UpRSS :: sMart-lab.ru - блоги трейдеров и инвесторов. ::.
sMart-lab.ru - блоги трейдеров и инвесторов.
           https://smart-lab.ru
Влияние задержки исполнения на результаты арбитражных стратегий
 Sun, 31 Jan 2021 12:51:06 +0300
Рассмотрим результаты классической арбитражной стратегии с начала 2020 года по настоящее время.
Пара: MIX против MXI.

Все опыты проведены при помощи MT5 на основе моего действующего арбитражного движка. 
При проведении опытов ни одного депозита не пострадало :)

Без комиссии и без задержки исполнения:
Влияние задержки исполнения на результаты арбитражных стратегий


Влияние задержки исполнения на результаты арбитражных стратегий





Вполне себе торгуемая ТС., а теперь добавим комиссию. (Все дальнейшие результаты с учетом комиссии)
Влияние задержки исполнения на результаты арбитражных стратегий

Влияние задержки исполнения на результаты арбитражных стратегий

Ожидаемо немного хуже, но совсем не катастрофично.

Добавим стандартную для меня задержку исполнения в 50 мс
Влияние задержки исполнения на результаты арбитражных стратегий

Влияние задержки исполнения на результаты арбитражных стратегий

Куда-то пропала вся прибыль ;)Видимо эту прибыль едят быстрые парни.
Интересно, насколько надо быть быстрым, чтобы участвовать в прибыли?
На уровне 5 мс прибыли все еще нет, ниже 3 мс прибыль появляется, на уровне задержки в 1мс результаты выглядят так:
Влияние задержки исполнения на результаты арбитражных стратегий

Влияние задержки исполнения на результаты арбитражных стратегий


Выводы: 
надо быть быстрее или существенно быстрее 1 мс для того, чтобы получать прибыль в классических арбитражных стратегиях.
Почему умирает альфа
 Sun, 31 Jan 2021 12:43:02 +0300
Сегодня накопилась убедительная статистика о том, что в среднем ежегодно 60% фондов активного управления показывают результаты хуже рынка – имеют отрицательную альфу. Через 10 лет уже около 90% фондов проигрывают рынку. Не менее четверти активных фондов работают настолько плохо, что просто закрываются за тот же десятилетний период. И эта ситуация не уникальна для США. Она наблюдается по всему миру. Среди частных активных инвесторов статистика еще хуже.   

Одна из причин этого — «Асимметрия доходности». Множество исследований распределения доходностей акций за разные периоды для индексов Russel3000 и S&P500 выявили интересный парадокс: большинство акций уступают по доходности индексу, в который они входят.

Структура распределения доходности акций на фондовом рынке положительно искажена или асимметрична относительно средней и медианы. То есть доходности уходят от средней и медианы далеко вправо. Вместе с тем, основное количество акций находится слева от средней.

Почему умирает альфа

Интуитивно это должно быть понятно – максимально возможный убыток по акции ограничен 100%, а потенциальная положительная доходность не ограничена. Посмотрев статистику лучших и худших акций, к примеру, за 1 год или 5 лет можно увидеть много акций с доходностью -50% или -75%, но в противовес им будут акции с доходностями 100%, 500% или 1000% процентов.

На рисунке медиана делит пополам все акции, входящие в индекс. Слева и справа от нее равное кол-во акций. При случайном выборе акции вы имеете 50/50 шансы, что она даст доходность выше или ниже медианы.

При положительной асимметрии среднее значение всегда больше (правее) медианы. Это означает, что количество акций слева от средней больше, чем справа от нее. На рисунке 75 на 25. То есть в течение 20 лет в индексе побывало почти 1000 акций и только 25% показали доходность выше рынка! И если выбирать акции случайным образом, то шансов выбрать акцию, которая даст доходность хуже среднерыночной в 3 раза больше.

Хуже всего то, что только чуть более 5% акций «тащат» индексы вверх. Посмотрите самый правый столбец на рисунке – это и есть «истории успеха»: Apple, Amazon, Lockheed Martin, Ball Corporation, UnitedHealthcare Group, Humana, Microsoft и др., которые дали доходность в несколько тысяч процентов. Без них доходность индекса могла не превысить и темпов инфляции.

Когда только 25% акций дают доходность выше среднерыночной и около 5% дают основной вклад в рост индексов, выбор ограниченного количества акций для эффективного портфеля крайне затруднителен. Активные управляющие сразу же начинают соревнования с невыгодной позиции, где теория вероятности работает против них.

Другие причины смерти альфы или почему активный инвестор (институциональный или физик) проигрывает индексам:

  1. «Асимметрия доходности» 
  2. «Индекс – торговая система» https://t.me/TradPhronesis/89
  3. «Проигрыш активных управляющих на росте» https://t.me/TradPhronesis/92
  4. «Парадокс Мастерства» https://t.me/TradPhronesis/94
  5. «Конкуренция» https://t.me/TradPhronesis/99

телеграм канал: https://t.me/TradPhronesis
Заблуждения и безумства толпы.
 Sun, 31 Jan 2021 12:39:43 +0300
Заблуждения и безумства толпы.

     Книга была написана в 1852 году. Почти 170 лет назад. И это очень хорошо, потому как доказывает, что поклонникам «раньше было лучше» есть что возразить. Люди всех времён постоянно заблуждались. Только чем больше развито общество, тем больше ошибок прощается. Однако, как мне кажется, в последнее время не то что бы люди ошибаются, а их заставляют ошибаться.
     Сама книга увесистая. Читал её почти два месяца. Не то что бы я такой драчун весь из себя, но ей можно драться как средней гантелей. Конечно, книга в два раза легче, но ведь и ударить можно дважды. Помните, как в одном из фильмов Киано Ривз, находясь с неприятелями в библиотеке, показывал книгами как эти вражины  не правы, оставляя на телах жертв множественные отметки полученных «знаний»?
     После прочтения остаётся некий вопрос о составе информации, которая наталкивает на предположение, что автор впихивал сюда всё подряд.
     Конечно, книга начинается со знаменитых трёх заблуждений нашего МММ. Что завлекает читателя, погружая в заблуждения средних веков. Это Миссисипский план, Мыльный пузырь южных морей и тюльпаноМании. О них я планировал сделать дополнительные посты, но пока не нахожу времени. Прошу понять и простить. В этих историях всё шло хорошо, пока, например, в Миссисипском капкане не появился человек, который из-за обиды обменял свои бумаги на монеты из драгоценного металла. И сразу всё началось рушиться снежным комом.
     Далее повествование поворачивается лицом к алхимикам, ищущих философский камень. Казалось бы, что великое заблуждение, но оно принесло человечеству немало открытий в результате многочисленных экспериментов не менее многочисленных алхимиков. Т.е. этим заблуждением люди приносили цивилизации огромную пользу. Химия должна быть многим обязана этим людям. Конечно, были не малочисленные случаи хитростных обманщиков, которые окучивали окружающих,  но это можно считать как побочный продукт. Как и сегодня, некоторые компании могут вкладывать средства в исследования, но не все исследования закончатся успешно. В те же давние времена, алхимики «курильщика» ездили по городам, где утверждали, что умеют превращать свинец (железо) в золото. Эти хитрожопые прохиндеи, убеждали неглупых людей в своём уме и знаниях. Маккей даже приводил варианты фокусов, что эти прохвосты проделывали(было интересно). А вот алхимики «здорового человека» страдали из-за того, что их самих все окучивали, наживаясь на их доверчивости.
     Многие описываемые алхимики были образованными и не бедными людьми. Некоторые были даже богатыми, однако большинство из них заканчивали жизнь в нищете. Вот ведь есть о чём подумать. Хотя, может, о них было известно, так как у них были деньги, а у большинства других – нет.
     Больше вредили всякие пророки, магнетизёры и предсказатели, выуживая деньги из карманов доверчивых людей, коими являлись отнюдь не только богачи, но и рядовые граждане. Да что там граждане и дворяне, сами короли пали жертвами этих провидцев(проходимцев). Да и сейчас люди падки на такое вот «волшебство». Вспомните хотя бы трёхлитровые банки перед телевизором. Даже сегодня люди занимаются Онейрокритизмом и помогают людям избавиться от лишних нулей на счетах, истолковывая их сны. Менее известными оказались сегодня геомантия и ауспиция (предсказания по фигурам на земле и толкование воли богов по полёту или внутренностям птиц соответственно)
     В истории остался отпечаток даже о религии на бороду и усы. Знакомо ли кому что похожее?
     Более понятное отношение к заблуждением, по словам автора, являются крестовые походы, рассказывая о которых он приводит различные свидетельства и причины. Очень было интересно посмотреть на этот шрам истории именно с этого ракурса. Не малоинтересным мне показалась вера крестоносцев в избавление от грехов (прощение). Поэтому до похода они предавались всевозможным утехам, чревоугодиям, пьяным оргиям и другим манящим занятиям, которые окрашивали наш серый мир. Истинные христиане.
     В первых походах (Маккей  указывает, что разные  авторы по разному нумеруют походы), по крайней мере в первых волнах, участвовали не лучшие представители человечества. Чарльз так и пишет, что "если и можно было найти более гнусное отребье, чем войско Вальера Неимущего, то это была рать Петра Пустнынника".

Заблуждения и безумства толпы.


