Sat, 13 Feb 2021 19:36:55 +0300
Британское издание Independent извинилось перед российским предпринимателем Романом Абрамовичем за статью, в которой утверждалось, что против него необходимо ввести санкции.Издание пояснило, что речь идет о статье от 6 января, в которой было заявлено, что Абрамович якобы является хранителем «незаконного» состояния руководства РФ. Издание подчеркивает, что эти утверждения принадлежали соратнику Алексея Навального Леониду Волкову, сама газета тогда «ошибочно опубликовала» их.«Мы не хотели утверждать, что он должен быть подвергнут карательным санкциям», — говорится в заявлении газеты, в котором отмечается также, что представители самого Абрамовича также выступили с опровержением упомянутых утверждений. «Мы рады прояснить это и приносим извинения Абрамовичу за любое недоразумение», — добавило британское издание.
Газета отметила, что «в свете этих ошибок» согласилась сделать пожертвование на благотворительные цели по выбору Абрамовича, а также возместить его судебные издержки.
Sat, 13 Feb 2021 23:52:17 +0300
Former President Donald Trump has received enough not guilty votes to be acquitted in his Senate impeachment trial, which requires a two-thirds vote for conviction. The vote is still ongoing.
Sat, 13 Feb 2021 19:25:54 +0300
Суббота...
Пчелки пашут, а я на просторах Смарт-лаба с баночкой темного эля изображаю из себя древнего аксакала.
Когда-то давным-давно я на своих курсах рассказывал слушателям про то, что существуют два вида прибыли — быстрая и медленная.
Медленная прибыль это когда ты регулярно и постоянно получаешь небольшой доход. Это может быть заработная плата, рентный доход, стандартные инвестиции. Именно про нее пишут: «Я откладываю по тысяче рублей ежемесячно и к 70 годам у меня будет доход в двадцать тысяч». Сложный процент, индексное инвестирование, недвижимость и т.п — welcome to slow profit.
Быстрая прибыль это когда ты провел некоторые действия, позволяющие получить высокий доход в короткий срок. Как правило это разовые возможности, снятие давно накопленного потенциала, который никто по причине нехватки знаний или смелости реализовать не может. Если ты не понимаешь, что такое быстрая прибыль, ты никогда не вылезешь из того болота, в котором ты находишься в повседневной жизни.
Так вот, когда вселенная дает возможность получить быструю прибыль, не следует ей в этом отказывать. Таких моментов может быть всего несколько за всю жизнь. Не надо кокетничать, типа: «Да я только хочу получать прибыль медленную, мне быстрой не надо». Если сошлись звезды, и деньги падают сами собой в руки, значит ты этого достоин! У тебя есть шанс подняться быстрее, жить лучше и получить то, чего нет у других.
Однако, если ты хочешь не потерять и понемногу преумножить состояние, то нужно понимание механизмов получения прибыли медленной.
Люди нередко застревают только в одном виде получения прибыли. Или слишком быстрая, или слишком медленная. Второй вид им непонятен или даже они его отвергают. Кстати, таких людей часто можно узнать по слишком большой концентрации на прошлом.
Благосостояние таких людей опирается только на одну ногу и потому хромает. Вполне может быть, что рано или поздно оно упадет и не поднимется, ибо все должно быть в свое время и на своем месте.
Как то так. Всем профитов!
Sat, 13 Feb 2021 19:22:06 +0300
В 2017 году наши парни из Красноярска придумали технологию производства гидрата магния с показателем насыщения водородом, близким к 7%. Повысить насыщение водородом удалось за счет использования нанодисперсного порошка магния. Молодцы!
И чо? И ничо. Всем пох...
А на днях прилетела новость о том, что немцы создали насыщенную водородом «энергопасту» на основе гидрата магния и уже строят заводик по ее производству. Будут ее в картриджи заправлять. Молодцы!
И чо? И ничо. Скоро будем продавать немцам сделанный из метана водород и покупать у них картриджи с энергопастой для водородных BMW. А могли бы сами ее делать и продавать через Грету Тунберг))
Sat, 13 Feb 2021 18:09:33 +0300
Добрый вечер всем! Продолжаем наблюдать, с большим интересом:), как широкие массы игроков/трейдеров продолжают, с усиливающимся антагонизмом (друг к другу) доказывать/обсуждать тему пузыря на рынках (некоторые имеют такое мнение ), скорого краха всего и вся или отсутствия оного. Приводя друг другу массу, зачастую, как они считают, неоспоримых аргументов в пользу именно своего мнения. Что несомненно скрашивает нам отсутствие (пока) интересных событий и движений на рынках. Нефть- монотонно растет, уровень 60 пройден; GOLD-зависли в понижающемся боковике, подойдя вплотную к 1800; SILVER- отходит от свистопляски цен на +-10% в день; S/P-продолжает плавное повышение. КИТАЙ- празднует свой НГ.
Рынки затихли и чего-то ждут. Подозреваю, что месячную экспирацию (18 февраля), других значимых событий в ближайшее время пока не будет. Ориентируюсь пока на эту дату. В прошлом году именно после февральской экспирации и началось, знаменитое уже, падение рынков длинною в месяц, аккурат до окончания мартовской/квартальной экспирации. Свой план/прогноз пока оставляю без изменений- нынешнюю мартовскую экспирацию должны закрывать на хаях, используя снижение, если будет, для покупок. Людей ждущих это снижение уже очень много, поэтому дать им шанс зайти в шорт, должны все-же дать, а далее на закрытии этих шортов к новым ист.хаям (март). Это базовый вариант. Второй ( неосновной ), но тоже имеем его ввиду- повтор сценария прошлого года.
Немного о ,, пузырях,, (рыночные имею ввиду:))- так называемые пузыри на рынках, это обычное явление, т.е несоответствие фундаментальных и реальных показателей компаний/индексов, тем цифрам, которые мы видим на мониторах. Свой подход к этой ситуации повторю еще раз (спрашивают)- на нынешнем этапе кредитно- денежной политики в мире (много ничем необеспеченных денег, которые ,, рисуют,, ЦБ) фундаментал не работает абсолютно, т.е полностью, можно про него забыть на время (навсегда/ очень надолго). Рынки сейчас являются тем место, куда ,, напечатанные,, триллионы ушли/идут, чтобы не вызывать рост реальных активов, необходимых для функционирования экономик и жизни людей. И такая ситуация всех ( почти ) устраивает, с учетом того, дополнительно, что процентные ставки в мире, в районе нуля или даже отрицательные. Когда данная модель перестанет работать и перестанет ли вообще, вопрос очень дискуссионный и долгий, а цифры на мониторах горят сейчас и ждать обвала/краха или участвовать в этом росте, каждый должен сам для себя решить. Безопасно- это не участвовать. Но шанс заработать, то ради чего собственно и приходят на биржу, тогда невелик. Войти в шорт в нужное время и актив и проехать на нем вниз, а потом удачно закрыться суждено будет очень немногим. Это конечно, если вы дождетесь этого момента.
Каждый делает свою ставку в этой игре- на рост или на падение. Надеюсь/ желаю, чтобы она была верной/удачной.
S/P: Уровни поддержки- 3920-3940; 3880-3900; 3840; 3800-3820; 3770- 3780; 3720-3700; 3680; 3600-3620; 3580; 3540; 3500; 3480; 3440; 3400; 3370; 3280-3300; 3240; 3200-3215; 3180; 3128; 3080; 3020; 3000; 2957; 2933 -2922 (гэп); 2922 -2865 (гэп); 2920; 2880; 2860; 2820; 2770-2760; 2775-2735 (гэп); 2720-2680; 2640; 2570-2500 (гэп); 2520; 2500-2475; 2400-2350; 2350-2240 (гэп) и 2200. Сопротивления: 3980- 4000.
BRENT: Уровни: 64; 62; 60; 58; 55,55; 54; 52; 50.20; 47.30; 45.30; 44; 42; 40; 38; 36-(35.40)-35; 33 (промеж.); 31-30; 28(промеж.); 26 (промеж.); 24,5; 22.
GOLD: Уровни- 1400 (1350); 1450; 1500; 1520-1550; 1590-1610; 1660-1670; 1690-1710; 1750; 1790-1810; 1850; 1880-1910; 1930-1950; 2000; 2080; 2200-2220.
Мои позиции:
Акции на СП бирже: EXXONMOBIL; Boeing; DELTA; AMD; TAIWAN SEMICONDUCTOR; NVIDIA; Tesla; FORD; GM; DocuSign; Zoom; NEXTERA ENERGY; ALBEMARLE— все лонг.
Всем удачи и успехов.
Sat, 13 Feb 2021 17:43:58 +0300
Индикатор Баффета — это отношение общей стоимости фондового рынка США к ВВП.
Расчет индикатора Баффета на 4 февраля 2021 г. :
- Совокупная рыночная стоимость в США: 48,7 трлн долларов
- Годовой ВВП за текущий квартал (оценка): 21,7 трлн долларов
Индикатор Баффета = 48,7 трлн долл. / 21,7 трлн долл. = 224% (на 84% выше среднего).
Вывод все тот же: в долгосрок формировать портфель опасно.
Да, возможно, рынок еще сможет продолжить рост.
