Почему акции выгоднее депозитов? А, значит, портфель ВДО оказался выгоднее того и другого
 Fri, 06 Sep 2024 06:48:53 +0300

Источник изображения: РБК Инвестиции

Дно ли сейчас на российском рынке акций или нет? Точно никто не скажет. Хотя затяжное падение должно делать акции привлекательнее. Поэтому предлагаем переключиться с вопроса обстоятельств на вопрос категорий. Не когда покупать акции, а ☑️целесообразно ли, вообще, покупать акции?

Для этого возьмем схематичную статистику, но от уважаемого издания.

☑️«РБК Инвестиции» сравнили результаты акций, доллара и депозитов за последние 10 лет (по итогам августа 2024). Сравнение упрощенное, без учета налогов и комиссий. И всё же показательное.

☑️Депозиты за 10 лет проиграли и акциям, и доллару. Т. е. даже простая покупка валюты дала бы больше любого рублевого вклада.

Вряд ли сегодня рубль на долгосрочных минимумах. И дальнейший проигрыш депозитов перед твердой валютой – вероятный исход следующих лет. Хотя депозитный процент теперь даже выше, чем по факту рублевого обвала конца 2014 – начала 2015).

Примечательно, что ☑️более длинные депозиты за 10 лет принесли меньшую доходность, чем более короткие. Вроде бы должно быть наоборот. Но в коротких чаще реинвестируется доход, и они быстрее реагируют на изменение ключевой ставки. А она за 10 лет выросла.

☑️Что до акций, они оторвались и от депозитов, и даже от валюты. Безусловно, доходность рынка акций – следствие макроэкономической состоятельности. В ней есть сомнения. Но ☑️на покрытие инфляции / обесценения рубля их доходности, думаем, всё же хватит. Депозиты с задачей не справились заранее.

И уведем немного в сторону. Если ☑️наш портфель ВДО за 6 с небольшим лет его ведения опережает рынок акций, еще и обладая куда меньшей волатильностью, он просто выгоднее депозитов и акций и всё. Пускай по факту и пускай считается, что о будущем не судят по прошлому.

Не является инвестиционной рекомендацией. Ссылка на ограничение ответственности

Следите за нашими новостями в удобном формате: Telegram, Youtube, Смартлаб, Вконтакте, Сайт

Влетел на комиссию по кредиткам. Что дальше экспериментом «Капитал с кредиток»?
 Thu, 05 Sep 2024 10:44:29 +0300

Подведем итог 11 месяца эксперимента «Капитал с кредиток», в котором зарабатываю деньги полностью на заемные деньги.

Однажды солнечным утром, продрав глаза, полез проверять уведомления в телефоне. Первое сообщение мигом прогнало остатки сна: оплатите комиссию — 5 036 руб… 

Так в августе получил первый за почти год эксперимента страйк — словил комиссию. Как это отразилось на доходе и что буду делать дальше? Сейчас расскажу подробнее.

Цель моего эксперимента — зарабатывать на кредитках. Как вообще такое возможно? Действую по следующей схеме:

1. Получаем в банке кредитку с беспроцентным периодом. 
2. Снимаем доступные средства. 
3. Размещаем на накопительных счетах в банке под высокий процент.
4. К концу беспроцентного периода долг возвращаем на кредитку. 
5. Заработанные деньги оставляем себе. 

Таким образом зарабатываю полностью на заемные деньги. 

Сколько заработал? 

• 2 199 руб. — за месяц.

• 64 500 руб. — за весь эксперимент (11 месяцев).

Что же произошло? Почему я получил комиссию? И почему остался в плюсе?

• Комиссию по кредитке получил из-за своей ошибки: неправильно поставил дату напоминалки погасить долг. Банк этого не простил и осчастливил комиссией в 5 000 рэ. Я моментально все погасил и сделал выводы.

• Тем не менее по итогам месяца вышел в плюс. Получил доход около 7 200 руб. В итоге заработал почти 2 200 руб.

• Немного не только из-за комиссии, но и из-за того, что больше половины средств вложены на вклады и в полис НСЖ на длительный срок, поэтому доходы от этих продуктов будут позже. Эти средства не нужны в обороте по кредиткам, поэтому их можно заморозить на более долгий срок. Как правильно распределять средства, читайте в этом посте. 

• По моим расчетам среднемесячный доход составляет около 20 000 руб. 

Сейчас в обороте сумма свыше 1 млн руб.

Доход схемы зависит от нескольких параметров:

1️⃣ Общий кредитный лимит, доступный для снятия

Складывается из нескольких кредитных карт. Сейчас мне снова доступно пять источников для снятия денег.

При этом:

• 1 274 000 руб. — общий кредитный лимит перевалил за «лимон». Почти весь его использую в обороте. За последние месяцы его почти удвоил.

• 590 000 руб. — из них доступно для переводов или снятия в рамках беспроцентного периода. Эту сумму перевожу на накопительные счета в другой банк под проценты. 

• 684 000 руб. — недоступно для снятия или перевода, а только для платежей. Но есть возможность эти средства тоже выводить для вложения под проценты. Некоторые карты проводят переводы в другие финансовые сервисы как покупки. Подробно писал в этом посте. 

Все вкупе хорошо работает с другим моим экспериментом «Капитал с кэшбэков и скидок». 

Считаю все по-честному — на одного человека. Некоторые набирают кредиток на всех членов семьи. 