     Кто из нас помнит поимённо всех женщин, сожжённых на кострах или утопленных, ради проверки? А самое интересно то, что ордалия водой была всегда равна смерти, ведь если обвиняемая всплывала, то доказывала виновность, а если утопла, то родные оплакивали такую судьбу невиновной девы. Ведьмы есть и сегодня, ибо слишком уж хороши, чертовки, но тогда этого могло быть достаточно для обвинений. Можно было быть молодой, одинокой, старой, больной, странной, рыжей… да почти всё что угодно могло служить доказательством. Появились даже люди, которые искали ведьм за деньги. Конечно, под пытками бедняжки сознавались, но что заслуживает внимание, сознавались в том, чего не совершали, и ещё более занимательное, что они описывали похожие события, похожими красками, хотя даже не были знакомы. Как такое возможно? – спросите вы, а вот тут самое интересное. Один из таких «охотников на ведьм» родил на свет труд под названием «Mlleus Maleficarum», в котором описывались способы выявлением ведьм и даны рекомендации по вопросам, которые «выведут ведьм на чистую воду». Этим «ведьмам» задавали одинаковые вопросы, на которые они под пытками давали одинаковые ответы.
     Конечно можно, задать себе вопрос: а может и нет сейчас ведьм, что их сожгли ещё тогда? Но у нас нет на это времени.
     Автор, пытаясь сделать книгу более «весомой, добавляет даже истории про изощрённых отравителей, домов с приведениями и причуды жителей городов, использующие «слэнги», с которыми мы сталкиваемся сегодня вообще каждый день. «Вспышка», «А твоя мамочка знает, что тебя нет дома?», «Ты кто такой?», «Полюбуйтесь на него» — очень развлекало публику, хотя быстро сходила на нет буквально через 1-3 месяца. Не забывал Чарльз всё это сдобрить любовью толпы к преступникам, коим являлся всеми известный Робин Гуд (да он был преступник, как и Д’Артаньян, который шёл против интересов короля и, соответственно, родины, спасая предательницу королеву… в общем, сложная история другого поста). Конечно, широкие массы, страдая от нищеты, симпатизируют  бесстрашным и изобретательным грабителям, отнимающих  у богатых излишки. Сейчас такое называют «Стокгольмский синдром».
     Интересный нюанс, с которым я столкнулся при прочтении. Многие вещи, которые случались на самом деле, были взяты для романов, которые были написаны намного позднее этих историй.
     Стоит ли говорить о дуэлях? Хотя автор и приводит их как заблуждения, но это, скорей всего, пережиток, который каким-то образом сохранился до того времени. В Америке то быстро расставили всё на свои места, разрешив защищать свою честь и достоинство в суде. Чем сейчас многие и злоупотребляют. А вот в Европе боролись долго, до потери пульса многих сотен и тысяч дворян.
     Особенно доставило удовольствие  ознакомление с заблуждениями, касающихся реликвий, где автор приводит пример реликвии «ноготь св. Павла», которых было такое количество, что хватило бы на население города. Приводе в пример монахов, которые стригли себе ногти и преподносили как реликвию того самого. Дополнительно Чарльз Маккей рассказывает про кусочки реликвий «кусок дерева, на котором был распят Иисус», можно было сколотить целый собор! Т.е. на все деревяшки, продаваемые как кусок распятия не хватило бы и рощи из ста дубов!

  • Тяга к неслыханной роскоши неизбежно влечёт за собой размытость моральных устоев.
  • Маклеры, всегда находившиеся в ожидании новой спекуляции, поставили торговлю тюльпанами на широкую ногу, используя все известные им приёмы, чтобы вызывать колебания цен.
  • За соблазнительной золотой приманкой люди устремились на «тюлпанорынки» как мухи на мёд.
  • Дома и земли выставлялись на продажу по разорительно низким ценам.
  • В конце концов кто-то обязательно с треском разорится.
  • Глупость продолжается, пока есть доверие. Доверие и вера в дальнейший рост.
  • Некромантия – вторая лженаука после астрологии.
  • Третья армия крестоносцев так и не добралась до палестины. В итоге венгры молодцы.
  • Всё яркое неизбежно блекнет.
Рекомендация смартлаба на следующую неделю
 Sun, 31 Jan 2021 12:16:57 +0300
Смартлаб рекомендует следующую неделю (1 фев  — 5 фев) торговать вниз:

Рекомендация смартлаба на следующую неделю


Вечером в пятницу 5 фев подведем итог и составим коллективную рекомендацию на следующую неделю. И так — несколько месяцев подряд. Возможно, из этого получится сделать что-нибудь полезное))

отчеты СОТ (Chicago Mercantile): анализ по рублю, доллару, евро, фунту
 Sun, 31 Jan 2021 11:39:13 +0300
По законам США, крупные участники рынка отчитываются по своим позициям.
Мелкие участники не отчитываются и называются NON REPORTABLE.
В пятницу вечером CFTC на сайте CFTC публикуют отчеты: скачал в excel и обработал.

1.
Теория.
отчеты СОТ (Chicago Mercantile): анализ по рублю, доллару, евро, фунту

2.
Сам отчет от 29 09 2021.
отчеты СОТ (Chicago Mercantile): анализ по рублю, доллару, евро, фунту

3.
Обработка отчета (обрабатываю сам).
отчеты СОТ (Chicago Mercantile): анализ по рублю, доллару, евро, фунту

В таблицах все прозрачно:
еженедельно лонг минус шорт для каждой категории участников рынка и по этим таблицам в excel построены графики.

Личное мнение.
GBP / USD: вероятно, боковик (хотя, фунт выглядит сильным: против фунта в ближайшее время, лучше не ставить).                               
USD / RUB, EURO / USD: вероятнее, падение этих валютных пар.

Растет интерес к валютным рынкам: немного растет количество открытых контрактов.

АДРЕС В ТЕЛЕГРАМ @OlegTrading                                       
(чат с 》480 реальными трейдерами    tx.me/OlegTradingChat ) 

t.me/s/OlegTrading

Желаю Вам Здоровья и Успеха.
С уважением,
Олег
25 КРУПНЕЙШИХ ТРЕНДОВ В ТЕХНОЛОГИЯХ
 Sat, 30 Jan 2021 17:14:43 +0300
Сегодня мы расскажем вам о 25 крупнейших трендов в технологиях на ближайшие 10 лет.

1️⃣ Искусственный интеллект и машинное обучение

В настоящее время это наиболее перспективный инструмент для бизнеса. Искусственный интеллект внедряется в процессы, изучает поведение потребителя и обучается, с целью предложить ему больше товаров и услуг или найти новых похожих клиентов. Так Netflix уже использует собственную модель машинного обучения, которая подбирает для своих абонентов фильмы с учетом их предпочтений, а также предсказывает потенциальную аудиторию конкретного фильма.

2️⃣ Internet of things или “Интернет вещей”

Интернет вещей (IoT) — это взаимосвязанные интеллектуальные устройства, которые могут обмениваться данными через интернет. Сегодня это смартфоны, смарт часы, смарт телевизоры, а скоро – и другие гаджеты, которые обязательно изменят наш мир.

3️⃣ Wearable-технологии и носимые устройства

Это те гаджеты, которые мы носим на своем теле. Они считывают информацию о своем владельце и окружающей обстановке и обменивается данными с глобальной сетью и другими устройствами. Например, наши смарт часы и фитнес-трекеры. Но с каждым годом появляется все больше интеллектуальных устройств, которые делают нашу жизнь более безопасной и эффективной.

4️⃣ Big data или “Большие данные”

Это сотни тысяч терабайт данных, которые проходят через алгоритмы и поступают к нам в виде четкой структурированной информации. Например, сколько довольных покупателей в вашем магазине, какие темы пользуются в тренде в соцсетях и т.д. Технология даст компаниям беспрецедентное понимание их данных.

5️⃣ Интеллектуальные пространства
Умные дома, умные офисы, даже умные здания, где все элементы связаны в единую простую в использовании систему, вероятно, изменят наш образ жизни и то, как мы работаем.

6️⃣ Блокчейн

Это супербезопасный способ хранения информации и подтверждения транзакций. Его уникальность в том, что данные в блокчейн не могут быть изменены или удалены. Технология уже в ближайшем будущем может широко применяться в сферах страхования, закупок, в документообороте, логистике, медицине, банковской сфере и многих других.

7️⃣ Edge computing или “Граничные вычисления”

Технология, которая дает возможность обрабатывать и хранить данные прямо в наших гаджетах… Аналитики предсказывают, что к 2025 году в мире будет установлено 75 миллиардов IoT устройств. Чтобы все эти устройства корректно работали, большой процент вычислений должен быть перенесен на edge.

8️⃣Дополненная реальность

Десятки компаний по всему миру, которые занимаются продажей товаров, уже активно используют технологии дополненной реальности. Огромной популярностью у покупателей пользуется приложение IKEA, которая с помощью AR позволяет дополнить реальную квартиру виртуальными товарами. Для воспроизведения такого контента не нужны очки виртуальной реальности, а достаточно иметь обычный смартфон или планшет.

9️⃣ Digital twins или “Цифровой двойник”

По сути, это виртуальные копии продуктов или даже целых процессов и экосистем. Технология позволяет ставить эксперименты и проигрывать разные варианты развития событий с двойником, и увидеть, как отреагировал бы на эти условия реальный объект.

Итоги года. 2020
 Sun, 31 Jan 2021 09:56:13 +0300

Во первых – я человек творческий, несмотря на то что программист, и мне можно писать итоги года через месяц после НГ. Тебе – нет. ))

Во вторых – Нихрена не делал почти месяц. Опять же. Не отдыхал уже лет пять. Мне – можно…

В третьих – ЗОЖ – п…жь. Выпил ящик виски за прошлый месяц, два раза сорвал горло когда пел караоке. Порвал две струны на гитаре. Пробил две покрышки на машине.

