Fri, 20 Sep 2024 08:06:09 +0300
MX(фьюч на индекс мосбиржи)
На дневном графике цена закрылась выше локального сопротивления 287775 и ема 55 и если сможет закрепиться выше этих уровней, то можно будет говорить о среднесрочном сломе нисходящего тренда. Еще одним сильным сигналом для продолжения среднесрочного роста станет пробой с тестом сверху гориз.уровня 296400. Пока цена выше ема55 ждем продолжения роста, уход ниже отправит цену на тест ближайших поддержек
Для сделки(торгуем отбой или пробой уровня) ждем тест гориз.уровней 296400, границы синего(282500) и желтого(293825) каналов
В случае четких тестов можно входить(торгуя отбой или пробой) от менее сильных уровней — горизонталей 287400 и 284175
На часовом графике цена вышла (правда пока без теста сверху) выше своего сильного сопротивления в виде границы желтого канала, что может говорить о желании цены расти дальше. Ждем теста уровня сверху и в случае отбоя рост будет продолжен. Возврат ниже уровня (особенно с тестом снизу) отправит цену на тест своих поддержек
Для сделки(торгуем отбой или пробой уровня) смотрим тест границы желтого(287150 на утро) канала и гориз.уровня 295250
В случае четких тестов можно входить от менее сильного гориз.уровня в виде границы белого(279475 на утро) канала и гориз.уровней 283375 и 285475
SR(фьюч на Сбер)
На дневном графике цена пока не смогла закрепиться выше своего сильного сопротивления 27828, но может быть сделает это сегодня. Ждем пробоя (в идеале с тестом сверху) этого сопротивления и продолжения роста. В случае возобновления снижения ждем теста ближайших поддержек и в случае отбоя берем лонг
Для сделки(торгуем отбой или пробой уровня) смотрим отработку гориз.уровней 28173, 27828, 27380
В случае четкого теста можно входить от менее сильных уровней в виде ема 233(28375)
На часовом графике цена на открытии немного не дотянула до своей поддержки 27501 и пошла в рост, правда, до своих сопротивлений также не дотянула и слила половину своего движения вверх. Ждем ближайших уровней и смотрим их отработку
Для сделки (торгуем отбой или пробой уровня) ждем тестов гориз.уровней 27501
В случае четкого теста можно входить от менее сильных уровней в виде горизонталей 28172, 27388
CR(фьюч на юань-рубль)
На дневном графике цена после гэпа из-за смены контрактов возобновила свой рост, дойдя до своего локального сопротивления 12,700 и закрыла день под ним. Смотрим за отработкой этого уровня — пробой с тестом сверху на малых ТФ лонгуем, а отбой — шортим
Для сделки(торгуем отбой или пробой уровня) смотрим тест гориз.уровней 12,937, 12,371
В случае четких тестов можно входить от менее сильных гориз.уровней 12,700, 12,517
На часовом графике цена дошла до своих локальных сопротивлений в виде границы желтого канала и гориз.уровня 12,744 и откатила от них. Пока цена выше локальной поддержки 12,637 ждем продолжения роста и пробоя указанных сопротивлений. Уход ниже 12,637 отправит цену на тест своих поддержек ниже
Для сделки(торгуем отбой или пробой уровня) смотрим тест гориз.уровней 12,862, 12,538 и 12,437
В случае четких тестов можно входить от менее сильных уровней в виде горизонталей 12,744, 12,637 и границы желтого канала (12,751 на утро)
Br (Лондон)
На дневном графике цена наконец-то добила до своего сильного сопротивления 75,10, от которого пока откатила и может сходить на тест своей локальной поддержки 74,24, уход ниже которой, снова отправит цену к снижению. Пока этого не случилось, ждем продолжения роста и добоя до следующего сильного сопротивления 75,81
Для сделки(торгуем отбой или пробой уровня) смотрим тест гориз.уровней 75,81, 75,10 и трендовой 76,00
В случае четких тестов можно входить от менее сильного гориз. уровня 74,24
На часовом графике цена дошла до своих сильных сопротивлений 75,01 и 74,76 и пока торгуется под ними. Пока цена выше 74,09 ждем пробоя этих сопротивлений и дальнейшего роста до следующих сопротивлений. В случае пробоя поддержки 74,09 ждем цену на тест ема233 и гориз.уровня 72,16
Для сделки(торгуем отбой или пробой уровня) смотрим гориз.уровни 75,01, 74,76 и трендовой(76,33 на утро)
В случае четких тестов также можно входить от менее сильных уровней в виде горизонталей 77,51, 76,25, 74,09
Дневной и часовой графики Российского фьючерса BR здесь
NG (Henry hub)
На дневном графике цена внутри дня уходила ниже своих поддержек 2,2596 и ема84, но день смогла закрыть выше них, опять вернувшись выше границы синего канала. Пока цена над этой поддержкой ждем продолжения роста и пробоя хаев
Для сделки(торгуем отбой или пробой уровня) ждем гориз.уровня 2,4689, 2,2596 и границы синего (2,3040) канала
При четких тестах можно входить от гориз.уровня 2,4011 а также ема84(2,2517)
На часовом графике цена обновила свои лои этой недели, но сил развить нисходящее движение не хватило и цена опять вернулась к росту, дойдя до своего сильного сопротивления 2,3436 и закрыв день чуть выше него. Пока цена выше 2,2945 и границы зеленого канала ждем продолжения роста, уход под эти уровни снова вернет цену к снижению
Для сделки(торгуем отбой или пробой уровня) ждем тест гориз.уровня 2,3436, 2,2945 и границу зеленого канала (2,3045 на утро)
В случае четких тестов можно торговать менее сильные гориз.уровни 2,4105, 2,2591, 2,2075 и границы розового (2,3898 на утро) каналов
Дневной и часовой графики Российского фьючерса NGздесь
Как торговать уровни — писал здесь.
При торговле не забываем про стопы и тейки!
Пересечение уровней в одном месте усиливает этот уровень.
Ключевые уровни на графиках и в тексте выделены жирным.
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией.
Больше графиков в моем TG-канале.
Подписывайтесь на t.me/cap_of_charts
Лайки приветствуются :-)
Fri, 20 Sep 2024 08:03:55 +0300
«АПРИ» стала лауреатом премии «Твердые знаки» издания «Коммерсантъ»
В этом году церемония вручения премии «Твердые знаки» проходила в третий раз, победители определялись в семи номинациях. ПАО «АПРИ» вошла в шорт-лист номинации «Все дома». В ней были представлены застройщики Челябинской области, о чьих проектах говорили не только в регионе, но и на федеральном уровне.
Победитель определялся по количеству положительных упоминаний в федеральных СМИ в контексте заявленных в номинациях информационных поводов. Учитывались материалы, опубликованные в период с 1 августа 2023 года по 31 июля 2024 года. В шорт-листе были представлены основные девелоперы региона.
В результате на торжественной церемонии премии «Твердые знаки» победителем в номинации «Все дома» была объявлена «АПРИ». Знаменитая статуэтка премии была вручена заместителю генерального директора по коммуникациям ПАО «АПРИ» Олегу Гришанкову.
«Получение нами премии в этом году — это отражение значимых и амбициозных проектов и событий в компании. Сюда безусловно входит географическое расширение нашего присутствия, ведь помимо Челябинска, Екатеринбурга и Дальнего Востока компания вошла на девелоперские рынки Ставропольского края и Санкт-Петербурга. Также немаловажную роль в этой победе сыграло то, что в июле этого года компания стала публичной, проведя IPO на Мосбирже». Мы благодарны руководству и коллективу «Коммерсантъ — Южный Урал» за справедливую и беспристрастную оценку нашей работы", — подчеркнул Гришанков.
Thu, 19 Sep 2024 11:33:49 +0300
Центробанк поднял ключевую ставку до 19% — а это значит, что банковские вклады становятся еще более привлекательным средством для инвестирования. За счет своей простоты, удобства и гарантированной доходности традиционные вклады составят реальную конкуренцию ценным бумагам и другим, более сложным инвестиционным инструментам. А мы расскажем, как получить 25%-ю доходность по банковскому вкладу и не только.
1. Тем, кто отлично разбирается в финансах, и любит планировать в долгую подойдет комбовклад «Перспективные сбережения» — это возможность сделать долгосрочное вложение и получить до 25% годовых по банковскому вкладу.
Как воспользоваться?
Откройте вклад «Перспективные сбережения» в Газпромбанке вместе с программой долгосрочных сбережений и сделайте первый взнос по программе от 30 тыс. рублей.
Максимальная ставка по вкладу составляет 25% годовых. Минимальная сумма вклада — 30 тыс. рублей, но не более суммы первоначального взноса в программе долгосрочных сбережений.
Оформляя программу долгосрочных сбережений, вы также получаете софинансирование от государства до 36 тыс. рублей в год в течение 10 лет по программе долгосрочных сбережений. И до 60 тыс. рублей в год от суммы уплаченных взносов за счет налогового вычета.
