Thu, 20 Mar 2025 07:52:05 +0300
2024 год был для инвесторов нервным, поскольку рынок был очень волатильным. В отличие от 2023 года, фантастическую доходность ни один из биржевых фондов акций не дал. Тогда AKME прибавил 81,9%, заняв первое место. А за 2024 год этот же фонд взял золото всего лишь с 9,47%.
Полезное про акции и дивиденды:
- Что такое индекс MOEX 10 и стратегия равных весов NEW
- Топ-7 дивидендных акций от аналитиков Альфа-Банка NEW
- Топ-5 дивидендных акций от «Цифра брокер»
- Кто чаще всех платит дивиденды?
- Топ-7 лучших дивидендных акций от Сбера
- Ни единого разрыва! 5 компаний, которые платят дивиденды 20 и более лет без перерывов
- Разборы: Яндекс, Транснефть, МТС, Алроса, Сургутнефтегаз, Полюс, Мосбиржа, Лукойл, Роснефть
Если богатеете на инвестициях, обязательно подписывайтесь и не пропускайте новые дивидендные обзоры.
1) Да, фонд Альфа-Капитал «Управляемые российские акции», широко известный в узких кругах под тикером AKME, стал лучшим биржевым фондом на российские акции, опередив индексные фонды примерно на 13%. Сразу же оговорюсь, что это только среди биржевых фондов, без внебиржевых. Фонд активно управляется.
2) Второе место тоже у Альфа-Капитал — AKQU «Квант» с 9,10%. Этот фонд акций управляется с помощью ИИ под присмотром кожаных мешков.
3) Третье место у ВИМ (ВТБ) — EQMX «Индекс Мосбиржи» с -2,38%. Фонд повторяет состав индекса Мосбиржи, дивиденды реинвестируются.
Кстати, ни для кого не секрет, что в 2024 году самыми лучшими фондами стали не фонды акций и не фонды облигаций, а фонды золота. Они дали +43%.
Что под капотом у фонда Альфа-Капитала?
Как пишет Альфа, портфель формируется преимущественно (!) из акций российских компаний, которые отбираются по принципу фундаментальной привлекательности, с учетом оценки потенциальной доходности инвестиций и риска. Преимущественно — допустимая оговорка, но сейчас там 100% акций.
Преимуществом для инвестора, опять же, по словам УК, является возможность вложить средства в диверсифицированный портфель российских акций, имеющих высокий потенциал роста. В принципе, все мы ради этого и инвестируем — ради роста.
Топ-10 акций в фонде на данный момент:
- Т-Банк — 9,57 %
- Озон — 9,53%
- Икс 5 — 9,42%
- Яндекс — 9,41%
- Газпром — 9,22%
- Сбер — 8,33%
- Хэдхантер — 7,52%
- Аэрофлот — 7,08%
- Лукойл — 5,46%
- МТС — 4,06%
Некоторые из этих акций есть у меня в портфеле. Нет Озона, Газпрома, Хэдхантера и Аэрофлота. Отличие от топа индекса Мосбиржи огромное. Но чтобы обгонять индекс, так и должно быть. Управлять фондом активно и иметь состав как в IMOEX — это было бы странно.
Высокая комиссия
Комиссия фонда: 2,33% в год, в том числе УК берёт себе 2%, на спецдеп и иные расходы ещё 0,33%. Год назад суммарная комиссия была 1,75%. Молодцы, растут. Хотя не столь важно, какая комиссия, если фонд регулярно и заметно обходит индексные фонды. Фонду более 4 лет, он существует с декабря 2020 года. Но результат в прошлом не гарантирует результат в будущем. Не стоит экстраполировать имеющиеся результаты, как и не стоит ими пренебрегать.
Надо брать?
Каждый сам решает, как рисковать своими деньгами, поэтому решение остаётся индивидуальным. Лично у меня в портфеле есть этот фонд, но немного, в основном у меня дивидендные акции и облигации. Фонд мне нравится именно тем, что в нём активное управление. Не меньше нравится и то, что он обходит индексные фонды акций.
Подписывайтесь на мой телеграм-канал про инвестиции в дивидендные акции и облигации, финансы и недвижимость.
Thu, 20 Mar 2025 00:32:17 +0300
Мы растем и Оператор рынка дал сигнал на выход. Вчера я зафиксировал часть позиций, а до этого, ровно месяц назад было закрыто плечо. К плечу дальше буду очень редко возвращаться. Базово находиться в акциях на 100% — это не мой вариант. Я перешел от концепции «заработать» к «сохранить». Сейчас 18,5% в кэше (SBMM ETF, GOOD ETF и BOND ETF).
Подробно об этом писал в посте по итогам 2024 года
https://smart-lab.ru/blog/1101309.php
Там помимо Оператора рынка есть еще тактики выхода из акций, но пока они не сработали. По sentiment нужно искать что-то интересное. Нужно найти слабую бумагу, которая начнет падать. А пока мы растем, я всё-таки продолжаю оставаться на 80% в акциях.
Мир, снижение ставки – всё это будет двигать рынок вверх, но помним о рисках. Не забываем изречение одного из Магов рынка:
Именно так и делают прибыль!
Мой портфель по итогам 18 марта 2025 года
Мои приоритеты – Совкомбанк и Ренессанс Страхование. Переоценка цб должна дать хороший буст.
Эквити
И эквити в долларах
Счет в долларах даже подошел к своим истхаям, а Элвис еще не дает сигнал на выход. Возможно, с курсом рубля что-то не так?
Доходность в 2025 году отстает от рынка, уж очень хорошо Газпром рос.
По планам далее – без особых изменений. Держим акции, раз в полгода или по необходимости ребалансируем портфель. Доля в акциях сейчас допустима 60-80%.
Тактически надо довести кэш (SBMM ETF, GOOD ETF и BOND ETF) до 20% – это еще 1,5%, дивами или новыми деньгами.
По Черкизово, НоваБев и Инарктика – у меня регулярно настроение меняется от докупить до продать всё. Есть вопросы, пока решил держать в существующих долях.
А так меньше суеты. Меньше инфошума. Меньше сделок.
Живи. Люби. Путешествуй.
t.me/shadrininvestThu, 20 Mar 2025 07:19:06 +0300
Начнем с того, что в сложившейся практике маркет-мейкинг (ММ) – обычно навязанная услуга. В тех стандартах, которые сложились на рынке, он или не нужен, если речь о голубых фишках. Или от него нет толку, если речь о неликвиде (ВДО или небольшие IPO-акции).
Поскольку давно выученная маркет-мейкером задача – избегать сделок. Мало ли что! Поэтому в не самых расторгованных стаканах котировок, где ММ нужен и есть, мы можем видеть большую заявку на продажу, большую заявку на покупку, но обе – в безопасном отдалении от реальной цены сделок. Возможно, добавляет эстетики. Не пользы.
Но, вообще-то и по идее, ММ должен обеспечивать ликвидность. И значит – привлекать в бумагу новые деньги, делать облигацию или акцию более востребованными и – да-да – более дорогими.
Мы в Иволге, будучи маркет-мейкером, решили именно поторговать. Падение облигации или акции для нас – риск. В прошлом году рынок падал, риск мы собрали, и он оказался терпимым. И компенсировался при дальнейшем отскоке.
А результаты – на графиках. Графиков можно привести больше. Иволга на сегодня маркетирует 33 облигации и 2 акции.
В бумагу с правильным ММ инвестор может вложить больше денег без страха застрять в ней на неопределенный срок. И вкладывает больше. Больше денег получает эмитент.
Облигации с ММ Иволги в целом меньше подвержены падениям и больше – апсайдам (иначе неоткуда взяться сравнительно более низкой доходности на вторичных торгах).
В IPO-акциях аналогичная ситуация, Иволга маркетирует АПРИ и Займер. Хотя в них мы еще учимся. Однако акции АПРИ точно лучше рынка. А акции Займера с февраля (11 февраля мы, похоже, наконец настроили там нужные параметры ММ) – надеемся, тоже.
Telegram @AndreyHohrin
Не является инвестиционной рекомендацией. Ссылка на ограничение ответственности.
Следите за нашими новостями в удобном формате: Telegram, Youtube, Смартлаб, Вконтакте, Сайт
Thu, 20 Mar 2025 07:08:09 +0300
ВИДЕОВЕРСИИ СИТУАЦИИ НА ТЕКУЩИЙ МОМЕНТ НА 3 ОСНОВНЫХ ПЛОЩАДКАХ (Youtube, Rutube, VKVideo)
доступны по ссылке
➡️ PRO-канал (https://roman-andreev.ru/pro-channel)
20.03.2025. Вчера индекс ММВБ закрыл день небольшой зелёной свечкой. В борьбе за часовую ЕМА (на утро — 3211) победу в итоге одержали быки и медленно потащили индекс вверх, немного не дотянув до основного локального сопротивления на 3247 и закрыв день недалеко от уровня, так что позиция на утро у нас примерно та же, что и всю неделю — по-прежнему ждём отработки отметки 3247: в случае её взятия и закрепления выше — будем ждать продолжения роста в рамках вложенной 5 волны, минимальной целью которой будет обновления хаёв этого года, оптимальной — район 3400, а идеальной — перехай хая 2024 года.