2️⃣ Доходность на накопительных счетах

Сейчас ставки по накопительным счетам продолжают расти (до 20%). Недавно делал подборку. Пользуемся, пока есть возможность! Важно использовать накопительные счета с ежедневным начислением на остаток, чтобы можно было без комиссий гонять деньги. Благо с мая сняли ограничения на переводы по СБП. 

Эксперимент занимает минимум времени. Если ставки сильно упадут, и сумма дохода уменьшится, то, возможно, сверну эксперимент. Пока этого не предвидится. По прогнозам высокие ставки с нами на несколько лет. 

Интервью президента Селигдара Александра Хруща
 Thu, 05 Sep 2024 11:16:43 +0300

ВЭФ. Блестящее выступление премьера Малайзии.
 Thu, 05 Sep 2024 11:13:30 +0300
Послушал сегодня с утра на РБК выступление Путина, премьера Малайзии и Китая. Что бросилось в глаза, что Путин и китаец выступали ожидаемо как обычно в стиле Генсеков СССР. Главным событием прозвучало, что арктическая ипотека останется на уровне 2%(судя по аплодисментам). Путин потом отвечая на вопрос ведущей про уход от доллара, как мне показалось откровенно «плавал» в этом вопросе, как то не убедительно говорил, повторяя одно и тоже, даже переживал за него, чтобы не запутался, и как то неудобно стало, что говорил он что то не то, и не туда, может просто не ожидал такого вопроса(что навряд ли), или его экономические советники как то не смогли убедительно проработать этот вопрос, и на вопрос толком не было отвечено, мало кто что понял по моему, в общем врасплох попал.
 Но а вот главная звезда, на мой взгляд, это речь Премьера Малайзии на их фоне, просто как глоток свежего воздуха прозвучала. Понятно, что она была тщательно подготовлена заранее, тем не менее малазиец смог сказать живо с интересом, с выражением. Все акценты в его речи были расставлены правильно и вовремя, последовательность изложения была безупречной, он сумел взять вниманием всю аудиторию, было видно как все его слушали с не поддельным интересом, он как бы презентовал себя и свою страну, говоря в основном о России. Я лично даже проникся уважением к этому человеку, за его отношение к нашей стране, за его понимание русских ценностей, приоритеты которых были расставлены правильно, так как и есть на самом деле на Руси. Понятно, что это было сделано с некой рисовкой, но я считаю его выступление просто блестящим, он сумел и высказать свою точку зрения(которая понравилась мне лично) и выразить должное уважение нашей стране, респект!

Бум IPO - индикатор приближения пика рыночного цикла
 Thu, 05 Sep 2024 11:10:07 +0300

Одним из явных и ярких индикаторов приближения пика рыночного цикла является бум IPO. Российские инвесторы должны были хорошо прочувствовать на себе этот эффект, ведь с лета прошлого года на рынок вышла куча новых эмитентов. Только навскидку: ЮГК, Совкомбанк, Henderson, Европлан, Делимобиль, МТС-Банк, CarMoney, ЕвроТранс, МГКЛ, КЛВЗ, Займер, АПРИ, Генетико, Диасофт, Промомед, Всеинструменты.ру, ИВА, Элемент, Астра.

Настоящее явление!!! Спустя более чем год после рыночного бума, когда индекс серьезно откатился и выпустил пар, можно подвести первые итоги парада IPO. Вывод неутешительный: на многочисленных размещениях инвесторы в среднем потеряли достаточно много денег.
Жадность и эйфория не лучшее время для покупки акций. Но сами эмитенты задачу выполнили: привлекли деньги дорого и задали высокую оценку бизнесу на будущее (пригодится, когда акции снова станут дороги).

При этом истории «успеха» сильно отличаются от периода выхода на биржу, а так же от оценки бизнеса, которую хотел эмитентсобственник. Сначала зафиксируем факты:
1) В плюсе с момента IPO: Совкомбанк, ЮГК, Генетико, Диасофт, Астра.
Но при этом нормальные объемы недалеко от цены размещения можно было купить только в Совкомбанке и ЮГК. Оставшиеся три эмитента давали мизерную аллокацию, а от цены второго торгового дня тоже в убытке!!!

2) Около нуля: Хэндерсон и, внезапно, МГКЛ!!!

3) В относительно небольшом убытке: Европлан и Промомед.

4) В огромном убытке более 30% от размещения: МТС-банк, Кармани, Евротранс, Займер, ВИ, ИВА, Элемент, КЛВЗ. В этом списке особенно выделяются ВИ, Ива и Элемент, которые выходили по откровенно завышенным мультипликаторам и на излете рыночной эйфории, поэтому не дали инвесторам ни одного шанса выйти в прибыль.

Отмечу два факта. Во-первых, чем ближе дата IPO к началу рыночного бума, тем адекватнее оценки и тем вероятнее получение прибыли. То есть участвовать в размещениях нужно, когда это первое IPO за долгое время, а не когда у тебя уже год каждую неделю новые эмитенты на рынке.
Во-вторых, почти все компании выходили с планами ростам бизнеса и под этим соусом продавались дорого. Большинство компаний свои обещания выполнить не смогли (пока не смогли)! Так что слова и обещания менеджмента (как позитивные, так и негативные) не являются истиной в последней инстанции. Помните об этом.

