Thu, 12 Sep 2024 10:09:41 +0300
Наши данные по инфляции за август тоже не сильно порадовали, прирост цен за месяц составил 0.2% м/м и 9.05% г/г, с начала года 5.27%, месячные данные были снова выше недельных отчетов (0.12% м/м). Недельная инфляция тоже ускорилась до 0.09% н/н и 5.35% с начала года. Годовая инфляция 9% г/г… пока идем выше траектории прогноза ЦБ 6.5-7%.
Сентябрьский мониторинг предприятий показал значимое ухудшение оценок текущей ситуации – индекс упал до -1.61 – первый значимый минус с января 2023 года, причем сильно упали настроения, как в розничной торговле, так и в услугах (что скорее говорит об охлаждении спроса). При этом, ожидания предприятий даже выросли, инерция оптимизма после активного периода роста пока сильна. Ожидаемые темпы прироста отпускных цен 4.94% по экономике в целом и 11.1% — практически без изменений, после роста в предыдущие месяцы.
В целом очевидно замедление экономической/потребительской активности при все еще повышенной динамике инфляции. Разнонаправленные тенденции скорее за то, чтобы продолжать наблюдать, учитывая, что реальная ставка у нас остается около 10%.
@truecon
Thu, 12 Sep 2024 10:03:04 +0300
Пока одни бумаги демонстрировали устойчивость к невзгодам и сильный отскок, другие, наоборот, пробивали минимумы и проявляли слабость даже в период оживления рынка. Разберем акции, которые, вероятно, еще не нащупали дно. • РУСАЛ балансирует на минимумах 2022 г. Бумага уже фактически пришла в блок консолидации, в котором находилась большую часть своей жизни, — 20–33 руб. за акцию. • Давление на бизнес продолжает оказывать совокупность факторов: санкции против российских металлов, слабая ценовая конъюнктура, отсутствие дивидендов Норникеля, высокая долговая нагрузка (чистый долг/EBITDA = 5х). • Недавно менеджмент РУСАЛа заявил, что в ноябре рассмотрит возможность проведения байбэка. Однако ресурсов для данного мероприятия фактически нет — денежный поток отрицательный. Торговый план Шорт возможен при просадке ниже 30,6 руб. Стоп-заявка — 31,2 руб. Закрытие позиции на 28 руб. На дневном графике цена торгуется в боковике 2471.97-2529,02. В районе верхней границы боковика проходит и граница желтого канала, берущего свое начало с лоев 2018г. Для шорта ждем один из следующих вариантов: Для лонга ждем один из следующих вариантов: Для шорта ждем один из следующих вариантов: Как торговать уровни — писал здесь. Конференция смартлаба в Москве 26 октября — конференция рекордов. Чего ждем? В 2008 и особенно 2014-16 гг падения котировок нефти подталкивали Россию к глубоким кризисам. Пандемийный обвал 2020 претендовал на тот же эффект, но был оперативно компенсирован государственными тратами. А поскольку массированные траты сделала вся глобальная экономика, падение быстро развернулось вверх. Нынешнее сползание нефтяных цен еще не того масштаба, да и пришло на смену резкому взлету двухлетней давности. Однако • продолжение движения вниз (кстати российская нефть теперь ниже недружественного «потолка» в 60 долл.) ничего хорошего отечественной экономической и финансовой действительности не сулит. Если продолжится. • А оно продолжится? Ответа на долгую перспективу у нас еще нет. Но для тактического суждения, от недель до месяцев вперед, можно оценить • поведение участников и наблюдателей рынка. Вчера и наконец-то они явным (для нас) образом забеспокоились. Беспокойство и опасения – поведенческий паттерн в пользу устойчивости котировок. Как бы непритязательно не выглядела оценка, нам ее для понимания перспектив достаточно. Соответственно, • сейчас (и на ближайшие месяцы) не ждали бы развития нефтяного анти-ралли. 70 долларов за Brent в этой картине мира – примерное «дно». Оно может прокалываться вниз, но временно и без развития. Тогда как возврат к 75 или 80 – вероятные явления. Источник графика: https://www.profinance.ru/charts/brent/lca5 Следите за нашими новостями в удобном формате: Telegram, Youtube, Смартлаб, Вконтакте, Сайт 1. История Генриетты Робинсон — финансового гения Генриетта Робинсон, известная как ведьма Уолл-стрит, родилась в состоятельной семье в 1834 году. Уже в юности она начала вникать в мир финансов, а после смерти отца унаследовала 7,5 миллионов долларов и успешно инвестировала их в гособлигации. Её доходы были внушительны — более миллиона ежегодно. После неудачного брака и развода Гетти стала известна своей экономностью и уникальными инвестиционными талантами. Она жила скромно, несмотря на владение значительными активами в городах как Чикаго, так и Нью-Йорк. К моменту своей смерти оставила наследство, равное сегодняшним 5 миллиардам долларов. Её методы: покупать низко, продавать высоко, быть предусмотрительным и экономным. В 1980-е годы группа обычных американок, возрастом от 41 до 87 лет, сформировала инвестиционный клуб. Основавшись без предшествующего опыта в финансах, эти женщины — от школьной медсестры до домохозяйки — начали с небольшого капитала. Инициатором стала Бетти Синнок из банковской сферы, стремившаяся к инвестированию, но столкнувшаяся с нежеланием брокеров работать со старшим поколением. Клуб, в который вошло 16 человек, начал с взносов по $100 и ежемесячных вложений в $25. Каждый член клуба отвечал за отслеживание определённых акций и делилась информацией с остальными. Инвестиции в «осуждаемые обществом» виды бизнеса были исключены. Спустя десять лет, клуб приобрёл известность и даже выпустил гид с инвестиционными советами и рецептами. Их заявленная доходность в 23,4% в год с 1983 по 1994 была впоследствии скорректирована до 9,1% по результатам аудита. Несмотря на это, общественность отнеслась к ошибке снисходительно, осознавая отсутствие умысла. Клуб продолжает существовать, доведя свой капитал, по некоторым данным, до $500,000, но участницы предпочитают не раскрывать точные суммы, помня о прошлых ошибках. Во времена экономического кризиса в 1935 году, секретарь компании Abbott Laboratories Грейс Гронер не поддалась общей панике и инвестировала в акции своего работодателя, потратив $180 на приобретение трех ценных бумаг. Спустя 75 лет, благодаря многократным сплитам и реинвестированию дивидендов, эта небольшая инвестиция выросла до впечатляющих 100 тыс. акций, оцениваемых в $7,2 млн. Живя скромно в Лейк-Форесте, Гронер экономила на одежде и отказалась от автомобиля, предпочитая ходить пешком. Она не создала семью, но заслужила любовь друзей, была активным волонтером и многое пожертвовала на