Tue, 26 Nov 2024 10:51:31 +0300
— Где у вас двери...
— Где надо, там и двери.
—… открываются?
Всем привет и трям!
Летим?!?!!!
хз, то ли восхищаццо, то ли вопрошать. Хотя восхищаться особо и нечем с точки зрения потребителя-инвестора, а вот трейдерам спекулям радость. Это я про рос. рынок. Хотя, местами, и на остальных площадках идет движуха, разрывая границы.
На этом и зарабатывают… или теряют. Но лучше канешн зарабатывать.)
Если пошла движуха, то лучше заскочить даже в последний вагон, чем пытаться развернуть локомотив. (трейдерская мудрость)).
Но всё по порядку. :)
НОВОСТИ НА СЕГОДНЯ:

До вечера летаем.
РЫНКИ НА УТРО:
мажоры ($) — бакс обновляет хаи года.
GOLD — идем к предыдущим лоям 2550,0.
S&P 500 — топчется возле хая 6К. Если его сегодня не пробьют, уйдут в диапазон 6000,0-5890,0
BRENT — запилили в диапазоне 5$. Могут еще неделю так пилить.
ММВБ — щупают дно на 2500,0. Если начнут пробивать сегодня, то следующее на 2К.
РТС.
Только техника, только хардкор ©. Ничего личного, а его и не может быть. Вообще интересно, что многие свои эмоции, предпочтения и личные симпатии переносят на графики.
ТРЕЙДИНГ — ЭТО ДЕНЬГИ. ВСЁ!
«Всё» в смысле ничего более… Это как футбол. Можно болеть за команду и игроков, верить в их талант, но они проигрывают раз за разом.
Вот и рынок такой же… Что есть, то есть. А наша задача заработать, не смотря ни на что.
А что сейчас происходит на РТС? Лучше всего видно на графике MN1(месяц).
Кста, да, обсуждали недавно с @Юнчикс дно на РТС. Он топит за дно на 614,0. А я за 500,0 — лои 2009 года. И хорошо, если там и тормознут и вернуться обратно к 1500,0 :))
Но для этого нужны не только технические, но и фундаментальные предпосылки.
ВОПРОС: что должно произойти, чтоб РТС начал расти? :)
И график:

сегодня зажигаем!
Всем хорошего дня!!!
Мира и профита!
Ваша Gella!
Tue, 26 Nov 2024 10:22:59 +0300
Сильнейшие темпы девальвации рубля с августа 2023. По отношению к доллару рубль рухнул до минимумов с середины марта 2022, а за три торговых дня потери более 4%.
Есть глобальные (долгосрочные) причины девальвации рубля, а есть локальные (краткосрочные) причины. Остановлюсь на последних.
▪️Во-первых, сильнейшее укрепление доллара на глобальных валютных рынках с начала октября – почти 7.5%, что является сильнейшим движением за два года.
▪️Во-вторых, санкции против Газпромбанка ускорили обвал рубля. Ситуация инверсная в сравнении с июнем 2024.
Полгода назад рубль укрепился из-за санкций, воздействующих в моменте преимущественно на способность к реализации импорта (основные потоки шли через Мосбиржу).
На реконфигурацию финансовых и логистических цепочек потребовалось около трех месяцев и согласно последним оперативным данным, импорт восстановился до приемлемых уровней (далеко до рекордов, но выше, чем в прошлом году и в 2022), как за счет роста доли расчетов в рублях, так и по причине оптимизации трансграничных платежей через различные шлюзы в нейтральных юрисдикциях.
Теперь ситуация противоположная. Санкции против Газпромбанка (теоретически могут, но нет подтверждения) нарушить экспортные потоки нефтегазового кластера. Расчеты привести невозможно, т.к. нет понимания, какой вообще объем расчетов шел до санкций и нет понимания о глубине санкционного поражения (возможности к адаптации, которые были встроены в систему кризисного реагирования внутри Газпромбанка за последние два года). Это касается в основном расчетов с недружественными странами.
Если предположить, что у Газпромбанка не было протоколов реагирования (крайне маловероятно, но предположим), даже в самом жестком сценарии воздействие на экспорт не будет существенным.
Ситуация намного мягче, чем была в 2022 или даже в 2023, т.к. за два года достаточно эффективно выстроены каналы поставок в нейтральные юрисдикции с оптимизацией расчетов в соответствии с санкционными реалиями, а доля экспорта в недружественные страны последовательно снижается.
▪️В-третьих, девальвация рубля накладывается на снижение возврата валютной выручки, что до санкций на Газпромбанк создавало дефицит валюты на внутреннем рынке около 2 млрд в месяц. Снижение продажи валютной выручки экспортерами является основным/доминирующим каналом насыщения внутреннего рынка валюты после введения санкций в 2022, которые привели к отсечению России от глобального рынка капитала и международного валютного рынка.
▪️В-четвертых, с июня по октябрь дополнительный спрос на валюту формировали нерезиденты в рамках закрытия позиций на российском рынке капитала и инвестпроектов из-за рисков вторичных санкций.
Однако, есть подозрения на усиление дефицита валюты после 12 октября, когда действовало окно Минфина США, что может быть связано с проблемами в репатриации валюты с внешнего во внутренний контур.
Что вообще происходит? Санкции создали ситуацию, когда доступ к валюте (вообще любой, а не только доллары и евро) становится проблемой для российских резидентов. Удерживать на внешних счетах еще можно, но оборачивать в российском финансовом контуре (когда транзакции проводят российские юрлица) становится сложно. Это и есть хронический дефицит валюты.
При этом потребность в валюте по умолчанию будет всегда выше доступного предложения (это импорт, расчеты по внешним обязательствам, инвестиционные платежи и трансферы в валютные активы).
В четвертом квартале потребность в импорте, как и в валюте сезонно всегда растет. В прошлом году разрыв крыли через высокую норму возврата валютной выручки, сейчас этого нет, отсюда и обвал рубля.
На фоне распухшей рублевой денежной массы предрасположенность к высокому импорту будет всегда до тех пор, пока девальвация не грохнет границу платежеспособности, когда импорт станет слишком дорогим.
Спасти рубль сейчас можно только возвратом нормативов по репатриации валютной выручки, но это сложно реализовать, т.к. репатриировать все сложнее, да и экспорт не устойчив.
https://t.me/spydell_finance
Tue, 26 Nov 2024 10:08:53 +0300
Дивидендная корзина — это набор акций российского рынка, по которым ожидаются самые высокие дивиденды. Такой портфель может не только обеспечить поток пассивного дохода, но и обогнать рынок. Мы продолжаем регулярно анализировать все акции и выбирать те, у которых ожидается максимальная дивидендная доходность.
Сохраняем состав дивидендной корзины, несмотря на появление большого количества новых кандидатов на включение с высокими ожидаемыми выплатами и «Позитивным» взглядом аналитиков. Долгосрочное опережение рынка сохраняется.
Главное
• Дивдоходность рынка выросла до 11,2%.
• Корзина за последний месяц уступила рынку почти 3%.
• Долгосрочное опережение рынка сохраняется: снижение лишь на 3,5% за последний год, опережение рынка на 17 процентных пунктов за год.
В деталях
Дивидендная доходность рынка превысила 11%
Слабость рынка в последнее время вместе с плавным повышением прогнозов дивидендов ряда компаний привели к тому, что ожидаемая дивдоходность по Индексу МосБиржи на 12 месяцев вперед выросла до 11,2%. Это самая высокая ожидаемая доходность рынка за многие месяцы. В различных сочетаниях обстоятельств и рыночных ожиданий это можно было бы почти однозначно рассматривать как фактор растущей привлекательности рынка и уникальных инвестиционных возможностей. Однако текущая ситуация несет как минимум два фундаментальных вызова для осторожных инвесторов.
Первый — перспективы дальнейшего повышения налогов для эмитентов и изъятия доходов от удачной конъюнктуры в доход государства и в ущерб стоимости этих компаний и перспектив высоких дивидендов. Второй — продолжающийся рост стоимости денег и инвестиционной привлекательности менее рисковых активов, включая теоретически безрисковые активы и декларативно защищенные банковские депозиты. Хотя аналитики БКС всегда и отмечали, что акции являются одним из предпочтительных способов защиты от инфляции, пока оба этих фактора продолжают преподносить негативные сюрпризы инвесторам. Те в ответ не спешат скупать подешевевший рынок.
Сохраняем состав корзины, несмотря на большое количество новых кандидатов
Не меняем состав корзины: обыкновенные акции МТС, Татнефти, ЛУКОЙЛа, Сбера и привилегированные бумаги Сургутнефтегаза. Последние уже не первый месяц под угрозой исключения из корзины ввиду довольно низкой ожидаемой дивидендной доходности, которая лишь опускается с учетом относительно сильной динамики префов Сургутгнефтегаза.
Однако, как и в предыдущие месяцы, аналитики БКС приняли решение и в этот раз сохранить их в корзине, так как низкая ожидаемая дивдоходность почти целиком обусловлена текущим прогнозом рубля на конец года. Сохранение слабости национальной валюты до конца года приведет к пересмотру прогнозов дивидендов на акцию вверх и, вероятно, ее сохранению в составе топ дивидендных имен. Таким образом, аналитики БКС хотели бы сохранить экспозицию на этот позитивный риск в своей корзине и оставляют эти бумаги в ней.
Вместе с тем аналитики отмечают большое количество новых кандидатов, которые с учетом ликвидности формально выполняют все обозначенные в методологии БКС требования, чтобы попасть в корзину и вытеснить кого-то из ее состава. В первую очередь это бумаги Газпром нефти, ЕвроТранса и HeadHunter, которые, по оценкам аналитиков, могут принести более чем 20%-ную доходность в виде дивидендов в следующие 12 месяцев, а их средний дневной объем торгов превышает $10 млн в рублевом эквиваленте.
Однако аналитики БКС приняли решение оставить их за пределами корзины: для части инвесторов покупка этих бумаг на данном этапе может быть затруднительна — ни одна из них по разным причинам не входит в основной Индекс МосБиржи. Как и в прошлом месяце, аналитики БКС отмечают, что в стабильно высоких дивидендах НЛМК, акции которой также могли бы претендовать на попадание в корзину, пока полной уверенности нет.
Долгосрочное опережение рынка сохраняется, несмотря на волатильность
Последний месяц выдался особенно волатильным как для рынка, так и для корзины. Тем не менее сохраняется некоторое опережение рынка на горизонте 3–6 месяцев, а за последний год корзина потеряла лишь несколько процентов и сохраняет солидное опережение рынка — 17 процентных пунктов.
Методология
• Равновзвешенный портфель из пяти акций с наивысшей ожидаемой дивидендной доходностью (на следующие 12 месяцев).
• Минимальный порог ликвидности — среднедневной объем торгов (ADTV) за 3 месяца не менее $5 млн.
• Ребалансировка будет проходить в случае существенных изменений оценок дивдоходности на 12 месяцев вперед или если дивдоходность компонента корзины будет на 5% ниже дивдоходности кандидата на включение в корзину.
Дирекция инвестиционной аналитики БКС оставляет за собой право отходить от настоящих правил в исключительных случаях при изменениях в покрытии, а также нетипичной неопределенности/волатильности в отношении фундаментальных характеристик компании и/или дивидендов на акцию. Такие случаи будут надлежащим образом описаны.
Готовое решение
В широкий рынок акций, которые отбираются с учетом уровня ожидаемой дивидендной доходности, позволит вложиться фонд «БКС Дивидендные акции с выплатой дохода». Выплата происходит регулярно, средства поступают на брокерский или другой указанный счет раз в квартал.
*Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
Tue, 26 Nov 2024 10:10:12 +0300