В прошлом, рано или поздно, рынки возвращались к справедливой оценке.
Обзор за неделю, мнение о рынке — в новом выпуске на youtube.
https://www.youtube.com/watch?v=5aEpud7Q_u0&t=47s
Адрес в telegram@OlegTrading
t.me/s/OlegTrading
Чат с > 500 трейдерами tx.me/OlegTradingChat
Желаю Вам Здоровья и Успеха.
С уважением,
Олег.
Sat, 13 Feb 2021 17:15:56 +0300
Все неделю я, практически, не делал сделок. Наш рынок стагнировал. Он находился то в боковике, то в пиле)))) Падал и снова отрастал. Лишь некоторые акции второго и третьего эшелона проносились как метеоры, зазывая несведущих прикупиться неликвидами на их росте, на хаях. И тут же, на следующий день, они гасли, оставив вас в никому ненужных бумагах. К пятнице все неликвиды попросту сдулись и рынок второго и третьего эшелона успокоился.!
В отличие от бешеного января, февраль с точки зрения сделок оказался пассивным, каким то спящим. От меня более пятидесяти участников закрытого канала ждут движухи, покупок и продаж, в общем, движений. А как тут всем объяснить, что рынок бывает в разных стадиях, когда то лучше посидеть на заборе и не лезть в рынок. Это тоже обучение. Эти моменты по рынку тоже надо пережить. Нужно помнить, что плохой плюс лучше отрицательного профита. Надо уметь пересиживать просадку в акциях, когда на твоих глазах сдувается твой депозит как шагреневая кожа. На такой сценарий надо иметь запасной вариант: в простейшем случае это ваша постоянная работа, где худо бедно платят аванс и зарплату.
Ладно, кошмарить хлопчиков не буду, они и так взрослые, все понимают.
Теперь о другом! О mori!
Если дословно перевести с латинского Memente mori, это означает «помни о смерти», а смысл в том, чтобы смерд не возгордился, помня о своей бренности, осмыслял свое существование, старался, чтобы день был бы не зря прожит, чтобы оставить о себе память. Это я к чему?! А все к тому , к тому, когда я получаю печальные известия, я вспоминаю это выражение.
На днях пришло мне печальное известие, Наш однокашник лежит в тяжелом состоянии в больнице в Дубне. Он больше месяца назад переболел ковидом и вот недавно вдарило. Температура выше 40, плеврит и некроз правого плеча. Лежит почти в бессознательном состоянии. И сегодня ночью он умер. Есть небольшое утешение, он мучился и боялся всего три дня. Теперь ему уже нечего бояться. И он уже не мучается. А нам, кто читает эти строки, еще предстоит этот последний переход...
Он был душа компании, любил юмор, играл в СТЕМе. Печальная весть. Упокой Господи, его душу. Вечная ему память!
Уходят однокашники, уходят друзья, уходят близкие.
Что есть мирское?! Все суета сует. Может пчелы это правда жизни?! Они все-таки приносят мед. Но тоже суета. Правда, через некоторое время забываешь о «mori » и снова бросаешься в пучину людских страстей и плывешь среди этих страстей, пытаясь самому себе доказать, что ты крутяшка!
Конечно, есть и другие мотивации к жизни, это семья, дети, внуки. Всех их надо поддерживать как морально, так и материально.
И когда твои продолжатели рода твердо встанут на ноги, то тогда твоя миссия исчерпана, тогда можно и о себе любимым подумать!
Ваш все тот же самый,
S.Hamster
Sat, 13 Feb 2021 15:11:43 +0300
Аналитика по волнам Эллиотта по инструментам: Биткоин, Рубль, Евро, Фунт, Франк, Индекс доллара, Йена, РТС, Золото, Газпром, S&P
Тайминг: Индекс доллара: 02:41; Евро: 02:02; Франк: 03:10; Фунт: 04:36; Йена: 03:41; Золото: 05:40; Российские рубли: 06:27; РТС: 10:23; Газпром: 07:34; Нефть: 11:16; Биткоин: 13:34; S&P 500:12:41
Sat, 13 Feb 2021 14:19:07 +0300
Недавнее подорожание целого ряда продуктов питания стало поводом для некоторых снова заговорить о желательности возврата социализма или хотя бы таких его элементов как регулирование цен. И государство, беспокоящееся о своем рейтинге в глазах трудящихся, стало исполнять их желание.
Люди, сведущие в экономике среди экспертов и чиновников, сразу предупредили, что последствием станет дефицит. Прошло немного времени, и это предупреждение не замедлило сбыться и теперь уже поступают новости о перебоях с поставками товаров, рыночную торговлю которыми государство решило регулировать.
Хорошо в этой истории то, что она лишний раз демонстрирует существование экономических законов, действующих так же неотвратимо, как и законы природы. Несколько слов об экономическом законе, связывающем регулирование цен и дефицит.
Начнем с того, что в условиях рыночной свободы, если в его работу не вмешивается государство, цены рано или поздно достигают равновесных уровней, при которых обеспечивается равенство спроса и предложения. Такое равновесие является большим благом, поскольку потребителю позволяет купить столько товара, сколько ему нужно, а производителю – на этом заработать. Собственно, возможность купить, а не «доставать», все, что нашей душе угодно, является результатом такого равновесия на множестве рынков, из которых состоит наша экономика.
К хорошему быстро привыкают, и люди, уже успевшие позабывать о жизни при социализме, воспринимают доступность любой вещи в условиях рынка, как нечто возникающее само собой и существующее подобно воздуху. Но эта идиллия требует определенных условий, в частности, определенной свободы от государственного вмешательства. Когда государство вводит верхний предел цен, это либо не приводит ни к чему, либо ведет к дефициту. Ни к чему не приводит, если верхний предел располагается выше равновесной цены. Понятно, что в политике, которая ничего не меняет, нет смысла. Если же верхний предел располагается ниже равновесного уровня, образуется дефицит, как проиллюстрировано на заглавной картинке.
Смысл ее прост: чем выше цена, тем ниже спрос и выше предложение. Такое разнонаправленное влияние цены на две стороны рынка, позволяет ему нащупать ее уровень, при котором они окажутся в равновесии. Если цена на товар слишком низка, желающих купить будет чрезмерно много сравнительно с желающими продать и кто-то останется без товара. Это и есть дефицит. Если цена слишком высока, желающих купить будет недостаточно сравнительно с желающими продать и возникнет затоваривание складов, что называется избытком.
Если что-либо из этого образуется в условиях рыночной свободы, люди сами постепенно переставят цену на комфортный для всех уровень. В условиях дефицита покупатели, оставшиеся без товара, предложат более высокую цену, а продавцы в ответ поставят на рынок дополнительное количество. В условиях избытка, продавцы с запасами на складах, будут распродавать их по более низким ценам. В обоих случаях неравновесия на рынке возникнет давление на цену, которое вернет ее к равновесию подобно тому, как физическое тело, если его повесить в воздухе, будет притянуто к полу силой земного тяготения.
Едва ли кто-то станет отрицать благотворность закона тяготения для человека. Благодаря ему все вещи упорядочены в пространстве, а не хаотично перемещаются, врезаясь друг у друга. С рынком то же самое. Равновесные цены суть такие пропорции обмена между товарами, при которых каждая вещь производится ровно в том количестве, в котором люди были бы готовы их купить, и с теми затратами, которые оправданы с учетом потребности в ней. Навязывать рынку ту или иную цену – это как вставить палку в муравейник, гармония расстроится.
Представим человека, который хочет продать машину. Есть покупатель, готовый заплатить цену, которая устраивает продавца. Вдруг появляется некто третий, который говорит продавцу «продавай дешевле, чем устраивает тебя и покупателя». Чем это закончится? Либо теневым оформлением продажи, либо разбором машины на запчасти, либо полным отказом от сделки. Конечно, найдутся те, кто согласится действовать так, как ему сказали, но, если взять совокупность людей, такие послушные будут составлять лишь какой-то процент среди них. В результате сужается рынок потенциально взаимовыгодных сделок для продавцов и покупателей и общество получает от него меньше пользы, чем могло бы.
Если сказать бизнесу, продавайте дешевле, чем обусловлено вашими рациональными соображениями, он просто откажется продавать в прежнем количестве и будет рассматривать другие направления. Ведь теперь он не может получать ту прибыль, которая делала целесообразным выбранный им прежде объем выпуска на соответствующем рынке.
В случае экспортеров в ответ на требование «продавайте на внутреннем рынке дешевле, чем хотели бы» они скажут (необязательно вслух) «лучше мы тогда будем продавать больше на иностранных рынках, где от нас этого не требуют». В этом примере, чтобы ограничение цен сработало, государству придется ограничивать экспорт, сводя к нулю эффект от обычно проводимой политики стимулирования экспорта. Иными словами, если ты вводишь одно ограничение, за ним следует другое и вся экономика постепенно вырождается в систему диспропорций, каковой была экономика СССР.
Эти соображения иллюстрируют пользу экономического образования. Благодаря ему в нашем обществе становится больше людей, знакомых с графиками спроса и предложения и способных отговорить власть от попыток вернуться в унылую серость советских очередей.