Суммы до 1,4 млн рублей по вкладу и до 2,8 млн рублей по ПДС застрахованы государством.
2. Для приверженцев традиционных банковских продуктов также хорошие новости. Накануне Газпромбанк повысил ставки сразу по ряду своих накопительных продуктов.
Так, до 21% теперь можно получить по вкладу «Заоблачный процент» на 6 месяцев.
До 20% — по вкладу «В Плюсе» и «Новые деньги» на сроках 2 или 3 года, и до 19% — по вкладу «Копить» на сроке в 1 год.
3. Любители испытать судьбу также могут получить шанс получить двойной доход по вкладу благодаря акции Газпромбанка «Удвой процент».
В рамках акции 100 клиентов, открывших вклад «В Плюсе» с 9 по 26 сентября на сроки 120, 181,213 или 367 дней, смогут увеличить свой доход в два раза.
Чтобы получить повышенную ставку нужно открыть вклад в период акции и иметь подключенные Привилегии «Плюс» каждый месяц на протяжении всего срока вклада.
Максимальная ставка по вкладу на сроке 213 дней с Привилегиями «Плюс» составляет 19,3% годовых и 100 победителей смогут удвоить доход.
4. Тем, кто любит свободу во всех ее проявлениях, в том числе в движении денег на счетах, понравится наш новый накопительный счет «Простой процент 2024».
Открывший счет клиент получает 16% без дополнительных условий: просто откройте счет в мобильном приложении, интернет-банке или нашем офисе, пополните его и получайте доход. Проценты начисляются на минимальный остаток.
До 20,5% годовых повышены ставки по Накопительному счету и счету «Премиум». А по счету «Ежедневный процент» можно получить до 19,5% годовых.
Вы можете открыть сразу несколько счетов для разных целей: с начислением на минимальный или ежедневный остаток.
5. Тем, кто привык не только копить, но и тратить, понравится акция Газпромбанка, в рамках которой клиент может получить до 35% кешбэк за покупки по дебетовой карте банка, которую вам бесплатно выпустят, доставят и обслужат.
Кешбэк начисляется в самых топовых категориях:
• Маркетплейсы и продуктовые магазины
• Кафе, рестораны и фастфуд
• Одежда и обувь
• Такси, общественный транспорт и АЗС
• ЖКХ и Госуслуги
Если оформите карту в сентябре и подтвердите участие в акции «Кешбэк на всё самое важное» в мобильном приложении или интернет-банке — успеете забрать до 25 000 баллов до конца акции.
В этой подборке мы постарались собрать наиболее популярные продукты Газпромбанка с максимально выгодными условиями. Вы можете воспользоваться как всеми этими предложениями, так и выбрать что-то свое. Потому что банковские продукты были и остаются наиболее легким и простым способом для сбережения собственных средств. А высокие ставки делают их перспективными финансовыми инструментами, разобраться в которых может любой.
Thu, 19 Sep 2024 11:16:53 +0300
В связи с обращениями инвесторов Positive Technologies, опасающихся размытия своих долей в рамках дополнительной эмиссии (проводимой по закрытой подписке в пользу аффилированного лица с оплатой программами, уже и так находящимися на балансе Группы), Ассоциация получила обращение и от ПАО «Группа Позитив».
Из содержания письма не следует, что эмитент настроен на поиск разумного компромисса и достижения баланса интересов всех акционеров, в том числе с учётом законных прав и имущественных интересов миноритариев.
Более этого, эмитент даже не опровергает и не оспаривает указанные в публикациях СМИ признаки возможного нарушения прав и законных интересов миноритарных акционеров.
Эмитент желает получить от Ассоциации копии обращений миноритариев, осмелившихся усомниться в законности допэмиссии.
Подобные действия Positive Technologies вызывают глубокую озабоченность, так как демонстрируют, что приоритетом для эмитента является установление инвесторов, обратившихся в АВО за поддержкой, а вовсе не диалог и разрешение вопросов соблюдения прав и законных интересов миноритарных акционеров.
Убеждены, что обеспечение в публичных компаниях должного качества управления и справедливого отношения к инвесторам является одним из наиболее значимых факторов для формирования доверительной среды, необходимой для эффективного функционирования рынка капитала и его устойчивого развития в долгосрочной перспективе.
Пренебрежение интересами частных инвесторов и неприемлемые практики поиска неугодных акционеров будут способствовать падению стандартов корпоративного управления, снижению инвестиционной привлекательности компаний и деградации российского фондового рынка.
p.s.: С учетом позиции эмитента, сомневающегося в том, что миноритарные акционеры могут быть недовольны размытием своей доли, напоминаем, что Банк России приостановил дополнительную эмиссию акций и в настоящее время продолжает собирать обращения частных инвесторов о нарушении их интересов.
Если Вы несогласны с размытием, но еще не направили обращение (https://bondholders.ru/tpost/3ubdmnd141-zaschita-prav-minoritarnih-aktsionerov-p)в Банк России, пожалуйста, сделайте это. Проинвестируйте 3 минуты Вашего времени и сделайте это сегодня. Ведь Ваше обращение поможет Positive Technologies понять важность и значимость проблемы для миноритарных акционеров.
Просим инвесторов отправить полученный от Банка России регистрационный номер обращения на электронный адрес Ассоциации: n@bondholders.ru
❗️Для инвесторов, ранее обращавшихся к АВО, либо планирующих обратиться по вопросам, связанным с несоблюдением их прав и законных интересов – конфиденциальность ваших обращений является безусловным приоритетом Ассоциации.
t.me/Bondholders
Thu, 19 Sep 2024 10:55:05 +0300
Интересный обзор, посвященный развитию электроэнергетики на Дальнем Востоке, вышел в РБК. Привлечению инвестиций в энергосистему ДФО, помимо государственных программ, должен помочь запуск оптового энергорынка в ОЭС Востока. Ранее председатель совета директоров ТГК-14 Константин Люльчев в интервьюРБК-ТВ поделился мнением об итогах ВЭФ-2024 для энергетической отрасли.
Россия сейчас активно развивает инфраструктуру и промышленные кластеры Дальнего Востока. Особенно актуальным это стало в связи с переориентацией на восточное направление значительной доли торговых и транзитных транспортных потоков. Развитие Дальнего Востока — один из приоритетов России на несколько ближайших десятилетий, заявил президент РФ на Восточном экономическом форуме (ВЭФ) 2024 года.
ДФО занимает первое место среди федеральных округов по темпам роста инвестиций в основной капитал. За 2023 год инвестиции выросли на 20,4% (в РФ — на 9,8%), составив 3,4 трлн руб. Создаваемая инфраструктура и промышленные объекты требуют энергообеспечения. «На Дальнем Востоке наблюдается существенный прирост энергопотребления по сравнению с общероссийскими показателями», — отмечает Константин Люльчев, председатель совета директоров ТГК-14, которая является крупнейшей региональной генерирующей компанией ДФО.
Необходимые мощности строятся, но их может оказаться недостаточно. Согласно оценкам представителя президента в ДФО Юрия Трутнева, к 2030 году дефицит электроэнергии в ДФО, вполне вероятно, составит 3 ГВт. Президент России также обращал внимание на то, что дефицит электроэнергии не должен стать сдерживающим фактором развития экономики.
Вместе с тем, при существующих регуляторных механизмах динамичное развитие энергосистемы ДФО невозможно, в ОЭС Востока отсутствуют стимулы для модернизации генерирующих мощностей, говорится в материалах аналитического центра при правительстве РФ. Приход в ОЭС Востока новых генерирующих компаний, по мнению аналитиков, возможен после перехода ОЭС Востока к биржевому ценообразованию. Действие такого механизма можно увидеть на примере энергодефицитных регионов ОЭС Сибири.
«Сегодня на рынке есть два достаточно эффективных механизма, чтобы генкомпании могли инвестировать в развитие. Это программа КОММод для модернизации существующих мощностей и конкурентный отбор мощности новых генерирующих объектов (КОМ НГО)», — подчеркивает Константин Люльчев.
Привлечь инвестиции в ОЭС Востока может также запуск в ДФО оптового энергорынка. Планируется, что он вступит в силу в 2025 году и обеспечит поэтапный переход к конкурентному ценообразованию к 1 января 2028 года.
Thu, 19 Sep 2024 10:33:07 +0300
Thu, 19 Sep 2024 10:10:58 +0300
Всём утро доброе, рулю в Белгород, поэтому кратко
Межбанк корректируется вниз, cишка вверх
Крипта 93+
Thu, 19 Sep 2024 09:51:08 +0300
Интересно то, что судя по деловой активности, ряд компаний не отказываются от идеи проведения IPO этой осенью даже несмотря на сильную просадку по рынку и падение сентимента.
Я тут на днях участововал в Балтик PR форум, там как раз про IPO задавали мне вопросы.
Моя позиция была такой:
Любое IPO можно взять и провести хоть завтра, вопрос только в жадности мажоритариев.