Приветствую на канале, посвященном инвестициям! 15.11.24 вышел отчёт за третий квартал 2024 г. компании Совкомбанк (SVCB). Этот обзор посвящён разбору компании и этого отчёта.
Больше информации и свои сделки публикую в Телеграм.
О компании.
Совкомбанк — универсальный системно значимый банк федерального масштаба. Основан в 1990 году. №3 среди частных банков России по размеру активов. №8 по размерам активов в РФ.

У компании довольно диверсифицированный бизнес, который базируется на трех ключевых сегментах: розничных услугах, корпоративном блоке и казначействе. Это позволяет показывать хорошие результаты на любом этапе экономических циклов.

Совкомбанк также активно развивает небанковский бизнес: страхование, лизинг, факторинг и площадку для закупок.
С 2017 года Группа развивает проект «Халва». Это национальная система рассрочек, предоставляющая возможность 5,2 млн клиентам покупать в 276 тыс. действующих магазинах-партнерах товары и услуги, оплачивая их равными частями в течение 2-36 месяцев без процентов и комиссий. «Халва» дает возможность магазинам-партнерам привлекать новых клиентов, значительно повышает лояльность существующих, увеличивает их продажи как за счет роста клиентопотока, так и роста среднего чека. 20% магазинов в РФ – партнеры «Халвы».
С 24.02.22 Совкомбанк находится под санкциями США. Компания попала в список SDN (Specially Designated Nationals and Blocked Persons), что влечет за собой ряд существенных ограничений деятельности Банка, включая блокировку активов в американской юрисдикции, запрет на долларовые транзакции и на проведение любых операций с американскими контрагентами. Также банк был отключен от SWIFT.
В третьем квартале Совкомбанк завершил интеграцию Хоум банка и страховой группы Инлайф.
Текущая цена акций.

Акции Совкомбанка с максимумов мая 2024 года снизились на треть. Но текущие котировки на 19% дороже цены на IPO (11,5₽ за акцию), которое было проведено в конце 2023 года.
Операционные результаты.
Сеть филиалов 2 тыс. офисов (+8% г/г) и 85 тыс точек продаж (+86х г/г) в 1 тыс населенных пунктов РФ. Численность персонала 36 тыс. человек (+25% г/г).
На 30.09.2024 Группа обслуживает 18,3 млн клиентов (+22% г/г): 16,9 млн заемщиков, 1,1 млн вкладчиков и 0,2 млн юридических лиц.
Результаты небанковского бизнеса за 9м 2024:
- Совокупные премии страхового бизнеса выросли в 1,7 раз.
- Лизинговый портфель «Совкомбанк Лизинг» 80 млрд (+47% г/г).
- Факторинговый портфель увеличился на 51% г/г.
- Электронные платежи 569 млрд (+43% г/г).
- Активы под управлением Wealth management бизнеса 409 млрд (+2х г/г).
Финансовые результаты.
Прежде чем перейти к финансовому отчёту компании, напомню, что на нашем YouTube канале, в плей-листе «Обучение» есть соответствующие видео, где простыми словами рассказывается, как можно легко разбираться в финансовой отчётности.

Результаты 3Q 2024:
- ЧПД (Чистый процентный доход) 40 млрд (+7% г/г). ЧПД - это разница между всеми доходами по кредитам и расходами по депозитам.
- ЧКД (Чистый комиссионный доход) 9,6 млрд (+37% г/г). ЧКД- это доход за различные комиссии, например, за переводы, платежи и т.д.
- ПД (Прочие операционные доходы) 22 млрд (+23% г/г). ПД – это сумма ТД (торгового дохода) и прибыли от небанковской деятельности. Где, ТД — доход по операциям с ценными бумагами, валютой, драг металлами и производными финансовыми инструментами + прочее.
- Расходы по кредитным убыткам 19 млрд (+133% г/г).
- Операционные расходы 34 млрд (+53% г/г).
- ЧП (Чистая прибыль) 17,4 млрд (-29% г/г).
В третьем квартале несмотря на высокую ключевую ставку, Совкомбанк показал рост год к году процентных, комиссионных и прочих доходов. Но более чем в два раза выросли расходы на резервирование. И в 1,5 раза выросли операционные расходы. В итоге, ЧП упала на 29% г/г.

На верхней диаграмме видим, что ЧПД и ЧКД снизились на 6% кв/кв. Но при этом ПД оказались выше в 2 раза кв/кв в основном из-за прибыли от небанковской деятельности.
На нижней диаграмме отражена значительная волатильность этих ПД:
- «Прибыль от небанковской деятельности» (страхование) колеблется от 4 до 15 млрд в квартал. Но при этом есть тенденция к росту. В 3Q 2024 был показан максимум.
- «Прочие доходы от банковской деятельности» (торговые доходы) колеблются от 1 до 25 млрд. А в 2022 году они даже были отрицательными. В 3Q 2024 они составили 6 млрд, из них половина – это доход от выгодного приобретения «Хоум банка».

