Sat, 11 Jan 2025 20:25:08 +0300
У богатых, как известно, свои причуды. А у бедных – свои. Вернее только одна: считать деньги богатых. Некоторые даже сделали это своей профессией. Например, журналисты Форбс со своим ежегодным рейтингом.
forbes.ru/milliardery/510650-125-milliarderov-rossii-rejting-forbes-2024
Воспользуемся же чужой слабостью, но глянем на это дело под другим углом.
Возьмём первую пятерку российского списка Форбс и сравним прирост личного капитала с капитализацией их основного актива.
На первом месте Форбс господин Алекперов и +$8,1 млрд за 2024 г. При этом акции ЛУКОЙЛа приблизительно вышли в ноль относительно начала прошлого года.
На втором месте господин Михельсон и +$5,8 млрд, а акции НОВАТЭКа бьют рекорд в минус 35% по итогу года.
На третьем месте господин Лисин со своими +$4,5 млрд и акциями НЛМК в –25% за год.
Четвертый – господин Мордашов и +$4,6 млрд. Итоги Северстали минус 17%.
И, наконец, пятым в списке идет господин Потанин, который, если верить Форбс, ничего не приобрел и не потерял в борьбе с санкциям и вот этим вот всем.
Капитализация же Норки на МБ, несмотря на сплит, упала за прошлый год более чем на треть.
И… я даже не знаю как это комментировать.
По-видимому, за последние три года не только рубель и наш бюджет окончательно отвязались от нефтегазовых доходов…
Sat, 11 Jan 2025 20:12:54 +0300
По мотивам этого поста smart-lab.ru/blog/1098673.php
Беру в Магните обычно одно и то же. Последний раз был перед НГ. Сегодня зашел-ценники на мои продукты переставили на 30-40-50 рублей. Почти как мамбу 20 декабря.) Я к чему все это: ну видно же невооруженным взглядом простого обывателя, что инфляция набирает темпы не по-детски.
Мне интересно какая будет официальная инфляция в среду, есть способы ее обуздать, и есть ли желание это делать у государственной власти?
Или инфляция будет ускоряться и ускоряться?
И почему такой позитив на рынке?
Sat, 11 Jan 2025 09:39:33 +0300
Посудите сами: MCFTRR (индекс полной доходности российских акций с учетом дивидендов и за вычетом ндфл), в долларах сегодня там же, где был в 2006-м году:
Девятнадцать лет назад!!!
Причём бОльшую часть этого времени он провёл ниже текущего уровня. А значит нынешняя цена российских акций в долларах — не есть идеальная, чтобы покупать папирок “на всю котлету”.
Другой взгляд.
Популярный на СЛ инвестор в российские акции, действующий по стратегии “Купи и держи” Евгений, начал собирать свой портфель пять лет назад. Этот период можно оценить как достаточный, чтобы именовать его портфель “долгосрочный”. Спасибо Евгению за статистику!
Согласно данным доходность его портфеля, включая дивиденды за пять лет составила 11% суммарно. Представьте себе: Евгений пять лет подряд пашет на дядю и относит доход на Мосбиржу, покупая акции.
На сегодня портфель Евгения достиг 4 млн. руб. Почти всё это — не прибыль от роста акций и дивидендов. А простое пополнение инвестиционного счета с зарплаты.
То, что дала Евгению его инвестиционная деятельность за ПЯТЬ (!) лет -жалкие 400 тыс. Руб. или 11%
- За тот же период инфляция составила 50%
- Рост курса доллара 60%
- Золото (GLDRUB) выросло на 170%
- Недвижимость (MREDC) выросла на 70%
Как можно оценить результат инвестиций в российские акции по принципу “Купи и держи”, который использует Евгений и подобные инвесторы? Как фиаско.
Я такой старый, что помню этот сайт десять лет назад. В 2015-16 гг., на циклическом дне российского рынка акций (RTSI) здесь почти не было постов про инвестиции. Никакого обсуждения акций и облигаций. Мартынов и Олейник спекулировали сишкой и ришкой. А 99% ников здесь были другими.
Нет и не будет никакого устойчивого и длительного бычьего рынка российских акций в твердой валюте (а не в фантиках) пока хозяин ресурса продвигает здесь инвестиции, а хомяки активно обсуждают — какие из папирок сделают им иксы в следующем году.
На нашем фондовом рынке остается вертеться как уж на сковородке. А лучший пример тому — Элвис. Который меняет тактику по нескольку раз на год. И правильно делает.
Именно поэтому Шадрин, наконец, задумался о том, чтобы переходить от этой убыточной тактики к торговой системе Марламова, которая за пять лет заработала не 11%, как у Евгения, а 260%.
Что в итоге?
Важно не то, сколько стоит та или иная папирка на бирже, а сколько вы за неё заплатили и хватит ли у вас смелости купить её, когда «течет кровь». А также сможет ли ваша жаба расстаться с ней “по хаям”.
Sat, 11 Jan 2025 09:47:30 +0300
Завершилась первая рабочая неделя в этом году, индекс Мосбиржи перестал расти, брокеры начали списывать налоги, Х5 начал торги акциями: об этом и читайте в традиционном выпуске событий за неделю.
Индекс Мосбиржи, дивиденды
1. Индекс Мосбиржи за неделю немного снизился с 2828 до 2824 пунктов. Мосбиржа работала на этой неделе 4 дня. Новогоднее ралли похоже закончилось.
2. Дивидендный сезон подходит к концу. Акции Полюса за месяц закрыли дивидендный гэп. Татнефть, Роснефть ушли в дивидендные гэпы. По дивидендам Магнита информации нет (компания не утвердила дивиденды и новой даты собрания совета директоров не объявила). Из ближайших дивидендных отсечек остались 3 компании (в скобках указан последний день покупки):
— Займер 10,51 ₽ или 7,6% (13 января);
— Евротранс 6,48 ₽ или 5,5% (14 января);
— Астра 2,64 ₽ или 0,56% (15 января).