благотворительность, в том числе свой дом, который оставила учебному заведению после своей смерти в столетнем возрасте. Несмотря на игнорирование диверсификации, Грейс сделала осознанный выбор в пользу надежной компании, что и принесло ей состояние миллионера. Ингеборга Моотц начала свой путь в мире финансов в возрасте 75 лет, после смерти мужа, который не позволял ей работать и не оставил значительного наследства. Начальным капиталом для нее стали акции VEBA, унаследованные от супруга. Продав их через год, она удвоила свое благосостояние и затем активно инвестировала в банковский сектор. За восемь лет ее финансы выросли до полумиллиона евро, а позже она достигла и трехмиллионного рубежа. Ингеборга, не используя компьютер, собирала информацию из газет и осуществляла сделки по телефону. Ее стратегия включала в себя инвестиции в проверенные временем компании с более чем столетней историей и фокус на высокие дивиденды. Она также советовала не удерживать активы дольше двух лет и всегда реинвестировать полученную прибыль. Известная на финансовом рынке Кэти Вуд начала свою карьеру как аналитик ценных бумаг сразу после университета. В итоге она достигла высот, став главным экономистом и директором в компании Jennison Associates. В 58 лет она решила начать собственное дело и в 2014 году создала ARK Invest. Ее фирма сфокусирована на инновациях: от искусственного интеллекта до космических исследований. Вуд известна своей страстью к Tesla, акции которой составляют значительную часть портфеля ARK Invest, и поддержкой биткоина, в который она инвестирует с 2015 года, рассматривая его как защиту от инфляции. Несмотря на падение стоимости акций ее компании в конце 2021 — начале 2022 годов, Кэти остается уверенной в высоком потенциале роста своих инвестиций в следующие пять лет. Энн Шайбер, родившаяся в 1893 году в семье не обладающей богатством, самостоятельно зарабатывала на учёбу. Впоследствии она добилась профессиональных успехов, став аудитором и юристом. Начальный опыт в инвестициях оказался неудачным: банкротство брокерской компании лишило её накоплений. Однако на пенсии она не сдалась и начала накопления заново, откладывая 80% дохода. Жизнь Энн была примером аскетизма: она носила одно и то же пальто годами, тратила всего два доллара в неделю на питание и жила в маленькой квартире в Нью-Йорке, откуда и управляла своими инвестициями. Энн Шайбер посвятила свою жизнь самостоятельному изучению финансовых отчётов и принятию инвестиционных решений. За полвека она сумела увеличить своё благосостояние на 439900%, достигнув отметки в 22 миллиона долларов. Шайбер так и не создала семью и имела ограниченное общение с родственниками. Дожив до 101 года, она оставила большую часть своих средств Иешива-университету, расположенному в Нью-Йорке. Основные принципы её инвестиционной стратегии включали: анализ активов лично, вложения в акции с хорошим потенциалом и стабильностью, реинвестированием доходов и удержание акций, даже при рыночных взлётах и падениях. В её портфеле было 60% акций, 30% облигаций и 10% наличных средств. Очень давно, еще в феврале текущего года, ошибся с таймингом, практически полностью выйдя из акций. Далее несколько месяцев наблюдал как индекс медленно переписывает хаи. Сильно меня это не беспокоило, разве, что давило на самомнение, дескать я динозавр и рынок уже давно поменялся. Но рынок сам все расставил на свои места. Честно говоря, абсолютно не ожидал настолько сильно залива, даже с учетом всех вводных. Радуюсь ли? Нисколько, так как вижу за красными цифрами разочарование, трагедии и убытки, даже если они чужие. Ладно, преамбулу закончили теперь по делу. Индекс наконец-то успокоился в ожидании макрухи. Ожидаю диапазон 2500-2800 как место ожидания разворота ставки. Слежу также за динамикой кредитования через отчетность Сбербанка, хотя я понимаю, что он пылесосит как не в себе и общая картина может отличаться, но других более четких источников в первых половинах месяца нет. Далее выйдет уже отчетность на сайте ЦБ, там ее и изучим. В начале года, ЦБ ввел всех в заблуждение своей риторикой, что высокая ставка будет на короткий период, чем загнал мня в длинные ОФЗ, а корпорации в дорогие флоутеры. Поэтому я понял, что нужно не слушать говорящие головы, а самому искать индикаторы. Первый это банковские свопы, о которых рассказал Кирил Захаров. Вот его канал, рекомендую всем бондовикам, да и «ваще» просто рекомендую. Идея заключается в том, что ставка ЦБ ходит за свопами. В конце 2024 было вот такое исследование. ОФЗ не трогаю, но начал формировать портфель акций. Покупаю дивидендные идеи без долга, или идеи, в которых у компании кажется, еще есть большой запас прочности. Выделил красным, что интересно. Не спешу, так как уверен, что болтаться на текущих уровнях будем еще долго. Стратегия. Дождаться падения свопов, русфара, падения темпов кредитования и уже там докупаться акциями. Надеюсь во второй половине года, увидим хоть какие-то намеки на ослабление геополитики… С такой ставкой можем и весь 2025 просидеть, но в любом случаи ориентироваться буду на своим индикаторы а не головы ЦБ. Каждый день в своем канале пилю контент, какой бы я сам хотел потреблять, так сказать через призму себя. Там и разборы, и видео, и новости, и тд и тп. НОВАТЭК не занимается формированием «теневого флота» для проекта «Арктик СПГ 2», а предположения СМИ на этот счет не соответствуют действительности, заявили в компании. В НОВАТЭКе подчеркнули, что вся деятельность проекта, включая операционную и коммерческую, находится «исключительно под управлением руководства «Арктик СПГ 2». «НОВАТЭК является одним из участников ООО «Арктик СПГ 2», при этом сотрудники компании не являются сотрудниками проекта. <...