Sat, 07 Dec 2024 08:17:01 +0300
Месяц тотальных распродаж прошёл не только в маркетплейсах, но и на Мосбирже. Её двери открылись перед 3,9 миллионами инвесторов, у которых чёрная пятница была с понедельника по пятницу. Мосбиржа поделилась итогами ноября 2024 года, а также пересчитала своих клиентов и рассказала, что они покупали активнее всего на ноябрьских распродажах.
Смотрим объёмы торгов акциями и облигациями, народный портфель ноября и другие интересные данные.
Свежая кровь
Пока на депозитах собираются ундециллионы денег, на Мосбиржу тоже течёт ослабевающий ручеёк. Суммарный объём вложений частных инвесторов в ноябре составил 97,5 млрд рублей (158,2 млрд в октябре).
Число физлиц, имеющих счета на Мосбирже, за ноябрь увеличилось на 493 тысячи и достигло 34,7 млн, ими открыто более 63,2 млн счетов (+1,1 млн). В ноябре было 3,7 млн активных инвесторов (3,9 млн в октябре). Приток сохранился, актив уменьшился. Новых денег принесли очень мало.
Я, один из этих 3,7 млн активных инвесторов, веду телеграм-канал про инвестиции и публикую много аналитических постов, подписывайтесь.
Доля физлиц в объёме торгов акциями в ноябре составила 75,8%, в объёме торгов облигациями – 35,8%, на срочном рынке – 64,5%. Физики продолжают быть активными в акциях и фьючах.
Общий объём
Общий объём торгов в ноябре составил 124,7 трлн рублей (140,1 трлн в октябре). Объём торгов на фондовом рынке в ноябре составил 5,402 трлн рублей (4,662 трлн рублей в октябре) без учёта однодневных облигаций.
Акции и фонды
Объём торгов акциями, депозитарными расписками и паями составил 3,2 трлн рублей (2,8 трлн рублей в октябре).
Народный портфель: акции Сбербанка (ао 30% и ап 7%), Лукойла (16%), Газпрома (14%), Роснефти (7%), Сургутнефтегаза-п (7%), Яндекса (5%), Норникеля (5%), Т-Банка (5%) и Полюса (4%). СНГ-ап обошёл Яндекс, остальное без изменений.
Народный портфель Индекса IPO: UGLD, SVCB, EUTR, ASTR, WUSH, LEAS, SOFL, DIAS, DATA и MBNK.
Народный портфель фондов: LQDT (41%), SBMM (23%), AKMM (18%), AMNR (2%), TRUR (2%). Большинство в фондах денежного рынка — 84% фондового народного портфеля. Мосбиржа показала в этот раз только топ-5. Остальные и раньше были менее 1%.
Облигации
Объём торгов облигациями составил 2,2 трлн рублей (1,8 трлн рублей в октябре).
В ноябре размещено 104 облигационных займа на общую сумму 1,7 трлн рублей, включая объём размещения однодневных облигаций на 0,365 трлн рублей.
Размещений было много, в том числе и хороших. Я поучаствовал в этих: Евротранс 1Р5, Симпл 1Р1, Русгидро 2Р1, Симпл 1Р1, Томск, Рольф 1Р5
А про все свои покупки ноября я писал тут.
Другие рынки
- Срочный рынок — 10 трлн рублей
- Валютный рынок — Мосбиржа больше не предоставляет данные
- Денежный рынок — 95,9 трлн рублей
- Драгметаллы — Мосбиржа больше не предоставляет данные
Что в итоге?
Продолжаем падать, и инвесторам это не нравится! Все деньги в банке. Ждём подъём ключевой ставки до 23%, а то и до 25% уже 20 декабря. Никаких предпосылок к развороту ДКП пока нет, и высокая ставка — главный сдерживающий фактор.
Октябрьские распродажи сменились ноябрьскими, ну и в декабре тоже продолжаются.
Если смотреть на RTS (а я призываю смотреть на него вместе с IMOEX), то за год он в минусе на -30,61% на 1 декабря. IMOEX показывает -17,67% за год. С начала года ситуация точно такая же (-17,35%). Пробили 800 по RTS, причём очень легко, рубль поспособствовал падением. Очень дёшево, если в долларах.
Золотой — индекс RTS, синий — индекс Мосбиржи:
В разгаре малый дивидендный сезон, в декабре и январе будет приличное количество дивидендов, на дивгэпах индекс и ниже опустится. Избрание Трампа на мгновение дало позитив, но он быстро улетучился. Без разворота ДКП и налаживанием геополитической обстановки будем продолжать опускаться. Если снижение будет до мая, то получится целый год подводника.
Подписывайтесь на мой телеграм-канал про инвестиции, финансы и недвижимость.
Sat, 07 Dec 2024 08:21:49 +0300
Продолжаем искать детали, которые прячутся за сухими цифрами и новостями :)
✅ Удачливый акционер Fix Price. Компания объявила щедрые дивиденды — их размер составит 35 рублей на акцию, что в моменте давало около 20% доходности. На этом позитиве бумаги взлетели, и верившие в компанию могли заработать неплохие деньги.
Особенно повезло тем, кто купил акции прямо перед этой новостью. Одним из них был начальник отдела логистики — он так верил в свою компанию, что в конце ноября вложил в ее акции 1,3 млн. рублей.
Сумма не очень большая, так что на инсайд не похоже. Или это лишь верхушка айсберга?
✅ Проблемные сектора экономики. Вышли данные по ж/д перевозкам — их объемы снижаются 14 месяцев подряд, что говорит о замедлении экономики. И хуже всего обстоит дело со стройматериалами (-21% г/г), зерном (-13%) и металлами (-7%).
Лишь две категории сумели выйти в плюс — это железная руда (+3%) и удобрения (+9%). Видимо, ситуация с экспортом немного наладилась, а значит на операционном уровне у ФосАгро все должно быть в порядке.
✅ Сегежа — спасение утопающих. Страсти вокруг допэмиссии не утихают — появились новости о том, что ее объем вырастет до 113 млрд. рублей. Хотя даже это ее не спасет — компания погасит 2/3 долга и снизит процентные расходы, но все равно останется убыточной.
Об этом говорит ее последний отчет — она получила операционный убыток в размере 850 млн. рублей. И все это в ситуации, когда мощности максимально загружены, продажи растут, а цены на продукцию держатся на хорошем уровне. Тогда почему нет прибыли?
Все из-за дорогой логистики — одно дело гнать фанеру из Карелии в Европу, и совсем другое — через всю страну в Китай. Так что Сегежу спасет только снятие санкций… или же перенос заводов в Сибирь и на Дальний Восток.
✅ Обманчивость брокерской статистики. За последний квартал число уникальных клиентов выросло до 34 млн. человек — то есть, почти каждый пятый россиянин стал инвестором. Но есть нюанс — около 90% всех счетов околонулевые или пустые, а еще на 5% из них лежит менее 100 тысяч рублей.
При этом доля «китов» (от 100 млн. рублей) составляет 0,023%, но они держат почти половину (!) всех рыночных активов. Наш рынок не отличается от остальных — им правят не рядовые инвесторы, а так называемые умные деньги.
✅ Магнит и Лента — разница в подходах. Лента покупает сеть «Улыбка Радуги», что даст ей 1500 магазинов и прибавит около 5% к прибыли. Такой подход уже дал свои плоды (покупка «Монеточки»), хотя в моменте компания гасит долги и не платит дивиденды.
Магнит же направляет на выплаты 57 млрд. рублей — при этом его долг достиг 334 млрд. рублей, и половину из них нужно рефинансировать. А еще бизнес компании стагнирует, и ей не помешали бы новые приобретения.
Вот такие разные подходы — посмотрим, какой из них окажется более эффективным.
✅ Сибур — ну и цены. Крупнейший нефтехимик разместит 2% своих акций, которые уже оценили в 60 млрд. рублей. Если посмотреть на показатели компании, то получим следующую оценку — EV/EBITDA = 7,5х, а P/E = 15х.
Это в 3 раза дороже Новатэка, в 3,5 раза дороже Лукойла и в 1,5 раза дороже Позитива. Так что нужно либо снижать оценку, либо искать покупателей в принудительном порядке – например, сделать предложение ВТБ, от которого тот не сможет отказаться :)
*****
Приглашаю вас в свой канал Финансовый Механизм — там я публикую ежедневные обзоры и пишу свои мысли по рынку.
