UpRSS :: sMart-lab.ru - блоги трейдеров и инвесторов. ::.
sMart-lab.ru - блоги трейдеров и инвесторов.
           https://smart-lab.ru
Как купить золото на Московской бирже. Плюсы и минусы разных инструментов.
 Mon, 08 Feb 2021 21:33:58 +0300

  Инструменты, привязанные к цене золота, достаточно часто присутствуют в инвестиционных портфелях. Рассмотрим, какие возможности для покупки золота существуют на Московской бирже. Конечно, если у вас есть доступ к международным рынкам, ваш выбор становится гораздо шире, но это заслуживает отдельного обзора.

  Прежде всего, существуют 3 биржевых инвестиционных фонда, которые торгуются на Московской бирже и доступны для покупки любому неквалифицированному инвестору.

1) ETF FXGD от FinEx. Самый старый из фондов (существует с 2013г.), ориентированных на золото, и самый ликвидный. Сам фонд имеет синтетическую репликацию, то есть никакого физического золота, которое где-то хранится, здесь нет. В основе активов этого фонда американские  казначейские векселя и фонды денежного рынка, доходность по которым сейчас немногим выше ноля, то есть по большому счету, мало влияющая на общую доходность. Фонд заключает одномесячный своп в отношении LBMA Gold Price AM (лондонский утренний золотой фиксинг) с UBS AG, который как раз и призван отражать изменение цены золота. Базово скорее всего подразумевается, что доход, который приносят облигации, идет на уплату премию по свопу. Как это происходит на практике, учитывая околонулевую доходность краткосрочных долларовых инструментов, неизвестно. Кроме этого, в связи с такой структурой фонда у вас возникают дополнительные риски.

    Вы дополнительно принимаете на себя кредитный риск банка UBS (или другого банка), с которым делается своп, и кредитные риски эмитентов всех ценных бумаг, которые входят или будут входить в состав активов фонда. Во-вторых, существует риск изменения стоимости свопа. К примеру, в кризисные моменты, когда на рынках идет глобальный risk off, может быть осложнен поиск контрагента или стоимость такого свопа может взлетать до огромных значений, что, безусловно, вызовет большое расхождение с бенчмарком. Конечно, основная сумма активов фонда (при условии, что подавляющую их долю по-прежнему будут занимать американские казначейские векселя) сильно не пострадает, но все остальное будет зависеть от мастерства управляющих и от конкретных рыночных обстоятельств.

Комиссия  FinEx за управление составляет 0,45% годовых.

Доходность фонда (изменение стоимости чистых активов) за 2020 год составила 21,88%  (при доходности бенчмарка – 24,17%)

2) БПИФ TGLD от Тинькофф Капитал. Данный биржевой фонд просто покупает акции iShares Gold Trust и ретранслирует его стоимость за вычетом сопутствующих расходов. iShares Gold Trust это один из крупнейших мировых ETF, инвестирующий в физическое золото в слитках от, пожалуй, самой известной управляющей компании США BlackRock. По сути, TGLD дает вам возможность вложиться в данный фонд в российской юрисдикции. Вам не нужен доступ на международные рынки, и вы может получать российские налоговые льготы.

 Комиссия Тинькофф Капитал составляет 0,74% в год, дополнительно в iShares Gold Trust комиссия BlackRock 0,25%, итоговая общая комиссия составит 0,99%.

  Доходность  iShares Gold Trust  за 2020г. составила 23,83%. Доходность TGLD смотреть смысла не имеет, поскольку фонд существует лишь несколько месяцев.

3) БПИФ VTBG от ВТБ Капитал. Запущен не так давно, в июне 2020г. Изначально данный фонд также базировался на покупке акций иностранного ETF, однако сейчас он стал иметь собственное физическое наполнение в виде золотых слитков в хранилище ВТБ. Пожалуй, это первый российский фонд, в основе которого лежит непосредственно физическое золото и без дополнительных посредников. Посмотрим, какой результат по сравнению с бенчмарком фонд будет показывать по истечении хотя бы нескольких лет.

Комиссия ВТБ Капитал равна 0,66% годовых.

     Фьючерсы срочного рынка GD. Преимущество данного инструмента — это возможность получить маржинальное кредитование на выгодных условиях. Гарантийное обеспечение (ГО) по одному фьючерсу ближайшей серии GDH1, имеющему текущую рыночную стоимость 1813 $, составляет 7% — 9 496 руб. За этот кредит вы платите проценты, которые зашиты в рыночной стоимости фьючерса и в текущий момент составляют около 1,8% годовых от стоимости контракта. То есть по сути вы получаете «плечо» больше чем 1 к 13, платя за это более чем разумную ставку. Из других плюсов: нет никаких посредников (кроме биржи и брокера), цена четко следует за базовым активом, есть хорошая ликвидность. Все это, безусловно, является основными преимуществами фьючерсов.

     В то же время, этому инструменту присущи все недостатки, свойственные любому фьючерсному контракту: потенциальное повышение ГО или резкое падение цены базового актива, что может повлечь необходимость довнесения денежных средств в обеспечение вашей позиции. Также, если ваши вложения долгосрочны, вам будет необходимо каждые три месяца перекладываться из одного фьючерса в более дальний из-за его экспирации (если всегда  покупать самый ближний контракт как самый ликвидный).

    К этому добавляется особенность спецификации самого фьючерса на Московской бирже. Вариационная маржа считается только от изменения цены фьючерса и переводится в рубли по биржевому курсу. Допустим, вы купили 1 фьючерс (1 унция золота) по цене 1840$, через какое-то время цена стала 1850$, а курс доллара вырос с 74 до 74,5 рублей. Вариационная маржа по фьючерсу составит 10 долларов по курсу 74,5 = 745 рублей. Если же вы  купили бы ETF или БПИФ (а потом продали) по таким же ценам на золото и доллар, то ваш доход составил бы (1850*74.5-1840*74)=1665 руб.

     Мы видим, что при росте курса доллара к рублю ваш доход по фьючерсу меньше, чем при покупке биржевого фонда. Обратно, при снижении цены доллара фьючерс будет давать меньше убытка. Это происходит из-за того, что в расчет не берется переоценка валютной стоимости всего актива, а только изменение его цены. Такой расчет вариационной маржи характерен для всех инструментов товарного рынка на Московской бирже, которые торгуются на мировых рынках в долларах (для нефти, серебра и др.) Такой своеобразный синтетический инструмент. Те трейдеры, кто торгует товарными фьючерсами на Московской бирже (или планирует начать ими торговать), конечно, обязаны это знать.

     Покупая фьючерсы, к примеру, на Чикагской бирже, где все расчеты в долларах, в рублевом эквиваленте все будет выглядеть совершенно по-другому.

     Кроме этого, существует теоретическая вероятность возникновения ситуаций подобных тому, что случалось с фьючерсами на нефть: сильное отклонение от цены, когда западные рынки не торговались (произошло 25.12.2018г.) или уход цен в отрицательную область и невозможность закрыть позицию (20.04.2020г.). Кто торгует на срочном рынке, прекрасно помнит эти истории. Это риск самой инфраструктуры нашей биржи и особенность инструмента, который по сути зеркально отражает котировки западных площадок.

      Также на Московской бирже есть поставочные торги драгоценными металлами (золотом и серебром) в рамках валютного рынка. Поставка драгоценных металлов осуществляется в обезличенном виде. Мало кто из брокеров предоставляет возможность торговать своим клиентам на этой секции. Среди тех, кто дает такой доступ, (из крупных брокеров) — это «Открытие» и «Кит финанс». По сути, для физических лиц это аналог обезличенных металлических счетов, только вы совершаете сделки в биржевом стакане и c биржевым клирингом. Возможно, в скором времени брокеры реализуют возможность физической поставки золота клиенту, поскольку биржа предусматривает такую возможность. Торги проходят в рублях, минимальный лот 10 грамм металла. Список брокеров можно посмотреть на сайте биржи.

   Обратите внимание, что золото во всем мире торгуется за доллары США. Соответственно, используя любой из выше перечисленных инструментов (неважно, покупаете вы акции биржевого фонда в рублях или долларах), вы принимаете на себя валютный риск. Вы будете получать дополнительный доход в случае девальвации рубля, и наоборот, убыток при его укреплении. А какой из инструментов выбрать, каждый решает сам исходя из своих задач и своего отношения к рискам. Главное — это минимизировать количество посредников и постараться убрать риски, не связанные с ценой золота.

Нефть может подтолкнуть рубль в нужную сторону? Пока карты для этого сходятся!
 Mon, 08 Feb 2021 20:41:12 +0300

Добрый день!

Пара EUR/USD успешно протестировала поддержку 1.2000 и закрыла пятницу бычьим поглощением, просигнализировав о том, что желание котировок вырасти увеличивается всё больше. Пока ориентиром роста выступает сопротивление 1.2350:

Нефть может подтолкнуть рубль в нужную сторону? Пока карты для этого сходятся!

Пара USD/RUB всё-таки оттолкнулась от уровня сопротивления 76.00 и сейчас, на всех парах, направляется в сторону горизонтали 72.70. Пока базовый сценарий – отскок от поддержки, где также проходит пробитый нисходящий канал. Хотя прорыв ниже может открыть дорогу в сторону 68.00, но это уже будет совсем другой вариант развития событий:

Нефть может подтолкнуть рубль в нужную сторону? Пока карты для этого сходятся!

Нефть Brent фактически вплотную подошла к «психологической» горизонтали 60.00, а также к верхней линии недельного нисходящего канала. Здесь стоит приготовиться к вероятному отскоку котировок вниз, хотя не стоит забывать, что можем ещё увидеть небольшой залет цены за даунтренд вверх, хотя общий базой сценарий уже обрисовался:

Нефть может подтолкнуть рубль в нужную сторону? Пока карты для этого сходятся!