RGBITR и облигации
1. Индекс гособлигаций RGBITR за неделю снизился с 603 до 599 пунктов. Доходность длинных ОФЗ сейчас составляет 16,5%; коротких 18,8%.
2. Новых размещений облигаций на горизонте нет. На неделе посмотрел краткосрочные облигации с доходностью выше 23%.
Что ещё?
- Брокеры начали списывать налоги за 2024 год. Подробнее про налоги писал тут.
- Некоторые банки подняли процентные ставки по накопительным счетам.
- Начались торги акциями Х5 после редомициляции. Открытие состоялось ниже 2700 р. за акцию, а в пятницузавершилось на отметке 2945 р. на акцию.
- Т-Банк завершил процесс присоединения Росбанка.
- Онлайн-сервис по бронированию жилья Суточно.ру рассматривает проведение IPO в 2025 году.
- ЦБ повысил имущественный ценз для квалифицированного инвестора с 6 до 12 млн руб.
- 55 регионов введут туристический налог в 2025 году.
- Банк «Открытие» официально закрылся, его отделения перешли под бренд ВТБ.
- Продажи новых легковых автомобилей в России в 2024 году выросли на 48,4% год к году, до 1,57 млн шт.
— делаю обзоры на ценные бумаги,
— показываю свой путь к доходу с дивидендов и купонов.
Sat, 11 Jan 2025 09:09:44 +0300
Продолжаем изучать новые идеи на рынке акций в 2025 году. Обычно, это всегда как будто пальцем в небо, но и аналитиков иногда можно слушать, и читая между строк, отбирать для себя моменты, которые дадут компании, те или иные преимущества. Сегодня с вами посмотрим идеи от аналитиков из зеленого банка, они подобрали 16 компаний, которые могут вырасти в цене, а также показать хорошую дивидендную доходность, го
Sat, 11 Jan 2025 08:20:20 +0300
Надоели салаты и новогодние фильмы? Посмотрите видео про металлы, рудники и ИИ-технологии.
- Тайные свойства палладия. Химик Александр Иванов популярно объясняет, почему палладий — благородный металл. Съемочная группа приезжала на наш завод в Мончегорске.
- Дьявольский металл никель. Еще одно видео от Александра Иванова, на этот раз про никель. Сначала ученые посчитали этот металл бесполезным, но в итоге мир не может без него существовать.
- Как устроен бизнес «Норникеля». Антон Зайцев, один из ведущих программы «Орел и Решка», спустился в рудник Скалистый, съездил на Талнахскую обогатительную фабрику, и узнал, что такое файнштейн и как его получают.
- Искусственный интеллект в «Норникеле». Алексей Тестин, директор центра цифровых технологий «Норникеля», рассказал, как на предприятиях внедряют инновации и для каких задач уже используют ИИ.
Sat, 11 Jan 2025 08:01:56 +0300
Мой портфель, который я формирую уже более трёх лет, перешагнул отметку в 5,5 млн рублей. Посчитал, какой пассивный доход он генерирует. Другими словами — фантазирую, какой выходит кэшфлоу за год и в среднем за месяц.
В декабре я пополнил портфель на 238 000 рублей, а суммарно за 2024 год пополнил на 2,4 млн. Портфель перешагнул через отметку в 5,5 млн, на 1 января сумма была 5,676 млн. За 2024 год пассивный доход составил 422 725 рублей, или в среднем 35 227 рублей в месяц. Дальше — больше.
У меня есть в составном портфеле депозит, облигации, бумажная недвижимость и акции, ещё у меня есть телеграм-канал, залетайте. С небольшим округлением в меньшую сторону посчитал, что получается.
Более точная стоимость портфеля будет 1 февраля, а вот тут данные от 1 января.
1. Депозит
Сейчас депозит около 1,14 млн, за 5 месяцев он даст около 60 000, налогом облагаться не будет, доход слишком маленький. Вклад под 10% (12% с капитализацией) от июня 2022 года на 3 года, как раз через 5 месяцев завершится срок. В июне 2025 переложу, предположительно, под 18% (ещё +126 000). Итого будет 186 000.
2. Дивиденды
В акциях (подавляющая часть — дивидендные, топ 3: Сбер, Роснефть, Лукойл) сейчас около 1,9 млн рублей, прогноз по дивидендам — около 190 000, тут нужно вычесть налог, останется 165 000 рублей. Вполне вероятно, что получится больше, но это неизвестно, так как будущие дивиденды ещё не все объявлены. Cреднюю дивдоходность считаю 10% до налогов (Интелинвест прогнозирует чуть больше — 196 000). Понятно, что это прогноз, фактические выплаты могут быть другими.
3. Облигации
В облигациях (корпоративных и ОФЗ) у меня 2,1 млн рублей, текущая средняя доходность 19% (у ОФЗ и валютных доходность ниже корпоративных, поэтому так). 399 000 рублей или 347 000 после налогов. Часть облигаций — замещающие и юаневые, а также есть длинные ОФЗ, немного золотых облигаций, поэтому тут в любом случае будет погрешность. Из-за высокого ключа облигации просели, ну а доходность выросла.
4. Недвижимость
У меня есть паи фондов АБ7, РД, Атриум, Парус и Рентал ПРО. Суммарно на 0,3 млн. Доходность в них низкая, в среднем 12% на данный момент. Вероятно, чуть больше, но посчитаю с округлением в меньшую сторону. Это 36 000 или 31 000 после налогов. Недвижка чувствует себя сейчас ужасно, поэтому долю умеренно держу ниже целевой.
5. Активы без кэшфлоу
Тут немного фондов и заблокированных акций, по которым пассивного дохода, как вы понимаете, быть не может. Понятно, что не по всем акциям можно получить выплаты, но во втором пункте это учтено (всякие ПИКи, Самолёты, Русалы пока не платят). Так что определённая часть портфеля не приносит никакого кэшфлоу от слова совсем. По фондам это в основном LQDT и AKME, суммарно на 118 000.
6. За скобками
Кроме дивидендов и купонов получу налоговый вычет за пополнение ИИС на 400 000. Это ещё 52 000 рублей. Учитывать их здесь не буду. Кроме того, за скобками у меня подушка безопасности на НС и депозитах, которые не считаются в моём портфеле.