В случае отбоя снова поедем к часовой ЕМА и если эта отметка будет всё же пробита и протестирована снизу, коррекция углубится с возможными целями в районе 3160-3145 или снова навестим сильную локальную поддержку на 3105.
С волновой т.з. мы по-прежнему идём в рамках сверхпозитивного сценария, где, вероятно, уже начали 5 в 3 в 3 волну в импульсе с лоёв прошлого года и по окончанию которой нас ждёт новая коррекция в рамках 4 волны старшего порядка, цели которой будут зависеть от того, где закончится текущая 5, поэтому в обозримой перспективе мы не должны уйти сильно далеко от текущих значений. Исключением будет только растянутая 5, до хаёв прошлого года.
СиПи оттестил сверху свою верхнюю сильную поддержку в лице дневной ЕМА233 (56726), сформировав первый разворотный сигнал вверх, так что здесь ждём продолжение роста с ближайшими целями 5795 и 5838, проход которых даст нам завершающий сигнал на разворот. Отмена сценария - возврат с чётким тестом ниже нижней основной поддержки на 5606, что отправит нас дальше вниз с ближайшей целью 4950.
Евро-доллар пытается расти, оттестив сверху локальные сопротивления на 1,08 и 1,077, хотя пока и возможен повторный тест их сверху. Здесь ждём продолжения роста к основным сопротивлениям на 1,107, 1,1138 и 1,119. Отмена сценария – уход ниже пробитых локальных сопротивлений – в этом случае дальнейший рост может встать под вопрос и отправить нас к основной локальной поддержке на 1,06.
Золото доехало до своих сопротивлений (на сегодня — 3065 и 3104), отбиваясь от основного — нижнего — в пользу начала возможной коррекции с ближайшими целями на сегодня 2909 и 2890. Отмена сценария — пробой с ретестом сопротивлений, что отправит нас дальше вверх, с ближайшей целью 3233.
Нефть оттестила сверху основную поддержку на 69,51, и отбилась - сигнал на продолжение роста с ближайшими целями 73,43 и 74,25. Отмена сценария — возврат с ретестом ниже 69,51, что отправит нас в новую волну вниз с ближайшей целью 68,18.
Юань оттестил снизу свою важную поддержку на 11,83 (на сегодня) и двинул дальше вниз ближайшей целью на 10,5. Пока ждём добоя туда. Отмена сценария — возврат с ретестом выше 11,83, что даст сигнал на начало коррекции с целями в районе 12,85-13.
Итог: ждём подтверждения окончания коррекции и возобновления роста. Цели и условия отмены сценария написаны выше.
Друзья, если Вам нравится моя аналитика, буду признателен за «плюсики», для этого нажимайте на «хорошо» под статьёй.
Thu, 20 Mar 2025 06:53:39 +0300
1. Вчера индекс МБ потестил нижнюю границу текущего боковичка 3190-3200
2. Отмечал, что 3190 надо удерживать. Удержали
3. Указывал цель движения на день 3190-3240. К вечеру дали
4. Сегодня экспира — царица вампиров. Сборища вампиров и ведьм не особо люблю. Понаблюдаю со стороны. Добавка, набранные на 3190+ вчера ушла.
5. Неплохо поймали дно в валюте. Но пока не факт, что дно. Так что 2 часть кэша на усиление держу. Полагаю к концу года можем вернуться к 95-102. Однако не исключено, что в случае перемирия будут добивать бакс под 80. Причина может быть и в резком ускорении оборачиваемости валютного капитала. Условно раньше платеж за отгрузку шел 1,5 мес — после перемирия это может быть вопрос 1-3 дней. Т.е. в моменте может быть навес притока валюты при пока стагнирующем импорте. Но экономическая модель у нас такова, что бюджет все же нуждается в высоком курсе валюты. Уровни интересны. Риски понятны. Держу
6. Признаки ослабления инфляции. Ожидаемо. В пятницу ставка ЦБ. Я бы понизил на 1 пункт. Или сделал намек на смягчение. Но наш ЦБ слишком консервативен. Видимо будет ждать итогов завершения конфликта. Но вероятность снижения ставки в апреле резко повысилась. Даю на это уже 40%. Облиги машут ручкой опоздашкам. Хотя то, что рынок облигаци1 вынесут за 6-4 мес. до 1 снижения ставки честно предупреждал. Некоторые серии дают уже и 15-17% с момента закупа. А прошло с 20.12.2024г. — 3 мес.
7. В выходные — встреча в СА по Украине. Вчера был созвон Трампа и Зеленского. Его результат:
— Трамп заявил, что США готовы помочь в управлении энергетическими объектами Украины, включая атомные станции. По его мнению, контроль США над украинской энергетикой станет лучшей гарантией защиты.
— В Белом доме уверены, что мир ещё никогда не был так близко, а Трамп настроен завершить конфликт навсегда.
Есть над чем задуматься. Зеленский угодил в западню. В местах не столь отдаленных за такую политику последовало бы сильное понижение рейтинговых очков. А пока вспоминается фраза — цирк уехал, а клоуны остались.
8. Мнение прежнее — идем в район 3500. Пятницу и выходные лучше встречать в лонге
9. Итог — не сопротивляться тренду. Расслабиться и получить удовольствие
10. Удачи
t.me/ATOR_INVEST
Thu, 20 Mar 2025 06:18:28 +0300
Сначала разберемся с таким понятием как фьючерс. Это обязательство купить/продать товар по обговоренной цене к определенной дате, либо уплатить разницу между обговоренной ценой и ценой в день экспирации фьючерса. Например когда мы выращиваем пшеницу и к августу можем иметь либо три рубля либо десять, а нормально мы сможем жить не голодая только при пяти рублях, мы договариваемся с богачем о фьючерсе на пшеницу с экспирацией в августе, и какое бы бедствие не случилось, мы всегда его переживем и получим пять рублей.
Пару лет назад на мосбирже появились вечные фьючерсы, например на золото, или доллар. Смысл в том, что цена его всегда примерно равна рыночной цене за тысячу долларов. происходит это из за ежедневных клирингов, где выплачивается/забирается премия(фандинг) разница между текущей ценой фьючерса и рыночной ценой доллара.
То есть в текущих условиях, можно взять фьючерс на доллар например по 82 и держать его, пока доллар не вернется к значениям 100, продать его и иметь прибыль.
Вернемся же к моменту, почему мосбиржа это мошенники и вас кинут на деньги. четыре раза в год, мосбиржа имеет право, без вашего ведома, и уведомления, принудительно продать/купить ваши бесконечные фьючерсы, по любой цене которая была в этот день. То есть мосбиржа продает вам вечный фьючерс, но на самом деле обманывает вас и всегда продаст этот фьючерс по не выгодной вам цене, когда захочет.
Thu, 20 Mar 2025 05:46:32 +0300
Уже и у Лаоса есть свой слитковый банк
По материалам журнала Сингапурской биржи драгметаллов.
В течение многих лет Лаос — небольшая страна в самом сердце Юго-Восточной Азии, не имеющая выхода к морю — оставался в тени на мировой экономической арене. Однако эта страна, богатая культурой и природными ресурсами, сейчас готова к экономическому прорыву. Ведущую роль в этих переменах играет развитие внутреннего рынка золота — и все это благодаря созданию Лаосского слиткового банка (ЛСБ). Его цель — раскрыть экономический потенциал золотых ресурсов Лаоса и одновременно укрепить финансовую стабильность страны. В основе этой стратегии лежит внедрение строгих стандартов качества и операционных протоколов в полном соответствии с требованиями Лондонской ассоциации участников рынка золота (LBMA). Помимо этого, программа развития направлена на создание надежной финансовой инфраструктуры, привлечение международных партнеров и укрепление позиций Лаоса как динамичного и стратегически важного игрока в регионе, открытого для бизнеса и инвестиций.
Страна с огромным потенциалом
Лаос часто называют «сердцем Индокитая» благодаря его уникальному географическому положению. Страна граничит сразу с пятью государствами: на севере — с Китаем, на востоке — с Вьетнамом, на юго-востоке — с Камбоджей, на западе — с Таиландом и на северо-западе — с Мьянмой. Это делает Лаос важным транспортным и экономическим узлом, обеспечивая удобные пути для торговли, инвестиций и экономических связей по всему региону и за его пределами.
