Tue, 04 Feb 2025 09:34:18 +0300
✅ Вторник – это день для новичков на Трейдер ТВ. Стараемся вести эфиры понятным языком, подробно отвечаем на простые вопросы.
❓ Кто мы? Мы – команда опытных трейдеров Live Investing, торгуем на рынке каждый день, показываем свои сделки, профиты и убытки. Мы уже повидали все в рынке и не боимся ничего! Обучаем трейдингу с нуля. На наших стримах вы можете учиться совершенно бесплатно.
Подписывайтесь, присоединяйтесь к эфиру, задавайте вопросы преподавателям и торгуйте вместе с нами. Если вам сложно торговать, добро пожаловать на наши бесплатные и платные программы.
Хотите освоить трейдинг с нуля? Приходите в Школу Трейдингаhttps://schoollive.ru/obuchenie/
Программа эфира:
09:30 -10:00 – Обзор рынка, скальперский брифинг от трейдеров компании
10:00 -12:00 – Разбор базовых тем, торговля простых конструкций, разбор сделок, парный трейдинг работа с новичками в чате.
⚡️ Где еще смотреть трансляции?
Rutube https://rutube.ru/channel/24204115/
Группа ВКонтакте https://vk.com/live_investing_group
Группа Одноклассники https://ok.ru/liveinvesting
Tue, 04 Feb 2025 09:37:32 +0300
На вкладах уже более 53 трлн руб. Как вообще ЦБ будет решать эту проблему в условиях санкций?
ЦБ правда думает, что текущие условия ИИС интересны? Ало! Мое любимое пиво уже 309 руб, раньше по 190 брал, а вычет максимум 52тр в год! Может стоит увеличить порог с 400тр до 1млн? Да и вообще, у нас же теперь прогрессивная шкала НДФЛ, какие 13% возврата??? Давайте прогрессивный возврат!
Да и убрать это тупое правило роста минимального удержания ИИС с 5 лет до 10 лет, кто вообще в здравом уме будет морозить средства на 10 лет???
А с купонами что? Ну это просто бред! Значит, дивы можно выводить, а купоны нет. То есть, те кто писали правило под новый ИИС понимают, что флоатеры это дыра для ИИС при росте инфляции. Получается они заранее предвидели, что ЦБ будет держать высокую ставку. Тогда что же? Дивидендных компаний со временем станет меньше? Деньги ведь нужно морозить...
Что-то нужно новое придумать ЦБ для загона работяг на фонду, текущие условия не интересны… Если раньше работяги делали бабки на фонде, то теперь на сварке и кому сейчас вообще нужна фонда?
Tue, 04 Feb 2025 09:36:52 +0300
Я родился в прошлом веке.
Видел два века.
Говорят видел застой. Немного совсем… я не помню. Но говорят всем хватало. Там что то полки ломились. Такое я не помню.
Видел развал своей страны. Очереди, перестройка.
Видел ненависть межрассовую. USAID работало на полную...
Видел отчаяние своих близких и своего народа.
Война пока прошла мимо меня. Но страна в состоянии войны постоянно. Я это вижу...
Видел бред с МММ… и опять отчаяние людей...
Видел космический подъем в нулевые.
Видел в 2008 падение все и вся по всему миру. Это было феерично. Америка пукнула у нас работа пропала. Вот это глобализация.
Пандемия.
Война с нато...
Ну это все видят.
Одно не меняется, девушки и женщины все такие же красивые...
А сколько еще посмотрим! Трамп нам точно поможет...
Как только ядреные кнопки у всех отобрать?!
Что увидим еще в свою жизнь? Если не долбанут ЯО...
Tue, 04 Feb 2025 09:22:20 +0300
Трамп на посту всего две недели, а уже начал торговые войны — он ввел пошлины против Мексики и Канады, правда потом приостановил их введение.
Так он продавливает нужные себе решения и показывает другим, что настроен очень серьезно. Просто впереди более важные цели — Китай и Европа — которые глядя на других должны стать более сговорчивыми.
Хотя шансов на это не очень много — да, европейцам еще можно вывернуть руки, а вот с китайцами так уже не получится. Поэтому тут уступок уже не будет — если американцам вежливо откажут, то нас ждет торговая война между США и Китаем.
При этом Трамп не какой-то безумец, который будет топить собственную экономику. У него просто нет другого выбора — у США ужасный торговый баланс, и ему нужно сводить дебит с кредитом. Полностью этого сделать не удастся, но сделать первый шаг он все же попытается.
К тому же США уже делали это раньше — у них были самые высокие пошлины в истории, которые защищали их от импортных товаров. Так они создали собственное производство — теперь же его нужно возрождать, а китайские конкуренты этому мешают.
Это больно ударит по мировой экономике — эксперты посчитали, что ущерб составит почти 6 трлн. долларов (5% от ВВП). Чтобы вы понимали масштаб проблемы — это намного круче, чем финансовый кризис 2008 года и пандемия.
Как это скажется на нас?
Хоть мы и отрезаны от западных рынков, но все равно являемся частью мировой экономики. И если она скатится в рецессию, то мы это тоже почувствуем — рухнут цены на сырьевые товары, а вслед за этим рухнет и выручка наших экспортеров.
И хуже всего будет тем, у кого и так есть проблемы с денежным потоком — РУСАЛу, Норникелю и Газпрому; Роснефть с ее валютным долгом тоже пострадает. С металлургами все не так однозначно, ведь их может поддержать внутренний спрос на сталь.
