UpRSS :: sMart-lab.ru - блоги трейдеров и инвесторов. ::.
sMart-lab.ru - блоги трейдеров и инвесторов.
           https://smart-lab.ru
EURUSD Волны "Бегемота"
 Fri, 19 Mar 2021 09:50:48 +0300
Поговорю за евродоллар.

Ситауция на сегодняшние дни — «У верблюда два горба, потому что жизнь — борьба».
Два горба, которые сформировались с 9 марта это еще даже не начало нового растущего тренда, а лишь переходный период.
Так часто бывает, когда на стыке двух циклов образуются два микроцикла, своего рода перерождение от одной стадии рынка к другой.
Позавчерашний импульс обозначил векторное направление предстоящему движению.
Начинается новый тренд — пятая подволна в пятой волне. Самая мощная, самая, может быть, растянутая на сужающийся клин, самая вертикальная и беспощадная к тем, кто с января месяца на коррекционной фазе снижения уверовал в укрепление доллара.
За последние два дня, а уже и третий сложилась интересная выносная формация, когда после суперимпульса, обратно разгрузили всех счастливчиков, случайно стоявших в лонгах. Сегодня до утра было финальное дожатие на закрытие гэпа и на чуть-чуть по ниже, как это бывает не раз. Ниже уже продавить не могут, но, как говорится, яблоки понадкусываю.
EURUSD Волны "Бегемота"






Ну теперь сегодня должна быть ракета, а с ночи, как обычно часто бывает, понедельника супертренд на среднесрок, думаю к 1.25-26, а может и выше, как знать. Короче, не является торговой рекомендацией, чисто лично мнение, чисто абсолютно по кайфу.  

Ну и картинка, которая скоро станет актуальной)
EURUSD Волны "Бегемота"





Веселый парень этот Путин. Рынки ждут
 Fri, 19 Mar 2021 09:20:30 +0300
Веселый парень этот Путин. А рынки ждут продолжения...
Рынки пока не реагируют.

Это все равно, что вас в троллейбусе обругали, а вы в ответ - 
И вам здоровья, вот тут порожек, не споткнитесь, и давайте я вам помогу...
И никакой иронии?!!! Да он святой!!!

А вот с детской поговоркой мне не понравилось, это уже ответ. Ну сказал бы, типа каждый судит по себе...
Что, в общем, то же, но хоть по-взрослому.

Экскурс в историю был к месту. И что у каждой страны бывают кровавые события.

А рынки ждут новостей как ворон крови. Сейчас все осмелеют, после ответа нашего. Китайцы, корейцы, да мало ли кто еще.
Байден не жалеет о своих словах о Путине.

Ну мы посмотрим, да?

Матроскин-Меня мама твоя прогонит...
Дядя Федор-Может, папа заступится…
Лучшие бумаги недели. Выпуск 514 – обновления для пятницы
 Fri, 19 Mar 2021 09:09:21 +0300

Лучшие бумаги недели. Выпуск 514 – обновления для пятницы


В таблице 1 приведены 32 наиболее ликвидные акции нашего рынка, упорядоченные по убыванию доходности за неделю с 11.03.2021 по 18.03.2021. Первые 8 акций – это лучшие бумаги недели по состоянию на утро 19.03.2021.

Внимание! Список 32 наиболее ликвидных акций изменился в 2021 году: из-за снижения объема торгов ушли Мечел, Распадская и Газпромнефть, вместо них пришли Mail, Polymetal и Five.

Лучшие бумаги недели. Выпуск 514 – обновления для пятницы

                                                        Таблица 1.

Бумаги  в таблице 1 выделены тремя цветами:

  1. Красным  - были лучшими неделю назад, а сейчас нет.
  2. Желтым  - были лучшими неделю назад и остались лучшими.
  3. Зеленым — не были лучшими неделю назад, а сейчас стали.

Сегодня 11 выпуск лучших бумаг недели в 2021 году. С этого года выпуски лучших бумаг недели будут выходить только утром в пятницу. Соответственно, текущая рекомендация для тех, кто решит торговать по системе BWS:

  1. Если вы уже торговали по этой системе: продать красные акции (если они еще не были проданы по стоп-лоссу) и купить зеленые.
  2. Если вы не торговали по этой системе, купить первые 8 бумаг из таблицы 1.
  3. Для каждой из акций в портфеле задать  стоп-лосс = цена покупки – значение стоп-лосса  из таблицы 1 для соответствующей бумаги. 
Сравнение доходности с индексом МосБиржи:

Лучшие бумаги недели. Выпуск 514 – обновления для пятницы

                                                     Таблица 2. 

Здесь вы можете посмотреть мой текущий портфель лучших бумаг недели:

Лучшие бумаги недели

Здесь вы можете посмотреть мой текущий портфель лучших бумаг месяца:

Лучшие бумаги месяца

Здесь вы можете посмотреть мой текущий портфель лучших бумаг года:

Лучшие бумаги 2020 года

На что стоит обратить внимание: 

  1. Бумаги покупайте в равных долях.
  2. Не забывайте устанавливать стоп-лосс после каждой покупки.
  3. Тэйк-профит ставить не надо, прибыль не ограничивается.
  4. Как вы можете заметить из таблицы 2, лучшие бумаги недели на этот раз значительно проиграли индексу МосБиржи. Еще момент, на который я бы хотел обратить внимание: данные в таблице 1 приведены на 18:45, на вечерней торговой сессии произошло значительное снижение нашего рынка.   

Торговая система BWS – не единственное, что у меня есть. Еще с 15.04.2019 я выкладываю сигналы своих спекулятивных роботов здесь на смартлабе в рубрике “Торговые сигналы”.  Рекомендую также подписаться на рассылку торговых сигналов, чтобы получать их без задержки сразу после срабатывания. Разумеется, все бесплатно. Подробности здесь: 

Анонс торговых сигналов

Полное описание торговой системы приведено здесь: Торговая система BWS

Предыдущий выпуск можно посмотреть здесь: Выпуск 513 – обновления для пятницы


Берегите свои деньги! Торгуйте грамотно!