Географическое положение дает Лаосу доступ к крупнейшим и самым быстрорастущим экономикам региона:
- Близость к Китаю. Китай — крупнейший торговый партнер Лаоса, и его влияние на экономику страны невозможно переоценить. В рамках инициативы «Один пояс — один путь» активно развивается инфраструктура Лаоса: строятся новые дороги, железные дороги и энергетические объекты. Одним из ключевых проектов стал железнодорожный маршрут Китай — Лаос, который уже значительно сократил время и стоимость грузоперевозок, усилив экономическую связь между Лаосом и Китаем.
- Тесные связи с Вьетнамом. Вьетнам является важным экономическим партнером Лаоса, особенно в торговле сельскохозяйственной продукцией и потребительскими товарами. Близость двух стран обеспечивает эффективные торговые маршруты и надежные цепочки поставок, что способствует укреплению экономического сотрудничества.
- Интеграция с Таиландом. Таиланд остается важным источником прямых иностранных инвестиций, технологий и торговли для Лаоса. Благодаря развитой системе автомобильных и железных дорог трансграничная торговля и туристические потоки между странами процветают, что делает экономику Лаоса более устойчивой и взаимосвязанной с соседями.
Помимо двусторонних отношений, Лаос пользуется преимуществами своего членства в Ассоциации государств Юго-Восточной Азии (АСЕАН). Участие в АСЕАН открывает Лаосу доступ к региональным торговым соглашениям и инициативам, направленным на снижение торговых барьеров и стимулирование потока инвестиций. Это членство позволяет Лаосу интегрироваться в динамично развивающийся рынок с населением более 650 миллионов человек, открывая новые возможности для торговли и экономического роста.
Кроме выгодного географического положения и тесных экономических связей, Лаос находится на пересечении ключевых экономических коридоров, что усиливает его стратегическое значение в регионе:
- Восточно-западный экономический коридор. Этот важный маршрут соединяет Вьетнам, Лаос, Таиланд и Мьянму, упрощая перемещение товаров через границы и обеспечивая Лаосу выход к Южно-Китайскому морю — одному из крупнейших транспортных маршрутов для мировой торговли и логистики.
- Южный экономический коридор. Этот маршрут связывает Вьетнам и Таиланд через территорию Лаоса, улучшая региональные торговые пути и обеспечивая экономическую выгоду для всех участников, закрепляя за Лаосом роль ключевого транспортного узла.
Однако стратегическая значимость Лаоса определяется не только его географическим положением и торговыми маршрутами. Страна обладает богатыми природными ресурсами, в том числе значительными месторождениями золота, которые как раз и спровоцировали создание ЛСБ, а также огромным потенциалом в области гидроэнергетики. Эти ресурсы создают прочную основу для экономического развития, привлекая инвестиции и обеспечивая стабильные партнерские отношения в регионе.
Кроме того, Лаос обладает огромным туристическим потенциалом. Уникальное культурное наследие страны, включая объекты Всемирного наследия ЮНЕСКО, такие как город Луангпхабанг, и потрясающие природные пейзажи привлекают все большее число туристов. Развитие транспортной инфраструктуры и интеграция с соседними странами в рамках АСЕАН откроют новые возможности для роста туристического потока, что принесет стране значительный доход в иностранной валюте и будет стимулировать развитие местной экономики.
Страна занимает одно из ведущих мест среди производителей золота в Юго-Восточной Азии, располагая запасами, оцениваемыми примерно в 5 млн унций (около 155 тонн). По данным Министерства горной промышленности и энергетики Лаоса, страна ежегодно добывает около 4 тонн золота, что вносит весомый вклад в совокупный доход от горнодобывающей отрасли.
Однако до сих пор в Лаосе отсутствовала современная инфраструктура для переработки золота, соответствующая международным стандартам. В настоящее время большая часть добытого золота экспортируется в форме сплава доре — полуфабриката с низкой степенью очистки. Это значит, что страна упускает значительную добавленную стоимость, которая могла бы быть получена в процессе более глубокой переработки золота внутри страны. Именно эту проблему намерен решить Лаосский слитковый банк.
Стандартизация рынка золота
Лаосский слитковый банк был создан правительством Лаоса в рамках стратегической инициативы для эффективного использования крупных золотых резервов страны и укрепления финансовой системы. Основные цели банка амбициозны, но четко определены:
- стандартизировать рынок золота в Лаосе в соответствии с жесткими международными требованиями,
- обеспечить полное соответствие мировым протоколам,
- создать широкий спектр привлекательных инвестиционных инструментов, связанных с золотом.
В основе стратегии ЛСБ лежит обязательство соответствовать и даже превосходить строгие стандарты, установленные Лондонской ассоциацией участников рынка золота.
Ключевым элементом этого плана станет строительство современного завода по переработке золота, который сможет перерабатывать от 100 до 150 тонн золота в год с чистотой до 99,99% — это стандарт, необходимый для выхода на международный рынок и получения сертификата Лондонской ассоциации. Ожидается, что это предприятие обеспечит стране стабильные ежегодные доходы, которые, по предварительным оценкам, составят от 9 до 14 млрд долларов в год.
Переработка добытого в Лаосе золота в золото высшей пробы, соответствующее стандартам Лондонской ассоциации, позволит не только значительно увеличить поступления в иностранной валюте, но и создать новый мощный источник дохода для национальной экономики. Этот шаг также укрепит позиции Лаоса на мировом рынке золота, сделав его важным игроком в сфере драгоценных металлов.
Помимо создания современного завода по переработке золота, ЛСБ предлагает ряд инновационных услуг, направленных на создание динамичной и доступной экосистемы рынка золота:
- Золотые депозитные счета. ЛСБ стал пионером в области депозитных счетов в золоте, сделав инвестиции в этот драгоценный металл доступными для широкой аудитории. Открыть такой счет можно, купив всего 1 г золота. На остаток начисляется привлекательная годовая процентная ставка в размере 2%, что делает вложения в золото не только доступными, но и выгодными. На начальном этапе работы в банке было открыто уже более 2 000 золотых депозитных счетов с общим объемом накоплений в размере 50 000 граммов золота (50 кг), что свидетельствует о высоком уровне доверия населения к стратегии ЛСБ.
- Золотые сертификаты. ЛСБ предоставляет клиентам возможность хранить свои золотые активы в защищенном цифровом формате с помощью золотых сертификатов. Эти сертификаты можно обменять на физическое золото в любое время, а также использовать в качестве залога для получения обеспеченных кредитов. Такой подход сочетает надежность владения золотом с удобством цифровых финансовых инструментов, повышая ликвидность и создавая новые возможности для владельцев сертификатов.
- Автоматизированные решения для управления золотыми активами. ЛСБ активно разрабатывает передовые автоматизированные системы для управления активами в золоте. Эти решения позволят клиентам получать доступ к актуальной рыночной информации в режиме реального времени, проводить сделки с минимальными задержками и значительно упростят процессы купли-продажи золота. Это повысит эффективность и доступность рынка золота для всех участников.
Увеличение экономической стабильности и расширение финансовых возможностей
Стратегические инициативы ЛСБ тесно связаны с более широкими макроэкономическими целями Лаоса. Золото становится важным инструментом для обеспечения макроэкономической стабильности в условиях глобальной экономической нестабильности и роста инфляции в стране. Наращивая золотые резервы и развивая прозрачный и хорошо регулируемый рынок золота, ЛСБ напрямую способствует снижению волатильности лаосской валюты, кипа, укреплению доверия инвесторов и повышению устойчивости национальной экономики в целом.
Кроме того, ЛСБ играет важную роль в повышении доступности финансовых услуг по всей стране. В Лаосе значительная часть населения, особенно в сельской местности, остается вне зоны обслуживания традиционных банковских учреждений. В настоящее время только около 40% взрослого населения имеют банковские счета, а около 70% остаются вне финансовой системы или недостаточно обслуживаются банками.
Thu, 20 Mar 2025 03:34:04 +0300
Ну что же, уже полтора месяца вся биржа смотрит мыльную мексиканскую оперу под названием «мирные переговоры» с США. И если читать и внимать всей истеричной аналитике на эту тему, то среднему спекулянту еще до достижения катарсиса по вопросу вполне можно отъехать в дурку. Ибо очень уж мотает пресловутый market sentiment. Выскажу и я свои соображения.
Я сразу абстрагируюсь от примитивных прогнозов — чем закончатся эти переговоры. Потому что по моему мнению это не важно. Я уже много раз писал в своих статьях, что и место России в мире и стоимость ее фондового рынка будет напрямую зависеть от той силы, которую Россия способна проецировать вовне и внутри. Банально наша Армия и Флот + экономика это и есть коэффициент нашей капитализации. Своеобразный P/E, только в мировом значении.
