Sun, 20 Oct 2024 07:53:17 +0300
На небе только и разговоров, что об ослаблении рубля, инфляции и о том, каков предел мечтаний Эльвиры Сахипзадовны — 20% или больше? Пока биткоин летит на Луну, рубль продолжает лететь куда-то в ад. Туда же устремились и индексы. Зато инфляционные ожидания выросли до нового рекорда! Устраивайтесь поудобнее, читайте про недвижку, облигации, дивиденды и другие важные новости недели.
Это традиционный еженедельный дайджест, который выходит в моём телеграм-канале, на который приглашаю обязательно подписаться, чтобы ничего не пропускать, там много интересного.
Рубль продолжает лететь в ад
Доллар всё ещё не может добраться до 100, но старается. Изменение: 95,81 → 96,71 руб. за доллар (курс ЦБ 96,06 → 96,41). Юань 13,46 → 13,38 (ЦБ 13,47 → 13,46). Замер на месте.
Доллар приближался к 99, но что-то его удержало. Немного дешевеет нефть, так что это нормально, что рубль обесценивается. Ещё и инфляция! Рубль точно наметил себе посещение глубокого ада.
Как инвестировать в валюте? Можно юаневые, замещающие или квазидолларовые облигации взять. Они сейчас дают неплохой дисконт, нивелирующий падение рубля, доходность может быть выше 12%+ в валюте.
Вы расстроили индекс
Индекс Мосбиржи колбасило всю неделю, но в итоге он расстроился и показал снижение третью неделю подряд. Итоговое изменение IMOEX за неделю с 2 754 до 2 751. Тут ещё и дивгэпы были, так что нормально. Заседание по ключу все ждут, там будет что-то более-менее (скорее менее) понятно.
Долларовый РТС упал с 903 до 899! Уйти сильно ниже ему мешает мощное сопротивление. В долларах наш индекс очень дешёвый.
Несмотря на мой энтузиазм, индексы могут сходить ниже. Вероятно, уровень недостаточно хорош по сравнению с депозитами под 20–22%. Приток средств ограничен, и когда они пойдут активнее, неизвестно. До разворота ДКП может пройти ещё много времени.
Дивиденды
Отсеклись: ММК, Алроса, ЕвроТранс. Объявились ЭсЭфАй и Авангард — они продолжают радовать инвесторов, хотя не сказать, что эти акции популярны. Кто-то держит?
Ближайшие дивиденды:
Полезное про акции и дивиденды:
- Лучшие дивидендные акции нефтяников NEW
- Разбор Магнита NEW
- Разбор Совкомфлота
- 15 лучших дивидендных акций РФ: кто заплатит до 19% за год?
- Почему у инвесторов плохая память
- Что делать при обвале рынка
- Акции каких компаний обходить стороной из-за высокого долга?
- Мой портфель акций
Если богатеете на дивидендах, не пропустите новые дивидендные обзоры.
Облигации
Высокая ключевая ставка? Значит пора размещать облигации.
Разместились/собрали заявки: ПСБ, Делимобиль, МТС, Остров Машин, Байсэл, Садко, Норникель, Р-Вижн, АйДиКоллект, Дом РФ, Атомэнергопром и другие. Я поучаствовал в Делимобиле.
На очереди: ВсеИнструменты (от 1,4 млн), Акрон, Совкомбанк, ВТБ Лизинг, Ростелеком, Дельта Лизинг, Россети, Аренза ПРО, Симпл, ГТЛК. Пока что интересными выглядят Симпл и ГТЛК, буду участвовать точно. Аренза тоже хороший купон должна дать. Инструменты заломили такую минималку, что только на вторичке можно будет присмотреться. Скоро будет ещё много интересных выпусков, не пропустите.
Индекс RGBI на дне: 100,93 → 99,99. Я продолжаю немного покупать длинные ОФЗ, почти 17% YTM. Флоатеры и корпоративные фиксы тоже покупаю.
Полезное про облигации:
- Лучшие замещающие облигации NEW
- Допразмещение Аэрофьюэлз NEW
- Свежии облигации Эталона NEW
- Свежие облигации Делимобиля NEW
- Свежие облигации Монополии
- Топ-12 надёжных флоатеров с ежемесячными купонами
- Лучшие длинные ОФЗ с постоянным купоном. Отличия, плюсы, минусы длинных ОФЗ-ПД
- Какая разница между акциями и облигациями?
- Что такое оферта по облигациям, когда это хорошо, а когда плохо
- Амортизация облигаций: когда это хорошо, а когда плохо
- Облигации лизинговых компаний: от надёжных до рискованных
Не спрос рождает предложение в недвижимости
Индекс MREDC вырос с 297к до 298к за метр. Недвижка дешеветь не собирается. Льготники и безльготники, но с льготами от застройщиков что-то там потихоньку покупают.
Объем нераспроданного жилья в новостройках России с отменой общей льготной ипотеки вырос на 4,2%. Больше всего на ДВ (+8,5%) и в Приволжье (+7,4%). В Москве +4,4%. Рост нераспроданного жилья в новостройках происходит на фоне снижения темпов продаж застройщиками. Так, в Новой Москве, по данным аналитиков агентства недвижимости Метриум, за квартал продажи уменьшились более чем на треть, а по России в целом, по данным Дом РФ, упали вдвое.
Биткоин летит на Луну
Биткоин летит на Луну: он отлично вырос за неделю, даже доходил до 69к. Мой криптопортфель чуть вырос с 1480 до 1600 долларов. А вот эфир растёт слабо. Было бы здорово снова увидеть биткоин по 54к.
Пассивный доход 100 000 рублей в месяц — как получить?
Какая сумма в каком из активов принесёт 100 000 рублей пассивного дохода в месяц? Эффективнее всего именно в данный момент будут корпоративные облигации. А самую большую сумму для получения такого дохода придётся потратить на квартиру. Посчитал и написал в отдельном материале — читайте!
Новости-айпиовости
Разместился Озонфарм. Я не участвовал, да и ничего не потерял. Акции теперь можно купить дешевле.
30 октября начнутся торги Ламбунизом под тикером LMBZ. Сомнительная история четырнадцатого эшелона.
В Минфине допустили возможность 10 IPO и SPO госкомпаний до 2030 года. Из имён пока что только Дом РФ. К слову, месяц назад называлось число 30, а теперь только 10. Ну вот так вот.
Инфляционные ожидания растут
Недельная инфляция замедлилась до 0,12%. В годовом выражении 8,51% (неделей ранее — 8,52%). Показатель инфляционных ожиданий населения вырос с 12,5% в сентябре до 13,4% в октябре. Текущее значение стало максимальным за 2024. Это может свидетельствовать о том, что ЦБ не ограничится ключом 20%. 21–22% всё реальнее.
Что ещё?
- Цена нефти Brent опустилась ниже $73
- Цены на золото снова обновили рекорд
- Посчитал доходность фондов денежного рынка
- Россияне в сентябре хранили в банках 52 трлн
- Софтлайн запланировала обратный выкуп 5% акций
- Мосбиржа запустит торги платиной и палладием в рублях с 21 октября
Подписывайтесь на мой телеграм-канал про инвестиции, финансы и недвижимость.
Sun, 20 Oct 2024 06:09:28 +0300
13 окт — Starship из Техаса с успешной посадкой бустера (Да и второй ступени тоже)
14 окт — из Флориды — довольно редко используемый Falcon Heavy — запуск миссии NASA Europa Clipper (ищут жизнь на спутнике сатурна) — и центральной ступенью и обоими боковыми бустерами пришлось пожертвовать, чтобы разогнать огромный аппарат до максимальной скорости и забросить в направлении Сатурна (то есть, ничего обратно не вернулось, но это так и планировали)
15 окт, с разницей в 2 часа — запуск двух рабочих лошадок — Falcon со спутниками Starlink — из Флориды и Калифорнии (оба бустера успешно посажены на корабли -дроны)
18 окт — еще один запуск Falcon из Флориды, опять со спутниками Starlink (бустер тоже успешно посажен)
5 запусков
3 типа ракет
3 космодрома
И кстати 2 принципиально разных типа двигателей (Мерлин и Дрэгон)
Sun, 20 Oct 2024 00:35:18 +0300
Сейчас можно сказать с большой уверенностью, что вполне реально возникновение новой мировой платежной системы. Ее предложит РФ, она будет размещена в разных банках различных стран. Это сильный шаг для всех стран, которые находятся в конфронтации с США, так как это будет политический инструмент влияния этих стран на США или просто диверсификация в надежности банковской системы. Возможно, в дальнейшем появятся еще другие системы, которые будут альтернативой Свифту. Например, у Китая.
В России запустят новую платежную систему BRICS Pay.
Воспользоваться ей получится уже в 2024 году. Позднее система начнет работать и в других странах для российских карт «Мир».
