UpRSS :: sMart-lab.ru - блоги трейдеров и инвесторов. ::.
sMart-lab.ru - блоги трейдеров и инвесторов.
           https://smart-lab.ru
10 картинок дня, или Путин - медведь по сахару (12.02.2021)
 Fri, 12 Feb 2021 21:55:28 +0300

В Крыму самый высокий по России индекс любви. Считается по постам в соцсетях со словами «я люблю», «обожаю», «я без ума», «я счастлив» и их соотношение к негативным фразам «я ненавижу», «меня раздражает», «бесит», «твит ненависти». Большую роль в лидерстве Крыма сыграли публикации туристов типа «Я люблю Грузуф», «Радуюсь жизни в Алуште» и так далее.

10 картинок дня, или Путин - медведь по сахару (12.02.2021)


---
Китай оказался главным бенефициаром пандемии COVID-19. Рост/падение ВВП в 4-м квартале 2020 г.
10 картинок дня, или Путин - медведь по сахару (12.02.2021)

---
Вся эта история с Навальным, дворцом и митингами никак (от слова совсем) не повлияла на отношение россиян к Путину.
Опрос государственного ВЦИОМ о доверии Путину:
10 картинок дня, или Путин - медведь по сахару (12.02.2021)

Опрос Левада-центра (признан иностранным агентом).
Вопрос похожий: одобряете ли вы деятельность Путина?
10 картинок дня, или Путин - медведь по сахару (12.02.2021)

Ссылка: https://www.levada.ru/indikatory/odobrenie-organov-vlasti/
---
Сахар в России за год сильно подорожал, но после вмешательства Путина всё же немного откатил назад.
10 картинок дня, или Путин - медведь по сахару (12.02.2021)

---
Гендерное неравенство в мире так и не удалось победить. Женщин продолжают дискриминировать. В мировом списке 500 богатеев/богатеек есть те, кто сам заработал свои миллиарды, а есть те, кто унаследовал. Среди заработавших самостоятельно мужиков-миллиардеров 327, а женщин всего 17. 
10 картинок дня, или Путин - медведь по сахару (12.02.2021)

---
Последние три года в мире наблюдается перепроизводство кофе
10 картинок дня, или Путин - медведь по сахару (12.02.2021)

---
Средний рост парня 19-лет. Россияне не самые длинные, но и не самые короткие (175-177,5 см)
10 картинок дня, или Путин - медведь по сахару (12.02.2021)

---
Сейчас купить квартиру в Москве и сдавать жильцам на 6 процентных пунктов выгоднее, чем положить эти же деньги на депозит.
10 картинок дня, или Путин - медведь по сахару (12.02.2021)

---
Как менялась ключевая ставка ЦБ в последние годы
10 картинок дня, или Путин - медведь по сахару (12.02.2021)

---
Даже в самые тяжёлые месяцы 2020 года экспорт России превышал импорт
10 картинок дня, или Путин - медведь по сахару (12.02.2021)

Следующая недельная свеча IMOEX будет...
 Fri, 12 Feb 2021 21:40:22 +0300
В прошлую пятницу большинство (из 403 человек) проголосовало за зеленую недельную свечу IMOEX. Спешу поздравить всех нас! Индекс нарисовал зеленую недельную свечу! Результат предыдущих двух голосований выглядит так:



Напомню суть эксперимента:

В течении 20 недель мы голосуем за цвет следующей недельной свечи Индекса Мосбиржи. По результату будет видно, как выгодно торговать — за или против прогноза большинства. Возможно, из этого получится полезный инструмент.

И так… продолжим! Сейчас IMOEX выглядит так:



Вопрос:

Какого цвета будет следующая недельная свеча IMOEX?


Голосуйте и жмите хорошо, чтобы коллеги тоже высказались))






Как сегодня торговал РТС СМАРТЛАБ)))
 Fri, 12 Feb 2021 21:15:38 +0300
Меня это побудило написать читая гневные отзывы что сегодня рынок не такой был.
Типа да как же так? Как такое может быть? Ну как волны индикаторы не помогли вам?)))
Уже пошли обвинения Андреева что в шорты народ загнал.
Ребята забудьте навсегда
«ВОТ ВОТ ПОЙДЕТ В МОЮ СТОРОНУ»
Не пойдет! Сколько раз уже вам это пояснял здесь???
Нет одно и тоже делают. Вы прям какие то непробиваемые)))
Но ведь собрал 2000пп ну все хватит или думали еще 5000пп нальют.
Ну подтяни стоп значит, фиксани половину. В крайнем случае выйдите по БУ.
Ну все не повезло в этот день, бывает это НОРМА!
Но нет я уверен большинство еще долилось потом когда рынок развернулся.
Потом вам брокер биржа кукл виноват.
Как сегодня торговал РТС СМАРТЛАБ)))

Я завел телеграмм канал. Ну и конечно же подписываемся)))
https://t.me/baikalfinance
БайкалФинансы.
Самая актуальная и оперативная инфа по рынку.
Только ТОП контент!

Для нефтяников желающих встать на всю "катлету".
 Fri, 12 Feb 2021 21:11:56 +0300
Желающим «нефтяникам» встать на всю «катлету» в шорт —
самое время сейчас, на месяц.

Пятница! Пост для плывущих по волнам Элиота.
 Fri, 12 Feb 2021 20:52:18 +0300
Прибоем еще не прибило к берегу, а то вы ставите такие разметки, что сам Элиот задумывается, как хорошую идею можно так извратить.С уважением Карабас.
Роснефть - интересные слайды
 Fri, 12 Feb 2021 20:34:34 +0300
Сегодня отчитался нефтегазовый гигант из России, которого, учитывая объемы добычи и планы, можно смело добавлять к нефтянным мейджорам из Big Oil.

Отчет вышел лучше прогноза — несколько блестящих M&A в ходе многоходовочки Игоря Ивановича, в 2021 году вполне можем увидеть продолжение банкета в виде продаж долей (39.9%) в Восток Ойл.

3 интересных слайда из презентации Роснефти, на которых стоит обратить внимание.

1. Маржа экспортера. Нефть под 40$ при USD/RUB 75-78 не пугает отечественного нефтянника — маржа даже выше «золотого» 2019, где рублебочка стоила 4500 рублей вместо 3500-3800 в 4 квартале 2020. «Магия?» — спросите Вы. «Налоговая политика нефтедобытчиков в РФ» — отвечу я. Косвенно, чистым экспортерам черного золота выгодна низкая нефть (но не меньше 40$) и слабый рубль.

Роснефть - интересные слайды

Что ж, с таким успехом и текущими ценами на нефть 21 год начался весьма радужно для Роснефти.

2. Сравнение доходности с конкурентами. Думаю можно без комментариев — обошли не только конкурентов из России, но и иностранцев. Стоит отметить вовремя запущенный BuyBack, текущие котировки уже +50% от среднего, по которым компания покупала свои акции.

Роснефть - интересные слайды


3. Будут ли проблемы у наших нефтянников, у которых большая доля переработки (Газпромнефть, Лукойл, Татнефть)? Определенно, маржа отрицательная из-за гениального демпфера. В Европе маржа тоже скудна (это видно по отчетам BP, Shell, Total), но хотя бы в «плюс».