Ну а в целом, кое какие истории уже сегодня выглядят весьма привлекательно для долгосрочного инвестора. Главное, чтобы они не стали еще привлекательнее через пару недель.

https://t.me/borodainvest

Какие вопросы вы бы хотели задать брокерам и Бирже? (готовлюсь к Казани)
 Thu, 05 Sep 2024 10:54:29 +0300

Послезавтра в Казани наша конфа с Мосбиржей.
регистрацию уже закрыли, но есть еще платные билеты с фуршетом если что. 

Но вопрос в другом. С утра у меня будет разговор с брокерами — БКС, Финам, ВТБ, Солид, а также с рынком акций Мосбиржи.

Вопрос в том, какие вопросы вы бы хотели задать брокерам и бирже?

Как я закрыл свой столярный бизнес
 Thu, 05 Sep 2024 10:41:45 +0300

Когда думаешь про столярную мастерскую, то рисуется идиллическая картина: чел в кожаном фартуке, с киянкой возле верстака. Реальность немного иная. Если любите запах опилок, если нравится, как фугованная доска выглядит, если хочется ее погладить – приходите в комментарии, мужики.

В 2018-м я открыл столярную мастерскую. Четыре года продавал столешницы, разделочные доски и полочки. Нанял 2-х сотрудников, бился с Авито, Озоном и демпингом, вышел на оборот 500к в месяц, но вернулся обратно в найм. И вот почему.

---

В статье расскажу: почему в стружкоотсосе нет ничего неприличного, какую кучу денег можно заработать на продаже разделочных досок и как я из ремесла попытался сделать бизнес.

ДИСКЛЕЙМЕР: Статья написана автором блога «упал, поднялся» на основе интервью с владельцем столярной мастерской, который слишком известен, чтобы его имя называть вслух.

Столярка “с нуля”

В январе 2018 года я снял помещение за 7500 ₽ в промзоне Самары. Дыру в стене закрыл гипсокартоном — 5000 ₽, поменял лампочки — 900 ₽ и на коленке сделал верстаки — 3500 ₽. Добрый владелец помещения не поставил мне отдельный счетчик на электричество, и моя коммуналка была включена в аренду.

Весь ремонт мне вышел до 10 000 ₽. Использую минимум: малярка, раздевалка и склад материала.

Инструмент и станки в столярку я покупал новыми. Закупал его 2 года, пока окончательно не ушел из найма в свой столярный бизнес

Итого 400к. Сегодня ценник подрос, а часть брендов, ушли в параллельный импорт. Брал Dewalt, Bosch, Festool, Makita.

Осторожно! На инструменте сделанном в Поднебесной вместо “Made in China” стали писать “Made in P.R.C” (“Made in PRC). Многие думали, что инструмент изготовлен в Южной Корее, на самом деле это Made in Peoples Republic of China.

Себестоимость разделочной доски, детской кроватки и скворечника

Расписал себестоимость без учета постоянных расходов, такие как аренда, коммуналка итп, эти цифры будут ниже.

Сначала, чтобы рассчитать цену продажи я просто умножал стоимость материалов на 4. Но после того как денег с заказов почти не оставалось, приступил к детальным расчетам. И это стало выглядеть так.

Себестоимость разделочной доски

Мой подробный расчет себестоимости разделочной доски

Доска по материалам стоит недорого – 475 ₽ *за 40 на 30 см.

То есть полная прибыль с одной доски по материалам – 812 ₽, чистыми на руки.

Чтобы заработать эту кучу денег вам всего-то нужно иметь:

1. Распиловочный станок;

2. Фуговальный станок;

3. Торцовочная пила;

4. Рейсмус.

И провести ряд нехитрых манипуляций с деревом: отторцевать, отфуговать доску, распилить, отрейсмусовать, откалибровать детали перед склейкой, склеить, опять засунуть в рейсмус, фрезер, шлифовка.

А еще желательно приобрести стружкоотсос и пылесос, если не хотите погрязнуть в отходах производства.

По времени изготовления 1 доска – это: 40-50 мин работы

Если считать из расчета 2500 за 8 часов наемного сотрудника, то выходит 10 разделочных досок в смену, это +250 ₽ к себестоимости одной доски.

То есть 475 ₽ материалы и 250 ₽ работа = 725 ₽

Прибыли остается уже 562 ₽

Осталось заплатить налоги, коммуналку и аренду.

Чтобы владельцу цеха получать зарплату своего же наемного сотрудника нужно продать от 150 изделий в месяц. А еще учесть, что на продажу и рекламу изделий тоже нужно закладывать деньги. 

Себестоимость детской кроватки

С кроваткой ситуация похожая, а ещё вам нужно получить разрешение на изготовление детских кроваток.

Это мой подробный расчет себестоимости детской кроватки моего производства

А так получилось на выходе.

Чтобы сделать такую кроватку у меня ушло 3 дня работы, порядка 20 часов.

А здесь себестоимость и других изделий, которые делал

Мольберт, скворечники и столешка моего производства

А главный мой товар-успех на маркетплейсах – деревянные бруски для рукоделия. В действительности это отходы производства. Я прошел по цеху, набрал брусков 40 на 40, и разместил на Озон.

Себестоимость по брускам – комплект из 2 брусков – 50 ₽. Упаковка – 10 ₽. Комиссия озона и Яндекса 200 ₽. Продажа – 590 ₽ за комплект.

В день продукции можно было сделать 50 комплектов на 30 тысяч рублей. Пускал все обрезки и остатки в последний рабочий день месяца.