Если мажор хочет дорого впарить акции, пусть ждет бычьего рынка и помутнения от жадности рассудка хомяков.
Если приличная компания дает приличный прайс, она все равно может рассчитывать на овербукинг даже в условиях шторма на вторичном рынке.
Я НАСТАИВАЮ НА ТОМ, ЧТО ДАЖЕ ПОСЛЕ ПАДЕНИЯ IMOEX НА 30% Я ПОЧТИ НЕ УВИДЕЛ ПРИЛИЧИНЫХ КОМПАНИЙ ПО НИЗКИМ ЦЕНАМ НА БИРЖЕ.
Тот же Диасофт, дайте по 4500 снова купить — думаю книгу соберут легко)) Ну а если вы хотите Инструменты по 200 рублей продавать, то ждите погоды конечно. (Я кстати еще на IPO прикидывал, что 100 руб по инструментам было бы вполне честной сделкой, щас бы считай в плюсе были, а так продали акции сотрудникам у которых теперь -40% за 2 месяца), молодцы, честная сделка
Thu, 19 Sep 2024 10:13:59 +0300
Губит людей не пиво,
губит людей вода! ©
Всем привет и трям!
хы… в продолжение эпиграфа «или излишняя самоуверенность». Недавно фильм посмотрела «Аллея кошмаров», и там в начале интересный диалог был, когда молодой и амбициозный хочет научиться «читать мысли», а чел, который эту систему разработал и записал, но бросил, говорит ему «Главное остановиться, потому что начинаешь чувствовать себя всемогущим. И это тебя погубит» (как-то так..).
А оно так и есть. В жизни… всегда. :) А в трейдинге особенно.
Это мысли вслух. Ведь бывает, особенно после удачного трейда, ощущение подъема и что управляешь котирами? Бывает… ахаха. Но забрали, закрыли, накатили (чаю, кофе, пива, вотки) и узбагоились. До следующего раза. ))
А «следующий раз» не заставит себя ждать.
Это было небольшое лирическое отступление. Вернемся к нашим баранам, где мы их ПОВЕЛИТЕЛИ! (шутка ;)).
Вчера красиво отработали ФРС, но по факту остались на месте, распилив около. Ну так и ожидалось.
Сегодня могут чутка и отдохнуть, но это не точно ©. Есть еще на чем побегать.
НОВОСТИ НА СЕГОДНЯ:
Сегодня отрабатываем новости по Англии: %% ставку (прогноз без изменений), голосование и речь. Амеров по ходу действа.
И с утра посмотрим, что же вчера случилось на рынках. Скажу сразу — глобально НИЧЕГО. Но пипсануть дали.
РЫНКИ НА УТРО:
мажоры ($) — распилили, но не сломали картинки. Всё-таки в среднесрок можно начинать покупать против бакса. Медленно, но доллар сливают.
GOLD — тренд вверх, вчера хаи на новостях обновили. С учетом волатильности можно и шортить, но с учетом тренда.
S&P 500 — на новостях распилили, но не сломались. Медленно, но верно обновляем хаи.
ММВБ — условно диапазон 2800,0-2500,0 в нисходящем тренде. Сигналов по ТА на разворот нет. На чем могут вырасти — хз. Могут, но не по ТА.))
BRENT.
А нефть, отбившись от лоев 2-х летнего диапазона, ползет вверх. Ну и пра! Прежде чем упасть ниже, выйдя из этого запила, нужен разбег. Что сейчас и происходит.
Наслаждаемся ростом, не забываем о корректозах.
Пока, на глазок, на 77,5-78,0.
Но для этого надо выйти из треугола-диапазона с поддержкой на 74,0.
Ну што ж, УДАЧИ НАМ! ))
Лучше канешн с разбега зайти, с 72,0-72,5, но это как получиться))
И сегодня не только РД, но и день БЛЮЗА. :)
Не могу пройти мимо Гарри Мура и 12-ти минут кайфа)
Всем хорошего дня!!!
Мира и профита!
Ваша Gella
Thu, 19 Sep 2024 10:13:49 +0300
На фоне роста себестоимости добычи угля у российских компаний продолжается снижение маржинальности экспортных поставок.
Маржинальность экспорта угля под давлением
При поставках через порты Дальнего Востока нетбэк с одной тонны составляет $30, что при текущем росте себестоимости добычи обуславливает нулевую рентабельность экспорта. При этом в случае поставок на Северо-Западном направлении нетбэк составляет всего $13, в связи с чем маржинальность экспорта на данном направлении ушла в отрицательную зону.По оценкам отдельных участников рынка, на фоне снижения мировых цен на уголь средняя норма прибыли экспорта угля в 2024 году сократилась на 50–60%, а маржа экспортеров угля после $1–4 за тонну в прошлом году снизилась до $0,25–2 в 2024 году.
Дисконт на российский уголь
На маржинальность экспортных поставок также оказывает воздействие стремление покупателей в получении скидок из-за рисков, связанных с возможностью введения дополнительных внешнеторговых ограничений. В результате отечественные угольные компании осуществляют экспортные поставки со скидками к международным бенчмаркам.Прибыльность российской угольной отрасли существенно сократилась
В сентябре министр энергетики Сергей Цивилев сообщил, что в первом полугодии 2024 года прибыль угольной отрасли до налогов сократилась на 97% и по итогам года может снизиться в 15–17 раз.Наше мнение
Рыночная конъюнктура на мировом рынке угля продолжает оказывать негативное воздействие на финансовые результаты российских угольных компаний и в совокупности с ростом расходов компаний (в том числе логистических расходов) может привести к существенному снижению прибыли или ее уходу в отрицательную зону.Учитывая текущие тенденции в отрасли, акции Мечела и Распадской, на наш взгляд, не являются инвестиционно привлекательными для долгосрочного инвестора в настоящее время.
Чтобы инвестировать в акции на Мосбирже, вы можете открыть счет в сервисе Газпромбанк Инвестиции.
Читайте последние новости и обзоры компаний в нашем телеграм-канале — Газпромбанк ИнвестицииThu, 19 Sep 2024 09:38:39 +0300
Приветствую на канале, посвященном инвестициям! 29.08.24 вышел отчёт за первое полугодие 2024г. компании Транснефть (TRNFP). Этот обзор посвящён разбору компании и этого отчёта.
Больше информации и свои сделки публикую в Телеграм.
О компании.
Транснефть — крупнейшая в мире трубопроводная компания в области транспортировки нефти и нефтепродуктов.
Основным направлением деятельности является предоставление услуг в области транспортировки нефти и нефтепродуктов по системе магистральных трубопроводов в Российской Федерации и за ее пределы. Также есть сопутствующие направления, в части ремонтов и развития сети трубопроводов, и другие.
Схема магистральных трубопроводов проходит по всей стране. Общая протяженность 67 тыс км. Транснефть транспортирует 30% производимых в РФ нефтепродуктов и 83% добываемой нефти.
Транснефть перестала раскрывать подробную информацию по сегментам, но по данным на сентябрь 2021 года известно, что на транспортировку нефти приходилось 64% выручки, на транспортировку нефтепродуктов 7%, на реализацию нефти 21%. На российские нефтяные компании приходилось 76% выручки и 20% на Китай. А вообще доля от экспорта нефти составляла около 40% от выручки.
С марта 2022 года Транснефть находится под Европейскими санкциями. Также западные страны ввели запрет на импорт и транспортировку нефти, поставляемой морским путем. Ещё был введён потолок цен на российскую нефть и эмбарго на нефтепродукты. А в июне 2023 года введен запрет на транспортировку нефти по северному участку Дружбы.
Этот проект действовал с 1964 года. Но с начала 2023 года по инициативе Германии и Польши поставки российской нефти были остановлены. Высвободившиеся объемы, а это примерно 30 млн тонн, были успешно перенаправлены в Азию. По северной ветке сейчас идет нефть из Казахстана в Германию в объеме около 1,2 млн тонн в год. Ещё остается действующей Южная ветка. По этому маршруту нефть получают Венгрия, Словакия и Чехия. По ней передаётся примерно 14 млн тонн в год. Сейчас под вопросом поставки по Южной ветке с 2025 года, но по последней информации, Украина готова осуществлять транзит российской нефти по своей территории, если она приобретена компаниями из Европы.
У Транснефти довольно обширный список дочерних и зависимых обществ. Среди которых можно выделить «Новороссийский морской торговый порт», контрольная доля в котором была приобретена в 2018 году.
78,55% акций Транснефти принадлежит государству в лице Росимущества.
Текущая цена акций.
На Московской бирже торгуются привилегированные акции Транснефти. С мая акции Транснефти корректируются синхронно со всем рынком. Текущее снижение с максимумов 2024 года около 20%. Котировки находятся на средних за последние 10 лет уровнях.
Операционные результаты.
С начала СВО Транснефть не публикует подробных данных о своих операционных результатах. Известно, что за 2023 год поставки нефти составили 465 млн тонн (-1% г/г). При этом экспорт снизился на 6,5%.