И тут сразу обозначается водораздел, идущий еще с краха СССР, как мы видим себя сами и как нас видят наши партнеры (на самом деле враги откровенные). «Партнеры» видят нас вот так:
Чего-то не очень оптимистично.Россию на этой схеме еще найти нужно, с таким размером ВВП, но я думаю все еще хуже. Они видят нас даже вот так:
Это карта странового ВВП по ППС с соответствующей поправкой на размер ВВП. Карта старая, но в данном случае важно восприятие. На этой карте нас как бы нет, как и кучи остальных папуасов с мелкими экономиками. Именно так нас Запад и воспринимает после краха СССР — как пустое место, которое на что-то еще претендует. И неудивительно, что Запад решился на войну на Украине, чего им было бояться, глядя на эту карту — совершенно нечего. Так они думали.
Сейчас совершенно понятно, что они грандиозно ошибались. И в этом плане переговоры по судьбе Украины это вообще не вопрос войны на Украине, а закрытие вопроса, который висел 35 лет с окончания Холодной войны — что такое современная Россия и на что она может в мире претендовать. Уже ясно, что на весьма многое.
Раньше мы думали, что нам хватит вот этого:
Но этого оказалось мало. Пришлось продемонстрировать вот этот вот все еще:
В этом плане феномен Трампа — это внутренняя разборка западных рабовладельцев на тему что делать в условиях проигранной локальной войны и кто за нее должен платить. Я совершенно уверен, что президент Трамп, который и начал вооружать Украину и готовил этот конфликт совершенно не может простить старику Байдену, что последний так бездарно растратил трамповскую домашнюю заготовку. Трамп готовил какой-то пугач для России, для жесткого торга, а Байден свел конфликт к банальной войне на истощение, что Россия исторически умеет очень хорошо, в силу наличия ресурсов. Дело только в этом и теперь кто-то должен ответить за разбазаривание денег американских налогоплательщиков. Абрамсы сожгли, Ростов не взяли, с Курском тоже неудобно вышло. Печалька.
Поэтому я не разделяю эйфории по поводу Трампа и его якобы «революции» в нравственной система Запада. Какая революция может быть у людоедов? Раньше ели папуасов сырыми, теперь будут жарить на вертеле, нам-то от этого легче? Смена сервировки стола, а не доктрины. Доктрина одна — грабеж и геноцид всех и вся.
Обратите внимание на то, куда деваются оппоненты США. Помните шумного антиамериканского президента Дуэрте? Наш большой друг и радетель за освобождение Филиппин от западного гнета. Кто-нибудь обратил внимание, что он уже Гааге? (!!?). Вот так, опасно восставать против США, даже если у тебя рейтинг 90%, это ничего не значит, нужна реальная сила, а народная поддержка — ее еще монетизировать нужно суметь. Румыния не даст соврать. Запад — это нацистская диктатура, со всеми вытекающими.
Поэтому я буду обращаться только к экономике. Это реальный источник прогнозов. Будет хороший ВВП и много ракет и прочего — Трамп и кто будет вместо него сами приползут на переговоры. Все как у Булгакова — «никогда не просите ничего, сами придут и сами дадут» ©. Они всегда так делали. Тут умные люди предлагают последнюю лодку проекта 941 Акулу (Тайфун) в музей превратить. Она же Дмитрий Донской. Очень знаковое начинание, потому что именно проект Акул в 80-е годы поставил на место США и закруглил похожий с текущим кризис 85-го года.
И вот данные по экономике, крайне интересные, по внешнеторговому балансу РФ. Я чего-то такого давно ждал.
Должны были потуги наших «партнеров» по разрушению трансграничных платежей и прочих санкций прибить импорт, а наши инвестиции в ВПК и импортозамещение — ускорить этот процесс изнутри. Результат можно наблюдать на платежном балансе. Несмотря на не особо радующую нефть, платежный баланс растет и очень шустро. Что и попутно весьма резво отразилось на курсе доллара. 81 рубль за доллар — внушает. С учетом инфляции — прямо совсем. Вот вам еще схема.
Я давно придумал этот индикатор курса рубля с поправкой на инфляцию. Он всегда очень хорошо предсказывал хай на рынке. Есть определенный уровень, ниже которого рубль не может укрепляться. Потому что он обусловлен накопленной инфляцией. И это все работало много лет. До 2022 года, когда был разрушен механизм контроля за валютным курсом от ЦБ. Но сейчас механизм восстановлен, курс просто стал более рыночным. Зависит от банального спроса и предложения валюты. И хорошо видно, что 81 рубль за $ — это прямо по текущим меркам очень щедро. Это соответствует курсу в 62 рубля в 2020 году, для примера.
И есть понимание, чтотеперь данная логика может перестать работать. Потому что теперь кроме управления курсом у правительства есть второй рычаг управления ВВП и бюджетом — тарифная политика. Деньги можно собирать не только с экспортеров, но и с импортеров. Писал об этом. В этом смысле импорт китайских машин и прочего — вообще клондайк. Вася на заводе получил ЗП в 250 тыс. рублей, пошел и купил Чери Тигго за 2 млн, из них 1 млн — это импортная пошлина, деньги вернулись государству. Ясно, что это не самая эффективная экономика, но при таком балансе курс рубля может быть интересным, нет смысла в постоянной девальвации. Импорт кормит также, как и экспорт. Ну и гадости от «партнеров» тоже не вечные. Сами себе роют яму. Зарубят нам SWIFT — будет что-то другое. Вот пример:
Кто сталкивался, тот оценит.
Это и есть тот драйвер, на котором будет ехать новая экономика в РФ — защита внутреннего рынка и завнутрение капитала. Деньги перестанут уходить вовне, потому что им будет много где найти применение здесь. Куча новых отраслей возникла. Во всяком случае на это есть надежда, если снова не найдутся любители раздавать внутренний рынок «партнерам»…
Какой будет при этом РТС — это уже тема для следующей статьи, но ясно, что намного выше… и если не будет большой войны. И об этом тоже в следующий раз.
Всегда по делу,
Wed, 19 Mar 2025 11:34:49 +0300
Вчера прошли очередные телефонные переговоры президентов России и США. Ожидания рынка были самые грандиозные: как минимум тридцатидневное перемирие, как максимум окончание СВО уже вчера, сразу после созвона.
Реальность оказалась гораздо более прозаической, но все равно позитивной. Помимо всяческих намерений и договоренностей договариваться, Россия согласилась прекратить удары по энергетической инфраструктуре. Может быть это не такой большой шаг, как полное тридцатидневное перемирие, но все так это движение в сторону окончания конфликта. Позиции сторон постепенно сближаются, а самое главное все начинают понимать, что затягивание конфликта никаких позитивных результатов не принесет. Скорее всего на дипломатическом уровне уже полным ходом идет согласование параметров полноценного мирного соглашения. Ну а если США согласится не поставлять вооружение на время тридцатидневного перемирия, то будет совсем хорошо. Вот это уже будет настоящий рывок к миру.
Для рынка ситуация получается схожая. Окончание СВО, снижение ставки и рост акций все так же на повестке. Просто это случится не в марте, а, допустим, в мае. Придется набраться терпения и верить в хорошее.
П.С. Послезавтра заседание ЦБ по ставке. Учитывая замедление экономике и слишком резкое укрепление рубля, у ЦБ есть все возможности для снижения ставки. Но, зная этих перестраховщиков, предположу, что ставку сохранят с прогнозом «на посмотреть».
https://t.me/borodainvest
Wed, 19 Mar 2025 11:24:07 +0300
Заправляйтесь и уезжайте оттуда. Такова стратегия автомобилистов в магазинах шаговой доступности в наши дни. Больше никаких поисков сладостей, орешков и чипсов — многие люди просто не могут себе этого позволить. Итак, продажи в магазинах шаговой доступности падают, согласно недавней статье в Wall Street Journal. Вот что сказал наш Elliott Wave Theorist о выжатом потребителе пару месяцев назад:
По информации журнала Fortune, количество людей, планирующих отпуск, достигло 15-летнего минимума. Тогда потребители все еще не оправились от Великой рецессии.
перевод отсюда
И не забывайте подписываться на мой телеграм-канал, Boosty и YouTube-канал
Wed, 19 Mar 2025 11:17:24 +0300
Не люблю писать о семье Ротшильд. Слишком уж они влиятельные, хоть и ушли в тень, кося под филантропов. Предыдущий пост можно читать здесь.
А сегодня, когда золото штурмует очередные вершины, появился повод поговорить о тех, кто формируетформировал на него цену. Пост будет достаточно короткий, в отличие от моих «фирменных расследований», но зато актуальный))
Ух, движуха с нулевых пошла, аж в ушах свистит. Господа, а куда отклеилась стабильность?
Таки давайте разбираться! Но начнём традиционно с архитектуры, ибо влиятельные люди сидят не в парке на скамейках, а в офисах.
Лондон из зе кэпитал оф Грейт Британ))) Абсолютно дебильная архитектура, чем-то напоминает российские кладбища, где люди, исходя из своих финансовых возможностей, лепят кто во что горазд.