Sat, 07 Dec 2024 08:49:53 +0300
Две компании рекомендовали дивиденды, инфляция продолжает рост, банки поднимают ставки по накопительным счетам, рекордное размещение ОФЗ: об этом и многом другом читайте в обзоре главных событий за неделю.
Акции и дивиденды
1. Индекс Мосбиржи скорректировался с 2578 до 2535 пунктов. В пятницу индекс подрос, а всю неделю была повышенная волатильность. Негатива добавляют данные по недельной инфляции, которая продолжает рост.
2. Пермэнергосбыт и Fix Price рекомендовали дивиденды.
Облигации, новые размещения
1. Индекс гособлигаций RGBITR подрос с 553 до 556 пунктов. Доходность длинных ОФЗ снизилась до 17,9%; коротких — до 22,6%.
2. Прошел сбор заявок на участие в размещении облигаций (в скобках указан финальный купон: ПСБ Лизинг (25%), Акрон 1Р-06 (КС+3,25%), Монополия (28%).
3. На очереди размещения: СФО Сплит финанс, Новосибирская область, Амурская область, Селигдар (серебряные), Башкортоскан, НСК Автодор, ПСБ, ТГК-14 (2 выпуска), ЭТС, ЭН+ Гидро. Обзоры будут, не пропустите.
4. Минфин РФ разместил рекордный объем новых ОФЗ на 1 трлн.р.: ОФЗ-ПД 26246 и ОФЗ-ПК 29026.
5. Посмотрел облигации с погашением до 31 декабря 2026 и доходностью выше 28% и фонд на облигации с переменным купоном SBFR.
Что еще?
- Банки поднимают процентные ставки по накопительным счетам. Свежая подборка тут.
- Совокупный объем торгов на рынках «Московской биржи» в ноябре 2024 года по сравнению с ноябрем 2023 года уменьшился на 1%, до 124,8 трлн р. со 126,1 трлн р. По сравнению с октябрем 2024 года объем торгов сократился на 11%, со 140,2 трлн р.
- Сделки на фондовом рынке «Московской бирже» в ноябре 2024 года заключили 3,7 млн физлиц, они увеличили объем своих инвестиций на 97,5 млрд р. после роста на 158,2 млрд р. в октябре.
- Инфляция в РФ с 26 ноября по 2 декабря составила 0,50% после 0,36% с 19 по 25 ноября, 0,37% с 12 по 18 ноября, 0,30% с 6 по 11 ноября и 0,19% с 29 октября по 5 ноября (из-за праздника расчет за 8 дней). С начала месяца рост цен ко 2 декабря составил 0,14%, с начала года — 8,34%.
- Продажи легковых машин в ноябре упали почти на 30%.
- «Роснефть» запланировала первый этап ввода проекта «Восток Ойл» на 2026 год. «Восток Ойл» является флагманским активом «Роснефти», он предусматривает освоение нефтяных месторождений на Таймыре.
- «Ростелеком» потерял интерес к IPO «РТК-ЦОД» из-за повышенной ставки ЦБ.
- В Госдуме уже на следующей неделе может быть рассмотрен законопроект о предоставлении инвесторам права вывода дивидендов с ИИС-3.
- Страны ОПЕК+ продлили ограничения на добычу нефти на 2,2 млн баррелей в сутки на первый квартал 2025 г. Мера призвана оказать поддержку нефтяным котировкам в сезон относительно низкого спроса.
— делаю обзоры на ценные бумаги,
— показываю свой путь к доходу с дивидендов и купонов.
Sat, 07 Dec 2024 10:56:48 +0300
Sat, 07 Dec 2024 09:22:31 +0300
Приветствую на канале, посвященном инвестициям! 29.11.24 вышел отчёт за 3 квартал 2024 г. компании Газпром (GAZP). Этот обзор посвящён разбору компании и этого отчёта.
Для данной статьи доступна видео версия: YouTube и RUTUBE.
Больше информации и свои сделки публикую в Телеграм.
О компании.
Газпром — одна из крупнейших нефтегазовых компаний мира по величине запасов и объемам добычи.
Основные виды деятельности —разведка, добыча, транспортировка, хранение, переработка и реализация газа, газового конденсата и нефти, а также производство и сбыт тепло- и электроэнергии.
№1 в мире по запасам и добыче природного газа.
№2 в России после Роснефти, по переработке нефти и газового конденсата.
№2 в России по выработке электрической энергии.
№1 в России по производству тепловой энергии.
Более 50% акций принадлежит государству.
Газпром сильно пострадал от текущей геополитической ситуации. В результате диверсий на Северных потоках, а также санкций и ограничений Газпром теряет ключевой рынок сбыта.
Текущая цена акций.
Текущая цена акций в 3,4 раза меньше максимумов 2021 года. На данный момент котировки находятся вблизи многолетних минимумов. Только с начала 2024 года снижение составило более 25%.
Операционные результаты.
Из-за текущей геополитической ситуации по итогам 2023 года был зафиксирован исторический минимум в добыче газа 359 млрд м3 (-30% с максимумов 2021 года). При этом остальные операционные результаты были неплохими: добыча нефти и газового конденсата, переработка и производство электроэнергии были на высоких уровнях.
По итогам 2023 года более 70% продаж газа приходилось на Россию. А поставки в страны Европы с начала спец операции рухнули в разы. Но постепенно растут поставки в Китай по Силе Сибири.
Также Газпром опубликовал некоторые операционные данные по итогам первого полугодия 2024 года:
- Добыча газа 206 млрд м3 (+16% г/г).
- Продажа газа 186,7 млрд м3 (+12,5% г/г).
- Переработка газа 28 млрд м3 (+13,6% г/г).
Основные причины позитивных результатов: рост поставок в Китай, Узбекистан и Казахстан, консолидация ООО «Сахалинская Энергия», запуск новых мощностей на Амурском ГПЗ.
В начале декабря Газпром досрочно вывел суточные поставки газа в Китай по трубопроводу «Сила Сибири» на максимальный контрактный уровень. Вообще проектная мощность этого газопровода 38 млрд. Но не исключено, что в 2025 году поставки будут даже выше этого уровня.
Также есть данные по росту на 15% экспорта трубопроводного газа в Европу за 11 месяцев. Причем транзит через Украину прибавил 6,5%, а поставки через Турецкий поток плюс 24% г/г.
Выручка по итогам 9М 2024:
- Выручка от газового сегмента за вычетом пошлин и акцизов 2,7 трлн (+15% г/г).
- Выручка от продажи нефти, газового конденсата и продуктов нефтегазопереработки 3,7 трлн (+26% г/г).
- Продажа электрической и тепловой энергии 0,47 трлн (+7% г/г).
- Прочая выручка 0,56 трлн (+24% г/г).
Продажи нефти и нефтепродуктов 50% от выручки. Продажи газа 36% от выручки. Причём несмотря на падение экспорта газа в Европу, выручка от экспорта более, чем в 2,5 раза превышает выручку от продажи газа внутри страны. Так получается из-за того, что цены на газ в России значительно ниже экспортных.
Цены на газ и нефть.
После аномальных колебаний 2021-2022 годов, цены на газ в Европе нормализовались. В 2024 году они планомерно росли, но в среднем были на уровне прошлого года. При этом текущие котировки значительно выше цен, которые были до 2021 года.
Цены на нефть марки BRENT в 2024 году в целом соответствовали средним прошлогодним уровням. Правда, во втором полугодии они находятся на минимальных отметках.
Российская нефть марки Urals из-за санкций торгуется с дисконтом к BRENT. Сейчас он менее 15%. Средняя цена Urals за первые 9 месяцев 2024г. составила 6,2₽ тысяч за баррель (+25% г/г). Правда, именно в третьем квартале цены на 11% ниже г/г.
Финансовые результаты.
Прежде чем перейти к финансовому отчёту компании, напомню, что на нашем YouTube канале, в плей-листе «Обучение» есть соответствующие видео, где простыми словами рассказывается, как можно легко разбираться в финансовой отчётности.
Результаты за 9М 2024:
- Выручка 7,5 трлн (+20% г/г).
- Операционные расходы 5,9 трлн (+20% г/г).
- Убыток от обесценения финансовых активов 0,1 трлн (-2,5х г/г).
- Операционная Прибыль 1,4 трлн (+41% г/г).