Ну и в четвёртых + 78 % годовых по нашим ботам. Господи, спасибо! Могу себе позволить и первое и второе и третье ;)

 

Итоги года. 2020



О торговле

 

Год был жутко трендовый и для наших стратегий одним из лучших. И начался хорошо и середину прошли отлично. И закончили на хаях по эквити. Честно признаться. Не видел такого давно. Думаю, будем вспоминать 2020 год много лет теперь.

По клиентам тоже всё хорошо. Рисков они на себя меньше берут чем у нас. И прибыльность пониже немного. Но и просадки поменьше были. Все – довольны.

Хрен бы его знал что тут ещё надо написать.

Январь хреново начался. Но вроде б к концу отрасли. Но об этом поговорим через год)

Все те годы что занимался программированием в области финансов – считал, что основное направление с деньгами лично для меня – всё таки софт. Особенно для того у кого нет стартового капитала нормального. Но вот этот год мне показал что я мягко говоря не совсем прав. Этому направлению надо посвящать гораздо больше времени.

 

О OsEngine

 

Лучший год для проекта с точки зрения продвижения.

Складывается чувство что сообщество в какой-то момент перестало расти линейно и произошло прям несколько скачков.

По самой платформе разработка немного затормозилась, ибо последние четыре месяца занят плотно сайтом. Но в принципе тоже не плохо.

За этот год:

1)      Ускорили оптимизатор, докрутили чутка. Всё равно есть там траблы. Но уже более менее похоже на то что должно бы быть.

2)      Новый слой создания индикаторов в этом году вышел. Отличная штука получилась.

3)      Под новый год выпустили панель администратора. Это такая штука которая позволяет управляющим следить за десятками клиентов из одного места и получать уведомления в телеграмм если что-то у кого-то пошло не так. Для себя делали.

4)      Пару коннекторов новых запилили.

 

После переезда в Краснодар чёт команда программистов с трудом складывается. Было два комрада и одна комрадиха, но в итоге с мужичками не сложилось. И с одним и со вторым. Опять потерял кучу времени и денег. Расстройства. Хоть один работай. Но, товарищ женского пола внезапно прижилась и показала себя с хорошей стороны. Тьфу тьфу. Один из трёх – уже хорошо.

Если честно, припарился воспитывать программистов в финансах, тратить на это время и отпускать потом. Решил что болт на это дело в этом году положу. Всё нах. Никаких обучений в которое я ещё людям ЗП платить буду. Кто хочет из программистов в наш офис, делать карьеру в финансах. Весело и беззаботно сидеть на моей шее больше не выйдет. Лавочка – закрыта. Охота через 3 – 4 месяца устроиться в фонд после стажировки – платим, сука, сами. http://o-s-a.net/obuchenie-trejdingu-offlajn.html

 

О личном

 

Ну. Тут тоже всё бодрячком.

1)      Переехал под Краснодар. Чему очень рад. Привык к Станице уже, очень нравится. Щас зимой ездить некуда особо здесь, но деревенский антураж продолжает радовать. Курю утром на лавке под пенье птиц и петухов) Очень круто.

2)      Похудел на 12 к.г. с переезда.

3)      Курить не бросил, но перешёл на IQOS. Вроде полегче жить стало.

4)      Пить не собирался бросать) Но не борзею. Про ящик виски шутил сверху. Понятное дело, здоровье надо беречь. Не бухайте много комрады.

5)      Переболел короновирусом перед НГ. Ну ничего. Бодрячком.

6)      Всё ненужное оставил в прошлом году ;) Всё что мне нужно – у меня есть.

 

По мит-апу в нашем офисе

 

Короновирус комрады… Как же я болел а. Просыпался пару раз от того что задыхаюсь в первую неделю. Выброс адреналина – темнота, падаешь с кровати лицом вниз и откашливаешь стакан мокроты на пол в панике. И это я – чувак который ходит 4 – 6 месяцев в году в тренажорку. Молодой и активный. Короче очень хорошо понимаю, в какой момент те, кто постарше, умирают. И мне страшно.

Я не могу до лета тут никого собрать, кроме пары человек, мне Вас жалко. И летом, пока все не привьются, может тоже 10 – 15 человек максимум, самых активных из чата: https://t.me/o_s_a_chat

Эти самые пару человек приезжают без праздника почти каждую неделю, никому не отказываю. Хотите – велком на выходных. Но не больше трёх человек одновременно. Посмотрите, как тут OsEngine пилится)) У меня тут классно – птички, свежий воздух и петухи поют по утрам)

 

Ну и всё!

 

Отлично всё в общем.

В планах много чего в этом году. В основном работа над сайтом. Создание на его базе маркета для всех. По OsEngine особо планов нет серьёзных. То что есть – уже перекрывает потребности многих инвест-фондов даже. И наших нужд в том числе. Нефиг монстра дальше городить и превращать это в свалку кода. Торгуем – радуемся жизни.

 

Итоги года. 2020


Удачных алгоритмов!

Нашел свой старый учебный курс для пропа в котором работал.
 Sat, 30 Jan 2021 22:57:47 +0300

Задача курса — быстро научить человека торговать.  
Выкладываю сегодня первую часть картинок с небольшими пояснениями.

Нашел свой старый учебный курс для пропа в котором работал.


Нашел свой старый учебный курс для пропа в котором работал.


Нашел свой старый учебный курс для пропа в котором работал.


Такой рынок не торгуем

Нашел свой старый учебный курс для пропа в котором работал.


Торгуем такой.
Нашел свой старый учебный курс для пропа в котором работал.



Для принципа покупай дорого, продавай еще дороже, ждем пробоя какого либо уровня хорошей, ударной свечой и НЕ входим, так как это может быть ложный пробой. Ждем формирования небольшой «коробочки» в идеале над уровнем, но она может сформироваться на уровне, под уровнем. Входим на пробое коробочки. Стоп под коробочку.
Нашел свой старый учебный курс для пропа в котором работал.


Нашел свой старый учебный курс для пропа в котором работал.


Нашел свой старый учебный курс для пропа в котором работал.


Завтра выложу принцип покупай дешевой-продавай дорого. 






Как вас обманут на инвестиционном продукте (Сбербанк, Альфабанк )
 Sat, 30 Jan 2021 23:36:32 +0300

Моя мама вложилась в смарт полисы Сбербанка в 2015 году. Обещали, что как минимум удвоится капитал. На практике дают ровно столько, сколько хотят. По другому я выразиться не могу. Смарт полисы, или страхования жизни – это инвестиционные продукты. При которых потери невозможны. Но есть инвестиционная доходность. Можно выбрать акции, фонды, облигации. И если вам очень повезет, вы все равно получите гораздо меньше. Чем вы думаете.

Полис — акции сбербанк, дата  действия с 23.12.2015 по 22.12.2020 Я думаю, все знают, насколько вырос сбербанк за это время. В личном кабинете есть свои же графики. Хоть и написан – базовый актив. Но смотрите сами:

Как вас обманут на инвестиционном продукте (Сбербанк, Альфабанк )

Как вас обманут на инвестиционном продукте (Сбербанк, Альфабанк )




Кривая доходности похоже на акции сбербанка, смотрим цифры. Сбербанк на 28.12.2015 цена закрытие 100.2, БА=981 758, на 26.02.2018 закрытие 279.97, БА=2 266 220. Т.е акции выросли в 2.79 раз. А у них в 2.3 раза. Обманули не намного, да? Но это одна акция. Тут в принципе обмана не должно быть. Теперь посмотрите на ожидаемый доход – это ДИД, ИДД. Между ними не большая разница. Как вам  сумма? Там есть какой то коэффициент участия, где то запрятан — скрытно. В договоре у мамы его нет. Там написано — цена актива. Смысл в том, что даже если что то вырастет в 3 раза. Вы все равно не удвоитесь. 50% — вот ваш доход. А как же обещания? На тот момент процентная ставка была высокая. Можно было свободно найти 2 года со ставкой 10, и три 8 процентов. Пускай 8% за 5 лет – получили бы 46%. И какой смысл в инвестиции? А если бы акции не росли, вы получили значительно меньше. Может, ничего за пять лет.

Второй полис – глобальные облигации. Договор с 30.09.2015 на пять лет. Сумма вложения была 500 000 Выплатили 77151 рубль. Т.е. 15.4%. Когда заключали договор, обещали. Фонд облигаций вырастит 30% в долларах, плюс помножится на коэффициент участия. Плюс рост доллара.  Минимум удвоится. А выплатили почти столько. Насколько вырос доллар (доллар прикинул на 12%). И ладно – обещания на словах. Смотрите, есть брошюрка с новыми обещаниями:

Как вас обманут на инвестиционном продукте (Сбербанк, Альфабанк )



ИДД за 5 лет = 40%. Нормально? Там даты практически мало отличаются, и не было резких движений на рынках облигаций (открытия – закрытия договора). Таких фондов облигаций наплодили несколько. Как только доллар вырастает – появляется новый фонд. А дальше его доходность живет своей жизнью. Чем новее фонд, тем доходнее (почему???). Т.е. в прошлом, которого и не было, я думаю.

Мама написала заявления в банк. Она видела доходность в районе 250 тысяч. Прежде чем графики доходности исчезли. Как только полис прекращает свое действие –графиков больше нигде нет. Не публичная информация, индивидуальная. Порадовал ответ от банка на заявление –вы не подключили опцию дополнительного дохода. Вроде как — если видели, нужно было фиксировать. Но какой смысл фиксировать, если графики рисуют  они. Ту доходность, которую вы видите отстают во времени. Посмотрите на сбербанк – там июль месяц. А фото в декабре. По существующему полису вижу отставание меньше. Но все равно – 22 дня. И даже если вы напишите заявление, вам скажут – закрытие будет не по сегодняшнему значению (которого и нет), через несколько рабочих дней – примерно через 10 дней. Т.е. минимум месяц  у них есть, что бы перерисовать не в вашу пользу.