В Китай было направлено 40 млн тонн, аналогично 2022 году. Поставки по нефтепроводу «Дружба» упали на 60%, эти объемы были перераспределены в нефтепорты России.
В прошлом году почти на 11% были увеличены объемы транспортировки нефтепродуктов до 43,3 млн тонн. При этом поставки на экспорт выросли на 12,5%.
Финансовые результаты.
Прежде чем перейти к финансовому отчёту компании, напомню, что на нашем YouTube канале, в плей-листе «Обучение» есть соответствующие видео, где простыми словами рассказывается, как можно легко разбираться в финансовой отчётности.
Результаты за 1П 2024:
- Выручка 717 млрд (+13% г/г);
- Операционные расходы 418 млрд (+22% г/г);
- Амортизация 116 млрд (+7% г/г);
- Операционная прибыль 182,7 млрд (-2% г/г);
- Финансовые доходы-расходы = 16,6 млрд (-33% г/г);
- Чистая прибыль (ЧП) 164,4 млрд (-9% г/г);
2Q2024 оказался похуже кв/кв. А в части EBITDA и ЧП хуже и г/г. Главная причина – это рост расходов. В частности, расходы на персонал в 2Q 2024 составили 76,4 млрд (+19% г/г). Также выросла себестоимость проданных товаров
Баланс.
- Основные средства 2,6 трлн. Из них 1 трлн – балансовая стоимость трубопроводов и резервуаров. Из-за этого большая амортизация.
- Капитал 2,7 трлн (+2% с начала года)
- Денежные средства 0,15 трлн (+2% с начала года).
- Финансовые активы 0,42 трлн (+18% с начала года). Это депозиты в рублях и в валюте.
- Суммарные кредиты и займы 0,31 трлн (-9% с начала года).
Чистый долг с учетом финансовых активов – 0,33 трлн. У компании скопилась солидная денежная кубышка. Финансовое положение отличное.
Денежные потоки.
- операционная деятельность 190,5 млрд (+37% г/г).
- инвестиционная деятельность -157 млрд (+1% г/г). Их них 140 млрд — капитальные затраты. 30 млрд компания получила процентами от финансовых активов.
- финансовая деятельность -30 млрд. На эту сумму было сокращение долговой нагрузки.
В итоге, FCF (свободный денежный поток) в 2Q24 37 млрд (+250% г/г). Также значение лучше кв/кв. Так получилось во многом благодаря высокой ключевой ставке и полученным проценты по депозитам.
Дивиденды.
При определении размера дивидендов Транснефть руководствуется распоряжением Правительства РФ, предусматривающим выплату в размере не менее 50 % от нормализованной чистой прибыли по МСФО.
За 2023 год было выплачено 177,2₽. Это 13% доходности к текущей цене акции. Payout 43%. Также это 81% от FCF.
За первое полугодие 2024 года дивиденды могут быть в районе 113₽, это около 8% на акцию.
Перспективы.
Основным драйвером роста у Транснефти является регулярная индексация тарифов. В 2020 году правительство утвердило ежегодный рост тарифов на 10 лет на уровне инфляции. В 2024 году повышение тарифов на прокачку нефти составило 7,2%.
Ну и конечно компания продолжает реализовывать инвестиционные программы. Среди текущих проектов: расширение магистральных нефтепроводов в направлении порта Новороссийск до 2025 года. Цель — рост поставок нефти в порт Новороссийск на 40% в год. Аналогичный проект осуществляется в порту Приморск. Здесь все работы должны завершить до конца 2024 года, что позволит примерно на четверть повысить пропускную способность Балтийской трубопроводной системы.
Эти проекты, конечно, не такие масштабные, как например, ВСТО. Но позволяют решить текущие актуальные задачи по расширению мощностей портов в связи с переориентацией логистических цепочек. При этом у компании есть необходимость поддерживать на должном уровне работоспособность всей системы. За год в среднем меняется около 1 тыс км труб.
Вообще программа развития до 2028 года составляет 1,5 трлн рублей.
Риски.
- Уменьшение объемов прокачки. Это результат действий соглашений в рамках ОПЕК+.
- Рублевые доходы. У Транснефти все тарифы в рублях, т.е. результаты компании напрямую не зависят от курса доллара или цен на нефть. Поэтому сокращение объёмов прокачки напрямую влияет на выручку. Также из-за этого акции Транснефти слабо защищают от девальвации рубля.
- Санкций. В частности, ЕС может полностью запретить покупать трубопроводную нефть из России. Также возможно усиление санкций против Российской нефти, поставляемой морским путём. Всё это может существенно сказаться на уменьшении объемов прокачки и на будущих финансовых результатах.
- Аварии и теракты. В 2023 году Транснефть уже сообщала о попытках терактов.
- Налоговые и прочие регуляторные риски.
Мультипликаторы.
По мультипликаторам компания оценена дешевле средних исторических значений:
- Капитализация 799 млрд ₽ (1400₽ за акцию)
- EV/EBITDA = 0,8;
- P/E = 2,9; P/S = 0,6; P/B = 0,3;
- Рентаб. EBITDA 39%; ROE = 10%; ROA = 7%;
Выводы.
Транснефть — крупнейшая в мире трубопроводная компания в области транспортировки нефти и нефтепродуктов. Более 78% акций принадлежит государству.
Бизнес довольно стабильный, финансовые результаты планомерно растут на величину инфляции. Но из-за роста инфляции, ЧП и EBITDA во 2Q 2024 хуже г/г и кв/кв. Чистый долг отрицательный. Причем кубышка составляет 42% от капитализации компании. Транснефть выигрывает от текущих высоких процентных ставок.
Капитальные затраты большие, но FCF достаточно высокий.
Компания стабильно выплачивает неплохие дивиденды. По итогам 1П 24 ориентировочно заработано 8% на акцию.
Основные перспективы связаны с ростом тарифов и инвест программой.
Среди рисков: уменьшение объемов прокачки, усиление санкций, аварии и теракты.
По мультипликаторам компания стоит дёшево. Справедливая цена акций 1800 рублей.
Мои сделки.
На данный момент доля Транснефти преф в моём портфеле акций около 5%. Позиция в минусе 4%. Но это не считая дивидендов. На текущей коррекции докупал Транснефть. Напомню, что о всех своих сделках пишу в нашем телеграм канале.
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией.