- EBITDA 2,1 трлн (+23% г/г).
- Финансовые доходы – расходы = 0,03 трлн (а год назад -0,8 трлн).
- Прибыль от ассоциированных предприятий 0,08 трлн (-3,6х г/г).
- Чистый прибыль 1 трлн (+2,8х г/г).
В целом результаты очень сильные. Так получилось благодаря росту продаж, неплохим ценам на углеводороды и консолидации ООО «Сахалинская Энергия». Скорректированная на бумажные корректировки ЧП = 842 млрд. Это важный показатель, т.к. является базой для дивидендов.
На диаграмме видим, что чистая прибыль в третьем квартале оказалась отрицательной. Так получилось из-за роста расходов по отложенному налогу на прибыль. Если ее скорректировать на бумажные статьи, то она будет в небольшом плюсе, около 63 млрд.
Баланс.
- Капитал 16,6 трлн (+6% с начала года).
- Запасы 1,3 трлн (+14% с начала года).
- Денежные средства 0,93 трлн (-32% с начала года).
- Депозиты (в составе прочих активов) 0,3 трлн.
- Суммарные кредиты и займы 6,5 трлн (-1% с начала года).
Таким образом, чистый долг 5,3 трлн (+6% с начала года). ND/EBITDA = 2,45. Что является пограничным значением для решения о выплате дивидендов. Долг немаленький. Обслуживание дорогое. Примерно половина долга выражена в валюте, поэтому при ослаблении рубля он будет переоцениваться в большую сторону. В частности, этот эффект увидим по итогам 4 квартала.
Денежные потоки.
Результаты за 9М 2024:
- операционная деятельность 1,5 трлн (-4% г/г). Основная причина – изменения в оборотном капитале.
- инвестиционная деятельность -1,5 трлн (-21% г/г). Капитальные затраты 1,6 трлн.
- финансовая деятельность -0,55 трлн. Здесь можно выделить снижение долга на 132 млрд.
Свободный денежный поток превысил 0,5 трлн за квартал. На эту сумму денежный поток от операционной деятельности превышает капитальные затраты. Это значение близко к рекордным.
Менеджмент Газпрома отмечает, что операционный поток за 9 месяцев, скорректированный на изменение банковских депозитов, полностью обеспечил капитальные расходы компании за этот период.
Дочки Газпрома.
Газпром — это целая империя, оказывающая влияние на множество зависимых организаций. В Газпром входят десятки крупных дочек и более тысячи различных внучек. У Газпрома есть своя авиакомпания, флот, жд компания, телеком, ITкомпания, медиа холдинг и множество других организаций, напрямую не связанных с углеводородами.
Кроме дочерних компаний, у Газпрома есть инвестиции в ассоциированные предприятия. Т.е. те компании, в которых Газпром владеет значительным, но не контрольным пакетом акций. Среди них выделяется Газпромбанк, это один из крупнейших банков страны. Славнефть. И ООО «Сахалинская энергия» – это бывшая «Сахалин Энерджи». Оператор проекта «Сахалин-2». В марте 2024г. Газпром выкупил 27,5% акций и довёл здесь долю до контрольной.
Также отмечу, что капитализация Газпрома даже меньше его суммарной доли владения в некоторых публичных компаниях, таких как, Газпромнефть, Новатэк, Мосэнерго, ОГК-2 и ТГК-1.
Дивиденды.
Согласно дивидендной политике, целевой уровень выплат не менее 50% от чистой прибыли по МСФО, скорректированной на курсовые разницы и переоценки. Таким образом, как мы видели, база для расчета дивидендов по итогам девяти месяцев 842 млрд.
Но если ND/EBITDA > 2,5, то Совет директоров может принять решение об уменьшении дивидендов. А у Газпрома этот показатель пока 2,45.
Таким образом, теоретические дивиденды за 9 месяцев от 0 до 17,75₽ на акцию. Т.е. до 15% доходности. Но обычно Газпром платит за год, поэтому многое будет зависеть от результатов 4 квартала. И скорей всего решение будет приниматься летом 2025 года.
Кстати, в конце июня акционеры приняли решение не выплачивать дивиденды за 2023 год. Учитывая высокую долговую нагрузку и концентрацию компании на большой инвест программе, высокая вероятность отмены дивидендов и за текущий год. Кстати, в начале декабря, Силуанов заявил, что Минфин не ждет дивидендов Газпрома в 2025 году.
Риски.
- Дальнейшее снижение объемов экспорта в Европу вплоть до окончательной потери этого направления. И по информации Reuters, — в базовом сценарии Газпрома на 2025 год транзита нет. Вероятно, часть поставок будет перенаправлено через Турцию.
- Огромные налоги. Правда, с 2025 года будет отменен повышенный НДПИ, который действовал два года. Газпром сэкономит 600 млрд в год. Эти деньги пойдут на финансирование инвестиционной программы и снижение долга.
- Большая инвестиционная программа, которая во многом осуществляется на заёмные средства. А долг уже немаленький. За 9 месяцев капитальные вложения превысили 1,6 трлн, правда это на 7% меньше, чем годом ранее.
- Возможное падение цен на углеводороды. В частности, цены на BRENT сейчас на минимумах года.
- Снижение добычи нефти. Из-за ограничений в рамках ОПЕК плюс.
- Сохранность инфраструктуры. После диверсии на Северных потоках, выросла вероятность терактов и на других газопроводах. В частности, Путин уже неоднократно заявлял, что готовились теракты на Турецком потоке.
- Усиление санкций и ограничений. Здесь можно отметить, проблемы с оплатой из-за санкций против Газпромбанка. А также в октябре австрийская компания OMV без оплаты отобрала поставленный за октябрь российский газ на сумму €230 млн в качестве компенсации по решению суда. Газпром остановил поставки, продолжавшиеся с 1968 года.
Перспективы
Текущие перспективы связаны с развитием внутреннего рынка, ростом переработки и СПГ мощностей, а также диверсификацией экспортных поставок газа на восток и юг.
В частности, Газпром запустит поставки в Китай по дальневосточному маршруту в 2027 году. Объем поставок 10 млрд кубометров в год.
Также надежды связаны с возможным проектом Сила Сибири 2. Это ещё один газопровод в Китай с мощностью 50 млрд кубометров. Но пока подписанных решений нет, Китай затягивает переговоры.
Прорабатывается возможность трубопроводных поставок в Иран объемом до 10 млрд кубов в год. Также есть ненулевая вероятность реализации Каспийского потока через Иран на Восток и Юг с мощностью до 110 млрд кубометров в год.
Кроме этого у Газпрома еще ряд проектов. В частности, запуск оставшихся линий на Амурском Газоперерабатывающем заводе. С 2025 года завод должен выйти на полную проектную мощность.
В Усть-Луге строится комплекс по переработке этансодержащего газа и производства СПГ, который будет ежегодно перерабатывать 45 млрд куб. м газа и производить 13 млн тонн СПГ. Запуск планируется в 2026 году. Также есть множество других проектов.
Газпром запланировал инвестиционную программу на 2025 год с бюджетом 1,5 трлн рублей. Это на 7% ниже, чем в текущем году.
Поддержку финансовым результатам Газпрома оказывает индексация тарифов на газ внутри страны. В июле цены были проиндексированы на 11,2%. А в следующем году запланирована индексация на 8,2%.
Также идут разговоры о планах ЕС заключить новый контракт с Газпромом после 2024 года. И вообще нельзя исключать возможную геополитическую разрядку, при которой страны ЕС могут в разы увеличить закупки у Газпрома.
Мультипликаторы.
Мультипликаторы средние:
- Капитализация = 2,76 трлн ₽ (цена акции = 116,7 ₽);
- EV/EBITDA = 3,7;
- P/E скорр = 3,3;
- P/E = 339; P/S = 0,3; P/B = 0,2;
- Рентаб. EBITDA = 22%; ROE = 0%; ROA = 0%.
Относительно других нефтегазовых компаний Газпром выглядит подороже. Но это из-за неудачных результатов 4 квартала 2023 года. По итогам текущего года мультипликаторы должны существенно снизиться.
Выводы.
Газпром — одна из крупнейших нефтегазовых компаний в мире.