> Сделанные в СМИ предположения и заявления о том, что якобы компания занимается формированием теневого флота, его управлением и отгрузками с проекта «Арктик СПГ 2», не соответствуют действительности», — заявили в НОВАТЭКе. Одновременно с заявлением выступил другой проект, основным акционером которого также является компания НОВАТЭК. «Ямал СПГ» сообщил, что в последнее время в СМИ появились публикации, в которых утверждается, что зафрахтованные проектом газовозы «используются в том числе и для отгрузки продукции с проекта «Арктик СПГ 2» «Данные утверждения являются грубой ошибкой или сознательной инсинуацией СМИ и привлекаемых ими так называемых экспертов», — говорится в сообщении «Ямала СПГ». Завод «Арктик СПГ 2» «Арктик СПГ 2» — второй крупнотоннажный проект НОВАТЭКа и его иностранных партнеров по производству сжиженного природного газа. Ресурсной базой завода является месторождение Утреннее, расположенное на полуострове Гыдан в ЯНАО, примерно в 70 км от проекта «Ямал СПГ» через Обскую губу. Проект предполагает строительство трех линий сжижения по 6,6 млн т в год (общей мощностью 19,8 млн т). НОВАТЭКу в «Арктик СПГ 2» принадлежит 60%, французской TotalEnergies, китайским CNPC и CNOOC, а также консорциуму японских Mitsui и JOGMEC — по 10%. Изначально объем капзатрат в проект оценивался в $21,3 млрд, но из-за изменения схемы энергоснабжения эта оценка выросла до более $22 млрд. В ноябре 2023 года Минфин США наложил санкции на компанию-оператора проекта — ООО «Арктик СПГ 2». Агентство Reuters сообщало, что после этого НОВАТЭК направил клиентам уведомление о форс-мажоре по поставкам с гыданского завода, получившего в декабре первый СПГ. Так же поступили и другие иностранные партнеры. Вместе с тем санкции против проекта стали препятствием для получения новых танкеров Arc7, строившихся в интересах «Арктик СПГ 2» в Южной Корее. Верфь Hanwha Ocean должна построить шесть танкеров усиленного ледового класса для флота завода. Остальные 15 танкеров заказаны на российской судоверфи «Звезда» (также попала в SDN-list), но их сдача неоднократно переносилась. Официально о начале отгрузок с первой линии «Арктик СПГ 2» пока не сообщалось. При этом западные СМИ, в частности агентство Bloomberg, в августе со ссылкой на спутниковые снимки писали, что, вероятно, такие операции уже начались. Для отгрузок СПГ с подсанкционного проекта был сформирован «теневой флот», также писало агентство Bloomberg и ряд других СМИ. При этом в материале Bloomberg отмечалось, что «установить прямую связь судов с российскими крупными предприятиями не удалось», однако подобные действия «поразительно напоминают маневры по созданию теневого нефтяного флота страны [России]». В итоге в конце августа США ввели санкции против предполагаемого флота «Арктик СПГ 2», а также трейдингового подразделение НОВАТЭКа в Китае. Под ограничения попали Novatek China Holdings Co Ltd, отвечающий за сбыт российского СПГ в стране, в том числе с «Ямала СПГ», который не включен в санкции США и ЕС. Также санкции были наложены на дубайскую компанию и четыре танкера Arc4, которыми она управляет. В Минфине США заявили, что эти танкеры использовались для перевалки СПГ с «Ямала СПГ», «несмотря на то что изначально предназначались для проекта «Арктик СПГ 2». В начале сентября США ввели санкции против еще двух судоходных компаний, а также двух танкеров, которых сочли связанными с попытками экспортировать сжиженный природный газ с «Арктик СПГ 2». РБК. Я часто приводил в пример телефоны, что они последние годы не дорожают с 2022, ориентировался на флагманы. Самсунг стабильно стоил не дороже 85к (S2X Ultra)*, и вот щас спустя месяца два после последнего раунда ужесточения платежей — цена таки отползла где-то с 82 на 90. Это весьма проинфляционно, и естественно ЦБ это увидел раньше меня. Сегодня вечером получим инфу за последнюю неделю, и собственно последние данные перед решением по ставке за сентябрь. думаю они будутв ажными. но думаю тренд последних недели сохраниться, и торможение продолжится. *- канеш на официалах дороже, но за то там есть всякие скидки, вот вам 15к за ваш старый бесполезный смартфон, вот вам наушники и т.д, то на то и выходило, цены с маркета, с нескольких самых дешевых продавцов с доставкой яндекса Отскок не случился — нефть подвела. Как итог во вторник в лидерах падения сырьевой сектор: нефтяники, металлурги, угольные компании. Не отстают и застройщики. Нефтяники снижаются на прогнозе ОПЕК и по спросу на нефть: В 2024 году спрос на нефть может вырасти на 2,03 млн. баррелей/в сутки, до 104,24 млн. б/с ( прогноз снижен на 80 тысяч б/сутки). В 2025 году ожидают, что спрос на нефть увеличится на 1,74 млн. б/с и может достичь 105,99 млн. б/с (предыдущий прогноз предполагал рост на 1,78 млн. б/с). Другим фактором давления на рынке стало снижение торговых объёмов из-за выхода на скамейку запасных крупных игроков, которые ожидают решения ЦБ по ставке и не торопятся ставить на это деньги. Сильный рост в понедельник снял перепроданность в большинстве голубых фишек и новых драйверов для роста пока нет, но и для снижения ниже нужны серьезные аргументы, поэтому ожидаем консолидации ММВБ вокруг уровня 2700 пунктов. Локальную поддержку российским экспортёрам оказывает ослабление рубля. С 24 сентября Мосбиржа дополнительно будет рассчитывать в юанях свой основной индекс IMOEX. Торговый код дополнительного индекса Мосбиржи в юанях — IMOEXCNY, код индекса Мосбиржи в юанях полной доходности «брутто» — MCFCNYTR, код индекса Мосбиржи в юанях полной доходности «нетто» (по налоговым ставкам российских организаций) — MCFCNYTRR. Ценовой индекс в юанях будет рассчитываться один раз в 15 секунд, а индексы в юанях полной доходности будут рассчитываться один раз в день по итогам основной торговой сессии. Ценовой индекс в юанях станет вторым валютным индексом после RTSI, который рассчитывается в долларах США. Отчёты крупных компаний 11.09.2024: Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией. Ознакомиться с правовой информацией можно здесь. Дональд Трамп: Камала Харрис: ПАО «СТГ» и ПСБ договорились о стратегическом партнерстве. Чтобы сделать что-то великое, нужно быть вместе! Партнерство с банком позволит CarMoney увеличить клиентскую базу, получить доступ к фондированию от ПСБ и активно развивать свои технологические проекты. Приветствую на канале, посвященном инвестициям! 