Таким образом, совокупные доходы ЧПД+ЧКД+ПД оказались самыми высокими за 2 года. Но при этом банк отразил также самые высокие операционные расходы и расходы на создание резервов. В итоге, ЧП на треть выше кв/кв, но в тоже время, это одно из самых низких значений за два года.
Процентная маржа (разница ставок кредитов и депозитов) снизилась c 6,7% до 5,6% из-за опережающего роста стоимости фондирования.
Баланс.

- Капитал 350 млрд (+18% с начала года).
- Денежные средства 617 млрд (-5% с начала года).
- Ценные бумаги 562 млрд (+1% с начала года).
- Кредитный портфель 2473 млрд (+30% с начала года).
- Средства клиентов 2804 млрд (+12% с начала года).

Темпы кредитования юр лиц замедлились и выросли только на 1% кв/кв. А кредиты физ лиц выросли на 8% кв/кв. Совокупный портфель вырос на 4,4% за квартал. Темпы роста в 2,7 раз ниже, чем год назад.
Достаточность капитала.
Нормативы достаточности капитала отражают надежность банка. Они показывают способность банка покрыть финансовые потери за счет собственных средств в случае неплатежеспособности заемщиков. Нормативы рассчитываются по методике ЦБ. Но в самом общем случае, коэффициент достаточности капитала можно рассчитать путем деления капитала банка на его активы.

Нормативы достаточности капитала Банка по РСБУ на 30.09.2024 находятся на средних уровнях:
- Н1.1 (базовый) 8,6% (минимально допустимое значение — 4,5%).
- Н1.2 (основной) 10,05% (минимально допустимое значение — 6%).
- Н1.0 (общий) 10,92% (минимально допустимое значение — 8%). Для сравнения, у Сбера 12%.
Дивиденды.
Согласно дивидендной политике Совкомбанк будет стремиться выплачивать от 25% до 50% от чистой прибыли по МСФО при выполнении всех нормативов. В частности, распределение дивидендов не должно приводить норматив достаточности общего капитала до уровня ниже 11,5%. А сейчас 10,9%.
Суммарно за 2023 год было выплачено 1,39₽ (10% доходности к текущей цене акции). Распределено 29 млрд, что составляет 30% от ЧП за 2023 год.
За 9М 2024 ориентировочно заработано 0,8₽ (около 6% доходности). Но пока достаточность капитала ниже порогового значения.
Перспективы и риски.

В основе стратегии Совкомбанка — сочетание органического и неорганического роста, достижение лидирующих позиций в нишах с высокой маржинальностью и низкой конкуренцией.
Текущая доля рынка 1,6%. Из-за этого компания считает, что может еще легко вырасти в 2-10 раз. Банку достаточно текущих ниш, чтобы быстро расти с высокой доходностью. Размер компании позволяет инвестировать много денег в рост.

В частности, рост может производиться за счет сделок слияния и поглощения. У Совкомбанка большой опыт проведения успешных сделок, в частности, недавно был куплен Хоум банк.
По итогам 2024 года Совкомбанк ожидает снижение прибыли г/г за счет сокращения единовременной прибыли и сжатия процентной маржи.
Риски.
- Налогообложение. В связи с дефицитом гос бюджета, последнее время участились инициативы по росту налогов для банков. Например, в начале октября в Госдуме внесли законопроект о разовом налоге в размере 10% на сверхприбыль для банков. Правда, Силуанов выступил против. А в апреле Мишустин также высказывался против увеличения налоговой нагрузки для банков, указав, что пока дивиденды остаются основным механизмом.
- Снижение дивидендов. Согласно див политике, необходимо удерживать нормативы достаточности на высоких значениях. На данный момент целевой показатель ниже порогового значения.
- Непредсказуемость ТД, которые занимают значимую часть от ЧП. И зависят от результатов по операциям с ценными бумагами, валютой, драгоценными металлами, производными финансовыми инструментами.
- Регуляторные. ЦБ проводит жесткую политику, ключевая ставка 21%. Это сказывается на замедлении кредитования и снижении прибыльности банков. Но с началом цикла снижения ставки, должна вырасти прибыльность Совкомбанка.
Мультипликаторы.

