UpRSS :: sMart-lab.ru - блоги трейдеров и инвесторов. ::.
sMart-lab.ru - блоги трейдеров и инвесторов.
           https://smart-lab.ru
Акции Gamestop: как форуму Reddit удалось разорить хедж-фонд
 Wed, 27 Jan 2021 11:10:52 +0300
Акции Gamestop: как форуму Reddit удалось разорить хедж-фонд


Самая обсуждаемая новость на рынке последних недель — необычный взлет акций ритейлера GameStop.

GameStop — розничная сеть, продающая компьютерные игры и игровые аксессуары. Из-за пандемии и ухода продаж в интернет выручка компании за 3 года упала на 40%. Цена акций снизилась с $40 до $3.

GameStop, скорее всего, так и осталась бы в забвении, но в конце прошлого года на нее обратили внимание пользователи общества WallStreetBets на форуме Reddit. Участники WSB ранее прославились бездумной торговлей акциями и опционами, которая выставляется напоказ.

Несколько участников форума возмутились, что GameStop стала популярной среди фондов, ставящих на падение акций. Короткий интерес, то есть количество акций в операциях шорт в отношении общего числа акций в обращении, был очень высоким, составляя 138%. У пользователей появилась идея покупать акции, чтобы поднять их стоимость и проучить хедж-фонд.

По мере увеличения популярности идеи на форуме акции GameStop начали постепенный рост с $3 до $19 к концу 2020 года. Прорывом стала новость в январе о том, что инвестор-активист Райан Коэн войдет в совет директоров компании, чтобы начать изменения в бизнес-модели. За один день акции Gamestop выросли на 13%, а затем началось безумие.

За несколько недель акции GameStop подскочили с $19 до $147. Капитализация компании, которой аналитики предрекают много лет убытков и битву за выживание, за полгода взлетела с $0,2 до $10 млрд.

Рост акции вынудил играющих на понижение закрыть позиции, что привело к еще большему росту акций. Крупный хедж-фонд Melvin Capital почти разорился и был вынужден просить помощи в $2,75 млрд у фонда Citadel.

Идеальная история для рубрики «гребаные инвестиции» в подкасте.

Собираем ключевые истории о рынках в Telegram Bastion
Веселые картинки. Первый ФРС 2021.
 Wed, 27 Jan 2021 11:07:59 +0300
                                   — Ой, дедушка, птицы летят!..
                                   — Это порядок.
                                   — Смотри, и домовенок летит!..
                                   — А вот это непорядок.


Всем трям и привет!!! 
Вот и дожили до среды, а сегодня еще та среда! В смысле день недели. Не просто так средний день недели, а прям ФРС со ставками и бла-бла по США.
Первый в этом году (2021 если что) и с новой администрацией (Байдена выбрали 
Веселые картинки. Первый ФРС 2021.
)
Что там будет — гадать смысла нет. Всё увидим на графиках.
В 22:00 и 22:30 МСК.
Всем не спать! 

А пока что всё в прежнем ритме и направдении.
Мажоры вчера решили на коррекцию сходить. ыыы. Я с дури влезла в евро, и пришлось даж честно-наигранного за пн. отдать. 
Веселые картинки. Первый ФРС 2021.

Фунт на хаи коридора вернулся — начинаем сначала))

gold.
Вчера пипсячило в узком диапазоне 10$, но по всем приметам идет в нисходящем движе. 
Жду 1830,0 и пробой уровня в перспективе.

картинка m30
Веселые картинки. Первый ФРС 2021.


по позам:
шорт: eur/usd, gbp/usd, gold.
лонг: usd/chf


Берегите себя и свои депозиты!!!

Всем удачи и профитов! 
Всех лю, всем чмоки! Ваша Gella!

картинка на сегодня:
Веселые картинки. Первый ФРС 2021.



лидеры роста и падения на ММВБ сегодня
 Wed, 27 Jan 2021 11:00:02 +0300
На 10:43 мск наблюдаются нетипичные изменения объема в акциях См. таблицу.

Лидеры обсуждения на форуме акций сегодня
Название Число комм-в Цена,
посл
Изм, %
1 Сбербанк 56 270.2 +0.32%
2 Новый Колизей 30    
3 Apple 12    
4 Нефть 8    

Лидеры роста сегодня
Название Цена,
посл
Изм, % Объем,
млн руб
1 Варьеган 2197 +17.74% 23.83
2 Белуга ао 1500 +3.81% 9.03
3 Славн-ЯНОС 22.65 +3.42% 1.18
4 Варьеган-п 828 +3.37% 16.87
5 ОргСинт ап 19.57 +2.68% 0.86

Лидеры снижения сегодня:
Название Цена,
посл
Изм, % Объем,
млн руб
1 СМЗ-ао 8350 -6.7% 3.15
2 Белон ао 6.652 -6.23% 4.93
3 ВыбСудЗ ап 6000 -5.06% 1.31
4 ВыбСудЗ ао 5850 -2.58% 4.54
5 ОМЗ-ап 5060 -2.03% 0.36

Рост объемов в неликвидах:
Название Цена,
посл
Изм, % Объем,
млн руб
Изм Объема
1 КСБ ао 0.652 0% 0.37 +55771%
2 ЧКПЗ ао 6360 +6.35% 1.11 +18399%
3 Мегион-ап 299 0% 0.52 +17109%
4 КамчатЭ ао 0.2045 0% 0.31 +14828%
5 Авангрд-ао 1040 -0.95% 0.31 +14689%

Котировки акций онлайн
Пандемия привела к появлению целой армии инвесторов-зумеров, и они начинают показывать свою силу
 Wed, 27 Jan 2021 10:57:31 +0300
Уолл-стрит готовилась к этому весь прошлый год — и опасения сбываются: армия мелких инвесторов, пришедших на биржу в 2020 году, начинает двигать фондовый рынок. Свежий пример — история умирающей сети игровых магазинов GameStop. Благодаря диванным инвесторам с форума Reddit компания, которая была фаворитом шортистов, подорожала на 400%, до $7 млрд, и теперь стоит дороже 14 компаний из индекса S&P 500, куда несколько лет не брали Tesla. В 2021-м такие истории начали попадать на страницы деловых СМИ уже почти каждый день.
 
