Tue, 05 Nov 2024 11:05:25 +0300
Tue, 05 Nov 2024 11:13:36 +0300
Ах, какой был слон, какой был слон! ©
Всем привет и трям! Вот и дождались выборов президента США. Сегодня начинают! Как обычно, за кресло бьются демократы (ослы) и республиканцы (слоны). Шоу устраивается на весь мир. Прям как в дешевых триллерах. Запасаемся попкорном, семками, колой, квасом… Нам то без разницы, кто победит, но посмотреть интересно. Плюс на этом можно и заработать. Рынки так точно поучаствуют в распилах на ожиданиях и подсчетах.
НОВОСТИ НА СЕГОДНЯ.
Неспеша начнут в 13:00 по МСК. К ночи уже могут начать летать.
На рынках пока тишь да гладь. И это очень обманчиво. Точно будут пипсовать катлетами) А нам главное в замес не попасть. Ну што ж… паштараемся)
РЫНКИ НА УТРО:
GOLD — тренд растущий, но есть перспектива на корректоз.
BRENT — диапазон 5$ после коррекции от лоев.
S&P500 — перед выборами хорошо скорректировались. День-два могут летать в обе стороны.
ММВБ — тренд нисходящий, но по ТА сейчас обозначили т.3 диапазона 2500,0-2880,0 на лоях. По логике вверх к 2800,0, покупая «дешево». Но надо дождаться движа.
EUR/USD.
Каким будет доллар на выборах? Так-то, за 4 года при Байдене, доллар укрепился и забился в диапазоне. То есть, в США всё стабильно. Но любая т.н. «стабильность» приводит к стагнации, надувается пузырь, который лопается.
Произойдет ли это сейчас? Или так и останутся пилить?
Думаю, что всё-таки произойдет и пузырек лопнет. При том, что и по ТА уже всё намекает на снижение бакса.
Есть ли разница, кто победит и как это повлияет на доллар? Думаю, что большой разницы нет. Это может отразиться только на скорость начала движа. )))
Но это на будущее. А пока участвуем в ралли на выборах, ловим пипсы, и бережем депозиты.)
Пока сидим ровно на попе в диапазоне. )
И сегодня ПЕРЦЫ!
Всем хорошего дня!!!
Мира и профита!
Ваша Gella
Tue, 05 Nov 2024 11:06:08 +0300
6 ноября Тимофей Мартынов едет в гости к одной из крупнейших компаний роста в России, чтобы в прямом эфире разобрать отчет Ozon за 3-й квартал 2024 года и расспросить менеджмент о дальнейшей стратегии развития бизнеса.
На вопросы Тимофея и инвесторов ответят:
• Игорь Герасимов, CFO.
• Мария Бераснева, IR-директор.
Ждём Ваши вопросы топ-менеджменту OZON в комментариях!
Основная трансляция:
youtube.com/live/0itKD7dwH0g
Параллельная трансляция:
vk.com/video-53159866_456239792
Смотрите в записи на Rutube и Дзене:
Смотрите там, где удобно Вам!
Tue, 05 Nov 2024 11:04:07 +0300
Коллеги, вы упускаете потрясающую возможность! Я говорю о Газпроме.
Газпрому на 80% принадлежит «Газпром-медиа», которая имеет в своём составе телеканал НТВ. Это один из тех каналов, которые сейчас выбивают из Гугла 2 ундециллиона (2*10^36) рублей. Положим, на примерно 10 телеканалов выплаты будут поровну.
Посчитаем, сколько в реальных деньгах может обломиться покупателю одного лота. Учтём, что в природе имеется 23673 млн акций Газпрома.
На одну акцию приходится: 2*10^36 x0,1 х80% /(23673*10^6)=6,8*10^24 руб, то есть 6,8*10^22 долларов США, т.е. 68 миллиардов триллионов $.
К сожалению, акции Газпрома поштучно на бирже не продаются. Минимально можно купить 10 штук.
В общем, идея чётенькая! Покупаем 1 лот и ждём переоценки до справедливой стоимости в 680 миллиардов триллионов $.
Подводных камней не вижу.
Tue, 05 Nov 2024 10:49:46 +0300
Российский Яндекс отчитался за III квартал и 9 месяцев 2024 г. Главное событие в жизни компании уже произошло — это продажа российского бизнеса нидерландской Yandex N.V. консорциуму частных инвесторов за 475₽ млрд (50% скидка). Но тем интереснее, фин. результаты эмитента, которые очищены от различных убыточных зарубежных направлений в бизнесе:
Tue, 05 Nov 2024 10:02:12 +0300
Приветствую уважаемые! В конце прошлого месяца узнал, что у ОЗОН банка по накопительному счету приветственная ставка составляет 23% годовых! Видимо время еще не пришло заводить деньги на брокерский счет (20 декабря опять будут решать вопрос по ставке) и я решил припарковать денежку в ОЗОН банке на накопительный счет по приветственной ставке 23% на два месяца как раз до 21 декабря! Сказано — сделано! Итак 28 октября 2024 года, вечерело. В ОЗОН банке счета у меня не было, был только кошелек с которого я покупал товары на данном маркетплейсе. Как открывать накопительный счет в ОЗОН банке — без малейшего понятия. Решил позвонить на горячую линию в банк. Девушка приятным голосом подробнейшим образом рассказала как это делается. Для начала нужно было повысить лимит моего кошелька обратившись в пункт выдачи посылок ОЗОН, но только в тот у которого такая возможность имеется. Первый пункт выдачи оказался не готов к решению моего вопроса, зато во втором пункте выдачи такая возможность была. Миловидная девчушка (быстрыми движения рук и никакого мошенничества) подняла лимит и открыла счет. Осталось только пополнить накопительный счет. И тут меня подстерегала засада в виде бдительных работников БКС банка(деньги переводились именно оттуда). Спасибо им к стати большое за бдительность! В общем перевод осуществить не удалось по причине блокировки моего перевода. Сотрудница банка перезвонив мне и выяснить, что перевод с БКС банка в ОЗОН банк это не происки мошенников сказала что блокировку снимут в течении 5-15 минут. Далее я благополучно перевел денежку на рублевый счет ОЗОН банка и затем на накопительный счет. На этом моя эпопея под названием «Как я открывал накопительный счет в ОЗОН банке» не закончилась. 1 ноября 2024 года я захотел еще пополнить накопительный счет. Переведя денежку на накопительный счет я не увидел увеличенного начисленного процента на конец первого месяца. Подождал до 2.11.24, картина не изменилась. Так как прямая линия с ОЗОН банком перестала работать я решил выяснить это в чате банка где мне популярно обьяснили: Чтобы сумма учитывалась для начисления процентов деньги нужно внести до начала следующего расчётного периода, чтобы в 00:00 МСК в расчётную дату они уже были на счёте. То есть, проценты начнут начисляться на вновь внесенную сумму со следующего расчетного периода. Не понял, сказал я и задал ей вопрос. То есть в этом месяце на вторую сумму проценты не будут начисляться? И она мне дала ответ который меня поверг в шок: Да, до окончания текущего расчётного периода (до 20.11) за эту сумму не будет начисления. Но в новом расчётном периоде она будет учтена, если вы её оставите до начала нового периода. Абальдеть!!! Какой же это накопительный счет??? И тут меня порвало и мне захотелось написать «лестный отзыв» о работе ОЗОН банка на банки.ру. Ответ банка ОЗОН на мой отзыв был почти мгновенным и оказался опять тупой отпиской: Здравствуйте. Проценты по Накопительному счёту выплачиваются в расчётный день исходя из минимального остатка за весь расчётный период. Минимальный остаток определяется наименьшей суммой на счёте на начало дня по Москве (00:00) с первого по последний день расчётного периода. У вас он действует с 21 по 20 число следующего месяца. Поковыряв другую барышню в чате банка ОЗОН выяснил что все таки вопрос мой решить можно! Другая барышня в чате рассказала, что: Если минимальный остаток уже был зафиксирован, даже после пополнения его размер не увеличится. Это произойдёт только при новой фиксации минимального остатка в новом расчётном периоде. Вы можете открыть дополнительный накопительный счёт и пополнить его на ХХ 000 рублей. На него проценты будут начислены со дня. пополнения и до расчётной. Таких дополнительных счетов можно открывать до 10! Таким образом мне все таки удалось решить свой вопрос с пополнением накопительного счета и увеличеним накопительного процента по счету. Денежки благополучно порастут на накопительном счете, а после того как ЦБ 20.12.24 озвучит следующую базовую ставку буду думать куда мне податься в рынок или на депозит! И это вовсе не реклама банка! Спасибо за внимание!
Tue, 05 Nov 2024 10:00:12 +0300
Операционные результаты Группа «МГКЛ» за десять месяцев 2024 года (г/г):
Tue, 05 Nov 2024 10:18:09 +0300
Трудовая неделя начинается с дня повышенной нервозности на мировых площадках и в частности для нефти и крипты — сегодня выборы в США. Не удивительно, что к сегодняшнему дню шансы кандидатов равны практически на любых площадках, где их измеряют. И такая равная борьба создаёт еще большую нервозность, так нефть Brent в понедельник выросла до 75$, показав самый сильный рост за более чем три недели.
Для российского рынка не так важно кто станет президентом, так как политика США в отношении России весьма последовательная, поэтому сюрпризов ждать не стоит, а вот влияние на нефть это уже более чувствительная для нас история.
Кроме выборов в США на нефть вновь давит конфликт на Ближнем Востоке, где Иран снова предупредил о «сокрушительном ответе», ужесточив свою риторику после недавней атаки Израиля и усилив опасения о возможных перебоях с поставками. Такой рывок в нефти может помочь индексу московской биржи (ММВБ) оттолкнуться от дна в 2600 пунктов и показать качественный рост, поэтому внимательно следим за динамикой отечественных нефтяников.
Также на рынках сырья окажут влияние два глобальных события: в четверг ФРС примет решение по ставке, и пройдет пресс-конференция Джерома Пауэлла. Инвесторы внимательно следят за событиями из Китая, где правительство щедрой рукой продолжает раздавать стимулы. Так в понедельник власти Китая повысили допустимый потолок заимствований для местных органов власти, этот шаг снизит долговую нагрузку и позволит активнее реализовывать инвестиционные проекты. Что в свою очередь должно подтолкнуть предприятия на повышенный спрос на сырье, в том числе на медь, сталь и конечно углеводороды.
Итого: внешние драйверы роста для ММВБ присутствуют, осталось убедить в этом российских инвесторов, которые пока с большим энтузиазмом обращают внимание на депозиты, где средняя максимальная ставка по вкладам в крупнейших российских банках второй раз в истории превысила отметку 20% годовых. Ожидается, что это не предел и уже в ноябре рекорд будет побит, а в период новогодних маркетинговых акций ставки могут и вовсе доходить до 30% годовых.
Однако стоит понимать, что высокая ставка по депозитам не может быть долгой историей, а покупка дивидендных акций по низким ценам позволить инвесторам год от года получать повышенные дивиденды на свою инвестицию.