Хотя есть и те, кто могут оказаться в выигрыше — в такие периоды золото обычно растет, а значит золотодобытчики будут в шоколаде. Правда все они со своими «тараканами» — кто с долгами, кто просто кидает акционеров — но Полюс выглядит более-менее неплохо.
Если «жертвы» Трампа начнут отвечать, то они откажутся от американского зерна и удобрений. А значит им придется брать российские товары, которые станут более востребованными — это большой плюс для ФосАгро и РусАгро.
Для «внутренних» компаний ничего не изменится — те же ритейлеры, банки и айтишники продолжат зарабатывать. Тут тоже лучше выбирать тех, у кого все в порядке с долгами и рентабельностью — на ум сразу же приходят Пятерочка, Сбербанк, Хэдхантер и Яндекс.
Хотя в случае кризиса рухнет все, и безопасных историй на рынке не останется. Но с крепкими компаниями будет гораздо спокойнее — они продолжат платить дивиденды, а их акции восстановятся быстрее других.
Остается надеяться, что этого все же не произойдет — мы выбирали Трампа не для того, чтобы он рушил нам экономику! :)
*****
Приглашаю вас в свой канал Финансовый Механизм — там вы найдете еще больше материалов и мыслей по рынку.
Tue, 04 Feb 2025 00:05:47 +0300
Вопрос — какая средняя зарплата по России или вашему городу/региону? Три числа — сейчас, в 2020 и в 2014.
Если вы назвали значение сейчас в ~2 раза больше, чем в 2020 и в 4 раза больше, чем в 2014, то данному искажению вы не подвержены. Если же числа между собой отличаются менее, чем на 80%, то для вас плохие новости.
Часто стали попадаться видео, где людей спрашивают о их доходе. Однако, что они там отвечают, не так интересно, как читать комментарии. Делятся они примерно на два типа — 500к это не деньги/30к это средняя зарплата 99% населения.
Tue, 04 Feb 2025 08:40:04 +0300
У многих новичков в инвестициях встаёт вопрос: "Во что лучше инвестировать, в привилегированные акции или обычные?". Этот вопрос изначально ошибочен, потому что при выборе акций есть более важные факторы, на которые стоит обращать внимание!
Однако, тип акции всё же имеет некоторое значение, поэтому в этой статье я хочу разобрать популярных эмитентов с обоими типами бумаг и выяснить какой конкретно тип акций у каждого из них более привлекателен в 2025г
В чём разница между привилегированными и обычными акциями?
Если отбросить все нюансы, то основная разница заключается в том, что обычные акции обладают правом голоса, тогда как у привилегированных есть приоритет в получении дивидендов:
- Обычные акции позволяют инвестору влиять на деятельность компании, голосовать на собраниях акционеров, вносить вопросы в повестку собрания, выдвигать своих кандидатов в руководство. Но всё это возможно, если у инвестора более 2% акций в собственности.
- Привилегированные акции дают меньше прав и возможностей по влиянию на компанию, но имеют приоритет в получении дивидендов. А в случаи банкротства компании инвесторы, держащие «префы», получают первоочередное право на выплату компенсаций.
Однако, вышесказанное не означает, что по привилегированным акциям всегда платят более щедрые дивиденды, чем по обычным! Необходимо учитывать особенности дивидендной политики каждой компании.
Обычка или префы — во что инвестировать?
Нельзя однозначно сказать, какие акции всегда лучше покупать — обычные или привилегированные! Всё зависит от нескольких факторов:
- Дивидендная политика компании
- Ликвидность акции
- Цена акции
Поэтому, перед принятием решения по инвестированию нужно в отдельности изучать оба типа акций эмитента!
Я отобрал самых популярных эмитентов на рынке с обоими типами бумаг, проанализировал их и выяснил, какой тип акций у одной и той же компании сейчас наиболее привлекателен!
СБЕР-разницы нет
5 лет назад, когда я начал инвестировать, именно привилегированные акции СБЕРА были более привлекательны, так как стоили дешевле обычных. Сейчас разницы между ними нет, так как цена обоих типов бумаг сравнялась и по ним платят одинаковые дивиденды.
Но, если бы я сейчас заново начинал инвестировать, я бы выбрал обычные акции, так как они имеют большую ликвидность, именно они находятся в структуре многих фондов, пифов и портфелях крупных инвесторов.
Татнефть-разницы почти нет
5 лет назад привилегированная акция Татнефти была дешевле обычной примерно на 50р и именно префы я стал добавлять в портфель. К тому же они показывали лучший рост. Сейчас разница сократилась до 20р, но всё равно префы стоят дешевле обычных, поэтому по ним можно получить немного больше дивидендов.
Если бы я сейчас начал заново инвестировать, я бы выбрал привилегированные акции!
Сургутнефтегаз-разница есть
Привилегированные акции Сургутнефтегаза исторически являются более привлекательными из-за высоких дивидендов. Согласно дивидендной политике, по префам компания обязана платить 10% от чистой прибыли, тогда как по обычным размер дивидендов не регламентирован и Сургут сильно занижает размер выплат по ним (на 2025г прогноз по префам 18%, а по обычным 2.8%). Щедрые дивиденды привлекают инвесторов, поэтому привилегированные акции показывают лучшую динамику по росту котировок.
Башнефть-разница есть
Привилегированные акции стоят почти в 2 раза дешевле обычных и по ним платят почти в 2 раза больше дивидендов (прогноз на 2025г обычные 6%, префы 11.2%). Поэтому для дивидендного инвестора привилегированные акции Башнефти более привлекательны.