Я избавлялся от мусора и получал деньги

В марте продал обрезков на 50 000 ₽, но потом появилось много конкурентов, некоторые из них продавали такие обрезки по 200 ₽. за комплект. А летом все полностью встало.

Математика столярного бизнеса

Расходы переменные

Все расчеты сделал на моем среднем обороте с продаж – 200к

Сами доски, клей, масло выходят примерно 40% от продажной цены изделия.

То есть на доски – 80 000 ₽

При расчетах досок размер изделия умножается на коэффициент 1,5, он учитывает обрезки и сучки.

Доставка пиломатериалов – пользуюсь Яндекс такси грузовой. Весь материал, который я покупаю, могу привезти за 400-500 ₽

На доставку уходило около 4к

Сначала работал один, потом платил сотрудникам 2 500 за смену в 8 часов.

Зарплата сотрудников около 60к

Налоги: использовал самозанятость 4% при продаже физ. лицам, 6% при продаже юрлицам.

На налоги – 15 000 ₽

Итого при обороте 200к переменный расход = 80 000 + 4 000 + 60 000 + 15 000 = 159 000 ₽

Расходы постоянные

Аренда – 7 500 в месяц

Коммуналка – у меня входит в аренду, я тратил 4-6 квт

Фотографирование, размещение фото изделий в соц. сетях и на Авито, общение с любимыми клиентами – все сам.

Амортизация станков и инструмента закладывал 50к в год, это 4 200 в месяц.

Амортизацию считал по формуле:

Годовая амортизация = (стоимость основных средств – остаточная стоимость) / срок полезного использования активов.
У меня стоимость основных средств – около 400к
Ликвидационная цена порядка – 200к
Использовать оборудование можно 3-4 года.
Получается, амортизация равна: (400к — 200к)/4 = 50к в год.

UPD: Но когда я фактически стал распродавать свой инструмент и станки на Авито, то выходили те же деньги, за сколько я его и покупал, может быть, кроме станка ЧПУ, он потерял процентов 20. Поэтому амортизацию в финальных цифрах считать не буду.

На регулярный ремонт оборудования и расходники закладывал порядка 5 000 ₽ в месяц.

Итого в моем случае стационарные расходы составляли:

7500+5000 = 12 500 ₽

Доход

Пиковый оборот денег в моей столярке за 3 года был 500к

Средний оборот порядка 150-250к

Прибыль при обороте 200к

Прибыль = доходы – (расходы сдельный + расходы постоянные)

Моя прибыль при доходе в 200к была равна

200 000 – (159 000 + 12 500) = 28 500 ₽

Но надо оговориться, что эта сумма также оплачивала мою работу руками и головой, в течение минимум 80 часов в месяц.

Еще около 15 часов в месяц выделяла моя жена-архитектор, когда помогала мне с чертежами.

У нас в семье пилю я, а любимая жена чертит

Самая большая прибыль, которую я забирал на руки со столярки – 80к, в остальном прибыльные месяцы съедали месяца плохие.

Последние 6 месяцев моего предпринимательства предприятие перекатывалось в районе нуля, а я проедал финансовые запасы, что при наличии жены и 2-х детей занятие неприятное.

Среднюю прибыль по году или за все время бизнеса просто не считал, думаю, это к лучшему.

До бизнеса я работал наемным директором торгового дома, моя зарплата была в 2 раза выше пиковых значений в столярке, а проблемы гораздо тривиальнее.

Окупаемость

Думаю, речь об окупаемости все-таки не идет, потому что бизнес держался на моем труде и я был вовлечен в процессе на 200%, но если считать средним доходом 50к в месяц, то примерно за год реально отработать вложенные средства в арендованную мастерскую.

Если, конечно, в это время питаться святым духом.

Итого: прибыль можно охарактеризовать моей любимой поговоркой «бухгалтерская прибыль, фактический убыток».

Кто мешает зарабатывать в столярке?

Сосны

Я, как новичок, хотел работать с качественным материалом. Брал дуб, бук. Грезил вишней и американским орехом. Я думал: наш потребитель ценит изделия из дерева, индивидуальность и качество мелкосерийного производства, а не китайский «ширпотреб». Но беда в том, что весь рынок пилит из сосны. Она гораздо хуже по качеству, но у нее есть главное преимущество массмаркета – она дешевая.

Диаграмма твердости пиломатериалов по Бринеллю, измеряется в кг/мм2. Хуже сосны только ель

Сосна – очень мягкий материал, если вы наступите на ступеньку из сосны, на ней останется отпечаток вашей ноги.

Клиенты-рукоблудники

Люди уверены, что знают все лучше всех и ради 100 рублей экономии готовы спуститься в Вальгаллу.

Главный враг столяра – непонимание, что столешница не сделана из цельного куска дерева. Ведь если столешка просто слегка обработанный кусок доски, то какого черта наглые столяры хотят столько денег.

На фото видны бруски, которые как раз находятся в состоянии склейки

Многие не понимают, что просто кусок доски “выгнется” и его “скрутит”. А чтобы этого не произошло столяры должны эти доски распилить и заново склеить.

На фото столешница, которую повело.

Этот клиент понял как устроена деревообработка и через полгода все-таки заказал у меня нормальные ступени.

Утренний комментарий и новости рынка
 Thu, 05 Sep 2024 10:27:19 +0300
"Просто выкупай просадку" — так гласит инвесторская мудрость.