Роснефть - интересные слайды


Как же хорошо, что у Роснефти доля переработки 45%, 

Вывод: получается, что Роснефть — одна из немногих вышла победителем в нефтяной войне? Котировки на максимумах, новый большой проект (Восток ойл) в процессе запуска (не без помощи правительства), CAPEX сильно не резали в отличии от иностранных конкурентов, обменяли «старые» активы типа Варьеганнефтегаза, что увеличит маржу в 21 году. Сам вне позиции, но понаблюдать за компанией всегда было интересно.
Тузик опять порвал грелку?
 Fri, 12 Feb 2021 20:02:31 +0300
Как красиво! Не… ну как красиво сегодня разводят «интрадейных хомячков».
ММВБ, РИшка, СИ, НЕФТЬ БЛИН!!@ — просто образцовый день. Стопики собрали, замануху в контр-тренд организовали, потом все выкупили.
Признавайтесь — чей пукан сегодня выглядит, как британский флаг?
Вопрос к Роману Андрееву и Атору
 Fri, 12 Feb 2021 19:50:31 +0300
Дорогие трейдеры, вы вот загнали людей в шорт в своих блогах. Так вот почему вам сложно написать Наставление что теперь на данный момент делать? Вы оба просто перестали отвечать — и е**сь все конем. Как-то неправильно, имхо. 
Заранее извиняюсь, если обидел
Банк России сдался под напором инвесторов
 Fri, 12 Feb 2021 19:47:56 +0300

     Эльвира Набиуллина признала несостоятельность сегодняшнего регулирования, о чём она сообщила на пресс-конференции, где делала заявление по обновлённому прогнозу и кредитно-денежной политике Банка России.

     12 февраля 2021 года состоялась пресс-конференция, Эльвира подчеркнула, что цикл снижения ключевой ставки исчерпан. На протяжении 2021 года Банк России может сохранить ключевую ставку на уровне 4,25%, которая была принята в июле 2020 года, после чего не изменялась.
     Это заставляет людей, у кого ещё остались деньги не только на еду, изымать их с депозитов (вкладов) и нести на биржу, где доход, как им кажется, выше. Там они покупают ценные бумаги, после чего некоторые индивиды всё теряют и идут работать обратно «на завод».

Банк России сдался под напором инвесторов

     Напомним, что в последнее время происходят скачки стоимости акций различных компаний, подогретыми обещаниями, шутками и сомнительной информацией. Цена сайгаком скачет по просторам графика котировок. Взглянем же на некоторые примеры:

1)      Акции CD Projekt взлетели на 19% после твита Илона Маска про Cyberpunk 2077

Акции компании CD Projekt  подорожали на 19%, после сообщения Илона Маска в Твиттере, где он хвастается о возможности Tesla Model S Plaid (автомобиль) играть в Cyberpunk 2077. Всего лишь этот твит сподвиг обезумевшую толпу волной скупать акции компании. Владельцы без ума от счастья.

 

Банк России сдался под напором инвесторов

 
   Кто виноват? Простой шутливый твит известного человека.

2)      Пользователи Reddit обыграли Wall Street

     Пользователи Reddit, состоящие в одном из сообществ, ради забавы начали скупать акции практически банкрота – GameStop. Эта компания занималась продажей дисков с играми. Конечно бизнес угасал, прибыль утекала из рук как вода из решета и хедж-фонды логично играли на понижение. Однако эти фонды совершенно забыли, что может появиться ещё один игрок – толпа инвесторов. Фонд был наказан с применением плёток, кляпов и других игрушек.

Банк России сдался под напором инвесторов

 
 Кто виноват? Простой шутливый пост, подхваченный толпой, которая заразила незадачливых инвесторов, потерявших в итоге деньги, из-за покупке акций на самой вершине.

3)      AMC Entertainment, засучив рукава, вывезли выгоду от роста своих акций

     Эти уже были подготовлены и успев выпустить во второй половине января 2021 года облигации на 100 миллионов $. Да не простые облигации, а конвертируемые. Далее, через несколько дней, происходит ещё один выпуск конвертируемых облигаций на 400 миллионов фунтов стерлингов (примерно 552 миллиона $). В этот же день идёт доп.эмиссия 50кк акций (+17% к имеющимся). И вот, на пике цены своих акций, 28.01.2021 года, где цена выросла за месяц уже до 800% объявили, что облигации конвертируются в акции. Молодцы.

Банк России сдался под напором инвесторов

 
 Кто виноват? всё тот же хайп. Где эти люди, купившие на пике?  

4)   Tesla рубит бабки не поднимая тазобедренный сустав с постели.

     Эти так же стушевались. Новости, хайпы, сравнения, инновации. А где прибыли, Карл? Почему они такие маленькие, Наташ? Менеджмент компании естественно понимает заинтересованность «простачков» в их акции и частенько делает допэмиссии акций на миллиардик – другой. Тем самым загребая «халявные» деньги.
     Tesla даже провела сплит акций в 2020 году, где 1 акция разбилась на 5 акций. Т.е., по сути, мы сейчас видим котировку 1/5 прежней акции, которая должна стоить 4000$. Вы только вдумайтесь! То ли ещё будет.

Банк России сдался под напором инвесторов

     Молочные инвесторы, увидев хайп какой-нибудь компании, бегут покупать соответствующие акции, не задумываясь, что они могут их купить не у подножия шпиля, а на самом его верху. Т.е. купив что-то на миллион сегодня, через неделю может оказаться стоимостью 50 тысяч. Вот и все инвестиции. Дальше идёт лишь поиск виноватых.
     Тут виноватых нет, потому как ещё ничего такого не произошло. Но виновные есть, просто их ещё ни в чём не обвинили, как, впрочем, и в других случаях.

     Думаю, четырёх примеров будет достаточно. Страшно? Мне нет. У меня нет плечей, кредитов и ипотек. И я стараюсь держаться подальше от хайпов. Но эти же сумасшедшие психи, приходящие на биржу за наживой, могут, нет, они обязательно влезут и естественно испачкаются. Причём так, что не отмоются до конца жизни.
     Новообращённые инвесторы собираются в группы, где любой «чих» разносится со скоростью, превышающую скорость света. Достаточно  опытному, наделённого своим возрастом мудростью Тимофею Мартынову или кому-нибудь более известному сделать прогноз, как их могут подхватить телеграмм каналья и всё. Слепцы по этим новостям («рекомендациям») бросаются с обрыва в кипящее масло – чтоб наверняка. И делают они это панически, расталкивая соседей, чтоб быть первее всех и «заработать» больше. Но это всё не так. Как защитить этих несчастных?

Банк России сдался под напором инвесторов

     Эльвира Набиуллена опускает руки. Конечно Банк России осознаёт, что допустить снежного кома банкротств физических лиц можно только двумя способами: повысить финансовую грамотность всего населения или изменить (усилить) регулирование торговли на бирже. Скорее всего, сковывающие  неквалифицированных инвесторов тиски сделают ещё пару оборотов по движению часовой стрелки, уменьшив тем самым возможность делать шаги «налево» и «направо». А уменьшение свободны — делает работу управления толпой легче. Называть это можно как угодно, но как уберегать людей иначе от их собственной глупости?
     Розничные инвесторы стали такой силой, с которой теперь приходится считаться. И Банк России это понимает. Объединённые общей идеей могут потопить организации, которые ранее считались непотопляемыми и служили примером для многих. Участники этих «флешмобов» просто не понимают в чём участвуют. Не потому как они глупые или недоразвитые, а просто потому как их мозг не осознаёт всю опасность «игры» в ценные бумаги. Это не торговля, это игра, где всегда есть победитель и проигравший.

Разгон депо, опционы, СИшка, 12.02.2021.
 Fri, 12 Feb 2021 19:27:05 +0300
Накупил коллов..
Сделки:
Разгон депо, опционы, СИшка, 12.02.2021.

