Wed, 17 Jul 2024 08:08:46 +0300
Смотрю на график ММВБ, фьючь на индекс… Как и с акциями — нет обвала на каких то лютых объемах, т.е. это подтверждение что нет какой то толпы продавцов готовых продать по любым ценам, просто сдуло покупателей которые терпеливей и берут только с дисконтом. Еще интересно что последние немногочисленные зеленые дневные свечи — в среднем объемней окружающих их красных свечей.
Что наводит на мысли что весь обвал вот вот сдуется, и надо тарить на все… Но делать это тем не менее стремно т.к. никакой уверенности ни в чем нету. В общем я бы предположил что мы скорей отпадали чем нет, и минимальное закрытие дня было в понедельник.
Но прям отвечать большим плечом за мнение не готов.
https://t.me/LadimirKapital
Wed, 17 Jul 2024 10:06:03 +0300
С прошлой пятницы на графике биткоина наблюдается устойчивый бычий тренд. Рост BTC прекрасно видит рыночная толпа, которая постоянно запрыгивает в последний вагон уходящего поезда.
Вчера цена биткоина уперлась в OB H4, а это значит, что часть толпы, купившая на локальных максимумах, будет получать по стопам. Следовательно, сегодня в приоритете сделки на продажу.
Искать точки входа в шорт буду после сбора ликвидности над азиатскими максимумами $66094 с последующим сломом бычьего тренда на младших таймфреймах. Хочешь знать когда и где я буду размещать торговые ордера? Подписывайся на телеграм-канал «Биткоин на кофейной гуще».
Первая цель для фиксации профита — $64062
Мониторим торговую идею на tradingview
З.Ы. На правах «пояснительной бригады» напоминаю! Дейтрейдинг никого не обязывает открывать следки каждый день, а торговая ситуация может измениться в любой момент.
Wed, 17 Jul 2024 09:41:34 +0300
Отчетность за второй квартал по Китаю пока большого оптимизма не демонстрирует. Рост ВВП 0.7% кв/кв и 4.7% г/г, но в номинале экономика растет на 4% г/г, причем такой рост сохраняется уже 4 квартала – в среднем прирост номинального ВВП 4.1% г/г. Дефлятор ВВП отрицательный 5 кварталов подряд.
▶️ Производство в июне выросло на 0.4% м/м и 5.3% г/г, в среднем за второй квартал рост 1.3% кв/кв и 5.9% г/г – здесь все более-менее ровно, но скорее за счет внешнего спроса – вклад экспорта в рост номинального ВВП 0.8 п.п., т.е. 1/5 всего прироста. Экспорт вырос на 7.9% г/г, импорт вырос на 5% г/г. Вклад совокупного внутреннего спроса в рост номинального ВВП минимален за полтора года.
▶️ Все это хорошо отражается в динамике розничных продаж, которые с поправкой на сезонность в июне упали на 0.1% м/м показали прирост всего на 2% г/г. С начала года розничные продажи с поправкой на сезонность выросли всего на 0.4%. Рост продаж за квартал составил 0.3% кв/кв и 2.6% г/г. На годовые темпы роста права оказывает влияние эффект базы прошлого года, когда был всплеск продаж, но все же даже локальная динамика очень слабая, продажи активно росли в конце 2023 года, но с 2024 года практически в стагнации.
▶️ При этом, объем депозитов домохозяйств в банках в юане продолжает расти и достиг ¥146.3 трлн ($20.1 трлн), за год депозиты выросли на ¥14 трлн (~$2.9 трлн) – денег у китайцев хватает, но тратить их особо некуда, т.к. рынок жилья остается в стадии падения. Объем банковских кредитов домохозяйствам вырос за год всего на ¥2.9 трлн до ¥79.7 трлн. Хотя прирост депозитов населения все же замедляется до 10.6% г/г, но все же сберегательная активность остается высокой.
Китайцам просто некуда девать деньги из-за спада на рынке недвижимости и отсутствия развитой финансовой системы, в особенности долгосрочных финансовых сбережений, что характерно для EM (чем-то похоже и на Россию – деньги есть, а финансовый рынок не развит). Хотя, учитывая, что инвестиции в недвижимость упали за год на 10%, рост экономики в такой среде – это неплохо. Рынок недвижимости продолжает падать, но темпы спада достаточно ровные – без ухудшения, пузырь потихоньку разгружают.
Внутренний спрос остается слабым – это главная проблема. По-хорошему, конечно, Китаю нужно существенно снижать ставки и активно стимулировать внутренние инвестиции в финансовые активы (причем желательно через пенсионные механизмы). Но пока они побаиваются это делать на фоне высоких ставок в США и развитых странах.
@truecon
Wed, 17 Jul 2024 09:30:36 +0300
⚡️ Сегодня поговорим о волатильных инструментах, поищем в рынке интересные ситуации и расскажем как зарабатывать на этой самой волатильности.
Именно высокая волатильность дает возможность больше зарабатывать на рынке и сегодня Сергей Алексеев покажет как!
✅ А еще среда – это день БИТВЫ ПОРТФЕЛЕЙ на Трейдер ТВ! Трейдеры против инвесторов! Что? Да! Трейдеры пропа Live Investing VS аналитики брокера Go Invest, кому удастся заработать на инвестировании больше?
Каждый месяц подводим промежуточные итоги и доливаем в портфель по 100 000 рублей, а итоги подведем в январе 2025 года! Следите за битвой портфелей каждую среду, конечно, пишите, за кого болеете вы?
Программа эфира:
09:30 — 10:00 – Обзор рынка, скальперский брифинг от трейдеров компании
10:00 — 11:00 – Обзор Алексеева, разбор сделок, парный трейдинг, ответы на вопросы в чате
11:00 — 11:30 – Битва портфелей с Романом из Go Invest
11:30 — 12:00 – Разбор сделок, ответы на вопросы в чате.
Wed, 17 Jul 2024 09:29:47 +0300
1 июля 2024 года закончился срок действия государственной программы льготной ипотеки на строящееся жильё, которая была запущена в 2020 в рамках поддержки голодающих в Африке(строительных компаний).
Глава девелоперской компании ПИК Сергей Гордеев в ходе совещания президента РФ Владимира Путина с представителями строительной отрасли и профильными чиновниками попросил главу государства субсидировать ставку по ипотеке.— РИА Недвижимость.
Сам голодающий из Африки, за год действия льготной ипотеки чутка набрал жирка и увеличил своё состояние в 2 раза, до 8.9 млрд. долларов. Форбс располагает другими цифрами, но там тоже рост в 2 раза.
Но не стоит переживать, прекращение массовой льготной ипотеки не окажет значимого влияния на застройщиков, сообщают в ЦБ РФ. Видимо застройщики уже сильно достали даже ЦБ, что он решил так их потролить. Хотя, в последнее время не пинал застройщиков только ленивый, что даже Герман Греф не упустил такую возможность.
В то же время 10 июля Минфин сообщил о продлении программы семейной ипотеки до 2030 года. Согласно обновленным параметрам программы, ею смогут воспользоваться:
- семьи, где есть хотя бы один ребенок в возрасте до шести лет либо несовершеннолетний ребенок с инвалидностью;
- Семьи, проживающие в малых городах численностью до 50 тысяч человек и имеющие двух несовершеннолетних детей;
- Семьи, проживающие в регионах с низким объемом строительства или проживающие в регионах, имеющие индивидуальные программы развития, имеющие двух несовершеннолетних детей;
Можно оформить только один льготный кредит — учитываются ранее выданные льготные ипотечные кредиты.
Т.е. программой можно воспользоваться только один раз и только те кто в предыдущие 4 года ипотечной вакханалии сидели на попе ровно и наблюдали со стороны. Сдаётся мне, что они и дальше будут спокойно сидеть и наблюдать за процессом со стороны.