Операционные результаты растут год к году. Финансовые результаты за девять месяцев позитивные в том числе благодаря консолидации ООО «Сахалинская энергия». Правда, скорректированная ЧП в третьем квартале только 63 млрд. У компании высокая долговая нагрузка. И это может превратится в очень большую проблему. А растёт она из-за рекордных капитальных затрат. Скорректированный свободный денежный поток в небольшом плюсе.
Теоретическая дивидендная доходность за 9 месяцев 15%. Но из-за большого долга высокая вероятность их отмены.
Основные риски связаны со снижением цен на углеводороды, возможными терактами и окончательной потерей рынка ЕС.
Перспективы связаны с развитием внутреннего рынка, ростом объемов переработки, СПГ мощностей и диверсификацией экспортных поставок газа на восток и юг. Также большой позитив – это отмена повышенного НДПИ в размере 600 млрд рублей в год.
Мультипликаторы средние. Расчетная справедливая цена акции 175₽.
Мои сделки.
На текущей коррекции докупил немного Газпрома. На данный момент его доля в моём портфеле акций 6,5%. Просадка почти в 2 раза, но это без учёта полученных дивидендов. И можно сказать, что я ее уже отбил, т.к. дважды использовал акции в целях налоговой оптимизации. Если коррекция продолжится, то возможно, докуплю еще. К слову, о всех своих сделках пишу в нашем телеграм канале.
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией.
-----------------------------------------------------------
Благодарю за лайки и подписку на наши каналы:
Sat, 07 Dec 2024 07:11:08 +0300
Здравствуйте!....(ЗаяЦъ сидит попивая крепчайший утренний кофе, готовится бегать по лесу в поисках корма)… Удивительные новости поразили рунет!!! Присмотримся к ним поподробнее....
Глава сервиса по поиску работы Superjob Алексей Захаров предложил серьезно ограничить развитие сферы услуг в России для решения проблемы с дефицитом кадров. По его словам, страна не может «себе позволить такую развитую сферу услуг».
«Сфера услуг развивается опережающим образом. Она на себя затягивает огромное количество кадров, ресурсов… Надо придушить сферу услуг. Мы, как страна, не можем себе позволить такую развитую сферу услуг»,— сказал Алексей Захаров в эфире «Говорит Москва».
В октябре президент Владимир Путин заявил, что безработица в России третий месяц подряд держится на рекордно низком уровне в 2,4%. Он также говорил, что в ближайшее время «экономика будет испытывать высокую потребность и даже дефицит кадров». Премьер-министр Михаил Мишустин сообщал, что в период до 2030 года нехватка кадров составит 1,7 млн человек.
Подробнее — в материале «Ъ» «Корпоративные знания выросли в цене». Подробнее обо всём ТУТ: www.kommersant.ru/doc/7361266… А что об этом думаете вы?!!.. Пишите комментарии, ставьте ЛАЙКИ!)… Подписывайтесь на мой блог! Всем удачи, счастья и добра!.. (Убегает в лес искать корм)......... 
Sat, 07 Dec 2024 04:28:27 +0300
Уходящая неделя прошла под флагом позиционирования и сезонности.
Реакция на смешанные, спорные или немного хуже прогноза данные США приводила к чрезмерному падению доллара по причине огромного количества лонгов доллара, особенно против евро.
Сезонность в декабре в пользу роста евро по причине репатриации в конце фингода в Еврозоне, что усиливало отскок евродоллара вверх на любом поводе, срабатывание стопов медведей по евро ускоряли движение.
Тем не менее, реальных причин ни для роста евро, ни для падения доллара не было, ибо Еврозона находится в самой худшей ситуации со времен долгового кризиса 2010-2012 годов, а ФРС готовится к паузе в снижении ставок.
Уходящая неделя должна была ответить на два вопроса: каким будет решение ФРС на заседании 18 декабря и степень вероятности долгового кризиса во Франции.
Экономические отчеты США не были слабыми, ISM промышленности продемонстрировал долгожданные признаки восстановления с ростом новых заказов выше водораздела рецессии, ISM услуг снизился, но рост остается гораздо выше водораздела рецессии в 50 пунктов.
Недельные заявки вышли немного выше прогноза, но остаются ниже водораздела ФРС на четырехнедельной основе.
Ноябрьский нонфарм США вышел спорным, рост новых рабочих мест был выше ожиданий, но уровни безработицы выросли, а опросы домохозяйств показали падение количества рабочих мест.
Рост уровня безработицы U3 без округления на 4,246% с учетом падения участия в рабочей силе на 0,1% близок к сентябрьскому прогнозу ФРС на конец 2024 года на уровне 4,4%.
Но рост зарплат был сильнее ожиданий, а опрос Мичигана показал резкий рост краткосрочных инфляционных ожиданий.
ФРС снизит ставку 18 декабря на 0,25% по причине роста уровня безработицы U3, главного согласно мандату ФРС.
Тем не менее, некоторые члены ФРС не уверены пока в снижении ставки на декабрьском заседании и хотят сначала увидеть данные по инфляции США 11-12 декабря, что говорит о бурном обсуждении будущей политики ФРС и возможном компромиссе в виде так называемого ястребиного снижения ставки.
Т.е. снижение ставки в декабре будет сопровождаться более ястребиной риторикой, изменением прогнозов по количеству снижений ставки в 2025 году на понижение, вероятным повышением нейтральной ставки (ибо ВВП США продолжает рост гораздо выше тренда) и возможным намеком на взятие ФРС паузы в процессе снижения ставок до понимания последствий политики Трампа.
Франция – это будущая Италия в части долгового кризиса, это утверждение я пишу уже не менее 5 лет и момент истины настал.
Если Франция не уменьшит дефицит бюджета: ГКО Франции продолжат падение, а претензии со стороны Еврокомиссии могут привести к первому прецеденту с уплатой штрафа за систематическое игнорирование бюджетных правил блока.
Если Франция все-таки примет необходимый жесткий бюджет в обход парламента: оппозиция выведет на улицы толпы протестующих и Макрону придется уйти в отставку.
Правда, у Макрона есть два козыря: до июля 2025 года выборы в парламент невозможны и до этого срока он может посадить Марин Ле Пен в тюрьму.
Проблема в том, что суд над лидером оппозиции, назначенный на весну, с последующим обвинительным приговором может выглядеть в глазах народа как политическая расправа, а значит все равно велик шанс ухода в отставку.
Самое наихудшее: Марин Ле Пен сохранила свои убеждения по отказу Франции от евро и членства в блоках, хотя и убрала на время эту риторику, а Германия сама находится под угрозой прихода к власти евроскептической оппозиции, что ставит Еврозону на грань кризиса гораздо серьезнее, чем проблемы стран ПИГС в 2010-2012 годах.
Единственный позитив, который может временно помочь евро вертикально вырасти: мирное соглашение между РФ и Украиной, но глобально Еврозона представляет собой Титаник.
По ВА/ТА:
— Евродоллар.
Проект ОГП пока не нивелирован, а значит шансы роста к 1,0860+- при истинном закреплении над линией шеи ОГП нужно учитывать.
— Насдак100.
На нонфарм рисовала два варианта роста: с удлинением и без.
Нельзя сказать, что вариант без удлинения полностью нивелирован, но его шансы значительно уменьшились, поэтому в финальном обзоре оставила один вариант.
Sat, 07 Dec 2024 00:18:42 +0300
С 2025 года в России вступит в действие закон, (https://t.me/nedvirf/5106)по которому можно будет изымать у граждан неиспользуемые дачные участки. Для того, чтобы не потерять землю, владельцам придется ежегодно проводить на своих дачах хотя бы минимальные работы.
Подробности:
Как сообщил журналистам председатель комитета Госдумы по вопросам собственности, земельным и имущественным отношениям Сергей Гаврилов, новый закон подразумевает, что для того, чтобы не потерять участок, достаточно периодически проводить базовое благоустройство: косить траву, убирать мусор, поддерживать в порядке постройки.
«Новый закон — это способ упорядочить использование земельных ресурсов, чтобы не возникало стихийных свалок и очагов борщевика. Основная цель закона — вовлечь в оборот заброшенные участки и стимулировать их владельцев эффективное использование», — отметил парламентарий.
Также депутат отметил, что новый закон не предполагает внезапных изъятий или массовых штрафов: собственник неиспользуемого участка сначала получит предупреждение, у него будет полгода на устранение нарушений. Изъятие земли осуществляется решением суда в том случае, если владелец не предпринимал никаких действий на своих землях более трех лет.ЕЖ.