Мой Телеграм-канал
Sat, 13 Feb 2021 14:52:25 +0300
Если посмотреть на состав портфелей крупных фондов, то у всех первые строчки позиций будет занимать «пятёрка» FAAMG, которая по сути и двигает весь рынок.
На процентном графике всех эти компаний легко заметить, как на протяжении времени регулярно меняются лидеры роста. Этим можно эффективно пользоваться.
Формируем портфель FAAMG в равных долях. Раз в квартал приводим стоимость всех позиций к одному значению, продаём часть подорожавших бумаг и покупаем часть подешевевших. Тем самым мы фиксируем часть прибыли в моменте и уменьшаем закупочные цены. Платой за это будет достаточно скромная комиссия.
Фонды такой роскоши себе позволить не могут в силу огромных позиций в этих пяти бумагах. Но рядовые инвесторы более мобильные и на горизонте от года будут гарантированно обыгрывать «жирных котов» по доходности.
Аналогичные манипуляции можно проделывать с российским индексом MOEX10, убрав из него привилегированный Сбербанк. Сейчас индекс включает в себя Polymetal, Аэрофлот, Газпром, ЛУКОЙЛ, Норникель, Полюс, Сбербанк, Татнефть, Яндекс.
Ко всему прочему ещё и неплохие дивиденды будут, которые можно попутно реинвестировать.
Когда доллар прыгнет до 150-180, вернусь на Мосбиржу именно для реализации этой идеи. :)
Sat, 13 Feb 2021 14:07:47 +0300
Почему падают в цене облигации при падающем долларе? Мне не хватает фундаментальных знаний экономики. Есть и то и то. Был хитрый план, растут баксы — продаем немного, покупаем немного дешевые облигации, на купоны покупаем баксы, если они дешевые, если дорогие докупаем облигации.
Но хитрый план не сработал. Облигации бурят дно, и бакс падает тоже! Почему так? Что это значит? И почему подобные раскорреляции происходят в других инструментах, например нефть и индекс доллара?
Sat, 13 Feb 2021 13:47:42 +0300
С марта на Мосбирже начинается расширенная торговая сессия, что в целом должно помочь частично нивелировать утренние гэпы в самых ликвидных инструментах, в частности во фьючерсах на ртс и американский доллар. Мои роботы показывают хорошие результаты именно на этих двух инструментах, но вот гэпы на открытии немного портят общую картину доходности. Временами ценовые разрывы идут в направлении открытой позиции, временами наоборот. Оптимальным решением пока является запуск роботов в 10:05 МСК и закрытие позиций в конце вечерней торговой сессии.
Sat, 13 Feb 2021 14:05:02 +0300
Последний месяц, а то и два, многие, включая меня, писали посты об экстремльно бычьем сентименте на рынке, а он всё не падает и не падает. Что же случилось? Сентимент не работает?
С год назал писал об этом:
Если совсем на пальцах, то важные верхи образуются, когда почти все уже купили, и покупать почти некому (на низах всё наоборот). Поэтому даже незначительные продажи вызывают большую просадку рынка, чем в обычных условиях, выбивая из позиции особо наглых и жадных (с большим плечём). Их продажи ещё снижают цену, выбивая чуть менее наглых и жадных, и так далее.
Индикаторы сентимента нельзя использовать в отрыве от других методов анализа (я использую волны Эллиотта), которые должны указать на формирование важного экстремума рынка и на его размерность. Но они дают, подчас, очень важные подсказки, когда переж вами встаёт вопрос, какую из разметок выбрать.
То есть, кроме наличия экстремального сентимента нужны ещё и продавцы, которые могут сдвинуть цену к стопам или маржинколам. А их пока нет, так часто бывает, особенно когда в конце движения образовывается КДТ. Почему так? Не очень люблю аналогии, но ине пришла в голову такая (алкогольная, ибо шабат):
Бывает, што когда я выпью и после этого нормально высплюсь, вместо традиционного похмелья, наоборот, становится хорошо. Только пить хочется. А когда попью, совсем кайф. И, что парадоксльно, я валяюсь намного больше, чем обычно, не от того, что плохо, а от того, что хорошо. Так и с покупателями, по факту они сейчас получают бесплатный бонус, таких цен в этот заход мало кто ожидал. Имеют неплохой запас прочности. Поэтому небольшие проливы (а они достаточно резкие, как раз потому что покупать тоже уже некому) пока не могут их заставить продавать. А желающие пошортить есть, на них зачастую и выносят вверх.
Но это всё не значит, что волновая модель и экстремальны сентимент не сработают. Просто это растянулось во времени. Следующий важный уровень по S&P — 3950. Если дойдём, там нужно быть внимательным!
Вот почему Биткойн «отклонил» отметку в 42 000 долларов
Руководство по крипто-трейдингу: 5 простых стратегий, чтобы не упустить новую возможность
Теперь настольную книгу волновиков «Волновой принцип Эллиотта» можно найти в бесплатном доступе здесь
И не забывайте подписываться на мой телеграм-канал и YouTube-канал
Бесплатное руководство «Как найти возможности для торговли с высокой вероятностью с помощью скользящих средних»
Если находите статью интересной, ставьте плюсики и добавляйте в избранное.
Sat, 13 Feb 2021 13:46:40 +0300
Думаю, что в пятницу была высокая волатильность в рубле из-за заседания ЦБ РФ.
Были рекомендации МВФ по снижению ставки.
Были ожидания снижения официальной инфляции с 5,19% годовых в январе до примерно 4% годовых весной 2021г.
Нейтральная денежно — кредитная политика (ДКП) подразумевает ставку ЦБ РФ 5 — 6% годовых.
Думаю, что рубль в пятницу укрепился
на заявлении Э. Набуллиной о окончании цикла снижения ставок и переходе на нейтральную ДКП.
Обратите внимание на падение RGBI (индекса ОФЗ):
фактически, рынок уже отыграл переход на нейтральную ДКП, т.к.
доходность индекса RGBI приближается к 6%.
Фактическая доходность на размещении новых ОФЗ уже выше 6% (как при нейтральной ДКП, о которой говорила Э. Набиуллина).
Итоги аукциона по размещению ОФЗ 10 февраля 2021 года
10 февраля 2021 г. на ПАО Московская Биржа состоялся аукцион по размещению выпуска 26235RMF (ОФЗ 26235)
Дата погашения: 12 марта 2031 г.
Спрос по номиналу: 47656.357 млн. руб.
Размещенный объем выпуска по номиналу: 28846.114 млн. руб.
Цена отсечения: 96.3050 % к номиналу.
Доходность по цене отсечения: 6.5000 % годовых.Средневзвешенная цена: 96.5309 % к номиналу.
Доходность по cредневзвешенной цене: 6.4700 % годовых.
РАЗМЕЩЕНИЕ СЧИТАЮ ПРОВАЛЬНЫМ: РАЗМЕСТИЛИ ТОЛЬКО 28 МЛРД. И ДОХОДНОСТЬ ДАЛИ 6,5% ПРИ СТАВКЕ ЦБ РФ 4,25%.
Рубль сейчас в коридоре 72,5 — 76,5.
Логично, что рубль именно в нижней части коридора:
— нефть растет и уже около $62,
— ожидается рост ставки ЦБ РФ в среднесрочной перспективе
(плохо для фондового рынка, но хорошо для рубля).
Валютная секция Мосбиржи, USD RUB TOM по дневным.
20 февраля 2021 года: публикация Доклада о денежно-кредитной политике19 марта 2021 года: заседание Совета директоров Банка России по ключевой ставке, пресс-релиз по ключевой ставке в 13-30 МСК.
Что дальше с рублем ?
Самый сложный и самый важный вопрос.
Думаю, долгосрочно выгодна покупка доллара внизу коридора, т.е. 73р. или (если повезет) ниже.
Каналы бесплатные, ничего на каналах не продаю (просто хобби).
Адрес в telegram@OlegTrading
t.me/s/OlegTrading
Чат с > 500 трейдерами tx.me/OlegTradingChat
Желаю Вам Здоровья и Успеха.
С уважением,
Олег.
Sat, 13 Feb 2021 13:30:17 +0300
Текущий P/E: 6.793
Текущий P/E аналогичных компаний за рубежом: 8,46
Количество акций: 22 586 948 000
Прогнозируемая прибыль: Сбербанк планирует выйти на 1 трлн ₽ в год, и пока это выглядит достижимо.
Планируемая EPS: 44,273
тогда целевая цена
Price (P/E = 6.793) = 44,273 * 6.793 = 300,75
Price (P/E = 8,46) = 44,273 * 8,46 = 374,54958
При этом forward P/E для зарубежных компаний = 13.26, те прогнозируется рост дивов более чем в 1.5 раза (13.26 / 8,46 = 1,57)
Вольно фантазируя, получаем ближайшую цену Сбера в 300 ₽ за акцию, и дивы на уровне 24 ₽ в течении полутора лет.
Апсайд = 12%, без использования плечей + 5% дивов, итого 17%
Easy money.
Ещё одна расчётная цена при 24₽ дивидендах на акцию, примерно 343₽
Для сравнения: P/E Тинькова 16.5, потому что он показывает 20% рост. А Сбер пока нет. Ключевое слово пока. Будет у Сбера рост от его экосистемы, будет и бОльший оптимизм в P/E, то есть и в цене.