Итого
Всего получается 729 000 рублей за год, очищенных от налогов. Это 60 000 рублей в месяц. Плюс возможный рост стоимости активов.
Много или мало?
С 1 января 2025 года МРОТ составляет 22 440 рублей, а средний размер пенсии вырастет до 15 500 рублей (в Москве примерно вдвое больше). Медианная ЗП по данным СберИндекса около 60 000 до налогов (52 000 после налогов).
Таким образом, потенциальный пассивный доход уже превышает медианную зарплату, не говоря уже о пенсии. Но нужно больше.
Текущий пассивный доход может полностью покрывать автокредит за автомобиль стоимостью 2,182 млн рублей. Что можно купить за эти деньги? Например, Москвич 6. Нуууу…. не предел мечтаний.
Если взять 10 млн на ипотеку (выше средней квартиры по РФ), то на данный момент рыночные условия такие, что 10 лет нужно будет платить от 250 тысяч рублей ежемесячно. При ставках в районе 30% экономика не сходится. Если в наличии есть 30+ млн, то выгоднее достать оттуда 10, чем покрывать платежи с пассивного дохода.
Но если нужно как-то жить на 60 000 в месяц, то это, вероятно, осуществимо. Но точно не разгуляешься, да и при высокой инфляции капитал быстро иссякнет, так что не надо так. На 2025 год в планах пополнение портфеля на 2,4 млн.
Все мои расчёты — прогноз, год от года данные могут очень сильно отличаться, могут прилететь чёрные лебеди, деньги могут запретить, а инвесторов обуть. Может случиться и наоборот: ракета, туземун, замена денежной лопаты на более вместительную. Можно также привязываться и к размеру портфеля, а не к пассивному доходу. В любом случае, путь ещё длинный, едем дальше.
Подписывайтесь на мой телеграм-канал про инвестиции, финансы и недвижимость.
Sat, 11 Jan 2025 06:31:37 +0300
Стратегии брокеров на 2025 читали?
Написал хоть кто-то что-то оригинальное?
Чья стратегия понравилась?
Я всегда стараюсь читать, но не для того, чтобы им поверить, нет, у меня уже к этому моменту естественно собственное видение картины, если я буду смотреть на рынок глазами брокеров, то я нихрена не заработаю естественно
Fri, 10 Jan 2025 22:18:24 +0300
Сегодня для себя открыл, что уже более 15 лет мы находимся в нисходящем рынке MOEX по отношению к денежной массе М2.
Кто более опытный, подскажите, чем это можно объяснить?
И насколько понимаю, с исторической, долгосрочной точки зрения, если будем исходить из того, что Россия выживет — сейчас хорошее время закупаться акциями на долгосрок, если смотреть на эти графики. Уже 4й раз касаемся этого нисходящего тренда и отскакиваем...
Когда будет сломлен этот нисходящий тренд и в какую сторону?
Fri, 10 Jan 2025 22:14:08 +0300
Ещё пару таких пакетов санкций — и от моего Шорта ничего не останется !!!
Рынок должен падать, а не расти.....
Шортил рынок — ещё до решения ставки, но не подфартило.
Думал санкции помогут — а рынок всё прет вверх(((
Одна надежна на Трампа — что у него ничего не получится…
Fri, 10 Jan 2025 21:45:46 +0300
Если коротко, в 2025м будет много чего нового, часто неприятного. Но война на Украине уходит на задний план мировых событий. СВО в 2025м закончится.
Fri, 10 Jan 2025 20:33:13 +0300
Инвесторы — каста людей, которые сильно подвержены влиянию тенденции. Именно поэтому для успешного инвестора является важным оградить себя от новостного шума и советов извне, а также крайне важно формировать своё собственное мнение.
Fri, 10 Jan 2025 20:17:10 +0300
Бывший глава и сооснователь Яндекса Аркадий Волож заявил, что продажа российской части компании была похожа на исход евреев из Египта под предводительством Моисея. В интервью Bloomberg бизнесмен уточнил, что «не все потерял» после продажи российской части «Яндекса» за $5,4 млрд.
«Они на самом деле позволили нам уйти с некоторыми вещами. Это был исход, как в Египте»,— сказал господин Волож.
По его словам, после отъезда из России он удалил со своего телефона все приложения «Яндекса» и не задумывается о возвращении.
«Это меня озадачивает. Я думал, что буду гораздо больше тосковать по дому»,— добавил он.
Бизнесмен также рассказал, что он впервые нанял охрану. Это произошло осенью 2023 года, после того как президент России Владимир Путин прокомментировал уход господина Воложа из «Яндекса». Президент тогда пожелал ему здоровья и хорошей жизни в Израиле, но отметил, что граждане должны быть благодарны своей стране. «Не так уж и комфортно. Я стараюсь не думать об этом»,— прокомментировал слова президента господин Волож.
Аркадий Волож занимал пост гендиректора «Яндекса» с 2000 года. В 2014 году он оставил должность и занял пост руководителя группы компаний «Яндекс» и место в совете директоров компании. В июне 2022 года против господина Воложа были введены персональные санкции Евросоюза. В декабре 2022 года бизнесмен ушел с поста гендиректора «Яндекса» и через полгода заявил, что выступает против военных действий на Украине. С него сняли санкции в марте 2024-го. Владимир Путин связывал заявление господина Воложа о военной операции с желанием сохранить бизнес за границей.
www.kommersant.ru/doc/7429762?tg
Fri, 10 Jan 2025 19:56:18 +0300
СУРГУТпр.
Див. за 2024
предварительно около 10,5р.
(18,35% от текущей цены).
Р/Е 0,6.
Самая дешевая в российском нефтегазе компания по мультипликаторам.
По данным на 24 декабря 2024 года, коэффициент P/E (цена/доход) компании «Сургутнефтегаз» за последние 12 месяцев составляет 0,6x.
Личное мнение.
Если удастся запугать толпу, думаю, интересная идея для покупки.
