3M. Анализируем компанию для долгосрочного инвестирования
 Mon, 08 Feb 2021 17:42:00 +0300

3M

Промышленная корпорация, которая производит более 60 тыс. наименований различной продукции, относящейся к товарам народного потребления, химической промышленности, средствам индивидуальной защиты и т.д. Котировки акций на момент написания статьи: $179,00. Текущая капитализация: $103,5 млрд. Годовой отчет вышел 26го января 2021 г.

История

3М была основана в 1902 г. как горнодобывающее предприятие под названием Minnesota Mining and Manufacturing Company. Пятеро предпринимателей имели беспроигрышную бизнес-модель по добыче корунда с последующим его использованием в качестве абразива. Да только в том месте, где они начали разработку, корунда в горной породе не оказалось. В итоге уже спустя три года компания была на грани банкротства, и один из первых инвесторов фактически выкупил ее и перепрофилировал на производство наждачной бумаги из импортируемого абразива из граната. Спустя годы работавший в ММM лаборант Ричард Дрю изобрел скотч, который изначально планировался как малярная лента для окраски автомобилей, но внезапно стал использоваться повсеместно. Позже 3М изобрела светоотражающую дорожную разметку, магнитную звукозаписывающую ленту, цветной копировальный аппарат и многое другое. А еще резина производства 3М побывала на Луне в составе ботинка на ноге Нила Армстронга. Сегодня 3М может похвастаться наличием в своем активе более 120 тыс. патентов.

Дивиденды

3M начала выплачивать дивиденды в 1916 г., а постоянно увеличивает ежегодные дивидендные выплаты в течение 62 лет. Всего 4 компании увеличивают дивиденды больше лет подряд, чем 3М. В 2020 г. 3М выплатила $5,88 на акцию или ~3,3% годовых по текущей котировке. Процент выплат из чистой прибыли за последние 15 лет не превышал 75% (63,5% в 2020 г.). Средний прирост дивидендных выплат с 2005 г. составляет 9%, что значительно превышает средний уровень инфляции в США (~1,7% в год). В ближайшие 2 года уровень роста дивидендов оцениваю в районе 3-5% в год.

Изменение стоимости акций

Акции компании с 2009 г. по 2018 г. находились в восходящем тренде, после чего последовала коррекция до уровня 2014 — 2015 годов. Проанализировав стоимость акций с точки зрения инвестора, который ежемесячно 1го числа вкладывает 1 у.е. денежных средств, начиная с января 2015 г., средняя цена покупки сейчас составила бы $176, при этом период просадки составил бы 1,5 года. А купив на максимуме в феврале 2018 г., и потом докупая ежемесячно, выйти по безубытку была бы возможность в марте 2019 г. и сейчас. Можно сказать, что акции 3M достаточно лояльны к инвесторам, не утруждающим себя поиском выгодной точки входа.

Финансовые показатели

3M выделяет 4 основных сегмента своего бизнеса:

1. Безопасность и промышленность (генерирует ~37% прибыли).
2. Транспорт и электроника (генерирует ~24% прибыли).
3. Здравоохранение (генерирует ~23% прибыли).
4. Потребительский сектор (генерирует ~16% прибыли).

Динамика изменения прибыли и объема продаж по секторам представлена на диаграммах.

Выручка компании на протяжении 10 лет держится в диапазоне $30..33 млрд, чистая прибыль также растет медленным темпами и держится в районе $5 млрд. с 2014 г., при этом долговые обязательства в период с 2014 г. до 2019 г. увеличились в 3 раза (с $7 млрд до $21 млрд), показав в 2020 г. первое за 11 лет снижение, а не наращивание, и сразу на $1,5 млрд. О финансовом здоровье компании косвенно можно судить по ее программе обратного выкупа акций. В период с 2010 г. по 2018 г. 3M выкупила с рынка 19% акций, с 2019 г. обратный выкуп приостановился. Руководство компании делает особую ставку на увеличение доли рынка в секторе здравоохранения (продажа комплектующих и оборудования), прогнозируя ежегодный рост прибыли компании на 5-8%.

Сравнение с конкурентами

В разных секторах конкурентами 3M в США являются Honeywell ($HON), General Electric ($GE), Corning ($GLW), Emerson Electric ($EMR), Johnson Controls ($JCI), Avery Dennison ($AVY). Все эти компании представляют широкий спектр продукции для различных секторов, но не везде их продукция является прямым конкурентом 3M. Достаточно сложно оценить долю рынка, когда компания выпускает несколько десятков тысяч наименований продукции в разных областях (в отличие от телеком-компаний, где доля рынка исчисляется количеством абонентов), поэтому проведу сравнение по мультипликаторам.
Сравнивая инвестиционную привлекательность компаний, можно сказать, что 3M наиболее привлекательна для инвестора:

• показатели рентабельности выше, чем у конкурентов;
• соотношение мультипликаторов EV/EBITDA / Debt/EBITDA лучше, чем у конкурентов (см. примечание в конце статьи).

На представленных диаграммах наглядно показано, что, помимо 3M, для инвестора также могут представлять интерес Avery Dennison, Emerson Electric и Honeywell.

Технический анализ

Нисходящий тренд, который длился с 2018 г., был сломлен в этом году. Котировки вплотную подобрались к сопротивлению на $182, которое в начале 2020 г. резко отбило цену вниз, и даже сделали его тестирование на повышенных объемах. Закрепиться над сопротивлением не удалось, а потому возможен вариант снижения к поддержке на $156, а заодно к обратному тесту верхней границы нисходящего канала.

Рекомендации

3M с инвестиционной точки зрения явно привлекательнее многих конкурентов. 2020 г. компания завершила ростом совокупного объема продаж и чистой прибыли, среднесрочный тренд восходящий, так что основание «не покупать» может быть только одно: некомфортный уровень долга. Поэтому остается лишь найти выгодную точку входа в покупку. Прямо сейчас я бы не рекомендовал покупать. Надо либо ждать спуска к поддержке на $156 и покупать от нее, либо покупать после пробоя сопротивления на $182, и отбое от него при обратном тесте. А далее держать и держать, докупая на просадках и отслеживая квартальные отчеты.

Примечание:

• Мультипликатор EV/EBITDA показывает отношение стоимости компании (EV) к ее прибыли до вычета налогов, процентов и амортизации (EBITDA). Экономический смысл: за сколько лет прибыль окупит вложения в компанию.
• Мультипликатор Debt/EBITDA показывает отношение совокупных долгов компании (Net Debt) к ее прибыли до вычета налогов, процентов и амортизации (EBITDA). Экономический смысл: за сколько лет прибыль позволит покрыть существующие долги.
• Чем меньше оба эти мультипликатора — тем компания более привлекательна для инвестирования. На диаграмме размер кружка эквивалентен рыночной капитализации.

 

Больше обзоров и аналитики в моем канале.

Тесла, такая Тесла
 Mon, 08 Feb 2021 17:09:17 +0300

Буквально полчаса назад стало известно что Илон Маск ( миллиардер, плейбой и филантроп — прям Тони Старк нашего времени ), глава компаний Спейс-Х и Тесла отчитался в SEC ( комиссия по биржам и ценным бумагам в США ) о приобретении его компанией Tesla Биткоинов на сумму более 1.5 миллиардов долларов в январе месяце .
Эта новость мгновенно всколыхнула рынок ростом порядка +10% (в моменте цена биткоина достигла 44900$) .
Да, бывает и такое, когда ломают 100% шортовый сетап «фундаментальной» новостью .
Прям «Черный лебедь» шортиста :)

Тем не менее, не смотря на то что сетап с Двойной вершиной не отработал — в целом картина остается шортовой .
Так как чаще всего подобные выносы корректируют достаточно быстро и глубоко .
Взять хотя бы прошлый вынос, который тоже был из-за того что Илон сделал твит на своей странице со словом Bitcoin :)
Как только будет образован медвежий дивер на 15 минутном и более старших таймфреймах по обьемам и RSI - вероятно попробуем взять короткосрочную шорт сделку с целью коррекции всего импульса на 78%-100% Фибоначи .
Будем искать подтверждения для краткосрочной сделки .

«Альтсезон» все еще ждем .
Когда..?

Сантимент по акциям на Смартлабе
 Mon, 08 Feb 2021 17:18:27 +0300
Предлагаю запилить новый функционал- настроения или сантимент по конкретным акциям, чтобы каждый посетивший форум мог нажать кнопку «лонг/шорт», данные обновлять раз в неделю или другой промежуток времени, показывать сколько человек нажали кнопку. Место свободное есть.

Что думаете?

Биток $44900 Tesla сообщила в SEC о покупке BTC на $1,5 млрд в январе 2021
 Mon, 08 Feb 2021 17:12:40 +0300
Цена биткоина побила рекорд после покупки Tesla криптовалюты на $1,5 млрдTesla сообщила в Комиссию по ценным бумагам и биржам США (SEC), что в январе вложила в биткоин $1,5 млрд.
В компании отметили, что в «ближайшем будущем» начнут принимать криптовалюту в качестве оплаты в соответствии с законодательством.