Они перекидывают обращения от менеджера к менеджеру. Каждый новый придумывает свое. Все говорят, что там очень сложные расчеты. В брошюрке ничего сложного нет. Пару цен и коэффициент участия. Но где это написано в договоре? Обещают совершенно другое, показываю второе, а выплачивают копейки.

Если вы думаете, что только в сбербанке так –нет. Подобный полис был навязан  — от альфа. Выплатили ноль дохода. Зато заставили с бумагами покататься – в офис в Москве. Что бы вернули первоначальный взнос.

И понимаете, какая проблема – вас завлекают большим процентом по вкладу. А в этот момент втюхивают инвестиционный продукт. Моя мама открыла вклад в Локобанке. А повышенный доход должен был обеспечиваться Альфабанком. Но они, как выразились. Понесли убытки. Т.е. не смогли обеспечить заявленный доход.

Многие ща смотрят на фонды акций от наших банков. Чувствую, что с ними будет тоже самое. Они скоро открепятся по доходности от самих акций. Почему нет?

И не знаю, где на них жаловаться. Может, что подскажите. (плюсуйте пост)

техас за
 Sun, 31 Jan 2021 09:35:35 +0300
Между тем в Техасе запускают расследование по поводу прекращения торговли акциями GameStop и ряда других компаний онлайн-брокерами. Генеральный прокурор Техаса Кен Пакстон (Ken Paxton) обвинил хедж-фонды и торговые платформы в координации блокировки продаж акций, которая, по его словам, «пахнет коррупцией».

Генпрокурор выдал 13 следственных требований в отношении таких онлайн-платформ, как Robinhood, Citadel, Interactive Brokers, TD Ameritrade, E-Trade и WeBull Financial. Особенно Пакстона интересует информация о приостановке торгов и применении более высоких маржинальных требований онлайн-брокерами.

 «После резкого роста акций GameStop компании, попавшие в поле зрения правоохранительных органов, предприняли чрезвычайные и необычные шаги по ограничению доступа на рынок, в том числе принудительно закрыли доступ американским гражданам, пытающимся совершать сделки и инвестиции», — говорится в заявлении Пакстона.

Robinhood разрешил покупку акций GameStop по одной в руки — сервисом заинтересовалась прокуратура США (3dnews.ru)

Старушка Йелен грозится на останавливаться
 Sun, 31 Jan 2021 06:13:29 +0300
Как сообщает сообщество трейдеров WSB, старушка Йелен грозится occupy GME. В ближайшую неделю брокеры закроют или сильно порежут возможность шортить акции компаний по которым прошел шорт сквиз. К чему это приведет особо ни к чему, будут искаться новые акции по которым можно будет сквизануть.
Сделают ли из этого выводы профучастники? — да абсолютно не важно, так как это сообщество является конкурентами и сами при случае не откажутся по иметь друг друга.
Что сейчас происходит внутри цепочки рисков, связанной с GameStop
 Sun, 31 Jan 2021 02:44:05 +0300

Что сейчас происходит внутри цепочки рисков, связанной с GameStop


Если нас и научил чему-то финансовый кризис 2008 года — это тому, что риски распространяются по цепочке контр-агентов, как яд по кровеносным сосудам. Все зависят от всех. 
Давайте попробуем понять, что происходит сейчас. 

Если кто не в курсе – онлайн брокер Robin Hood в четверг запретил покупку акций Game Stop и еще пары компаний, хотя продажу не запретил.
В пятницу, разрешили покупку, но с какими-то издевательскими лимитами, типа одной акции на человека.

В Reddit посыпались теории заговора о том, что Melvin Capital выкрутил руки Robin Hood, и заставил их пойти на этот шаг. Я думаю, причины совершенно другие – Robin Hood просто спасал свою жопу от банкротства, и/или свой бизнес от краха.
И это подтверждается другой новостью в четверг – об экстренной докапитализации RH на 1 миллиард со стороны текущих инвесторов (Robin Hood не публичная компания, им владеет конгломерат венчурных капиталистов). И тем, что Robin Hood срочно выбрал еще сотни миллионов со своих кредитных линий (точная сумма не сообщается)

Что произошло ?
Клиринговый дом Robin Hood, компания DTCC пришла и сказала – дорогой, у тебя перед нами столько обязательств, которые зависят от ликвидности такого количества контр-агентов,  что нам это начинает не нравится при возросших рисках. Давай-ка ты вноси срочно collateral, или быстренько ликвидируй свои активы и покрывай свои обязательства. Или, сокращай количество транзакций, которые ты нам посылаешь для клиринга.

То есть, к Robin Hood пришел Margin Call.

Что может быть причиной Margin Call для конторы, которая сама ничем не владеет, а только перенаправляет заявки о покупке / продаже на рынок?
Я вижу как минимум две причины.
Первая – то, что все акции, которые ваш брокер хранит у себя, они по умолчанию дают в долг шорт-селлерам, которые их используют в коротких продажах. В данной ситуации, шорт селлеры – это конечно те же Hedge Funds, против которых воюет r/wallstreetbets.
А некоторые Hedge Funds в результате истории с GameStop  – как бы сами в жопе, вон Melvin пришлось в авральном порядке докапитализировать на 2.5 миллиардов. То есть — не факт, что эти Хедж-фанды смогут расплатиться по своим обязательствам и вернуть одолженные для шорта акции. 
Все эти акции, отданные в долг Хедж-фандам, висят на балансе Robin Hood как активы (Loans Receivable), но в ситуации потенциального банкротства заемщиков эти активы надо дисконтировать. Что клиринг хаус видимо и сделал, подсчитал чистый баланс и сказал – маловато.

Какое вообще клиринговому дому дело до чистых активов Robin Hood?
Потому что ему нужно обеспечение под риски, которые он берет на себя, клиря транзакции данного брокера. Когда вы покупаете или продаете акцию, Clearing House выступает посредником и гарантом сделки для обоих из сторон. Он “держит” у себя риск завершения сделки, и пока одна сторона не переведет деньги, а другая – сертификат на владение акции, сделка не считается завершенной и всегда есть риск, что одна из сторон этой транзакции по какой то причине кинет посредника. Клиринг на американских рынках занимает вроде три дня.  В эти три для “зависшие” в стадии клиринга транзакции считаются рискованными и требуют какого то обеспечания (collateral) от брокера.
Обеспечения может не хватить по нескольким причинам

  • Причина 1. Резко возросшее количество транзакций и возросшая долларовая сумма, “зависшая” в стадии клиринга – именно то, что произошло в последние дни
  • Причина 2. Ухудшение качества collateral из за counter-party risk – результат проблем у Hedge Funds

Соответственно, для выхода из этой ситуации, у Robin Hood потребовали либо сократить сумму транзакций в стадии клиринга, либо предоставить дополнительное обеспечение. Что они и сделали. И то, и другое. И транзакции порезали за счет запрета на покупку GameStop, и деньги пришлось в срочном порядке найти.

Когда Andy Cuomo брал интервью у CEO Robin Hood, и тот что-то несвязно врал про то, что они защищают инвесторов своими ограничениями, я подумал — вот гондон.  А теперь понимаю, что альтернативой для CEO — было сказать правду.
Расплакаться, и, размазывая сопли по щекам, закричать — «Поцаны, нам п… зда. Клиринг Хаус взял за яйцa». Короче — нормальный мужик (но это не точно). Хоть и выглядит мерзко, со своими длинными сальными волосами. 

Я абсолютно уверен, что такого же рода проблемы происходят и у других брокеров, просто мы о них не знаем. Риск расползается по системе. Ближайшие дни будут очень интересными.

MOEX10
 Sun, 31 Jan 2021 01:42:46 +0300
От 4600(5000) по аналогичному  патерну уход в 7800, если и дальше аналогия будет соблюдена, то после 7800 покоректируется на 1600.
MOEX10

Думаю рано губу закатывать для распродажи к 1600, такой халявы, как в 2020 каждый год не будет)
ipic.su/img/img7/fs/moeks10.1612046600.png
Обвал рынка акций.. А так ли все страшно?
 Sun, 31 Jan 2021 00:47:33 +0300



Обвал рынка акций.. А так ли все страшно?

 

Я всем рекомендую на рынке иметь свою собственную позицию или свой взгляд, который, конечно, может отличатся от взглядов большинства. Тем не менее, если он обусловлен логическими аргументами, на которые можно опираться при выполнении тех или иных условий, нет ничего страшного в том, что придется, образно говоря, стоять против толпы.


Сегодня достаточно модным является «быть за кризис и за обвал». Со всех экранов только и слышно о том, что: пузырь на Насдаке, SP500 сложится, нас в России ждет обвал и минимумы и т.д. и т.п. Говоря проще, одни эмоции, новости и негатив со всех экранов.


Этому есть свои предпосылки и этого нельзя отрицать, а именно:



  • пузырь на технологическом секторе США действительно есть. Перекупленность этого сектора достигает уже громадных масштабов, и это психологически давит на всех участников рынка;

  • в след за кладыванием пузыря на Америке пойдет обвал на нашем рынке, что, конечно же тоже выглядит вполне реально;

  • негативные последствия коронакризиса, который еще не закончился и локдауны и границы еще не открыты жизнь и общественные связи в полном масштабе не восстановлены;

  • политические риски санкций со стороны новой администрации США, и санкции Евросоюза по Навальному, Северные потоки, расширение НАТО и т.д.


