством TWA и забастовки, которые достигли порога его дома.
Карл Айкан оказал значительную поддержку владельцам акций, среди которых были не только состоятельные инвесторы, но и работники обычных профессий, например, сантехники и учителя, чьи пенсионные накопления также вложены в акции. Об этом говорится в книге Брайана Барроу «Айкан: Неутомимый миллиардер».
Несмотря на позитивное влияние на инвесторов, многие люди лишились работы из-за его действий. Летом 2023 года документальный фильм по этой книге был выдвинут на премию «Эмми» в номинации «Лучший бизнес-фильм». В свои 87, Карл Айкан не собирается останавливаться, продолжая управлять своей фирмой Icahn Enterprises и разрабатывать новые инвестиционные подходы.
Из-за публикации отчета Hindenburg Research известный инвестор Карл Айкан понес убытки на сумму около 10 миллиардов долларов.
3. Netflix и история о жизни криптопредпринимателя
Netflix выпустил документальный фильм «Не верь никому: Погоня за криптовалютным королем», который освещает странные подробности смерти основателя криптобиржи QuadrigaCX — Джерри Коттена. Эта платформа была самой большой торговой площадкой для криптовалют в Канаде, привлекая огромное число пользователей в период бурного роста биткоина в 2017 году.
«Биткоин носит черты бунтарства, напоминая дух рок-музыки»,— утверждается в книге «Не верь никому: поиски криптовладыки». В 2018 году стоимость биткоина снижалась, вызывая недовольство пользователей криптобиржи из-за невозможности снять свои фиатные средства.
После смерти Джерри Коттена, который один контролировал доступ к кошелькам биржи, средства клиентов Quadriga на сумму около $200 миллионов оказались недоступны. Подозревая обман, инвесторы начали собственное расследование обстоятельств его кончины, в которое позже включились репортёры из Globe and Mail.
В киноленте представлены интервью с близкими и коллегами Джерри Коттена, а также с инвесторами в криптовалюты. Несмотря на то, что исход истории криптобиржи уже известен благодаря работе аудиторов из Ernst & Young и расследованиям ФБР с канадскими правоохранителями, фильм сохраняет напряжение до самого финала.
4. Сериал «Ешь богатых!» (2022)
Этот трехсерийный документальный проект от Netflix также затрагивает тему противостояния между крупными менеджерами хедж-фондов на Уолл-стрит и небольшими инвесторами. Сериал рассказывает о событиях, связанных с акциями компании GameStop.
Сериал, созданный в партнерстве с The Wall Street Journal, рассказывает о тех, кто разбогател благодаря вложениям в акции GameStop. Необыкновенная удача однажды может повториться.
Видеопроект включает интервью с инвесторами Reddit, чьи семьи столкнулись с экономическими проблемами во время пандемии, что подтолкнуло их к рынку акций. Сериал также предоставляет мнения экспертов в области экономики, финансов, хедж-фондов, а также Джима Крамера, ведущего «Безумные деньги». Проект детально освещает работу хедж-фондов и принципы шорт-селлинга, что может быть полезным для новичков в инвестировании.
5. Сериал «Дьяволы» (2020)
В центре событий лондонского финансового мира 2011 года оказывается Массимо Руджеро, итальянский специалист по торговле, руководящий отделом в инвестиционной компании NYL. Во время экономического кризиса в Европе, Массимо успешно совершает прибыльные операции, принося миллионы долларов своему работодателю.
Его умения ценит глава банка, Доминик Морган, видя в нём талантливого сотрудника. Несмотря на ожидания Массимо стать вице-президентом, его перспективы рушатся, когда скандал со скрытой профессией его экс-супруги выходит на свет. В результате Доминик отдает предпочтение другому кандидату, опытному финансисту Эдварду Стюарту, отвергая Массимо.
Массимо и его поиски истины. Массимо Руджеро твердо уверен, что за обвинениями в его адрес стоит хитро спланированная провокация. Его цель — разгадать заговор, но новость о смерти Эдварда заставляет его осознать, что риски куда выше личных амбиций в компании NYL. Вместе со своими коллегами-трейдерами он начинает распутывать клубок интриг, который, как выясняется, связывает множество, на первый взгляд, не связанных событий.
6. Сериал HBO «Индустрия» (2020)
Сюжет фокусируется на выпускниках университетов, мечтающих о карьере в лондонском финансовом секторе, в частности, в известном инвестиционном банке Pierpoint & Co. Молодые специалисты погружаются в суровый мир британских финансов, где постепенно теряют свои человеческие качества из-за жестокой рабочей среды.
«Честность — это единственное, что на самом деле имеет ценность у торговца.» — «Индустрия»
Данный сериал раскрывает темную сторону погони за успехом в сфере финансов. Он демонстрирует, что карьера в инвестиционных банках связана с огромным стрессом, чрезмерными рабочими нагрузками, странными заданиями и не самым здоровым образом жизни. Правда это или нет, мы не можем судить.
7. «Игра на понижение» (2015)
Фильм «Игра на понижение», созданный режиссером Адамом МакКеем, основан на произведении Майкла Льюиса и рассказывает о причинах финансового кризиса. Картина вызвала широкий отклик и была отмечена премией «Оскар» за лучший адаптированный сценарий.
История предвидения кризиса. Майкл Льюис повествует о реальных событиях, касающихся нескольких личностей, которые, действуя независимо, смогли предугадать глобальный финансовый кризис 2007–2009 годов. В то время как общество было погружено в состояние всемирного оптимизма, группа неординарных людей, находящихся на обочине общепринятых взглядов, сделали тот вывод, который был невидим для большинства. Они осознали, что экономический прогресс основывался на обширном обмане.
В 2005 году неординарный руководитель инвестиционного фонда Scion Asset Management по имени Майкл Бьюрри, роль которого исполнил Кристиан Бейл, заметил потенциальные проблемы в сфере ипотечного кредитования, предвещающие обвал рынка жилья. Он вынашивает идею извлечения прибыли из предстоящего кризиса и предлагает эту идею ведущим банковским учреждениям.
Вопреки его предсказаниям, финансовые магнаты Волл-стрит встречают его планы с недоверием и смехом, убеждённые в стабильности и безопасности своего достатка.
В «Игре на понижение» затронуты сложные экономические концепции, но авторы проекта постарались сделать их понятными даже для неспециалистов. В процессе развития истории персонажи применяют простые примеры из повседневной жизни для объяснения абстрактных финансовых терминов. Это, наряду с динамичным сюжетом и известными актерами в главных ролях, захватывает внимание зрителя и удерживает его в напряжении до финала картины.
8. «Волк с Уолл-стрит» (2013) — вершина мастерства Скорсезе?
Этот фильм, созданный в жанре темной комедии, отражает жизненный путь брокера Джордана Белфорта, роль которого исполнил Леонардо Ди Каприо. В середине своей карьеры, в конце 80-х, Белфорт начинает работать в инвестиционной фирме, которая потом рушится после краха на фондовом рынке, вызванного падением индекса Dow Jones. По рекомендации супруги, Джордан перебирается в маленькую компанию, занимающуюся продажей недорогих акций мелких предприятий.
Главный персонаж мемуара «Волк с Уолл-стрит» быстро адаптируется к условиям биржевого мира и создает собственную фирму. В течение следующего десятилетия он накапливает состояние через сомнительные операции, ведущие к роскошной, но беспорядочной жизни. В это время за его делами уже следит ФБР.
Кинолента «Волк с Уолл-стрит», основанная на этой истории, получила репутацию одного из наиболее скандальных фильмов, связанных с финансовым районом Нью-Йорка. Отношение карьеры главного героя у профессионалов рынка акций разделилось: некоторые возмущены его методами, другие же восхищаются его хваткой и амбициями.