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией. Ознакомиться с правовой информацией можно здесь.
Tue, 05 Nov 2024 10:03:49 +0300
1. Да, пацвны, да!
Всем привет!
Сегодня 5 ноября 2024 года, уже снова вторник и продолжение четвертого квартала 2024 года!
Все трейдеры затаились и ждут голосования по президенту в США.
Для пенсионера по трейдингу все равно, что понедельник, что вторник или пятница, жара или холод- если бы только не росли цены на еду.
— по итогам прошедшего торгового дня ( субботы) индекс Мосбиржи все-таки прирос за предыдущий торговый день и составляет 2594,38 пункта и посмотрим сегодня на него!
И сегодня на рынках Азии акции торгуются разнопланово:.
Shanghai (+1,33%);
Hang Seng (+0,58%);
Kospi (-0,41%);
Nikkei (+1,34%);
Фьючерс S&P(+0,11%);
Bitcoin $68,033.
Золото сейчас держится на хаях и стало чутка припадать и стоит 2733,64 ( за тройскую унцию ) Доллар 97,062 руб, евро 105, 762 руб., нефть Брент 75,06 $ на 09:28 Москвы
Пока вы все спали, в мире творится черт-те что!
Губернаторы Тамбовской и Ростовской областей Максим Егоров и Василий Голубев подали в досрочную отставку. Исполнять обязанности главы Тамбовской области временно назначен участник СВО и экс-мэр Краснодара Первышов, а Ростовской области — глава ОАК Слюсарь. Тем временем к подавшему в отставку с поста губернатора Ростовской области Василию Голубеву пришли московские силовики.
Сегодня:
1) Президентские выборы в США.
2) Минфин опубликует отчет о формировании и использовании дополнительных нефтегазовых доходов федерального бюджета в октябре.
3) Минфин анонсирует параметры запланированных аукционов по размещению ОФЗ.
Северсталь в текущих условиях намерена сохранить ежеквартальные выплаты дивидендов. Об этом сообщил журналистам гендиректор компании Александр Шевелев. #CHMF
Константин Эрнст жестко высказался об айфонах, назвав их «чудовищной вещью», которая разрушает мир человеческих связей. По его мнению, люди теперь предпочитают звонки вместо встреч с близкими, а общение сводится к сообщениям. Стив Джобс, по словам Эрнста, в его личном рейтинге вредоносных фигур стоит в одной очереди с Гитлером
Банк России утвердил перечень системно значимых кредитных организаций. На их долю приходится около 79% совокупных активов российского банковского сектора.
2.Личные новости:
Спал хорошо!
Кому нравятся мои посты, можете кинуть сотню, другую ко мне на точку приема донатов:
https://yoomoney.ru/to/410014495395793
P.S.
Ваш все тот же S.Hamster
Tue, 05 Nov 2024 09:32:36 +0300
Фьючерс MX на индекс Мосбиржи. На прошлой недели в понедельник продолжилась распродажа после объявления увеличения ключевой ставки ЦБ до 21%. Далее торги на этой неделе можно охарактеризовать как неуспешную попытку покупателей пробить ближайшее сопротивление и неудачей продавцов продолжить дальнейшее снижение. Это похоже на выстраивание массива между ближайшими уровнями сопротивления и поддержки, которое скорее всего продолжится на этой недели. Судя по обсуждениям на смартлабе, новости с выборов в США могут залить объем и двинуть рынок. Поэтому рекомендую 5-6 ноября быть предельно осторожными. Исходя из сантимента в случае избрания Трампа, рынок может локально взбодриться. Дневной объем на этой недели был выше среднего показателя и открытый интерес вырос почти на 10%.
Рисунок 1: Два сценария на рост по фьючерсу MX.
Рисунок 2: Сценарий на снижение по фьючерсу МХ.
Решил дополнительно выкладывать свои наблюдения относительно рынка акций. Надеюсь так смогу помочу инвесторам и свинг-трейдерам.
Газпром в субботу на неликвидном рынке начал кто-то подкупать. Похоже можно ожидать на этой недели импульсного движения, возможно Трамп этому поможет ). В целом для инвесторов ситуация более менее приемлемая. Видно, что дно мы уже увидели, сейчас идет фаза накопления и при благоприятном стечении обстоятельств бумага начнет расти. Плюс по теории Доу максимальное значение цены выше предыдущего.
Рисунок 3. Дневной график Газпрома.
Роснефть довольно неплохо проявила себя на этой недели. Она началась за упокой, а завершилась на максимуме по 457. Все снижение было выкуплено, что говорит о временной победе покупателя. Скорее всего этот рост состоялся и вероятнее продолжится на следующей недели из-за решения 8 ноября СД с дивидендами на 2024 год. Инсайдеры покупали?
Рисунок 4. Дневной график Роснефти. На графике указал фазу накопления, роста и фазу распределения.
Фьючерс RI на индекс РТС в последнее время наблюдается аналогичная ситуация, как на фьючерсе MX. Были конечно моменты, когда заходил в шорт на ртс, а он падать зараза не хотел), а МХ летел камнем вниз. Но в целом, если их сравнивать, они начали двигаться, как два брата близнеца, только с меньшей ликвидностью.
Рисунок 5: Сравнение фьючерса RI и MX.
Рисунок 6: Два сценария на рост по фьючерсу RI.
Рисунок 7: Сценарий на снижение по фьючерсу RI.
Свои мысли по рынку в течении дня выкладываю на https://t.me/batyrkhanov_lenar, кому интересно, заходите. Там же дублирую скриншоты в более высоком качестве.
Коллеги, вот так я ежедневно подготавливаюсь к предстоящему торговому дню. И если вас зацепила моя аналитическая работа, дайте знать оценкой «хорошо» под статьей.
Данная информация не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией, и финансовые инструменты либо операции, упомянутые в ней, могут не соответствовать Вашему инвестиционному профилю и инвестиционным целям (ожиданиям). Определение соответствия финансового инструмента либо операции Вашим интересам, инвестиционным целям, инвестиционному горизонту и уровню допустимого риска является Вашей задачей. Я не несу ответственности за возможные убытки в случае совершения операций либо инвестирования в финансовые инструменты, упомянутые в данной информации, и не рекомендую использовать указанную информацию в качестве единственного источника информации при принятии инвестиционного решения.
Tue, 05 Nov 2024 09:39:16 +0300
В последние недели Индекс МосБиржи активно снижается и уже достаточно близок к сентябрьским минимумам. Сентимент на рынке после последнего повышения ключевой ставки ухудшился, но исторически рынок акций выглядит дешевым. В материале рассматриваем примеры, как разворачивался рынок после глубоких коррекций.
Не секрет, что рынки цикличны. Поэтому довольно часто ответы на интересующие вопросы можно найти в прошлом. Обратимся к истории и рассмотрим, когда и как происходили развороты российского рынка после самых знаковых коррекций.
Великая рецессия 2008
Во время финансового кризиса 2008 г. российский рынок снижался достаточно долго: активная фаза продолжалась около 160 дней. За это время бенчмарк в пике терял около 75%.
После достижения дна последовал затяжной боковик на 130–140 дней. За это время к уровням установленных минимумов рынок подходил дважды. После выхода из боковика, условно выше 740 п., он рос еще около 90 дней, прибавив за это время более 60%.
Всего с минимума 2008 г. рынок вырос практически на 150%.
Кризис 2014
В рамках рассмотренного случая снижение было не столь глубоким, но более порывистым. С пиков 2013 г. снижались на 23%, при этом самая активная фаза длилась около двух недель.
После резкого обвала 3 марта 2014 г. рынок неплохо отскочил, но затем последовало новое дно, а после — еще около трех попыток вернуться к уровням закрытия 3 марта.
Повышенная волатильность на рынке сохранялась чуть более двух месяцев. С середины мая ситуация начала стабилизироваться, в итоге рынок вырос примерно на 35% в следующие 280 календарных дней.
COVID-ный 2020
Еще более стремительно ситуация развивалась во время COVID-ного кризиса в 2020 г. Чуть менее чем за месяц Индекс МосБиржи скорректировался практически на 35%.
В этом случае ситуация была отличной от предыдущих. Возврата к минимумам не состоялось. Последовал V-образный разворот, поскольку на фоне объявления пандемии ведущие правительства начали принимать активные меры для поддержки экономики.
После этого рынок рос полтора года без глубоких коррекций, с минимумов марта прибавив более 100%.
Февраль 2022 года
В октябре 2021 г. рынок перешел в фазу снижения, кульминацией которой стали события февраля 2022 г. С пиков 2021 г. до минимумов 2022 г. снижение по индексу в моменте превышало 60%.
В конце февраля торги на бирже были приостановлены почти на месяц. После их возобновления наблюдалась длительная консолидация, более календарного года, в ходе которой неоднократно подходили к минимумам закрытия 22 февраля 2022 г.
После преодоления 200-дневной скользящей в конце второй декады марта 2023 г. рынок рос еще более года, прибавив свыше 50%.
Текущая ситуация
В конце мая текущего года рынок вновь перешел в активную фазу коррекции, которая длилась немногим более 100 дней. Минимум был установлен 3 сентября на отметке 2513 п. Затем от этих значений последовал отскок на 15%.
Сейчас мы довольно близки к возврату к минимумам, установленным в рамках текущей коррекции. Возможно, в данный момент формируется рассмотренный выше паттерн, и рынок найдет на текущих уровнях долгосрочную опору.
Резюме
Рынки цикличны, и всегда за резким падением следует взлет. При этом довольно часто после первого отскока от достигнутого дна котировки повторно выходят в район минимумов, прежде чем стартует полноценная и длительная волна роста.
На графике ниже приведем динамику Индекса МосБиржи на горизонте 500 торговых дней в тех случаях, когда бенчмарк возвращался к локальным минимумам. В выборку попали все рассмотренные случаи, за исключением 2020 г.
*Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
Tue, 05 Nov 2024 09:24:21 +0300
Очень скромно в этот раз, все-ж каждую неделю — слишком часто. Ну за то пост покороче будет.
1>Владимир, приветствую!)
Скажи пожалуйста, если рост всех (мне известных) бумаг на 30-50% возможен только при снижении КС — адекватно тогда просто купить svcb? (наверное, у него один из самых больших апсайдов при снижении КС)
Лавировать как ты из бумаги в бумагу при этом хеджируясь фьючами я не умею
Эмм… Ну лавировать… Так желательно наверное, или хоть учиться. Раз уж вы купили мой дневник вы наверное это хотели делать? Шортить индекс может и перебор вам, но как то портфель балансировать и выбирать что даст побольше как бы надо бы… Хотя вам виднее.
По поводу совка, я думаю от текущих он кратник например к моменту ставки 10 с ожиданием дальнейшего снижения, вопрос — когда он будет.
Как долго будет высокая ставка, все это время Совок сильно недополучает. А есть бумаги которые хорошо зарабатывают и платят здесь и сейчас… И банки, и сырье, какая-то логистика..
