UpRSS :: sMart-lab.ru - блоги трейдеров и инвесторов. ::.
sMart-lab.ru - блоги трейдеров и инвесторов.
           https://smart-lab.ru
Индикатор Шиллера обновил исторический максимум и дал тонкий намёк (возможно)
 Sat, 23 Jan 2021 03:23:58 +0300

Индикатор Шиллера обновил исторический максимум и дал тонкий намёк (возможно)


Индикатор Шиллера ещё никогда не достигал таких уровней, на 20 января и по сегодняшний день показатель составляет 1.929, что составляет 192,9% от ВВП США и тонкий намёк на 1929-ый год.

Коррекция не сможет вернуть фондовый к фундаментальным показателям, настолько он стал дорог. Данный ндикатор также давно пробил максимум относительно мирового ВВП. Единственный возможный способ вернуть фондовый рынок на место, это медвежий рынок, который последний раз видели 12-13 лет назад.

Технически, покупатели акций 1929, 2000 и 2008 года несли меньшие риски, чем покупатели и держатели 2021 года. Множество других индикаторов и оценок тоже находятся в взрывной зоне.

Если ФРС и мировые ЦБ смогут найти способ удержать финансовые пузыри? Допустим, найден способ сделать это и фондовые рынки, рынки недвижимости, а также долговые рынки продолжают расти в небо (фонда в первую очередь) и в виду отсутствия коррекций все участники рынка до 99,9% встают в длинные позиции и без волнения набирают маржины, так как шорт будет исключён.

Начнётся тот самый предсказуемый взлёт инфляции, сначала в недвижимости и авторынке, позже во всём остальном.

Ещё больше обесценится труд и многие предпочтут рисковые способы сохранения/приумножения капитала (всё та же перераздутая фонда на поддержке ФРС и мировых ЦБ).

Взлёт спроса на кредитные продукты в связи с нарастающей инфляцией (всё дорожает, нужно успеть купить).

Последнее -> ситуация наконец-то выйдет из под контроля и начнётся ожидаемый крах экономики.

Медвежий рынок вывел экономику из дисбаланса в 2000-ом году в США, грубее и разрушительнее в 1929-ом году и в 1990-ых годах в Японии. Именно тогда рынки и недвижимость стоили также дорого как и сейчас. К слову Япония была единственной страной, которая действительно пыталась превратить фондовый рынок в банковский вклад с гарантированным доходом (выкупая всё на баланс ЦБ через печатный станок), но ничего не вышло.

А как думаете вы? Может ли фонда раздуться до 250% ВВП и до 200% мирового ВВП? Или же мы станем свидетелями нового разрушительного тренда, в котором выживут настоящие профессионалы?
Открытие брокер. Депозитарный сервис, которого нет.
 Fri, 22 Jan 2021 23:02:36 +0300
Всем привет!

Хочу рассказать о некоторых неприятностях, которые вас могут ожидать в «Открытии брокер» при торговле на иностранных торговых площадках. 

Спойлер: -1500€ на корпоративном действии. «Нам жаль» © «Открытие Брокер»

С этим брокером я работаю с 2017 года. Начинал  с московской биржи, потом заинтересовался  иностранными бумагами, представленными на СПБ бирже, и далее, уже переключился на иностранные торговые площадки, к которым Открытие предоставляет доступ. Список инструментов брокер предоставляет весьма  обширный, по технической части сбоев или длительной  недоступности серверов вообще не припомню(в сравнении с Тинькофф, больше сравнить не с чем),  да и в целом, базовый сервис на вполне приемлемом уровне.

Так было до недавнего времени, все устраивало «более чем», но, как говорится "Если в бочку меду положить ложку дерьма, то получится бочка дерьма...".

Об этой «ложке» далее и пойдет речь.

С корпоративными действиями типа выплат дивидендов проблем никогда не  возникало, зачисления +- пара дней от даты выплаты эмитентами, но вот с действиями,  в которых требуется выбор опций, как оказалось, беда...  Есть у меня в портфеле бумага TUI AG, купленная на немецкой площадке XETRA.13.01.2021  открытие брокер присылает уведомление   с заголовком: «Информация о корпоративном действии „Исполнение требований по промежуточным ценным бумагам“ - TUI AG RIGHTS (ISIN DE000TUAG109)».Так же по брокерскому отчету вижу, что 12.012021 на счет зачислены бумаги  TUI AG RIGHTSифи ( DE000TUAG109).

Что ж, замечательно, идем читать, что это за страшный зверь «промежуточные ценные бумаги», и что вообще это корпоративное действие значит для акционера.
 
Коротенько смысл КД : 
у TUI допэмиссия, текущим владельцам их акций предоставляется возможность купить новые акции из расчета 25 новых акций на 29 имеющихся по цене 1.07  EUR. Для реализации этой возможности владельцам акций  зачисляются " промежуточные ценные бумаги"  через которые и будет проводиться расчет. Эти самые «промежуточные ценные бумаги»  в течении недели так же будут торгуются на бирже и их можно продать,  т.е не использовать право на  покупку основных бумаг, при этом получив за продажу бумаг-прав деньги. Вот выдержка из официального проспекта эмитента с датами и событиями:

29 December 2020 Approval of this prospectus by BaFin and (expected) notification to the FCA30 December 2020 Publication of the prospectus
7 January 2021 Subscription Offer published
8 January 2021 Subscription Period begins; Subscription Rights trading on HSE and FSE begins
11 January 2021 Record date for Subscription Rights entitlements
12 January 2021 DI Pre-Emptive Rights (“DI Rights”) Subscription Period begins; DI Rights begin
trading on a multilateral trading facility of the LSE
20 January 2021 Commencement of trading in the New Shares on HSE and FSE
22 January 2021 Subscription Rights and DI Rights cease trading
26 January 2021 Subscription Period and DI Rights Subscription Period end
27 January 2021 Rump Placement, if any
29 January 2021 Settlement of New Shares with shareholders and investors; New Shares begin
trading on Main Market for listed securities of the LSE

В это же проспекте эмитента отдельно выделена  мысль:«We kindly request our shareholders, other than Unifirm Limited, to exercise their
subscription rights in order to avoid exclusion from participation in the capital
increase during the Subscription Period»
«Мы убедительно просим наших акционеров, за исключением Unifirm Limited, выполнять своиправа подписки во избежание исключения из участия в капитале»

Ну кто ж в здравом уме откажется от такого предложения?