Наверняка еще есть ряд отрицательных факторов, соответственно влияющих на рынки России. Отсюда и появляются и пессимистичные прогнозы и такого рода свечи на месячных графиках ММВБ:



 
Обвал рынка акций.. А так ли все страшно?

 

Обратите внимание, как отвратительно закрылся месячный бар на индексе Мосбиржи. Технически это выглядит, конечно из рук вон плохо. Трудно сохранять оптимизм по российскому рынку при таком закрытии месячного графика индекса.


Теперь, попробую предложить свое видение развития ситуации. При этом я пониманию, что оно не является истиной в первой инстанции. Я размышляю в недельном мастабе, что является крупным тайм-фреймом.


Начну с такой базовой вещи как определение фазы рынка.


Какой сейчас тренд на ММВБ? Обратимся к недельному графику.



 
Обвал рынка акций.. А так ли все страшно?

 

Из недельного графика ММВБ видим уже сформированный растущий тренд, это мне дает основания быть убежденным в продолжении тенденции. Однако, на графике отмечены уровни, в случае если ситуация пойдет по негативному сценарию, как я буду на это реагировать. Если таковое случится, я обозначил уровень, на котором буду сокращать позиции своего портфеля. Это уровень 3166.


Поскольку, я понимаю, что программой максимум по этой коррекции может быть выполнение закрытия поствыборных Гэпов ноября 2020 года, то индекс вполне сможет сходить и на отметку 2657. И если он останется выше я буду искать точки для наращивания портфеля вновь.


В тоже время мой взгляд на рынок остается позитивным, несмотря на то, что я имею критическую для себя точку, в которой предполагаю плановое сокращение позиций. И мой оптимистичный взгляд основывается на следующих аргументах:


1) Хорошее закрытие недели на индексе MSCI Russia. Этот индекс очень важен для анализа и прогноза, так как именно на состав этого индекса смотрят иностранные инвесторы, которые размещают свои деньги в Российских активах. См.график.



 
Обвал рынка акций.. А так ли все страшно?

 

Из графика отлично видно, что уровень 655 хорошо удерживается и это дает основания опираться на то, что настроения иностранных фондов скорее позитивны. А значит это будет сопровождаться притоком иностранного капитала на Российский рынок;


2) Слом 10 — летней тенденции в ценах сырьевых товаров. Приведу фрагмент графика Bloomberg commodity index.



 
Это фрагмент недельного графика Bloomberg commodity index

 

Это фрагмент недельного графика Bloomberg commodity index

Из графика видно, что с марта 2020 года произошла смена тенденци, которая сломала старую существующую более 10 лет до этого. Разумеется, что коррекция даже на приведенном фрагменте графика возможна и даже вполне реальна, тем не менее, также очевидно, что более вероятна именно коррекция, нежели какой-то глобальный обвал цен на сырье.


3) Структура экспорта России 2020г. Это из разряда: «не было бы счастья, да несчастье помогло». Приведу две диаграммы, подготовленные на основании данных Федеральной Таможенной службы России.



 
По данным ФТС России за первое полугодие 2020года.

 

По данным ФТС России за первое полугодие 2020года.

 
По данным ФТС России за первое полугодие 2020года.

 

По данным ФТС России за первое полугодие 2020года.

Из гистограм становится ясно, что та самая, для многих печальная, сырьевая направленность Российской экономики должна сыграть самую позитивную сейчас, как никогда, и защитную функцию от падения как себя самой, так и своего фондового рынка. Другими словами, как должна чувствовать себя экономика, в коньюнктуре роста цен сырье, у которой доля экспорта этого самого сырья составляет 78,5%? Вопрос риторический, согласитесь.


Таким образом, негативный фон на всех финансовых рынках и российском, в частности, имеет свою объективность и это нужно принять и признать. Риски глубокой коррекции существуют, однако страшно ли это для нас, как для участников позиционной торговли, наверное, нет. И для этого есть ряд очень весомых причин, которые я представил в статье. А кроме того, я на графике изобразил модель своего поведения со своим портфелем, где как и на каких уровнях я буду свой портфель корректировать.


С вами был Александр Перфилов, управляющий стратегии «Взгляд на рынок v.5» на портале comon.ru


Для вашего комфорта и спокойствия на рынке подписывайтесь на мой телеграм-канал @perfilov_invest. Там мои личные взгляды и мысли по ситуации на рынке, и взгляды подписчиков канала.



А ты заплатил налог с ВАЛЮТЫ? Считаем, разбираемся...
 Sun, 31 Jan 2021 00:35:28 +0300
Всем доброго вечера! 

Рубль в прошедшем году сильно подешевел, многие получили прибыль от продажи подорожавшей валюты, но брокер не является налоговым агентом :( 

Решил проявить сознательность и заплатить налог за 2020 год и потратил немало времени, чтобы разобраться. Всё, что узнал постараюсь донести)

Информации об это очень мало, во многих источниках она некорректная и содержит простейшие примеры, которые не помогут трейдеру посчитать налог.

1. Обязанность платить налог и подавать 3-НДФЛ есть (валюта считается имуществом)

НДФЛ нужно подавать если была хотя бы одна продажа личного имущества (в т.ч. иностранной валюты), даже если сделка была убыточной или налог равен 0 в связи с применением вычетов. Штраф за неподачу 3-НДФЛ равен 1000 руб + налог + пени и т.д.

2. Считать налог — та еще головная боль

Здесь может быть несколько вариантов.

Вариант 1: продажи валюты и прочего имущества в сумме составили менее 250 т. р. Здесь просто можно воспользоваться имущественным налоговым вычетом и налогооблагаемая база станет равна 0, как и сам налог.

Вариант 2: если владение валютой происходит на протяжении 3-х и более лет, то платить налоги и подавать 3-НДФЛ обязанности нет.

Вариант 3: если все сделки с валютой были убыточными, то подавать НДФЛ придется, но налог будет равен 0.

Вариант 4: Здесь самое интересное. Торговали весь год, сделали +100500 сделок. Часть была прибыльной, а часть — убыточной. 

   1. Чтобы правильно рассчитать и заплатить налог, нужно, для начала, выделить все сделки по ПРОДАЖЕ.

Сумма этих сделок и будет доходом, который указывается в декларации.


   2. Далее для каждой сделки по продаже нужно посчитать расходы на покупку. Делается это не абы как, а по методу оценки расходов (ФИФО или ЛИФО). Не нашел никаких требований относительно того, какой из методов нужно применять, но сам остановился на ФИФО, меньше путаницы.

Если простым языком, то считать расходы на покупку по ФИФО нужно так.

Пример: Есть сделка по продаже 2000 долларов от 30.12.2020 по цене 75 руб (т.е. продажа 2000 * 75 = 150 000 рублей)
но покупок было несколько:
$1000  02.02.2020 по 65 руб
$1000  02.06.2020 по 73 руб
$1000  02.10.2020 по 79 руб

По ФИФО расходы по этой сделки будут считаться так: 65*1000+73*1000=138 000, так как мы продаем сначала те доллары, которые купили раньше. По ЛИФО считается наоборот.

В итоге мы имеем «закупочную» цену валюты для каждой конкретной сделки.

 
А ты заплатил налог с ВАЛЮТЫ? Считаем, разбираемся...




Если сводим сделки в табличку, то получаем что-то подобное.

В данной таблице доход от продажи рассчитан правильно и его можно вписывать в декларацию, но вычет нужно скорректировать, так как некоторые сделки были убыточными. 

Это связано с тем, что убыточные сделки не уменьшают налогооблагаемую базу.

Т.е. если мы потеряли на убыточных сделках 100 т.р., а на прибыльных заработали 50 т.р., то налог платить нужно с прибыльных сделок,
несмотря на то, что совокупный результат отрицательный.

Для убыточных сделок делаем: ВЫЧЕТ НА ПОКУПКУ = ДОХОД ОТ ПРОДАЖИ и получим вот такое:

А ты заплатил налог с ВАЛЮТЫ? Считаем, разбираемся...


Это и будут корректные данные для внесения в декларацию.

Доход: 1 354 232,60 р.
Вычет на покупку: 1 249 755,90 р.
13% от разницы: 13 581,97 р.

Если у Вас сотни-тысячи сделок, то считать этот налог руками будет очень непросто. 

Кстати, если за годы были сделки с другим имуществом (кроме недвиги) они идут в эту же копилку.

Постарался максимально просто изложить информацию) Если с чем-то не согласны или что-то непонятно пишите в комменты.

Я не профи в области бухгучета и не могу гарантировать, что это на 100% правильный вариант, но потратив 10 часов, чтобы накопать и систематизировать информацию по теме, решил что считать буду именно так. Во многих статьях, которые я перечитал допускаются тупые ошибки, которые противоречат законам.
Куплю недорого.
 Sat, 30 Jan 2021 23:05:34 +0300
Alibaba начала продавать электрические мини-джипы.
2 места, максимальная нагрузка 230 кг (пару человек и ящик пива), дальность полета — 80 км, максимальная скорость — 45 км/ч.
Цена — $1.280
Куплю недорого.