-----------------------------------------------------------
Благодарю за лайки и подписку на наши каналы:
Thu, 19 Sep 2024 09:59:32 +0300
Куда лучше не инвестировать — мы сегодня рассказали, а куда можно и нужно? IB — это крупный американский брокер, который продолжает обслуживание резидентов РФ. И даже открывает счета для новых клиентов. Тут сделаю ремарку. Позиция ЕС по переводу денег из РФ для физиков довольно странная. Кто пользовался свифтом из Райфа и для чего? Родители делали переводы для оплаты учебы детей, которые учатся в Европе. Москвичи продавали квартиры, покупали валюту и переводили детям, которые легально проживали в той же Германии. По сути — это вывоз капитала из РФ. Но российские власти к этому относились лояльно, с пониманием. При этом, переводы в РФ для физиков все еще работают. Хочешь получить платеж из ЕС или США на свой счет в Райфе? Пожалуйста. Для пополнения своего счета не из РФ есть другие способы. Самый популярный — заявить о связи с другой страной через личный кабинет, приложить документы — договор аренды, счет за коммуналку, выписку из банка. Тогда можно делать переводы из этой новой страны, например из Казахстана, Турции, Тайланда, Бали итд. Но если вы преимущественно проживаете в РФ, то этот способ несет в себе риски. IB не любит обмана. Комплаенс может засечь, что вы чаще подключаетесь к серверам из РФ, а не из Казахстана. Если вы не особо выгодный клиент, то могут просто отказать в обслуживании. По тем или иным причинам, 5% клиентов с РФ паспортами (в том числе и не резидентов) в этом году попросили на выход. Появятся ли новые способы пополнять свой счет IB из РФ? Возможно, буду вас информировать. На данный момент для резидентов РФ действует налог на дивиденды 30%. Еще пару месяцев назад было 10%. Также для резидентов РФ: Транспортный сектор – кровеносная система экономики, и в этой связи полезно будет разобрать финансовую отчетность ДВМП за первое полугодие 2024 года. Акции Аэрофлота с 20 сентября будут включены в Индекс МосБиржи 10 (MOEX10) – наиболее ликвидных акций Московской биржи. ✈️ Композитный индекс российского фондового рынка рассчитывается Московский биржей на основе цен сделок, совершаемых с 10 наиболее ликвидными акциями, допущенными к обращению на бирже и учитывает в том числе количество сделок, объем торгов и количество участников торгов. ✈️ В августе 2024 года Аэрофлот занял 11 место по объему торгов среди компаний, акции которых обращающихся на Московской бирже. ✈️ В июне–августе среднесуточный объём торгов акциями Компании составил 2,1 млрд руб., что на 82,3% превышает показатель за прошедшие 12 месяцев и составляет 4,4% от free-float. ✈️ Акции Аэрофлота обращаются на Московской бирже с 1997 года, включены в первый уровень котировального списка, торгуются в режиме торгов T+2 и входят в состав 12 основных российских рублевых фондовых индексов. Рынок очень старался продавить более резкое снижение, хотя объективных экономических факторов для такого шага не было при инфляции вот уже который год выше цели и таки додавил Джерома. ❗️Michelle W. Bowman голосовала против понижения на 0.5% . ✔️ Прогноз ФРС по ставке на 2024 год пересмотрен с 5.1% до 4.4%, на 2025 год — с 4.1% до 3.4%, зато оценка нейтральной долгосрочной ставки повышена с 2.8% до 2.9%. ✔️ Прогноз ФРС по инфляции на 2024 год пересмотрен с 2.6% до 2.3%, на 2025 год — с 2.3% до 2.1%, по базовой инфляции на 2024 год понижен с 2.8% до 2.6%. ✔️ Прогноз ФРС по безработице на 2024 год пересмотрен с 4.0% до 4.4%, на 2025 год — с 4.2% до 4.4%. В середине сентября 2024 г. Банк России опубликовал для общественного обсуждения проект «Основных направлений развития финансового рынка». В этом документе описаны предполагаемые меры по развитию рынка капитала, которые планируется воплотить в 2024–2026 гг. Рассмотрим самые актуальные инициативы, способные порадовать инвесторов. ЦБ предлагает обязать публичные акционерные общества утверждать и раскрывать дивидендную политику, а также объяснять акционерам причины отклонения от нее. В настоящее время подобная политика уже частично реализуется Московской биржей. Наличие утвержденной дивидендной политики эмитента является условием нахождения его акций в первом и втором котировальном списках торговой площадки. В случае распространения такой обязанности на все ПАО качество отечественного рынка акций должно объективно повыситься. Очевидно, что это приведет к постепенному формированию некого среднего стандарта распределения прибыли между эмитентами и акционерами. Кроме того, сам факт наличия обязательной дивидендной политики будет дисциплинировать компании в части выплат держателям их акций. Банк России продолжит совершенствовать механизм индивидуальных инвестиционных счетов. В частности ЦБ оценит возможность вывода с ИИС третьего типа (ИИС типа III) купонов и дивидендов без потери налоговых льгот. Такое нововведение, несомненно, повысит привлекательность нового типа ИИС. Инвесторы получат возможность гибко управлять размером индивидуальных инвестиционных счетов. Это будет возможно с учетом уже привычной практики выплаты многими компаниями не только годовых, но и промежуточных дивидендов. Кроме того, ЦБ анонсировал создание механизма компенсации стоимости имущества для владельцев ИИС типа III на случай банкротства брокера или управляющей компании. ЦБ рассмотрит возможность повышения привлекательности акционерного финансирования по сравнению с долговым. Речь идет о возможном введении субсидий для приоритетных инвестиционных проектов, проводящих первичное или вторичное публичное размещение акций. В настоящее время представители направлений, поддерживаемых государством, предпочитают привлекать финансирование в форме льготных субсидируемых кредитов. Регулятор отмечает, что привлечение средств на развитие бизнеса через выпуск акций и облигаций не создает дополнительной денежной массы, что означает меньшее инфляционное давление на экономику. С учетом указанного фактора вероятность одобрения такого решения выглядит очень высокой. В конечном счете это должно обернуться увеличением количества новых эмитентов и акций. Исходя из представленного документа ЦБ, можно ожидать, что привлекательность российских акций и облигаций как инструментов инвестирования будет лишь повышаться в ближайшие годы. Для того чтобы воспользоваться будущими возможностями, имеет смысл уже сейчас открыть индивидуальный инвестиционный счет третьего типа. При заключении договора в 2024—2026 гг. минимальный срок владения ИИС для получения льгот составит пять лет. В последующие годы этот срок будет поэтапно увеличиваться до десяти лет. В результате сезонного летнего спада Индекса МосБиржи более чем на четверть, многие перспективные акции сейчас находятся на привлекательном уровне для включения в долгосрочные портфели. Речь идет о дивидендных бумагах и акциях, имеющих потенциал для серьезного роста стоимости на горизонте в несколько лет. Укажем несколько бумаг, привлекательных для покупки на текущем уровне по оценке аналитиков БКС: Согласно экономической теории, когда Центробанк повышает ключевую ставку, фондовый рынок начинает снижаться. Но эта теория работает не во всех случаях и иногда высокая ставка ЦБ, наоборот, провоцирует рост фондового рынка. 13 сентября наш ЦБ повысил ключевую ставку до 19%, тем самым поставив Россию на «почётное» 9 место среди всех 193 стран в мире по величине ставки ЦБ: Тройка лидеров в мире по уровню ставки ЦБ выглядит так: Но инфляция не всегда является врагом для экономики. Напротив, небольшая инфляция полезна, она стимулирует инвестиции и производство. Выделяют несколько стадий инфляции: Сейчас в России годовой уровень официальной инфляции составляет 9.1%: Когда инфляция становится слишком высокой, а ключевая ставка достигает десятков процентов, именно в такой момент, вопреки теории, фондовый рынок может перейти к росту! Почему так происходит? При повышении ключевой ставки, растут ставки по депозитам (это мы наблюдаем сейчас, многие банки предлагают вклады под 19-20%). Это делает депозиты привлекательными и инвесторы начинают перекладывать деньги с рискованного фондового рынка в безопасные и надежные депозиты с гарантированной прибылью. На фоне этого, рынок акций снижается. Но затем, когда инфляция не замедляется и ЦБ продолжает дальше увеличивать ключевую ставку, депозиты в таких условиях уже не могут компенсировать потерю покупательской способности денег и у инвесторов остаётся немного вариантов сберечь свои капиталы, одним из которых является фондовый рынок. Начинается обратный переток денег из депозитов, которые становятся бесполезными в условиях высокой инфляции, в акции! К примеру, рынки некоторых стран показывают рост на сотни и тысячи процентов не смотря на жесткую денежно кредитную политику и высокую ключевую ставку. Но это не органичный рост рынка, а искусственный. Именно такой рост можно сейчас наблюдать на фондовых рынках Венесуэлы, Турции или Аргентины! Давайте возьмём 3 страны с самой высокой ставкой ЦБ и посмотрим, что происходит на их фондовых рынках: На скрине основной индекс фондового рынка Венесуэлы, индекс Каракасской фондовой биржи - IBC. Основной индекс Стамбульской фондовой бирже называется - XU100. С начала года он показывает рост на 28,4%. За последние 4 года турецкий рынок акций вырос на 717%. Основной индекс Буэнос-Айресской фондовой бирже называется - MERVAL. С начала 2024г он вырос на 95,5%, за 12 месяцев на 228%, а за 4 года почти на 5000%! Прослеживается зависимость динамики рынка акций от величины инфляции, а следовательно и от величины ключевой ставки. Чем быстрее растут цены и обесцениваются деньги, тем больший рост показывает фондовый рынок даже не смотря на высокую ставку ЦБ. Как видите, теория не всегда подтверждается практикой, есть нюансы. Даже при ключевой ставки в 40-50% рынок акций может расти. Если говорить о нашем рынке, можно выделить два варианта его развития: Если полагаться на эти два сценария, то наш рынок может показать рост в обоих случаях. Именно поэтому, я и продолжаю инвестировать! Друзья, спасибо за внимание к моим статьям! Жду ваших комментариев. MX(фьюч на индекс мосбиржи) SR(фьюч на Сбер) CR(фьюч на юань-рубль) Br (Лондон) Дневной и часовой графики Российского фьючерса BR здесь NG (Henry hub) Дневной и часовой графики Российского фьючерса NG здесь Недавно наткнулся на статью РБК, в которой шел разбор фармбизнеса и производства дженериков. Решил разобраться в этой теме поподробнее, т.