Леонардо Ди Каприо сыграл главную роль в фильме, который был удостоен пяти номинаций на престижную кинопремию «Оскар», включая номинацию в категории «Лучший фильм». За своё исполнение он был отмечен наградой «Золотой глобус» для ведущего актёра.
Интересы Ди Каприо в сфере инвестиций весьма разнообразны: он вкладывает средства в проекты, связанные с производством искусственного мяса и производством лабораторных алмазов.
9. Кино о финансовом кризисе
Фильм «Предел риска» (2011), снятый Джей Си Чендором, погружает зрителя в недра финансовой системы, стоящей на пороге катастрофы, предшествующей мировому кризису 2008 года. История вращается вокруг банка, находящегося на грани обвала, события которого навеяны реальным падением Lehman Brothers, резонанс которого ощутил весь мир.
События разворачиваются в течение одного напряженного дня. Главный герой, Стэнли Туччи в роли Эрика Дейла, создает алгоритм для оценки финансового состояния своего работодателя — банка. Однако его увольняют до завершения проекта, и он вынужден экстренно покинуть офис.
В ходе неожиданных событий, Эрик передает свои наработки младшему аналитику, Питеру Салливану. Питер доводит дело до конца и понимает, что банк стоит на грани финансовой пропасти. К его изумлению, выясняется, что высшее руководство уже в курсе кризиса…
- Так вы полагаете, что скоро наступит конец музыкальному веселью, и перед нами предстанет огромный пакет отвратительных отбросов, который накопился за всю эпоху капитализма?
- Я бы, пожалуй, не стал выражаться так категорично, но давайте разберемся на вашем примере. Наша модель указывает на затихание музыкальных аккордов. И если это действительно произойдет, то последствия окажутся гораздо более плачевными.
Фильм с захватывающим сюжетом, «Предел риска», является представителем жанра финансовых триллеров и может похвастаться номинацией на премию «Оскар» за выдающийся оригинальный сценарий.
Роберт Дауни-младший, известный своими разнообразными инвестиционными проектами в США, включая рынок туалетной бумаги и сферу насекомых.
10. «Миллиарды» (Billions, сериал 2016–2023)
В центре сюжета сериала «Миллиарды» — противостояние между владельцем хедж-фонда Бобби Аксельродом и федеральным прокурором Чаком Роадсом.
Бобби Аксельрод, которого играет британский актёр Дэмиэн Льюис, — финансовый гений, построивший успешный бизнес на инвестициях и трейдинге.
Чак Роадс, роль которого исполняет Пол Джаматти, узнаёт, что хедж-фонд использует инсайдерскую информацию. Прокурор, известный своей борьбой с финансовыми преступлениями, начинает преследовать миллиардера. Ситуация осложняется тем, что на Аксельрода работает жена Чака — Венди.
Сериал погружает зрителя в финансовый мир, рассказывая о том, с чем сталкиваются служители Уолл-стрит.
«Просчёт — это не то, над чем стоит смеяться. Это инструмент. Это тактика. И эту тактику я использую часто и с удовольствием», — говорит Бобби Аксельрод.
На данный момент вышло пять сезонов сериала. 12-ю серию пятого сезона зрители смогли посмотреть 3 октября 2021 года. В 2020 году сериал продлили на шестой сезон, премьера которого состоялась 23 января 2022 года.
Fri, 20 Sep 2024 10:07:17 +0300
Продолжаю покупать дивидендные акции и облигации. Покупаю равномерно, почти каждую неделю. Основная задача — получение максимального дивидендно-купонного потока, который сначала буду реинвестировать. Горизонт — 10 лет. 1 год и 8 месяцев позади.
С 10 по 20 сентября купил:
- 1 акцию Лукойл,
- 10 акций НЛМК;
- 10 акций Сбербанк,
- 2 акции Астра.
Индекс Мосбиржи после заседания ЦБ прибавил уже 3% и перешел отметку в 2700 пунктов. Продолжаю увеличивать позицию в акциях, т.к. целевое значение соотношение акций и облигаций 60/40% не соблюдалось из-за коррекции. Да, ключевую ставку могут еще повысить уже в октябре. Но когда ее начнут снижать, то интерес к дивидендным акциям вернется и они будут стоить дороже.
Лукойл
Давно не покупал Лукойл, у которого стабильные дивиденды (ближайшие в декабре) и отрицательный чистый долг. Лукойл, как акция которая занимает 1 место по весу в индексе Мосбиржи, будет расти при продолжении восходящего тренда по индексу.
НЛМК
Доля металлургов сейчас низкая, не покупал с июля. Сейчас стоимость акций близка к нижней границе.
Астра
Покупаю впервые после IPO. У Астры сильной должна получится вторая половина года, т.к. более 70% отгрузок приходится на 2 полугодие. По итогам 1 полугодия компания показала рост выручки на 58%, отгрузок на 64% г/г, отрицательный чистый долг.
Состав портфеля акций по состоянию на 20 сентября следующий:
— Сбербанк 18%;
— Лукойл 14,3%;
— Татнефть-ап 7,8%;
— Новабев 5,7% (с учетом сплита);
— Газпром нефть 4,6%;
— Роснефть 4,6%;
— Транснефть 4,3%;
— Яндекс 4,3%;
— Новатэк 3,9%;
— Северсталь 3,7%;
— Россети Ленэнерго-ап 3,6%;
— НЛМК 3,1%;
— Фосагро 2,7% и другие.
Состав активов на 20 сентября 2024
— акции 54,2%;
— облигации 45,6%;
— ₽ остальное.
Подписывайтесь на мой телеграм-канал, в нем:
— делаю обзоры на ценные бумаги,
— показываю свой путь к доходу с дивидендов и купонов.
Fri, 20 Sep 2024 10:29:11 +0300
Российский рынок акций от летнего максимума упал на 29%, прежде чем последовал отскок. К настоящему моменту уже пробит нисходящий тренд, но рынок все еще дешевый. Какие акции выглядят привлекательно прямо сейчас, разбираемся в материале.
Исторически низкий мультипликатор P/E — отношение капитализации к годовой прибыли — можно рассматривать как момент для покупок. Последние десять лет P/E по Индексу МосБиржи держался на значении около 6х, а сейчас опустился до 4х — как в кризисный 2022 г. Это означает, что акции значительно недооценены, а рынок выглядит особенно привлекательным для инвесторов. Какие бумаги могут стать лидерами при его восстановлении?
Мультипликатор P/E показывает, сколько инвесторы готовы платить за каждый рубль прибыли компании. Значение можно посчитать не только для отдельных акций, но и для индекса в целом. По сути это индикатор, который может подсказать, насколько дорого или дешево оценивается рынок.
Внимание на дивдоходность
При инвестиционной стратегии отдавать предпочтение лучше дивидендным бумагам.
Дивдоходность Индекса МосБиржи сейчас составляет 9,8%. Это также ожидаемая дивидендная доходность на горизонте 12 месяцев.
За последние 10 лет такое значение сравнимо разве что с уровнем кризисного 2022 г.
Однако сейчас на рынке торгуются акции и с более интересными дивдоходностям. Среди них: Газпром нефть, ЛУКОЙЛ, Татнефть, Транснефть-ап и другие.
Например, ожидаемые на горизонте 12 месяцев дивидендные выплаты ЛУКОЙЛа могут составить 1200 руб. на акцию, что по текущим ценам дает доходность 17,8%.
Быстрее на отскоке
Восстановление рынка можно отыграть и через покупку бумаг с высокой бетой — такие бумаги падают сильнее рынка на коррекциях и растут быстрее его при восстановлении.
При расчете коэффициента использовали данные после марта 2022 г., так как профиль инвестора изменился. Более того, в список попали лишь те бумаги, по которым фундаментальный взгляд аналитиков БКС не ниже «Нейтрального».
