Близится Новый год. Пора думать не только о мандаринах и елке, но и налогах. Осталась последняя рабочая неделя — самое время привести дела в порядок. Окончание календарного года означает, что завершается и налоговый период, за который нужно отчитываться.

Традиционно под елочку рассказываю про один лайфхак, чтобы уменьшить налог.

В конце года брокер рассчитает за вас налог по операциям с ценными бумагами на вашем брокерском счете и перечислит его в налоговую службу. Не удивляйтесь списаниям. Для счастливчиков, которые удачно торгуют в плюс, сумма налога может стать довольно внушительной. 

Налог рассчитывается от финансового результата: доходы от продажи ценных бумаг минус расходы на их приобретение.

Если инвестор купил ценные бумаги, но к концу года еще не продал их, на расчет налога они не влияют! Речь о закрытых сделках. 

А теперь финансовый лайфхак: сумму налога можно уменьшить, если у вас есть незакрытые убыточные сделки. Это называется сальдирование убытков.

Как это работает

• Допустим, в течение года вы купили акции, а затем продали их по более высокой цене — образовалась прибыль, с которой нужно уплатить налог. 
• В тоже время у вас есть купленные акции, которые упали в стоимости. Они в убытке, но вы ждете, когда они вырастут в цене. 
• Если их продать, то образуется убыток по этой сделке. Он суммируется с прибылью по операциям на брокерском счету. В случае если общий результат положительный, то есть общая прибыль еще имеется, то на эту разницу будет начислен налог. Он будет намного меньше, чем в первом случае. 
• Если вы хотели продолжить держать просевшие акции в ожидании роста, их можно снова выкупить. 

Да, вы заплатите небольшую комиссию брокеру за операции и чуток потеряете на спреде, но уменьшение налога того стоит.

Есть минус для долгосрочных инвесторов: если вы планировали держать акции больше трех лет для получения льготы долговременного владения (ЛДВ) акциями.

Пример

В текущем году вы купили 1000 акций Сбера по 180 руб. и продали по 220 руб. Прибыль 40 руб. на акцию, то есть общая прибыль сделки — 40 000 руб. Таким образом налог составит (13%) — 5 200 руб.

Также вы купили 1000 акций Газпрома по 200 руб. Допустим, сейчас они стоят 180 руб. Убыток 20 рублей на акцию, то есть общий убыток по этой сделке — 20 000 руб.

Продаете акции Газпрома. Брокер зафиксировал ваш убыток. Он просуммировался с доходом по сделке Сбера. Общая прибыль составляет: 40 000 — 20 000 = 20 000 руб. Теперь налог будет начислен на этот результат и составит (13%) —  2 600 руб. То есть в два раза меньшую сумму!

Акции Газпрома покупаете обратно и ждете хороших времен для них. 

Кроме того есть возможность сальдировать убытки по разным брокерам, но это требует самостоятельной работы по заполнению налоговой декларации. 

❓ Кто пользуется этой схемой?

—

Подписывайтесь на мой канал про финансы в Телеграм и в Вконтакте, где я делюсь советами и личным опытом.

Продолжаем разбираться с BotTabSimple, источником, предоставляющим функционал для торговли одним инструментом.

В данной статье обсудим методы закрытия позиций условными заявками (Стоп / Профит / ТрейлингСтоп), которые существуют в OsEngine.

В OsEngine есть пример, который использует все нижеперечисленные способы закрытия позиций. Вместо торговой логики у данного робота в окне параметров кнопки, нажимая которые можно попасть в обработчики, где выставляются определённого рода заявки.

Обязательно откройте этого робота и посмотрите, как это выглядит в исходном коде!

Его исходный код на ГитХаб находится здесь: https://github.com/AlexWan/OsEngine/blob/master/project/OsEngine/Robots/BotsFromStartLessons/Lesson9Bot4.cs

Робот-пример находится здесь:

Методы, обсуждаемые ниже, в источнике BotTabSimple находятся здесь:

1. Закрыть позицию условной заявкой Stop.

public void CloseAtStop(Position position, decimal priceActivation, decimal priceOrder)

Параметры:

1. Position position – позиция, которая будет закрыта.
2. decimal priceActivation – цена, при достижении которой на рынок будет выставлен лимитный ордер на закрытие позиции.
3. decimal priceOrder – цена ордера.

