UpRSS :: sMart-lab.ru - блоги трейдеров и инвесторов. ::.
sMart-lab.ru - блоги трейдеров и инвесторов.
           https://smart-lab.ru
Холодная зима повысит спрос на теплоизоляционные материалы
 Tue, 09 Feb 2021 10:05:43 +0300
М.Видео утвердила новую дивидендную политику⚡️
 Tue, 09 Feb 2021 10:05:07 +0300
М.Видео утвердила новую дивидендную политику⚡️


Совет  директоров  Общества  при  определении  размера  Дивидендов, рекомендуемых  Общему  собранию  акционеров  Общества,  считает  своим  приоритетом обеспечение  выплаты Дивидендов  таким  образом,  чтобы размер средств,  направляемых на выплату Дивидендов за отчетный год, составлял не менее 100 % Консолидированной чистой прибыли по МСФО (IAS) 17 при условии, что коэффициент отношения Чистый долг по МСФО (IAS) 17 к EBITDA по МСФО (IAS) 17 на конец последнего отчетного года равен и/или менее 2,0.

КОМПАНИЯ НАМЕРЕНА ОСУЩЕСТВЛЯТЬ ДИВИДЕНДНЫЕ ВЫПЛАТЫ ДВА РАЗА В ГОД. ПЕРВЫЕ ДИВИДЕНДЫ В РАМКАХ НОВОЙ ПОЛИТИКИ ГРУППА ПЛАНИРУЕТ ВЫПЛАТИТЬ ПО ИТОГАМ 2020Г С УЧЁТОМ ВЫПЛАТЫ В ДЕКАБРЕ — КОМПАНИЯ
Оценка волатильности доходностей портфеля PRObonds с индексами российского фондового рынка
 Tue, 09 Feb 2021 09:42:13 +0300

Оценка волатильности доходностей портфеля PRObonds с индексами российского фондового рынка


Богатый на рыночные стрессы прошедший год полезен для рефлексии. В том числе, и для того, чтобы понять, как в текущих условиях ведут себя рыночные инструменты по отношению друг к другу. Для этого мы решили сопоставить, насколько волатильны дневные доходности нашего портфеля PRObonds #1 относительно общих индикаторов российского рынка — индекса Мосбиржи и индекса государственных облигаций RGBI.

В момент весеннего кризиса падение портфеля PRObonds по направлению и по длительности было сопоставимо с индексом Мосбиржи. В апреле-мае, по мере восстановления котировок на уровне начала года, портфель отыгрывал падение по траектории, схожей опять же с индексом Мосбиржи, но с более скромной амплитудой. Во второй половине года дневные доходности портфеля PRObonds находились на стабильном уровне выше нуля.

Любопытно и то, как на фоне портфеля торговались государственные бумаги, отраженные через индекс RGBI. Направление движения индекса госбумаг во многом совпадает с портфелем PRObonds и индексом Мосбиржи, длительность периодов роста и падения также схожи. Однако каждая просадка и каждый момент роста происходили с запозданием по отношению портфелю и к индексу Мосбиржи, а глубина падения была ниже.

Степень волатильности доходностей раскрывает реакцию пула инвесторов в определенные активы. Получается, что в рамках бумаг нашего портфеля в момент рыночной паники покупатели склонны реагировать быстро и в схожей манере, что и покупатели на рынке российских акций, в то время как на рынке ОФЗ реакция инвесторов сравнительно замедленная и менее агрессивная.

ВДО нередко сопоставляют по риск-профилю с рынком акций, хотя это все же не очень корректное сравнение. Однако рыночный риск, по крайней мере в кризисные периоды 2020 года, на этих двух рынках имел общую направленность.

Автор: Илья Григорьев

ИНДЕКС МБ СЕГОДНЯ
 Tue, 09 Feb 2021 09:32:16 +0300
Вчера индекс закрыл день белой свечой. Выше 3426.

Индекс открылся к 3426, но пробил уровень и добил до следующего на 3450.
Добирал шорты. Часть на клозе сократил.

Сегодня жду опен к 3470.
От 3470 или 3485 жду теста 3450.

В целом пока позиция прежняя — среднесрочные лонги восстанавливать не ранее 3226
Отскок получился выше ожидаемого, но к концу февраля жду снижения к основной цели.

Удачи

vk.com/id448095944
Веселые картинки. Тудым и сюдым.
 Tue, 09 Feb 2021 09:13:31 +0300
                             Мы знаем действия многих причин,
                              но мы не знаем причин многих действий!
                              (Ч. Калеб Колтон)

Всем трям и привет!
Вот и вторник пришел, пора с чем-то определяться — как минимум с движем на сегодня. :) Оно правда бывает, что на европе в одну сторону, на амерах в другую — никакого согласия между старым и новым светом. 
Веселые картинки. Тудым и сюдым.
 Ваще распоясались со своими распилами. )
Но пока суть да дело, на всех фронтах прошла коррекция (валюты/металлы). Пора бы и честь знать. 
Только где она эта честь — тут ужо надо смотреть в оба. 
Веселые картинки. Тудым и сюдым.

Как всем известно движ происходит на выходе из диапазона до определенных уровней.
Потом идет или коррекция, или затусон в новом диапазоне.

GOLD. 

Золото тихонько сползает вниз, на выходе из диапазонов, но с хорошими коррекциями. Что меня, естессено не особо радует. ))
Сейчас мы имеем возврат к флагу по Н4, и заход на 1840,0.
Надеюсь, это фсё!!! хотя теоретически еще 5-10 баксов вверх дать могут с дури.
Но уже можно почуть продавать. 

Веселые картинки. Тудым и сюдым.


Берегите себя и свои депозиты!!!

Всем удачи и профитов! 
Всех лю, всем чмоки! Ваша Gella!


картинка на сегодня))
Веселые картинки. Тудым и сюдым.




Календарь событий на сегодня
 Tue, 09 Feb 2021 09:00:00 +0300

Доброе утро! Сегодня мы ожидаем следующие экономические события:
  Будут объявлены итоги ребалансировки индекса MSCI  

По российским акциям сегодня у нас следующие события:
  EXC отчет. Прогн.EPS $0,68  
  CNC отчет. Прогн.EPS $0,47  
  MAS отчет. Прогн.EPS $0,74  
  GT отчет. Прогн.EPS $0,22  
  OMC отчет. Прогн.EPS $1,63  
  HLT отчет. Прогн.EPS $0,02  
  WU отчет. Прогн.EPS $0,42  
  SEE отчет. Прогн.EPS $0,78  
  AKAM отчет. Прогн.EPS $1,31  
  MLM отчет. Прогн.EPS $2,21  
  JLL отчет. Прогн.EPS $3,89  
  UAA отчет. Прогн.EPS -$0,07  
  LYFT отчет. Прогн.EPS -$0,72  
  AIZ отчет. Прогн.EPS $2,1  
  UDR отчет. Прогн.EPS $0,11  
  TWTR отчет. Прогн.EPS $0,29  
  CSCO отчет. Прогн.EPS $0,75  
  AYX отчет. Прогн.EPS $0,31  
  USNA отчет. Прогн.EPS $1,41  
  М.Видео: операционные рез-ты за 12 мес  
  IPO Venus Acquisition Corp (VENAU) ~$10.00 Nasdaq  
  IPO Adagene Inc. (ADAG) $17.00 — $19.00 Nasdaq  
 16:00 М.Видео: «День стратегии» — див политика  

По облигациям сегодня у нас следующие события:
  Книга заявок Альфа-Банк, 002Р-10 (от 5 млрд)  
  ВЭБлизБ05 дата оферты  
  Книга заявок «ЛК «Европлан», 001Р-01 (не менее 5 млрд)  
  Размещение «ТФН», 01 (1 млрд)  
  Самолет1P5 дата оферты  
  Мечел 15об погашение обл.  
  Мечел 16об погашение обл.  
  Книга заявок ВЭБ, ПБО-001Р-К103 (до 20 млрд)  

Экономический календарь
Календарь по акциям ММВБ
Календарь по облигациям

Первые 163 торговых сигналов: счет моих роботов 102:61
 Tue, 09 Feb 2021 08:57:26 +0300

Первые 163 торговых сигналов: счет моих роботов 102:61


Вчера закрылись две сделки моих роботов:

  • Робот AVP, купивший акции Газпромнефти (SIBN) 05.02.2021 по 333.95 рубля, закрыл сделку по тэйк-профиту, цена продажи 340.95.
  • Робот AVP, купивший префы Татнефти (TATNP) 05.02.2021 по 476.6 рубля, закрыл сделку по тэйк-профиту, цена продажи 485.2.

На текущий момент было 163 публичных сигналов на покупку. 49 от робота AVP89 от робота PVVI и 25 от робота CandleMax. Вот ссылки:

Робот AVP показал 30 прибыльных сделок и 19 убыточных. Робот PVVI показал 57 прибыльных и 32 убыточных сделок. Робот CandleMax показал 15 прибыльных и 10 убыточных сделок.