Конечно, Илон Маск — необычный предприниматель.
Так разогнать Tesla — это особый талант.
Люди вкладывают в любимый бренд, не думая о фундаментале.
Видимо, это — одна из причин, почему ТЕСЛА дороже всех остальных публичных авто производителей вместе взятых !

Сколько может стоить биток ?
Сколько может стоить TESLA ?
Да, сколько угодно: любую цену, которую за него готовы заплатить ! 
Цена — это же компромисс между покупателем и продавцом.

Когда — нибудь, придет и медвежий рынок.
А пока, «show must go on» !

Льготная ипотека: небольшое облегчение сегодня за счет наших детей
 Mon, 08 Feb 2021 16:41:46 +0300
В нашей стране государство уже давно помогает людям обзавестись жильем. Это делается и с помощью недавно продленной льготной ипотеки, которая позволяет взять кредит на покупку недвижимости почти под нулевой реальный процент. Оплачивают же этот банкет – разницу между рыночной и льготной ставками – налогоплательщики. Иными словами, если кто-то решил купить квартиру в кредит, остальные должны скинуться ему на процент.

Как уже многократно показал мировой опыт, к которому теперь можно отнести и опыт нашей страны, такая политика неизбежно ведет к росту цен на недвижимость. Однако интересно, почему такой эффект наблюдается для недвижимости, но не для других товаров.

Чтобы ответить на этот вопрос, в качестве отправного пункта можно взять понятие «товары, не создающие занятость». Речь идет о таких товарах, что при увеличении спроса их выпуск не растет, поскольку это физически невозможно, и единственной реакцией рынка на возросший спрос оказывается повышение цены. Ярким примером таких товаров являются предметы антиквариата. Когда картины Ван Гога вдруг стали пользоваться повышенным спросом, художник не восстал из мертвых, чтобы его удовлетворить, и весь эффект пришелся на повышение цены.

С картинами Ван Гога у недвижимости имеется то общее свойство, что она располагается на земле, «запас» которой является строго фиксированным. Имеется в виду не столько земля, на которой можно физически находиться (хотя в отдаленном будущем и это можно иметь значение), сколько земля, на которой люди хотели бы жить.

Когда говорят о проблеме дорогого жилья, обычно упускают из виду тот факт, что глобально такой проблемы не существует. Если отъехать от Питера километров на триста, свое жилье заведешь через несколько месяцев работы. А если отъехать еще дальше, деньги на крышу над головой вообще не понадобятся – можно будет въехать в пустующий дом, как в Простоквашино.

Дорогое жилье – это локальная проблема, состоящая в том, что люди хотят жить здесь, а не в трехстах километрах отсюда. Подобно известным произведениям живописи, у нас имеется лишь один Васильевский остров, и если всем понадобится там жить, самое убогое жилье в этом районе будет стоить дороже современной комфортной квартиры в провинции. Те же соображения можно распространить и на спальные районы.

Что же происходит, когда государство стимулирует спрос на жилье? В Простоквашино больше людей не появится. Скорее те, кто там все еще живет, задумаются о переезде в крупный город, который и испытает на себе весь эффект этой политики. Дополнительный спрос вызовет удорожание жилья в обжитых районах и новую стройку на остающихся пустырях на окраинах. Если стимулировать спрос дальше, новостройки, в свою очередь, тоже будут дорожать, а город будет расширяться дальше за счет пустующих площадей вокруг.

Кто же остается в выигрыше от этой политики? Во-первых, конечно, застройщики. Во-вторых, те, кто успел воспользоваться льготной ипотекой до вызванного ею подорожания жилья – они получают чистый выигрыш в виде сэкономленных процентов, впоследствии же эта экономия лишь компенсирует более высокую цену. Наконец, выигрывают владельцы жилья, чьи активы рынок будет оценивать дороже. Выигрывают, если решают продать жилье в городе, чтобы переехать в Простоквашино.

Но если смотреть в будущее, недвижимость, разогнанная таким способом, со временем становится труднодоступна и с помощью ипотеки, так что будущим поколениям придется довольствоваться съемным жильем. Наш человек, привыкший жить в собственной квартире, обычно воспринимает такой образ жизни как несовместимый с комфортом и уютом – как будто все время живешь на чемоданах. Но молодое поколение это воспринимает иначе. Жизнь на чемоданах – это не только отсутствие покоя, но и постоянная готовность сорваться и переехать в поисках новых возможностей.

Мой Телеграм-канал

Запись вебинара Павла Целищева "Автоматизация торговли для не программистов с использованием TSLab"
 Mon, 08 Feb 2021 10:34:54 +0300
Доброго дня и продуктивной трудовой недели!

На нашем YouTube канале TSLab Live добавлена запись вебинара Павла Целищева «Автоматизация торговли для не программистов с использованием TSLab».



На прошедшем вебинаре Павел детально разобрал процесс создания торгового алгоритма, при этом идеи для алгоритма были предложены зрителями в начале трансляции. Собранный робот был оптимизирован и подключен к реальному счету.
Для тех, кто не рискует полностью передать процесс управления в «руки» робота, Павел показал, как при помощи блока «Контрольная панель» можно собрать полуавтоматический скрипт и выдавать команды на покупку и продажу вручную.

Вебинар был организован нашими коллегами из SR Solutions
srsolutions.ru
bot-adviser.ru
t.me/srsolutions
t.me/SowaTrends

Веселые картинки. Чему быть.
 Mon, 08 Feb 2021 09:42:27 +0300
                        Вам знакомо выражение «выше головы
                         не прыгнешь»? Это заблуждение.
                         Человек может все. (Никола Тесла)

Всем трям и привет! С понедельником — начинаем неделю весело и с оптимизмом. 
На пятничных нонках ушли в коррекцию по всем фронтам — что вполне логично, учитывая недельный пёр. 

По новостям неделька обещает быть насыщенной, особо расслабиться не дадут, и наслаждаться обычным нажатием кнопки «бобло». 
Ну нам-то и не привыкать.

По картинкам, ТА и ГА всё тоже и всё так же на средне-долгосрок. 
Бакс рулит, идут по целям, от уровней — коррекции на разгон.

eur/usd. 

по Н4 в работе флаг на продажу. По нему и идут, к целям, с отскоками от этих самых целей. )

1,1980 — на повтор, 1,1890/1,1800/1,1615 — в ожиданиях. 

Берегите себя и свои депозиты!!!

Всем удачи и профитов! 
Всех лю, всем чмоки! Ваша Gella!

картинка на сегодня))

ИНДЕКС МБ СЕГОДНЯ
 Mon, 08 Feb 2021 09:39:09 +0300
В пятницу индекс закрыл день белой свечой.
Ниже 3407.
Индекс открылся в расчетной зоне к 3405.
Там добирал спек шорты. Частично их фиксанул на откате.
Сегодня жду опен к 3425-27.
Там снова добираю спекшорты.

Считаю, что движение вверх носит коррекционный характер к падению 3520-3370.
Его целевые значения 3407-3426. После чего мы должны пойти в коррекцию с целью 3226-3170.
Сипа достигла таргета 3900 нефть 60

Удачи

vk.com/id448095944

Кто не понял, тот поймёт или запускаем новый самолёт.
 Mon, 08 Feb 2021 09:38:23 +0300
РФ. Реальные располагаемые денежные доходы населения
2014: -1.2%
2015: -2.4%
2016: -4.5%
2017: -0.5%
2018: +0.1%
2019: +1%
2020: -3.5%
Число живущих за чертой бедности выросло на 400 000 человек.
--------------------
Продажи легковых автомобилей и легкого коммерческого транспорта в России в январе снизились на 4,2% до 95213 машин.
--------------------
В 2020 году в России прекратили свою деятельность 515,5 тыс. коммерческих организаций, или каждая шестая компания в стране. Количество закрытых бизнесов в 2,4 раза превысило число вновь созданных — такое соотношение оказалось худшим как минимум за последние 18 лет.FinExpertiza
-------------------- 
Доля солнечных и ветряных электростанций в установленной мощности российской генерации превысила 1% в 2020 году. Общая мощность ВИЭ-генерации в России по итогам года достигла почти 2,8 ГВт
--------------------
РФ. Продажи новых электромобилей
2020: 687 шт (+95%)
2019: 353 шт.
--------------------
Топ-10 российских компаний по капитализации на 22 января 2021, в $ млрд.
1. Сбербанк 77.5
2. Роснефть 69.7
3. Газпром 67.9
4. Норникель 55.2
5. Новатэк 55.2
6. Лукойл 53.4
7. Полюс 27
8. Яндекс 23.8
9. Сургутнефтегаз 21
10. НЛМК 17.6
--------------------
Топ-10 российских компаний по капитализации на 31 января 2020, в $ млрд.
1. Сбербанк 89.51
2. Газпром 86.57
3. Роснефть 80.54
4. Лукойл 72.76
5. Новатэк 57.84
6. НорНикель 53.95
7. Газпромнефть 34.52
8. Татнефть 28.97
9. Сургутнефтегаз 27.34
10. Транснефть 18.93
--------------------
Прямые иностранные инвестиции в российские компании
2020: $1,4 млрд
2019: $28,9 млрд
ЦБ РФ
--------------------
Электромобили легко превзошли прогнозы продаж за последние десять лет:

Производство электроэнергии из возобновляемых источников в Европе впервые обогнало ископаемое топливо.
По итогам 2020 года ВИЭ обеспечили 38,2% всей выработки электроэнергии в ЕС против 37%, произведённых на угольных и газовых станциях.
--------------------
Продажи электромобилей и гибридов
Швеция
2019 — 40399
2020 — 93938 (+132%)
Норвегия
2019 — 79640
2020 — 91976 (+15%)
Нидерланды
2019 — 66630
2020 — 89362 (+34%)
Германия
2019 — 108629
2020 — 394632 (+263%)
Франция
2019 — 61508
2020 — 185909 (+202%)
--------------------
Компания Ford пересмотрела планы инвестиций в электромобили, увеличив сумму с $11,5 млрд до $29 млрд ($22 млрд — в производство электромобилей, $7 млрд — в развитие беспилотных технологий). Еще $5 млрд будет вложено в производство аккумуляторов.
--------------------
Количество физических лиц, имеющих брокерские счета на Московской бирже, достигло 9,4 млн. 
Частные инвесторы вложили в акции на Московской бирже 28,5 млрд рублей, в облигации – 50 млрд рублей, в биржевые фонды – 14,3 млрд рублей
--------------------
В Китае суммарная мощность ветровых и солнечных электростанций по итогу 2020 достигла 535 ГВт, производят почти 10% электроэнергии в стране. С учетом ГЭС доля ВИЭ в производстве электроэнергии в 2020 достигла 27,3% (в 2019 — 26,4%; в 2018 – 25,4%).
--------------------
Россия в 2020 году экспортировала золота на общую сумму $18,535 млрд, что в 3,2 раза больше, чем в 2019 году
--------------------
В Британии предложили заморозить активы Абрамовича и Усманова.
--------------------
Tesla, 4 квартал 2020
Выручка — 10,74 млрд$, Чистая прибыль — 270 млн$,
Установили 1.58 ГВт*ч систем хранения энергии(+199%)
За 2020 год
Выручка — 31,53 млрд$
Чистая прибыль — 721 млн$
--------------------
Tesla, продажи электромобилей
2019 — 367386
2020 — 499550(+36%)
---------------------
Профильный комитет Верховной Рады Украины поддержал переименование поселка Новгородское на Донбассе в Нью-Йорк.
При этом, «Нью-Йорк» — историческое название поселения, прослеживается по документам минимум до 1846 года (переименован в 1951 на фоне войны с США в Корее)
--------------------
Более 615 тыс. россиян уволены за период с 11 по 25 января текущего года.
--------------------
Потенциал солнечной и ветровой энергетики в регионах мира:

В 2021 году в США ожидается ввод в коммерческую эксплуатацию 39,7 ГВт новых генерирующих мощностей.
На солнечную энергию будет приходиться 39%, на ветер — 31%.
3% даст новый ядерный реактор на АЭС Vogtle в Джорджии.
--------------------
Минимальная зарплата
2016
Беларусь — 239 руб (~126$) Украина — 1450 грн (~58$)
c 1 янв 2021
Беларусь — 400 руб (~154$) Украина — 6000 грн (~ 214$)
--------------------
Средняя зарплата в 3 кв 2020
Эстония — 1441€
Литва — 1455€
Латвия — 1147€
Польша — 5168,93 злотых(1155€)
--------------------
Акции Kia Motors подорожали на 10% после слухов о том, что Apple инвестирует $3.6 млрд в совместный выпуск электромобиля. По слухам, сделка о партнерстве будет подписана 17 февраля, автомобиль с лого Apple будет с 2024 года выпускаться на заводе Kia в Джорджии.
--------------------
Объем российского рынка новых люксовых автомобилей в 2020 году составил 1114 экземпляров. Это на 15% меньше, чем в 2019-м (1312 штук). Покупка машин в данном сегменте снизилась заметно сильнее, чем весь российский рынок (-8%). Всего за прошлый год жители нашей страны приобрели 387 новых автомобилей Mercedes-Benz Maybach S-Class (что составляет 35% рынка), 299 Bentley, 199 Rolls-Royce, 139 Lamborghini, 52 Maserati, 29 Ferrari и 9 Aston Martin.
--------------------
Главное таможенное управление КНР проинформировало о выявлении властями провинции Гуандун генома COVID-19 в 13 партиях продукции трех российских предприятий по производству мяса и субпродуктов птицы, аттестованных на экспорт в Китай. Компании расположены в Брянской, Воронежской и Курской областях и входят в группу «Черкизово»
--------------------
Почти 30% всех передовых технологий, которые используются на производстве в РФ, закупаются за рубежом.
При этом доля импорта в технологических решениях ежегодно растет:
в 2011 году это было 21,1%,  
в 2017-м — 28,7%,
в 2018-м — 29,3%.
--------------------
Государственный пенсионный фонд Норвегии, пополняемый за счет нефтяных доходов государства, получил в 2020 году 123 млрд долларов прибыли, сообщает Bloomberg.  Будучи одним из крупнейших акционеров Apple, Amazon, Microsoft, Tesla, Alphabet и TSMC, фонд заработал на них более 30 млрд долларов.
--------------------
Wall Street Week(прошлая неделя) 
Ethereum: +30%
Bitcoin: +14%
S&P 500: +5%
Macerich: -17%
Tootsie Roll: -21%
Bed Bath: -25%
Nat. Beverage: -28%
Vol Index: -37%
New Concept: -39%
Express: -48%
AMC: -48%
Koss: -69%
GameStop: -80%
--------------------
Все месторождения нефти в мире на суше и на море:

Экс-председатель правления крупнейшей в Китае государственной компании по управлению активами China Huarong Asset Management Лай Сяомин был расстрелян. Лай Сяомин, в прошлом работавший в Народном Банке Китая и возглавлявший надзор за банковским сектором, получил в виде взяток 1,79 миллиарда юаней.
--------------------
Российская банковская система завершила 2020 год с «дырой» в валютном балансе.
На 1 января обязательства банков в иностранной валюте превышали инвалютные активы на 8,5 млрд долларов.
--------------------
Экспортная выручка «Газпрома» за 2020 год сжалась на 40% и стала минимальной за 16 лет — 25,1 млрд долларов.
--------------------
Объем валютной выручки в 2020, которая поступила в страну от экспорта углеводородов, обвалился на 38% и стал минимальным с 2005 года — 238,9 млрд долларов.
--------------------
По итогам года объем нефтегазовых доходов федеральной казны сократился на 34%, до 5,235 трлн рублей.
В денежном выражении правительство недополучило 2,689 триллиона рублей — три годовых бюджета всей системы высшего образования в стране.
--------------------
Количество сделанных прививок от ковида по странам (на 100 человек):
Israel: 62
UAE: 40
UK: 17.6
US: 11.7
Poland: 4.3
Spain: 4.2
Italy: 4.1
Germany: 3.7
EU: 3.7
Turkey: 3
France: 3
Canada: 2.7
China: 2.1
Brazil: 1.6
Saudi: 1.2
Russia: 0.6
Mexico: 0.5
India: 0.4
Indonesia: 0.3
--------------------
Индекс волатильности упал на 44% за последние 7 торговых дней, что является вторым по величине 7-дневным падением в истории.

Правительство Японии увеличит субсидии на электромобили в 2 раза.
Субсидии вырастут с нынешних $3835 до $7670.
Интересно, что при этом куда большую ставку власти делают на водород: субсидии на водородные автомобили уже сегодня составляют почти $12000.
--------------------
Мособлэнерго в 2020 г. установило 20 единиц отдельно стоящих зарядных станций для электротранспорта в Московской области.
--------------------
На смену легкому многоцелевому самолету АН-2, который еще называют «кукурузником», должен прийти современный самолет «Байкал», заявил  Владимир Путин.
--------------------
Американское космическое агентство NASA объявило о партнерстве с компанией Firefly Aerospace украинского бизнесмена Макса Полякова.
Агентство выделит компании $93,3 млн за доставку научного и технологического оборудования на Луну в 2023 году.
--------------------
РФ. Добыча нефти сократилась на 8,7% и стала минимальной за 10 лет (512,7 млн тонн).
Добыча газа просела на 7% и обновила 11-летний минимум (599 млрд кубометров).
--------------------
Сельхозэкспорт РФ вырос на 15% в физических объемах и 4% — в денежном.
--------------------
Все экспортные доходы экономики России за 2020 год упали на 22%, до 329,5 млрд долларов, и обновили 4-летний минимум.






Спасибо Всем, Кто Меня Читает!

Читаю книгу Андрей Мовчана и Алексея Митрова "Проклятые экономики"
 Mon, 08 Feb 2021 09:24:55 +0300

Книга мне оочень нравится (что крайне редко бывает).

Если я читаю и не наблюдаю за на номерами страниц, значит книга — на 5 баллов из 5. Если иногда поглядываю, значит уже что-то не так. Здесь я на номера страниц не смотрю.