Мечел-разница есть
Компания не платит дивиденды по привилегированным акциям с 2022г, по обычным с 2013г. Сейчас цена бумаг обоих типов одинаковая, возможно потому, что инвесторы не надеются на возобновления выплат в ближайшее время. У Мечела большой долг, а показатели выручки и прибыли снижаются.
Однако, при возобновлении выплат, префы будут более привлекательны, так как согласно дивиполитики, по ним компания должна выплачивать 20% от прибыли, тогда как по обычным акциям размер выплат не регламентиврован.
Ростелеком-разница есть
С 2016г размер дивидендов по обоим типам бумаг одинаковый. Но, обычные акции стоят дороже префов и показывают худшую динамику котировок. Поэтому, тут выбор очевиден-привилегированные акции более привлекательны!
Россети Ленэнерго-разница есть
Из-за высоких дивидендов по привилегированным акциям и хорошей динамики роста котировок, обычные не интересны. Разница в выплатах 11.2% против 3.6% годовых. Обычные акции имеют низкую ликвидность и низкую дивидендную доходность. Выбираем префы.
БСП-разница есть
Редкий случай, где префы сильно уступают по привлекательности обычным акциям. Дивидендная доходность обычных по прогнозу на 2025г 15.2%, тогда как префы обещают только 0.7%. На фоне этого обычные акции показывают намного лучшую динамику по котировкам и более ликвидны. Выбираем обычные!
Нижнекамскнефтехим-разница есть
Обычные акции стоят дороже и по ним платят меньше дивидендов, но не намного-прогноз на 2025г по обычке 2.3%, по префам 3%. В связи с этим котировки привилегированных акций показывают лучшую динамику по росту, поэтому выгоднее купить именно префы Нижнекамскнефтехима.
Оргсинтез-разница есть
Этот тот пример, когда обычные акции привлекательнее привилегированных. Дивиденды по обычке платят больше, чем по префам — прогноз на 2025г 4.7% против 1%. Согласно дивполитики компании, по префам размер дивидендов фиксированный 0.25р на акцию, а по обычке платят не менее 30% от прибыли, поэтому выбираем обыкновенные акции Казаньоргсинтеза.
Заключение
Подводя итоги и отвечая на вопрос: "Какие акции лучше-обычка или префы?", однозначно ответить НЕЛЬЗЯ! Нужно изучать каждого эмитента в отдельности, смотреть на его дивидендную политику и анализировать динамику котировок, а уже после этого принимать решение, в какой тип акций компании лучше инвестировать — в обычные или привилегированные.
- МОЙ ТЕЛЕГРАМ КАНАЛ
Друзья, спасибо за внимание к моим статьям! Жду ваших комментариев. Приглашаю вас на свои другие каналы.
Tue, 04 Feb 2025 08:31:21 +0300
В ожидании публикации годовых отчетов компаний, буду чуть чаще публиковать эту рубрику. Итак, индекс Мосбиржи вчера закрылся на отметке в 2926 п., снизившись на 0,7%. Как я и говорил ранее, уровень в 3000 п. выступит сильным сопротивлением, которое придется пробивать на негативной конъюнктуре.
Во-первых, ставка ЦБ в 21% — это стресс-тест для нашей экономики. Публичные корпорации также, как и весь остальной бизнес страдают от этого прямо сейчас. Поэтому отыгрыш рынком последнего решения ЦБ я считаю чрезмерным. Инфляционные недельки сигнализируют о высоком уровне инфляции, но думаю на заседании в феврале ставку оставят без изменений.
Во-вторых, геополитические игры. Про американские горки с «пошлинами Трампа» я промолчу, сейчас из каждого утюга про них говорят. Что до нашего конфликта, то неопределенность по-прежнему сохраняется, несмотря на крики информационных шакалов о скорых переговорах. Reuters даже место переговоров узнали, братья наши Саудиты готовы предоставить площадку и ОАЭ.
Давайте вернемся к графику Индекса
На нем можно наблюдать мою самую нелюбимую формацию — расходящийся треугольник (Wideningor Expanding Triangle). Он образуется, когда цены дают последовательность возрастающих максимумов и падающих минимумов. Фигура неопределенности, внутри которой прогнозировать движение бесполезно. Однако я надеюсь на потенциальный импульс на пробитие 3000 п. Если ЦБ решит таки немного опустить ставку, то для пробоя этого будет достаточно.
Tue, 04 Feb 2025 08:22:56 +0300
Госсовет КНР с 10 февраля 2025 года вводит пошлины на импорт американских энергоресурсов. Нефть будет облагаться пошлиной в размере 10%, уголь и СПГ — 15%, говорится в указе Госсовета.
Кроме того, пошлиной в 10% будут облагаться американские многолитражные автомобили, пикапы и сельскохозяйственная техника.
Источник: tass.ru/ekonomika/23046885
Tue, 04 Feb 2025 08:05:27 +0300
В российских СМИ участились новости о сокращениях сотрудников в крупных компаниях, что сигнализирует о проблемах в российской экономики. Cокращения в компаниях происходят не от хорошей жизни, поэтому инвесторам стоит настороженно относится к таким эмитентам.
Субъективно думаю, что большинство сообщений правдивы, а часть уже подтверждена в самих компаниях, поэтому составил список из публичных эмитентов, которые уменьшают штатную численность сотрудников.