Олег Свиргун, аналитик брокерской компании Tickmill

08.02.2021
 

Почему наши ETF (БПИФ) на Америку не выгодны даже с учетом льготы по НДФЛ
 Mon, 08 Feb 2021 20:08:13 +0300
Почему наши ETF (БПИФ) на Америку не выгодны даже с учетом льготы по НДФЛ

Все фонды отстают от бенчмарка, даже знаменитый VOO отстает от S&P 500. Только VOO отстает от индекса на 0,05% в год (чуть больше ежегодной комиссии — 0,03%). А вот торгующиеся на мосбирже фонды (ETF, БПИФ) могут отставать на 3% и более ежегодно, зато при их покупке инвестор имеет налоговую льготу по НДФЛ. Что выгоднее для инвестора: купить отечественные ETF, БПИФ на американский рынок со льготой по НДФЛ на мосбирже или инвестировать через зарубежного брокера в крупнейшие ETF на S&P 500, рассмотрим далее.

Почему ETF (БПИФ), торгующиеся на мосбирже, отстают от индекса S&P 500 на 3% ежегодно

Причины:

1) ежегодная комиссия 0,9-1% с активов

Учтите, что с годами комиссия фонда проявляет накопительный эффект (сложный процент), и номинальная ставка 0,9% легко превращается в эффективную ставку 1% за 20 лет.

2) налог на дивиденды, взимаемый с УК фондов в США

С ирландских ETF — 15%, с БПИФ — 30%. Если взять за основу дивидендную доходность S&P 500 в 1,5%, то ежегодно инвестор уплатит 0,015*0,3 = 0,0045 (до 0,5% от активов).

3) несоответствие базовому индексу

Чтобы не платить агентству S&P за составление индекса многие фонды берут за бенчмарк не S&P 500, а другой индекс, более широкий, Solactive, MSCI и т.д. Более широкий индекс отстает от S&P 500 за счет меньшей доли больших компаний, и большей доли малых. Я бы оценил это отставание в 0,3-0,5% ежегодно.

4) вторичная комиссия фондов

Некоторые БПИФ вместо покупки американских акций сами в США покупают ETF и за это посредничество берут с нас указанную в п. 1 комиссию. Но базовый ETF имеет свою комиссию, и сам отстает от индекса, допустим на 0,1% ежегодно. Но бывает и хуже.

Интересно, что БПИФ, активом которого является американский ETF, является деривативом дериватива, так как сам по себе ETF является деривативом акций.

5) задержка и издержки в реинвестировании дивидендов

VOO сравнивается с индексом S&P 500 без дивидендов, так как он их выплачивает. А наши ETF (БПИФ) сравниваются с S&P 500 TR (c дивидендами), так как они их аккумулируют. В модельном S&P 500 TR дивиденды реинвестируются моментально и брутто, а в ETF (БПИФ) с задержкой и нетто.

6) неэффективность управления

Несмотря на то, что вроде бы ETF (БПИФ) являются индексными фондами у них могут быть издержки, связанные с неэффективностью или несвоевременностью инвестирования поступивших в фонд средств. Я бы их оценил в 1% от активов в год.

На практике общее отставание наших ETF (БПИФ) от S&P 500 получается около 3% в год. См. мою статью «На сколько FXUS (фонд на американский рынок) отстает от индексов«.

Уже многократно авторы блогов отмечали отставание ETF (БПИФ) от базовых для них индексов больше, чем на размер комиссии. Но можете посчитать сами.

Льгота по НДФЛ

Часто отмечают, что комиссии отечественных ETF (БПИФ) на Америку компенсируются наличием по ним налоговой льготы по НДФЛ: при удержании более 3-х лет инвестору предоставляется инвестиционный вычет 9 млн. руб. + 3 млн. за каждый последующий год. Такой значительный размер льготы для среднего инвестора означает, что платить НДФЛ при продаже паев ETF (БПИФ) через 15-20 лет не придется.

Хотя кто знает, какой курс доллара будет через 15-20 лет, может быть булка хлеба будет стоить миллион рублей, тогда даже этого вычета не хватит.

А еще ETF (БПИФ) можно купить на ИИС и получить освобождение доходов от операций с ними (вычет типа «Б»).

При покупке же зарубежных индексных фондов через американского брокера (Interactive Brokers) инвестор будет вынужден уплатить НДФЛ (13-15%), с учетом валютной переоценки.

Для тех, кто не знал, у нас теперь прогрессивная шкала НДФЛ: с дохода свыше 5 млн. руб. в год уплачивается 15% налога, а не 13% как было раньше.

Давайте упростим задачу: максимальную сумму НДФЛ, которую уплатит инвестор в конце срок примем за 15% от всей итоговой стоимости портфеля в $.

Только не нужно делить будущую сумму налога в долларах на текущие вложения в долларах, так как это разные доллары. Будущие доллары нужно дисконтировать. Как бы вы не считали, но больше 15% от итоговой суммы в долларах не заплатите.

Пример: 2 инвестора инвестируют по 10 000 $ в год в американский рынок: один под 6,4% годовых (историческая доходность американских акций за 100 лет) путем покупки американского ETF через Interactive Brokers, а второй — под 3,4% годовых путем покупки ETF (БПИФ) на мосбирже. Инвестируют только 20 лет. Далее портфель сам растет.

В конце срока инвестирования мы вычитаем из портфеля в Interactive Brokers НДФЛ 15% со всей суммы. И вот что получилось.

Почему наши ETF (БПИФ) на Америку не выгодны даже с учетом льготы по НДФЛ

Портфель, инвестированный через Interactive Brokers значительно обыгрывает наши ETF (БПИФ), причем с годами разница становится все больше.

Это легко объяснить «на пальцах». НДФЛ 15% с итоговой суммы — это всего, за все годы. А 3% отставание от индекса — это каждый год.

Выходит, что выгоднее инвестировать через американского брокера в ETF c низкой комиссией, чем покупать ETF (БПИФ) на Мосбирже.

Но оговорюсь, что Interactive Brokers дорог по комиссиям (120$ абонентка в год и 15$ за каждый перевод средств через большинство банков), поэтому подходит не для всех. Меньше чем с 10 000 $ инвестиций ежегодно, там делать нечего. Да и эта сумма мала.

Есть еще один вариант инвестирования, со льготой по НДФЛ и без комиссий УК фонда.

Собрать индекс S&P 100 (вместо S&P 500) из иностранных акций на СПБ бирже

S&P 100 может отставать от S&P 500 сам по себе.

Почему наши ETF (БПИФ) на Америку не выгодны даже с учетом льготы по НДФЛ

Но вопрос даже не в этом. Главное, что для самостоятельной сборки S&P 100 нужна большая сумма денег, не меньше 70-80 000 $, чтобы получить хотя бы приблизительное соответствие индексу.

Если у вас нет таких денег сразу, и вы будете вкладывать частями, например, по 10 000 $ в год, вы сможете купить только часть индекса (обычно какие то из самых больших по долям позиций в индексе). Вопрос в том, будет ли такой портфель отставать от S&P 500 или опережать.

Я сделал бектест портфелей на https://www.portfoliovisualizer.com/ на 10 000 $ c 2000 года, без доп. взносов и ребалансировки. Один портфель вкладываем в акции S&P в первые 24 позиции по сегодняшним весам, а второй — просто в ETF VOO.

Получилось, что портфель из конкретных акций существенно обошел портфель из ETF VOO. Не привожу картинки, потому что этому тесту нельзя доверять, ведь веса в индексе в 2000 году были совсем другими. Некоторых компаний не было. Делая бэктест, вкладывая в текущие первые по весам акции мы выбирали исторического победителя фактически, но составляя реальный портфель, мы не знаем, как будет дальше.

Логически кажется, что в первые годы, за счет концентрации портфеля на самых крупных компаниях по весам, мы можем даже выигрывать у S&P 100. Но, к сожалению, может получиться и по другому, когда другие акции, не в топе, дадут больший прирост. По сути, это ставка на удачу.

Выводы:

1. Поскольку ETF (БПИФ), торгуемые на мосбирже могут отставать ежегодно на 3% от S&P 500, выгоднее инвестировать через американского брокера в ETF c низкой комиссией, даже с учетом отсутствия льготы по НДФЛ.

2. Вы можете попробовать собрать S&P 100 из иностранных акций на СПБ бирже, но учитывайте, что можете сильно отставать от индекса, если сумма инвестиций существенно меньше 70-80 000 $.

Данная статья НЕ является индивидуальной инвестиционной рекомендацией.

Блог.
Ура! Первый миллион и 100% прибыли за 20 месяцев
Я не поверил своим глазам, когда я увидел число активных клиентов Тинькофф на бирже
 Mon, 08 Feb 2021 19:00:00 +0300
5 лет назад (январь 2016) активных спекулянтов на Мосбирже было 70 тыс. человек. Это число было довольно стабильно в течение нескольких лет и менялось незначительно. Широкие массы считали фондовый рынок лохотроном и хранили свои деньги в сберегательной кассе.

Если бы тогда меня переместили на машине времени в день сегодняшний, я бы не поверил своим глазам! На фондовом рынке РФР происходят настоящие чудеса! За год активных инвесторов стало +1 млн человек и всего в этом январе их зафиксировано 1,5 миллиона!

Рост физиков на бирже в 20 раз! Клянусь, Панченко называл похожий порядок цифр на Биржевом форуме года 3 назад, но я про себя крутил пальцем у виска, отрицая такую возможность. И самый прикол в том, что 2/3 активных инвесторов на Мосбирже — это клиенты Тинькофф Инвестиции, которых ныне Панченко и возглавляет! 

Дмитрий Панченко из БКС

Тинькофф совершил новую революцию, на сей раз на фондовом рынке России.

Я полгода не смотрел на этот график и просто упал со стула, когда увидел цифры:
Я не поверил своим глазам, когда я увидел число активных клиентов Тинькофф на бирже

Статистика и графики отсюда: smart-lab.ru/brokers-rating/russia/stat

У Тинька уже почти миллион активных физиков на Мосбирже!!!

По оборотам пока лишь пятое место
Я не поверил своим глазам, когда я увидел число активных клиентов Тинькофф на бирже


В тройке старых лидеров, определился победитель — это БКС. БКС начал лидировать в 2019, а в 2020-м году резко вырвался вперед из тройки. Не знаю, чем вызвано данное лидерство, с точки зрения партнерских отношений со смартлабом, Финам и Открытие демонстрируют гораздо более превосходные результаты, если не сказать больше — БКС вообще по смартлабу никаких результатов за два с лишним года попыток поработать с ними.
Я не поверил своим глазам, когда я увидел число активных клиентов Тинькофф на бирже

По остальным динамика не впечатляющая. Продолжается рост в Альфа-Директ и Промсвязьбанк. Компания Фридом Финанс постоянно плавно растет, число ее активных клиентов в январе установило новый максимум 11349 человек.