Книга рассказывает о том, как по разным экономическим причинам распадались империи и деградировали государства. Основной тезис таков: если страна получает или находит у себя какой-либо ресурс, который есть у неё в изобилии и который она может без труда экспортировать, то все экономические агенты сразу переключаются на этот ресурс (ведь это делать легче) — а это оборачивается деградацией всей экономики. Если хотите понимать, что происходит с современной Россией, то вам сюда.

Написано понятным языком. Видно, что работу авторы проделали громадную. Раньше я особо ничего не знал про Андрея Мовчана — только слышал и присматривался (я всегда долго присматриваюсь ко всему новому и незнакомому), но это книга, конечно, показала… Короче, это must-read если вы уважающий себя экономист.

Периодически буду выкладывать тут некоторые цитаты из книги.

Вообще, любому экономисту нужно хотя бы иногда читать вот такие книги, чтобы повышать свой уровень образования.

Моя следующая книга, кстати, выходит через то же самое издательство (АСТ). Хотя у нас, видимо, разные серии и отвечающие за них подразделения, ведь издательство огромное. «Проклятые экономики» — это серия «Экономические миры». У меня же серия — «Умный тренинг».

Что думают различные инвест. дома про те или иные акции мы публикуем на headlines.

Как совместить падение рынков и гиперинфляцию
 Mon, 08 Feb 2021 09:18:16 +0300
И снова коммент ;)
Исходная беседа тут: https://smart-lab.ru/blog/675349.php.
Стартовый пост крайне бестолковый, но комменты там жгут.

Вопрос: 

Тоже охреневаю с людей, которые могут ждать и крах рынка и гиперинфляцию. Это же взаимоисключающие вещи на 100%.

Ответ:
Да ладно!
Для понимания, сегодня капитализация Насдак навскидку 23,5 триллиона. Допустим, половина бабла в капитализации — пенсионные деньги, которые никто никуда не будет быстро выводить, но и не сможет быстро пополнять. А вторая половина капитализации — деньги спекулятивные. Парни из УоллСтритБэтс в течении года вливали пособие по безработице в ожидании иксов, с планом пожить год-два на дошираках, а потом остаток жизни — в своем домике в Малибу, на Мустанге, в компании пяти проституток-кокаинщиц.
А теперь рисуем дерево вероятностей, негативную ветку, но не самую ужасную конечно.
Тон речей в телевизоре меняется, гуру начинают говорить, что рынок растет не всегда, а иногда и падает, ФААНГ и Тесла перестают закрываться на +1% в день, и иногда начинают закрываться на -1% в день. Ребята в УоллСтритБэтс коллективно решают, что пора выходить, даже не дождавшись своего домика в Малибу, и весьма оперативно сливают половину Насдака (11,75 триллионов) радостным инвесторам из Житомира и прочих Сомали, которые на первых порах хватают ФААНГ и Теслу по -10% на половину депозита, потом хватают по -20% на вторую половину депозита, потом, одуревая от счастья и открывшихся возможностей, со всеми плечами хватают по -30%. Понятно, что при -50% банки им плечи начнут ломать, и выкидывать маржинколы на рынок до -70%, но нас не интересует санация агрегата М2 в Житомире.
Нас интересует ситуация в штатах. Ребята с ВСБ, напоминаю, успевают выйти в существенном плюсе. Без копеек 12 триллионов баксов они выливают из насдака. Допустим, половину денег они оставляют для будущих спекуляций, но вторую половину они начинают вливать в экономику штатов. Они гасят кредиты, открывают новые кредитные линии и на оставшийся излишек покупают себе джинсы, кроссовки, иксбокс, айфон, и штук на пять музыки и игрушек на этот самый айфон. Итого, в экономику размерами в 19 триллионов, и просевшую на 3,5% за 2020 год, вливается ЛИШНИХ 6 триллионов бабла, причем вливается в крайне узкий сегмент розничного потребления.
Это будет не инфляция. Это будет гиперинфляция потребительских товаров — кроссовок, иксбоксов, айфонов.
И да, мы сейчас рассмотрели достаточно гуманный вариант, когда падает только Насдак.
А есть ещё Стандартэндпурс
А есть ещё Доу матьего Джонс.

Итак, есть ещё вопросы, почему люди с экономическим образованием, в отличие от прочих комментаторов в интернете, ожидают в ближайшее время в равной степени И крах фондовых рынков, И гиперинфляцию в масштабах всего мира (не только в штатах)?

Календарь событий на сегодня
 Mon, 08 Feb 2021 09:00:00 +0300

Сегодня в экономическом календаре событий нет.

По российским акциям сегодня у нас следующие события:

	HAS отчет. Прогн.EPS $1,13
	IIVI отчет. Прогн.EPS $0,89
	XPO отчет. Прогн.EPS $0,66
	DVA отчет. Прогн.EPS $1,91
	L отчет
	TTWO отчет. Прогн.EPS $0,94
	BHF отчет. Прогн.EPS $2,63
	LEG отчет. Прогн.EPS $0,7
	RE отчет. Прогн.EPS $3,71
	FRT отчет. Прогн.EPS $0,3
	En+: операционные рез-ты за 12 мес
	Мать и Дитя (MD): операционные рез-ты за 12 мес
	Русал: операционные рез-ты за 12 мес
	IPO INSU Acquisition Corp… (IIIIW) Nasdaq
	IPO Reliance Global Group,… (RELI) Nasdaq
	IPO INSU Acquisition Corp… (IIII) Nasdaq
	IPO Baosheng Media Group H… (BAOS) Nasdaq
	IPO MedTech Acquisition Co… (MTAC) Nasdaq
	IPO Reliance Global Group,… (RELIW) Nasdaq
	IPO MedTech Acquisition Co… (MTACW) Nasdaq

По облигациям сегодня у нас следующие события:

	Размещение РЖД, 001Р-21R (от 10 млрд)
	Размещение «Совкомбанк Лизинг» серии БО-П04

Экономический календарь
Календарь по акциям ММВБ
Календарь по облигациям

Н ЕПТЬ - 2021 - 60!
 Mon, 08 Feb 2021 08:54:20 +0300
Блог для трансляции Ваших прогнозов, мнений, событий и ожиданий.
Приветствуются: точки входа/закрытия позиций, их обоснование, оперативные новости.

Новости компаний — обзоры прессы перед открытием рынка
 Mon, 08 Feb 2021 08:47:57 +0300

В ритме сланца. Рост добычи нефти в США может подстегнуть ее в ОПЕК+

Сланцевая индустрия США начинает активно восстанавливаться, по мере того как цены на нефть вплотную приближаются к $60 за баррель — уровню рентабельности подавляющего большинства сланцевых производителей. По данным Baker Hughes, в январе число буровых в США выросло на 9%, хотя пока и остается вдвое меньшим, чем год назад. Постепенное восстановление добычи в США может заставить страны ОПЕК+ более активно наращивать свое производство, чтобы не утратить долю рынка. Впрочем, по мнению экспертов, ОПЕК+ нет необходимости идти для этого на резкие шаги.

https://www.kommersant.ru/doc/4681658

 

Инвесторы ищут пути развития. Их снова привлекают emerging markets

Международные инвесторы сократили вложения в развитые рынки. Обновление исторических максимумов американскими индексами на протяжении последних месяцев, а также неопределенность с очередным траншем денежного стимулирования заставляет инвесторов выбирать более доходные направления, прежде всего развивающиеся страны. В выигрыше остается Китай, от которого ждут налаживания отношений с США. Но часть инвестиций может вернуться и в Россию, в том числе на фоне ожидания менее жестких санкций.

https://www.kommersant.ru/doc/4681665

 

Первоначальные накопления. Какие сектора готовы к восстановлению

Начало 2021 года для рынка коллективных инвестиций с точки зрения доходов стало достаточно успешным, хотя и уступило по результатам аналогичному периоду прошлого года. Самую высокую прибыль обеспечили фонды высокотехнологических компаний, а также ETF развивающихся стран. В аутсайдерах оказались ПИФы с рублевыми активами, которые пострадали из-за роста политических рисков внутри страны. Впрочем, портфельные управляющие ожидают восстановления российского рынка. И в лидерах могут оказаться как ПИФы сырьевых компаний, так и потребительского сектора.

https://www.kommersant.ru/doc/4681507

 

Банкам добавят на резервы. ЦБ внедряет новый подход к учету операционного риска

ЦБ предложил банкирам перейти от ретроспективного подхода в оценке операционных рисков к оперативному. По мнению экспертов, это позволит снизить отчисления в резервы и высвободить часть капитала. Вопрос может быть особенно актуальным при формировании полноценных резервов к середине года после завершения льготного периода, установленного ЦБ в связи с пандемией. Однако наибольшую выгоду от нового положения регулятора получат крупные банки, в то время как небольшим придется заметно потратиться на его внедрение.

https://www.kommersant.ru/doc/4681669

 

ВТБ берет валютой. Госбанк готовится заместить часть капитала

ВТБ начинает размещение выпусков валютных субординированных облигаций. Всего через эти инструменты он планирует привлечь в капитал 60–70 млрд руб. По оценкам экспертов, речь идет не столько о поддержке достаточности капитала ввиду существующего небольшого запаса, сколько о постепенном замещении текущих источники добавочного капитала.

https://www.kommersant.ru/doc/4681666

 