В России до конца 2024 года собираются запустить платежный сервис BRICS Pay. Заявление об этом сделали на заседании рабочей группы Делового совета БРИКС в Москве.
Инициативу озвучил Андрей Михайлишин, глава целевой подгруппы BRICS Payments and Fintech российской части рабочей группы «Финансовые услуги» Делового совета БРИКС, пишет РБК. По его словам, система нужна для гостей России. Она позволит им пользоваться безналичной оплатой в стране. Систему планируют развивать в Москве и городах, куда иностранцы часто прибывают с туристическими и деловыми целями.
Предполагается, что с помощью BRICS Pay можно будет расплачиваться внутри России картами платежных систем Visa и Mastercard из любых стран. В перспективе она также позволит платить картами «Мир» в других странах. В России планируется интеграция с крупнейшими банками. Либо терминалы будут генерировать QR-код по аналогии с «Системой быстрых платежей», чтобы сканировать его смартфоном, либо инфраструктуру интегрируют в кассовое программное обеспечение. Во втором случае можно будет считывать код сканером с экрана смартфона или на чеке.
В ближайшее время приложение BRICS Pay появится в App Store и Google Play. Сейчас сайт приложения можно установить на iPhone с помощью браузера Safari. Для авторизации требуется номер телефона, также необходимо привязать банковскую карту. Оплата происходит при сканировании QR-кода на кассе или генерации такого кода в приложении, чтобы кассир мог считать его ручным сканером.
Sat, 19 Oct 2024 22:46:35 +0300
Интересно, бумагу укатают ниже плинтуса и делистнут. Первый раз такое наблюдаю. Если дальше будет падать и делистнут, то это конечно лютый прогрев будет как по мне имхо или все таки намечается рост по рынку, под этот движ просто выйдут из игры, тем самым дав по средним выйти игрокам 400-500, ну или будет свинством закрыть торги по 50 в итоге)) .
Интересно конечно, есть ли в этом инсайд. Наблюдал и даже сидел в бумаге, как пример последнего делиста с положительными результатами деятельности бест эффортс банк, который кажется почти что по хаям давал выйти, помню что даже в плюс вышел хотя и было очково так как делист был объявлен на просадке )))
Sat, 19 Oct 2024 22:31:09 +0300
1. Согласно известному прогнозу Дмитрия Менделеева, сделанному на рубеже 19-20 веков, за 20 век население России должно было вырасти более чем вчетверо, так что к 2000 году нас было бы уже 600 миллионов человек. К сожалению, трагедия 1917 года и последующие печальные события внесли коррективы в этот прогноз, так что сейчас всего лишь около около 150 миллионов.
Genby рассматривает сценарий, при котором революции удалось бы избежать. Тогда рождаемость снижалась бы у нас не обвально, а постепенно — как в других странах с такими же демографическими показателями, как у Российской Империи — и население России в итоге стабильно росло бы (ссылка):
Что случилось с приростом населения у такой страны, которая в точности повторяла демографию царской России? Население Филиппин? которое росло с точно такой же скоростью как РИ, за 120 лет выросло в 14 раз.
Если бы российское население росло бы как на Филиппинах, число русских людей со 130 млн человек 1903 года выросло бы так же в 14 раз. А население России сейчас было бы 1820 млн.
Если взять любую страну с похожими на российские показатели урбанизации, религиозности, фертильности выше 5-6 детей на женщину, то все они выросли как минимум в 5-6 раз.
Турция и СССР образовались практически в одном 1923 году, но к 1991 население Турции выросло в 4,5 раза с 12 до 56 млн. Бразилия выросла с 24 млн в 1922 году до 147 млн в 1991, рост в 6 раз.
Да даже если бы мы росли как почти не размножающиеся японцы, то в РСФСР в 1991 жило бы больше 200 млн человек.
<…>
Вот очень консервативный прогноз:
1914 – начало года, население – 178,4 миллиона человек, доля городского населения – 15% или 26,8 миллионов человек.
Временной шаг 17лет.
1914-1930 – рост больше примерно на 5%, чем за предыдущий период (улучшение медобслуживания, рост уровня жизни, освоение восточных территорий империи)
1931 год – 250,0 – 19,2 % – 48,0.
1931-1947 – рост населения сильно больше (в широкую практику входят антибиотики, вакцинация от некоторых детских болезней и туберкулёза стала обязательной).
1948 год – 385,4 – 25,9% – 100,0.
1948-1964 – пик роста народонаселения (массовая вакцинация от детских болезней, сильный рост продолжительности жизни).
1965 год – 633,7 – 36,1% – 228,8.
1965 – 1981 плавное снижение роста населения (страна по прежнему сельская и в стране преобладают православные традиции).
1982 год – 822,5 – 44,4% – 364,9.
1982-1998 – завершение демографического перехода, городское население впервые превысило по численности сельское, преобладание православных традиций не дают демографическим процессам скататься в депопуляцию.
1999 год – 945,1 – 50,1 – 473,4.
1999-2016 – балансирование на достигнутом уровне. Стабилизация численности городского и сельского населения (некоторый отток из больших городов в пригороды) уровень жизни стирает грань между селом и городом.
2016 год – 977,2 – 51,7 – 505,6.
Сейчас бы россиян было больше миллиарда, если бы не коммунисты.
С населением в миллиард или даже в полмиллиарда человек Россия была бы совершенно другой страной. Плотность населения была бы в разы выше, было бы проще и выгоднее строить дороги и содержать инфраструктуру. За счёт огромного внутреннего рынка и человеческого потенциала мы могли бы занять место современного Китая, стать главной мастерской мира и крупнейшим центром развития технологий.
2. Аборты в России были разрешены в 1920 году при Ленине, а в сталинскую эпоху их число так выросло, что в 1936 году аборты без медицинских показаний запретили. Тем не менее, было крайне много нелегальных абортов, на которые смотрели сквозь пальцы. Их даже как-то учитывали в медицинских учреждениях. Вот статистика по Ленинграду с 1924 по 1945 годы (ссылка):
Далее история с абортами в СССР и России выглядела так (ссылка):
По состоянию на 1944 год в Советском Союзе фиксировали около 30,5 абортов на 100 беременностей, в том числе 46,2 в РСФСР. После войны их количество оставалось высоким. В частности, в 1950 году было зафиксировано более миллиона абортов. И порядка 90% из них являлись криминальными. Однако на практике многие уголовные дела, заведённые по случаям абортов, не доходили до суда. Народный комиссариат здравоохранения СССР после прошедшего 16 августа 1945 года заседания по вопросу о мероприятиях по борьбе с абортом пытался проводить борьбу с абортами через разъяснительную работу среди населения, а также поощрение многодетных семей. Но меры оказались малоэффективны. Смягчение государственной политики в отношении репродуктивных прав женщин началось в 1950-х годах. Началом послужило расширение списка медицинских показаний к прерыванию беременности в 1951 году и отмена уголовной ответственности за нелегальный аборт в 1954 году.
Число абортов в СССР росло вплоть до середины 1960-х годов, когда достигло максимальной в истории страны отметки в 5,6 миллиона в год в РСФСР и 7 миллионов во всём Советском Союзе. В 1970-х и 1980-х годах число абортов составляло соответственно около 4,5 и 6—6,5 миллионов в год. Изменялись медицинские предписания к их проведению. В частности, в начале 1980-х годов предельно допустимый для аборта срок беременности был увеличен с 12 до 24 недель, а в 1987 году было разрешено прерывание беременности в случае социальной необходимости на сроках до 28 недель.
В 1990 году, по данным Министерства здравоохранения СССР, в РСФСР было зарегистрировано 3,92 миллиона абортов. После этого число абортов в России начало снижаться. В 1999 году, по различным данным (от Минздрава и Росстата), в стране было проведено уже около 2 миллионов абортов. При этом количество абортов относительно родов в середине 1990-х годов выросло, достигнув отметки в 235 абортов на 100 родов в 1993 году, и затем также начав снижаться. Характер изменений в число абортов в постсоветские годы объясняется замещением аборта планированием семьи.
К настоящему моменту число абортов в России сократилось примерно до 400 тысяч в год.
3. Характерный документ эпохи (ссылка):
Читаешь заметку, и остаётся только развести руками. Как же девушка будет социализироваться без косметики и парикмахерских? Это книжки читать можно без заботы о внешности — сел дома на диван, да читай. А для общественной работы без соответствующих приготовлений никак.
olegmakarenko.ru/3112139.htmlSat, 19 Oct 2024 21:56:18 +0300
ММВБ к серебру. В перспективе серебро будет еще обгонять ммвб на 57%, то есть выгоднее продолжать держать серебро, особенно рублевое, где впереди светит дальнейшая девальвация. То что касается отдельных акций, там будет все индивидуально.