Механика:

1. Для позиции, переданной в метод, создаётся условный ордер на закрытие типа Stop.
2. Когда цена на бирже достигнет цены priceActivation, для позиции будет создан Limit ордер с ценой priceOrder. Объём вновь созданного ордера – весь открытый объём по позиции.
3. Когда цена на бирже достигнет цены priceActivation, все другие ордера по позиции в статусе Active будут отозваны.
4. Если позиция LONG, будет ожидаться, когда цена опустится вниз до цены priceActivation.
5. Если позиция SHORT, будет ожидаться, когда цена поднимется вверх до цены priceActivation.

2. Закрыть позицию условной заявкой Stop с указанием сигнала на закрытие.

public void CloseAtStop(Position position, decimal priceActivation, decimal priceOrder,string signalType)

Параметры:

1. Position position – позиция, которая будет закрыта.
2. decimal priceActivation – цена, при достижении которой на рынок будет выставлен лимитный ордер на закрытие позиции.
3. decimal priceOrder – цена ордера.
4. string signalType – тип закрытия для позиции, который будет записан в поле позиции SignalTypeClose.

Механика:

1. Для позиции, переданной в метод, создаётся условный ордер на закрытие типа Stop.
2. Когда цена на бирже достигнет цены priceActivation, для позиции будет создан Limit ордер с ценой priceOrder. Объём вновь созданного ордера – весь открытый объём по позиции.
3. Когда цена на бирже достигнет цены priceActivation, все другие ордера по позиции в статусе Active будут отозваны.
4. Если позиция LONG, будет ожидаться, когда цена опустится вниз до цены priceActivation.
5. Если позиция SHORT, будет ожидаться, когда цена поднимется вверх до цены priceActivation.
6. Данная модификация метода запишет в поле позиции SignalTypeClose переменную signalType.

3. Закрыть позицию условной заявкой Stop, используя маркет ордер.

public void CloseAtStopMarket(Position position, decimal priceActivation)

Параметры:

1. Position position – позиция, которая будет закрыта.
2. decimal priceActivation – цена, при достижении которой на рынок будет выставлен маркет ордер на закрытие позиции.

Механика:

1. Для позиции, переданной в метод, создаётся условный ордер на закрытие типа Stop.
2. Когда цена на бирже достигнет цены priceActivation, для позиции будет создан Market ордер. Объём вновь созданного ордера – весь открытый объём по позиции.
3. Когда цена на бирже достигнет цены priceActivation, все другие ордера по позиции в статусе Active будут отозваны.
4. Если позиция LONG, будет ожидаться, когда цена опустится вниз до цены priceActivation.
5. Если позиция SHORT, будет ожидаться, когда цена поднимется вверх до цены priceActivation.

4. Закрыть позицию условной заявкой Stop, используя маркет ордер, с указанием сигнала на закрытие.

public void CloseAtStopMarket(Position position, decimal priceActivation, string signalType)

Параметры:

1. Position position – позиция, которая будет закрыта.
2. decimal priceActivation – цена, при достижении которой на рынок будет выставлен маркет ордер на закрытие позиции.
3. string signalType – тип закрытия для позиции, который будет записан в поле позиции SignalTypeClose.

Механика:

1. Для позиции, переданной в метод, создаётся условный ордер на закрытие типа Stop.
2. Когда цена на бирже достигнет цены priceActivation, для позиции будет создан Market ордер. Объём вновь созданного ордера – весь открытый объём по позиции.
3. Когда цена на бирже достигнет цены priceActivation, все другие ордера по позиции в статусе Active будут отозваны.
4. Если позиция LONG, будет ожидаться, когда цена опустится вниз до цены priceActivation.
5. Если позиция SHORT, будет ожидаться, когда цена поднимется вверх до цены priceActivation.
6. Данная модификация метода запишет в поле позиции SignalTypeClose переменную signalType.