Видите избушку на курьих ножках?))
Нью-Корт (также известный как штаб-квартира Ротшильдов) представляет собой совокупность ближайших зданий в Лондоне служил глобальной штаб-квартирой Инвестиционного банка Ротшильдов с 1809 года. Нынешнее здание является четвертым воплощением офисов Ротшильдов по тому же адресу. До 2004 года мировая цена на золото была фиксированной ежедневно в этом здании.
Как был сарай, так и остался))))
Лайонел де Ротшильд (который в 1838 году сменил своего отца Натана на посту главы фирмы) нанял архитектора Томаса Марша Нельсона для проектирования здания в итальянском стиле, строительство которого было завершено в 1868 году.
Это здание служило штаб-квартирой Ротшильдов во время обеих мировых войн.
После отъезда из Франкфурта Натану Майеру Ротшильду понадобилось место, где он мог бы построить свой банковский бизнес и продолжить коммерческую деятельность, а также поселить свою семью. В 1809 году Ротшильд арендовал дом № 2 на Нью-Корт-стрит, Сент-Суизинс-лейн.
В 1824 году в Нью-Корте Натан Майер Ротшильд и его компания основали Alliance Assurance (позже ставшую Royal & Sun Alliance, а сегодня известную как RSA Insurance Group).
Натан Майер Ротшильд (16 сентября 1777 — 28 июля 1836), также известный как барон Натан Майер Ротшильд, был британско-немецким банкиром, бизнесменом и финансистом. Он родился во Франкфурте-на-Майне и был третьим из пяти сыновей Майера Амшеля Ротшильда и его жены Гатл (урождённой Шнаппер). Он был основателем британской ветви известной семьи Ротшильдов.
В 1798 году, в возрасте 21 года, он поселился в Манчестере, Англия, и основал бизнес в сфере торговли текстилем и финансов. Позже он переехал в Лондон и с 1804 года начал торговать на Лондонской фондовой бирже. Он сколотил состояние на торговле векселями через банковское предприятие, основанное в 1805 году, которое занималось такими финансовыми инструментами, как иностранные векселя и государственные ценные бумаги.
Ротшильд стал масоном в ложе «Эмуляция» № 21 Великой ложи Англии 24 октября 1802 года в Лондоне. До этого момента немногие евреи-ашкеназы, жившие в Англии, как правило, принадлежали к «древним» из-за своего низкого социального положения, в то время как более состоятельные сефарды присоединялись к «современным».
С 1809 года Ротшильд начал торговать золотыми слитками и сделал это основой своего бизнеса, который впоследствии стал называться N. M. Rothschild & Sons. С 1811 года в ходе переговоров с генеральным комиссаром Джоном Чарльзом Херрисом он взял на себя обязательство переводить деньги для выплаты жалованья войскам Веллингтона во время кампании в Португалии и Испании против Наполеона, а затем для выплаты субсидий британским союзникам, когда они формировали новые войска после катастрофической кампании Наполеона в России.
Позже, в 1840-х годах, когда ранние социалисты во Франции (такие как Альфонс Туссенель и Пьер Леру) атаковали Ротшильдов и «еврейских финансистов» в целом, французский социалист из их круга, Жорж Мари Матье-Дайрнваэль, используя псевдоним «Сатана», написал работу под названием Histoire édifiante et curieuse de Rothschild Ier, Roi des Juifs («Поучительная и любопытная история о Ротшильде Первом, короле евреев»). В нём он утверждал, что Натан Майер Ротшильд заранее знал о результатах битвы при Ватерлоо, и его курьеры доставили информацию о победе в Лондон раньше, чем об этом узнал британский кабинет министров. Он утверждал, что использовал эти знания для спекуляций на Лондонской фондовой бирже и сколотил огромное состояние, получив несправедливое преимущество перед другими британскими держателями акций, по сути обманув их.
Фредерик Мортон рассказывает эту историю так:
Ротшильдам, главным финансовым агентам [Англии], Ватерлоо принесло прибыль в несколько миллионов фунтов.… агент Ротшильдов… прыгнул в лодку в Остенде… Натан Ротшильд… пробежал глазами первые абзацы. Мгновение спустя он уже был на пути в Лондон (опередив посланника Веллингтона на много часов), чтобы сообщить правительству, что Наполеон был разбит, но его новости не поверили, потому что правительство только что узнало о поражении англичан при Катр-Бра. Затем он отправился на фондовую биржу. Другой человек на его месте вложил бы вырученные деньги в консулы [банковские аннуитеты], которые и так были слабы из-за Катр-Бра. Но это был Натан Ротшильд. Он прислонился к «своей» колонне. Он не инвестировал. Он продал. Он выбросил консоли.… Консоли упали еще больше. «Ротшильд знает», — прошелестел шепот в толпе. «Ватерлоо проиграно». Натан продолжал продавать… Цены на консоли резко упали — пока, за долю секунды до того, как стало слишком поздно, Натан внезапно не купил огромный пакет за бесценок. Через несколько мгновений после этого пришла радостная новость, которая взбодрила людей. Мы не можем представить, сколько надежд и сбережений было разрушено этой искусственно созданной паникой.
12 сентября 1919 года Нью-Корт стал местом, где была зафиксирована мировая цена на золото.
В 1962 году фирма снесла и заново отстроила свою штаб-квартиру в Нью-Корте в третий раз по предложению Эвелин Роберт де Ротшильд.
В 2005 году фирма решила создать четвёртую версию здания, из вестибюля которого открывается вид на церковь Святого Стефана Уолбрука, а с крыши — на лондонский горизонт.
Золотой фиксинг (англ. Gold Fixing) — метод ежедневного установления цены на золото, который применялся на Лондонском межбанковском рынке золота с 12 сентября 1919 года. Цена на золото, являющаяся результатом Лондонского золотого фиксинга, являлась практически мировой ценой на поставку данного физического металла и использовалась в качестве ориентира в подавляющем большинстве контрактов на поставку физического золота. Цена устанавливалась компанией London Gold Market Fixing Limited по результатам существующего спроса и предложения на золото. 20 марта 2015 года фиксинг перестал устанавливаться по старой методике и был заменен на проведение электронных аукционов LBMA Gold Price.
12 сентября 1919 года в 11:00 в Лондоне состоялся первый золотой фиксинг, участниками которого были пять крупнейших торговцев и производителей золотых слитков. Первоначально в «золотую пятёрку» входили следующие компании:
«Н. М. Ротшильд и сыновья» (англ. N M Rothschild & Sons);
«Мокатта энд Голдсмит» (англ. Mocatta & Goldsmid);
«Пиксли энд Абель» (англ. Pixley & Abell);
Сэмюэл Монтегю & Со. (англ. Samuel Montagu & Co);
Шарпс Уилкинс (англ. Sharps Wilkins)
В ходе первого фиксинга была установлена цена золота за тройскую унцию в 4 фунта 18 шиллингов и 9 пенсов. В Нью-Йорке цена в это время составила $19,39 за тройскую унцию. Первоначально участники золотого фиксинга общались и устанавливали цену по телефону, но затем стали регулярно собираться в офисе компании Ротшильдов.
В годы Второй мировой войны и в первые годы после её окончания, с 1939 по 1954 год, Лондонский золотой рынок не функционировал и золотой фиксинг не проводился.
Начиная с 2004 года фиксинг стал проводиться с использованием телекоммуникационной конференц-системы.
В последующие годы в составе «золотой пятёрки» членов-участников фиксинга произошли изменения. Финансовая группа Ротшильдов вышла из торговли золотом и соответственно золотого фиксинга и с 2004 года её место занял банк Барклайз Капитал (англ. Barclays Capital). Место компании «Мокатта энд Голдсмит» заняла компания Scotia-Mocatta, являющаяся преемником компании Мокатта и частью банка Scotiabank. Место «Пиксли энд Абель» занял Дойче Банк — владелец компании Sharps Pixley, которая в своё время образовалась путём слияния Pixley & Abell и Sharps Wilkins. Место Сэмюэл Монтегю & Со занял банк HSBС, который является собственником этой компании в настоящее время. И наконец ещё один крупнейший транснациональный банк Société Générale занял пятое место в группе компаний, занимающихся золотым фиксингом.
Аукционы LBMA Gold Price стали проводить дважды в день в 10:30 и в 15:00 по Лондонскому времени с 20 марта 2015 года, заменив классические Лондонские золотые фиксинги (London Gold Fix), цены на которых ранее указанной даты определялись банками-организаторами. В процедуре установления цен применяется аукционная платформа ICE Benchmark Administration (IBA). Методология торгов и управление процедурами также обеспечивается IBA. London bullion market[англ.] (LBMA) является владельцем интеллектуальных прав на LBMA Gold Price.
