UpRSS :: sMart-lab.ru - блоги трейдеров и инвесторов. ::.
sMart-lab.ru - блоги трейдеров и инвесторов.
           https://smart-lab.ru
2500 по IMOEX к 4.04.2025
 Fri, 17 Jan 2025 21:46:35 +0300

Позволю себе сделать дилетантский прогноз по индексу МосБиржи на апрель 2025 года.

Просто зафигачил синусойду с ближайшими минимумами рынка 3.09 + 18.12 и получил максимум попадающий тютелька в тютельку на заседание ЦБ в феврале и если верить синусойде, то после февральского заседания рыночек должен остыть до 2500.

Впринципе этот прогноз совпадает с мнением других трейдеров о том, что нас ждёт боковик по крайней мере в 1 половине года, а после может и порастём.



2500 по IMOEX к 4.04.2025



В крупнейших российских IT-компаниях сокращается количество вакансий, грядут увольнения
 Fri, 17 Jan 2025 21:30:46 +0300
Три крупнейшие российские IT-компании сократили количество IT-вакансий в 2024 году на 15–18%, пишет «Ъ» со ссылкой на данные Хабр Карьеры.
 «Купере», «МегаМаркете», «СберЛогистике» и «Самокате» начинается волна увольнений. О чём оповестил канал. Все четыре компании входят в Ecom.tech. Увольнять будут от 30% до 50% сотрудников в зависимости от компании. Это затронет и айтишников. Официального заявления пока не было, но слухи начинают доходить до сотрудников о чём свидетельствует рост количества открытых резюме на ресурсах по поиску работы.

На этом фоне дефицит IT кадров все, время нанимать за еду тех кто понабрал льготных ипотек уже близко. 
РФ снова стала бензоколонкой((
 Fri, 17 Jan 2025 21:11:33 +0300
К сожалению, люди в РФ не меняются уже 25 лет. А там, где не меняются люди, не меняется ничего и будущее повторяет унылое прошлое.

Не смотря на отчаянное кудахтанье пропаганды про У НАС ВСЕ ЗАШИБИСЬ, полюбуйтесь на корреляцию коричневой мамбы с черной нефтью:


РФ снова стала бензоколонкой((



В начале 2023 года, страх войны и санкций притупился — и рублевая мамба немного поросла на чудовищной волне незаконной эмиссии рублей (что вполне естественно). Но с лета 2023 года мамба тупо идет за нефтью (см. график)

Хочешь узнать, когда продавать российские бумажки?

РФ снова стала бензоколонкой((


Успевайте выигрывать на бирже!.. чтобы было на что свалить, когда страна в очередной раз состарится и впадет в маразм вместе с выбором верующего большинства((
Отказ в признании политической субъектности Европейского союза.
 Fri, 17 Jan 2025 20:35:16 +0300
В недавнем интервью (https://www.kp.ru/daily/27651/5036217/) Николая Патрушева речь идёт о необходимой коррекции европейского направления российской внешней политики, а именно — об отказе в признании политической субъектности Европейского союза. Если эта линия будет принята, то у Москвы появится пространство для манёвра. Вот о чём речь:

Ни с каким Лондоном и Брюсселем разговаривать не о чем. Руководство ЕС, например, давно уже не имеет права говорить от лица многих своих членов, таких как Венгрия, Словакия, Австрия, Румыния и некоторых других европейских стран, заинтересованных в стабильности в Европе и занимающих взвешенную позицию в отношении России.

Применяя такой подход на практике, Россия может разорвать дипломатические отношения с Евросоюзом и не признавать его в качестве субъекта в мировой политике. При этом диалог с европейскими странами будет выстраиваться на двусторонней основе. Соответственно, брюссельская бюрократия будет лишена возможности принимать участия в переговорах по Украине и не только.

Что это даст? Прежде всего, сигнал несогласным с авторитарной политикой ЕС европейским странам, что Москва открыта а обсуждению проблем безопасности и экономики с ними напрямую. На первых порах эффект будет символическим, однако такой шаг — это работа на перспективу.

Ставка будет сделана на то, что европейская экономическая интеграция может успешнее развиваться вне современного Евросоюза, чем в его рамках. И безопасность европейских стран будет лучше обеспечиваться вне ЕС, взявшего курс на углубление конфронтации с Россией. Такое понимание будет неизбежно расти по мере нарастания социально-экономических проблем в Европейском союзе.
Пpoдaвцы квapтиp в Mocквe pиcyют цeны нa 25% вышe peaльныx cдeлoк
 Fri, 17 Jan 2025 19:41:36 +0300
Cбepиндeкc нaкoнeц-тo выкaтил фaктичecкиe цeны cдeлoк c квapтиpaми зa Дeкaбpь в paзpeзe peгиoнoв. Дaвaйтe пocмoтpим нa ниx зa тpи пocлeдниx мecяцa:

Пpoдaвцы квapтиp в Mocквe pиcyют цeны нa 25% вышe peaльныx cдeлoк
Пpoдaвцы квapтиp в Mocквe pиcyют цeны нa 25% вышe peaльныx cдeлoк
Пpoдaвцы квapтиp в Mocквe pиcyют цeны нa 25% вышe peaльныx cдeлoк


Kaк видим, pyблeвыe цeны квapтиp нa втopичнoм pынкe мeняютcя cлaбo. Moжнo cкaзaть, cтoят нa мecтe и дaжe мecтaми cнижaютcя. Oнo и пoнятнo, для pocтa цeн нyжны нoвыe pyбли в кapмaнax пoкyпaтeлeй, a иx нeт. Пpичинy иx oтcyтcтвия мoжнo cфopмyлиpoвaть тaк:

Cyвepeнный пpaвящий клacc PФ coкpaтил paздaчy oтoбpaнныx y нaceлeния дeнeг мecтным pocтoвщикaм. Из-зa этoгo, pocтoвщики coкpaтили выдaчy дeшeвыx ипoтeк гpaждaнaм выcшeгo copтa и пoдняли cтaвки. Цeнoвoй дpaйвep cдyлcя и изнacилoвaннaя пycтыми pyблями нeдвижимocть ceлa yтиpaть coпли.

Ho...

Cкopo cнoвa вce пoйдeт пo плaнy. Haш дopoгoй (cлишкoм дopoгoй) cyвepeнный пpaвящий клacc плaниpyeт нoвyю paздaчy дeнeг pocтoвщикaм, чтoбы pyблeвыe цeны пpoдoлжили pocт. Гoтoвьтecь к oчepeднoмy плaнoвoмy cнижeнию дocтyпнocти жилья в Poccии.

A чтo c цeнaми квapтиp в нacтoящиx дeньгax (кoтopыe нeвoзмoжнo coздaвaть бecплaтнo)?

C этим вce пeчaльнo. Зa нeпoлныe 10 лeт, кaпитaлы влaдeльцeв poccийcкиx квapтиp pyxнyли нa 43%:

Пpoдaвцы квapтиp в Mocквe pиcyют цeны нa 25% вышe peaльныx cдeлoк


Чтo бyдeт дaльшe?

Ecли люди в PФ нe cмeнятcя, тo oни пpoдoлжaт дeлaть тo, чтo дeлaют. A этo знaчит, чтo тpeнд нa yдeшeвлeниe poccийcкoй нeдвижимocти в нacтoящиx дeньгax пpoдoлжитcя.

Kaк минимyм, дo мapтa 2030 гoдa тoчнo ничeгo нe измeнитcя. Пpичeм, внe зaвиcимocти oт дaты зaмopoзки кoнфликтa c влaдeльцaми ФPC CШA и cxeмы pacпpeдeлeния aктивoв нa тeppитopии бывшeй УCCP.

A чтo в Mocквe?

Mocкoвcкaя нeдвижимocть в нacтoящиx дeньгax вaлитcя cильнee poccийcкoй. Зa нeпoлныe 10 лeт квapтиpы yпaли пoчти в 2 paзa - c 60 дo 30 гpaмм зoлoтa зa мeтp:

Пpoдaвцы квapтиp в Mocквe pиcyют цeны нa 25% вышe peaльныx cдeлoк


Ecли бы в cyвepeннoм тeлeвизope былo мeньшe пpoпaгaнды и бoльшe пpaвды, тo в нeм мoжнo былo бы yвидeть тaкoe:

Пpoдaвцы квapтиp в Mocквe pиcyют цeны нa 25% вышe peaльныx cдeлoк


Kcтaти, cpeдниe фaктичecкиe цeны втopички в Mocквe (297 т.p) дoвoльнo cильнo oтличaютcя oт цeн в oбъявлeнияx (371 т.p). Цифpы гoвopят o тoм, чтo xoтeлки пpoдaвцoв нa 25% (нa двaдцaть пять пpoцeнтoв!) вышe вoзмoжнocтeй пoкyпaтeлeй. Ecли coбepeтecь пoкyпaть тyт квapтиpy, тo cмeлo лoмaйтe пpoдaвцoв этoй cтaтиcтикoй.

A чтo в CШA?

A в CШA живyт aмepикaнцы, нe пpиyчeнныe cpaвнивaть ceбя c пaпyacaми, пpиyчeнными cpaвнивaть ceбя c aмepикaнцaми. Им вooбщe плeвaть нa тo, чтo пpoиcxoдит зa пpeдeлaми CШA. Живyт cвoeй жизнью, peшaют cвoи пpoблeмы и дyмaют тoлькo o ceбe и cвoиx дeньгax. Пocтyпaйтe тaк жe, чтoбы дpyгиe пaпyacы cpaвнивaли ceбя c вaми.

