UpRSS :: sMart-lab.ru - блоги трейдеров и инвесторов. ::.
sMart-lab.ru - блоги трейдеров и инвесторов.
           https://smart-lab.ru
Заметки на салфетке: Сбербанк, ММВБ
 Fri, 05 Mar 2021 19:38:49 +0300
Писать много — лениво, да вы и сами всё видите.
В общем, посмотрел я на всё это дело, закинул денег на депо и решил сегодня закупиться Сбером по 269-270 (если дадут, но в любом случае зайду частью до конца дня).
Цель 350+.
ММВБ цель 4150+.
По времени. Ориентируюсь на три месяца.
Картинка — во:
Заметки на салфетке: Сбербанк, ММВБ

(это для входа)
Заметки на салфетке: Сбербанк, ММВБ

(это для выхода)
Заметки на салфетке: Сбербанк, ММВБ

(а это — ориентир и лакмусовая бумажка, которая говорит, что всё идёт по плану).


В чем хранить нал в ближайшие 3 года?
 Fri, 05 Mar 2021 19:35:18 +0300
Предположим имеем некую сумму в мио руб. В чем сохранить в наступающее нестабильное время гиперинфляции, надеюсь все ее заметили, если не заметили приведу цифры, чермет +100%, масло  +100%, химия сырье +150%,  зерно +50-100%,  молоко из деревни лично для меня +33%, дальше сами. 
Сольет ли Вася тиньковский депозит или устоит?
 Fri, 05 Mar 2021 19:09:29 +0300
Интересно, щас просадка у него 30%… ещё как всегда- шортил, шортил, как перевернулся, так все и завалилось-просто классика жанра! Закрыл депо на еторо, продолжил сливное дело на тинькове, вот интересно, его оттуда тоже выгонят, как из предыдущих контор?
Сольет ли Вася тиньковский депозит или устоит?
Бизнес Мосбиржи растёт, но весь позитив в цене акций: дивдоходность минимальная за 7 лет
 Fri, 05 Mar 2021 19:02:44 +0300
Сегодня Мосбиржа представила отчет. Одна из моих любимых компаний, отчеты которой я всегда смотрю с удовольствием. В двух словах: качественно, но дорого. Текущий P/E=15 (прибыль 25 ярдов, капа=380 млрд.).
Дивдоходность при пэйауте 85% всего 5,6% — это минимальный показатель для этих акций с 2013 года. 
Бизнес Мосбиржи растёт, но весь позитив в цене акций: дивдоходность минимальная за 7 лет
 
У Мосбиржи я вижу всего 1 драйвер для быстрой переоценки вверх — это рост долларовых/евровых ставок, которые резко поднимут процентные доходы, но это из области фантастики сейчас. А комиссионные доходы растут, но медленно. Кстати в 4кв2020 рекордно низкая доля процентных доходов = 24% всего (раньше было 50/50). 

Таким образом, мне Мосбиржа например больше нравится чем ВТБ, т.к. она монополист, с довольно предсказуемыми результатами и чистой рентабельностью > 50%. Но если ВТБ не наврёт и покажет 270 млрд прибыли в 2021, то акция c forward P/E = 3.7 мне кажется имеет больше шансов сильнее вырасти, чем MOEX с fP/E=13,5.

А теперь интересный момент:

Физики не делают погоды для Мосбиржи. Почему?

Приведу пример. За 5 лет число активных физиков на Мосбирже выросло в 21 раз, с 70 тыс до 1500 тыс. чел. Их активы выросли с 1 трлн до 6 трлн. При этом выручка биржи в 2020 относительно 2015 года выросла на 5%, а чистая прибыль снизилась на 10%.
Бизнес Мосбиржи растёт, но весь позитив в цене акций: дивдоходность минимальная за 7 лет
  Физики держат в росс. акциях всего 18%. В рублевых и валютных бондах держат вместе 46%. Конечно на тех, кто держит бонды (а значит не теряет деньги на бирже), сильно много не заработаешь. 
Бизнес Мосбиржи растёт, но весь позитив в цене акций: дивдоходность минимальная за 7 лет

Да, у биржи очень сильно в % вырос комисс. доход по рынку акций в 4 квартале: с 0.7 млрд до 1,2 млрд. (+69%). Но это всего 9% выручки Мосбиржи. То есть если 9% — это доля доходов рынка акций, то доля физиков там вообще около 4%. То есть из дивидендной доходности 5,6% если вообще убрать физиков, будет 5,4%. Примерно так
Трейдеры: Исаков #263 Атака медведей продолжается / Нефть на новых максимумах
 Fri, 05 Mar 2021 18:57:31 +0300


Конкурс от Александра Элдера https://bit.ly/306PEnx
Слушать подкаст «2 трейдера»: https://bit.ly/3kGrnhF
Доступ к статистике торговли Романа https://bit.ly/2OiCwZY
Регистрация на вебинары с доктором Элдером: https://bit.ly/387PVLw
Следить за сделками на TradingView: https://bit.ly/2RcBj57

Содержание:

00:00​ — Интро
00:20​ — Вступление
01:20​ — Падение рынка
04:05​ — Обзор рынка

Когда можно начинать входить на криптовалютный рынок?
 Fri, 05 Mar 2021 18:39:42 +0300

За прошедшие сутки стоимость биткоина снижалась на до $46 300. Два дня назад биткоин стоил $52 600 — это был локальный максимум. На 5 марта стоимость биткоина колеблется вокруг отметки в $48 476.

Юрий Мазур, руководитель отдела анализа данных международного криптоброкера CEX.IO Broker, рассказал о том, чем вложения в альткоины могут привлекать инвесторов и что будет с биткоином в ближайшей перспективе.

Многих инвесторов отпугивает дороговизна биткоина. В ближайшие месяцы будет наблюдаться постепенное перетекание активов инвесторов из биткоина в эфириум и другие альткоины. Это не окажет дополнительного давления на первую криптовалюту, а сделает ее более сдержанной.

Если биткоин в течение следующей недели продолжит снижаться и зафиксируется ниже ценового уровня в $45 000, то коррекция, вероятно, продолжится и курс уйдет ниже $40 000. Этот момент можно использовать для входа на рынок.

Читайте полный материал по ссылке.

Платформа CEX.IO Broker предлагает широкие возможности по трейдингу биткоина и других валют, как крипто, так и фиатных. Приходите к нам, открывайте счет и начинайте торговать уже сейчас!
Газпром как value trap
 Fri, 05 Mar 2021 18:24:45 +0300
Value trap — стоимостная ловушка, компания которая кажется дешевой но никогда не дорожает.

Недавно прочитал пост Александра Силаева (известного ныне книгой «Деньги без дураков»), Мораль басни про Газпром. И решил еще раз объяснить свою позицию по Газпрому.

Стоимостное инвестирование — это попытка купить дешево то, что в обозримом будущем подорожает. Компания не может быть дешева просто так. Всегда есть обоснованная причина. Задача инвестора понять, временна ли эта причина или нет. Если причины дешевизны никуда не исчезнут то глупо ждать что акция вдруг взлетит.

Газпром как value trap

Отдача за десять лет: Газпром — синяя линия, ММВБ — черная, Лукойл — зеленая.

Для тренировки инвесторского скилла:

1. Легкий вопрос. Сравните ВТБ, Сбербанк. Какой банк классический Value trap?

2. Вопрос посложнее. Назовите причины дешевизны.

Похороним ДОЛЛАР вместе!
Хлопчики, и снова здравствуйте! (пост 56)
 Fri, 05 Mar 2021 18:08:07 +0300
     Сегодня потел, потел и очень много работал. Смотрим скрин:
Хлопчики, и снова здравствуйте!   (пост 56)

Вот рассчитал с учетом налогов и комиссий. Чистыми 4,9 косаря или 110 кг сах. песка по 45 рублей за кг))))) Это хорошая добавка к пенсии пенсионеру!