к. большое количество компаний в сфере фармацевтики все активнее начинают продвигать историю с производством дженериков. Дженерик — это аналог, который полностью копирует оригинальное лекарственное средство с идентичной эффективностью. Главное преимущество — ценовой диапазон продукта существенно ниже, т.к.присутствует рыночная конкуренция, когда монополист теряет патентную защиту. Дженерики российского производства росли последние 5 лет в среднем по 29% в год, в 3 раза опережая иностранные. Доля дженериков растет не только на российском, но и на глобальном рынках. По оценке “Альфа Ресерч и Маркетинг” — доля дженериков в РФ увеличится до 56% к 2030 году, закрыв большую часть потребности, в отличии от оригинальных лекарственных средств. Темпы развития и роста производства дженериков опережают рынок: • С 2019 по 2023 год CAGR по продажам дженериков составил 17%, в то время как CAGR по продажам оригинальных препаратов — 12% • Доля отечественных дженериков в 2023 году составила 45%, средний прирост с 2019 года составил по 3% • Объем Российского рынка лекарственных препаратов увеличился до 2,2 трлн рублей в 2023 году, и ожидается, что к 2030 — прирост составит 2.2х — до 4,9 трлн рублей. Мы видим, что бизнес фармацевтики очень хорошо развивается. На это также повлияло ускоренное импортозамещение, в связи с тем, что отрасль начала снижать зависимость гораздо раньше введенных санкций, и поэтому сегодня нет технических ограничений для наращивания объема. Рост рынка биотеха к 2030 году составит 3,5х — примерно 700 млрд рублей, по оценке отраслевых экспертов. Сейчас они оценивают емкость рынка в районе 200 млрд рублей. Что произошло квартира в Красногорске подорожала с 14.5 до 18.5 млн рублей. Я, конечно, в это не верю, но цены на Домклике теперь такие дефолтнулся третий займ от Frontiers (сначала ПромЛесТорг, потом Минисклад, потом коворкинг &Place); особенно обидно, что у меня в том месяце должно было быть погашение; так всегда и бывает дефолтность Джетленд за август превысила 5% новый портфель Золото партии, куда я покупаю золото — 1 грамм в неделю такси ниже плана, но от ужасного мая-июня вроде отскочило Российский рынок в последнее время демонстрирует повышение, но не является ли это просто краткосрочным отскоком перед очередным падением? Для ответа на этот вопрос рассмотрим подробнее динамику ключевых бумаг, формирующих Индекс МосБиржи. Наибольшие доли в Индексе МосБиржи принадлежат акциям следующих компаний: • ЛУКОЙЛу — 16,11% • Обычке и префам Сбера — 14,7% • Газпрому — 11,45% • Обычке и префам Татнефти — 8,13%. То есть указанные бумаги формируют 50,39% ключевого бенчмарка страны. Посмотрим на них внимательнее. • Акции ЛУКОЙЛа на недельном графике скорректировались к 200-недельной скользящей средней и отскочили наверх. Здесь же пролегает один из уровней коррекций по Фибоначчи. Индикатор RSI приблизился к зоне перепроданности, от которой исторически котировки стремились развернуться. • На дневном графике наблюдается некое подобие разворотной формации «Двойного дна». В пятницу котировки пробили нисходящее сопротивление, которое тянулось с начала мая. Вчера смогли пробить линию шеи «Двойного дна». Для полной уверенности в том, что разворот осуществился, осталось лишь закрепиться выше предыдущей зоны поддержки, которая была пробита в начале августа (серая линия на графике). Индикатор RSI рисует бычью дивергенцию. Таким образом, акции ЛУКОЙЛа собрали почти все разворотные паттерны. Конечно, мы не знаем, какой окажется траектория восстановления данной бумаги — возможно, это будет непростой путь с откатами, однако выход из нисходящей динамики почти полностью состоялся. Ближайшая цель роста — блок 7000–7300 руб. • Аналогичная техническая картина — отскок от 200-недельной скользящей средней, перепроданность по RSI. • На дневном графике видим слом нисходящей тенденции и разворотную фигуру «Перевернутая голова и плечи». Теперь котировкам необходимо закрепиться выше линии шеи этой фигуры. Ближайшая цель роста — 646 руб. • Выглядит несколько хуже своих коллег. На недельном графике котировки находятся значительно ниже 200-недельной скользящей средней. • Однако есть признаки бычьей дивергенции по RSI. Для развития восстановительного роста необходимо закрепиться выше 131,5 руб. Вывод: большинство тяжеловесов демонстрируют множественные признаки разворота тенденции, что в целом позитивно для дальнейшей динамики Индекса МосБиржи. Новостной фон Поставки российского газа в Евросоюз Фокус группа по криптовалютам в России Компания Intel приостанавливает инвестиции в Европе Нормы беспошлинного ввоза в ЕАЭС Россия в рамках председательства в БРИКС провела исследование трансформации глобальной валютно-финансовой системы Мировой спрос на алмазы Новый страховой продукт от Ozon Судебные разбирательства X5 Retail Group Иски «Русхимальянс» к европейским банкам Основатель Binance и тюремное заключение Криптопроект Трампа: WorldLibertyFinancial Вычет по налогу на прибыль на венчурные инвестиции Рост производства вин и крепких напитков в России Сговор на торгах в рамках нацпроекта «Цифровая экономика» Прогноз прибыли банков Новости (почти)одной строкой Ключевые бенчмарки Индекс Мосбиржи, открывшись гэпом вверх, немного отстоялся, после чего рос в течение вчерашней сессии и остановился на отметке 2.744, превысив обозначенный ранее уровень сопротивления в 2.700 и зону выше скользящей средней 22. Умеренный рост продолжился за счет набора инвесторами подешевевших бумаг и возобновления восходящей динамики нефтяных цен. Говорить о полноценном развороте, конечно рано – негативные факторы с радаров никуда не делись. Хотя с другой стороны, посыл ЦБ о более продолжительном периоде высокой инфляции, способствует покупке акций как инструмента защиты от инфляции. Возможно продолжение роста к уровню 2.800, где спекулятивно настроенные трейдеры могут фиксировать краткосрочную прибыль. В таком случае возможен возврат цены к скользящей средней 22, здесь же проходит линия нисходящего тренда, пробитая два дня назад. Нефть За вчерашний день показала еще один рывок вверх, в сторону значения 76, в область скользящей средней 22. Сегодня демонстрирует небольшой откат. В фокусе внимания – результаты двухдневного заседания ФРС, значение ставки и последующий комментарий; Золото На вчерашней торговой сессии скорректировалось вниз от достигнутых ранее исторических максимумов, сейчас котировки дрейфуют вблизи вчерашнего закрытия. Импульс дальнейшего движения, по крайней мере на ближайшие пару сессий, как и в нефти задаст публикация сегодня вечером ставки в США, а также последующий комментарий. По «технике» остается в силе последний комментарий в статье от 16.09 — цена сильно отклонилась от своей ЕМА_22, для кратко и среднесрочных покупок рекомендуется подождать консолидации и/или спуска к скользящей средней, где входить в сделки после формирования соответствующих свечных паттернов (затухание волатильности, консолидация, последующее движение вверх на повышенных объемах). Серебро На графике серебра вырисовывается возможность краткосрочной сделки в шорт на движение цены от ложно пробитой линии сопротивления в сторону скользящей средней 22. Можно посмотреть, что нам говорит декабрьский фьючерс на серебро и, при наличии сетапа, войти в сделку. Индекс гособлигаций RGBI Техническая картина без изменений – четвертый ретест уровня 103. Если информация была для Вас полезной буду признателен за отметки «хорошо» под статьей, а также за продуктивные комментарии к представленной информации. Спасибо. Агентство отметило рост портфеля займов и планы по поглощению других игроков, что, по прогнозам, приведет к увеличению доли рынка с 11% до 15% в 2024 году. В дальнейшем #MGKL планирует постепенное снижение доли ломбардной составляющей в консолидированном финансовом результате, что также может способствовать улучшению кредитного рейтинга. Планомерное повышение кредитного рейтинга, основанное на оценке развития бизнеса Группы одним из самых авторитетных рейтинговых агентств, подтверждает укрепление позиций ПАО «МГКЛ» по ключевым направлениям деятельности. #MGKL уверенно движется к цели занять 40% ломбардного рынка Московского региона и 3% российского рынка ресейла к 2027 году, сохраняя лидирующие позиции в сегменте вторичной торговли драгоценными металлами. Хотите получить привлекательную доходность? Рассмотрите следующие инвест инструменты от #MGKL: Сегодня вы можете приобрести 100 акций #MGKL чуть более, чем за 240 рублей.
Thu, 19 Sep 2024 09:50:37 +0300
На данный момент (сентябрь 2024 года) закрыты все возможности для перевода валюты из РФ на счет в IB. Последним сдался Райф (до 30 августа можно было делать переводы от 20 тыс евро).
Входящие переводы (в тот же Райф) по-прежнему доступны.
При этом, налог на capital gains отсутствует. Предполагается, вы должны рассчитывать и платить налоги по месту своего жительства.
— Нет маржинального кредитования.
— Не показывают котировки.
— Не доступны акции в евро.
Если вы подтвердили связь с другой страной — все это можно заново активировать.
Все остальное — отлично. Низкие комиссии, страховка на $500 тыс, возможность покупать первоклассные акции и фонды.
t.me/mosstart/270
Thu, 19 Sep 2024 09:45:07 +0300
Thu, 19 Sep 2024 09:35:51 +0300
Итак, выручка компании за отчетный период сократилась на 15% до 78,4 млрд рублей. Заторы на восточном железнодорожном направлении негативно повлияли на объем предоставляемых логистических услуг и привели к снижению грузооборота порта Владивостока.
Бизнес ДВМП во многом является отражением товарооборота между Россией и Китаем, который в первой половине текущего года вырос незначительно — всего на 1,8%, достигнув отметки в $ 116,8 млрд.