Не смотря на то что из каждого утюга вещали о росте цен, фактически стагнация на рынке вторичного жилья в Санкт-Петербурге началась ещё в середине 2022 года.
Как и сказал Греф, на рынке сложилась специфическая ситуация когда продать квартиру хотя бы по статистически средне рыночной цене весьма проблематично.
Да и инвесторы в бизнес класс тоже что-то пригорюнились:
Особенно хороша ситуация, когда инвестор взял голый бетон по льготной ставки, скажем 9% и теперь пытается его продать кому-нибудь, когда ставка по обычной ипотеке около 20%. И денег на ремонт нет чтобы хотя бы попытаться начать сдавать квартиру, и платежи по ипотеке никто не отменял.
Но бог с ними с инвесторами в бетон. По логике, не последней целью льготной ипотеки было повышение доступности жилья для граждан. Разумеется это всё глупости и результат программы оказался прямо противоположный. По результатам исследования фонда «Институт экономики города», доступность жилья в крупнейших агломерациях страны с 2020 года снизилась.
Коэффициент доступности жилья показывает, за сколько лет условное домохозяйство из 3 человек со среднедушевыми доходами сможет накопить средства (при условии сбережения всех своих доходов) для покупки стандартной квартиры площадью 54 кв. м исходя из средней цены 1 кв. м общей площади по данным Росстата.—
Данная ситуация дошла и до Государственной Думы, где спикер парламента В.Володин, в ответ на выступление курирующего строительную отрасль вице-премьера М.Хуснуллина(сторонник привлечения на стройку мигрантов и заключенных), сообщил последнему что программы ипотеки должны быть льготными, но адресными, чтобы не повторялось ситуаций, как в прошлом году, когда брали по пять — по десять ипотек, спекулируя на этом.
Хотя вице-премьера можно понять, судя по всему, одним из выгодоприобретателей льготной ипотеки является именно он, иначе как объяснить, что в 2021 году в его декларации о доходах появился дом на 1000кв.м, хотя в 2019 его ещё не было.
Итого
Я не уверен, что закредитованное по самые уши как население, так и «инвесторы» (по итогу 2023 года в Питере 84% сделок было с привлечением ипотеки) даже при всём желании способны будут покупать квартиры в таких объёмах. А с учётом фактической отмены льготной массовой ипотеки на рынке может наступить небольшой такой коллапс.
Вторичный рынок уже встал колом, ибо ипотеку под 20% никто в трезвом уме брать не станет, а обладатель большого кол-ва кэша на руках, как правило обладают и некоторым кол-вом мозгов для более разумного применения капитала нежели покупать квартиры(цены на которые раздулись благодаря очень дешёвым кредитным деньгам). Как пример, положив сейчас на депозит/ОФЗ около 33% от стоимости желаемой квартиры, на получаемые проценты эту самую квартиру можно арендовать.
Wed, 17 Jul 2024 09:08:04 +0300
Вчера по ММВБ на фьюче прошел интересный объём, возможно коррекция закончена т.к волна С дорисовала 5-ку. В Целом надо наблюдать (цели ниже еще есть 2800). Посмотрим будут еще манипулировать перед заседанием ЦБ по ставке.
Wed, 17 Jul 2024 09:03:19 +0300
Компания представила предварительные производственные показатели за II квартал и I полугодие 2024 года:
Wed, 17 Jul 2024 06:21:35 +0300
1. ЦБ установил официальные валютные курсы на 17 июля: CNYRUB = 12.0492, USDRUB = 88.2824, EURRUB = 96.2637.
2. По итогам II квартала ВВП России вырос на +0,8 % кв/кв — ТАСС.
3. МВФ сохранил оценку роста ВВП РФ и мировой экономики в 2024 году на уровне +3,2%.
4. Для снижения инфляции в РФ потребуется существенно более длительный период жестких денежно-кредитных условий в экономике, чем ожидалось в апреле — ЦБ.
5. Минфин РФ 17 июля проведет аукционы по размещению ОФЗ 26246 и 29025.
6. Россия может снять иммунитет со счетов «С» для взысканий по делам о компенсации ущерба, нанесенного государству и ЦБ.
7. В июне в РФ было выдано минимальное с начала года количество микрозаймов — НБКИ.
8. Оптовые цены на СУГ (пропан, бутан, изобутан и др.) в России достигли максимума с прошлой осени.
9. Розничная продажа виноградных вин в 1 пол.2024 г. выросла на +2,5%, игристых вин на +12,8%, водки на +1% — Росалкогольтабакконтроль.
10. Арктик СПГ-2 сократил добычу газа в мае на три четверти — источники RTRS.
11. Экспорт СПГ из РФ в I полугодии вырос на +9% — МЭА.
12. Добыча газа в России в 2024 г. может вырасти почти на +6% — МЭА.
13. Лоукостер «Победа» в I полугодии увеличила перевозки пассажиров на +8,6%.
14. Оптовые цены на электроэнергию растут на фоне жары и увеличения энергопотребления.
15. Объем переработки нефти в России в июле вырос до 6-месячного максимума.
16. Верховныйсуд РФ решил, что валютный долг не подлежит индексации — Коммерсант.
17. Аналитики прогнозируют рост ставки ЦБ до 20% в этом году — РБК.
18. Спикер Госдумы Вячеслав Володин в своем telegram-канале провел опрос о том, стоит ли полностью запретить электросамокаты в РФ: за запрет транспорта проголосовали 69%.
19. В I полугодии 2024 г. банки продали рекордный объем просроченной задолженности граждан – 129,6 млрд руб., что на +25% больше г/г — Ведомости.
20. Стоимость золота на COMEX обновила исторический максимум.
21. Великобритания намерена обратиться к группе европейских стран с призывом к действиям против теневого флота нефтяных танкеров, которые Россия использует для обхода международных санкций — РБК.
22. Предприниматели, ведущие бизнес с Китаем, столкнулись с новой проблемой: платежи через ВТБ Шанхай, главный банк для расчетов с Китаем, перестали доходить до китайских контрагентов — Ведомости.
23. Поставки газа по «Силе Сибири» в Китай выросли более чем на треть.
24. Литовская дочка Интер РАО ($IRAO) не будет компенсировать ущерб по иску «Орлен Летува».
25. Поставки газа из РФ в ЕС по газопроводам в I полугодии выросли на +24%.
26. Апелляционный суд оставил в силе решение Арбитражного суда по иску Сбербанка ($SBER) с Glencore почти €115 млн.
27. Россети ($FEES) совместно с Яндексом ($YDEX) установят 200 зарядных станций для электромобилей в Москве.
28. МТС ($MTSS) передает квазиказначейский пакет в размере порядка 1,1% капитала в ЗПИФ для оптимизации расходов.
29. Евротранс ($EUTR) хочет выкупить свои акции по 350 руб в августе 2027 г.
30. Ставка купона шестого выпуска облигаций Мосгорломбарда ($MGKL) стоставит 23%.
31. Росгосстрах ($RGSS) увеличил чистую прибыль за 1 пол.2024 г. по РСБУ на +105,3%.
32. Общие продажи X5 Group ($FIVE) в II квартале увеличились на +25,1%, до 963,909 млрд руб — компания.
33. Книга заявок в рамках SPO Росдорбанка ($RDRB) переподписана. Эмитент 10 июля объявил ценовой диапазон SPO на уровне 165–175 руб. Компания предварительно выполнила план по увеличению free–float до 6–7%.
34. Торговую платформу Кифа предварительно оценили в 8,4₽ млрд перед IPO.