Для участия в торгах LBMA Gold Price аккредитованы 13 участников рынка:
Bank of China
Bank of Communications
China Construction Bank
Goldman Sachs International
HSBC Bank USA NA
ICBC Standard Bank
JPMorgan Chase
Morgan Stanley
Société Générale
Standard Chartered
The Bank of Nova Scotia — ScotiaMocatta
The Toronto Dominion Bank
UBS
Ну и по традиции десерт..
Многие известные люди, в том числе главы государств, руководители компаний и миллиардеры, были связаны с фирмой Ротшильдов. В этот неполный список не входят многие известные члены семьи Ротшильдов, которые работали в семейной фирме.
Бизнес
Рене-Пьер Азрия — директор Jarden Corporation; управляющий директор Blackstone Indosuez
Клод Арпельс — наследник Van Cleef & Arpels
Доминик Бартон – Международный управляющий директор McKinsey & Company
Франко Бернабе — генеральный директор Telecom Italia; директор PetroChina
Мишель де Карвальо — вице-председатель инвестиционного банка Citigroup; директор Heineken International
José María Castellano – Генеральный директор компании Группа компаний Inditex
Сэр Джон Коллинз — генеральный директор Shell UK; председатель National Power
Альфонсо Кортина — председатель совета директоров и генеральный директор Repsol
Дуглас Дафт — председатель совета директоров и генеральный директор The Coca-Cola Company; директор The McGraw-Hill Companies
Дадли Юстас — председатель The Nielsen Company, заместитель председателя Royal Philips Electronics
Пер Г. Гилленхаммар — председатель Aviva; основатель Европейского круглого стола промышленников
Джей Хэмбро — ИТ-директор Petropavlovsk plc; генеральный директор Aricom
Сэр Грэм Хирн — заместитель председателя Gallaher Group; председатель и генеральный директор Enterprise Oil
Найджел Хиггинс — председатель правления Barclays Bank
Генри Кесвик — председатель правления Jardine Matheson Holdings; директор Mandarin Oriental
Джеймс Лоуренс — председатель L.E.K. Consulting; финансовый директор Unilever
Лорд Лич из Фэрфорда — директор Jardine Matheson Holdings; председатель Open Europe
Сэр Карл Мейер — заместитель председателя De Beers; управляющий Национальным банком Египта
Барон Мозер — председатель Британского музея; председатель Экономического аналитического отдела
Пол Майнерс — председатель Guardian Media Group; председатель Marks & Spencer
Джонатан Оппенгеймер — директор E. Oppenheimer & Son Ltd.
Роберт С. Пири — старший управляющий директор Bear Stearns & Co.
Джеральд Розенфельд — глава инвестиционного банка Lazard
Уилбур Росс — инвестор, миллиардер и бывший министр торговли США
Тревор С. Роу — директор Австралийской фондовой биржи; председатель United Group; председатель Инвестиционной корпорации Квинсленда (QIC)
Энтони Зальц — старший партнёр Freshfields Bruckhaus Deringer; исполняющий обязанности председателя Совета управляющих Би-би-си
Питер Смит — председатель Coopers & Lybrand; председатель Savills
Барон Валланс из Таммеля — заместитель председателя Королевского банка Шотландии; председатель British Telecom
Джереми Вейр – генеральный директор Trafigura
Сиан Вестерман — сопредседатель BFC Fashion Trust и попечитель Королевского академического фонда
Политика и государственная служба
Тьерри Бретон – Французский Министр экономики, финансов и промышленности (2005–2007)
Gerhard Schröder – Канцлер Германии (1998–2005)
Лиам Бирн – Государственный министр в Министерстве внутренних дел (2006–2010); Государственный министр Казначейства Ее Величества (2008–2010)
Барон Джордж – Управляющий банком Англии (1993–2003)
Джон Кингман – исполнительный директор UK Financial Investments
Барон Ламонт – Член британского парламента (1972–1997); Канцлер казначейства(1990–93)
Энтони Нельсон – Член британского парламента (1974–1997); Министр финансов по экономическим вопросам(1992–94)
Сэр Эдвин Кожаный – Член британского парламента (1950–1964); Губернатор Бермудских островов (1973–1977)
Оливер Летвин – Председатель совета директоров Отдел Консервативных исследований; Государственный министр по вопросам политики
Эммануэль Макрон — президент Франции и соправитель Андорры (с 2017 года по настоящее время)
René Mayer – Премьер — министр Франции (1953)
Барон Нойбергер из Эбботсбери – Судья Апелляционного суда (2007–2017)
Жорж Помпиду – Премьер — министр Франции (1962–1968); Президент Французской Республики и Соправитель принца Андорры (1969–1974)
Джон Редвуд – Член британского парламента (1987–2024)
Джейкоб Рис-Могг – Член британского парламента (2010–2024)
Феликс Рогатин – Посол Соединенных Штатов во Франции (1997–2000)
Го Кенг Сви — заместитель премьер-министра Сингапура (1973–1984); министр финансов Сингапура (1959–1965; 1967–1970)
Барон Уэйкхэм – Лидер Палаты лордов (1992–1994); Лидер Палаты общин (1987–1989)
Джон Уиттингдейл – британский политик
Wed, 19 Mar 2025 10:33:20 +0300
Вчера наш рынок негативно воспринял результаты созвона Путина и Трампа.
1️⃣ Это было немного странно, поскольку результат созвона я сам оцениваю как положительный, подтверждающий что идут переговоры. А считать что всё закончится прямо завтра было просто наивно. Так что не понятно в чём там можно было разочароваться :)
2️⃣ По сути российский рынок продолжает консолидироваться, но кто смотрел внимательно последнюю аналитику диапазон 3280-3350 изначально был опасным для быков, с технической точки зрения. Оттуда могло начаться движение и вниз, сейчас оно попыталось начаться.
3️⃣ На всякий случай здесь стоит закладывать вероятность движения всё к тем же 3000 по индексу Москвовской биржи, но бояться этого не стоит и движение нужно будет использовать для увеличения портфеля.
4️⃣ По политике — Подтверждаются все предыдущие мысли. Что Путин будет тянуть время, что Трамп даст время Путину «добить» Зеленского (но не слишком). Но переговоры в целом идут. Т.е. сейчас стороны уже обсуждают пакет договорённостей к которому придут когда всё закончится.
Решения не бить пока по энергетической инфраструктуре и т.д. было ради репутации Трампа, показать что чего то удалось добиться и т.д.
Но самому мне кажется что логично было бы провести ещё одно наступление и прекращение огня уже чуть позже. Но в этих делах могут быть и сюрпризы в разных обстоятельствах. Сам считаю что сюрпризы тут могут быть только положительные. А идёт всё к развязке во второй половине года как изначально и предполагалось.
5️⃣ Так что лонги держу, закладываю вероятность отката процентов на 10. В случае если откат случится буду докупать скорее всего то что просядет в портфеле. И собственно очень на откат надеюсь чтобы докупить дешевле и именно в случае отката, могут появиться новые идеи для дополнительных бумажек в портфеле.
Wed, 19 Mar 2025 10:26:10 +0300
С 21 марта на утренних и вечерних сессиях фондового рынка станет больше ценных бумаг. Это сделает торговлю еще удобнее для инвесторов из разных регионов России:
• Утренние торги — будут добавлены 28 новых ценных бумаг. Общее число инструментов достигнет 145, включая 85 акций (в том числе все 49 из индекса МосБиржи), 57 ОФЗ и паи 3 биржевых фондов.
• Вечерние торги — в списке появятся обыкновенные акции еще трех компаний: Ренессанс страхования (RENI), МД Медикал Груп (MDMG) и ЕвроТранса (EUTR). Всего на вечерних торгах будет представлено 88 акций, 145 облигаций и паи 56 фондов.
Подробнее об инструментах и расписании торгов читайте на сайте Московской биржи.
Wed, 19 Mar 2025 10:02:01 +0300
Wed, 19 Mar 2025 10:07:24 +0300
Не надо скучнить жизнь,
дорогу — мечте и фантазии!
Всем трям и привет!
Вот и дождались среды. Теперь прокатимся на новостях аж до самой пятницы. Сегодня начнем с ФРС (США). Может ничего особенного и не будет, по прогнозам %% ставку хотят оставить. Но, по традиции, еще и пресс-конфу проведут после оглашения ставки. До вечера не расслабляемся!
Вжарить могут по чему угодно. От доллара, до крипты. И фик его знает, что может выстрелить.
Но есть и вариант, что на всё забьют, и ничего не будет. ))
НОВОСТИ НА СЕГОДНЯ:
Работаем!
РЫНКИ НА УТРО:
GOLD — на коррекцию, даже минимальную, пока не торопится. Но это не значит, что её не будет. Пока всё вверх по тренду.
BRENT — нефть подозрительно собралась пробивать поддержку на лоях и стартовать к 50,0.
S&P 500 — визуально на нащупали дно.