5. Закрыть позицию условной заявкой Trailing Stop.

public void CloseAtTrailingStop(Position position, decimal priceActivation, decimal priceOrder)

Параметры:

1. Position position – позиция, которая будет закрыта.
2. decimal priceActivation – цена, при достижении которой на рынок будет выставлен лимитный ордер на закрытие позиции.
3. decimal priceOrder – цена ордера.

Механика:

1. Для позиции, переданной в метод, создаётся условный ордер на закрытие типа Stop.
2. Если ранее по позиции уже была назначена цена priceActivation, то:
   1. Если позиция LONG, новая цена priceActivation должна быть выше, чем предыдущая, иначе вызов метода будет полностью проигнорирован.
   2. Если позиция SHORT, новая цена priceActivation должна быть ниже, чем предыдущая, иначе вызов метода будет полностью проигнорирован.
3. Когда цена на бирже достигнет цены priceActivation, для позиции будет создан Limit ордер с ценой priceOrder. Объём вновь созданного ордера – весь открытый объём по позиции.
4. Когда цена на бирже достигнет цены priceActivation, все другие ордера по позиции в статусе Active будут отозваны.
5. Если позиция LONG, будет ожидаться, когда цена опустится вниз до цены priceActivation.
6. Если позиция SHORT, будет ожидаться, когда цена поднимется вверх до цены priceActivation.

6. Закрыть позицию условной заявкой Trailing Stop с указанием сигнала на закрытие.

public void CloseAtTrailingStop(Position position, decimal priceActivation, decimal priceOrder, string signalType)

Параметры:

1. Position position – позиция, которая будет закрыта.
2. decimal priceActivation – цена, при достижении которой на рынок будет выставлен лимитный ордер на закрытие позиции.
3. decimal priceOrder – цена ордера.
4. string signalType – тип закрытия для позиции, который будет записан в поле позиции SignalTypeClose.

Механика:

1. Для позиции, переданной в метод, создаётся условный ордер на закрытие типа Stop.
2. Если ранее по позиции уже была назначена цена priceActivation, то:
   1. Если позиция LONG, новая цена priceActivation должна быть выше, чем предыдущая, иначе вызов метода будет полностью проигнорирован.
   2. Если позиция SHORT, новая цена priceActivation должна быть ниже, чем предыдущая, иначе вызов метода будет полностью проигнорирован.
3. Когда цена на бирже достигнет цены priceActivation, для позиции будет создан Limit ордер с ценой priceOrder. Объём вновь созданного ордера – весь открытый объём по позиции.
4. Когда цена на бирже достигнет цены priceActivation, все другие ордера по позиции в статусе Active будут отозваны.
5. Если позиция LONG, будет ожидаться, когда цена опустится вниз до цены priceActivation.
6. Если позиция SHORT, будет ожидаться, когда цена поднимется вверх до цены priceActivation.
7. Данная модификация метода запишет в поле позиции SignalTypeClose переменную signalType.

7. Закрыть позицию условной заявкой Trailing Stop, используя маркет ордер.

public void CloseAtTrailingStopMarket(Position position,decimal priceActivation)

Параметры:

1. Position position – позиция, которая будет закрыта.
2. decimal priceActivation – цена, при достижении которой на рынок будет выставлен маркет ордер на закрытие позиции.

Механика:

1. Для позиции, переданной в метод, создаётся условный ордер на закрытие типа Stop.
2. Если ранее по позиции уже была назначена цена priceActivation, то:
   1. Если позиция LONG, новая цена priceActivation должна быть выше, чем предыдущая, иначе вызов метода будет полностью проигнорирован.
   2. Если позиция SHORT, новая цена priceActivation должна быть ниже, чем предыдущая, иначе вызов метода будет полностью проигнорирован.
3. Когда цена на бирже достигнет цены priceActivation, для позиции будет создан Market ордер. Объём вновь созданного ордера – весь открытый объём по позиции.
4. Когда цена на бирже достигнет цены priceActivation, все другие ордера по позиции в статусе Active будут отозваны.
5. Если позиция LONG, будет ожидаться, когда цена опустится вниз до цены priceActivation.
6. Если позиция SHORT, будет ожидаться, когда цена поднимется вверх до цены priceActivation.