2>Роснефть перепродана? При Диве 36-37 выглядит лучше лука?
Перепродана! Перекуплена! Я как то на семинар по форексу ходил в Израиле там лектор очень брызгал этими фразами, и ему все было очень понятно… Мне не понятно до сих пор.
РН отличный бизнес, думаю да выглядит лучше рынка. Но по мне это не единственная бумага которая выглядит лучше рынка. В целом если бы в портфеле было бумаг 10 — она бы там точно была. Но у меня щас бумаг меньше)
3>
Нет ли у тебя ощущения, что ты переторговываешь в последнее время? Иногда со стороны кажется, что похоже на метание из бумаги в бумагу, и даже в одной бумаге бывает покупка, докупка, урезание позы и полностью выход в течение пары часов
Это хороший вопрос. Важно следить за своим состоянием во время работы. В целом главный момент — это результат, и как бы мой трейдинг фьючом эту неделю очень помог. Суммарно. Надо было подрезать на день раньше? ну да. Просто бы сидел большим объемом в шорте все время было бы вкуснее? тоже да, а если бы рынок отскочил было бы не вкуснее.
Так что в целом… Все верно делал. Про бумагу — хотел бы пример, но глобально если там что-то типа минимального объема — меня это не беспокоит. Это не большой ущерб, по пути я думал(писал как то просто что я думаю входя в позиции, так лучше думалка работает чем сидя на заборе).
Так что… Вопрос на контроле держать надо, но ответ — нет, не думаю так. И вообще доволен собой последние две недели. Прям хорошо отработал. Так бывает не всегда… Например тут писал что не доволен своей работой:
https://vk.com/wall-156443307_30680
12-го июля в закрытой секции нашел такой пост, тоже был не доволен.
А щас — работа сделана хорошо. Сильно лучше рынка на падении! Для меня это отменно. Правда нюансик один есть, но об этом наверное отдельно пост. Яж теперь в теории получаюсь не совсем лонг онли с плечом. Но ооооочень аккуратно не он)
4>
Владимир добрый день, 1. Как отразиться новые офз под 17%, ведь гос не должно занимать больше, нежели темпы роста доходов Гос.
Ничего не понял. Государство много что должно, например платить тем у кого заняло. Занимать под то что вы считаете оно должно или не должно оно точно не должно. До какого то краха бюджета нам как до луны, вся проблема сейчас — инфляция.
5>
Вопрос 2. Вы смотрите на войнушку и прочее. Однако не понятно почему так спокойно отнеслись к санкциям на мосбиржу- ведь по крупному из-за оных начались проблемы с оплатой китай, и отсюда это добавило к инфляции еще керосину (понятно в моменте это дез инфляционный), но в долгую то про инфляционный фактор. Вопрос, если вы смотрите в долгую на акции почему не смотрите на такие например санкции в долгую… полагаю не будь санкции на моську может Эльвира бы не так лютовала
Не нравится формулировка, люди умирают.
Санкции и санкции, негатив для инфляции. И что теперь, акции продать?
6>
Вопрос 3. Во все времена во всех странах во время войны была порча монеты-— ИНФЛЯЦИЯ И древний Рим не обошла во временя не только Пунических войн. Почему вы игнорировали рост инфляции( и как не прямое следствие ставку ЦБ)
Оч странный вопрос где собственно больше не вопрос, а утверждение про какое-то мое игнорирование, и без аргументов. Я не знаю что значит я игнорировал рост инфляции. К тому же год к году не сказал бы что она растет. All in all я ждал ДКП мягче и инфляцию ниже, и работал в соответствии со своим видением. Что я игнорировал в воображении задающего вопрос мне не ясно.
https://t.me/LadimirKapital
Tue, 05 Nov 2024 09:15:27 +0300
На конференции Смартлаба мнения были разные. Как будто никто не хотел спорить с Банком России.
Я поспорил в статье Ведомостей:
Tue, 05 Nov 2024 09:17:59 +0300
✅ Вторник – это день для новичков на Трейдер ТВ. Стараемся вести эфиры понятным языком, подробно отвечаем на простые вопросы.
❓ Кто мы? Мы – команда опытных трейдеров Live Investing, торгуем на рынке каждый день, показываем свои сделки, профиты и убытки. Мы уже повидали все в рынке и не боимся ничего! Обучаем трейдингу с нуля. На наших стримах вы можете учиться совершенно бесплатно.
Подписывайтесь, присоединяйтесь к эфиру, задавайте вопросы преподавателям и торгуйте вместе с нами. Если вам сложно, добро пожаловать на наши бесплатные и платные программы.
Хотите освоить трейдинг с нуля? Приходите в Школу Трейдингаhttps://schoollive.ru/obuchenie/
Программа эфира:
09:30 -10:00 – Обзор рынка, скальперский брифинг от трейдеров компании
10:00 -12:00 – Разбор базовых тем, торговля простых конструкций, разбор сделок, парный трейдинг работа с новичками в чате.
⚡️ Где еще смотреть трансляции?
Rutube https://rutube.ru/channel/24204115/
Группа ВКонтакте https://vk.com/live_investing_group
Группа Одноклассники https://ok.ru/liveinvesting
Больше о Трейдер ТВ здесь ⇨ https://livetradertv.ru/
Tue, 05 Nov 2024 07:58:03 +0300
Пока ключевая ставка остается высокой идея с флоатерами (облигациями с плавающим купоном) является основной. Однако нужно учитывать некоторые особенности рынка, которые проявились на прошлой неделе и повлияли на рынок флоатеров: перенасыщенность рынка новыми выпусками, повышение ставок по вкладам, снижение стоимости облигаций компаний с повышенным долгом (например Самолет, Джи-групп, АФК система, Балтийский лизинг, ГЛТК, МВ финанс, ВУШ и другие). В общем как многие отметили флоатеры перестали быть тихой гаванью.
Рассмотрим какие сейчас есть интересные варианты с ежемесячным начислением купонов для неквалифицированных инвесторов (для квалифицированных в другой раз). Купонная доходность зависит от ставки RUONIA (процентной ставки однодневных межбанковских кредитов) или ключевой ставки (КС). На 1 ноября ставка RUONIA составляет 20,37%, ключевая ставка 21%.
1. Позитив Р1
Компания, разрабататывающая ПО в сфере кибербезопасности.
Рейтинг: А+(RU) от АКРА
ISIN: RU000A109098
Стоимость облигации: 99,96%
Купонная доходность: КС +1,7% (в ноябре купон 17,73₽ или 21,57%)
Дата погашения: 04.07.2027
2. КАМАЗ БП13
Автомобильная компания по производству грузовиков, автобусов, тракторов.
Рейтинг: ruAA- (эксперт РА)
ISIN: RU000A109VM6
Стоимость облигации: 99,49%
Купонная доходность: КС + 1,75% (в ноябре купон 18,21 ₽ или 22,16%)
Дата погашения: 15.10.2026
3. Европлан 1Р7
Одна из крупнейших лизинговых компаний РФ
Рейтинг: A-(RU) от АКРА
ISIN: RU000A108Y86
Стоимость облигации: 98,61%
Купонная доходность: КС + 1,9% (в ноябре купон 17,18 ₽ или 20,9%, в декабре 18,82 ₽ или 22,9%)
Дата погашения: 24.06.2027
4. Трансконтейнер 2Р1
Контейнерный оператор, предоставляющий услуги ж/д, автотранспортных, морских и речных контейнерных перевозок.
Рейтинг: ruAA- от Эксперт РА
ISIN: RU000А109Е71
Стоимость облигации: 97,76%
Купонная доходность: КС +1,75% (в ноябре купон 17,1 ₽ или 20,75%, в декабре 18,7 ₽ или 22,75%)
Дата погашения: 20.08.2027
5. Якутия 35016
Рейтинг: ruААА (Эксперт РА)
ISIN: RU000A109L72
Стоимость облигации: 99,4%
Купонный доходность: КС + 1,3% (в ноябре купон 17,24₽ или 20,3%)
Дата погашения: 28.02.2029 (есть амортизация)
6. Мособлэнерго 1Р01
Электросетевая компания, работающая в Московской области
Рейтинг: AА+ от АКРА
ISIN: RU000A1099E4
Стоимость облигации: 99,95%
Купонный доходность: КС + 1,4% (в ноябре купон 17,7₽ или 21,54%)
Дата погашения: 25.07.2029 (безотзывная оферта 05.08.2027)
7. Новабев БП7
Производитель алкоголя
Рейтинг: AA(RU) от АКРА
ISIN: RU000A1099А2
Стоимость облигации: 98,61%
Купонная доходность: КС + 1,4% (в ноябре купон 16,77 ₽ или 20,4%)
Дата погашения: 05.08.2027
8. Борец К1Р02
Компания, которая занимается разработкой, производством оборудования для добычи нефти.
Рейтинг: А+ (эксперт РА)
ISIN: RU000A107BR1
Стоимость облигации: 100,14%
Купонная доходность: RUONIA +2,25%
Дата погашения: 25.11.2025
9. Совкомбанк БОП5
Банк, входящий в топ-10 крупнейших банков страны.
Рейтинг: АА- (эксперт РА)
ISIN: RU000A109VL8
Стоимость облигации: 99,47%
Купонная доходность: КС +2%
Дата погашения: 10.10.2027
10. Россельхозбанк 2Р2
Один из крупнейших банков страны.
Рейтинг: АА- (эксперт РА)
ISIN: RU000A1068R1
Стоимость облигации: 98,19%
Купонная доходность: RUONIA +1,5%
Дата погашения: 08.05.2026
Подписывайтесь на мой телеграм-канал, в нем:
— делаю обзоры на ценные бумаги,
— показываю свой путь к доходу с дивидендов и купонов.
Tue, 05 Nov 2024 08:58:17 +0300
Оценка стоимости компании "Магнитогорский металлургический комбинат" на 3 квартал 2024 года: метод дисконтированных денежных потоков.
Tue, 05 Nov 2024 07:22:22 +0300
![Оценка стоимости компании "Магнитогорский металлургический комбинат" на 3 квартал 2024 года: метод дисконтированных денежных потоков.](https://smart-lab.ru/uploads/2024/images/06/49/41/2024/11/05/57671d.webp "Оценка стоимости компании "Магнитогорский металлургический комбинат" на 3 квартал 2024 года: метод дисконтированных денежных потоков.")
Настоящий текст не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией и не представляет собой предложение о покупке или продаже финансовых инструментов или услуг. Автор не несет ответственности за возможные убытки, которые могут возникнуть в результате операций или инвестирования в финансовые инструменты, упомянутые в данном материале. Рекомендую не полагаться на представленную информацию как на единственный источник при принятии инвестиционных решений.
Этот текст иллюстрирует мою личную ежедневную аналитику и расчеты, которые я использую для отбора акций. Хотя многие аналитики предпочитают отчеты по МСФО, я сознательно выбрал другой путь и сосредоточился на использовании РСБУ. Такой подход предполагает более строгие правила ведения бухгалтерского учета, что значительно упрощает применение моей модели расчетов, поскольку все компании следуют единым стандартам.