Пандемия привела к появлению целой армии инвесторов-зумеров, и они начинают показывать свою силу
Пандемия привела к появлению целой армии инвесторов-зумеров, и они начинают показывать свою силу
Акции сети игровых магазинов GameStop падали последние шесть лет — неудивительно для офлайновой розничной сети, продающей диски с видеоиграми, фильмы и другие теряющие популярность товары. За последние два года продажи GameStop упали на 40%, в 2021 и 2022 финансовых годах ожидается убыток, пишет Bloomberg.
Пандемия привела к появлению целой армии инвесторов-зумеров, и они начинают показывать свою силу
Пандемия привела к появлению целой армии инвесторов-зумеров, и они начинают показывать свою силу
Пандемия привела к появлению целой армии инвесторов-зумеров, и они начинают показывать свою силу
Компания стала любимицей шорт-продавцов на Уолл-стрит — инвесторов, ставящих на падение бумаг, отмечает CNBC. По данным FactSet, GameStop — лидер в ставках на падение на американском фондовом рынке. Но все изменилось после поста на крупнейшем американском форуме Reddit 29 ноября 2020 года. Участник сабреддита (сообщества) Wall Street Bets под ником u/ronoron обвинил «упрямых бумеров» из хедж-фонда Melvin Capital в многомиллионных ставках на короткие позиции акций GameStop. Другие пользователи возмутились, что «старики» из хедж-фондов «топят» GameStop, и решили начать скупать акции компании, чтобы «забрать у бумеров деньги». Акции GameStop начали расти.
Пандемия привела к появлению целой армии инвесторов-зумеров, и они начинают показывать свою силу
Пандемия привела к появлению целой армии инвесторов-зумеров, и они начинают показывать свою силу
Пандемия привела к появлению целой армии инвесторов-зумеров, и они начинают показывать свою силу
Развитие событий в Gamestop сыграло на руку зумерам. 11 января в совет директоров компании вошел известный инвестор-активист Райн Коэню. Он стал лоббировать цифровую трансформацию компании и создание специализированного онлайн-ритейлера на ее базе. Акции GameStop подорожали еще больше, и шорт-продавцам пришлось доплачивать, чтобы выкупить акции, — это еще больше подогрело рост. На этом отлично заработал и сам Коэн: в прошлом году он приобрел 12,9% акций GameStop за $76 млн, а на 25 января этот пакет уже стоил $1,4 млрд.
Пандемия привела к появлению целой армии инвесторов-зумеров, и они начинают показывать свою силу
Пандемия привела к появлению целой армии инвесторов-зумеров, и они начинают показывать свою силу
Пандемия привела к появлению целой армии инвесторов-зумеров, и они начинают показывать свою силу
По оценке компании S3 на 25 января, шорт-продавцы акций GameStop уже лишились около $6 млрд. Но «старики» не сдаются: титаны хедж-фондов Кен Гриффин и Стив Коэн в понедельник объявили, что влили $2,75 млрд в Melvin Capital, которая потеряла около 30% капитала из-за неудачно открытых коротких позиций. Аналитики с Уолл-стрит ожидают, что котировки вернутся к более «справедливому» уровню. 25 января компания Telsey Advisory Group понизила рейтинг акций GameStop сразу на две позиции с «выше рынка» до «ниже рынка», предупредив, что между фундаментальными показателями и оценкой на рынке нет никакой связи.
Пандемия привела к появлению целой армии инвесторов-зумеров, и они начинают показывать свою силу
Пандемия привела к появлению целой армии инвесторов-зумеров, и они начинают показывать свою силу
Пандемия привела к появлению целой армии инвесторов-зумеров, и они начинают показывать свою силу
«Происходящее с акциями GameStop — это напоминание о том, как меняются времена. Новая армия трейдеров сосредоточена не на оценках, а, скорее, на импульсных возможностях, которые они видят в сабреддите Wall Street Bets, YouTube, TikTok или Robinhood», — цитирует Financial Times старшего аналитика рынка компании Oanda Эдварда Мойя.
Пандемия привела к появлению целой армии инвесторов-зумеров, и они начинают показывать свою силу
Пандемия привела к появлению целой армии инвесторов-зумеров, и они начинают показывать свою силу
Пандемия привела к появлению целой армии инвесторов-зумеров, и они начинают показывать свою силу
История с Gamestop не могла не произойти и будет повторяться: еще в прошлом году финансисты рассказывали Bloomberg, что начинают свой день вместо The Wall Street Journal и биржевых терминалов с финансовых тредов на Reddit и в твиттере. За время пандемии армия американских розничных инвесторов выросла на 10 млн человек. Только к августу их доля в объеме торгов на рынке акций выросла на четверть, с 15% до 20%. Еще в 2010 году она составляла 10%.
Пандемия привела к появлению целой армии инвесторов-зумеров, и они начинают показывать свою силу
Пандемия привела к появлению целой армии инвесторов-зумеров, и они начинают показывать свою силу
Пандемия привела к появлению целой армии инвесторов-зумеров, и они начинают показывать свою силу
Инвесторов из новой волны при этом трудно назвать ответственными и серьезными — она по большей части состоит из пользователей приложения Robinhood, предлагающего трейдинг без комиссий, и его аналогов, а сами трейдеры — это очень часто люди, которые во время карантина лишились возможности ставить ставки на спорт и ходить в салоны игровых автоматов и вместо этого начали играть на фондовом рынке, чтобы занять появившееся в большом количестве свободное время, отмечает The Wall Street Journal.
Пандемия привела к появлению целой армии инвесторов-зумеров, и они начинают показывать свою силу
 
Что мне с этого?
Примеров сдвигов парадигмы фондовых рынков полно и в России. Только вчера акции винодельческой компании «Абрау Дюрсо» подскочили на 10% после явно сказанных в шутку словах Владимира Путина. Комментируя нашумевшее расследование Алексея Навального о дворце под Геленджиком, президент рассказал о винодельческом бизнесе владельца компании Бориса Титова и допустил, что сам пойдет к нему советником после ухода с поста главы государства. Подобные истории дают ЦБ все больше причин для ограничений, которые регулятор собирается ввести для неквалифицированных инвесторов.
Личное мнение: некоторые покупают компании как бренды (как товары в с/м: то что рекламируют и любимые бренды), не зависимо от мультипликаторов
 Wed, 27 Jan 2021 10:49:52 +0300
На фондовых рынках и в США, и в РФ сейчас особенно много физ.лиц.
44% оборота Мосбиржи — нерезиденты и ещё 44% физ.лица.

Личное мнение: некоторые покупают компании как бренды (как товары в с/м: то  что рекламируют и любимые бренды), не зависимо от мультипликаторов


Многие физ.лица покупают акции не по мультипликаторам, а по извесности и по личному уважению к бренду.
Например, Tesla: Илон Макс — харизматичный и скандальный бизнесмен, поэтому Tesla покупается в долгосрок.

Психология — штука тонкая и индивидуальная.