Общие позиции:
Разгон депо, опционы, СИшка, 12.02.2021.

Всем Удачи!



Денежный рынок. Банки.
 Fri, 12 Feb 2021 19:07:33 +0300

Совкомбанк.

Оценка баланса значительно улучшилась (банк более-менее переварил вливание в себя Экспресс-Волги). Текущая ликвидность (средняя между Н3 и ЛАТ/ОВТ) – 115,72.

Динамика банковских гарантий (91315П) к капиталу (000) растущая. На текущий момент этот показатель равен 0,93. Критический уровень – более 1,5. Доля облигаций иностранных государств в портфеле резко подросла, тогда как доля ОФЗ и ОБР снизилась. Анализ рыночного риска показывает снижение отрицательной переоценки ценных бумаг. Максимальная концентрация в активах до 30 дней статьи «Долговые ценные бумаги, переданные без прекращения признания». Нетто-МБК = -78,6 млрд. Минус сокращается.

Открытие.

Оценка баланса стабильна на нормальном уровне. Текущая ликвидность 106,88%. 91315П/000 = 0,85 растущая динамика за 6 мес. Просрочка по кредитному портфелю сокращается, также сокращается и отрицательная переоценка ценных бумаг. Нетто-МБК +121,7 млрд. Концентрация по статье «Долговые ценные бумаги Российской Федерации».

Альфа.

Оценка баланса несколько лучше средней по контрагентам. Показатель текущей ликвидность дает оценку 71,13%. При этом Н3 101,12%; тогда как ЛАТ/ОВТ = 41,14% и ликвидные активы до 30 дней/пассивы до 30 дней = 44,03%. Обеспечение по выданным кредитам незначительно подросло.  

Переоценка ценных бумаг стабильна (не исключено, что данные статьи пересматриваются в связи с послаблениями со стороны ЦБ РФ). 91315П/000 = 0,6. Нетто-МБК +244,4 млрд.  Концентрация – «Кредиты и прочие средства, предоставленные ФЛ, до востребования.

МКБ.

Оценка баланса хуже средней по контрагентам – 1,74. Текущая ликвидность выглядит рыночно (У МКБ далеко это не обычное явление. Последние годы она была в 2-3 раза лучше рынка… что выглядело очень сомнительно для «читающих балансы») – 122,88%. 91315П/000 = 0,73. Суборд в капитале по прежнему показывает зависимость от «кого-то» на 1/3. Просрочка по кред.портфелю 2,26% (ниже «рынка»). У банка стабильное «первое место» по нетто-МБК: -623 млрд. (такого минуса нет ни у кого… из наших контров… да и, думается, вообще). Более половины ликвидных активов до 30 дней сконцентрированы по статье «Средства, предоставленные негос.финансовым организациям, на срок до 30 дней»  (как ранее уже не раз писали – отданы в ИК). Анализ рыночного риска показывает плавающую динамику переоценки… То плюс, то минус. Обеспечение по выданным кредитам, к слову – стабильно подросло за год.

Росбанк.

Оценка баланса – «рыночная». Текущая ликвидность 96,58. БГ к капиталу (91315П/000) = 1,25. У многих зарубежных «дочек» отмечается рост по этому показателю – оно и понятно – комиссионный доход при низкой маржинальности основных бизнесов. Другой вопрос, что нужно контролировать этот показатель и оценивать возможные (для капитала и банка) последствия. Со стороны «дочек» показатель приближающийся к 1,5 может быть более-менее приемлем, однако, со стороны отечественных банков может быть видимой частью «айсберга проблем». Просрочка кредитного портфеля нормальная для «дочек» — 2,78%. Нетто-МБК +234,2 млрд. ¼ сконцентрирована в «Долговые ценные бумаги Российской Федерации».

Райффайзен.

Оценка структуры баланса несколько лучше Росбанка. Текущая ликвидность 80,12%. Опять же высокий Н3 при низких ЛАТ/ОВТ и ЛА30д/П30д. Банковские гарантии к капиталу – 1,14. За месяц несколько подрос чистый ожидаемый отток денежных средств. Просрочка по кред.портфелю – 1,58%. Нетто-МБК +150 млрд. Концентрация – «Долговые ценные бумаги Банка России».

Юникредит.

Оценка структуры – равна оценке Росбанка.  Текущая ликвидность по Н3 выглядит нерыночно (277,38%). При этом показатели ЛАТ/ОВТ и ЛА30д/П30д дают более «земные» показатели в 106,83% и 86,95% соответственно. БГ/000 = 1,02. Просрочка – 2,64%. Нетто-МБК +306 млрд. Концентрация – «Прочие размещенные средства в банках, от 8 до 30 дней». Обеспечение по выданным кредитам существенно снизилось по отношению к предыдущей отчетности.

Тинькофф.

Оценка структуры существенно «лучше рынка», по математической модели на уровне структуры баланса крупнейшего банка. Текущая ликвидность 96,94%. Просрочка по портфелю – 7,93%. Нетто-МБК — +41 млрд. Чуть менее половины ликвидных активов до 30 дней сконцентрированы в статье «Кредиты и прочие средства, представленные ФЛ, до востребования». Такая же статья есть у Альфа банка, у которого по ней сконцентрирована лишь 1/6 от активов (при том, что это макс.концентрация). Обеспечение подросло за месяц.

БКС Банк.

Оценка баланса – в «рынке». Текущая ликвидность на уровне 142,55%. Показатель БГ к капиталу (91315П/000) у БКС – запредельный – 2,74 (подрос относительно предыдущего месяца) и вообще постоянно подрастает. С начала 2020 он поднялся с 1,87 к 2,74. Чистый ожидаемый отток имеет тенденцию к снижению. Нетто-МБК +32,5 млрд. Обеспечение по выданным кредитам стабильно подрастает. Остатки по 407 счетам более-менее стабильны. Депозиты ФЛ несколько снижаются. Примерно 1/3 активов до 30 дней сконцентрирована по статье «Прочие размещенные средства в банках, от 8 до 30 дней».

Финам Банк.

Оценка структуры баланса – несколько «хуже рынка», но в пределах нормы. Текущая ликвидность 120,2%. Остатки по 407 счетам за месяц потеряли миллиард, хотя оборот вырос. Депозиты ФЛ снизились с 1,7 млрд. на 01.10.20 до 1,55 млрд. на 01.01.21. Чистый ожидаемый отток имеет тренд к росту. Нетто-МБК +4 млрд. Обеспечение по выданным кредитам снижается. Примерно 1/3 активов до 30 дней сконцентрирована по статье ««Прочие размещенные средства в банках, 2-7 дней».     


Пы. Сы.
При анализе финансовой отчетности банков очень много разных взаимосвязанных показателей и однозначных трактовок, что хорошо, а что плохо и почему — нет. Здесь очень подходит фраза «после сборки обработать напильником»...

Динамика показателя банковские гарантии к капиталу (91315П/000) по отдельным банкам:

Денежный рынок. Банки.





Направленная торговля опционами
 Fri, 12 Feb 2021 19:12:28 +0300
Торгую в подавляющем большинстве направленно опционами (недельными). По системе высока вероятность закрытия в четверг 18 февраля в  18-45  в район 150000-147500. Ставил вчера еще  спреды коловые 145/147,5 и бабочки кол 145/150/152,5. Ждем четверга. При снижении как было сегодня добавил еще спредов коловых 145/147,5.
Если пройдем к 152,5 или выше можно будет открывать спреды путовые на ловлю 150 страйка, особенно если это произойдет в среду или четверг утром, спреды будут дешевые, хорошее соотношение риск/прибыль получится.