На мегаватты накрутили мегацену. Спад потребления не сдержал стоимость энергии

Оптовые цены на электроэнергию в 2020 году достигли максимальных значений, несмотря на сильнейшее за десять лет падение спроса. Основным драйвером роста стали обязательные нерыночные надбавки, объем которых достиг 558 млрд руб. По прогнозам регулятора, в этом году энергоцены могут увеличиться еще сильнее: в европейской части страны и на Урале рост составит 3,8%, а в Сибири — 13,4%.

https://www.kommersant.ru/doc/4681667

 

Росреестр нашел посредника. «Яндексу» грозит штраф за рекламу сайтов-двойников ведомства

Федеральная антимонопольная служба (ФАС) возбудила дело в отношении «Яндекса» по жалобе Росреестра. Ведомство подозревает компанию в нарушении законодательства из-за рекламы посреднических услуг по подготовке выписок из Единого государственного реестра недвижимости (ЕГРН). Эти услуги, по мнению ФАС, может оказывать только сам Росреестр. Но пока законопроект, запрещающий перепродажу выписок из ЕГРН, не принят, бизнес с годовым объемом продаж около 2,5 млрд руб. находится в серой зоне, уточняют эксперты.

https://www.kommersant.ru/doc/4681654

 

«Ростех» представил базовую станцию для сотовых сетей четвертого поколения. Наиболее вероятный покупатель такого оборудования – «Ростелеком»

Станция R45F поддерживает стандарты LTE и LTE Advanced, обеспечивая доступ абонентских устройств к сети 4G. Это первая отечественная базовая станция, которая внесена в реестр телекоммуникационного оборудования российского производства Минпромторга России и готова к полноценному внедрению в сети. Она совместима с сетями 5G (позволяет реализовать протоколы 5G на той же аппаратной платформе), уверяют в «Ростехе». Выделение этих частот оператору предполагало условие, что сеть будет строиться только на отечественном оборудовании. «В такой ситуации «Ростелеком» – наиболее очевидный покупатель разработок «Ростеха», – считает гендиректор «TMT-консалтинга» Константин Анкилов. – Оператор способен обеспечить «Ростех» заказами на несколько сотен миллионов рублей». Капитальные затраты российских операторов составляют около 100 млрд руб. в год, и базовые станции – весомая их часть.

https://www.vedomosti.ru/technology/articles/2021/02/07/856977-rosteh-predstavil

 

«Фортуна» начала укладывать трубы «Северного потока-2» в водах Дании

Трубоукладчик возобновил работы по «Северному потоку-2» две недели назад. За это время были успешно проведены морские испытания, а 6 февраля баржа приступила к укладке труб

https://www.rbc.ru/business/06/02/2021/601ec8fe9a79476d0835ec87

мнение о рынке: рынок перекуплен, но может и еще вырасти (шортисты могут слить счет, пока ждут свой медвежий рынок, который придет, но,возможно, придет не так скоро)
 Mon, 08 Feb 2021 08:25:37 +0300
Все, кто следят за рынком, видят много неувязок:

• P/E индекса S&P500 около 40 при среднем историческом 16,
• индекс Баффета (отношение рыночной капитализации к ВВП) на историческом максимуме,
• 20% публичных компаний — это компании — зомби (доналоговая прибыль меньше стоимости обслуживания долга) и компании — вампиры (EBITDA ниже 0),
• постепенный рост инфляции (особенно продовольственной) создает риск увеличения процентных ставок в долгосрочной перспективе (возможно, с 2022г.), при росте стоимости обслуживания долга может быть волна банкротств.

При этом, рынки растут и нефть растет и уже почти $60.
Движения вниз нельзя назвать коррекциями и быстро выкупаются
(коррекцией называется падение от 10%).

Если рынки перекуплены, то отсюда не следует, что падение начнется прямо сейчас и индексы надо шортить.
Например, S&P500 вполне может вырасти до 4000 и пойти выше, нефть пойти выше $60.
Индекс РТС может и вернуться на 1 500 (нефть, газ и остальные индексы же растут) — такое возможно.

Поэтому у шортистов может просто не хватить денег, чтобы дождаться коррекции: возможно, ждать — то придется долго
(на шортах растущего рынка можно легко слить счет).

Многие вспоминают поговорку «sell in May and go away» и считают, что коррекция наступит с мая и перерастет в медвежий рынок летом.
Возможно, но вероятности 100% в трейдинге не бывает.

Для коррекции, нужны серьезные новости (а таких новостей пока нет):

• банкротство крупной компании (например, масштаба, сопоставимого с Lehman Brothers),
• «ястребиная» риторика ЦБ страны с высокой долей в мировой экономике (ФРС, ЕЦБ, ЦБ Китая, банк Англии, банк Японии).

Сильные движения случаются неожиданно.
И именно тогда, когда большинство ставят в противоположном этому движению направлении.

ВЫВОД.
Да, рынок сильно перекуплен.
Но и шортить его пока опасно: рынок может быть и еще сильнее перекуплен.
Поэтому лонгистам можно держать свои позиции, сформулировать свои критерии выхода и их придерживаться. 
А шортисты могут разориться, пока будут ждать своего медвежьего рынка (который, конечно, в конце концов наступит).

С уважением,
Олег.

True мысля - кратко
 Mon, 08 Feb 2021 08:00:47 +0300

Всем доброго!

⠀
индекс РТС (RTSI)

Наш рынок, на прошлой неделе, был заметно слабее остальных.
Хоть цена и не дошла до уровней поддержки в районе 1330₽ и развернулась,
движение на отскок было не уверенным. Закрытие недели на уровне 1431,76₽,
остановились чуть выше уровня сопротивления 1430₽. У индекса есть неплохие шансы
порасти всю следующую неделю и достигнуть предыдущих вершин.
Высокие цены на нефть и общий положительный фон поспособствуют этому.
При негативном стечении — уровнями поддержки будут отметки 1400₽ и 1360₽.
Динамика на день: лонговая
⠀
S&P 500 (US500)

Прошлая неделя прошла для американского индекса очередным ростом.
Предыдущее падение полностью откуплено, более того достигнуты новые вершины.
В пятницу, цена закрылась на отметке $3891, общий недельный рост составил более 5,5%.
До отметки $3900 остался один шаг, и быкам в пору подумать о новой круглой цели = $4000.
На недельном таймфреме свеча бычьего поглощения, что говорит о силе быков.
Ближайшие уровни поддержки на отметках $3840, $3815 и $3800.
Динамика на день: лонговая
⠀
Пара $/₽ (USDRUB):dollar:

Валютная пара в начале недели пыталась удержаться выше отметки 76₽ за доллар,
однако в среду и до конца недели рубль пошёл на укрепление.
Цену зафиксировали на отметке 74,65₽. При высоких ценах на нефть,
и слабом долларе — возможно снова крепление рубля к уровням 73₽ — 73,5₽.
Динамика на день: шортовая


нефть (BRENT)

Нефть всю неделю находилась в зеленой зоне, общий позитив сыграл на руку быкам,
и они им воспользовались. Недельный рост составил более 8%,
и цену зафиксировали на отметке $59,56.
На предстоящей неделе логично было бы дойти до отметки $60,
и поставить новый максимум с весны 2020 года. Далее для роста перспективна цель $66.
Однако, альтернативным вариантом можно рассматривать —
коррекционное движение к отметкам $57 и $55, если с дальнейшим ростом решат повременить.
Динамика на день: лонговая

Золото (GC)

Золото открыло февраль нисходящим движением. Падение более 4,5%,
было приостановлено только в пятницу. Цену зафиксировали на отметке $1813,
с намеком на дальнейший рост. Ближайшими целями для быков будут уровни $1830 и $1870.
Однако глобально, цена на золото находится в нисходящем движении,
и после пробития поддержки $1780 целями для медведей могут быть уровни ниже $1700.
Динамика на день: лонговая

Сделки публикую на канале: https://t.me/true_trends

Рынки и прогнозы. Рубль способен укрепляться и дальше
 Mon, 08 Feb 2021 07:04:17 +0300

Рубль. Как бы явственно сейчас не выглядели риски нацвалюты, они, скорее всего, преувеличены. Уже потому, что воспринимает рубль как рискованный актив большинство участников рынка и большинство субъектов экономики. Это в свою очередь говорит за то, что необходимое хеджирование сделано, доллары и евро куплены на всякий случай и про запас. Т.е. спровоцировать снижение рубля путем его массового сброса будет сложно, поскольку сброс уже во многом произошел. Напротив, неожиданное для многих рублевое укрепление прошедшей недели имеет хорошие шансы на продолжение. Возможно, не сразу, с поправками на новые страхи и риски, но на перспективу имеет.

Фактором поддержки рубля и отечественных фондовых активов выступает нефть. Несмотря на скепсис экспертов, котировки вплотную приблизились к 60 долл./барр. по сорту Brent. С высокой вероятностью 60-долларовый рубеж будет преодолен. Насколько серьезен дальнейший потенциал повышения, не знаю, но ожидал бы пока продолжения растущего тренда.