_______
Wed, 17 Jul 2024 08:45:40 +0300
MX(фьюч на индекс мосбиржи)
На дневном графике цена отбилась от границы желтого канала и ушла выше своих сопротивлений 297300 и 301000. Ждем теста указанных уровней и в случае отбоя берем лонг. В случае ухода цены ниже указанных уровней падение может возобновиться
Для сделки(торгуем отбой или пробой уровня) ждем гориз.уровней 301000, 297300, 291975, а также границы желтого канала (295450)
В случае четких тестов можно входить(торгуя отбой или пробой) от менее сильных уровней 288225
На часовом графике цена попробовала уйти ниже своей поддержки 297300, но сил на это не хватило и цена вернулась выше поддержки и поехала вверх, закрыв день выше своего другого сильного уровня 301000. Ждем теста указанных уровней и при отбое входим в лонг. При уходе ниже этих уровней и тесте их снизу и начале отбоя можно пробовать шорт
Для сделки(торгуем отбой или пробой уровня) смотрим тест гориз.уровней 301000, 297300, 291400, а также границ синего(311500 на утро) каналов
В случае четких тестов можно входить от гориз.уровней 311100 и 307875 и границ зеленого канала(305550 на утро)
SR(фьюч на Сбер)
На дневном графике цена внутри дня уходила ниже своих поддержек, но по итогу нарисовала выкупную свечку и на вечерней сессии продолжила свой рост. Ждем продолжения роста, но перед этим возможен тест поддержек
Для сделки(торгуем отбой или пробой уровня) смотрим отработку гориз.уровней 29707, 28987, 28412
В случае четкого теста гориз.уровней 29339 и 28741 также можно пробовать входить в сделку
На часовом графике цена утром протестировала границу желтого канала и поехала вниз, пробив несколько своих поддержек, но под конец дня отыграла все падение, оттестив сверху свою поддержку 29054, что дает первые сигналы на возобновление цены к росту. Ждем теста границы желтого канала и гориз.уровня 29054 и при отбое входим в лонг. При уходе цены ниже 29054 снижение может возобновиться. Также лонгуем вход цены в зеленый канал с тестом его границы сверху
Для сделки (торгуем отбой или пробой уровня) ждем тестов гориз.уровней 29888, 29054, а также границу желтого(29318 на утро) канала.
В случае четкого теста можно входить от менее сильных гориз.уровней 28822 или границы черного(30080 на утро) и зеленого(29612 на утро) канала
CR(фьюч на юань-рубль)
На дневном графике цена протестировала свою трендовую и пробует отбиться, но как-то вяло. Ждем еще одного теста трендовой — отбой лонгуем, пробой шортим.
Для сделки(торгуем отбой или пробой уровня) смотрим тест гориз.уровней 12,371
В случае четких тестов можно входить от менее сильного уровня в виде трендовой(12,108) или гориз.уровня 12,219
На часовом графике цена утром в очередной раз проколола свое локальное сопротивление 12,203 и не найдя в себе сил поехать выше, двинулась вниз, но до своих поддержек не дошла. Ждем теста ближайших поддержек и в случае отбоя берем лонг. Также лонг можно брать при пробитии сопротивлений 12,203 и 12,24
Для сделки(торгуем отбой или пробой уровня) смотрим тест гориз.уровней 12,371
В случае четких тестов можно входить от менее сильных гориз. уровней 12,24, 12,203, 12,075, а также границы зеленого канала(12,094 на утро)
Br (Лондон)
На дневном графике цена пробила свою поддержку 84,35, внутри дня протестировав ее снизу и поехала дальше вниз. Ждем еще одного теста указанной поддержки снизу и в случае отката берет шорт. При возврате выше поддержки(в идеале с тестом сверху) можно пробовать лонг
Для сделки(торгуем отбой или пробой уровня) смотрим тест гориз.уровней 84,35 и 81,11
В случае четких тестов можно входить от менее сильных уровней в виде гориз.уровня 86,14 или ема144(83,89)
На часовом графике цена пробила свою сильную поддержку 84,49 и дошла до своей другой локальной поддержки 83,30, от которой отбилась, но далеко уйти не смогла и утром продолжает снижение. Ждем теста 83,30 — отбой лонгуем, пробой с тестом снизу шортим. Также можно лонговать выход цены с тестом сверху выше гориз.уровня 83,99
Для сделки(торгуем отбой или пробой уровня) смотрим гориз.уровень 84,49
В случае четких тестов также можно входить от менее сильных уровней в виде горизонталей 85,22, 83,99, 83,30, 81,78, а также границы зеленого(82,28 на утро) каналов
Дневной и часовой графики Российского фьючерса BR здесь
NG (Henry hub)
На дневном графике цена еще раз протестировала свою локальную поддержку 2,1465 и опять от нее отбилась. Пока цена выше нее ждем теста сопротивлений в виде гориз.уровня 2,23 и границы зеленого канала, при пробое которых с тестом сверху можно усиливать лонги. Уход цены ниже 2,1465 с тестом снизу можно пробовать в шорт
Для сделки(торгуем отбой или пробой уровня) ждем гориз.уровня 2,23, 2,0021 и границы зеленого канала 2,2179
При четких тестах можно входить от гориз.уровней 2,3365, 2,1465
На часовом графике цена отбилась от своей сильной поддержки 2,1506 и пробует возобновить восходящее движение. Ждем продолжения роста и пробой границы желтого канала, при тесте сверху которого и начале отбоя можно пробовать лонг. При уходе цены ниже 2,1506 с тестом снизу можно пробовать шорт
Для сделки(торгуем отбой или пробой уровня) ждем тест гориз.уровня 2,3374 и 2,1506, 2,0336, а также границы желтого канала(2,1913 на утро)
В случае четких тестов можно торговать менее сильные гориз.уровни 2,3019, 2,2189, 2,0950, а также границы розового(2,2884 на утро) канала
Дневной и часовой графики Российского фьючерса NG здесь
Как торговать уровни — писал здесь.
При торговле не забываем про стопы и тейки!
Пересечение уровней в одном месте усиливает этот уровень.
Ключевые уровни на графиках и в тексте выделены жирным.
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией.
Больше графиков в моем TG-канале.
Подписывайтесь на t.me/cap_of_charts
Tue, 16 Jul 2024 11:48:55 +0300
Российский золотодобытчик Селигдар отчитался о результатах за первую половину 2024 года, показав фронтальный рост выручки на фоне роста цен на золото и наращивания производства. Рассказываем о ключевых моментах из отчетности компании.
Золото
Производство лигатурного золота увеличилось на 7% по сравнению с аналогичным периодом прошлого года, достигнув 2894 кг. Рост производства вызван проведенной модернизацией линий подготовки руды и заводов кучного выщелачивания производственных комплексов Рябиновый и Нижнеякокитский.Объем реализации золота вырос на 18% и достиг 2738 кг по сравнению с 2328 кг в первом полугодии 2023 года.
Олово
Объем добычи руды Селигдаром за 6 месяцев 2024 года составил 491 тыс. т, продемонстрировав рост на 9% к значению аналогичного периода прошлого года. Переработка руды достигла 423 тыс. т, снизившись на 2% по сравнению с аналогичным периодом прошлого года.Производство олова в концентрате за первые шесть месяцев 2024 года составило 1223 т, сократившись на 14% год к году, в то время как производство меди увеличилось на 67% и достигло 949 т. Производство вольфрама составило 26 т по сравнению с 57 т годом ранее. Производство попутного серебра в составе медных концентратов составило 618 кг, увеличившись на 46% по сравнению со значением аналогичного периода годом ранее.
Разнонаправленное изменение объемов производства металлов связано с изменением пропорций содержания полезных компонентов олова, меди, серебра и вольфрама в отрабатываемой руде. Суммарная стоимость продукции, получаемой из одной тонны руды, осталась на прежнем уровне.