Итого в опциях КД, которые озвучило открытие 3 варианта:
  •  использовать право и получить акции TUI  по цене 1.07 EUR 
  •  продать права и получить деньги.
  •  ничего не делать и ничего не получить ( этот вариант- по умолчанию, если  заявления не были поданы).
Отлично,  звоню в клиентскую службу открытия 13.01.2021 вызов в 11:13,  мне говорят отправить письмо  из личного кабинета, что я и делаю:
Открытие  брокер. Депозитарный сервис, которого нет.




В течение дня ответа я не получил, хотя в общем-то и не ожидал, да и тайминг в описании КД позволял не так активно торопиться с подачей заявления на участие.

Вечером, еще раз все взвесив, подумал о том, что использование  права на покупку по 1.07EUR  бумаги с рыночной стоимостью 4+ Eur тоже не плохая идея,  а т.к. ответа на письмо я не получил, то снова звоню в клиентскую службу(14.01.2021 10:00) с целью уточнить, можно ли изменить опцию,  о которой я писал в письме. Специалист Анастасия меня выслушала,  сказала что уточнит всю необходимую информацию  о способе подачи заявления и перезвонит мне с ответом.

Далее общались с открытием уже исключительно по телефону:

14.01.2021 17.03 Анастасия мне перезвонила. Сказала, что  вся полная информация по участию в  этом КД и  по подаче заявлений с опциями будет 20 января, и  то, что я из личного кабинета ранее отправил письмо, в котором указал опцию — ничего страшного, т.к. инструкций четких еще нет(???) и все это можно будет поправить  позже, когда появятся инструкции от депозитария" .Ок, 20 так 20, как мне казалось.  Ведь если 20 января числа мне сообщат, что по каким- то причинам я не могу принимать участие в КД, то я смогу подать поручение на продажу «Прав» ( по информации эмитента торговля «правами» на бирже будет проводится до 21 января включительно).

20.01.2011 15:42  Звоню в клиентскую службу, т.к. никакой информации о  участии я так и не получил. Снова попадаю на Анастасию, она  мне отвечает, что информация к ним так и не поступила, она про меня помнит и как только информация появится — мне сразу перезвонят. ( ЭТА ДАТА, ВРЕМЯ И ОТВЕТ впоследствии окажутся очень важными)

21.01.20 13:17. Звоню снова в клиентскую службу, информации по участию в КД у меня так и нет никакой. В этот раз общаюсь с Николаем,  рассказываю ему всю предыдущую историю, в т.ч про обещания Анастасии довести до меня информацию о КД. Николай отвечает, что  уточнит информацию и перезвонит мне с ответом.

21.01.20 15:24 Ура! Входящий звонок брокера! И… Николай мне сообщает, что заявление на участие в  этом КД принимались до 20.01.2021 17:00… т.е до «вчера»!!! как так то? я всю неделю  ждал информации и мне ее выдали в режиме «дата подачи до вчера»… класс… выбора не остается, прошу соединить меня с деском, чтобы голосом подать поручение на продажу бумаг «прав», ведь на бирже они торгуются, на счет они мне зачислены… второй облом, трейдер говорит что «продать бумаги нет  технической возможности»… все, приехали. Открытие автоматически выбрало за меня вариант «не участвовать», не смотря на то, что я пытался получить  с них информацию о этом КД начиная с 14 января.  на 22 января «права»  на бирже стоили 3.2 EUR +-… по этому курсу начисленные мне 500 бумаг это, даже с учетом  биржевых и брокерских комиссий, более 1500 EUR, которые, в результате, благодаря оперативности сотрудников открытия к  будут просто списаны. TUI AG RIGHTS ( ISIN  DE000TUAG109) : (Номинал инструмента на самом деле евро, фунт это просто ошибка отображения в ЛК)

Открытие  брокер. Депозитарный сервис, которого нет.





Неплохая «упущенная выгода» 1500 евро...
Перезваниваю еще раз в клиентскую. службу и получаю сухие ответы что Ну мы уже сделать ничего не можем, сроки приема заявлений прошли, нам жаль, до нас эта, информация тоже поздно дошла".«Никаках вариантов нет, сделать ничего не можем.»

Открытие брокер декларирует доступ к иностранным торговым площадкам, но при этом не гарантирует нормальное депозитарное обслуживание. 


В общем, будьте готовы к тому, что при КД, сложнее чем «начисление дивидендов» депозитарий Открытия радостно вам ответит что «заявление мы принимали до вчера»


Открытие  брокер. Депозитарный сервис, которого нет.






Пишу этот пост на смартлабе потому, что, как мне кажется, здесь находится ощутимо большее количество людей, интересующихся сервисом открытия, нежели в самом «открытии брокере».Возможно тем, кто собирался сменить брокера ради доступа к инструментам  на иностранных площадках эта, описанная выше, ситуация  поможет в выборе.



P.S.

Пруфы звонков брокеру с таймингом( время МСК), на случай, если «местный» представитель Открытия захочет убедиться в правдивости информации.
Исходящие: 

Открытие  брокер. Депозитарный сервис, которого нет.




Входящие:

Открытие  брокер. Депозитарный сервис, которого нет.


Хочешь 100 млн долларов?! (пост 23)
 Fri, 22 Jan 2021 22:38:28 +0300
Все очень просто:

Хочешь 100 млн долларов?! (пост 23)

Илон Маск пожертвует 100 МИЛЛИОНОВ долларов за лучшую технологию по улавливанию углерода в целях борьбы с глобальным потеплением.

Ваш все тот же самый, 
          S.Hamster
Падает не только Россия
 Fri, 22 Jan 2021 22:16:14 +0300

Коррекция на рынках

На этой неделе началась коррекция на фондовом рынке России.
В первую очередь приходят мысли в голову, что она началась из-за обострения политической обстановки в стране. ❗️Но это не так.

Падает не только Россия



Коррекции начались на других развитых и развивающихся рынках. К примеру, Бразилия, Англия и Мексика снижаются уже около 2-х недель. Гонконг, как и мы в течение 2-х дней.

Все это может предупреждать о более серьезной и фундаментальной динамике, чем кажется на первый взгляд.


Телеграм — @wall_street_trader

Объем мирового рынка активов
 Fri, 22 Jan 2021 22:08:02 +0300
В 2020 г. объем мирового рынка активов достиг ~750 трлн. долл. И уже к 2025 г. может превысить 1 квадриллион долл. США.
Объем мирового рынка активов

Несколько фактов:

— Рынок акций США: 35% от общемирового

— Доля российского рынка акций 0,5% от мирового (в 1900 году доля составляла 6%)

— Жилая недвижимость: 80% от всего рынка недвижимости, куда также входит коммерческая и сельскохозяйственная

— Золото составляет 90% всего рынка ценных металлов (куда входит платина, серебро, палладий и др.)