PS: ещё раз, это попытка предугадать будущее, которое никому не известно. И это не значит что эта цена наступит прямо завтра. Скорее цель — увидеть направление движения цены.
Sat, 13 Feb 2021 13:20:03 +0300
Здравствуйте, коллеги!
— Жадность, — рынки растут, в топку рынка вбрасываются вертолётные деньги, хомяки торжествуют им почти удалось поломать систему, рекомендую пост нашего коллеги об этом ("Как «Ревущий Котёнок» с Reddit заработал 28 500% на акциях GameStop: объясняю простым языком").
Пир во время чумы корона вируса и кризиса капитализма.
— Страх, — старожилы рынка, кто помнить крах ГКО в 1998-м, кризис в 2008, а прадеды рассказывали о 1929-м, в один голос пишут скоро Армагеддон! Побил все рекорды топик Тимофея: Инвесторы-новички, скоро вы можете потерять на бирже всё! Крайне рекомендую к прочтению.
— Доллар, — уже который год муссируется тема что вот-вот и он превратится в тыкву как только пробьёт час Х. Или Китай предъявит 1 трлн. трежеров к оплате, или группа стран откажется от доллара и замкнётся на какую-то валюту. Господин Лавров не двусмысленно намекнул " что мы готовы..." Скорее всего это будет группа стран БРИКС или урезанный ШОС. И долг в 27 трлн. США не стоит забывать, его можно под низкий процент перекредитовывать бесконечно до определённого момента...
— Биткоин, — непонятная цифровая единица, подчеркну виртуальная. Её нельзя сейчас предъявить в любой ЦБ мира для оплаты, как вы можете это сделать с купюрой которая была выпущена этим ЦБ. Однако она по каким-то причинам (основное: нет регулятора, невозможно взломать кошелёк без пароля, мгновенные переводы… (любители крипты дополнят ;)) взлетела в небеса.
Пройдём по пунктам с графиками:
Жадность, Nasdaq (слева) Russell 2000 (справа) летят вверх и подходят к значимым уровням, квартальный план:
Страх, — VIX index, квартальный план, модель расширения, в следующем квартале ап ластик, ожидаем рост волатильности (страха):
Доллар, — индекс «припал» на линию тренда годовой модели расширения построенной по ценам закрытия, и находится на распутье, пролив ниже трендовой обесценивание доллара:
Биткоин, — параболическое движение и достижение 3-й цели модели расширения, месячный план:
Вишенка на торте, США впереди планеты всей по стремительному росту и количеству биткоин-банокматов:
Это при том что они очень рьяно относятся к своей валюте и недавно фактически запретили:
ICO Telegram — второе по величине размещение токенов за всю историю криптовалют.
«Наши чрезвычайные действия направлены на то, чтобы помешать Telegram наводнить рынки США цифровыми токенами, которые, как мы утверждаем, были проданы незаконно», — заявила Стефани Авакян, сопредседатель отдела правоприменения SEC.
И… запустили в дополнение к битку фьючерс на эфир на СМЕ.
Вам это не напоминает фразу: "Если мафию нельзя победить, ее надо возглавить".
И это новое главенство может помочь решить долговые проблемы США и слабеющий доллар.
Мы с вами коллеги возможно в точке бифуркации какой-нибудь новой Бреттон-Крипто системы ;)
Непосредственно «что и куда пойдёт» в режиме реального времени в нашей телеге
https://t.me/Tactica_Adversa
Митапимся ;) в чате:
https://t.me/Tactica_Adversa_Chat
Расчёты моделей производились с использованием программного комплекса Skilful Pro .
Sat, 13 Feb 2021 12:14:55 +0300
В данной статье хотелось бы более детально затронуть вопрос себестоимости производимой продукции бизнесов Русагро. Без понимания структуры себестоимости и, как следствие, её динамики почти невозможно адекватно оценить возможные перспективы получаемой маржи от реализации продукции. Итак, давайте разбираться посегментно.
Масложировой сегмент
Базовым процессом в данном сегменте является производство подсолнечного масла из подсолнечника. Да, компания также перерабатывает сою в соевое масло, но доля её совсем не существенная в общем объеме производства сегмента. Поэтому сконцентрируемся именно на подсолнечнике.
Стоит сразу оговориться, что я смотрю на себестоимость производства здесь и далее в остальных сегментах без учета амортизационной составляющей по довольно простой причине: амортизация исключается при расчете EBITDA.
Итак, себестоимость производства подсолнечного масла можно разложить на 2 ключевые части:
- Стоимость необходимого подсолнечника для переработки. Напрямую зависит от цен на подсолнечник и составляет более 60% всей себестоимости. Напомню, Русагро почти весь подсолнечник закупает у третьих лиц.
- Стоимость самого процесса переработки. Сюда входят зарплаты сотрудникам заводов, возможные ремонты оборудования, затраты на электричество и т.д. Эту часть относительно стоимости подсолнечника можно считать «плюс-минус» постоянной или немного растущей, например, на размер инфляции в РФ.
То есть основное влияние на себестоимость производства подсолнечного масла оказывают цены на подсолнечник. Казалось бы, достаточно построить спред цен «Масло — Подсолнечник», но и этого будет не достаточно. При производстве масла ключевым побочным продуктом является подсолнечный шрот (если простыми словами «жмых»), который также в полном объеме реализуется компанией. Соотношение выхода масла и шрота составляет примерно 1 к 1. То есть при расчете ценового спреда помимо динамики цен на масло необходимо учитывать динамику цен на шрот. Для наглядности, цены за последний год:
CPT (Carriage Paid To) — это базис поставки.
Далее смотрим на остальную линейку продукции масложирового сегмента Русагро:
- Бутилированное масло. Тут ничего особенного, по сути возникают дополнительные затраты на приведение состава сырого масла к необходимому и дальнейшую упаковку.
- Майонезная и маргариновая продукция. Более 50% себестоимости производства маргарина и майонеза составляет именно стоимость необходимого подсолнечного масла для производства.
- Промышленные жиры. Ключевой частью себестоимости промышленных растительных жиров также является стоимость необходимого подсолнечного масла.
Стоит также отметить, что около 30% производимого сырого масла Русагро использует внутри сегмента для производства описанной выше конечной продукции, остальное реализуется в виде сырого масла.
Также, компания владеет рядом элеваторов для хранения подсолнечника, общего объема которых хватает на примерно квартал работы масложировых заводов. Это позволяет, во-первых, обеспечивать необходимую загруженность и бесперебойность работы заводов, во-вторых, быть менее зависимыми от краткосрочно невыгодной конъюнктуры цен на подсолнечник.
Обобщив все вышесказанное, можно сделать следующий важный вывод: маржа масложирового сегмента в основном зависит от ценового спреда между «Подсолнечное масло + шрот» и подсолнечником с учетом корректных временных лагов между закупкой сырья и реализацией продукции.
Собственно, используя этот ключевой вывод, я на качественном уровне постарался оценить динамику маржи с тонны реализованной масложировой продукции у Русагро:
Так как масложировой сегмент очень стабилен от квартала к кварталу как с точки зрения объемов производства, так и с точки зрения объемов реализации, то из приведенной диаграммы можно сделать следующие выводы:
- Результаты 4 квартала 2020 года будут сильнее результатов 3 квартала 2020 года.
- Результаты 1 квартала 2021 года превзойдут результаты 4 квартала и будут рекордными для компании в масложировом сегменте.
- При этом маржинальность относительно выручки сегмента вырастет незначительно, так как динамика роста маржи сопоставима с динамикой роста цен на саму продукцию.
Сахарный сегмент
Перейдем к сахарному сегменту. Напомню ключевые моменты по сегменту из первой части разбора Русагро: компания делает сахар только из сахарной свеклы; помимо сахара производится в качестве побочной продукции жом сахарной свеклы, меласса и бетаин; один из ключевых показателей сахарной свеклы — ее сахаристость.
В первой части мной была допущена ошибка. Русагро перерабатывает не только исключительно свою сахарную свеклу, но и для полной загрузки сахарных заводов закупает ее с рынка. В итоге около 65% переработанной свеклы свои, а 35% — закуплены у третьих лиц.
Будем использовать подход, аналогичный масложировому сегменту. Разделяем себестоимость на 2 части:
- Стоимость необходимой свеклы для переработки. Основная переменная часть себестоимости.
- Стоимость самой переработки на заводах. Постоянная часть.
На себестоимость необходимой свеклы влияют два параметра: цена свеклы за тонну и ее сахаристость. Поквартальную цену реализации сахарной свеклы компания раскрывает в своих операционных отчетах. Сахаристость же в этом сезоне оказалась выше результатов прошлых лет и достигла 20,5%.
Основываясь на вышесказанном, я также попробовал качественно рассчитать динамику маржи Русагро в сахарном сегменте:
Важные замечания:
- Маржа приведена на тонну реализованного сахара, а не всей продукции, т.к. компания не раскрывает объемы реализации побочной продукции, при этом в выручке ее учитывает полностью.