Большинство акций на ММВБ торгуются у исторически минимальных значений по мультипликаторам. Это означает, что отношение цена/прибыль, цены/выручки, размер дивидендов находятся на самых привлекательных уровнях за многие годы. С майских максимумов рынок потерял 28%, что стало 4-ым по величине падением за 20 лет (включая СВО и Covid).

Какие компании покупать и что делать с покрасневшим портфелем можно узнать уже в эту субботу на форуме в Казани у доверительного управляющего СОЛИД Брокер — Дмитрия Донецкого.

Форум в Казани ещё не начался, а форум ВЭФ в самом разгаре. С полей форума на Дальнем Востоке льются речи о много миллиардных инвестициях в инфраструктуру региона. Первый зампред правления «Сбера» А. Ведяхин оценил объёмы инвестиций в  регион более чем на 4 трлн рублей в ближайшие пять лет. Из этой суммы около 2,2 трлн рублей должно приходиться на внебюджетные средства.

Актуальной проблемой всех инвесторов сейчас является ключевая ставка. Решение по ставке примет ЦБ уже 13 сентября. В Сбере считают, что ставку могут поднять до 19-20%, и участники рынка уже «заложили в ставки» возможное ужесточение денежно-кредитной политики. Если ставку поднимут сейчас, то раньше начнут снижать в следующем году — добавляют специалисты Сбера.

Интересно, что речи о ставке пересекались с мыслями о том, как выживать бизнесу и основной тезис был такой: основные способы привлекать средства для бизнеса — это не кредиты под 25%, а другие инструменты. В том числе фабрика проектного финансирования (позволяет получить льготы при реализации приоритетных проектов), государственно-частное партнерство и концессии, а также поддержка со стороны профильных министерств. Такие способы привлечения средств снижают эффективность применяемых ЦБ мер по сдерживанию инфляции, но позволяют стратегическим компаниям развиваться. 

Выводы для инвесторов: деньги для крупных проектов есть, а значит голубые фишки получат свою долю от государственного бюджета, а значит "Просто выкупай просадку"

С заботой о Вас, СОЛИД Брокер

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией. Ознакомиться с правовой информацией можно здесь.

Теханализ от Т-Инвестиций: лучшие прогнозы по итогам торгов 4 сентября
 Thu, 05 Sep 2024 10:17:30 +0300

Исследование финтех-сервиса CarMoney: бизнесмены в России стали чаще брать займы под залог авто
 Thu, 05 Sep 2024 10:08:06 +0300

Газета.ру опубликовала данные нашего анализа, из которого следует, что бизнесмены стали чаще брать займы под залог машины. Например, доля таких займов среди кредитов на развитие бизнеса — 16,2%. Это на 5 п.п. больше, чем в первом полугодии прошлого года. 

Другие причины оставить авто в залог: 

• Открытие нового бизнеса — 2,8% (+1.3 п.п)
• Рефинансирование более дорогих обязательств — 22,7% (+4.2 п.п.) 
• Отпуск и другие праздники — 4,5% (+1.6 п.п.) 
• Бытовые и личные нужды — 17,7% (-8.1 п.п.) 
• Ремонт квартиры — 31,3%, (-3.2 п.п.) 
  
  

Татьяна Благовещенская, коммерческий директор финтех-сервиса CarMoney: 

«В последние годы мы наблюдаем рост числа клиентов, которые занимаются именно предпринимательской деятельностью, с 30% до 40% от общего количества заемщиков, оформляющих займы под залог автомобиля. Популярность автозаймов у предпринимателей объясняется тем, что взять такой заем для них зачастую намного проще и быстрее, чем оформить банковский кредит»

 

Мы проанализировали более 30 тысяч оформленных в России автозалогов (а это более 60% всех займов, взятых россиянами под залог автомобилей).

 

#Аналитика #МывСМИ #CARM

Индекс ММВБ. Вошли в Целевую Зону Первого Импульса Отскока. Боковик или Быковик?
 Thu, 05 Sep 2024 10:06:48 +0300

     Как и я ожидал (а вместе со мной — и очень многие, окромя некоторых явных хейтеров), Индекс Мосбиржи весьма симпатично и с явным удовольствием уверенно оттолкнулся вверх от СуперСуперСуперСтрайка 2 500. Кто не мял сиськи и не жевал сопли ( и уж тем паче со смешками не хейтил меня!), а смело играл — тот неплохо поднял счёт. Надеюсь. И поднимет ещё.

     Нарисовался первый атакующе-бычачий импульс. Впрочем, он пока ещё не издох. Где края? Сколько по времени это будет продолжаться?

 

     Исходя из всеобщих теорий, дивизионная глубина ожидаемого движения расположена в диапазоне 2 620 — 2 690. Ожидаемое время достижения первой цели импульса роста — сегодня-завтра-послезавтра (четверг-понедельник). Нижняя граница взята. Импульс — уже в целевой зоне.

     Разумеется, расклады чисто теоретические. Всё может произойти и намного веселей. Я всего лишь ожидаю небольшого отката. Как минимум, замирания в боковике. Так сказать, боковик vs быковик.

    Посему, внимательно следим за Рынком и за руками МосКукела. Всем - 

     Чистого неба и Славной охоты!


     С уважением, Московский Коля-Лоссбой

Метод Геллы. И туда, и сюда (GBP/USD)
 Thu, 05 Sep 2024 09:53:44 +0300
                 Я всегда следовал правилу:
                 не беги, если можешь стоять;
                 не стой, если можешь сидеть;
                 не сиди, если можешь лежать.