Календарь событий на сегодня
 Fri, 19 Mar 2021 09:00:00 +0300

Доброе утро! Сегодня мы ожидаем следующие экономические события:
  заседание Совета директоров Банка России по ключевой ставке  
 06:00 решение ЦБ по ставке  
 09:00 пресс-конференция ЦБ  
 20:00 Baker Hughes активные нефтяные платформы  

По российским акциям сегодня у нас следующие события:
  НОВАТЭК: совет директоров рассмотрит дивиденды >>>
  X5 Retail Group: результаты МСФО и телеконференция по итогам 4К и 12М 2020 >>>
  Банк Санкт-Петербург: День инвестора  
  FIVE отчет. Прогн.EPS $2,11, Выручка $0,8B  

По американским акциям сегодня у нас следующие события:
  IPO Finch Therapeutics Gro… (FNCH) $15.00 — $17.00 Nasdaq  
  IPO Movano Inc. (MOVE) ~$5.00 Nasdaq  
  IPO Instil Bio, Inc. (TIL) $17.00 — $19.00 Nasdaq  
  IPO Fortistar Sustainable… (FSSI) Nasdaq  
  IPO Fortistar Sustainable… (FSSIW) Nasdaq  
  IPO Gladstone Acquisition… (GLEEU) Nasdaq  
  AVGO: дивиденды $3.6; Выплата 31.03.2021  
  PM: дивиденды $1.2; Выплата 09.04.2021  
  JCI: дивиденды $1.08; Выплата 16.04.2021  
  IPO Connect Biopharma Hold… (CNTB) $15.00 — $17.00 Nasdaq  

По облигациям сегодня у нас следующие события:
  ГТЛК 1P-11 выплата купона $14.83  
  ЧеркизБ1P3 выплата купона 15.46 руб.  
  КрасЯрКр16 выплата купона 21.69 руб.  
  RU000A0JWB67: ГазпрнефБ2 дата оферты  
  RU000A0JWB75: ГазпрнефБ7 дата оферты  
  ДОМ.РФ Б-5 выплата купона 15.33 руб.  
  КалинОбл16 выплата купона 20.92 руб.  
  Газпнф3P2R выплата купона 17.83 руб.  
  Держава 03 выплата купона 74.79 руб.  
  Книга заявок «Элемент Лизинг», 001Р-03 (не менее 4 млрд)  
  ВЦЗ 1P1R выплата купона 31.16 руб.  
  ХКФБанкБ06 выплата купона 21.57 руб.  
  ВТБ БО-30 выплата купона 17.33 руб.  
  РСХБ БО15 выплата купона 13.21 руб.  
  МигКр 01МС выплата купона 6.55 руб.  
  Солид БО-2 дата оферты  
  GPN-22 выплата купона $21.88  
  Якут-35014 выплата купона 16.18 руб.  
  ДОМ.РФ Б-5 дата оферты  
  ВЭБ1P-К292 погашение обл.  
  ВЭБ1P-К292 выплата купона 3.17 руб.  
  ВЭБ1P-К292 дата оферты  
  ГТЛК 1P-01 выплата купона 9.87 руб.  

Экономический календарь
Календарь по акциям ММВБ
Календарь по облигациям

Московская недвижка - отрицательные цены. Или где учиться на бомжа.
 Fri, 19 Mar 2021 08:56:10 +0300

Вчера разговаривал с инвестором-новичком в недвижку. Он мне начал втирать розовое говно про 3 квартиры как инвестиция на старость.

 

Я ему, а как же износ дома? Типа современный пластиковый дом из говна и палок дом простоит 70-80 лет, потом под снос. Это обесценение квартиры -2% в год.

 

А он мне начал втирать дичь, что земля на которой стоит дом его собственность. Этож прям получается что моя квартира 60 метров /16этажей=3.75метра московской землицы. Т.е  аж 15мио цена квартиры в панельке на окраине/3.75=4мио руб за квадратный метр. А если дом 20 этажей? А если 50?

 Для наглядности этот метр за 4мио = 8слоев 5000 купюр. Я аж возбудился. Этож у родственников на кладбище вообще охульон рублей, а они лежат и низнат о своем посмертном  счастье и богатстве.

Тогда посчитаем стоимость москвы по фундаменталу. 1метр =4мио руб. 2500кв км= 2 500 000 000 кв метров * 4мио =10000 трлн руб. Или 138трлн баксов. Мне вот непонятно, зачем россия продает нефть, газ, если можно просто продавать московскую землю по 4мио за квадратный метр? Весь бюджет страны на год 22трлн, т.е 500 лет можно жить просто распродавая московские квадратнометры. Можно даже квадрометропровод Сила Москвы бахнуть в европпу. Чем не нацпроект?

Или за границей нет таких дурачков -инвесторов? Зато в россии дополна.

И наконец, самый интересный вопрос который я задал этому инвестору. А кто будет платить за утилизацию дома? Земля под домом собственников квартир. Дом изношен. И под утилизацию. Кто будет платить? А утилизация это овердохрена денег. ½ от стоимости нового. Все надо разломать, вывезти, утилизировать. И кто платит? Ясен пень что будет платить собственник.

Я еще понимаю, что на месте пятиэтажки можно построить 22этажку. И найдутся инвесторы. И это окупится. А что строить на месте ветхой 12этажки? Или старой 22ух этажки? Прикол в том, что массовая застройка 12этажками в москве случилась в 1970ых. И этому жилью счас всего 50 лет. И только в 2040-2050 придется массово решать эту проблему ветхого многоэтажного панельного жилья. В европах такое ломают. И не строят. И не случайно в европах застройка низкоэтажная — просто они считать умеют. 

Мораль

 помимо износа дома -2% от стоимости в год, инвесторам надо закладывать в расчет стоимость утилизации ветхого дома. Это примерно -1% от стоимости. Итого владение недвижкой это редкое удовольствие в -3% от стоимости каждый год.

Более того, 60-70летняя высотная панель источник проблем и затрат на утилизацию. И цена ей отрицательная, т.к собственникам придется заплатить за утилизацию.

 

Хотя, есть вариант. Подарить бомжу. Но гдеж столько бомжей найти?

Имхо лет через 20-30 профессия бомжа будет крайне востребованная и высокооплачиваемая. На нее учить будут. МГУ, Бауманка, ВШЭ и МГИМО. Еще не всех возьмут, будут высокий егэ смотреть.

 

Всем удачной торговли.

Веселые картинки. Распилон - продолжение.
 Fri, 19 Mar 2021 08:43:11 +0300
                                Жить нужно одним днём. 
                                 Жизнь — это представление,
                                 а не репетиция. ©

Всем трям и привет! И с пятницей!!! Ну вот и всё, доплыли до пятницы, УРАААААААААА!!!!
Неделька была горячей, особенно среда. Вчера уже выдохлись, и особо не летали. Кроме нефти естессно — вот она уж дала жару всем. 
Веселые картинки. Распилон - продолжение.