Если смотреть обороты, то после локального максимума в ноябре, в декабре-январе наблюдалось снижение активности торгов полчть
Я не поверил своим глазам, когда я увидел число активных клиентов Тинькофф на бирже

Вот брокера которые нарастили обороты в январе:
Я не поверил своим глазам, когда я увидел число активных клиентов Тинькофф на бирже

Теперь посмотрим на самый приятный график из всех, — это люди, отметившие своих брокеров в своем профиле на смартлабе. 
Я не поверил своим глазам, когда я увидел число активных клиентов Тинькофф на бирже

Как мы видим, по приросту на смартлабе лидирует ВТБ (+186), который размещает на смартлабе активную рекламную кампанию.
За ним следуют Тинькофф (+177) и Сбербанк (+157). Из топ-3 только Сбербанк не является клиентом смартлаба.

Чтобы сделать статистику более адекватной. отмечайте в своем смартлаб профиле своих брокеров! Спасибо!

Вся статистика из этого поста расположена по ссылке https://smart-lab.ru/brokers-rating/russia/stat/
Все данные берутся с сайта Московской биржи.

Спонсор поста: рейтинг брокеров на смартлабе
Итоги недели (1 - 7 февраля): криптовалюты оживились, биткоин вернулся к $40 000
 Mon, 08 Feb 2021 18:54:47 +0300

Комментирует Александр Янюк, эксперт по финансам CEX.IO Broker:

Нефть марки Brent направилась на тестирование отметки $60 за баррель, однако, скорее всего, этот уровень станет важным техническим сопротивлением, вблизи которого будет консолидироваться цена перед дальнейшим движением. 

Курс золота после сообщений об ослаблении пандемии снизился и в моменте уходил ниже $1 790 за тройскую унцию. Тем не менее, цена драгметалла под конец прошлой недели стабилизировалась на уровне $1 815, оставшись, таким образом, в рамках диапазона $1 800 — 1 900.

Российской валюте по итогам недели удалось укрепиться до 74,65 за американский доллар и сместить баланс рисков в сторону дальнейшего укрепления. Пара EUR/RUB вновь опустилась ниже отметки 90, отреагировав на слабость евро и силу рубля. Февраль, скорее всего, будет достаточно спокойным месяцем для российской валюты. По нашему мнению, вполне вероятно смещение диапазонов курсирования рубля в сторону 70-73 по паре USD/RUB, и 85-88 по EUR/RUB. 

Первая неделя февраля прошла под знаком возвращения криптовалют к восходящему движению. Биткоин курсировал вблизи достигнутых ранее максимумов, в моменте пара BTC/USD достигала отметок выше $40 000. Пара BTC/RUB продемонстрировала схожую динамику и по данным биржи CEX.IO закрепилась на отметке 2,801,732. Эфириум также продолжил восходящий тренд, достигнув новых локальных максимумов — пара ETH/USD закрепилась по итогам недели на уровне $1 569.

Динамика активов за период 1-7 февраля: 

— Нефть выросла с $54,91 до $59,56 (+8,46%)
— Золото снизилось с $1 865 до $1 815 (-2,68%)
— Пара USD/RUB снизилась с 75,74 до 74,65 (-1,44%)
— Пара EUR/RUB снизилась с 91,85 до 89,95 (-2,07%)
— Биткоин вырос с $34 281 до $38 074 (+11,06%)
— Эфириум вырос с $1 377,05 до $1 574,96 (+14,37%)

Как Маск вызвал крупнейший обвал в истории американского рынка (8 февраля 2021г)
 Mon, 08 Feb 2021 18:48:37 +0300
Уже несколько недель я наблюдал за развитием безумного хайпа первой цифровой валюты — биткойна, который после определённых манипуляций указывал на начало обвала в нём уже в феврале т.г.
И вот сегодня выходит замечательнейшая новость о том, что компания Илона Маска Tesla, рост акций в которой немногим уступает самому биткойну, купила и сам биткойн. 
Вот и всё: чёртов круг сомкнулся. Пузырь купил пузырь — это последнее китайское предупреждение не только держателям этих двух активов, но и всем инвесторам в рынок акций (S&P).
И есть в этом что-то неосязаемое, что-то потустороннее: люди входят в эйфорию, видят неограниченные возможности всего-лишь купив какой-то актив, и надеясь получить за него уже завтра легкие десятки-сотни-миллионы долларов и предаваться блажи оставшуюся жизнь. Однако это так не работает, всё выходит ровно наоборот. Желание быстрого обогащения — зло, желание получения ощутимых благ для себя без какой-то пользы обществу, видимо, тоже. А когда множество людей объединяется в этой жажде к жадности и эйфории от неё, то это приводит к катастрофическим последствиям для всех них, причём моментально.
Ждём падения битка, Tesla, всех рынков S&P уже сегодня, и завтра, и последующие недели.

​​ММК - разбор финансовой отчетности по МСФО за 2020 год
 Mon, 08 Feb 2021 18:25:00 +0300

Первой компанией, отчитавшейся по результатам 2020 года, выступила ММК. Я недавно делал сравнительный разбор производственных результатов, который можете прочитать в статье. Выводом было то, что металлурги вторую половину года завершили на позитивной ноте. В этой статье давайте посмотрим на консолидированные результаты за весь год и решим, стоит ли покупать ММК в свой портфель.

Выручка компании в 2020 году составила $6,4 млрд, сократившись на 15,5%. Если в 4 квартале наблюдался рост цен на стальную продукцию и увеличение объемов продаж, то в целом, в 2020 году ухудшение рыночной конъюнктуры в связи с пандемией имело негативный эффект. Сильный рост цен на металлопродукцию в конце года поддержит результаты и в первом квартале.

Руководству компании удалось сдержать рост себестоимости реализации в отчетном периоде за счет сокращения расходов на закупку сырья. По итогам года она сократилась на 17%. Операционные расходы остались на уровне прошлого года. Это позволило сократить отставание по чистой прибыли. Однако, значительное снижение выручки утянуло чистую прибыль на $0,6 млрд. Дополнительное давление создали курсовые переоценки в $0,1 млрд.

Стабильные денежные потоки позволили рекомендовать руководству дивиденды в размере 0,945 рублей на одну акцию, что соответствует промежуточной доходности в 1,77%. Понятная дивидендная политика позволяет рассчитывать в будущие периоды на двузначную доходность, а ежеквартальные выплаты поддержат интерес со стороны инвесторов.

Компания ММК одна из немногих на нашем рынке имеет отрицательный чистый долг. NetDebt/EBITDA составляет -0,06x. Второе полугодие 2020 года стало ударным для результатов. Внешняя конъюнктура улучшается, а цены на продукцию остаются на локальных максимумах. В ежегодном исследовании рынков ММК, заявило, что цены в ближайшее время могут скорректировать, но это не помешает первый квартал завершить на позитивной ноте.

Учитывая результаты по году и перспективы, я принял решение о добавлении компании в свой портфель. Ранее, я заявлял, что все 3 металлурга попадут ко мне в портфель, сформировав единую позицию. Сейчас главное найти точки входа. Для меня приемлемыми остаются уровни в 47 рублей, где я и буду искать точки входа.

*Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией

Кому удобно читать меня в соцсетях, пожалуйста:
Telegram  — уже больше 23 тысяч подписчиков  
Вконтакте — уже больше 4 тысяч подписчиков

​​ММК - разбор финансовой отчетности по МСФО за 2020 год



Morgan Stanley хочет укрепление рубля: личное мнение: своими рекомендациями, банк манипулирует рынком
 Mon, 08 Feb 2021 18:18:20 +0300

ЛОНДОН (Рейтер) - Morgan Stanley (NYSE:MS) открыл длинную позицию в российском рубле против корзины из доллара и евро в равных долях, ожидая 6-процентного роста российской валюты.

«Мы думаем, пришло время возвращаться в российские активы», — написали аналитики американского инвестбанка в записке, озаглавленной «Хватит ждать, пришло время покупать».

По их мнению, новые санкции, предложенные американскими законодателями в ответ на отравление и тюремное заключение оппозиционного политика Алексея Навального, не несут существенного риска для макроэкономического прогноза России, в то время как рост цен на нефть должен помочь рублю.

«Мы ожидаем 6-процентного укрепления, что является примерно 75-процентным сокращением премии за риск по нашим критериям», — написали аналитики Morgan Stanley.

ЛИЧНОЕ МНЕНИЕ.
Новости обычно приходят с опозданием.
Сейчас — коридор в паре USD / RUB около 73,0 — 76,5. 
При нефти $60, конечно, можем увидеть и 73р. за USD.
Видимо, продав USD / RUB по 76,5, Morgan Stanley очень хочет, чтобы теперь рубль укрепился.
Своими рекомендациями, это банк фактически манипулирует рынком и
советует всем продать USD / RUB, чтобы пара пошла в выгодном Morgan Stanley направлении.


Chicago Mercanlile. Анализ изменений позиций 
участников рынка по RUB 
Рубль: крупняк в феврале 21г. поставил на укрепление
(NON Reportable из лонга перевернулись в шорт, крупняк в пятницу обыграл Non Reportable).

Morgan Stanley хочет укрепление рубля: личное мнение: своими рекомендациями, банк манипулирует рынком


С уважением,
Олег.

Газпром...
 Mon, 08 Feb 2021 18:07:53 +0300

Газпром...



Здравствуйте, коллеги!

Как мы и предполагали  (АУГ при проведении операции «Северный поток-2». Газпром (GAZP).)

«Фортуна» начала укладку трубы «Северного потока — 2» в водах Дании, мы не знали точное время «Ч» операции, но по расстановки кораблей в море  определили возможные сценарии поведения цены акциии Газпром, 4-х часовой план, отработка (+7% за неделю):

Газпром...


После начала операции секретная часть внесла корректировки в дальнейшее развитие событий и  продвижение наших, рассматривается в таких сценариях:

Газпром...


Как вы помните в случае выдвижения флагмана Академик Черский в район боевой операции укладки труб, условного противника ждёт полное фиаско, сценарии с его участием пока не рассматривались:

Газпром...