Телеграмм
Sat, 19 Oct 2024 21:46:03 +0300
Париж открыт для идеи пригласить Украину вступить в НАТО, дискуссии по этому вопросу с союзниками по Альянсу и украинской стороной продолжаются, заявил новоназначенный министр иностранных дел Франции Жан-Ноэль Барро из Киева, «Что касается приглашения вступить в НАТО, Президент Республики говорил об этом на прошлой неделе во время визита президента Зеленского в Париж. Мы открыты для этого, и это вопрос, который мы обсуждаем сегодня с нашими партнерами по НАТО, и, конечно, наши украинские партнеры участвуют в этом разговоре», — сказал он.
Возможное вступление Киева в НАТО в нынешних условиях сведет на нет возможности политико-дипломатического урегулирования конфликта на Украине и сделает неизбежным прямое участие альянса в военных операциях против России, считает начальник второго департамента по делам Содружества Независимых государств МИД России Алексей Полищук. «Мы постоянно предупреждаем об угрозе вступления Украины в НАТО», — сказал Полищук, когда его попросили прокомментировать заявление Сийярто о возможности прямой конфронтации Россия-НАТО.
Потенциальное вступление Украины в североатлантический альянс «положит конец возможностям политического и дипломатического урегулирования, что сделает неизбежным непосредственное участие альянса в боевых действиях против России и приведет к неконтролируемой эскалации», — сказал чиновник.
Ранее на этой неделе министр иностранных дел Венгрии Петер Сийярто заявил РИА Новости, что вступление Украины в НАТО будет означать прямую конфронтацию между альянсом и Россией и приведет к Третьей мировой войне.
В начале октября Киев посетил новый генеральный секретарь НАТО Марк Рютте. Он заявил, что Украина в конечном итоге станет полноправным членом военного блока, и у России нет права вето по этому вопросу. Однако он не уточнил никаких сроков. Президент Владимир Путин отметил, что потенциальное членство Украины в НАТО представляет угрозу безопасности России, что стало одной из причин начала специальной военной операции.
PS Хочу добавить, что следует закончить свои дела до 2025 года и быть готовыми как пионеры. Тревожный чемодан собрать обязательно всем!
Sat, 19 Oct 2024 21:25:41 +0300
«Проблема в том, что ко мне не приходит пятьдесят великих идей в год. Можно считать везением, если появляется по крайней мере одна или две. Хотите фонтан ежедневных идей — сквиртуйте к цыганам в телеграм каналы
Sat, 19 Oct 2024 20:32:30 +0300
Внимание! Если вы бедны, не читайте этот пост. Ваша жизнь и так сплошная экономия и компромисс. Вам лучше зайдут посты про богатство.
Динacтия Цин пoдapилa миpу нe тoлькo кpacивыe вaзы, нo и жуткую пытку - cмepть oт тыcячи пopeзoв. B нaшe вpeмя, poзoвoщeкиe pocтoвщики и пocтaвщики уcлуг нaнocят нaм тыcячи пopeзoв, oтщипывaя oт нaшиx дoxoдoв мeлкиe, нeзaмeтныe cуммы. Ecли зa ними нe cлeдить, тo paнo или пoзднo мoжнo умepeть c нeдoумeниeм нa лицe. He дapoм ecть пoгoвopкa — бoгaт нe тoт, ктo мнoгo пoлучaeт, a тoт, ктo мaлo oтдaeт.
B кoнцe Maя я пocтaвил cчeтчики вoды и нaчaл экoнoмить пpимepнo 100 тыc. pуб. в гoд. Heдaвнo пepecтaл плaтить 3 тыc. pуб. в гoд зa тpaнcляцию мapгинaльнoгo тeлeвидeния в свою голову. A ceгoдня coкpaтил плaтeжи в Mocэнepгo нa 5 тыc. pуб. в гoд, зaмeнив 100-вaттный пoлoтeнцecушитeль нa 3-вaттную cушилку c вeнтилятopaми.
Функциoнaльнocть дeвaйca пoлнocтью coxpaнилacь. Пoлoтeнцa coxнут oтличнo. Bнeшний вид ничуть нe пocтpaдaл. Kpoмe тoгo, в вaннoй нapиcoвaлacь нeбoльшaя кoнвeкция вoздуxa, чтo пoлeзнo для тaк нaзывaeмыx «мoкpыx» пoмeщeний.
Пoчacoвoй pacчeт экoнoмии для мocкoвcкиx тapифoв зa элeктpoэнepгию выглядит тaк:
Итoгo, зa гoд буду экoнoмить пpимepнo 5 тыc. pуб, a зa 10 лeт cэкoнoмлю oкoлo 80 тыc. pуб.
Kcтaти… чтoбы зapaбoтaть 5 тыc в гoд пpи cтaвкe 20%, нужнo имeть вклaд 25 тыc. Пpи cтaвкe 10%, нужeн вклaд 50 тыc. Пpи cтaвкe 5% нужeн вклaд 100 тыc. Итoгo, чeм нижe cтaвкa, тeм выгoднee любaя экoнoмия, cнижaющaя бecпoлeзную нaгpузку нa кaпитaл.
Дoбpыe coвeты:
- Ecли у вac гдe-тo гopит нeнужнaя лaмпoчкa, выключитe ee.
- Ecли у вac элeктpoплитa c тэнaми, зaмeнитe ee нa индукциoнную пaнeль.
- Ecли чacтo cтиpaeтe, дeлaйтe этo нoчью, a нe днeм.
Mocэнepгocбыт xoчeт, чтoбы вы тpaтили мнoгo энepгии. He дocтaвляйтe eму тaкoe удoвoльcтвиe.
И напоследок коротко о зарплатах в России))
Sat, 19 Oct 2024 20:04:33 +0300
Раньше главным внутренним врагом считалась бедность, (https://octagon.media/blogi/master_pera/stavka_na_trudovuyu_siestu.html) а теперь государство всерьёз обеспокоилось вопросом производительности труда. На решение проблемы мобилизованы нацпроекты, по актуальной теме регулярно выступает руководство. Между тем, производительность труда уже много десятилетий подряд остаётся головной болью властей. Ещё Ленин предвещал победу коммунистического труда, подразумевая под этим, что освобождённый труд станет намного эффективнее и производительнее того, что был при загнивающем капитализме. Оказалось, что геополитические оппоненты имеют в этом вопросе определённое преимущество, уходящее корнями в исторические традиции. Их фиесты и сиесты, то есть долгие праздничные выходные и длительные обеденные перерывы, серьёзно отличаются от российских как по смыслу, так и по содержанию. Даже в славящейся дисциплиной Германии рабочие сильно не перетруждаются и не особенно потеют, хотя производят много такой качественной продукции, за которой потом приходится охотиться по каналам параллельного импорта. Казалось бы, Россия нашла чем ответить на такой вызов европейских экономических конкурентов, которые неустанно придумывают своим рабочим разные поблажки и поощряют необременительный и лёгкий труд с долгими перекурами. В отличие от советских подходов в современной России значительно увеличилась продолжительность праздников, включая новогодние и майские каникулы. Никогда ещё за свою многовековую историю страна не имела возможности отдыхать так много, как сейчас. К тому же, пережитый державой период нашествия ковида предопределил развитие такой прогрессивной формы организации труда, как удалёнка, при которой работник может позволить себе такой же полноценный послеобеденный сон, как и его итальянские, испанские и греческие коллеги. @ejdailyru
Мне лично сразу вспоминается такой факт и жизненный опыт. Например многие морские порты Европы работают только 5 дней в неделю и в одну смену, суббота и воскресенье выходной. Поэтому выгодно для экипажа приходить в порт после обеда в пятницу, потому что пришвартовавшись у вас более 2 суток времени, чтобы побродить по европейским городам, а то и съездить на поезде куда подальше для кругозора. И всегда возникала тогда и сейчас мысль,-вот мол буржуи работают в одну смену 5 через 2 и производительность их портов выше почему то, чем российских портов, где работают по 2-3 смены и каждый день без выходных. Поэтому придя даже в родной порт у моряка порой нет времени побывать дома, и наоборот в иностранном порту этого времени вагон, там экипаж отдыхает по сути, а в родном порту вкалывает круглые сутки и при этом производительность труда у нас ниже чем у них. А всё из-за того, что уровень механизации и автоматизации их портов намного выше чем в наших, там не редко бывало, что один человек грузил судно, у нас же куча бригад в 3 смены и много ручного труда. Наши докеры часто гачки, стропа, лопаты и инструмент несут на себе, а в Нидерландах например, вы такого никогда не увидите. Британский докер никогда не возьмёт палет в ручную и не забросит его в кузов, это сделает погрузчик, у нас же сплошь и рядом грузчики таскают эти палеты вручную. Ковш крана в Германии берёт сразу 15-30 тонн груза(краны у них мощные) наш же кран только 5-7 тонн груза подымает, или вообще судовыми кранами в 3 тонны выгрузка или погрузка идёт. У нас уголь грузят в вагоны, и с вагонов в трюма грузят, ожидая следующих вагонов, иногда долго. А у них лента транспортёра управляемая одним оператором раз в 5-10 быстрее справляется с погрузкой. В российском порту мы порой стоим неделю грузимся, а в порту Роттердам вас загрузят за смену в 8 часов, и так далее и тому подобное... И так вероятно не только в сфере морских перевозок происходит, а и по всем отраслям и работам. Вот в этом «собака и зарыта» плюс масса других причин в отставании нашем в производительности труда от Запада. Как то не справедливо всё это выглядит, работают буржуи существенно меньше нашего, буквально не напрягаясь, но живут богаче и достойнее, а мы вкалываем в 3 смены и мало что получаем за свой труд.