Если ошибка в направлении движения, можно пойти двумя способами. Ничего не делать и получить минус — такое бывает, не страшно. Можно пробовать, что то построить другое, но это зависит от рыночной ситуации. Если неопределенность и ставить новое не понятно, что, то просто фиксируем минус. На то они и опционы — их стоимость или стоимость схемы это стоп при плохом раскладе.

Не рекомендую работать от продаж опционов и схемами связанными с неограниченными убытками. Ратио, голая продажа и т.д. на эти вещи тоже нужно ставить стоп в виде покупки страхующего опциона (ов)

Может кому-нибудь будет полезно.
Всем удачных торгов!

В лесу доносится запах жареной овчатины... Пришло сообщение в квике. Что оно значит?
 Fri, 12 Feb 2021 18:55:14 +0300

Торгово-клиринговой системы SPECTRA 6.7 дескать тестирование будет и 20.02 дополнительной вечерней сессии не будет в субботу. 

Сразу возник вопрос почему отчего вдруг в субботу, она и так не рабочая, а самое главное, что это за зверь такой Спектра, это что-то в лесу невиданное, хожу вокруг обнюхиваю, понять не могу. Чувствую нахлобучить хотят, запахи незнакомые. Что это за устройство такое? Кто подскажет? Бежать, надевать снова бронежилет и памперсы с каской?

Кто переплюнет?
 Fri, 12 Feb 2021 18:41:52 +0300
Вчера я хайпанул и написал пост, который собрал кучу лайков/просмотров/комментариев
Давайте, кто следующий его переплюнет, тому даём
Почему растет курс эфириума и что ждет его дальше?
 Fri, 12 Feb 2021 18:22:27 +0300

Курс Ethereum превысил отметку $1 800 — это почти на 15% выше значения 8 февраля. Капитализация актива увеличилась с $184 до $207 млрд. На 12 февраля курс эфириума составляет $1 791.

Юрий Мазур, руководитель отдела анализа данных международного криптоброкера CEX.IO Broker, поделился мнением с криптоизданием BeInCrypto о том, что послужило росту эфириума и что ждет его дальше.

Главным фактором роста стало достижение нового рекорда по уровню ликвидности в DeFi-протоколах, порядка 90% которых работают на смарт-контрактах Ethereum. Этот стремительный рост подстегнул спрос и на эфир, который в долгосрочной перспективе сулит немалый доход со стейкинга в сети Ethereum 2.0.

Исходя из предположения, что рынок децентрализованных финансов (DeFi) продолжит свой рост, мы считаем, что спрос на эфир будет оставаться достаточно высоким. В этой связи мы ожидаем увидеть рост ETH до отметки в $1 900 до конца марта.

В третьем квартале эфириум может закрепиться выше отметки в $2 000. Здесь многое будет зависеть от того, как поведет себя биткоин, приблизившись к текущему максимуму: пробьет сопротивление и продолжит рост или вновь скорректируется.

Читайте полный материал по ссылке.

Платформа CEX.IO Broker предлагает широкие возможности по трейдингу эфириума и других валют, как крипто, так и фиатных. Приходите к нам, открывайте счет и начинайте торговать уже сейчас!
Банк России принял решение сохранить ключевую ставку на уровне 4,25% годовых
 Fri, 12 Feb 2021 13:30:58 +0300

Совет директоров Банка России 12 февраля 2021 года принял решение сохранить ключевую ставку на уровне 4,25% годовых. В декабре и январе темп роста цен сохранялся на повышенном уровне. Восстановление спроса происходит быстрее и носит более устойчивый характер, чем ожидалось ранее. При этом сохраняются ограничения со стороны предложения, что продолжает оказывать повышательное давление на цены. Инфляционные ожидания населения и бизнеса пока остаются на повышенном уровне. Ускоряющиеся темпы вакцинации, а также ожидания дополнительных мер бюджетной поддержки в отдельных странах способствуют росту цен на финансовых и товарных рынках. В этих условиях дезинфляционные риски перестали преобладать на годовом горизонте, а прогноз Банка России по инфляции на 2021 год повышен до 3,7–4,2%. В дальнейшем с учетом проводимой денежно-кредитной политики инфляция будет находиться вблизи 4%.

При развитии ситуации в соответствии с базовым прогнозом Банк России будет определять сроки и темпы возврата к нейтральной денежно-кредитной политике, принимая во внимание по-прежнему высокую неоднородность текущих тенденций в экономике и динамике цен и с учетом фактической и ожидаемой динамики инфляции относительно цели, развития экономики на прогнозном горизонте, а также оценивая риски со стороны внутренних и внешних условий и реакции на них финансовых рынков.

Динамика инфляции. Инфляция складывается выше прогноза Банка России. В январе годовой темп прироста потребительских цен увеличился до 5,2% (после 4,9% в декабре). Это в значительной мере связано с ростом цен на мировых товарных рынках и с продолжением переноса в цены произошедшего ранее ослабления рубля. Действие этих факторов может носить более продолжительный характер вследствие уже произошедшего ранее роста инфляционных ожиданий населения и бизнеса, а также сохраняющихся ограничений со стороны предложения. Меры Правительства ограничили рост цен на отдельные товары. Показатели текущего темпа роста потребительских цен, отражающие наиболее устойчивые процессы ценовой динамики, по оценкам Банка России, находятся вблизи 4% в годовом выражении.

Инфляционные ожидания населения снизились, однако остаются на повышенных уровнях по сравнению с периодом до начала пандемии. Это в основном связано с произошедшим ранее ростом цен на отдельные товары повседневного спроса и курсовой волатильностью. Ценовые ожидания предприятий существенно не изменились после роста в предыдущие месяцы. Ожидания профессиональных аналитиков относительно инфляции в 2021 году и в среднесрочной перспективе заякорены вблизи 4%.

Сдерживающее влияние внутреннего спроса на динамику цен ослабевает при сохраняющемся инфляционном давлении со стороны издержек предприятий. Наиболее заметными становятся такие проинфляционные факторы со стороны предложения, как дефицит рабочей силы по ряду специальностей и дополнительные затраты предприятий на соблюдение противоэпидемических норм. При сохранении действия данных факторов в предстоящие кварталы возвращение инфляции к цели Банка России может происходить медленнее, чем предполагалось ранее.

По прогнозу Банка России, в феврале—марте годовая инфляция достигнет своего максимума и в дальнейшем будет снижаться. Траектория снижения будет определяться сроками исчерпания действия проинфляционных факторов, а также эффектами базы 2020 года. В базовом сценарии с учетом проводимой денежно-кредитной политики годовая инфляция составит 3,7–4,2% в 2021 году и останется вблизи 4% в дальнейшем.

Денежно-кредитные условия остаются мягкими и с момента предыдущего заседания Совета директоров Банка России существенно не изменились. Доходности ОФЗ несколько возросли на фоне повышения ожиданий по инфляции, роста долгосрочных ставок на мировых финансовых рынках, а также сохранения геополитической напряженности. Ускоряющиеся темпы вакцинации, а также ожидания дополнительных мер бюджетной поддержки в отдельных странах способствуют росту цен на финансовых и товарных рынках. Кредитные и депозитные ставки преимущественно оставались неизменными. Вместе с тем повышенные темпы роста цен и рост инфляционных ожиданий в последние месяцы означают, что в реальном выражении ценовые условия кредитования несколько смягчились. В отдельных сегментах банки продолжили смягчать и неценовые условия кредитования. На этом фоне продолжилось расширение кредитования. Наряду с мягкими денежно-кредитными условиями на динамику кредитования оказывают влияние льготные программы Правительства, а также регуляторные послабления. При принятии решений по ключевой ставке Банк России будет оценивать, насколько прекращение действия указанных антикризисных мер будет влиять на денежно-кредитные условия.