Технические факторы
С точки зрения технического анализа на российском рынке акций наблюдаются признаки вероятного среднесрочного разворота вверх.
К середине сентября Индекс МосБиржи уже отскочил на 10% от недавнего многомесячного минимума. Был пробит нисходящий тренд. Среднесрочной целью для индекса станет восстановление к 200-дневной скользящей средней цене, а это порядка 10% роста.
Fri, 20 Sep 2024 10:32:52 +0300
Fri, 20 Sep 2024 09:42:27 +0300
Соскучились по качественным подборкам бондов? Флоатеры по-прежнему в тренде! Помню, когда я начал активно покупать их осенью 2023 года и делал первые их подборки на канале, многие мне говорили, что поезд уже ушел — мол, скоро начало снижения ключевой ставки, зачем тратить деньги на твои дурацкие флоатеры.
Fri, 20 Sep 2024 09:57:48 +0300
Сегодня банки предлагают вклады под 20% годовых. Это понятный инструмент накопления и сбережений, однако в условиях исторически высоких ставок можно обратить внимание и на другие возможности. Рассказываем о том, как зафиксировать высокую доходность на 10 лет вперед или заработать больше 28% за год.
Высокая ставка
На фоне борьбы Банка России с инфляцией процентные ставки в банках в этом году вышли на очень высокие уровни, можно встретить и 20% годовых. Однако стоит обращать внимание на условия: не всегда такой высокий процент предлагается без выполнения одного или нескольких специфических условий.
В частности стоит обращать внимание на выплату процентов. Наибольшие ставки предлагаются, если проценты выплачиваются в конце срока. В случае если это происходит каждый месяц, то ставка по вкладу может существенно упасть — на 3% и более.
Для сравнения: ставки по вкладам без дополнительных условий публикует Банк России, отслеживая среднюю максимальную процентную ставку топ-10 банков по привлечению. Согласно последним данным, максимальная ставка по вкладам сейчас находится на уровне 17,63%.
Интересные облигации
Наряду со вкладами инвесторы проявляют активный интерес к облигациям. И здесь есть две опции: купить облигации с плавающим купоном или фиксированным.
Флоатеры
Облигации с плавающим купоном (флоатеры) интересны на случай дальнейшего роста ключевой ставки. По флоатерам ставка купона, как правило, следует либо за ключевой, либо за ставкой межбанковского кредитования RUONIA. Плюс некий дополнительный процент сверху — за кредитный риск.
Кредитные риски некоторых крупных заемщиков сведены к минимуму — рейтинги у них максимальные, на уровне государства. Это, например, Газпром, Газпром нефть, ВЭБ.РФ.
Плюсы флоатеров
Во-первых, ликвидность — цены данных облигаций всегда балансируют вблизи своего номинала, их можно легко продать в любой момент без потери накопленного купонного дохода.
Во-вторых, по многим выпускам ставка купона пересчитывается каждый день. То есть такие облигации не просто защищают инвестора от дальнейшего повышения ставки, но и быстро синхронизируются с изменяющимися рыночными условиями.
Пример
Рассмотрим период с сентября прошлого года по сентябрь текущего.
Год назад мы могли принять одну из следующих стратегий:
1. Открыть краткосрочный вклад, а затем каждые три месяца продлевать его по обновленным рыночным условиям.
2. Приобрести флоатер — например выпуск ВЭБ.РФ серии ПБО-002Р-36. Ставка купона по нему пересчитывается ежедневно по формуле RUONIA + 1,7%.
Ставка по вкладу постоянно догоняет рыночные условия. Фиксируя ее даже на короткий срок — всего три месяца, — мы все-равно проигрываем в доходности при резком изменении рыночных условий.
Из-за этого аспекта доходность первой стратегии — роллирование вклада каждые 3 месяца — за указанный период принесла бы нам всего 14%. А вложения во флоатер — 18%.
Больше облигаций с плавающим купоном ищите в специальном материале.
Облигации с постоянным доходом
Привлекательную доходность предлагают также ОФЗ и корпоративные облигации с фиксированным купоном.
ОФЗ
Облигации федерального займа (ОФЗ) — отличная возможность надолго зафиксировать привлекательную доходность с нулевым кредитным риском, ведь заемщиком выступает само государство. Сейчас можно зафиксировать доходность выше 16% годовых на 10 лет вперед.
Среди госбумаг с доходностью к погашению (YTM) 16,2% предпочтение отдаем:
• ОФЗ 26243
Далее идет бумага с меньшим сроком и YTM 16,4%:
• ОФЗ 26221
Также можно выбрать выпуски с YTM 16,3%, которые пока находятся в процессе размещения:
• ОФЗ 26246
В то же время облигации имеют свою цену, и когда процентные ставки в стране начинают падать, то она растет. То есть можно оставить такие ОФЗ на 10 лет и получать выше 16% каждый год, а можно продать их раньше, когда существенно вырастет цена.
Считаем, что на горизонте года эти ОФЗ могут принести больше 28% в случае реализации нашего базового прогноза по снижению ключевой ставки в следующем году до 15,5% в III квартале.
Корпоративные облигации
Облигации второго эшелона с погашением через 1–2 года и умеренным кредитным риском предлагают доходность 23–25%, что существенно выше банковских вкладов.
Среди историй с фиксированной доходностью выделим следующие бумаги:
ЭталонФин1
Доходность — 24,9%, рейтинг Эксперт РА — ruA.
СэтлГрБ2P3
Доходность — 24,1%, рейтинг АКРА — A(RU).
iКарРус1P2
Доходность — 23,8%, рейтинг АКРА — A+(RU).
*Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
Wed, 18 Sep 2024 17:25:43 +0300
17 сентября 2024 года в рамках форума РБК Capital Markets прошла сессия под названием «От отрицания к принятию: экономика и рынки капитала при двузначных ставках». В ключевой сессии выступили ведущие специалисты из финансового сектора России, включая Ивана Чебескова, заместителя Министра финансов России; Алексея Заботкина, заместителя Председателя Банка России; Ирину Кривошееву, генерального директора УК «Альфа-Капитал»; Алексея Тимофеева, президента НАУФОР; Алексея Куприянова, руководителя корпоративно-инвестиционного бизнеса Инвестиционного Банка Синара; и Сергея Хотимского, первого заместителя председателя правления ПАО «Совкомбанк» и Алексей Панфилов президент ФПК «Гарант- Инвест»
В ходе сессии эксперты обсудили ключевые вопросы, тенденции и прогнозы на российском рынке капитала в условиях высоких процентных ставок. Акцент был сделан на влиянии денежно-кредитной политики на экономику и перспективы IPO, а также новые инициативы в финансовом секторе.
Алексей Панфилов, в рамках ключевого вопроса о работе в условиях высоких ставок, отметил, что почти за 31 год деятельности ФПК «Гарант-Инвест» уже несколько раз были такие периоды, и сектор коммерческой недвижимости их устойчиво преодолевает, являясь защитным активом. Так, за последние 7 лет (2017-2024 гг.) средневзвешенная ключевая ставка ЦБ РФ составила 8,43%, а за 10 лет (2014-2024 гг.) — 9,16%, и окупаемость проектов при строительстве торговых или офисных центров составляет 7-10 лет. Главное — это средняя цена денег на цикле окупаемости, а не конкретная ставка сейчас. В этой связи 30-летний опыт ФПК «Гарант-Инвест» и диверсифицированный портфель недвижимости показывают полную устойчивость к высоким ставкам, чем жилая недвижимость.
Также, по словам Алексея Панфилова, для всего частного бизнеса повышение ставки сегодня «это больно, но не смертельно», и все ждут смены цикла на ее снижение.