8. Закрыть позицию условной заявкой Trailing Stop, используя маркет ордер, с указанием сигнала на закрытие.

public void CloseAtTrailingStopMarket(Position position, decimal priceActivation, string signalType)

Параметры:

1. Position position – позиция, которая будет закрыта.
2. decimal priceActivation – цена, при достижении которой на рынок будет выставлен маркет ордер на закрытие позиции.
3. string signalType – тип закрытия для позиции, который будет записан в поле позиции SignalTypeClose.

Механика:

1. Для позиции, переданной в метод, создаётся условный ордер на закрытие типа Stop.
2. Если ранее по позиции уже была назначена цена priceActivation, то:
   1. Если позиция LONG, новая цена priceActivation должна быть выше, чем предыдущая, иначе вызов метода будет полностью проигнорирован.
   2. Если позиция SHORT, новая цена priceActivation должна быть ниже, чем предыдущая, иначе вызов метода будет полностью проигнорирован.
3. Когда цена на бирже достигнет цены priceActivation, для позиции будет создан Market ордер. Объём вновь созданного ордера – весь открытый объём по позиции.
4. Когда цена на бирже достигнет цены priceActivation, все другие ордера по позиции в статусе Active будут отозваны.
5. Если позиция LONG, будет ожидаться, когда цена опустится вниз до цены priceActivation.
6. Если позиция SHORT, будет ожидаться, когда цена поднимется вверх до цены priceActivation.
7. Данная модификация метода запишет в поле позиции SignalTypeClose переменную signalType.

9. Закрыть позицию условной заявкой Profit.

public void CloseAtProfit(Position position, decimal priceActivation, decimal priceOrder)

Параметры:

1. Position position – позиция, которая будет закрыта.
2. decimal priceActivation – цена, при достижении которой на рынок будет выставлен лимитный ордер на закрытие позиции.
3. decimal priceOrder – цена ордера.

Механика:

1. Для позиции, переданной в метод, создаётся условный ордер на закрытие типа Profit.
2. Когда цена на бирже достигнет цены priceActivation, для позиции будет создан Limit ордер с ценой priceOrder. Объём вновь созданного ордера – весь открытый объём по позиции.
3. Когда цена на бирже достигнет цены priceActivation, все другие ордера по позиции в статусе Active будут отозваны.
4. Если позиция LONG, будет ожидаться, когда цена поднимется вверх до цены priceActivation.
5. Если позиция SHORT, будет ожидаться, когда цена опустится вниз до цены priceActivation.

10. Закрыть позицию условной заявкой Profit с указанием сигнала на закрытие.

public void CloseAtProfit(Position position, decimal priceActivation, decimal priceOrder, string signalType)

Параметры:

1. Position position – позиция, которая будет закрыта.
2. decimal priceActivation – цена, при достижении которой на рынок будет выставлен лимитный ордер на закрытие позиции.
3. decimal priceOrder – цена ордера.
4. string signalType – тип закрытия для позиции, который будет записан в поле позиции SignalTypeClose.

Механика:

1. Для позиции, переданной в метод, создаётся условный ордер на закрытие типа Profit.
2. Когда цена на бирже достигнет цены priceActivation, для позиции будет создан Limit ордер с ценой priceOrder. Объём вновь созданного ордера – весь открытый объём по позиции.
3. Когда цена на бирже достигнет цены priceActivation, все другие ордера по позиции в статусе Active будут отозваны.
4. Если позиция LONG, будет ожидаться, когда цена поднимется вверх до цены priceActivation.
5. Если позиция SHORT, будет ожидаться, когда цена опустится вниз до цены priceActivation.
6. Данная модификация метода запишет в поле позиции SignalTypeClose переменную signalType.