Думаю, это всё же не правильно, можно было штрафами все эти вопросы решить. Частная собственность должна быть неприкосновенна. Теперь могут начаться злоупотребления, типа понравился участок, вроде он заброшенный, написал донос, подсуетился и вуа-ля, участок твой! Люди могут просто не знать о новом законе, не получить уведомления… и вот тысячи участков враз окажутся отнятыми. Уведомления тогда надо делать бумажные, под расписку как минимум. Или допустим у крупные участки, гектары земли и он не в силах всё выкосить и от борщевика избавить, косил, но сотка осталась где то с краю не выкошенной, всё уже зацепка отнять, в пользу конкурента, ну или типа того. В общем начало отъёму земель положено, может и будет польза от этого, а может и наоборот больше вреда, поживём увидим.
Fri, 06 Dec 2024 23:37:15 +0300
Нефть пришла ниже 71.
Доллар снизили ниже 100.
Справочно:
Биткойн снижали до 92092, но сейчас опять выше 100000.
То есть из нефти и доллара рынок должен снижаться (относительно более дорогих нам нефти и доллара).
Он и снижался.
Потом, как прыгнет вверх.
Говорят Греф на дне инвестора выступил и поднял лежачих.
Народ шутит про дно инвестора.
Важно. В четверг фьючерс на индекс Мосбиржи даже обновил минимум. Дошли до 242000. Этим выполнили прошлую цель пробоя 242500 smart-lab.ru/blog/tradesignals/1087854.php. Сам индекс Мосбиржи при этом минимум 2426 пока не обновил.
Скорее, это впереди.
Добавьте пожалуйста посту до 15 плюсов, если он достоин первой страницы. Если сообщение прочитали и поняли, что не стоило, напишите в комментариях слово «минус».
На этот блог лучше подписаться.
Fri, 06 Dec 2024 22:44:08 +0300
Промсвязьбанк — готовится к переезду из Москвы в Ярославль. Это происходит в рамках поручения президента РФ по поддержке регионов.
Как сообщили в банке, на новое место работы и жительства будет переведено более 5 тыс. сотрудников и членов их семей. В ПСБ сказали «Ъ», что проект рассчитан на несколько лет.
Затраты оцениваются в десятки миллиардов рублей, но российский бюджет готов помочь в переезде. При этом значительно вырастут налоговые поступления в регионе. Также можно рассчитывать на появление новых рабочих мест, но сам банк может столкнуться с потерей части кадров. Подробнее — в материале «Ъ».
t.me/kommersant/75564
Добавьте пожалуйста посту до 15 плюсов, если он достоин первой страницы. Если сообщение прочитали и поняли, что не стоило, напишите в комментариях слово «минус».
На этот блог лучше подписаться.
Fri, 06 Dec 2024 22:37:09 +0300
В полуторачасовом интервью Такер Карлсон спросил Сергея Лаврова о будущем президенте США Дональде Трампе, отношениях с США и угрозе ядерной войны, а также урегулировании конфликта с Украиной. «Ъ» приводит наиболее важные цитаты из беседы:
Fri, 06 Dec 2024 20:59:10 +0300
Об этом и не только рассказал Г. Греф на Дне инвестора компании. Делюсь с вами главными новостями! Инфляция не имеет никакого полезного эффекта для общества. Она просто перераспределяет богатство в пользу тех, кто первым добежал до окошка кассы, из которого раздают новые деньги. Инфляция в некотором смысле и есть такой забег, в ходе которого определяется, кто получит новые деньги первым. Проигравших, тех, которым достаются все убытки, принято называть «группами с фиксированными доходами». Учителя, пенсионеры, инвалиды, вообще люди, чьи доходы зависят от фиксированных выплат, при раздаче новых денег оказываются в хвосте. Кроме того, инфляция бьет по тем, кто получает деньги по договорам с оговоренной заранее суммой выплат. Рантье, держатели ценных бумаг, пенсионеры, те, кто сдает недвижимость в долгосрочную аренду, получатели страховки — все эти группы пострадают от инфляции. Именно они заплатят «инфляционный налог» Соответственно предприниматель может находиться в блаженном неведении и считать, что его бизнес рентабелен, тогда как на самом деле он проедает капитал. По мере раскрутки инфляционной спирали установки людей меняются, и они начинают думать, что цены будут расти постоянно. Тогда они рассуждают так: «Я буду покупать сейчас, несмотря на высокие цены, потому что, пока я буду ждать, цены только увеличатся». В результате спрос на деньги падает, и происходит непропорционально высокое (по сравнению с увеличением предложения денег) повышение цен. В этот момент от государства часто требуют включить печатный станок, потому что «денег не хватает». Поскольку причина «нехватки денег» — опережающий рост цен, то накачка экономики деньгами приводит к ускорению темпов инфляции. Страну охватывает «ажиотажный спрос». Люди говорят: «Мне нужно немедленно купить хоть что-нибудь, потому что деньги обесцениваются у меня в руках». Предложение денег увеличивается взрывообразно, спрос на них стремительно падает. Цены растут в геометрической прогрессии. Производство резко сокращается, поскольку люди заняты исключительно тем, что пытаются истратить деньги. Это фаза так называемой гиперинфляции. На этой стадии денежная система действительно разрушается полностью. Экономика либо начинает использовать другие деньги (металлы, иностранные валюты, если инфляция происходит в одной стране), либо переходит на бартер. Таким образом, денежная система прекращает существование в результате инфляции. Всем привет, как раз для поиска аномалий я и расчехлил своего робота, в поисках паттернов для получения профита. По размеру лотов наблюдается зеркалирование крупных сделок на продажу и покупку по технологии pump&dump, что выглядит, как договорняк или торговля с двух счетов. Так же такой рост волатильности не был вызван информационной повесткой, а был скорее технической операцией в интересах крупного юр. лица. Из этого можно сделать вывод, что такие аномальные движение сложно предсказать, так как действует крупный игрок и не много мелких физических лиц и это не дает возможности определить точку вход и точку выхода. 9 декабря компания проведет первый в своей истории Diasoft Strategy Day. Присоединяйтесь, чтобы вместе заглянуть в будущее «Диасофт». Что ожидает гостей Дня Стратегии: Вы сможете пообщаться с первыми лицами компании и задать вопросы основателям бизнеса. Прикрепляем ссылку на регистрацию – welcome: dsd.diasoft.ru На протяжении почти 5 лет я продолжаю дисциплинированно инвестировать 2 раза в месяц в российский фондовый рынок и делиться своими результатами на канале. 10 декабря у меня будет очередная зарплата и я подготовил список привлекательных с моей точки зрения дивидендных акций для покупки, которым поделюсь с вами в этой статье! Более 6 месяцев на рынке отсутствует рост и за это время он снизился на -28,4%, что является сильнейшей просадкой рынка за 10 лет, если не считать обвала на фоне начала СВО (тогда рынок рухнул на -54%). Причины падения рынка известны: Но по первому пункту, возможно, скоро ситуация может улучшиться! Так же замглавы МИД РФ Сергей Рябков подтвердил готовность России рассмотреть предложения Трампа по мирному урегулированию на Украине. Одним словом, весь мир ждёт завершения конфликта в 2025г. Будем надеяться, что скоро действительно начнутся реальные переговоры о мире и на их фоне наш рынок сменит тренд и вернётся на траекторию долгосрочного роста. Все данные можете видеть на скрине из сервиса, где я веду учёт инвестиций: Портфель пока находится в убытке. Однако, последние 3 месяца, пока рынок двигался в боковике, я продолжал инвестировать и на фоне будущего роста рынка, мои покупки акций на локальном дне дадут хорошую прибыль за счет эффекта низкой базы. Если есть надежда, что негатив от геополитического фактора скоро может уйти с рынка, то негатив от высокой ставки ЦБ с нами надолго! Недавно глава ЦБ Эльвира Набиуллина заявила, что борьба с инфляцией займёт весь 2025г и даже часть 2026г, поэтому скорого снижения ключевой ставки ждать не стоит. В условиях высокой ставки ЦБ и роста курса доллара (сейчас 1$ стоит около 103р) стоит сосредоточиться на инвестировании в акции компаний без большой долговой нагрузки (о них я писал здесь), а так же на тех, чей бизнес зарабатывает за счет экспорта и получает прибыль в валюте. Поэтому, сейчас мне интересны бумаги экспортёров. Я ориентируюсь на прогнозы по дивидендам тех акций, которые уже есть в моем портфеле (скрин из сервиса учёта инвестиций): Зимний дивидендный сезон в разгаре, у нас остался декабрь и январь как наиболее богатые на выплаты месяцы. Затем будет затишье до летнего дивсезона, который начнётся в мае. Сначала я хотел отказаться от покупок акций компаний, собирающихся выплатить дивиденды в декабре (это Лукойл, Северсталь и ФосАгро), так как до выплат осталось менее 2х недель. Но потом решил, что если действительно будут