Алексей Панфилов подчеркнул, что ФПК «Гарант-Инвест» имеет доступ и к банковскому финансированию, и к рынку капитала, что позволяет гибко выбирать источники фондирования в зависимости от ситуации, а также ответил на вопрос по перспективе выхода на IPO: «Мы ожидаем, что для нас возможность откроется с началом цикла смягчения денежно-кредитной политики и снижения ключевой ставки ЦБ РФ.
Сессия привлекла внимание участников форума, создав платформу для обмена идеями и обсуждения актуальных вызовов, стоящих перед российским бизнесом и финансовыми рынками.
Подробнее по ссылке:www.rbc.ru/industries/news/66eacd779a79475563831d63
www.rbc.ru/industries/news/66e9a6c99a794729f4117638
Fri, 20 Sep 2024 10:01:01 +0300
Экспорт российских удобрения продолжает расти. С января по май поставки в ЕС выросли в 1,7 раза до 1,9 млн тонн. Китай за тот же период нарастил импорт на 20%, а США только в июле выбрал на 16% больше месяц к месяцу. Позитивная конъюнктура сказывается и на финансовых показателях наших компаний. Сегодня разбираемся в деталях отчета Фосагро за первое полугодие 2024 года.
Итак, выручка компании за отчетный период выросла на 13,5% до 241,6 млрд рублей. Этому способствовал рост объемов продаж. Так, объем продаж фосфорсодержащий удобрений вырос на 11,7%, чуть слабее подросли азотные удобрения на 2,8%. Цены все еще далеки от рекордного 2022 года, но во втором квартале заметен отскок. Средняя цена на MAP составила $ 532/т, FOB, Балтика, против $ 514/т в первом квартале.
Таких результатов удается добиться благодаря отсутствию заградительных пошлин со стороны ЕС и ограничительных санкций со стороны США. Стоит учитывать, что европейские производители удобрений обратились к Еврокомиссарам с просьбой ввести пошлины на российских производителей, но вопрос еще в проработке.
В моменте бизнес Фосагро развивается и выглядит вполне устойчиво. А вот с прочими финансовыми метриками не все так радужно. Сильно растет себестоимость реализованной продукции. Она составила 146 ярдов, против 112 годом ранее. Как итог, мы добились паритета по валовой прибыли. Правда положительное сальдо по курсовым разницам позволило нарастить чистую прибыль на 28,9% до 53,5 млрд рублей.
Знаете чем мне нравятся отчеты Фосагро? Тем, что компания сама корректирует результаты на курсовые переоценки, тем самым показывая истинное положение дел в компании. Так, скорректированная прибыль упала на 27,1% до 40,6 млрд рублей. Может быть поэтому мы видим довольно слабую динамику котировок.
«Но когда покупать, как не в циклах снижения отрасли?» Моя излюбленная фраза, пожалуй, отражает и мою стратегию в отношении компании. Стабильные финансовые показатели позволят и далее выплачивать дивиденды, хотя их размер скорее всего будет снижен. По итогам года мы можем выйти всего на 5-6% дивидендной доходности, что вкупе с интересными ценовыми уровнями, могут дать мне возможность набрать акции по хорошим ценам.
❗️Не является инвестиционной рекомендацией
Fri, 20 Sep 2024 09:38:47 +0300
С третьей декады мая текущего года сохраняется тенденция по расширению спредов по рублевым корпоративным облигациям к ОФЗ 2Y. Особенно этот тренд был выраженным по бумагам 2-го эшелона и сегмента ВДО, у которых более высокий риск ухудшения кредитного качества на фоне продолжающегося ужесточения ДКП ЦБ РФ.
С середины августа 2024 г. расширение спредов возобновилось на фоне возросших ожиданий по повышению ключевой ставки, которая в итоге была увеличена 13.09.2024 с 18% до 19%. По 2-му эшелону и бумагам сегмента ВДО, увлечение премии к ОФЗ 2Y за данный период составило: +276 б. п. и +84 б. п. соответственно. Результатом этого стало сужение спредов между данными сегментами с 457 б. п. до 265 б. п. Таким образом произошло сближение оценок рисков по облигациям с рейтингами от A+ и ниже. В 1-ом эшелоне рост спреда был незначителен.
Текущие спреды корпоративных облигаций к ОФЗ:
- 1 эшелон (рейтинги: AAA/AA-): 177 б. п. (146 б. п. – среднегодовое значение),
- 2 эшелон: 760 б. п. (рейтинги: A+/BBB-): (430 – среднегодовое значение),
- ВДО (рейтинги: BBB/B-): 1 025 б. п. (640 б. п. – среднегодовое значение).
Отметим, что по отдельным облигациям сегмента ВДО может быть повышенная волатильность, что приводит к сильным скачкам их индекса в отдельные дни.
До конца года не исключено дальнейшее ужесточение ДКП регулятором. Появление признаков снижения инфляционного давления и сжатия кредитного импульса, может привести к сужению спредов ближе к среднегодовым значениям.
Динамика доходностей и спредов
Источники: Московская биржа и собственные расчеты
Fri, 20 Sep 2024 09:39:03 +0300
Лучшие бумаги недели. Выпуск 684 – обновления для пятницы
В таблице 1 приведены 32 наиболее ликвидные акции нашего рынка, упорядоченные по убыванию доходности за неделю с 12.09.2024 по 19.09.2024. Первые 8 акций – это лучшие бумаги недели по состоянию на утро 20.09.2024.
Таблица 1.
Бумаги в таблице 1 выделены тремя цветами:
- Красным - были лучшими неделю назад, а сейчас нет.
- Желтым - были лучшими неделю назад и остались лучшими.
- Зеленым — не были лучшими неделю назад, а сейчас стали.
Если вы уже торговали по этой системе, в вашем портфеле будут желтые и красные акции. Соответственно, текущая рекомендация для тех, кто обновляет свой портфель по пятницам:
- Если вы уже торговали по этой системе: продать красные акции (если они еще не были проданы по стоп-лоссу) и купить зеленые.
- Если вы не торговали по этой системе, купить первые 8 бумаг из таблицы 1.
- Для каждой из акций в портфеле задать стоп-лосс = цена покупки – значение стоп-лосса из таблицы 1 для соответствующей бумаги.
Сравнение доходности с индексом МосБиржи:
Таблица 2.
На что стоит обратить внимание:
- Бумаги покупайте в равных долях.
- Не забывайте устанавливать стоп-лосс после каждой покупки.
- Тэйк-профит ставить не надо, прибыль не ограничивается.
- Отличная неделя осталась позади! Пусть система BWS и проиграла немного индексу, но рост более чем на 5% не может не радовать. Мой портфель уже вышел в плюс и это с учетом убытка в лучших бумагах года! Система BWS уже много лет показывает наибольшую прибыль из всех моих торговых систем. Надеюсь, что опять, когда я выложу результаты торговли за год, мне напишут, что такого не может быть )))
Полное описание торговой системы приведено здесь: Торговая система BWS
Предыдущий выпуск можно посмотреть здесь: Выпуск 683 – обновления для пятницы
Берегите свои деньги! Торгуйте грамотно!
Fri, 20 Sep 2024 09:27:52 +0300
Результаты хорошие, но я бы хотел остановиться на другом. Кажется менеджмент увидел в текущих условиях возможности и резко нарастил инвестиции. Основное из пресс релиза:
— Компания успешно завершила интеграцию нескольких приобретенных активов, в том числе предприятий по производству мяса курицы в Башкирии и Челябинской области, а также селекционно-генетического центра для свиноводства в Оренбургской области.