Но просилась вниз! это уж точно))
Сегодня можно подвести итоги и помечтать про следующую неделю.
Мажоры (eur/usd, gbp/usd) всю неделю пилили в обозначенном в понедельник диапазоне.
Золото чутка перехаило на 1755,0. И сейчас диапазон 1755,0-1685,5.
Что это значит?? А то, что глобально ничего не изменилось по тренду. Тарим бакс, продаем золото/серебро, и не зеваем на коррекциях. 
Надеюсь на следующей недельке стартанем.   
Веселые картинки. Распилон - продолжение.


gbp/usd

на Н4 перерисовали флаг в треугол-флаг (нисходящий) и сейчас тусит в диапазоне 1-1,5 фиги ±. 
Ждем выхода из него (диапазона) с ближайшей целью 1,3670/1,3535.
Но это уже не сегодня. :)

Веселые картинки. Распилон - продолжение.


Всем хорошей пятницы и выходных!
Берегите себя и свои депозиты!!!


Всем удачи и профитов! 
Всех лю, всем чмоки! Ваша Gella!

Веселые картинки. Распилон - продолжение.






Н ЕПТЬ - 2021 - Быки живы?! Есть надежда?
 Fri, 19 Mar 2021 08:29:22 +0300
Блог для трансляции Ваших прогнозов, мнений, событий и ожиданий.
Приветствуются: точки входа/закрытия позиций, их обоснование, оперативные новости.
Обращение к лонгистам в нефти
 Thu, 18 Mar 2021 22:02:14 +0300
Уважаемые коллеги!
Крепитесь. Не ловите ножи, этим вы только ускорите падение. Завтра немного отскок вверх, но лучше не играть его вверх, от лонга. На отскоке желательно будет искать перезаход в шорт. 
Деревья не растут до небес.
У меня всё. 
Обвал нефти!
 Thu, 18 Mar 2021 21:48:49 +0300

Сегодня самое мощное падение цен на нефть за последние несколько месяцев

НЕФТЬ. Причины падения.
 Thu, 18 Mar 2021 21:34:52 +0300
НЕФТЬ. Причины падения.

Падение на фоне опасений как по поводу спроса, так и по поводу предложения.
НЕФТЬ. Причины падения.

Внедрение вакцины в Европе провалилось.
НЕФТЬ. Причины падения.

Рост запасов нефти в США. И спрос в Европе, надежды на восстановление угасают.


Перекличка торгашей
 Thu, 18 Mar 2021 21:23:57 +0300
Сейчас в тренде́ писать про инвестиции на 20 лет и портфели составлять из 1000500 бумаг по одной акции. 
Парни, но сегодня жижа так даёт. Ну как тут не порадоваться таким простым ударным дням.
Всем профита и выдержки.
Brent. Что происходит?
 Thu, 18 Mar 2021 21:19:36 +0300


Добрый вечер!


Сегодня Brent упала уже более чем на 7%. 

Обычной при таких раскладах особо продвинутые Смарт-Лабовцы начинают рисовать всевозможные чёрточки и стрелочки. А сегодня – молчание. 
170 публичных торговых сигналов: счет моих роботов 106:64
 Thu, 18 Mar 2021 21:13:53 +0300

170 публичных торговых сигналов: счет моих роботов 106:64


Сегодня закрылась одна публичная сделка моих роботов:

  • Робот AVP, купивший акции Юнипро (UPRO) еще аж 04.03.2021 по 2.9 рубля, закрыл сделку по тэйк-профиту, цена продажи 3.

На текущий момент было 170 публичных сигналов на покупку. 53 от робота AVP90 от робота PVVI и 27 от робота CandleMax. Вот ссылки:

Робот AVP показал 33 прибыльных сделок и 20 убыточных. Робот PVVI показал 58 прибыльных и 32 убыточных сделок. Робот CandleMax показал 15 прибыльных и 12 убыточных сделок.

Счет у роботов в публичной торговле 106:64 в их пользу. Это хороший результат, который примерно соответствует среднестатистическим данным моих роботов.

Напомню, что всего роботов три, и все они проверены на статистике. Вот их результаты:

  • Робот CandleMax. Статистика с 22.09.1997 по 29.12.2018: 615/408 (число прибыльных сделок/число убыточных).
  • Робот AVP. Статистика с 22.09.1997 по 29.12.2018: 442/248 (число прибыльных сделок/число убыточных).
  • Робот PVVI. Статистика с 22.09.1997 по 29.12.2018: 710/396 (число прибыльных сделок/число убыточных).

Сигналы этих роботов я буду стараться выкладывать на смартлабе в рубрике “Торговые сигналы” после 18:15. Тем не менее, в это время я на работе и могу не успеть выложить сигнал здесь до закрытия торгов. Чтобы не пропустить сигналы, можно просто подписаться на их рассылку. Подробности у меня в профиле. Разумеется, все бесплатно.

Не забывайте, что каждый из моих роботов проверен на статистике и имеет положительное матожидание прибыли. Т.е. чем больше сделок вы совершите, тем больше будет ваша итоговая прибыль!

P.S.  Очень долго висели у меня акции Юнипро. Ровное две недели назад мои роботы купили эту бумагу и вот только сегодня благополучно ее продали по прибыли. Несколько раз за это время акции Юнипро то шли вверх, то опускались вниз. Интересно, кто-нибудь из моих подписчиков смог, как и я, досидеть до тэйк-профита или нервы не выдержали? Напишите в комментариях, есть ли такие герои )))


Берегите свои деньги! Торгуйте грамотно!