29.08.24 вышел отчёт за первое полугодие 2024 г. компании Башнефть (BANE). Этот обзор посвящён разбору компании и этого отчёта. Больше информации и свои сделки публикую в Телеграм. Башнефть – это одно из старейших предприятий нефтегазовой отрасли страны, осуществляющее деятельность по добыче и переработке нефти и газа, реализации нефтепродуктов и продуктов нефтехимии. Компания входит в топ-10 предприятий России по объему добычи нефти и в топ-5 — по нефтепереработке. Ключевые активы Башнефти, включая нефтеперерабатывающий и нефтехимический комплекс, расположены в Республике Башкортостан. Башнефть ведет разведку и добычу нефти на территории Республики Башкортостан, Ханты-Мансийского автономного округа, Ненецкого автономного округа, Оренбургской области и Республики Татарстан, также ведет геологоразведку в Ираке и Мьянме. Нефтеперерабатывающий комплекс Башнефть включает три производственные площадки: «Башнефть-УНПЗ», «Башнефть-Новойл» и «Башнефть-Уфанефтехим». Совокупная мощность 23,5 млн тонн в год. Розничная сеть состоит из более, чем 540 АЗС в 14 регионах страны. У компании несколько дочек, которые поделены на сегменты: разведка и добыча, переработка и нефтехимия, коммерция, вспомогательная деятельность. Более 57% акций компании принадлежит Роснефти, 25% Республике Башкортостан. Башнефти удается избегать серьёзных санкций, пока только против гендиректора компании введены ограничения. А еще в 2016 году Украина ввела санкции против Башнефти, из-за того, что ее купила Роснефть. Но гораздо важнее, что страны запада ввели потолок цен на российскую нефть и эмбарго на нефтепродукты. На Московской бирже торгуются обыкновенные и привилегированные акции Башнефти. С мая 2024 бумаги находятся в нисходящем тренде. Снижение в районе 40%. Башнефть с начала СВО перестала в полной мере раскрывать операционные результаты. Достоверные данные есть до 2020 года, когда компания снизила и добычу и переработку из-за сокращения спроса, вызванного ковидными ограничениями. Из свежих данных: в 2023 году Башнефть прирастила запасы углеводородов на 24,4 млн тонн нефтяного эквивалента, коэффициент восполнения добычи запасами составил 135%. Т.е. общая добыча нефти и газа в 2023 году была на уровне 18 млн тонн. Цены на нефть марки BRENT в первом полугодии 2024 года оставались достаточно высокими и соответствовали средним прошлогодним уровням. Правда, с июля они скорректировались и сейчас находятся на минимумах года. Российская нефть марки Urals из-за санкций торгуется с дисконтом к BRENT. Сейчас он менее 15%. Средняя цена Urals в первом полугодии составила около 6,3 тысяч рублей за баррель. Это в полтора раза выше, чем год назад. Но примерно на 10% ниже, чем в прошлом полугодии. Прежде чем перейти к финансовому отчёту компании, напомню, что на нашем YouTube канале, в плей-листе «Обучение» есть соответствующие видео, где простыми словами рассказывается, как можно легко разбираться в финансовой отчётности. Результаты за 1П 2024: Выручка выросла из-за роста цен на нефть в рублях. При этом расходы выросли еще больше. Таким образом операционная прибыль практически не изменилась. А из-за прочих расходов, ЧП сильно упала. Т.к. отчёт очень сокращенный, поэтому не известно, какие конкретно прочие расходы повлияли на снижение ЧП. Но вероятней всего, туда включены финансовые расходы/доходы, курсовые разницы и прочее. В целом, результаты полугодия средние относительно исторических. Но ЧП почти в 2 раза ниже, относительно прошлого полугодия. Тоже самое касается и второго квартала, ЧП самая низкая с 2023 года. Также вышел сокращенный Баланс, из которого известно, что на 1% г/г вырос Капитал, и на 2% суммарные активы. Т.к. данные усеченные, то нельзя точно сказать, какой сейчас чистый долг. По моими прикидкам он должен быть значительно меньше 100 млрд. А ND/EBITDA < 1. Финансовое положение хорошее. Операционный денежный поток и капексы средние. FCF = 23млрд – также среднее значение, но почти в 3 раза хуже прошлого полугодия. Согласно дивидендной политики, компания выплачивает не менее 25% от чистой прибыли, если коэффициент ND/EBITDA < 2. Последняя выплата была летом по итогам 2023 года в размере 249,69₽ на каждый тип акций. Это около 19% доходности к текущей цене привилегированных акций (по ним доходность выше). За 1П 2024 заработано дивидендами 74,6₽, это 5,8% доходности по привилегированным и около 3,6% по обыкновенным акциям. Но выплаты будут по итогам года в середине 2025 года. Башнефть, после того, как её купила Роснефть, стала более закрытой компанией и перестала публиковать презентации и стратегии. Ранее заявлялось, что стратегия Башнефти направлена на рост стоимости бизнеса за счет увеличения добычи и запасов углеводородов, диверсификации активов, модернизации НПЗ, развития сети АЗС, а также повышения эффективности. К 2030 году компания была намерена нарастить добычу нефти до 35 млн тонн, т.е. почти в 2 раза относительно 2015 года. Но из-за ограничений ОПЕК+, маловероятно, что удастся выполнить эту цель. Одним из возможных будущих драйверов могло бы быть изменение дивидендной политики и отправки на дивиденды 50% от чистой прибыли. Но пока речи об этом не идёт. Кроме общих отраслевых, у Башнефти есть дополнительные риски, связанные с действиями Роснефти, которая является материнской компанией. Например, её обвиняют в убытке Башнефти за 2020 год в размере 11 млрд. При этом Игорь Сечин на встрече с Путиным с гордостью отчитался, что Роснефть стала единственной нефтяной компанией в мире, показавшей прибыль в тот сложный ковидный год. Так получилось во многом из-за того, что Роснефть переложила на Башнефть обязательства по ограничению добычи нефти в рамках ОПЕК+. В 2020 году Роснефть сократила добычу на 11%, а Башнефть на 24%. Но Роснефть конечно отвергает все эти обвинения, ссылаясь на рекомендации от Минэнерго. Ещё Роснефть обвиняют в том, что она использует Башнефть, как дойную корову, через рост дебиторской задолженности. Роснефть и ее дочки выкупают нефть Башнефти, но не спешат расплачиваться. К слову, в последнем отчете по РСБУ за 1П 2024 указано, что дебиторская задолженность превышает 487 млрд. Мультипликаторы ниже средних исторических: По мультипликаторам компания оценена дёшево и ниже, чем в среднем по отрасли. Частично, это можно объяснить тем, что на дивиденды выплачивается 25% от чистой прибыли, хотя у большинства компаний отрасли этот показатель выше, например, материнская компания Роснефть платит 50%. Также на мультипликаторы влияет закрытость компании и то, что Роснефть порой ставит её интересы ниже своих. Башнефть – одно из старейших предприятий нефтегазовой отрасли страны. 57% акций принадлежит Роснефти, а 25% Республике Башкортостан. Операционные результаты последние годы снижаются. В том числе из-за соглашений в рамках ОПЕК+. Цены на нефть в рублях стабильно высокие. Финансовые результаты смешанные. ЧП 1П 24 снизилась на 31% г/г. Баланс хороший. Долговая нагрузка низкая. Капитал и активы растут. Денежные потоки средние. Башнефть отправляет на дивиденды 25% от чистой прибыли. За 1П 24 заработано 5,8% по префам. Перспективы связаны с возможным ростом добычи. Риски связаны с возможным падением цен на нефть, укреплением рубля, западными санкциями и высокими налогами. Также есть дополнительные риски, связанные с действиями Роснефти. Мультипликаторы низкие. По моим расчетам, справедливая цена на 20% выше. На текущей коррекции купил немного привилегированных акции Башнефти. Текущая доля от портфеля акций 1,5%. Но возможно, докуплю еще. Напомню, что о всех своих сделках пишу в нашем телеграм канале. Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией. ----------------------------------------------------------- Благодарю за лайки и подписку на наши каналы: После масштабного снижения на российском рынке начался отскок. Индекс МосБиржи от своих минимумов, установленных чуть выше 2500 п., отыгрывает уже порядка 8%. Отскок развивается стремительно, но даже у некоторых лидеров последней недели еще сохраняется потенциал для роста. На графике отображен топ-15 бумаг из состава Индекса МосБиржи по приросту на текущем отскоке. Наибольший рост от минимумов показали: Бумаги НЛМК были сильно перепроданы и на дневном, и на недельном графиках, а с годовых максимумов в моменте теряли более 50%, вследствие чего получилось развить весомый отскок с низкой базы. Поддержку котировкам Сегежи на отскоке оказала новость о том, что родительская АФК Система увеличит долю в компании в рамках SPO, но подробностей по допэмиссии все еще нет. Обе бумаги, скорее, сняли техническую перепроданность после затяжного снижения. С технической точки зрения среди фаворитов отскок может продолжиться в следующих бумагах: Значения показателя RSI у этих инструментов на недельном графике все еще пребывают в зоне перепроданности, ниже 30. В качестве наших фаворитов выделим три компании: Самолет Софтлайн продолжает следовать своей стратегии, важнейший фактор в которой — M&A-сделки, которые вместе с нашими органическими успехами обеспечивают нам стремительный рост. На этот раз мы покупаем контролирующую долю в компании «Тест АйТи» — разработчике системы управления тестированием и качеством разработки ПО. «Тест АйТи» и ее продукт войдут в «Девелонику» — дочку Софтлайн, которая занимается заказной разработкой. Система, которую разрабатывает Тест АйТи, может: повысить эффективность работы тестовых моделей на 30-40% снизить потраченное время и деньги на цикл разработки и тестирования на 10-15% Вот тут можно почитать поподробнее о продукте и компании: https://testit.software/. А мы поговорим о том, зачем покупка Тест АйТи нужна Софтлайн. Цифры и рынок. Тест АйТи — это: команда из 100 человек выручка более 280 млн рублей, в 2024 г. запланирован рост выручки более чем на 60% порядка 20% рынка систем управления тестированием в 2024г. (прогноз RussiaQuality Report) А при совместной работе с «Девелоникой» доходы Тест АйТи могут вырасти более чем на 30% в 2025 году! Точки роста для бизнеса в синергии. Вместе с Тест АйТи Софтлайн сможет: повысить маржинальность бизнеса по заказной разработке создать уникальную импортонезависимую платформу для управления процессами безопасной и качественной разработки выйти на новых клиентов или предложить текущим новые возможности для сотрудничества. Сейчас продукт Тест АйТи востребован, например, у ВТБ, Ростелеком, Дом.РФ, Промсвязьбанк, Совкомбанк и других В целом, Софтлайн продолжает действовать согласно ранее обозначенному плану — в июне мы рассказали, что планируем несколько M&A-сделок, которые должны принести нам: + 25 млрд оборота + 10 млрд валовой прибыли + 4 млрд EBITDA Подробнее о нашем плане и прогнозах: https://softline.ru/about/news/pao-softlayn-obyavlyaet-o-novykh-m-a-tselyakh-i-utverzhdenii-sovetom-direktorov-dopolnitelnogo-vypuska-akcij-dlya-finansirovaniya-priobretenij И текущая покупка — одна из семи, уже завершенных в этом году. Все предыдущие сделки нам уже закрывают прогноз по EBITDA на 2 млрд рублей. И мы не собираемся останавливаться (как минимум, пока не выполним план, который вам рассказали)! Что думаете о сделке с Тест АйТи?
Thu, 12 Sep 2024 10:00:10 +0300
РУСАЛ
АЛРОСА
• АЛРОСА проколола минимум 2015 г. и пока отскочила наверх. Несмотря на санкции и слабый спрос на алмазы, компания по результатам I полугодия осталась прибыльной и реализовала все свои запасы. Были даже анонсированы дивиденды.
• Однако техническая картина выглядит тревожно. Будущее рынка натуральных алмазов тоже расплывчато — на пятки наступают камни, выращенные в лабораториях.
Торговый план
Шорт несколько затруднен предстоящей дивидендной выплатой (17 октября — отсечка), но все же возможен уже от текущих значений (49,68 руб.). Стоп-заявка — 52,2 руб. Первая цель — 45,5 руб.
ВК
• Акции компании опустились в зону минимумов 2022 г. и продемонстрировали неуверенный отскок.
• Фундаментальная картина остается сложной — космические убытки, слабый относительно других компаний рост выручки, редкая коммуникация с инвесторами. Не воодушевляет инвесторов даже замедление YouTube.
Торговый план
Возможен шорт от текущих уровней — 353 руб. Стоп-заявка — на 369,5 руб. Закрытие позиции на 315 руб.
Как подключить маржинальную торговлю
Биржевые механизмы позволяют покупать и продавать активы на большую сумму, чем есть у вас на счете. Такой подход практикуют трейдеры, в частности при торговле в боковике. Используя плечо, инвестор может увеличить количество покупаемых и продаваемых акций и, соответственно, итоговый результат — получить, условно, не 10% прибыли по сделке, а 20%.
Подробнее о том, как зарабатывать на маржинальных сделках, читайте в специальном материале.
Бесплатный шорт на три месяца
Если вы совершите сделку шорт до 30 сентября 2024 г., то три месяца после этого сможете открывать короткие позиции без платы за перенос. Максимальная сумма сделок в рамках акции — 10 млн руб.
Акция действует для новых клиентов БКС, для клиентов с активами менее 1 тыс. руб., а также для тех, кто не совершал сделки с переносом непокрытых позиций, включая сделки РЕПО и СВОП, на Мосбирже и СПБ Бирже в период с 1 февраля по 18 сентября 2023 г.
Важно отметить: клиенты с подключенными КБО (консультационным брокерским обслуживанием) и/или стратегией автоследования не могут принимать участие в акции.
Узнать подробности
*Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
Thu, 12 Sep 2024 09:55:35 +0300
Thu, 12 Sep 2024 09:44:05 +0300
Всём утро доброе.
Из анализа смежных рынков до открытия торгов можно предположить рост курс доллара до +25-30 коп на открытии рынков, siu4 ведёт себя неадекватно раскоррелировано, но теоретически смотрит на 91000
Мотивы?