— Объем производства свинины в живом весе увеличился на 29%
— закрыла сделку по приобретению ООО «Вента-Ойл», комбикормового производства в Оренбургской области;
— объем капитальных затрат в первом полугодии достиг 15,2 млрд рублей, увеличившись более чем в 1,6 раза по сравнению с аналогичным периодом прошлого года;
— нарастила выручку в каналах фудсервис и экспорт на 45% и 31% соответственно.
Смотрится бодро!!! Собственно, отдача от инвестиций видна:
— выручка +20%;
— EBITDA +40%!
— чистая скорректированная прибыль + 28%;
Бизнес растет и, вероятно, с учетом сезонности, роста капекса и приобретений, будет расти еще быстрее во втором полугодии. Пока можем осторожно предположить 60 млрд EBITDA и 30 — 35 млрд чистой прибыли. Это дает нам следующие мультипликаторы: EVEBITDA = 5; DebtEBITDA = 2; PE = 6 — 7. ДД = 7 — 8%. Для текущих условий на российском рынке и темпов роста выручки это дороговато. Посмотрим, сколько будут стоить конкуренты из Русагро после редомициляции. Пока они смотрятся интереснее.
И еще один важный момент. Совмещать рост и дивиденды сложно, поэтому логичным образом у компании растет долг. По итогам полугодия он уже приблизился к 110 млрд рублей. Да, это субсидируемый дешевый долг, но все же. Хотя капитализация стоит на месте, EV компании растет за счет долга! При этом остальной рынок в это время падает. Так что компания хорошая, но есть активы интереснее.
https://t.me/borodainvest
Fri, 20 Sep 2024 09:15:17 +0300
Новостной фон
Выдача кредитов по программе «Семейная ипотека»
- Сбербанк приостановил запись на сделку из-за исчерпания лимита средств, выделенных правительством с 18 сентября;
- Россельхозбанк приостановил программу с 1 июля 2024 года;
- Но большинство банков продолжают выдачу кредитов по программе: Банк «Дом.РФ», ПСБ, АК Барс, Совкомбанк, Абсолют-банк, ВТБ, Альфа-банк, Новикомбанк, РНКБ и МКБ подтверждают, что у них достаточно лимитов для продолжения кредитования;
- Т-банк не работает с программой;
- Программа «Семейная ипотека» была продлена до 2030 года с возможностью оформления по ставке до 6%. Она доступна для семей с детьми до шести лет, а также для семей с двумя и более несовершеннолетними детьми в малых городах;
Вложения РФ в гособлигации США
- В июле 2024 года Россия значительно сократила свои вложения в гособлигации США до 24 миллионов долларов, что является минимальным уровнем с начала 2020 года.
- В предыдущие месяцы объем инвестиций составлял 44 миллиона долларов в июне, 45 миллионов в мае и 46 миллионов в апреле.
- Год назад эта цифра составляла 29 миллионов долларов, с колебаниями от 28 до 73 миллионов в течение года.
- В текущем месяце 22 миллиона долларов были вложены в долгосрочные облигации, а 2 миллиона — в краткосрочные.
- Япония остается крупнейшим держателем американских ценных бумаг с объемом инвестиций в 1,115 триллиона долларов, следом идут Китай с 776,5 миллиарда долларов и Великобритания с 728,3 миллиарда долларов.
В связи с повышенным спросом на перелеты между Москвой и Красноярском, авиакомпания «Россия» увеличила количество рейсов на этом направлении, используя Boeing 747-400;
- В 2024 году пассажиропоток через Красноярский авиаузел компании превысил 509 тысяч человек, что в 3 раза больше, чем в предыдущие годы;
- Международные направления в Китай, включая Пекин и Харбин, также демонстрируют высокий спрос, что делает Красноярск важным транспортным узлом.
Продление контракта TotalEnergies с Китаем
- TotalEnergies и китайская CNOOC продлили соглашение о поставке СПГ до 2034 года, увеличив объем поставок до 1,25 миллиона тонн в год;
- Соглашение укрепит позиции TotalEnergies на китайском рынке, где СПГ играет ключевую роль в переходе к возобновляемой энергии и снижению выбросов углерода;
- Контракт на поставку СПГ является важным для Китая, так как позволяет снизить зависимость от угля и повысить экологическую составляющую энергетики;
- TotalEnergies расширяет свое присутствие в Азиатско-Тихоокеанском регионе, где спрос на СПГ продолжает расти.
Растущий трафик на криптобиржах среди россиян
- Несмотря на международные ограничения, российские пользователи продолжают активно использовать крупные криптобиржи, такие как Bybit, Deribit и OKX;
- По данным CoinGecko, доля российских пользователей на этих платформах составляет до 28%, что свидетельствует о высокой активности на рынке криптовалют в России;
- OKX и другие биржи заявили, что не вводили ограничений для российских пользователей, за исключением использования российских банковских карт на P2P-платформах.
Риски и перспективы биткоина по версии BlackRock
- В своем отчете BlackRock отметила, что биткоин может стать ключевым инструментом для диверсификации портфелей на фоне растущих геополитических рисков и государственного долга США;
- Хотя в краткосрочной перспективе биткоин демонстрирует корреляцию с рисковыми активами, его долгосрочные фундаментальные характеристики отличают его от традиционных финансовых инструментов;
- BlackRock также отметила, что биткоин, благодаря ограниченной эмиссии и децентрализованной структуре, имеет потенциал стать цифровым аналогом золота;
- Несмотря на высокую волатильность, биткоин уже доказал свою способность восстанавливаться после крупных спадов и достигать новых максимумов.
Второй криптосмартфон от Solana Mobile
- Solana Mobile представила свой второй криптосмартфон Seeker, анонсированный ранее как более бюджетная версия по сравнению с предыдущей моделью Saga;
- Устройство работает на базе Android, имеет встроенные функции для хранения криптовалютных ключей и поддерживает децентрализованные приложения Web3;
- Предварительные продажи нового смартфона превысили 140 тысяч устройств, и поставки планируются на начало 2025 года;
- Компания делает ставку на инновации и интеграцию блокчейн-технологий в мобильные устройства, что привлекло значительный интерес со стороны криптосообщества.
Регулирование продажи алкоголя в России
- Комитет Госдумы предложил изменения в закон, позволяющие приостанавливать или аннулировать лицензии на продажу алкоголя только в тех точках, где были выявлены нарушения;
- В настоящее время приостановка лицензии действует для всех объектов, принадлежащих компании, даже если нарушение произошло только в одном месте;
- Изменения направлены на повышение прозрачности рынка и сокращение нелегальной продажи алкоголя;
- Законопроект также включает ужесточение контроля за соблюдением правил лицензирования и маркировки алкогольной продукции.
Зависимость стран ЕС от импорта нефтепродуктов
- Среди членов ЕС, наиболее зависимыми от импорта нефтепродуктов в первом полугодии 2024 года стали Нидерланды, Словения и Латвия;
- Мальта продемонстрировала наибольшую зависимость, импортируя 622% от необходимого объема, так как не производит нефтепродукты самостоятельно;
- В список стран, сильно зависящих от импорта, также вошли Нидерланды, Словения, Латвия и Эстония;
Дивиденды «Черкизово»
- Акционеры группы «Черкизово» утвердили дивиденды по итогам первого полугодия 2024 года в размере 142,11 рублей на акцию;
- Дата для получения дивидендов назначена на 29 сентября;
- «Черкизово» продолжает показывать устойчивый рост, несмотря на экономические трудности, благодаря увеличению спроса на мясные продукты в России;
- Компания активно расширяет своё производство и модернизирует производственные мощности, чтобы соответствовать требованиям рынка.