Счет у роботов в публичной торговле 102:61 в их пользу. Это хороший результат, который примерно соответствует среднестатистическим данным моих роботов.

Напомню, что всего роботов три, и все они проверены на статистике. Вот их результаты:

  • Робот CandleMax. Статистика с 22.09.1997 по 29.12.2018: 615/408 (число прибыльных сделок/число убыточных).
  • Робот AVP. Статистика с 22.09.1997 по 29.12.2018: 442/248 (число прибыльных сделок/число убыточных).
  • Робот PVVI. Статистика с 22.09.1997 по 29.12.2018: 710/396 (число прибыльных сделок/число убыточных).

Сигналы этих роботов я буду стараться выкладывать на смартлабе в рубрике “Торговые сигналы” после 18:15. Тем не менее, в это время я на работе и могу не успеть выложить сигнал здесь до закрытия торгов. Чтобы не пропустить сигналы, можно просто подписаться на их рассылку. Подробности у меня в профиле. Разумеется, все бесплатно.

Не забывайте, что каждый из моих роботов проверен на статистике и имеет положительное матожидание прибыли. Т.е. чем больше сделок вы совершите, тем больше будет ваша итоговая прибыль!

P.S. Ура! Праздник пришел и на мою улицу! Этот год для всех моих торговых систем стартовал не лучшим образом, у меня два счета, на одном из них плюс, на другом небольшой минус, но год еще только начинается, все самое интересное еще впереди. Многие тут переживали на смартлабе насчет ухода Трампа, но я как вспомню его твиты, так в дрожь бросает )))) Надеюсь, при новом президенте США не будет таких неожиданных вбросов информации и резкого роста волатильности. Хочется, чтобы был спокойный размеренный год с равномерным двузначным ростом в конце!


Берегите свои деньги! Торгуйте грамотно!

Н ЕПТЬ - 2021 - 61!
 Tue, 09 Feb 2021 08:51:46 +0300
Блог для трансляции Ваших прогнозов, мнений, событий и ожиданий.
Приветствуются: точки входа/закрытия позиций, их обоснование, оперативные новости.
Н ЕПТЬ - 2021 - 61!

Новости компаний — обзоры прессы перед открытием рынка
 Tue, 09 Feb 2021 08:49:18 +0300

Власти допустили использование маткапитала для инвестиций в ценные бумаги

Среди идей о возможном расширении использования маткапитала обсуждается предложение дать право вкладывать его в бумаги с минимальным риском и пенсионные резервы НПФ, выяснил РБК. В правительстве отправили предложение на доработку

https://www.rbc.ru/economics/08/02/2021/6020f73d9a7947e8c96b11a7?from=from_main_3

 

СПГ возвращается в Европу. Перспектива поставок из США сдерживает рост цен на газ

Необычно холодный февраль в Европе и низкие запасы газа в хранилищах вызвали некоторый рост цен на топливо, которые, однако, пока далеко отстают от январских максимумов. При этом «Газпром» по-прежнему не увеличивает физические поставки газа на экспорт. Причина такого поведения — ожидание участников рынка, что уже в середине февраля в Европу начнут массово приходить грузы сжиженного газа из США, поскольку такие поставки становятся более выгодными на фоне снижения цен в Азии.

https://www.kommersant.ru/doc/4682292

 

Назван срок завершения строительства «Северного потока – 2» в водах Дании

Строительство двух ниток газопровода «Северный поток – 2» в территориальных водах Дании планируется завершить до конца апреля 2021 г., сообщает «Интерфакс» со ссылкой на уведомление компании-оператора проекта Nord Stream 2 AG на портале Датского агентства по мореплаванию.

https://www.vedomosti.ru/business/news/2021/02/08/857143-nazvan-srok-zaversheniya-stroitelstva-severnogo-potoka--2-v-vodah-danii

 

«А-Проперти» Альберта Авдоляна купила «Сибантрацит». Сумма сделки могла составить $1 млрд

Последний и самый крупный актив империи Дмитрия Босова будет продан «А-Проперти» Альберта Авдоляна. Сделка предусматривает сохранение самостоятельности «Сибантрацита», а также предусмотрена возможность участия менеджмента компании в ее капитале. Сумма сделки, по данным “Ъ”, оценивается в $1 млрд. Таким образом, Альберт Авдолян становится владельцем крупнейшего в РФ бизнеса по добыче коксующегося угля.

https://www.kommersant.ru/doc/4682417

 

«Ростелеком» подключается к банкам. Оператор займется киберзащитой финансовой сферы

«Ростелеком» при поддержке ЦБ займется защитой малых и средних банков от киберугроз. Его потенциальными клиентами могут быть около 200 финансовых организаций. Оператор будет конкурировать с подконтрольной Сбербанку Bi.zone, которая уже оказывает такие услуги. Небольшие банки сейчас неохотно тратятся на собственные центры кибербезопасности, а аутсорсинг в этой сфере позволит им сэкономить минимум несколько миллионов рублей в год, считают эксперты. Однако может встать вопрос о рисках самого по себе доступа сторонней организации в информационный периметр банка.

https://www.kommersant.ru/doc/4682304

 

«Сафмар» отправляется в «Регион». Сергей Судариков покупает у семьи Гуцериевых крупный пенсионный актив

На пенсионном рынке РФ готовится крупнейшая в его истории сделка. Принадлежащая Сергею Сударикову ИК «Ленинградское адажио» покупает у финансового холдинга семьи Гуцериевых НПФ «Сафмар». Но дело не только в масштабе. Сделка завершает период активности в российской пенсионной системе действительно частного капитала, теперь ее почти полностью контролируют госкомпании или квазигосударственные группы. И среди них новым лидером с покупкой «Сафмара» станет группа «Регион»-«Россиум».

https://www.kommersant.ru/doc/4682341

 

Банки заняли удобную депозицию. Проценты по вкладам дают им возможность сэкономить на клиентах

Процентные расходы по вкладам физических лиц крупнейших российских банков в 2020 году преимущественно снижались, создавая возможность экономии на клиентах. Кроме того, сами вкладчики все больше предпочтения отдавали накопительным счетам, где ставки ниже, но средства доступны в любой момент. Банкиры рассчитывают на сохранение этой привлекательной для них ситуации, настаивая, что потенциала для роста ставок по вкладам нет.

https://www.kommersant.ru/doc/4682343

PRObondsмонитор. Первый корпоративный эшелон облигаций. Инфляционный проигрыш
 Tue, 09 Feb 2021 08:10:05 +0300
PRObondsмонитор. Первый корпоративный эшелон облигаций. Инфляционный проигрыш

Выборка из 30 наиболее ликвидных облигаций первого корпоративного эшелона. Медленное погружение продолжается, даже несмотря на рост рынка акций и небольшой подъем ОФЗ. Причина, скорее всего, в переоцененности. Облигации крупнейших компаний долго соревновались с ОФЗ и облигациями регионов за низкую доходность. И в этой конкуренции выигрывали последние месяцы хотя бы падавших ОФЗ. Однако рост рублевой инфляции делает устойчивость корпоративного сектора бессмысленной. По крайней мере, на данных уровнях доходностей. Инфляция января, в годовом исчислении – 5,2%. Что выше и декабрьских 4,9%, и инфляционного таргета Банка России (4%). Премия корпоративных доходностей, в среднем, незначительна, спекулятивная составляющая, в расчете на которую можно было бы купить, в этом секторе традиционно мала. Так что как класс инвестиционных активов первый корпоративный эшелон сейчас слабо востребован. Сомневаюсь, что его востребованность повысится в ближайшие месяцы. Если просевшие ОФЗ можно купить «на отскок», то корпораты, вероятно, продолжат или проседание, или, в лучшем случае, колебательную динамику.

Из неочевидных плюсов, эти бумаги и после претворения в жизнь ограничительных инициатив ЦБ останутся доступными широкому кругу покупателей, т.е. неквалифицированным инвесторам.

PRObondsмонитор. Первый корпоративный эшелон облигаций. Инфляционный проигрыш

Источник индекса чистых цен корпоативных облигаций (RUCBICP): https://www.moex.com/ru/index/RUCBICP/technical


@AndreyHohrin
TELEGRAM     t.me/probonds
YOUTUBE       https://www.youtube.com/c/PRObonds 
https://ivolgacap.ru/
www.probonds.ru
Серебро бро бро
 Tue, 09 Feb 2021 07:44:04 +0300

Многие пишут что цены на серебро взлетели искусственно на фоне безумия, подпитываемого Reddit, но я думаю что для серебра есть объективные причины роста в 2021 году

1. Мы сейчас видим всплеск инвестиционного спроса на физическое серебро со стороны инвесторов.

2. Если в конце-середине 2021 года произойдет рост промышленного спроса, сопровождающийся ростом инфляции, которая будет снова подталкивать инвестиционный спрос, серебро пойдет  на 50 долл. за унцию в конце 2021 года.

3.Рост спроса в мире на серебро на фоне снижения добычи серебра. 