- Для 1 квартала 2021 года взята средняя цена реализации сахара в 36 рублей, что соответствует введенным правительством ограничениям, и объем реализации на уровне 4 квартала 2020 года. Компания в этом году довольно мало реализовала сахара в 4 квартале, оставив ощутимые запасы на складах.
Ключевые выводы:
- Высокая сахаристость свеклы этого сезона позволит показать компании очень сильные финансовые результаты в 4 квартале 2020 года.
- Даже с учетом введенных правительством ограничений абсолютная маржа с тонны сахара в 1 квартале 2021 года будет не ниже средних значений прошлого сезона.
Мясной сегмент
Переходим к мясному сегменту. Здесь ситуация в целом похожа на ситуацию в двух предыдущих сегментах, и подход будем использовать аналогичный.
Около 70% себестоимости производства свинины составляют затраты на корм свиней. Основным видом корма для свиней является комбикорм и его смеси с кукурузой и горохом. Ключевой частью (более 50%) себестоимости комбикорма являются затраты на необходимые для производства зерновые (пшеница, ячмень и т.д.).
Напомню, что компания полностью обеспечена своими комбикормовыми заводами, при этом доля зерновых для производства комбикорма с внутренних площадок Русагро составляет около 35-40%, остальную часть компания закупает с рынка. Стоит также отметить, что общий объем производства зерновых Русагро как раз примерно на 100% покрывает потребности в зерне мясного сегмента. Но, скорее всего, из-за сильной транспортной удаленности зерновых и мясных площадок друга от друга (особенно на Дальнем Востоке) мясной сегмент бОльшую часть зерна закупает у третьих лиц, а свое зерно Русагро реализует на более выгодных условиях третьим лицам.
Отсюда делаем важные выводы: ключевое влияние на динамику себестоимости мясного сегмента оказывает динамика цен на пшеницу (в большей степени) и кукурузу (в меньшей степени). При этом благодаря близкой к 100% фактической обеспеченности сырьем для мясного сегмента у Русагро просто возникает переток маржи из одного сегмента в другой без потери суммарной маржи. Для понимания динамика биржевых цен на пшеницу:
Стоит также отметить, что основную закупочную кампанию сырья для мясного сегмента на будущий год Русагро проводит в 3 и 4 квартах предыдущего года. Также, компания владеет несколькими элеваторами для хранения зерна рядом с комбикормовыми заводами, что позволяет снизить влияние от краткосрочно невыгодной конъюнктуры цен на сырье.
Учитывая все вышесказанное, качественная динамика маржи мясного сегмента Русагро по кварталам:
Для 1 квартала 2021 года взяты такие же цены и объемы на 5% ниже, чем в 4 квартале 2020.
Ключевые выводы:
- 3 квартал 2020 года был настолько сильным из-за существующего ценового лага в себестоимости производства.
- Маржа мясного сегмента находится под большим давлением со стороны цен на пшеницу. Без роста цен на мясную продукцию маржа квартал к кварталу продолжит падать. Это стоит взять на заметку инвесторам в Черкизово (обеспеченность своим зерном у Черкизово, на сколько мне известно, сильно ниже 50%)
Сельскохозяйственный сегмент
Сельскохозяйственный сегмент, на мой взгляд, является самым сложным для понимания и моделирования и с максимальным уровнем неопределенности.
Основными выращиваемыми культурами для Русагро являются: пшеница, сахарная свекла и соя.
Структура себестоимости:
- Около 25% составляют затраты на удобрения
- Около 20-25% составляют затраты на семена и другое сырье для посадки
- Около 15-18% составляют затраты на средства защиты урожая от насекомых
- Оставшуюся часть составляют производственные затраты на сам процесс выращивания
Я даже близко не являюсь экспертом в области удобрений и выращивания сельскохозяйственной продукции, поэтому прошу сделать скидку на описанное ниже и возможные ошибки
Как для сахарной свеклы, так и для зерновых/масличных культур используется широкий спектр удобрений. Для зерновых доля азотсодержащих удобрений больше, чем фосфорсодержащих и калийных. А для сахарной свеклы больше всего требуется калийных удобрений.
Посевные мероприятия стандартно осуществляются в начале 2 квартала календарного года, а сбор урожая в 3-4 кварталах того же года. Реализация основных объемов продукции осуществляется также в 3-4 кварталах. В части использования удобрений я выделил несколько особенностей: бОльшую часть калийных и фосфорсодержащих удобрений вносят заранее ещё поздней осенью; основные объемы азотных удобрений вносят чуть заранее или непосредственно во время посадки; во время основной части созревания также осуществляются дополнительные подкормки.
Отсюда я могу сделать следующий вывод: в себестоимость свеклы и зерновых этого сезона входят цены на фосфорсодержащие и калийные удобрения аж на год назад, а на азотсодержащие удобрения — 6-9 месячной давности. Исходя из этого утверждения становится понятным, почему цены на пшеницу некоторые эксперты считают опережающим индикатором для цен на удобрения. Для понимания график мировых цен на удобрения DAP, которые вслед за ценами на пшеницу с небольшим лагом также значительно выросли в цене:
Касательно средств защиты от насекомых кроме как предположить, что они имеют ценовую динамику, схожую с ценами на удобрения, я сказать более ничего не могу. Аналогично по ценам на семена, которые по логике должны иметь схожую динамику с ценами на сами культуры, но с определенным временным лагом. Если кто-то обладает дополнительными знаниями, добро пожаловать в комментарии.
На основании всех сделанных выше предположений мои ключевые качественные выводы по сегменту следующие:
- Нас ждет феноменально сильный 4 квартал 2020 года в сельскохозяйственном сегменте. Это обусловлено хорошим урожаем, высокими ценами на все виды продукции и низкой прошлогодней базой для себестоимости.
- На урожай следующего сезона уже окажет влияние рост цен на все составляющие себестоимости. Поэтому при схожих с текущими ценах на зерно и сахарную свеклу такой высокой маржи в сегменте в следующем году в 3-4 кварталах мы уже не увидим.
Финансовые итоги 2020 года
Компания на встрече с инвесторами в декабре уже давала свои прогнозы по финансовым результатам 2020 года. Прозвучала оценка в 36 млрд EBITDA. Основываясь на логике, описанной выше, и материалах операционного отчета за 2020 год я постарался сделать свой расчет. У меня получились следующие результаты:EBITDA4кв до элиминации = 4.2 (масложировой сегмент) + 2.6 (сахарный сегмент) + 1.9 (мясной сегмент) + 9.1 (сельскохозяйственный сегмент) = 17.8 млрд; с учетом элиминации — 15.7 млрд; EBITDA2020 = 36.4 млрд. Оценка близка к прогнозам компании и врядли кого-то удивит, но лично мне будет интересна разбивка по сегментам.
Исходя из такой EBITDA можно рассчитывать по году на чистую прибыль до переоценки биологических активов и сельхоз. продукции в размере 24 млрд. рублей. Правила расчета размера переоценки для меня пока не ясны в полной мере, но на качественном уровне стоит ожидать роста переоценки относительно итогов 3 квартала. Для себя считаю ориентиром значение итоговой чистой прибыли за 2020 год: ЧП2020 =31 млрд руб.
Из-за роста цен на всю продукцию я ожидаю увеличение размера оборотного капитала относительно конца 2019 года за счет переоценки запасов на примерно4 млрд рублей.
С учетом такого высокого значения EBITDA показатель ЧистыйДолг (по правилам компании)/EBITDA опустится ниже уровня 2.
Теперь порассуждаем про финальные дивиденды за 2020 год и различные вариации выплаты. Напомню, что компания уже выплатила за 1 полугодие 2020 года 14.2 рубля на ГДР (1.95 млрд). Я вижу следующие возможные варианты:
- 25% от ЧП; такой расклад дает нам 56.7 рублей или с учетом выплаченных 14.2 за 1 полугодие 42.5 рублей на ГДР
- 50% от ЧП за весь 2020 год; такой расклад дает 113.4-14.2 = 99.2 рублей на ГДР
- 50% от ЧП за 2 полугодие 2020 года; такой расклад дает 84.15 рублей на ГДР
- 100% свободного денежного потока (принцип детально разобран в прошлых частях разбора Русагро); FCF = 36.2 — 1.7 (проценты)- 4 (изменение оборотного капитала)-19 (CAPEX) — 2.3 (налоги) = 9.2 млрд руб., что эквивалентно 67.3 -14.2 =53 рублей на ГДР.
Какой вариант считать для себя базовым каждый выбирает сам. Я для себя считаю таковым последний. Он по факту соответствует выплате около 31% от ЧП за 2 полугодие.
Ожидания на 2021
На текущий момент можно довольно спокойно рассуждать про 1 и 2 кварталы 2021 года, т.к. уже примерно понятна общая конъюнктура. Я ожидаю эти кварталы сильнее аналогичных прошлогодних. За базовую оценку для себя взял по 10 млрд EBITDA за каждый квартал, причем основным локомотивом будет выступать стабильный по размерам производства масложировой сегмент и давать около 40-45% EBITDA.