Еще скрин:
Хлопчики, и снова здравствуйте!   (пост 56)


Прошлый раз график Алросы с покупкой показал всем, а сейчас показываю вам ее продажу. Сделка совершена. Запишите в кондуит. 
Рассчитал Алросу. Чистыми 4,4 косаря или 99 кг. сах. песка))))  Неплохая добавка к пенсии пенсионеру!

Итак, хлопчики, на круг выходит чистыми 9428,03 рябчика. В сах. песке это 209 кг.  Это хорошая добавка в семью.
    Хлопчики, ко мне в закрытый чат сегодня вернулся один назад чел еще. Просто забыл задонатить. У меня не забалуешь, нет донатов, отрезают линию !   Справки об участие в закрытом чате  @Hamster1955   Там же возможно пообщаться с любым участником закрытого чата, кто там будет в настоящий момент. Спросите, полезно или нет, нужно или нет, учит или нет и на  много других вопросов получите ответ. Входной билет- копейки. Выход бесплатно.)))))))))))))))

Ваш все тот же самый, 
        S.Hamster





Трежерис не дают фондовому рынку встать на ноги
 Fri, 05 Mar 2021 16:26:42 +0300

Трежерис не дают фондовому рынку встать на ноги

Четверг был отмечен значительным снижением мировых рынков. Негативные настроения усилились в результате того, как рост доллара возобновился на фоне выступления главы Центробанка Дж. Пауэлла, после которого доходность по 10-летним UST превысила 1,55%. 

По словам Пауэлла, регулятор и дальше намерен придерживаться мягкой денежно-кредитной политики, допуская, что ради стимулирования экономической активности инфляция может подняться выше целевых значений. При этом ЦБ не намерен тут же реагировать, чтобы сдержать рост доходности по госбумагам США. 


Почему упали рынки?

Причина весьма прозаична – это разочарование рынка. Игроки ожидали более существенных данных, например, заявления о поддержании доходности UST на приемлемом уровне. То есть в приобретения UST на баланс Федрезерва, если возникнет необходимость. Но ничего подобного не прозвучало.

Инвесторы также разочарованы сложным и неравномерным восстановлением мировой экономики. Все больше тревожат новости о распространении коронавируса, учитывая медленную вакцинацию в ЕС (8 доз на 100 чел.) по сравнению с США (24 дозы на 100 чел.) и Британии (32 дозы на 100 чел.), а также возобновлении роста заражений в Старом свете после 6-недельного снижения.

Все это вызывает опасения в возможности скорого восстановления мировой экономики. И это на фоне укрепления гринбэка, ведет к тому, что финансовые условия в развивающихся странах, зависящих от финансирования в американской валюте, ужесточаются.  

Фондовый рынок отреагировал резким падением. Уолл-стрит в четверг резко ушел вниз, а показатель индекса Nasdaq установился на 10% ниже рекордного максимума, достигнутого в феврале. 

Индекс Dow Jones Industrial Average расположился на отметке 30.924,14, снизившись на 1,11%, а S&P 500 закрылся на отметке 3.768,47, потеряв 1,34%. Nasdaq Composite также не удержался и съехал вниз до 12.723,47, просев на 2,11%. 

Подскочившая доходность бьет по акциям, поскольку рост стоимости заимствования тормозит процесс экономического восстановления. 

Так, впервые с июля 2020 года ставка по ипотечным кредитам поднялась выше 3%. Хотя процентные ставки находятся в пределах рекордных минимальных значений, можно ожидать снижения объемов рефинансирования и спроса на новое жилье в случае продолжающегося роста ставок по ипотеке.

 

Что будет происходить на Уолл-стрит в марте?

Доллар «остается на коне», благодаря нескольким моментам. Прежде всего, его поддерживает вера главы Федрезерва в то, что экономика США достаточно сильная, и ей не повредит рост доходности. Высокая доходность привлекает, а снижение ценных бумаг толкает инвесторов на то, чтобы приобретать валюту. 

Сейчас основные ожидания сосредоточены вокруг предстоящего отчета по занятости в США, поскольку он может повлиять на доллар. 

Динамика рынков до выступления главы ЦБ говорит о том, что инвесторы уверены в улучшении данных. Последние 2 месяца они были очень слабыми. Потери экономики в декабре составили 227 тыс. рабочих мест, и только 49 тыс. были восстановлены в январе. Экономисты склонны ожидать улучшения динамики, а американские компании наняли более 180 тыс. работников. 

Слабый рост занятости отражается и в данных ADP, которые были опубликованы ранее на неделе. Вполне возможно, февральские данные окажутся выше январских, но, поскольку два ключевых показателя ухудшились, отчет может не соответствовать ожиданиям. 

Если пэйроллы окажутся слабыми, распродажа акций и рисковых валют будет набирать обороты. Это, скорее всего, пойдет на пользу американской валюте, чем навредит ей, учитывая тот факт, что американская экономика начинает восстанавливаться. 

Сигналом к развороту на рынке может стать принятие Сенатом США пакета финансовой помощи, да и то, вряд ли с принятием законопроекта ситуация поменяется. Пока ФРС бездействует, трежерис будут расти, а фондовый рынок останется под давлением. 


Как заработать, а не потерять

Имеет смысл присмотреться к коротким бондам надежных корпораций (погашение не позже 2026 г.- 2027 г.) Они подойдут, чтобы переждать период турбулентности, а затем развернуться в сторону интересных подешевевших акций. 

Можно застраховать часть капитала инвестициями на сервисах копитрейдинга. Например, среди торговых стратегий RAMM сервиса АМаркетс можно найти те, которые будут приносить 20% дохода ежемесячно. 

Интересно также золото и другие драгоценные металлы. Хотя в настоящий момент наблюдается коррекция по драгметаллам, но, скорее всего, скоро ситуация изменится. 

Золото может только выиграть от глобальной инфляции. Что касается изменения направления тренда, то произойдет это, скорее всего, уже скоро. Лучше пока придержать золото и акции золотопроизводящих компаний, а также серебро. 



Норникель: разбор инцидентов
 Fri, 05 Mar 2021 16:19:13 +0300

Предисловие: Оценить реальный ущерб (даже очень предварительный) сейчас достаточно трудно, так как компания не раскрывает подробностей. С учетом такого падения котировок Норникеля интересно посмотреть, какая может быть оценка компании в случае worst-case scenario.

На Норильской обогатительной фабрике (НОФ) Норникеля произошло обрушение здания пункта перегрузки руды и примыкающей к нему галереи дробильного цеха, находившиеся на реконструкции.

Пресс-служба Заполярного филиала Норникеля сообщила ТАСС, что обрушилось здание пункта перегрузки руды и примыкающей к нему пешеходной галереи. В здании пункта перегрузки велись ремонтные работы по усилению конструкций. Работа фабрики продолжается в ограниченном режиме.
Фабрика входит в состав ООО «Медвежий ручей». Норильская обогатительная фабрика перерабатывает весь объем добываемых вкрапленных руд месторождения Норильск-1, а также медистые и вкрапленные руды Октябрьского и Талнахского месторождений, бедные обороты с Медного завода с получением никелевого и медного концентратов.

Объем переработки руды по итогам 2019 составил ~ 7,5 млн тонн. Основываясь на технические параметры фабрики, ниже приведен сценарный анализ выбытия мощностей фабрики.