— Деривативы (фьючерсы, опционы, свопы и др.) посчитаны по рыночной стоимости. По номинальной стоимости рынок деривативов оценивается от 500 трлн. долл. до 1 квадриллиона долл. США

— Для 80% рынка деривативов базовым активом являются долговые инструменты

— Четыре банка JP Morgan, Goldman Sachs, Bank of America и Citibank контролируют до 90% рынка деривативов

телеграм канал: t.me/TradPhronesis
Мой ЛИЧНЫЙ граааль. Строго ИМХО!
 Fri, 22 Jan 2021 21:49:18 +0300
Просто Масса зазывал ботов и забугорных «доброжелателей» за последние полчаса вылезли с «всепропало», завтра за фюрера все обрушат!
«Это ЖЖЖ неспроста»!©
Значит правильно я сегодня набрал Сбера, Магнита и РН!!!
В сумме уже прирост 1,5%.
Ставлю БУ где то скоро.

Повторю: ИМХО
УДАЧИ ВСЕМ!!!
И укрботам!!!
Быстро, но подробно по ситуации
 Fri, 22 Jan 2021 21:28:55 +0300
Вчера, получил "+262" к посту, но конечно и много насмешек по моему анализу событий, однако сегодняшний рынок подтвердил тот факт, что не я один боюсь выходных и ситуации с Навальным. Рынок это показал за 2 последних сессии более чем уверенно, думаю если выходные пройдут спокойно, то с понедельника могут пойти очень хорошие покупки, сбер например отлично скорректировался около 10% от хаев, а это всегда для него неплохая циферка)
А не откупить бы од закрытие рубль?
 Fri, 22 Jan 2021 21:03:28 +0300
Что то мне подсказывает такого как в Хабаровске ли в Беларусии не начнется. Почему? Да потому что ленив, боязлив и очень терпелив стал современный русский человек. Даже те кто поддерживает Навального попу свою не поднимут и предпочтут, чтобы за них другие все сделали.  Потом призывы эти от Чичваркина, Ходора, Гуриева не внушают оптимизма, тк они то за бугром сами. А наши кто призывал — к ним уже приехали наверно. Вообщем система эта, которую я сам ненавижу слишком крепка, чтобы вот так 23 числа ее начать шатать, имхо. Да и сами эти призывы приходить в одно место как то смахивает на ловушку. Уж если призывать выходить, то надо было выходить на центральные улицы где живешь и когда много наберется народа их перекрывать, а не на пушкинскую эту ехать… Как то так. И уж если выходить, то не на митинг, а на сметный бой. Какие к черту у нас митинги. Смешно все это. Думаю будет просто пшик. И бакс откроется гепом вниз… такие мысли, увы. Не готова Россия еще к революции. А Навальному глубокий респект!
Трейдинг и азарт
 Fri, 22 Jan 2021 20:36:46 +0300
Barron’s рассказывает об интересном исследовании международной группы экономистов по граве Алока Кумара из Университета Майами (США) (опубликовано здесь: https://papers.ssrn.com/sol3/papers.cfm?abstract_id=3686393), сравнивающих АЗАРТНЫЕ ИГРЫ с акциями и в обычном казино. Ученые говорят, что между азартными играми и торговлей акциями больше общего, чем можно себе представить.


Трейдинг и азарт

Трейдинг и азарт


Исследователи применили простую методологию определения того, торговля какими акциями является азартными играми, а не инвестициями. В их статье предлагается рассматривать как азартную игру сделки с акциями, чей объем торговли за месяц превышает их рыночную капитализацию. Исходные данные охватывали рынки 39 стран, включая Россию. Их расчеты показали, что на азартные игры в среднем приходится около 14% объема фондового рынка в развитых странах, и что азартные игры на фондовом рынке в 3,5 раза превышают совокупные азартные игры в казино, лотереях, скачках, спортивных ставках, игровых автоматах и онлайн-гемблинге. В США и Гонконге самый высокий уровень азартных игр на фондовом рынке на душу населения в мире.

Они также пришли к выводу о том, что две формы азартных игр (казино и биржа) положительно связаны поскольку у них есть общие движущие силы, в том числе богатство, культура и экономическая среда. Ограничения для традиционных азартных игр вызывают побочные эффекты на фондовых рынках. Азартные игры на фондовом рынке увеличивают ликвидность и как следствие повышает информационную эффективность цен.На эту тему вот две интересные картинки. Первая – это список самых «азартных» акций крупных американских компаний, который был составлен уже экспертами Barron’s с помощью методологии данной статьи.

Вторая картинка – она из самой статьи. Показывает объемы азартных игр с акциями и обороты в казино на душу населения в разных странах. Россия – оказалась страной со слабым уровнем развития азартных игр на бирже и в казино (у нас другие ценности). И еще мне кажется, что ликвидность акций у нас низкая от природы (всех денег в наших карманах вряд ли хватит чтобы превратить в «азартную фишку» например, Газпром!!!). А еще, видимо, слабый уровень развития казино также препятствует тому, чтобы внутренний фондовый рынок был бы более ликвидным.
© текст Александр Абрамов






P.S.
На смартлабе только часть постов, остальные — в телеграмм.
(некоторые смартлабововцы не любят, когда ставят ссылку на телеграмм в посте, если вы из таких, сорри)
Натуральный газ как лучше купить .
 Fri, 22 Jan 2021 19:51:30 +0300

Уважаемые читатели форума, подскажите кто знает как лучше купить натуральный газ, раньше можно было покупать через фьючерсы но возможен риск ухода в отрицательную зону и этот вариант отменяется. Может какие ЕТФ знаете в России. Или кто инвестировал на западе. В общем задача безопасно вложиться в натуральный газ .

Мысля про байбеки, допэмиссию и Tesla
 Fri, 22 Jan 2021 19:48:22 +0300

Всем салам! 

Мысля про байбеки, допэмиссию и Tesla


Сегодня на ужин у нас вот такой график, который показывает результат байбеков и допэмиссий. А точнее это количество выпущенных акций (shares outstanding). График привлек мое внимание и вот почему. 

Значит сижу и продолжаю изучать страницы macrotrends.net и забрел на страницу о количестве акций Apple. Удивился, что предложение все меньше и меньше. Далее нашел кнопку сравнить с другими, забил Microsoft, Google и Tesla. И тут голове пронеслась мысля, что Apple и Microsoft создают условия ограниченного предложения. В купе с тем сколько у них бабла на счетах и искусственным уменьшением предложения, эти акции могут еще долго оставаться на хаях. А в случае глобального спуска быть первыми кандидатами на выкуп толпой. Даже в окружении есть знакомые, которые спят и видят, как акции Apple спускаются и они их покупают. Маньяки! 