Как ожидал бы и продолжения тренда роста фондовых рынков. Это касается и американских, и отечественных акций, а также рублевых облигаций, в первую очередь ОФЗ.

Золото, напротив, в моем понимании, продолжит свой нисходящий тренд. После быстрого спуска в район многомесячных минимумов, отскок от них может получить продолжение. Но сама понижательная, если не и набирает силу, то далека от истощения.

Источник графиков: profinance.ru

@AndreyHohrin
TELEGRAM     t.me/probonds
YOUTUBE       https://www.youtube.com/c/PRObonds 
https://ivolgacap.ru/
www.probonds.ru

Спад потребления не сдержал стоимость энергии
 Mon, 08 Feb 2021 06:09:08 +0300
 Спад потребления не сдержал стоимость энергии

Оптовые цены на электроэнергию в 2020 году достигли максимальных значений, несмотря на сильнейшее за десять лет падение спроса. Основным драйвером роста стали обязательные нерыночные надбавки, объем которых достиг 558 млрд руб. По прогнозам регулятора, в этом году энергоцены могут увеличиться еще сильнее: в европейской части страны и на Урале рост составит 3,8%, а в Сибири — 13,4%

 

"Каморка Деда Панаса".
 Mon, 08 Feb 2021 02:32:54 +0300

Доброго времни суток, коллеги! Набросаю мысли и графики в принципе они схожи с прошлым постом, кто не читал рекомендую.

smart-lab.ru/blog/674912.php

Значит, что мы имеем? Сипа оттолкнулась от нижней границы своего недельного канала от отметки 3650+.
Граница канала пока ключевой ориентир. Ставьте стопы ниже его, проход границы, даст цель снижения в3200.

На дневных графиках есть расширяющийся треугольник и возможность, что сипа еще раз сходит потестить низ канала. Но может и вверх его пробить. Можно сыграть шорт от верхней границы со стопом.

Нефть выполнила практически две цели указанные в прошлых обзорах. Это 58 и 60.

На месяцах пробиваем диагональное сопротивление. Возможно оно будет ложным и увидим откат. Но не стоит исключать дальнейшего роста. Ставьте стопы.

У нас по ММВБ и РТС дорисовываем правые плечи в разворотных фигурах ГиП. О них говорил еще недели две назад в своей Телеге.

Наблюдаем, если их ломают, то возможен и другой сценарий.

Пока я ожидаю продолжения снижения у нас( и работаю по своему Торговому плану из телеги). Возможно одновременно с тестом сипы нижней границы канала на недельных графиках.

Цели отскока еще возможны в Сбере 280+ Газпром 225+ Ммвб 2400+ Ри 145+

ГиП на РТС

Да совсем забыл. На месячном графике Сипы бычье поглощение, но нужно дождаться закрытия месяца. Помните я не ждал сильного снижения до конца отчетов(до 15 февраля) и все идет к этому, об этом говорил 1,5 месяца назад еще. Но есть вероятность роста до конца мартовской экспирации там.
Вот график.

У нас на месяцах по ММВБ не сломали медвежью картинку, что говорит, про падающий февраль и часть марта возможно........


Я сыграл в лонг отскок в Сбере 261 до 271 вышел в кеш(все скрины сделок в телеге). Но думаю там добьют до 280-285 возможно.

Куплю лотерейный билетик на снижение, но об этом в телеге))


Подписывайся коллега, для общения и большей информации на телегу практика, а не теоретика, чему ты научишься у теоретика?)) Как торговать по новостям?

А ведь график первичен, но теоретик не в курсе этого))

Моя телега

t.me/kamorka_deda_panasa





Своими мыслями поделился не гура и не прогнозист, а Ваш коллега с 15-ти летним стажем торговли на фондовом рынке. Дед Панас.

Кто не спрятался, я не виноват....Стартую обвал :)))
 Mon, 08 Feb 2021 00:25:52 +0300
Приветствую всех!
Ну Вы только не смейтесь, ну или аккуратно что-ли... 
Также прошу не вызывать ко мне «дурку» :)
Так сказать воскресный конспирологический шарж.
Вообщем, сдается мне, что всем хана и на предстоящей неделе нас ожидает старт хорошего обвала.
Не хотел писать… но решил все же всех предупредить :)
А история такова (начну немного издалека, чтобы внести понимание). Несколько  лет назад при строительстве дачи случилась у меня такая история, пишу сильно вкратце — вообщем, строители уехали по делам, остался я один и  залез я как-то по лестнице в котлован фундамента посмотреть как он там себя ведет. Стояла хорошая сухая погода, солнышко. Рассматриваю я фундамент, глубина большая, метра 3-3,5,  хожу по траншее и тут чувствую что кто-то на меня смотрит прямо в затылок, аж не по себе стало. Оборачиваюсь — никого нет (да и кому там быть — за спиной стена грунта ) и тут опять чувствую, что кто-то за спиной… Оборачиваюсь и вижу — в ступеньке выборки  грунта сидит отвратительного вида уродливая рогатая лягушка (судя по всему какая-то земляная) и смотрит пронзительно на меня. Фу думаю, гадость какая, крикнул ей — «иди отсюда», а она сидит… взял несколько кусочков грунта и кидаю в нее, а она все сидит и смотрит испепеляюще. Я совсем разозлился взял какой-то валяющийся рядом кусок доски и начал в нее тыкать, типа прогнать, а она сидит, сопротивляется и еще более мерзко смотрит. Я совсем разозлился, поддел ее доской вместе с куском грунта и зашвырнул ее как с катапульты вверх куда-то вдаль (ну может за забор куда или на соседский участок она полетела :)
И в ту же минуту небо молниеносно потемнело и ливанул такой дождь, что я едва успел выбраться из котлована, который за минуту превратился в реки жижи из глины… Вообщем дичь полная… проливной дождь (а он синоптиками вообще не планировался) шел еще несколько часов и существенно нарушил наши дальнейшие планы работ. Строители отзвонились и сказали, что работать теперь нельзя несколько дней пока не высохнет, все планы насмарку и тп… На следующий день, приехал я на участок оценить степень бедствия, подхожу к котловану и на его краю вижу сверху в глине монету 1рубль. Обычная современная. Странно думаю, откуда она тут, может строители обронили, или таджики, которые котлован копали. Я удивившись, да и как человек домовитый, взял этот рубль. Он у меня долгое время валялся потом в кармане спецовки. Потом я на него опять наткнулся и уже положил в гараже на полку. Ну вообщем, далее постараюсь быть еще более краток.
В 2019г я немного увлекся криптой и торговал ей через биржу с адским названием Йобит. Сразу скажу — рекламой не является, биржа отстой полный… Да и дело не в ней особо… Крипта летала адски, туда-сюда, просто как веник в унитазе… И в какой-то момент, я чтобы еще больше пощекотать себе нервы решил сыграть в азартную игру на этой же криптобирже, называлась она кажется Dice, а принцип был что ты играешь против генератора случайных чисел и выбираешь одно из двух значений по аналогу как красное или белое в рулетке (зеро при этом отсутствовало). Начал я рубиться в эту игру, понемногу ставками 10-50руб. Какая-то фигня получается. Очень несистемно, проиграл чуток и думаю — дай буду бросать монету. Так думаю, какую монету взять, уже полез было в бумажник, а тут вспоминаю — у меня же есть эпичная монета, рубль в гараже. Сходил, нашел ее и начал кидать — принял что орел — одно значение (типа красное), решка другое (белое). И тут началось такое… выигрыш за выигрышем, один за одним… я аж офигел… Причем, учитывая риск-менеджмент, я много не ставил, и увеличил лишь ставку до 100руб. Т.е. каждая игра по 100руб. В итоге, я за 1,5 часа непрерывной игры надолбил 47т.р. Процент убыточных игр был настолько мал, что на общем фоне я его практически не заметил. Я конечно от этого устал дико, в основном от кидания монеты… и пошел спать. На утро, решил продолжить восхождение к миллионам, но тут получил большую фигу, биржа видно просекла неладное и взяла на контроль мой эккаунт и начала каждую сделку в игре делать принудительно против меня. Пробовал много раз и даже народу показывал ради смеха, хоть поставь 20 раз подряд на красное — все идет подряд против тебя. Вообщем забросил я это дело. Почти весь имеющийся выигрыш был слит… так как я пытался вернуться к этой кормушке несколько раз и биржа меня обувала принудительно. Ну да ладно…. и решил я эту монету потом попробовать на предсказание в торговле, типа орел-рост, решка падение. Ну опять же больше по приколу конечно, но скажу я Вам — работало. И при этом, я стал постепенно  замечать, что в каком положении оставишь монету, в таком и движется рынок. А как перевернешь — движется в другую сторону. Ну вообщем, я конечно не сильно этим злоупотреблял, к тому же крипту шортить было нельзя и потом я с ней вообще завязал....  И решил я тогда попробовать эту монету при торговле на ФР. Ну это смешно конечно, я не сторонник чего-то магического или там оккультного. Но реально работало, провел даже много тестов.  Отдавая себе отчет, что это это конечно якобы «не серьезно», я не торговал конечно по монете, но отчасти ее использовал для принятия решения, если сомневался в расчетах и своем видении рынка. И еще проблема — я скальпер и пипсую внутри дня. Но, был один ключевой момент — после того как весь рынок слили на старте пандемии — меня тогда на ловле «падающих ножей» один раз так засадило, что вынесило чуть ли не в  ноль депозит за несколько дней (Ри торговал) и при этом было это уже почти близко к самому дну тогда. Я тогда помню перевернул монету на орел, типа давай расти. так как терять уже нечего было. И рынок пошел в рост, так хорошо, активно, дошло и до моего уровня, я конечно от радости вышел в плюс на первой же небольшой прибыли , , а потом вообще перестал торговать некоторое время. Слишком сильно тряхнуло меня тогда.  Решил не связываться и посмотреть что дальше будет с рынком, да и семейных дел навалилось тогда не до трейдинга стало. Вернулся к торговле только в конце прошлого года. Торгую потихоньку, опять скальпирую, пипсую, аккуратно очень.
И тут вчера, случайно залезаю в стол — и нахожу эту монету, про которую совсем забыл уже. И что Вы думаете, она так и лежит орлом вверх все это время! И тут меня пронзило — а рынок то все это время рос!!! Так вот в чем причина :)))) Не благодарите, как говорится :)))))
И вообщем, я ее перевернул на решку!!! По приколу. Типа на падение. В ночь с субботы на воскресенье, меня мучали во сне кошмары… Снилась какая-то жесть… в том числе адский обвал рынка, просто садомия какая-то… почему-то промелькнула среда (день недели), как самый ужасный день....
Ну вообщем, не знаю… Я не хотел это все писать. Можете счесть за бред… Можете посмеяться… Если развеселил — тоже здорово! Смех продлевает жизнб :)  Но вот, что-то мне как-то не посебе. Заручился бутылкой винчика и решило написать этот опус. Самому прикольно. 
Но вот сегодня смотрю — биток падает уже на 3%… а он обычно почти вместе с ФР ходит туда-сюда.... 
Что будет на рынке завтра? На предстоящей неделе? А вдруг реально обвал. Если что, я не виноват :)))) Но примите мою ставку и вклад в это дело :)))))
 