Спред на рынке от -0.41%
Покупка USDT
1️⃣ 92.78 RUB — Rapira
2️⃣ 92.82 RUB — Abcex
3️⃣ 92.86 RUB — Mosca
4️⃣ 93.00 RUB — Garantex
Продажа на Bybit (спред)
Thu, 12 Sep 2024 09:36:45 +0300
В последнее время на смартлабе, как грибы после дождя, стали появляться посты от людей, которые утверждают, что обвал только начался, что индекс уйдёт на 1300 пунктов и т.д.
Почитав это всё, я задался вопросом: почему в периоды обвала фондового рынка тяжело искать возможности, но гораздо проще стать всепропальщиком?
Мне кажется, разгадка заключается в склонности человека к самообману. А самообман — хорошее болеутоляющее для психики.
Все мы здесь так или иначе связаны с ФР, имеем в портфеле какие-то акции, облигации, может есть какая-то подушка в валюте. Ну и наверняка есть рубли на вкладе под 20%.
И всех нас, так или иначе, затронула эта просадка. Люди, которые утверждают в постах, что ещё в мае полностью вышли в кэш — это тоже люди которые обманывают себя. Ну и своих читателей заодно. В реальности таких единицы.
Так вот, к чему я: у всех у нас есть минуса по некоторым активам, и это факт неприятный. С ним тяжело смириться, подсознательно так и хочется что-то с этим сделать.
А сделать можно по сути только две вещи:
1) Убедить себя что всё будет только хуже. Мировая ядерная война и т.д. Поэтому избавляться от активов, пока хоть что-то за них дают. Ну либо оставить всё как есть и каким-то образом унять боль;
2) Посмотреть на ситуацию в оптимистичном ключе, покупать пока дёшево, или сидеть спокойно.
Первый вариант
Самый простой, и вот почему: ожидая газпрома по 10 и сбера по 50, ты пытаешься обезвредить боль, которую испытываешь прямо сейчас. Подсознательно, мозг проворачивает такой трюк: если я решу, что завтра будет всё очень плохо, то сегодняшняя ситуация уже не кажется такой плохой, и можно уже с дискомфортом как-то справиться. А тем более такие люди обожают прокручивать в голове сценарий, когда действительно индекс уйдёт на 500 и он выйдет в белом плаще и скажет: а я же говорил! Так и крутят её в мозгу!
При этом, у человека начинает работать селективное внимание которое отыскивает негативные новости в потоке, чтобы попытаться подтвердить свою точку зрения: украинцам разрешили бить ракетами по территории РФ — они взорвут одну из АЭС; инфляция не так замедляется — ставка будет 25 и т.д. и т.п.
Тот факт, что при 50 рублях стоимости акций, дивы сбера будут стремиться к 90% годовой доходности, их никак не смущает! Рациональное мышление отключается напрочь.
При этом, человек с таким мышлением не обязательно будет продавать в убыток, он может сидеть в минусах, но облегчая свою боль подобным самообманом. В целом, это позиция эмоционально слабого человека.
Второй вариант
Придерживаться второй стратегии гораздо труднее, потому что она подразумевает осознанную работу с болью. Её принятие.
Именно поэтому великие инвесторы и говорят фразы про кровь, и вот это всё.
Принятие боли это выбор сильного человека. Это позволяет в такие моменты здраво оценивать перспективы, не погружаться в думскроллинг, и принимать взвешенные решения которые ведут тебя к успеху.
Как итог можно сказать, что работа с собственными эмоциями одно из главных качеств, которое позволяет человеку преуспеть.
До сих пор помню, когда в апреле 2022, дискутировал с типичным представителем всепропальщиков, который утверждал что не будет брать сбер выше 80 руб. А потом вспоминал его же, когда сбер сделал 320.
Thu, 12 Sep 2024 09:35:37 +0300
Для лонга ждем один из следующих вариантов:
— пробой с тестом сверху гориз.уровня 2529,02
— пробой с тестом сверху трендовой (2550)
— отбой от гориз.уровня 2471.97
— отбой от границы черного канала(2491.12)
— отбой от гориз.уровня 2529,02
— пробой с тестом снизу гориз.уровня 2471.91
— отбой от трендовой (2550)
— пробой с тестом снизу границы черного канала(2491,12)
На часовом графикецена отбилась от границы зеленого канала и движется на тест своих сопротивлений в виде гориз.уровня 2529,02 и границы белого канала
— пробой с тестом сверху гориз.уровня 2529,02
— пробой с тестом сверху границы белого канала 2536 на утро
— отбой от границы зеленого канала 2511,50 на утро
— отбой от границы белого канала(2505,70 на утро)
— отбой от границы желтого канала 2500,80 на утро
— отбой от гориз.уровня 2485,30
— отбой от гориз.уровня 2529,02
— отбой от границы белого канала 2536 на утро
— пробой с тестом снизу границы зеленого канала 2511,50 на утро
— пробой с тестом снизу границы белого канала 2505,70 на утро
— пробой с тестом снизу границы желтого канала 2500,80 на утро
— пробой с тестом снизу гориз.уровня 2485,30
Дневной и часовой графики Российского фьючерса GD здесь
При торговле не забываем про стопы и тейки!
Пересечение уровней в одном месте усиливает этот уровень.
Ключевые уровни на графиках и в тексте выделены жирным.
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией.
Больше графиков в моем TG-канале.
Подписывайтесь на t.me/cap_of_charts
Лайки приветствуются :-)
Wed, 11 Sep 2024 15:07:23 +0300
Мечты компаний о густой, крепкой прослойке инвесторов летят прахом. Выплата дивидендов уже не спасает. Что случилось с инвесторами?
Дивидендная доходность российских компаний бьёт рекорды. Даже Яндекс раскошелился и предлагает выплатить впервые дивиденды в размере 80 рублей на акцию. Хотя, по слухам, выкуп акций Яндекса был частично произведён за счёт заёмных средств, которые нужно гасить. У Сбера дивдоходность уже выше 13%, а обнаглевший Лукойл, по прогнозам, может в ближайший год дать дивдоходность вообще выше 15%.
ММК платит за полгода 5,8% дивдоходности по нынешним ценам, а у Газпромнефти вообще 7,8%.
Бывало время, когда за дивдоходность в 10% могли даже ненавидеть, потому что такой размер казался пределом мечтаний. Однако это всё ушло в прошлое и нынче 10% никого не удивишь. Посмотрите, этих распутных дивидендчиков уже целая толпа:
Даже Ашинский решил выплачивать, но не до конца. Ибо там ещё ВОСА завтра будет. Может и не выплатят ничего. Зато акции уже сделали х2 за месяц.