Серебро бро бро


Согласно выше приведенных данных в 2019 году:
мировой спрос 1,023.1
предложение серебра 991.8
Таблица показывает рост спроса на физическое серебро
Низкие цены на серебро не стимулируют производителей серебра к увеличению затрат на добычу металла. Это приводит к снижению поставок серебра.

Если взять данные по России о добыче и производстве золота и серебра в январе – июне 2020 г.

Производство серебра в России за январь - июнь 2020 года  составило 437,30 тонн (за январь - июнь 2019 – 457,45 тонн), в том числе: 
добычного – 208,48 тонн (за январь - июнь 2019 – 221,29 тонн), 
попутного – 164,99 тонн (за январь - июнь 2019 – 159,64 тонн), 
вторичного – 63,83 тонн (за январь - июнь 2019 – 76,52 тонн).
 
* по данным поставок минерального и вторичного сырья, содержащего драгоценные металлы, на переработку на российские аффинажные организации.

Видим что в 2020 в первую очередь добыча серебра увеличилась в качестве попутного металла, что связано с ростом добычи и спроса на золото в 2020 году и в целом добыча серебра по сравнению с 2019 годом сократилась в России за этот период на 20.15 тонн.

Цена на серебро как на сырьевой товар зависит в первую очередь от физического спроса и предложения серебра на рынке.

Повышенный инвестиционный спрос создает дефицит физического серебра, отложенный промышленный спрос на серебро в 2021 году  и повышенный инвестиционный это драйвер для цены серебра.


ETF на серебро

Global X Silver Miners ETF (SIL)

Этот ETF является крупнейшим биржевым фондом, в портфель которого входят самые крупные компании, добывающие серебро


Ноотропы
 Tue, 09 Feb 2021 07:26:42 +0300

Трейдинг всё же интеллектуальная работа, поэтому надеюсь не забанят за оффтоп :).

Я много чего перепробовал из якобы «улучшающих деятельность мозга» (даже не буду перечислять), но к сожалению, ничего кроме банального крепкого свежемолотого свежесваренного кофе в размере почти 30ти грамм для меня не работает. А кофе даёт хороший эффект, только в употреблении не чаще 1 раза в неделю, а может и реже, иначе эффект может быть нулевым (ну для меня по крайней мере).

Что-то гуглить по этой теме просто невозможно, ибо не понятно где маркетинг и подставные отзывы, а где нет… потому что если почитать — то у всех всё работает :). Так что приходится спрашивать на смартлабе, тут я думаю ни у кого нет заинтересованности что-то впаривать. Никакие статьи и прочая теория не интересна, только практика и опыт:

Короче, есть ли что-то работающее для вас, кроме кофеина, дающее действительно ощутимый эффект для мозга? Может я что-то пропустил).

"Каморка Деда Панаса".
 Tue, 09 Feb 2021 00:18:48 +0300
"Каморка Деда Панаса".




Доброго времени суток, коллеги!

Обзорчик краткий все пока идет по сценарию вчерашнего поста, рекомендую кто не смотрел.

smart-lab.ru/my/sharji/blog/


Но очечко у мишек жим, жим. Васина плита в опасностЕ. 



Сам сегодня примкнул к мишкам в районе 146к, но купил лотерейный билетик(сущие копейки поставил на это) в виде пута на 130-й страйк с экспирой в марте(скрин в телеге).


Еще чуть-чуть и сценарий с продолжением коррекции отменится. В Ри это васина плита 147+. А окончательно если закрепимся выше 150+.

Вот так это выглядит графически



"Каморка Деда Панаса".




на сипе почти подошли к верхнему диагональному сопротивлению прям 3920 и у нас 147+ и в откат)) для мишек иначе бо бо))

"Каморка Деда Панаса".



нефть 60+ откат тоже напрашивается.....



Доллар рубль коридор 73-76, тут все стабильно, на примере графика SI

"Каморка Деда Панаса".





В Сбере не добили до 280-285 для правого плеча.


Вывод: не надо быть упертым господа, нет так нет. Новички не зря я вас предупреждал, чтоб не шортили, даже Вася не смог, а ведь большинство начали шортить ниже 147к. Ээээх. Наблюдаем.

Весь сантимент за то, что разворачивать именно тогда, когда все уверовали в рост. Поэтому я пока действую по своему Торговому плану написанному две недели назад.

А там было вот это.
"Каморка Деда Панаса".



Пока он меня не подвел.

Полный Торговый план вы можете увидеть в телеге, добро пожаловать

t.me/kamorka_deda_panasa



Своими мыслями поделился, ваш коллега Дед Панас







Современный фондовый рынок
 Mon, 08 Feb 2021 23:37:54 +0300
Приложение для знакомств Bumble может привлечь $1,8 млрд от IPO в среду. Компания планирует продать 45 млн бумаг по цене $37-39. По верхней границе этого диапазона объем IPO составит $1,755 млрд. Исходя из этого рыночная стоимость компании в целом будет порядка $7,2 млрд.

Компания зафиксировала чистый убыток в размере $84,1 млн при выручке в $376,6 млн в период с 29 января по 30 сентября 2020 года.

Современный фондовый рынок
Новостной поток. 08.02.2021
 Mon, 08 Feb 2021 21:36:21 +0300
Иногда, малейшая информация может помочь вам, как минимум не потерять…

1.ЕС может ввести новые санкции в отношении РФ в связи с ситуацией в области соблюдения прав человека, заявил Боррель.

«Мы обсудим эти вопросы с моими коллегами — министрами иностранных дел ЕС [22 февраля]. Как всегда, именно государства-члены должны будут принять решение о следующих шагах, и да — они могут включать санкции. И у нас есть еще один инструмент для этого — недавно утвержденный режим санкций в области прав человека», — написал глава дипломатии Евросоюза по итогам визита в Москву.

2.В МИД РФ удивлены высказываниями Борреля по прилету в Брюссель, его оценка итогов визита в Москву контрастируют с его же заявлениями, сделанными в России.

«Возможно, по прилету в Брюссель главе евродипломатии объяснили, как нужно было расставить акценты, но тогда это лишь подтверждает, как и кем на самом деле формируется политика ЕС», — отметили в МИД .

3.ЮАР приостановила вакцинацию AstraZeneca из-за её низкой эффективности против «южноафриканского» штамма

4.Чехия хотела бы использовать «Спутник V», надеется на одобрение европейского фармрегулятора, заявил премьер

5.Эстонский евродепутат Террас (бывший командующий эстонской армией) добивается отставки главы евродипломатии Борреля за то, что тот посетил Москву

6.Главный инфекционист США Фаучи приветствовал публикацию в Lancet о высокой эффективности «Спутник V»

«Если у русских есть вакцина, которая эффективна более чем на 90% — это замечательно. Они могут позаботиться не только о России, но, возможно, и о других нуждающихся странах»

7.Почти все ограничения в Подмосковье сняты, регион переходит к обычному режиму, сказал губернатор

8.Совет Госдумы на заседании обсудит инициативу об установлении уголовной ответственности за действия, направленные на введение санкций в отношении российских предприятий и граждан, сообщил Вячеслав Володин.

9.Латвийские власти на год запретили ретрансляцию телеканала «Россия-РТР» (с 15 февраля)

10.Внешнеторговые итоги 2020. Статистика ФТС:

• экспорт -20,7% (до $338,2 млрд), импорт -5,7% (до $233,7 млрд), профицит торгового баланса -41,4% (до $104,5 млрд)

• экспорт нефти -40,8% (до $72,366 млрд)

• экспорт газа -39,6% (до $25,248 млрд)

• экспорт электроэнергии -46,4% (до $488,7 млн)

• экспорт алюминия -9,1% (до $4,219 млрд)

• экспорт меди +12,2% (до $4,643 млрд)

• экспорт черных металлов -12,1% (до $16,007 млрд)

• экспорт угля -22,5% (до $12,4 млрд)

• экспорт легковых машин -39% (до $987 млн) и грузовиков -19% (до $324 млн), импорт -31,4% (до $5,4 млрд) и -38% (до $1,2 млрд)

• импорт лекарств -28,7% (до $7,448 млрд)

•экспорт пшеница +20,9% (до 38,554 млн тонн), растительное масло +18,3% (до 3,665 млн тонн)

11.Появление в России уже трех собственных вакцин от коронавируса стало крупным научным успехом страны, заявил Путин.

Динамика глобальных перемен нарастает на глазах, пандемия ускорила внедрение передовых разработок, считает он.

12.Боррель отчитается 9 февраля перед коллегией Еврокомиссии за свой «деликатный визит» в Москву, сообщает представитель ЕК.

13.США возобновляют взаимодействие с Советом ООН по правам человека, сообщил Блинкен.

14.Американская компания Tesla инвестировала 1,5 млрд долларов в биткойн.