Tue, 04 Feb 2025 07:31:04 +0300
Аналитики из Газпромбанка насчитали, что суммарные дивиденды в 2025 году могут составить 4,7 трлн рублей. Это на 0,1 трлн меньше, чем в 2024, но всё равно много. А если взять только акции в свободном обращении, то суммарные дивиденды составят 0,7 трлн против 0,5 трлн за прошлый год. Неплохо. Посмотрим, какие дивидендные акции по мнению аналитиков ГПБ будут лучшими в этом году.
Ещё топы дивидендных акций и обзоры:
- Топ-7 лучших дивидендных акций на 2025 год от аналитиков Сбера NEW
- Топ-10 лучших акций 2024 года (и ещё 10 худших) NEW
- Ни единого разрыва! 5 компаний, которые платят дивиденды 20 и более лет без перерывов
- Топ-10 дивидендных акций за 5 лет от экспертов РБК Инвестиций
- Защитный портфель на 2025 год от экспертов Альфа-Инвестиций
- 14 лучших акций на 2025 год от аналитиков ПСБ
- Разборы: Алроса, Сургутнефтегаз, Полюс, Мосбиржа, Лукойл, Белуга, Роснефть
Если богатеете на дивидендах, обязательно подписывайтесь и не пропускайте новые дивидендные обзоры.
Средняя прогнозная дивдоходность топ-10 акций составляет 16,5%. Если же говорить про среднюю дивдоходность индекса Мосбиржи, она может составить 8,7%. Ну и переходим к топу.
ИКС 5
- Прогнозная дивдоходность: 22%
- Целевая цена: 5100 рублей
- Потенциал роста: 74%
В 2025 году эксперты ГПБ ожидают от компании дивиденд в размере 650 рублей, в 2026 году — 293 рубля на акцию. После редомициляции я добавил акции иксов в свой портфель.
Сургутнефтегаз-ап
- Прогнозная дивдоходность: 19%
- Целевая цена: 52 рубля
- Потенциал падения — 10%
Префы СНГ становятся менее чувствительными к курсовым разницам, при этом растут процентные доходы, в связи с этим волатильность котировок должна снизиться. Прогноз за 2024 год — 10,8, за 2025 год — 8,5, за 2026 год — 8,6 рубля. СНГ-ап у меня в портфеле тоже есть.
Татнефть-ап и Татнефть-ао
- Прогнозная дивдоходность: ап 17% / ао 16%
- Целевая цена: ап 820 /ао 845 рублей
- Потенциал роста: ап 25% / ао 26%
В ГПБ ждут увеличения добычи в перспективе 5–7 лет, так что Татнефть хороша не только сейчас, но и в будущем. Прогнозный дивиденд за 2024 год — 95, за 2025 год — 100,6, за 2026 год — 118,2 рубля. У меня в портфеле Татнефть присутствует, а в топ попали сразу обе татарские акции.
МТС
- Прогнозная дивдоходность: 16%
- Целевая цена: 250 рублей
- Потенциал роста: 13%
Несмотря на дикие процентные расходы, МТС обещают платить 35 рублей на акцию как минимум в ближайшие 2 года. Аналитикам ничего не остаётся кроме как согласиться. У меня акций МТС настолько мало, что почти нет. Но есть.
Газпром нефть
- Прогнозная дивдоходность: 16%
- Целевая цена: 740 рублей
- Потенциал роста: 21%
Апгрейд Московского НПЗ и дойка мамкой дочки позволили аналитикам ещё одной дочки Газпрома спрогнозировать 97 рублей за 2024 год, 96 рублей за 2025 и 113 рублей за 2026. У меня в портфеле есть ГПН.
Лукойл
- Прогнозная дивдоходность: 15%
- Целевая цена: 9090 рублей
- Потенциал роста: 28%
Как и всегда, Лукойл считается одной из главных дивидендных историй. Аналитики прогнозируют 1071 рубль за 2024 год, за 2025 год — 1078 и за 2026 — 1371 рубль. У меня Лукойл в топ-5 моих акций.
SFI
- Прогнозная дивдоходность: 15%
SFI стал лучшей акцией 2024 года по доходности, но у меня в портфеле её нет. В ГПБ ждут 227,6 рубля на акцию.
Банк Санкт-Петербург-ао
- Прогнозная дивдоходность: 15%
Тоже одна из лучших акций прошлого года. Аналитики ждут продолжения питерского банкета.
Транснефть-ап
- Прогнозная дивдоходность: 14%
- Целевая цена: 1550 рублей
- Потенциал роста: 35%
Замыкает топ Транснефть, которая может заплатить 167 рублей за 2024 год, 169 рублей за 2025 год и 180 рублей за 2026 год. У меня в портфеле тоже отсутствует.
У меня в портфеле есть 6 из 10 представленных в топе акций. Или из 9, если не считать Татнефть дважды. Нет Транснефти, БСПб и ЭсЭфАй. Икс 5 появился у меня в портфеле совсем недавно, как только произошёл православный переезд домой. Нефтяники — давно и прочно занимают лучшие места среди моих акций. А у вас что имеется?
Подписывайтесь на мой телеграм-канал про инвестиции в дивидендные акции и облигации, финансы и недвижимость.
Tue, 04 Feb 2025 07:27:48 +0300
Mon, 03 Feb 2025 11:47:02 +0300
Мистер Трамп так размахнулся пошлиной дубинкой, что напугал инвесторов. Все логично — если крупнейшая экономика мира обложит пошлинами своих крупнейших торговых партнеров, это приведет лишь к деглобализации, замедлению движения денежных потоков, росту инфляции и снижению темпов роста мировой экономики (а может быть и рецессии). Все это рынок отыгрывает в моменте снижением котировок.