Продажи
Выручка от реализации произведенного золота за 6 месяцев 2024 года составила 17,3 млрд рублей, продемонстрировав рост на 51% г/г (без учета единоразовых операций в 2023 году по реализации золота третьих лиц на сумму 6,2 млрд рублей). Фактор цены способствовал росту выручки на 31%, фактор объема продаж произведенного золота способствовал росту выручки на 18%.Выручка от реализации оловянного, вольфрамового и медного концентратов за первые 6 месяцев 2024 года достигла 3,5 млрд рублей по сравнению с 2,5 млрд рублей годом ранее, увеличившись на 38% по сравнению с аналогичным периодом прошлого года.
За вычетом концентратов третьих лиц выручка составила 3,3 млрд рублей, продемонстрировав рост на 29% г/г по причине роста объемов реализации.
Суммарная выручка Селигдара от продаж золота и концентратов металлов за 6 месяцев 2024 года составила 20,6 млрд рублей, что без учета единоразовых операций по реализации золота и концентратов третьих лиц превышает показатель прошлого года на 47%.
Наше мнение
Котировки акций Селигдара находятся в стадии снижения: с 12 апреля по 12 июля цена акций снизилась на 35%. В то же время компания демонстрирует уверенный рост операционных показателей, что окажет положительное влияние на финансовые результаты.
Компания имеет высокий уровень долговой нагрузки, который оказывает негативное влияние на прибыль в условиях высоких процентных ставок, а также участвует в проекте освоения золоторудного месторождения Кючус, успешная реализация которого в текущих макроэкономических условиях требует получения государственной поддержки.
По нашему мнению, акции Селигдара являются инвестиционно привлекательными для инвесторов по текущим ценам, однако присутствуют риски высокой долговой нагрузки.
Чтобы инвестировать в акции Селигдара, вы можете открыть счет в сервисе Газпромбанк Инвестиции.
Читайте последние новости и обзоры компаний в нашем телеграм-канале — Газпромбанк Инвестиции
Tue, 16 Jul 2024 11:40:24 +0300
Tue, 16 Jul 2024 11:36:45 +0300
Учитывая неопределенность в экономике, высокую ключевую ставку ЦБ РФ, возможное увеличение дефицита бюджета – инвестору необходимо находить интересные идеи на рынке облигаций для диверсификации своего портфеля. И мы нашли компанию, которая предлагает хорошую премию к рынку на ближайшие 3 года!
ГК «Аэрофьюэлз» запланировал свежий выпуск облигаций с плавающей ставкой и ожидаемой доходностью 19,5% (КС+ 350 б.п.). Объем выпуска составит 1 млрд. руб. по номиналу 1000 рублей. Дата открытия книги заявок запланирована на 18 июля.
Давайте разберем компанию поподробнее:
ГК «Аэрофьюлз» является крупнейшим независимым оператором аэропортовых топливозаправочных комплексов. Бизнес-модель устроена и диверсифицирована не только на внутреннем, но и на международном рынке!
Компания находится на рынке 29 лет и имеет в активах более 30 топливно-заправочных комплексов (ТЗК), 12 собственных лабораторий для проверки керосина. Так же в активах бизнеса находятся 5 аэропортов, и 2 танкерных флота!
А что с отчетом за 2023 год?
• Динамика выручки впечатляет! За 2023 год компания произвела выручки на 49 млрд. рублей, что больше прошлогоднего показателя на 42%! Произошло это в связи с восстановлением объема продаж и ростом цен на керосин. Немаловажным фактором является увеличение доли региональных аэропортов в пассажиропотоке, что так же играет ключевую роль в росте выручки.
• Валовая прибыль показывает бурный рост — за 2023 год компания увеличила показатель в 2,5 раза г/г. и смогла заработать 5,5 млрд. руб., а EBITDA – составляет 5,1 млрд. руб.!
• Чистая прибыль бьет рекорды – за 2023 год компания заработала 3,32 млрд. рублей, по сравнению с 0,948 млрд. рублей в прошлом периоде.
Важные тезисы:
Tue, 16 Jul 2024 11:25:32 +0300
Данный пример робота служит демонстрацией реализации кастомных элементов на графике с помощью окна параметров робота.
В нем показано:
- Создание индикатора MACD на второй области графика.
- Добавление кнопок для различных действий с элементами графика (добавление точек, линий, сегментов, наклонных линий).
- Обработка событий нажатия кнопок и взаимодействие с элементами графика.
- Использование окна параметров робота для настройки элементов.
Где найти робота в проекте?
Для начала открываем папку с проектом и заходим в «project».
Далее открываем проект в Visual Studio.
Находим в проекте папку «Robots» и открываем ее.
И наконец-то находим папку «TechSamples» и в ней уже выбираем нашего робота «ElementsOnChartSampleBot».
Разбор робота построчно:
Строки 1-8:
Импортируются необходимые пространства имен:
Строки 11-14:
Определяется пространство имен OsEngine.Robots.TechSamples для организации кода и класс ElementsOnChartSampleBot наследует от BotPanel:
Строки 19-20:
Инициализируется панель бота:
Cоздается простая вкладка, сохраняется ссылка на вкладку в _tab для дальнейшего использования.
Строка 21:
Подписывается на событие CandleFinishedEvent:
Строки 24-26:
Создается индикатор MACD на второй области графика («MacdArea»).
Строки 29-45:
Создаются кнопки для добавления различных элементов графика:
Строки 49-57:
Переопределение методов GetNameStrategyType и ShowIndividualSettingsDialog.
Первый метод возвращает имя стратегии, второй — пустой предназначен для отображения индивидуальных настроек.
Строки 59-73:
Объявление полей класса для хранения вкладки, индикатора и кнопок:
Строки 75-90:
Обработчик события завершения свечи. Обновление времени конца линий на графике и их перерисовка:
Обработчики кнопок:
Строки 94-131:
Обработчик события нажатия кнопки для добавления точки на основной график. Проверка готовности вкладки и наличия достаточного количества свечей. Создание и добавление элемента точки на график.
Строки 133-172:
Обработчик события нажатия кнопки для добавления горизонтальной линии на основной график. Проверка готовности вкладки и наличия достаточного количества свечей. Создание и добавление горизонтальной линии на график.
Строки 174-209:
Обработчик события нажатия кнопки для добавления горизонтального сегмента на основной график. Проверка готовности вкладки и наличия достаточного количества свечей. Создание и добавление сегмента на график.
Строки 211-247:
Обработчик события нажатия кнопки для добавления линии на дополнительную область графика. Проверка готовности вкладки и наличия достаточного количества свечей. Создание и добавление линии на дополнительную область графика.
Строки 249-286:
Обработчик события нажатия кнопки для добавления наклонной линии на основной график. Проверка готовности вкладки и наличия достаточного количества свечей. Создание и добавление наклонной линии на график.
Строки 288-296:
Обработчик события нажатия кнопки для очистки всех элементов с графика. Вызов метода ClearChart для очистки графика.
Описание работы методов:
Заходим в тестер и запускаем нашего робота, открываем окно параметров.
Вид окна параметров робота:
1. Метод «Point on prime chart» обрабатывает нажатие кнопки пользователем и выполняет следующие действия:
- Проверяет, установлено ли соединение с источником данных. Если нет, метод завершает работу.
- Извлекает список завершённых свечей. Если свечей нет или их меньше 10, метод завершает работу.
- Удаляет предыдущую точку на графике, если она существует.
- Создаёт новую точку на основе данных предпоследней свечи, устанавливая её различные визуальные свойства (координаты, метки, цвета, стиль и размер).
- Добавляет созданную точку на график и сохраняет её для возможного удаления в будущем.
Пример:
2. Метод «Line on prime chart» обрабатывает нажатие кнопки пользователем и выполняет следующие действия:
- Проверяет, установлено ли соединение с источником данных. Если соединение не установлено, метод завершает свою работу.