Конфискация серверов криптовалютных обменников в Германии
- Власти Германии конфисковали серверы 47 криптовалютных обменников, обвиняя их в содействии отмыванию денег через анонимные транзакции;
- Операция проводилась Федеральным бюро уголовной полиции (BKA), и было получено большое количество данных о пользователях и транзакциях;
- Власти Германии планируют использовать собранные данные для дальнейших расследований и привлечения к ответственности тех, кто участвовал в преступных схемах;
- В результате закрытия обменников пользователи потеряли доступ к своим средствам, что вызвало волну возмущения в криптосообществе.
Новости Audi
- Китайская компания NIO проявляет интерес к заводу Audi в Брюсселе, который может быть закрыт из-за низкого спроса на электромобили высокого класса;
- Audi планирует прекратить выпуск модели Q8 на заводе в Брюсселе, а новые модели будут производиться в Мексике и Китае;
- NIO рассматривает возможность покупки завода и сохранения производства, что позволит сохранить более 3 тысяч рабочих мест;
- Автомобильная промышленность Бельгии сталкивается с трудностями, включая энергетический кризис и падение производства автомобилей с 1 миллиона в 2000 году до 300 тысяч в 2024 году.
Дивиденды «Русгидро»
- Минэнерго РФ предложило направить дивиденды «Русгидро» на развитие компании в связи с её тяжелой финансовой ситуацией, вызванной необходимостью модернизации гидроэлектростанций;
- Ожидается, что дивиденды будут использованы для реализации ключевых проектов, включая строительство новых мощностей и модернизацию действующих объектов.
Аналог Блумберга от СПбМТСБ
- В конце 2024 года СПбМТСБ планирует запустить первую версию своей информационно-аналитической платформы SPX, которая будет предоставлять данные в режиме реального времени;
- Около 100 клиентов уже тестируют платформу, и она включает данные от российских и дружественных иностранных бирж, а также макроэкономическую информацию;
- СПX станет российской альтернативой Bloomberg и Refinitiv, с фокусом на аналитические возможности для участников финансовых рынков и компаний ТЭК.
- Платформа будет использовать данные с бирж дружественных стран, включая Белоруссию, Казахстан и Узбекистан, что позволит российским инвесторам получать доступ к актуальной информации;
- Включение данных из стран ЕАЭС и других партнеров является стратегической задачей биржи, которая направлена на укрепление сотрудничества в условиях санкционного давления.
Передача замороженных активов РФ от ЕС
- Фон дер Ляйен: ЕС продолжит передавать часть чрезвычайных доходов от российских активов на цели энергетики для Украины;
- Сумма в 160 миллионов евро будет направлена для удовлетворения неотложных гуманитарных потребностей Украины этой зимой;
Снижение ставок ФРС США
- Федеральная резервная система США начала цикл смягчения денежно-кредитной политики, снизив процентные ставки на 0,5% до диапазона 4,75%-5,00%;
- Глава ФРС заявил, что снижение ставок связано с успешной борьбой с инфляцией и стремлением поддерживать низкий уровень безработицы;
- ФРС прогнозирует дальнейшее снижение ставки на 0,5% к концу 2024 года и на 1% к концу 2025 года;
- Реакция политических деятелей смешанная — демократы приветствуют снижение, в то время как некоторые республиканцы опасаются, что это признак экономической слабости.
Рост просрочек по кредитам в России
- Общая сумма просроченной задолженности физических лиц в России превысила 3 триллиона рублей, и рост продолжается на фоне высокой ключевой ставки ЦБ;
- Количество дел о взыскании задолженностей с физических лиц увеличилось с 16 миллионов в 2021 году до 25 миллионов в 2023 году;
- Средний чек просрочки также растет, что связано с увеличением спроса на кредитование, несмотря на ужесточение условий получения кредитов;
- Центральный банк активно борется с закредитованностью населения, внедряя меры по ограничению долговой нагрузки и контролю макроэкономических рисков.
Про нефть
Факторы за рост:
- Значительное снижение процентной ставки Федеральной резервной системой США
- Рост напряженности на Ближнем Востоке, после того, как в среду взорвались рации, используемые ливанской вооруженной группировкой «Хезболла», а днем ранее аналогичным образом взорвались пейджеры;
Факторы за снижение:
- Слабый спрос со стороны замедляющейся экономики Китая
- Объем производства на нефтеперерабатывающих заводах Китая в августе замедлился пятый месяц
- Рост промышленного производства в Китае также замедлился до пятимесячного минимума в прошлом месяце, а розничные продажи и цены на новое жилье снизились еще больше;
Начало торгов фьючерсами на какао на Московской бирже
- С 24 сентября Московская биржа начнет торги фьючерсами на какао, которые будут базироваться на стоимости какао-бобов на мировых рынках, в том числе из Африки, Азии и Южной Америки;
- Торги будут проводиться в рублях, что позволит российским участникам рынка эффективно хеджировать ценовые риски и защитить доходы от колебаний мировых цен на какао;
- Фьючерсные контракты станут доступными для всех категорий инвесторов, включая производителей и переработчиков какао, что расширит их возможности для управления рисками.
Ключевые бенчмарки
Индекс Мосбиржи
Индекс МосБиржи вчера закрылся зеленой свечкой, не сумев развить устойчивого восходящего движения в течение дня. На открытии индекс обновил предыдущий дневной минимум, но, после двинулся вверх, вслед за нефтяными ценами. Котировки удерживают уровень поддержки 2.730 и динамическую поддержку в виде средней 22. Это позитивный фактор. Сверху движение ограничено уровнем 2.800. Сегодня вполне возможен поход к нему.
Нефть
За вчерашний торговый день продемонстрировала движение вверх, в сторону значения 76. Котировки вошли в зону скользящей средней 22. Сегодня демонстрирует небольшой откат к ней. Информационный фон по активу указан выше в блоке новостей; Краткосрочно, через фьючерсы на ММВБ, можно поставить на рост в сторону 75,6;
Золото
В четверг выросло к верхней границе нового краткосрочного канала, в район 2.600; Утром котировки продолжают движение вверх, пытаясь пробить линию сопротивления.
Серебро
Котировки серебра, следуя за золотом, вчера также продемонстрировали рост, цена закрепилась над ранее пробитой вниз линией тренда. Сигнал в целом бычий, в рост.
RGBI, валюта
Котировки на 19.09:
CNY – 12,9451;
USD – 91,6712;
EUR – 102,0390;
RGBI – 102,15;
RGBI открылся вверх, после чего весь день снижался, в очередной раз переписав минимум и потеряв 0,2%. На фоне сохраняющейся высокой инфляции в перспективе виден вариант ещё одного повышения ключевой ставки, это оказывает давление на стоимость облигаций.
Если информация была для Вас полезной буду признателен за отметки «хорошо» под статьей, а также за продуктивные комментарии к представленной информации. Спасибо.
Fri, 20 Sep 2024 09:01:37 +0300
Обзор от 19.09.2024
Третий пост в цикле про статистику рынка. Прошлые материалы можете почитать по ссылкам ниже:
Пост про статистику роста и коррекций индекса:https://nztrusfond.com/category/obzory/pila-indeksa-mosbirzhi/
Мы разобрали среднесрочные движения индекса Мосбиржи за 10 лет, а также разобрали характер движений после глубоких коррекций рынка. Провели параллели по восстановительному росту после глубоких коррекций в 2014, 2017, 2020 году, а также предположение по восстановительному росту после обвала в 2022.
Пост про статистику движений рынка после выборов Президента, а также статистика дивидендных отсечек Сбера:
https://nztrusfond.com/category/obzory/chto-budet-posle-vyborov-rabota-so-statistikoy/
Оценив статистику мы ждали, что перед выборами индекс может расти к 3450, а после упасть вплоть до 2940. В реальности рост ставки уронил рынок значительно сильнее, но общее направление рынка статистика указала верно, как и то, что статистика исполняется благодаря непопулярным для рынка решением Президента незадолго до или сразу после вступления в должность. В этот раз случилось аналогичное: рост налоговой нагрузки компаний повсеместно.