Торговые отношения между двумя странами активно развивались в последние годы, но сегодня мы наблюдаем замедление роста, вызванное рядом факторов. Во-первых, сказывается эффект высокой базы, после сильного роста взаимной торговли в 2022-2023 годах. Во-вторых, инфраструктурные проблемы на Восточном полигоне РЖД препятствуют быстрому увеличению объема перевозок. Кроме того, сложности с проведением банковских платежей также играют свою роль, замедляя развитие торговых отношений.
Падение выручки вкупе с высокой инфляцией и отрицательными курсовыми разницами привело к сокращению чистой прибыли на 93%, до 1,8 млрд рублей.
Показатель Чистый долг/EBITDA увеличился с 0,5х до 1,1х. Большая часть долга приходится на займы с плавающей процентной ставкой, что при росте ключа ведет к увеличению процентных затрат.
Компания продолжает активно инвестировать в увеличение парка контейнеров, развитие своего флота и обновление портовой инфраструктуры. Причём последние полтора года капитальные затраты превышают операционный денежный поток, что способствует росту долговой нагрузки.
Росатом, являющийся мажоритарием ДВМП, заинтересован в увеличении количества морских линий, строительстве дополнительных перевалочных терминалов на Дальнем Востоке и использовании судов компании для транспортировки грузов по Северному морскому пути в роли единого оператора северного завоза. Новая стратегия развития ДВМП будет представлена руководством к концу текущего года.
Необходимо подчеркнуть, что ДВМП – это в первую очередь история про развитие логистики между Россией и Юго-Восточной Азией, а не про увеличение капитализации, высокие дивидендные выплаты и обратные выкупы. При этом на длинной дистанции рост бизнеса найдет свое отражение в увеличении рыночной капитализации.
❗️Не является инвестиционной рекомендацией
Thu, 19 Sep 2024 09:30:21 +0300
Thu, 19 Sep 2024 09:16:26 +0300
В общем-то ФРС устроила голубиный пир, подтвердив свою основную линию. Интересно, что перевес в пользу прогноза по ставке на конец текущего года 4.4% был обеспечен всего одним голосом (сказать что там однозначный консенсус никак нельзя), но все-равно видно по голосованию, что там только 2 ястреба. А вот на тему нейтральной ставки очень большие расхождения 7 из 19 членов ФРС считают, что она выше 3%.
Thu, 19 Sep 2024 09:16:37 +0300
Дивидендная политика
Улучшение условий для владельцев ИИС типа III
Субсидирование размещения акций
Что это значит для инвесторов
• Сбербанк-ао: «Позитивный» взгляд. Целевая цена на год – 390 / +47%
• ТКС Холдинг: «Позитивный» взгляд. Целевая цена на год – 4800 / +96%
• ВТБ: «Позитивный» взгляд. Целевая цена на год – 175 / +96%
• Башнефть-ап: «Позитивный» взгляд. Целевая цена на год – 2400 / +78%
• Совкомфлот: «Позитивный» взгляд. Целевая цена на год – 170 / +73%
• ММК: «Позитивный» взгляд. Целевая цена на год – 76 / +65%
• Интер РАО: «Позитивный» взгляд. Целевая цена на год – 5,8 / +52%
• Татнефть-ао: «Позитивный» взгляд. Целевая цена на год – 940 / +48%
*Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
Thu, 19 Sep 2024 09:10:51 +0300
В этой статье я постараюсь объяснить, как рост ключевой ставки, вопреки теории, способствует росту фондового рынка!Ключевая ставка
Основная причина, по которой повышают ключевую ставку-это инфляция!
Эти рынки растут при высокой ставки ЦБ
С начала 2024г он вырос 69,10%, а за последние 12 месяцев на 155%.
Заключение
ЦБ начнёт снижать ключевую ставку как только инфляция замедлится, по прогнозам, это может быть ближе к середине 2025г. Инвесторы постепенно начнут перекладывать деньги из депозитов в акции и наш рынок перейдёт к устойчивому росту.
ЦБ не сможет обуздать инфляцию и будет повышать ключевую ставку дальше. Со временем, деньги начнут обесцениваться слишком быстро и даже двузначная доходность депозитов не защитит капитал. Тогда инвесторы начнут вкладывать деньги в рынок акций, который станет расти как рынки Венесуэлы, Турции или Аргентины.
Thu, 19 Sep 2024 07:11:22 +0300
Thu, 19 Sep 2024 07:55:51 +0300
На дневном графике цена протестировала свою поддержку в виде хая предыдущего отскока 274550 и закрылась чуть выше нее, а на вечерней сессии, за счет смены контрактов, вышла из синего канала и закрылась выше локального сопротивления 284175. Формально сигналы на среднесрочный лонг есть, но мы все еще находимся под ема55 и для подтверждения лонга надо уходить выше 287400 и пробивать границу желтого канала. В период экспираций бывают неадекватные движения, поэтому лучше не торговать или входить по ясным и сильным сигналам. Пробой с тестом сверху 287400 можно пробовать в лонг
Для сделки(торгуем отбой или пробой уровня) ждем тест гориз.уровней 296400 и границу синего канала 283150
В случае четких тестов можно входить(торгуя отбой или пробой) от менее сильных уровней — горизонталей 287400 и границы розового(276000) канала
На часовом графике цена снижалась весь день, пробив и протестировав снизу свою локальную поддержку 276825, но на вечерней сессии, за счет смены контрактов, открылась намного выше и начала торговаться между двумя сильными уровнями — границами желтого и розового каналов. Ждем теста этих уровней и смотрим их отработку
Для сделки(торгуем отбой или пробой уровня) смотрим тест границы розового (279075 на утро) и желтого(287775 на утро) каналов
В случае четких тестов можно входить от менее сильного гориз.уровня 276825 и границы белого(278900 на утро) канала
На дневном графике цена на дневной сессии обновила свои хаи и протестировала границу черного канала, после чего ушла в откат, закрывшись чуть ниже своей локальной поддержки 26590, а на вечерней сессии, за счет смены контрактов, открылась тестом снизу своего сильного сопротивления 27828, от которого откатила. Смотрим за отработкой ближайших уровней 27828 и 27380 и в случае четких тестов входим.
Для сделки(торгуем отбой или пробой уровня) смотрим отработку гориз.уровней 28173, 27828, 27380
В случае четкого теста можно входить от менее сильных уровней в виде ема 233(28380)
На часовом графике цена дважды откатывала от своего локального сопротивления 26739, но на вечерней сессии, за счет смены контрактов, открылась сильно выше. Ждем теста ближайших поддержек и при отбое входим в лонг. При уходе ниже 27255 можно пробовать шорт.
Для сделки (торгуем отбой или пробой уровня) ждем тестов гориз.уровней 27501
В случае четкого теста можно входить от менее сильных уровней в виде горизонталей 27388, 27255, 27078, границы розового(27236 на утро)каналов
На дневном графике цена обновила свои хаи, закрыв дневную сессию выше своего сильного сопротивления 12,937, но на вечерней сессии, за счет смены контрактов, открылась сильно ниже, вблизи своих сильных поддержек в виде границы желтого канала и гориз.уровня 12,371. Ждем добоя до этих поддержек и в случае отбоя берем лонг
Для сделки(торгуем отбой или пробой уровня) смотрим тест гориз.уровней 12,371, 12,203 и границу желтого канала 12,378
В случае четких тестов можно входить от менее сильных гориз.уровней 12,522
На часовом графике цена обновила хаи предыдущего дня, закрыв дневную сессию на максимумах, но на вечерней сессии, за счет смены контрактов, открылась сильно ниже, протестировав свою сильную поддержку в виде границы розового канала и гориз.уровня 12,437, от которых пока отбилась. Пока цена выше этих уровней ждем возобновления движения вверх и пробоя ближайших сопротивлений. При уходе цены под эти уровни снижение может продолжиться.
Для сделки(торгуем отбой или пробой уровня) смотрим тест гориз.уровней 12,538 и 12,437, а также границу розового канала 12,43
В случае четких тестов можно входить от менее сильных уровней в виде кластерной зоны 12,46 (границы синего и зеленого каналов)
На дневном графике цена опять сходила на тест своей сильной поддержки 72,39, от которой опять отбилась. Пока цена выше этого уровня ждем продолжения роста и добоя до первого сильного сопротивления 75,10. Уход ниже 72,39 снова вернет цену к снижению
Для сделки(торгуем отбой или пробой уровня) смотрим тест гориз.уровней 75,10, 72,39 и границы черного канала 71,67
В случае четких тестов можно входить от менее сильного гориз. уровня 74,24
На часовом графике цена снижалась первую половину дня, а потом ушла в отскок, жестко «запилив» границу синего канала. На объявлении ставки ФРС цена немного не дотянула до своего локального сопротивления 74,09 и снова ушла в откат. Утром цена растет и пока она выше ема233 ждем продолжения роста и пробоя ближайшего сопротивления
Для сделки(торгуем отбой или пробой уровня) смотрим гориз.уровни 75,01, 74,76, 72,16
В случае четких тестов также можно входить от менее сильных уровней в виде горизонталей 74,09
На дневном графике цена, несмотря на утренний отбой от границы синего канала, закрыла день под этим уровнем. Утром цена протестировала его снизу и пока откатывает, так что пока цена ниже границы синего канала ждем теста гориз.уровня 2,2596, отбой от которого лонгуем, а пробой с тестом снизу — шортим. Вариант с проколом 2,2596 до теста ема84 также держим в голове.