11. Закрыть позицию условной заявкой Profit, используя маркет ордер.

public void CloseAtProfitMarket(Position position, decimal priceActivation)

Параметры:

1. Position position – позиция, которая будет закрыта.
2. decimal priceActivation – цена, при достижении которой на рынок будет выставлен лимитный ордер на закрытие позиции.

Механика:

1. Для позиции, переданной в метод, создаётся условный ордер на закрытие типа Profit.
2. Когда цена на бирже достигнет цены priceActivation, для позиции будет создан Market ордер. Объём вновь созданного ордера – весь открытый объём по позиции.
3. Когда цена на бирже достигнет цены priceActivation, все другие ордера по позиции в статусе Active будут отозваны.
4. Если позиция LONG, будет ожидаться, когда цена поднимется вверх до цены priceActivation.
5. Если позиция SHORT, будет ожидаться, когда цена опустится вниз до цены priceActivation.

12. Закрыть позицию условной заявкой Profit, используя маркет ордер, с указанием сигнала на закрытие.

public void CloseAtProfitMarket(Position position, decimal priceActivation, string signalType)

Параметры:

1. Position position – позиция, которая будет закрыта.
2. decimal priceActivation – цена, при достижении которой на рынок будет выставлен маркет ордер на закрытие позиции.
3. string signalType – тип закрытия для позиции, который будет записан в поле позиции SignalTypeClose.

Механика:

1. Для позиции, переданной в метод, создаётся условный ордер на закрытие типа Profit.
2. Когда цена на бирже достигнет цены priceActivation, для позиции будет создан Market ордер. Объём вновь созданного ордера – весь открытый объём по позиции.
3. Когда цена на бирже достигнет цены priceActivation, все другие ордера по позиции в статусе Active будут отозваны.
4. Если позиция LONG, будет ожидаться, когда цена поднимется ввер, до цены priceActivation.
5. Если позиция SHORT, будет ожидаться, когда цена опустится вниз до цены priceActivation.
6. Данная модификация метода запишет в поле позиции SignalTypeClose переменную signalType.

Удачных алгоритмов!

Комментарии открыты для друзей!

OsEngine: https://github.com/AlexWan/OsEngine
Поддержка OsEngine: https://t.me/osengine_official_support

Регистрируйся в АЛОР и получай бонусы: https://www.alorbroker.ru/open
Сайт АЛОР БРОКЕР: https://www.alorbroker.ru
Раздел «Для клиентов»: https://www.alorbroker.ru/openinfo/for-clients
Программа лояльности от АЛОР БРОКЕР и OsEngine: https://smart-lab.ru/company/os_engine/blog/972745.php

До Нового года остаётся меньше 2 недель, но настроение инвесторам портит российский рынок акций, который с мая снился на -31%. За последние 20 лет наш рынок показывал более глубокую просадку лишь дважды!

Однако, я считаю, что рынок акций РФ скоро может начать расти и в этой статье постараюсь объяснить свою точку зрения!

Мой портфель

В начале хочу показать свой портфель, это приложение СБЕР инвестиции:

Как видите, вчера мой портфель хорошо подрос, но если оценивать прибыли моих инвестиций за всё время (а я инвестирую почти 5 лет), то портфель пока в плавающем убытке (скрин из сервиса учёта инвестиций):

Наш рынок

На днях индекс Мосбиржи достиг 2х летних минимумов, опустившись ниже уровня в 2400п.

Несмотря на позитивную сезонную статистику, согласно которой в декабре наш рынок часто рос, в этом году сезонный фактор не сработал:

Почему рынок падает?

Основные причины понятны, это:

• Высокая ставка ЦБ Для борьбы с инфляцией (годовая по последним данным достигла 9.5%), ЦБ продолжает повышать ключевую ставку и на ближайшем заседании 20 декабря многие аналитики ждут, что её увеличат до 23% (более жёсткий прогноз-до 25%!):

• Санкции Давление на нашу экономику продолжается, на днях ЕС ввёл 15-й пакет санкций и сразу приступил к разработке 16-го!
• Геополитика Несмотря на смену риторики у Запада и призывы к миру, СВО продолжается.