По дивидендам Сбера мы оценили, что в случае роста акций перед отсечкой, что и было, гэп с большой вероятность будет закрываться медленно, закрытие гэпа в срок полгода не редкость. А цена после отсечки может упасть вплоть до 1,6-1,65 размера дивидендов. Статистика учитывала дивиденды после вычета 13% НДФЛ. Итого на момент максимального падения в нижней точке Сбер показал падение в 1,65 раза сильнее размера дивидендов.
Аналогичная по динамике отсечка была в 2019 году, тогда все параметры были схожи: прибыль банка год к году показала незначительный около нулевой рост, цена перед отсечкой сильно росла, а после отсечки падение составило 1,6 от размера дивидендов. Этот гэп закрывался почти 200 дней, на данный момент повторение такого сценария будет означать закрытие гэпа в январе 2025 года, что выглядит вполне реалистично, учитывая ожидания по движению ставки ЦБ.
А теперь перейдем к материалам, которые мы собрали в этот раз:
Оценка рынкаМы отобрали 17 крупнейших компаний индекса из разных секторов экономики и создали на их основе своеобразный «индекс». Вес каждой бумаги определяется ее капитализацией на конец каждого года. Показатели прибыли 2024 года мы привели форвардные, исходя из наших ожиданий по прибыли компаний.
Список компаний в «индексе»:
- Сбер
- Роснефть
- Лукойл
- Новатэк
- Газпром
- Полюс
- ГМК
- Яндекс
- Транснефть
- Северсталь
- ВТБ
- Фосагро
- Магнит
- X5
- Мосбиржа
- Интер РАО
- Алроса
Средний P/E 6,8, если не учитывать статистические всплески в 2014 и 2020 году на фоне снижения прибыли компаний. Текущий P/E 4,2, недооценка относительно истории почти 40%. Чтобы прийти к средней исторической оценке рынок должен вырасти на 60%, капитализация превысит 50 трлн. руб., что будет на 18% выше исторического максимума.
CAGR роста прибыли на отрезке 2013-2024 10,3%. И это при том, что официальная инфляция на этом же отрезке всего 3 года была выше 10% значений.
Также посмотрим на дивиденды и дивидендную доходность, которую показывал наш индекс.
Если убрать отсюда Газпром, который дает сильный перекос в див. доходности из-за разово высоких дивидендов в 2021 году, получается более гладкая картина:
Но ведь рынок не просто так стоит так дешево и дает наибольшую див. доходность за всю историю. Причиной этому стала высокая ставка ЦБ, которая переоценивает безрисковую норму доходности.
Ставка сама по себе не является мерой для оценки акций, этой мерой выступает безрисковый бенчмарк — ОФЗ. Акции — это долгосрочный инструмент инвестирования, поэтому для релевантной оценки надо в сравнении брать максимально длинные ОФЗ, которые закладывают долгосрочные ожидания рынка по ставке.
Видим, что самая длинная бескупонная доходность ОФЗ самая гладкая. С другой стороны, если мы посчитаем средний показатель каждой из этих линий, получим примерно одну цифру — 7,5%. Это логично, более короткие ОФЗ более резкие, но резкие они в обе стороны, что сглаживает среднюю доходность.
Кстати, это очень близко к реальной нейтральной ставке ЦБ в 6-7%, которая на данный момент уже на самом деле выше на пару процентов так точно.
Зная эти данные, а также данные по индексу в целом и компаниям в отдельности мы можем оценить статистику оценки рынка и компаний. Представим показатель P/E в обратной форме как E/P, выраженные в %. То есть, таким образом мы приведем оценку компаний к оценке ОФЗ, показав, какой возврат на капитал ежегодно генерирует компаний прибылью. В целом для рынка этого будет достаточно.
Берем этот показатель и вычитаем из него доходность длинных ОФЗ. Получаем спред. Полученная цифра — премия, которую дает рынок за риск относительно безрискового бенчмарка.
К вопросу о том, что многие сейчас заявляют, будто рынок оценен без премии, как видим, премия у исторического максимума за 10 лет.
Если выкинуть из статистики 2020 год, получаем среднюю премию в 6%. Но, даже если премия сохранится на высоких отметках в районе около 7%, получаем, что после снижении КС и доходности длинных ОФЗ хотя бы к 13%, оценка рынка будет порядка 20% или 5 P/E, что дает апсайд от текущих уровней в 19% + % роста прибыли относительно 2024 года.
Если на горизонте до 2026 года увидим такое снижение ставки, а прибыль будет расти средними темпами по 10% в год, то апсайд составит 44%. +дивиденды около 10% к текущей цене (за вычетом Газпрома), которые также будут расти по 10% в год, итого суммарный апсайд порядка 65% или 24,3% годовых к концу 2026 года.
То есть, даже просто покупка широкого рынка может принести хорошую прибыль за 2-2,5 года на цикле снижения ставки.
Конечно, покупка широкого рынка, это не наш метод, не для того мы разбираем отдельно каждую компанию. Даже на росте рынка будут аутсайдеры, а наша задача отобрать фаворитов, которые вырастут сильнее рынка. Учитывая такие перспективы рынка в целом, ощущение, что сделать Х2 за 2-2,5 года в текущих ценах индекса не так уж сложно. Конечно, если обойдется без черных лебедей.
Не все компании стоит оценивать аналогично. Одно дело рынок в целом, другое дело индивидуальные истории. У некоторых компаний высокий поддерживающий CAPEX, как в металлургии, энергетике, и там компании, оцененные низко по P/E, на самом деле 20-50% прибыли вынуждены сжигать в капитальных затратах просто, чтобы стоять на месте. Такие компании было бы правильнее оценивать по P/FCF.
Также есть компании, которые исторически платят большую долю прибыли на дивиденды — Мосбиржа и оцениваются рынком высоко на этом фоне. А есть как Интер РАО, которые платят всего 25% и оцениваются дешево. Есть такие истории как Полюс, который, как и весь сектор золотодобычи, почему то оценивается дороже рынка, хотя возврат на капитал там низкий. Просто так сложилось.
Для того, чтобы правильнее оценивать перспективы отдельных эмитентов, надо понимать их историю, оценивать их средние мультипликаторы и сравнивать их с ОФЗ в отдельности, чтобы не промахнуться с оценкой. Также надо понимать конъюнктуру, в которой находится компания. Например, если компания платила 75% прибыли на дивиденды, а стала платить 50%, логично, что оценка снизится, если же компания в прошлом показывала высокие темпы роста (X5), то и оцениваться раньше она могла дороже, чем сейчас. Это надо понимать, чтобы не сделать ошибки в грубой оценки текущей стоимости относительно прошлой.
Посмотрим на примере как торговались в истории отдельные эмитенты и сколько стоят сейчас
Помним, что показатель 2024 года оценивается исходя из форвардных (ожидаемых) показателей прибыли. До конца 2024 года еще 3+ месяца, а исторические показатели рассчитывались по состоянию на конец года. Чтобы привести форвардные оценки в состояние, релевантное для сравнения, нужно дисконтировать форвардный показатель на безрисковую ставку. Безриском мы считаем длинные ОФЗ + средняя дельта рыночной премии к ним. Итого дисконтируем на 22% годовых.Сбербанк
Демонстрирует высокую риск-премию к ОФЗ. При этом у Сбера исторически не более 20% прибыли уходило на капитальные расходы, что дает неплохую базу как для выплаты дивидендов, так и для роста бизнеса.
Транснефть
Средние оценки схожи со Сбером, сейчас риск премия почти соразмерна с ним.