Напротив же, акции Google и Tesla только увеличивают количество на рынке с помощью допэмиссий. Посмотрел их детально и заметил, что Google тоже стал выкупать акции в последнее время. Хотя глобальный тренд еще не направлен вниз как у Apple или Microsoft.

Мысля про байбеки, допэмиссию и Tesla

Но вот Tesla выбрасывает на рынок очень много бумаг. И как по мне Илон Маск понимает, что или он сейчас воспользуется текущей ситуацией и обналичит часть бизнеса перекинув риски на покупателей, или он профукает такую возможность, которая больше не будет еще десятки лет. 

Если все резюмировать, то первые делают все, чтобы в будущем акции их компаний были нарасхват. А вот с Теслой в одной кровати очень много людей в экстазе. И здесь главное, что Маск им это втюхивает все больше и больше! И они это хавают! А когда люди очухаются, то уже будет поздно презик одевать, ибо они беременны. 

На этом у меня все! 
UPD. Не рекомендация шортить Теслу!

Изменение объема добычи нефти = 0
 Fri, 22 Jan 2021 19:35:24 +0300
Данные из первоисточника:

В среднем за неделю, закончившуюся 15 января 2021 года, производственные мощности американских нефтеперерабатывающих заводов составили 14,8 миллиона баррелей в день, что на 110 000 баррелей в день больше, чем в среднем на предыдущей неделе. На прошлой неделе нефтеперерабатывающие заводы работали на 82,5% от своей производственной мощности. Производство бензина на прошлой неделе увеличилось, составив в среднем 8,9 миллиона баррелей в день. Производство дистиллятного топлива на прошлой неделе снизилось и составило в среднем 4,5 миллиона баррелей в день.

Импорт сырой нефти в США на прошлой неделе в среднем составлял 6,0 млн баррелей в день, что на 194000 баррелей в день меньше, чем на предыдущей неделе. За последние четыре недели импорт сырой нефти в среднем составлял около 5,7 миллиона баррелей в день, что на 11,8% меньше, чем за тот же четырехнедельный период прошлого года. Общий объем импорта автомобильного бензина (включая как готовый бензин, так и его компоненты) на прошлой неделе составил в среднем 504 000 баррелей в день, а импорт дистиллятного топлива в среднем составил 460 000 баррелей в день.

Коммерческие запасы сырой нефти в США (без учета стратегических нефтяных резервов) увеличились на 4,4 миллиона баррелей по сравнению с предыдущей неделей. Запасы сырой нефти в США составляют 486,6 миллиона баррелей, что примерно на 9% выше среднего пятилетнего показателя для этого времени года. Общие запасы автомобильного бензина снизились на 0,3 миллиона баррелей на прошлой неделе и примерно на 3% ниже среднего показателя за пять лет для этого времени года. Запасы готового бензина на прошлой неделе увеличились, тогда как запасы компонентов смесей снизились. Запасы дистиллятного топлива увеличились на 0,5 миллиона баррелей на прошлой неделе и примерно на 8% выше среднего пятилетнего показателя для этого времени года. Запасы пропана / пропилена снизились на 6,2 миллиона баррелей на прошлой неделе и примерно на 11% ниже среднего показателя за пять лет для этого времени года. Общие товарные запасы нефти на прошлой неделе снизились на 0,7 млн ​​баррелей.

Общий объем поставок за последний четырехнедельный период в среднем составил 18,9 млн баррелей в день, что на 5,3% меньше, чем за тот же период прошлого года. За последние четыре недели поставки автомобильного бензина в среднем составляли 7,8 млн баррелей в день, что на 9,0% меньше, чем за тот же период прошлого года. Поставляемый дистиллятный топливный продукт в среднем составлял 3,5 миллиона баррелей в день за последние четыре недели, что на 0,3% меньше, чем за тот же период прошлого года. Поставка авиационного топлива снизилась на 31,7% по сравнению с тем же четырехнедельным периодом прошлого года.

Изменение объема добычи нефти = 0.


ОДИН ПУЗЫРЬ "СДУЛСЯ" (НЕМНОГО) ... ЕЩЕ ОДИН ЕСТЬ?
 Fri, 22 Jan 2021 19:34:07 +0300
Биткойн потерял обаяние за последние недели. На 25% ниже максимума. Некоторым людям нужно подорожание на 33%, чтобы выйти на уровень безубыточности. На протяжении последних недель мы указывали на этот факт, когда дело касалось культовых активов; люди не понимают, как управлять прибылями/убытками при понижающейся волатильности.

Другой параболический актив, ставший культовым, — это Tesla. Биткойн и Тесла двигались аналогичным образом, поскольку групповая психология боязни упустить рост продолжает оставаться огромной силой на этом рынке. Шорты Tesla мучительно переносились (хотя в последнее время наблюдается небольшой рост шорта), и осталось это культовое имя, которое превзошло большинство активов, включая биткойн. График, показывающий Тесла и Биткойн.
ОДИН ПУЗЫРЬ "СДУЛСЯ" (НЕМНОГО) ... ЕЩЕ ОДИН ЕСТЬ?
В последнее время Тесла демонстрирует желание хотя бы сделать паузу. В наши дни есть много организаций, которые «застряли» с лонгами Tesla, нравится им это здесь или нет. Один из способов для этих «лонговых парней» — взглянуть на стратегии продажи опционов. Вменённая волатильность все еще торгуются на довольно высоком уровне против реализованной волатильности, поскольку реализованная волатильность Тесла, похоже, испарилась и в последнее время перешла к горячим вещам, таким как GM.

Замечание о некотором потенциале роста выглядит привлекательно, поскольку в последнее время Tesla не сильно продвигается. Если вы хотите действовать более агрессивно, вы можете использовать некоторую защиту от снижения, хотя премии очень дешевы. Почему бы не профинансировать некоторое снижение за счет продажи коллов с высокими страйками «активным менеджерам»?