- Получает список завершённых свечей. Если свечей нет или их меньше 10, метод завершает работу.
- Если существует предыдущая горизонтальная линия, она удаляется с графика.
- Создаётся новая горизонтальная линия с заданными свойствами:
- Значение линии устанавливается по цене закрытия последней свечи.
- Время начала и окончания линии устанавливается от первой до последней свечи.
- Линия настраивается для возможности изменения размера, задаются её цвет и толщина.
- Устанавливаются метка линии, шрифт метки, цвет текста и цвет фона метки.
- Новая горизонтальная линия добавляется на график.
- Сохраняется ссылка на созданную линию для возможного дальнейшего удаления или модификации.
Пример:
3. Метод «A segment on prime chart» обрабатывает событие нажатия пользователем кнопки для добавления сегмента (линии) на графике.
- Проверяет, установлено ли соединение с источником данных. Если соединение не установлено, метод прекращает выполнение.
- Получает список завершённых свечей. Если свечей нет или их меньше 10, метод завершает работу.
- Проверяет, существует ли уже сегмент на графике. Если сегмент существует, он удаляется с графика.
- Создаётся новый объект типа LineHorisontal с заданными параметрами:
- Значение линии устанавливается на основе цены закрытия пятой свечи с конца.
- Время начала устанавливается на основе времени начала десятой свечи с конца.
- Время окончания устанавливается на основе времени начала пятой свечи с конца.
- Задаются цвет линии и её толщина.
- Устанавливается метка для сегмента.
- Новый сегмент добавляется на график.
- Сохраняется ссылка на созданный сегмент для возможного дальнейшего удаления или модификации.
Пример:
4. Метод «The line to the extra area on the chart» обрабатывает нажатие кнопки пользователем для добавления горизонтальной линии на вторую область графика.
- Проверяет, установлено ли соединение с источником данных. Если соединение не установлено, метод завершает выполнение.
- Получает список завершённых свечей из источника данных.
- Проверяет, есть ли в списке свечей хотя бы 10 элементов. Если свечей меньше 10 или их нет вообще, метод завершает выполнение.
- Если на графике уже существует линия, она удаляется с графика.
- Создаётся новый объект типа LineHorisontal с именем «Some line on second area» и привязкой к области графика «MacdArea».
- Устанавливаются свойства новой линии:
- Value: Значение линии устанавливается на основе последнего значения из первой серии данных MACD.
- TimeStart: Время начала линии устанавливается по времени начала первой свечи.
- TimeEnd: Время окончания линии устанавливается по времени начала последней свечи.
- Color: Цвет линии устанавливается белым.
- LineWidth: Толщина линии устанавливается равной 5.
- Label: Устанавливается метка линии «Some label on second chart».
- Новая линия добавляется на график.
- Сохраняется ссылка на созданную линию для возможного дальнейшего удаления или модификации.
Пример:
5. Метод «The slanted line to the main chart» обрабатывает нажатие кнопки пользователем для добавления наклонной линии на графике.
- Проверяет, установлено ли соединение с источником данных. Если соединение не установлено, метод прекращает выполнение.
- Получает список завершённых свечей из источника данных.
- Проверяет, есть ли в списке хотя бы 12 свечей. Если свечей меньше 12 или их нет вообще, метод завершает выполнение.
- Если на графике уже существует наклонная линия, она удаляется с графика.
- Создаётся новый объект типа Line с меткой «Inclined line» и привязкой к области графика «Prime».
- Устанавливаются свойства новой линии:
- ValueYStart: Значение Y в начале линии устанавливается по цене закрытия 11-й свечи с конца.
- TimeStart: Время начала линии устанавливается по времени начала 11-й свечи с конца.
- ValueYEnd: Значение Y в конце линии устанавливается по цене закрытия последней свечи.
- TimeEnd: Время окончания линии устанавливается по времени начала последней свечи.
- Color: Цвет линии устанавливается Bisque.
- LineWidth: Толщина линии устанавливается равной 3.
- Label: Устанавливается метка линии «Some label on Line Inclined».
- Новая линия добавляется на график.
- Сохраняется ссылка на созданную линию для возможного дальнейшего удаления или модификации.
Пример:
6. Метод «Remove all elements» обрабатывает событие нажатия кнопки пользователем для удаления всех элементов с графика и обнуления переменных, хранящих ссылки на созданные элементы.
- Вызывается метод, который удаляет все вышепоказанные элементы с графика.
- Происходит присвоение null переменным, которые хранят ссылки на созданные элементы:
- _lineInclinedOnPrimeChart
- _lineOnSecondChart
- _lineSegment
- _lineOnPrimeChart
- _point
Вывод: пример «ElementsOnChartSampleBot» будет полезен для реализации ваших идей как готовый шаблон. Этот робот демонстрирует, как создавать и взаимодействовать с различными элементами на графике, используя окно параметров робота.
OsEngine: https://github.com/AlexWan/OsEngine
FAQ: https://o-s-a.net/os-engine-faq
Поддержка OsEngine: https://t.me/osengine_official_support
Регистрируйся в АЛОР и получай бонусы: https://www.alorbroker.ru/open
Сайт АЛОР БРОКЕР: https://www.alorbroker.ru
Раздел «Для клиентов»: https://www.alorbroker.ru/openinfo/for-clients
Программа лояльности от АЛОР БРОКЕР и OsEngine: https://smart-lab.ru/company/os_engine/blog/972745.php
Tue, 16 Jul 2024 10:51:43 +0300
Топ 6 — Лукойл, Сбербанк, ТКС, НЛМК, Русал, Мать и дитя
Согласны с топом или есть идеи лучше?
======================
Скачать инвестиционные стратегии брокеров можно в моем телеграм-канале: t.me/invest_fynbos
======================
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
Tue, 16 Jul 2024 10:51:59 +0300
Простой пример.
Российский фондовый рынок растерял весь рост этого года.
Впереди неопределенность.
Американский фондовый рынок обновляет хай за хаем. Как и мой портфель в IB.
Единственное, что я с ним делал — продал остатки китайских акций (с большим убытком) и купил индексы и NBO.
Все это не помешало портфелю вырасти на +38% с начала года.
Что я буду делать, если из IB попросят на выход?
Об этом расскажу в следующий раз.
t.me/mosstartTue, 16 Jul 2024 10:00:14 +0300
В новом интервью на finversia.ru генеральный директор ПАО «МГКЛ» Алексей Лазутин рассказывает о развитии «Мосгорломбарда» и его планах на будущее. Ведущий — Ян Арт.
Предлагаем краткую версию интервью.
Полное интервью — здесь
Видеозапись эфира — здесь
– «Мосгорломбард» – один из любопытных эмитентов из числа новичков
– Это наш основной бренд; недавно отпраздновавший столетие! Мы – единственная компания в ломбардном бизнесе в Российской Федерации, которая имеет кредитный рейтинг и на текущий момент – самая большая компания отрасли в московском регионе…
– В чем преимущества бизнеса ломбардов?
–Это довольно интересная бизнес-модель. Она позволяет зарабатывать и в случае, если клиент приходит взять взаймы и выкупает залог, и в случае, если клиент приходит взять взаймы и не забирает залог…
– Какой общий объем ломбардного рынка в России?
– Емкость ломбардного рынка в стране сейчас уже от 50 млрд. до 80 млрд. рублей. А емкость направления resale market на текущей момент гораздо больше, около 1 трлн. рублей…
– Расскажите, как развивалась ваша компания?