Лучшее время для покупки — это когда толпе очень страшно.
Fri, 10 Jan 2025 19:42:48 +0300
Здравствуйте!.. (ЗаяЦъ приветствует вас сидя в плетеном кресле перед ноутбуком… Погодка тёплая и спокойная… ближется старый-новый год, old-new year так сказать)… Удивительные новости поразили рунет!!! Присмотримся к ним поподробнее:
Правительство завершило разработку единого плана по достижению национальных целей развития до 2030-го и на перспективу до 2036 года. Документ утвердил премьер-министр Михаил Мишустин, сообщается на сайте правительства....
/>/>
Михаил Мишустин...
План станет ключевым руководством для деятельности правительства, министерств, региональных администраций и госкомпаний в выполнении задач, поставленных президентом Владимиром Путиным. Документ определяет стратегические приоритеты и ключевые показатели для достижения национальных целей на ближайшие 12 лет.
Он включает майский указ президента о национальных целях, 19 нацпроектов, более 40 госпрограмм, отраслевые и региональные стратегии, а также предусматривает участие институтов развития и госкомпаний. Профильные вице-премьеры будут нести персональную ответственность за достижение утвержденных показателей. Также они будут управлять процессом координации принимаемых мер.
Подробнее о национальных целях развития до 2030 и 2036 годов — в публикации «Ъ».... Подробнее ТУТ: www.kommersant.ru/doc/7422901 ... А что об этом думаете вы?!.. Пишите комментарии, ставьте ЛАЙКИ!) Подписывайтесь на мой блог! Всем удачи, счастья и добра! Волшебная полянка где обитает «ЗаяЦъ Инвестор»: t.me/+mFkBR433aq5kYmIy… Там я могу высказываться обо всем о чём думаю… порой даже нецензурно, но по сути... 
Fri, 10 Jan 2025 19:32:47 +0300
В конце сентября прошлого года задался целью получить квала.
Суммарно денег не хватало на получение квала по сумме активе, поэтому был только один выход — получить квала по оборотам.
Тогда же в конце сентября подсчитал количество сделок в каждом месяце и квартале. По количеству — проходил. (как я думал, ха-ха)
Т.к. планировал подавать на квала в декабре, то считал сделки с 1 декабря 2023 по 30 ноября 2024. (ещё раз — ха)
Попытка номер раз
Убедившись, что мне хватает «икс» миллионов оборота, начал думать, как их накрутить.Думал две недели. Мне нужно было выбрать такую акцию, которая в процессе накрутки оборотов даст нужную ликвидность в моменте, это раз, и её цена не сильно будет колебаться в процессе этот накрутки, это два. Ну и три: это должно быть как минимум два инструмента, т.к. активов на счете катастрофически не хватало, чтобы сделать это за две операции: продал и тут же купил обратно, заплатив комиссию.
За один ход (продал/купил) выходило около 1 000 рублей комиссии.
Посчитал, что придётся продать и купить не менее трех раз, чтобы достичь нужных оборотов.
В середине октября созрел окончательно. Нужно было подгадать такой день, чтобы всё это мог сделать на работе, когда рядом никого не будет и никто не будет глядеть в монитор. Сделки было проще совершать на сайте брокера, а через приложение смотреть стакан. Или наоборот.
И мне помогло провидение… Помните, как это было у Робинзона Крузо?
Внезапно почти все сотрудники разошлись по своим делам прочь из офиса, я размял пальцы, вошёл в приложение и на сайт...
Одной сделкой продал позицию в одной из акций в портфеле. Эта акция немного минусила.
Начал покупать ОФЗ, не подумав, как я буду оттуда выходить...
Стакан был полупустой и даже с моими крошечными объемами еле-еле удалось отоварить треть денег. Прошло более 10 минут, а я всё топтался на месте.
Мой взгляд упал на «Акцию W». Очень опасно! Купил «Акцию W» с двух сделок. Пока покупал, она росла, на A, B, C рублей. Загнав все деньги в «Акцию W», начал продавать ОФЗ и напоролся на почти полное отсутствие продавцов. Пришлось ставить цену сильно ниже цены покупки. На это я никак не рассчитывал.
Но внезапно «Акция W» дёрнулась вверх. Примерно на 3%. Ура! Слил всё, что набрал. В прибыль. Небольшую, но всё таки.
Дальше перешёл в более спокойную «Акцию Q», купил её на все деньги. Тут же продал.
И вернулся обратно в ту акцию, из которой выходил в самом начале. Т.к. это та акцию, которую готов держать очень долго. Другими акциями из портфеля манипулировать не решился, так как в некоторых была приличная прибыль и не вышел ЛДВ.
На всё ушло около 20 минут. Если бы не вляпался в ОФЗ, успел бы минут за десять.
На калькуляторе прикинул, сколько накрутил. Вроде вышло норм. Можно подаваться на квала в декабре, только надо совершить 1 сделку в ноябре, чтобы выполнить требования: не менее 1 сделки в месяц, не менее 10 сделок в квартал. Так и сделал.
В декабре подал документы на квала с приложением оборотов с 1 декабря 2023 по 30 декабря 2024.
Но облом!!!
Оказывается, брокер считает кварталы — как календарные кварталы, то есть при подаче документов в декабре, считаются 4 квартал 2023 (с октября по декабрь), 1, 2, 3 кварталы 2024 года.
Но проблема в том, что за эти 4 квартала оборотов не было. Обороты были почти что на дне.
Соответственно, мне отказали. Менеджер посоветовал зайти в январе. Тогда они учтут данные с 1 по 4 квартал 2024 года.
Попытка номер два
Уже в январе снова собрал все документы, теперь уже с 1 января 2024 по 31 декабря 2024 года, подал снова. Жду!Если опять откажут — ничего делать не буду. Устал от этой круговерти.
Статус квала нужен для покупки ЗПИФов и некоторых корпоративных облигаций, которые доступны только квалам и никакие тесты не дают доступ к ним.
Fri, 10 Jan 2025 19:30:14 +0300
Ну и ладненько, ну и хорошо!