Рост доллара, падение золота и что надо покупать? Исторический момент для заработка.
 Sun, 07 Feb 2021 22:22:28 +0300

Говорил ранее о том, что начинаю формировать позицию в золото. А вот вам технический момент и обоснование. На индексе доллара идеально сформировались голова и плечи. Мы пробили уровень, сделали ретест и теперь на уровень этой фигуры, скорее всего, пойдем вверх. К этому моменту и перекупленность дойдет до хороших значений.

 

Индекс доллара вверх, значит золотой вниз. Смотрим на картинку ниже. Если взять волновую теорию, то явно напрашивается финальная волна, но и кажется, что волна D не закончена. И все укладывается в собранный пазл. DXY по теехнике нарисовал очень красивую картину. А чем подкреплено фундаментально? Размещение трежерис. Соответственно спрос на доллар. В это время золотой добивает свою волну, доллар перекуплен, золото наоборот, принятие стимулов, снятие ограничений и разгон инфляции. И золото за 2100.

 

Ну разве не идеальная картина? 1760-1700 зона закупки золота. И фундаментально и технически все хорошо обосновано.

 

Инстаграмм, где публикую инфу и сделки www.instagram.com/passive_money_and_travel/

Маэстро, ваш выход! Обзор на предстоящую неделю от 07.02.2021
 Sun, 07 Feb 2021 21:57:32 +0300

По ФА…

На уходящей неделе:

Nonfarm Payrolls

Январский отчет по рынку труда США вышел слабым, со значительной ревизией на понижение за два предыдущих месяца.
Разочарование рынка было сильным, т.к. ожидания на нонфарм США были завышены после позитивных отчетов ADP и ISM услуг, банки ожидали, что рынок труда США начнет демонстрировать уверенное восстановление с января после провального декабрьского нонфарма.
Доходности ГКО США рухнули, что привело к падению доллара, при этом доходности долгосрочных ГКО США после первой реакции пытались продолжить рост, но доходности краткосрочных ГКО США упали до минимумов, что означает отсутствие готовности инвесторов занимать США деньги на длительный срок с низкой премией, но с одновременной потерей веры в сокращение стимулов ФРС в этом году.

Ключевые компоненты январского отчета по рынку труда США:
— Количество новых рабочих мест 49К против 50К/105К по разным прогнозам, ревизия за два предыдущих месяца составила -159К: ноябрь пересмотрен до 264К против 336К ранее, декабрь до -227К против -140К ранее;
— Уровень безработицы U3 6,3% против 6,7% ранее;
— Уровень безработицы U6 11,1% против 11,7% ранее;
— Участие в рабочей силе 61,4% против 61,5% ранее;
— Рост зарплат 5,4%гг против 5,4%гг ранее (ревизия вверх с 5,1%гг);
— Средняя продолжительность рабочей недели 35,0 против 34,7 ранее.

Сюрпризом отчета стало падение уровней безработицы при фактическом отсутствии роста количества новых рабочих мест на протяжении последних трех месяцев:

Но падение уровней безработицы на фоне снижения участия в рабочей силе не подтверждает позитив, не говоря о том, что бюро занятости США постоянно указывает на ошибки, связанные с классификацией безработных в результате пандемии.

Вывод по январскому нонфарму:

Слабый январский отчет после провального декабрьского настораживает, т.к. по истории череда последовательных негативных отчетов по рынку труда указывает на рецессию.
Тем не менее, другие экономические отчеты «первого эшелона» уходящей недели указывают на сильный рост, фактически перегрев, экономики США, при этом подтверждая восстановление рынка труда.
Отсутствие корреляции между экономическими отчетами, а также противоречия в январском отчете по рынку труда, настораживают, но, возможно, ситуация объясняется тем, что исследование по рынку труда проводилось в начале месяца, в то время как роста найма произошел во второй половине месяца, в этом случае февральский отчет по рынку труда США удивит сильным ростом с ревизией вверх за январь.
Однако, слабый январский нонфарм усилит голубиную риторику ФРС, что может сохранить доллар под нисходящим давлением в ближайшие дни.

 

На предстоящей неделе:

1. Кризис Еврозоны

Решение президента Италии Маттарреллы создать новое правительство во главе с бу главой ЕЦБ Драги было неожиданным, но данный шаг, вне сомнения, является мудрым.
Италия не может позволить проведение досрочных выборов во время пандемии, не говоря о том, что ЕС не даст деньги Италии из фонда восстановления без стабильного проевропейского правительства.
Драги продолжает консультации с лидерами партий парламента Италии, второй раунд консультаций закончится вечером вторника и ранее среды оглашение результата маловероятно, но уже очевидно, что Марио получит поддержку, достаточную для формирования правительства.
Безусловно, это большой позитив для Еврозоны и Италии, но активы Италии его уже отыграли в большей степени.

Глава Еврокомиссии Урсула фон дер Ляйен намерена в телефонном разговоре с Байденом, который должен состояться в ближайшие дни, предложить временную отмену всех торговых пошлин на импорт товаров США и ЕС, введенных во время правления Трампа, на срок 6 месяцев до достижения более долгосрочного соглашения.
ЕС готов заморозить пошлины, введенные в качестве ответной меры на пошлины Трампа на экспорт стали и алюминия, а также пошлины по делу Airbus и Boeing.
Согласие Байдена на освобождение ЕС от торговых пошлин эпохи Трампа не подлежит сомнению и уже учтено в росте евро в ноябре-декабре прошлого года, но в моменте обновление памяти инвесторов приведет к краткосрочному росту евро.

2. Байденомика

На уходящей неделе обе палаты Конгресса приняли резолюцию по бюджету, что позволит демократам принять пакет фискальных стимулов в размере 1,9 трлн. долларов без участия республиканцев, т.е. простым большинством в Сенате.
Комитеты обеих палат Конгресса должны подготовить законопроект до 16 февраля, после чего состоится голосование.
Спикер нижней палаты Пелоси заявила, что рассчитывает передать законопроект в Сенат в течение двух недель, но это очень оптимистичное предположение.
Сенат начнет рассмотрение законопроекта после окончания судебного процесса по импичменту Трампу, по истории самый быстрый процесс занял 21 день, хотя демократы под руководством Байдена склонны к нарушению всех законов и не исключено, что будет поставлен новый рекорд.
Демократы не намерены на текущем этапе включать повышения налогов для уменьшения стоимости пакета фискальных стимулов по борьбе с последствиями коронавируса, ожидается, что повышение налогов во многом компенсирует второй пакет стимулов для долгосрочного восстановления экономики США.
Байден намерен представить второй пакет стимулов на заседании в Конгрессе 23 февраля, что может привести к негативной реакции на фондовом рынке.

3. Экономические данные

На предстоящей неделе главными данными США станут инфляция потребительских цен, недельные заявки по безработице, исследование настроений потребителей по версии Мичигана.
По Еврозоне важных релизов не будет, но следует отследить индекс уверенности инвесторов Еврозоны Sentix и новые прогнозы Еврокомиссии.