Всем трям и привет! С четвергом! Уже медленно подбираемся к пятнице, то есть завтра, что бы отработать нон-фармы по США. А там прогноз 164К против 114К. Позитив для бакса!
Вот неделю и работают прогноз. Все же в курсе, что новости заранее отрабатываются? )
И что тогда будет завтра, если всё отработало? ахаха....
Могут выйти другие цифры, может прогноз подтвердиться. Всё, что угодно, может произойти в момент выхода данных.
А пока работаем сегодняшний день.

НОВОСТИ НА СЕГОДНЯ:

Есть на чем поработать.

РЫНКИ НА УТРО:

BRENT — красиво падают, но где-то уже рядом должны (просто обязаны!!!) отскочить. Шучу… не обязаны и не должны, но хотелось бы отскок от поддержки. И вполне логично.

GOLD — в диапазоне 2525,0-2470,0. 

S&P500 — дождались корректоза и отрисовки диапазона 5650,0-5200,0. Если сегодня не переиграют, то шорт на лои (5200,0).

ММВБ — корректоз от лоев с запилом. Ищем хай. 2650,0-2700,0? 

GBP/USD.

А что же фунт и иже с ним? Если по фундаменту, то начались трудовые будни (закончилось таки лето), пойдут отчеты, да и выборы на носу. Есть на чем и над чем поработать. И рынки могут быть на наш, субъективный взгляд, не совсем логичны. Поэтому ничему не удивляемся, а работаем то, что есть. 
И пока доллар корректируется, после летнего падения, есть над чем подумать, разрисовать графики и прикинуть варианты. 
По gbp/usd писала ЗДЕСЬ на долгосрок. И пока ничего не изменилось. Крепко встали на сопротивлении 1,3155. Как обычно, у нас два варианта: вверх или вниз. И оба равнозначны.)
Но у нас есть диапазон в 11 фигур (1,3150-1,2000) и мы на его хаях. Почему бы не вернуться обратно? 
А за лонги и начало тренда шепчет ГА и паттерн на покупку. Правда это всё на виклях, а в этом тф 2-3 фигуры не круг. )
Всё-таки поставлю на коррекцию и укрепление бакса по m15. Может и сработает. цели 1,3095-1,3050
Но это практически пальцем в небо.))

риск минимальный, может и сходят на 50-100пп. Тоже хлебушек с маслом.))

И сегодня БЛЮЗ!



Всем хорошего дня!!!
Мира и профита!
Ваша Gella

Кто продолжает покупать золото?
 Thu, 05 Sep 2024 09:37:08 +0300

Всемирный совет по золоту (World Gold Council, WGC) опубликовал отчет, который отразил, что мировые центробанки во II квартале продолжили наращивать запасы золота. Об отчете организации и о том, как просто и быстро инвестировать в золото, в нашем материале.

Согласно представленным данным, список стран возглавляет Польша, которая по итогам квартала увеличила резервы на 18,68 тонн (т).

На втором месте Индия, чьи покупки составили 18,67 т. Напомню, что аналогичный объем золота страна закупила и в I квартале. Вероятно, в ближайшие годы Индия продолжит увеличивать долю резервов в золоте для обретения некой стабильности в текущих условиях, так как доля запасов по итогам II квартала невелика и составляет чуть больше 13%.

На третьем месте по закупкам золота Турция — 14,63 т приобрел турецкий ЦБ во II квартале 2024 г. В I квартале года страна возглавила список по объемам покупки золота и опередила Китай, пополнив резервы на 30,12 т золота.

На 4 и 5 местах расположились Узбекистан и Чехия, нарастив запасы на 7,4 и 5,9 т соответственно.

Однако не все покупали золото. Некоторые воспользовались периодом высоких цен и решили продать актив. Так, во II квартале Казахстан реализовал 11,83 т золота, а Сингапур — 7,75 т.

Доля золота в резервах Национального банка Казахстана составляет 56%. По итогам прошлого года банк стал лидером по реализации золота и сократил запасы на 57,3 т. На втором месте — Узбекистан: центробанк этой страны обгоняет ФРС США по доле золота в золотовалютных резервах, которая составляет 75% по итогам II квартала.

Напомню, что по итогам 2023 г. страной с наибольшей долей золота в резервах стала Португалия.

Интересно, что среди стран, активно покупавших золото в минувшем квартале, отсутствует Китай. Возможно, это связано с тем, что страна не желает покупать драгоценный металл по такой высокой цене.

Из приведенных выше цифр можно сделать следующие выводы:

• спрос на золото со стороны мировых центробанков остается высоким
• список основных покупателей претерпел некоторые изменения
• продажу золота осуществляют страны с высокой долей металла в резервах

С большой долей вероятности следующий отчет WGC отразит рост спроса на золото и в III квартале на фоне ожиданий снижения ставки ФРС США и геополитической нестабильности. Вопрос по Китаю остается открытым: вернется ли страна на рынок с покупками, увидим.

Что касается цен на драгоценный метал, вероятно, рост продолжится после снижения ставки Федрезервом, так как продолжится отток из гособлигаций США.

Как отыграть рост цен на золото

Инвестировать в золото можно по-разному: покупать биржевое золото, фьючерсы на золото, «золотые» облигации, акции золотодобытчиков, покупать актив физически.