Экономическая активность. ВВП в 2020 году сократился на 3,1%. Это меньше, чем Банк России ожидал ранее. Восстановление экономики, по оценкам Банка России, продолжалось и в IV квартале 2020 года. Ухудшение эпидемической обстановки в России и в мире оказало гораздо менее значимое сдерживающее влияние на экономику, чем ожидалось. Это связано с точечным характером ограничительных мер и значительной адаптацией граждан и предприятий к новым условиям. В IV квартале 2020 года продолжалось восстановление реальных доходов населения и началось снижение безработицы.

Оперативные индикаторы экономической активности свидетельствуют о продолжении восстановления экономики в начале 2021 года. Темпы восстановления будут поддержаны улучшением потребительских и деловых настроений на фоне частичного снятия ограничительных мер и вакцинации населения от коронавируса.

Банк России прогнозирует восстановительный рост российской экономики в 2021 году на 3,0–4,0%. Однако масштабы восстановления в отдельных отраслях могут по-прежнему сильно различаться. В 2022–2023 годах ВВП, по прогнозу Банка России, вырастет на 2,5–3,5 и 2,0–3,0% соответственно. На среднесрочную траекторию экономического роста значимое влияние будут оказывать динамика пандемии коронавируса в России и в мире, характер восстановления частного спроса в условиях возможного изменения поведения населения и бизнеса, а также траектория бюджетной консолидации. Мягкая денежно-кредитная политика продолжит оказывать поддержку экономике в течение 2021 года.

Инфляционные риски. Дезинфляционные риски перестали преобладать на горизонте 2021 года. Действие проинфляционных факторов может оказаться более продолжительным и выраженным в условиях более быстрого восстановления спроса, а также произошедшего ранее роста инфляционных ожиданий и сопутствующих вторичных эффектов.

Повышательное давление на цены могут оказывать временно сохраняющиеся затруднения в производственных и логистических цепочках, а также дополнительные издержки предприятий, связанные с защитой работников и потребителей от угрозы распространения коронавируса. Проинфляционные риски создает динамика внутренних цен на отдельные продовольственные товары под влиянием факторов со стороны предложения и конъюнктуры соответствующих мировых рынков.

Краткосрочные проинфляционные риски также связаны с усилением волатильности на глобальных рынках, в том числе под влиянием различных геополитических событий, что может отражаться на курсовых и инфляционных ожиданиях. Также в условиях более быстрого, чем ожидалось ранее, восстановления мировой экономики и, соответственно, исчерпания необходимости проведения беспрецедентно стимулирующей политики в развитых экономиках возможно более раннее начало нормализации денежно-кредитной политики в этих странах. Это может стать дополнительным фактором роста волатильности на мировых финансовых рынках.

Дезинфляционные риски для базового сценария в основном связаны с более слабым восстановлением спроса в России и в мире. Замедлить восстановление экономической активности могут, в частности, распространение новых штаммов вируса и более низкие темпы вакцинации, а также ужесточение ограничительных мер. Сдерживающее влияние на динамику инфляции могут также оказать устойчивые изменения в предпочтениях и поведении населения, в том числе возможное устойчивое повышение склонности к сбережению; более медленное восстановление доходов населения. В свою очередь открытие границ по мере снятия ограничительных мер может восстановить потребление зарубежных услуг, а также ослабить ограничения со стороны предложения на рынке труда через приток иностранной рабочей силы.

Сохраняется неопределенность относительно долгосрочных структурных последствий пандемии коронавируса для российской и мировой экономики, в частности масштаба снижения потенциала российской экономики. Значимое влияние на потенциал глобального роста также могут оказывать геополитические факторы, в том числе обострение торговых противоречий. Масштаб отклонения российской экономики от потенциала, в частности в потребительском секторе экономики, является определяющим фактором для среднесрочной динамики инфляции.

На среднесрочную динамику инфляции значимо влияет бюджетная политика. В базовом сценарии Банк России исходит из параметров федерального бюджета и бюджетов субъектов Федерации, отраженных в Основных направлениях бюджетной, налоговой и таможенно-тарифной политики на 2021 год и на плановый период 2022 и 2023 годов, а также заявленных сроков завершения антикризисных мер Правительства и Банка России.

При развитии ситуации в соответствии с базовым прогнозом Банк России будет определять сроки и темпы возврата к нейтральной денежно-кредитной политике, принимая во внимание по-прежнему высокую неоднородность текущих тенденций в экономике и динамике цен и с учетом фактической и ожидаемой динамики инфляции относительно цели, развития экономики на прогнозном горизонте, а также оценивая риски со стороны внутренних и внешних условий и реакции на них финансовых рынков.

По итогам заседания Совета директоров по ключевой ставке 12 февраля 2021 года Банк России опубликовал среднесрочный прогноз.

Следующее заседание Совета директоров Банка России, на котором будет рассматриваться вопрос об уровне ключевой ставки, запланировано на 19 марта 2021 года. Время публикации пресс-релиза о решении Совета директоров Банка России — 13:30 по московскому времени.

Источник:
www.cbr.ru/press/pr/?file=12022021_133000Key.htm

JPMorgan. Начался новый СУПЕРЦИКЛ для товарных рынков!
 Fri, 12 Feb 2021 12:58:54 +0300
JPMorgan. Начался новый СУПЕРЦИКЛ для товарных рынков!

В условиях резкого роста цен на сельскохозяйственную продукцию, цен на металлы, достигших самого высокого уровня за последние годы, и нефти, значительно превышающей 50 долларов за баррель. Сырьевые товары, похоже, начали новый суперцикл роста.
Уолл-стрит делает ставку на сильное восстановление экономики после пандемии и хеджирование против инфляции.
Цены также могут подскочить как “непреднамеренное следствие” борьбы с изменением климата, которое угрожает ограничить поставки нефти и одновременно повысить спрос на металлы, необходимые для строительства инфраструктуры возобновляемых источников энергии, аккумуляторов и электромобилей.
Бычьи ставки хедж-фондов на сырьевые товары достигли самого высокого уровня за последнее десятилетие, что представляет собой драматический поворот по сравнению с прошлым годом, когда нефть впервые упала ниже нуля, а фермеры сбрасывали продукцию на фоне запутанных цепочек поставок и резкого падения спроса.
“Мы считаем, что новый сырьевой подъем, и в частности цикл повышения цен на нефть, начался”, — говорится в записке аналитиков JPMorgan. 

За последние 100 лет сырьевые товары пережили четыре суперцикла, причем последний из них достиг своего пика в 2008 году после 12 лет экспансии.

JPMorgan. Начался новый СУПЕРЦИКЛ для товарных рынков!


Я завел телеграмм канал. Ну и конечно же подписываемся)))
https://t.me/baikalfinance
БайкалФинансы.
Самая актуальная и оперативная инфа по рынку.
Только ТОП контент!

Профессор & Бизнесмен & Инвестор
 Fri, 12 Feb 2021 12:47:32 +0300

Рынок РФ в пятницу подвергся распродажам. В моменте Индекс теряет 1,6%. Ещё одна пятница и ещё одна фиксация прибыли. Подробнее, в итогах недели, завтра. 