Купи фьюч на юань дешевле, продай дороже и купи снова дешевле, дает свои плоды.
Два дня после новогодних торгов дали плюс +2.6 млн. Или +2% к депо. Считаю найс.
Как-то так было, если в целом. )
Порядок скринов не важен, да и каждый из двух дней был наполнен событиями, купил продал, продал купил, тут только клиринги…
Ну и в целом я так и не понял и видимо черт знает как тут с мобилки правильно картинки вставлять…
В остальном весьма славненько, поигрались и хватит, основную спукулятивную позу закрыл перед выходными, буду спать спокойно )
Ну а так, честно сказать боюсь истерики на теоретически возможных переговорах по Украине с Трампом. Нашим самим очень нужен мир, и хрен знает о чем договорятся, а реакция валюты может быть крайне нервной. Буду посмотреть и подождать.
Всем хороших выходных мои дорогие, берегите себя.
Что по юаню, если не будет в ближайшие дни новостей о договорняке, уверен 14+ покажем в ближнее время, буквально за неделю.
Посмотрите на фьюч бакса март, там под 105, это явно выше 14.
Ну и даже текущие торги два дня были явно управляемые, стакан глупый, полупустой, покупателя нет, как и продавца, есть только мм который гоняет курс между собой сам по себе и по чуть чуть вверх не привлекая внимание санитаров. )))
Берегите свои депозиты, и до следующей недели
Fri, 10 Jan 2025 18:54:25 +0300
У меня на следующей неделе заканчивается первый депозит..
Сегодня звонила менеджер из Инвестторгбанка...
Мало того, что бесплатно предлагают пакет страхования жизни и здоровья, авто и жилищную страховку (только Стоматология и теракты в пакет не входят), так ещё и дают 23% на пол года… я уже у них так полтора года на 6 месяцев складирую деньги.
Я как то уже на такое попадал, что размещал депозиты и потом резко понижали ставку(2009, 2022) в итоге они небольшой процент в виде налогов забирали, когда у меня ставка была выше ЦБ ставки...
Ясень пень, что девушка не в курсах и на мой подкол, типа а если ставку опустят до 14% то сколько мне придется заплатить?)))
Но если так уверенно предлагают шоколад, то что-то мне подсказывает, что ставку и правда повысят до 23%
Fri, 10 Jan 2025 17:57:51 +0300
Год начался неоднозначно, тренд пока не сформировался. Однако позиции на срочном рынке могут косвенно показать, чего ждут участники рынка. Оцениваем открытый интерес крупных игроков по фьючерсам и опционам.
Инсайты срочного рынка
Мосбиржа ежедневно публикует данные об открытом интересе (сумме всех позиций) физлиц и юрлиц по фьючерсам и опционам для всех базовых инструментов. Есть множество методов их анализа, но в этом обзоре мы сосредоточимся на трёх самых важных моментах:
Высокая доля юрлиц
Отметим акции, которые попали в фокус внимания крупных игроков (банков и брокеров). Обычно физлица более активны именно в этом сегменте (фьючерсов на акции). Если среди держателей высока доля юрлиц, то это может стать важным сигналом для инвесторов.
Например, может говорить о скрытых ожиданиях или глубоком анализе ситуации. Крупные игроки (финансовые организации) лучше, чем рядовые трейдеры, владеют информацией и тщательнее готовятся к движениям на рынке акций.
Дисбаланс лонгов и шортов
На спокойном рынке без ярко выраженного тренда соотношение длинных (лонг, или на покупку акций) и коротких (шорт, или на продажу) позиций близко к положению 50/50. И наоборот: на беспокойном оно «перекошено» в одну из сторон.
Отметим акции, по которым этот перекос сейчас особенно заметен, например, 70/30 в пользу покупателей или продавцов. Это может говорить о подготовке игроков к резкому изменению котировок.
Фьючерсы + опционы
Опционами на МосБиржи пользуются в основном юрлица. Для них это хедж (страховка) от изменения цены акций. Отметим те акции, по которым есть «двойной сигнал», то есть позиции по опционам и фьючерсам строго одинаковы. Например, юрлица одновременно покупают фьючерсы и колл-опционы по бумагам, то есть используют обратный хедж (страховку от роста акций). Использование большого числа деривативов встречается редко и имеет смысл только, если юрлица уверены, что акция будет расти.
Акции в фокусе внимания
Юрлица редко торгуют фьючерсами на акции. В среднем их доля в самых ликвидных контрактах составляет около 40%, остальное — доля розничных трейдеров. Но сейчас сложилась нестандартная ситуация, и основные позиции по таким акциям держат юрлица. Особенно стоит выделить две бумаги: Ростелеком (доля юрлиц более 89%) и АЛРОСА (84%) — крупные игроки ими очень интересуются.
Где ждут сильных движений
Далее смотрим долю лонга (на покупку акций) и шорта (на продажу). Для сравнения приведем топ-5 из самого верха списка (перекос в пользу покупателей), а затем топ-5 из самого низа (перекос в пользу продавцов).
Избыток покупателей:
- Башнефть ао (100%)
- Мечел ао (100%)
- М.видео (99%)
- ПИК (99%)
- МКБ (99%)
Избыток продавцов:
- СПБ Биржа (100%)
- Русснефть (100%)
- НоваБев (100%)
- ВУШ Холдинг (100%)
- Группа Позитив (99%)
Акции проблемных компаний, котировки которых заметно менялись в прошлом году, продолжат колебаться и в начале этого года как вверх, так и вниз. Здесь сосредоточен максимальный уровень риска.
Где готовятся к росту или падению
Наиболее интересные пересечения между позициями по фьючерсам и опционам можно увидеть по нескольким бумагам. Разобьём их на два логических блока.
- Усиленно покупают: Татнефть и Магнит
Из наиболее ликвидных акций у них сейчас самая высокая доля покупателей-юрлиц по фьючерсам: 86 и 64% соответственно. Кроме того, по обеим бумагам доля длинных позиций в колл-опционах не ниже 50%. То есть более половины крупных игроков дважды поставили на рост этих акций.