Пока никто не знает, насколько будут загружены перерабатывающие мощности фабрики в течение текущего года, но даже в случае полного выбытия мощностей в этом году выручка Норникеля сократится на $3,2 млн (17% от ожидаемой консолидированной выручки по итогам 2021E). На уровне рентабельности по EBITDA всей группы ~60% снижение EBITDA может составить ~ $1,8 млн (из-за более низких коэффициентов содержания и извлечения металлов рентабельность фабрики может быть ниже).

В случае реализации самого негативного сценария снижение производства со стороны Норникеля потенциально может отразиться на балансе рынка металлов (снижение производства палладия может составить до 10% от всего мирового предложения). Это положительно отразится на ценах на металлы, что частично нивелирует снижение объемов производства.

Норникель: разбор инцидентов


 

Также 24.02.21 стало известно о частичном затоплении на рудниках «Таймырский» и «Октябрьский». Компания обещает, что к 9 марта ситуация будет взята под контроль и будет представлен анализ влияния инцидента на производственный план компании.

 

Ниже приведен анализ влияние приостановки добычи на рудниках в зависимости от количества времени. Если рудники будут полностью остановлены на год (не допускаю такого экстремума, хотя бы потому что сейчас они работают хоть и в ограниченном режиме).


Норникель: разбор инцидентов


Более того, Норникелю пока есть чем компенсировать текущие производственные остановки.

В течение 2021 года Норникель планировал продажу складских запасов никеля и палладия объемом 15 тыс. тонн и 192 тыс. унций соответственно. Это означает, что у компании на данный момент хватает складских запасов ~ на 25 дней. То есть полную остановку компания может выдержать без существенного влияния на прогнозные финансовые результаты.

Судя по динамика биржевых цен на палладий рынок также не ставит, так как долгосрочная остановка рудников приведет к росту дефицита металла (на Норникель приходится 40% мировой добычи палладия).

Консолидированно в самом негативном сценарии я бы учитывал только выбытия мощностей рудников на год (фабрика перерабатывала руду с них). Остановка рудников может привести к снижению прогнозных выручки и EBITDA на $5,8 млрд и $3,5 млрд. Но даже с учетом данного worst-case scenario текущий форвардный EV/EBITDA’21E составляет 6,7х (на уровне средней исторической оценки), а форвардная дивидендная доходность по итогам 2021E ~ 10,6%. И это с учетом максимально негативного сценария, которого не случится.

Рыночная неэффективность?

Норникель: разбор инцидентов



Аналитика сектора в моем канале Russian Metals & Mining

Песков назвал безумными идеи ввести санкции США против госдолга РФ
 Fri, 05 Mar 2021 15:57:37 +0300

Москва. 5 марта. INTERFAX.RU — В Кремле рассчитывают, что идеи ввести американские санкции против российских бизнесменов и госдолга РФ не будут реализованы, заявил пресс-секретарь президента России Дмитрий Песков.

«Еще никто не ввел санкции против российских бизнесменов, и мы, конечно, надеемся, что, скажем так, подобные безумные позывы останутся только на страницах СМИ и не найдут, скажем так, живительной почвы в американском официальном истеблишменте», — сказал Песков журналистам в пятницу.

Так он прокомментировал сообщения СМИ о том, что Вашингтон может ввести санкции против ряда российских предпринимателей и госдолга РФ в связи с обвинениями в применении властями РФ химоружия, и ответил на вопрос, будет ли Москва, в свою очередь, вводить ответные ограничения против американских бизнесменов.

«Здесь вряд ли уместны гипотетические рассуждения. Давайте все-таки дождемся и посмотрим, как будут развиваться события», — сказал Песков.

ПС: эт наш ещё не решили интернеты всякие отключать через бэкдоры оборудования и операционки, на что надеется то таракан?

ФРС отпускает дальние ставки «в свободное плавание». Чем это грозит?
 Fri, 05 Mar 2021 15:36:56 +0300






Рост инфляционных ожиданий не беспокоит ФРС, и она не собирается сдерживать рост номинальных безрисковых ставок. Такой вывод можно сделать из вчерашнего выступления главы ФРС Джереми Пауэлла. Главный аргумент – явление временное, и «давайте сосредоточимся на рынке труда» (вторая цель в рамках мандата). Реакция рынка не заставила себя ждать: доходность длинных бондов вновь скакнула вверх и волатильность ставок уже по отработанному сценарию перекинулась на рисковые активы, вызвав уникальное коррекционное движение:

 

ФРС отпускает дальние ставки «в свободное плавание». Чем это грозит?


Уникальное в том смысле, что ее вызвал конкретный рыночный феномен, а не ухудшение экономических ожиданий. Напротив, они в полном порядке. 

Такая же реакция последовала в долларе, только со знаком +.  

ФРС четко дал понять, что хочет больше инфляции, прежде чем начнет что-то менять в политике. В связи с этим в мартовском заседании ФРС совсем не остается места для сюрпризов. 

Вчерашним выступлением Пауэлл, по сути, признал, что ЦБ отпускает дальний конец кривой доходности в свободное плавание. В выступлении не было даже необходимого минимума – вербальных интервенций типа, «мы внимательно следим за происходящим на рынке Трежерис». Ничего не сдерживает полет доходности 10-леток хоть до 2%, учитывая реакцию рисковых активов, сложно надеяться на быстрый отскок. В лучшем случае получим осторожные попытки роста, но совершенно неясно, что может препятствовать дальнейшей коррекции в облигациях, т.е. устранить основной барьер для risk-on. 

Основное внимание касательно Трежерис – крупные аукционы 10 и 30-леток, которые пройдут 10 и 11 марта. Низкий спрос будет сигналом дальнейшей распродажи.  

Подлил масла в огонь и ОПЕК который решил не торопиться с повышением добычи. Дорогая нефть = более высокие инфляционные ожидания, и опять это удар по активам, которые предлагают фиксированную доходность, т.е. бондам.  

По отчету NFP нужно иметь ввиду следующее. Вчера Пауэлл заявил, что рынку труда еще долго восстанавливаться. Перефразируя, пройдет еще много времени, перед тем как сильные цифры по NFP будут намеком на ужесточение кредитных условий. Следовательно, сильный отчёт по безработице сегодня имеет потенциал усилить распродажу в бондах и подвергнет короткие позиции по доллару дополнительному риску.  

Детальный анализ — в сегодняшнем видеообзоре.

Понравилась статья и считаете данный материал полезным? Вы можете отблагодарить меня нажав лайк или сделав репост. Спасибо!

Возможно, вас также заинтересует:

 
$500 на счет за точный прогноз по NFP

Лучший трейдер месяца и его сделки

Уверенный рост акций компаний по добыче редкоземельных элементов и урана
 Fri, 05 Mar 2021 15:36:25 +0300
Для компаний, занимающихся добычей редкоземельных элементов и извлечением урана, возникли благоприятные условия благодаря значительным потокам денежных средств, вкладываемых в электрификацию, а также в экологические, социальные и государственные инвестиционные проекты.

Уверенный рост акций компаний по добыче редкоземельных элементов и урана


Производители лития в течение уже многих лет весьма выгодно реализуют его для использования в электромобилях и установках «зеленой» энергетики. Но в последнее время производители редкоземельных элементов также начали привлекать внимание инвесторов на фоне всплеска энтузиазма в отношении электромобилей.

Акции MP Materials Corp., крупнейшей американской компании по добыче редкоземельных элементов, выросли более чем в четыре раза с момента победы Байдена на выборах четыре месяца назад по сравнению с 86%-ым выигрышем металлического биржевого фонда ETF VanEck Vectors Rare Earth/Strategic Metals.

Акции компании MP Materials (которая стала публичной посредством так называемой SPACпроцедуры в июле) в последнее время демонстрировали преимущественно позитивную динамику. Вследствие чего банк Morgan Stanley допускает рост целевого уровня стоимости этих акций до значения порядка 57 долларов при текущей цене в районе 46 долларов за акцию.