«Мы инвестировали в биткойн в общей сложности 1,5 млрд долларов в соответствии с нашей политикой и можем приобретать и хранить цифровые активы временно или на длительный срок. Более того, мы планируем начать использовать биткойн в качестве формы оплаты за наши продукты в ближайшем будущем», — говорится в отчете компании.

Рыночная капитализация Bitcoin находится на уровне $821 млрд

15.Путин: глобальные соревнования за технологии и знания во всем мире растут, и кто будет первым — тот будет править миром

16.Twitter признал официальным аккаунт представительства МИД России в Крыму

17.Норвежские спецслужбы заявили, что разведки России и Китая создают наибольшую угрозу королевству

18.Торговля России в 2020 (цифры от ФТС):

• с ЕС -21,3% (до $218,8 млрд)
• с Китаем -6,7% (до $104 млрд)
• с Белоруссией -15,7% (до $28,54 млрд)
• с США -8,9% (до $23,9 млрд)
• с Турцией -20,2% (до $20,8 млрд)
• с Украиной -13,5% (до $9,9 млрд)

Экспорт: 14,4% в СНГ, 85,6% в дальнее зарубежье. Импорт: 10,7% из СНГ, 89,3% из дальнего зарубежья.

Основа экспорта в 2020 — традиционно топливно-энергетические товары (49,6% против 62,1% в 2019), основа импорта — машины и оборудование (47,6%, против 46,1% в 2019).

19.Главврач итальянского Национального института инфекционных заболеваний Lazzaro Spallanzani заявил, что Италия «может и должна» начать использование «Спутник V»

20.Германия в ответ выслала российского дипломата

21.Польша и Швеция высылают по одному российскому дипломату в ответ на объявление персонами нон грата сотрудников своих генконсульств в Петербурге.

Из Польши выслан сотрудник консульства в Познани, из Швеции — сотрудник посольства.

22.Решения Польши, ФРГ и Швеции о высылке дипломатов являются необоснованными и недружественными, считает Захарова.

23.МЧС и МИД России теперь выкладывают видео в TikTok

24.Дональду Трампу предстоит второй процесс импичмента. Демократы стремятся лишить его возможности вновь баллотироваться в президенты.
Как купить золото на Московской бирже. Плюсы и минусы разных инструментов.
 Mon, 08 Feb 2021 21:33:58 +0300

  Инструменты, привязанные к цене золота, достаточно часто присутствуют в инвестиционных портфелях. Рассмотрим, какие возможности для покупки золота существуют на Московской бирже. Конечно, если у вас есть доступ к международным рынкам, ваш выбор становится гораздо шире, но это заслуживает отдельного обзора.

  Прежде всего, существуют 3 биржевых инвестиционных фонда, которые торгуются на Московской бирже и доступны для покупки любому неквалифицированному инвестору.

1) ETF FXGD от FinEx. Самый старый из фондов (существует с 2013г.), ориентированных на золото, и самый ликвидный. Сам фонд имеет синтетическую репликацию, то есть никакого физического золота, которое где-то хранится, здесь нет. В основе активов этого фонда американские  казначейские векселя и фонды денежного рынка, доходность по которым сейчас немногим выше ноля, то есть по большому счету, мало влияющая на общую доходность. Фонд заключает одномесячный своп в отношении LBMA Gold Price AM (лондонский утренний золотой фиксинг) с UBS AG, который как раз и призван отражать изменение цены золота. Базово скорее всего подразумевается, что доход, который приносят облигации, идет на уплату премию по свопу. Как это происходит на практике, учитывая околонулевую доходность краткосрочных долларовых инструментов, неизвестно. Кроме этого, в связи с такой структурой фонда у вас возникают дополнительные риски.

    Вы дополнительно принимаете на себя кредитный риск банка UBS (или другого банка), с которым делается своп, и кредитные риски эмитентов всех ценных бумаг, которые входят или будут входить в состав активов фонда. Во-вторых, существует риск изменения стоимости свопа. К примеру, в кризисные моменты, когда на рынках идет глобальный risk off, может быть осложнен поиск контрагента или стоимость такого свопа может взлетать до огромных значений, что, безусловно, вызовет большое расхождение с бенчмарком. Конечно, основная сумма активов фонда (при условии, что подавляющую их долю по-прежнему будут занимать американские казначейские векселя) сильно не пострадает, но все остальное будет зависеть от мастерства управляющих и от конкретных рыночных обстоятельств.

Комиссия  FinEx за управление составляет 0,45% годовых.

Доходность фонда (изменение стоимости чистых активов) за 2020 год составила 21,88%  (при доходности бенчмарка – 24,17%)

2) БПИФ TGLD от Тинькофф Капитал. Данный биржевой фонд просто покупает акции iShares Gold Trust и ретранслирует его стоимость за вычетом сопутствующих расходов. iShares Gold Trust это один из крупнейших мировых ETF, инвестирующий в физическое золото в слитках от, пожалуй, самой известной управляющей компании США BlackRock. По сути, TGLD дает вам возможность вложиться в данный фонд в российской юрисдикции. Вам не нужен доступ на международные рынки, и вы может получать российские налоговые льготы.

 Комиссия Тинькофф Капитал составляет 0,74% в год, дополнительно в iShares Gold Trust комиссия BlackRock 0,25%, итоговая общая комиссия составит 0,99%.

  Доходность  iShares Gold Trust  за 2020г. составила 23,83%. Доходность TGLD смотреть смысла не имеет, поскольку фонд существует лишь несколько месяцев.

3) БПИФ VTBG от ВТБ Капитал. Запущен не так давно, в июне 2020г. Изначально данный фонд также базировался на покупке акций иностранного ETF, однако сейчас он стал иметь собственное физическое наполнение в виде золотых слитков в хранилище ВТБ. Пожалуй, это первый российский фонд, в основе которого лежит непосредственно физическое золото и без дополнительных посредников. Посмотрим, какой результат по сравнению с бенчмарком фонд будет показывать по истечении хотя бы нескольких лет.

Комиссия ВТБ Капитал равна 0,66% годовых.

     Фьючерсы срочного рынка GD. Преимущество данного инструмента — это возможность получить маржинальное кредитование на выгодных условиях. Гарантийное обеспечение (ГО) по одному фьючерсу ближайшей серии GDH1, имеющему текущую рыночную стоимость 1813 $, составляет 7% — 9 496 руб. За этот кредит вы платите проценты, которые зашиты в рыночной стоимости фьючерса и в текущий момент составляют около 1,8% годовых от стоимости контракта. То есть по сути вы получаете «плечо» больше чем 1 к 13, платя за это более чем разумную ставку. Из других плюсов: нет никаких посредников (кроме биржи и брокера), цена четко следует за базовым активом, есть хорошая ликвидность. Все это, безусловно, является основными преимуществами фьючерсов.

     В то же время, этому инструменту присущи все недостатки, свойственные любому фьючерсному контракту: потенциальное повышение ГО или резкое падение цены базового актива, что может повлечь необходимость довнесения денежных средств в обеспечение вашей позиции. Также, если ваши вложения долгосрочны, вам будет необходимо каждые три месяца перекладываться из одного фьючерса в более дальний из-за его экспирации (если всегда  покупать самый ближний контракт как самый ликвидный).

    К этому добавляется особенность спецификации самого фьючерса на Московской бирже. Вариационная маржа считается только от изменения цены фьючерса и переводится в рубли по биржевому курсу. Допустим, вы купили 1 фьючерс (1 унция золота) по цене 1840$, через какое-то время цена стала 1850$, а курс доллара вырос с 74 до 74,5 рублей. Вариационная маржа по фьючерсу составит 10 долларов по курсу 74,5 = 745 рублей. Если же вы  купили бы ETF или БПИФ (а потом продали) по таким же ценам на золото и доллар, то ваш доход составил бы (1850*74.5-1840*74)=1665 руб.

     Мы видим, что при росте курса доллара к рублю ваш доход по фьючерсу меньше, чем при покупке биржевого фонда. Обратно, при снижении цены доллара фьючерс будет давать меньше убытка. Это происходит из-за того, что в расчет не берется переоценка валютной стоимости всего актива, а только изменение его цены. Такой расчет вариационной маржи характерен для всех инструментов товарного рынка на Московской бирже, которые торгуются на мировых рынках в долларах (для нефти, серебра и др.) Такой своеобразный синтетический инструмент. Те трейдеры, кто торгует товарными фьючерсами на Московской бирже (или планирует начать ими торговать), конечно, обязаны это знать.

     Покупая фьючерсы, к примеру, на Чикагской бирже, где все расчеты в долларах, в рублевом эквиваленте все будет выглядеть совершенно по-другому.

     Кроме этого, существует теоретическая вероятность возникновения ситуаций подобных тому, что случалось с фьючерсами на нефть: сильное отклонение от цены, когда западные рынки не торговались (произошло 25.12.2018г.) или уход цен в отрицательную область и невозможность закрыть позицию (20.04.2020г.). Кто торгует на срочном рынке, прекрасно помнит эти истории. Это риск самой инфраструктуры нашей биржи и особенность инструмента, который по сути зеркально отражает котировки западных площадок.