Личное мнение:
В долгосрок физикам с небольшим опытом лучше индексный портфель.
И не сейчас: все-таки, p/e s&p500 около 40 (при среднем историчесеом 16), 20% компаний США — это компании — зомби (доналоговая прибыль ниже стоимости обслуживания долга).
Основная угроза — инфляция: из-за роста инфляции придет (возможно, в 2022г.) и время повышать ставки тогда будет волна банкростсв (многие компании не смогут обслуживать долги).
Когда падает рынок США, то за компанию падают все.
Когда это произойдет, сейчас не известно.
Я про долгосрочные инвестиции.

С уважением,
Олег.
Майкл Бьюри Сделал это СНОВА!
 Wed, 27 Jan 2021 10:45:46 +0300
Майкл был в лонге очень долгое время, терял деньги и все уже было в нем разочаровались, но тут как тут… GameSTOP +90%  и его собственная поза +1500%

Разве не красавчик?

Для тех кто не в курсе, это человек который управлял ScionCapital в 2000х и предсказал ипотечный кризис заработав на этом несколько сотен миллиардов для компании(вопреки судебных разбирательств относительно его поведения и распоряжения портфелем). Подробнее см. книгафильм The Big Short.


Майкл Бьюри Сделал это СНОВА!





Рост компаний альтернативной энергетики
 Wed, 27 Jan 2021 10:09:45 +0300
ExxonMobil - анализируем компанию для долгосрочного инвестирования
 Tue, 26 Jan 2021 23:17:13 +0300

IBM - анализируем компанию для долгосрочного инвестирования
 Tue, 26 Jan 2021 23:24:34 +0300

ИНДЕКС МБ СЕГОДНЯ
 Wed, 27 Jan 2021 09:44:49 +0300
Вчера индекс закрыл день белой свечой.
Выше 3360.
Индекс открылся сильнее ожидаемых 3370 и до конца дня провел в вялотекущем боковичке междусобойчике.
Сегодня ожидаю нейтрального открытия в районе 3380.
Далее аналогичные вялотекущие торги на пониженных объемах.

Ждем ФРС. После него волатильность должна повысится.
Ожидания прежние.

Удачи

vk.com/id448095944
Brent
 Wed, 27 Jan 2021 09:21:13 +0300

Brent пока еще формирует волну [c] of [2], в которой идет формирование волны [v].

Локально в волне [v] завершается формирование внутренней волны (iv), ожидается формирование волны v, которая обновит фрактал на покупку на отметке 57,42 бакса.

Brent




Brent



Внутренняя волна (iv) формируется по структуре треугольника, в которой ожидается малая волна (e), а затем еще подскок наверх.
Не актуально ниже 54,5 бакса

Н ЕПТЬ - 2021 - продолжаем бег на месте!
 Wed, 27 Jan 2021 09:09:19 +0300
Блог для трансляции Ваших прогнозов, мнений, событий и ожиданий.
Приветствуются: точки входа/закрытия позиций, их обоснование, оперативные новости.
Н ЕПТЬ - 2021 - продолжаем бег на месте!

Календарь событий на сегодня
 Wed, 27 Jan 2021 09:00:00 +0300

Доброе утро! Сегодня мы ожидаем следующие экономические события:
 00:30 США: запасы нефти API  
 16:30 США: заказы на товары длит пользования  
 18:30 США: запасы нефти EIA  
 22:00 США: решение ФРС по процентной ставке  
 22:30 США: пресс-конференция ФРС  

По российским акциям сегодня у нас следующие события:
  Окей: операционные рез-ты за 12 мес  
  DRE отчет. Прогн.EPS $0.15  
  MSFT отчет. Прогн.EPS $1.64  
  SLG отчет. Прогн.EPS -$0.2  
  LRCX отчет. Прогн.EPS $5.69  
  EW отчет. Прогн.EPS $0.53  
  AAPL отчет. Прогн.EPS $1.4  
  PKG отчет. Прогн.EPS $1.42  
  WHR отчет. Прогн.EPS $5.95  
  FB отчет. Прогн.EPS $3.19  
  PTC отчет. Прогн.EPS $0.65  
  QRVO отчет. Прогн.EPS $2.66  
  NOW отчет. Прогн.EPS $1.05  
  HOLX отчет. Прогн.EPS $2.17  
  URI отчет. Прогн.EPS $4.16  
  BX отчет. Прогн.EPS $0.85  
  T отчет. Прогн.EPS $0.73  
  MDLZ отчет. Прогн.EPS $0.66  
  ADM отчет. Прогн.EPS $1.09  
  AVY отчет. Прогн.EPS $2.08  
  AMP отчет. Прогн.EPS $4.44  
  ANTM отчет. Прогн.EPS $2.52  
  ADP отчет. Прогн.EPS $1.29  
  ABT отчет. Прогн.EPS $1.35  
  APH отчет. Прогн.EPS $1.02  
  ROK отчет. Прогн.EPS $1.89  
  BA отчет. Прогн.EPS -$1.3  
  SYK отчет. Прогн.EPS $2.55  
  TEL отчет. Прогн.EPS $1.27  
  PGR отчет. Прогн.EPS $1.64  
  GLW отчет. Прогн.EPS $0.48  
  GD отчет. Прогн.EPS $3.55  
  VFC отчет. Прогн.EPS $0.89  
  ESS отчет. Прогн.EPS $1.03  
  EVR отчет. Прогн.EPS $1.93  
  HES отчет. Прогн.EPS -$0.36  
  LVS отчет. Прогн.EPS -$0.31  
  NDAQ отчет. Прогн.EPS $1.51  
  TXT отчет. Прогн.EPS $0.89  
  ROL отчет. Прогн.EPS $0.13  
  MA отчет. Прогн.EPS $1.53  
  ILMN отчет. Прогн.EPS $1.1  
  IVZ отчет. Прогн.EPS $0.56  
  TSLA отчет. Прогн.EPS $0.95  
  NSC отчет. Прогн.EPS $2.49  

В календаре облигаций сегодня событий нет.
Экономический календарь
Календарь по акциям ММВБ
Календарь по облигациям

Новости компаний — обзоры прессы перед открытием рынка
 Wed, 27 Jan 2021 08:37:37 +0300

Миноритарии прозванивают МГТС. В интернет-провайдере наметился корпоративный конфликт

В интернет-провайдере «Московская городская телефонная сеть» (МГТС), на 94,7% принадлежащем МТС, наметился корпоративный конфликт. Три миноритария компании пытаются через суд признать недействительным собрание акционеров, прошедшее в июне, на котором МГТС решила не выплачивать дивиденды по итогам 2019 года, тогда как годом ранее они составляли 22 млрд руб. Независимые юристы предупреждают, что у истцов мало шансов выиграть в этом конфликте.

https://www.kommersant.ru/doc/4662479

 

Подключительный случай. Псевдоброкеры поработали через «Тинькофф»