Bывoды:

Ecли кoпитe нa квapтиpy, тo дeлaйтe этo в aктивax, pacтyщиx в зoлoтe. Ecли нe xвaтaeт интeллeктa, тo тyпo кoпитe зoлoтo. Зa 2024 гoд oнo oбoгнaлo pyблeвыe вклaды пpимepнo в 2 paзa:

Пpoдaвцы квapтиp в Mocквe pиcyют цeны нa 25% вышe peaльныx cдeлoк


Глaвнoe — нe xpaнитe и нe нaкaпливaйтe pyбли. Избaвляйтecь oт ниx cpaзy, кaк бepeтe в pyки. Пoмнитe, чтo экoнoмичecкиe интepecы эмитeнтa pyблeй нe cooтвeтcтвyют экoнoмичecким интepecaм влaдeльцeв pyблeй. Пoэтoмy, нe бyдьтe глyпыми (дoвepчивыми) влaдeльцaми этoгo мycopa — и вce y вac бyдeт xopoшo.

Пацаны, я ничего не делаю! (пост 19, 12+)
 Fri, 17 Jan 2025 19:37:01 +0300

1э Да, пацаны, да!  Я уже месяца три ничего не делаю… Кроме сплю, ем и играю в шахматы, а счет растет:

Вот сегодня: Мой счет  Основной 85461,45 рублей,  счет ИИС Б  27958 рублей

Пацаны, я ничего не делаю!   (пост 19, 12+)


Счет жены подрос  на  37812,24 рубля. 

Пацаны, я ничего не делаю!   (пост 19, 12+)

 Итого в сумме на сейчас  счет подрос на 151231,69 рублей. Или в сахарном песке это 2479 кг или это 49 мешков  по 50 кг и еще 29 пакетов по одному кг. Это неплохая добавка к пенсии пенсионеру. 

Пацаны, поздравьте меня! 

Кому нравятся мои посты, можете кинуть сотню, другую ко мне на точку приема донатов:

 https://yoomoney.ru/to/410014495395793 

 Ваш все тот же S.Hamster

Акции Софтлайн — любимчики аналитиков в 2025 году с потенциалом роста на 62%
 Fri, 17 Jan 2025 11:32:49 +0300

В БКС собрали прогнозы инвестдомов по разным акциям и выбрали десять, по которым аналитики прогнозируют наибольший рост в 2025 году: https://bcs-express.ru/novosti-i-analitika/liubimchiki-analitikov-v-2025-kakie-aktsii-vyrastut-sil-nee-drugikh-prognozy-investdomov 

Софтлайн — в топ-2 из десятка акций с наибольшим потенциалом роста! Целевая цена по консенсусу аналитиков достигает 193 рубля, потенциал роста — 62%. 

«Компания активно участвует в программе импортозамещения и делает акцент на собственные разработки. Доля российских поставщиков в сегменте сторонних решений, который исторически был главным для компании, выросла с 28% в 2020 г. до 56% в 2022 г., при этом доля импортных продуктов за период снизилась с 73% до 44%. Аналитики ожидают роста финансовых показателей по итогам 2024–2025 гг.», — отметили в БКС. 

Менеджмент Софтлайн также ожидает двузначных темпов роста бизнеса в 2024 и 2025 годах. Так, в 2025 году, согласно гайденсу: 

  • оборот Софтлайн вырастет до не менее 150 млрд рублей, +36% г/г*; 

  • валовая прибыль вырастет как минимум до 43-50 млрд рублей, +43%–67% г/г;

  • скорр. EBITDA увеличится до не менее 8,5-10 млрд рублей, +42%–67% г/г; 

*здесь и далее — изменение относительно прогноза на 2024 г.

Подробнее: https://softline.ru/about/news/pao-softlayn-prognoziruet-dvuznachnye-tempy-rosta-biznesa-v-2025-godu-i-podtverzhdaet-ozhidaniya-po-2024-godu 

А результаты 2024 года мы раскроем уже 18 февраля! Рассказывали об этом здесь: https://softline.ru/about/news/pao-softlayn-obyavit-osnovnye-neaudirovannye-finansovye-pokazateli-kompanii-za-4-kvartal-i-12-mesyats 

 
Акции Софтлайн — любимчики аналитиков в 2025 году с потенциалом роста на 62%


ФИНСТАР "Денежный рынок ПЛЮС" - новый лидер рублевых БПИФ
 Fri, 17 Jan 2025 11:04:38 +0300

ФИНСТАР "Денежный рынок ПЛЮС" - новый лидер рублевых БПИФ

Большинство инвесторов уже привыкли к тому, что на волне повышенного интереса в сфере фондов денежного рынка постоянно появляются новые игроки. Казалось, что в этом достаточно консервативном сегменте коллективных инвестиций всё уже давно устоялось.

Однако на деле видно, что конкуренция не просто растёт, но и способна значительно менять расстановку сил!