Лукойл
Риск премия постепенно возвращается к средним показателям. Здесь она ниже, так как компания большей долей прибыли делится с акционерами на дивиденды или выкуп акций.
Полюс
Cмотрим как отчетные показатели прибыли по МСФО, так и скорр. прибыль за вычетом бумажных переоценок, так как они сильно влияют на показатели прибыли. Премии в цене нет и для компании это нормально. Весь сектор торгуется исторически дорого, непонятно почему.
Скорректированная оценка дает небольшую премию, в том числе и на истории.
Северсталь
Всегда торговалась с премией и сейчас она почти испарилась. Акции стоят явно дорого.
X5
Ранее торговалась с дисконтом к рынку на фоне высоких темпов роста выручки, но на фоне замедления роста дисконт медленно перетек в премию и сейчас она на исторически высоком уровне.
Магнит
А вот Магнит почему то всегда торговался с дисконтом к рынку, и даже сейчас. Это оценка не учитывает потенциальное гашение казначейки.
А вот с учетом погашения казначейских акций. Все равно нет премии. Почему — не ясно, тем более, компания явно не фаворит в секторе. Стоит дорого.
Мосбиржа
Небольшая премия продиктована высокой отдачей дивидендами + бизнес крайне стабилен.
Интер РАО. Огромная премия относительно рынка в целом и относительно самой себя. Замечаем, что премия выросла сразу после 2022 года, видимо, нашей рознице value истории без понятных драйверов не интересны. С отдачей в 25% от прибыли дивидендами и зарыванием кубышки с низкорентабельные проекты не понятно, почему акции должны стоить дороже.
Фосагро
Исторически мог давать неплохую премию, почему сейчас акции оцениваются с дисконтом к рынку не понятно. Явно переоценены.
ГМК
В честь чего оценка ушла в зону дисконта не ясно. Акции оценены дорого.
Алроса
Аналогичная ситуация, акции не смотря на сильное падение все еще оцениваются рынком дорого.
Прошлые обзоры:
https://nztrusfond.com/category/obzory/pila-indeksa-mosbirzhi/https://nztrusfond.com/category/obzory/chto-budet-posle-vyborov-rabota-so-statistikoy/
Fri, 20 Sep 2024 08:53:29 +0300
СПГ из России в Европу в 1-м полугодии 2024 г. вырос, а в Азию — снизился. В этом посте рассмотрим подробнее, какая сейчас ситуация с экспортом СПГ из России.
В 1-м полугодии 2024 г. экспорт СПГ в ЕС вырос, а в Азию снизился
В России СПГ производится в основном на проектах «Ямал-СПГ» (доля в 50,1% принадлежит «Новатэку») и «Сахалин-2» (доля в 77,5% принадлежит Газпрому). «Сахалин-2» производит около 10 млн т СПГ в год, Ямал СПГ — около 20-21 млн т/год. Завод Газпрома «Портовая» производит около 1,5 млн т СПГ/год, завод «Новатэка» «Криогаз-Высоцк» — около 1 млн т СПГ/год. Объем производства на «Арктик СПГ-2» «Новатэка» все еще несущественный (0,02 млн т за июль).
Экспорт СПГ в Европу вырос с 16,25 млн т в 2022 г. до 16,42 млн т в 2023 г., а экспорт в страны Азии снизился с 16,48 млн т в 2022 г. до 15,48 млн т в 2023 г. В 1-м полугодии 2024 г. экспорт СПГ из России всего, по данным «Ъ», вырос на 2,7% г/г, до 16,79 млн т. При этом экспорт в ЕС увеличился на 6,3% г/г (примерно с 9,1 до 9,7 млн т), а в Азию снизился на 2% г/г (с 7,2 до 7,1 млн т).
За 1П 2024 г. Франция купила около 3,2 млн т российского СПГ, Бельгия — 2,9 млн т, Испания — 2,6 млн т. Экспорт СПГ в Китай за этот период составил 2,5 млн т, в Японию — 2,8 млн т.
США и Катар перенаправили СПГ из Европы в Азию из-за более выгодных цен и короткого маршрута
Летом 2024 г. из-за жаркой погоды вырос спрос на СПГ в Азии и цены на него. В ЕС из-за низкого потребления газа и высоких запасов в хранилищах цены на газ были ниже. При этом из-за атак на суда в Красном море (которые начались в конце 2023 г.) длительность следования поставок из стран Ближнего Востока в ЕС возросла (т.к. экспортеры стали обходить Красное море).
Из-за этого США и Катар стали поставлять больше СПГ в Азию вместо Европы. В 1П 2024 г. импорт СПГ из США в ЕС снизился на 15% г/г, из Катара — на 31% г/г. Соответственно, ЕС стал импортировать больше российского СПГ (маршрут поставок которого короче, чем из США или Катара).
Вывод
В марте 2025 г. вступит в силу запрет на перегрузку российского СПГ в портах стран ЕС для поставок в другие страны (в Азию). Вероятно, это может привести к увеличению продаж российского СПГ по спотовым ценам в ЕС вместо стран Азии.
По мере того, как в США будут расти мощности по производству СПГ и поставки его в Европу, ЕС сможет постепенно снизить покупки российского СПГ (вероятно, с 2025 г.). В то же время атаки в Красном море могут сдерживать поставки США и Катара в ЕС.
Если ЕС снизит закупки российского СПГ, то объемы с проектов «Новатэка» и Газпрома необходимо будет перенаправить в Азию, что может негативно отразиться на ценах реализации и на рентабельности.
Наталья Шангина, старший аналитик Invest Heroes
Fri, 20 Sep 2024 08:48:18 +0300
Всем утро доброе!
вот и прошла экспирация, долгожданная и пугающая....
Но ничего экстраординарного не произошло, и слава богу.
что мы имеем теперь, «утром в новом контракте» ???
после определения вчера цены экспирации Siu4, декабрьский и мартовский контракты снова ушли в глубокую бэквордацию
При этом, курс наличного доллара в банках, подрос на +50 коп, притом и бид и офер, — пока это явно проявляется у ранних оперкассах, ждем открытия банков-индикаторов для обьективной оценки (Морской, Солид, ББР, пробанк, МКПБ)
нал в телеге подтверждает первичную динамику
ОПЕРАЦИОННАЯ КАССА
1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 11 12 13 14 15 16 17 18 19 20 21 22 23 24 25 26 27 28 29 30 31 32 33 34 35 36 37 38 39 40 41 42 43 44 45 46 47 48 49 50 51 52 53 54 55 56 57 58 59 60 61 62 63 64 65 66 67 68 69 70 71 72 73 74 75 76 77 78 79 80 81 82 83 84 85 86 87 88 89 90 91 92 93 94 95 96 97 98 99 100 101 102 103 104 105 106 107 108 109 110 111 112 113 114 115 116 117 118 119 120 121 122 123 124 125 126 127 128 129 130 131 132 133 134 135 136 137 138 139 140 141 142 143 144 145 146 147 148 149 150 151 152 153 154 155 156 157 158 159 160 161 162 163 164 165 166 167 168 169 170 171 172 173 174 175 176 177 178 179 180 181 182 183 184 185 186 187 188 189 190 191 192 193 194 195 196 197 198 199 200 201 202 203 204 205 206 207 208 209 210 211 212 213 214 215 216 217 218 219 220 221 222 223 224 225 226 227 228 229 230 231 232 233 234 235 236 237 238 239 240 241 242 243 244 245 246 247 248 249 250 251 252 253 254 255 256 257 258 259 260 261 262 263 264 265 266 267 268 269 270 271 272 273 274 275 276 277 278 279 280 281 282 283 284 285 286 287 288 289 290 291 292 293 294 295 296 297 298 299 300 301 302 303 304 305 306 307 308 309 310 311 312 313 314 315 316 317 318