По мультипликаторам компания оценена чуть выше среднего.
Выводы.
Совкомбанк — частный, системно значимый банк. №8 по размерам активов в РФ. Находится под блокирующими санкциями США.
Диверсифицированный бизнес позволяет показывать хорошие результаты на любом этапе экономических циклов.
Темпы роста кредитный портфеля замедлились до 4,4% за квартал. В 3Q 2024 совокупные доходы на рекордных отметках, но из-за высоких операционных расходов и расходов на создание резервов, ЧП одна из самых низких за последние 2 года.
В результатах компании важная составляющая – это прочие доходы. В частности, торговые доходы, которые сильно волатильны.
Нормативы покрываются с запасом. Но на данный момент достаточность капитала ниже порогового значения для выплаты дивидендов. Совкомбанк стремиться отправлять 30% от чистой прибыли на дивиденды. Ориентировочная доходность за 2024 год 8%.
Риски связаны с ростом ключевой ставки и непредсказуемостью ТД.
Текущие мультипликаторы средние по рынку. Если ориентироваться на средние темпы роста за последние 5 лет, то расчетная справедливая цена акций 15₽. Но из-за относительно небольшой доли рынка, компания видит потенциал быстрого роста бизнеса в 2-10 раз.
Мои сделки.
Я участвовал в IPO Совкомбанка и продал с прибылью 15% через пару недель. На данный момент у меня нет этих бумаг в портфеле. Напомню, что о всех своих сделках пишу в нашем телеграм канале.
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией.
-----------------------------------------------------------
Благодарю за лайки и подписку на наши каналы:
Tue, 26 Nov 2024 10:04:51 +0300
Рубль припал к 105, но дешево это или дорого…
На сегодняшний момент денежная масса М2 107629,5 млрд. руб (на 01.10.24), международные резервы 611,6 млрд. долларов.
Таким образом Currency Board = 175,9 руб за доллар, вроде неплохо.
Но если учесть, что 300мллд. долларов у нас заморозили (и скорее всего обратно мы их не получим), а денежная масса увеличивается в последний год примерно на 1,4% в месяц, то Currency Board на сейчас = 355руб за доллар, что уже не так безоблачно, т.к. такие уровни отношения Currency Board рубля к курсу доллара, установленного ЦБ РФ были в 1994-август 1998 (перед дефолтом), после чего соотношение пришло в район 1,5.
А 355/1,5 = 236,7 руб за доллар.
Так что если не снизить М2 (а как ее снизить, если по облигациям и вкладам только 20% годовых платить надо) и не увеличить резервы (тоже вопрос как?), то рубль будет стремиться именно на эти уровни… Если народ разочаруется во вкладах и начнет закрывать их и покупать валюту/иностранные товары, то туда придем очень быстро, так что сейчас многое зависит от вкладчиков и их настроения.
Tue, 26 Nov 2024 01:01:32 +0300
прочитал тут фантазию
Все происходит немного не так, как Тимофей описывает, в 8 случаях из 10.
При цене 100 условно инвестор думает, что когда на 80 цена придет, припаркую туда свой кэш. на 70 если что добавлю со вклада.
Ошибка №1.
Инвестор оценивает ситуацию, в которой нет еще ужаса бытия, и думает что по 80 при хорошей ситуации купить хорошо.
кто же спорит, только зачем кому-то валить на -20-30% хорошую акцию в хорошей ситуации?)) но об этом наш инвестор не думает.
На 80 инвестор начинает покупать, и даже раньше. И в итоге приезжает на 60, без кэша, в минусе.
И в этот момент он понимает, что *жеваныйкрот* не просто так упали на 80 и 60, что вообще-то причины есть, которых он даже сейчас не учитывает, потому что исходит опять же из старой статики, что по 80 и 70 купить когда-то казалось хорошо.
И его начинает корежить, что все еще больше упадет.
Теперь два варианта, если пойдет еще ниже, то вместо спокойствия он будет плохо спать, и в одно утро нафиг все распродаст в большой убыток.
или если повезет, и начнется отскок, то сразу на отскоке в небольшой уже убыток все равно все распродаст.
Ошибка №2.
После своей высиженной месяцами величественного ожидания суперсделки, наученный новой ситуацией с негативом, наш инвестор будет ждать цену 40-50. мол там только стоит покупать.
Дальше вы догадались, цена торгуется вокруг 60 и уходит на 100. Без нашего инвестора и его влажных мечт.
Так что все инвесторы обречены, если у них нет мощного дохода, с которого они реально будут как -то равномерно добавлять.
У Тимофея есть такой доход, поэтому ему поспокойнее.
но в скором кризисе и его такая стратегия занулит.
Вы не баффетты, мальчики. Вы -50% от портфеля, в который вы сложили все свои кубышеньки и кэшики, не выдержите.
Tue, 26 Nov 2024 09:34:52 +0300
✅ Вторник – это день для новичков на Трейдер ТВ. Стараемся вести эфиры понятным языком, подробно отвечаем на простые вопросы.
❓ Кто мы? Мы – команда опытных трейдеров Live Investing, торгуем на рынке каждый день, показываем свои сделки, профиты и убытки. Мы уже повидали все в рынке и не боимся ничего! Обучаем трейдингу с нуля. На наших стримах вы можете учиться совершенно бесплатно.
Подписывайтесь, присоединяйтесь к эфиру, задавайте вопросы преподавателям и торгуйте вместе с нами. Если вам сложно, добро пожаловать на наши бесплатные и платные программы.
Хотите освоить трейдинг с нуля? Приходите в Школу Трейдингаhttps://schoollive.ru/obuchenie/
Программа эфира:
09:30 -10:00 – Обзор рынка, скальперский брифинг от трейдеров компании
10:00 -12:00 – Разбор базовых тем, торговля простых конструкций, разбор сделок, парный трейдинг работа с новичками в чате.
⚡️ Где еще смотреть трансляции?
Rutube https://rutube.ru/channel/24204115/
Группа ВКонтакте https://vk.com/live_investing_group
Группа Одноклассники https://ok.ru/liveinvesting
Больше о Трейдер ТВ здесь ⇨ https://livetradertv.ru/
Tue, 26 Nov 2024 09:30:49 +0300
На прошлой неделе совет директоров «Сегежи» объявил о созыве внеочередного общего собрания акционеров (ВОСА) по вопросу проведения дополнительной эмиссии. В пресс-релизе говорится, что потенциальный объем доп. эмиссии составляет 101 млрд руб., обсуждаемая цена размещения — 1,8 руб./акция. В этом посте рассмотрим, какова цена владения «Сегежой» для АФК «Системы».
Напомним, что вопрос о доп. эмиссии встал, когда стало ясно, что «Сегежа» не справится самостоятельно с обслуживанием и погашением своего долга. Ранее писали об этом в другом нашем посте об АФК «Системе».
АФК «Система» будет непосредственным участником данного размещения, так как является главным мажоритарием (62%) и, по словам менеджмента, намерена удержать компанию в своих активах как перспективный бизнес с сохранением ключевой доли (50% +1 акция).
Реальный объем допэмиссии, вероятнее всего, будет ниже
Для принятия решения на ВОСА достаточно большинства голосов, которыми представлена доля владения АФК «Системы» (62%). Не принимающие участие в собрании или отказавшиеся акционеры имеют преимущественное право приобретения размещаемых акций — потенциально это оставшиеся 38% голосов (из них 25% приходится на акции в свободном обращении). С учетом высокой цены размещения мы предполагаем, что часть акционеров может вовсе отказаться от участия. По этой причине реальный размер (без учета подушки под прочих акционеров на реализацию прав приобретения) доп. эмиссии может составить 63-76 млрд руб. (по верхней границе соответствует доле «Системы» и скрытого крупного держателя на 13%).
При допэмиссии в размере 76 млрд руб. для сохранения контрольного пакета акций АФК «Система» должна будет принять участие на 35 млрд руб. Остальной объем покроют банки-кредиторы, с которыми компания активно обсуждала возможности сделки с лета. Считаем данный сценарий наиболее вероятным.
Наш взгляд и риски
По нашим оценкам, получившийся объем участия (35 млрд руб.) превышает годовой денежный поток компании на 5 млрд руб. В этом случае «Система» может либо ускориться с продажей непубличных активов в своем портфеле, либо может продать часть фин. инструментов (на балансе их примерно на 170 млрд руб.) для закрытия получившейся разницы. В последнем случае важно понимать, что будет расти чистый долг и чистые процентные расходы (из-за снижения активов, создающих процентный доход).
При этом существует риск того, что часть банков-кредиторов откажется от сделки. В этом случае объем участия АФК «Системы» может составить от 35 до 63 млрд руб. (верхняя граница — полное участие «Системы» на свою долю). Превышение годового денежного потока составит 5-33 млрд руб. В этом сценарии, скорее всего, понадобится привлечение дополнительного долга уже АФК «Системой», что является крайне негативным фактором и будет влиять на будущую стратегию развития компании (снижая инвестиции в покупку активов, то есть сокращая основную деятельность).
Считаем, что реализация риска маловероятна, так как, скорее всего, банки-кредиторы станут не просто акционерами «Сегежи», а получат опцион на будущей выкуп компанией с премией. Тем не менее, важно следить за финальным объемом доп. эмиссии.
Андрей Бардин, аналитик Invest Heroes
Tue, 26 Nov 2024 09:09:39 +0300
По итогам 3 квартала 2024 года Совет директоров Группы рекомендовал выплатить промежуточные дивиденды в размере 197,7 млн руб. или 0,18 руб. на акцию. Коэффициент выплаты промежуточных дивидендов составил 33% от чистой прибыли для распределения. Дивидендная политика Компании представлена на корпоративном сайте.
С учетом рекомендации промежуточных дивидендов за 3 квартал 2024 год суммарный размер дивидендов за 9 месяцев 2024 года составляет 1,2 млрд руб. или 1,09 руб. за акцию
Источник: ozonpharm.ru/news/press-releases/ozon-farmacevtika-obyavlyaet-finansovye-i-operacionnye-rezultaty-za-9-mesyacev-2024-goda/
Tue, 26 Nov 2024 09:11:32 +0300
Выручка за 9 месяцев 2024 года выросла на 34% год к году, Компания подтверждает прогноз на 2024 год, Совет директоров рекомендует распределить промежуточные дивиденды за 3 квартал 2024 года.
Ключевые финансовые показатели:
✅Выручка за 9м 2024 года выросла на 33,6% год к году и составила 18,1 млрд руб.
✅EBITDA увеличилась на 44,2% год к году, до 6,8 млрд руб., рентабельность по EBITDA составила 37,3%.
✅Чистая прибыль за 9м 2024 года увеличилась на 32,2% год к году, до 3,4 млрд руб., рентабельность по чистой прибыли составила 18,8%.
✅Чистый долг по состоянию на 30.09.2024 г. составил 10,1 млрд руб. Соотношение чистый долг / 12М EBITDA составило 1,1х.
✅По итогам 3 квартала 2024 года Совет директоров Группы рекомендовал выплатить промежуточные дивиденды в размере 197,7 млн руб. или 0,18 руб. на акцию. С учетом этой рекомендации суммарный размер дивидендов за 9м 2024 года составляет 1,2 млрд руб. или 1,09 руб. за акцию.
✅Компания подтверждает прогноз по росту выручки в 2024 году в пределах 28-32% год к году и уровенб рентабельности по EBITDA ≥37%. Детализацию полного прогноза читайте в релизе.
Ключевые операционные показатели:
Mon, 25 Nov 2024 11:56:48 +0300
Все самые важные и интересные финансовые новости в России и мире за неделю: доллар за 104 рубля, 10% шанс ядерной войны, надежда на налоговые послабления в РФ, 10 тысяч фейковых румын в Бото-Сучавинске, пристенный криптобанан за $6 млн, AI-развод от Аяза Шабутдинова, а также нейромодель из ловленных покемонов.
РУБЛЬ РУБЛЬ РУБЛЬ
Mon, 25 Nov 2024 11:11:38 +0300
Недавно я прочел работу Нобелевских лауреатов 2024 года Аджемоглу, Робинсона и их коллег "Демократия действительно вызывает рост" и нашел там весьма интересный пример. Это пример Южной Кореи (вместе с Португалией – как пример стран, где переход к демократии не был так вероятен, как в других случаях). «После демократизации, — пишут авторы, — обе испытали быстрый последующий рост относительно стран с аналогичной оценкой вероятности демократизации». Для справки, в Португалии, по мнению авторов, демократизация случилась в 1976 году, а в Корее – в 1988. Так вот, формально всё так и было. Рост ВВП Южной Кореи после 1988 года был выше роста недемократических стран. Но вызвала ли демократия рост, о чем говорится в названии работы? Нет. Рост ВВП даже замедлился! Это прекрасно видно на графике:

Если посмотреть на список стран, перешедших на сторону добра к демократическому пути развития, и стран, свернувших с этого пути, то возникает много других вопросов:


Возьмем, например, Россию. Согласно работе Аджемоглу и Ко наша страна стала демократической в 1993 году. Почему не в 1991-м, как в Беларуси, Армении? Видимо, поводом для этой даты послужило принятие новой Конституции. Но оценки тех событий довольно разные. Напомню, тогда случился политический конфликт, в ходе которого произошли вооруженные столкновения в Москве. И если выбирать между победой демократии и ее поражением, то я скорее соглашусь с оценкой, отраженной в Википедии, что «в результате этих событий в России установился полуавторитарный режим с управляемой демократией и суперпрезидентской республикой», чем с тем, что это год рождения демократии в России. Но в итоге у нас выпадают 2 самых тяжелых года российской экономики.
Перенеси рождение демократии на 1991 год, результаты получились бы другие. А может, вообще не стоило причислять Россию к демократическим странам? Тем более, что исключили ее из этого списка уже в 2004 году. Что могло быть поводом для этого? Дело ЮКОСа? Мне другое на ум не приходит. Я воздержусь от оценок этого события, я действительно не могу их оценить ввиду противоречивости имеющейся информации. Но интересно то, что на Западе еще в 2002 году Ходорковского пытались причислить к главарям ОПГ, а уже через 2 года он стал для них узником совести. Это я к тому, что с научной точки зрения вряд ли будет правильным оценивать события вокруг ЮКОСа в однозначном ключе.
В общем, получается какая-то ерунда. 1993 год выбран чисто формально, а 2004 –по не очень понятным критериям. И главное, эти даты отсекают от демократии худшие годы, оставляя лучшие.
Есть пример Фиджи, и он гораздо более понятен: 1987 год – государственный переворот, переход в недемократию. 1990 год – конституция и с ней — демократия. 2006 год – снова переворот и возврат в недемократию. К пуговицам Формально претензий нет.
И кстати, демократия в США вообще не ставится под сомнение. Инклюзивность ее институтов – вообще на высшем уровне (немного сарказма). Вот только как в такой стране губернатором Алабамы мог стать человек, предвыборным лозунгом которого был «Сегрегация сегодня, сегрегация завтра, сегрегация навсегда»? И сейчас, как мне кажется, в целом в Европе лучше обстоят дела с инклюзивностью, но вот рост выше в США. Возможно, это будет темой следующего исследования Аджемоглу. Хотя, скорее, это будет делать кто-то другой.
Вот такие вопросы возникают, когда в экономику пытаются примешать политику. Я скорее соглашусь с Григорием Баженовым, что правильнее рассматривать зависимость роста экономики не от демократизации, а от инклюзивности институтов. Но и это очень зыбкая основа, потому что все понимают, что «хорошие» институты ведут к росту экономики, но никто точно не знает, какие. И опять же, по какой именно причине эти «хорошие» институты ведут к росту? Это тема отдельного разговора.
Mon, 25 Nov 2024 11:16:05 +0300

Mon, 25 Nov 2024 11:06:00 +0300
Каждое поколение считает себя
более умным, чем предыдущее,
и более мудрым, чем последующее.
Всем привет и трям! С ПОНЕДЕЛЬНИКОМ! И последней неделей ноября!
Выходим на финишную предновогоднюю прямую. Через месяц уже будем активно к НГ готовиться :).
Но пока надо достойно закрыть месяц. И, соответственно, приготовиться к декабрьским ралли. Будут они в этом году?
Это неделя укороченная на амерскую сессию. 28 ноября в США выходной и День Благодарения.
Мы то за них рады, но отдыхать придется вместе с ними.)
На сегодня новостей мизер, но со вторника уже начнем добирать по ФА.
РЫНКИ НА УТРО:
мажоры ($) — доллар дорожает, но ночью хорошо бакс продали.
BRENT — диапазон 5$ на лоях. Сейчас подобрались к хаям.
S&P 500 — медленно, но ползут на хаи.
ММВБ — никак не могут оттестить 2500,0. Уже рядом.
GOLD.
Ночью поиграли так поиграли… Вот что за фигня? Тупо с 2715,0 ушли на 2660,0. Я за них канешн рада, но нам-то что делать? гы-гы. Ждать корректоза после такого движа или полетят вниз без него?
Опасно продавать, стремно покупать, хоть и обоснованно оба варианта.
В первом случае как-бы есть хаи диапазона (2550,0-2715,0) и идем на ты обратно на лои. А во втором вполне возможен корректоз после ночного улета.
До амеров есть время подумать и решить в какую сторону пипсануть)

Хороший коридор может получиться)
Настраиваемся на неделю под Стаса Тонева)
Всем хорошего дня!!!
Мира и профита!
Ваша Gella!
Mon, 25 Nov 2024 10:53:53 +0300
Плохо ли хорошо ли, но цены на долгосрочные облигации неуклонно стремятся вниз. Разумеется, это движение делает их покупку более привлекательной, или как говорят: «по ним растет доходность».
В целом, расчет доходности облигации не так-то прост. Потираю руки, написать текст про «дохи», которыми оперируют «незнайки» и то, как «любителей брать не глядя» разводят в брокерских приложениях.
Но тут в популярном хостинге видео-сообщений нашел ролик, довольно уважаемого сотней тысяч подписчиков «работника крупного банка» — рассказывающего подписчикам про облигации, что купить сейчас ОФЗ 26238 (50,594% от номинала) — это все равно что купить рубль за 50 копеек.
Очень я люблю пургу, которую несут на этом канале (а еще продают обучающие курсы и прочую «аналитику»)!
Итак, решил я посчитать, а что вы собственно купите за «50 копеек»
Итак, если мы представим, что нынешняя ставка КС продержится до погашения бумаг ( не дай бог, конечно, но может такое и быть).
Заплатив за ОФЗ 506 рублей (без НКД) сегодня, вы на погашении получите 43,23 рубля. Опечатки нет! 43 рубля. Именно в такую тыкву превратится 1000 рублей к маю 41 года. Если мы не будем жестить со ставкой, и заложим позитивные 10%, то получим чуть больше 200 рублей (207 точнее).
А купоны? — спросите вы. Конечно, купоны! Но не надо забывать, что купоны зафиксированы в абсолютной сумме, которая будет также «худеть» в реальной ее ценности со временем.
Скажем, при текущих 21% на 12й выплате вы будете уже получать менее 10 нынешних рублей 2 раза в год. Круто? Вот это инвестиция!
И при такой ключевой ставке полная сумма, которую вы выручите, купив ОФЗ 26238 составит (барабанная дробь!) — 369,06 рублей.
Да, да, заплатив 50 копеек вы за них не получите ни то, что рубля, а и 40 копеек вам не отдадут!
Цена в 50% номинала сейчас бы окупилась при средней до погашения ключевой ставке 15%. То есть это простое условие возврата своих денег.
Таким образом, покупка длинной бумаги сейчас — это надежда на низкую ключевую ставку в скором времени. И ничего более"
Может быть лучше ставить на «красное»? ;)
А еще не слушайте «советчиков! Сколько бы у них не было подписчиков и в каких бы „крутых“ организациях они не работали. Если не хотите за 5 рублей покупать 3 — не ведитесь на пургу.
Думайте сами, считайте сами.
Mon, 25 Nov 2024 10:49:24 +0300
Вернусь к выступлению Эльвиры Набиуллиной в Госдуме.
Она ожидает замедления роста корпоративного кредита: «По оценке банков и предприятий, уже в ближайшие месяцы можно ожидать общего замедления роста корпоративного кредитного портфеля, уменьшения его вклада в рост совокупного спроса».
А теперь посмотрите на этот график:

Зеленая линия – ставка ФРС. Красная линия – рост корпоративного долга г/г в США. Очень часто долг рос вместе с ростом ставки и снижался вместе с ней. И нередко долг начинал замедляться перед рецессиями. Почему так происходило? Рост кредитования сопровождал рост экономики. Рост экономики воспринимался центробанком как перегрев, ведь при этом растет и инфляция. И центробанк начинал повышать ставку. Но экономика какое-то время продолжала свое ускорение. Иногда это происходило даже по несколько лет, например, с 1962 по 1966 гг. Видимо, тогда экономика была сильна. Хотя рост ставки был, возможно, не значителен для тех условий. Но в 1980 году кредит умудрялся расти даже при почти двадцатой ставке! А инфляция тогда уже снижалась, кстати. Но Волкер продолжал давить экономику. Надо ли это было делать, для меня огромный вопрос, я разбирал его здесь.
А снижение ставки часто совпадало и со сжатием кредита. Потому что ФРС снижала ставку, когда видела остывание экономики. И сжатие кредита в этих условиях вполне понятно. Но наступало ли остывание из-за высокой ставки? Это еще вопрос. Если долго двигаться в гору, то рано или поздно достигнешь вершины и начнешь снижение. Цикличность в экономике — нормальное явление. Или вон возьмите биржу. Цены двигаются волнами, хотя никакой ЦБ не управляет ими. Просто закон спроса-предложения. Может быть, и в экономике происходит то же самое, есть в этом помощь ЦБ или нет?
Сейчас у нас ставка однозначно высока. А теперь еще висит угроза ужесточения макропруденциальных требований для корпоратов. Так что замедление кредитования вполне вероятно уже скоро. Лишь бы оно не было слишком сильным. Если ориентироваться в первую очередь на сильно запаздывающую инфляцию, то можно слишком сильно опоздать со снижением ставки. Эльвира Сахипзадовна, может, ну его? Может, пусть уж растет этот самый корпоративный кредит? Когда мы увидим, что он начал замедляться, боюсь в реальном времени он уже начнет падать. И всё, к гадалке не ходи, будет падать вся экономика. Неужели не понятно? Тем более, что в значительной части отраслей остывание уже происходит. По итогам 3-го квартала растет только ритейл.
Mon, 25 Nov 2024 10:22:32 +0300
Вы желаете добра тем акциям, которые у вас в портфеле есть, это очевидно
но в то же время, вы желаете зла тем компаниям, акций которых у вас нет.
тем самым вы словно хотите утвердиться в мысли о собственной правоте
За собой такое сложно заметить в силу как раз существования искажения.
Зато за другими ппц легко))
А если есть у других, значит есть и у тебя, признайся себе в этом
Mon, 25 Nov 2024 10:22:34 +0300
Короткие заметки на тему страхов перед стагфляцией в экономике РФ
SuperJob провёл исследование согласно которому давление на рынке труда НЕ спадает:
«Спрос на персонал растет: число вакансий увеличилось на 10% по сравнению с прошлым годом. А если учесть, что в 2023 году число вакансий в 1,5 раза превысило показатели 2022 года, то получается, что за два года вакансий на рынке труда России стало больше в 1,7 раза. Темп прироста количества резюме не покрывает кадровые потребности рынка. Персонала по-прежнему не хватает»
Коллеги, на всякий случай:
Стагфляция — это когда падение производства (стагнация), с ростом безработицы и с высокой инфляцией.
Капитан очевидность подсказывает, что рост рабочих мест — это противоположность безработицы.
А падение производства — это противоположность расширению производства.
Так вот.
Если видите тревожных рассказывающих что «Стагфляция близко», то сразу уточняйте: «А она сейчас с нами в комнате?»
Mon, 25 Nov 2024 10:25:22 +0300
Усиление геополитической напряженности и жесткая денежно-кредитная политика двигают Индекс МосБиржи в направлении 2500 п. Цель недалека: рынку осталось отступить всего на 1,5%. Остановится ли на этом падение — пока не ясно.
После последних двух отскоков в сентябре и октябре этого года негатива на рынке только прибавилось. Поэтому лучше обратить внимание на частные истории, а не на широкий рынок.
• НЛМК: откат после преодоления сопротивления завершен, ждем до +4% к концу недели.
• Хэдхантер: очередная коррекция в рамках восходящего тренда, отскок более вероятен.
• ЛУКОЙЛ: есть силы для выхода из боковика, видим сигнал на покупку.
НЛМК
Акции НЛМК последовательно выходят из нисходящего тренда. После преодоления верхней границы нисходящего канала, бумага скорректировалась и теперь снова готова перейти к росту. Об этом говорят индекс денежного потока, покинувший зону перепроданности, и индикатор схождения/расхождения скользящих средних, образовавший сигнал на покупку на четырехчасовом таймфрейме.
К концу недели мы ожидаем, что акции будут торговаться в диапазоне 126,5–127,5 руб. (3–4%).
НЛМК: «Нейтральный» взгляд. Цель на год — 190 руб. / +55%
Хэдхантер
Акции Хэдхантера достигли поддержки восходящего тренда, построенной по минимумам октября и августа этого года. Учитывая сильное фундаментальное положение компании, мы не ожидаем продолжения падения котировок компании. Напротив, отскок сейчас более вероятен. Это подтверждает стохастический осциллятор, постепенно выходящий из области перепроданности, тем самым давая сигнал на покупку.
Ожидаем, что к концу недели бумаги будут торговаться в диапазоне 4340–4400 руб. (2,2–3,5%).
Хэдхантер: «Позитивный» взгляд. Цель на год — 6400 руб. / +51%
ЛУКОЙЛ
Бумаги ЛУКОЙЛа медленно, но верно восстанавливаются. Небольшая консолидация цен, начавшаяся в конце сентября, постепенно заканчивается, и акции снова приходят в движение. Сейчас один из лучших моментов для открытия позиции: летний нисходящий тренд точно закончился, и бумаги постепенно переходят к росту. Стохастический осциллятор вышел из зоны перепроданности и тем самым дал подтверждающий сигнал на покупку.
К концу недели ожидаем, что акции компании будут торговаться в диапазоне 7100–7200 руб. (2,3–3,8%)
ЛУКОЙЛ: «Позитивный» взгляд. Цель на год — 9300 руб. / +34%
*Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
Mon, 25 Nov 2024 10:31:57 +0300
Mon, 25 Nov 2024 10:34:50 +0300
На этой неделе рассказываем вам о новом эмитенте. Информация в карточке.
Новости о рынке ценных бумаг вы можете найти на канале MOEX Bonds.
❤️ — если ждете понедельник ради дайджеста первичных размещений.
Mon, 25 Nov 2024 09:51:59 +0300
Итак, на прошлой неделе было 2 главных новости — падение «Орешника» в Днепропетровске и падение акций Транснефти в портфелях инвесторов.
Первую новость сегодня оставим за скобками (мой блог не совсем про это), а вот вторую предлагаю обсудить. Минфин опять на ходу меняет правила игры в пользу главного дилера нашего фондового казино. В пролёте, как обычно, все рядовые посетители.
Чтобы не пропустить самое интересное и важное, подписывайтесь на телеграм-канал с авторской аналитикой и инвест-юмором.

ЦБ установит для банков макропруденциальные надбавки по новым кредитам крупных корпоративных заемщиков с высокой долговой нагрузкой
Mon, 25 Nov 2024 09:47:21 +0300
Переводя с центробанковоского на человеческий язык, кредиты для компани с высокой долговой нагрузкой станут дороже. А они и без того сегодня не дешевы!!! Кажется ЦБ решил устранить перегрев экономики не сдутием, а взрыванием пузырей, ведь закредитованные заемщики и так уже не вывозят растущие проценты.
Возможно в условиях мирного времени я бы даже сказал, что это правильная стратегия. Поищите статьи по хэштегу #Мечел. Банкротство этого зомби давно позволило бы оздоровить, обновить и развивать те предприятия, которые входят в группу компаний. Банкротство вовсе не означает смерть предприятия!!! Наоборот, это новая жизнь!!! Да, дефолт был бы болезненен для Зюзина и ряда банков, которые кредитовали Мечел. Но это разумная плата за ошибки менеджмента на всех уровнях.
Собственно один из секретов долгосрочной успешности американской экономики это работающая процедура банкротства. Некоторые крупные американские корпорации прошли его уже не один раз (особенно авиакомпании)!!
Но в условиях активной фазы СВО оздоровление экономики через банкротство возможно не самый лучший путь. Есть вероятность, что мы попадем в ту самую стагфляционную спираль, с которой ЦБ пытается бороться. Это как с СВО. Хотели отодвинуть НАТО от границ России, а теперь натовские ракеты стреляют по нашей стране. Что-то с этой логикой не так.
https://t.me/borodainvest
Продолжаем наращивать вес облигаций в портфеле ВДО
Mon, 25 Nov 2024 09:30:30 +0300