      Также на Московской бирже есть поставочные торги драгоценными металлами (золотом и серебром) в рамках валютного рынка. Поставка драгоценных металлов осуществляется в обезличенном виде. Мало кто из брокеров предоставляет возможность торговать своим клиентам на этой секции. Среди тех, кто дает такой доступ, (из крупных брокеров) — это «Открытие» и «Кит финанс». По сути, для физических лиц это аналог обезличенных металлических счетов, только вы совершаете сделки в биржевом стакане и c биржевым клирингом. Возможно, в скором времени брокеры реализуют возможность физической поставки золота клиенту, поскольку биржа предусматривает такую возможность. Торги проходят в рублях, минимальный лот 10 грамм металла. Список брокеров можно посмотреть на сайте биржи.

   Обратите внимание, что золото во всем мире торгуется за доллары США. Соответственно, используя любой из выше перечисленных инструментов (неважно, покупаете вы акции биржевого фонда в рублях или долларах), вы принимаете на себя валютный риск. Вы будете получать дополнительный доход в случае девальвации рубля, и наоборот, убыток при его укреплении. А какой из инструментов выбрать, каждый решает сам исходя из своих задач и своего отношения к рискам. Главное — это минимизировать количество посредников и постараться убрать риски, не связанные с ценой золота.

Нефть может подтолкнуть рубль в нужную сторону? Пока карты для этого сходятся!
 Mon, 08 Feb 2021 20:41:12 +0300

Добрый день!

Пара EUR/USD успешно протестировала поддержку 1.2000 и закрыла пятницу бычьим поглощением, просигнализировав о том, что желание котировок вырасти увеличивается всё больше. Пока ориентиром роста выступает сопротивление 1.2350:

Нефть может подтолкнуть рубль в нужную сторону? Пока карты для этого сходятся!

Пара USD/RUB всё-таки оттолкнулась от уровня сопротивления 76.00 и сейчас, на всех парах, направляется в сторону горизонтали 72.70. Пока базовый сценарий – отскок от поддержки, где также проходит пробитый нисходящий канал. Хотя прорыв ниже может открыть дорогу в сторону 68.00, но это уже будет совсем другой вариант развития событий:

Нефть может подтолкнуть рубль в нужную сторону? Пока карты для этого сходятся!

Нефть Brent фактически вплотную подошла к «психологической» горизонтали 60.00, а также к верхней линии недельного нисходящего канала. Здесь стоит приготовиться к вероятному отскоку котировок вниз, хотя не стоит забывать, что можем ещё увидеть небольшой залет цены за даунтренд вверх, хотя общий базой сценарий уже обрисовался:

Нефть может подтолкнуть рубль в нужную сторону? Пока карты для этого сходятся!




Олег Свиргун, аналитик брокерской компании Tickmill

08.02.2021
 

Почему наши ETF (БПИФ) на Америку не выгодны даже с учетом льготы по НДФЛ
 Mon, 08 Feb 2021 20:08:13 +0300
Почему наши ETF (БПИФ) на Америку не выгодны даже с учетом льготы по НДФЛ

Все фонды отстают от бенчмарка, даже знаменитый VOO отстает от S&P 500. Только VOO отстает от индекса на 0,05% в год (чуть больше ежегодной комиссии — 0,03%). А вот торгующиеся на мосбирже фонды (ETF, БПИФ) могут отставать на 3% и более ежегодно, зато при их покупке инвестор имеет налоговую льготу по НДФЛ. Что выгоднее для инвестора: купить отечественные ETF, БПИФ на американский рынок со льготой по НДФЛ на мосбирже или инвестировать через зарубежного брокера в крупнейшие ETF на S&P 500, рассмотрим далее.

Почему ETF (БПИФ), торгующиеся на мосбирже, отстают от индекса S&P 500 на 3% ежегодно

Причины:

1) ежегодная комиссия 0,9-1% с активов

Учтите, что с годами комиссия фонда проявляет накопительный эффект (сложный процент), и номинальная ставка 0,9% легко превращается в эффективную ставку 1% за 20 лет.

2) налог на дивиденды, взимаемый с УК фондов в США

С ирландских ETF — 15%, с БПИФ — 30%. Если взять за основу дивидендную доходность S&P 500 в 1,5%, то ежегодно инвестор уплатит 0,015*0,3 = 0,0045 (до 0,5% от активов).

3) несоответствие базовому индексу

Чтобы не платить агентству S&P за составление индекса многие фонды берут за бенчмарк не S&P 500, а другой индекс, более широкий, Solactive, MSCI и т.д. Более широкий индекс отстает от S&P 500 за счет меньшей доли больших компаний, и большей доли малых. Я бы оценил это отставание в 0,3-0,5% ежегодно.

4) вторичная комиссия фондов

Некоторые БПИФ вместо покупки американских акций сами в США покупают ETF и за это посредничество берут с нас указанную в п. 1 комиссию. Но базовый ETF имеет свою комиссию, и сам отстает от индекса, допустим на 0,1% ежегодно. Но бывает и хуже.

Интересно, что БПИФ, активом которого является американский ETF, является деривативом дериватива, так как сам по себе ETF является деривативом акций.

5) задержка и издержки в реинвестировании дивидендов

VOO сравнивается с индексом S&P 500 без дивидендов, так как он их выплачивает. А наши ETF (БПИФ) сравниваются с S&P 500 TR (c дивидендами), так как они их аккумулируют. В модельном S&P 500 TR дивиденды реинвестируются моментально и брутто, а в ETF (БПИФ) с задержкой и нетто.

6) неэффективность управления

Несмотря на то, что вроде бы ETF (БПИФ) являются индексными фондами у них могут быть издержки, связанные с неэффективностью или несвоевременностью инвестирования поступивших в фонд средств. Я бы их оценил в 1% от активов в год.

На практике общее отставание наших ETF (БПИФ) от S&P 500 получается около 3% в год. См. мою статью «На сколько FXUS (фонд на американский рынок) отстает от индексов«.

Уже многократно авторы блогов отмечали отставание ETF (БПИФ) от базовых для них индексов больше, чем на размер комиссии. Но можете посчитать сами.

Льгота по НДФЛ

Часто отмечают, что комиссии отечественных ETF (БПИФ) на Америку компенсируются наличием по ним налоговой льготы по НДФЛ: при удержании более 3-х лет инвестору предоставляется инвестиционный вычет 9 млн. руб. + 3 млн. за каждый последующий год. Такой значительный размер льготы для среднего инвестора означает, что платить НДФЛ при продаже паев ETF (БПИФ) через 15-20 лет не придется.

Хотя кто знает, какой курс доллара будет через 15-20 лет, может быть булка хлеба будет стоить миллион рублей, тогда даже этого вычета не хватит.

А еще ETF (БПИФ) можно купить на ИИС и получить освобождение доходов от операций с ними (вычет типа «Б»).

При покупке же зарубежных индексных фондов через американского брокера (Interactive Brokers) инвестор будет вынужден уплатить НДФЛ (13-15%), с учетом валютной переоценки.

Для тех, кто не знал, у нас теперь прогрессивная шкала НДФЛ: с дохода свыше 5 млн. руб. в год уплачивается 15% налога, а не 13% как было раньше.

Давайте упростим задачу: максимальную сумму НДФЛ, которую уплатит инвестор в конце срок примем за 15% от всей итоговой стоимости портфеля в $.

Только не нужно делить будущую сумму налога в долларах на текущие вложения в долларах, так как это разные доллары. Будущие доллары нужно дисконтировать. Как бы вы не считали, но больше 15% от итоговой суммы в долларах не заплатите.

Пример: 2 инвестора инвестируют по 10 000 $ в год в американский рынок: один под 6,4% годовых (историческая доходность американских акций за 100 лет) путем покупки американского ETF через Interactive Brokers, а второй — под 3,4% годовых путем покупки ETF (БПИФ) на мосбирже. Инвестируют только 20 лет. Далее портфель сам растет.

В конце срока инвестирования мы вычитаем из портфеля в Interactive Brokers НДФЛ 15% со всей суммы. И вот что получилось.

Почему наши ETF (БПИФ) на Америку не выгодны даже с учетом льготы по НДФЛ

Портфель, инвестированный через Interactive Brokers значительно обыгрывает наши ETF (БПИФ), причем с годами разница становится все больше.

Это легко объяснить «на пальцах». НДФЛ 15% с итоговой суммы — это всего, за все годы. А 3% отставание от индекса — это каждый год.

Выходит, что выгоднее инвестировать через американского брокера в ETF c низкой комиссией, чем покупать ETF (БПИФ) на Мосбирже.

Но оговорюсь, что Interactive Brokers дорог по комиссиям (120$ абонентка в год и 15$ за каждый перевод средств через большинство банков), поэтому подходит не для всех. Меньше чем с 10 000 $ инвестиций ежегодно, там делать нечего. Да и эта сумма мала.