мирные переговоры и наш рынок перейдет к росту, то дивгэпы быстро закроются, а полученные дивиденды от акций я смогу реинвестировать в другие дивидендные бумаги и ускорить рост своего капитала за счет эффекта сложного процента. К тому же эти 3 компании обещают выплату уже следующих дивидендов в ближайшие 6 месяцев. В итоге, 10 декабря я буду рассматривать такие акции для покупки: Нефтяники являются экспортёрами, зарабатывают в валюте и хорошо себя чувствуют при ослаблении рубля. У меня получился список из 8 качественных дивидендных акций, которые выплатят дивиденды в ближайшие месяцы и могут показать хороший рост на фоне общего восстановления нашего рынка. Покупать акции на фоне падения рынка психологически не просто, но логически это правильное решение, поэтому я продолжаю инвестировать в ожидании начала роста нашего рынка и делиться своими результатами с вами! Друзья, спасибо за внимание к моим статьям! Жду ваших комментариев. Московская биржа опубликовала данные о «Народном портфеле» за ноябрь. Рассмотрим, какие бумаги были популярны у российских частных инвесторов, а также проанализируем их выбор. «Народный портфель», или «Портфель частного инвестора», — аналитический продукт Московской биржи, отражающий предпочтения этой категории инвесторов на рынке акций. Каждый месяц биржа публикует его структуру, состоящую из 10 наиболее популярных бумаг у частных инвесторов. Что изменилось в ноябре • Сургутнефтегаз-ап (+1 п.п.) Снизились позиции: • ЛУКОЙЛ (-1 п.п.) Особенности среднестатистического портфеля Позиции в привилегированных акциях Сургутнефтегаза выросли на 1 п.п. Это связано как с ростом котировок, так и отчасти может быть обусловлено ожиданиями крупных дивидендов по итогам 2024 г. Для компании очень важен курс рубля на конец года — это влияет на бумажную переоценку валютных вложений, которые формируют значительную часть чистой прибыли. Стремительное ослабление курса рубля в ноябре заставило частных инвесторов вспомнить о префах Сургутнефтегаза как о защитном от девальвации рубля инструменте. Сокращение доли бумаг Яндекса и Сбербанка-ао в «Народном портфеле» можно связать со снижением цены акций — в ноябре акции показали динамику хуже рынка. В то же время опережающий рост цены акций Норникеля и Роснефти мог стать основной причиной роста позиций в портфеле. Из особенностей «Народного портфеля» можно выделить невысокий уровень диверсификации. На топ-3 компании приходится 67%, нефтегазовый сектор занимает 44%, еще 42% — банки. Для повышения уровня диверсификации имеет смысл добавить в портфель: • Интер РАО. Компания накопила крупные запасы кеша на счетах — на фоне высоких процентных ставок это способствует сильному росту процентных доходов. Чистая прибыль в III квартале увеличилась на 6,4% г/г. Рост инвестпрограммы в ближайшие годы может стать драйвером для повышения финансовых метрик в долгосрочной перспективе. • Хэдхантер. Компания выигрывает от наблюдающегося на рынке РФ дефицита рабочей силы. По итогам III квартала выручка выросла на 28% г/г, скорректированная EBITDA прибавила 33%, а чистая прибыль увеличилась в 2,3 раза. В декабре компания выплатит спецдивиденды — 907 руб. на акцию (22% дивдоходности по текущим уровням). • Мосбиржа. Период высоких процентных ставок на рынке РФ затягивается, ЦБ далек от цели по инфляции. Мосбиржа выигрывает от высоких ставок в экономике, торговая площадка получает процентные доходы от размещения клиентских средств — в III квартале чистый процентный доход составил 25,1 млрд руб. (рост в 2,2 раза г/г). Предположим, что портфель частного инвестора формируется из бумаг в соответствии со структурой «Народного портфеля» на конец каждого месяца и сохраняется неизменным до следующей ребалансировки. Доходность портфеля частного инвестора за ноябрь, исходя из принятых допущений, могла бы составить около 0,8% или -11,9% с момента запуска портфеля в начале 2020 г. Индекс МосБиржи в ноябре прибавил 0,5% или -16,3% с момента запуска «Народного портфеля». В ноябре портфель выглядел чуть сильнее рынка, что в основном связано с позитивным вкладом акций Роснефти и Сургутнефтегаза-ап — их доля в портфеле выше, чем в индексе МосБиржи. Сдерживали рост доходности акции Сбербанка. Если портфелю не хватает защиты Читайте также: Среднесрочный портфель облигаций в рублях Инвестировать в популярные акции без усилий Таблица 1. Бумаги в таблице 1 выделены тремя цветами: Неделю назад был сигнал выйти из покупки акций и пересидеть неделю в ОФЗ. Соответственно, текущая рекомендация для тех, кто обновляет свой портфель по пятницам: Сравнение доходности с индексом МосБиржи: Таблица 2. На что стоит обратить внимание: Полное описание торговой системы приведено здесь: Торговая система BWS Предыдущий выпуск можно посмотреть здесь: Выпуск 694 – обновления для пятницы В начале этой недели индекс ММВБ продолжил рост и превысил уровень 2557 пунктов, выше которого необходимо было закрепиться, чтобы рынок снова мог вернуться к росту, как я писал ранее. Цена дошла до уровня 2600 и вернулась к уровню 2557, на котором, как и планировал, снова взял длинную позицию по фьючерсу на индекс. Однако закрепиться над этим уровнем и отскочить все же не получилось, индекс снова его пробил и продолжил снижение, что в общем-то редкое явление с точки зрения технического анализа. Получается, что пробой уровня 2557 вверх оказался ложным. На снижении я усреднил лонг по фьючерсу на индекс и зафиксировал его на ретесте уровня 2557, который ожидал в среду утром. Там же снова взял шорт по фьючерсу от 2551, как писал в чате телеграм-канала, уже с целью 2490-2500 пунктов. Успешный ретест пробитого уровня, судя по всему, показывает истинность пробоя большого аптренда ранее и увеличение вероятности развития новой большой волны падения рынка в случае, если индекс закрепится ниже 2500. Шорт по фьючерсу в итоге зафиксировал по 2485 в среду вечером. Но после клиринга рынок акций провалился еще ниже аж на1,03% на публикации данных по недельной инфляции, которая еще сильнее ускорилась. Так, с 26 ноября по 2 декабря инфляция составила 0,50% после 0,36%, 0,37% и0,30% неделями ранее. Это крайне высокое значение недельной инфляции, сопоставимое вообще с месячными показателями. А значит, возрастает вероятность еще большего (чем до 22-23%) повышения ставки на декабрьском заседании ЦБ, из-за чего, собственно, и произошла распродажа акций в среду, в результате которой на основной торговой сессии индекс упал на2,14%. Вчера же индекс резко отскочил обратно к уровню 2500 и даже превысил его. В целом, после обвала отскок вполне логичный и ожидаемый, но уж очень быстрый и сильный. Дальнейшее движение рынка теперь будет зависеть от поведения цены возле уровня 2500. Если она сможет закрепиться снова над ним, то, скорее всего, в ближайшие дни стоит ожидать колебания цены в области 2500-2557. Технически при закреплении цены под уровнем 2500 падение индекса, вероятно, продолжится уже к 2400, что, на мой взгляд, в данный момент менее вероятно. Пока же рассчитываю, что рынок вернется в область2480-2500, откуда попытается снова отскочить ближе к 2557, закрепившись выше уровня 2500. Кстати, ранее в телеграм-канале опубликовал пост с результатами своих прогнозов по нескольким популярным акциям. Результаты отличные, все прогнозы исполнились! Еще более интересно обстоят дела на валютном рынке.Курс юаня обвалился, как я ожидал ранее! Вчера вечером цена уже достигла мою цель, уровень ₽13,7, после чего отскочила. Также упал и курс доллара. Фьючерс на доллар подошел к границе глобального аптренда (как видно из графика), падение к которой и прогнозировал в прошлый раз. А значит, моя ставка на сильное падение валюты (шорт фьючерса на доллар), о которой писал неделю назад на своем канале, оказалась весьма верной. ЦБ взялся за укрепление рубля, что не может не радовать. Возможно, это и позитивно скажется на рынке акций из-за снижения опасений по поводу разгона будущей инфляции на росте валютного курса. Свой шорт по фьючерсу на доллар от 108,200 пунктов практически полностью зафиксировал вчера около трендовой, возле101,000. Думаю, основная волна укрепления рубля уже произошла, поэтому фиксирую большую часть прибыли по короткой позиции. Не исключаю, что рубль может укрепиться и еще больше, к ₽96-97. В случае пробоя трендовой линии это возможно, но уже, скорее, после отскока к 103,000-104,000. Кстати, для тех, кто хочет всегда быть в курсе ключевых рыночных трендов, у меня есть телеграм-канал, где я оперативно делюсь самыми важными прогнозами и новостями по финансовым рынкам и экономике. Присоединяйтесь! Спасибо, что дочитали. Всем удачи и профита!