Мы на пороге обвала в Российских акциях
 Thu, 18 Mar 2021 20:09:11 +0300
Добрый день!
По чести сказать жду обвала уже с осени 2020-го года, и очень большие деньги на этом ожидании потерял. Рассчитываю скоро вернуть и заработать.
Мотивирую: Российский рынок крайне дорогой, относительно показателей деятельности компаний за 2020-ый год. Все ожидают большого позитива в будущем, открытия экономики итд. Но, скорее всего в 2021 году значительного роста экономики относительно проблемного 2020 не будет. В ряде стран Европы еще продолжаются локдауны, и, похоже, эти локдауны в той или иной мере будут продолжаться ближайшие несколько месяцев. Конечно же это все сказывается на реальной экономике. Вакцинация (Популяционный иммунитет) начнет проявляться в полной мере не ранее конца 2021-го года, а скорее всего даже позже. В свою очередь, по индекcу МосБиржи (3500 пунктов) рынок стоит на 20% дороже, чем в начале 2020-го (примерно 3000 пунктов), когда о Ковиде мир не знал и достаточно оптимистично смотрел в будущее. То есть сейчас гипер-оптимистичный взгляд в будущее у покупателей акций. Показатели большинства Российских компаний за 2020-ый год ухудшились относительно отчетностей 2019. Дивиденды за 2020-ый (скоро будут рекомендоваться советами директоров) будут заметно ниже, чем за 2019-ый. 
Внешнее политическое давление на Россию со стороны США будет продолжено. Вчерашнее интервью Джо Байдена лишний раз на это указывает. Весьма вероятно, что западные инвесторы будут довольно быстро выводить капитал из Российского рынка. Внутриполитическая борьба, расследования, сливы итд будут только нарастать. Подпитывать эту внутриполитическую нестабильность/турбулентность будут все больше из-за рубежа. Российская экономика работает не шатко не валко, оживления большого пока не наблюдается. Доходы населения стагнируют. Инфляция в свою очередь вышла за пределы таргета ЦБ и сейчас в районе 5,5% (таргет 4%). В целом за 2020-ый население страны сократилось (по разным источникам) на 2 или 3 десятые процента. Пока что Правительством проводится умеренная бюджетная консолидация.
Рынок недвижимости значительно перегрет (ввиду сильного роста цен в 2020-м году), или уже началась или скоро начнется коррекция в недвижимости.   
Нефть, поддерживаемая картельными договоренностями ОПЕК+, проблемами с добычей в США из-за холодов выросла до почти 70 долларов за баррель сорта БРЕНТ. Нефть начинает значительно корректироваться в последние дни (сейчас Brent стоит 65 USD за баррель), и скорее всего эта коррекция продолжится.
Рынки акций США, Германии итд на своих максимумах во многом за счет накачки наличностью как широких массы населения, так и ликвидностью со стороны регуляторов. Последние несколько месяцев проявляется инфляция довольно значителная инфлация на развитых рынках. На фоне роста инфляции падают стоимости и растут доходности долговых инструментов, причем значения доходности довольно значительные. Так 10-ти летние Американские облигации сегодня дают доходность инвестору 1,73% годовых; весной-летом и осенью 2020 этот инструмент давал доходность в среднем 0,65% годовых. И похоже доходность долговых инструментов будет и дальше возрастать, одновременно подталкивая инвесторов, особенно профессиональных и с большим капиталом делать выбор в пользу Bonds вместо Equaty. То есть ожидается просадка/падение на рынках акций западных стран. Обычно Российский рынок реагирует увеличенным падением на подобное движение западных площадок.  
Все фундаментальные показатели говорят в пользу падения рынка Российских акций. Насколько глубоким будет обвал предсказать сложно, поскольку не понятно, как и насколько быстро будут реагировать государство и ЦБ. 
Совкомфлот может направить на дивиденды ₽15,829 млрд
 Thu, 18 Mar 2021 19:38:06 +0300
Совет директоров решил:

в предварительном порядке рекомендовать годовому общему собранию акционеров ПАО «Совкомфлот» направить на выплату дивидендов 15 829 млн рублей, что составляет 84% от консолидированной прибыли, приходящейся на собственников ПАО «Совкомфлот» в соответствии с МСФО отчетностью.

В пересчете на одну акцию это составляет 6,03 рубля на акцию стоимостью 90 рублей, что подразумевает дивидендную доходность на уровне 6,7%

сообщение
На чём зарабатывает компания НОВАТЭК?
 Thu, 18 Mar 2021 19:14:49 +0300

НОВАТЭК — одна из самых динамично развивающихся нефтегазовых компаний в мире. Основные месторождения и лицензионные участки расположены в Ямало-Ненецком Автономном Округе в Западной Сибири, на долю которых приходится около 80% российской добычи природного газа и приблизительно 16% мирового объема добычи газа.

Производимая продукция НОВАТЭКА:

1.Природный газ

2.Нафта

3.Нефть

4.Прочие продукты переработки газа и газового конденсата

5.Сжиженный углеводородный газ

6.Стабильный газовый конденсат

 

На чём зарабатывает компания НОВАТЭК?

Рынки сбыта продукции НОВАТЭКА:

1.Россия

2.Европа

3.Азиатско-Тихоокеанский регион

4.Северная Америка

5.Ближний Восток

 

На чём зарабатывает компания НОВАТЭК?

Факторы, которые оказывают влияние на прибыль НОВАТЭКА:

1.Изменение курса рубля по отношению к другим валютам, так как 43,8% выручки НОВАТЭКа приходится на реализацию за рубежом. Кроме того, 75,6% долга номинировано в валюте.

2.Изменение цен на природный газ

3.Изменение цен на нафту

4.Изменение цен на нефть

5.Размеры экспортных пошлин, акциз и НДПИ. Увеличение/уменьшение налоговой нагрузки и размера пошлин сказывается на рентабельности бизнеса и итоговой чистой прибыли компании. В данный момент расход на налог на добычу полезных ископаемых составляет 7,2%.

Фундаментальный анализ НОВАТЭК.

Если вам понравился обзор? —читайте больше обзоров и комментариев по рынку акций в социальных сетях: ВКонтакте и Telegram.

Ещё больше обзоров по фондовому рынку на портале Finrange!

Один худший процент.
 Thu, 18 Mar 2021 18:58:06 +0300
Один худший процент.


Важно понимать, что вас будут судить не за то, как вы ведете себя в 90% или даже 95% случаев, а скорее по худшему 1% или даже 0,01%.

Насколько мне известно, Дэвид Сокол, старший исполнительный директор Berkshire Hathaway, никогда не делал ничего неэтичного за свою долгую карьеру до роковой покупки акций Lubrizol — незадолго до того, как он порекомендовал генеральному директору Уоррену Баффету купить компанию, то что он сделал — погубило его. Это все, что потребовалось.

Достаточно одной неверной оценки, поэтому избегайте серых зон. Никогда не подходите к линии. Будьте крайне консервативны, когда речь идет о своей честности и репутации.

Это применимо во всех сферах жизни. Вы можете быть добрым и щедрым человеком почти всегда, но если вы сделаете одно откровенно расистское или сексистское замечание (даже если вы не расист или сексист), это то, чем будут помнить.