Продолжаем последовательно увеличивать совокупный вес облигаций в публично портфеле PRObonds ВДО. Денег в РЕПО с ЦК в портфеле впервые едва ли не за год окажется меньше 1/3.
Основная часть сделок — по 0,1% от активов за торговую сессию, начиная с сессии понедельника, для каждой из позиций. В случае с ВИС и обоими выпусками ЛСР — по 0,2%.
Интерактивная страница портфеля PRObonds ВДО: ivolgacap.ru/hy_probonds/

Не является инвестиционной рекомендацией. Ссылка на ограничение ответственности
Следите за нашими новостями в удобном формате: Telegram, Youtube, Смартлаб, Вконтакте, Сайт
30 миллионов на инвестициях в игровые предметы
Mon, 25 Nov 2024 08:58:49 +0300
Инвестиции в игровые предметы
Продолжу серию рассказов на тему нетрадиционных инвестиций. На этот раз история от моего подписчика, который инвестировал совершенно небольшие деньги в игровые предметы в Steam, и стал на этом настоящим миллионером. Причем, уже, судя по всему, долларовым.
Как и всегда, в инвестициях — это история про время, терпение, диверсификацию и веру в свою идею.
Но не буду томить вас ожиданием – история об инвестициях игровые предметы в Steam, которая принесла более 30 000 000 миллионов рублей (потенциально более 100млн).
Вместо эпиграфа:
Мальчик — заводит ИИС
Мужчина — закупает наклейки в Steam
Итак, начало 2016 года, мне 23 года, после окончания универа я жду призыва в армию. Сижу дома, так сказать, «на шее у родителей». Не работаю, так как вот- вот уже должен быть призыв, и играю в Counter-Strike. В то время я там по мелочи торговал предметами. Классическое «купить подешевле — продать дороже», таким темпом я накопил на ножик за 5500р, и был еще один дорогой предмет, я его выиграл в каком то розыгрыше в ВК, его цена 1500р в тот момент.
Поиграв со всем этим пару недель, это уже поднадоело, и я понимаю, что через месяц я скорее всего попаду в армию и это все, мне не пригодится от слова совсем. Решаю это продать и накупить кейсов — ящики, в которых лежит рандомный предмет, тогда уже было несколько дорогих предметов такого плана и стоили они по 500-700р и они так же выросли с пары рублей. Но денег то мало, начинаю прикидывать, что может вырасти из текущих недорогих ящиков, закупаю тысяч 10 разных предметов, мысленно представляю как после армии куплю себе машину.
После этого продолжаю поторговывать, оставшимся балансом, попутно докупаю ящики. Так же во время турниров, выходят наклейки команд, несколько раз, удачно покупаю их на выходе и продаю с ростом х10-х20 от цены покупки. На прибыль, опять же, докупаю новые и новые ящики. К тому моменту, это наверное 2017 год, я уже имею 40-50 аккаунтов с разными ящиками. Я уже тогда понимал, что нужна диверсификация, внутри предметы разные и рост тоже будет разный. В стиме, лимит на 1000 предметов в инвентаре. Продолжаю крутить деньги на наклейках, предметах и продолжать докупать ящики.
Всем друзьям в то время говорю: «покупайте ящики, пусть лежит!!!». Никто конечно же не послушал. Но, в принципе, и роста тогда никакого не было, потому что предметов то этих в продаже миллионы, и цена от 7 копеек до пары рублей. Но я то понимаю, да и все знают, что предметы, по сути, лимитные, их все меньше и меньше становится, но в это никто не верит, ибо миллионы никогда не кончатся и спроса такого нет.
… продолжение
21.11.2024 Станислав Райт — Русский Инвестор
Деньги на бирже
Mon, 25 Nov 2024 09:24:43 +0300
⚡️ Где заработать на рынке на этой неделе? Расширенный брифинг на премаркет, экономические новости, геополитика, ситуация на рынке. В прямом эфире на Трейдер ТВ профессиональные трейдеры торгуют на Мосбирже и показывают свои сделки. Присоединяйтесь к эфиру!
Хотите освоить трейдинг с нуля? Приходите в Школу Трейдинга schoollive.ru/obuchenie/
➡️ А это Телеграм-канал для трейдеров Live Investing schoollive.ru/liveonline/
В нем:
✔️ Обучение трейдингу с 7 до 23 часов по Мск каждый будний день
✔️Торговля в прямом эфире на реальном рынке
✔️ Открытый текстовый и видео чаты трейдеров
✔️Настройки стакана и рекомендации по торговле
✔️ Сигналы по сделкам от трейдеров, которые реально совершают их, а не просто дают советы.
Подключайтесь и станьте частью крутой команды!
⚡️Где еще смотреть трансляции?
Rutube rutube.ru/channel/24204115/
Группа ВКонтакте vk.com/live_investing_group
Группа Одноклассники ok.ru/liveinvesting
Больше о Трейдер ТВ здесь ⇨ livetradertv.ru/
#скальпинг #скальпер #обзоррынка #трейдинг
Как не платить налог на доход от инвестиций?
Sun, 24 Nov 2024 09:06:18 +0300

Для инвестиций можно использовать индивидуальный инвестиционный счет ИИС-3. Этот вид счета предоставляет налоговые льготы, которые позволяют существенно снизить налоговую нагрузку и увеличить чистую доходность инвестиций.
ИИС предлагает два типа налоговых вычетов:
1. Налоговый вычет на внесенную сумму до 400 т.р. — выгодно для тех, кто платит НДФЛ.
2. Освобождение от НДФЛ инвестиционного дохода в размере до 30 млн рублей за весь период (выгодно для долгосрочных инвестиций).
С января 2024 года теперь можно открывать только ИИС 3 типа, который совмещает в себе два налоговых вычета без лимитов на внесение денежных средств на счет (ранее действовало ограничение 1 млн в год).
Из минусов: минимальный срок владения ИИС-3 для получения налоговых льгот увеличился. Для счетов открытых в 2024-2026 годах — 5 лет, в последующие годы срок будет увеличиваться до 10 лет владения.
Важно отметить, что на протяжении всего срока инвестирования налог не удерживается, т.е. вся сумма полученной прибыли реинвестируется. Даже если совокупная сумма дохода за налоговый период превысит установленные 30 млн. рублей, налог на доход свыше 30 млн рублей, будет удержан только при закрытии счета.
Можно одновременно вести до 3-х счетов ИИС в рамках одного брокера или нескольких, также ведение счета ИИС доступно у доверительного управляющего.
Все вопросы по теме можно писать в чат канала.
⭐️Котайджест 1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 11 12 13 14 15 16 17 18 19 20 21 22 23 24 25 26 27 28 29 30 31 32 33 34 35 36 37 38 39 40 41 42 43 44 45 46 47 48 49 50 51 52 53 54 55 56 57 58 59 60 61 62 63 64 65 66 67 68 69 70 71 72 73 74 75 76 77 78 79 80 81 82 83 84 85 86 87 88 89 90 91 92 93 94 95 96 97 98 99 100 101 102 103 104 105 106 107 108 109 110 111 112 113 114 115 116 117 118 119 120 121 122 123 124 125 126 127 128 129 130 131 132 133 134 135 136 137 138 139 140 141 142 143 144 145 146 147 148 149 150 151 152 153 154 155 156 157 158 159 160 161 162 163 164 165 166 167 168 169 170 171 172 173 174 175 176 177 178 179 180 181 182 183 184 185 186 187 188 189 190 191 192 193 194 195 196 197 198 199 200 201 202 203 204 205 206 207 208 209 210 211 212 213 214 215 216 217 218 219 220 221 222 223 224 225 226 227 228 229 230 231 232 233 234 235 236 237 238 239 240 241 242 243 244 245 246 247 248 249 250 251 252 253 254 255 256 257 258 259 260 261 262 263 264 265 266 267 268 269 270 271 272 273 274 275 276 277 278 279 280 281 282 283 284 285 286 287 288 289 290 291 292 293 294 295 296 297 298 299 300 301 302 303 304 305 306 307 308 309 310 311 312 313 314 315 316 317 318 319 320 321 322 323 324 325 326 327 328 329 330 331 332 333 334 335 336 337 338 339 340 341 342 343 344 345 346 347 348 349 350 351 352 353 354 355 356 357 358 359 360 361 362 363 364 365 366 367 368 369 370 371 372 373 374 375
Mon, 25 Nov 2024 09:47:21 +0300
Переводя с центробанковоского на человеческий язык, кредиты для компани с высокой долговой нагрузкой станут дороже. А они и без того сегодня не дешевы!!! Кажется ЦБ решил устранить перегрев экономики не сдутием, а взрыванием пузырей, ведь закредитованные заемщики и так уже не вывозят растущие проценты.
Возможно в условиях мирного времени я бы даже сказал, что это правильная стратегия. Поищите статьи по хэштегу #Мечел. Банкротство этого зомби давно позволило бы оздоровить, обновить и развивать те предприятия, которые входят в группу компаний. Банкротство вовсе не означает смерть предприятия!!! Наоборот, это новая жизнь!!! Да, дефолт был бы болезненен для Зюзина и ряда банков, которые кредитовали Мечел. Но это разумная плата за ошибки менеджмента на всех уровнях.
Собственно один из секретов долгосрочной успешности американской экономики это работающая процедура банкротства. Некоторые крупные американские корпорации прошли его уже не один раз (особенно авиакомпании)!!
Но в условиях активной фазы СВО оздоровление экономики через банкротство возможно не самый лучший путь. Есть вероятность, что мы попадем в ту самую стагфляционную спираль, с которой ЦБ пытается бороться. Это как с СВО. Хотели отодвинуть НАТО от границ России, а теперь натовские ракеты стреляют по нашей стране. Что-то с этой логикой не так.
https://t.me/borodainvest
Mon, 25 Nov 2024 09:30:30 +0300