«Увеличение привлекательности акций MP Materials — это осознание ускорения широкого внедрения электромобилей и технологического прогресса выработки электроэнергии ветряными турбинами» — написал аналитик Morgan Stanley Карлос Де Альба в своем отчете во вторник.

«Если вам нравятся электромобили, вы полюбите MP Materials». Ранее спрогнозированная экспертами средняя целевая цена за годовой период составляла 36 долларов.

Между тем, в связи с ростом интереса со стороны инвесторов к компаниям, причастным к продвижению экологических технологий, акции уранодобывающих предприятий, таких как Denison Mines Corp., подскочили в этом году более чем на 70% по сравнению с 23%-ым ростом в биржевом фонде урановой отрасли Global X Uranium ETF.

«Баланс спроса и предложения в урановом секторе — самый жесткий, который мы видели с предшествующих Фукусиме времен» — сказал аналитик GJL Research Гордон Джонсон, имея в виду ядерную катастрофу 2011 г. в Японии.

«Если принять во внимание еще и то обстоятельство, что акции в секторе атомной энергетики теперь пользуются повышенным спросом неравнодушных к экологическим проблемам инвесторов из-за низкого уровня выбросов парниковых газов в АЭС и ключевой их роли в качестве альтернативы чистой энергии, мы считаем вложения дополнительных и новых инвестиций в урановую отрасль целесообразными» — добавил Джонсон.

По словам Джонсона, урановый сектор может рассчитывать на большее, поскольку некоторые предполагают, что крупные фонды, вероятно, постепенно увеличивают свое присутствие в этом секторе. «Если это реально происходит, то такое развитие событий может продолжаться в течение длительного времени, поскольку они укрепляют свои позиции перед неизбежным ростом цен на сырьевые товары» — сказал он.

Так называемые редкоземельные металлы используются во многих изделиях: от литий-ионных аккумуляторов до электромобилей, ветряных турбин и систем наведения ракет. Во всем мире существует лишь горстка производителей, при этом Китай контролирует большую часть производства и мощностей в этом секторе.

Компания Energy Fuels Inc., занимающаяся добычей урана, объявила во вторник, что она будет сотрудничать с фирмой Neo Performance Materials Inc. для совместного производства редкоземельных элементов. Это соглашение побудило банк Stifel Nicolaus Canada повысить рекомендательный рейтинг по акциям Neo Performance Materials во вторник, сославшись на редкоземельные элементы как на «предпосылки многолетнего подъема». И Energy Fuels, и Neo Performance Materials добились выигрыша во вторник и в среду, в результате чего рост их акций в этом году составил соответственно 50% и 35%.

Открыть торговый счет у брокера Just2Trade 
УНИКАЛЬНОЕ ПРЕДЛОЖЕНИЕ ДЛЯ ТРЕЙДЕРОВ

  • Доступ с единого счета к биржам США, Европы и Азии
  • Акции, облигации, товарные фьючерсы, валюты (forex), включая криптовалюты
  • Торговля и поддержка 24/7






РАСПРОДАЖА НА РЫНКЕ ОБЛИГАЦИЙ
 Fri, 05 Mar 2021 15:34:08 +0300

РАСПРОДАЖА НА РЫНКЕ ОБЛИГАЦИЙ




Распродажа на глобальном рынке облигаций, которая началась в конце февраля, в марте получила продолжение.

Так, доходность 10 летних казначейских облигаций ФРС достигла 1,46%, что на целых 40bp выше уровней конца января. При этом, если в прошлом месяце распродажа основывалась на росте инфляционных ожиданий, то с прошлой недели мы видим уже рост реальных процентных ставок на фоне стабилизировавшихся ставок на инфляцию.

Получается, что распродажа происходит, несмотря на заверения регуляторов (ФРС и ЕЦБ) о том, что мы еще довольно далеки от готовности поднимать ставку, а также в преддверии масштабного фискального пакета стимулирования в США размером в 1.9 трлн долларов.

То есть рынок просто не очень верит, что ФРС сможет долго не реагировать в условиях одновременно растущей экономики, инфляции и занятости, и закладывает в цены уже 3 повышения до конца 2023 года!

На рынках растут опасения повторения сценария 2013 года, когда рынок начал падение после того, как ФРС анонсировал снижение программы покупок бондов.

На наш взгляд рынок несколько торопится закладывать сворачивание стимулирования, и распродажи на рынке бондов могут скоро приостановиться или, как минимум, замедлиться, а на рынок акций вернуться здоровый аппетит в виде более
избирательных покупок, чем во время эйфории в конце 2020 года.

Развитие событий на рынке облигаций будет иметь ключевое значение для динамики всех классов активов. И одним из наиболее чувствительных активов к уровню реальной доходности в США является цена на золото, которая, как правило, снижается с ее ростом, и наоборот.

Полный обзор аналитиков Банка ЦентроКредит на сайте: www.ccb.ru/download/doc/analytics/review/210305_r04.pdf
Биткойн: капитализация мема
 Fri, 05 Mar 2021 15:21:16 +0300

         А ведь история про биткойн, вышедшая на новые рубежи – это прямо арбалетный болт в старое тело «разумного инвестирования». Оно же привычная  баффетология 20 века: инвестирование в стоимость, поиск недооценки, игнорирование капризов мистера рынка, как они это называют, и т.п. 

         Потому что – только давайте честно! – «стоимость» биткойна не менялась все это время, и, строго говоря, равна нулю. Он не обладает никакой физической полезностью, как коммодити, и не генерит никакой денежный поток, как ценные бумаги. Физически его блокчейн ничем особо не отличается от блокчейна сотен других криптовалют, и, с позиции «разумного инвестора», нет никаких разумных оснований, почему единица одной крипты стоит 50 тысяч долларов, а другой – 50. Физически ведь это одно и то же.

         Но каприз рынка как-то подзатянулся, чтобы смотреть на него свысока, не так ли?

         Если бы это была нечто средним между пирамидой и венчурным стартапом (как я это воспринимал большую часть пути), исторический хай цены был бы в начале 2018. К этому времени все, кто мог узнать про биток – узнали. То есть почти все люди, за исключением детей и племен в джунглях Амазонки. Все, кто вложиться – вложились. Для классической пирамиды это точка перегиба и начало конца. 

         Никогда не считая крипту «нашими новыми деньгами», свой первый биткойн я покупал в 2014 году в районе 500 долларов. Ну а потом тихонько распродавал, по ценам, которые сейчас показались бы смешными, и сейчас его лежит чуть-чуть, по сравнению с былым кладом. Это вполне разумная тактика обращения с хайпом, если есть сильные основания прогнозировать его кратный рост (если что, для большинства хайпов, включая токены – таких оснований нет, их лучше сразу обходить за версту). Но сейчас биткойн выглядит нечто большим.

         Нет, он так и не стал новыми деньгами, и явно не станет, ходить с таким в магазин – чудовищно долго и дорого. Но вот «новое цифровое золото» – скорее да, чем нет. Без гарантии, но какие-то важные испытания на пути к этому статусу он прошел.

         При этом в «золото» разумные инвесторы более-менее верят, это, конечно, не акции, но это не пустота. По крайней мере, та фракция, которая склоняется к ассет алокейшн, золото в портфель кладет, без фанатизма, но все-таки. 

         Так почему золото можно, а биток – фу? Говорят про физическую полезность? О нет. Если бы золото было всего лишь металлом для промышленных нужд, цена бы, мягко скажем, была сильно не такой. Цену держит именно символическая составляющая. Иными словами, вера людей в веру других людей, что нечто стоит больше, чем его прямая очевидная полезность. И далее вера, что в будущем это волшебное свойство сохранится, а почему нет? То есть золото – тоже психологический хайп, с той разницей, что он продолжается несколько тысячелетий, и все привыкли.