В одну из мошеннических схем на рынке займов оказался вовлечен «Тинькофф», позиционирующий себя как высокотехнологичный. Во время новогодних каникул граждане, лишь 15% которых получили бонусы, активно брали займы. Ситуацией воспользовались псевдоброкеры, обещая помощь в получении средств. На самом деле мошенники оформляли подписку по списанию средств с карты. Для этого псевдоброкерам необходим банк-эквайер, которым в январе у большинства и оказался «Тинькофф». В банке уже приняли меры по отключению псевдоброкеров, попавших в ряды клиентов через агрегаторы. Но эксперты уверены, что проблема требует системного решения.

https://www.kommersant.ru/doc/4662650

 

Байден назвал «Северный поток-2» «плохой сделкой для Европы»

По словам его пресс-секретаря, новая администрация знает о введенных Трампом санкциях против газопровода и в ближайшее время оценит их эффективность

https://www.rbc.ru/business/26/01/2021/601063809a794718466a264b

 

Удобрения хорошо легли. Их производство в РФ в 2020 году поставило рекорд

Высокий спрос на внутреннем рынке и рост экспортных цен во втором полугодии позволил российским производителям удобрений поставить производственный рекорд в 2020 году. По данным отраслевой ассоциации, крупнейшие компании сектора нарастили выпуск на 4,9%, до 52 млн тонн, при этом спрос внутри России вырос на 20,4%, до 11,5 млн тонн. Текущий год также обещает быть успешным для поставщиков основных видов минудобрений — уже в январе мировые цены на них выросли на 10–30%.

https://www.kommersant.ru/doc/4662495

 

«Яндекс.Маркет» придержит лучшие места. Площадка меняет модель работы с партнерами

«Яндекс.Маркет» начал стимулировать партнеров продавать товары через его маркетплейс, а не на сторонних сайтах. Предложения таких поставщиков пользователи теперь будут видеть в первую очередь. Так площадка рассчитывает больше зарабатывать на комиссии с трансакций, сохранив и рекламную модель монетизации.

https://www.kommersant.ru/doc/4662652

 

Банкиры потянулись за инвесторами. Менеджеры БКС будут развивать новое направление в СКБ-банке

Активизация розничных инвесторов на фондовом рынке в результате снижения ставок по депозитам заставляет коммерческие банки пересматривать стратегии развития в привлечении средств населения. Первыми отреагировали крупные классические банки, часто с развитой инфраструктурой, а теперь подтягивается второй эшелон. Так, СКБ-банк намерен создать международный инвестиционный блок, пригласив команду во главе с Романом Лоховым, ранее возглавлявшим БКС.

https://www.kommersant.ru/doc/4662550

 

Парадокс выбора: Московская биржа спросила ФАС о торгах сахаром по рыночным ценам

Биржевая торговля сахаром столкнулась с противоречиями. Московская биржа обратилась в Федеральную антимонопольную службу (ФАС) с просьбой разъяснить, как ей осуществлять торги сахаром по рыночным ценам в то время, как производители этой продукции обязались отпускать ее по фиксированному тарифу в 36 рублей за 1 кг. В ФАС отметили, что поддерживают биржевую торговлю, но подчеркнули: в конце 2020 года производители заключили соглашения о стабилизации цен и должны обеспечить сахаром розницу. Цель торгов на бирже — определение рыночной цены на товар. Но сейчас этот механизм теряет актуальность, ведь стоимость зафиксировали, недоумевают эксперты.

https://iz.ru/1116559/evgeniia-pertceva/paradoks-vybora-moskovskaia-birzha-sprosila-fas-o-torgakh-sakharom-po-rynochnym-tcenam

Какой путь выбрал ты?
 Wed, 27 Jan 2021 06:59:14 +0300
Какой путь выбрал ты?

Придерживайтесь 4-х правил:
*Здоровое питание
*Физические упражнения 3 часа в неделю
*Не курить
*Не толстеть!
Всем удачи и крепкого здоровья!
Путин провел телефонный разговор с Байденом ...
 Tue, 26 Jan 2021 21:41:39 +0300
Путин провел телефонный разговор с Байденом ...


Через 40 минут ...
Сишка минутки ...

Путин провел телефонный разговор с Байденом ...


" Путин поговорил по телефону с Байденом — Кремль

Путин поздравил Байдена с началом работы на посту президента США.

Российский президент в разговоре с Байденом отметил, что нормализация отношений между Россией и США отвечала бы интересам обеих стран.

Путин и Байден выразили удовлетворение обменом нотами о достижении договоренности по продлению СНВ.

Путин и Байден обсудили внутриукраинское урегулирование, российскую инициативу о проведении саммита постоянных членов Совбеза ООН.

Байден заявил Путину о поддержке суверенитета Украины.

Разговор состоялся по инициативе американской стороны ..."
МВФ о России в последнем прогнозе
 Tue, 26 Jan 2021 21:24:09 +0300

Россия и МВФ. Досье - Биографии и справки - ТАСС

МВФ дали прогноз и по России и тут давайте поподробнее:

▪️Октябрьский прогноз МВФ (от 2020 года) предполагал, что в 2020 году в России ВВП упадёт на -4.1%, но в январском прогнозе (от 2021 года) МВФ предположили, что снижение ВВП России всё таки было на -3.6% — не сильный рывок.
▪️В октябрьском прогнозе МВФ (от 2020) прогнозировалось, что ВВП России в 2021 году вырастит на 2.8%, но уже в январском прогнозе (от 2021) прогнозируется, что рост ВВП России в 2021 году будет +3%.

СМЕ поднимает комис.
 Tue, 26 Jan 2021 21:18:16 +0300
CME Group объявила о повышении биржевых сборов для отдельных продуктов с 1 февраля 2021 года.
Полная информация здесь
www.cmegroup.com/content/dam/cmegroup/notices/ser/2020/12/SER-8691.pdf
Короче накинули для микро контрактов по ДОУ и СИПЕ по 5 центов за сторону.
СМЕ поднимает комис.

СМЕ поднимает комис.



Я завел телеграмм канал. Ну и конечно же подписываемся)))
https://t.me/baikalfinance
БайкалФинансы.
Самая актуальная и оперативная инфа по рынку.
Только ТОП контент!
Новости акций: Система, ММК, Ростелеком
 Tue, 26 Jan 2021 20:37:35 +0300

Новости акций: Система, ММК, Ростелеком

АФК Система удваивает дивиденды. Менеджмент компании сообщил, что по итогам 2020 г. может уводить дивиденды по сравнению с 2019 г. Кроме этого, по словам директора по связям с инвесторами Николая Минашина, Система сейчас разрабатывает новую дивидендную политику, которую планирует принять до конца 2021 г.