Продолжаем последовательно увеличивать совокупный вес облигаций в публично портфеле PRObonds ВДО. Денег в РЕПО с ЦК в портфеле впервые едва ли не за год окажется меньше 1/3.
Основная часть сделок — по 0,1% от активов за торговую сессию, начиная с сессии понедельника, для каждой из позиций. В случае с ВИС и обоими выпусками ЛСР — по 0,2%.
Интерактивная страница портфеля PRObonds ВДО: ivolgacap.ru/hy_probonds/
Не является инвестиционной рекомендацией. Ссылка на ограничение ответственности
Следите за нашими новостями в удобном формате: Telegram, Youtube, Смартлаб, Вконтакте, Сайт
Mon, 25 Nov 2024 08:58:49 +0300
Инвестиции в игровые предметы
Продолжу серию рассказов на тему нетрадиционных инвестиций. На этот раз история от моего подписчика, который инвестировал совершенно небольшие деньги в игровые предметы в Steam, и стал на этом настоящим миллионером. Причем, уже, судя по всему, долларовым.
Как и всегда, в инвестициях — это история про время, терпение, диверсификацию и веру в свою идею.
Но не буду томить вас ожиданием – история об инвестициях игровые предметы в Steam, которая принесла более 30 000 000 миллионов рублей (потенциально более 100млн).
Вместо эпиграфа:
Мальчик — заводит ИИС
Мужчина — закупает наклейки в Steam
Итак, начало 2016 года, мне 23 года, после окончания универа я жду призыва в армию. Сижу дома, так сказать, «на шее у родителей». Не работаю, так как вот- вот уже должен быть призыв, и играю в Counter-Strike. В то время я там по мелочи торговал предметами. Классическое «купить подешевле — продать дороже», таким темпом я накопил на ножик за 5500р, и был еще один дорогой предмет, я его выиграл в каком то розыгрыше в ВК, его цена 1500р в тот момент.
Поиграв со всем этим пару недель, это уже поднадоело, и я понимаю, что через месяц я скорее всего попаду в армию и это все, мне не пригодится от слова совсем. Решаю это продать и накупить кейсов — ящики, в которых лежит рандомный предмет, тогда уже было несколько дорогих предметов такого плана и стоили они по 500-700р и они так же выросли с пары рублей. Но денег то мало, начинаю прикидывать, что может вырасти из текущих недорогих ящиков, закупаю тысяч 10 разных предметов, мысленно представляю как после армии куплю себе машину.
После этого продолжаю поторговывать, оставшимся балансом, попутно докупаю ящики. Так же во время турниров, выходят наклейки команд, несколько раз, удачно покупаю их на выходе и продаю с ростом х10-х20 от цены покупки. На прибыль, опять же, докупаю новые и новые ящики. К тому моменту, это наверное 2017 год, я уже имею 40-50 аккаунтов с разными ящиками. Я уже тогда понимал, что нужна диверсификация, внутри предметы разные и рост тоже будет разный. В стиме, лимит на 1000 предметов в инвентаре. Продолжаю крутить деньги на наклейках, предметах и продолжать докупать ящики.
Всем друзьям в то время говорю: «покупайте ящики, пусть лежит!!!». Никто конечно же не послушал. Но, в принципе, и роста тогда никакого не было, потому что предметов то этих в продаже миллионы, и цена от 7 копеек до пары рублей. Но я то понимаю, да и все знают, что предметы, по сути, лимитные, их все меньше и меньше становится, но в это никто не верит, ибо миллионы никогда не кончатся и спроса такого нет.
… продолжение
21.11.2024 Станислав Райт — Русский Инвестор
Mon, 25 Nov 2024 09:24:43 +0300
⚡️ Где заработать на рынке на этой неделе? Расширенный брифинг на премаркет, экономические новости, геополитика, ситуация на рынке. В прямом эфире на Трейдер ТВ профессиональные трейдеры торгуют на Мосбирже и показывают свои сделки. Присоединяйтесь к эфиру!
Хотите освоить трейдинг с нуля? Приходите в Школу Трейдинга schoollive.ru/obuchenie/
➡️ А это Телеграм-канал для трейдеров Live Investing schoollive.ru/liveonline/
В нем:
✔️ Обучение трейдингу с 7 до 23 часов по Мск каждый будний день
✔️Торговля в прямом эфире на реальном рынке
✔️ Открытый текстовый и видео чаты трейдеров
✔️Настройки стакана и рекомендации по торговле
✔️ Сигналы по сделкам от трейдеров, которые реально совершают их, а не просто дают советы.
Подключайтесь и станьте частью крутой команды!
⚡️Где еще смотреть трансляции?
Rutube rutube.ru/channel/24204115/
Группа ВКонтакте vk.com/live_investing_group
Группа Одноклассники ok.ru/liveinvesting
Больше о Трейдер ТВ здесь ⇨ livetradertv.ru/
#скальпинг #скальпер #обзоррынка #трейдинг
Sun, 24 Nov 2024 09:06:18 +0300

Для инвестиций можно использовать индивидуальный инвестиционный счет ИИС-3. Этот вид счета предоставляет налоговые льготы, которые позволяют существенно снизить налоговую нагрузку и увеличить чистую доходность инвестиций.
ИИС предлагает два типа налоговых вычетов:
1. Налоговый вычет на внесенную сумму до 400 т.р. — выгодно для тех, кто платит НДФЛ.
2. Освобождение от НДФЛ инвестиционного дохода в размере до 30 млн рублей за весь период (выгодно для долгосрочных инвестиций).
С января 2024 года теперь можно открывать только ИИС 3 типа, который совмещает в себе два налоговых вычета без лимитов на внесение денежных средств на счет (ранее действовало ограничение 1 млн в год).
Из минусов: минимальный срок владения ИИС-3 для получения налоговых льгот увеличился. Для счетов открытых в 2024-2026 годах — 5 лет, в последующие годы срок будет увеличиваться до 10 лет владения.
Важно отметить, что на протяжении всего срока инвестирования налог не удерживается, т.е. вся сумма полученной прибыли реинвестируется. Даже если совокупная сумма дохода за налоговый период превысит установленные 30 млн. рублей, налог на доход свыше 30 млн рублей, будет удержан только при закрытии счета.
Можно одновременно вести до 3-х счетов ИИС в рамках одного брокера или нескольких, также ведение счета ИИС доступно у доверительного управляющего.
Все вопросы по теме можно писать в чат канала.