Есть еще один вариант инвестирования, со льготой по НДФЛ и без комиссий УК фонда.

Собрать индекс S&P 100 (вместо S&P 500) из иностранных акций на СПБ бирже

S&P 100 может отставать от S&P 500 сам по себе.

Почему наши ETF (БПИФ) на Америку не выгодны даже с учетом льготы по НДФЛ

Но вопрос даже не в этом. Главное, что для самостоятельной сборки S&P 100 нужна большая сумма денег, не меньше 70-80 000 $, чтобы получить хотя бы приблизительное соответствие индексу.

Если у вас нет таких денег сразу, и вы будете вкладывать частями, например, по 10 000 $ в год, вы сможете купить только часть индекса (обычно какие то из самых больших по долям позиций в индексе). Вопрос в том, будет ли такой портфель отставать от S&P 500 или опережать.

Я сделал бектест портфелей на https://www.portfoliovisualizer.com/ на 10 000 $ c 2000 года, без доп. взносов и ребалансировки. Один портфель вкладываем в акции S&P в первые 24 позиции по сегодняшним весам, а второй — просто в ETF VOO.

Получилось, что портфель из конкретных акций существенно обошел портфель из ETF VOO. Не привожу картинки, потому что этому тесту нельзя доверять, ведь веса в индексе в 2000 году были совсем другими. Некоторых компаний не было. Делая бэктест, вкладывая в текущие первые по весам акции мы выбирали исторического победителя фактически, но составляя реальный портфель, мы не знаем, как будет дальше.

Логически кажется, что в первые годы, за счет концентрации портфеля на самых крупных компаниях по весам, мы можем даже выигрывать у S&P 100. Но, к сожалению, может получиться и по другому, когда другие акции, не в топе, дадут больший прирост. По сути, это ставка на удачу.

Выводы:

1. Поскольку ETF (БПИФ), торгуемые на мосбирже могут отставать ежегодно на 3% от S&P 500, выгоднее инвестировать через американского брокера в ETF c низкой комиссией, даже с учетом отсутствия льготы по НДФЛ.

2. Вы можете попробовать собрать S&P 100 из иностранных акций на СПБ бирже, но учитывайте, что можете сильно отставать от индекса, если сумма инвестиций существенно меньше 70-80 000 $.

Данная статья НЕ является индивидуальной инвестиционной рекомендацией.

Блог.
Ура! Первый миллион и 100% прибыли за 20 месяцев
Я не поверил своим глазам, когда я увидел число активных клиентов Тинькофф на бирже
 Mon, 08 Feb 2021 19:00:00 +0300
5 лет назад (январь 2016) активных спекулянтов на Мосбирже было 70 тыс. человек. Это число было довольно стабильно в течение нескольких лет и менялось незначительно. Широкие массы считали фондовый рынок лохотроном и хранили свои деньги в сберегательной кассе.

Если бы тогда меня переместили на машине времени в день сегодняшний, я бы не поверил своим глазам! На фондовом рынке РФР происходят настоящие чудеса! За год активных инвесторов стало +1 млн человек и всего в этом январе их зафиксировано 1,5 миллиона!

Рост физиков на бирже в 20 раз! Клянусь, Панченко называл похожий порядок цифр на Биржевом форуме года 3 назад, но я про себя крутил пальцем у виска, отрицая такую возможность. И самый прикол в том, что 2/3 активных инвесторов на Мосбирже — это клиенты Тинькофф Инвестиции, которых ныне Панченко и возглавляет! 

Дмитрий Панченко из БКС

Тинькофф совершил новую революцию, на сей раз на фондовом рынке России.

Я полгода не смотрел на этот график и просто упал со стула, когда увидел цифры:
Я не поверил своим глазам, когда я увидел число активных клиентов Тинькофф на бирже

Статистика и графики отсюда: smart-lab.ru/brokers-rating/russia/stat

У Тинька уже почти миллион активных физиков на Мосбирже!!!

По оборотам пока лишь пятое место
Я не поверил своим глазам, когда я увидел число активных клиентов Тинькофф на бирже


В тройке старых лидеров, определился победитель — это БКС. БКС начал лидировать в 2019, а в 2020-м году резко вырвался вперед из тройки. Не знаю, чем вызвано данное лидерство, с точки зрения партнерских отношений со смартлабом, Финам и Открытие демонстрируют гораздо более превосходные результаты, если не сказать больше — БКС вообще по смартлабу никаких результатов за два с лишним года попыток поработать с ними.
Я не поверил своим глазам, когда я увидел число активных клиентов Тинькофф на бирже

По остальным динамика не впечатляющая. Продолжается рост в Альфа-Директ и Промсвязьбанк. Компания Фридом Финанс постоянно плавно растет, число ее активных клиентов в январе установило новый максимум 11349 человек.

Если смотреть обороты, то после локального максимума в ноябре, в декабре-январе наблюдалось снижение активности торгов полчть
Я не поверил своим глазам, когда я увидел число активных клиентов Тинькофф на бирже

Вот брокера которые нарастили обороты в январе:
Я не поверил своим глазам, когда я увидел число активных клиентов Тинькофф на бирже

Теперь посмотрим на самый приятный график из всех, — это люди, отметившие своих брокеров в своем профиле на смартлабе. 
Я не поверил своим глазам, когда я увидел число активных клиентов Тинькофф на бирже

Как мы видим, по приросту на смартлабе лидирует ВТБ (+186), который размещает на смартлабе активную рекламную кампанию.
За ним следуют Тинькофф (+177) и Сбербанк (+157). Из топ-3 только Сбербанк не является клиентом смартлаба.

Чтобы сделать статистику более адекватной. отмечайте в своем смартлаб профиле своих брокеров! Спасибо!

Вся статистика из этого поста расположена по ссылке https://smart-lab.ru/brokers-rating/russia/stat/
Все данные берутся с сайта Московской биржи.

Спонсор поста: рейтинг брокеров на смартлабе
Итоги недели (1 - 7 февраля): криптовалюты оживились, биткоин вернулся к $40 000
 Mon, 08 Feb 2021 18:54:47 +0300

Комментирует Александр Янюк, эксперт по финансам CEX.IO Broker:

Нефть марки Brent направилась на тестирование отметки $60 за баррель, однако, скорее всего, этот уровень станет важным техническим сопротивлением, вблизи которого будет консолидироваться цена перед дальнейшим движением. 

Курс золота после сообщений об ослаблении пандемии снизился и в моменте уходил ниже $1 790 за тройскую унцию. Тем не менее, цена драгметалла под конец прошлой недели стабилизировалась на уровне $1 815, оставшись, таким образом, в рамках диапазона $1 800 — 1 900.

Российской валюте по итогам недели удалось укрепиться до 74,65 за американский доллар и сместить баланс рисков в сторону дальнейшего укрепления. Пара EUR/RUB вновь опустилась ниже отметки 90, отреагировав на слабость евро и силу рубля. Февраль, скорее всего, будет достаточно спокойным месяцем для российской валюты. По нашему мнению, вполне вероятно смещение диапазонов курсирования рубля в сторону 70-73 по паре USD/RUB, и 85-88 по EUR/RUB. 

Первая неделя февраля прошла под знаком возвращения криптовалют к восходящему движению. Биткоин курсировал вблизи достигнутых ранее максимумов, в моменте пара BTC/USD достигала отметок выше $40 000. Пара BTC/RUB продемонстрировала схожую динамику и по данным биржи CEX.IO закрепилась на отметке 2,801,732. Эфириум также продолжил восходящий тренд, достигнув новых локальных максимумов — пара ETH/USD закрепилась по итогам недели на уровне $1 569.

Динамика активов за период 1-7 февраля: 

— Нефть выросла с $54,91 до $59,56 (+8,46%)
— Золото снизилось с $1 865 до $1 815 (-2,68%)
— Пара USD/RUB снизилась с 75,74 до 74,65 (-1,44%)
— Пара EUR/RUB снизилась с 91,85 до 89,95 (-2,07%)
— Биткоин вырос с $34 281 до $38 074 (+11,06%)
— Эфириум вырос с $1 377,05 до $1 574,96 (+14,37%)

Как Маск вызвал крупнейший обвал в истории американского рынка (8 февраля 2021г)
 Mon, 08 Feb 2021 18:48:37 +0300
Уже несколько недель я наблюдал за развитием безумного хайпа первой цифровой валюты — биткойна, который после определённых манипуляций указывал на начало обвала в нём уже в феврале т.г.
И вот сегодня выходит замечательнейшая новость о том, что компания Илона Маска Tesla, рост акций в которой немногим уступает самому биткойну, купила и сам биткойн. 
Вот и всё: чёртов круг сомкнулся. Пузырь купил пузырь — это последнее китайское предупреждение не только держателям этих двух активов, но и всем инвесторам в рынок акций (S&P).
И есть в этом что-то неосязаемое, что-то потустороннее: люди входят в эйфорию, видят неограниченные возможности всего-лишь купив какой-то актив, и надеясь получить за него уже завтра легкие десятки-сотни-миллионы долларов и предаваться блажи оставшуюся жизнь. Однако это так не работает, всё выходит ровно наоборот. Желание быстрого обогащения — зло, желание получения ощутимых благ для себя без какой-то пользы обществу, видимо, тоже. А когда множество людей объединяется в этой жажде к жадности и эйфории от неё, то это приводит к катастрофическим последствиям для всех них, причём моментально.
Ждём падения битка, Tesla, всех рынков S&P уже сегодня, и завтра, и последующие недели.