Дополнительную поддержку котировкам компании оказала информация о создании крупной фармкомпании на базе активов Бинофарм, которая занимается производством вакцины от коронавируса. На фоне этого акции Системы продолжают рост, подбираясь к локальным максимумам. #AFKS

Операционные результаты ММК за 2020 г. Производство стали по итогам года сократилось на 7,1% по сравнению с 2019 г. – до 11,6 млн тонн на фоне плановой реконструкции стана 2500, о котором мы писали ранее. Объём выплавки чугуна снизился на 6,7% – до 9,3 млн тонн.

Но основанная причина снижения производства – это принятые карантинные меры, связанные распространением коронавируса, которые также оказали давление на продажи. Таким образом, продажи товарной металлопродукции в 2020 г. сократились на 5%. В итоге ММК хуже всех отчиталась об операционных результатах. #MAGN

Ростелеком прогнозирует выручку центра обработки данных. Госкомпания сообщила, что выручка РТК-ЦОД к 2025 г. может составить выше 45 млрд руб. Чтобы вы понимали масштабы, выручка Ростелеком за 9 мес. 2020 г. составила 383,8 млрд руб., таким образом, только один РТК-ЦОД будет генерировать 10% от общей выручки.

Ещё одна позитивная новость в копилку Ростелекома – это планы выводы РТК-ЦОД на IPO в 2023 г. Это позволит увеличить акционирую стоимость компании, на фоне этого акции Ростелекома с начала года выросли почти на 10%. #RTKM

Если вам понравились мои комментарии? —читайте больше обзоров и комментариев по рынку акций в социальных сетях: ВКонтакте и Telegram.

Ещё больше обзоров по фондовому рынку на портале Finrange!

Порты России
 Tue, 26 Jan 2021 20:23:37 +0300
В России есть растущие сектора экономики, стабильность не до всюду дошла.

Скажем спасибо глобализации, росту трансграничной торговли и свободному рынку. Россия может забрать себе хороший кусок мирового транспортного пирога — Северный Морской Путь, стать частью Великого Шелкового Пути на транзите Китай-Европа.

Порты России




Прибалтика тихо плачет в сторонке с постоянно уменьшающимся грузопотоком — сами виноваты. Российские чиновники, которые курировали развитие портовой инфраструктуры на протяжении десятилетий — большие молодцы.

Отечественные портовые мощности, которые торгуются на бирже отличаются высокой маржинальностью за счёт рублёвых расходов и долларовой стоимости за перевалку. НМТП, ДВМП, Global Ports - супер активы для инвестиций с прицелом в несколько лет.

Тезисно про каждую из них:

1. Global Ports — порты по перевалке контейнеров от Балтики до Дальнего Востока. Контейнерный рынок растёт неимоверными темпами, в том числе и в России. Можно ли как то в этом поучаствовать? Моё мнение — даже нужно. 

Торгуется на Лондонской бирже, ликвидность нулевая, перспективы радужные, даже от текущих к 2022-2023 удвоение капитализации является разумной оценкой. Структура акционерного капитала идеальна (группа дело + лидер контейнерного рынка Maersk по 30% каждый). 150 млн долларов fcf при капитализации в 560 млн долларов (дивиденды не платят, сейчас усиленно гасят долг). 

Порты России


2. НМТП — супер рентабельный порт, цены на перевалку в баксах. Дивиденды вполне могут платить 7-10% от текущей цены с перспективой роста в зависимости от объемов перевалки и курса доллар/рубль. После сделки ОПЕК находятся под давлением (сегодня вышла новость, что  в феврале будет снижение перевалки наливных грузов на 20-30%). Но в долгую актив неплох, да и мажоритарному акционеру (Транснефть) нужны деньги.

3. ДВМП — рисковая история с Магомедовыми, Росатомом и группой Дело. Если смотреть на график цены акций, то с первого взгляда весь «позитив» уже в цене, но это не так. При возврате долга Магомедова в капитал ДВМП + учитывая лидирующие позициии по контейнерной перевалке с помощью порта во Владивостоке + освоения Северного Морского Пути через активы группы ДВМП — рисуется вполне себе апсайд до 15-20 рублей.

 
Акции ЯТЭК взлетели после изменения дивидендной политики в пользу акционеров
 Tue, 26 Jan 2021 19:53:13 +0300

Акции ЯТЭК взлетели после изменения дивидендной политики в пользу акционеров

     Последние годы компания ЯТЭК была повёрнута к нам спиной, скрестив  руки на своей волосатой груди. Нежелание получать дивиденды в последний раз было вызвано оскорбительным предложением по выплате 0,3676 рубля на акцию в 2017 году. Как по мне, так копейка рубль бережёт.
     В сентябре 2019 года ЯТЭК перешла под косвенный контроль бизнесмена Альберта Авдоляна, который приобрел 90,59 процента компании через принадлежащее ему ООО «А-Проперти». В конце ноября 2019 года Андрей Коробов вошел в состав совета директоров компании и впоследствии был избран генеральным директором. На сегодняшний день структура акционеров выглядит таким вот образом:

Акции ЯТЭК взлетели после изменения дивидендной политики в пользу акционеров

    Видели сокращённое название? Мне тоже понравилось. Фрифлоад(Free-float или public float публичной компании — доля акций, находящихся в свободном обращении.) небольшой, но чуть-чуть разрешили повладеть и на том спасибо.
     Компания ЯТЭК (Якутская топливно-энергетическая компания) занимается добычей газа в Якутии, обладая правом разработки на четырёх месторождениях. В декабре 2020 года без шума и пыли победив в трёх аукционах, получила право разведки и добычи углеводородов на Майском, Южном и Северном участках в той же Якутии (потому как других нет), площадь которых в общем составила 43,5 тысяч кв. км, что примерно на 45% больше площади какой-то там Бельгии. Совокупный объём предполагаемых ресурсов составляет почти 360 миллиардов кубических метров газа,  21.6 миллионов тонн конденсата газа, а так же 64,2 миллионов тонн нефти. Все эти вкусняшки получены на срок 25 лет.
     Для сравнения, на сегодняшний день, всё вышеуказанное добавляется к имеющимся запасам, равным 392,2 миллиарда тонн кубических метров газа и 16,1 миллионов тон газового конденсата. Только вдумайтесь: увеличение запасов, грубо говоря, в 2 раза! Это как одев первый раз за год зимнюю куртку, находишь там не 100 рублей, а сразу 200!
     Конечно, нужно будет немножечко поработать, засучив рукава. Потому как потребуется построить магистральный газопровод протяжённостью 1300 километров мощностью 18 миллионов тонн. Но это пустяки. Ведь они не Газпром и строить будут на Родине, а не на холодной, бездушной чужбине. Кстати, напоминаю о ценах на газ:
Акции ЯТЭК взлетели после изменения дивидендной политики в пользу акционеров