         Грубо говоря, главная ценность золота сводится к самоподдержанию старого нарратива. Так а разве ценность биткойна – не тоже самое, только поновее?    

         То есть вся ценность – только в голове у людей, и нигде более. Именно так, кивнет классический «разумный инвестор», и будет полностью прав. Поэтому никакой настоящей ценности нет, подытожит он, и полностью ошибется.

         Рынок это магия суммации субъективных представлений в объективную реальность, что он в итоге скажет – то и есть, обжалованию не подлежит. Можно, конечно, сидеть посреди Сибири (вот прямо как я), и рассуждать, что минус тридцать градусов – это плохо и неразумно. Но, думаю, разумнее все-таки продавать утепленные куртки, или хотя бы купить такую.

         С погодой не спорят. С рынком тоже.

         Насчет того, что вся ценность крипты исключительно в голове, видно по курсам разных криптовых «валют». Никакой полезности там, как правило, нет, а биток занимает львиную долю рынка исключительно потому, что занимает большую долю в головах. Как ни дико это звучит, это главная причина его доминирования.

         Можно пояснить на примере. Менеджеры составляют программу корпоратива для крутой корпорации. Допустим, музыкального вкуса у них нет вообще, своих предпочтений тоже, но они знают, каких исполнителей звать. Тех, которых все уже максимально знают – если бюджет позволит. Отсюда процесс самоподдержания ценников и мест в хит-парадах, если ты случайно вошел в топ, ты какое-то время в нем точно будешь – уже неслучайно.

         Так что если ценность биткойна пропорционально хоть чему-то измеримому в нашем мире, то это частоте его упоминаний. Если звезда перестанет светиться – перестанут звать на корпоративы.  Перестанет ли светиться биткойн в обозримом будущем?

         И кстати, это взрывает всю парадигму инвестирования.

         Разумный инвестор 2.0. должен учитывать, что живет в 21 веке с его медийностью, инфо-вирусами, силой хомячьих стай и методами поддерживать стаи в тонусе.  Пора привыкнуть к тому, что если некое дерьмо популярно – это не дерьмо. Это наше новое золото. Чтобы ему нашлось место в портфелях, можно смело выкидывать оттуда «хорошие стоимостные акции».

         Ну и это еще один пример, чем отбор по моментуму (покупай, что растет) осмотрительнее отбора по мультипликаторам (покупай, что дешево). В мире, где стадо хомяков может смести все на своем пути, разумнее учесть их направление, а не делать вид, что старой мудрой сове виднее.





***

         На всякий случай моя книга «Деньги без дураков»: www.alpinabook.ru/catalog/personal-investments/555670/

         или здесь https://www.ozon.ru/context/detail/id/154836589/ 


          моя страничка в ВК: vk.com/dengi_bez_durakov

          торговая система №1: smart-lab.ru/blog/568144.php
      
          торговая система №2:  smart-lab.ru/blog/572258.php
Лидеры роста и падения на Московской бирже сегодня
 Fri, 05 Mar 2021 15:00:02 +0300
На 14:43 мск наблюдаются нетипичные изменения объема в акциях См. таблицу.

Лидеры обсуждения на форуме акций сегодня
Название Число комм-в Цена,
посл
Изм, %
1 Доллар рубль 288    
2 Сбербанк 120 275.14 +0.14%
3 ГМКНорНик 52 22246 +0.33%
4 Сургнфгз 47 34.96 +4.37%

Лидеры роста сегодня
Название Цена,
посл
Изм, % Объем,
млн руб
1 Новатэк ао 1378.2 +6.26% 2 001.09
2 ЛУКОЙЛ 6134 +5.65% 12 712.26
3 Татнфт 3ао 557.2 +4.4% 3 646.67
4 Сургнфгз 34.96 +4.37% 2 476.24
5 Полюс 14538 +3.37% 1 347.50

Лидеры снижения сегодня:
Название Цена,
посл
Изм, % Объем,
млн руб
1 ЧТПЗ ао 271 -3.56% 3.32
2 ЧеркизГ-ао 2372.5 -3.4% 81.81
3 Русолово 9.8 -2.58% 4.68
4 М.видео 829 -2.33% 126.74
5 НЛМК ао 211.26 -2.27% 3 542.90

Рост объемов в неликвидах:
Название Цена,
посл
Изм, % Объем,
млн руб
Изм Объема
1 ТНСэнНН ап 658 -1.05% 0.40 +60071%
2 ВолгЭнСб-п 2.205 -0.23% 0.67 +5920%
3 МЕРИДИАН 16.4 -1.5% 0.31 +3119%
4 ТНСэнНН ао 2300 -3.16% 0.53 +3044%
5 ТНСэнМарЭл 12.8 -0.78% 0.07 +1828%

Котировки акций онлайн
Конференция на Nonfarm Payrolls.
 Fri, 05 Mar 2021 14:24:49 +0300
Конференция на Nonfarm Payrolls.


Вчерашний день был ошеломительным для рынков в части решения ОПЕК и выступления главы ФРС Пауэлла.
ОПЕК, невзирая на предварительные инсайды, приняла решение о сохранении текущих квот на добычу нефти в апреле, решение о квотах на добычу нефти в мае и далее будет принято на саммите 7 апреля.
Саудовская Аравия продлит добровольное ограничение добычи нефти в размере 1 млн. баррелей на апрель.
РФ и Казахстан не поддержали предложение ОПЕК, их квоты будут увеличены в апреле на 130К и 20К баррелей в сутки соответственно.
Пауэлл пытался успокоить рынки, указав на то, что ФРС не потерпит необоснованного ужесточения финансовых условий, но отказался конкретизировать своё утверждение в отношении того, динамика каких именно финансовых инструментов может заставить ФРС противодействовать ужесточению финансовых условий, а позже и вовсе увлекся, заявив, что на текущий момент финансовые условия очень мягкие.
Пауэлл заявил, что размер программы QE на текущий момент является соответствующим ситуации и порог для её увеличения очень высок.
Но к настоящему разгрому на рынках привело заявление Пауэлла о том, что высокая инфляция очень опасна и ФРС не допустит сильного роста инфляции, как было в середине прошлого века.
В результате аппетит к риску окончательно покинул рынки, а доллар резко вырос, ибо участники рынка опасаются роста инфляции, особенно после роста инфляции к историческим максимумам в отчетах ISM, а решение ОПЕК говорит о продолжении роста цен на сырье, что также ускорит рост инфляции.

Сегодня внимание участников рынка будет сосредоточено на отчете по рынку труда США за февраль с публикацией в 16.30мск.
Отчеты ADP и ISM указывают на нонфарм ниже ожиданий, но поскольку бюро занятости делает отчет на основании первой трети месяца, то аномальные морозы могут не отобразиться в отчете, что увеличивает риск положительного сюрприза, особенно с учетом расхождений в отчете за январь.
Основная реакция рынка будет на количество новых рабочих мест, уровни безработицы и ревизию за январь, которая, вероятно, будет на повышение.
Сильный нонфарм США ускорит рост доллара, но может в первой реакции привести к падению фондового рынка из-за нарастания страхов по более раннему ужесточению политики ФРС.
Средний нонфарм или чуть ниже прогноза позволит доллару откорректироваться вниз через падение доходностей ГКО США, что может привести к росту фондового рынка.
Откровенно провальный нонфарм крайне маловероятен.