• Биржевое золото. Инструмент купли/продажи золота за рубли с расчетами завтра на биржевом спотовом рынке драгметаллов Московской биржи. Пара GLD/RUB (GLDRUB_TOM) является ликвидным имуществом, так что ее можно использовать в качестве гарантийного обеспечения в маржинальных сделках.

• Фьючерс на золото. Повторяет динамику чикагского фьючерса на золото и позволяет торговать с плечом (GOLD-9.24).
Отметим, что на бирже торгуется и вечный фьючерс на золото (GLDRUBF) — это инструмент, который позволяет обойти временное ограничение классического фьючерса. В данном случае сроков исполнения нет, а биржа продлевает контракты каждый день.

• Акции золотодобытчиков (Полюс, Южуралзолото). Целевая цена акции Полюса на горизонте года — 17 000 руб., взгляд на бумагу «Позитивный». Таргет аналитиков БКС по Южуралзолоту на горизонте года — 1,4 руб., взгляд на бумагу «Позитивный».

• «Золотые» облигации. На нашем рынке компании Селигдар и Полюс стали эмитентами таких бумаг. Суть инструмента в том, что их номинальная стоимость и купонный доход привязаны к золоту. Цены на металл определяет Банк России, опираясь на цену в долларах, действующую на спотовых торгах в Лондоне. После банк пересчитывает цены в рубли.

• Обезличенный металлический счет (ОМС). Это банковский счет, средства с которого инвестируются в драгоценный металл, а учет ведется в граммах золота. Здесь нет реестра с информацией о том, какой именно слиток вы купили, однако при востребовании актив можно получить в натуральной форме.

Данный инструмент похож на банковский вклад без страховки. Однако банки, открывая такие счета, берут на себя ответственность за хранение золота и его сохранность, поэтому инвестору не нужно арендовать отдельную ячейку.

• Физическое золото. Слитки, монеты. Однако инвестиции в физическое золото подходят не всем. В первую очередь потому, что владельцу необходимо обеспечить сохранность изделий.

*Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией

Валютный рынок: что день грядущий нам готовит? Доллар выше ЦБ, но ниже вчерашних максимумов. Юань — полная неопределённость…
 Thu, 05 Sep 2024 09:42:29 +0300
комментарии, мнения, пожелания приветствуются

Всём доброго, солнечного утра!

Что мы с Вами видим перед открытием рынка:
Крипта — Чуть дешевле чем вчера вечером

Спред на рынке от 0.12%
Покупка USDT 1️⃣ 91.20 RUB — Rapira 2️⃣ 91.22 RUB — Mosca 3️⃣ 91.29 RUB — Abcex 4️⃣ 91.34 RUB — Garantex Продажа на Bybit (спред)

Когда покупать сам не знаю
 Thu, 05 Sep 2024 09:39:08 +0300
Размышления о покупке 
= ставку могут поднимать и далее и 22% и 28% и 40% и 80%
тут конца и края нет.
= акции, квартиры, доллары ПОНАЧАЛУ будут падать, ведь ежедневное начисление процентов на остаток денежных средств по ставке рефинансирования это здорово.
= НО рано или поздно получится так что люди начнут замечать инфляцию 
Вопрос вопросов когда люди заметят что товары, акции, квартиры растут быстрее чем начисляются проценты.
= В конце сентября еще придут проценты по ВТБ (у вас может др. банк) на остаток средств
= Возможно люди весь октябрь будут держать деньги на сетах, а возможно и ноябрь.
= Как определить точку когда рынок депозитов дрогнет ?
= Понятно, что выходить надо раньше и садиться пока есть выбор хороших мест цен.
= Размышления на тему депозитов и их 40 трлн часть подсказывает что скорее их заморозят чем они ливанутся на рынок просто как лавина, сметая все активы.
= Вижу так: Заморозка с выдачей 100 тыщ — в месяц может 200 тыщ + повышенный процент на остаток к примеру еще +6%
====
Еще раз как увидеть начало 
Скорее всего это будет пробой МАСD-ом нулевой линии (пример Лукойла)

Т.е. пробой выше 6700 это первый сигнал
а пробой выше хаев восьмитысячника это вообще — туши свет, очень быстро будет и 10 000 и 11000 

Ну что сегодня будем делать на рынке?
 Thu, 05 Sep 2024 09:15:55 +0300
Внимание! Опрос! Высказывайте свою точку зрения!
Будем ли мы сегодня расти или будем падать?

ВТБ отчитался за июль 2024г. — прибыль снижается, ROE на катастрофическом уровне. Веры в дивиденды и рекордную прибыль — нет!⁠⁠
 Thu, 05 Sep 2024 09:03:03 +0300

Резкий взлёт рынка! Неужто нащупали дно? Что дальше?
 Thu, 05 Sep 2024 08:40:34 +0300

Ну что, может уже можно поздравить тех, кто не боялся откупать падение рынка ниже 2600 п.? Мы перевернули календарь, а вместе с ним по любопытному совпадению перевернулся и рынок — от панического снижения 2-3 сентября до стремительного роста почти на 100 п. вчера.

Чтобы не пропустить самое интересное и важное из мира финансов и инвестиций, подписывайтесь на телеграм-канал с авторской аналитикой и инвест-юмором.

Фонд денежного рынка в юанях SBCN бенчмарк CNY RUSFAR): дадут ои 212% годовых.
 Thu, 05 Sep 2024 08:41:09 +0300
SBCN по дневным

Фонд зарегистрирован в РФ, о чем свидетельствует в том числе ISIN данного актива — RU000A105PU9. Управляющей компанией является УК «Первая» (бывшая УК Сбербанка), которая зарегистрирована тоже в РФ. Отсюда можно сделать вывод, что с иностранной инфраструктурой данный фонд никак не связан и риск его блокировки из-за санкций отсутствует.