За дополнительные 70 баксов — ремни безопасности и кожаные сиденья.
Смех-смехом, а курс валюты кверху мехом
 Sat, 30 Jan 2021 21:22:25 +0300
Так, ЦБ считает, что в валютном балансе банковской системе возникла дыра! На начало года  обязательства банков в  валюте превышали  валютные активы более чем на  8 млрд долларов. По мнению ЦБ дыра возникла из за резкого интереса физиков к валюте. Физики занесли в банки более 4,5 млрд долларов, физики накопили — 159,1 млрд долларов. Обязательства банков резко подскочили перед клиентами, в то время как увеличения валютных активов не произошло. Ко всему прочему в I квартале этого года выплаты компаний по внешнему долгу прирастут к объему прошлого года  на 3%. Значительная часть которого будет выплачена в январе 2021 года(44%), на февраль — 0%, на март — 1%. Эти обстоятельства, а также  угроза санкций и неблагоприятным инвестиционным климатом усиливает давление на рубль в наступившем году. 
Январь-2021 (мои итоги)
 Sat, 30 Jan 2021 21:21:09 +0300

                                                        Самый тёмный час — перед рассветом. ©

Январь стал последним полноценным месяцем уходящего года Крысы и моей ужасной ковидной торговли на рынке. Искренне надеюсь, что мой предрассветный трейдинг и грустный титул «Горемыки года» навсегда останутся в прошлом. Совсем скоро, 12-го февраля, начнётся Год металлического Быка, и вы все увидите настоящий трейдинг от Каракольского. Не хвастаюсь, напротив, я и сам хочу его, наконец, увидеть :-)

Табличка

Январь-2021 (мои итоги)


1. Синичка. Вроде очевидный провал, но он легко объясним, и связан с переходным периодом. Мне надоело «разруливать» сигналы по разным ТС на одних и тех же акциях, поэтому тут перешёл на три «новые» акции – Яндекс, Магнит, Новатэк. Выбрал самые «ходовые» среди голубых фишек, пока приноравливаюсь. Лишний раз убедился, что каждая акция имеет свой индивидуальный характер.

2. Журавль. Всё в штатном режиме – три моих «старых» акции (ГМКНорНик, Лукойл, Сбербанк) и фьючерс Ri. Без сюрпризов.

3. Жар-птиц. Фьючерс Ri с элементами интрадея сулит на медвежьем рынке довольно неплохие перспективы. Также плечи не грех, если с умом и коротко.

Последний раз я обыгрывал бенчмарк в уже далёком декабре 2019 года. Возрождение старика Каракольского? Надеюсь.

Аминь.

Про миллион долларов в обмен на грех
 Sat, 30 Jan 2021 21:06:59 +0300
Вчера я тут устроил резонансную голосовалку. Даже на смартлабе проголосовало 900 человек, что довольно много.
(вот бы хоть раз столько лайков поставил к моему посту!)

Голосовалка получилась не совсем корректной, потому что многие люди сначала рефлекторно проголосовали, а потом прочитали условия.

В моем телеграм канале проголосовало в 2 раза больше и соотношения получились чуть более реалистичные, потому что условия шли раньше голосовалки
Про миллион долларов в обмен на грех


Какие выводы можно сделать?

1. Мир не безнадежен. Число людей, которые не стали брать грех на душу за деньги оказалось в 3 раза выше тех, кто готов согрешить ради денег.

2. Друзья, какой смысл удивляться коррупции в России, если 25% людей готовы ради больших денег анонимно совершить тяжкий грех, который формально не классифицируется как преступление (в соответствии с условиями опроса). Очевидно, что когда у этих людей выпадет возможность безнаказанно украсть, смошенничать, они пойдут на преступление.

На мой наивный взгляд доминирующие в обществе ценности сильнее законов определяют уровень развития этого общества. Если с годами это соотношение в России будет меняться в лучшую сторону, можно сказать, что общество эволюционирует. Правда для этого кто-то должен централизованно следить за воспитанием этих ценностей. 

Результаты второго опроса меня удивили. Второй опрос предполагал большие незаслуженные деньги без каких-либо грехов.
Лично я полагал, что 99% должны забрать чемодан с халявными деньгами. Но видимо после первого опроса читатели почувствовали какой-то подвох и многие отказались от денег. В телеге 15% отказались от денег, на смартлабе 16%. Соотношения очень похожие.
Про миллион долларов в обмен на грех


Какая тут мораль? 85% людей с готовностью примут в одностороннем порядке от общества блага, не отдавая ничего полезного взамен.
Если такие люди не распознают в представившейся возможности греха, или убедят себя в том, что такая возможность не является преступной, они заберут эти блага себе. Отсюда откаты, схемы и прочие бюджетные истории.

И только глубоко принципиальные или состоятельные люди, коих оказалось 15%, отказываются от идеи нетрудового/незаслуженного обогащения.

Не нажимайте кнопку.

Это не сделает вашу жизнь счастливее.
Какие перспективы у трейдера?
 Sat, 30 Jan 2021 20:39:40 +0300

Привет!
Я задумался о перспективах. Такое ощущение, что для трейдера нет будущего. Для инвестора будущее есть. Приведу пример.
Есть трейдер с заверенным отчетом брокера. последние 3 года закрыты в плюс. просадка не превышает определенных нормативов, т.е. кривая гладкая.Счет дал родственник, пока у него были свободные деньги. Родственник деньги забирает, т.к., например,  надо детям купить квартиру.Трейдер не имеет капитала. Квартиры нет (ну так сложилось. Допустим отдал бывшей жене и детям при разводе). Сейчас трейдеру 50лет. Каждый год трейдер делал 30%-50% годовых. Стиль- торговля долговременная, не интрадей.

Как жить такому человеку? Как он может монетизировать свои знания?

p.s. Обучение не предлагать


UPD. Предлагают взять кредит. Давайте посчитаем на примере. calculator-credit.ru/calculator.php В провинции дают кредит 500 000р на 5лет. Каждый месяц надо платить 11 764 руб.  Т.е. надо отложить на год 141168 только для платежей по кредиту. Остается 358832р. Что можно наторговать на 358т.р? Через год трейдер заработает 144000р. Гасит кредит. У трейдера остается жалкие 144 000р. Как на них торговать и прожить?
Какие перспективы у трейдера?



MAV2 индикатор объемов положительных и отрицательных баров
 Sat, 30 Jan 2021 20:05:26 +0300
MAV2 индикатор объемов положительных и отрицательных баров

--[[
MA volumn up down
--]]
Settings=              
        {                          
            Name = "MAV2",   -- indicator name
            per=10,               -- period			
            line=                                     
                {                               
                    {  
                        Name = "MA",
                        Type =TYPE_LINE,
                        Width = 1,
                        Color = RGB(0,0,255)
                    },
                    {  
                        Name = "MA2",
                        Type =TYPE_LINE,
                        Width = 1,
                        Color = RGB(255,0,0)
                    }						
                }
       }


function Init()   
  mav1 = {}
  mav2 = {}  
  return 2
end


function OnCalculate(index)
  
  per = Settings.per
  
  if index > 1 then 
    curv = C(index)
    prevv = C(index-1)	
  else 
    curv = C(index)
    prevv = C(index)	
  end   
 
  if curv - prevv > 0 then 
    if index > 1 then 
      mav1[index] = mav1[index-1] + V(index)
	  mav2[index] = mav2[index-1] 
    else 
      mav1[index] = V(index)  
	  mav2[index] = 0
    end    
  else 
    if index > 1 then 
	  mav1[index] = mav1[index-1]
      mav2[index] = mav2[index-1] + V(index)
    else 
	  mav1[index] = 0
      mav2[index] = V(index)  
    end 
  end 
  
  if index > per then
    vv1 = mav1[index] - mav1[index-per]
	vv2 = mav2[index] - mav2[index-per]
  else 
    vv1 = 0
	vv2 = 0
  end   

  return vv1, vv2

end
отчеты СОТ: анализ по нефти,золоту, серебру
 Sat, 30 Jan 2021 20:00:23 +0300

По законам США, крупные участники рынка отчитываются по своим позициям.
Мелкие участники не отчитываются и называются NON REPORTABLE.
В пятницу вечером CFTC на сайте CFTC публикуют отчеты: скачал в excel и обработал.

Последний отчет (от 29 01 2021).

отчеты СОТ: анализ по нефти,золоту, серебру

Теория.
отчеты СОТ: анализ по нефти,золоту, серебру

Скачал с сайта CFTC в excel, обработал (по каждой категории, рассчитал лонг минус шорт).
отчеты СОТ: анализ по нефти,золоту, серебру

К золоту и серебру интерес падает 
(количество открытых контрактов падает),
вероятность падения по золоту минимально выше, чем вероятность роста. 

По серебру похоже на боковик. 

Растет интерес к нефти
(растет количество открытых контрактов). 
Вероятность падения нефти минимально выше, чем вероятность роста.

По нефти, золоту, серебру нет ярко выраженных трендов (боковик, пила).

С уважением,
Олег.

А если бы наоборот, потеряли бы не фонды, а как всегда "большинство" ? Стал бы регулятор "наперсточникам" грозить пальчиком, мол : "я вам покажу кускину мать, как "хомячков" обижать" !
 Sat, 30 Jan 2021 19:03:56 +0300
Не пойму где здесь манипуляция и сговор? Если к примеру тысячи копировщиков будут копировать  чью-то сделку, в моменте даже развернув цену,  это тоже должно будет считаться манипуляцией? Или если уважаемый аналитик, к примеру,  сделает прогноз, с раскладом цен и целей, которыми воспользуются тысячи его почитатели, то это типа сговор?
А может все же правда в том, что  просто для типа «хомяков», всегда существует  «негласное табу на успех»  в торговле? То есть  только крупные игроки имеют право зарабатывать и ни дай бог кто-то вздумает их переиграть, сразу «жестянка» с изменения правил.