– Мы прошли развитие от небольшой компании с годовой выручкой 253 млн. рублей до выручки в 2,9 млрд. рублей в первом полугодии 2024 года. И нам есть, куда развиваться…
– На осень намечаются важные события для ломбардного рынка
– Да, с 1 сентября 2024 года у нас дополнительно либерализуется оборот физического золота. Теперь выкупать и продавать слитки драгметаллов можно будет и ломбардам…
– Какие у вас планы по дивидендам?
– По нашей дивидендной политике до 50% прибыли по МСФО мы можем выплачивать в качестве дивидендов. Мы выбрали сбалансированную стратегию…
– Многие эксперты ждут подорожания золота. Какие ваши ожидания?
– С высокой долей вероятности цена на золото в рублях будет расти…
Не упустите возможность узнать больше о ломбардном бизнесе от первого лица!
Читать полное интервью: ссылка на finversia.ru
Посмотреть полную версию интервью на YouTube: ссылка на YouTube
Tue, 16 Jul 2024 10:16:25 +0300
Tue, 16 Jul 2024 10:04:46 +0300
Во второй половине вчерашнего дня цена Cardano подросла на 4%. Утром ADA отрисовала существенный откат и, судя по ценовой динамике, просядет еще.
Сегодняшнее падение я расцениваю как сбор стоповых ордеров покупателей. Следовательно, все это манипуляция перед «походом» к новым локальным максимумам.
Искать точки входа на покупку буду после сбора ликвидности под «относительно равными минимумами» $0,433 и/или $0,431 с последующим сломом медвежьего тренда на младших таймфреймах. Хочешь знать когда и где я буду размещать торговые ордера? Подписывайся на телеграм-канал «Биткоин на кофейной гуще».
Цель для фиксации профита — $0,452
Мониторим торговую идею на tradingview
З.Ы. На правах «пояснительной бригады» напоминаю! Дейтрейдинг никого не обязывает открывать следки каждый день, а торговая ситуация может измениться в любой момент.
Tue, 16 Jul 2024 09:46:11 +0300
✅ Вторник – это день для новичков на Трейдер ТВ. Сегодня разберем такую тему как фигуры технического анализа. Обсудим что это такое, для чего они нужны и как они помогают нам в торговле, а также поговорим о том, как на этом можно заработать.
На прошлой неделе мы разобрали треугольник, а сегодня разберем прямоугольник!
Наши трейдеры покажут, как используют прямоугольник в своей ежедневной торговле в прямом эфире!
❓Кто мы? Мы – команда опытных трейдеров Live Investing, торгуем на рынке каждый день, показываем свои сделки, профиты и убытки. Мы уже повидали все в рынке и не боимся ничего! Обучаем трейдингу с нуля. На наших стримах вы можете учиться у нас совершенно бесплатно. Подписываетесь, присоединяйтесь к эфиру, задавайте вопросы преподавателям и торгуйте вместе с нами. Если вам сложно, добро пожаловать на наши бесплатные и платные программы.
Программа эфира:
09:30 -10:00 – Обзор рынка, скальперский брифинг от трейдеров компании
10:00 -12:00 – Разбор базовых тем, торговля простых конструкций, разбор сделок, парный трейдинг работа с новичками в чате.
Tue, 16 Jul 2024 09:09:05 +0300
Минфин провёл аукцион ОФЗ, предложив инвесторам два выпуска. Индекс RGBI опустился ниже 105 пунктов, доходность же самих бумаг продолжает увеличиваться на фоне заявлений главы ЦБ и данных по инфляции, с учётом использования флоатера —аукционы состоялись, единственный плюс (Минфин отказывается премировать классику, флоатер единственная приманка банков). На вторичном рынке происходит распродажа, и она образовалась благодаря некоторым факторам:
Tue, 16 Jul 2024 09:00:57 +0300
MX(фьюч на индекс мосбиржи)
На дневном графике цена сходила на повтор недавних лоев и еще один тест гориз.уровня 297300. При уходе цены ниже 297300 для лонга ждем теста гориз.уровня 291975 или возврата цены выше 297300 (в идеале с тестом сверху). Границу желтого канала торгуем только в том случае если будет четкий тест уровня и отбой
Для сделки(торгуем отбой или пробой уровня) ждем гориз.уровней 301000, 297300, 291975, а также границы желтого канала (295400)
В случае четких тестов можно входить(торгуя отбой или пробой) от менее сильных уровней 288225
На часовом графике цена после утреннего гэпа вниз попробовала уйти в рост, отбившись от гориз.уровня 301000, но в итоге поехала дальше вниз, протестировав этот уровень снизу и дойдя до следующей поддержки 297300, на которой и закрылась. Уход ниже 297300 с тестом снизу шортим до следующей поддержки, лонги рассматриваем при возврате цены выше 297300 с тестом сверху или пробое 301000 с тестом сверху
Для сделки(торгуем отбой или пробой уровня) смотрим тест гориз.уровней 301000, 297300, 291400, а также границ розового(285500 на утро) каналов
В случае четких тестов можно входить от гориз.уровней 311100 и 307875 и границ зеленого канала(306325 и 285950 на утро)
SR(фьюч на Сбер)
На дневном графике цена обновила свои недавние лои, пробив (правда пока без теста снизу) свою сильную поддержку 29707 и закрывшись под другой локальной поддержкой 29339. Для лонга ждем теста и отбоя от гориз.уровня 28987 или возврат выше 29339 с тестом сверху. При тесте снизу и отбое гориз.уровня 29707 можно пробовать шорт, при пробое этого уровня с тестом сверху — лонг
Для сделки(торгуем отбой или пробой уровня) смотрим отработку гориз.уровней 29707, 28987, 28412
В случае четкого теста гориз.уровней 29339 и 28741 также можно пробовать входить в сделку
На часовом графике цена пробила несколько поддержек и пробует закрепиться ниже границы желтого канала, в котором находится с мая этого года Если цена сегодня четко протестирует границу канала и начнет движение вниз, то падение может усилиться. Первые сигналы для лонгов — возврат цены с тестом сверху в желтый и зеленый каналы
Для сделки (торгуем отбой или пробой уровня) ждем тестов гориз.уровней 29888, 29054, 28412, а также границу желтого(29360 на утро) канала.
В случае четкого теста можно входить от менее сильных гориз.уровней 30253, 29406, 28822 или границы черного(30100 на утро) и зеленого(29577 на утро) канала
CR(фьюч на юань-рубль)
На дневном графике цена пробила трендовую(внутри дня протестировав ее сверху) и продолжила рост. Для лонга ждем выхода цены с тестом сверху гориз.уровня 12,219 или еще одного теста сверху трендовой и начала отбоя. При возврате под трендовую можно попробовать шорт
Для сделки(торгуем отбой или пробой уровня) смотрим тест гориз.уровней 12,371
В случае четких тестов можно входить от менее сильного уровня в виде трендовой(12,125) или гориз.уровня 12,219
На часовом графике цена попробовала уйти ниже своей локальной поддержки 12,075, но не смогла и отбившись от нее, поехала вверх, дойдя до своего первого сопротивления 12,203 под которым и закрылась. Пробой 12,24 и 12,203 с тестом сверху лонгуем, отбой от них шортим
Для сделки(торгуем отбой или пробой уровня) смотрим тест гориз.уровней 12,371
В случае четких тестов можно входить от менее сильных гориз. уровней 12,24, 12,203, 12,075, а также границы зеленого канала(12,356 на утро)
Br (Лондон)
На дневном графике цена торгуется вблизи своей поддержки 84,35. Ждем ее теста — отбой лонгуем, а пробой с тестом снизу — шортим
Для сделки(торгуем отбой или пробой уровня) смотрим тест гориз.уровней 84,35, 87,66
В случае четких тестов можно входить от менее сильных уровней в виде гориз.уровня 86,14 или ема144(83,90)
На часовом графике цена в течение дня дважды отбивалась от своей поддержки 84,49, но возобновить рост не смогла и, видимо, сегодня пробьет эту поддержку. Ждем теста снизу указанной поддержки и можно пробовать шорт.