Да и чему, собственно, удивляться, когда в связи с ростом ключевой ставки до 18%, доход по депозитам достиг неприличных размеров. Туда то и осуществляется переток денег. На депозитах у населения скопилось уже 45 трлн рублей. Только за последние 2,5 года они выросли на 18 трлн рублей. По сути, этими деньгами можно смело выкупить топ-50 компаний российского рынка по капитализации. И это я говорю не про фрифлоат, а вообще про все акции этих компаний.
Такое ощущение, что сами компании уже почти никак не могут повлиять на котировки своих акций. Только если не покажут плохих результатов или гнилых идей менеджмента. Где, например, может быть награда себя любимых в обход интересов миноритариев.
Сегодня рынок отдаёт себя на растерзание СВО и ключевой ставки. Потому что нынешние цены будут выглядеть недорого лишь в некоторой иной конъюнктуре. Однако боюсь того, что к тому времени цены могут уже измениться. И дивдоходность тоже.
Thu, 12 Sep 2024 09:29:10 +0300
Просто любопытно.
Не напрягает, что сюда постоянно приходит куча народа, пишет какую-то шляпу для затравки, с единственной целью, прорекламить свою **внотелегу (где-то читал, что если закрыть два знака, то это норм, а, точно, в разборках про **вно-арсагеру) на 100-200-500 подписчиков, и тупо тырят у тебя же трафик и пользователей?
Потом тут все олды сидят такие и обсуждают, да, смартлаб стал не торт… Людей мало, все уходят в телегу… Ясен пень уходят, тут полпульса уже себе подписоту пылесосит… Эх… ))))
Thu, 12 Sep 2024 09:13:09 +0300
Thu, 12 Sep 2024 07:10:28 +0300
Thu, 12 Sep 2024 06:57:49 +0300
Не является инвестиционной рекомендацией. Ссылка на ограничение ответственности
Wed, 11 Sep 2024 10:47:58 +0300
Wed, 11 Sep 2024 11:05:35 +0300
2. История успеха Бердстаунских леди
3. История успеха Грейс Гронер
4. История успеха Ингеборги Моотц
5. Кэти Вуд: успех на Уолл-стрит
6. История Энн Шайбер: скромность и инвестиции
Wed, 11 Sep 2024 11:44:55 +0300
Последний обзор Полюса делал 8 ноября 2022 года, тогда цена была 6130 ₽ за акцию и я говорил: «Я не покупаю акции Полюса, но не буду критиковать тех, кто это будет делать, так как компания хорошая и перспективная, но текущая ситуация даёт слишком много неопределенностей для бизнеса, и только из-за этих неопределенностей я не покупаю». С тех пор акции вырастали до 140%, жаль, что тогда не купил :) Но ничего, все идеи не забрать на рынке. Текущая цена 12480, давайте посмотрим, как обстоят дела сейчас у компании.
⛏ Обзор по компании Полюс #PLZL
Сектор: Добыча золота
Wed, 11 Sep 2024 11:06:04 +0300
Каждую среду следим за шоу инфляция, а уже в эту пятницу финал летнего сезона – ставка ЦБ
Следить самостоятельно можно тут. Пока разворот не пахнет, ну хоть не 20!
Еще можно ориентироваться на стоимость денег здесь.
Также слежу за притоком в «убийцу фондового рынка» денежного рынка.
Действия на рынке.
ТГИнвестком
Wed, 11 Sep 2024 10:48:43 +0300
НОВАТЭК сообщил, что не занимается формированием «теневого флота» для попавшего под санкции США проекта «Арктик СПГ 2». В компании заявили, что сообщения об этом не соответствуют действительности />/>/>/>/>/>/>/>/>/>/>/>/>/>/>/>/>/>/>
P.S Для справки. В данный момент по всему Севморпути наблюдается почти свободный проход с ограниченным количеством льда, и сегодня там может пройти любое судно имеющее любой ледовый класс. Это обусловлено исключительно тёплым летом нынче на севере, например сейчас в Архангельске температура 24-25 градуса тепла, вода 18-20 градусов и до сих пор люди купаются и загорают и тепло такое продлится ещё неделю, судя по прогнозам. Единственное, что начинаются тёмные ночи и ночью идти любому судну с прожекторами сложно, т.к. можно запросто наскочить на притопленную на 90% льдину и повредить судно. Зимой не только наличие тяжёлого льда затрудняют проход судов по Севморпути на восток от Енисея, а и полярная ночь, так как даже современные японские радары, которые в основном и используются мировым флотом, плохо отображают лёд и ледовые поля.
Wed, 11 Sep 2024 10:26:06 +0300
Индекс мосбиржи не пробил отметку 2500 пунктов и вниз не пошёл, что может сигализировать о возможном развороте. В этот момент многие инвесторы начинают присматриваться к разным активам, желая не проспать момент начала восходящего тренда. Учитывая высокую ключевую ставку и риски её повышения, бумаги с высокой долговой нагрузкой сразу выпадают из списка интересов. Но вот что делать с остальными и пришло ли время заходить? Давайте подумаем над вопросом «Стоит ли покупать Лукойл сейчас», в сентябре 2024 года.
Лукойл дважды в год выплачивает дивиденды, при этом направляет на них 100% свободного денежного потока. Являсь одной из самых дешёвых компаний в нефтегазовом секторе и демонстрируя одну из самых высоких доходностей, она может стать чуть ли не единственным вариантом для крупных инвесторов. А это значит, что приток денег в бумаги скорее всего будет существенным. Это первый фактор, говорящий в пользу покупки.
По теханализу была достигнута точка 6 300 и на ней успешно произошёл отскок. Отсюда смело можем идти на 7 500, но чтобы никого не вводить в заблуждение я напомню, что это не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией. Всё написанное стоит воспринимать исключительно как мои влажные фантазии и ничем е обоснованное мнение.
Третьим доводом в пользу покупки я вижу практически идеальный показатель p/e. Даже сейчас, несмотря на огромную коррекцию рынка, найти такие компании сложно. Лукойл одна из них. Я вообще предпочитаю не покупать бумаги, «пе» которых выше 10, а тут всего 3,78 на момент написания статьи. Буду брать.
Не забывайте, что инвестиции несут в себе определённые риски. Не верьте всему, что написано в интернете и принимайте решение взвешанно, учитывая готовность к разным исходам события. Я своим мнением поделился, дальше решайте сами. Пока!
Wed, 11 Sep 2024 09:29:44 +0300
https://t.me/LadimirKapital
Wed, 11 Sep 2024 10:21:07 +0300
Удачных вам инвестиций!
Wed, 11 Sep 2024 10:08:48 +0300
Закончились дебаты между Камалой Харрис и Дональдом Трампом. Вот главные главные заявления кандидатов в президенты
t.me/prime1
Wed, 11 Sep 2024 10:09:58 +0300
Wed, 11 Sep 2024 10:08:16 +0300
О компании.