Появилась интересная новость из сегмента рублевых биржевых фондов ликвидности. БПИФ «ФИНСТАР – Денежный рынок ПЛЮС» (FINC) под управлением УК «Финстар Капитал» по итогам декабря занял первое место по доходности среди подобных фондов. Причём в октябре и ноябре он тоже показывал лидерские результаты среди рублевых коллег.

Тут надо обратить внимание, что этот фонд с момента запуска стабильно лидирует по доходности среди рублевых БПИФ денежного рынка. Для молодого ПИФа это, безусловно, отличный показатель. Дополнительным плюсом является и его первое место в рэнкинге по минимальным инфраструктурным расходам.

Учитывая такой впечатляющий старт, можно предположить, что и в этом году фонды денежного рынка ещё преподнесут нам немало сюрпризов.

Взято из источника: t.me/investfundsru

Метод Геллы. На позитиве (индекс МБ)
 Fri, 17 Jan 2025 10:47:46 +0300
               Легче обмануть толпу,
               чем одного человека. ©

Всем привет и трям! С ПЯТНИЦЕЙ! 
Закрываем неделю и готовимся к выходным. А мысленно уже и понедельник планируем. Что там будет и как отреагируют рынки? Вариантов можно придумать стопицот, один может и будет верным. )) Поэтому смысла гадать нет, а вот приготовиться к любым сюрпризам морально надо. Но в любом случае рынкет пойдет или вверх или вниз. Угадаем или нет — это уже будет не важно. 

НОВОСТИ НА СЕГОДНЯ:

Метод Геллы. На позитиве (индекс МБ)

Сегодня отрабатываем индекс инфляции по Еврозоне.

РЫНКИ НА УТРО:

мажоры ($) — доллар на старте, а мы в ожидании. Хочется разворота и начать продавать бакс, но пока очень стремно.

GOLD — золото на хаях диапазона. Смотрю продажи с минимальным риском.

BRENT — выше 81,0 не хочет уходить. 

S&P 500 — в диапазоне на хаях и с настроением начать уходить на новые хаи.

КРИПТА — пока в диапазоне, но уже на старте к новым хаям.


ММВБ.

Индекс на информационном хайпе уже почти месяц топчется около 2900,0. Естессно, все ждут, что «родит» Трамп. Это и окончание СВО, и снятие санкций, и прям мир, дружба, жвачка...
И если это всё волшебным образом произойдет, то уже готовы лететь обратно вверх, ломая все тренды.
Было бы хорошо. Но только я сомневаюсь, что все будет так гладко.(( Он не мессия и не голубь мира. И свои интересы ему ближе. 
Поэтому, особо на чудо не надеемся, а работаем факты. Как по ТА, так и по ФА. 
А если вдруг чудо таки случится, в паровоз всегда успеем заскочить)

Интересное на СЛ: как правильно выбрать акции и получать прибыль. 

Картинка индекс MIX D1

Метод Геллы. На позитиве (индекс МБ)

Сегодня ДИСКОТЕКА!


Всем хорошей пятницы!!!
Мира и профита!
Ваша Gella!


Народный портфель. Что покупали частные инвесторы на отскоке рынка
 Fri, 17 Jan 2025 10:32:27 +0300

Московская биржа опубликовала данные о «Народном портфеле» за декабрь. Рассмотрим, какие бумаги были популярны у российских частных инвесторов, а также проанализируем их выбор.

«Народный портфель», или «Портфель частного инвестора», — аналитический продукт Московской биржи, отражающий предпочтения этой категории инвесторов на рынке акций. Каждый месяц биржа публикует его структуру, состоящую из 10 наиболее популярных бумаг у частных инвесторов.

Народный портфель. Что покупали частные инвесторы на отскоке рынка

Что изменилось в декабре

Относительно ноября выросла доля:

• Сбербанк-ао (+1 п.п.)
• Яндекс (+1 п.п.)

Снизились позиции:

• ЛУКОЙЛ (-1 п.п.)
• Сургутнефтегаз-ап (-1 п.п.).

Из структуры портфеля выбыли бумаги Полюса (4%), им на замену пришли обыкновенные акции Татнефти (4%).

Народный портфель. Что покупали частные инвесторы на отскоке рынка

Особенности среднестатистического портфеля

По итогам декабря частные инвесторы сократили вложения в акции ЛУКОЙЛа (-1 п.п.), как и месяцем ранее. Снижение носит технический характер и связано с дивгэпом после выплат за 9 месяцев 2024 г. — дивдоходность составила 7,6%.

На 1 п.п. сократилась доля привилегированных акций Сургутнефтегаза. Cказалось отставание динамики бумаг от рынка — акции выросли лишь на 5,8% против +12,3% по индексу.

Рост доли в портфеле бумаг Яндекса и Сбербанка обусловлен опережающей динамикой цены акций в декабре — обе бумаги опередили индекс.

Замена акций Полюса на бумаги Татнефти также может быть связана, прежде всего, с разнонаправленной динамикой цены акций: Полюс за декабрь просел на 1% против роста акций Татнефти на 26,4%.