На картинке вы можете видеть классические циклы рынка в разрезе психологии инвесторов. 

Профессор & Бизнесмен & Инвестор


Напомню, на рынке не выигрывает умнейший, не выигрывает смелый. На рынке выигрывает терпеливый. Профессор математических наук, равно как и богатейший бизнесмен, имеют такие же шансы на успех, как и вы. Набирайтесь терпения, изучайте бизнес компаний, психологию рынка и сможете получать доход с ваших инвестиций долгосрочно. 

Ещё больше психологии инвестирования у меня в Telegram

Ответ на математическую задачку про золото или как СЛ стремительно превращается в Тинькофф-Инвестиции. Наверное, этого хочет Тимофей)
 Fri, 12 Feb 2021 12:42:36 +0300
Добрый день, коллеги!

Прошло 3 часа, а никто не огласил правильный ответ. Судя по количеству просмотров — чувствую, как скрепят мозги, перья и клавиатуры.
Однако, поскольку задачка была про тренировку мозгов — не имею права больше Вас мучить.

Про заголовок — СЛ начинает учить нас, что для работы на рынке мозги не нужны, достаточно крепких яиц и ММ. Это точно не так.

Про смысл поста — просто приведу анекдот:

Люди хотят похудеть, разбогатеть, подкачаться, потр@хаться, вкусно пожрать и оторваться. Поумнеть, бл@дь, никто не хочет.

Про решение задачи:

1. Если партия монет/слитков может быть только настоящей или фейковой.

Ответ — достаточно распилить 1 монету. В пределе при большой партии ответ 0. Инвесторы довольны.

2. Если в партии монет/слитков может быть в среднем P фейковых изделий.

В пределе ответ 99% (надо распилить почти все монеты). Инвесторы негодуэ.

Попробую привести упрощенное рассуждение.
Тестируем n монет из N. Вероятность, что все они настоящие — (1-P)^n (партия, т.е. N, очень большая)
Чтобы при таком тесте мы ошибались реже, чем в 1% случаев, необходимо, чтобы (1-P)^n было меньше 0.01, т.е. n>-2/log10(1-P)
(это просто потому, что 1-P<1)
Для P=1% имеем n>458 (примерно)
Для P=0.1% имеем n>4603 (примерно)
Для P=0.01% имеем n>46069 (примерно)
Ну и так далее

С уважением, коллеги



Сказки инвесторов
 Fri, 12 Feb 2021 12:39:48 +0300

В прошлом годе внезапно заработал денег. Обрел желание стать инвестором после 6ти летнего перерыва. Начал в очередной раз копать тему. Но право такая чушня и муть эти инвестиции. Ваяю очередной пост на эту тему.

Предыдущие посты на тему инвестиций тут

https://smart-lab.ru/blog/638001.php

https://smart-lab.ru/blog/653910.php

https://smart-lab.ru/blog/664879.php

https://smart-lab.ru/blog/574152.php

 

У инвесторов дополна мифов и сказок. Есть миф о пассивных инвестициях в индексы. Типа индексы на широкий рынок всегда растут и якобы купив эти чудесные индексы можно прям сказочно разбогатеть. И особенно тешит хомячье мысль что индекс сразу сходу забарывает 80% профессиональных управляющих. Типа купил индекс – переиграл по доходности профи.  

 

Давайте окунемся в чудесный мир сказок и розового говна в ушах инвесторов и мечтаний о сказочном бабле.

1 Я полностью согласен что инвестирование в индекс перебарывает аж 80% профессиональных управленцев. Т.к 80% управленцев срать хотели на индекс и акции – они тупо занимаются облигациями, в которых совсем другие доходности, и они более предсказуемые.

 

2 Индексы растут. Я полностью согласен что всегда растут. Проблема в том, что они растут в местных попугаях.

Есть сайт https://tradingeconomics.com/turkey/stock-market

Там дополна статистики и можно глянуть страновые индексы. Картинки впечатляют. Там рост. Мега рост.

https://tradingeconomics.com/pakistan/stock-market — рост с 2000г аж в 60 раз!!!

https://tradingeconomics.com/nigeria/stock-market рост с 2000 г в 15 раз

https://tradingeconomics.com/argentina/stock-market рост с 2000г аж в 350 раз

https://tradingeconomics.com/india/stock-market  рост с 2000г в 17 раз

вобщем как-то так. Просто невиданное богатство.

Проблема в том, что индексы  все в местной валюте. Рубли, рупии, воны и прочие тугрики. Как только начинаем смотреть в баксах сразу видим абсолютно другую картинку.

Идем на https://finviz.com/search.ashx?p=msci

Нам интересны индексные етф msci и прочие страновые етф, которые повторяют индексы, но только в баксах. Например https://finviz.com/quote.ashx?t=ERUS&ty=c&ta=0&p=m один в один баксовый индекс RTSI.

И что видим в результате? Что там с вечнорастущим мегаростом то? Как там с невиданым богатством то? Как там с переиграть профи побырому?

https://finviz.com/quote.ashx?t=PAK&ty=c&ta=0&p=m

https://finviz.com/quote.ashx?t=NGE&ty=c&ta=0&p=m

https://finviz.com/quote.ashx?t=ARGT&ty=c&ta=0&p=m

https://finviz.com/quote.ashx?t=INDA&ty=c&ta=0&p=m

Увы карета превратилась в тыкву

 

 

…………….

Подведем итоги. Инвесторам срут в уши, что акции растут, индексы растут.  А счас проверим. Возьмем и просто посмотрим 28 стран, что там насчет индексов, где там рост и сколько.

Смотрю с 2011г по 2021г за 10лет.

Лидеры

Сша +230%

Тайвань +140%

Новая зеландия +105%

Швейцария +100%

Китай +92%

Корея +84%

Индия +80%

Япония +77%

Гонконг +66%

Филипины +40%

Тайланд +30%

EC +27%

++++++++++++++++

По нулям за 10 лет

++++++++++++++++

Канада

Австралия

Индонезия

Перу

Израиль

Аргентина

Англия

++++++++++++++

Слились

++++++++++++++

Бразилия -90% (сам удивился )

Нигерия -80%

Турция -50%

Пакистан -50%

Чили -50%

Россия -30%

Мексика -20%

ЮАР -15%

Малайзия -14%

 

Если просуммировать по всем странам, то получим  +24% за 10 лет. Но инфляция в баксе тоже была -22%. И че в итоге? Ноль? А как же невиданно разбогатеть? А какже вечный рост? А как же 80% переигранных профи?

Я, честно говоря, даже расстроился. Ну как так? Думал, что профит будет на уровне роста мирового ввп. А нет роста. Дивы да, есть какие то.

Вобщем облиги победили.  

Удачной торговли.