Обсудить текущую ситуацию можно в чате нашего канала:
https://t.me/Tactica_Adversa_Chat

Секретная информация с сценариями публикуется в этом канале:
https://t.me/Tactica_Adversa

При подготовке топика использовались данные с сайта protoforma.pro
Расчёты моделей производились с использованием программного комплекса Skilful Pro .

3M. Анализируем компанию для долгосрочного инвестирования
 Mon, 08 Feb 2021 17:42:00 +0300

3M

Промышленная корпорация, которая производит более 60 тыс. наименований различной продукции, относящейся к товарам народного потребления, химической промышленности, средствам индивидуальной защиты и т.д. Котировки акций на момент написания статьи: $179,00. Текущая капитализация: $103,5 млрд. Годовой отчет вышел 26го января 2021 г.

История

3М была основана в 1902 г. как горнодобывающее предприятие под названием Minnesota Mining and Manufacturing Company. Пятеро предпринимателей имели беспроигрышную бизнес-модель по добыче корунда с последующим его использованием в качестве абразива. Да только в том месте, где они начали разработку, корунда в горной породе не оказалось. В итоге уже спустя три года компания была на грани банкротства, и один из первых инвесторов фактически выкупил ее и перепрофилировал на производство наждачной бумаги из импортируемого абразива из граната. Спустя годы работавший в ММM лаборант Ричард Дрю изобрел скотч, который изначально планировался как малярная лента для окраски автомобилей, но внезапно стал использоваться повсеместно. Позже 3М изобрела светоотражающую дорожную разметку, магнитную звукозаписывающую ленту, цветной копировальный аппарат и многое другое. А еще резина производства 3М побывала на Луне в составе ботинка на ноге Нила Армстронга. Сегодня 3М может похвастаться наличием в своем активе более 120 тыс. патентов.

Дивиденды

3M начала выплачивать дивиденды в 1916 г., а постоянно увеличивает ежегодные дивидендные выплаты в течение 62 лет. Всего 4 компании увеличивают дивиденды больше лет подряд, чем 3М. В 2020 г. 3М выплатила $5,88 на акцию или ~3,3% годовых по текущей котировке. Процент выплат из чистой прибыли за последние 15 лет не превышал 75% (63,5% в 2020 г.). Средний прирост дивидендных выплат с 2005 г. составляет 9%, что значительно превышает средний уровень инфляции в США (~1,7% в год). В ближайшие 2 года уровень роста дивидендов оцениваю в районе 3-5% в год.

Изменение стоимости акций

Акции компании с 2009 г. по 2018 г. находились в восходящем тренде, после чего последовала коррекция до уровня 2014 — 2015 годов. Проанализировав стоимость акций с точки зрения инвестора, который ежемесячно 1го числа вкладывает 1 у.е. денежных средств, начиная с января 2015 г., средняя цена покупки сейчас составила бы $176, при этом период просадки составил бы 1,5 года. А купив на максимуме в феврале 2018 г., и потом докупая ежемесячно, выйти по безубытку была бы возможность в марте 2019 г. и сейчас. Можно сказать, что акции 3M достаточно лояльны к инвесторам, не утруждающим себя поиском выгодной точки входа.

Финансовые показатели

3M выделяет 4 основных сегмента своего бизнеса:

  1. Безопасность и промышленность (генерирует ~37% прибыли).
  2. Транспорт и электроника (генерирует ~24% прибыли).
  3. Здравоохранение (генерирует ~23% прибыли).
  4. Потребительский сектор (генерирует ~16% прибыли).

Динамика изменения прибыли и объема продаж по секторам представлена на диаграммах.

3M. Анализируем компанию для долгосрочного инвестирования
3M. Анализируем компанию для долгосрочного инвестирования


Выручка компании на протяжении 10 лет держится в диапазоне $30..33 млрд, чистая прибыль также растет медленным темпами и держится в районе $5 млрд. с 2014 г., при этом долговые обязательства в период с 2014 г. до 2019 г. увеличились в 3 раза (с $7 млрд до $21 млрд), показав в 2020 г. первое за 11 лет снижение, а не наращивание, и сразу на $1,5 млрд. О финансовом здоровье компании косвенно можно судить по ее программе обратного выкупа акций. В период с 2010 г. по 2018 г. 3M выкупила с рынка 19% акций, с 2019 г. обратный выкуп приостановился. Руководство компании делает особую ставку на увеличение доли рынка в секторе здравоохранения (продажа комплектующих и оборудования), прогнозируя ежегодный рост прибыли компании на 5-8%.

Сравнение с конкурентами

В разных секторах конкурентами 3M в США являются Honeywell ($HON), General Electric ($GE), Corning ($GLW), Emerson Electric ($EMR), Johnson Controls ($JCI), Avery Dennison ($AVY). Все эти компании представляют широкий спектр продукции для различных секторов, но не везде их продукция является прямым конкурентом 3M. Достаточно сложно оценить долю рынка, когда компания выпускает несколько десятков тысяч наименований продукции в разных областях (в отличие от телеком-компаний, где доля рынка исчисляется количеством абонентов), поэтому проведу сравнение по мультипликаторам.
Сравнивая инвестиционную привлекательность компаний, можно сказать, что 3M наиболее привлекательна для инвестора:

  • показатели рентабельности выше, чем у конкурентов;
  • соотношение мультипликаторов EV/EBITDA / Debt/EBITDA лучше, чем у конкурентов (см. примечание в конце статьи).

3M. Анализируем компанию для долгосрочного инвестирования
3M. Анализируем компанию для долгосрочного инвестирования


На представленных диаграммах наглядно показано, что, помимо 3M, для инвестора также могут представлять интерес Avery Dennison, Emerson Electric и Honeywell.

Технический анализ

Нисходящий тренд, который длился с 2018 г., был сломлен в этом году. Котировки вплотную подобрались к сопротивлению на $182, которое в начале 2020 г. резко отбило цену вниз, и даже сделали его тестирование на повышенных объемах. Закрепиться над сопротивлением не удалось, а потому возможен вариант снижения к поддержке на $156, а заодно к обратному тесту верхней границы нисходящего канала.

3M. Анализируем компанию для долгосрочного инвестирования

Рекомендации

3M с инвестиционной точки зрения явно привлекательнее многих конкурентов. 2020 г. компания завершила ростом совокупного объема продаж и чистой прибыли, среднесрочный тренд восходящий, так что основание «не покупать» может быть только одно: некомфортный уровень долга. Поэтому остается лишь найти выгодную точку входа в покупку. Прямо сейчас я бы не рекомендовал покупать. Надо либо ждать спуска к поддержке на $156 и покупать от нее, либо покупать после пробоя сопротивления на $182, и отбое от него при обратном тесте. А далее держать и держать, докупая на просадках и отслеживая квартальные отчеты.

Примечание:

  • Мультипликатор EV/EBITDA показывает отношение стоимости компании (EV) к ее прибыли до вычета налогов, процентов и амортизации (EBITDA). Экономический смысл: за сколько лет прибыль окупит вложения в компанию.
  • Мультипликатор Debt/EBITDA показывает отношение совокупных долгов компании (Net Debt) к ее прибыли до вычета налогов, процентов и амортизации (EBITDA). Экономический смысл: за сколько лет прибыль позволит покрыть существующие долги.
  • Чем меньше оба эти мультипликатора — тем компания более привлекательна для инвестирования. На диаграмме размер кружка эквивалентен рыночной капитализации.

 

Больше обзоров и аналитики в моем канале.

Тесла, такая Тесла
 Mon, 08 Feb 2021 17:09:17 +0300

Тесла, такая Тесла

Буквально полчаса назад стало известно что Илон Маск ( миллиардер, плейбой и филантроп — прям Тони Старк нашего времени ), глава компаний Спейс-Х и Тесла отчитался в SEC ( комиссия по биржам и ценным бумагам в США ) о приобретении его компанией Tesla Биткоинов на сумму более 1.5 миллиардов долларов в январе месяце .
Эта новость мгновенно всколыхнула рынок ростом порядка +10% (в моменте цена биткоина достигла 44900$) .
Да, бывает и такое, когда ломают 100% шортовый сетап «фундаментальной» новостью .
Прям «Черный лебедь» шортиста :)

Тем не менее, не смотря на то что сетап с Двойной вершиной не отработал — в целом картина остается шортовой .
Так как чаще всего подобные выносы корректируют достаточно быстро и глубоко .
Взять хотя бы прошлый вынос, который тоже был из-за того что Илон сделал твит на своей странице со словом Bitcoin :)
Как только будет образован медвежий дивер на 15 минутном и более старших таймфреймах по обьемам и RSI - вероятно попробуем взять короткосрочную шорт сделку с целью коррекции всего импульса на 78%-100% Фибоначи .
Будем искать подтверждения для краткосрочной сделки .

«Альтсезон» все еще ждем .
Когда..?

Сантимент по акциям на Смартлабе
 Mon, 08 Feb 2021 17:18:27 +0300
Предлагаю запилить новый функционал- настроения или сантимент по конкретным акциям, чтобы каждый посетивший форум мог нажать кнопку «лонг/шорт», данные обновлять раз в неделю или другой промежуток времени, показывать сколько человек нажали кнопку. Место свободное есть.
Сантимент по акциям на Смартлабе

Что думаете?

Биток $44900 Tesla сообщила в SEC о покупке BTC на $1,5 млрд в январе 2021
 Mon, 08 Feb 2021 17:12:40 +0300
Цена биткоина побила рекорд после покупки Tesla криптовалюты на $1,5 млрдTesla сообщила в Комиссию по ценным бумагам и биржам США (SEC), что в январе вложила в биткоин $1,5 млрд.
В компании отметили, что в «ближайшем будущем» начнут принимать криптовалюту в качестве оплаты в соответствии с законодательством.

Конечно, Илон Маск — необычный предприниматель.
Так разогнать Tesla — это особый талант.
Люди вкладывают в любимый бренд, не думая о фундаментале.
Видимо, это — одна из причин, почему ТЕСЛА дороже всех остальных публичных авто производителей вместе взятых !

Сколько может стоить биток ?
Сколько может стоить TESLA ?
Да, сколько угодно: любую цену, которую за него готовы заплатить ! 
Цена — это же компромисс между покупателем и продавцом.