Fri, 06 Dec 2024 20:16:49 +0300
Инфляция влечет за собой и другие катастрофические последствия. Она подрывает фундамент экономической
системы, превращая экономический расчет в фикцию. Поскольку цены во время инфляции изменяются с разной скоростью, предприниматели не могут верно оценить ни потребительский спрос, ни собственные затраты. Например, так как бухгалтерия учитывает активы по их номинальной стоимости (по принципу «за сколько приобрели»), то в условиях инфляции реальные затраты на замену активов будут значительно выше, чем те, которые зафиксированы в отчетности.
Ротбард. Государство и деньги.
Fri, 06 Dec 2024 19:52:55 +0300
Пятница. Пора смотреть наше легендарное шоу.
В этом выпуске Василий Олейник поделится своим прогнозом на 2025 год и расскажет, какие активы добавляет в портфель, разберет ситуацию с инфляцией, которая не собирается замедляться, а также обсудит важнейшие новости геополитики и их влияние на мировую экономику.
Есть вопросы по отдельным акциям? Задавайте в чате трансляции. Запись будет доступна после эфира — на YouTube, VK и Rutube.
Fri, 06 Dec 2024 11:54:03 +0300
Введённые санкции должны были похоронить проведение оплаты за газ недружественными странами. Но санкции опять провалились.
Если помните, оплата за газ проводилась через Газпромбанк. А тут США наложили (пока ещё не в штаны) санкции на этот банк. И не просто, а окончательно и бесповоротно. Так они считали, используя всевозможные варианты названия этого банка.
GAZPROMBANK JOINT STOCK COMPANY (Cyrillic: ГАЗПРОМБАНК АКЦИОНЕРНОЕ ОБЩЕСТВО) (a.k.a. BANK GPB JSC; a.k.a. GAZPROMBANK AO; f.k.a. GAZPROMBANK OPEN JOINT STOCK COMPANY; f.k.a. JOINT STOCK BANK OF THE GAS INDUSTRY GAZPROMBANK), 16 Nametkina Street, Bldg. 1, Moscow 117420, Russia; SWIFT/BIC GAZPRUMM; Website www.gazprombank.ru; Executive Order 13662 Directive Determination — Subject to Directive 1; Secondary sanctions risk: Ukraine-/Russia-Related Sanctions Regulations, 31 CFR 589.201 and/or 589.209; Organization Established Date 31 Jul 1990; Executive Order 14024 Directive Information — For more information on directives, please visit the following link:
Мы это напомнило фильм «Москва слезам не верит»: Георгий Иванович, он же Гога, он же Гоша, он же Юрий, он же Гора, он же Жора, здесь проживает?
Газпромбанк был внесён в SDN лист. В общем введён запрет на проведение операций с его участием. И я уже вижу, как долгими осенними сопливыми вечерами хороняки трудились, изучали, проверяли и корпели над документом. Но это не их вина, а уклада жития и дипломатии США. Кто ж над убогими издевается.
В общем так такое ерундой заниматься не стали. Путин просто росчерком пера расширил варианты оплаты: рубли, валюта, взаиморасчёт.
Если раньше Газпромбанк получал валюту, продавал её на Мосбирже за рубли, а потом уже перечислял Газпрому, то теперь немножечко всё изменилось. Т.е. платить и зачёт может быть и в валюте. Через посредников возможны взаиморасчёты. Так что теперь работать можно через любые офшорные банки. Только теперь они сами будут обязаны искать возможность поменять деньги на рубли, чтобы уже ими расплатиться за газ. Это дополнительные издержки за конвертацию, транзакцию и т.д. Всё это ложится на плечи покупателей, потому что моментом оплаты остаётся зачисление денег на счёт Газпрома.
К чему все эти показательные санкции, «когда вашей Америке кирдык» ©, если уже всё движется к окончанию балета и перехода к гуманным способам обнищания США.
Fri, 06 Dec 2024 11:32:06 +0300
Объем покупок: 1084346
Объем продаж: 832048
Разность: 252300
Всем успехов
Fri, 06 Dec 2024 11:31:55 +0300
А именно привлек внимание разгон еще 28-го ноября, где за 30 минут до завершения торгов акция МТС сделала примерно +3%
Далее точно такой же фокус на следующий день 29 ноября и еще +3%
При этом под другим, акциям так движений не наблюдалось, а после этого резко ослаб рубль и покупок не было до сегодняшнего дня 6 декабря.
Где так же буквально за 30 минут можно было получить профит +3% на разгоне акции МТС
Но в этот раз я подготовился и у меня есть все сделки с точностью до секунды и по нетто объемам видно, что они сопоставимы со вчерашним днем
Так же не видно прямо значительного перевеса в покупках объясняющее изменение цены на +3%
Так же по количеству сделок видно, кучкование в несколько крупных заявок и мало распределены по времени
В любом случае продолжу наблюдать, возможно появятся сходства в дальнейшем и посмотрим, как себя поведет акция после такого разгона возможно будет уместен шорт сразу после.
Fri, 06 Dec 2024 11:07:19 +0300
• компания расскажет, почему ее цели достижимы;
• участники встречи обсудят ключевые драйверы развития российской IT-отрасли;
• «Диасофт» презентует стратегию развития бизнеса и подробно остановится на ее главных направлениях.
Ключевые спикеры мероприятия:
• Александр Глазков, генеральный директор «Диасофт»
• Александр Генцис, директор по работе с клиентами и партнерами «Диасофт»
• Дмитрий Поленов, финансовый директор «Диасофт».
Fri, 06 Dec 2024 09:51:17 +0300
В последнее время западные политики (в том числе и украинские) всё чаще говорят о мирных переговорах.
Например одно из крупнейших и влиятельных американских изданий The Wall Street Journal на днях в своих заголовках заявила, что: "Украина начинает переговоры с командой Трампа о прекращении войны с Россией":
На фоне таких заявлений вчера наш рынок рос на +3%!
К тому же, согласно моей дивидендной стратегии, я буду выбирать акции тех компаний, которые на горизонте нескольких месяцев могут выплатить дивиденды.
Металлурги выиграют от завершения конфликта и начала восстановления территорий, так как строительная отрасль потребляет основную долю продукции черной металлургии.
Магнит порадовал недавно заявлением о выплате неплохих дивидендов, которые превысили ожидания инвесторов.
То же самое можно сказать и о ФосАгро, производитель удобрений остаётся верен своей дивполитики и продолжает выплачивать ежеквартальные дивиденды.
Ну и докуплю БСП, как представителя финансового сектора, который хорошо себя показывает в условиях высокой ставки ЦБ и платит щедрые дивиденды, не забывая при этом показывать и рост котировок акций против падения рынка (с начала года +47%, тогда как индекс Мосбиржи -17%).Заключение
Fri, 06 Dec 2024 09:42:12 +0300
Т-банк начал предлагать своим клиентам тапать хомяка. Производство в России остановилось: все тыкают пальцем в экран зарабатывая чёрт-те что.