Про второе полугодие 2021 сказать что-то конкретное пока не представляется возможным по ряду причин:
- Абсолютно не ясна ситуация с ограничением цен и будет ли оно продлено за пределы 1 квартала. Возможно, введут ограничения еще на что-то;
- Аналогичная история с экспортными пошлинами на пшеницу и подсолнечник. На текущий момент они действуют до конца 1 полугодия. Это оказывает сильное влияние на цены на продукцию и сырье и, соответственно, маржу. Например, Русагро уже заявила, что сократит площади посева пшеницы в этом году по причине сдерживания внутренних цен на пшеницу. Логика компании экономически понятна: себестоимость вырастет, а цены на продукцию сдерживаются, что сильно снижает потенциальную маржу.
- Даже примерно на текущий момент не ясны ни размеры посевной, ни урожайность сезона 2021/2022, которые, по сути, определяют операционные результаты 2 полугодия как минимум в двух бизнес-сегментах компании.
Все пункты вместе делают любые количественные прогнозы на 2 полугодие довольно бессмысленными. Поэтому слова Басова о работе компании в ситуации с высоким уровнем неопределенности и отказе давать любые количественные прогнозы результатов на год вперед я разделяю и понимаю. Это, безусловно, является одним из ключевых краткосрочных рисков компании. Поэтому будем держать руку на пульсе и следить за развитием ситуации.
Выводы
Подведем краткие итоги:
- Структура себестоимости продукции компании является одной из ключевых составляющих для понимания динамики финансовых результатов компании
- Текущая ценовая конъюнктура позволяет рассчитывать на рекордные финансовые результаты Русагро по итогам 2020 года, EBTIDA 4 квартала 2020 года ожидается на уровне 15.7 млрд рублей
- В базовом варианте можно ожидать от компании финальных дивидендов по итогам 2020 года в районе53 рублей, в пессимистичном — 40 рублей
- С учетом текущей конъюнктуры цен на продукцию Русагро можно ожидать более сильных результатов в первом полугодии 2021 года, чем годом ранее.
Про риски также не стоит забывать. Ключевые краткосрочные из них:
- Большая неопределенность в ценах на продукцию и требуемое сырье Русагро и объемах урожая сезона 2021/2022. Это является на текущий момент ключевым краткосрочным риском, на мой взгляд, и менее острым, но имеющим место быть, в долгосрочной перспективе.
- Непринятие новой дивидендной политики с увеличением пейаута.
- Усиление или продление ограничения цен на продукцию Русагро со стороны государства.
Василич в Telegram и Вконтакте
Данный материал не может рассматриваться или использоваться как индивидуальная инвестиционная рекомендация. Автор не осуществляет деятельность по инвестиционному консультированию и не является инвестиционным советником.
Sat, 13 Feb 2021 11:28:57 +0300
Вечер в хату Добрый день смартлаб, мой любимый загон для хомяков сайт об инвестициях и трейдинге. После пары-тройки лет в рид-онли решил таки выйти в свет. Обстоятельства побудившие меня на этот шаг не самые приятные, но и не обидные – мой депозит сократился в 2 раза. Погодите придаваться осуждению лудоманских наклонностей, я не потерял на бирже ни копейки, семейные обстоятельства сложились так, что придётся потратить довольно круглую сумму на лечение ребенка. Также читателю стоит ограничить себя в желание начать переживать за здоровье малыша, всего лишь операция на зрение, её делают бесплатно, но в возрасте 4-5 лет, нам только год, но мы с женой приняли решение, что медлить уже нельзя, так как эти проблемы начинают мешать нормальному развитию ребенка.
Теперь ближе к сути, опустим мою личную биографию, достаточно сказать, что я шарю разбираюсь в вопросах торговли (не первый день питаюсь с рынка). Цель вот с этих цифр вернуть миллион, чем раньше тем лучше.
Мой подход к трейдингу можно описать вот так: стою по тренду среди дня, меж сигмами вивапа паря. Инструменты: нефть всему голова, 75% всех сделок будет здесь; сишка — 20% сделок длинною максимум в 5 минут и тейками порядка 20-25 пунктов; 5% остаётся за ришкой. Плечо? Плечей не будет, твердо и четко, максимум 1:1,5 в моменте если ловлю контр-тренд какой-то (бывает изредка). Риск менеджмент оставлю при себе. На затравочку вот январское эквити (порядка 14% за 3 торговых недели).
В блоге будут, графики с циферками (денюжками), немного хороших сделок, немного скринов, как технично работаю юзаемые мной индюки. Не будет прогнозов, виденья рынка и экономической фигни. Зачем мне тогда блог? Люди не верят, что можно делать по 15-20% в месяц, люди не верят, что ручной скальпинг живее всех живых. Будем развеивать эти мифы, по мере возможностей.
Также хочу передать привет маме, папе, жене, сыну, а главное нашему уютному чатику в телеге t.me/stockgamblers ( здесь все: админ с гениальными индюками, Ян с миллионными профитами, криптосектанты, алгосектанты, иногда и наркоманы волновики залетают на огонек, только здесь самая большая концентрация Максимов среди всех трейдерских чатов ( я кстати тоже Макс), в общем скучно не бывает)
Sat, 13 Feb 2021 11:21:22 +0300
Одна из основных причин падения стоимости рубля и крайне высоких темпах реальной потребительской инфляции — это неадекватные действия фискальных властей. Чтобы ни делали монетарные власти, все будет бесполезно.
Рубль, несмотря на колоссальные природные ресурсы и экспорт, является одной из самых слабых валют в мире. Даже тайский бат с их проблемами в ключевой отрасли — туризме — намного сильнее.
Почему?
Именно в фискальной политике, которая направлена на изъятие бОльшей части доходов итак не богатого населения. Очередной (после налога Михалкова, Роттенбергов (платоны, меркурии и т.д...), Яровой, Кассы и т.д...) налог — на сельхозпроизводителей. С 2021 года ввели новую формулу пошлины, в результате выращивать зерно стало вообще не выгодно. И многие крупные производители (Русгрейн, например) уже заявили о сокращении площадей засева. Зачем работать ради работы? А те, кто останутся, просто взвинтят цены и все. Будем покупать хлеб за 100 рублей.
И начатая «Венесуэла» с заморозкой цен продолжится.
С 1 марта в России вводят вывозные пошлины — 50 евро за тонну пшеницы, 25 евро за тонну кукурузы и 10 евро за тонну ячменя в пределах квоты 17,5 млн тонн. Поставки сверх этого лимита будут облагаться пошлиной в 50% от таможенной стоимости, но не менее чем 100 евро за тонну.
«Нам в фундамент следующего урожая придется заложить себестоимость в районе 9,5-10 тысячи рублей за тонну пшеницы. При нормальных погодных условиях. Если из текущей цены мировой вычесть все затраты на логистику, перевалку, транспортировку, сертификаты и прочие процедуры, и вытащить из этого стоимость пошлины, то из текущей цены 285 долларов за тонну мы получаем цену, которая достанется крестьянину — в районе 9 тысяч рублей. Это уже ниже себестоимости, которую пшеница нам образует», — рассказал президент Российского зернового союза Аркадий Злочевский.
Отличие 2020х годов России от 1990х в том, что сейчас становится невозможно заработать прибыль своим трудом. Только работа в гос компаниях и на государство. И такая ситуация хуже, чем в 90х. Стало — хуже. Намного.
Sat, 13 Feb 2021 11:18:45 +0300
Интересная тут со мной история получилась.
Сейчас уже весело, но еще неделю назад речь о шла о полном пи****е))
Началась эта история в 2017 году, когда моя сестра открыла на своего мужа ИИС с целью получить налоговый вычет. Не для предпринимательской деятельности.
Так как денег у них вечно не хватает за деньгами она обратилась ко мне, заключили с ней договор займа с указанием что денежными средствами должны быть пополнен счет ее мужа в банке с последующим перечислением с данного счета на ИИС.
Все эти годы я исправно пополнял его счет на 400 тыс в год, самостоятельно управлял ИИС, сестра делала вычеты, часть мне отдавала.
Ни каких проблем не было. Все доверенности были на сестре, все счета были под моим управлением. Он в такие дела ни когда не лез, да и мало понимал.
Схема работала до 2021 года, причем именно в этом году я планировал закрыть его ИИС.
Пока месяц назад сестра мне не позвонила и истошно вопя не заявила, что они разводятся и что он не в курсе что у него на ИИС есть деньги.
Предложила мне вывести эти деньги, пока им не пришлось им их делить по разводу.
Позвонил ее мужу, пообщался и он меня конкретно выбесил. Мужику под 40 лет, ребенку 3 года, знаете что он мне заявил?))
Развожусь, потому что она меня не любит.))
Блин, 10 лет любила, а тут вдруг резко разлюбила.
При этом, его ребенка по факту после развода должен я содержать, сестра ни когда не работала и деньги тянуть она с меня будет. Алименты там копеечные.
Я ему это объяснил, на что он заявил что снимет ей квартиру. Источник денег не пояснил. Короче мечтатель, романтик, блин.))
На следующий день сестра звонит, вопит, что он заблокировал ей все карты и завтра едет закрывать ИИС. Видимо откуда то узнал о деньгах, может на сайте налоговой счета свои посмотрел. Хз короче.