Проще говоря, американский президент стреляет в ногу гегемонии собственной империи. Неужели Трамп и его команда такие дураки, что не понимают довольно очевидных последствий торговых войн?
Думаю, что все они прекрасно понимают. Скорее всего пошлинами и угрозами Трамп и его команда достигнут локальных политических и экономических целей, после чего большая часть тарифов будет отмененасокращенаизменена. Это вполне выверенный блеф, рассчитанный на краткосрочный эффект. На мой взгляд паника на рынке (особенно в крипте), это шанс прикупить какой-нибудь хороший актив со скидкой.
Впрочем, российский рынок сегодня интереснее зарубежных. За выходные мы узнали, что переговоры Россия — США уже идут, а Зеленский сказал, что страны как никогда близки к миру!!! Да-да, тот самый Зеленский, который вроде бы запретил себе общаться с Россией. Реальные переговоры и заморозка боевых действий может оказаться делом даже не месяцев, а недель. Что это будет значить для рынка я уже объяснял.
Верим в хорошее и следим за развитием событий !
Mon, 03 Feb 2025 11:44:45 +0300
Циником может быть каждый,
отважься быть оптимистом. ©
всем трям и привет! С ПОНЕДЕЛЬНИКОМ! И февралем.Да-да, уже начался второй месяц 25-го года. И последний месяц зимы. У нас даже снег неожиданно выпал. ЗИМА пришла!
Трамп президентом без году неделя (12 дней), а уже начал за свой предвыборный базар отвечать? Взял поднял пошлины. Для начала Канаде, Мексике и Китаю. Кто дальше по плану?
хм, ну понятно, что на предвыборной кампании все политики обещают всё, что угодно. Но Донни, походу, серьезно говорил. ахаха… Ну што ж, так и запишем — слово держит.
Может он пересмотрел «Слово пацана» и его торкнуло? Там вообще врачи есть, за ним присматривают? )
В общем, рынки колбасит! и это только начало. Но наша задача — сохранить оптимизм и веру в себя, умных и красивых. Никакой Трамп нам не помешает!)
НОВОСТИ НА СЕГОДНЯ:
в 13:00 отработаем инфляцию по Еврозоне.
РЫНКИ НА УТРО:
GOLD — все ломанули в золото. Хаи пробиты в пятницу. Наслаждаемся.
BRENT — нефть обреченно ползет к 70,0$. Но пока Трамп про неё молчит.
S&P 500 — колбасит в диапазоне, перед рывком.
крипта — на лоях диапазона. Пилят.
ММВБ — ждем отмашки на ЦБ РФ. Еще есть время, но 3К пока не взяли, оптимизм поубавился.
EUR/USD.
После выходных доллар порвало. Гэпом. И опять на лои. Ну красавчики, что уж. Это, конечно, хорошо, так то по евро/баксу на 1,05 отметиться успели, а сейчас опять начинать сначала.
Для начала гэп закрыть бы надо, и восстановить продажу бакса.
Начнем пилить в диапазоне 1,02-1,05. А там посмотрим.
Начинаем понедельник на позитиве с Филом Коллинзом)
Всем хорошего дня!!!
Мира и профита!
Ваша Gella!
Mon, 03 Feb 2025 11:29:38 +0300
В декабре я писал уже об этом, чего могут не понимать спикули, живущие в бинарном мире (бай/селл).
В декабре были большие притоки в LQDT. Я писал, что это юрики так могут управлять временной ликвидностью.
В январе у всех падение выручки, кассовые разрывы и тому подобное, а по счетам платить надо. Поэтому вполне может быть, что юрики какие-то просто забирали то, что сберегли в декабре, чтобы платить по счетам.
О том, что началась «великая ротация» из LQDT в IMOEX говорить пока совсем рано:)
Эти движения могут носить совершенно иной характер
Mon, 03 Feb 2025 11:19:05 +0300
Mon, 03 Feb 2025 11:13:44 +0300
Рынок ресейла в России бурно развивается и находится на этапе активного роста, и в ближайшие годы его тенденция будет сохраняться. Это так же отражается на операционных результатах Группы “МГКЛ” за январь 2025 года, которые вышли сегодня.
Детально погрузимся в цифры:
• Рост выручки: Выручка компании увеличилась в 4,7 раза по сравнению с январем 2024 года и достигла 715 млн рублей. Результат г/г. действительно впечатляет.
• Увеличение клиентской базы: Количество розничных клиентов выросло на 61% и составило 18,7 тыс. человек. Компания продолжает наращивать долю на рынке ресейла и делает это весьма успешно.
•Рост портфеля активов: Портфель залоговых займов и товаров в ресейле увеличился на 70%, превысив 2 млрд рублей. Такой результат получился благодаря эффективной синергии между ресейлом и ломбардным бизнесом.
• Оптимизация товарных запасов: Доля товаров, находящихся в портфеле более 90 дней, сократилась до минимума – всего 6% против 29% в январе 2024 года. Грамотное управление запасами и высокая скорость оборота играют здесь ключевое значение.
Показатели отражают не просто рост, а качественную трансформацию бизнеса. Компания увеличивает доходы, расширяет клиентскую базу и оптимизирует внутренние процессы. Группа “МГКЛ” продолжает успешно сочетать традиционный ломбардный бизнес с ресейлом, что даёт ей конкурентное преимущество перед остальными игроками этого бизнеса. Такой подход позволяет гибко адаптироваться к изменениям рынка и обеспечивать устойчивое развитие.