Даже если вы были верны своему супругу на протяжении десятилетий, если вы поедете в Лас-Вегас на выходные, напьетесь и устроите перерыв на одну ночь, вы, вероятно, навсегда разрушите свой брак.

Последствия наихудшего одного процента реальности отрезвляют. Все делают ошибки, но в некоторых областях вы просто не можете позволить себе их.

Есть много вещей, которые вы можете сделать, чтобы избежать подобных бедствий. Во-первых, вероятность ошибок гораздо выше, если вы недосыпаете или находитесь под физическим, психологическим или финансовым принуждением , поэтому, если это вообще возможно, избегайте важных действий или принятия важных решений в этих условиях.

Будьте осторожны с тем, с кем вы общаетесь, как лично, так и профессионально. Их поведение и репутация отразятся на вас, и наоборот.

И никогда не предполагайте, что что-то является личным или неофициальным. Помимо, пожалуй, самых задушевных разговоров с ближайшими друзьями и семьей, предполагайте, что все, что вы пишете и говорите, записывается и может быть обнародовано. В частности, электронные письма живут вечно, поэтому лучше предположить, что когда-нибудь их прочитает враждебно настроенный журналист, регулирующий орган, следователь или юрист. Со мной такое случалось несколько раз, и это было неприятно.

 Отрывок готовящейся к выходу книги Уитни Тилсона "The Art of Playing Defense".
Дивиденды для пассивного инвестора. Результаты всех IPO 2020 года. Чему учит Сорос?
 Thu, 18 Mar 2021 18:37:42 +0300
Еженедельный смартлаб-топ привествует вас! Все уже, конечно, в курсе, что мы пилим 10тыр между победителями каждую неделю! Я уже не публикую отдельно, но мы отправляем все призы, если вдруг кто не получил, пишите в комментарии. Что меня лично больше всего печалит, так это то, что среди самых полезных, мои посты набрали самое большое число лайков:
 
❤️107 Как со временем меняется человек, недавно попавший инвестором на биржу?

❤️94 небольшая сводка моих мыслей по рынку

❤️87 Хочешь бабок — обслуживай бедных. Завтра акции Fix Price выйдут на МосБиржу с P/E=35

Теперь наиболее интересные посты для частных инвесторов

⭐️14❤️57 Голодранец Дивиденды для пассивного инвестора 

⭐️9❤️59 Александр Здрогов Хороший инвестор — мертвый инвестор? 

⭐️7❤️57 Владимир Литвинов Результаты IPO на Мосбирже 2020 года 

✅⭐️37❤️55 снова Владимир Литвинов Моя стратегия инвестирования (обновление) 

❤️50 Виктор Петров Путин хочет защитить Лукойл 

⭐️16❤️37 Сергей Пирогов Чему учит Сорос? 


Трейдинг и прочее:
 
✅❤️37 Микаелян Саро: Цель трейдера 

⭐️17 Мошков Александр Хеджирование портфеля акций с помощью опционов. Простыми словами 

⭐️54 OUBee Заполнение 3 НДФЛ при наличии сальдированных убытков 

P.S. Подписывайтесь на нашу тележку, мы там обновили логотип) https://t.me/smartlabnews

Ждем ваших постов на смартлабе!
Эмиссия в США
 Thu, 18 Mar 2021 18:36:30 +0300
США решили напечатать еще пару триллионов баксов, и советский народ снова загундел: ууу, доллар обрушится, Америке конец. А конец ли?)Во-первых, народу напрямую раздадут всего 900 ярдов, по $1400 на человека, и то лишь небогатым. Да, во многих Штатах $75k/год до налогов — ни о чем. Например, в самой населенной Калифорнии после налогов останется $4.66k/mo [1] — копейки, которых хватит на еду, ипотеку, коммуналку, студенческий кредит, автокредит и проценты по кредитке.
Эмиссия в США

Остальной триллион размажут тонким слоем по закупке вакцин, налоговым вычетам, компенсации старых долгов местных бюджетов, помощи пенсионным фондам итд итп [2].

Советский человек, привыкший к дефициту в своей стране и закупке импортных товаров скажет: боже, какая инфляция, все пропало!Но если вдуматься:

Ну выдали небогатой части народа по $1400, и что они с ними сделают? Судя по прениям в твиттере и различным опросам:

1. Погасят микроскопическую часть ипотеки. Важный момент: 70% ипотек после оригинации перепродается в одну из трех госкорпораций (Fannie Mae, Ginnie Mae, Freddie Mac), а потом их бонды оседают в казне [3]. Привет товарищу Мутко и ДОМ.РФ 

2. Погасят микроскопическую часть студенческого долга. 86% student loans в Штатах выданы государством, хаха [4]. Т.е. напечатанные баксы тоже осядут обратно в казне.

3. Погасят немножко автокредита или кредитной карты. Эта часть пойдет в основном в крупные местные коммерческие банки, из которых выдадут новые кредиты тем же американцам. Тут уже появляется инфляционный риск.

4. Заплатят долги по коммуналке. Это долги, так что, никаких новых денег в обслуживающие компании не прилетит, просто компенсируются прошлые убытки.

5. Купят акций через Робингуд Акции в основном американские, поэтому стране от этого только лучше.

Остальной триллион пойдет на компенсацию прошлых убытков либо покупку и раздачу вакцины собственного же производства.А еще в Штатах есть свой Голливуд, Apple, Google, Netflix и HBO, которые всегда готовы принять от населения денег за развлечения.Т.е. инфляции хлеба не произойдет, а зрелища сегодня можно копировать и транслировать бесконечно. Ну станет руководство и акционеры FAAANM чуть побогаче, это никак не скажется на розничных ценах на еду и жилье.

Единственный «побочный эффект» богатения топовых развлекательных корпораций — больше денег на финансирование растущих стартапов. Но и это хорошо: больше бодрых ребят получат денег на реализацию идей и продвижение прогресса.

Короче, в случае Америки печать $1.9T не приведет к обвалу доллара, а просто запампит акции FAAANM и оценки стартапов.А вот страны, у которых нет своей индустрии развлечений и развитого фондового рынка, не могут себе такое позволить.

P.S.Текст статьи является гипотезой для обсуждения. В тексте могут быть неточности, субъективная трактовка фактов, ссылки на недостоверные источники и т.п. Автор всегда благодарен за конструктивную обратную связь и готов обновлять текст статьи со ссылкой на тех, кто помог. 