Когда — нибудь, придет и медвежий рынок.
А пока, «show must go on» !


Льготная ипотека: небольшое облегчение сегодня за счет наших детей
 Mon, 08 Feb 2021 16:41:46 +0300
В нашей стране государство уже давно помогает людям обзавестись жильем. Это делается и с помощью недавно продленной льготной ипотеки, которая позволяет взять кредит на покупку недвижимости почти под нулевой реальный процент. Оплачивают же этот банкет – разницу между рыночной и льготной ставками – налогоплательщики. Иными словами, если кто-то решил купить квартиру в кредит, остальные должны скинуться ему на процент.

Как уже многократно показал мировой опыт, к которому теперь можно отнести и опыт нашей страны, такая политика неизбежно ведет к росту цен на недвижимость. Однако интересно, почему такой эффект наблюдается для недвижимости, но не для других товаров.

Чтобы ответить на этот вопрос, в качестве отправного пункта можно взять понятие «товары, не создающие занятость». Речь идет о таких товарах, что при увеличении спроса их выпуск не растет, поскольку это физически невозможно, и единственной реакцией рынка на возросший спрос оказывается повышение цены. Ярким примером таких товаров являются предметы антиквариата. Когда картины Ван Гога вдруг стали пользоваться повышенным спросом, художник не восстал из мертвых, чтобы его удовлетворить, и весь эффект пришелся на повышение цены.

С картинами Ван Гога у недвижимости имеется то общее свойство, что она располагается на земле, «запас» которой является строго фиксированным. Имеется в виду не столько земля, на которой можно физически находиться (хотя в отдаленном будущем и это можно иметь значение), сколько земля, на которой люди хотели бы жить.

Когда говорят о проблеме дорогого жилья, обычно упускают из виду тот факт, что глобально такой проблемы не существует. Если отъехать от Питера километров на триста, свое жилье заведешь через несколько месяцев работы. А если отъехать еще дальше, деньги на крышу над головой вообще не понадобятся – можно будет въехать в пустующий дом, как в Простоквашино.

Дорогое жилье – это локальная проблема, состоящая в том, что люди хотят жить здесь, а не в трехстах километрах отсюда. Подобно известным произведениям живописи, у нас имеется лишь один Васильевский остров, и если всем понадобится там жить, самое убогое жилье в этом районе будет стоить дороже современной комфортной квартиры в провинции. Те же соображения можно распространить и на спальные районы.

Что же происходит, когда государство стимулирует спрос на жилье? В Простоквашино больше людей не появится. Скорее те, кто там все еще живет, задумаются о переезде в крупный город, который и испытает на себе весь эффект этой политики. Дополнительный спрос вызовет удорожание жилья в обжитых районах и новую стройку на остающихся пустырях на окраинах. Если стимулировать спрос дальше, новостройки, в свою очередь, тоже будут дорожать, а город будет расширяться дальше за счет пустующих площадей вокруг.

Кто же остается в выигрыше от этой политики? Во-первых, конечно, застройщики. Во-вторых, те, кто успел воспользоваться льготной ипотекой до вызванного ею подорожания жилья – они получают чистый выигрыш в виде сэкономленных процентов, впоследствии же эта экономия лишь компенсирует более высокую цену. Наконец, выигрывают владельцы жилья, чьи активы рынок будет оценивать дороже. Выигрывают, если решают продать жилье в городе, чтобы переехать в Простоквашино.

Но если смотреть в будущее, недвижимость, разогнанная таким способом, со временем становится труднодоступна и с помощью ипотеки, так что будущим поколениям придется довольствоваться съемным жильем. Наш человек, привыкший жить в собственной квартире, обычно воспринимает такой образ жизни как несовместимый с комфортом и уютом – как будто все время живешь на чемоданах. Но молодое поколение это воспринимает иначе. Жизнь на чемоданах – это не только отсутствие покоя, но и постоянная готовность сорваться и переехать в поисках новых возможностей.

Мой Телеграм-канал
Запись вебинара Павла Целищева "Автоматизация торговли для не программистов с использованием TSLab"
 Mon, 08 Feb 2021 10:34:54 +0300
Доброго дня и продуктивной трудовой недели!

На нашем YouTube канале TSLab Live добавлена запись вебинара Павла Целищева «Автоматизация торговли для не программистов с использованием TSLab».



На прошедшем вебинаре Павел детально разобрал процесс создания торгового алгоритма, при этом идеи для алгоритма были предложены зрителями в начале трансляции. Собранный робот был оптимизирован и подключен к реальному счету.
Для тех, кто не рискует полностью передать процесс управления в «руки» робота, Павел показал, как при помощи блока «Контрольная панель» можно собрать полуавтоматический скрипт и выдавать команды на покупку и продажу вручную.

Вебинар был организован нашими коллегами из SR Solutions
srsolutions.ru
bot-adviser.ru
t.me/srsolutions
t.me/SowaTrends
Веселые картинки. Чему быть.
 Mon, 08 Feb 2021 09:42:27 +0300
                        Вам знакомо выражение «выше головы
                         не прыгнешь»? Это заблуждение.
                         Человек может все. (Никола Тесла)

Всем трям и привет! С понедельником — начинаем неделю весело и с оптимизмом. 
Веселые картинки. Чему быть.

На пятничных нонках ушли в коррекцию по всем фронтам — что вполне логично, учитывая недельный пёр. 

По новостям неделька обещает быть насыщенной, особо расслабиться не дадут, и наслаждаться обычным нажатием кнопки «бобло». 
Веселые картинки. Чему быть.

Ну нам-то и не привыкать.

По картинкам, ТА и ГА всё тоже и всё так же на средне-долгосрок. 
Бакс рулит, идут по целям, от уровней — коррекции на разгон.

eur/usd. 

по Н4 в работе флаг на продажу. По нему и идут, к целям, с отскоками от этих самых целей. )

1,1980 — на повтор, 1,1890/1,1800/1,1615 — в ожиданиях. 

Веселые картинки. Чему быть.


Берегите себя и свои депозиты!!!

Всем удачи и профитов! 
Всех лю, всем чмоки! Ваша Gella!

картинка на сегодня))
Веселые картинки. Чему быть.





ИНДЕКС МБ СЕГОДНЯ
 Mon, 08 Feb 2021 09:39:09 +0300
В пятницу индекс закрыл день белой свечой.
Ниже 3407.
Индекс открылся в расчетной зоне к 3405.
Там добирал спек шорты. Частично их фиксанул на откате.
Сегодня жду опен к 3425-27.
Там снова добираю спекшорты.

Считаю, что движение вверх носит коррекционный характер к падению 3520-3370.
Его целевые значения 3407-3426. После чего мы должны пойти в коррекцию с целью 3226-3170.
Сипа достигла таргета 3900 нефть 60

Удачи

vk.com/id448095944
Кто не понял, тот поймёт или запускаем новый самолёт.
 Mon, 08 Feb 2021 09:38:23 +0300
РФ. Реальные располагаемые денежные доходы населения
2014: -1.2%
2015: -2.4%
2016: -4.5%
2017: -0.5%
2018: +0.1%
2019: +1%
2020: -3.5%
Число живущих за чертой бедности выросло на 400 000 человек.
--------------------
Продажи легковых автомобилей и легкого коммерческого транспорта в России в январе снизились на 4,2% до 95213 машин.
--------------------
В 2020 году в России прекратили свою деятельность 515,5 тыс. коммерческих организаций, или каждая шестая компания в стране. Количество закрытых бизнесов в 2,4 раза превысило число вновь созданных — такое соотношение оказалось худшим как минимум за последние 18 лет.FinExpertiza
-------------------- 
Доля солнечных и ветряных электростанций в установленной мощности российской генерации превысила 1% в 2020 году. Общая мощность ВИЭ-генерации в России по итогам года достигла почти 2,8 ГВт
--------------------
РФ. Продажи новых электромобилей
2020: 687 шт (+95%)
2019: 353 шт.
--------------------
Топ-10 российских компаний по капитализации на 22 января 2021, в $ млрд.
1. Сбербанк 77.5
2. Роснефть 69.7
3. Газпром 67.9
4. Норникель 55.2
5. Новатэк 55.2
6. Лукойл 53.4
7. Полюс 27
8. Яндекс 23.8
9. Сургутнефтегаз 21
10. НЛМК 17.6
--------------------
Топ-10 российских компаний по капитализации на 31 января 2020, в $ млрд.
1. Сбербанк 89.51
2. Газпром 86.57
3. Роснефть 80.54
4. Лукойл 72.76
5. Новатэк 57.84
6. НорНикель 53.95
7. Газпромнефть 34.52
8. Татнефть 28.97
9. Сургутнефтегаз 27.34
10. Транснефть 18.93
--------------------
Прямые иностранные инвестиции в российские компании
2020: $1,4 млрд
2019: $28,9 млрд
ЦБ РФ
--------------------
Электромобили легко превзошли прогнозы продаж за последние десять лет:
Кто не понял, тот поймёт или запускаем новый самолёт.