ВоЕ заявил, что текущая политика полностью соответствует нынешней ситуации и продолжил обсуждение с банками Британии о введении отрицательных ставок, при этом банки отметили, что нулевая ставка более приемлема, чем отрицательная, но это было понятно и так.
Сюрпризом стала пресс-конференция главы ВоЕ Бейли с компанией, проведение которой экстренно объявили в четверг после оглашения решения, она проходила в формате аудио с ужасным звуком и постоянным прерыванием связи, что говорит о не скором введении цифрового фунта в Британии.
Бейли заявил, что рынки не должны учитывать попытки ВоЕ подготовить банковскую систему Британии к отрицательным ставкам, т.к. это не является сигналом к их введению.
Далее Бейли и члены ВоЕ обсудили необходимость начала дискуссии о сворачивании программы QE к концу года, что стало резким переходом от обсуждения отрицательных ставок к фактическому ужесточению политики.
Фунт резко вырос, а у инвесторов осталась масса вопросов, ибо замысел ВоЕ непонятен, хотя очевидно, что рост фунта со временем передвинет ВоЕ в число отстающих ЦБ по предстоящим темпам нормализации политики, но в условиях Брексит и попыток переориентации экономики с упором на экспорт этот финт ушами ближе к отсутствию профессионализма, чем к тщательно продуманному плану.
Участники рынка будут внимательно отслеживать экономические данные Британии, чтобы понять действительно ли ВоЕ готов начать нормализацию политики ранее ФРС.
На предстоящей неделе интерес представляет блок данных Британии во главе с ВВП с публикацией в пятницу.

Китай порадует отчет по инфляции утром среды и удалится на длительные выходные.

— США:
Вторник: вакансии рынка труда JOLTs;
Среда: инфляция цен потребителей, оптовые запасы;
Четверг: недельные заявки по безработице;
Пятница: исследование настроений потребителей по версии Мичигана.

— Еврозона:
Понедельник: промышленное производство в Германии, индекс уверенности инвесторов Еврозоны Sentix;
Вторник: торговый баланс Германии;
Среда: инфляция цен потребителей Германии;
Четверг: экономические прогнозы Еврокомиссии;
Пятница: инфляция цен потребителей Испании, промышленное производство в Еврозоне.

4. Выступления членов ЦБ

Глава ФРС Пауэлл выступит в среду в 21.00мск на тему состояния рынка труда США.
Это выступление является достаточно опасным, т.к. Пауэлл уже встречался с минфином Йеллен, в связи с чем не исключено изменение риторики Джея в результате согласования с администрацией Байдена будущей политики ФРС.
Нельзя исключать вероятность гарантий главы ФРС по времени проведения программы QE в текущем размере как минимум до конца года, пока нельзя исключить фантастический сценарий о возможной договоренности с Йеллен о монетизации госдолга США с возвращением ФРС к обсуждению возможности введения контроля доходностей ГКО США.
Слабый январский нонфарм может стать поводом для любого разворота ФРС с риторики «текущий размер программы QE максимальный и полностью соответствует ситуации» к лозунгам в стиле администрации Байдена «мы должны сделать больше».
Только после окончания данного шоу при отсутствии изменения планов ФРС в отношении программы QE и контроля кривой доходности ГКО США можно возвращаться к покупкам доллара на падениях.

Глава ЕЦБ Лагард в интервью на выходных заявила, что восстановление экономики Еврозоны начнется летом, что позже ожидаемого ранее, но будет сильным, тем не менее нельзя немедленно отменять фискальную и монетарную поддержку, т.к. сие будет шоком, отмена стимулов должна быть постепенной.
Лагард выступит на предстоящей неделе дважды, в понедельник и среду.
В понедельник её спич будет посвящен обзору политики за 2019 год, что вряд ли кому-то интересно, кроме любителей истории.
Выступление в среду будет закрытым для журналистов Economist, но все равно попадет в СМИ, хотя вряд ли Кристин поделится чем-то новым.
-------------------------------------------
По ТА…

Евродоллар пробил трендовую поддержку на дейли после сноса опционного барьера на 1,2000, но сумел закрытием викли вернуться выше неё.
Восходящая коррекция может быть ограничена сопротивлением или, при его пробое, продолжится до середины 1,21й фигуры, после чего логично ожидать продолжение нисходящего тренда

Тем не менее, следует учитывать, что выступление главы ФРС Пауэлла в среду может оказать значительное влияние на динамику доллара, что приведет к изменению структуры.
-------------------------------------------
Рубль

Отчеты по запасам нефти вышли разноплановыми, Baker Hughes сообщил о росте активных нефтяных вышек до 299 против 295 неделей ранее.
Нефть продолжает бурный рост на ожиданиях восстановления мировой экономики по мере вакцинации, подогреваемая надеждами на сокращение добычи нефти в США вследствие политики Байдена.
Но главной угрозой для нефти является перспектива отмена санкций против Ирана, при этом правительство Ирана установило дедлайн по возвращению США к ядерному соглашению на 21 февраля.
Совет национальной безопасности США в пятницу провел заседание с рассмотрением ситуации по Ирану, но официального заявления по его окончанию не последовало.
Согласно инсайдам, администрация Байдена изучает варианты оказания Ирану помощи через транши МВФ совместно с ослаблением санкций по оказанию гуманитарной помощи Ирану, но ослабление санкций по продаже иранской нефти пока всерьез не планируется.
Тем не менее, США в пятницу начали консультации по Ирану с ЕС, который был взбешен разрывом ядерного соглашения Трампом, ибо это привело к потере инвестиций Франции и Германии, а Иран вряд ли согласится на уступки без ослабления санкций по продаже нефти, что приведет к давлению ЕС на США.
В любом случае, до конца февраля ожидается какое-то решение и вряд ли Байден будет способен проявить твердость.
Нефть пробила первое сопротивление, по структуре коррект давно назрел, не исключено, что пробой сопротивления будет ложным, в противном случае путь открыт до желтого основного сопротивления:

Публикация в NYT о том, что советники США видят малое пространство для санкций против РФ без активного желания союзников, немного ослабила давление на рубль, но ключевым драйвером для динамики рубля остается общий аппетит к риску.
ЦБ РФ огласит решение в пятницу, снижения ставки не ожидается.
По ТА долларрубль продолжит рост по окончании нисходящей коррекции, которая, более вероятно, на исходе:

------------------------------------------
Выводы:

Слабый январский нонфарм после провального декабрьского, безусловно, расстроил инвесторов.
Но, по большому счету, текущая ситуация на рынке труда США не является грозным предупреждением в отношении перспектив восстановления экономики США, т.к. массовая вакцинация и огромные фискальные стимулы правительства неотвратимо приведут к экономическому буму, не говоря о том, что ключевые индексы PMI и ISM находятся на исторических максимумах.
Если ФРС не будет делать из мухи слона, используя январский отчет по рынку труда в качестве повода для увеличения размера/длительности монетарных стимулов, то инвесторы забудут о нонфарме через пару дней.
Однако, риторика членов ФРС о том, что сокращение размера программы QE будет уместно к концу года, была быстро прекращена Пауэллом, который заявил, что не время рассуждать о сворачивании программы QE в разгар пандемии.
На уходящей неделе выступления членов ФРС, вне зависимости от их принадлежности к ястребам или голубям, были написаны под копирку и гласили, что экономика США продолжается нуждаться в поддержке ФРС в полном объеме.
Пауэлл уже встретился с минфином США Йеллен и после их беседы в расписании главы ФРС появилось выступление 10 февраля, посвященное ситуации на рынке труда.
Йеллен сказала, что восстановление рынка труда прекратилось и впереди предстоит долгий путь, но акцент был сделан на необходимости принятия пакета фискальных стимулов Конгрессом.
Тем не менее, расходы правительства США неизменно связаны с способностью заимствования под низкие ставки, а доходности ГКО США зависят от политики ФРС, а значит Йеллен может оказывать давление на ФРС с целью монетизации госдолга США.
В негативном для доллара случае, Пауэлл использует ситуацию на рынке труда для того, чтобы гарантировать продолжение программы QE в текущем размере как минимум до конца года, в безумном варианте Джей может вернуться к обсуждению контроля кривой доходности или покупке более долгосрочных ГКО США.
Безусловно, выступление Пауэлла в среду станет важным для долгового рынка США и, как следствие, для тренда доллара.

Формирование правительства Италии во главе с Драги является позитивом для евро, доходности ГКО Италии гипотетически могут упасть сильнее, но Драги по-прежнему необходим слабый евро.
У Марио больше нет прежнего влияния главы ЕЦБ на курс евро, но рынок будет ловить любые комментарии в отношении перспектив восстановления Еврозоны и политики ЕЦБ от маэстро.

Евродоллар начал восходящую коррекцию, окончание которой во многом зависит от выступления главы ФРС Пауэлла в среду.
На нашем форуме события и их последствия анализируются в режиме реального времени, присоединяйтесь при желании всегда быть в курсе событий нон-стоп.
-------------------------------------------
Моя тактика по евродоллару:

На выходные ушла в шортах евродоллара со средней на 1,1848 и лонгах от 1,2014.
Лонги будут закрыты при первых признаках завершения восходящей коррекции по евродоллару, также планируется доливка шорта евродоллара.