- Усиленно продают: Самолет, ВК, ФСК-Россети
Аналогичные пересечения для продавцов выводят в аутсайдеры эти три бумаги. Они дважды попали в топ-лист шортистов. Во фьючерсах доля шорта (позиций на продажу) составляет от 93 до 99%. В колл-опционах доля коротких позиций от 64% у ФСК до 87% у Самолета. Это крупный навес продавцов.
Выводы
- Последние данные срочного рынка говорят, что затишье на рынке после праздников — это временное явление.
- Стоит обратить внимание на акции Ростелекома и АЛРОСА, там сейчас повышенная активность крупных игроков.
- В крупных ликвидных акциях аномальных отклонений в пользу лонга или шорта сейчас нет, высокая ожидаемая волатильность — во втором эшелоне.
- Наибольшая концентрация позитива на срочном рынке сейчас видна по акциям Татнефти и Магнита, большинство крупных игроков ждут их роста.
- Максимум негативных сигналов исходит от трёх бумаг: Самолет, ВК и ФСК-Россети, большинство юрлиц ждут их падения.
Валерий Емельянов, инвестиционный аналитик
Альфа-Инвестиции
Fri, 10 Jan 2025 11:47:46 +0300
Бесцельно лежа на пляже под солнцем, умные мысли сами по себе не лезут в голову.
Чтобы генерировать стоящую мысль, нужны подходящие условия и триггеры.
Нужны сложные люди, их мнения, книги, газеты, журналы, новости… Обогащенная информацией среда способствует генерации новых мыслей.
Но не только. Генерации новой мысли также способствует цель. Стоящая цель, как мне кажется, это гораздо более продуктивный генератор созидательных мыслей.
Чтобы мозг работал, нужны проблемы, нужны люди, нужна информация. Обогащённая событиями сложная среда держит мозг в тонусе.
Ну а безлюдный пляж, деревня, природа — это среда, обедненная информацией, способствует отдыху нервной системы, за этим сюда и едем.
Fri, 10 Jan 2025 11:13:23 +0300
За 8 лет опыта «непрофессионального» инвестора довелось опробовать некоторое количество инструментов и активов и сложить о них личное мнение. Одним из активов был ЗПИФ Недвижимости АКТИВО
Как все начиналось
Наслушавшись и насмотревшись умных людей, пришла идея заняться диверсификацией по классам активов, в частности за счет недвижимости, да не простых, а приносящих пассивный доход. К тому моменту у меня уже были паи ПНК Рентал, которыми я вполне был доволен, и я решил разнообразить «рацион».
Ранее, до 2022 года, я этим также пробовал заниматься, покупая фонды REIT через Interactive Brokers, но времена поменялись, и возможности для имеющих российский паспорт сильно сократились.
Одним из вариантов были фонды недвижимости ЗПИФ Активо.
На тот момент была возможность приобрести один из существующих фондов на вторичном рынке или вложиться во вновь создаваемый, коим был Активо-18. Это был торгово-развлекательный центр «Малина» в центре Рязани.
Крупный торговый центр в самом центровом месте Рязани с хорошей проходимостью сулил хорошие доходы от арендных поступлений. Управляющая компания обещала доходность в районе 12% до вычета налогов, и на тот момент это было вполне неплохо.
В общем, я решился и в середине 2022 года подписал договор на покупку одного пая за 353 тыс. руб.
Вся процедура проходила в дистанционном формате путем подписания электронных документов на сайте управляющей компании.
Первые выплаты
Далее пошли томительные месяцы ожидания, пока выкупят остальные паи, утрясут все юридические нюансы и начнут выплаты.
Ждать первой выплаты пришлось 4 месяца, которая пришла сразу за 2 месяца с момента запуска ЗПИФ в размере 5331 руб.
С первой выплатой сразу ощущалась легкая эйфория от того, что «кидалова» не случилось и теперь все будет хорошо!
Выплата НДС за покупку
При покупке данного ЗПИФ управляющая компания обещала сделать выплату НДС за покупку, как только это будет возможно.
Данная выплата пришла к середине 2023 года вместе с доходом от арендных платежей. Общая сумма составила 37 тыс. рублей.
Долгожданный пассивный доход
Далее все пошло буднично. Каждый месяц на карту падали платежи, соответствующие выплате за мой пай, что, несомненно, было очень радостно и приятно.
По месяцам это выглядело так:
Доходность
Среднегодовая выплата с учетом возврата НДС за 2 года составила 36 870 очищенных от налогов рублей.
Доходность к сумме покупки за 2 года составила 10,4% чистыми, что вполне неплохо, на мой взгляд, на длительном временном промежутке.
Завершение истории
Несмотря на вполне неплохие, на мой взгляд, результаты по пассивному доходу, меня в процессе владения данным активом смущало несколько вещей:
- Постоянно меняющиеся от месяца к месяцу выплаты. Рассчитывать на какую-то конкретную сумму было нельзя, не говоря уже о росте.
- Регулярные обстоятельства, которые влияли на снижение выплат: задвоение налоговой оценки, повышенные выплаты за обслуживание самого ТРК по не совсем прозрачным для меня причинам и т. д. Вероятно, нужно было глубже вникать в отчетность, но за эту «цену» не хотелось этого делать.
- Низкая ликвидность. Нельзя просто взять и продать пай при необходимости.
- Стоимость пая имела склонность к снижению.
В итоге в конце 2024 года, учитывая вышеописанные нюансы и поднявшиеся ставки на рынке, когда можно было неплохо переложить деньги, было принято решение о продаже пая спустя чуть более двух лет владения.
Все в целом прошло организованно. Пришлось совершить визит в офис компании, чтобы подписать поручение о продаже.
Пай продавался на вторичном рынке, и с учетом желаемых сроков продажи пришлось демпинговать, поставив цену ниже, чем на тот момент были в продаже.
Пай продался довольно быстро с учетом его особенностей, примерно за 3-4 недели.
Выручил я за него 268 тыс. руб., что ниже цены покупки на 85 тыс. руб.
Итоги
- Цена покупки — 353 тыс. руб.