Sat, 19 Oct 2024 19:22:46 +0300
Уже через неделю — в следующую субботу 26 октября — кинотеатр «Октябрь» снова соберёт вместе всех инвесторов России (и не только), чтобы поделиться инвестидеями, обсудить ставку и найти грааль!
Нас ждут 99 выступлений по инвестициям, трейдингу, и облигациям, а также выступления эмитентов в 7 залах самого большого премьерного кинотеатра Европы!
Вы сможете задать свои вопросы спикерам — ТОП-менеджерам публичных компаний — и первыми услышать комментарии по свежим отчётам и самым актуальным инвестидеям.
Мест осталось совсем мало!
Стать частью главной конференции по инвестициям:
conf.smart-lab.ru
Sat, 19 Oct 2024 19:22:22 +0300
Чеек
t.me/addstickers/mmvbcapital
Можете поставить лайкусик тут, как благодарочку
Sat, 19 Oct 2024 19:10:51 +0300
В сентябре инфляция получила выстрел в живот от руки безжалостного киллера, известного под кличкой Царь и Бог (ЦБ). Предыдущее повышение ставки, как ранения в руку или ногу не нанесли ей существенного урона, она не упала и продолжала, хромая и матерясь, упорно ползти в гору. Сейчас же хоть и упала, но опять, как не убиваемый терминатор, поднимает голову и пытается встать на четвереньки. На всё это с ужасом смотрит толпа инвесторов, боявшихся не успеть и накупивших «длинных» ОФЗ ещё год назад.
— Когда же ты, сука, сдохнешь? – доносятся из неё взволнованные голоса. – Где наши 20-30%?
К сожалению, на вопрос «Где?» напрашивается ответ в рифму и это слово не «в Караганде», а другое…
В октябре, уже скоро, в голову инфляции будет сделан контрольный выстрел. Но я лично знаю случай, когда боец, при чистке оружия, случайно выстрелил себе в голову и остался жив. И даже не стал полудурком. Поэтому не исключён контрольный добивающий в декабре.
Но это всё. По многим причинам.
Когда я был пацаном, то свято верил в коммунизм к 1980 году, а потом, когда не сбылось, нам пообещали к 2000-му. И мы не сомневались: годом раньше, годом позже, но будет. Это был вопрос решённый. Хотя странно было в это верить при пустых полках в магазинах, где молоко было не всегда, а берёзовый сок – в любое время года. Во времена моей юности либо берёз было больше, чем коров, либо они доились лучше.
Но тогда, в силу возраста, меня больше интересовали не темпы роста ВВП, а темпы роста от года к году сисек моих одноклассниц. Это сильно отвлекало меня на тот момент от анализа экономической ситуации в стране.
Сейчас же, немного повзрослев, я не верю в цели ЦБ по инфляции ни к концу 25, ни к концу 28 года. За всю послевоенную капиталистическую историю нашей страны лишь однажды, в результате невероятного стечения обстоятельств, на короткое время, инфляция упала до рекордных значений и в этот самый момент ЦБ успел её схватить за трусы. Трусы остались в руках, а она быстро улетела вверх, но волнующее воспоминание запечатлелось в мозгу и стало целью. Не среднее значение было выбрано, а пиковое нижнее. Что само по себе странно. С той поры многое поменялось. На Западе ставки уже не отрицательные, как были много лет и вряд ли в ближайшие годы будут, у нас много чего произошло, но таргет остаётся неизменным, как вера советского человека в коммунизм.
Возможно, мы не всё знаем. И есть скрытые материальные и духовные ресурсы, о которых нам, людям малым, знать не положено.
— Товарищ командир! Патроны кончились!
— Петров, ты же советский человек!
И пулемёт застрочил с новой силой…
Думаю, в следующем году только начнут снижать ставку и будут это делать очень постепенно, долго и нудно, так что кто войдёт в «длину» сейчас, есть шанс ЧУТКА заработать (хороший куш можно было бы сорвать на быстром снижении ставки, мы же будем иметь дело с длинным, плавным и мучительным), кто вошёл год назад, флоатерам проиграли точно, но возможно вернут своё со временем. Таргет по инфляции будет скорректирован в сторону повышения, реальная ставка будет падать, вплоть до обнуления (вполне может реализоваться турецкий сценарий, когда ставка 50 и инфляция столько же, то чуть больше, то чуть меньше). А у нас, будет, надеюсь, не 50, а долго 15-14-13 и примерно такая же инфляция.
.
Sat, 19 Oct 2024 11:28:05 +0300
Приветствую на канале, посвященном инвестициям! 26.08.24 вышел отчёт за первое полугодие 2024 года компании Мосбиржа (MOEX). Этот обзор посвящён разбору компании и этого отчёта.
Для данной статьи доступна видео версия: YouTube и RUTUBE.
Больше информации и свои сделки публикую в Телеграм.
О компании.
Группа «Московская Биржа» включает в себя ПАО Московская биржа, которое управляет единственной в России многофункциональной биржевой площадкой по торговле акциями, облигациями, производными инструментами, валютой, инструментами денежного рынка и товарами.
В состав Группы также входят центральный депозитарий и клиринговый центр, выполняющий функции центрального контрагента на рынках.
Всего на Мосбирже шесть основных рынков: фондовый, срочный, валютный, денежный, драгоценных металлов, товарный.
11,7% акций принадлежит ЦБ РФ; 10% Сберу; 8,4% ВЭБ РФ. Фрифлоат 63,7%. Всего 39,7% акций принадлежит российским инвесторам, остальные иностранным.
В 2022 г. ЕС и Швейцария ввели санкции в отношении НРД. Таким образом все активы НРД – собственные и клиентские, находящиеся в юрисдикции ЕС/Швейцарии, оказались заморожены.
12.06.24 США ввели санкции против Московской биржи, НКЦ и НРД. Таким образом её отрезали от международной долларовой системы.
Текущая цена акций.
С июньских максимумов акции Мосбиржи снижаются примерно на 18%. Но котировки по-прежнему на 8% выше, чем в начале года.
Операционные результаты.
Число физических лиц, имеющих брокерские счета на Московской бирже достигло 33,8 млн (+23% г/г). В сентябре 2024г.: 3,8 млн физлиц совершали сделки. Доля физлиц в объеме торгов акциями составила 78%, облигациями – 40%, на спот-рынке валюты – 8%, на срочном рынке –65%.
Несмотря на продолжающий рост числа брокерских счетов, суммарный объем торгов на Московской бирже в сентябре 2024 года снизился на 4% г/г до 119,2 трлн ₽. Но если говорить про второй квартал, то суммарный объем торгов был на 30% лучше год к году.
Из-за санкций с 13 июня июня Московская биржа остановила торги долларами и евро. Хотя ранее на валютный рынок приходилось четверть от объема торгов и около 13% от комиссионного дохода. А на доллар и евро приходилась большая часть валютного рынка. Очевидно, что компания должна лишиться части доходов. Ориентировочно, объемы торгов на валютной секции упали на 40%. Т.е. суммарные комиссионные доходы могли снизиться примерно на 7%. Фактическое влияние на финансовый результат можно будет оценить в следующем отчете 3Q 2024.
Финансовые результаты.
Прежде чем перейти к финансовому отчёту компании, напомню, что на нашем YouTube канале, в плей-листе «Обучение» есть соответствующие видео, где простыми словами рассказывается, как можно легко разбираться в финансовой отчётности.
Результаты за 1П 2024:
- Чистые комиссионные доходы (ЧКД) 30 млрд (+37% г/г).
- Чистые процентные и прочие доходы (ЧПД) 40,6 млрд (+84% г/г).