Статья не является инвестиционной рекомендацией, упоминание ценных бумаг или иных активов приводится исключительно в исследовательских целях. Вся ответственность за инвестирование лежит на самих инвесторах.

©George Goognin




P.P.S.
На смартлабе только часть постов, остальные — в телеграмм.
(некоторые смартлабововцы не любят, когда ставят ссылку на телеграмм в посте, если вы из таких, сорри)
У нас новый формат, - фунт падает как домкрат ;)
 Thu, 18 Mar 2021 18:26:52 +0300

У нас новый формат, - фунт падает как домкрат ;)


Здравствуйте, коллеги!

Не только лишь все, могли досмотреть обзоры инструментов в  видео на нашем ютуб канале, длящиеся порой более 3 часов (а зря, много ценной информации пропускали).

С сегодняшнего дня, кратко, ёмко и в прямом эфире с рынков. Берётся значимое событие будь-то выход отчёта компании, объявление дивидендов, FOMC Meetings и т.д. До события в прямом эфире обрисовываются возможные сценарии, в момент выхода события, кто торгует, кто «локти кусает» от упущенной прибыли ;)

Анализ валютной пары GBPUSD, ДО выхода сегодняшнего блока новостей:

У нас новый формат, - фунт падает как домкрат ;)


Возможные сценарии, аналитика и отработка в прямом эфире (в записи с 4 минуты):

И как ранее говорил один наш коллега, фунт после выхода Великобритании из ЕС становится самим собой.

А кто его раньше торговал помнит поговорку: «фунт падает как домкрат» ;) На этом домкрате Ваш покорный слуга сегодня заработал.

Пишите в комменты какие интересные события нас ждут и возможно в прямом эфире их «обыграем» на бумагах и др. финансовых инструментах.

Больше сценариев нашем телеграмм канале:
https://t.me/Tactica_Adversa
Обсуждаем в чате:
https://t.me/Tactica_Adversa_Chat

Убыток Сбера и ВТБ по ОФЗ
 Thu, 18 Mar 2021 18:25:39 +0300
Индекс гособлигаций RGBI снижается уже четвертый месяц подряд, с начала года снижение уже 4,5% и где будет остановка не очень понятно. Купон по большинству выпусков установлен в диапазоне 6-7%, это значит, что в районе  143 по RGBI банки выйдут в ноль по итогам года, а ниже начнут получать убыток. По состоянию на 1 февраля 2021 г. на балансе Сбера было ОФЗ и ОБР на сумму 2,4 трлн, у ВТБ 380 млрд. (но есть корпоративных бондов на 870 млрд).  Снижение на 1% дает Сберу убыток в 24 млрд, ВТБ 3,8 млрд. Убыток бумажный и для таких структур незначительный.
По другим банкам можно посмотреть тут  
Что думаете?
ЦЕННЫЕ БУМАГИ. ВЗГЛЯД В ПРОШЛОЕ. САНКТ-ПЕТЕРБУРГСКИЙ МЕЖДУНАРОДНЫЙ КОММЕРЧЕСКИЙ БАНК.
 Thu, 18 Mar 2021 18:00:06 +0300

ЦЕННЫЕ БУМАГИ. ВЗГЛЯД В ПРОШЛОЕ. САНКТ-ПЕТЕРБУРГСКИЙ МЕЖДУНАРОДНЫЙ КОММЕРЧЕСКИЙ БАНК.



Читайте полную статью в нашем информационном блоге: www.ccb.ru/services/analytics/blog/content/blogs/210317_b01.php

В 1860-е гг. в России еще преобладало крестьянство, но уже шли заметные продвижения в сторону экономических и социальных реформ. Чтобы осуществить успешную индустриальную политику нужны были финансовые вложения. В Российской Империи тогда не было значительных внутренних капиталов, поэтому была необходимость в привлечении иностранных инвестиций.
⠀⠀⠀⠀ ⠀⠀
В 1869 г. в Санкт-Петербурге открылся Международный коммерческий банк. Его уставной капитал составлял 5 млн руб., которые распределялись на 20 тыс. акций по 250 рублей каждая.
⠀⠀⠀⠀ ⠀⠀
Среди акционеров банка были представители российских, голландских, немецких, английских и французских торговых домов.
⠀⠀⠀⠀ ⠀⠀
Санкт-Петербургский международный коммерческий банк имел большие связи с немецкими капиталами. В 1871 году немецкие деловые круги стали активно участвовать в развитии двусторонних контактов с Россией. В банке это проявилось также и в руководстве, среди которого были выходцы из Германии и Австрии.
⠀⠀⠀⠀ ⠀⠀
В 1889 г. директором банка стал подданный Германской Империи Адольф Ротштейн. Благодаря заграничным связям нового директора, а также его поддержке со стороны российского министра финансов С.Ю. Витте, банк не испытывал недостатка в средствах.
⠀⠀⠀⠀ ⠀⠀
Наиболее привлекательным направлением инвестиций с 1850-х гг. являлось железнодорожное строительство и тяжелая промышленность. В конце XIX в. перспективным стало вложение средств в добычу нефти и нефтепереработку, а также в развитие электропромышленности.
⠀⠀⠀⠀ ⠀⠀
Банк поощрял вложения немецких капиталов в электротехнику. Укреплялись и межбанковские связи. В 1896 г. он стал крупнейшим акционером Русско-Китайского банка.
⠀⠀⠀⠀ ⠀⠀
После смерти Ротштейна в 1904 г. банк возглавил Александр Вышнеградский. В сферу его интересов вошли судостроительные, механические и литейные заводы г. Николаева, предприятия угольной, металлургической, золотодобывающей, сахарной, текстильной, табачной промышленности северо-запада и юга России.
⠀⠀⠀⠀ ⠀⠀
Накануне Первой мировой войны Санкт-Петербургский международный коммерческий банк был на втором месте среди акционерных банков в России. Начало войны разорвало контакты с Германией, но это не привело к кризису. К 1917 г. банк имел 50 российских и 3 зарубежных отделения, а его акционерный капитал достиг 60 млн руб.
⠀⠀⠀⠀ ⠀⠀
Банк входил в тройку крупнейших, наряду с Азовско-Донским и Русским для внешней торговли. После 1917 г. банк был национализирован, однако Вышнеградский еще несколько лет поддерживал работу иностранных отделений, оказывал помощь Белому движению и русским эмигрантам.