Производство электроэнергии из возобновляемых источников в Европе впервые обогнало ископаемое топливо.
По итогам 2020 года ВИЭ обеспечили 38,2% всей выработки электроэнергии в ЕС против 37%, произведённых на угольных и газовых станциях.
--------------------
Продажи электромобилей и гибридов
Швеция
2019 — 40399
2020 — 93938 (+132%)
Норвегия
2019 — 79640
2020 — 91976 (+15%)
Нидерланды
2019 — 66630
2020 — 89362 (+34%)
Германия
2019 — 108629
2020 — 394632 (+263%)
Франция
2019 — 61508
2020 — 185909 (+202%)
--------------------
Компания Ford пересмотрела планы инвестиций в электромобили, увеличив сумму с $11,5 млрд до $29 млрд ($22 млрд — в производство электромобилей, $7 млрд — в развитие беспилотных технологий). Еще $5 млрд будет вложено в производство аккумуляторов.
--------------------
Количество физических лиц, имеющих брокерские счета на Московской бирже, достигло 9,4 млн. 
Частные инвесторы вложили в акции на Московской бирже 28,5 млрд рублей, в облигации – 50 млрд рублей, в биржевые фонды – 14,3 млрд рублей
--------------------
В Китае суммарная мощность ветровых и солнечных электростанций по итогу 2020 достигла 535 ГВт, производят почти 10% электроэнергии в стране. С учетом ГЭС доля ВИЭ в производстве электроэнергии в 2020 достигла 27,3% (в 2019 — 26,4%; в 2018 – 25,4%).
--------------------
Россия в 2020 году экспортировала золота на общую сумму $18,535 млрд, что в 3,2 раза больше, чем в 2019 году
--------------------
В Британии предложили заморозить активы Абрамовича и Усманова.
--------------------
Tesla, 4 квартал 2020
Выручка — 10,74 млрд$, Чистая прибыль — 270 млн$,
Установили 1.58 ГВт*ч систем хранения энергии(+199%)
За 2020 год
Выручка — 31,53 млрд$
Чистая прибыль — 721 млн$
--------------------
Tesla, продажи электромобилей
2019 — 367386
2020 — 499550(+36%)
---------------------
Профильный комитет Верховной Рады Украины поддержал переименование поселка Новгородское на Донбассе в Нью-Йорк.
При этом, «Нью-Йорк» — историческое название поселения, прослеживается по документам минимум до 1846 года (переименован в 1951 на фоне войны с США в Корее)
--------------------
Более 615 тыс. россиян уволены за период с 11 по 25 января текущего года.
--------------------
Потенциал солнечной и ветровой энергетики в регионах мира:
Кто не понял, тот поймёт или запускаем новый самолёт.

В 2021 году в США ожидается ввод в коммерческую эксплуатацию 39,7 ГВт новых генерирующих мощностей.
На солнечную энергию будет приходиться 39%, на ветер — 31%.
3% даст новый ядерный реактор на АЭС Vogtle в Джорджии.
--------------------
Минимальная зарплата
2016
Беларусь — 239 руб (~126$) Украина — 1450 грн (~58$)
c 1 янв 2021
Беларусь — 400 руб (~154$) Украина — 6000 грн (~ 214$)
--------------------
Средняя зарплата в 3 кв 2020
Эстония — 1441€
Литва — 1455€
Латвия — 1147€
Польша — 5168,93 злотых(1155€)
--------------------
Акции Kia Motors подорожали на 10% после слухов о том, что Apple инвестирует $3.6 млрд в совместный выпуск электромобиля. По слухам, сделка о партнерстве будет подписана 17 февраля, автомобиль с лого Apple будет с 2024 года выпускаться на заводе Kia в Джорджии.
--------------------
Объем российского рынка новых люксовых автомобилей в 2020 году составил 1114 экземпляров. Это на 15% меньше, чем в 2019-м (1312 штук). Покупка машин в данном сегменте снизилась заметно сильнее, чем весь российский рынок (-8%). Всего за прошлый год жители нашей страны приобрели 387 новых автомобилей Mercedes-Benz Maybach S-Class (что составляет 35% рынка), 299 Bentley, 199 Rolls-Royce, 139 Lamborghini, 52 Maserati, 29 Ferrari и 9 Aston Martin.
--------------------
Главное таможенное управление КНР проинформировало о выявлении властями провинции Гуандун генома COVID-19 в 13 партиях продукции трех российских предприятий по производству мяса и субпродуктов птицы, аттестованных на экспорт в Китай. Компании расположены в Брянской, Воронежской и Курской областях и входят в группу «Черкизово»
--------------------
Почти 30% всех передовых технологий, которые используются на производстве в РФ, закупаются за рубежом.
При этом доля импорта в технологических решениях ежегодно растет:
в 2011 году это было 21,1%,  
в 2017-м — 28,7%,
в 2018-м — 29,3%.
--------------------
Государственный пенсионный фонд Норвегии, пополняемый за счет нефтяных доходов государства, получил в 2020 году 123 млрд долларов прибыли, сообщает Bloomberg.  Будучи одним из крупнейших акционеров Apple, Amazon, Microsoft, Tesla, Alphabet и TSMC, фонд заработал на них более 30 млрд долларов.
--------------------
Wall Street Week(прошлая неделя) 
Ethereum: +30%
Bitcoin: +14%
S&P 500: +5%
Macerich: -17%
Tootsie Roll: -21%
Bed Bath: -25%
Nat. Beverage: -28%
Vol Index: -37%
New Concept: -39%
Express: -48%
AMC: -48%
Koss: -69%
GameStop: -80%
--------------------
Все месторождения нефти в мире на суше и на море:

Кто не понял, тот поймёт или запускаем новый самолёт.

Экс-председатель правления крупнейшей в Китае государственной компании по управлению активами China Huarong Asset Management Лай Сяомин был расстрелян. Лай Сяомин, в прошлом работавший в Народном Банке Китая и возглавлявший надзор за банковским сектором, получил в виде взяток 1,79 миллиарда юаней.
--------------------
Российская банковская система завершила 2020 год с «дырой» в валютном балансе.
На 1 января обязательства банков в иностранной валюте превышали инвалютные активы на 8,5 млрд долларов.
--------------------
Экспортная выручка «Газпрома» за 2020 год сжалась на 40% и стала минимальной за 16 лет — 25,1 млрд долларов.
--------------------
Объем валютной выручки в 2020, которая поступила в страну от экспорта углеводородов, обвалился на 38% и стал минимальным с 2005 года — 238,9 млрд долларов.
--------------------
По итогам года объем нефтегазовых доходов федеральной казны сократился на 34%, до 5,235 трлн рублей.
В денежном выражении правительство недополучило 2,689 триллиона рублей — три годовых бюджета всей системы высшего образования в стране.
--------------------
Количество сделанных прививок от ковида по странам (на 100 человек):
Israel: 62
UAE: 40
UK: 17.6
US: 11.7
Poland: 4.3
Spain: 4.2
Italy: 4.1
Germany: 3.7
EU: 3.7
Turkey: 3
France: 3
Canada: 2.7
China: 2.1
Brazil: 1.6
Saudi: 1.2
Russia: 0.6
Mexico: 0.5
India: 0.4
Indonesia: 0.3
--------------------
Индекс волатильности упал на 44% за последние 7 торговых дней, что является вторым по величине 7-дневным падением в истории.
Кто не понял, тот поймёт или запускаем новый самолёт.

Правительство Японии увеличит субсидии на электромобили в 2 раза.
Субсидии вырастут с нынешних $3835 до $7670.
Интересно, что при этом куда большую ставку власти делают на водород: субсидии на водородные автомобили уже сегодня составляют почти $12000.
--------------------
Мособлэнерго в 2020 г. установило 20 единиц отдельно стоящих зарядных станций для электротранспорта в Московской области.
--------------------
На смену легкому многоцелевому самолету АН-2, который еще называют «кукурузником», должен прийти современный самолет «Байкал», заявил  Владимир Путин.
--------------------
Американское космическое агентство NASA объявило о партнерстве с компанией Firefly Aerospace украинского бизнесмена Макса Полякова.
Агентство выделит компании $93,3 млн за доставку научного и технологического оборудования на Луну в 2023 году.
--------------------
РФ. Добыча нефти сократилась на 8,7% и стала минимальной за 10 лет (512,7 млн тонн).
Добыча газа просела на 7% и обновила 11-летний минимум (599 млрд кубометров).
--------------------
Сельхозэкспорт РФ вырос на 15% в физических объемах и 4% — в денежном.
--------------------
Все экспортные доходы экономики России за 2020 год упали на 22%, до 329,5 млрд долларов, и обновили 4-летний минимум.






Спасибо Всем, Кто Меня Читает!
Читаю книгу Андрей Мовчана и Алексея Митрова "Проклятые экономики"
 Mon, 08 Feb 2021 09:24:55 +0300
Читаю книгу Андрей Мовчана и Алексея Митрова "Проклятые экономики"


Книга мне оочень нравится (что крайне редко бывает).

Если я читаю и не наблюдаю за на номерами страниц, значит книга — на 5 баллов из 5. Если иногда поглядываю, значит уже что-то не так. Здесь я на номера страниц не смотрю.

Книга рассказывает о том, как по разным экономическим причинам распадались империи и деградировали государства. Основной тезис таков: если страна получает или находит у себя какой-либо ресурс, который есть у неё в изобилии и который она может без труда экспортировать, то все экономические агенты сразу переключаются на этот ресурс (ведь это делать легче) — а это оборачивается деградацией всей экономики. Если хотите понимать, что происходит с современной Россией, то вам сюда.

Написано понятным языком. Видно, что работу авторы проделали громадную. Раньше я особо ничего не знал про Андрея Мовчана — только слышал и присматривался (я всегда долго присматриваюсь ко всему новому и незнакомому), но это книга, конечно, показала… Короче, это must-read если вы уважающий себя экономист.

Периодически буду выкладывать тут некоторые цитаты из книги.

Вообще, любому экономисту нужно хотя бы иногда читать вот такие книги, чтобы повышать свой уровень образования.

Моя следующая книга, кстати, выходит через то же самое издательство (АСТ). Хотя у нас, видимо, разные серии и отвечающие за них подразделения, ведь издательство огромное. «Проклятые экономики» — это серия «Экономические миры». У меня же серия — «Умный тренинг».


Что думают различные инвест. дома про те или иные акции мы публикуем на headlines.
Как совместить падение рынков и гиперинфляцию
 Mon, 08 Feb 2021 09:18:16 +0300
И снова коммент ;)
Исходная беседа тут: https://smart-lab.ru/blog/675349.php.
Стартовый пост крайне бестолковый, но комменты там жгут.

Вопрос: 
Тоже охреневаю с людей, которые могут ждать и крах рынка и гиперинфляцию. Это же взаимоисключающие вещи на 100%.