На чем сосредоточиться дейтрейдеру BR, RI, Si
 Fri, 12 Feb 2021 12:23:54 +0300
Друзья и коллеги, день добрый!
Удачного окончания недели!
Аргументы приветствуются!
Вот новые «Cамые зашорченные акции» (кому история с GameStop покоя не даёт)
 Fri, 12 Feb 2021 12:03:55 +0300
Последние данные по открытым шортам показывают, что короткие позиции как доля от рыночной капитализации для типичных акций остается чрезвычайно низкой, как показывает следующий график Goldman ...
Вот новые «Cамые зашорченные акции» (кому история с GameStop покоя не даёт)
… есть несколько заметных исключений. Таким образом, используя анализ, который мы впервые провели три недели назад в качестве справки — когда мы представили наиболее зашорченные имена Russell 3000 — Дэвид Костин из Goldman собрал акции Russell 3000 с наибольшими открытыми короткими позициями в обращении на 29 января, а также самые крупные недавние изменения доли коротких позиций. Результаты представлены ниже:
Вот новые «Cамые зашорченные акции» (кому история с GameStop покоя не даёт)
Далее, вот акции Russell 3000 с самым большим УВЕЛИЧЕНИЕМ доли коротких позиций в период с 15 по 29 января ...
Вот новые «Cамые зашорченные акции» (кому история с GameStop покоя не даёт)
и, наконец, вот акции Russell 3000 с наибольшим СНИЖЕНИЕМ доли коротких позиций в период с 15 по 29 января.
Вот новые «Cамые зашорченные акции» (кому история с GameStop покоя не даёт)
перевод отсюда

Бесплатный доступ к Crypto Pro Service на elliottwave com

Вот почему Биткойн «отклонил» отметку в 42 000 долларов

Руководство по крипто-трейдингу: 5 простых стратегий, чтобы не упустить новую возможность

Теперь настольную книгу волновиков «Волновой принцип Эллиотта» можно найти в бесплатном доступе здесь

И не забывайте подписываться на мой телеграм-канал и YouTube-канал

Бесплатное руководство «Как найти возможности для торговли с высокой вероятностью с помощью скользящих средних»

Если находите статью интересной, ставьте плюсики и добавляйте в избранное.
"Святые" девяностые или статистику не обманешь.
 Fri, 12 Feb 2021 11:25:27 +0300
Подоспели данные от росстата, естественная убыль населения РФ в 2020 составила 668 тыс. человек. 
 Естественная убыль населения России в 2020 году составила 688,7 тысячи человек, следует из данных Росстата.
 Число умерших за январь-декабрь прошлого года составило 2,124 миллиона человек и выросло по сравнению с 2019 годом на 18% (в январе-декабре 2019 года число умерших составило 1,8 миллиона человек).
Рождаемость за 12 месяцев 2020 года снизилась на 3,3% в годовом выражении. В январе-декабре 2020 года в России родилось почти 1,44 миллиона младенцев против 1,48 миллиона годом ранее.
Естественная убыль населения в России в январе-декабре 2019 года составила 316 тысяч человек.
 
 
"Святые" девяностые или статистику не обманешь.

  А вот как обстояли дела с 45 года, где «проклятый» товарищ Сталин и КПСС буквально производили геноцид своего народа, заставляя его вырождаться тяжелой и голодной жизнью, да вообще о каких детях может быть речь когда страна разрушена войной и надо ее восстанавливать. Так к сведению запрет на аборты был снят 1954 году, так как глупыми «совковцами» было установлено, что запретительные меры не способствуют демографической политике, а только ее ухудшают из за большого количество подпольных прерываний беременности и смертей связанных с этим. И как мы видим это даже увеличило рождаемость.

 
"Святые" девяностые или статистику не обманешь.


"Святые" девяностые или статистику не обманешь.

  Вот такие «счастливые» времена наступили, превратившие население России, раннее интенсивно увеличивающееся в численности, в выродков. Так в 2020 году мало того, что смертность преобладает над рождаемостью 0,5 мил, так еще миграционная убыль почти 200 тыс. чел.  Народ просто бежит куда подальше из «райского» места. И как мне кажется, бегут далеко не самые глупые. А вы мне после этого расскажите про «геноциды» Сталина  голода и дефицит при СССР.))) Несть у нас первый президент, который любил прославлять свою страну тем, что напивался  в «дрова» и нес всякую чушь. Начал гражданскую войну в Чечне, которая просто истребила все русское население в этой республике. А самое главное распилил между «избранными» все народное достояние, а что не распилил, то загубил под аплодисменты из за океана. Так за это ему еще и памятники с центрами ставят. 
 Так вот народная память о нем в так называемом «Ельцин центре».
"Святые" девяностые или статистику не обманешь.


вопрос какой экономический рост при вырождающемся государстве?

Эксперимент №1 Тинькоф Безубыток (100 000р)
 Fri, 12 Feb 2021 11:11:16 +0300
Честно говоря, предложение Тинькова попробовать покупку бумаг ничем не рискуя — это реально аттракцион щедрости)
Я почитал условия акции + весь мелкий шрифт, который нашел. Поспрашивал службу поддержки, почитал негативные отзывы в сети и всё же решил попробовать. Собственно, так у меня и появился второй брокер — Тинькофф. 
Если кто не знает правила акции, то они такие:
  • ты открываешь новый брокерский счёт (это важно, раннее счетов у Тинькова быть не должно), 
  • в мобильном приложении появляется баннер, призывающий тебя купить определённые бумаги по акции без убытка,
  • ты выбираешь количество тех бумаг, которые предлагаются, чтобы общая сумма была менее 100 тыс,
  • нажимаешь что-то вроде ОК, и они приобретаются все одновременно по рыночной цене,
  • если через 30 календарных дней по какой-либо из этих бумаг минус — Тиньков тебе автоматически этот минус закидывает на счёт.
При этом можно дальше держать бумаги, или продать их закрыв в ноль. 
Чисто математически это очень выгодное предложение, и я не помню за всю историю своего присутствия на бирже, чтобы хоть один брокер на такое решился. 
Так что я завёл 100 тыс и набрал вот чего:
Эксперимент №1 Тинькоф Безубыток (100 000р)


Не знаю, удастся ли мне проверить честность брокера в плане возврата убытков, так как пока всё в плюсе:
Эксперимент №1 Тинькоф Безубыток (100 000р)



Поглядим, что будет дальше. Если они будут себя хорошо вести, то оставлю в качестве «акционной» части портфеля.
Состояние денежного рынка США и долларовой ликвидности
 Fri, 12 Feb 2021 11:10:56 +0300

На прошлой неделе денежный рынок США остался без существенных изменений – все в балансе. От недели к неделе деньгами в обращении нарастают, что исторический приводит к росту продовольственной инфляции, о наступлении которой члены ФРС пока отзываются нейтрально. Но хорошо говорить об инфляции, когда ее нет, так, по итогу января цены остались без существенных изменений, как изменится риторика весной, когда на низкую базу 2020 года належится сезонное иждивение спроса – вопрос остается открытым.   

Об этом и о многом другом в данной статье.

 

Баланс ФРС на прошлой неделе вырос на 32 млрд долларов, на этот рост причиной роста стал выкуп трежерис

Состояние денежного рынка США и долларовой ликвидности


Синяя линия — баланс ФРС от недели к неделе.

Красная линия – динамика баланса ценных бумаг, обеспеченных ипотекой.

Зеленая линия – баланс Казначейский облигаций на счету ФРС, также от недели к неделе.

Как видим, на прошлой неделе оба показателя нарастает выше ноля, но эти процессы цикличны, и можно ожидать снижение показателей в разрезе пары недель.

 

Далее перейдем к показателям абсорбции (поглощения) долларовой ликвидности

Состояние денежного рынка США и долларовой ликвидности

Синяя линия – счет Казначейства США в ФРБ. На текущей неделе счет сократился на 53 млрд долларов. Данный показатель стоит в боковике у своих исторических максимумов, что делает возможным подписание нового пакета помощи, т.к. часть средств доступны для их распределения. 

Красная линия – это вложения во взаимные фонды, инвестирующие на денежном рынке. Показатель пытается развернутся, ка минимум отток со взаимных фондов денежного рынка остановился.