Автор статьи: Цветкова Елена Александровна, к. э. н.
Как пользоваться финансовыми показателями при выборе акций?
 Thu, 18 Mar 2021 17:45:25 +0300

Что общего у Sony и Тесла?
 Thu, 18 Mar 2021 17:07:40 +0300

Как вы наверное знаете я считаю Теслу пузырем и пустышкой. Множество раз я получал от подписчиков и не только едкие замечания за это, из ряда: «тесла это инновации», «тесла это круто ты просто не ездил)))», «тесла вырвалась вперед в новой отрасли и захватит мир», ну и всякое подобное. И действительно, котировки компании показывали такой рост, который говорил о том, что инвесторы верят в то, что тесла захватит мир. Мои аргументы против всегда были очень простыми и их не много:
— Никаких толковых инноваций у компании реально нет, ездят они на китайский аккумуляторах чуть больше батареи АА
— Тесла крутая и продает больше всех электрокаров, потому что другие автогиганты этим просто не занимаются, им пока не интересна эта тема.
Если вы не слышали, то пару дней назад Фольксваген заявил что к 2025 году собирается вытеснить Теслу с рынка электрокаров и как оказалось инвесторы не дурачки и понимают «кто тут батя», а тесла видимо временная игрушка, акции VW сразу же взтелели более чем в 2 раза с начала марта!
История повторяется каждый раз только в разных сферах.
Хочу рассказать вам ровно точно такую же историю про фоторынок. В конце 2013 года, компания Sony, ранее занимавшая очень скромную долю на рынке фотоаппаратов, выстреливает с первой беззеркальной полнокадровой камерой Sony Alpha-7(продал буквально недавно, устарела), и все вокруг пару лет подряд только и делают, что хоронят Canon и Nikon. Вышуказанные ребята спокойно продолжают делать старые добрые зеркалки, а профессионалы их покупать. Модные беззеркальные Сони покупают только разного рода любители, кричащие каждому встречному «у меня самая компактная камера с полной матрицей».
Но вот проходит несколько лет и уже в 2019-2020 году, Canon выкатывает сразу несколько камер, которые обходят всех конкурентов по самым разным характеристикам(перечислять не буду, не важно в нашей теме).
Когда момент пришел и беззеркальная технология стала доступнее и качественнее, а зеркальная технология действительно стала узкоспециализированной(например для спортивных репортажей), фотогиганты одним прыжком догнали Sony, а во многом и перегнали!
Теслу на мой взгляд ждёт ровно такая же судьба! Подумайте об этом.

Что общего у Sony и Тесла?



В 11:00 состоится смартлаб онлайн с компаний OR GROUP (бывшая Обувь России)
 Thu, 18 Mar 2021 10:40:05 +0300
Ссылка на подключение к трансляции на ютубе.

В 11:00 состоится смартлаб онлайн с компаний OR GROUP (бывшая Обувь России)
 
Принимайте участие и задавайте свои вопросы онлайн!
ФРС поддержала рынок еще на два года
 Thu, 18 Mar 2021 10:13:49 +0300

Рынки

Мировые акции подорожали, а доходность десятилетних казначейских облигаций США упала после того, как ФРС опубликовала свое заявление и прогнозы. S&P 500 прибавил 0,3%, а Dow Jones — 0,6%. Nasdaq поднялся на 0,4%, отыграв понесенные в ходе сессии потери.

Федеральная резервная система не стала менять стимулирующую денежно-кредитную политику и пообещала сохранять ее до тех пор, пока экономика США не оправится от последствий пандемии. Управляющие регулятора отметили улучшение перспектив роста.

Они единогласно проголосовали за сохранение процентных ставок «овернайт» на околонулевом уровне, на котором они и были установлены в прошлом году, и за продолжение ежемесячной скупки казначейских и ипотечных облигаций по меньшей мере на $120 млрд. Председатель ФРС Джером Пауэлл заявил, что меры «позволят денежно-кредитной политике оказывать мощную поддержку экономике до тех пор, пока она полностью не восстановится». Лишь семь из 18 управляющих на встрече в среду спрогнозировали повышение ставок в 2022 г. или 2023 г. по сравнению с пятью в декабре.

Они не уточнили, на какой срок они позволят инфляции подняться выше 2%, или насколько высоко. По их прогнозам, годовая инфляция ускорится до 2,4% в четвертом квартале этого года, по сравнению с декабрьским прогнозом в 1,8%, и останется на уровне или чуть выше 2% до 2023 г.

Пауэлл заявил, что любое повышение цен в этом году, скорее всего, будет временным. Он добавил, что оно не станет основанием для повышения ставок.

ВВП США увеличится на 6,5% в 2021 г., ожидают управляющие. Это максимальный темп роста с 1983 г. и выше декабрьского прогноза в 4,2%.

Пекин воспользуется первой после избрания Байдена встречей американских и китайских должностных лиц, чтобы добиться от Вашингтона отмены различных введенных в отношении Китая ограничений, сообщили осведомленные источники. Сегодняшняя встреча на Аляске дает обеим сторонам шанс на перезагрузку отношений двух крупнейших экономик мира, у которых есть разногласия по таким вопросам как развитие технологий, права человека, торговля и военное лидерство в Азии.

В фокусе сегодня:

  • Лента: День инвестора

Мы считаем, что российский рынок откроется ростом.

Индекс Мосбиржи в среду снизился на 2,28%, до 3508 п., РТС — на 3,81%, до 1494 п.

Рубль ослаб к доллару до 73,72 руб. и укрепился к евро — до 88,19 руб.

Лидеры роста и падения российского рынка на 17 марта

Лидерами роста стали Лента (+4,41%), X5 Retail Group (+2,73%), Магнит (+1,79%), О’кей (+0,65%), Московская биржа (+0,56%).

В число аутсайдеров вошли Ozon (-5,44%), Сургутнефтегаз (ао −4,36%), Сбербанк (ао −4,09%), Россети (ао −3,83%), Новатэк (-3,65%).

Цена на Brent утром в четверг снижается на 0,78%, до $67,47/барр.

Золото дорожает на 0,26%, до $1750/унция. Доходность десятилетних казначейских облигаций США повышается на 1,29 п.п., до 1,662%.

Японский Nikkei повышается на 0,97%, китайский Shanghai — на 0,40%.

DXY повышается на 0,04%, S&P 500 futures — на 0,29%.

Новости

Совет директоров Интер РАО рекомендовал выплатить дивиденды за 2020 г. в размере 0,18071 руб./акция, что соответствует дивидендной доходности на уровне 3,4% и рассчитано исходя из традиционных 25% от чистой прибыли по МСФО. Дивидендная отсечка установлена на 7 июня.