Когда рынок может начать расти?

Непрерывные периоды снижения на рынке редкость. На скрине самые затяжные безоткатные коррекции индекса Мосбиржи за последние 20 лет:

Сейчас на нашем рынке одна из самых глубоких просадок, сравнимая лишь с падениями рынка на фоне кризисов 2008г и 2022г. Поэтому, с точки зрения статистики, высока вероятность, что рынок скоро может развернуться.

К тому же, исторически после убыточного года, рынок всегда показывал рост 2 года подряд:

Однако, 2024г нарушит эту закономерность, что еще больше указывает на возможный рост рынка именно в 2025г!

В 2025г могут сработать сразу два мощных позитивных драйвера роста-это:

1. Завершение конфликта с Украиной Я жду конца января, когда Трамп официально станет президентом США (20 января назначена его инаугурация). После этого он может принять какие то реальные политические шаги и приблизить начало мирных переговоров.
2. Смягчение ДКП В следующем году высокая ставка ЦБ может действительно начать работать и снижать инфляцию. К примеру, с августа выдача потребительских кредитов упала на 50%. Т.е. жёсткая ДКП уже работает, но с некоторой отсрочкой. Ещё пару месяцев и инфляция начнёт реально замедляться. Ряд аналитиков прогнозирует снижению ставки ЦБ во второй половине 2025г, а на конец следующего года она может снизиться до 16-17%:

Что сейчас делать инвесторам?

Кажется, что сейчас сложилась такая негативная ситуация на рынке и в экономике, какой никогда не было раньше и роста рынка ждать не стоит.

Однако, вспоминая прошлые периоды падения рынка, я думал точно также:

• 2020г-кризис пандемии Смертельная эпидемия, блэкауты, маски, запрет выхода на улицу, пропуска-всё как в фильме катастрофе. Однако, после падения на фоне пандемии рынок, оттолкнувшись от локального дна, вырос на 84%.
• 2022г-мобилизация, СВО, жесточайшие санкции Но и тут после падения рынок отскочил от дна и показал рост на 80%.

История рынка показывает, что после сильного падения, следует сильный рост! Аналитики прогнозируют, что за следующие 12 месяцев индекс Мосбиржи достигнет уровня в 3500п  — потенциал роста +45% без дивидендов и +57% с дивидендами:

Поэтому, текущая ситуация выгодна для долгосрочных инвесторов. Стратегически акции являются хорошей защитой от инфляции, но только если использовать их на длинной дистанции, купив бумаги на снижении рынка. Именно такая возможность нам предоставляется сейчас!

Заключение

ЦБ гарантированно будет снижать ставку, это лишь вопрос времени! Анализ показывает, что рынок начинает расти заранее, за несколько месяцев до фактического начала смягчения ДКП и важно не пропустить этот момент, потому что наибольший рост будет именно на ожидании, а не на факте снижения ставки ЦБ!

Если опираться на прогнозы аналитиков и заявления властей, то ставку начнут снижать во второй половине 2025г, а значит ближайшие месяцы будут являться наилучшими для инвестирования в акции РФ!

Так же стоит сказать, что и конфликт с Украиной закончится, это тоже вопрос времени. Как говорил Генерал Александр Лебедь: "Все войны, даже если они столетние, заканчиваются переговорами и миром!". Именно в следующем 2025г с приходом к власти Трампа, может появиться реальный шанс на переговоры о мире.

Поэтому, я не теряю оптимизма, верю в скорый рост нашего рынка, продолжаю инвестировать и делиться своими результатами с вами!

• МОЙ ТЕЛЕГРАМ КАНАЛ

Друзья, спасибо за внимание к моим статьям! Жду ваших комментариев. Приглашаю вас на свои другие каналы.