- Прочие операционные доходы (ПД) 0,1 млрд (+44% г/г);
- Операционные доходы (ОД = ЧКД + ЧПД+ПД) 70,8 млрд (+25% г/г);
- Операционные расходы 22,2 млрд (+96% г/г);
- Изменение резерва -0,15 млрд (год назад +0,4 млрд)
- Чистая прибыль(ЧП) 38,8 млрд (+47% г/г).
В 1П 2024 ЧКД выросли в основном благодаря увеличению объема торгов. Рост ЧПД отражает в том числе рост ключевой ставки. Это процентные доходы, которые компания зарабатывает на собственные денежные средства и средства клиентов. Таким образом, операционные доходы увеличились на четверть. Плюс компания распустила резервы, вместо их наращивания. Но в 2 раза выросли расходы, на которые приходится 32% от доходов. Таким образом, чистая прибыль увеличилась почти в 1,5 раза.
Комиссионные доходы в целом стабилизировались, а процентные растут из-за увеличения ключевой ставки. Кстати, на диаграмме видно, что процентные доходы резко взлетели, начиная с 2022 года. Это объяснялось доходами с заблокированных счетов нерезидентов. Но с февраля 2023 года, по решению Центрабанка банковские счета типа «с» были переведены из НРД в Агентство по страхованию вкладов. Несмотря на это процентные доходы продолжили рост.
Но этот рост нивелируется увеличением расходов. Основные причины: рост расходов на персонал (увеличение штата и создание резервов в рамках программы долгосрочной мотивации); а также рост расходов на рекламу и маркетинг за счет проекта «Финуслуги».
Последние три квартала результаты в целом стабильны.
Баланс.
- Чистые активы 221,5 млрд.
- Денежных средств 242 млрд. Плюс Средства в финансовых организациях 1971 млрд. Эти статьи и генерируют основной ЧПД.
- Средства клиентов 819 млрд.
- Активы и обязательства центрального контрагента 7 трлн. Это клиринговая функция НКЦ.
Также Мосбиржа сообщила, что размер собственных денежных средств на середину года составил 123 млрд. А долговые обязательства отсутствуют. Т.е. чистый долг отрицательный.
Дивиденды.
В сентябре 2023 года компания обновила дивидендную политику, которая теперь предусматривает выплаты не менее 50% от ЧП по МСФО (ранее было 60%). Частота выплат: один раз в год.
Дивиденды за 2023 год составили 17,35₽. Это около 8,5% к текущей цене акции. На дивиденды было распределено 65% от ЧП.
Ориентировочно, исходя из 50% ЧП, компания за 1П 2024 заработала 8,5₽ (доходность 4%).
Перспективы и риски.
27.09.23 Мосбиржа приняла новую стратегию развития до 2028 года, которая предполагает «существенный рост капитализации» при долгосрочной устойчивой прибыли свыше 65 млрд, хотя ЧП 2023 = 60,8 млрд.
Мосбиржа ожидает рост комиссионных доходов на 13% ежегодно. Очевидно, что это может происходить за счет продолжение роста клиентской базы, объемов торгов и увеличения тарифов. Расходы будут составлять не более 55% от комиссионных доходов. ROE планируется свыше 18%, хотя по итогам 2023 года было 27%.
Компания планирует:
- развивать рынки, проводя новые IPO/SPO, добавляя инструменты на внебиржевой рынок, размещая новые облигации.
- поддерживать быстрый рост проекта «Финуслуг», формирование рынка ЦФА.
- сохранить международный доступ, в частности, привлечение иностранных инвесторов.
Кстати, капитальные затраты Мосбиржи составляют примерно 1-2 млрд за квартал. Средства тратятся в основном на приобретение программного обеспечения и оборудования, а также разработку программного обеспечения.
С третьего квартала ожидается небольшое (в районе 7%) снижение комиссионных доходов из-за санкций США.
На данный момент, на чистую прибыль сильно влияет ключевая ставка ЦБ, за счёт чего компания получает повышенные процентные доходы. При её снижении, будут падать и доходы. Также есть риски, что государство введет какой-нибудь дополнительный налог для финансовых организаций.
Мультипликаторы.
По мультипликаторам компания оценена в целом нормально, но при этом ниже относительно исторических значений:
- Капитализация = 470 млрд ₽ (цена акции = 206,5₽);
- EV/EBITDA = 3,6;
- P/E = 6,4; P/ОперДоходы = 6,6; P/B = 2,1;
- ROE = 33%; ROA = 1%.
Рентабельность по EBITDA 138%. Мосбиржа один из лидеров в РФ по этому показателю.
Выводы.
Мосбиржа – крупнейшая биржевая площадка страны.
Суммарный объем торгов стабилизировался. Финансовые результаты 1П 2024 сильные. Рост расходов перекрывается увеличением ЧПД на фоне высокой ключевой ставки. У Мосбиржи отрицательный чистый долг.
Ориентировочные дивиденды 8-9% в год.
Компания приняла новую стратегию развития 2028, подразумевающую «существенный» рост капитализации. Негативно на результаты скажется снижение ключевой ставки ЦБ. Также есть риски, что государство введет какой-нибудь дополнительный налог для финансовых организаций.
В июне 2024 года США ввели санкции против Московской биржи, НКЦ и НРД. Влияние на финансовые результаты можно будет оценить в отчете за 3Q 2024.
По мультипликаторам компания оценена ниже относительно исторических значений. Моя расчетная справедливая цена 215 рублей.
Мои сделки.
В 2023 году я зафиксировал более 35% прибыли по акциям Мосбиржи и переложился в другие акции, в частности, Сбербанк. На данный момент у меня нет акций Мосбиржи в портфеле, т.к. не вижу очевидного дисконта и дивиденды на данный момент не очень привлекательные. Напомню, что о всех своих сделках пишу в нашем телеграм канале.
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией.
-----------------------------------------------------------
Благодарю за лайки и подписку на наши каналы:
Sat, 19 Oct 2024 11:08:25 +0300
Денежная база в узком определении
включает выпущенные в обращение Банком России наличные деньги
(с учетом остатков средств в кассах кредитных организаций — резидентов Российской Федерации) плюс
остатки средств на счетах обязательных резервов,
депонируемых кредитными организациями — резидентами Российской Федерации в Банке.
Более 90% — это нал.
В октябре наличная база стала расти в темпе около 20% годовых.
Денежная база М2 (доступные для платежа собственные средства плюс депозиты)
растёт на 18% в год.
Доля наличных в % стабильно падала.
Данные по узкой денежной базе ЦБ России публикует на своём сайте ежедневно
Скачал, построил график:
![В октябре 2024г. снова стала расти наличка, +0,26% и +0,42% за неделю ("никогда такого не было, и вот опять")](https://smart-lab.ru/uploads/2024/images/10/18/02/2024/10/19/00dc84.webp "В октябре 2024г. снова стала расти наличка, +0,26% и +0,42% за неделю ("никогда такого не было, и вот опять")")
С июля 2023г наличная масса стала падать
в связи с высокими ставками,
люди понесли деньги банки под высокий %.
В октябре наличка стала снова расти.
4.10.2024 +0,26% за неделю
11.10.2024 +0,42% за неделю
Ещё один аргумент за поднятие ставки ЦБ России
Sat, 19 Oct 2024 10:45:04 +0300
Fri, 18 Oct 2024 23:27:10 +0300
Выполняю своё обещание и публикую список самых интересных флоатеров с ежемесячной выплатой купона. Признаюсь честно: сейчас примерно 20% моего портфеля составляют флоатеры. Рассматриваю их как защитную часть портфеля.
К каким выпускам стоит присмотреться:
1️⃣ Балтийский лизинг БО-Р12 (RU000A109551) – один из самых доходных флоатеров с ежемесячной выплатой купона. Купон определён как значение «Ключевая ставка + 2,3%». Погашение – 25.08.2027.
Единственное, что смущает – рейтинг BBB и принадлежность эмитента к лизинговому бизнесу, который сейчас переживает непростые времена. Но тут всё как обычно: чем выше потенциальный доход, тем выше риски.
У Балтийского лизинга есть ещё два флоатера с такой же премией к КС: RU000A108777 и RU000A108P46. Они отличаются только сроками погашения.
2️⃣ Совкомбанк Лизинг П07 (RU000A1099V8) – здесь доходность чуть пониже: КС + 2%. Но компания выглядит чуть понадёжней, т.к. за ней стоит банковская организация. Но кредитный рейтинг всё равно равен ВВВ. Погашение – 08.08.2027.
3️⃣ Европлан 001Р-07 (RU000A108Y86) – одна из самых популярных и ликвидных флоатеров. Купон равен КС + 1,9%. Кредитный рейтинг компании уже А. Погашение – 24.06.2027. На мой взгляд, интересный вариант для умеренного риска.