КРИПТА — пилят
ММВБ — на ожиданиях пятницы без резких движений в обе стороны.
EUR/USD.
Доллар активно сливают, и уже почти добрались до хая дневного диапазона на 1,12. Во всяком случае, 2/3 дороги от лоев (1,02) уже прошли.
Старт хороший и практически безоткатный. Смогут ли оставшиеся 250 пп так же пролететь, или тормознут и скорректируются?
Так то дойдут до 1,12 и что дальше? А как же интрига и запил по середине?
Вот сегодня и посмотрим как отыграют на ФРС.
Настраиваемся на работу!)
Всем хорошего дня!!!
Мира и профита!
Ваша Gella!
Кто хочет отблагодарить автора за работу, угостить даму кофе, вкусняшкой, бокалом вина или мартини можно сделать так:
PayPal
USDT TRC20 (крипто-кошелек) TMt4cvDHHNKUJ8Bizupaokdqw7C8qUkYGZ
Visa (карта РБ, $) — 4601 0104 3096 1544 (Hrodnikava Aliaksandra)
Спасибо ВСЕМ!
Wed, 19 Mar 2025 09:51:08 +0300
morning note
ІМОЕХ (3257) прибавил 0.38%, но после пресс релиза по итогам переговоров Трампа и ВВП индекс упал до 3211 на вечерней сессии. BANE/NVTK/T сильнее рынка. SPBE/RUAL/SGZH слабее рынка.
RGBI (112.69) вырос по итогам сессии на 0.36%. Минфин продолжает заливать длину размещениями. Сегодня пройдут аукционы 26238/26246.
Я оказался не прав в моих предположениях о результатах переговоров, но как и писал соотношение риск прибыль были хорошими, поэтому индекс упал всего чуть больше 1% с открытия дня (если бы договорились рост был бы намного больше). Результаты меня обескуражили, потому что я теперь не вижу точек соприкосновения по спорным вопросам (все страны ЕС и Украина вот так взяли и послушались нас перестав отправлять оружие или даже хотя бы согласились на такую концепцию) и что мы где-то теоретически можем пойти на уступки, а без этого переговорный процесс может очень сильно затянуться. С таким фандингом (высокой стоимостью капитала) держать плечи долго в «надежде», что все будет хорошо кмк не самая лучшая стратегия, поэтому гросс экспозицию я порезал (скинул много плечей в акциях) и если вдруг увижу какую-то логичную точку, где мы сможем сблизиться в переговорном процессе то буду откупать, но платить ключ + X% за надежду не хочется (акций у меня все еще не мало >100%). В целом переговоры прошли в ожиданиях рынка (никто не ждал перемирия в моменте). Переговорные группы РФ и США продолжили обсуждение полного прекращение СВО в Саудовской Аравии. И я конечно буду рад, если все решится быстро (хотя бы перемирие), но шансы на это сильно снизились. Отмена пресс конференции Трампа тоже показательная история и надеюсь мы милость на гнев своей не гибкой позицией не сменим (а риски на это тоже выросли). С этих уровней буду пытаться лонжить валюту, а что еще останется.
В пятницу пройдет заседание ЦБ. Базово ставка останется флэт. Будет много комментариев про замедление кредитования и охлаждение экономики, но «мы будем держать ставку столько сколько потребуется для достижения таргета».
Всем хорошего дня!
https://t.me/minskymomentcap
Wed, 19 Mar 2025 09:42:22 +0300
Наконец-то нас всех тут вылечат!* Биннофарм, один из ведущих производителей медицинских препаратов в РФ выходит с новым выпуском. Сразу 10 (десять!) банков ломанулись организовывать размещение, а значит наклёвывается что-то интересное. Сбор заявок — сегодня. Внимание, общий сбор! Снова встречаемся в Санкт-Петербурге на нашей летней конференции в самый разгар белых ночей! Когда? 28 июня 2025 года Где? Уже традиционно — в отеле «Санкт-Петербург» Вас ждёт более 100 выступлений в 8 залах! Будут организованы секции по долгосрочным инвестициям, трейдингу, облигациям, Pre-IPO, и сессии эмитентов Московской биржи. ⚡️Самые выгодные билеты – только сейчас! До 1 апреля действует специальная цена: 5790 ₽ вместо 6400 ₽. Чем раньше возьмете – тем дешевле выйдет! Сейчас на рынке облигаций одной из идей на случай снижения ключевой ставки являются облигации с постоянным купоном. Рассмотрим какие сейчас есть интересные варианты с погашением от 2 до 3 лет с рейтингом ВВВ+ и выше. 1.Каршеринг Руссия 1Р3 2. Балтийский лизинг БП15 3. Томская область 24 4. ВсеИнструменты 1Р3 5. Интерлизинг 1Р08 6. МТС 2Р07 7. Ростелеком 1Р4R 8. ТГК-14 1Р2 9. Новотранс 1Р3 Отток февраля сменился стабилизацией чистых активов фонда (СЧА), на доходность это не повлияло. Зато рынки акций выросли Лензолото В прошлом Лензолото являлась золотодобывающей компанией. Но устроена она была интересно. Само ПАО Лензолото никогда не вело операционной деятельности, но контролировала дочку ЗДК Лензолото, которое и занималось добычей золото. У ПАО была доля в 94,4%. В 2020 году была произведена реорганизация компании. ЗДК было продано АО Полюс Красноярск за 19,9 млрд рублей. Само АО Полюс Красноярск владеет 64,08% акций ПАО Лензолото и владело до реорганизации 5,6% ЗДК Лензолото. Теперь у АО 100% ЗДК Лензолото и прежняя доля в 64,08% ПАО Лензолото. По факту ПАО Лензолото сейчас представляет собой компанию-пустышку, которая не ведёт никакой операционной деятельности. Последние отчёты РСБУ это подтверждают. Правда, после продажи ЗДК на счетах ПАО остались некоторые деньги, а именно 4,5 млрд рублей, которые просто лежали на депозите. За год они выросли до 5,5 млрд рублей. По итогам 2020 года компания выплатила рекордные 15219,5 рублей, по факту выведя накопленные деньги с депозита. Дивдоходность оказалась выше 66%, что разогнало котировки. Многие накупили акций и оказались в минусе, ведь с максимума в 32800 акции упали до 5000 к концу года. В 2022 году компания повторила финт и выплатила 3508 рублей на обыкновенные акции. Дивдоходность превысила 20% − и неопытные инвесторы вновь активно на это повелись. Далее дивиденды сокращались. Последний дивиденд − по итогам 9 месяцев 2024 года – составил 1184 рубля (дивдоходность 6,6%), и дальше будет меньше, т.к. компания постепенно раздаст свою кубышку. Что с ней будет дальше – неизвестно, скорее всего – делистинг. Мостотрест В прошлом Мостотрест был крупнейшей строительной компанией России, возводящей мосты и дороги. Уникальный бизнес, на самом деле. Но в 2020 году из компании было выделено АО «Дороги и мосты», которому перешло более 90% всех активов и заказов, а сам Мостотрест попал под мощные санкции из-за строительства Крымского моста. Сейчас Мостотрест – просто небольшая конторка с активами на 19,9 млрд рублей, из которых основных средств всего 257 млн рублей. Так, выручка в 2019 году составила почти 142,6 млрд рублей, а в 2023 – всего 3,883. Прибыль образуется только за счёт денежной подушки, размещённой в банке. Причём, что интересно, на депозите у Мостотреста зарабатывать получалось лучше: в том же 2019 году убыток составил 78 млн рублей (при огромной выручке), а в 2023 году мы видим прибыль 924 млн рублей. Таким образом, в 2020 году компания уменьшилась на 90%, но при этом капитализация остаётся примерно такой же! И этот шлак продолжает торговаться и периодически даже делает неплохой рост на пампах. Ну, и на обещаниях дивидендов. Центральный Телеграф Ситуация с Центральным Телеграфом немного иная, но по сути это тоже пустышка. В 2019 и 2020 году ЦТ распродал практически всё своё имущество: сначала продал свою недвижимость, распределив рекордные дивиденды в размере 7,41 рублей – 33% дивдоходности – и 11,83 рублей – 40,86% дивдоходности! И ведь люди покупали, клюнув на такую доху! А потом продал практически всё оборудование Ростелекому. Размер активов после всех манипуляций упал почти в 4,5 раз – с 4,937 млрд до 1,1152 млрд рублей, выручка – в 2 раза, а компания на операционном уровне стала убыточной! Тем не менее, в 2022 году ЦТ заплатил ещё 1,52 рубля дивидендами, распродав ещё несколько помещений. В 2023 году дивы упали до 0,034 рубля, а в 2024 году – поднялись до 0,189. Сейчас Телеграф распродаёт остатки оборудования и, я подозреваю, скоро перейдёт к продаже последних помещений. Собственный капитал падает, но деньги на счетах растут. Сейчас на балансе значится 456,37 млн рублей, это почти половина всех активов. Так что не исключены ещё одни «ударные» дивиденды, ну а потом – естественно, делистинг и банкротство. Ловить тут нечего. Если пост был интересным и полезным — ставь лайк! Уважаемые коллеги, приглашаю в телеграм-канал, в котором я разбираю финансовые отчёты, анализирую бизнес компаний, а также даю комментарии и отвечаю на ваши вопросы https://t.me/+qKgMZlaTaqZlN2Iy >Бабушка как по итогам 24го?) (в %) что то не нашёл. Спасибо. Счет(ИИС) без изменений, рост менее 1%. Сколько именно дивидендов было выведено затруднюсь ответить, но в целом вряд-ли меньше индекса. >Владимир добрый день, не стараюсь умничать, и не оспариваю вашу стратегию. Это все задним числом ясно, и «с мая» — мало времени. А потом одна новость и рынок +10%, а потом она сдулась и -10%. А потом еще +. >Владимир вопрос 2. РН — мне нужен экспортер, ХХ хороший бизнес. А что там за тренд — вторично, важнее ценность бизнеса. Далеко ходить не надо — можно мою историю посмотреть. С Теслой летел с 230 до 180, и ел допки. А потом на 900. А тут мб уже по 180 взял? Ну может по 200. >Про ХХ, не совсем вопрос, но в той же ветке: Спрос на найм летит вниз, найм закрыт у многих ИТ компаний. После перемирия, как я думаю, будет спад в экономике. Опять же цена бочки жижи ничего хорошего нам не показывает. На обоих этих фактах, на мой взгляд, хх место на дне дна. То что они говорили на дне инвестора с кислыми лицами — типа они падение спроса будут компенсировать ростом тарифов… а на чем расти, если так? Все как ты пишешь — роста не видать Я думаю как раз что ХХ будет сильным бенефициаром пересирия, т.к. Правда это все не значит что у меня много этих бумаг. >А по сберу какие цели? Есть только путь, duh. >А вот ты набираешь Сбер, условно по 320(просьба писать цену). При диве в 36 рублей — большой ли там потенциал? Процентов 10-15 всего. А как же идеи, которые принесут иксы(ну хотя бы полтора икса
Wed, 19 Mar 2025 09:35:48 +0300
Wed, 19 Mar 2025 09:05:40 +0300
Wed, 19 Mar 2025 00:12:44 +0300
-Экспирация форвардных контрактов
-% ставка ЦБ Японии
-Индекс потребительских цен Евросоюза
В перерыве будет выступать «баста», а затем 2 антракт «Марлезонского балета».