При этом на ИИС были муниципальные облигации под погашение, т.е продать их было не реально.
Что делать, начал откупать их на своем счете, теряя кучу бабла на комиссиях.
В итоге удалось высвободить денежные средства.
Вывел их в банк и попытался перевести на свой счет. Получил блокировку его счета.
На тот момент я не понял, что из за перевода счет заблокировали. Подумал что ее муж заблокировал счет.
Звоню сестре, она подтверждает что ее муж по телефону заблокировал счет. В итоге оказалось, что она мне соврала, т.к счет заблокировали из за перевода.
Связываюсь с ее мужем. Предлагаю ему решить дело мирно. Попутно готовлю судебный иск по факту неосновательного обогащения на основании ст 1102 ГК РФ, судебный иск на развод, раздел имущества и алименты. Договор займа и приходные ордера и платежки доказывающие, что его счет пополнял я в наличии.
В итоге хз как, но на следующий день они помирились, он приехал разблокировал счет и я вывел деньги.
Всю неделю пока данная ситуация происходила и практически не спал, весь на нервах.
Какие я сделал выводы.
1. Не связываться с идиотами и истеричками.
2. Все документы для суда должны быть идеальны. Если займ дается конкретному физику, то договор должен быть с ним, а не с его женой.
Sat, 13 Feb 2021 10:17:49 +0300
Лось — убыток, но не зафиксированный, а блуждающий по вашему депо и жующий ваше бабло. Пост о том, что не нужно заранее открывать позы в любую сторону, если у вас нет четкого плана действий и сигналов по ТА, по вашей системе (любой) на открытие позиций. Как правило это происходит так. «Я» самый умный и открою на растущем рынке шорт или на падающем лонг и всех обману. Или человек поддается внешнему фону, гуру рынка, наслушавшись советов и открывает позу по совету из СМИ, инета. Если так происходит, то значит вам рано торговать.
Входя по принципу я самый умный и по совету кого-нибудь, как правило все заканчивается лосями. При этом вы стоически кормите лося ( ну как же вы же самый умный или другое оправдание, что я открыл позу по совету гуру, а он знает как надо) и самый лучший вариант — это когда у вас уцелело депо и вы при движении рынка уже в вашу сторону закроете позу в без убыток. После огромных лосей уже не думается о прибыли, какая прибыль? Психика работает на сохранение своего не более того. У таких людей начинает вырабатываться стиль торговли, по типу нуль уже хорошо. Вы начинаете получать удовольствие от того, что сохранили деньги. А это проигрыш. Не возможно выиграть когда вы сидите в обороне, ну не возможно и все, а проиграть возможно. Кормление лося это оборона, такая глухая, глухая. На каком-то этапе оборона нужна (стоп, усредненка и прочее), но не с целью выйти в нуль, а для атаки. Не должно быть действий направленных на спасение своих денег в лосях. Если это наблюдается, то вы уже проиграли. Только атакующий трейдер будет выигрывать. А атакующий трейдер это не тот человек, который принимает решения по совету или по желанию быть умнее всех из за своего ЭГА.
Пока нет своей системы торговли, на рынке делать не чего и даже наличие системы не дает полной гарантии в успехе на длительном интервале ( от 5 лет).
При этом в систему торговли на первом месте входит дисциплина. Это пункт номер один! Вы обязаны строго исполнять, то о чем сами и решили в не зависимости от рыночной сиюминутной ситуации.
По-этому когда слышу, читаю в интернете (не часто читаю), что все пипец обвал, завтра или в течение трех месяцев, лонги закрыть минимум, лучше уже немного открывать шортов и так далее. Ну вы, что серьезно?? Вы действительно это сделаете??? Да с какой стати трейдер у которого есть система будет что-то делать по информационному шуму. А если на вас действует информационный шум, значит вы не атакующий трейдер, значит вы сомневаетесь в своей системе, тогда нужно прекратить на время торговать или уж если засомневались, то перепроверить систему, но следовать своим решениям, своей логике. Когда ваша система покажет, что нужно ставить ставки вниз, тогда и ставим. Когда ваша система покажет, что нужно прикрыть лонги, тогда и прикроем.
Да будет коррекция, и обвал, и рост, и флет все будет и есть всегда на рынке в каком-то из этих вариантов. Но должна прежде всего быть система, работающая на обвал, коррекцию, рост, флет и это ваша система, а не чьи то советы, подсказки или просто банальная гордыня.
Это только мое мнение.
Всем удачных торгов! И думайте о близких!
Sat, 13 Feb 2021 09:50:57 +0300
Пятница добавила нервозности на рынки России. В течение дня Индекс Мосбиржи падал до 3345 п., но подъем цен на нефть выправил положение, и за неделю рост Индекса составил 1%. Данная ситуация ориентирует нас на скорейшее восстановление Индекса к своим историческим максимумам.
В предыдущих итогах недели я говорил, что пробой уровня $59 по нефти способно дать толчок к дальнейшему росту. Так и произошло. Котировки черного золота устремляются к следующему уровню сопротивления на 70$. Расти дальше становится все труднее и потенциал, по-прежнему ограничен.
Доллар, не сумев преодолеть отметку в 76 рублей, оттолкнулся вниз и продолжает спуск на уровень поддержки в 73 рубля. В моменте, могут протянуть на 72, где я планирую наращивать позиции по валютным инструментам.
Акции крупнейших компаний России завершили неделю разнонаправленно. Подрастает нефтегазовый сектор. В лидерах Газпром +2% и Татнефть +3,2%. По последней, готовил отдельную статью, в которой описал драйверы роста. Префы пока отстают +1,6%. А в аутсайдерах Сургутнефтегаз преф, которые следуют за долларом и падают на 1,2%.
Бумаги крупнейших банков в минусе, Сбербанк теряет 2,6%, ВТБ -1,3%. А вот Тинькофф, на фоне включения расписок банка в индекс MSCI Russia растут на 9,7%. В моменте позитив отыгран в котировках и двигаться дальше будет сложнее.
Яндекс прибавляет +9,6%, планирует наращивать присутствие в финтех секторе и рассмотреть покупку финансовых компаний. Одной из возможных целей может быть компания, чьи акции в лидерах роста +13,3%. По ней я готовил статью со спекулятивной идеей, которая в лучшем виде себя отыгрывает.
Фудритейл закрылся разнонаправленно. Магнит выплатил дивиденды за 9 месяцев 2020 года в размере 25 млрд рублей и доходностью 4,3%. Растет на 3,7%. А вот X5 Retail Group движимый вниз спекулянтами, отстает и теряет 1,2%. Однако, это создает возможность войти в акции надежной компании по более дешевым ценам. Разбор Пятерочки скоро в блоге.
На прошедшей неделе разобрал для вас отчеты Северстали и ММК, операционные результаты Русал и Русагро. А на следующей вас ждут Большой разбор игрового сектора и еще много полезной аналитики.
Кому удобно читать меня в соцсетях, пожалуйста:
Telegram - уже больше 22 тысяч подписчиков
Вконтакте - уже больше 4 тысяч подписчиков
Всем хороших выходных!
Sat, 13 Feb 2021 08:23:45 +0300
Ребят, не то чтобы я совсем олд скул, но все таки.
На рынке халявы не бывает, вас размажут вынесут, по другому система не работает.
Видео на мой взгляд грамотное, полезное.
Система построена не для обогащения масс )
Увы но так.
Покер запретили, 1х бет поджали,.............
Ребят, кто реально торгует или только начал
советы от скифана ))
при открытии сделки
Отвечайте только перед самими собой на 3 вопроса:
1 где и почему ты именно ЗДЕСЬ открываешь позицию
2 где твои стопы и почему они там ( методами проб и ошибок все найдете свой стоп ) ))))
3 и где ты забираешь тейк и почему ты его забираешь и фиксишь позу
Когда вы научитесь отвечать на эти 3 вроде бы элементарных вопроса и сольете пару депозита, возможно только тогда вы вступаете в трейдинг
Велком ту хел )))
Всем удачи и не шортите растущий тренд )
Sat, 13 Feb 2021 08:13:52 +0300
падение, падение, все упадет все навернётся
не будет пока этого.
Для этого нет всего букета причин.
Итак почему не будет падения и рост продолжится:
* Чтобы падать должны продавать и не просто продавать, а продавать до последнего и почти все акции, так сказать, опустошать портфели.
в 2008 году практически все торговали с плечами и плечи были от 4. Тогда никто их не покупал ради дивов ибо это было глупо покупали с 5 плечом и зарабатывали на движении. Сейчас нет плечей.
* чтобы продажи хорошо шли не должно должно инвесторов. А инвесторы есть и они выкупают рынок. Пример марта 2020 года когда весь рынок выкупили физики. Блогеры еще сокрушались, «физики это проигравшая сторона», «если физики в лонгах — значит будем еще ниже». А это были физики инвесторы — нарастили портфели, сказали спасибо и поехали на север.
*Теперь давайте прикинем где должны быть цены на акции и какие дивиденды чтобы мы оказались в 2008 году.