4️⃣ Трансконтейнер П02-01 (RU000A109E71) – облигация одной из крупнейших российских логистических компаний. Раньше принадлежал FESCO, сейчас 50% акций у ОТЛК, 25% у ВТБ, 25% − у «Енисей Капитал». Кредитный рейтинг – ВВВ. В прошлом несколько раз находился под угрозой дефолта, поэтому считаю риск повышенным.
Купон равен КС + 1,75%, погашение – 20.08.2027.
5️⃣ Позитив 001Р-01 (RU000A109098) – про Позитив особо много рассказывать не буду, и так всё знаете. Хорошая, высокорейтинговая бумага. Купон равен КС + 1,7%, погашение 05.07.2027.
6️⃣ РСБХ БО-02-002Р (RU000A1068R1) – флоатер от одного из крупнейших банков РФ. Банк не сильно прибыльный, но из категории «слишком больших чтобы упасть», поэтому думаю, что свои обязательства он выполнит. Купон равен КС + 1,5%, погашение – 08.05.2026.
7️⃣ Новабев БО-П07 (RU000A1099A2) – бумага от одного из крупнейших производителей алкогольной продукции. Финансовое положение эмитента очень устойчивое. Рейтинг бумаги – А. Купон равен КС + 1,4%. Погашение – 05.08.2027.
Надеюсь, подборка полезна. Если да — жду от вас максимального количества лайков!
Коллеги, куда же без ведения Телеграм. Вся самая актуальная и полезная информация об IT инвестициях, а также оперативные комментарии по моему индексу РуНасдак можно найти здесь.Sat, 19 Oct 2024 07:38:04 +0300
Я уже почти 5 лет инвестирую в российский фондовый рынок и открыто делюсь своим опытом и результатами. В прошлой статье я показывал свои ежемесячные расходы, в этой хочу рассказать о доходах. Делаю это для того, чтобы вы, читатели моего канала, лучше представляли себе, как мне удалось создать капитал в акциях в 3.6млн рублей.
Сколько ты зарабатываешь?
Если вы зададите любому человек такой вопрос, в большинстве случаев, не получите прямого ответа, люди не любят говорить о своих доходах. На это есть много причин, в том числе:
- Нежелание вызывать зависть
Зависть-это негативная эмоция, и люди не хотят, чтобы кто то обсуждал их доход, особенно, если они много зарабатывают. - Стеснение низкого дохода
Те, кто зарабатывают мало, стесняются этого, чтобы не казаться неудачником в глазах других. - Суеверия
Даже те, кто не верит в суеверия, предпочитают не «испытывать судьбу», когда дело касается денег и не распространяться о своих доходах, чтобы не сглазить.
Но раз уж я веду канал, который называется «Жизнь инвестора!» и всегда подчеркиваю, что открыто делюсь всеми данными по своим инвестициям и уже рассказал о своих расходах, то расскажу честно и о своих официальных доходах.
Где и кем я работаю?
Для начала стоит сказать, что у меня 2 высших образования:
- Экономист-менеджер
- Инженер-конструктор
Почему такие разных направления?
После школы я не знал, кем хочу быть и послушал маму, которая говорила: "Учись на экономиста! Будешь сидеть в костюме, в кабинете, за компьютером и считать деньги".
Мне понравилась такая перспектива, поэтому спорить с ней не стал и пошёл учиться на экономиста. К тому же, в начале 2000х у нас в стране было две модные специальности-это юристы и экономисты.
Благополучно отучившись и получив высшее экономическое образование, в итоге, экономистом я не работал ни дня в своей жизни! Судьба или череда моих решений привела к тому, что я стал инженером и получил второе высшее по специальности инженер-конструктор.
В общем, за свою жизнь я сменил несколько городов и несколько предприятий, где работал. Искал лучшее место! Сейчас я сотрудник одного международного научного института в должности старшего инженера.
Сколько я зарабатываю?
Я думал, как правильно показать свои доходы, сделать ли скрин из приложения банка или просто нарисовать таблицу с данными, но решил поступить проще!
Вот данные моего личного кабинета налогоплательщика:
Как видите, за 5 лет мой годовой доход почти удвоился и вырос с 812 000р до 1 567 000р!
Если отнять налог, то можно посчитать, что за 2023г в среднем ежемесячно я получал примерно 114 000р.
Мои инвестиции
Я почти 5 лет публикую статьи и видеоролики, в которых показываю свой инвестиционный портфель и свои результаты по инвестированию:
Рост моего капитала на фондовом рынке тесно связан с моими доходами, потому что капитал увеличивался вместе с зарплатой, ведь с каждым годом я вкладывал в рынок все больше денег.
За 5 лет мой инвестиционный портфель вырос с 3000р до 3.6млн р:
Когда я начинал инвестировать, в феврале 2020г, моя зарплата составляла около 55 000р в месяц. Но на тот момент у меня еще была ипотека, поэтому суммы, вложенные в рынок в первый год инвестирования, были относительно небольшие (около 9000р в среднем каждый месяц я инвестировал в 2020г в акции):
Сейчас мои ежемесячные пополнения брокерского счета составляют около 80-100т.р. но и доходы мои тоже выросли (да и ипотеку давно погасил):
Начинал я инвестировать не в самый простой с финансовой точки зрения период своей жизни, однако, сейчас не жалею, что стал инвестором!
Заключение
Моя официальная зарплата составляют чуть больше 100 000рмес и именно с этой суммы я инвестирую, покупаю дивидендные акции 2 раза в месяц примерно на ту же сумму в 100 000р.
Тут может возникнуть вопрос: "А на что ты тогда живешь, если сумма инвестиций равна сумме зарплаты?".
Все дело в том, что моя дивидендная доходность портфеля со временем выросла. На данный момент она составляет около 36000рмес и эта сумма постоянно растёт после каждой покупки акций в мой портфель:
Все дивиденды я реинвестирую и постепенно, с ростом дивидендов, я уменьшаю сумму вложения денег в акции с зарплаты, при этом, НЕ уменьшая общей ежемесячной суммы инвестирования, которая остаётся на одном и том же уровне примерно в 100 000р!
Например, к осени 2025г я ожидаю, что мой портфель выйдет на среднюю ежемесячную пассивную доходность в 50 000р, это значит, что мне потребуется пополнять брокерский счет деньгами с зарплаты так же на 50 000р, чтобы поддерживать ежемесячные покупки акций на сумму 100 000р.
К осени 2026г к дивидендная доходности портфеля достигнет 100 000р и продолжит расти:
Со временем, мой портфель выйдет на некую самоокупаемость, т.е. когда я смогу полностью прекратить его пополнять, а лишь реинвестировать все дивиденды, но при этом мой капитал продолжит самостоятельно увеличиваться. И согласно расчётам сервиса, где я веду учёт инвестиций, это произойдёт осенью 2026г. Поэтому, я продолжаю инвестировать дальше и делиться своими результатами с вами!
- МОЙ ТЕЛЕГРАМ КАНАЛ
Друзья, спасибо за внимание к моим статьям! Жду ваших комментариев.
Sat, 19 Oct 2024 07:38:13 +0300
Продолжаю ежемесячное инвестирование. В октябре удалось пополнить брокерский счёт на 238 000 рублей. Скоро новое заседание ЦБ по ключевой ставке, которое ничего хорошего не сулит, так что самое время для покупок. Кроме пополнения, также были многочисленные купоны и скромные дивиденды от ФосАгро и Ростелекома, которые не учитываются в этой сумме.
Про покупки сентября можно почитать тут. Ну а в первой половине октября я покупал только всё хорошее и не покупал ничего плохого — так даже квадроберы делают, вот и я тоже.
Напомню, что мой базовый план предполагал пополнение на 1,2 млн в этом году на ИИС и БС без учёта вычета. На данный момент это 1 924 000 за 10 месяцев. Базовый план выполнен. План максимум — 2,4 млн до конца года. Для этого нужны ещё два пополнения по 238 000 рублей в ноябре и декабре.
По составу портфеля у меня есть план, и я его придерживаюсь:
- Лукойл, Новатэк, Совкомбанк, Роснефть и Сбер — по 10% портфеля акций (по 4% от биржевого портфеля).
- Татнефть, Северсталь, Магнит, Газпром нефть и Яндекс — по 5% портфеля акций (по 2% от биржевого портфеля).
- ФосАгро, НЛМК, Алроса, Ростелеком, Интер РАО — по 3% портфеля акций (по 1,2% от биржевого портфеля).
- Остальные акции суммарно на 10% портфеля акций (4% от биржевого портфеля).
- Целевая доля акций в биржевом портфеле 40%.
- Рублёвые облигации (40%), валютные бонды (10%), ЗПИФн (10%) — 60% целевая доля всего прочего.
- Кроме биржевого портфеля, есть депозит, с ним ничего не делаю.
Октябрь начался неоднозначно. Рынок особо не растёт, все ждут повышения ключевой ставки до 20–22%, а я продолжаю уничтожать деньги в дивидендных акциях и облигациях.