Примечательно, что, несмотря на рост стоимости акций Норникеля на 2,2% (при динамике индекса +12,3%), их доля в Народном портфеле по итогам месяца осталась неизменной. Можно предположить, что частные инвесторы докупали бумаги в надежде на догоняющий рост.

Из особенностей «Народного портфеля» можно выделить невысокий уровень диверсификации. На топ-3 компании приходится 67%, нефтегазовый сектор занимает 46%, еще 43% — банки. Для повышения уровня диверсификации имеет смысл добавить в портфель:

Интер РАО. Компания накопила крупные запасы кеша на счетах — на фоне высоких процентных ставок это способствует сильному росту процентных доходов. Чистая прибыль в III квартале увеличилась на 6,4% г/г. Рост инвестпрограммы в ближайшие годы может стать драйвером для повышения финансовых метрик в долгосрочной перспективе.

Хэдхантер. Компания выигрывает от наблюдающегося на рынке РФ дефицита рабочей силы. По итогам III квартала выручка выросла на 28% г/г, скорректированная EBITDA прибавила 33%, а чистая прибыль увеличилась в 2,3 раза.

Мосбиржа. Мосбиржа выигрывает от высоких ставок в экономике, торговая площадка получает процентные доходы от размещения клиентских средств — в III квартале чистый процентный доход составил 25,1 млрд руб. (рост в 2,2 раза г/г).

X5. Торги акциями X5 были возобновлены в январе после 9-месячного перерыва. Компания показывает высокие темпы роста выручки: +23% в III квартале, LFL-продажи увеличились 14%. Менеджмент в конце 2024 г. заявлял о намерении возобновить выплату дивидендов, допуская распределение части накопленных средств за прошедшие периоды.

Что с доходностью

Предположим, что портфель частного инвестора формируется из бумаг в соответствии со структурой «Народного портфеля» на конец каждого месяца и сохраняется неизменным до следующей ребалансировки. Доходность портфеля частного инвестора за декабрь, исходя из принятых допущений, могла бы составить около 12,7% или -0,6% с момента запуска портфеля в начале 2020 г. Индекс МосБиржи в декабре прибавил 12,3% или -6,1% с момента запуска «Народного портфеля».

Народный портфель. Что покупали частные инвесторы на отскоке рынка

В декабре портфель выглядел чуть сильнее рынка, что связано преимущественно с опережающей рынок динамикой акций Сбербанка — бумаги выросли на 20% за месяц, а их доля в портфеле была выше, чем в индексе МосБиржи.

Народный портфель. Что покупали частные инвесторы на отскоке рынка

Если портфелю не хватает защиты

На фоне высоких процентных ставок хороший вариант для защиты портфеля — покупка облигаций. Длинные ОФЗ сейчас позволяют зафиксировать доходность на несколько лет вперед выше 16%. Кроме того, при снижении ключевой ставки тело таких бумаг может быстро переоцениться, позволяя заработать более 25% за год.

Читайте также: Среднесрочный портфель облигаций в рублях

Инвестировать в популярные акции без усилий

Инвестировать в наиболее популярные бумаги для частных инвесторов без особых усилий можно, если подключить стратегию «Народный портфель». Бумаги для инвестиций отбираются на основе статистики, которую ежемесячно публикует Мосбиржа. Портфель автоматически ребалансируется раз в месяц в случае смены лидеров на рынке. Инвестору не нужно самостоятельно отслеживать актуальный состав, стратегия делает это автоматически.

 *Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией 
Деньги на бирже
 Fri, 17 Jan 2025 09:34:42 +0300

Лучшие бумаги недели. Выпуск 700 – обновления для пятницы
 Fri, 17 Jan 2025 09:44:58 +0300

Лучшие бумаги недели. Выпуск 700 – обновления для пятницы


В таблице 1 приведены 32 наиболее ликвидные акции нашего рынка, упорядоченные по убыванию доходности за неделю с 09.01.2024 по 16.01.2025. Первые 8 акций – это лучшие бумаги недели по состоянию на утро 17.01.2025.

Лучшие бумаги недели. Выпуск 700 – обновления для пятницы

                                           Таблица 1.

Бумаги в таблице 1 выделены тремя цветами:

 

  1. Красным  - были лучшими неделю назад, а сейчас нет.
  2. Желтым  - были лучшими неделю назад и остались лучшими.
  3. Зеленым — не были лучшими неделю назад, а сейчас стали.

Если вы уже торговали по этой системе, в вашем портфеле будут желтые и красные акции. Соответственно, текущая рекомендация для тех, кто обновляет свой портфель по пятницам:

 

  1. Если вы уже торговали по этой системе: продать красные акции (если они еще не были проданы по стоп-лоссу) и купить зеленые.
  2. Если вы не торговали по этой системе, купить первые 8 бумаг из таблицы 1.
  3. Для каждой из акций в портфеле задать  стоп-лосс = цена покупки – значение стоп-лосса  из таблицы 1 для соответствующей бумаги.