     Но самое главное даже не это. Тут совет директоров утвердил новую стратегию аж до 2025 года, согласно которой с 2021 года компания ЯТЭК будет направлять на выплату не менее 30% от чистой прибыли. Которые будут выплачиваться не раз в год, а по итогам каждого полугодия. Что там, кстати с чистой прибылью в 2020 году? Вот отчёт за 9 месяцев:

Акции ЯТЭК взлетели после изменения дивидендной политики в пользу акционеров

     Конечно после такого заявления, акции компании взлетели на 4,69% с объёмом торгов в 48600 шт и капитализацией 52 миллиарда:

Акции ЯТЭК взлетели после изменения дивидендной политики в пользу акционеров

     Судя по всему, дивиденды могут составить 1,7-3 рубля чистой прибыли на акцию. А вдруг заплатят не 30%, а 60%? 
     Одни кричат, мало!, — другие кричат, — много!, — Кто-то кричит о покупках, кто-то кричит о продажах, а третьи просят честные 54 метра в рулонах, но известно одно: такая компания существует, а вот брать и нет на всё воля ваша.

Байден запрещает гидроразрыв.
 Tue, 26 Jan 2021 19:58:05 +0300
Да это же праздник какой-​то!
Байден запрещает гидроразрыв.

www.nytimes.com/2021/01/25/climate/biden-climate-change.html?action=click&module=Top%20Stories&pgtype=Homepage
Байден в среду объявит, что прекращает все новые поставки нефти и газа с федеральных территорий, устанавливая конфронтацию с нефтяной промышленностью по поводу будущего энергетики США. И поскольку это фактически приостановит весь гидроразрыв на федеральных землях (хотя и по истечении срока продления), это означает, что вопреки его представлениям Байден фактически запрещает гидроразрыв!!!
Сами по себе эти действия не указывают на более быстрое ужесточение нефтяного рынка. В 2021-22 годах, поскольку запрет на выдачу разрешений все равно оставит окно до двух лет для бурения из-за ранее выданных разрешений. Это, скорее всего, переместит буровую деятельность с частных земель на федеральные (например, из Мидленда в бассейн Делавэра) на пару лет, чтобы свести к минимуму потери извлекаемых ресурсов.
Ожидаемое ограничение новых договоров аренды площадей добычи нефти и газа серьёзнее, чем действия г-на Байдена в день инаугурации, когда он приостановил полномочия Министерства внутренних дел и других ведомств по выдаче буровых лицензий или разрешений на 60 дней, пока администрация рассматривала правовые и политические последствия нынешней федеральной программы добычи полезных ископаемых.

«Крайне важно, чтобы президент Байден навсегда запретил всю новую добычу ископаемого топлива, включая гидроразрыв пласта, на федеральных землях и водах”, — сказал Митч Джонс, директор по политике Food & Water Watch, экологической группы.
Байден запрещает гидроразрыв.

Но это не просто спекуляции о том, какое влияние на бурильщиков окажет вмешательство Байдена.
Важный вопрос заключается в том, чего ожидать от цены на нефть в результате.
А дед-​то молодец! Сдувает сланцевую революцию ради „зелёных“ финтиплюшек.

Я завел телеграмм канал. Ну и конечно же подписываемся)))
https://t.me/baikalfinance
БайкалФинансы.
Самая актуальная и оперативная инфа по рынку.
Только ТОП контент!
Нифига не грааль!
 Tue, 26 Jan 2021 19:45:58 +0300

Привет, комрады!

Данный пост основан на наблюдениях и, я думаю, может пригодиться! Основан на работе бирж и время будет Латвийское, переведете если надо.

Итак, пример вчера и частично сегодня.

Европейская сессия, техничная и трендовая по технике...., или нет)). NIKKEI first

Открытие 16:30 — 17:00 выпиливание ордеров на сме трейдерами, осторожное время!

17:00-18.00 идет закрытие ДАКСА, мое любимое время, и он становиться опережающим индикатором, потому как все двигается по его теме, пример сегодня, он уперся в сопротивление, и по чуть чуть все туда и сюда, ну а сипа тоже не вырывается никуда!!!

18:00-19:00 Англики, терпеть их не могу, но вчера они корректнули мне сипу неплохо! Но чисто из фильма «Хороший год» когда они мерялись).

19:00-21:00 ужин господа!))

20^00 10-летки и соответсвующий первичный!

21:00-23:00 вот тут смотришь фундамент и теханализ мин на 30 мин, если повезет — войдешь в вагон и будет прикольная проводница!))

Все это для фондовых индексов коим фаном я являюсь! Если кому интересно — велком, обсудим..

И??

Пять причин, по которым SEC должна одобрить биткойн-ETF
 Tue, 26 Jan 2021 19:41:52 +0300
Факты показывают, что инвесторы предпочли бы вкладывать средства в криптовалюту через биржевой фонд.
Пять причин, по которым SEC должна одобрить биткойн-ETF
Если назначение президентом Джо Байденом Гэри Генслера возглавить Комиссию по ценным бумагам и биржам будет подтверждено, Генслер должен действовать быстро, чтобы побудить сотрудников агентства перейти к утверждению биткойн-ETF, показывая, что США не только понимают криптовалюты, но и стремятся защитить инвесторов и поставить страну на равные условия с остальным миром. Этот шаг давно назрел. Считается, что SEC без надобности затягивает вопрос об утверждении ETF, ориентированных на криптовалюты. Неофициальный опрос в Твиттере, который я недавно провел, показал, что почти 80% из 2192 ответивших считают, что SEC должна одобрить биткойн-ETF. Около 50% вложили бы в один. Я проводил эти опросы в течение многих лет, и это самый высокий показатель в пользу одобрения. Мой опрос прекрасно сочетается с побитовым опросом финансовых консультантов. В этом опросе 63% респондентов заявили, что ETF был предпочтительным инструментом для инвестирования в биткойн, по сравнению с 16% для прямого владения цифровой монетой и 10% для взаимного фонда. Люди говорят это не как сторонники криптовалюты, а как поклонники и пользователи очень прочной и эффективной структуры ETF. Они чувствовали бы то же самое, если бы SEC отказала в золотом ETF или в китайском ETF с акциями A, которые являются отличными примерами того, как ETF открывают новые возможности и успешно демократизируют уникальный класс активов. Вот пять причин, по которым SEC должна одобрить ETF:
1. Премия в Grayscale Bitcoin Investment Trust опасна: те, кто ищет инвестиционный инструмент в США для цифровой валюты, обычно остаются с кучей внебиржевых трастов, похожих на закрытые фонды, но без решающего процесса создания или погашения акций, предлагаемого ETF — функция, позволяющая проводить арбитраж. Самым популярным из них является Grayscale Bitcoin Investment Trust, активы которого за последний год выросли с 2 миллиардов долларов до более чем 20 миллиардов долларов. Если бы Grayscale был ETF, он бы занимал примерно 50-е место по размеру, помещая его в топ-2% всех ETF. Те, кто купил акции траста в прошлом году, заплатили среднюю премию примерно на 18% больше, чем стоимость биткойна — и это меньше, чем в прошлом. Премия составляла 132% и всего 3% в последние годы. В ETF инвесторы знают, что они получают цену, которая будет очень близка к цене базового актива. Конечно, биткойн-ETF также, вероятно, будет торговаться с премией, но он будет микроскопическим по сравнению с той, как торгуется Grayscale. Он также не будет подвергаться искусственным силам, которые имеют тенденцию толкать цену акций Grayscale ниже, даже если цена биткойнов растет, и наоборот. История показывает нам, что премия в ETF будет неуклонно уменьшаться по мере того, как в рынок будет вовлечено все больше и больше профессиональных маркет-мейкеров.