Мы свами помним, как почти год назад миллионы людей тапали хомяка по пузу, зарабатывая коины, которые потом собирались поменять на миллиарды, не побоюсь этого слова, долларов. Им обещали размещение криптовалюты на бирже. Естественно у нас сейчас люди какие? Как слышат про крипту, так сразу в экстаз. Хлебом не корми, но дай про неё поболтать.
В общем организаторы не обманули и таки вывели на рынок хомякокоины. Однако он стал стоить чуть меньше, чем биткоин. Т.е. если биткоин 100к$, то хомякокоин стал на бирже стоить дешевле примерно на 100к$.
Тинькоф придумал конкурс хомяка на фоне космоса. Теперь людям предлагается тапать кометы и какие-то глыбы
Походит на древнегреческую восьмибитную игру на денди. Но это полбеды. Игроки, для получения бонусов, обязаны теперь приобретать акции на Мосбирже. И не абы какие, а определённые:
Вместе с этим игрокам нужно приобрести фонды и облигации. Да не абы какие, а из определённых подборок. Зато призы не подкачали. Они что ни на есть самые настоящие:
Я уже представляю очереди людей в метро, тапающих экран. Ведь у Тинькова миллионы клиентов и каждый хочет натапать на мечту. Правда мечта эта какая-то, получается, мелочная.
ПС
ссылку не прилагаю, потому как уверяю: оно вам не надо.
Fri, 06 Dec 2024 09:56:50 +0300![ПАО "МГКЛ" на XXII Российском облигационном конгрессе](https://smart-lab.ru/uploads/2024/images/21/18/47/2024/12/05/f27cd9.webp "ПАО "МГКЛ" на XXII Российском облигационном конгрессе")
Fri, 06 Dec 2024 10:35:24 +0300
Относительно октября выросла доля:
• Норникель (+1 п.п.)
• Роснефть (+1 п.п.)
• Т-Технологии (+1 п.п.)
• Сбербанк-ао (-1 п.п.)
• Яндекс (-1 п.п.).
В ноябре частные инвесторы сократили долю в акциях ЛУКОЙЛа на 1 п.п. Интересно, что за прошедший месяц акции выросли на 1% и показали динамику лучше индекса МосБиржи. То есть физлица предпочитали фиксировать позиции на подъеме котировок. Такое поведение можно связать с тем, что частные инвесторы перекладываются из устойчивых акций ЛУКОЙЛа (в последние месяцы они выглядят сильнее рынка и почти не корректируются) в упавшие на коррекции на бумаги. Примечательно, что снижение позиций происходит в преддверии дивидендной отсечки за 9 месяцев 2024 г. — компания выплатит 514 руб. на акцию, что соответствует 7,6% дивдоходности по текущим уровням.
Что с доходностью
На фоне высоких процентных ставок хороший вариант для защиты портфеля — покупка облигаций. Длинные ОФЗ сейчас позволяют зафиксировать доходность на несколько лет вперед выше 17%. Кроме того, при снижении ключевой ставки тело таких бумаг может быстро переоцениться, позволяя заработать более 30% за год.
Инвестировать в наиболее популярные бумаги для частных инвесторов без особых усилий можно, если подключить стратегию «Народный портфель». Бумаги для инвестиций отбираются на основе статистики, которую ежемесячно публикует Мосбиржа. Портфель автоматически ребалансируется раз в месяц в случае смены лидеров на рынке. Инвестору не нужно самостоятельно отслеживать актуальный состав, стратегия делает это автоматически.
*Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
Fri, 06 Dec 2024 10:05:20 +0300
Понимание происходящего
вовсе не означает, что у него
есть смысл. (В. Пелевин)
Всем привет и трям! С ПЯТНИЦЕЙ! Первой в этом месяце, и последней первой в этом году. ))
Все в курсе, чем интересна именно первая пятница месяца? Да-да, амеры озвучивают NFP (количество рабочих мест вне сельскохозяйственного сектора США, которое было создано или сокращено в прошлом месяце).
И, как правило, именно на нонках определяют направление движения на месяц. Ну и в моменте выхода новостей можно хорошо поработать на движе. Но не советую на самих новостях лезть в рынок — может в моменте жостко распилить.
А так, час-два рынок волантилен, все активно работают, стараясь сделать задел на месяц.
НОВОСТИ НА СЕГОДНЯ:
в 16:30 МСК в полной боевой готовности!
РЫНКИ НА УТРО:
мажоры ($) — пилят, сегодня ждем отмашки.
BRENT — диапазон 2-3$.
S&P500 — ползет вверх
ММВБ — остановились в диапазоне 2450,0-2600,0
GOLD.
Золото, как и всё остальное, вторую неделю пилит в диапазоне 40$. Ну и мы вместе с ним. Иногда пробивая (как сегодня ночью) уровни. Но буквально на минутку, и сразу возвращаясь обратно. Это был намек на направление сегодня вечером? хз...
В любом случае, пилим, ждем выхода, и не делаем резких движений, стараясь подтолкнуть рынок в «своём» направлении.
Сейчас стоим посередине диапазона на Н4 (2715,0-2550,0) и выход может быть в любую сторону.
Ближе к обеду может и получим «подсказку зала» каким-нить сигналом. Но это не точно и не обязатально. )
Ловим движ, вперед не бежим!
И настраиваемся на РАБОТУ!
Всем хорошей пятницы!!!
Мира и профита!
Ваша Gella!
Fri, 06 Dec 2024 09:21:09 +0300
СД - Пермэнергосбыт: ДИВИДЕНДЫ = 20,0 руб., ДД: 7.55%
Самые быстрые новости у нас! https://t.me/newssmartlab
Источник:https://www.e-disclosure.ru/portal/event.aspx?EventId=lDo7MoQmEku4ebDCpaWBDQ-B-B
Fri, 06 Dec 2024 09:52:16 +0300Лучшие бумаги недели. Выпуск 695 – обновления для пятницы
В таблице 1 приведены 32 наиболее ликвидные акции нашего рынка, упорядоченные по убыванию доходности за неделю с 28.11.2024 по 05.12.2024. Первые 8 акций – это лучшие бумаги недели по состоянию на утро 06.12.2024.
Берегите свои деньги! Торгуйте грамотно!
Fri, 06 Dec 2024 09:40:38 +0300
Fri, 06 Dec 2024 08:42:12 +0300
Вчера вечером вышла неожиданная новость о выплате Fix Price 35 рублей дивидендов (20% доходность) на акцию, но также стало известно о том, что один человек (скорее всего через инсайд) из компании смог немного обогатиться на этом.
1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 11 12 13 14 15 16 17 18 19 20 21 22 23 24 25 26 27 28 29 30 31 32 33 34 35 36 37 38 39 40 41 42 43 44 45 46 47 48 49 50 51 52 53 54 55 56 57 58 59 60 61 62 63 64 65 66 67 68 69 70 71 72 73 74 75 76 77 78 79 80 81 82 83 84 85 86 87 88 89 90 91 92 93 94 95 96 97 98 99 100 101 102 103 104 105 106 107 108 109 110 111 112 113 114 115 116 117 118 119 120 121 122 123 124 125 126 127 128 129 130 131 132 133 134 135 136 137 138 139 140 141 142 143 144 145 146 147 148 149 150 151 152 153 154 155 156 157 158 159 160 161 162 163 164 165 166 167 168 169 170 171 172 173 174 175 176 177 178 179 180 181 182 183 184 185 186 187 188 189 190 191 192 193 194 195 196 197 198 199 200 201 202 203 204 205 206 207 208 209 210 211 212 213 214 215 216 217 218 219 220 221 222 223 224 225 226 227 228 229 230 231 232 233 234 235 236 237 238 239 240 241 242 243 244 245 246 247 248 249 250 251 252 253 254 255 256 257 258 259 260 261 262 263 264 265 266 267 268 269 270 271 272 273 274 275 276 277 278 279 280 281 282 283 284 285 286 287 288 289 290 291 292 293 294 295 296 297 298 299 300 301 302 303 304 305 306 307 308 309 310 311 312 313 314 315 316 317 318 319 320 321 322 323 324 325 326 327 328 329 330 331 332 333 334 335 336 337 338 339 340 341 342 343 344 345 346 347 348 349 350 351 352 353 354 355 356 357 358 359 360 361 362 363 364 365 366 367 368 369 370 371 372 373 374 375 376