То есть получается «крупняку»  можно было на WTI  обуть 700 человек на несколько миллиардов, а в этом случае, получается «другой стороне» нельзя так же по сути поступить было?
Ведь по-большому счету  ничего нового не произошло, их  же методами и сработали «простые смертные».

Кто-нибудь может внятно объяснит: где разница между выше описанным и тем что произошло с фондами на «игровых акциях»?
“Мое послание простое. Продавайте Акции прямо сейчас”
 Sat, 30 Jan 2021 18:54:50 +0300
Джон Молдин(John Mauldin) в статье «Прогноз на 2021 Год: Фондовый Рынок» сравнивает ситуацию 2021 года с ситуацией на кануне краха доткомов:

Действительно, о чем думали инвесторы 20 лет назад, не только платя 10-кратную выручку Sun Microsystems, но и платя эту смехотворную кратность за 44 других акции в индексе S&P 500? Наверняка сказать невозможно, но можно поспорить, что они просто рассчитывали на “теорию большого дурака” или на то, что кто-то придет и заплатит еще более смешную цену, чем они. Однако в какой-то момент на рынке закончились дураки, и Nasdaq упал на 83%.
И  что он видит сейчас:


Я вижу слишком много параллелей между 2000 годом и сегодняшним днем. Обратите внимание, что и в 1999/2000, и в 2006-07 годах я рано предупреждал о медвежьих рынках. Может быть, я опять рано. Но я отмечу, что мой хороший друг Дуг Касс из Seabreeze Partners на этой неделе выступил с предупреждением о медвежьем рынке: “Мое послание простое. Продавайте Акции прямо сейчас”, и он гораздо лучше меня ориентируется на рынке.



 Как аналитики любят пугать и  что бы не писал Джон Молдин  и не говорил его хороший друг акции Сбербанка я никогда не продам))))


“Мое послание простое. Продавайте Акции прямо сейчас”



Подробнее:
www.mauldineconomics.com/frontlinethoughts/forecast-2021-the-stock-market

На Американских биржах нет "планок"? Теперь будут!
 Sat, 30 Jan 2021 18:24:44 +0300

Когда писал вчера — t.me/crimsondigest/1255 — , что «ренегатов» с WallStreetBets, которые успешно ограбили и нагнули несколько крупных фондов и маркет-мейкеров, будут мочить государственные регуляторы и крупные финансовые структуры, то оказался на 100% прав, и даже быстрее, чем думал.

Делай раз:
Генеральный директор Nasdaq предлагает приостанавливать торговлю [акциями, на которых пытаются заработать пользователи WallStreetBets], чтобы позволить крупным инвесторам «перекалибровать свои позиции» для борьбы с пользователями Reddit
www.mediaite.com/news/nasdaq-ceo-suggests-halt-to-trading-to-allow-big-investors-to-recalibrate-their-positions-to-combat-reddit-users/

Делай два:
Белый дом [т.е. администрация Байдена] «мониторит ситуацию» с GameStop и другими компаниями [т.е. акциями, на которых пытаются заработать пользователи WallStreetBets], сообщает агенство Рейтер.
www.reuters.com/article/us-gamestop-white-house-idUSKBN29W2I1

Делай три:
Discord забанил за «язык ненависти и вражды» сервер WallStreetBets (т.е. убил платформу через которую профессиональные вдохновители координировали действия) — www.theverge.com/2021/1/27/22253251/discord-bans-the-r-wallstreetbets-server

Делай четыре:
SEC [финансовый регулятор США] изучит ситуацию с опционами и «деятельностью финансовых структур и других участников рынка»
finance.yahoo.com/news/yellen-monitoring-gamestop-market-activity-183420988.html

Делай пять:
TDAmeritrade и Schwab запретили торговлю GME и AMC на своих платформах (ибо нефиг присоединяться к успешным трейдам WSB, ведь не для этого клиентов привлекали)
www.marketwatch.com/story/gamestop-amc-trading-is-now-being-restricted-at-td-ameritrade-11611769804

Это — еще увертюра, дальше будет веселее. И, вероятно, жестче.

Как видите, слова классика про «Если есть те, кто приходят к тебе, найдутся и те, кто придет за тобой» — они отлично описывают еще и нынешнюю американскую действительность. Paul Joseph Watson даже сообщает, что участников атаки на хедж-фонды с Reddit уже называют «сторонниками превосходства белой расы» и «нацистами», что открывает вообще колоссальные возможности для репрессий, и хотя я этого пока не видел, ни капли не удивлюсь такому развитию событий.

В общем любителям иллюзий про честность и цивилизованность «нормальных-то стран», «заботу об инвесторах» и «верховенство права», эту историю лучше всего побыстрее забыть. А то разговоры про «в России-то нет смысла ничего покупать, все отберет Путин на Геленджик, вместе с сыном Патрушева и Сечиным», смотреться будут как-то не очень убедительно.

PS: Если вы читаете меня не очень давно, то возможно вам стоит прочитать еще и вот это -> t.me/crimsondigest/1045

PPS: Мопед не мой, а «КрымсонДайджест»… Просто мысли очень правильные, решил поделиться находкой!

Драма с акциями GameStop Corp.
 Sat, 30 Jan 2021 17:54:20 +0300
Честно говоря, давно не встречал столь впечатляющей истории как та драма, которая сейчас разворачивается с акциями GameStop Corp. AMC Entertainment Holdings Inc. и BlackBerry Ltd. как то не сразу обратил на нее внимание. Но эта ситуация, думаю, приведет к серьезным изменениям в регулировании и в США, и в России.
Драма с акциями GameStop Corp.

Пока не уверен, что понимаю все, что происходит. Есть хедж-фонды с короткими позициями в этих акциях. Масса индивидуальных инвесторов, организованных лидерами социальных сетей начала массово приобретать акции и опционы на акции этих компаний, взвинтив цены в 5 раз. Хедж-фонды начали нести миллиардные убытки, и это вызвало массовые восторги и танцы с бубном торжествующей толпы.

Смотрите на ссылку ролика обласканного Трампом Дейва Портного о акциях GameStop. Голос финансовой гопоты о том, что никаких старых правил инвестирования не действует. Обычный провокатор из игровой индустрии, заводящий толпу.

Вопрос, который мне не понятен. Хорошо, хедж-фонды потеряли (может быть, они этого и заслуживают). Но выгоды улицы в чем? Акции GameStop за несколько дней выросли с 38$ до 439$. Те физики, что вошли в них за 100-400 долл., что они будут делать после того как цена акций рухнет? Прыгать из окон?

И, конечно, думаю в будущем давать инвестиционные советы в соцсетях будет непросто.
© текст Александр Абрамов






P.S.
На смартлабе только часть постов, остальные — в телеграмм.
(некоторые смартлабововцы не любят, когда ставят ссылку на телеграмм в посте, если вы из таких, сорри)
Астрологический прогноз на 2021, опубликованный 17 декабря 2020, "сбывается" довольно точно
 Sat, 30 Jan 2021 17:53:28 +0300


Астрологический прогноз, опубликованный 17 декабря 2020, «сбывается» довольно точно, если посмотреть первую часть прогноза: события января в России и США произошли (штурм Капитолия в США, митинги протеста в России)
Для себя взял его на заметку, хотя критически отношусь к астрологии, но попадания довольно точные оказались. Ниже краткое изложение основных будущих важных дат и событий этого прогноза, подробная информация по ссылке ниже. Проверим и дальше насколько реально будет сбываться данный прогноз.

Вот что было на январь 2021 в прогнозе:

Январь 2021 будет непростым… Возможны падения на фондовых рынках.В окружности 21 января 2021 года возможны серьезные техногенные аварии, катастрофы, народные волнения, военные конфликты, что еще больше усугубит ситуацию. Январь может удивить. Могут произойти очень неожиданные политические и экономические события не только в нашей стране, но и во всем мире. Из США можно ожидать впечатляющих новостей.


И далее тезисы из прогноза:


событийными месяцами в экономике и политике России будут:

февраль,
июнь,
декабрь 2021

Предстоят перестановки в структурах власти РФ — вероятны перемены в управлении, могут быть уволены ключевые министры, это могут быть периоды, в ходе которых неожиданным образом полностью поменяется расклад политических сил.
Могут произойти негативные события в областях авиации, космоса и IT-сферы: катастрофы, аварии, поломки, нарушение безопасности


- начнутся масштабные дефолты средних и малых банков


с 1-5 июля 2021 

Будут приняты важные решения, которые приведут к радикальной перезагрузке мировой экономической системы. Устаревшие финансовые структуры капитализма будут разваливаться. Вероятно, что в это время будет изменен мировой порядок и взамен предложено что-то кардинально новое.

С 2024 года цифровая экономика станет ключевой силой, которая полностью изменит мировую экономическую систему и повысит потенциал управления


на долгосрочную перспективу стоит инвестировать в такие отрасли в2021 году: сфера электронной коммерции (интернет-магазины и доставка); сфера искусственного интеллекта, робототехники и облачных технологий; сегмент образовательных онлайн сервисов; 3D-печать; блокчейн технологии; медицина и фармацевтика; платежные услуги; кибербезопасность

В 2021 году с большой вероятностью Владимир Путин покинет президентский пост.
Владимир Путин находился у руля в эпоху материальных ценностей, где богатство являлось мерилом успеха.
с 2021 года вектор развития планеты начнет меняться в сторону интеллектуальных ценностей, где успешными людьми будут являться ученые и творцы.
С осени 2021 года – мировая экономика пройдёт этап переустановки и перезагрузки системы. Станут ясны дальнейшие пути, способы и перспективы развития бизнеса.