​​ММК - разбор финансовой отчетности по МСФО за 2020 год
 Mon, 08 Feb 2021 18:25:00 +0300

Первой компанией, отчитавшейся по результатам 2020 года, выступила ММК. Я недавно делал сравнительный разбор производственных результатов, который можете прочитать в статье. Выводом было то, что металлурги вторую половину года завершили на позитивной ноте. В этой статье давайте посмотрим на консолидированные результаты за весь год и решим, стоит ли покупать ММК в свой портфель.

Выручка компании в 2020 году составила $6,4 млрд, сократившись на 15,5%. Если в 4 квартале наблюдался рост цен на стальную продукцию и увеличение объемов продаж, то в целом, в 2020 году ухудшение рыночной конъюнктуры в связи с пандемией имело негативный эффект. Сильный рост цен на металлопродукцию в конце года поддержит результаты и в первом квартале.

Руководству компании удалось сдержать рост себестоимости реализации в отчетном периоде за счет сокращения расходов на закупку сырья. По итогам года она сократилась на 17%. Операционные расходы остались на уровне прошлого года. Это позволило сократить отставание по чистой прибыли. Однако, значительное снижение выручки утянуло чистую прибыль на $0,6 млрд. Дополнительное давление создали курсовые переоценки в $0,1 млрд.

Стабильные денежные потоки позволили рекомендовать руководству дивиденды в размере 0,945 рублей на одну акцию, что соответствует промежуточной доходности в 1,77%. Понятная дивидендная политика позволяет рассчитывать в будущие периоды на двузначную доходность, а ежеквартальные выплаты поддержат интерес со стороны инвесторов.

Компания ММК одна из немногих на нашем рынке имеет отрицательный чистый долг. NetDebt/EBITDA составляет -0,06x. Второе полугодие 2020 года стало ударным для результатов. Внешняя конъюнктура улучшается, а цены на продукцию остаются на локальных максимумах. В ежегодном исследовании рынков ММК, заявило, что цены в ближайшее время могут скорректировать, но это не помешает первый квартал завершить на позитивной ноте.

Учитывая результаты по году и перспективы, я принял решение о добавлении компании в свой портфель. Ранее, я заявлял, что все 3 металлурга попадут ко мне в портфель, сформировав единую позицию. Сейчас главное найти точки входа. Для меня приемлемыми остаются уровни в 47 рублей, где я и буду искать точки входа.

*Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией

Кому удобно читать меня в соцсетях, пожалуйста:
Telegram  — уже больше 23 тысяч подписчиков  
Вконтакте — уже больше 4 тысяч подписчиков

​​ММК - разбор финансовой отчетности по МСФО за 2020 год



Morgan Stanley хочет укрепление рубля: личное мнение: своими рекомендациями, банк манипулирует рынком
 Mon, 08 Feb 2021 18:18:20 +0300

ЛОНДОН (Рейтер) - Morgan Stanley (NYSE:MS) открыл длинную позицию в российском рубле против корзины из доллара и евро в равных долях, ожидая 6-процентного роста российской валюты.

«Мы думаем, пришло время возвращаться в российские активы», — написали аналитики американского инвестбанка в записке, озаглавленной «Хватит ждать, пришло время покупать».

По их мнению, новые санкции, предложенные американскими законодателями в ответ на отравление и тюремное заключение оппозиционного политика Алексея Навального, не несут существенного риска для макроэкономического прогноза России, в то время как рост цен на нефть должен помочь рублю.

«Мы ожидаем 6-процентного укрепления, что является примерно 75-процентным сокращением премии за риск по нашим критериям», — написали аналитики Morgan Stanley.

ЛИЧНОЕ МНЕНИЕ.
Новости обычно приходят с опозданием.
Сейчас — коридор в паре USD / RUB около 73,0 — 76,5. 
При нефти $60, конечно, можем увидеть и 73р. за USD.
Видимо, продав USD / RUB по 76,5, Morgan Stanley очень хочет, чтобы теперь рубль укрепился.
Своими рекомендациями, это банк фактически манипулирует рынком и
советует всем продать USD / RUB, чтобы пара пошла в выгодном Morgan Stanley направлении.


Chicago Mercanlile. Анализ изменений позиций 
участников рынка по RUB 
Рубль: крупняк в феврале 21г. поставил на укрепление
(NON Reportable из лонга перевернулись в шорт, крупняк в пятницу обыграл Non Reportable).

Morgan Stanley хочет укрепление рубля: личное мнение: своими рекомендациями, банк манипулирует рынком


С уважением,
Олег.

Газпром...
 Mon, 08 Feb 2021 18:07:53 +0300

Газпром...



Здравствуйте, коллеги!

Как мы и предполагали  (АУГ при проведении операции «Северный поток-2». Газпром (GAZP).)

«Фортуна» начала укладку трубы «Северного потока — 2» в водах Дании, мы не знали точное время «Ч» операции, но по расстановки кораблей в море  определили возможные сценарии поведения цены акциии Газпром, 4-х часовой план, отработка (+7% за неделю):

Газпром...


После начала операции секретная часть внесла корректировки в дальнейшее развитие событий и  продвижение наших, рассматривается в таких сценариях:

Газпром...


Как вы помните в случае выдвижения флагмана Академик Черский в район боевой операции укладки труб, условного противника ждёт полное фиаско, сценарии с его участием пока не рассматривались:

Газпром...

Обсудить текущую ситуацию можно в чате нашего канала:
https://t.me/Tactica_Adversa_Chat

Секретная информация с сценариями публикуется в этом канале:
https://t.me/Tactica_Adversa

При подготовке топика использовались данные с сайта protoforma.pro
Расчёты моделей производились с использованием программного комплекса Skilful Pro .

3M. Анализируем компанию для долгосрочного инвестирования
 Mon, 08 Feb 2021 17:42:00 +0300

3M

Промышленная корпорация, которая производит более 60 тыс. наименований различной продукции, относящейся к товарам народного потребления, химической промышленности, средствам индивидуальной защиты и т.д. Котировки акций на момент написания статьи: $179,00. Текущая капитализация: $103,5 млрд. Годовой отчет вышел 26го января 2021 г.

История

3М была основана в 1902 г. как горнодобывающее предприятие под названием Minnesota Mining and Manufacturing Company. Пятеро предпринимателей имели беспроигрышную бизнес-модель по добыче корунда с последующим его использованием в качестве абразива. Да только в том месте, где они начали разработку, корунда в горной породе не оказалось. В итоге уже спустя три года компания была на грани банкротства, и один из первых инвесторов фактически выкупил ее и перепрофилировал на производство наждачной бумаги из импортируемого абразива из граната. Спустя годы работавший в ММM лаборант Ричард Дрю изобрел скотч, который изначально планировался как малярная лента для окраски автомобилей, но внезапно стал использоваться повсеместно. Позже 3М изобрела светоотражающую дорожную разметку, магнитную звукозаписывающую ленту, цветной копировальный аппарат и многое другое. А еще резина производства 3М побывала на Луне в составе ботинка на ноге Нила Армстронга. Сегодня 3М может похвастаться наличием в своем активе более 120 тыс. патентов.

Дивиденды

3M начала выплачивать дивиденды в 1916 г., а постоянно увеличивает ежегодные дивидендные выплаты в течение 62 лет. Всего 4 компании увеличивают дивиденды больше лет подряд, чем 3М. В 2020 г. 3М выплатила $5,88 на акцию или ~3,3% годовых по текущей котировке. Процент выплат из чистой прибыли за последние 15 лет не превышал 75% (63,5% в 2020 г.). Средний прирост дивидендных выплат с 2005 г. составляет 9%, что значительно превышает средний уровень инфляции в США (~1,7% в год). В ближайшие 2 года уровень роста дивидендов оцениваю в районе 3-5% в год.

Изменение стоимости акций

Акции компании с 2009 г. по 2018 г. находились в восходящем тренде, после чего последовала коррекция до уровня 2014 — 2015 годов. Проанализировав стоимость акций с точки зрения инвестора, который ежемесячно 1го числа вкладывает 1 у.е. денежных средств, начиная с января 2015 г., средняя цена покупки сейчас составила бы $176, при этом период просадки составил бы 1,5 года. А купив на максимуме в феврале 2018 г., и потом докупая ежемесячно, выйти по безубытку была бы возможность в марте 2019 г. и сейчас. Можно сказать, что акции 3M достаточно лояльны к инвесторам, не утруждающим себя поиском выгодной точки входа.