Зеленая линия – дневные РЕПО для нерезидентов. На прошлой неделе показатель резко снизился, т.е. спрос на доллар на международном рынке сократился, что оказывает давление на доллар США.

   

Также на прошлой неделе наблюдалось перепозиционирвание депозитов до востребования и срочных депозитов

Состояние денежного рынка США и долларовой ликвидности


Синяя линия – это динамика от недели к неделе показателя срочных депозитов (сбережения);

Красная линия – это динамика от недели к неделе показателя депозитов до востребования (расчетные счета).

Как видим, на прошлой неделе показатели сошлись в нулевой точке, что совершенно никак не отразилось на денежных агрегатах М1 и М2.

Ввиду чего денежный мультипликатор на неделе остался плоским на своих минимумах      

Состояние денежного рынка США и долларовой ликвидности

Синяя линия – это денежный мультипликатор, и мы видим, что показатель остается на минимумах.

Красная линия – это торгово-взвешенный индекс доллара.

Неделя прошла совершенно невыразительно по этому направлению.

Что самое интересное, именно денежный остатки, которые циркулируют на руках, продолжают расти, это явно несет угрозу роста инфляции спроса в момент открытия экономики.

На картинке ниже иллюстрация к данной предпосылке

Состояние денежного рынка США и долларовой ликвидности

Синяя линия – это годовая динамика денег в обращении за пределами Казначейства и Федеральных резервных банках, т.е. наличные деньги.

Красная линия – продовольственная инфляция, которая локально немного снизилась, но остается высоко.  

Мы видим, что за последнее 10-летие сложилась закономерность, чем больше денег в обращении, тем выше продовольственная инфляция, и можно ожидать нового скачка цен весной.

 

По традиции перейдем к обзору дифференциалы ставок

Состояние денежного рынка США и долларовой ликвидности

Синяя линия – самый главный, на мой взгляд, дифференциал на рынке ставок, это разница между учетными и рыночными ставками, на текущей неделе уплощаемся, но на более низких уровнях.    

Красная линия – это ТЕД-спред, отображающий спрос на ликвидность на международном рынке в Лондоне (Libor). Показатель делает попытки к росту, пока очень скромно.     

Зеленая линия – это разница между доходностью корпоративных 10-летних облигаций и соответствующих трежерис, ситуация на рынке корпоративного долга остаётся стабильной.

 

Закроем обзором взглядом на ожидаемую инфляцию и ее динамику на текущей неделе, и на ситуацию с индексом S&P500

Состояние денежного рынка США и долларовой ликвидности


Синяя линия – это ожидаемая инфляция и мы видим, что показатель продолжает обновлять максимумы, на мой взгляд, это отклик на углубляющийся профицит денежного рынка; 

Красная линия – котировки широкого рынка, фондовый рынок США целиком и полностью детерминирован рефляционными ожиданиями, но коррекция на текущей неделе выбивается из общей связи. С учетом корреляции данных показателей о развороте фондового рынка говорить не приходится.

 

 

ВЫВОД

Самый главной ввод из данной статьи, состоит в том, что текущее состояние показателей долларовой ликвидности сигнализируют о продолжающемся монетарном давлении на доллар США, который всю неделю оставался под давлением.

Так же стоит обратить внимание на темпы роста высоколиквидных денег, которые очевидным образом оказывают поддержку продовольственной инфляции, и по всей видимости создадут проблемы ФРС уже в текущем году, т.к. на мой взгляд, инфляция спроса после снятия локдаунов начнет ускорятся.

В общем и целом, пока тренды на денежном рынке будут продолжаться финансовые рынки продолжат расти и вслушиваемся в риторику членов ФРС. Если примут третий пакет помощи от администрации Байдена, то рынки пойдут дальше в рост, нашпигованные до отказа допингом. 

-----------------------------------------------------------------

За оперативной информацией по финансовым рынкам приглашаю всех желающих в свой канал Телеграмм: https://teleg.run/khtrader

Мой канал Ютуб http://www.youtube.com/c/ЕвгенийХалепа в котором по выходным выкладываю еженедельные прогнозы финансовых рынков.






4 года назад я сверстал для смартлаба экспериментальный дизайн. Внимание на 2й заголовок:)
 Fri, 12 Feb 2021 10:59:44 +0300
4 года назад я сверстал для смартлаба экспериментальный дизайн. Внимание на 2й заголовок:)

Этот экспериментальный дизайн/верстку для главной страницы смартлаба я делал 12 февраля 2017 года. Вот пост на смартлабе про это.
Тогда индекс S&P500 был около 2300 пунктов.
Сегодня он действительно почти 4000 пунктов, а Василий ну вы сами знаете что
НЛМК: анализ отчётности по МСФО и дивидендная радость
 Fri, 12 Feb 2021 10:13:04 +0300

1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 11 12 13 14 15 16 17 18 19 20 21 22 23 24 25 26 27 28 29 30 31 32 33 34 35 36 37 38 39 40 41 42 43 44 45 46 47 48 49 50 51 52 53 54 55 56 57 58 59 60 61 62 63 64 65 66 67 68 69 70 71 72 73 74 75 76 77 78 79 80 81 82 83 84 85 86 87 88 89 90 91 92 93 94 95 96 97 98 99 100 101 102 103 104 105 106 107 108 109 110 111 112 113 114 115 116 117 118 119 120 121 122 123 124 125 126 127 128 129 130 131 132 133 134 135 136 137 138 139 140 141 142 143 144 145 146 147 148 149 150 151 152 153 154 155 156 157 158 159 160 161 162 163 164 165 166 167 168 169 170 171 172 173 174 175 176 177 178 179 180 181 182 183 184 185 186 187 188 189 190 191 192 193 194 195 196 197 198 199 200 201 202 203 204 205 206 207 208 209 210 211 212 213 214 215 216 217 218 219 220 221 222 223 224 225 226 227 228 229 230 231 232 233 234 235 236 237 238 239 240 241 242 243 244 245 246 247 248 249 250 251 252 253 254 255 256 257 258 259 260 261 262 263 264 265 266 267 268 269 270 271 272 273 274 275 276 277 278 279 280 281 282 283 284 285 286 287 288 289 290 291 292 293 294 295 296 297 298 299 300 301 302 303 304 305 306 307 308 309 310 311 312 313 314 315 316 317 318 319 320 321 322 323 324 325 326 327 328 329 330 331 332 333 334 335 336 337 338 339 340 341 342 343 344 345 346 347 348 349 350 351 352 353 354 355 356 357 358 359 360 361 362 363 364 365 366 367 368 369 370 371 372 373 374 375 376 377 378 379 380 381 382 383 384 385 386 387 388 389 390 391 392 393 394 395 396 397 398 399 400 401 402 403 404 405 406 407 408 409 410 411 412 413 414 415 416 417 418 419 420 421 422 423 424 425 426 427 428 429 430 431 432 433 434 435 436 437 438 439 440 441 442 443 444 445 446 447 448 449 450 451 452 453 454 455 456 457 458 459 460 461 462 463 464 465 466 467 468 469 470 471 472 473 474 475 476 477 478 479 480 481 482 483 484 485 486 487 488 489 490 491 492 493 494 495 496 497 498 499 500 501 502 503 504 505 506 507 508 509 510 511 512 513 514 515 516 517 518 519 520 521 522 523 524 525 526 527 528 529 530 531 532 533 534 535 536 537 538 539 540 541 542 543 544 545 546 547 548 549 550 551 552 553 554 555 556 557 558 559 560 561 562 563 564 565 566 567 568 569 570 571 572 573 574 575 576 577 578 579