Что купил в первой половине сентября?
- ОФЗ 26243 — 30 облигаций
- Монополия 1Р1 — 10 облигаций (на размещении)
- Спецавтотехлизинг 01 — 5 облигаций (на размещении)
- Эталон-финанс 2Р2 — 5 облигаций (на размещении)
- Делимобиль 1Р4 — 10 облигаций (на размещении)
- Аэрофьюэлз 2Р3 — 5 облигаций
- Новатэк — 35 акций
- Северсталь — 10 акций
- Совкомбанк — 900 акций
- Магнит — 2 акции
- Яндекс — 2 акции
- Татнефть-п — 10 акций
- Совкомфлот — 50 акций (это был рандом)
- Роснефть — 10 акций
- Газпром нефть — 5 акций
- Рентал ПРО — 6 паёв
- Фонд AKME — 5 паёв
Снова дно, но в РТС
Индекс Мосбиржи потихоньку снижается, но всё ещё не обновил своё донышко. Всё дело в том, что рубль решил по весне ослабеть до состояния «всё по сто». Индекс РТС же валится на 900 — мой любимый уровень (до тех пор, пока на 800 не полетит).
Что это значит? Что самое время покупать акции, если вы не дружите с головой так же как я. Магистры теханализа даже усматривают в РТС двойное дно. Я продолжаю покупать акции по стратегии — так, чтобы достичь целевые доли, фокус на октябрь был обозначен, тут всё предельно просто. В этот раз больше всего купил Новатэка.
Малый дивидендный сезон почти закончен
Почти всё, что у меня ожидалось по дивидендам, отсеклось, осталось дождаться зачисления дивов на счёт от Новатэка, Алросы, Татнефти и ГПН. Впереди маячат пока что только ноябрьские дивиденды Тинька, а дальше начнётся следующий малый дивидендный сезон с промежуточными выплатами за 9 месяцев, особенно жду Лукойл и Роснефть.
Инфляция, ключ, депрессия
Зампред банка России г-н Заботкин высказался о том, что проект бюджета позволяет рассчитывать, что от ДКП экстраординарных шагов не потребуется. Тем не менее темпы роста потребительских цен сохраняются на высоком уровне, и существенных признаков для их замедления пока не наблюдается. Так что 20% не за горами, а вот 22% пока что за горами. Кажется, что рынок отреагировал позитивно. Позитивно = не улетел сильно ниже, чем уже находится. Настроения депрессивные, ещё и погода осенне-дождливая. Брр. Но долгосрочные инвесторы никогда не теряют оптимизма. Особенно те, кто не забывают покупать флоатеры. Длинные же ОФЗ покупают только отчаянные маркетпозитивщики типа меня.
Было потрачено около половины бюджета, так что вторую половину октября тоже можно будет провести с пользой. Возможно, в октябре успеют прийти дивы от Алросы, ГПН, Новатэка и Татнефти.
В планах на вторую половину октября: покупать всё хорошее, не покупать ничего плохого — вот такой отличный план, надёжный, как швейцарские часы.
А вы что покупали в первой половине октября?
Подписывайтесь на мой телеграм-канал про инвестиции в дивидендные акции и облигации, финансы и недвижимость.
Sat, 19 Oct 2024 10:01:41 +0300
Куба полностью погрузилась во мрак. Вся страна осталась без электричества из-за аварии на единственной электростанции. Более 10 млн жителей Кубы вынуждены жить без света, закрыты все учебные заведения, отменены массовые мероприятия. @bankrollo
После распада СССР помощь Кубе со стороны России постоянно сокращалась, и сегодня я так вообще ничего не слышу о том, что мы там что то строим и возим туда какие то грузы.(если кто знает сообщите) В 90-е мы ещё возили туда много чего. Я сам ходил туда с лесом, с целлюлозой, бумагой не раз, всё это там выгружалось, а обратно мы шли в балласте чаще всего в США или Канаду за зерном(кукуруза), иногда брали на Кубе сахар-сырец навалом. Тогда Куба была вполне себе нормальной страной, в смысле достатка продовольствия, электроэнергии и прочего. Центр Гаваны в 90-х ничем не отличался внешне даже от США, т.к. все постройки американские ещё были в приличном состоянии, ну а здание государственной библиотеки(практически копия американского Капитолия) Я даже помню сфотографировался на его фоне и все думали, что я это в США) Сейчас когда стал писать эти строки, попытался найти то фото, чтобы разместить здесь, но не нашёл, наверно в другой квартире. Ладно, я то о том, что в 90-е Куба жила гораздо лучше, чем сейчас. У меня уже был пост об этом, -«Куба-любовь моя!» с моей фотографией здесь
smart-lab.ru/blog/818287.php
Сейчас на Кубе полностью нет электричества! Мне даже невозможно это представить как это выглядит. Сейчас наверно туда не прилететь не улететь, да вообще ничего не сделать, кроме как жить без ТВ, без телефонов и т.д. С другой стороны мы понимаем, что живы там все будут, те кто здоровы, не в реанимации. В общем жалко кубинцев, хорошие у меня воспоминания остались об этом народе. Как там наше посольство, помогает решить проблему с отсутствием электричества? С другой стороны весь мир получит опыт выживания без электричества целой страны, на примере Кубы, но лучше бы без такого опыта разумеется. Возможно СССР своей помощью воспитал иждивенца и сама она до сих пор не в состоянии жить нормально в условиях санкций.
Sat, 19 Oct 2024 08:13:25 +0300
Что творится? Каждый второй пост на Смартлабе сейчас выглядит примерно так: «Всем привет! Куда пойдет рынок, будет ли падать рубль, что с нефтью? Хотите знать? Подписывайтесь на мой телеграм канал. Успешный инвестор, Иванов Иван Иванович.»Нет, я понимаю, человек ведет блог уже много лет, вкладывает силы, время, у него интересный контент хочет немножко монетизироваться, но, Карл, люди два дня на СЛ, и хотят все по-быстрому.)Такое ощущение, что Смарт становится просто рекламной площадкой для «для успешных, молодых телеграмщиков.» В общем, Киборги заполонили всю планету...) Немножко грустно.
Sat, 19 Oct 2024 00:54:39 +0300
Движения финансовых инструментов на уходящей неделе были пропитаны политическими и геополитическими страхами.
С геополитикой все понятно: полномасштабная война на Ближнем Востоке приведет к проблемам в цепочке поставок и росту цен на энергоносители, что спровоцирует рост инфляции и затруднит снижение ставок ЦБ мира, ФРС в частности.
Рост инфляции после циклов ужесточения монетарной политики ЦБ мира приведет к стагфляции, т.е. рецессии на фоне роста цен, что является худшим вариантом для ЦБ, ибо в такой ситуации помочь экономике через снижение ставок невозможно.
С политикой все сложнее.
В четверг к уходу от риска на фоне роста доллара привел не только сильный блок данных США, но и неожиданно резкий рост рейтинга Трампа после интервью Харрис Фокс.
В пятницу падение доллара на фоне аппетита к риску было обязано большей частью откату от хеджирования на победу Трампа, ибо на Трампа вышел компромат с легкой руки судьи администрации Байдена, а СМИ сообщили, что рост ставок на победу Трампа происходил одномоментно и, скорее всего, одним лицом в попытке манипуляции общественным мнением.
Предвыборные качели продлятся до выборов 5 ноября, при победе Харрис движение будет четким и трендовым.
При победе Трампа предвыборная паника сохранится в течение всего 4-летнего срока, ибо Трамп не действует в рамках экономических законов, с которыми привыкли работать эксперты, экономисты, инвесторы.
К примеру, согласно законам экономики введение пошлин на товары других стран непродуктивно, ибо это легко компенсируется девальвацией курса валют страны, против которой введены пошлины.
Но если оглянуться назад, то повышение пошлин Трампа на товары Китая не привело к девальвации юаня против доллара, наоборот, Трамп смог подписать с Китаем соглашение, в котором было четко указано укрепления юаня к доллару до 6,30+-, и Китай это соглашение выполнил.
Трамп в первом сроке принял экономику в состоянии позднего цикла роста, экономические модели предполагают в этот период снижать госдолг путем соответствующей фискальной политики, но Трамп вместо этого снизил налоги, и все ждали, что долговой рынок США рухнет.
Долговой рынок упал, Трамп отвесил Пауэллу поджопник и Пауэлл немедленно запустил QE без рецессии экономики с напутствием «это QE по форме, но не QE по сути».
Трамп уже заявил, что доходность 10-летних ГКО США должна быть около 1% и он этого добьется, впрочем, это актуально при любом президенте, ибо экономика США не способна поддерживать текущие расходы на обслуживание госдолга около 8%.