Ответ:
Да ладно!
Для понимания, сегодня капитализация Насдак навскидку 23,5 триллиона. Допустим, половина бабла в капитализации — пенсионные деньги, которые никто никуда не будет быстро выводить, но и не сможет быстро пополнять. А вторая половина капитализации — деньги спекулятивные. Парни из УоллСтритБэтс в течении года вливали пособие по безработице в ожидании иксов, с планом пожить год-два на дошираках, а потом остаток жизни — в своем домике в Малибу, на Мустанге, в компании пяти проституток-кокаинщиц.
А теперь рисуем дерево вероятностей, негативную ветку, но не самую ужасную конечно.
Тон речей в телевизоре меняется, гуру начинают говорить, что рынок растет не всегда, а иногда и падает, ФААНГ и Тесла перестают закрываться на +1% в день, и иногда начинают закрываться на -1% в день. Ребята в УоллСтритБэтс коллективно решают, что пора выходить, даже не дождавшись своего домика в Малибу, и весьма оперативно сливают половину Насдака (11,75 триллионов) радостным инвесторам из Житомира и прочих Сомали, которые на первых порах хватают ФААНГ и Теслу по -10% на половину депозита, потом хватают по -20% на вторую половину депозита, потом, одуревая от счастья и открывшихся возможностей, со всеми плечами хватают по -30%. Понятно, что при -50% банки им плечи начнут ломать, и выкидывать маржинколы на рынок до -70%, но нас не интересует санация агрегата М2 в Житомире.
Нас интересует ситуация в штатах. Ребята с ВСБ, напоминаю, успевают выйти в существенном плюсе. Без копеек 12 триллионов баксов они выливают из насдака. Допустим, половину денег они оставляют для будущих спекуляций, но вторую половину они начинают вливать в экономику штатов. Они гасят кредиты, открывают новые кредитные линии и на оставшийся излишек покупают себе джинсы, кроссовки, иксбокс, айфон, и штук на пять музыки и игрушек на этот самый айфон. Итого, в экономику размерами в 19 триллионов, и просевшую на 3,5% за 2020 год, вливается ЛИШНИХ 6 триллионов бабла, причем вливается в крайне узкий сегмент розничного потребления.
Это будет не инфляция. Это будет гиперинфляция потребительских товаров — кроссовок, иксбоксов, айфонов.
И да, мы сейчас рассмотрели достаточно гуманный вариант, когда падает только Насдак.
А есть ещё Стандартэндпурс
А есть ещё Доу матьего Джонс.

Итак, есть ещё вопросы, почему люди с экономическим образованием, в отличие от прочих комментаторов в интернете, ожидают в ближайшее время в равной степени И крах фондовых рынков, И гиперинфляцию в масштабах всего мира (не только в штатах)?

Календарь событий на сегодня
 Mon, 08 Feb 2021 09:00:00 +0300


Сегодня в экономическом календаре событий нет.

По российским акциям сегодня у нас следующие события:
  HAS отчет. Прогн.EPS $1,13  
  IIVI отчет. Прогн.EPS $0,89  
  XPO отчет. Прогн.EPS $0,66  
  DVA отчет. Прогн.EPS $1,91  
  L отчет  
  TTWO отчет. Прогн.EPS $0,94  
  BHF отчет. Прогн.EPS $2,63  
  LEG отчет. Прогн.EPS $0,7  
  RE отчет. Прогн.EPS $3,71  
  FRT отчет. Прогн.EPS $0,3  
  En+: операционные рез-ты за 12 мес  
  Мать и Дитя (MD): операционные рез-ты за 12 мес  
  Русал: операционные рез-ты за 12 мес  
  IPO INSU Acquisition Corp… (IIIIW) Nasdaq  
  IPO Reliance Global Group,… (RELI) Nasdaq  
  IPO INSU Acquisition Corp… (IIII) Nasdaq  
  IPO Baosheng Media Group H… (BAOS) Nasdaq  
  IPO MedTech Acquisition Co… (MTAC) Nasdaq  
  IPO Reliance Global Group,… (RELIW) Nasdaq  
  IPO MedTech Acquisition Co… (MTACW) Nasdaq  

По облигациям сегодня у нас следующие события:
  Размещение РЖД, 001Р-21R (от 10 млрд)  
  Размещение «Совкомбанк Лизинг» серии БО-П04  

Экономический календарь
Календарь по акциям ММВБ
Календарь по облигациям

Н ЕПТЬ - 2021 - 60!
 Mon, 08 Feb 2021 08:54:20 +0300
Блог для трансляции Ваших прогнозов, мнений, событий и ожиданий.
Приветствуются: точки входа/закрытия позиций, их обоснование, оперативные новости.
Новости компаний — обзоры прессы перед открытием рынка
 Mon, 08 Feb 2021 08:47:57 +0300

В ритме сланца. Рост добычи нефти в США может подстегнуть ее в ОПЕК+

Сланцевая индустрия США начинает активно восстанавливаться, по мере того как цены на нефть вплотную приближаются к $60 за баррель — уровню рентабельности подавляющего большинства сланцевых производителей. По данным Baker Hughes, в январе число буровых в США выросло на 9%, хотя пока и остается вдвое меньшим, чем год назад. Постепенное восстановление добычи в США может заставить страны ОПЕК+ более активно наращивать свое производство, чтобы не утратить долю рынка. Впрочем, по мнению экспертов, ОПЕК+ нет необходимости идти для этого на резкие шаги.

https://www.kommersant.ru/doc/4681658

 

Инвесторы ищут пути развития. Их снова привлекают emerging markets

Международные инвесторы сократили вложения в развитые рынки. Обновление исторических максимумов американскими индексами на протяжении последних месяцев, а также неопределенность с очередным траншем денежного стимулирования заставляет инвесторов выбирать более доходные направления, прежде всего развивающиеся страны. В выигрыше остается Китай, от которого ждут налаживания отношений с США. Но часть инвестиций может вернуться и в Россию, в том числе на фоне ожидания менее жестких санкций.

https://www.kommersant.ru/doc/4681665

 

Первоначальные накопления. Какие сектора готовы к восстановлению

Начало 2021 года для рынка коллективных инвестиций с точки зрения доходов стало достаточно успешным, хотя и уступило по результатам аналогичному периоду прошлого года. Самую высокую прибыль обеспечили фонды высокотехнологических компаний, а также ETF развивающихся стран. В аутсайдерах оказались ПИФы с рублевыми активами, которые пострадали из-за роста политических рисков внутри страны. Впрочем, портфельные управляющие ожидают восстановления российского рынка. И в лидерах могут оказаться как ПИФы сырьевых компаний, так и потребительского сектора.

https://www.kommersant.ru/doc/4681507

 

Банкам добавят на резервы. ЦБ внедряет новый подход к учету операционного риска

ЦБ предложил банкирам перейти от ретроспективного подхода в оценке операционных рисков к оперативному. По мнению экспертов, это позволит снизить отчисления в резервы и высвободить часть капитала. Вопрос может быть особенно актуальным при формировании полноценных резервов к середине года после завершения льготного периода, установленного ЦБ в связи с пандемией. Однако наибольшую выгоду от нового положения регулятора получат крупные банки, в то время как небольшим придется заметно потратиться на его внедрение.

https://www.kommersant.ru/doc/4681669

 

ВТБ берет валютой. Госбанк готовится заместить часть капитала

ВТБ начинает размещение выпусков валютных субординированных облигаций. Всего через эти инструменты он планирует привлечь в капитал 60–70 млрд руб. По оценкам экспертов, речь идет не столько о поддержке достаточности капитала ввиду существующего небольшого запаса, сколько о постепенном замещении текущих источники добавочного капитала.

https://www.kommersant.ru/doc/4681666

 

На мегаватты накрутили мегацену. Спад потребления не сдержал стоимость энергии

Оптовые цены на электроэнергию в 2020 году достигли максимальных значений, несмотря на сильнейшее за десять лет падение спроса. Основным драйвером роста стали обязательные нерыночные надбавки, объем которых достиг 558 млрд руб. По прогнозам регулятора, в этом году энергоцены могут увеличиться еще сильнее: в европейской части страны и на Урале рост составит 3,8%, а в Сибири — 13,4%.

https://www.kommersant.ru/doc/4681667

 

Росреестр нашел посредника. «Яндексу» грозит штраф за рекламу сайтов-двойников ведомства

Федеральная антимонопольная служба (ФАС) возбудила дело в отношении «Яндекса» по жалобе Росреестра. Ведомство подозревает компанию в нарушении законодательства из-за рекламы посреднических услуг по подготовке выписок из Единого государственного реестра недвижимости (ЕГРН). Эти услуги, по мнению ФАС, может оказывать только сам Росреестр. Но пока законопроект, запрещающий перепродажу выписок из ЕГРН, не принят, бизнес с годовым объемом продаж около 2,5 млрд руб. находится в серой зоне, уточняют эксперты.

https://www.kommersant.ru/doc/4681654

 

«Ростех» представил базовую станцию для сотовых сетей четвертого поколения. Наиболее вероятный покупатель такого оборудования – «Ростелеком»

Станция R45F поддерживает стандарты LTE и LTE Advanced, обеспечивая доступ абонентских устройств к сети 4G. Это первая отечественная базовая станция, которая внесена в реестр телекоммуникационного оборудования российского производства Минпромторга России и готова к полноценному внедрению в сети. Она совместима с сетями 5G (позволяет реализовать протоколы 5G на той же аппаратной платформе), уверяют в «Ростехе». Выделение этих частот оператору предполагало условие, что сеть будет строиться только на отечественном оборудовании. «В такой ситуации «Ростелеком» – наиболее очевидный покупатель разработок «Ростеха», – считает гендиректор «TMT-консалтинга» Константин Анкилов. – Оператор способен обеспечить «Ростех» заказами на несколько сотен миллионов рублей». Капитальные затраты российских операторов составляют около 100 млрд руб. в год, и базовые станции – весомая их часть.

https://www.vedomosti.ru/technology/articles/2021/02/07/856977-rosteh-predstavil

 

«Фортуна» начала укладывать трубы «Северного потока-2» в водах Дании

Трубоукладчик возобновил работы по «Северному потоку-2» две недели назад. За это время были успешно проведены морские испытания, а 6 февраля баржа приступила к укладке труб

https://www.rbc.ru/business/06/02/2021/601ec8fe9a79476d0835ec87

мнение о рынке: рынок перекуплен, но может и еще вырасти (шортисты могут слить счет, пока ждут свой медвежий рынок, который придет, но,возможно, придет не так скоро)
 Mon, 08 Feb 2021 08:25:37 +0300
Все, кто следят за рынком, видят много неувязок:
  • P/E индекса S&P500 около 40 при среднем историческом 16,
  • индекс Баффета (отношение рыночной капитализации к ВВП) на историческом максимуме,
  • 20% публичных компаний — это компании — зомби (доналоговая прибыль меньше стоимости обслуживания долга) и компании — вампиры (EBITDA ниже 0),
  • постепенный рост инфляции (особенно продовольственной) создает риск увеличения процентных ставок в долгосрочной перспективе (возможно, с 2022г.), при росте стоимости обслуживания долга может быть волна банкротств.
При этом, рынки растут и нефть растет и уже почти $60.
Движения вниз нельзя назвать коррекциями и быстро выкупаются
(коррекцией называется падение от 10%).