Для сделки(торгуем отбой или пробой уровня) ждем гориз.уровня 2,2596 и границы синего (2,3022) канала
При четких тестах можно входить от гориз.уровня 2,4011 а также границ черного(2,3982) канала и ема84(2,2479)
На часовом графике цена попробовала возобновить рост, отбившись от границы зеленого канала, но смогла дойти только до границы розового канала, от которой отбилась и опять ушла в откат, на этот раз пробив границу зеленого канала. Пока цена ниже гориз.уровня 2,2945 и границы зеленого канала ждем продолжения снижения до теста ближайших поддержек, отбой от которых лонгуем. Возврат выше указанных уровней снова вернет цену к росту
Для сделки(торгуем отбой или пробой уровня) ждем тест гориз.уровня 2,3436, 2,2945 и границу зеленого канала (2,3024 на утро)
В случае четких тестов можно торговать менее сильные гориз.уровни 2,3186, 2,2591, 2,2075 и границы розового (2,3781 и 2,1955 на утро) каналов
Как торговать уровни — писал здесь.
При торговле не забываем про стопы и тейки!
Пересечение уровней в одном месте усиливает этот уровень.
Ключевые уровни на графиках и в тексте выделены жирным.
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией.
Больше графиков в моем TG-канале.
Подписывайтесь на t.me/cap_of_charts
Лайки приветствуются :-)
Wed, 18 Sep 2024 11:18:03 +0300
Что это такое?
Помимо дженериков — существует еще одно наиболее перспективное направление — биотехнологии.
Если подводить итог — рынок фармацевтики растет опережающими темпами. Доля патентованных продуктов будет все больше и больше замещаться дженериками. Импортеры будут продолжать сокращать продажу на российских рынках. А Российский фармбизнес — однозначно станет бенефициаром текущих изменений.
Wed, 18 Sep 2024 11:16:31 +0300
Этот ключевой индекс только что опустился ниже нуля во второй раз в этом году.
перевод отсюда
БЕСПЛАТНЫЙ ускоренный курс «Волны Эллиотта»
Теперь настольную книгу волновиков „Волновой принцип Эллиотта“ можно найти в бесплатном доступе здесь (если хотите помочь проекту, можете просто зарегистрироваться по ссылке)
И не забывайте подписываться на мой телеграм-канал и YouTube-канал
Wed, 18 Sep 2024 11:06:19 +0300
Я хочу быть похожим на министра
промышленности… лёгкой! ©
Всем привет и трям! Вот и среда наступила. Ждали и дождались. Все морально готовы к сегодняшним свершениям? Надеюсь нас сегодня не разведут на новостях на «туда-сюда-обратно». Хотя могут… и этот вариант надо тоже держать в голове (или в уме))).
НОВОСТИ НА СЕГОДНЯ:
в 12:00 отработаем инфляцию по Еврозоне.
А самое интересное оставили на вечер.
На пресс-конфе объявят, чего ждать дальше.
РЫНКИ НА УТРО:
BRENT — вчера на свои 2$ отросли и тормознули на 74,0$. Это может стать сопротивлением.
GOLD — новые хаи отложили. От максимумов просится коррекция, но в любой момент могут возобновить рост.
S&P 500 — вчера таки обновили хай.
ММВБ — практически достигли 2800,0. Можно и обратно к 2500,0.))
EUR/USD.
И что делать с баксом? Покупать, продавать или просто наблюдать, когда закончиться это безобразие под названием «распил депозитов» и выматыванием нервов. ))
Ну нервы то особо и не мотают, но скушно смотреть на все эти потуги второй год. Да-да, мы все еще в диапазоне (по D1-W1) 1.05-1.12.
И по ТА и ГА все признаки выхода на север (лонг евро/доллара). Но это большие тф, для средне-долго срока. Еще не раз могут 1-2 фигуры туда-обратно от хаев диапазона сходить (1,12).
А на сегодня у нас намечено CPI по Еврозоне, ставки по США (снижение на 0,25%) и ФРС.
Как вариант на день: на CPI купят евро, полетим вверх, а на ставках и ФРС вернемся обратно.) По концовке останемся на месте. ахаха… вспомнился анекдот про голубцы (в приличной интерпретации о статистике))).
Но на ФРС могут быть и сюрпризы. Могут и не быть, но лучше переб***ть. ))
Сегодня подымаем настроение c Тиллем.))
Всем хорошего дня!!!
Мира и профита!
Ваша Gella
Wed, 18 Sep 2024 10:50:02 +0300
Wed, 18 Sep 2024 10:02:06 +0300
Wed, 18 Sep 2024 09:51:10 +0300
Тяжеловесы — кто они?
ЛУКОЙЛ
Сбер
• Практически та же техническая картина, что и в ЛУКОЙЛе. На недельном графике видим отскок от 200-недельной скользящей средней, подтвержденный уровнем коррекции Фибоначчи и перепроданностью по RSI.
• На дневном графике есть пробой нисходящего сопротивления с последующим его ретестом в пятницу. Тоже видно некое подобие разворотной фигуры — для полного выхода из нисходящей тенденции необходимо закрепление цены выше линии шеи данной фигуры (264,61 руб.).
Ближайшая цель роста — 283 руб.
Татнефть
Газпром
*Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
Wed, 18 Sep 2024 09:56:23 +0300
Wed, 18 Sep 2024 10:07:58 +0300
ПАО «МГКЛ» сообщает о получении кредитного рейтинга ruBB с прогнозом «стабильный» от рейтингового агентства «Эксперт РА». Данный рейтинг обусловлен удовлетворительной оценкой рыночных позиций, приемлемым качеством активов и ликвидной позицией, а также консервативной оценкой корпоративного управления.
А также рассмотрите наши облигационные выпуски:
• БО-01: Флоатер с купонной доходностью 28% (ставка ЦБ + 9%), текущая доходность на рынке — 21,9%. Плановая дата погашения — 29 декабря 2026 года. Выплата купонов — 4 раза в год (ISIN — RU000A104XJ9, Номер государственной регистрации — 4B02-01-11915-A-001P)
• БО-02: Текущая доходность 17,3% (ISIN — RU000A105PJ2, Номер государственной регистрации — 4B02-02-11915-A-001P)
• БО-03: Текущая доходность 21,06% (ISIN — RU000A106FW4, Номер государственной регистрации — 4B02-03-11915-A-001P)
• БО-04: Текущая доходность 24,75% (ISIN — RU000A106MV2, Номер государственной регистрации — 4B02-04-11915-A-001P) • БО-05: Текущая доходность 24,05% (ISIN — RU000A107UB5, Номер государственной регистрации — 4B02-05-11915-A-001P)
• БО-06: Текущая доходность 24,58% (ISIN — RU000A108ZU2, Номер государственной регистрации — 4B02-06-11915-A-001P)
1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 11 12 13 14 15 16 17 18 19 20 21 22 23 24 25 26 27 28 29 30 31 32 33 34 35 36 37 38 39 40 41 42 43 44 45 46 47 48 49 50 51 52 53 54 55 56 57 58 59 60 61 62 63 64 65 66 67 68 69 70 71 72 73 74 75 76 77 78 79 80 81 82 83 84 85 86 87 88 89 90 91 92 93 94 95 96 97 98 99 100 101 102 103 104 105 106 107 108 109 110 111 112 113 114 115 116 117 118 119 120 121 122 123 124 125 126 127 128 129 130 131 132 133 134 135 136 137 138 139 140 141 142 143 144 145 146 147 148 149 150 151 152 153 154 155 156 157 158 159 160 161 162 163 164 165 166 167 168 169 170 171 172 173 174 175 176 177 178 179 180 181 182 183 184 185 186 187 188 189 190 191 192 193 194 195 196 197 198 199 200 201 202 203 204 205 206 207 208 209 210 211 212 213 214 215 216 217 218 219 220 221 222 223 224 225 226 227 228 229 230 231 232 233 234 235 236 237 238 239 240 241 242 243 244 245 246 247 248 249 250 251 252 253 254 255 256 257 258 259 260 261 262 263 264 265 266 267 268 269 270 271 272 273 274 275 276 277 278 279 280 281 282 283 284 285 286 287 288 289 290 291 292 293 294 295 296 297 298 299 300 301 302 303 304 305 306 307 308 309 310 311 312 313 314 315 316 317 318