 

Сравнение доходности с индексом МосБиржи:

Лучшие бумаги недели. Выпуск 700 – обновления для пятницы

                                                     Таблица 2.

На что стоит обратить внимание:

 

  1. Бумаги покупайте в равных долях.
  2. Не забывайте устанавливать стоп-лосс после каждой покупки.
  3. Тэйк-профит ставить не надо, прибыль не ограничивается.
  4. На этот раз лучшие бумаги недели в очередной раз обогнали индекс Мосбиржи. Неделя была просто замечательной! Забавно, что основной вклад в рост портфеля внесли акции ПИК, компании застройщика, которую я бы при такой высокой ключевой ставке никогда не купил бы руками. Впрочем, я уже давно понял, что фундаментально торговать не умею, как и подавляющее большинство, трейдеров/инвесторов, чтобы они там себе не фантазировали ))) Кстати, сегодня 700-й выпуск лучших бумаг недели, можно сказать юбилей, так что я сегодня вечером хорошенько отмечу это дело, что и вам всем советую непременно сделать )))

Полное описание торговой системы приведено здесь: Торговая система BWS

Предыдущий выпуск можно посмотреть здесь:  Выпуск 699 – обновления для пятницы


Берегите свои деньги! Торгуйте грамотно!

FOMO, ставка и санкции: что движет рынком
 Fri, 17 Jan 2025 09:22:03 +0300

morning note☕️
IMOEX (2911) показал рост на 2.4% и закрепился выше 2900. SMLT/LSR/PIKK намного сильнее рынка. Как я писал вчера, лучше рынка будут чувствовать себя сенситивные к изменению ставки бумаги (хоть и не все). RGBI (105.21) несмотря на хорошие данные по инфляции в среду особо не двинулся.

Оттоки из фондов ликвидности продолжились, хоть и по одному фонду AKMM. Трудно сказать тренд ли это, так как юрики могли размещать средства на новогодние праздники и теперь просто забирают оборотку по мере необходимости, но можно сказать одно с уверенностью: все больше людей (как клиентов банков так и просто знакомых) сдаются и покупают рынок. Рост создает моментум или иначе говоря группу сожалеющих инвесторов сидящих на заборе, которые сильно поддерживают рынок своим FOMO покупками. Позиционирование * FOMO * дисбаланс спроса и предложения (пока нет крупных денег на выход) = то что мы видим с 20 декабря.

Bloomberg пишет, что команда Трампа разрабатывает стратегию санкций, направленную на содействие урегулированию СВО. Стратегия включает два сценария: первый предполагает смягчение санкций, включая повышение потолка цен выше 60 долларов за баррель, в случае достижения договоренностей. Второй — ужесточение санкций, включая вторичные меры и ограничения на транспортировку нефти. Кандидат Трампа на пост министра финансов, Бессент, заявил о необходимости усиления санкций против крупнейших российских нефтяных компаний до уровня, способного вынудить Россию сесть за стол переговоров, подчеркнув, что текущие меры администрации Байдена недостаточны. Кмк новость — не новость. Мы уже обсуждали, что команда Трампа будет пытаться показать сильную руку в переговорах, так что в целом все ожидаемо. Вся подобная риторика — игра на электорат/союзников/РФ для достижения конечной цели (мира).

Объясню, как я вижу ситуацию с переговорами. Два след события с высокой долей вероятности, наступление которых будет увеличивать шансы на последующее — звонок Трампа и Путина (рынок воспримет позитивом), который увеличит шансы на встречу и сама встреча (рынок воспримет позитивом) и только после этого момента будет высокая неопределенность (договорятся или нет), так что порох в рынке имхо еще есть.

Путин поручил правительству и ЦБ принять меры для стимулирования размещения акций российских акционерных обществ, а также простимулировать повышение спроса на акции российских акционерных обществ и отчитаться о результатах до 1 марта. Трудно представить как это конкретно будет происходить (скорее всего очередные налоговые льготы), но сам факт такого указа может говорить о высокой потребности кого-то разместиться (или абсорбировать кроху от избыточного кэша с депозитов в ожидании снижения ставки в 25/26).

https://t.me/minskymomentcap

Аукционы Минфина — министерство пользуется снижением доходности ОФЗ. Банки привлекли 850 млрд рублей с помощью аукционов РЕПО в 2025 г
 Fri, 17 Jan 2025 09:04:22 +0300
Аукционы Минфина — министерство пользуется снижением доходности ОФЗ. Банки привлекли 850 млрд рублей с помощью аукционов РЕПО в 2025 г

Минфин провёл аукцион ОФЗ, предложив инвесторам два выпуска. При его проведении индекс RGBI находился выше 105 пунктов, доходность выпусков значительно снизилась, конечно, этим пользуется министерство и предлагает только классику, но я не был бы настолько позитивен:

Мой портфель акций на 17 января. Инвестирую в дивидендные акции и облигации. Покупки и продажи активов
 Fri, 17 Jan 2025 08:20:15 +0300
Продолжаю покупать дивидендные акции и облигации. Основная задача — получение максимальных дивидендов и купонов на горизонте 10 лет. А пока все дивиденды и купоны реинвестируются. 2 года уже позади. Все сделки и ежемесячные отчеты публикую на канале.
Мой портфель акций на 17 января. Инвестирую в дивидендные акции и облигации. Покупки и продажи активов

Купил с 3 по 16 января:

  • 2 акции ИКС 5,
  • 10 акций Сбербанка,
  • 10 акций Россети Ленэнерго-ап,
  • 2 облигации Селектел 1Р5 (флоатер с купоном КС+4%),
  • 8 облигаций Позитив 1Р2 (флоатер с купоном КС+4%);
  • 100 паев фонда Золото от ВИМ инвестиции (тикер GOLD).

Продал облигации Трансконтейнер 2Р1 (8 шт) и ВСК 1Р-04R (2 шт).

Недавно выкладывал пост со своими мыслями относительно перспектив рынка акций на 2025 год. И вот индекс Мосбиржи вчера преодолел отметку 2900 пунктов.

У меня есть план покупок и его придерживаюсь: акции в будущем дадут основной рост портфеля, а облигации нужны для ежемесячного купонного потока. Целевое соотношение акций и облигаций составляет в 2024 году было 60/40%, но по факту облигаций было всегда больше. Сейчас доля акций 55%, облигаций 44%, остальное ₽ и маленькая доля золота. Как и писал ранее целевые доли на этот год решил поменять, а именно привести в соответствие реальным, добавив целевую долю золота: акции 55%, облигации 43%, золото 2%.

Из акций в этот раз остановился на компаниях ИКС 5, Сбербанк и Россети Ленэнерго-ап.

Про ИКС 5 писал тут, покупка по плану. После переезда в российскую юрисдикцию компания может выплатить дивиденды, посмотрим. Сбербанк беру почти каждый месяц, это как стратегию усреднения стоимости при покупках.

У Россетей Ленэнерго отрицательный чистый долг, положительная динамика по выручке и прибыли, а рост тарифов на э/э ожидается в этом году, также как и двузначные дивиденды.

Что касается облигаций, снижаю количество выпусков: продал флоатеры Трансконтейнер 2Р1 с премией к КС+1,75% и ВСК 1Р-04R. Сейчас есть более интересные варианты, взял взамен Позитив 1Р2 (флоатер с купоном КС+4%) и Селектел 1Р5 (флоатер с купоном КС+4%).

В настоящее время состав акционной части такой:
— Сбербанк 18,4%;
— Лукойл 15,6%;
— Татнефть 8%;
— Роснефть 5,5%;
— Новабев 4,6%;
— Россети Ленэнерго-ап 4,3%;
— Газпром нефть 4,2%;
— Новатэк 3,6%;
— Северсталь 3,6%;
— Яндекс 3,5%;
— НЛМК 3,2%;
— Фосагро 2,9%,
— Аренадата 2,3% и другие.

Подписывайтесь на мой телеграм-канал, в нем:
— делаю обзоры на ценные бумаги,
— показываю свой путь к доходу с дивидендов и купонов.

Моя обновлённая стратегия по портфелю дивидендных акций
 Fri, 17 Jan 2025 08:21:31 +0300

В конце 2023 года я сформулировал план по инвестиционному портфелю, который включал в себя доли акций, облигаций, недвижки и депозитов. В мае 2024 был первый апдейт. План на то и план, чтобы его менять. Снова переобуваюсь на лету и вношу изменения. Итак, у меня есть новая тактика, которой я придерживаюсь.

Моя обновлённая стратегия по портфелю дивидендных акций

В прошлом году я исключил из своего портфеля акции Газпрома. Ни разу не пожалел об этом. На этот раз я ничего не исключаю, только меняю целевые доли нескольких акций. Итак, представляю обновлённый целевой состав портфеля.

Акции — 40% в биржевом портфеле

У меня в портфеле в основном дивидендные акции из Индекса Мосбиржи. 

  • Лукойл, Яндекс↑, Совкомбанк, Роснефть и Сбер — по 10% портфеля акций (по 4% от биржевого портфеля).
  • Татнефть, Северсталь, Магнит, Газпром нефть и Новатэк↓ — по 5% портфеля акций (по 2% от биржевого портфеля).
  • ФосАгро, НЛМК, Т-Банк↑, Икс 5↑, Интер РАО — по 3% портфеля акций (по 1,2% от биржевого портфеля).
  • Остальные акции суммарно на 10% портфеля акций (4% от биржевого портфеля).

Рублёвые облигации — 40% в биржевом портфеле

Тут в основном корпоративные облигации, но не только.