Метод дисконтированных денежных потоков основывается на суммировании всех будущих денежных потоков, приведенных к текущему моменту времени, после чего из полученной суммы вычитается долг компании. В результате этого процесса мы получаем чистую стоимость бизнеса.
О компании.
ПАО «Магнитогорский металлургический комбинат» (ММК) является одним из крупнейших производителей стали в России и занимает значительную долю на рынке металлургии. Комбинат предлагает широкий ассортимент продукции, включая горячекатаные и холоднокатаные листы, оцинкованные изделия и стальные трубы. Уникальные преимущества компании заключаются в высоком уровне автоматизации производственных процессов и использовании современных технологий, что позволяет достигать высокой рентабельности и качества продукции.
Исходные данные:
1. Финансовые показатели берем из РСБУ с 2023 года по настоящее время поквартально.
2. Период прогнозирования — 2 года (2024 — 2026).
3. Предположим, что консервативный рост составит 3,0% в год.
4. Средний процент по кредитам берем из «Статистического бюллетеня Банка России» от 07.10.2024: 7,80% в долларах и 14,19% в рублях.
Финансовый результат за 3 квартал 2024 года можно представить в виде диаграммы:
![Финансовые результаты за 9 месяцев 2024г.](https://dzen.ru/lz5XeGt8f/KCti99205/268397pdE6Yl/uPBsLro_UkYAxSE9YC0sTJV51qW_p-bSn7cxweiNJcnh6Par1WAfp_4Q1Y9ynyOzdFXIjipE_v-C1c2K_DfXFKjRDavuSgMl5IFg-KQYWblw7OfgvlOS9j_idYBpeCBaBVk2rzCFOUduEFR9gD0SVDLSHiktM_l6g0WoPj1ztNd5VdhMmewzRIBlN7yy3w3sxsrEt8gGNTYs5RJEKrzWiQEYNR5gxfsjOXQhPlCdgwbhwX567TMZeOP1WFlN8kfUzNQobhtOQUbS54Ut4qzcvKTp5WcIBJclz3WjJHiNV6owyVaOgWZJ0vlWEfxgrEB0UmHPyU5jSqvgJtlb_KH0R88Eq877HRJmoZZlrDMtDMyX-yQE6-ZV9B2Gc5ZofNVZEJikr4DGeyF6lAD9Eu1ApbGw__qOwCoagvdLeJwwhmYMdYrv2xwSFvD2VH_zvj_sRzo0h-n1teYs98CkO7_mCWPpV72jFMpAqLXR_0ENcyUyE--qvQL7C0LVa_ldI5VUfneb7rs-IJUilJbt4y_uzmUp1ZfpdqSW3JdAd_hM5htyKLf_c2RIwGm1EU8DLYAG0VANih2Tedmj9GqI_kL1x6-Wac54L1AU0kS1_oDNDr9Xa-UlOmeXFs_0wZY5HiY4MulUzaN2aDNoVCFPYZ6Q9kCA_FsPY0vKEfW6y73QRZe_NZmee63gBqNHNw3Tz00-tqsXRVsGRLSuthBGC6416sPaNM9gtBqgGBZjHiBNMieDwm467jLrqPOXGYmscIVkX4Z5z5pd8mey1zWfQZ0d_nQ5p8XKd5dUTyQT1rm9hluQ2KfusKYa03ol0HwyTdEE0fCtidxhuzjghdpbvWJ0BRwGesz5DtBE0UV0vcAOHZ6U6DVnGCY2Fx5EwtRbD4QrMpjGDhMXOjJKdAPcMYxzFDJCL4me45i6U5XLWA1CRiTtFxnuSjwSVuFGxa5xDv-tpot1x7m0ZzQtFGEnmh-nyqAKNn-i5kvzegUwHTLPIhVRoq15LEN468NF29pf8iZkLfZbn-l8MyVx1TftE_0cH6d7pQUY5-cm_mZRtyodR5mTanQt4TeL4QoW8ezT78Nmw8HemSzjGPuSp2v5fIDHZe12Ou2L3FFXgWWWj9Afn52m63dXuOdEJJ01saZ5zVWosPsmPFEkSGJJZWBvQl9hRUBQPlrv8wrIM4fa6D5wJcZsJ6t-KQ5hFlClVz5wj_2O93v3J0m1VTacl4A2aH3kWYL4dj-ylnijS_ZD3lGskPQggD25nyO5CBCmW9qsctcEXdeaX9uv40ext3ceQK5tn0cIxvQpprX0PvVDh9t-NUmBK1TPsOcq8hmVc-wzjdD28UIeWj2TipjgNOiqLGLFpYxVOj2YPXBVgWakr3Hd7GzlO2Wn-mfE1q8Xs8S4XzerM3jGLmJVu-CatFHfMW-zxRGiTdrMYVjZkmVLea3BtfYcZajMK9wj1AB3JY-BzQweROlEl-vX1vbuhSL1iVxGayNa1Q2ixjnxeFZiTpNMggajkq4rb3Hp-JHHWMtfc6YnzZbprav-42dxZOTP4C1OPjYZNyV5Jvbm3pbC13mP5BjjehZOIPc7w9g1Ie0yXyHlEcGeqv4Dqhnw1soaPTDUV-9FCC2rrYJXAKd3HUKcLo9kydTFKkRFNB3nEZaaXEWYQ_g3rGKFKJIrJWLek06ixRJzTJg_o6g7kodLmUzxZra-FIhNy57RZZFVt26hvA4ddpnm1VnW1qaPhFKWmC-FiRLq5lxBd_mAqKehDRH8YVZyI8_7rGJq6oJXGrr-ccV2vPQIPbt_UxeAZXcv8izcXRUL1vV4R7UkPmVBp6t_xflT2YbMgzQb8_h28R7QjbKVcWCuaN_SCfpx9zmKzUAHxF93m73JnECHYQc2zkM_Xr6VyhSUq5WlxuzmIia5T6YrIDkH78MW6uJZB9Aswmxi1kIwP8jOQxkakiVqmj_w9HfM9goM-W_zVMKFA "Оценка стоимости компании "Магнитогорский металлургический комбинат" на 3 квартал 2024 года: метод дисконтированных денежных потоков.")
Компания вновь приступила к выплате дивидендов во втором квартале 2024 года.Коэффициент free-float: 20%.
Подготовка к оценке стоимости компании.
Приступим к расчету возможной стоимости 1 акции «Магнитогорский металлургический комбинат» по методу дисконтированных денежных потоков. Для этого мы найдем средние значения показателей из финансовых результатов с 2023 года поквартально:
![Оценка стоимости компании "Магнитогорский металлургический комбинат" на 3 квартал 2024 года: метод дисконтированных денежных потоков.](https://smart-lab.ru/uploads/2024/images/06/49/41/2024/11/05/1ec2ee5e67.webp "Оценка стоимости компании "Магнитогорский металлургический комбинат" на 3 квартал 2024 года: метод дисконтированных денежных потоков.")
- Компания функционирует в сфере производства стали, которая отличается высокой конкуренцией и значительными изменениями цен на сырье. ММК выделяется на фоне своих конкурентов благодаря масштабности производства и эффективному управлению затратами.
- В среднем, доля себестоимости в общей выручке составляет 71,80%. Этот показатель является средним для сталелитейного сектора. Тем не менее, наличие эффективных производственных технологий может помочь компании сохранять свою конкурентоспособность.
- Средний уровень коммерческих расходов составляет 6,65% от общей выручки. Этот показатель считается нормальным для данной отрасли, так как коммерческие расходы могут варьироваться от 5% до 10% в зависимости от выбранной стратегии продаж.
- Среднее соотношение управленческих расходов к выручке составляет 1,77%. Это средний показатель для сталелитейной отрасли, что свидетельствует о высокой эффективности управления.
- Средняя доля выручки от участия в других организациях составляет 0,42%. Этот показатель свидетельствует о том, что участие компании в сторонних проектах не вносит существенного вклада в её чистую прибыль.
- Средняя доля процентов к получению в процентах от выручки составляет 2,14%. Это довольно хороший показатель для данной отрасли.
- Среднее значение доли сальдо в общем объёме выручки составляет -0,34%.
- Средний уровень амортизации составляет 4,48% от выручки. Это значение соответствует отраслевым стандартам и указывает на необходимость обновления основных средств.
- В среднем компания вкладывает в развитие производства 4,33% от своей выручки. Этот показатель свидетельствует о том, что компания активно инвестирует в свой бизнес.
- Средний показатель доли изменения неденежного оборотного капитала от выручки составляет 3,14%. Это считается нормальным уровнем для данной отрасли и свидетельствует о стабильности операционной деятельности компании.
Ретроспективные темпы роста чистой прибыли и дивидендов:
Компания демонстрирует рост чистой прибыли, который составляет 7,69%. Этот высокий показатель указывает на то, что у организации есть все возможности для дальнейшего увеличения прибыли, особенно в текущих рыночных условиях.
Для расчета модели WACC нам потребуются следующие данные:
1. Безрисковая ставка, равная ставке Treasury Yield 30 Years, составляет 4,56% в долларах.
2. Премия за страновой риск для России — 3,67% в долларах.
3. Премия за риск инвестирования в акции — 7,79% в долларах.
4. Премия за риск вложения в компании с малой капитализацией — 1,14% в долларах.
5. Премия за специфический риск компании — 2,00% в долларах.
При расчете эти значения в долларах будут пересчитаны в рубли.
![Оценка стоимости компании "Магнитогорский металлургический комбинат" на 3 квартал 2024 года: метод дисконтированных денежных потоков.](https://smart-lab.ru/uploads/2024/images/06/49/41/2024/11/05/b1154ddeb0.webp "Оценка стоимости компании "Магнитогорский металлургический комбинат" на 3 квартал 2024 года: метод дисконтированных денежных потоков.")
Рассчитываем средневзвешенную стоимость капитала (WACC), которая составляет 24,21%. Высокий уровень WACC свидетельствует о значительных рисках инвестирования в компанию и может негативно сказаться на итоговой оценке стоимости бизнеса.
Итоговый расчет стоимости компании.
![Оценка стоимости компании "Магнитогорский металлургический комбинат" на 3 квартал 2024 года: метод дисконтированных денежных потоков.](https://smart-lab.ru/uploads/2024/images/06/49/41/2024/11/05/ac2188e82f.webp "Оценка стоимости компании "Магнитогорский металлургический комбинат" на 3 квартал 2024 года: метод дисконтированных денежных потоков.")
Консервативный сценарий:Если предположить, что выручка компании будет расти на 3% в год, то, сложив весь предполагаемый доход и разделив его на количество акций, мы получим, что одна обыкновенная акция «Магнитогорского металлургического комбината» может стоить 40,65 рублей. Это на 13,37% больше текущей рыночной стоимости.