Текущая цена акций.
Операционные результаты.
Цены на нефть.
Финансовые результаты.
Баланс.
Денежные потоки.
Дивиденды.
Перспективы.
Риски.
Мультипликаторы.
Выводы.
Мои сделки.
Wed, 11 Sep 2024 10:04:27 +0300
Тройка лидеров
• Сегежа
• НЛМК
• АФК Система
Запал еще остается
• ВК
• Globaltrans
• Самолет
• МКБ
• Совкомфлот.
• С годовых максимумов в моменте просадка превышала 56%.
• Бумаги пришли к двухлетней зоне поддержки, от которой начали свой отскок.
• RSI на недельном графике сигнализирует о сильной перепроданности — 19.
• Ближайшая техническая цель — минимумы 2023 г., район 2275 руб. (+14%).
• Взгляд аналитиков «Позитивный», цель на год — 4900 руб. (+146%).
МКБ
• С годовых максимумов снижение достигало 33,5%.
• Просадка до уровней октября 2022 г. была массово выкуплена.
• RSI на недельном графике остается в зоне перепроданности — 27.
• Ближайшая техническая цель — уровень 0,382 по Фибоначчи, на 6,589 руб. (+6,2%).
• Взгляд аналитиков «Нейтральный», цель на год — 8,5 руб. (+37%).
Совкомфлот
• С максимумов 2024 г. акции проседали на 44,5%.
• В зоне поддержки был образован разворотный паттерн «Бычий пинбар».
• На недельном графике сохраняется перепроданность. Текущее значение — 27.
• Ближайшая техническая цель — возврат выше 100 руб., преодоление диапазона поддержки на 100,4–103,5 руб. (+10%).
• Взгляд аналитиков «Позитивный», цель на год — 170 руб. (+81%).
*Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
Wed, 11 Sep 2024 09:28:15 +0300
CNN оценивает эмоции участников рынка и сравнивает с s&p500
Как говорится, «темнее всего ночь перед рассветом».
Т.е.экстремальный страх на коррекции, например,
может быть одним из признаков разворота.
Вчера в своём посте на smart-lab
smart-lab.ru/blog/1058537.php
просил написать в комментариях,
где, по Вашему мнению,
можно посмотреть индикатор настроения участников российского рынка.
Комментарии были, но ссылок на полезный ресурс с исследованием настроений не было
(возможно, в России и нет исследования настроений аналогичному тому, что еженедельно проводит CNN).
Проанализировал зависимость Мосбиржи от настроения физических лиц.
Посчитал, какой % физических лиц в лонге по IMOEXF
(вечный фьючерс на индекс Мосбиржи) и построил графики.
Ежедневные данные по количеству физических лиц в лонгах и в шортах- на сайте Мосбиржи.
Красный график и правая шкала — % физ. лиц в лонгах по вечному фьючерсу на индекс Мосбиржи
Синий график и левая шкала — вечный фьючерс на индекс Мосбиржи.
Коэффициент корреляции между индексом Мосбиржи и % физ. лиц в лонгах минус 0,55
(высокая отрицательная корреляция).
24 июля был максимальный оптимизм у физических лиц (82,73%).
После пробития индексом Мосбиржи 3 000 вниз, оптимизм уменьшается.
Отрицательный коэффициент корреляции говорит о том, что
при движении с экстремальных значений
высокая вероятность разворота тренда.
Судя по уменьшению оптимизма физических лиц,
считаю логичным планировать покупки акций
С уважением,
Олег
Wed, 11 Sep 2024 09:54:01 +0300
Аналитики дают свои прогнозы на основе фундаментальных показателей, дисконтированных денежных потоков, различных рыночных коэффициентов и т.д.
А трейдеры рискуют своими деньгами и открывают позиции на будущее.
Любопытно взглянуть на сетку премиальных опционов IMOEX на сентябрь 2027 г.
Максимальный крайний страйк по коллам, которые покупают на рост рынка, достиг 3200.
Выше этого уровня пока открытых позиций нет.
На сегодня индекс торгуется в диапазоне 2600-2700.
Вероятно, большинство опционов на эту дату это часть структурных продуктов или форвардные сделки между контрагентами.
В любом случае есть такой биржевой бенчмарк.
Его можно просто мониторить или также делать свои ставки.
Календарные лимитные заявки вам в помощь.
В общем, есть и такой индикатив на будущее.
Wed, 11 Sep 2024 09:32:34 +0300
Wed, 11 Sep 2024 09:39:36 +0300
Можно, потерять, много денег,
если, запятая, стоит, не, там.
(Д. Киз)
Всем привет и трям! Вот и среда прилетела, застучала в двери. Дождались!
По идее сегодня начнутся движи. Потому что, во-первых, пора, а во-вторых, начнется жаришка по ФА.
А то сидят, сопли жуют.
НОВОСТИ НА СЕГОДНЯ:
в 15:30 отрабатываем индекс инфляции по США.
в 17:30 — запасы нефти.
Они, канешн, могут и забить на эти новости, но будем надеяццо, что таки полетают.
РЫНКИ НА УТРО:
мажоры ($) — доллар тянут вверх, не спеша сливая мажоры. Но сегодня-завтра на новостях всё может измениться. Да, есть сигналы на покупку доллара, но пока 100% утверждать стремно. Наслаждаемся внутридневными движами и ждем развязки.
GOLD — всё в том же диапазоне 2525,0-2470,0. Уже возле хая.
S&P500 — неужели отпадал, болезный?))) 15:30 — момент истины на направление.
ММВБ — уже можно обозначить диапазон на лоях 2725,0-2520,0.
BRENT.
И что же нефтюшка? Тут хоть карты таро раскладывай под хрустальным шаром, поливая сверху кофе. )) ШУЧУ! :)
Ничего особенного не случилось, таки дошли до лоев 2-х летнего диапазона. Три месяца падали и допадали!
О целях по W1 (неделя) писала ЗДЕСЬ с раскладом захода на 52,0-33,0.
Дальше падаем или всё-таки откупят? Нужна ли дорогая нефть, или 35$ нормальная цена? По мне так пофег. Главное чтоб двигалось. )
Сейчас пробиваем мощную поддержку на уровне 70,0$. И для подтверждения продолжения шортов это зафиксить закрытие недели. Но это уже постфактум. )
На h1 сейчас всё за шорты (на утро) со стопом 2-3$.
Но сегодня НОВОСТИ, которые и расставят все точки над i.
это картинка на утро. К обеду может и поменяться.
Сегодня настраиваемся на рабочий лад!
Всем хорошего дня!!!
Мира и профита!
Ваша Gella