Итак СберБанк
21 мая 2007 года дивы, хай пред дивами в мае 105,60 выплата = 0,3855 р
Перед следующими дивами достигли 113,05 а дивы ожидались =0,51 р
перед самым обвалом в мае 2008 сбер был 88,87 пред собственно самой выплатой в 0,51 р
Теперь коэффициенты: Цена/дивиденды
10 мая 2007 = 273,92
24 июля 2007 = 221,66
19 мая 2008 = 174,25
Это же понятно что дивами цена не подкреплена, фундамента для такой высоты нет.
нанес на график
* Прикинем какими должны быть цены сейчас чтобы повторить ту неосмотрительность инвесторов 2007-2008 годов
не забываем что тогда направляли 10%
имеем прогнозные 15,42 р и 50% по МСФО значит 3,084 р если 10%, а не 50%
Перед дивами точка 273,92*3,084 =844,76
предположим что дивы на 2022 год поднимают на 33.7% по аналогии с 2008 годом и они становятся 20,61 р или 4,12 (если 10% на дивы по МСФО)
Исторический хай 913,23
Хай перед дивами и перед падением 717 ,91
*
Теперь давайте посмотрим какой коэффициент устроил инвесторов при падении в 2009 году в феврале это 28 -ой 13,50 при ожидаемых дивах в 0,48 р
*
А Давайте посмотрим теперешние коэффициенты
Сделаем поправку что как будто направляют на дивиденды 10% от прибыли и дивы уменьшены
тогда имеем
*
видно что все коэффициенты никак не стыкуются с 2007-2008 годами.
Цена за акцию должна быть сильно выше даже с учетом выплат в 10 % от прибыли
примерно 800-900 рублей. а если с учетом что на дивы 50% то цена должна превышать 4000 р
Тогда только можно начать говорить о пузырении на рынке акций.
***
Можно примерно прикинуть в какие годы цена вышла из нормального коридора возьмем его 100 на 50
Это 2000-2001 и 2002 годы.
Тогда акция торговалась нормально для инвестора
коэффициенты примерно те же что и сейчас и тогда направляли 10% от прибыли
какой можно сделать вывод:
Падения ждать не стоит
Сейчас рынок торгует коридор отношения Цена/дивы 10 на 20
Т.е рынок учитывает что могут снизить до 20% от чистой прибыли и все равно цена останется в каком то приемлемом коридоре пусть 25 на 50
падения вообще не видно.
Так что расслабьте булки, получайте дивы, на дивы покупайте себе путевки на море .
Всем успехов, хороших инвестиций, будьте здоровы.
Sat, 13 Feb 2021 00:16:55 +0300
Обработал данные с сайте ФРС США сделал для Вас слайды.
Напоминаю:
денежная масса М1 — это средства, доступные для платежа: нал. + б/н (карты, р/сч),
денежная масса М2 = М1 + депозиты.
Динамика М1 США.
Темп роста за последние 5 мес. более 200% годовых.
Динамика М2 США.
Темп роста за последние 5 мес. 14% годовых.
Т.е. в США печатают в % от ВВП не больше, чем в РФ,
американцы снимают и тратят депозиты ( инвестируют и проедают).
Видимо, американцев не устраивает доходность депозитов около 0.
В РФ за год М1 выросла на 15,3%, М2 выросла на 13,5%.
Т.е. россияне тоже закрывали и тратили депозиты, но не так агрессивно, как американцы.
Отношение денежной массы М2 к ВВП.
Больше всего напечатали в Китае.
Отношение М2 (январь 2021г.) к ВВП 2020г.:
— Китай = 2,4,
— Евросоюз = 1,0,
— США = 1,0.
Обзор за неделю, мнение о рынке — в новом выпуске на youtube.
https://www.youtube.com/watch?v=5aEpud7Q_u0&t=47s
Адрес в telegram@OlegTrading
t.me/s/OlegTrading
Чат с > 500 трейдерами tx.me/OlegTradingChat
Желаю Вам Здоровья и Успеха.
С уважением,
Олег.
Fri, 12 Feb 2021 23:49:28 +0300
Вашингтон. 12 февраля. ИНТЕРФАКС — Федеральная резервная система (ФРС) протестирует способность крупнейших банков США справиться с гипотетической рецессией, которая повлечет за собой резкое снижение финансовых рынков и подъем безработицы выше 10%.
Стресс-тесты, ежегодно проводимые Федрезервом с целью оценки способности банков противостоять серьезным рыночным и экономическим шокам, в этот раз будут включать в себя сценарий, предполагающий, что рецессия в США начнется уже в первом квартале 2021 года при тяжелом глобальном спаде, а также серьезном стрессе на рынках коммерческой недвижимости и корпоративных облигаций.
«Безработица в США в рамках „крайне неблагоприятного“ сценария поднимается на 4 процентных пункта и достигает пика на уровне 10,75% в третьем квартале 2022 года. ВВП США опускается на 4% в период с четвертого квартала 2020 года по третий квартал 2022 года, и цены активов резко снижаются, в том числе рынок акций падает на 55%», — говорится в сообщении Федрезерва.
«Банковский сектор обеспечивал экономике поддержку, необходимую для выхода из кризиса, в течение всего прошлого года. Поскольку неопределенность сохраняется, этот стресс-тест даст нам дополнительную информацию относительно устойчивости сектора», — заявил заместитель председателя ФРС по надзору за банковским сектором Рэндал Куорлз.
Прошлогодние стресс-тесты показали, что ведущие американские банки смогут выстоять при различных сценариях, однако, учитывая сохраняющуюся экономическую неопределенность, Федрезерв ограничил выплаты банков, чтобы сохранить устойчивость финансового сектора.
Fri, 12 Feb 2021 23:32:49 +0300
Без политики и околорынка, в основном опционщики или алготрейдеры.
Artemunak
Eugene Logunov
anatolyutkin
kvazar
Александр Муравьев
Дмитрий Широков
Кирилл Глухов
Компания TSLab
Микаелян Саро
ПВМ
ves2010
TATARIN
Ильнур пишет редко, но метко, поэтому тоже в списке.
Fri, 12 Feb 2021 22:54:31 +0300
Знакомые сняли. В съемках помог ВТБ -регистратор.
Sat, 13 Feb 2021 00:12:08 +0300
Вспоминая недавнюю историю, где зазывалы обещали 60 процентов не в год, а в месяц! Якобы они закупали медпрепараты от Ковида, поэтому и такая доходность. Естественно, какое то время и выплачивали, стандартная МММ. Кстати, об МММ. Как можно нести деньги, зная, что это пирамида? Надеялись успеть выскочить? Мой приятель свел меня с одним таким адептом — как же он бесился, когда я ему вежливо, но твердо отказал, видать хорошо его там поимели и, чтобы вернуть свое, ему нужно было найти еще лохов.
Сотрудница банка набрала кредитов на своих клиентов, а большую часть денег взяла себе. Для чего в школе то учились? Прочитать договор очень сложно?
Какой-то гнусавый дрищ обещал заработать кучу процентов на бирже, только денег дайте, и ведь давали, одна девушка, если не ошибаюсь, 4 лимона дала. Как?
Почему у людей такая короткая память? 90-е с пирамидами ничему не научили?
Что там говорить, сегодня на смарте в одной теме завлекали в ДУ на комоне под 50-100 процентов годовых. 2 максимальных банковских ставки — для меня это предел того, что можно заработать на бирже без заоблачных рисков. И, если я не ошибаюсь, эквити на комоне можно поправить, просто добавив денег на счет.
Много в жизни вы видели альтруистов? Я вот копаюсь в памяти и не нахожу. Каждый рубится за свое так, как он это понимает.
Я понимаю бабушек, дедушек, они от одиночества уже на стенку лезут, поэтому и верят всяким проходимцам.
Сколько «друзей» у меня было, стоит дать денег в долг, даже копейки — все, пропал «друг». Сколько добра было сделано «друзьям», а как самому понадобилось — где они все? Не зря есть пословица — все друзья до черного дня. Человек живет сегодняшним днем для удовлетворения своих инстинктов, чаще низменных, и именно на этом его ловят мошенники, в голове рисует уже Канары и кучу телок.
Зато как все мы любим о Боге поговорить, либо об его отсутствии, тут мы все гуры 80 уровня, тут как-то тема была на смарте, так подобного бреда я давно не читал, зато какими витиеватыми фразами все это было написано, главное ведь показать, какой ты интеллектуал, а как жизнь за опу возьмет, когда все — вот он край — куда вы побежите? «Верю в себя», и алтарь соорудил у себя дома?
И что-то ни один любитель поговорить о Боге не идет и не помогает нуждающимся, зато себя уже канонизировали раз 500, все такие святые, некуда плюнуть
З.Ы. слово мошейник написано специально, не обвиняйте меня в неграмотности
Sat, 13 Feb 2021 00:08:02 +0300
Всем добрый пятничный вечер.
Решил сообщить, что с понедельника стартует мой эксперимент по разгону депозита.
Торговля на Чикагской бирже. Фьючерсом на нефть WTI.
Депозит сейчас 5000$
Посмотрим до скольки дойдет счет. Первая Цель 40 000$ до конца июня.
Общая цель 1 млн $
В разгоне главное, что бы повезло на старте. Если счет упадет до 2500$, закрываю торги )