​​МТС - падение акций и поиск пути к восстановлению
 Thu, 05 Sep 2024 08:39:11 +0300

Акции МТС за последние четыре месяца потеряли почти половину своей стоимости. Возникает вопрос: смогут ли котировки телеком-оператора восстановиться? Рассмотрим перспективы компании сквозь призму отчета по МСФО за 2 квартал 2024 года.

Итак, выручка компании за отчетный период выросла на 18,5% до 170,9 млрд рублей. Драйверами, способствовавшими этому росту, стали банковский и рекламный бизнесы, где доходы увеличились более чем в полтора раза. Однако, несмотря на это, основную долю выручки по-прежнему составляют услуги связи, хотя их рост был относительно скромным и составил всего 6%.

Операционные расходы растут быстрее доходной части, что нашло отражение в сокращении чистой прибыли на 57,2% до 7,2 млрд рублей. Компания активно инвестирует в развитие экосистемных сервисов, что, вероятно, приведет к значительному увеличению расходов в ближайшие кварталы. Это необходимо для поддержания конкурентоспособности и расширения доли рынка, что требует значительных затрат на маркетинг.

Чистый Долг/LTM OIBDA снизился до 1,8х, но в июле компания выплатила дивиденды, что может привести к увеличению долговой нагрузки до 2,1х в третьем квартале. В течение ближайших полутора лет компании потребуется рефинансировать более 300 млрд рублей своих обязательств, и этот процесс будет проходить при высоких процентных ставках, поскольку Центробанк ясно дал понять, что двузначный ключ с нами надолго.

Высокие операционные и процентные расходы будут давить на прибыль, при этом обновленная дивидендная политика предполагает выплаты не менее 35 руб. на акцию или почти 70 млрд рублей.

Уже сейчас становится очевидно, что у компании недостаточно денежного потока для выплаты дивидендов за 2024 год. В связи с этим, она стоит перед выбором: либо увеличить свой долг под высокие проценты, либо продать свои непрофильные активы.

Какие непрофильные активы может продать телеком-оператор? Дочка в Армении уже продана, осталась дочка в Белоруссии и башенная компания. Продажа любого из данных активов позволит компании комфортно заплатить дивиденды своим акционерам. Однако ключевым вопросом остаётся поиск достойных покупателей, которые смогут предложить выгодную цену за эти активы.

Локально акции МТС перепроданы вместе со всем рынком и назрела техническая коррекция. Однако сможет ли компания в этом году закрыть дивидендный гэп – большой вопрос. Стоит отметить, что прошлогодний дивидендный гэп эмитент так и не закрыл.

❗️Не является инвестиционной рекомендацией 

Мои портфели, сделки и уникальная аналитика — в Telegram 

Главные новости из мира инвестиций 05.09.2024
 Thu, 05 Sep 2024 07:10:05 +0300

220% годовых за юань на Мосбирже никого не смущает?
 Wed, 04 Sep 2024 10:59:06 +0300

окончательно ломается российский валютный рынок. Ставки по юаню улетели в космос выше 200% год. сегодня после вчерашних 50%. При этом курс еле-еле растет до 12,3, что близко к межбанку, а фьючерс вообще в бэквордации и дешевле спота более чем на 2,5%.
Хаос продолжается...

Интересно мнение уважаемых коллег, что будет дальше с липовым курсом и привязанном к нему фьючерсом при таких ставках.

Да и вот еще, что.
У ВИМ Инвестиции есть фонд ликвидности юань (тикер CNYMM), где активно растет СЧА при замедлении онной у LQDT. При таких ставках он становится интереснее. Вопрос как долго такие ставки будут держаться.

1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 11 12 13 14 15 16 17 18 19 20 21 22 23 24 25 26 27 28 29 30 31 32 33 34 35 36 37 38 39 40 41 42 43 44 45 46 47 48 49 50 51 52 53 54 55 56 57 58 59 60 61 62 63 64 65 66 67 68 69 70 71 72 73 74 75 76 77 78 79 80 81 82 83 84 85 86 87 88 89 90 91 92 93 94 95 96 97 98 99 100 101 102 103 104 105 106 107 108 109 110 111 112 113 114 115 116 117 118 119 120 121 122 123 124 125 126 127 128 129 130 131 132 133 134 135 136 137 138 139 140 141 142 143 144 145 146 147 148 149 150 151 152 153 154 155 156 157 158 159 160 161 162 163 164 165 166 167 168 169 170 171 172 173 174 175 176 177 178 179 180 181 182 183 184 185 186 187 188 189 190 191 192 193 194 195 196 197 198 199 200 201 202 203 204 205 206 207 208 209 210 211 212 213 214 215 216 217 218 219 220 221 222 223 224 225 226 227 228 229 230 231 232 233 234 235 236 237 238 239 240 241 242 243 244 245 246 247 248 249 250 251 252 253 254 255 256 257 258 259 260 261 262 263 264 265 266 267 268 269 270 271 272 273 274 275 276 277 278 279 280 281 282 283 284 285 286 287 288 289 290 291 292 293 294 295 296 297 298 299 300 301 302 303 304 305 306 307 308 309 310 311 312 313 314 315 316 317 318