График, показывающий вменённую и реализованную волатильность за 3 месяца.
ОДИН ПУЗЫРЬ "СДУЛСЯ" (НЕМНОГО) ... ЕЩЕ ОДИН ЕСТЬ?
перевод отсюда

Свободный доступ к аналитике рынков США на elliottwave com

Вот почему Биткойн «отклонил» отметку в 42 000 долларов

Руководство по крипто-трейдингу: 5 простых стратегий, чтобы не упустить новую возможность

Теперь настольную книгу волновиков «Волновой принцип Эллиотта» можно найти в бесплатном доступе здесь

И не забывайте подписываться на мой телеграм-канал и YouTube-канал

Бесплатное руководство «Как найти возможности для торговли с высокой вероятностью с помощью скользящих средних»

Если находите статью интересной, ставьте плюсики и добавляйте в избранное.
Разгон депо, опционы, СИшка, 22.01.2021.. импульс вверх..
 Fri, 22 Jan 2021 19:28:25 +0300
Интрадей..
Перестроил коллы в спреды..
Увеличил шорт по сберу..
Сделки:
Разгон депо, опционы, СИшка, 22.01.2021.. импульс вверх..

Коллы:
Разгон депо, опционы, СИшка, 22.01.2021.. импульс вверх..




Сбер:
Разгон депо, опционы, СИшка, 22.01.2021.. импульс вверх..

Общие позиции:
Разгон депо, опционы, СИшка, 22.01.2021.. импульс вверх..

Всем Удачи!


Портфель ИИС: 22.01.2021.. Погнали вверх?
 Fri, 22 Jan 2021 19:19:21 +0300
Интрадей..
Перестроил голые коллы в спреды..
По РИ продал 142.5 пут и откупил 1 фьюч..
Перебросил 60тыр. на фонду (закрыл маржу)..
Сделки:
Портфель ИИС: 22.01.2021.. Погнали вверх?

Коллы:
Портфель ИИС: 22.01.2021.. Погнали вверх?

Профиль:
Портфель ИИС: 22.01.2021.. Погнали вверх?

РИ:
Портфель ИИС: 22.01.2021.. Погнали вверх?

Профиль РИ:
Портфель ИИС: 22.01.2021.. Погнали вверх?

Нефть:
Портфель ИИС: 22.01.2021.. Погнали вверх?

Профиль(нефть):
Портфель ИИС: 22.01.2021.. Погнали вверх?

Срочка, общие позиции:
Портфель ИИС: 22.01.2021.. Погнали вверх?

....







Нефть. Стата. Данные.
 Fri, 22 Jan 2021 19:10:39 +0300
Ситуация с Covid держит нефтяной рынок в напряжении, не в состоянии сделать следующий шаг выше.
Несмотря на неопределенные краткосрочные перспективы потребления, сырая нефть по-прежнему торгуется вблизи самого высокого уровня почти за год, поскольку инвесторы накапливают сырьевые товары, а глобальные запасы истощаются с течением года. Холодная погода способствовала росту потребления энергии, в то время как одностороннее сокращение производства Саудовской Аравией и слабый доллар также поддерживали рынок.
Проблемы со спросом все еще сохраняются, несмотря на более высокие цены на WTI и оптимизм в отношении распространения вакцин. Это усугубляется потенциальным переходом США к более чистым источникам энергии при администрации Джо Байдена на фоне усиления социального давления с целью отказа от потребления углеводородов.
API

Crude +2.562mm (-2.5mm exp)

Cushing -4.285mm

Gasoline +1.129mm

Distillates +816k

DOE

Crude +4.352mm (-2.5mm exp)

Cushing -4.727mm

Gasoline -259k

Distillates +457k

Нефть. Стата. Данные.

Нефть. Стата. Данные.



Я завел телеграмм канал. Ну и конечно же подписываемся)))
https://t.me/baikalfinance
БайкалФинансы.
Самая актуальная и оперативная инфа по рынку.
Только ТОП контент!
Риски растут. Фондовый рынок РФ на 22.01.2021
 Fri, 22 Jan 2021 19:08:19 +0300

Что мы имеем на текущий момент:

— провокатор А. Навальный прибыл в Россию что бы будоражить неокрепшие умы молодежи

— ЕС принял резолюцию против РФ и Северного потока-2

— на территории ДНР и ЛНР сегодня возобновились боевые действия, были обстрелы, погибли люди.

— гр. Байден и КО будут готовить новый пакет санкций против РФ

-ВВП созывает на днях Совет безопасности для обсуждения текущего момента

— поступает информация: наибольший всплеск активности британского штамма коронавируса в США и России и странах мира придется на февраль — март 2021

коронавирус:
 
— вакцины потребуется доработать из за африканского варианта коронавируса 

-коронавирус может переходить в хроническую форму и вызвать осложнения и смерть после выписки людей.




Как итог, нерезиденты сокращают вложения в акции РФ, учитывая возможные санкционные риски. Например, Сбербанк  (доля нерезидентов, в котором составляет более 40%) снижается несколько дней подряд.

 

 

Таблица данных по Нефти
 Fri, 22 Jan 2021 19:01:16 +0300
Таблица данных по Нефти


Ребалансировка MSCI Russia: Идеи на российском фондовом рынке на февраль и май
 Fri, 22 Jan 2021 18:33:44 +0300

Скоро состоится квартальная ребалансировка индекса MSCI, ее результаты будут объявлены 9 февраля, они вступят в силу 1 марта 2021 г. На этой неделе начался период (18-29 января), используемый для расчета минимальных требований MSCI Russia.

Расчет показателей компаний, включая минимальную рыночную капитализацию с поправкой на долю в свободном обращении (free-float) и требования к ликвидности, на предмет их соответствия минимальным требованиям производится в любой из десяти последних торговых дней января.

«Буферные зоны», используемые при квартальной ребалансировке индекса (Quarterly index review, QIR) для переноса компаний из индексов отдельных сегментов капитализации (Size-Segment) в другие, шире, чем те, которые используются для получения результатов полугодового пересмотра индексов (Semi‐Annual Index Review, SAIR). Классификация по стилю пересматривается только для компаний, которые переносятся из индексов MSCI Global Small Cap Indexes в MSCI Global Standard Indexes или наоборот. Миграция из индексов отдельных сегментов капитализации в другие определяется установкой буферных диапазонов на 80% выше и на 50% ниже отсечек по индексам отдельных сегментов капитализации (Market Size-Segment Cut-offs).

Согласно нашим расчетам, минимальный размер рыночной капитализации для новых включений при квартальной ребалансировке составляет $5750 млн, рыночной капитализации, скорректированной на долю в свободном обращении (free-float) — $3200 млн. Критерии для исключения входящих в состав индекса компаний значительно меньше, чем при полугодовом пересмотре индексов — всего $1600 млн и $800 млн, соответственно.

Кандидаты на включение в феврале: Тинькофф Банк (TCSG RX)

1. Тинькофф с максимальным весом в 2% в зависимости от даты отсечки. Максимальный приток средств — $270 млн, из которых $90 млн — пассивные средства, что в 6,5 раза больше среднедневного объема торгов (ADTV) за месяц. Суммарный приток, включая активные средства, превысит среднедневной оборот в 20 раз.