Приход Трампа — это буря, это разрыв шаблонов как в экономике, так и геополитике.
При Харрис нас ждет тихая суровая рецессия и полный геополитический писец.
Из традиционных плановых событий блок данных США четверга удивил, ибо нельзя так нагло врать.
А почему нельзя? Ведь это было точь-в-точь во 2 квартале, когда за полторы недели до публикации ВВП США, которое ожидалось грустным по размеру, вышли потрясающе сильные розничные продажи и ряд мелких данных, которые по итогу вытянули ВВП США до уровней перегретой экономики.
Недельные заявки по безработице США после урагана вышли ниже, чем до учета урагана.
Лан, пусть дедушка себе польстит перед уходом на пенсию тем, что смог добиться невероятных успехов в экономике США на фоне убийства этой экономики ФРС, не жаль для уходящего Байдена этого, просто нужно помнить, что ревизии рано или поздно покажут правду, хотя в истории США были случаи выявления рецессии спустя несколько лет, но Харрис на такой подвиг вряд ли способна, Трамп тем более.
Падение инфляции в Британии стало сюрпризом, евро потерял поддержку сильного брата фунта.
Данные Китая в пятницу порадовали, как и продолжение стимулов.
По ВА/ТА:
— Евродоллар.
Цель по двойной вершине исполнена, логичен коррект в идеале к 1,0950+-, но до выборов в США рост евро против доллара не может быть безоблачным, ибо судьба евро и Еврозоны зависит напрямую от итогов выборов США, этот блок и так разваливается от внутренних проблем, добавление внешних проблем может стать приговором.
— S&P500.
Сезон отчетности компаний может дать финальный рывок к верху канала, а дальше предвыборная рулетка.
Геополитика в моменте может оказать влияние.
Sat, 19 Oct 2024 00:15:56 +0300
Доброй ночи, коллеги!
Попробую еще раз задать традиционный вопрос, т.к. до сих пор не знаю на него ответ.
Большинство трейдеров в поисках Грааля (или банального заработка) собирают свою личную торговую систему из индикаторов ТА (или кастомных компонентов) и запускают ее в работу. Более осторожные сначала тестируют ее на исторических данных. Менее осторожные либо не тестируют, либо тестируют на коротком периоде. По большому счету неважно, ручная это торговля или алгоритмическая.
В дальнейшем, когда торговая метода перестает работать, они подстраивают ее под «изменившийся рынок». И так далее много раз.
Сразу возникает масса вопросов:
1. На каком периоде тестировать?
2. Если система протестирована на периоде X, какой следующий период Y она продолжит хорошо работать?
3. Возможно ли вообще из прошлых успехов системы сделать выводы о ее успехах в будущем?
Сам то я считаю, что невозможно (см. п. 3), поэтому нужны более сложные методики. Я уже писал, что у меня есть пример системы, которая показывает очень хорошие результаты на участке в 1000000 (!) минутных баров и косячит как до, так и после этого периода. Поэтому лично я считаю, что рабочая идея должна работать на исторических данных любой длины и на все активах такого же типа. В противном случае (IMHO) невозможно понять, рабочая это идея или нет.
Встречаются и другие мнения.
Так, уважаемый 3Qu считает, что торговую систему нужно отлаживать на участке истории 1-3 мес., а потом перенастраивать. Когда она сломалась и каким образом ее перенастраивать — не объясняется.
Уважаемый А. Г. идет дальше и использует традиционное понятие невязки. Ну т.е. если система «сильно» косячит, меняем ее на другую.
Сам по себе такой подход мне импонирует, но за одним исключением — я не понимаю, к каким издержкам приведет замена одной торговой системы на другую после того, как предыдущая торговая система перестала работать?
Я пытался делать тесты — лично у меня все получалось очень и очень грустно… (при переключении)
Что вы думаете по этому поводу, коллеги?
Существует ли универсальная торговая система?
Или торговую систему следует постоянно подстраивать под рынок?
Как? (в несекретной части) С какими издержками?
С уважением
Sat, 19 Oct 2024 00:14:10 +0300
Хоть кому-то приходила мысль о своеобразной инвестиции? А именно: коллекционирование хороших дел для себя окружающих?
Почему происходят позитивные или негативные моменты в жизни каждого человека? Задался я таким вопросом. И таки нашел ответ.
Потому что, у каждого человека есть внутренний стакан. Который по жизни наполняется хорошими или плохими делами. И вот когда этот стакан переполняется теми или иными делами, то и происходит то, чего заслужил человек.
То есть, когда человек делает хорошие дела, то он как бы что-то отдает. А вот когда стакан переполняется этими делами, то происходит вроде как извержение вулкана и человека поглощает сея пучина. Как говориться: добро возвращается с торицей.
У него идут дела как по маслу, клеится бизнес, появляется материальное благополучие, укрепляется здоровье итд.
А вот когда этот стакан переполняется негативными делами и все это выплёскивается наружу, то у человека могут появляться вроде как из неоткуда, разные нехорошие вещи. Где он может их и не вывезти.
А потом стаканы обнуляются и вновь начинается новый цикл в жизни человека. Где он из хорошего может превратится в плохого и наоборот.
И так продолжается до тех пор, пока не иссякнет его энергетический ресурс.
Вот такие мысли посещают меня иногда. А вы ребята что думаете по этому поводу. Есть логика в моих мыслях или это для вас бред?
Sat, 19 Oct 2024 00:08:57 +0300
Большую картинку я обрисовывал в видосе, там же говорил, почему скорее сразу вверх, чем вниз
Но, вот тут нарисовался импульс вниз. Да, если внимательно присмотреться, кривой-косой, но на таких ТФ книжных не бывает.
О чём это говорит? Что таки поход на 41-43 стал сильно более вероятным. Но потом рост на 300+ это всё равно нк отменяет.
Фундаментальную сказку под это придумать сложно, но можно. К примеру, победа Трампа (а в неё уже все верят) обеспечит рост добычи в США. А потом бах, реальная полномасштабная война на БВ (а Трамп таки жёстко Израиль поддерживает)! И, здравствуй 300+!
Теперь настольную книгу волновиков «Волновой принцип Эллиотта» можно найти в бесплатном доступе здесь (если хотите помочь проекту, можете просто зарегистрироваться по ссылке)
И не забывайте подписываться на мой телеграм-канал и YouTube-канал
Последний вебинар Степана Демуры тут
Sat, 19 Oct 2024 00:03:33 +0300
Дорогие друзья, продолжаю цикл статей с актуальным обзором новостей по фондам коммерческой недвижимости от УК Парус. На очереди фонд Парус-Озон.
Все написанное в статье не является инвестиционной и/или индивидуальной инвестиционной рекомендацией. Я не предлагаю покупать или продавать какие-либо финансовые инструменты. Статья носит информационно-развлекательный характер.
Никаких новостей в этом фонде нет, но примечательно, что при цене 39 тыс. за кв. метр фонд торгуется по цене примерно 92% от СЧА, то есть примерно по 36 тыс. за метр. Договор долгосрочной аренды логистического комплекса с компанией Ozon заключен до 2030 года с ежегодной индексацией на 4% (важно: индексация ставки для арендатора не равно индексации выплат инвесторам на эту же сумму).
Досрочное погашение кредитного плеча, которое составляет 1,15 млрд рублей (42%) по ставке 7,5% до 3 квартала 2027 года, не планируется. Изменение ключевой ставки до окончания срока кредита никаким образом не влияет не экономику фонда.
Предусмотрена амортизация кредита на сумму 93 млн рублей в 2025 году и на 126 млн руб. в 2026 году. На конец сентября 2024 остаток денежных средств в фонде 92 млн. руб. Это означает, что фонд должен будет сформировать дополнительные резервы под амортизацию, что, как я предполагаю, может негативно повлиять на индексацию предстоящих выплат. Закрытие льготного кредита под ставку 7,5% в 2027 году создаст дополнительное давление на доходность фонда.
Главный минус фонда — низкая ликвидность паев, так, по данным Мосбиржи средний оборот за последние 3 месяца (на момент написания статьи) составил 1,4 млн рублей в день.
Главный плюс фонда — в долгосрочной перспективе получить индексацию арендных ставок до рыночного уровня. При этом никаких анонсов о досрочном перезаключении договора УК не делала, хотя я не исключаю такую возможность в целях эффективного закрытия долга в 2027 году. Текущий договор аренды заключен до 2030 года с ежегодной индексацией аренды в размере 4% (важно, индексация суммы аренды не равна индексации выплаты инвесторам).
Напоминаю, что все написанное в статье не является инвестиционной и/или индивидуальной инвестиционной рекомендацией. Я не предлагаю покупать или продавать какие-либо финансовые инструменты. Статья носит информационно-развлекательный характер.
Мой канал на Дзен: Механика Капитализма