При торговле луни следует обратить внимание на отчет по рынку труда Канады в 16.30мск, динамика долларкада зависит от разницы отчетов США и Канады, т.е. от коррекции ожиданий в отношении разницы монетарных политик ФРС и ВоС.
Минфин США Йеллен выступит в 17.00мск и, возможно, попытается исправить вчерашнюю реакцию рынка после выступления Пауэлла.
Отчет Baker Hughes традиционно увидит свет в 21.00мск.

Традиционно на нонфармах пройдет конференция в скайпе с началом в 15.30мск, желающие её посетить могут это сделать через регистрацию:
omegaglobal.ru/conference/
Или напрямую через обращение в скайп:
omegaglobal.ru/contacts/
Вам будет предоставлена одна бесплатная конференция для ознакомления с нашими возможностями.
Ракеты из алюминиевой фольги
 Fri, 05 Mar 2021 13:58:44 +0300
В ролике удивительно видеть не сколько взрыв, сколько хрупкость самой конструкции. Люди собираются покорять Марс внутри вот такой трубы верхом на газовой горелке? Миллиарды долларов в никуда! Эти архаичные технологии просто нежизнеспособны. Игрушки эксцентричного миллиардера и только.

Смотреть со второй минуты.



P.S. Может быть ещё и поэтому растут цены на алюминий, из которого делают фольгу для ракет и домохозяек. :)
Налог на миллионеров и желающих ими стать
 Fri, 05 Mar 2021 13:57:34 +0300
И решила однажды власть, что за почетное звание «Миллионер» должен гражданин платить дополнительный налог. И выступил Президент. И сказал:

Делиться надо! Предлагаю для граждан, чей общий объем банковских вкладов или инвестиций в долговые ценные бумаги превышает 1 млн руб., установить налог на процентный доход в размере 13%.

И все стало окончательно ясно. Кто бедный, а кто богатый… Про средний класс вопросов не было с момента, когда прояснили, что при месячном доходе в полтора МРОТ (1.5 х 12792 = 19188 руб.) — ты уже средний класс. Теперь, наконец, наступила ясность и по богатым.

Скажу честно про себя — это очень лестно, что заметили и оценили. Так сказать, признали за своего и приняли в «Клуб миллионеров». Но есть одно «но» — оказывается в клуб принимают не бесплатно… Нужно заплатить вступительный взнос. И платить его ежегодно. Как член Клуба. В придачу ко всем другим видам налогов, ндфл-ов и взносов в пенсионный, ОМС и тд.

Сумма зависит от степени богатства: чем ты миллионерестей, тем больше взнос. 

И раз уж я начал свой блог на Smart-Lab  с истории об убыточных банковских вкладах , то продолжу тему представив калькулятор для расчета вашего взноса в Клуб.  

Теперь более конкретно про налог на банковские вклады.

— налог 13% начисляется на доход со всех наших вкладов/счетов при условии превышения лимита. Внимание! Налог не на сумму вкладов, а на доход. И не на весь доход, а только тот, который превышает лимит.
— лимит (процентный доход освобождаемый от налога) зависит от ключевой ставки ЦБ на начало учетного периода. В нашем случае на 1 января 2021 года ставка ЦБ равнялась 4.25%.  Формула лимита: 1млн руб. умножить на ставку ЦБ. Т.е. для 2021 года лимит равен 1 000 000 х 4.25 = 42 500 рублей. Этот лимит одинаковый для всех. Если доход меньше лимита, налог не платим. Если больше — платим. 

Пример 1. У нас 3 вклада. В разных банках. Всего на 1,5 млн рублей. Открыты в середине 2020 года. Начисление процентов ежегодное. Летом в 2021 году на эти вклады банки начислят годовые проценты. Не важно, что частично эти проценты за прошлый 2020 год, а часть за 2021. Важно, что к нам на счета они поступят в 2021. Суммируем доход по всем трем вкладам, отнимаем лимит, от дохода сверх лимита вычисляем 13%.

Налог на миллионеров и желающих ими стать

Налог на миллионеров и желающих ими стать

Итог: за почетное звание «Миллионер» государству нужно будет заплатить 6175 руб.

Пример 2. Для многих неожиданный. Сразу после выступления Президента у многих возникла иллюзия, что тема касается вкладов превышающих 1 миллион рублей. Это не так. Число 1 млн руб. имеет отношение только к расчету лимита, но не к нашему вкладу. Допустим, есть вклад, открытый в декабре 2018 году на 3 года под большую по нынешним временам ставку 10%. На счету за два года накопилось 900 000 рублей. В декабре 2021 года нам начисляют проценты за третий год в сумме 90 000 руб. В итоге получаем:

Налог на миллионеров и желающих ими стать

Интересно, да? Государство даже с будущих миллионеров не забывает налоги брать.

Напоследок важные детали:

— в следующем году ключевая ставка ЦБ, возможно, будет другой. Лимит нужно будет посчитать заново;

— доход от валютных вкладов учитывается и суммируется с рублевыми;

— не учитываются доходы от счетов, процент по которым в течение всего налогового периода не превышает 1%. Также не учитываются доходы от счетов эскроу. Не учитывается кэшбэк;

— проценты, которые не снимаются с вклада, а капитализируются, считаются как полученный доход и будут учтены для расчета налога;

— самим считать налог не нужно. Банки сообщат о наших доходах в налоговую инспекцию, и оттуда, если есть налог, нам направят уведомление. За 2021 год уведомление придет в 2022. Заплатить надо до 1 декабря 2022 года;

— если по вкладу в данном году нет начислений доходности, например, в случае выплаты процентов в конце срока (вариант для вкладов со сроком больше года), то и налога нет;

— если вклад открывается на срок более года, обязательно просчитайте, что будет более выгодным: получить начисленные проценты в конце срока вклада или получать их (не важно, с капитализацией или без) в течение срока. Большая сумма процентов полученная, к примеру, сразу за три года может значительно превышать лимит освобожденный от налога и приведет к более высокому налогу.

Вывод. Считаем и будет нам ясность и понимание. CASHPLAN КАЛЬКУЛЯТОР нам в помощь. Удачи!



Сбербанк. Обзор финансовых показателей по МСФО за 4-й квартал 2020 года
 Fri, 05 Mar 2021 13:51:37 +0300

Сбербанк отчитался за 4-й квартал. Показатели в какой-то степени прогнозируемые, так как мы уже имели на руках данные по годовому отчету РСБУ.

Чистые процентные доходы выросли на 15,0% относительно прошлого года и на 3,7% относительно прошлого квартала.

Сбербанк. Обзор финансовых показателей по МСФО за 4-й квартал 2020 года

Рост процентных доходов связан с наращиванием кредитного портфеля. Выросли кредиты как корпоративным клиентам.

Сбербанк. Обзор финансовых показателей по МСФО за 4-й квартал 2020 года

Так и розничным. Наибольший прирост показали жилищные кредиты, льготная ипотека дает о себе знать.

Сбербанк. Обзор финансовых показателей по МСФО за 4-й квартал 2020 года

Процентная маржа относительно стабильна. Снижение стоимости заемных средств происходит одновременно со снижением доходности активов, приносящих процентный доход.

Сбербанк. Обзор финансовых показателей по МСФО за 4-й квартал 2020 года

Чистые комиссионные доходы выросли на 6,9% относительно прошлого года и на 7,3% относительно прошлого квартала. Основное влияние на позитивную динамику чистых комиссионных доходов оказал платежный бизнес, где главными драйверами оставались расчетные операции, а также брокерский бизнес.

Сбербанк. Обзор финансовых показателей по МСФО за 4-й квартал 2020 года

Компания в условиях пандемии запустила программу повышения эффективности, что позволило контролировать операционные расходы.