2. Они отлично зарекомендовали себя в Европе: более 20 криптовалютных ETF уже существуют за пределами США, в основном в Европе. Биржевые ноты, такие как Bitcoin Tracker EUR, представленные в Швеции более пяти лет назад, обычно торгуются с минимальными премиями благодаря арбитражу, допускаемому процессом создания/погашения акций. Хотя биткойн-ETF в США был бы гораздо более крупной сделкой с точки зрения объема и активов, он фактически работал бы так же. И хотя премии и скидки к стоимости чистых активов шире, чем у большинства фондовых ETF, они довольно жесткие во всех отношениях и намного жестче, чем Grayscale и подобные. Резкий скачок, а затем и падение цен на биткойны послужил примером того, как американский биткойн-ETF отреагирует на такие резкие движения. Если посмотреть на множество ETF и ETN в Европе, большинство из них закончилось 11 января (после двухдневного падения курса биткойнов на 17,6%) с дисконтом от 3% до 4% к стоимости чистых активов. Понятно, что «арбитражная полоса» растянулась, но не сломалась. Те, кто хотел выйти, могли. Поместите это в США среди крупнейших и лучших маркет-мейкеров, и я предполагаю, что скидка была бы вдвое меньше.

3. Существует множество более волатильных ETF: хотя нет прецедента для ETF, отслеживающего цифровой актив, SEC одобрила инструменты, которые, возможно, более опасны с точки зрения волатильности. Существует около 70 ETF, которые более волатильны, чем биткойн. Например, ETF, одобренный и запущенный менее года назад, ETF Direxion Daily S&P 500 High Beta Bear 3X Shares имеет 60-дневное стандартное отклонение от 100% до 200% — в зависимости от месяца — в то время как шведский Bitcoin ETN составляет от 25% до 100%.
Пять причин, по которым SEC должна одобрить биткойн-ETF
4. Было бы очевидно, что это такое: риски биткойн-ETF очевидны для средних инвесторов, поскольку большинство из них хотя бы немного знают о криптовалютах как о новых, альтернативных и нестабильных. Это говорит о том, что это будет менее склонно обернуться неприятным сюрпризом для неосведомленных инвесторов, что случалось в прошлом с некоторыми ETF. Одним из примеров является нефтяной ETF Соединенных Штатов, который похож на волка в овечьей шкуре: он имеет ванильное название и выглядит довольно невинно, но он содержит фьючерсные контракты, и большинство из них не понимает, насколько большие затраты на «исполнение» этих контрактов можно получить.

Во-вторых, более широкий рынок биткойнов, который, по словам SEC, подвержен манипуляциям и мошенничеству, становится более эффективным с участием более крупных организаций. Во всяком случае, наличие ETF ускорит процесс и еще больше поможет повысить прозрачность и улучшить наблюдение за криптовалютными биржами, поскольку они будут конкурировать за привлечение профессиональных маркет-мейкеров.

5. Не беспокойтесь о запоминании пароля: одна из причин, по которой инвесторы любят ETF, — это их удобство. Любой индивидуальный инвестор может воспроизвести любой ETF — они буквально говорят вам, что они держат каждый день — и сохранить коэффициент расходов, но большинство инвесторов хотят удобства. В качестве дополнительного бонуса инвесторам не нужно беспокоиться о потере паролей к цифровым кошелькам; им просто нужно иметь возможность войти в брокерский счет.

перевод отсюда

Бесплатный доступ к аналитике рынков США на elliottwave com

Вот почему Биткойн «отклонил» отметку в 42 000 долларов

Руководство по крипто-трейдингу: 5 простых стратегий, чтобы не упустить новую возможность

Теперь настольную книгу волновиков «Волновой принцип Эллиотта» можно найти в бесплатном доступе здесь

И не забывайте подписываться на мой телеграм-канал и YouTube-канал

Бесплатное руководство «Как найти возможности для торговли с высокой вероятностью с помощью скользящих средних»

Если находите статью интересной, ставьте плюсики и добавляйте в избранное.
Tesla как госстартап + повод для роста бумаги
 Tue, 26 Jan 2021 19:28:10 +0300

Я же не просто так писал, что Илон Маск — это госбизнесмен типа Чемезова на максималках. Только прошли выборы, а уже фактически объявлен тендер под Tesla и немного под Chevy

«Правительственный автопарк планируется перевести на электротягу, власти намереваются закупать электромобили, выпускаемые в США. Чтобы заменить весь правительственный автопарк на электрический, властям США потребуется не менее $20 млрд, как считают эксперты.

Чтобы получить право участвовать в госзакупках, производители электромобилей должны будут выпускать соответствующие модели на территории США, а также обеспечивать уровень локализации не менее 50 %»

Хорошо бы стартапером при министерстве энергетики США!

Разгон депо, опционы, СИшка, 26.01.2021..
 Tue, 26 Jan 2021 19:15:23 +0300
Сократил шорт по сберу (временно освободил ГО)..
Перевел спреды в покупки..
Интрадей..
Разгон депо, опционы, СИшка, 26.01.2021..

Коллы:
Разгон депо, опционы, СИшка, 26.01.2021..

Общие позиции:
Разгон депо, опционы, СИшка, 26.01.2021..

Всем Удачи!


​​Дивиденды застройщиков на 2021 год
 Tue, 26 Jan 2021 19:13:37 +0300

Еще раз возвращаясь к теме дивидендов, нужно сказать, что в текущей ситуации Эталон вырывается вперед. Напомню, что АФК Система имеет эффективную долю владения в 25,6%. А там где касается рука Системы, выплачиваются щедрые дивиденды. Доходность за 2019 год составила 8,7%.