Финансовые показатели

3M выделяет 4 основных сегмента своего бизнеса:

  1. Безопасность и промышленность (генерирует ~37% прибыли).
  2. Транспорт и электроника (генерирует ~24% прибыли).
  3. Здравоохранение (генерирует ~23% прибыли).
  4. Потребительский сектор (генерирует ~16% прибыли).

Динамика изменения прибыли и объема продаж по секторам представлена на диаграммах.

3M. Анализируем компанию для долгосрочного инвестирования
3M. Анализируем компанию для долгосрочного инвестирования


Выручка компании на протяжении 10 лет держится в диапазоне $30..33 млрд, чистая прибыль также растет медленным темпами и держится в районе $5 млрд. с 2014 г., при этом долговые обязательства в период с 2014 г. до 2019 г. увеличились в 3 раза (с $7 млрд до $21 млрд), показав в 2020 г. первое за 11 лет снижение, а не наращивание, и сразу на $1,5 млрд. О финансовом здоровье компании косвенно можно судить по ее программе обратного выкупа акций. В период с 2010 г. по 2018 г. 3M выкупила с рынка 19% акций, с 2019 г. обратный выкуп приостановился. Руководство компании делает особую ставку на увеличение доли рынка в секторе здравоохранения (продажа комплектующих и оборудования), прогнозируя ежегодный рост прибыли компании на 5-8%.

Сравнение с конкурентами

В разных секторах конкурентами 3M в США являются Honeywell ($HON), General Electric ($GE), Corning ($GLW), Emerson Electric ($EMR), Johnson Controls ($JCI), Avery Dennison ($AVY). Все эти компании представляют широкий спектр продукции для различных секторов, но не везде их продукция является прямым конкурентом 3M. Достаточно сложно оценить долю рынка, когда компания выпускает несколько десятков тысяч наименований продукции в разных областях (в отличие от телеком-компаний, где доля рынка исчисляется количеством абонентов), поэтому проведу сравнение по мультипликаторам.
Сравнивая инвестиционную привлекательность компаний, можно сказать, что 3M наиболее привлекательна для инвестора:

  • показатели рентабельности выше, чем у конкурентов;
  • соотношение мультипликаторов EV/EBITDA / Debt/EBITDA лучше, чем у конкурентов (см. примечание в конце статьи).

3M. Анализируем компанию для долгосрочного инвестирования
3M. Анализируем компанию для долгосрочного инвестирования


На представленных диаграммах наглядно показано, что, помимо 3M, для инвестора также могут представлять интерес Avery Dennison, Emerson Electric и Honeywell.

Технический анализ

Нисходящий тренд, который длился с 2018 г., был сломлен в этом году. Котировки вплотную подобрались к сопротивлению на $182, которое в начале 2020 г. резко отбило цену вниз, и даже сделали его тестирование на повышенных объемах. Закрепиться над сопротивлением не удалось, а потому возможен вариант снижения к поддержке на $156, а заодно к обратному тесту верхней границы нисходящего канала.

3M. Анализируем компанию для долгосрочного инвестирования

Рекомендации

3M с инвестиционной точки зрения явно привлекательнее многих конкурентов. 2020 г. компания завершила ростом совокупного объема продаж и чистой прибыли, среднесрочный тренд восходящий, так что основание «не покупать» может быть только одно: некомфортный уровень долга. Поэтому остается лишь найти выгодную точку входа в покупку. Прямо сейчас я бы не рекомендовал покупать. Надо либо ждать спуска к поддержке на $156 и покупать от нее, либо покупать после пробоя сопротивления на $182, и отбое от него при обратном тесте. А далее держать и держать, докупая на просадках и отслеживая квартальные отчеты.

Примечание:

  • Мультипликатор EV/EBITDA показывает отношение стоимости компании (EV) к ее прибыли до вычета налогов, процентов и амортизации (EBITDA). Экономический смысл: за сколько лет прибыль окупит вложения в компанию.
  • Мультипликатор Debt/EBITDA показывает отношение совокупных долгов компании (Net Debt) к ее прибыли до вычета налогов, процентов и амортизации (EBITDA). Экономический смысл: за сколько лет прибыль позволит покрыть существующие долги.
  • Чем меньше оба эти мультипликатора — тем компания более привлекательна для инвестирования. На диаграмме размер кружка эквивалентен рыночной капитализации.

 

Больше обзоров и аналитики в моем канале.

Тесла, такая Тесла
 Mon, 08 Feb 2021 17:09:17 +0300

Тесла, такая Тесла

Буквально полчаса назад стало известно что Илон Маск ( миллиардер, плейбой и филантроп — прям Тони Старк нашего времени ), глава компаний Спейс-Х и Тесла отчитался в SEC ( комиссия по биржам и ценным бумагам в США ) о приобретении его компанией Tesla Биткоинов на сумму более 1.5 миллиардов долларов в январе месяце .
Эта новость мгновенно всколыхнула рынок ростом порядка +10% (в моменте цена биткоина достигла 44900$) .
Да, бывает и такое, когда ломают 100% шортовый сетап «фундаментальной» новостью .
Прям «Черный лебедь» шортиста :)

Тем не менее, не смотря на то что сетап с Двойной вершиной не отработал — в целом картина остается шортовой .
Так как чаще всего подобные выносы корректируют достаточно быстро и глубоко .
Взять хотя бы прошлый вынос, который тоже был из-за того что Илон сделал твит на своей странице со словом Bitcoin :)
Как только будет образован медвежий дивер на 15 минутном и более старших таймфреймах по обьемам и RSI - вероятно попробуем взять короткосрочную шорт сделку с целью коррекции всего импульса на 78%-100% Фибоначи .
Будем искать подтверждения для краткосрочной сделки .

«Альтсезон» все еще ждем .
Когда..?

Сантимент по акциям на Смартлабе
 Mon, 08 Feb 2021 17:18:27 +0300
Предлагаю запилить новый функционал- настроения или сантимент по конкретным акциям, чтобы каждый посетивший форум мог нажать кнопку «лонг/шорт», данные обновлять раз в неделю или другой промежуток времени, показывать сколько человек нажали кнопку. Место свободное есть.
Сантимент по акциям на Смартлабе

Что думаете?

1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 11 12 13 14 15 16 17 18 19 20 21 22 23 24 25 26 27 28 29 30 31 32 33 34 35 36 37 38 39 40 41 42 43 44 45 46 47 48 49 50 51 52 53 54 55 56 57 58 59 60 61 62 63 64 65 66 67 68 69 70 71 72 73 74 75 76 77 78 79 80 81 82 83 84 85 86 87 88 89 90 91 92 93 94 95 96 97 98 99 100 101 102 103 104 105 106 107 108 109 110 111 112 113 114 115 116 117 118 119 120 121 122 123 124 125 126 127 128 129 130 131 132 133 134 135 136 137 138 139 140 141 142 143 144 145 146 147 148 149 150 151 152 153 154 155 156 157 158 159 160 161 162 163 164 165 166 167 168 169 170 171 172 173 174 175 176 177 178 179 180 181 182 183 184 185 186 187 188 189 190 191 192 193 194 195 196 197 198 199 200 201 202 203 204 205 206 207 208 209 210 211 212 213 214 215 216 217 218 219 220 221 222 223 224 225 226 227 228 229 230 231 232 233 234 235 236 237 238 239 240 241 242 243 244 245 246 247 248 249 250 251 252 253 254 255 256 257 258 259 260 261 262 263 264 265 266 267 268 269 270 271 272 273 274 275 276 277 278 279 280 281 282 283 284 285 286 287 288 289 290 291 292 293 294 295 296 297 298 299 300 301 302 303 304 305 306 307 308 309 310 311 312 313 314 315 316 317 318 319 320 321 322 323 324 325 326 327 328 329 330 331 332 333 334 335 336 337 338 339 340 341 342 343 344 345 346 347 348 349 350 351 352 353 354 355 356 357 358 359 360 361 362 363 364 365 366 367 368 369 370 371 372 373 374 375 376 377 378 379 380 381 382 383 384 385 386 387 388 389 390 391 392 393 394 395 396 397 398 399 400 401 402 403 404 405 406 407 408 409 410 411 412 413 414 415 416 417 418 419 420 421 422 423 424 425 426 427 428 429 430 431 432 433 434 435 436 437 438 439 440 441 442 443 444 445 446 447 448 449 450 451 452 453 454 455 456 457 458 459 460 461 462 463 464 465 466 467 468 469 470 471 472 473 474 475 476 477 478 479 480 481 482 483 484 485 486 487 488 489 490 491 492 493 494 495 496 497 498 499 500 501 502 503 504 505 506 507 508 509 510 511 512 513 514 515 516 517 518 519 520 521 522 523 524 525 526 527 528 529 530 531 532 533 534 535 536 537 538 539 540 541 542 543 544 545 546 547 548 549 550 551 552 553 554 555 556 557 558 559 560 561 562 563 564 565 566 567 568