Сбербанк. Обзор финансовых показателей по МСФО за 4-й квартал 2020 года

Кредитное качество портфеля в 4 квартале 2020 года улучшилось и вернулось на докризисный уровень. Доля кредитов 3 стадии, включая изначально обесцененные, составила 6,6%, показав снижение на 33 бп по сравнению с 3 кварталом и на 85 бп за 12 месяцев 2020.

Сбербанк. Обзор финансовых показателей по МСФО за 4-й квартал 2020 года

Стоимость риска немного выросла относительно прошлого квартала за счет корпоративных клиентов, что привело к росту резервов. Но судя по отчету РСБУ за январь, в 1-м квартале квартале будет снова снижение стоимости риска.

Сбербанк. Обзор финансовых показателей по МСФО за 4-й квартал 2020 года

Все это привело к тому, что прибыль за 4-й квартал снизилась на 4,9% относительно прошлого года и на 25,7% относительно прошлого квартала.

Сбербанк. Обзор финансовых показателей по МСФО за 4-й квартал 2020 года

На конференц-звонке Герман Греф приятно удивил, заявив, что на дивиденды будет направлено 56,2% от прибыли по МСФО. Тогда расчетный дивиденд за 2020 год — 18,92 руб., но при этом он добавил, что размер будет на уровне прошлого года, а тогда дивиденд был равен 18,7 руб. Посчитаем доходность от дивиденда 18,7 руб, тогда доходность составит 6,6% и 7,3% на обыкновенную и привилегированную акцию соответственно.

В 2021 году таких локдаунов почти наверняка не будет, так как будет вакцина и готовая для этого медицина. Следовательно, экономика будет свободно дышать и такие огромные резервы не будут созданы, а это почти 200 млрд рублей за 9 месяцев 2020 года. То есть прибыль в размере 1 трлн. рублей в 2021 год достижима, даже без учета роспуска резервов, а это при норме выплаты 50% от прибыли МСФО даст 22,14 руб. дивидендов летом 2022 года. Дивидендная доходность от текущих котировок в таком случае будет составлять 7,9% и 8,7% на обыкновенную и привилегированную акцию соответственно.

Сбербанк. Обзор финансовых показателей по МСФО за 4-й квартал 2020 года

Экосистема СБЕРа растет, но отдача от нее пока мало влияет на итоговый результат компании. Но с каждым годом это влияние будет расти.

Сбербанк. Обзор финансовых показателей по МСФО за 4-й квартал 2020 года

Завтра компания опубликует финансовые результаты по итогам февраля, будет интересно посмотреть на ее успехи уже в 2021 году.

Всем удачи и успехов!

P. S. Еще больше обзоров компаний вы можете найти в моем Telegram-канале

https://t.me/atlant_signals

 
Маркетинг на инвесторах: почему не стоит брать готовые портфели
 Fri, 05 Mar 2021 13:07:33 +0300
Сейчас брокеры и биржи видят огромный приток клиентов, многие из которых являются непрофессиональными инвесторами.

Для этих участников некоторые брокеры создают готовые портфели.

Три таких портфеля мы разобрали с управляющим партнёром WealthCome Asset management Сергеем Смотровым и выяснили, что далеко не все акции из портфеля стоит покупать.

Норникель, можно уже, но лучше потом.
 Fri, 05 Mar 2021 12:56:15 +0300

Норникель, можно уже, но лучше потом.


Здравствуйте, коллеги!

У Норникеля есть неплохие перспективы для роста, осталось определиться кто мы? Среднесрок, долгосрок или спекуль?

Если Вы инвестор то и данные уровни у бумаги выглядят хорошо и цели оправдают ожидание, другой вопрос сколько будет длиться ожидание ;)

Рассмотрим цену применяя напутствие из древнего манускрипта:

— Как мне познать Ее?
— Наблюдай с разных Планов. Так, идя от
частного, придешь к общему.

Месячный план, коррекционная МР-ка (модель расширения) и МП-ка (модель притяжения) с годового плана с пробитым уровнем НР 18395, это ключевой уровень над которым закрепилась цена:

Норникель, можно уже, но лучше потом.


На недельном плане от этого уровня МР-ки (по хай-лоу и по ценам закрытия, чем они отличаются было в недавнем видео) с дальними уровнями НР

Норникель, можно уже, но лучше потом.


Сладкие цены для входа тест уровня 18395, долгосрочная цель минимум 32536. Сейчас до вливания 1.9 трлн. в штатах, может формироваться база новой модели и на ап ластиках полёт вверх. Рассматриваю возможные сценарии:

Норникель, можно уже, но лучше потом.


О том как наша группа порвала недавно рынки смотри в телеге:
https://t.me/Tactica_Adversa

Яркие баталии о входе в рынок на несколько пипсов хуже другого, в чате:
https://t.me/Tactica_Adversa_Chat

Анализ объемов - зона распределения объема
 Fri, 05 Mar 2021 12:48:45 +0300

Продолжаем тему.

В прошлой статье, рассказали про паттерн, с примитивным фильтром и стопом по трейлу.

В продолжении темы делимся скриптом, каким образом можно определить зону распределения объема.

Анализ объемов - зона распределения объема

Наша цель была, выявить основной проторгованный объем был сверху или снизу. Для этого нам понадобятся блоки, торговая статистика, и верхний/нижний уровень.
Анализ объемов - зона распределения объема


Они работают следующим образом. Суммируется весь обьем по уровням (ну или количество сделок и тд в зависимости от настроек торговой статистики) Далее отсекаем установленный уровень, в нашем примере 30% сверху и 30% снизу. то есть  получаем уровни от «объема», например из 1000 лотов, отсекли 333 сверху и столько же снизу, получаем две цены, верхний и нижний уровень. И тут самое главное, если сумма верхних строк которая дает 333 — находится ближе к минимуму, значит сверху были маленькие  и основной объем прошел снизу. Именно таким образом мы и отфильтровали сделки. 
Естественно можно далее придать усиление фильтру, например насколько удаленны «отсечки» от экстремумов, а так же расположение максимально проторгованного объема, и в том числе методом объединения шагов цены, для выявления зон накопления.
Данный пример, один из многих паттернов которыми возможно многие пользуются в торговле, но не смогли еще собрать логику в роботе. В дальнейшем покажем и другие примеры, в том числе и те, что попросите в комментариях.
Подписывайтесь на официальный канал TSLab  в телеграмм. Так же сейчас можно бесплатно торговать с помощью нашей программы, на Binance, Okex, lmax и в скором времени на derebit

Моему публичному портфелю акций исполнилось два года. Результат — +200% в $
 Fri, 05 Mar 2021 12:26:16 +0300

Ребята, проморгал важную отсечку. Публичному портфелю на иностранные акции исполнилось два года. 

Решил подсчитать доходность за этот период. Обычно как считают? За полный календарный год (с 1 января по 31 декабря), за квартал, за месяц… Посмотрим, что было с даты первой покупки — 21 февраля 2019 года. 

Инвесторы-старички вспомнят, что в то время была крупная четырехмесячная коррекция на рынке. С октября 2018 по февраль 2019 индекс S&P500 просел более чем на 20%.

Я поймал как раз окончание просадки и крупно вошел на рынок. В том числе сделал портфель публичным. 

В следующий раз крупно зашел через год, когда из-за опасений коронавируса рухнули рынки весной прошлого года. 

Сейчас тоже все падает. Кто знает, может судьба такая: входить раз в год?

Прогноз курса доллара 2021
 Fri, 05 Mar 2021 12:08:33 +0300

Переживаю за своих читателей, которые держат сейчас рубли, строчу одно и тоже  =)

Еще раз опубликовал прогноз курса доллара на Дзене, так как Яндекс дает малый охват по предыдущим публикациям. Дублирую сюда, репост максимальный. Спасибо.