Приверженность руководства к данной политики подтвердил вице-президент Группы Илья Косолапов:
«Сильное финансовое положение и динамика денежных потоков Группы «Эталон» позволяют нам и далее уверенно придерживаться нашей дивидендной политики, предполагающей существенные ежегодные выплаты в размере не менее 12 рублей на ГДР»

ПИК выплачивает невысокие дивиденды. Доходность в диапазоне 3-6%. Дивидендная политика предусматривает распределение не менее 30% чистого потока денежных средств от операционной деятельности. Это не позволяет спрогнозировать доходность, которая вряд ли превысит 5% в следующем году.

По ЛСР самое интересное. Сама по себе дивидендная политика позволяет выплачивать акционерам не менее 20% от консолидированной чистой прибыли. По факту, выплаты из года в год составляли больше этой величины и равнялись 78 рублям на акцию. Это давало доходность выше 8%. Однако, последние 2 года выплаты снижены. Если у вас есть время подождать в позиции повышения выплат, то ЛСР отлично подходит, ведь руководство заявляет о намерении вернуться к прежним цифрам.

Опять же, для принятия решения по застройщикам я дождусь годовых отчетов и с радостью подготовлю для вас лучшую выжимку полезных фактов по компаниям — понятную и актуальную аналитику.

*Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией

Кому удобно читать меня в соцсетях, пожалуйста:
Telegram  — уже больше 21 тысячи подписчиков  
Вконтакте

​​Дивиденды застройщиков на 2021 год


Первый миллион с нуля
 Tue, 26 Jan 2021 19:04:17 +0300
Всем привет
Чуть менее двух лет занял у меня путь к миллиону с нуля. На данный момент счету 1 год, 11 месяцев 22 дня.
Каждый месяц сперва пополнял по 30к, затем по 33к для получения максимального вычета по ИИС. Понимаю, что такой суммой и такой доходностью тут никого не удивишь, но для меня это хороший результат. Я спокойно пережил мартовское падение и продолжал докупать и докупать каждый месяц. Было немного удачных спекуляций в биотехах и Тесле, пару раз менял стратегию и перекладывался в ETF, но сейчас определился с ней. Я сосредоточился на 3 самых перспективных секторах на мой взгляд. ИТ, Медицина и Финансы. Высокая маржинальность, низкий долг, рост выручки. О многих компаниях из этого списка так можно сказать. Вкладываю в каждую компанию по 5% от своего капитала, но некоторые компании стоят довольно дорого и легко получается перекос как с Adobe например. 

Первый миллион с нуля
Первый миллион с нуля
Первый миллион с нуля

Без учета налогового вычета по ИИС сейчас аналитика показывает доходность более 223к. Налоговый вычет суммарно будет 105 950 на вложенную сумму. Если бы я 2 года назад не начал инвестировать по 30к в месяц у меня был бы ноль.


​​Сравнение застройщиков в преддверии финансовых отчетов
 Tue, 26 Jan 2021 18:44:46 +0300

2020 год вдохнул в девелоперов новую жизнь. Снижение ставки ЦБ до рекордно-низких уровней оказало двойной позитивный эффект на результаты деятельности. Во-первых, низкие ставки по кредитам сподвигло население брать «дешевую» ипотеку (если конечно это слово вообще применимо к ипотеке) и покупать недвижимость. Во-вторых, все те же низкие ставки дали возможность застройщикам привлекать еще больше кредитов на строительство. Что в итоге получилось давайте посмотрим в операционных результатах крупнейших девелоперов.

ЛСР
— Продажи недвижимости — 95 млрд руб (+12%)
— Введено в эксплуатацию — 672 тыс. кв. м. (-19%)
— Доля ипотечных контрактов — 64%
— Сегмент продажи строительных материалов снизился в среднем на 10% по сравнению с 2019 годом.
1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 11 12 13 14 15 16 17 18 19 20 21 22 23 24 25 26 27 28 29 30 31 32 33 34 35 36 37 38 39 40 41 42 43 44 45 46 47 48 49 50 51 52 53 54 55 56 57 58 59 60 61 62 63 64 65 66 67 68 69 70 71 72 73 74 75 76 77 78 79 80 81 82 83 84 85 86 87 88 89 90 91 92 93 94 95 96 97 98 99 100 101 102 103 104 105 106 107 108 109 110 111 112 113 114 115 116 117 118 119 120 121 122 123 124 125 126 127 128 129 130 131 132 133 134 135 136 137 138 139 140 141 142 143 144 145 146 147 148 149 150 151 152 153 154 155 156 157 158 159 160 161 162 163 164 165 166 167 168 169 170 171 172 173 174 175 176 177 178 179 180 181 182 183 184 185 186 187 188 189 190 191 192 193 194 195 196 197 198 199 200 201 202 203 204 205 206 207 208 209 210 211 212 213 214 215 216 217 218 219 220 221 222 223 224 225 226 227 228 229 230 231 232 233 234 235 236 237 238 239 240 241 242 243 244 245 246 247 248 249 250 251 252 253 254 255 256 257 258 259 260 261 262 263 264 265 266 267 268 269 270 271 272 273 274 275 276 277 278 279 280 281 282 283 284 285 286 287 288 289 290 291 292 293 294 295 296 297 298 299 300 301 302 303 304 305 306 307 308 309 310 311 312 313 314 315 316 317 318 319 320 321 322 323 324 325 326 327 328 329 330 331 332 333 334 335 336 337 338 339 340 341 342 343 344 345 346 347 348 349 350 351 352 353 354 355 356 357 358 359 360 361 362 363 364 365 366 367 368 369 370 371 372 373 374 375 376 377 378 379 380 381 382 383 384 385 386 387 388 389 390 391 392 393 394 395 396 397 398 399 400 401 402 403 404 405 406 407 408 409 410 411 412 413 414 415 416 417 418 419 420 421 422 423 424 425 426 427 428 429 430 431 432 433 434 435 436 437 438 439 440 441 442 443 444 445 446 447 448 449 450 451 452 453 454 455 456 457 458 459 460 461 462 463 464 465 466 467 468 469 470 471 472 473 474 475 476 477 478 479 480 481 482 483 484 485 486 487 488 489 490 491 492 493 494 495 496 497 498 499 500 501 502 503 504 505 506 507 508 509 510 511 512 513 514 515 516 517 518 519 520 521 522 523 524 525 526 527 528 529 530 531 532 533 534 535 536 537 538 539 540 541 542 543 544 545 546 547 548 549 550 551 552 553 554 555 556 557 558 559 560 561 562 563 564 565 566 567 568 569 570 571 572 573 574 575 576 577