Причина включения и перехода из индекса малой капитализации в индекс большой капитализации.

  • TCS Group сообщила 7 января о решении конвертировать 69 914 043 акций класса B в обыкновенные акции класса А, каждой из которых будет соответствовать один голос. После конвертации общее количество голосов будет соответствовать общему количеству выпущенных акций (сейчас — 199 305 492 акции после конвертации акций класса В). Количество ГДР не изменится и составит 129 391 443 штуки. В результате конвертации доля голосующих акций Олега Тинькова в TCS Group уменьшится с 84% до 35%.

Скорректированная на free-float рыночная капитализация, $ млн vs минимальные требования при квартальной ребалансировке MSCI Russia

Скорректированная на free-float рыночная капитализация, $ млн vs минимальные требования при квартальной ребалансировке MSCI Russia

Источник: Bloomberg, ITI Capital, MSCI

MSCI кандидаты

Источник: Bloomberg, ITI Capital, MSCI

Как заработать деньги на включении акций в индекс?

  • Изменения будут объявлены 9 февраля и вступят в силу 1 марта
  • Традиционно акции активно растут за неделю до объявления результатов, то есть с 1 февраля и в день включения, в конце февраля
  • При оптимистичном сценарии мы ожидаем, что бумаги подорожают на 10% до и в день официального объявления (9 февраля) и на 5-7% в день включения, то есть 1 марта
  • Приток пассивных средств ожидается в день включения, т.е. 1 марта 2021 г., приток активных средств — в день объявления результатов, т.е. 9 февраля

Кандидаты на включение в мае 2021 г.: Ozon и Русал

1. Ozon — один из ведущих российских онлайн-ретейлеров, который провел успешное IPO 25 ноября 2020 г. Компания будет включена в индекс при полугодовой ребалансировке в мае с весом в 1%. Общий приток средств составит $138 млн, из которых $50 млн — пассивные средства, что соответствует среднему обороту торгов в течение дня (Average daily trading volume, ADTV) за месяц. Суммарный приток, включая активные средства, превысит среднедневной оборот в пять раз.

2. Русалу, ведущему российскому производителю алюминия, не хватает всего 5% до минимального уровня капитализации с поправкой на долю в свободном обращении. Следовательно, акции компании могут быть включены при полугодовой ребалансировке в мае с весом в 0,6% Приток средств может составить $90+ млн, из которых $30 млн — пассивные средства, что в 3,5 раза превышает среднедневной оборот торгов (Average daily trading volume, ADTV) за месяц. Суммарный приток, включая активные средства, превысит среднедневной оборот в 10 раз.

Дата объявления результатов полугодовой ребалансировки — 11 мая, дата их вступления в силу — 28 мая 2021 г.

MSCI состав

Источник: Bloomberg, ITI Capital, MSCI

Греф борется за трейдунов
 Fri, 22 Jan 2021 16:39:11 +0300
СберБанк предложил снизить размер активов для получения статуса квалифицированного инвестора с 6 млн до 1,4 млн рублей, сообщил зампред правления банка Анатолий Попов.

«Мы предлагаем снизить порог для получения статуса квалифицированного инвестора с 6 миллионов до 1,4 миллиона рублей. Лимит страхового возмещения Агентства по страхованию вкладов на текущий момент составляет 1,4 миллиона рублей: это значит, что физическое лицо, размещающее средства на более чем 1,4 миллиона рублей в финансовой организации, самостоятельно оценивает кредитный риск и признается достаточно квалифицированным для принятия этого решения. Логично применить схожий подход к оценке рисков вложений и по отношению к розничным инвесторам на фондовом рынке», — пояснил Попов.

Вслед за картошкой обсуждают продажу эконом огурцов, инфляция под контролем.
Трейдеры: Исаков # 248 Байден начинает, рынок уходит в коррекцию
 Fri, 22 Jan 2021 16:17:15 +0300



Конкурс от Александра Элдера https://bit.ly/2K6awad
Слушать подкаст «2 трейдера»: https://bit.ly/2Z8abbq
Доступ к статистике торговли Романа http://bit.ly/2VTgLSk
Регистрация на вебинары: https://bit.ly/2lD5G7t
Следить за сделками на TradingView: https://bit.ly/2RcBj57

Содержание:

00:00 – Интро
0:20 – Вступление
0:45 – Сезон отчетов в США
1:58 – Первые дни Байдена
3:41 – Обзор рынка
Объем кредитных средств на фондовом рынке установил новый рекорд
 Fri, 22 Jan 2021 16:20:33 +0300

Инвесторы и спекулянты все меньше и меньше боятся обвала фондового рынка. В США зарегистрирован новый исторический рекорд по объему заимствований. По данным FINRA в декабре объем кредитных средств, использованных для покупки акций превысил 778 млрд долларов, это на 217 млрд долларов или на 39% больше, чем годом ранее.

Объем кредитных средств на фондовом рынке установил новый рекорд

Не мудрено, что акции идут только вверх.
Но тут надо помнить, что чем больше заемных средств в рынке, тем выше вероятность «маржин-коллов».
Не инвестируйте на заемные средства! Используя их, всегда надо ставить стоп-лосс.

Наш Телеграм-канал

Привет друзья. Шорт по РИ от 147000 держим. Плита работает!
 Fri, 22 Jan 2021 16:19:27 +0300
Я конечно увеличил шортики на фсссююю катлету по 150000 и держим цели на 130000. Там будем крыться. Пробойщикам плиты прыветы! Ну да, чуть поторопился, но кто в теме, тот знает. 
Intel. Выручка компании +8% год к году.
 Fri, 22 Jan 2021 15:59:26 +0300

Intel. Выручка компании +8% год к году.