Кроме того, компания анонсировала планы по активному развитию оффлайн инфраструктуры и запуску собственной онлайн-платформы для ресейла. Это стратегия может значительно усилить позицию и увеличить долю рынка.
В целом заметно, что в отрасли ресейла произошел структурный сдвиг. В ближайшие годы этот рынок будет расти за счет новых категорий товаров и технологических решений. А ломбардный бизнес трансформируется в более гибкую и успешную финансовую модель, которая стабильно приносит прибыль.
Высокая динамика роста выручки, увеличение клиентской базы и эффективное управление активами – все это делает компанию достойным игроком на рынке ресейла. Такой интенсивный рост и амбициозные планы – сигнал для инвесторов о том, что Группа “МГКЛ” находится на правильном пути развития бизнеса.
Mon, 03 Feb 2025 10:41:28 +0300
Я, как и многие из вас, инвестирую в российские акции. Любопытства ради, я изучил эффективность 21 российской акции (суммарный вес ~ 80% Индекса Мосбиржи) в 2014-2024 гг. Как обычно, делюсь с вами аналитикой на слайде и в посте
Mon, 03 Feb 2025 10:53:09 +0300
В то время, когда большинство банков понижает процентные ставки по вкладам всевозможных сроков (3 месяца, 6 месяцев и так далее), Сбер решил поднять ставку и вырваться в лидеры выгодных предложений
Прикладываю сводную таблицу с данными о вкладах на разные периоды у $SBER $YDEX $T $VTBR $GAZP $BSPB Альфа $OZON ПСБ $SVCB $RENI $MBNK
Телеграмм канала — t.me/ProkofievS
Mon, 03 Feb 2025 10:59:28 +0300
Индекс МосБиржи едва не достиг отметки в 3000 пунктов на прошлой неделе. Фундаментальная составляющая все еще предрасполагает к покупкам, у бенчмарка есть приличный запас для роста. В материале рассказываем, как увеличить свою прибыль.
Техническая картина
- Опору на снижении индекс нашел чуть ниже 2400 п. На этих отметках на недельном графике был сформирован мощный разворотный паттерн «Бычье поглощение». После этого состоялся уверенный отскок.
- За декабрь индекс прибавил более 25% от минимумов, а в январе улучшил среднесрочные перспективы, закрепившись выше 200-дневной средней.
- После взятия отметки в 3000 п. индекс может продолжить движение к 3220, но пока продолжает консолидироваться ниже круглой отметки.
Фундаментальные факторы
Фундаментальная составляющая российского рынка все еще остается привлекательной. Рынок дешев по историческим меркам. Индикатор дороговизны рынка, он же показатель P/E, сейчас находится на уровне 4х — это на 35% ниже среднеисторического 6,1х.
При этом российские компании ежегодно делятся частью своей прибыли с акционерами. Еще недавно дивидендная доходность Индекса МосБиржи превышала 11%. Такого не было даже в 2022 г. Сейчас она стабилизировалась в районе 9,3%.
Поговорим о тех бумагах, которые могут расти опережающими темпами.
Акции-фавориты
Аналитики БКС придерживаются «Позитивного» взгляда по российскому рынку в долгосрочной перспективе. Цель по индексу на конец года — район 3500 п. С учетом дивидендов потенциал еще выше.
Выделяем ряд бумаг, которые могут обогнать бенчмарк в ближайшие недели:
- Полюс: «Нейтральный» взгляд. Цель на год — 20000 руб. / +18%
- Татнефть: «Позитивный» взгляд. Цель на год — 900 руб. / +35%
- Т-Технологии (ТКС Холдинг): «Позитивный» взгляд. Цель на год — 4500 руб. / +49%
- КЦ ИКС 5 (X5): «Позитивный» взгляд. Цель на год — 3700 руб. / +15%
- Яндекс: «Позитивный» взгляд. Цель на год — 4900 руб. / +20%
Хеджирующие шорты
Те, кто не уверен в дальнейшем росте, могут сбалансировать позиции хеджирующими шортами по потенциально слабым бумагам. Это сформирует более нейтральную позицию по рынку.
Аналитики БКС среди аутсайдеров в частности выделяют
- ФСК-Россети
- ММК
- ВК
Как заработать кратно больше на росте
Заработать кратно больше можно инвестируя в опционы на акции, а не в сами акции. Это привлекательный инструмент с точки зрения соотношения риска к прибыли. При небольших колебаниях акций опционы приносят весомую доходность, при этом вы рискуете потерять только уплаченную премию, которая обычно небольшая. В расчете на рост котировок нужно купить опционы колл. Подробнее читайте здесь.
• Опцион на акции Полюса со страйком на 18 000 руб. (PZ18000CB5A)
• Опцион на акции Татнефти со страйком на 750 руб. (TT750CB5A)
• Опцион на акции Т-Технологии со страйком на 3300 руб. (TI3300CB5A)
*Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
Mon, 03 Feb 2025 09:54:17 +0300
Инвестиционная привлекательность флоатеров в фев. 2025 г.
Привет всем! На прошлой нед. пополнял портфель облигациями и, проведя анализ, убедился, что сейчас флоатеры рано списывать со счетов. Почему? Слайд и аргументация ниже
Mon, 03 Feb 2025 10:47:19 +0300
После Нового года ситуация поменялась. Теперь ежедневно приходят новости, что тот или иной банк не повышает, а понижает ставки по накопительным счетам. Пользуйтесь моментом для размещения свободных средств или части подушки безопасности.
Делюсь актуальной подборкой. Выгодные предложения без дополнительных условий по тратам. В основном для новых клиентов.