- Выплаченный доход за все время — 83 тыс. руб.
- Цена продажи — 268 тыс. руб.
По итогам владения за 2 года и 4 месяца я остался в минусе на сумму около 2 тыс. рублей, не считая обесценивание денег естественно.
Управляющая компания показала себя вполне нормально и, на мой взгляд, по большей части выполняла свои начальные обещания, а продажа ЗПИФ — это соответствие моего видения и стратегии, нежели проблема в УК. Покупать или не покупать такой класс активов — дело сугубо личное.
Мои блоги о личных инвестициях также здесь:
Fri, 10 Jan 2025 10:59:15 +0300
Сегодня, 10 января, следуя своей инвестиционной стратегии, я совершил первую в новом 2025г покупку дивидендных акций. На протяжении почти 5 лет я инвестирую часть своих доходов в российский фондовый рынок, делюсь своими результатами на канале и в этой статье расскажу, какие акции я купил!
Что сейчас происходит на нашем рынке?
В первый официальный рабочий день 2025г (9 января) наш рынок снижается на -2.4%. Часть инвесторов не довольна таким началом, но не стоит забывать, что на «новогоднем ралли» за 10 дней наш рынок рос почти на +20%:
Поэтому, текущее снижение я воспринимаю как нормальную коррекцию.
В целом, если опираться на сезонный фактор, то январь (и вообще, начало года) исторически является одним из самых прибыльных периодов на нашем рынке:
Поэтому, я продолжаю инвестировать в ожидании роста рынка. К тому же, на горизонте маячит мощнейший драйвер для его роста-начало мирных переговоров с Украиной!
Во что я инвестировал?
У меня всегда есть план покупок, так как я четко придерживаюсь своей дивидендной стратегии инвестирования. Согласно ей, я отобрал для текущей покупки 6 качественных акций.Это следующие бумаги:
- НОВАТЭК
- ТКС Холдинг
- Фосагро
- БСП
- Лукойл
- НЛМК
К тому же я добавил в портфель нового эмитента Х5. В него решил инвестировать после старта торгов 9 января, потому что ожидаемого навеса продавцов не возникло, т.е. акции Х5 не упали.
Все эти компании имеют хорошие финансовые показатели и в ближайшие месяцы могут выплатить дивиденды! Я инвестировал в их акции в надежде на рост котировок, который они могу показать на фоне ожидания будущих выплат. Статистически лучшее время для инвестирования в дивидендную акцию-за 3 месяца до даты закрытия реестра.
Обычно я стараюсь инвестировать 2 раза в месяц по 50 000р, но после новогодних праздников, как вы понимаете, денег остаётся не много, поэтому текущая сумма покупок составила 40 000р:
Как выглядит мой портфель после сегодняшних покупок?
Выше скрин из сервиса, где я веду учёт инвестиций! Теперь у меня в портфеле 37 эмитентов, включая Х5! Но в ближайшее время я планирую провести ребалансировку и избавиться от акций, которые потеряли свою инвестиционную привлекательность для меня.В первую очередь я говорю про следующие бумаги:
- Юнипро
- ТГК1
- ОГК2
- ТМК
В целом, портфель находится в плюсе, но его стоимость упала чуть ниже 4млн р.
Заключение
Продолжаю придерживаться своего плана и стратегии инвестирования, покупать акции 2 раза в месяц на деньги с зарплаты и делиться своими результатами с вами. Следующая покупка назначена на 24 января (дадут аванс), ближе к этой дате составлю очередной список покупок и выложу на канале!
- МОЙ ТЕЛЕГРАМ КАНАЛ
Друзья, спасибо за внимание к моим статьям! Жду ваших комментариев. Приглашаю вас на свои другие каналы.
Fri, 10 Jan 2025 10:50:51 +0300
*Buy the dip (бай зе дип) дословно «выкупай падение»Индекс МосБиржи в новом году чуть растерял рост Декабря. То ли на обещании нового пакета санкций, то ли на осознании что ставку ЦБ не будет спешить снижать. Самые забавные посты, на мой вкус, о том что рынок «перегрет»
Fri, 10 Jan 2025 10:20:43 +0300
В новый год я вошёл со скучным пенсионерским портфелем: треть в акциях (почти всё в лонг), треть в облигациях (замещайка и флоутер), треть «сухой порох» LQDT.
Главным фактором, который душил рынок акций весь прошлый год, была высокая ставка ЦБ. После октябрьского «финального» повышения ставки, ЦБ наконец-то взял в «ручное управление» выдачу почти всех типов кредитов (даже корпоративных) и есть надежда, что высокая реальная ставка в качестве меры по борьбе с кредитами больше будет не нужна. Новые нормативы и надбавки ЦБ вступают в силу в течение всего первого полугодия 2025, и, если не случится непредвиденного, ЦБ может по мере торможения кредита смягчать денежно-кредитную политику и дальше, вернув ставку на 16% и ниже до конца года.
Тем временем, остатки на депозитах россиян взлетели за год на 30% до 60+ трлн рублей, СЧА фондов ликвидности перешагнули 1 трлн — при текущей ставке эти суммы как снежный ком растут на 1% каждые 2.5 недели. Для сравнения, весь фри-флоут российского рынка акций стоит меньше 20 трлн рублей, а стоимость всей недвижимости, построенной в РФ в 2024 году, составляет около 5 трлн рублей.
По мере того, как реальная ставка будет снижаться (за счёт снижения ключевой ставки ЦБ или за счёт роста инфляции) я вижу риски того что мы попадем в ситуацию инфляции активов. Тот самый иранский сценарий, только чуть более управляемый — такое не хочется пропустить, поэтому перед декабрьским заседанием ЦБ и на неопределенный срок я отключил хедж-шорты.
Ну и не забываем в какой стране живем, следим за рисками цен на нефть, санкций и СВО — и надеемся, что по этим линиям ничего существенно негативного происходить не будет.
t.me/thefinansist/4013
Fri, 10 Jan 2025 10:20:21 +0300
Индекс МосБиржи начинает год с коррекции. От максимумов он отступил уже на 4%. Почему индекс падает и что держат в фокусе инвесторы, разбираемся в материале.