     Intel
 («Интел») — американская компания, разработчик и производитель электронных устройств и компьютерных компонентов: микропроцессоров и наборов системной логики (чипсетов) для клиентских вычислительных систем и для дата-центров, ПЛИС (Altera), чипов для систем искусственного интеллекта (Mobileye, Nervana, Habana) и для интернета вещей, энергонезависимой памяти. Штаб-квартира расположена в Санта-Кларе (Калифорния). Численность сотрудников заставляет удивляться, ибо трудится на благо компании и потребителей товаров аж 110800 человек. Это целый город!
     Компания основана в 1957 году и, как ни странно, работает до сих пор и не собирается останавливаться, завоёвывая не только сердца своих приверженцев, но и их карманы. Ковид сыграл полезную роль для компании. Ввиду обширной самоизоляции, людям приходилось работать из дома, что повысило спрос на продукцию этой компании. В одном только сегменте ноутбуков, учитывая сокращение средней цены на 15%, произошло увеличение выручки на 30%.
     Финансовый директор Джордж Дэвис (George Davis) предположил, что в текущем полугодии спрос на ПК останется высоким, а во втором полугодии уже могут подключиться облачные клиенты на серверном направлении.
     Подразделение, занимающееся производством процессоров, собирает их по нормам 10нм (нанометров) техпроцесса, что явно отстаёт от конкурента AMD, которая продаёт 7 нм процессоры. Стоит обратить внимание, что чем меньше техпроцесс, тем больше можно уместить маленьких транзисторов и тем мощнее будет процессор. Но Intel не может долго оставаться в стороне и теперь сообщается, что тайваньская компания TSMC, занимающаяся изучением и производством полупроводниковых изделий, готова уже начать производство процессоров Intel Core i3 по нормам 5 нм техпроцесса, что утрёт половой тряпкой нос ADM. Но это не предел, так как за этим Intel передаст на аутсорс (передача части задач сторонней компании) производство своих процессоров Intel Core i5 и Core i7 в 2022 году. Конечно пока ни та ни другая компания официально об этом не заявляли. Стесняются. 
     Один из важных фактов, что компания платит 4 раза в год дивиденды, равными, в среднем, 2,5% годовых. И это не в рублях, а в долларах. Если уж ещё и прибавить рост самих акций, то нужно ожидать только хорошие новости.
Intel. Выручка компании +8% год к году.


     За четвертый квартал Intel получила выручку $20 млрд, что на 1% меньше, чем годом ранее, но на $2,6 млрд превысило ее собственный прогноз, данный в октябре. Выручка за весь 2020 год увеличилась на 8% к предыдущему году и составила $77,9 млрд, что стало рекордным показателем за всю историю компании. После этого акции поднялись более чем на 6%. Это благодаря тем, у кого был лишний кэш и они покупали акции этой компании. Я не могу, ибо всё пропил. А вы?

День Большого Очка
 Fri, 22 Jan 2021 15:52:32 +0300
Вчера был день большого очка (21 число 21 года 21 века), по этому случаю напомню вам тематический МЕМ который я родил 12 лет назад на эфире со Степаном Демурой
Конкурс портфельных Инвесторов (продолжение регистрации участников)
 Fri, 22 Jan 2021 14:59:10 +0300

Призовой фонд 3000 рублей + 500 тимофейчиков.

Продолжается регистрация на конкурс  портфельных инвесторов.

Условия конкурса: https://smart-lab.ru/blog/670100.php

Список зарегистрированных участников и заявленных портфелей:
Конкурс портфельных Инвесторов (продолжение регистрации участников)



Заявки принимаются в комментариях, до 18:00  29 января 2021 г.
Конкурс портфельных Инвесторов (продолжение регистрации участников)




Все на Уолл-стрит думают, что все остальные на Уолл-стрит покупают биткойн ... Но почти никто
 Fri, 22 Jan 2021 15:18:25 +0300
Когда-то исследование управляющих фондами Bank of America служило полезным индикатором того, что делали и думали финансовые специалисты. Затем, с годами, это превратилось в опрос, который выявил преобладающее мнение о консенсусе — если не то, что респонденты на самом деле сделали — поскольку участники опроса просто отвечали на вопрос в соответствии с тем, что они считали правильным ответом. К сожалению, с тех пор он эволюционировал до такой степени, что в основном это шум с очень слабым сигналом. Возьмем последний опрос управляющих фондами (FMS), опубликованный сегодня Майклом Хартнеттом из BofA, который проводился с 8 по 14 января, и в нем приняли участие 194 участника с совокупным доходом в 561 млрд долларов. В то время как у нас будет более глубокий взгляд на результаты последней версии FMS, одно остается неизменным: вопрос, какая сделка является «самой многолюдной», где произошли существенные изменения. Спустя 8 месяцев, когда преобладающим ответом на этот вопрос был «Лонг технологических акций», впервые за три года преобладающим ответом стало «Лонг биткойна» ...
Все на Уолл-стрит думают, что все остальные на Уолл-стрит покупают биткойн ... Но почти никто
… с 36% ответов, в то время как Лонг технологических акций опустился на второе место с 31% (короткая позиция по доллару США была на 3-м месте с 23%).
Все на Уолл-стрит думают, что все остальные на Уолл-стрит покупают биткойн ... Но почти никто
Почему этот ответ был странным? Что ж, по нескольким причинам: хотя Уолл-стрит не ограничена в своем доступе практически к любому другому классу активов, когда дело доходит до биткойна, практически ни одной фирме не разрешается напрямую владеть биткойном по нормативным причинам, и хотя несколько специализированных фирм имеют лонг фьючерсов на биткойн — которые остаются крайне неликвидными — GBTC или Grayscale Bitcoin Trust (не ETF, а скорее бессрочный траст доверителя) широко рассматривается и используется как единственный инструмент для занятия бычьей (или медвежьей) позиции в биткойне, поскольку SEC еще не дала зеленый свет биткойн-ETF. Что ж, вот в чем проблема: с биткойнами, торгующимися примерно на 37 500 долларов, с рыночной капитализацией чуть меньше 700 миллиардов долларов, рыночная капитализация GBTC составляет крошечные 26 миллиардов долларов, или менее 4% от стоимости базового актива.
Все на Уолл-стрит думают, что все остальные на Уолл-стрит покупают биткойн ... Но почти никто
Другими словами, биткойн может быть «самой многолюдной сделкой» в воображении профессионалов Уолл-стрит — возможно, из-за его огромного подъема, во многом обусловленного участием китов и розничных трейдеров, — но это определенно не самая людная улица на Уолл-стрит, где просто в результате ограниченного набора активов, доступных Уолл-стрит для длинных (или коротких) позиций в биткойне, реальный уровень составляет ничтожную долю по сравнению с другими гораздо более загруженными позициями. То, что технологические акции никуда не делись за последний месяц, не означает, что там стало меньше людей. Фактически, можно утверждать, что технологии по-прежнему являются самой загруженной сделкой на Уолл-стрит, и по мере того, как все больше трейдеров недовольны отсутствием прорыва, мы, вероятно, увидим еще больший потенциал роста биткойнов, когда все больше трейдеров на самом деле будут заходить в биткойн.