Новичком можно становиться снова. Не забывайте закрывать накопительные счета, если вывели с них средства, чтобы через несколько месяцев снова оказаться для банка новичком и выгодно вложить сюда же средства под высокую приветственную ставку. Таким образом можно организовать карусель из нескольких накопительных счетов.
Накопительные счета
На ежедневный остаток:
• 22,5% — ЦМРбанк. Первые 2 месяца для новичков.
• 22% — ВТБ. Первые 3 месяца для новичков.
• 22% — Газпромбанк. Первые 2 месяца для новичков. (с подпиской Привилегии Плюс).
• 22% — МТС банк. Первые 2 месяца для новичков.
• 22% — Финам. Первые 2 месяца для новичков (с подпиской).
• 21% — ББР Банк. Первые 3 месяца для новичков.
• 21% — Яндекс.Банк. Первые 3 месяца для новичков (с подпиской Яндекс.Плюс).
Mon, 03 Feb 2025 10:33:05 +0300
По группе Позитив недавно выходили следующие сущфакты:
1) Внесли в устав изменения в части кол-ва акций. Теперь вместо 66 млн акций у компании 71.2 млн акций (увеличение на 5.2 млн акций или на 7.9%) — это произошло в рамках обсуждаемой весь прошлый год допэмиссии и ЭТО ОК (https://www.e-disclosure.ru/portal/FileLoad.ashx?Fileid=1864720)
Далее произошло еще 2 сущфакта
2) подконтрольная эмитенту организация «подарила» акции «контрибьюторам» согласно утвержденной Советом директоров ПАО «Группа Позитив» от 04.10.2024 Программе стимулирования роста капитализации группы компаний на сумму 2 527 млн руб. или 10.6% активов Позитив по МСФО по состоянию на 30.09.2024 (https://www.e-disclosure.ru/portal/event.aspx?EventId=pRYi-AGPqqU29A9YDYLlNyA-B-B)
3) подконтрольная эмитенту организация «подарила» акции «контрибьюторам» согласно утвержденной Советом директоров ПАО «Группа Позитив» от 04.10.2024 Программе стимулирования роста капитализации группы компаний на сумму 2 668 млн руб. или 11.2% активов Позитив по МСФО по состоянию на 30.09.2024 (https://www.e-disclosure.ru/portal/event.aspx?EventId=Jkk3aTRQyUq72oN2i46ZwA-B-B)
Их смысл в том, что эти 5.2 млн акций теперь постепенно раздаются сотрудникам. Согласно комментариям компании, допэмиссия проводилась, когда акции стоили 2 635 руб. При делении кумулятивной суммы дарения (2 668 млн руб.) на 2 635 руб получаем, что в рамках 2-ух осуществленных траншей было подарено уже 1 млн акций.
Таким образом, от допэмиссии осталось 4.2 млн акций. Не факт, что все они тоже пойдут на вознаграждение сотрудников. В рамках этой допэмиссии они могут также направленные на M&A сделки для «стимулирования роста капитализации группы». Если все акции будут направлены на выплаты сотрудникам, то это будет эквивалентно примерно 13 млрд руб. расхода на персонал в виде выплат акциями. Для сравнения у меня в модели совокупные денежные расходы на персонал составляют около 15 млрд руб. Обращаю внимание, что эти 13 млрд руб. будут неденежным расходом и денежный потоки компании никак не повлияют, а размытие в цене акций уже было учтено рынком. Поэтому в целом это не новость.
Тем не менее акции компании к покупке до выхода годовой отчетности в начале апреля я НЕ рекомендую. Ожидаю слабых результатов и негативной реакции рынка на них.
*Данный пост транслирует мое личное мнение, исходя из профессионального опыта. Не является инвестиционной рекомендацией и трансляцией официальной позиции моего работодателя
Подписывайтесь на ТГ-канал (https://t.me/+hHMPSAJAEJVmMTFi), там больше аналитики по ТМТ-сектору РФ
Mon, 03 Feb 2025 10:05:16 +0300
⚡️ Где заработать на рынке на этой неделе? Расширенный брифинг на премаркет, экономические новости, геополитика, ситуация на рынке. В прямом эфире на Трейдер ТВ профессиональные трейдеры торгуют на Мосбирже и показывают свои сделки. Присоединяйтесь к эфиру!
Хотите освоить трейдинг с нуля? Приходите в Школу Трейдинга https://schoollive.ru/obuchenie/
➡️ А это Телеграм-канал для трейдеров Live Investing https://schoollive.ru/liveonline/
В нем:
✔️ Обучение трейдингу с 7 до 23 часов по Мск каждый будний день
✔️Торговля в прямом эфире на реальном рынке
✔️ Открытый текстовый и видео чаты трейдеров
✔️Настройки стакана и рекомендации по торговле
✔️ Сигналы по сделкам от трейдеров, которые реально совершают их, а не просто дают советы.
Подключайтесь и станьте частью крутой команды!
⚡️Где еще смотреть трансляции?
Rutube https://rutube.ru/channel/24204115/
Группа ВКонтакте https://vk.com/live_investing_group
Группа Одноклассники https://ok.ru/liveinvesting
Больше о Трейдер ТВ здесь ⇨ https://livetradertv.ru/
Mon, 03 Feb 2025 10:00:16 +0300
Операционные результаты Группы «МГКЛ» за январь 2025 год:
Mon, 03 Feb 2025 10:17:41 +0300
С 2014 года ЦБ стал практиковать ограничения неквалифицированных инвесторов в покупках на фондовом рынке. Со временем гайки начали закручиваться. Если раньше ЦБ блокировал производные финансовые инструменты и акции на внебирже, то теперь под блок попадают региональные облигации из первого уровня листинга!