Недавно я опубликовал актуальный прогноз по курсу американского доллара, так как изменил свою ТЗ. Если почитать старые посты, то я ждал укрепления рубля до 64. Но техническая и фундаментальная картина говорят об обратном. Жду доллар США по 78 уже в марте-апреле.

Потом тестирование 82 и далее движение к 85.

Осень можете встретить уже с новым курсом в 93 рубля за доллар. Покупайте по 73-74, пока есть такая возможность.

Подписывайтесь на телеграм-канал «Осознанные инвестиции».

Прогноз курса доллара 2021



Для тех кто сидит в лонгах по Америке
 Fri, 05 Mar 2021 12:01:28 +0300
Изучив кучу материала по теме, возникли следующие мысли.
Лонги по Америке пока не стоит закрывать и вот почему:

Сигналы о выздоровлении экономики США пока не поступили:
1. Рост ВВП +3% (FAIL)
2. Резкое сокращение безработицы до 3,5-4% (FAIL)
3. Разгон инфляции до 2% и повышение ставок (FAIL)
4. Отключение печатного станка. (FAIL)

Вот когда все 4 условия сработают можно думать о выходе или переходу в более благополучные сектора.
Для тех кто сидит в лонгах по Америке



Поводырь для нефти Brent
 Fri, 05 Mar 2021 11:38:44 +0300
Друзья и коллеги, всем привет и удачного окончания недели!
У нефти Брент есть поводырь для торговли на минутках-пятиминутках и если да, какой?
ФосАгро: рост на ралли в фосфорных удобрениях
 Fri, 05 Mar 2021 11:25:56 +0300
Акции ФосАгро с начала года прибавили более 30% в стоимости после преодоления отметки в 3300 рублей. Даже на боковике нашего рынка с начала года котировки компании с каждым днем обновляют все новые и новые вершины.

Причина в высоких ценах на удобрения. Поскольку у мировых производителей удобрения значительная часть издержек зависит от газа, рост цен на газ приводит к росту цен на удобрения (второй фактор — рост цен на сельхоз культуры). ФосАгро же работает в России и потребляет газ по регулируемым ценам, которые не растут вслед за мировыми.

В этой статье мы осветим причины ралли и оценим потолок этого движения.
ФосАгро: рост на ралли в фосфорных удобрениях

Источник: ru.tradingview.com

Природа роста цен в высоком спросе и проблемах в предложении


Цена на фосфорные удобрения резко начала активно расти с начала 2021 года. Об этом мы писали в наших последних ежемесячных отчетах по рынку. Мы видим несколько фундаментальных причин для такого роста котировок:

  • Низкие запасы удобрений DAP/MAP в Индии и в других странах-импортерах удобрений и рост спроса перед весенней посевной (высокий сезон в фосфоре это 2 и 3 кварталы).
  • Отставание в производительности фосфорных удобрений в самой Индии из-за закрытия заводов во время весеннего периода пандемии 2020 г.
ФосАгро: рост на ралли в фосфорных удобрениях

  • Американские пошлины в отношении марокканских и российских поставок создают дефицит на американском рынке, что толкает цены на удобрения вверх.
  • Снижение китайского экспорта после переориентации на внутренние поставки. Видим в этом устойчивый тренд на ближайшие кварталы.
ФосАгро: рост на ралли в фосфорных удобрениях

  • Все еще высокими ценами на газ и ростом цен в азотном сегменте.
  • Слабость индекса доллара и проинфляционные настроения.

Все это подтолкнуло цены на фосфорные удобрения типа DAP/MAP к отметке выше 500 $/тонну. Еще до нового года цена в 380-400 $/тонну считалась отличной для будущего роста финансовых результатов.

ФосАгро: рост на ралли в фосфорных удобрениях

Источник: ru.tradingview.com

Американские котировки DAP/MAP пробили отметку в 600 $/т на введении пошлин на марокканские и российские фосфорные удобрения и усилении спроса перед весенней посевной.

ФосАгро: рост на ралли в фосфорных удобрениях

Источник: dtnpf.com


Ожидаем продолжения этого движения 


Мы предполагаем, что высокие цены на фосфорные удобрения — это устойчивый тренд на 1П2021 г. Его продолжение будет зависеть от устойчивости вышеуказанных факторов: цены на газ, объемы запасов удобрений перед посевной и др.

Также существенный эффект на цены будет оказывать успех самой посевной: фермеры собирают урожай, продают его по ценам выше, чем в прошлом году, и могут финансировать закупки удобрений. Такая логика прослеживалась у индийских аграриев в 2020 г.

В этой связи ФосАгро может переоцениваться рынком выше 4400 руб. Но движение выше этой отметки будет ограничиваться все еще высоким долгом и некомфортным для высоких дивидендов коэффициентом ND/EBITDA выше 1,8х.


Статья написана в соавторстве с аналитиком Никитой Куйдо

1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 11 12 13 14 15 16 17 18 19 20 21 22 23 24 25 26 27 28 29 30 31 32 33 34 35 36 37 38 39 40 41 42 43 44 45 46 47 48 49 50 51 52 53 54 55 56 57 58 59 60 61 62 63 64 65 66 67 68 69 70 71 72 73 74 75 76 77 78 79 80 81 82 83 84 85 86 87 88 89 90 91 92 93 94 95 96 97 98 99 100 101 102 103 104 105 106 107 108 109 110 111 112 113 114 115 116 117 118 119 120 121 122 123 124 125 126 127 128 129 130 131 132 133 134 135 136 137 138 139 140 141 142 143 144 145 146 147 148 149 150 151 152 153 154 155 156 157 158 159 160 161 162 163 164 165 166 167 168 169 170 171 172 173 174 175 176 177 178 179 180 181 182 183 184 185 186 187 188 189 190 191 192 193 194 195 196 197 198 199 200 201 202 203 204 205 206 207 208 209 210 211 212 213 214 215 216 217 218 219 220 221 222 223 224 225 226 227 228 229 230 231 232 233 234 235 236 237 238 239 240 241 242 243 244 245 246 247 248 249 250 251 252 253 254 255 256 257 258 259 260 261 262 263 264 265 266 267 268 269 270 271 272 273 274 275 276 277 278 279 280 281 282 283 284 285 286 287 288 289 290 291 292 293 294 295 296 297 298 299 300 301 302 303 304 305 306 307 308 309 310 311 312 313 314 315 316 317 318 319 320 321 322 323 324 325 326 327 328 329 330 331 332 333 334 335 336 337 338 339 340 341 342 343 344 345 346 347 348 349 350 351 352 353 354 355 356 357 358 359 360 361 362 363 364 365 366 367 368 369 370 371 372 373 374 375 376 377 378 379 380 381 382 383 384 385 386 387 388 389 390 391 392 393 394 395 396 397 398 399 400 401 402 403 404 405 406 407 408 409 410 411 412 413 414 415 416 417 418 419 420 421 422 423 424 425 426 427 428 429 430 431 432 433 434 435 436 437 438 439 440 441 442 443 444 445 446 447 448 449 450 451 452 453 454 455 456 457 458 459 460 461 462 463 464 465 466 467 468 469 470 471 472 473 474 475 476 477 478 479 480 481 482 483 484 485 486 487 488 489 490 491 492 493 494 495 496 497 498 499 500 501 502 503 504 505 506 507 508 509 510 511 512 513 514 515 516 517 518 519 520 521 522 523 524 525 526 527 528 529 530 531 532 533 534 535 536 537 538 539 540 541 542 543 544 545 546 547 548 549 550 551 552 553 554 555 556 557 558 559 560 561 562 563 564 565 566 567 568 569 570 571 572 573 574 575 576 577 578 579