В заключение, поскольку опрос BofA может иметь некоторую значимость, последний раз трейдеры — опять же ошибочно — рассматривали биткойн как самую многолюдную сделку еще в декабре 2017 года. В следующем месяце криптовалюта рухнула. Единственная разница на этот раз заключается в том, что тогда как тогда всплеск криптовалюты был полностью за счет розничных трейдеров и азиатских горячих денег, на этот раз у нас действительно есть — определенно небольшое количество — институционалов, которые начинают накапливаться в криптовалюте, поэтому мы уверены, что на этот раз опрос BofA не будет отмечать вершину, как и не сделал этого, когда в мае 2020 года он назвал лонг технологических акций самой многолюдной сделкой — технологии продолжали расти еще 8 месяцев после ...

перевод отсюда

Свободный доступ к аналитике рынков США на elliottwave com

Вот почему Биткойн «отклонил» отметку в 42 000 долларов

Руководство по крипто-трейдингу: 5 простых стратегий, чтобы не упустить новую возможность

Теперь настольную книгу волновиков «Волновой принцип Эллиотта» можно найти в бесплатном доступе здесь

И не забывайте подписываться на мой телеграм-канал и YouTube-канал

Бесплатное руководство «Как найти возможности для торговли с высокой вероятностью с помощью скользящих средних»

Если находите статью интересной, ставьте плюсики и добавляйте в избранное.
Как заблокировать новости, которые давят на психику
 Fri, 22 Jan 2021 15:09:53 +0300
Меня самого, если честно, достали эти графики со смертями и случаями болезни. Всё же я нормальный человек с нормальной психикой и хочу видеть положительное вокруг, а не постоянно чувствовать террор сми. Поэтому установил расширение для браузера feeltruebazaar. Ссылка тут - https://chrome.google.com/webstore/detail/feel-true-bazaar/bdadnhmephejjcljfmbhiejmojkkkpnf?hl=ru. Это расширение закрывает новости по ключевым словам. Лично у меня улетел Лёшка, коронка и всякие дворцы. И скажу вам — сёрфить интернет стало куда приятнее :) Пользуйтесь!
лидеры роста и падения на ММВБ сегодня
 Fri, 22 Jan 2021 15:00:02 +0300
На 14:43 мск наблюдаются нетипичные изменения объема в акциях См. таблицу.

Лидеры обсуждения на форуме акций сегодня
Название Число комм-в Цена,
посл
Изм, %
1 Сбербанк 129 267.7 -2.44%
2 ГАЗПРОМ ао 65 212.22 -2.33%
3 Новый Колизей 42    
4 Магнит ао 25 4938.5 -2.4%

Лидеры роста сегодня
Название Цена,
посл
Изм, % Объем,
млн руб
1 Варьеган 2850 +9.91% 2.37
2 Варьеган-п 1290 +9.88% 15.42
3 ОргСинт ап 18.96 +3.95% 31.38
4 ВСМПО-АВСМ 21560 +2.47% 101.89
5 Славн-ЯНОС 22.9 +2.23% 3.98

Лидеры снижения сегодня:
Название Цена,
посл
Изм, % Объем,
млн руб
1 СМЗ-ао 9490 -14.27% 19.61
2 Светофор 131.32 -7.68% 5.24
3 Мечел ао 72.18 -5.08% 705.63
4 Телеграф 17.05 -4.48% 8.35
5 РуссНфт ао 240.2 -3.69% 20.46

Рост объемов в неликвидах:
Название Цена,
посл
Изм, % Объем,
млн руб
Изм Объема
1 ДонскЗР п 1610 +3.21% 7.08 +76258%
2 КМЗ 993.5 +35.08% 31.12 +39484%
3 Левенгук 9.72 +18.54% 8.87 +17697%
4 ВыбСудЗ ао 5390 +39.82% 11.36 +16338%
5 ВыбСудЗ ап 5260 +39.89% 9.11 +13130%

Котировки акций онлайн
1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 11 12 13 14 15 16 17 18 19 20 21 22 23 24 25 26 27 28 29 30 31 32 33 34 35 36 37 38 39 40 41 42 43 44 45 46 47 48 49 50 51 52 53 54 55 56 57 58 59 60 61 62 63 64 65 66 67 68 69 70 71 72 73 74 75 76 77 78 79 80 81 82 83 84 85 86 87 88 89 90 91 92 93 94 95 96 97 98 99 100 101 102 103 104 105 106 107 108 109 110 111 112 113 114 115 116 117 118 119 120 121 122 123 124 125 126 127 128 129 130 131 132 133 134 135 136 137 138 139 140 141 142 143 144 145 146 147 148 149 150 151 152 153 154 155 156 157 158 159 160 161 162 163 164 165 166 167 168 169 170 171 172 173 174 175 176 177 178 179 180 181 182 183 184 185 186 187 188 189 190 191 192 193 194 195 196 197 198 199 200 201 202 203 204 205 206 207 208 209 210 211 212 213 214 215 216 217 218 219 220 221 222 223 224 225 226 227 228 229 230 231 232 233 234 235 236 237 238 239 240 241 242 243 244 245 246 247 248 249 250 251 252 253 254 255 256 257 258 259 260 261 262 263 264 265 266 267 268 269 270 271 272 273 274 275 276 277 278 279 280 281 282 283 284 285 286 287 288 289 290 291 292 293 294 295 296 297 298 299 300 301 302 303 304 305 306 307 308 309 310 311 312 313 314 315 316 317 318 319 320 321 322 323 324 325 326 327 328 329 330 331 332 333 334 335 336 337 338 339 340 341 342 343 344 345 346 347 348 349 350 351 352 353 354 355 356 357 358 359 360 361 362 363 364 365 366 367 368 369 370 371 372 373 374 375 376 377 378 379 380 381 382 383 384 385 386 387 388 389 390 391 392 393 394 395 396 397 398 399 400 401 402 403 404 405 406 407 408 409 410 411 412 413 414 415 416 417 418 419 420 421 422 423 424 425 426 427 428 429 430 431 432 433 434 435 436 437 438 439 440 441 442 443 444 445 446 447 448 449 450 451 452 453 454 455 456 457 458 459 460 461 462 463 464 465 466 467 468 469 470 471 472 473 474 475 476 477 478 479 480 481 482 483 484 485 486 487 488 489 490 491 492 493 494 495 496 497 498 499 500 501 502 503 504 505 506 507 508 509 510 511 512 513 514 515 516 517 518 519 520 521 522 523 524 525 526 527 528 529 530 531 532 533 534 535 536 537 538 539 540 541 542 543 544 545 546 547 548 549 550 551 552 553 554 555 556 557 558 559 560 561 562 563 564 565 566 567 568 569 570 571 572 573 574 575 576 577