Акции
- Текущая коррекция на рынке акций — лишь технический откат после сильного декабрьского движения вверх. За 2,5 недели Индекс МосБиржи вырос на 20%, и фиксация вполне закономерна.
- В то же время рынок акций остается дешевым по историческим меркам. Аналитики БКС на горизонте года ждут роста индекса на 26% (на 36% с учетом дивидендов).
- Декабрьское решение ЦБ сохранить ставку на прежнем уровне было позитивным сигналом, хотя регулятор и предупреждает о ее возможном повышении вновь.
- Немаловажным фактором остаются ожидания геополитических улучшений.
Где докупать
Индекс пробил многомесячный нисходящий тренд и поднялся к 200-дневной скользящей средней. Все это позитивные среднесрочные сигналы.
Для наращивания позиций можно использовать уровни по сетке Фибоначчи. К первому уровню коррекции индекс уже опустился, следующие привлекательные точки, которые потенциально могут стать разворотными, — 2700 и 2630. 50%-й уровень в особенности интересен.
Что покупать
Идеи БКС Мир инвестиций — портфель акций-фаворитов:
Опционы
Повышенную доходность инвесторам могут дать опционы на акции. В декабре мы рассказывали, как за один день можно было заработать сотни процентов доходности.
В приложении «БКС Мир инвестиций» доступны опционы на акции Сбербанка, ЛУКОЙЛа, Газпрома и другие ликвидные бумаги.
В расчете на рост котировок нужно купить опционы колл.
Инвестировать
Облигации
Индекс гособлигаций RGBI также отступает от достигнутых в декабре максимумов, но более сдержанно.
Аналитики БКС ожидают, что ключевая ставка снизится до 16% к концу 2025 г. и в среднем составит около 19,5% в 2025 г. Вместе с тем доходности отдельных длинных ОФЗ упадут на 3 п.п. с 16%, а индекса ОФЗ — на 2,5 п.п. с 16,5%. Подробнее в стратегии по рынку облигаций.
Что покупать
Длинные ОФЗ 26243 и ОФЗ 26247 могут принести 33%. Бумаги эмитентов второго эшелона, Сэтл Групп, Джи-групп, РЕСО-Лизинга и ПКБ с фиксированным купоном — до 35%. Флоатеры второго эшелона, Джи-групп*, ВУШ*, РЕСО-Лизинга, а также ГТЛК — 35–40% за год.
Корпоративные облигации второго эшелона (срок до погашения 1–3 года)
- Сэтл Групп 002P-03
- ВУШ 001P-02
- ТГК-14 001Р-01
- РЕСО-Лизинг БО-П-22
- Селектел 001P-03R
- ПКО ПКБ 001Р-04
- Джи-групп 002P-03
Длинные ОФЗ с фиксированным купоном
- ОФЗ 26225
- ОФЗ 26243
- ОФЗ 26247
ОФЗ и корпоративные облигации с переменным купоном
- ГазКап2P10
- ВЭБP-41
- Джи-гр 2Р4
- Джи-гр 2Р5
- ГТЛК 2P-03
- РЕСО-Лизинг БО-02П-05
- ПКО ПКБ 001Р-05
- ВУШ 001P-03
- ОФЗ 29014
- Газпром Капитал ЗО30-1-Д
- ГТЛК ЗО29Д
- ГТЛК ЗО28Д
- ГТЛК ЗО27-Д USD
- ПИК-Корпорация 001Р-05 USD
*Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
Fri, 10 Jan 2025 03:11:20 +0300
Нынче, такое время, когда существуют различные финансовые инструменты, дающие высокую доходность на длительный промежуток времени.
И, за чашкой зеленого чая, пришла мысль сделать расчет.
Сколько же нужно средств для условной финансовой свободы взрослого человека возрастом 45+ лет.
Обычно, к этому возрасту, в семье уже выросли дети, нет долгов и есть большое желание свалить из капиталистической системы в свою собственную жизнь.
Сбавить темп жизни и украсить ее поздними подъемами, красивыми закатами, морем и солнцем, или трудами на собственной земле у загородного дома.
Нужное подчеркнуть.
Итак,
основой постоянного денежного потока будут ОФЗ 26248 с текущей купонной доходностью 15,5% годовых.
Берем за основу минимальный прожиточный доход на человека 100 тыс руб/м или 2,4 млн/год.
Почему столько?
Если коротко, потому что это минимум нормальной жизни.
Чтобы получать такой доход от данных ОФЗ необходимо — 15,5 млн.
Но, это только минимальные средства для жизни.
Из собственного опыта, необходимо тратить не более 50% от общих доходов.
Значит, нам нужны еще примерно 2,4 в год доходов от других инструментов.
Каких?
Это должны быть инструменты с переменной растущей доходностью, хеджирующие валютные риски и риски инфляции.
Золото, крипта и инвестиционная недвижимость не очень подходит, т.к. нужен денежный поток + у вас вряд ли будет желание возиться со всем этим в возрасте 60+.
Дивидендные акции.
Вот этот инструмент должен нам дать дополнительный доход.
Акции экспортеров впитывают валютный риск,
а акции, обращенные на внутренний рынок впитывают инфляцию.
Средний % див доходности нашего рынка — 10% годовых.
Почему так мало?
Потому что, существуют кризисные годы, когда даже Сбер не платил дивиденды.
Некоторые крутые дивидендные акции перестают платить или уменьшают выплаты в связи с внешними обстоятельствами — ГМК, Алроса, ФосАгро.
При такой доходности, чтобы получить 2,4 млн в год, нам требуется 24 млн денег.
Итого, по совсем упрощенному расчету на финансовую свободу на человека нужно 40 млн рублей в текущих условиях.
Если забить на акции, и всё вложить в ОФЗ 26248 и не потраченные 2,4 млн в год реинвестировать обратно в ОФЗ,
денег потребуется в районе 30 млн
И это, на человека.
Сколько стоит финансовая свобода в России?
Ответ: 30-40 млн на человека