Сценарий ожидаемого темпа роста:
Ожидаемый темп роста компании был рассчитан как произведение коэффициента реинвестирования на рентабельность капитала и составил 4,31%. Если предположить, что выручка компании будет расти на 4,31% ежегодно, то, сложив весь предполагаемый доход и разделив его на количество акций, мы получим, что одна обыкновенная акция «Магнитогорского металлургического комбината» может стоить 43,83 рубля. Это на 22,24% выше текущей рыночной котировки.
Сравнение с рыночной ценой:
В таблице чувствительности текущая рыночная цена одной акции наиболее соответствует параметрам: средний процент по кредитам 8% и темп роста -5%. Однако, учитывая текущие экономические условия, поддержание такого темпа роста представляется маловероятным. Примеры компаний с аналогичными показателями демонстрируют тенденцию к снижению объемов продаж при увеличении долговой нагрузки.
Этот обзор, как и многие другие, публикуется раньше в моём телеграм-канале. Буду рад видеть вас в числе подписчиков!
Данный текст не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией и не является предложением по покупке или продаже финансовых инструментов или услуг.
Почему мы думаем, что рынок облигаций на уровнях дна?
Tue, 05 Nov 2024 07:38:46 +0300
С тех пор, как рынок облигаций отправился в пике, мы обычно в начале недели даем обобщенную картинку доходностей. И смотрим, насколько доходности обыгрывают ключевую ставку.
Делаем это, чтобы увидеть, во-первых, направление и силу тренда в росте доходностей. Во-вторых – его обоснованность.
С первым понятно. • Смотрим на верхнюю иллюстрацию (динамика доходностей для облигаций с ВДО-рейтингами). Тренд очевиден, силен и ускоряется. Соответственно, пока хоть какого-то снижения доходностей / роста котировок облигаций не наблюдаем, покупки на этом рынке – ловля падающего ножа. Собственно, эта визуализация уберегла наш портфель ВДО от поспешного пополнения бумагами. И сегодня долю облигаций в портфеле (она немногим более 60%, остальное – деньги в РЕПО с ЦК) мы опять не наращиваем.
Вторая диаграмма претендует на прогнозный характер. Здесь 3 кривые: 1) Средняя доходность ВДО (облигаций с рейтингом не выше BBB); 2) Ключевая ставка; 3) Соотношение средней доходности ВДО и ключевой ставки (делим первое на второе).
Прогноз можно строить на том, насколько много или мало в сравнении с ключевой ставкой дают ВДО. Если соотношение снижается, жди снижения котировок / роста доходностей. Растет – возможно, пора этим снижению / росту остановиться.
Работает закономерность не всегда. Хотя с конца прошлого лета до конца этой весны соотношение было ненормально низким (ждали скорого снижения ключевой ставки). Мы в это время держали в облигациях абсолютный минимум активов.
И • предлагаем обратить внимание на соотношение доходности ВДО и ключевой ставки сейчас. Не так важно, что оно достигло почти 1,7. Важнее, что эти почти 1,7 – рекорд с того самого конца прошлого лета, когда мы пошли в деньги.
• Рынок напуган. Впереди, как кажется, только плохое. Но, напомним, то, что массово ожидается, обычно уже в ценах. Если ключевая ставка окажется на 22 или 23%, рынок может на это даже не отреагировать. А при нынешних доходностях, если он не падает, то становится интересным.
Да, сегодня мы наращивать позиции в портфеле не будем. Отскок нам всё равно нужен, как формальный сигнал к действию. Но • в самые ближайшие дни покупки теперь очень вероятны.
Не является инвестиционной рекомендацией. Ссылка на ограничение ответственности
Следите за нашими новостями в удобном формате: Telegram, Youtube, Смартлаб, Вконтакте, Сайт
Мертвые звёзды богатеют, а повсюду крах (кроме Америки - там 16-й айфон)
Mon, 04 Nov 2024 11:43:15 +0300
Слишком сильная эйфория — плохой знак? (перевод с elliottwave com)
Mon, 04 Nov 2024 11:15:23 +0300
Рекордные оценки. Эйфорические инвесторы. Что может пойти не так? Наш октябрьский Elliott Wave Theorist предлагает следующие идеи:
TopDown Charts публикует индикатор, объединяющий три показателя настроений: (1) показания настроений из опросов инвесторов, (2) форвардный коэффициент PE, т. е. цены акций против консенсуса по прибыли за следующие 12 месяцев, который является отражением степени уверенности в будущем росте прибыли, и (3) VIX, который измеряет, отражают ли изменения цен акций панику или самоуспокоенность. Последние показания установили абсолютный рекорд, как вы можете видеть на графике ниже. 
Говоря о рекордах всех времен, любимый индикатор Уоррена Баффета — цена фондового индекса FT Wilshire 5000 в процентах от годового валового внутреннего продукта — только что достигла рекордного максимума в 200%, как показано на графике ниже. Неудивительно, что Berkshire Hathaway уходит в наличные.
Можно было бы утверждать, что медведи глупые, и можно было бы утверждать, что быки глупые. Даже если оба вывода потенциально верны, нужно признать, что медведи глупые, но в безопасности, тогда как быки глупые и уязвимые.
перевод отсюда
Теперь настольную книгу волновиков «Волновой принцип Эллиотта» можно найти в бесплатном доступе здесь
И не забывайте подписываться на мой телеграм-канал и YouTube-канал
Продолжаю покупать российские дивидендные акции. Портфель 1,48 млн руб. Еженедельное инвестирование #164
Mon, 04 Nov 2024 10:10:17 +0300
164 неделя моего инвестирования. Каждую неделю покупаю дивидендные акции компаний моей любимой Российской Федерации несмотря на новостной фон и движение котировок. Я не знаю, куда пойдет рынок, вверх или вниз, пока вниз, но то, что он пойдет
Какие дивидендные акции я буду покупать в ноябре
Mon, 04 Nov 2024 08:01:15 +0300
Вот уже почти 5 лет я придерживаюсь своей стратегии и инвестирую в дивидендные акции дважды в месяц. 8 ноября у меня будет зарплата, а значит, пора готовиться к покупкам. В этой статье расскажу, во что собираюсь инвестировать!
Наш рынок
Пока общее настроение на рынке пессимистичное. С начала коррекции, с мая текущего года, индекс Мосбиржи упал на -25%. За последние 10 лет глубже наш рынок падал лишь дважды:
- 2020г (Пандемия) -35%
- 2022г (СВО) -60%
Основные причины, которые не дают нашему рынку расти:
- Геополитика
- Высокая ключевая ставка
Пока оба этих фактора будут оказывать негативное влияние на рынок, устойчивого роста ждать не стоит.
Но, уже завтра в США начнутся выборы президента. Дональд Трамп выступает за окончание текущего конфликта на Украине, следовательно, победа Трампа на выборах может стать триггером для смены настроений у инвесторов и спровоцировать рост на рынке.
По поводу ключевой ставки ЦБ, здесь всё сложнее! Согласно прогнозам самого банка, ждать быстрого снижения ставки не стоит. Как минимум, весь 2025г она будет находиться на высоких уровнях (17-20%). Это значит, что в будущем году рынок вряд ли перейдёт к долгосрочному росту! Скорее всего, локального дна рынок уже достиг и дальше он будет двигаться в рамках канала 2500-3500п, ожидая сильных позитивных драйверов для роста в виде завершения СВО или снижения ставки ЦБ.
Однако, текущая ситуация даёт долгосрочным инвесторам шанс закупить упавшие акции по хорошим ценам и я планирую им воспользоваться!
Мой портфель
На скрине данные из сервиса, где я веду учёт инвестиций. Сейчас мой портфель находится в убытке на -76000р. Однако, это плавающий убыток и как только наш рынок перейдёт к росту, мой портфель покажет прибыль.К тому же, основная цель моих инвестиций-это создание источника пассивного дохода. Моя «дивидендная зарплата» растёт, на текущий момент составляет 36700рмес. и при каждой покупке акций она увеличивается. На неё не влияют колебания прибыли или стоимости моего портфеля. Всё, что мне действительно важно-это количество дивидендных акций! Поэтому, я продолжаю докупать акции и увеличивать свой пассивный доход.
Моя стратегия покупок
"Во что инвестировать?" — этот вопрос мучает многих инвесторов, но не меня! У меня есть четкая стратегия и я всегда знаю, какие акции мне покупать.
Моя стратегия простая и понятная. Она основанная на статистической вероятности! При выборе акций для покупок я ориентируюсь на данные по будущим дивидендам в моём портфеле. Статистика говорит, что до выплаты дивидендов за пару месяцев акция начинает расти. Выплата дивидендов является позитивным фактором для роста котировок акции и инвесторы, на фоне ожидания будущих дивидендов, начинают покупать акцию заранее, ещё до официального объявления о выплатах.
Поэтому, я стараюсь инвестировать в те бумаги, у которых до выплаты дивидендов ещё несколько месяцев.
Во что я буду инвестировать в ноябре?
Впереди у нас два «жирных» дивидендных месяца-это декабрь и январь. В общей сумме, они могут принести мне около 100 000р дивидендов:
В эти месяцы следующие компании могут выплатить дивиденды:
- Лукойл
- Северсталь
- Норникель
- ФосАгро
- Белуга
- Татнефть
- Магнит
- НЛМК
- Совкомфлот
- Акрон
- ММК
По сути, список покупок готов, осталось выбрать из него самые привлекательные и перспективные бумаги с наиболее щедрыми дивидендами.
В итоге, я буду покупать:
- Лукойл
- Северсталь
- Татнефть
- Совкомфлот
- НЛМК
- ММК
Все эти выбранные мной акции объединяет одно- у них отрицательный чистый долг и есть запас наличных на счетах! Это сейчас очень важно, при высокой ключевой ставки в 21% я стараюсь избегать закредитованных компаний.Помимо этого, у всех 6 эмитентов прибыльный бизнес и они платят неплохие дивиденды.
Заключение
Список покупок готов. 8 ноября планирую вложить в данные акции около 50 000р. После покупок обязательно покажу вам, как изменится мой портфель и на сколько вырастет моя «дивидендная зарплата»!
- МОЙ ТЕЛЕГРАМ КАНАЛ
Друзья, спасибо за внимание к моим статьям! Жду ваших комментариев.
Штраф Гуглу в $20 000 000 000 000 000 000 000 000 000 000 000, а также трансформация няш-мяш в настоящую боевую кельтскую ведьму
Mon, 04 Nov 2024 08:15:48 +0300
Все самые важные и интересные финансовые новости в России и мире за неделю: бизнес страдает от ставки 21%, блогеров начал считать Роскомнадзор, Баффет продолжает продавать акции, исландцы топят за четырехдневную рабочую неделю, а Boston Dynamics больше не решаются мочить своего робота шваброй.