При этом Минфин продолжал настаивать на удвоении дивидендов до уровня 50% от консолидированной чистой прибыли, сообщил Коммерсант.

Яндекс может купить небольшой банк Акрополь, узнали Ведомости. Таким образом, после несостоявшегося приобретения TCS Group в октябре 2020 г., компания пойдет по развитию финансового бизнеса более органическим путем.

Выход IT-компаний в финансовый сегмент — must have с целью сокращения расходов в сегменте платежей и получения синергии для развития eCommerce. Приобретение уже работающих активов должно позволить сократить время выхода на рынок.

Так, в конце 2020 Mail.ru Group, Мегафон, холдинг USM, РФПИ совместно с китайской Ant Group подписали документы о создании двух СП в сфере платежей и финансов. Татьяна Бакальчук, владелец и гендиректор онлайн-ритейлера Wildberries, стала владельцем 100% в небольшом банке Банк Стандарт-кредит, сообщал Интерфакс.

Русал представил финансовые результаты по МСФО за 2П20: EBITDA выше консенсус-прогноза Интерфакса, выручка хуже ожиданий рынка

  • Выручка увеличилась на 13,3% п/п (-8,5% г/г), до $4 551 млн (-2,5% vs консенсус);
  • Скорректированная EBITDA выросла в три раза п/п (+48,9 г/г), до $626 млн (+4,2% vs консенсус);
  • Чистая прибыль составила $101 млн против убытка в $76 млн за 1П20 (-72,5% г/г). Скорректированная чистая прибыль (не учитывает долю в прибыли Норникеля) достигла $123 млн против убытка в $63 млн за 1П20 (2П19: -$172 млн)

EBITDA Русала в 2П20 значительно выросла к 1П20 в первую очередь за счет увеличения цен реализации и продаж алюминия. Благоприятная конъюнктура цен на металл сохранилась и в 2021 г. Русал должен остаться одним из бенефициаров циклического восстановления экономик, можно ожидать позитивных результатов за 1П21 благодаря высоким уровням цен на базовый металлы.

Стоит учитывать то, что на Русал может оказывать давление снижение котировок Норникеля (в котором у Русала 28% доля) на негативном новостном фоне в связи с инцидентами на Норильской фабрике и на рудниках Таймырский и Октябрьский.

СД Русала может рассмотреть вопрос выплаты дивидендов перед собранием акционеров в июле, сообщил топ-менеджмент компании. Данная новость может оказать дополнительную поддержку бумагам Русала, которые с начала года показывают позитивную динамику благодаря росту цен на алюминий.

ММК: возможно SPO Основной акционер компании Виктор Рашников рассматривает возможность SPO, но окончательного решения не принято, сообщил директор по экономике ММК.

Размещение должно способствовать росту ликвидности, что повышает шансы на включение акций компании в индекс MSCI. Компания заявляла, что рассчитывает вернуться в MSCI в 2021 г. после исключения 30 ноября 2020 г.

В декабре, в ходе мероприятия «ММК онлайн. Беседа с первыми лицами компании», Рашников заявил, что может рассмотреть увеличение free-float компании при достижении определенного уровня капитализации.

В прошлом году Владимир Лисин продал 2,1% НЛМК с целью повышения привлекательности компании для публичных инвесторов за счет увеличения ликвидности акций и веса акций в индексах. После чего FTSE увеличил вес НЛМК в своих индексах.

Когда покупать рублевый долг?
 Thu, 18 Mar 2021 10:08:27 +0300

1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 11 12 13 14 15 16 17 18 19 20 21 22 23 24 25 26 27 28 29 30 31 32 33 34 35 36 37 38 39 40 41 42 43 44 45 46 47 48 49 50 51 52 53 54 55 56 57 58 59 60 61 62 63 64 65 66 67 68 69 70 71 72 73 74 75 76 77 78 79 80 81 82 83 84 85 86 87 88 89 90 91 92 93 94 95 96 97 98 99 100 101 102 103 104 105 106 107 108 109 110 111 112 113 114 115 116 117 118 119 120 121 122 123 124 125 126 127 128 129 130 131 132 133 134 135 136 137 138 139 140 141 142 143 144 145 146 147 148 149 150 151 152 153 154 155 156 157 158 159 160 161 162 163 164 165 166 167 168 169 170 171 172 173 174 175 176 177 178 179 180 181 182 183 184 185 186 187 188 189 190 191 192 193 194 195 196 197 198 199 200 201 202 203 204 205 206 207 208 209 210 211 212 213 214 215 216 217 218 219 220 221 222 223 224 225 226 227 228 229 230 231 232 233 234 235 236 237 238 239 240 241 242 243 244 245 246 247 248 249 250 251 252 253 254 255 256 257 258 259 260 261 262 263 264 265 266 267 268 269 270 271 272 273 274 275 276 277 278 279 280 281 282 283 284 285 286 287 288 289 290 291 292 293 294 295 296 297 298 299 300 301 302 303 304 305 306 307 308 309 310 311 312 313 314 315 316 317 318 319 320 321 322 323 324 325 326 327 328 329 330 331 332 333 334 335 336 337 338 339 340 341 342 343 344 345 346 347 348 349 350 351 352 353 354 355 356 357 358 359 360 361 362 363 364 365 366 367 368 369 370 371 372 373 374 375 376 377 378 379 380 381 382 383 384 385 386 387 388 389 390 391 392 393 394 395 396 397 398 399 400 401 402 403 404 405 406 407 408 409 410 411 412 413 414 415 416 417 418 419 420 421 422 423 424 425 426 427 428 429 430 431 432 433 434 435 436 437 438 439 440 441 442 443 444 445 446 447 448 449 450 451 452 453 454 455 456 457 458 459 460 461 462 463 464 465 466 467 468 469 470 471 472 473 474 475 476 477 478 479 480 481 482 483 484 485 486 487 488 489 490 491 492 493 494 495 496 497 498 499 500 501 502 503 504 505 506 507 508 509 510 511 512 513 514 515 516 517 518 519 520 521 522 523 524 525 526 527 528 529 530 531 532 533 534 535 536 537 538 539 540 541 542 543 544 545 546 547 548 549 550 551 552 553 554 555 556 557 558 559 560 561 562 563 564 565 566 567 568 569 570 571 572 573 574 575 576 577 578 579