Для сделки(торгуем отбой или пробой уровня) смотрим гориз.уровень 84,49
В случае четких тестов также можно входить от гориз.уровней 86,14, 83,99, 83,69, 83,30, а также границы зеленого(85,65 и 82,60 на утро) каналов и ема233(85,40)
NG (Henry hub)
На дневном графике цена пробила свои сильные поддержки — горизонталь 2,23 и границу зеленого канала и дошла до другой своей локальной поддержке 2,1465 от которой пробует отбиваться. Пока цена выше нее можно пробовать лонги. При уходе цены с тестом снизу этой поддержки можно пробовать шорт
Для сделки(торгуем отбой или пробой уровня) ждем гориз.уровня 2,23, 2,0021 и границы зеленого канала 2,2153
При четких тестах можно входить от гориз.уровней 2,3365, 2,1465
На часовом графике цена продолжила движение вниз, пробив свои сильные поддержки 2,1506 и границу желтого канала, дойдя до следующей своей сильной поддержки 2,1506 от которой и пробует отбиваться. Четкие тесты от этого уровня сверху лонгуем, а снизу — шортим. Также для лонгов смотрим возврат выше границы желтого канала с тестом сверху
Для сделки(торгуем отбой или пробой уровня) ждем тест гориз.уровня 2,3374 и 2,1506, 2,0336, а также границы желтого канала(2,1896 на утро)
В случае четких тестов можно торговать менее сильные гориз.уровни 2,3019, 2,2189, 2,0950, а также границы розового(2,31 на утро) канала
Как торговать уровни — писал здесь.
При торговле не забываем про стопы и тейки!
Пересечение уровней в одном месте усиливает этот уровень.
Ключевые уровни на графиках и в тексте выделены жирным.
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией.
Больше графиков в моем TG-канале.
Подписывайтесь на t.me/cap_of_charts
Tue, 16 Jul 2024 09:04:24 +0300
Приветствую на канале, посвященном инвестициям! 30.07.2024 планируется старт торгов акциями АПРИ (APRI). В данном обзоре разберем компанию, последнюю финансовую отчетность и постараемся ответить на вопрос, стоит ли участвовать в этом IPO.
Больше информации и свои сделки публикую в Телеграм.
О компании.
ПАО «АПРИ» – крупнейший региональный девелопер жилой недвижимости и лидер строительной отрасли Челябинской области по объему возводимого жилья. По текущему строительству АПРИ занимает 49 место в стране.
Текущая география деятельности АПРИ представлена регионами с высокими темпами строительства на уровне страны:
- Челябинская область, домашний регион АПРИ, занимает 13 место в стране по фактическому объему ввода жилья в 2023 году.
- Свердловская область – 9 место.
- Приморский край — 12 место. Здесь АПРИ на данный момент ведет этап проектирования.
- Краснодарский край входит в ТОП-3. Здесь планируется реализация значимого инвестиционного проекта.
На данный момент в портфеле АПРИ 11 проектов разного масштаба. В стройке более 377 тыс м2, в планах 901 тыс м2.
Помимо проектов строительства жилых комплексов, включающих различные объекты инфраструктуры (школы и детские сады, ясли, медицинские центры, торговые центры, фитнес-центры и др.), в текущем портфеле АПРИ – крупный инфраструктурный проект: спортивно-развлекательный парк в Челябинске («Фанпарк»).
По состоянию на 31 марта 2024 года Группа состояла из материнской компании и 23 юридических лиц.
Основными конечными бенефициарами являются: Карабинцев Т.В., Букреев А.С., Овакимян А.Д., Бугрова Е.Н. Материнской организацией Компании является ООО «ОК-Финанс».
Операционные результаты.
Объемы продаж растут последние 5 лет, в том числе благодаря запуску новых проектов и росту цен.
Продажи в 1Q 24 лучше г/г. Частично это объясняется ажиотажным спросом перед окончанием льготной ипотеки. Также из диаграммы видим, что последние годы преобладает фактор роста цены, во многом благодаря которому растут объемы продаж.
Финансовые результаты.
Прежде чем перейти к финансовому отчёту компании, напомню, что на нашем YouTube канале, в плей-листе «Обучение» есть соответствующие видео, где простыми словами рассказывается, как можно легко разбираться в финансовой отчётности.
Результаты за 1Q 2024:
- Выручка 6 млрд (+85х г/г);
- Прочие доходы 0,3 млрд (-38% г/г);
- Операционная прибыль 1,8 млрд (+8х г/г);
- Чистые финансовые расходы 1 млрд (+6,5х г/г);
- Чистая прибыль (ЧП) 0,5 млрд (+8х г/г).
Видим внушительный рост всех показателей год к году. Во многом этот рост объясняется нюансами учета. Дело в том, что в 2021 г. группа начала оказывать девелоперские услуги: частично продавала права реализации некоторых проектов. А выручка и расходы совместных предприятий в отчёте не консолидируются. Признается только итоговая доля в финансовом результате в составе «Прочих доходов».
На годовой диаграмме виден спад выручки в 3,5 раза в 2022 году, при этом EBITDA и ЧП, наоборот, выросли. Это как раз объясняется этим эффектом, т.к. в этот период была высокая доля проектов, реализуемых совместно с партнёрами. Вообще текущие годовые темпы роста: выручка 41%, EBITDA 82%, ЧП 84%.
Баланс.
- Чистые активы 5,7 млрд (+14% с начала года). Т.е. на такую сумму активы превышают обязательства.
- Денежные средства 2,5 млрд (-39% с начала года).
- Суммарные кредиты и займы 25 млрд (+17% с начала года).
- Остаток на эскроу счетах 8,6 млрд (+18% с начала года).
Таким образом, чистый долг 14 млрд (+40% с начала года). Это с учётом средств на эскроу счетах. ND/EBITDA = 2,7. Долговая нагрузка довольно высокая. Только процентами компания платит 1 млрд в квартал. НРА (Национальное Рейтинговое Агентство) 08.11.23 присвоило АПРИ рейтинг на уровне «ВB|ru|» с позитивным прогнозом.
Денежные потоки.
За 1Q 24 компания не раскрыла денежные потоки, наверно там не очень красивые цифры. Посмотрим опубликованные данные на 2023 год:
- операционная деятельность 0,5 млрд. Именно столько денег поступило в компанию за год.
- инвестиционная деятельность -1 млрд. Причем капитальные затраты всего 0,05 млрд. А 1 млрд ушёл на инвестиции (земельные участки, инвестиции в ассоциированные компании).
- финансовая деятельность +2,8 млрд. Положительное значение из-за роста долговой нагрузки. Плюс было увеличение уставного капитала на 0,5 млрд. Также АПРИ выплатила дивиденды 0,2 млрд.
В итоге, свободный денежный поток, или разность между операционным потоком и капитальными затратами, в 2023 году был плюс 0,5 млрд.
Дивиденды.
Согласно дивидендной политике, предполагаются выплаты до 50% от чистой прибыли по МСФО.
Конкретный размер дивидендов зависит от долговой нагрузки, положительного FCF и прочих факторов. Из-за текущего большого долга, ближайшие годы не стоит ждать высоких дивидендов.
Для понимания возможных размеров: если бы компания выплатила дивиденды за 2023 год исходя из 50% от ЧП, то доходность составила бы 9%.
Перспективы.
У АПРИ есть стратегия до 2028 года, согласно которой компания может войти в ТОП-5 девелоперов РФ с портфелем проектов за пределами столиц.
Прогнозируется, что до 2028 года средний темп роста ввода жилья составит примерно 48% в год.
Высокий план по реализации в 2024 году 111%. Но в дальнейшем он будет в районе 30%.