Надеюсь, что вы соскучились! На прошлой неделе я слишком погрузился в Твиттер-срачи и не смог найти время, чтобы подготовить традиционную текстовую версию дайджеста новостей на этой площадке (он вышел только у меня в Телеграме). Буду стараться таких конфузов больше не допускать. =)
Слово недели: УНДЕЦИЛЛИОН
Что нового узнал на конференции smart-lab в октябре 2024г. Почему сейчас интересны фонды денежного рынка и облигации
Mon, 04 Nov 2024 09:01:22 +0300
Что нового для себя узнал на конфе smart-lab 27 10 24г
Конференции smart-lab считаю очень полезными для живого общения.
Конечно, Тимофей выкладывает видео выступлений спикеров, но это не заменит живое общение, от слова «совсем».
Искреннее большое спасибо Тимофею Мартынову и его команде за организацию очень интересных и полезных мероприятий,
конференций smart-lab
На конференции в Москве в октябре 2024г узнал,
где смотреть, на какую ключевую ставку ставят юридические лица
(в основном, финансовые структуры, банкиры)
IRS RUB vs RUB KEYRATE 1Y mid (МБ СПФИ)
cbonds.ru/indexes/93232/
IRS RUB vs RUB KEYRATE 1Y mid (важен также 3-мес. тренд) — это ставка по процентному свопу fixed-float к Ключевой Ставке Банка России
Процентный своп fixed-float к Ключевой Ставке Банка России — это ставка по процентному свопу, привязанному к этому показателю.
Процентный своп — это соглашение между двумя юридическими лицами об обмене процентными платежами на определённую сумму.
Первая сторона платит второй фиксированный процент, а вторая первой — плавающий.
СЧИТАЮ ПОНИМАНИЕ ТРЕНДА ПО КЛЮЧЕВОЙ СТАВКЕ (КС) ОЧЕНЬ ВАЖНЫМ.
Когда этот тренд выйдет хотя бы на плато, у рынка акций появится шанс на рост.
LQDT, SBMM, банковские вклады — одни из лучших инструментов на цикле роста КС.
Тем более, с учетом того, что в России сейчас — самая высокая реальная КС в мире
(реальная — это КС минус официальная инфляция)
Следующая конфа smart-lab, вероятно, будет специализированная, по облигациям (март 2025г).
Не просто так,
именно бонды.
Раз есть спрос, значит, будет и предложение.
Богатым сейчас
интересны именно бонды, т.к. ожидания продолжения роста ключевой ставки (КС).
⭐️Котайджест Уважаемые партнеры и инвесторы!
Mon, 04 Nov 2024 10:00:09 +0300
В этот знаменательный день, когда страна отмечает День народного единства, примите наши искренние поздравления. Этот праздник символизирует силу единства и сплоченности нашего народа, основываясь на богатом историческом наследии и общей судьбе.
День народного единства напоминает нам о важности солидарности и сотрудничества в достижении общих целей. Чем больше мы едины в своих усилиях и стремлениях, тем значительнее наши достижения.
Пусть этот день вдохновит вас на новые свершения и укрепит нашу решимость работать на благо общего будущего. Желаем здоровья, благополучия и продуктивных свершений!
Метод Геллы. На старте (GOLD)
Mon, 04 Nov 2024 09:53:08 +0300
— Дом, где я спал, как называется?
Тресфефател?
— Вытрезвитель.
Всем трям и привет! С ПОНЕДЕЛЬНИКОМ! И С ПРАЗДНИКОМ!!!
Вот и вышли на финишную прямую. Завтра выборы в США. Интрига, кто победит, пока сохраняется. Да и нам-то в принципе пофик, кто там победит.)) Но вот рынки могут реагировать не всегда адекватно. Знаем, проходили...))
Завтра начинают выбирать, до пятницы будут считать. А мы будем сидеть на пороховой бочке. )
Кроме выборов, есть еще и просто новости, которые тоже влияют на рынки. В четверг (7 ноября) %% ставки по Англии и США+ФРС.
НОВОСТИ НА СЕГОДНЯ:
На раскачаться. )
РЫНКИ НА УТРО:
мажоры ($) — доллар пошел в коррекцию после месяца укрепления.
BRENT — нефть в диапазоне 69,5-80,5
S&P500 — в диапазоне. Ждут выборов?
ММВБ — сегодня выходной, но стремиться к 2500,0.
GOLD.
Золото встало на хаях и пытается просигналить корректоз. Верить или не верить? )) А то сейчас опять все соберемся продавать, а оно финт ушами и к новым вершинам). И так бывает...
Но чтоб определиться, нам в помощь уровни и паттерны.
На Н1 сейчас рисуют что-то в диапазоне 2755,0-2733,0 и визуально нацелены на 2715,0.
Думаю, до завтра ничего особенного происходить не будет. Запилят… Но сторожить надо. Особенно для выбора направления.
Следим и не зеваем)
На утро понедельника!
Всем хорошего дня!!!
Мира и профита!
Ваша Gella
23% на русской энергии. Свежие облигации: Русгидро на размещении
Mon, 04 Nov 2024 07:39:17 +0300
Настал тот момент, когда компании с самым высоким рейтингом дают 23% потенциальной доходности по флоатерам. Вот и Русгидро не устоял перед искушением занять у инвесторов немного денег — 20 млрд рублей хотят. Посмотрим, что внутри нового выпуска.
Что ещё по свежим флоатерам: ГТЛК, Совкомбанк, Эталон, Делимобиль, Монополия, Рольф, Т-Финанс, Русал, Камаз. Дальше — больше, не пропустите.
Объём выпуска — 20 млрд рублей. 2 года. Ориентир купона: КС+2%. Без оферты, без амортизации. Купоны ежемесячные. Рейтинг AAA от АКРА (сентябрь 2024) и Эксперт РА (декабрь 2023).
Русгидро — одна из крупнейших энергетических компаний России, занимающаяся производством электроэнергии, в основном с использованием гидроэлектрических станций. Основана в 2004 году, компания управляет множеством ГЭС и активно развивает альтернативные источники энергии. Русгидро обеспечивает устойчивое энергоснабжение, поддерживает проекты по охране окружающей среды и способствует развитию 31 региона, где расположены её объекты. На 62% принадлежит Росимуществу.
- Выпуск: Русгидро 2Р01
- Объём: 20 млрд рублей
- Начало размещения: 14 ноября (сбор заявок до 7 ноября)
- Срок: 2 года
- Купонная доходность: до КС+2%
- Выплаты: 12 раз в год
- Оферта: нет
- Амортизация: нет
- Для квалов: нет
Почему Русгидро? У них много энергии?
Много, и принадлежит она государству. Финансовое положение компании стабильное, активы диверсифицированы, а множество электростанций генерят не только ток, но и кэш. У Гидры есть акцент на возобновляемые источники энергии, а господдержка и стратегическое значение для энергосистемы России являются не просто плюсом, а сильным плюсом.
В отчёте за 2023 год компания зафиксировала рост выручки на 22% по сравнению с предыдущим годом, достигнув уровня около 510 миллиардов рублей. Чистая прибыль составила порядка 32 миллиардов рублей, что также выше, чем в 2022 году (19 млрд). EBITDA за 2023 год 131,5 млрд (+44% г/г), чистый долг 324 млрд (+75% г/г), показатель Чистый долг/EBITDA получился 2,5 (в 2022 году был 2).
За 1П2024 выручка составила 283 млрд (+8,5% г/г), чистая прибыль упала вдвое до 23,7 млрд. EBITDA 75,3 млрд, чистый долг 365,8 млрд. Что сказать? Прибыль пока ещё есть, благодаря приличному долгу она сокращается, долговая нагрузка уже существенная, но это же не какая-то ипэшка, а одна из крупнейших энергетических компаний.
Показатель покрытия процентных платежей (FFO до чистых процентных платежей к процентным платежам) в 2023 году был 4,4х а в ближайшие пару лет ожидается в районе 2,5 на фоне роста долга и повышения ключевой ставки. Придётся поднимать цены на электроэнергию? А что поделать.
У Гидры 170 млрд в текущих выпусках облигаций, новый флоатер на 20 ярдов с премией к ключу до 2% в текущей ситуации смотрится хорошо. Не отлично, но и не ужасно. Доступен для неквалов. Вероятнее всего купон в итоге снизится до КС+1,6–1,7. Я участвую.
Подписывайтесь на мой телеграм-канал ↗ про инвестиции в облигации и дивидендные акции, финансы и недвижимость.
1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 11 12 13 14 15 16 17 18 19 20 21 22 23 24 25 26 27 28 29 30 31 32 33 34 35 36 37 38 39 40 41 42 43 44 45 46 47 48 49 50 51 52 53 54 55 56 57 58 59 60 61 62 63 64 65 66 67 68 69 70 71 72 73 74 75 76 77 78 79 80 81 82 83 84 85 86 87 88 89 90 91 92 93 94 95 96 97 98 99 100 101 102 103 104 105 106 107 108 109 110 111 112 113 114 115 116 117 118 119 120 121 122 123 124 125 126 127 128 129 130 131 132 133 134 135 136 137 138 139 140 141 142 143 144 145 146 147 148 149 150 151 152 153 154 155 156 157 158 159 160 161 162 163 164 165 166 167 168 169 170 171 172 173 174 175 176 177 178 179 180 181 182 183 184 185 186 187 188 189 190 191 192 193 194 195 196 197 198 199 200 201 202 203 204 205 206 207 208 209 210 211 212 213 214 215 216 217 218 219 220 221 222 223 224 225 226 227 228 229 230 231 232 233 234 235 236 237 238 239 240 241 242 243 244 245 246 247 248 249 250 251 252 253 254 255 256 257 258 259 260 261 262 263 264 265 266 267 268 269 270 271 272 273 274 275 276 277 278 279 280 281 282 283 284 285 286 287 288 289 290 291 292 293 294 295 296 297 298 299 300 301 302 303 304 305 306 307 308 309 310 311 312 313 314 315 316 317 318 319 320 321 322 323 324 325 326 327 328 329 330 331 332 333 334 335 336 337 338 339 340 341 342 343 344 345 346 347 348 349 350 351 352 353 354 355 356 357 358 359 360 361 362 363 364 365 366 367 368 369 370 371 372 373 374 375 376
Tue, 05 Nov 2024 07:22:22 +0300
Настоящий текст не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией и не представляет собой предложение о покупке или продаже финансовых инструментов или услуг. Автор не несет ответственности за возможные убытки, которые могут возникнуть в результате операций или инвестирования в финансовые инструменты, упомянутые в данном материале. Рекомендую не полагаться на представленную информацию как на единственный источник при принятии инвестиционных решений.
Этот текст иллюстрирует мою личную ежедневную аналитику и расчеты, которые я использую для отбора акций. Хотя многие аналитики предпочитают отчеты по МСФО, я сознательно выбрал другой путь и сосредоточился на использовании РСБУ. Такой подход предполагает более строгие правила ведения бухгалтерского учета, что значительно упрощает применение моей модели расчетов, поскольку все компании следуют единым стандартам.