2021 год радикально изменит политический ландшафт в России, который не менялся последние годы. Период, во время которого доминировала «Единая Россия», а системная оппозиция была «на подтанцовке», закончился. На смену этой системе идет политическая нестабильность, которая проявится в конфликте элит, повышении соперничества между старыми и новыми политическими партиями и, выходе на сцену новых политических лидеров. Среди них могут оказаться ученые, научно-педагогические работники, IT-шники, технари, творческие люди (режиссеры) и оригинальные мыслители.

весь 2021 год будет действовать напряженный аспект Сатурна (власть, консерватизм) и Урана (революция, радикализм). Вся символика аспекта говорит о борьбе старого мира с будущим, старого порядка с новым. Недавние квадраты Сатурна с Ураном были в 1952, 1975, 1999. И все эти годы для России были периодами восстаний и реформ.
Новая государственность


Из-за глубокого экономического кризиса и резкого падения уровня жизни в 2021 году в России может усилиться недовольство населения страны. Протестное движение поднимет выше голову.В российских регионах будут происходить митинги, причем на фоне активного сплочения людей друг с другом. Мы можем увидеть удачное объединение оппозиционных сил. В результате этих событий уровень политической турбулентности будет зашкаливать. Волнами будут прокатываться бурные народные возмущения, особенно это возможно в периоды:

с 17-31 января,
с 17-25 февраля,
с 24-30 апреля,
с 1-5 июля,
с 3-6 августа,
с 11-24 ноября и
с 22-24 декабря 2021.

Начавшийся цикл вдохнёт жизнь в новый мировой проект, который поменяет расстановку политических сил на планете и выдвинет других авторитетных правителей. Эти изменения коснутся и нашей страны в наиболее положительном смысле.

ЧТО БУДЕТ С РОССИЕЙ В 2021 ГОДУ: АСТРОЛОГИЧЕСКИЙ ПРОГНОЗ ДЛЯ РОССИИ НА 2021 
www.astromeridian.ru/goroskop/astroprognoz_dlya_rossii_2021.html

Россия обогнала Украину по подсолнухам
 Sat, 30 Jan 2021 17:41:23 +0300

Между тем, Россия продолжает бороться с повышением внутренних цен на сельхозпродукцию. Пшеницу, ячмень, кукурузу, подсолнечник и рапс уже обложили экспортной пошлиной, на очереди соя. Её в немалых объёмах выращивают на Дальнем Востоке страны. Традиционным рынком сбыта служит Китай. Рост мировых цен на соевые бобы сейчас космический.

Россия обогнала Украину по подсолнухам

В результате российские производители совсем позабыли про родной внутренний рынок, работают на внешний. Цены на сою в России тоже пошли вверх, а это важное сырьё. Сою перерабатывают и получают масло, а остатки – шрот – идут на корм сельскохозяйственным животным. Своей сои России не хватает, поэтому приходится закупать за рубежом, а там цены выросли.
Чтобы стимулировать отечественных аграриев поставлять сою не в Китай, а на внутренний рынок, и была введена экспортная пошлина в размере 30%. Довольно много. Это позволит перенаправить объёмы, которые утекали за границу, на российские заводы по производству масла и кормов. Цены на мировых рынках полыхают. Соя в этом плане – далеко не единственная. Вот, к примеру, график по кукурузе.
Россия обогнала Украину по подсолнухам

В этих условиях сдержать подорожание внутри России можно только с помощью строгих ограничений. Правительство отмечает, что экспортные пошлины, которые были наложены на сельхозкультуры, хоть и изымаются в госбюджет, но всё равно — скоро вернутся в сельское хозяйство через усиление программ государственной поддержки. Так что в целом отрасль ничего не потеряет. А вот польза для страны будет, потому что эти меры помогают обуздать инфляцию.
Этот сюжет и другие — в новом выпуске моей программы Экономика

Государственное вмешательство уже, кстати, даёт эффект в отношении сахара. Там была выбрана другая тактика – не пошлины, а установление максимальных цен, выше которых нельзя продавать. Плюс Правительство пригрозило производителям тем, что снимет ограничения на поставку в Россию сахара из тростника. Это подействовало. Сладкий песок начал откатывать обратно. В крымских магазинах это хорошо заметно. Средняя цена на полуострове доходила до 57 рублей за килограмм. К настоящему времени упала до уровня 48,4.
Россия обогнала Украину по подсолнухам



Продолжу любопытной международной статистикой. Лидер по производству подсолнечного масла – Украина. Она же крупнейший экспортёр, держит половину мирового рынка по данному товару. Россия идёт на втором месте. Вполне возможно, что скоро подсолнуховая гегемония нэзалэжной будет подорована. Об этом говорят данные Организации Объединённых наций. В её состав входит продовольственная организация ФАО, которая ведёт статистику по множеству сельхозкультур, в том числе по семечке. Недавно в базу были добавлены результаты за 2019 год. Россия вышла на первое место, немного, но всё-таки опередив Украину.
Россия обогнала Украину по подсолнухам

До этого она долгие годы держалась на второй строчке. Успехи по производству сырья приведут к росту объёмов его переработки. Не ровен час, и по подсолнечному маслу Россия станет ведущим игроком.
Тут надо сделать оговорку. ООН пока что предоставила данные только за 2019 год. Прошлого – 2020го – в базе ещё нет. Там ситуация могла измениться. Обе страны пострадали от засухи и получили недобор по семенам подсолнечника. Но сам факт довольно примечательный. Сельское хозяйство России уверенно развивается.
По данным той же ФАО у нас первое место не только по семенам подсолнечника, но и по ячменю, овсу, гречихе, сахарной свёкле, вишне, малине, смородине, крыжовнику.
Россия обогнала Украину по подсолнухам

Серебро наша страна держит по гороху, горчице, люпину (это такое бобовое растение) и льняному семени.
Россия обогнала Украину по подсолнухам

И бронзовые медали у российских аграриев по пшенице, ржи, огурцам, картофелю, тыкве, капусте и сафлору.
Россия обогнала Украину по подсолнухам

Будем надеяться, что 2021 год сулит нашей стране хороший урожай самых разных сельхозкультур. И пусть все будут довольны – и продавцы и покупатели.

БАТЛ СМАРТЛАБОВЦЕВ № 1 ФИНАЛ !!!
 Sat, 30 Jan 2021 17:40:49 +0300
БАТЛ СМАРТЛАБОВЦЕВ № 1  ФИНАЛ !!!



Итак, в финал вышли двое умных парней:

Игорь
Азат Туктаров

Цена закрытия фьюча РТС 135740.
Итак, тот, кто считает, что фьючерс РТС развернётся и дойдёт до 140740, то пишет эту цифру, а тот кто считает, что РТС продолжит падение, то пишет 130740.
1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 11 12 13 14 15 16 17 18 19 20 21 22 23 24 25 26 27 28 29 30 31 32 33 34 35 36 37 38 39 40 41 42 43 44 45 46 47 48 49 50 51 52 53 54 55 56 57 58 59 60 61 62 63 64 65 66 67 68 69 70 71 72 73 74 75 76 77 78 79 80 81 82 83 84 85 86 87 88 89 90 91 92 93 94 95 96 97 98 99 100 101 102 103 104 105 106 107 108 109 110 111 112 113 114 115 116 117 118 119 120 121 122 123 124 125 126 127 128 129 130 131 132 133 134 135 136 137 138 139 140 141 142 143 144 145 146 147 148 149 150 151 152 153 154 155 156 157 158 159 160 161 162 163 164 165 166 167 168 169 170 171 172 173 174 175 176 177 178 179 180 181 182 183 184 185 186 187 188 189 190 191 192 193 194 195 196 197 198 199 200 201 202 203 204 205 206 207 208 209 210 211 212 213 214 215 216 217 218 219 220 221 222 223 224 225 226 227 228 229 230 231 232 233 234 235 236 237 238 239 240 241 242 243 244 245 246 247 248 249 250 251 252 253 254 255 256 257 258 259 260 261 262 263 264 265 266 267 268 269 270 271 272 273 274 275 276 277 278 279 280 281 282 283 284 285 286 287 288 289 290 291 292 293 294 295 296 297 298 299 300 301 302 303 304 305 306 307 308 309 310 311 312 313 314 315 316 317 318 319 320 321 322 323 324 325 326 327 328 329 330 331 332 333 334 335 336 337 338 339 340 341 342 343 344 345 346 347 348 349 350 351 352 353 354 355 356 357 358 359 360 361 362 363 364 365 366 367 368 369 370 371 372 373 374 375 376 377 378 379 380 381 382 383 384 385 386 387 388 389 390 391 392 393 394 395 396 397 398 399 400 401 402 403 404 405 406 407 408 409 410 411 412 413 414 415 416 417 418 419 420 421 422 423 424 425 426 427 428 429 430 431 432 433 434 435 436 437 438 439 440 441 442 443 444 445 446 447 448 449 450 451 452 453 454 455 456 457 458 459 460 461 462 463 464 465 466 467 468 469 470 471 472 473 474 475 476 477 478 479 480 481 482 483 484 485 486 487 488 489 490 491 492 493 494 495 496 497 498 499 500 501 502 503 504 505 506 507 508 509 510 511 512 513 514 515 516 517 518 519 520 521 522 523 524 525 526 527 528 529 530 531 532 533 534 535 536 537 538 539 540 541 542 543 544 545 546 547 548 549 550 551 552 553 554 555 556 557 558 559 560 561 562 563 564 565 566 567 568