-Экспирация фьючерсных контрактов (квартал)
-Отчеты и протоколы FOMC
-% ставка ФРС
-Пресс-конференция FOMC
Как по мне, то на МОЕХ тоже будет шторм. Там ведь тоже экспирации вроде будут. Сегодня или на днях. А там и % ставка ЦБ в догонку.
Wed, 19 Mar 2025 06:37:13 +0300
Wed, 19 Mar 2025 08:44:31 +0300
Каршеринг Руссия (Делимобиль) — крупнейший сервис аренды автомобилей
Рейтинг: А+(RU) от АКРА
ISIN: RU000А106UW3
Стоимость облигации: 84,18%
Доходность к погашению: 24,6% (купоны 13,7%)
Дата погашения: 18.08.2027
Лизинговая компания, в портфеле которой преобладает грузовой и легковой автотранспорт, а также строительная и дорожно-строительная техника
Рейтинг: ruAА- (эксперт РА)
ISIN: RU000A10ATW2
Стоимость облигации: 100,89%
Доходность к погашению: 25,76% (купоны 23,7%)
Амортизация: да
Дата погашения: 13.02.2028
Рейтинг: ВВВ+ (АКРА)
ISIN: RU000А10AC75
Стоимость облигации: 110,74%
Доходность к погашению: 20,77% (купоны 26%)
Амортизация: да
Дата погашения: 12.12.2027
Сеть интернет-магазинов инструментов и оборудования
Рейтинг: A- от АКРА
ISIN: RU000А109VK0
Стоимость облигации: 103,49%
Доходность к погашению: 21,68% (купоны 21,85%)
Амортизация: нет
Дата погашения: 13.04.2027
Лизинговая компания с 20-летним опытом работы
Рейтинг: ruA (эксперт РА)
ISIN: RU000A108AL4
Стоимость облигации: 91,19%
Доходность к погашению: 26,26% (купоны 15,75%)
Амортизация: да
Дата погашения: 03.04.2027
Сотовый оператор
Рейтинг: ААА (эксперт РА)
ISIN: RU000А10B1N3
Стоимость облигации: 101,35%
Доходность к погашению: 21,58% (купоны 21,25%)
Амортизация: нет
Дата погашения: 23.02.2028 (оферта 05.03.2026)
Телекоммуникационная компания
Рейтинг: АА+ (АКРА)
ISIN: RU000A0ZYYE3
Стоимость облигации: 100,45%
Доходность к погашению: 20,93% (купоны 20,5%)
Амортизация: нет
Дата погашения: 03.03.2028 (оферта 06.03.2026)
Энергетическая компания, обеспечивает электричеством и теплом Забайкальский край и Бурятию
Рейтинг: ruBBB+ (эксперт РА)
ISIN: RU000A106MW0
Стоимость облигации: 85,21%
Доходность к погашению: 22,66% (купоны 12,85%)
Амортизация: нет
Дата погашения: 27.04.2027
Крупнейший оператор железнодорожного подвижного состава России и СНГ.
Рейтинг: ruAА- (эксперт РА)
ISIN: RU000A105CM4
Стоимость облигации: 88,8%
Доходность к погашению: 21% (купоны 11,7%)
Амортизация: да
Дата погашения: 26.10.2027
Необходимо учитывать риски облигаций, выделяя не более 3% на выпуск одного эмитента.
Подписывайтесь на мой телеграм-канал, в нем:
— делаю обзоры на ценные бумаги,
— показываю свой путь к доходу с дивидендов и купонов.
Wed, 19 Mar 2025 08:56:09 +0300
Выглядит все так, что Трамп пытается набрать себе очки противопоставляя Байдену. А наши ему просто подыгрывают, в надежде на что-то прогнуть. Трампа даже не все в Республиканской партии признают, поэтому отмена санкций это по-сути их измена своим же изберателям, которым все годы говорили про ось зла.
«Немедленно начинаем вести переговоры» — они уже с января якобы ведутся
«Обмен пленными»- это и так происходит регулярно
«Не бить по энергетической инфраструктуре» — утром от них прилетело к нам в НПЗ, а от нас куда-то в Киев.
и так далее...
Я бы очень хотел ошибаться, но очевидная причина это возможное вступление Украины в НАТО и ее вооружение. Об этом Трамп не говорит вообще, и я тут понимаю ВВП — примите решение и дальше договариваться будет проще. Но тогда США наступят сами себе на одно место, это против их 80-летней идеологии. Это у них в ДНК, поэтому никакой Трамп это отменить не сможет.
Короче я не понимаю на чем рынок такой позитивный при текущей цене на нефть, дифиците бюджета и сдувании экономики.
Какие у вас мысли?
Wed, 19 Mar 2025 08:53:58 +0300
Tue, 18 Mar 2025 11:59:14 +0300
Есть определённая группа компаний на Мосбирже – я называю их «пустышками». За душой у таких компаний нет никаких активов. Но они всё ещё обращаются на бирже – то ли по велению рока, то ли по воле мажоритария, то ли из-за нежелания биржи разбираться с этим шлаком. Но факт остаётся фактом. Покупать в долгосрок эти компании – ну такое себе. Спекулятивно, конечно, можно, но если завтра компанию будут банкротить – останетесь без денег.
Tue, 18 Mar 2025 11:51:58 +0300
вы классно разарабываете на перекладках в импульсах. Пока импульсов нет. ⛔️
Посмотрите с мая бабушка больше заработала?
Вопрос: если нет игры, может меньше сделок совершать ?
Что там за игра задним числом все умные. Ты знаешь что будет дальше?
У меня без учета дивидендов с мая убыток, у бабушки — микро прибыль. Дивиденды — вероятно одинаково. Много косяков в этом году. Особенно кроваво конечно ГПН, добрые 5%.
Зачем покупать подуюший тренд.
Роснефть, хедхантер?. оба на неделях летят в пропасть.
Как вы говорили, а что вы знаете такое что рынок не знает. ( ведь оба падают не спроста )
А) вернутся многие иностранцы, и будут искать кадры.
Б) будут большие перетоки по индустриям, многие люди сменят работу.
Я часто говорю что не ставлю цели. Просто здесь и сейчас эта бумага мне кажется стоящей своей платы за плечо с учетом риска, потенциала, ликвидности. Найду лучше — сменю.