Метод дисконтированных денежных потоков основывается на суммировании всех будущих денежных потоков, приведенных к текущему моменту времени, после чего из полученной суммы вычитается долг компании. В результате этого процесса мы получаем чистую стоимость бизнеса.
О компании.
ПАО «Магнитогорский металлургический комбинат» (ММК) является одним из крупнейших производителей стали в России и занимает значительную долю на рынке металлургии. Комбинат предлагает широкий ассортимент продукции, включая горячекатаные и холоднокатаные листы, оцинкованные изделия и стальные трубы. Уникальные преимущества компании заключаются в высоком уровне автоматизации производственных процессов и использовании современных технологий, что позволяет достигать высокой рентабельности и качества продукции.
Исходные данные:
1. Финансовые показатели берем из РСБУ с 2023 года по настоящее время поквартально.
2. Период прогнозирования — 2 года (2024 — 2026).
3. Предположим, что консервативный рост составит 3,0% в год.
4. Средний процент по кредитам берем из «Статистического бюллетеня Банка России» от 07.10.2024: 7,80% в долларах и 14,19% в рублях.
Финансовый результат за 3 квартал 2024 года можно представить в виде диаграммы:
Коэффициент free-float: 20%.
Подготовка к оценке стоимости компании.
Приступим к расчету возможной стоимости 1 акции «Магнитогорский металлургический комбинат» по методу дисконтированных денежных потоков. Для этого мы найдем средние значения показателей из финансовых результатов с 2023 года поквартально:
- Компания функционирует в сфере производства стали, которая отличается высокой конкуренцией и значительными изменениями цен на сырье. ММК выделяется на фоне своих конкурентов благодаря масштабности производства и эффективному управлению затратами.
- В среднем, доля себестоимости в общей выручке составляет 71,80%. Этот показатель является средним для сталелитейного сектора. Тем не менее, наличие эффективных производственных технологий может помочь компании сохранять свою конкурентоспособность.
- Средний уровень коммерческих расходов составляет 6,65% от общей выручки. Этот показатель считается нормальным для данной отрасли, так как коммерческие расходы могут варьироваться от 5% до 10% в зависимости от выбранной стратегии продаж.
- Среднее соотношение управленческих расходов к выручке составляет 1,77%. Это средний показатель для сталелитейной отрасли, что свидетельствует о высокой эффективности управления.
- Средняя доля выручки от участия в других организациях составляет 0,42%. Этот показатель свидетельствует о том, что участие компании в сторонних проектах не вносит существенного вклада в её чистую прибыль.
- Средняя доля процентов к получению в процентах от выручки составляет 2,14%. Это довольно хороший показатель для данной отрасли.
- Среднее значение доли сальдо в общем объёме выручки составляет -0,34%.
- Средний уровень амортизации составляет 4,48% от выручки. Это значение соответствует отраслевым стандартам и указывает на необходимость обновления основных средств.
- В среднем компания вкладывает в развитие производства 4,33% от своей выручки. Этот показатель свидетельствует о том, что компания активно инвестирует в свой бизнес.
- Средний показатель доли изменения неденежного оборотного капитала от выручки составляет 3,14%. Это считается нормальным уровнем для данной отрасли и свидетельствует о стабильности операционной деятельности компании.
Ретроспективные темпы роста чистой прибыли и дивидендов:
Компания демонстрирует рост чистой прибыли, который составляет 7,69%. Этот высокий показатель указывает на то, что у организации есть все возможности для дальнейшего увеличения прибыли, особенно в текущих рыночных условиях.
Для расчета модели WACC нам потребуются следующие данные:
1. Безрисковая ставка, равная ставке Treasury Yield 30 Years, составляет 4,56% в долларах.
2. Премия за страновой риск для России — 3,67% в долларах.
3. Премия за риск инвестирования в акции — 7,79% в долларах.
4. Премия за риск вложения в компании с малой капитализацией — 1,14% в долларах.
5. Премия за специфический риск компании — 2,00% в долларах.
При расчете эти значения в долларах будут пересчитаны в рубли.
Рассчитываем средневзвешенную стоимость капитала (WACC), которая составляет 24,21%. Высокий уровень WACC свидетельствует о значительных рисках инвестирования в компанию и может негативно сказаться на итоговой оценке стоимости бизнеса.
Итоговый расчет стоимости компании.
Консервативный сценарий:
Если предположить, что выручка компании будет расти на 3% в год, то, сложив весь предполагаемый доход и разделив его на количество акций, мы получим, что одна обыкновенная акция «Магнитогорского металлургического комбината» может стоить 40,65 рублей. Это на 13,37% больше текущей рыночной стоимости.
Сценарий ожидаемого темпа роста:
Ожидаемый темп роста компании был рассчитан как произведение коэффициента реинвестирования на рентабельность капитала и составил 4,31%. Если предположить, что выручка компании будет расти на 4,31% ежегодно, то, сложив весь предполагаемый доход и разделив его на количество акций, мы получим, что одна обыкновенная акция «Магнитогорского металлургического комбината» может стоить 43,83 рубля. Это на 22,24% выше текущей рыночной котировки.
Сравнение с рыночной ценой:
В таблице чувствительности текущая рыночная цена одной акции наиболее соответствует параметрам: средний процент по кредитам 8% и темп роста -5%. Однако, учитывая текущие экономические условия, поддержание такого темпа роста представляется маловероятным. Примеры компаний с аналогичными показателями демонстрируют тенденцию к снижению объемов продаж при увеличении долговой нагрузки.
Этот обзор, как и многие другие, публикуется раньше в моём телеграм-канале. Буду рад видеть вас в числе подписчиков!
Данный текст не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией и не является предложением по покупке или продаже финансовых инструментов или услуг.
Tue, 05 Nov 2024 07:38:46 +0300
С тех пор, как рынок облигаций отправился в пике, мы обычно в начале недели даем обобщенную картинку доходностей. И смотрим, насколько доходности обыгрывают ключевую ставку.
Делаем это, чтобы увидеть, во-первых, направление и силу тренда в росте доходностей. Во-вторых – его обоснованность.
С первым понятно. • Смотрим на верхнюю иллюстрацию (динамика доходностей для облигаций с ВДО-рейтингами). Тренд очевиден, силен и ускоряется. Соответственно, пока хоть какого-то снижения доходностей / роста котировок облигаций не наблюдаем, покупки на этом рынке – ловля падающего ножа. Собственно, эта визуализация уберегла наш портфель ВДО от поспешного пополнения бумагами. И сегодня долю облигаций в портфеле (она немногим более 60%, остальное – деньги в РЕПО с ЦК) мы опять не наращиваем.
Вторая диаграмма претендует на прогнозный характер. Здесь 3 кривые: 1) Средняя доходность ВДО (облигаций с рейтингом не выше BBB); 2) Ключевая ставка; 3) Соотношение средней доходности ВДО и ключевой ставки (делим первое на второе).
Прогноз можно строить на том, насколько много или мало в сравнении с ключевой ставкой дают ВДО. Если соотношение снижается, жди снижения котировок / роста доходностей. Растет – возможно, пора этим снижению / росту остановиться.
Работает закономерность не всегда. Хотя с конца прошлого лета до конца этой весны соотношение было ненормально низким (ждали скорого снижения ключевой ставки). Мы в это время держали в облигациях абсолютный минимум активов.
И • предлагаем обратить внимание на соотношение доходности ВДО и ключевой ставки сейчас. Не так важно, что оно достигло почти 1,7. Важнее, что эти почти 1,7 – рекорд с того самого конца прошлого лета, когда мы пошли в деньги.
• Рынок напуган. Впереди, как кажется, только плохое. Но, напомним, то, что массово ожидается, обычно уже в ценах. Если ключевая ставка окажется на 22 или 23%, рынок может на это даже не отреагировать. А при нынешних доходностях, если он не падает, то становится интересным.
Да, сегодня мы наращивать позиции в портфеле не будем. Отскок нам всё равно нужен, как формальный сигнал к действию. Но • в самые ближайшие дни покупки теперь очень вероятны.
Не является инвестиционной рекомендацией. Ссылка на ограничение ответственности
Следите за нашими новостями в удобном формате: Telegram, Youtube, Смартлаб, Вконтакте, Сайт
Mon, 04 Nov 2024 11:43:15 +0300
Mon, 04 Nov 2024 11:15:23 +0300
Рекордные оценки. Эйфорические инвесторы. Что может пойти не так? Наш октябрьский Elliott Wave Theorist предлагает следующие идеи:
перевод отсюда
Теперь настольную книгу волновиков «Волновой принцип Эллиотта» можно найти в бесплатном доступе здесь
И не забывайте подписываться на мой телеграм-канал и YouTube-канал
Mon, 04 Nov 2024 10:10:17 +0300
164 неделя моего инвестирования. Каждую неделю покупаю дивидендные акции компаний моей любимой Российской Федерации несмотря на новостной фон и движение котировок. Я не знаю, куда пойдет рынок, вверх или вниз, пока вниз, но то, что он пойдет
Mon, 04 Nov 2024 08:01:15 +0300
Вот уже почти 5 лет я придерживаюсь своей стратегии и инвестирую в дивидендные акции дважды в месяц. 8 ноября у меня будет зарплата, а значит, пора готовиться к покупкам. В этой статье расскажу, во что собираюсь инвестировать!
Наш рынок
Пока общее настроение на рынке пессимистичное. С начала коррекции, с мая текущего года, индекс Мосбиржи упал на -25%. За последние 10 лет глубже наш рынок падал лишь дважды:
- 2020г (Пандемия) -35%
- 2022г (СВО) -60%
Основные причины, которые не дают нашему рынку расти:
- Геополитика
- Высокая ключевая ставка
Пока оба этих фактора будут оказывать негативное влияние на рынок, устойчивого роста ждать не стоит.
Но, уже завтра в США начнутся выборы президента. Дональд Трамп выступает за окончание текущего конфликта на Украине, следовательно, победа Трампа на выборах может стать триггером для смены настроений у инвесторов и спровоцировать рост на рынке.
По поводу ключевой ставки ЦБ, здесь всё сложнее! Согласно прогнозам самого банка, ждать быстрого снижения ставки не стоит. Как минимум, весь 2025г она будет находиться на высоких уровнях (17-20%). Это значит, что в будущем году рынок вряд ли перейдёт к долгосрочному росту! Скорее всего, локального дна рынок уже достиг и дальше он будет двигаться в рамках канала 2500-3500п, ожидая сильных позитивных драйверов для роста в виде завершения СВО или снижения ставки ЦБ.
Однако, текущая ситуация даёт долгосрочным инвесторам шанс закупить упавшие акции по хорошим ценам и я планирую им воспользоваться!