Прогнозируется средний темп роста валовой прибыли по 55% в год до 2028г.
Риски.
- Падение спроса на новостройки. В связи с окончанием льготной ипотеки ожидается замедление продаж в новостройках со второго полугодия 2024г.
- Падение цен. За последнее время цены сильно выросли, и если спрос упадёт, то вполне возможно, что будет коррекция и в ценах.
- Ставка ЦБ. У АПРИ большой долг с дорогим обслуживанием.
- Конкуренция.
Мультипликаторы.
По мультипликаторам компания оценена средне по отрасли, но при этом ожидаются высокие темпы роста. При этом у нее самая маленькая капитализация, и расти намного проще. По темпам роста АПРИ напоминает Самолёт.
IPO.
- Диапазон цены: 8,8₽-9,7₽ за акцию (капитализация 10-11 млрд без учета средств, привлеченных в рамках IPO).
- Схема размещения cash-in, т.е. доп эмиссия.
- Размер Предложения составит 0,5-1 млрд рублей (5%-10% от общего количества акций).
- Заявки принимаются: 22.07.24-29.07.24
- Старт торгов 30.07.24. Тикер APRI. Акции будут включены во второй котировальный список.
- Предусмотрен механизм стабилизации в объеме 10% от размера IPO.
- Действующие акционеры не будут продавать акций в течение 180 дней после IPO.
Выводы.
АПРИ — лидер строительной отрасли в Челябинской области по объему возводимого жилья.
Объемы продаж растут последние 5 лет. Это подкрепляется ростом цен. В результате, финансовые результаты очень сильные. У компании высокая долговая нагрузка.
Согласно дивидендной политике выплаты могут быть до 50% от ЧП.
У АПРИ есть стратегия до 2028 года, согласно которой темпы роста валовой прибыли будут по 55% в год. Риски: падение спроса, падение цен, высокая ставка ЦБ, конкуренция.
Мультипликаторы средние по отрасли. Но если темпы роста будут действительно близки к 50% в год, то текущая оценка подразумевает дисконт, как минимум 30%. Но и риски сейчас в этой отрасли очень высокие. Я пока не планирую участвовать в этом IPO. Напомню, что о всех своих сделках пишу в нашем телеграм канале.
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией.
-----------------------------------------------------------
Благодарю за лайки и подписку на наши каналы:
Tue, 16 Jul 2024 09:14:05 +0300
Друзья, нас ждет очередное важное событие: 15 августа мы расскажем о результатах за 2 квартал и 6 месяцев 2024 года. В этот же день пройдет конференц-звонок с нашими топ-менеджерами, где они будут рассказывать об итогах и отвечать на ваши вопросы.
На трансляции будут:
Владимир Лавров, СЕО Софтлайн
Артем Тараканов, CFO Софтлайн
Александра Мельникова, IR-директор Софтлайн
Олег Епишин, Директор по продажам «Инферит»
Кстати, транслировать презентацию финрезультатов мы будем прямо с нашей производственной площадки «Инферит» во Фрязино!
В общем, 15 августа в 13:00 мск ждем вас здесь: https://my.mts-link.ru/j/softline/537975720
До встречи!
Tue, 16 Jul 2024 00:53:36 +0300
В прошлом году Мосбиржей был запущенмаркетплейс финансовых услуг, через который можно подобрать кредиты, вклады и страховые продукты.
Нас как инвесторов, конечно же, больше интересуют именно депозиты как вариант размещения свободного кэша. Сейчас ставки по доступным вкладам достигают аж 24% (правда с учетом бонусов от Финуслуг, но тем не менее).
На Финуслугах можно отфильтровать вклады по доходности, суммам, срокам. Если вы сделаете это, то увидите, что довольно много предложений намного выгоднее, чем ОФЗ или фонды ликвидности (полно предложений с доходностью на 4%+ выше).
При этом, есть варианты для всех категорий клиентов и от 10 тысяч рублей и от 3 млн рублей.
Tue, 16 Jul 2024 06:32:39 +0300
В этой статье речь пойдет не про технический анализ, а про психологию инвестора.
Простая математика говорит:
⁃ потери в 20%, компенсируются обратно 25% роста портфеля;
⁃ потери в 30%, компенсируются обратно ~43% роста портфеля;
⁃ потери в 50%, компенсируются обратно 100% роста портфеля;
⁃ потери в 75%, компенсируются обратно 300% роста портфеля (или никогда
Tue, 16 Jul 2024 07:16:43 +0300
*Данный текст не является инвестиционной рекомендацией и не является предложением по покупке или продаже финансовых инструментов или услуг*
Мое мнение по компании в текущей ситуации:
Роснефть обладает уникальной инвестиционной привлекательностью в лице председателя ее совета директоров и имеет такие рычаги политического воздействия, которых нет ни у одной другой структуры в стране, кроме Минфина РФ.
Мегапроект Роснефти «Восток Ойл» выглядит очень перспективным, но только для терпеливых инвесторов.
Исходные данные:
1. Финансовые показатели берем из РСБУ за 2018-2021, 2023 год. Отчет за 2022 год отсутствует.
2. Период прогнозирования — период 5 лет (2024 — 2029).
3. Прогноз консервативного роста выручки берем из «Прогноза социально-экономического развития Российской Федерации на 2024 год и на плановый период 2025 и 2026 г.» — 3,0% в год.
4. Средний процент по кредитам берем из «Статистического бюллетеня Банка России» — 7,8% в долларах и 15,38% в рублях.
5. Амортизацию за 2023 год примем как среднее по амортизации за предыдущие года.
Приступим к расчету:
0. Компания относится к отрасли Oil/Gas (Integrated).
1. Рассчитываем прогноз выручки по консервативному сценарию на 2024-2029 год.
2. Рассчитываем долю себестоимости в выручке.
3. Рассчитываем долю коммерческих расходов в выручке.
4. Рассчитываем долю управленческих расходов в выручке.
5. Рассчитываем долю дохода от участия в других организациях в выручке. Отсутствует.
6. Рассчитываем долю процентов к получению в выручке.
7. Рассчитываем долю сальдо прочие доходы/прочие расходы в выручке.
Итоговая маржинальность в процентах от выручки.
Выручка — себестоимость – коммерческие расходы – управленческие расходы + доходы от участия в других организациях + проценты к получению + сальдо от других доходов/расходов.
Для сравнения у Лукойла она равна 33,06%
8. Прогнозируем EBIT, который демонстрирует прибыль до уплаты процентов и налогов в прогнозном периоде.
9. Прогнозируем амортизацию и капитальные вложения.
Видно что капитальные вложения превышают показатель EBIT*(1-налог).
10. Прогнозируем изменение собственного оборотного капитала.
11. Находим показатели для расчета модели WACC.
Размер безрисковой ставки берем равной ставке Treasury Yield 30 Years — 4,456% в долларах.
На основании данных А.Damodaran определяем:
— Размер премии за страновой риск (Россия) — 6,58% в долларах.
— Размер премии за риск вложения в акции — 4,97% в долларах.
Размер премии за риск инвестирования в компании с низкой капитализацией — -0,37% в долларах.
Размер премии за специфический риск компании — 2,00% в долларах.
На основании данных А.Damodaran определяем бездолговую «бету» и рассчитаем «бету» с учетом структуры капитала и делаем расчет средневзвешенной стоимости капитала:
12. Финальный расчет стоимости 1 акции Роснефть.
Из-за больших обязательств и капитальных вложений на данный момент стоимость компании отрицательна.
Другие обзоры компаний нефтегазовой отрасли:
- Газпром
- Лукойл
- Новатэк
*Данный текст не является инвестиционной рекомендацией и не является предложением по покупке или продаже финансовых инструментов или услуг*