Если рынки перекуплены, то отсюда не следует, что падение начнется прямо сейчас и индексы надо шортить.
Например, S&P500 вполне может вырасти до 4000 и пойти выше, нефть пойти выше $60.
Индекс РТС может и вернуться на 1 500 (нефть, газ и остальные индексы же растут) — такое возможно.

Поэтому у шортистов может просто не хватить денег, чтобы дождаться коррекции: возможно, ждать — то придется долго
(на шортах растущего рынка можно легко слить счет).

Многие вспоминают поговорку «sell in May and go away» и считают, что коррекция наступит с мая и перерастет в медвежий рынок летом.
Возможно, но вероятности 100% в трейдинге не бывает.

Для коррекции, нужны серьезные новости (а таких новостей пока нет):
  • банкротство крупной компании (например, масштаба, сопоставимого с Lehman Brothers),
  • «ястребиная» риторика ЦБ страны с высокой долей в мировой экономике (ФРС, ЕЦБ, ЦБ Китая, банк Англии, банк Японии).
Сильные движения случаются неожиданно.
И именно тогда, когда большинство ставят в противоположном этому движению направлении.

ВЫВОД.
Да, рынок сильно перекуплен.
Но и шортить его пока опасно: рынок может быть и еще сильнее перекуплен.
Поэтому лонгистам можно держать свои позиции, сформулировать свои критерии выхода и их придерживаться. 
А шортисты могут разориться, пока будут ждать своего медвежьего рынка (который, конечно, в конце концов наступит).

С уважением,
Олег.
True мысля - кратко
 Mon, 08 Feb 2021 08:00:47 +0300

True мысля - кратко

Всем доброго!


индекс РТС (RTSI)

Наш рынок, на прошлой неделе, был заметно слабее остальных.
Хоть цена и не дошла до уровней поддержки в районе 1330₽ и развернулась,
движение на отскок было не уверенным. Закрытие недели на уровне 1431,76₽,
остановились чуть выше уровня сопротивления 1430₽. У индекса есть неплохие шансы
порасти всю следующую неделю и достигнуть предыдущих вершин.
Высокие цены на нефть и общий положительный фон поспособствуют этому.
При негативном стечении — уровнями поддержки будут отметки 1400₽ и 1360₽.
Динамика на день: лонговая

S&P 500 (US500)

Прошлая неделя прошла для американского индекса очередным ростом.
Предыдущее падение полностью откуплено, более того достигнуты новые вершины.
В пятницу, цена закрылась на отметке $3891, общий недельный рост составил более 5,5%.
До отметки $3900 остался один шаг, и быкам в пору подумать о новой круглой цели = $4000.
На недельном таймфреме свеча бычьего поглощения, что говорит о силе быков.
Ближайшие уровни поддержки на отметках $3840, $3815 и $3800.
Динамика на день: лонговая

Пара $/₽ (USDRUB):dollar:

Валютная пара в начале недели пыталась удержаться выше отметки 76₽ за доллар,
однако в среду и до конца недели рубль пошёл на укрепление.
Цену зафиксировали на отметке 74,65₽. При высоких ценах на нефть,
и слабом долларе — возможно снова крепление рубля к уровням 73₽ — 73,5₽.
Динамика на день: шортовая


нефть (BRENT)

Нефть всю неделю находилась в зеленой зоне, общий позитив сыграл на руку быкам,
и они им воспользовались. Недельный рост составил более 8%,
и цену зафиксировали на отметке $59,56.
На предстоящей неделе логично было бы дойти до отметки $60,
и поставить новый максимум с весны 2020 года. Далее для роста перспективна цель $66.
Однако, альтернативным вариантом можно рассматривать —
коррекционное движение к отметкам $57 и $55, если с дальнейшим ростом решат повременить.
Динамика на день: лонговая

Золото (GC)

Золото открыло февраль нисходящим движением. Падение более 4,5%,
было приостановлено только в пятницу. Цену зафиксировали на отметке $1813,
с намеком на дальнейший рост. Ближайшими целями для быков будут уровни $1830 и $1870.
Однако глобально, цена на золото находится в нисходящем движении,
и после пробития поддержки $1780 целями для медведей могут быть уровни ниже $1700.
Динамика на день: лонговая

Сделки публикую на канале: https://t.me/true_trends

Рынки и прогнозы. Рубль способен укрепляться и дальше
 Mon, 08 Feb 2021 07:04:17 +0300

Рынки и прогнозы. Рубль способен укрепляться и дальше

Рубль. Как бы явственно сейчас не выглядели риски нацвалюты, они, скорее всего, преувеличены. Уже потому, что воспринимает рубль как рискованный актив большинство участников рынка и большинство субъектов экономики. Это в свою очередь говорит за то, что необходимое хеджирование сделано, доллары и евро куплены на всякий случай и про запас. Т.е. спровоцировать снижение рубля путем его массового сброса будет сложно, поскольку сброс уже во многом произошел. Напротив, неожиданное для многих рублевое укрепление прошедшей недели имеет хорошие шансы на продолжение. Возможно, не сразу, с поправками на новые страхи и риски, но на перспективу имеет.

Рынки и прогнозы. Рубль способен укрепляться и дальше

Фактором поддержки рубля и отечественных фондовых активов выступает нефть. Несмотря на скепсис экспертов, котировки вплотную приблизились к 60 долл./барр. по сорту Brent. С высокой вероятностью 60-долларовый рубеж будет преодолен. Насколько серьезен дальнейший потенциал повышения, не знаю, но ожидал бы пока продолжения растущего тренда.

Рынки и прогнозы. Рубль способен укрепляться и дальше

Как ожидал бы и продолжения тренда роста фондовых рынков. Это касается и американских, и отечественных акций, а также рублевых облигаций, в первую очередь ОФЗ.
Рынки и прогнозы. Рубль способен укрепляться и дальше


Золото, напротив, в моем понимании, продолжит свой нисходящий тренд. После быстрого спуска в район многомесячных минимумов, отскок от них может получить продолжение. Но сама понижательная, если не и набирает силу, то далека от истощения.

Рынки и прогнозы. Рубль способен укрепляться и дальше


Источник графиков: profinance.ru

@AndreyHohrin
TELEGRAM     t.me/probonds
YOUTUBE       https://www.youtube.com/c/PRObonds 
https://ivolgacap.ru/
www.probonds.ru
Спад потребления не сдержал стоимость энергии
 Mon, 08 Feb 2021 06:09:08 +0300
 Спад потребления не сдержал стоимость энергии

Оптовые цены на электроэнергию в 2020 году достигли максимальных значений, несмотря на сильнейшее за десять лет падение спроса. Основным драйвером роста стали обязательные нерыночные надбавки, объем которых достиг 558 млрд руб. По прогнозам регулятора, в этом году энергоцены могут увеличиться еще сильнее: в европейской части страны и на Урале рост составит 3,8%, а в Сибири — 13,4%

 

1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 11 12 13 14 15 16 17 18 19 20 21 22 23 24 25 26 27 28 29 30 31 32 33 34 35 36 37 38 39 40 41 42 43 44 45 46 47 48 49 50 51 52 53 54 55 56 57 58 59 60 61 62 63 64 65 66 67 68 69 70 71 72 73 74 75 76 77 78 79 80 81 82 83 84 85 86 87 88 89 90 91 92 93 94 95 96 97 98 99 100 101 102 103 104 105 106 107 108 109 110 111 112 113 114 115 116 117 118 119 120 121 122 123 124 125 126 127 128 129 130 131 132 133 134 135 136 137 138 139 140 141 142 143 144 145 146 147 148 149 150 151 152 153 154 155 156 157 158 159 160 161 162 163 164 165 166 167 168 169 170 171 172 173 174 175 176 177 178 179 180 181 182 183 184 185 186 187 188 189 190 191 192 193 194 195 196 197 198 199 200 201 202 203 204 205 206 207 208 209 210 211 212 213 214 215 216 217 218 219 220 221 222 223 224 225 226 227 228 229 230 231 232 233 234 235 236 237 238 239 240 241 242 243 244 245 246 247 248 249 250 251 252 253 254 255 256 257 258 259 260 261 262 263 264 265 266 267 268 269 270 271 272 273 274 275 276 277 278 279 280 281 282 283 284 285 286 287 288 289 290 291 292 293 294 295 296 297 298 299 300 301 302 303 304 305 306 307 308 309 310 311 312 313 314 315 316 317 318 319 320 321 322 323 324 325 326 327 328 329 330 331 332 333 334 335 336 337 338 339 340 341 342 343 344 345 346 347 348 349 350 351 352 353 354 355 356 357 358 359 360 361 362 363 364 365 366 367 368 369 370 371 372 373 374 375 376 377 378 379 380 381 382 383 384 385 386 387 388 389 390 391 392 393 394 395 396 397 398 399 400 401 402 403 404 405 406 407 408 409 410 411 412 413 414 415 416 417 418 419 420 421 422 423 424 425 426 427 428 429 430 431 432 433 434 435 436 437 438 439 440 441 442 443 444 445 446 447 448 449 450 451 452 453 454 455 456 457 458 459 460 461 462 463 464 465 466 467 468 469 470 471 472 473 474 475 476 477 478 479 480 481 482 483 484 485 486 487 488 489 490 491 492 493 494 495 496 497 498 499 500 501 502 503 504 505 506 507 508 509 510 511 512 513 514 515 516 517 518 519 520 521 522 523 524 525 526 527 528 529 530 531 532 533 534 535 536 537 538 539 540 541 542 543 544 545 546 547 548 549 550 551 552 553 554 555 556 557 558 559 560 561 562 563 564 565 566 567 568 569 570 571 572 573 574 575 576 577 578 579