Мой портфель
На скрине данные из сервиса, где я веду учёт инвестиций. Сейчас мой портфель находится в убытке на -76000р. Однако, это плавающий убыток и как только наш рынок перейдёт к росту, мой портфель покажет прибыль.К тому же, основная цель моих инвестиций-это создание источника пассивного дохода. Моя «дивидендная зарплата» растёт, на текущий момент составляет 36700рмес. и при каждой покупке акций она увеличивается. На неё не влияют колебания прибыли или стоимости моего портфеля. Всё, что мне действительно важно-это количество дивидендных акций! Поэтому, я продолжаю докупать акции и увеличивать свой пассивный доход.
Моя стратегия покупок
"Во что инвестировать?" — этот вопрос мучает многих инвесторов, но не меня! У меня есть четкая стратегия и я всегда знаю, какие акции мне покупать.
Моя стратегия простая и понятная. Она основанная на статистической вероятности! При выборе акций для покупок я ориентируюсь на данные по будущим дивидендам в моём портфеле. Статистика говорит, что до выплаты дивидендов за пару месяцев акция начинает расти. Выплата дивидендов является позитивным фактором для роста котировок акции и инвесторы, на фоне ожидания будущих дивидендов, начинают покупать акцию заранее, ещё до официального объявления о выплатах.
Поэтому, я стараюсь инвестировать в те бумаги, у которых до выплаты дивидендов ещё несколько месяцев.
Во что я буду инвестировать в ноябре?
Впереди у нас два «жирных» дивидендных месяца-это декабрь и январь. В общей сумме, они могут принести мне около 100 000р дивидендов:
В эти месяцы следующие компании могут выплатить дивиденды:
- Лукойл
- Северсталь
- Норникель
- ФосАгро
- Белуга
- Татнефть
- Магнит
- НЛМК
- Совкомфлот
- Акрон
- ММК
По сути, список покупок готов, осталось выбрать из него самые привлекательные и перспективные бумаги с наиболее щедрыми дивидендами.
В итоге, я буду покупать:
- Лукойл
- Северсталь
- Татнефть
- Совкомфлот
- НЛМК
- ММК
Все эти выбранные мной акции объединяет одно- у них отрицательный чистый долг и есть запас наличных на счетах! Это сейчас очень важно, при высокой ключевой ставки в 21% я стараюсь избегать закредитованных компаний.Помимо этого, у всех 6 эмитентов прибыльный бизнес и они платят неплохие дивиденды.
Заключение
Список покупок готов. 8 ноября планирую вложить в данные акции около 50 000р. После покупок обязательно покажу вам, как изменится мой портфель и на сколько вырастет моя «дивидендная зарплата»!
- МОЙ ТЕЛЕГРАМ КАНАЛ
Друзья, спасибо за внимание к моим статьям! Жду ваших комментариев.
Mon, 04 Nov 2024 08:15:48 +0300
Все самые важные и интересные финансовые новости в России и мире за неделю: бизнес страдает от ставки 21%, блогеров начал считать Роскомнадзор, Баффет продолжает продавать акции, исландцы топят за четырехдневную рабочую неделю, а Boston Dynamics больше не решаются мочить своего робота шваброй.
Надеюсь, что вы соскучились! На прошлой неделе я слишком погрузился в Твиттер-срачи и не смог найти время, чтобы подготовить традиционную текстовую версию дайджеста новостей на этой площадке (он вышел только у меня в Телеграме). Буду стараться таких конфузов больше не допускать. =)
Слово недели: УНДЕЦИЛЛИОН
Mon, 04 Nov 2024 09:01:22 +0300
Что нового для себя узнал на конфе smart-lab 27 10 24г
Конференции smart-lab считаю очень полезными для живого общения.
Конечно, Тимофей выкладывает видео выступлений спикеров, но это не заменит живое общение, от слова «совсем».
Искреннее большое спасибо Тимофею Мартынову и его команде за организацию очень интересных и полезных мероприятий,
конференций smart-lab
На конференции в Москве в октябре 2024г узнал,
где смотреть, на какую ключевую ставку ставят юридические лица
(в основном, финансовые структуры, банкиры)
IRS RUB vs RUB KEYRATE 1Y mid (МБ СПФИ)
cbonds.ru/indexes/93232/
IRS RUB vs RUB KEYRATE 1Y mid (важен также 3-мес. тренд) — это ставка по процентному свопу fixed-float к Ключевой Ставке Банка России
Процентный своп fixed-float к Ключевой Ставке Банка России — это ставка по процентному свопу, привязанному к этому показателю.
Процентный своп — это соглашение между двумя юридическими лицами об обмене процентными платежами на определённую сумму.
Первая сторона платит второй фиксированный процент, а вторая первой — плавающий.
СЧИТАЮ ПОНИМАНИЕ ТРЕНДА ПО КЛЮЧЕВОЙ СТАВКЕ (КС) ОЧЕНЬ ВАЖНЫМ.
Когда этот тренд выйдет хотя бы на плато, у рынка акций появится шанс на рост.
LQDT, SBMM, банковские вклады — одни из лучших инструментов на цикле роста КС.
Тем более, с учетом того, что в России сейчас — самая высокая реальная КС в мире
(реальная — это КС минус официальная инфляция)
Следующая конфа smart-lab, вероятно, будет специализированная, по облигациям (март 2025г).
Не просто так,
именно бонды.
Раз есть спрос, значит, будет и предложение.
Богатым сейчас
интересны именно бонды, т.к. ожидания продолжения роста ключевой ставки (КС).
Mon, 04 Nov 2024 10:00:09 +0300
В этот знаменательный день, когда страна отмечает День народного единства, примите наши искренние поздравления. Этот праздник символизирует силу единства и сплоченности нашего народа, основываясь на богатом историческом наследии и общей судьбе.
День народного единства напоминает нам о важности солидарности и сотрудничества в достижении общих целей. Чем больше мы едины в своих усилиях и стремлениях, тем значительнее наши достижения.
Пусть этот день вдохновит вас на новые свершения и укрепит нашу решимость работать на благо общего будущего. Желаем здоровья, благополучия и продуктивных свершений!
Mon, 04 Nov 2024 09:53:08 +0300
— Дом, где я спал, как называется?
Тресфефател?
— Вытрезвитель.
Всем трям и привет! С ПОНЕДЕЛЬНИКОМ! И С ПРАЗДНИКОМ!!!
Вот и вышли на финишную прямую. Завтра выборы в США. Интрига, кто победит, пока сохраняется. Да и нам-то в принципе пофик, кто там победит.)) Но вот рынки могут реагировать не всегда адекватно. Знаем, проходили...))
Завтра начинают выбирать, до пятницы будут считать. А мы будем сидеть на пороховой бочке. )
Кроме выборов, есть еще и просто новости, которые тоже влияют на рынки. В четверг (7 ноября) %% ставки по Англии и США+ФРС.
НОВОСТИ НА СЕГОДНЯ:
На раскачаться. )
РЫНКИ НА УТРО:
мажоры ($) — доллар пошел в коррекцию после месяца укрепления.
BRENT — нефть в диапазоне 69,5-80,5
S&P500 — в диапазоне. Ждут выборов?
ММВБ — сегодня выходной, но стремиться к 2500,0.
GOLD.
Золото встало на хаях и пытается просигналить корректоз. Верить или не верить? )) А то сейчас опять все соберемся продавать, а оно финт ушами и к новым вершинам). И так бывает...
Но чтоб определиться, нам в помощь уровни и паттерны.
На Н1 сейчас рисуют что-то в диапазоне 2755,0-2733,0 и визуально нацелены на 2715,0.
Думаю, до завтра ничего особенного происходить не будет. Запилят… Но сторожить надо. Особенно для выбора направления.
Следим и не зеваем)
На утро понедельника!
Всем хорошего дня!!!
Мира и профита!
Ваша Gella
Mon, 04 Nov 2024 07:39:17 +0300
Настал тот момент, когда компании с самым высоким рейтингом дают 23% потенциальной доходности по флоатерам. Вот и Русгидро не устоял перед искушением занять у инвесторов немного денег — 20 млрд рублей хотят. Посмотрим, что внутри нового выпуска.
Что ещё по свежим флоатерам: ГТЛК, Совкомбанк, Эталон, Делимобиль, Монополия, Рольф, Т-Финанс, Русал, Камаз. Дальше — больше, не пропустите.
Объём выпуска — 20 млрд рублей. 2 года. Ориентир купона: КС+2%. Без оферты, без амортизации. Купоны ежемесячные. Рейтинг AAA от АКРА (сентябрь 2024) и Эксперт РА (декабрь 2023).
Русгидро — одна из крупнейших энергетических компаний России, занимающаяся производством электроэнергии, в основном с использованием гидроэлектрических станций. Основана в 2004 году, компания управляет множеством ГЭС и активно развивает альтернативные источники энергии. Русгидро обеспечивает устойчивое энергоснабжение, поддерживает проекты по охране окружающей среды и способствует развитию 31 региона, где расположены её объекты. На 62% принадлежит Росимуществу.
- Выпуск: Русгидро 2Р01
- Объём: 20 млрд рублей
- Начало размещения: 14 ноября (сбор заявок до 7 ноября)
- Срок: 2 года
- Купонная доходность: до КС+2%
- Выплаты: 12 раз в год
- Оферта: нет
- Амортизация: нет
- Для квалов: нет
Почему Русгидро? У них много энергии?
Много, и принадлежит она государству. Финансовое положение компании стабильное, активы диверсифицированы, а множество электростанций генерят не только ток, но и кэш. У Гидры есть акцент на возобновляемые источники энергии, а господдержка и стратегическое значение для энергосистемы России являются не просто плюсом, а сильным плюсом.
В отчёте за 2023 год компания зафиксировала рост выручки на 22% по сравнению с предыдущим годом, достигнув уровня около 510 миллиардов рублей. Чистая прибыль составила порядка 32 миллиардов рублей, что также выше, чем в 2022 году (19 млрд). EBITDA за 2023 год 131,5 млрд (+44% г/г), чистый долг 324 млрд (+75% г/г), показатель Чистый долг/EBITDA получился 2,5 (в 2022 году был 2).
За 1П2024 выручка составила 283 млрд (+8,5% г/г), чистая прибыль упала вдвое до 23,7 млрд. EBITDA 75,3 млрд, чистый долг 365,8 млрд. Что сказать? Прибыль пока ещё есть, благодаря приличному долгу она сокращается, долговая нагрузка уже существенная, но это же не какая-то ипэшка, а одна из крупнейших энергетических компаний.
Показатель покрытия процентных платежей (FFO до чистых процентных платежей к процентным платежам) в 2023 году был 4,4х а в ближайшие пару лет ожидается в районе 2,5 на фоне роста долга и повышения ключевой ставки. Придётся поднимать цены на электроэнергию? А что поделать.
У Гидры 170 млрд в текущих выпусках облигаций, новый флоатер на 20 ярдов с премией к ключу до 2% в текущей ситуации смотрится хорошо. Не отлично, но и не ужасно. Доступен для неквалов. Вероятнее всего купон в итоге снизится до КС+1,6–1,7. Я участвую.
Подписывайтесь на мой телеграм-канал ↗ про инвестиции в облигации и дивидендные акции, финансы и недвижимость.