Какие облигации? А, к примеру, вот эти:
Якут-35016
Новосиб 26
При этом, самое интересное, что в параметрах у них указано «Бумаги для квалифицированных инвесторов — НЕТ», однако по факту сейчас они для квалифицированных инвесторов!
Сначала я попытался понять, как так-то? Что в этих облигациях такого опасного, что наш ЦБ признал их сложными? Я полез смотреть дотации регионам:
Республика Саха (Якутия) 2025 - 44 935 456,4; 2026 - 47 550 625,2
Новосибирская область 2025 — (); 2026 — ().
То есть это абсолютно разные по финансовой автономности регионы, и тут точно дело не в их рисках!
Но в чем же тогда? Я не нашел ответа. Пошел писать в ЦБ, мол, что не так с этими выпусками? Ответ: «По данным торговой системы Биржи облигациям присвоен код сложного продукта «800», что означает «Облигации, запрещенные к приобретению с 01.10.2021 до 01.04.2025 для инвестора, успешно прошедшего тестирование по тесту 8».
Первый вопрос, который у меня возник, это дата начала блокировки. Она стоит раньше, чем появились эти облигации. Второй вопрос — почему блокировка для неквалифицированных инвесторов действует до 01.04.2025? Что, после этой даты облигации станут не «сложными», а «легкими»?
Ответ у меня на это, только один, неквалов как баранов загоняют в нужный диапазон «легких» активов, где нужна ликвидность или эти облигации используют банки...
У кого какие мысли на счет этого? Я уже не знаю, что тут думать...
Mon, 03 Feb 2025 09:43:38 +0300
Один из самых скудных производственных отчетов, традиционно публикует Новатэк. В нем настолько мало данных для понимания ситуации внутри компании, что порой даже разбирать не хочется. Однако этот пробел призваны заполнить новости по рынку СПГ, которые валятся, как из рога изобилия.
То мы ставим рекорды по экспорту, то наши суда дрейфуют около зарубежных портов, не имея возможности сгрузить этот самый СПГ. В общем информации противоречивой много, и сегодня я хочу в этом во всем разобраться, ну а начнем с парочки цифр из отчета Новатэка за полный 2024 год.
Итак, объемы добычи углеводородов за 2024 год выросли на 3,3% до 667 млн баррелей нефтяного эквивалента (бнэ). В разбивки по видам, прирост добычи природного газа +2,1%, жидких углеводородов +11,5%. А вот общий объем реализации природного газа, включая СПГ, упал на 1,1% до 77,8 млрд куб. м. Этот показатель учитывает не все проекты Новатэка, так что на него факультативно смотрим.
По состоянию на 31 декабря 2024 года 1,3 млрд куб. м газа, включая СПГ, а также 2 млн тонн стабильного газового конденсата и продуктов его переработки было отражено как «остатки готовой продукции» и «товары в пути» в составе запасов.
А вот это интересно — «товары в пути». Действительно, санкционная повестка по Новатэку выходит на первый план. Ранее мы уже говорили о проблемах с «Арктик СПГ-2», но ЕС не унимается, ища новые способы положить конец импорту российского СПГ. По данным Bloomberg, попавший под санкции российский корабль с СПГ провалил четырехмесячные поиски покупателя и вернулся домой.
Mon, 03 Feb 2025 09:39:59 +0300
Во время второго этапа обмена встречались случаи, когда участники обмена при выполнении всех условий не получили бонусные акции из-за того, что данные таких инвесторов не были обновлены в системах участников рынка.
По решению основного акционера Софтлайн участники 2-го этапа обмена, которые столкнулись с ситуацией, описанной выше, смогут получить бонусные акции, которые они не получили на втором этапе обмена, во время 3-го этапа обмена. В этом посте рассказываем подробнее.
Кто может получить недополученные бонусные акции? Должны быть выполнены все условия:
•Участники второго этапа обмена, которые подавали заявку в указанные сроки. Важно, чтобы брокер принял Вашу заявку
•Участники второго этапа обмена, которые выполнили всеусловия обмена
•Участники второго этапа обмена, которым пришел отказ в исполнении заявки из-за ошибки в паспортных данных*
* В случае, если при смене паспортных данных участник обмена не заполнилформу, право получения недополученных бонусных акций не предполагается.
Как получить недополученные бонусные акции? Обратиться к брокеру! Именно у брокера есть финальный список тех, кто сможет получить акции. Мы рекомендуем:
после 10.02.2025 — узнать у брокера, сможете ли вы получить недополученные акции
с 04 августа 2025 г. по 06 октября 2025 г. — заявить брокеру о своем желании получить недополученные акции и следовать инструкции брокера
Можно ли участвовать в 3 этапе обмена? Можно!
Но при выполнении условий 3-го этапа обмена. Подробные условия 3-го этапа обмена описаны в оферте и на сайте.
Важно: для тех участников обмена, которые получат бонусные акции по 2-му этапу обмена во время 3-го этапа из-за ошибки в паспортных данных, количество дополученных во время 3-го этапа акций будет признаваться количеством акций, полученных во время 2-го этапа обмена.
Также для Вашего ознакомления мы подготовили:
Пожалуйста, внимательно ознакомьтесь с материалами — мы постарались описать все условия максимально подробно и понятно. Если все же останутся вопросы — мы всегда на связи.