  • ВДО — с высокой диверсификацией.
  • Корпораты с высоким рейтингом — тоже много разных.
  • Длинные ОФЗ — выпуск 26243.

Валютные облигации — 10% в биржевом портфеле

Тут юаневые облигации и так или иначе привязанные к валюте, в том числе золотые.

  • Замещающие облигации — у меня только Газпром-Капитал.
  • Юаневые облигации — несколько разных эмитентов.
  • Стодолларовые облигации — тоже несколько разных.
  • Золотые облигации — Селигдар.

Бумажная недвижимость — 10% в биржевом портфеле

Тут паи фондов на недвижимость: Рентал ПРО, Парус, Атриум, Сбер и ВТБ.

Депозит — просто депозит

Кроме биржевых инструментов, у меня есть депозит, сейчас чуть больше 1 млн. И тут не учитывается подушка безопасности. А депозит учитывается в инвестиционном портфеле. Пополнять его в планах нет, его доля в составном портфеле вследствие этого постепенно тает. 

Актуальный размер портфеля всегда можно посмотреть в закреплённом посте в телеграм-канале. На данный момент стремится к 6 млн. А актуальную критику всегда можно оставить в комментариях, по возможности, в развлекательной форме.

Моя обновлённая стратегия по портфелю дивидендных акций

Изменения в портфеле

Во-первых, решил поменять местами Новатэк из первой корзины и Яндекс из второй корзины. Для доминирующего ИТ-гиганта доля в 5% маловата, а Новатэк со своими санкциями — единственный из первой пятёрки, которому 5% пока хватит.

Во-вторых, в третью корзину я решил добавить Т-Банк и Икс 5. Т-Банк у меня уже был в четвёртой корзине, Пятёрочки не было, да она и не торговалась долгое время. Поэтому третью корзину покидают и переезжают в четвёртую Ростелеком и Алроса.

Алроса стагнирует, у Ростелекома высокая долговая нагрузка и скучные перспективы. Но Алроса и РТ мне всё равно нравятся, поэтому они останутся в четвёртой корзине.

Продавать Алросу и РТ не буду, а вот Т-Банк и Икс 5 нужно будет активно покупать. Соответственно, буду приводить акции в портфеле к целевым долям.

Подписывайтесь на мой телеграм-канал про инвестиции в дивидендные акции и облигации, финансы и недвижимость.

ВДО дали почти 10% за почти месяц
 Fri, 17 Jan 2025 07:06:45 +0300
ВДО дали почти 10% за почти месяц

Не самый большой прирост на всем фондовом рынке. Индекс МосБиржи, акции, сделал вдвое больше.

Однако. Акциям нужно пройти еще 20% вверх, чтобы только вернуться к майским ценам.

Судьба портфеля PRObonds ВДО проще. Свой предыдущий максимум, октябрьский, он уже оставил далеко позади.

Акции за последние 12 мес дали около +1% (еще позавчера были в минусе). • Портфель ВДО за 12 месяцев имеет 15,3%. В депозите, наверно, было бы больше. Но было.

• 17 декабря портфель оттолкнулся от очередного дна. И с этой даты совершил почти 10%-ный рывок, чего мы не наблюдали с весны 2022. Разница с памятной весной в предыстории. В прошлый раз портфель сперва угодил в глубокую просадку. В этот обошлись легким испугом.

• Портфель ВДО сохраняет доходность к погашению чуть выше 30%, хотя на грани 30-ти. Ее резкое снижение с декабрьских 35-40% слегка нервирует. Но если сравнивать, становится спокойнее. • Ключевая ставка 21%, официальная инфляция около 10%, доходности ОФЗ вокруг 17-18%.

И 30% — доходность всего портфеля, где больше четверти активов приходится на денежный рынок.

Когда рынок облигаций очень высок по доходностям, это объективная проблема для эмитентов. Занимать дорого и проблематично. Для инвестора – как взглянуть. • Заемщики со сложностями рефинансирования – кандидаты на дефолт. Слепая диверсификация облигационного портфеля проблемы не решит. Целью нужно ставить отсев наиболее проблемных имен. Тогда возникает возможность собрать с рынка премию за риск, не насобирав самого риска. Наш портфель ВДО – публичный, может пригодиться как шпаргалка.
Андрей Хохрин

ВДО дали почти 10% за почти месяц




Интерактивная страница портфеля PRObonds ВДО: Индикативный портфель PRObonds ВДО

Не является инвестиционной рекомендацией. Ссылка на ограничение ответственности

Следите за нашими новостями в удобном формате: TelegramYoutubeСмартлабСайт

Черкизово - стабильность против реальности
 Fri, 17 Jan 2025 08:11:53 +0300

Агропромышленные компании часто выступают маяком стабильности. Спрос на их продукцию есть всегда, а что еще больше радует, он постоянен. Следовательно и финансовые потоки меньше подвержены волатильности и эффективно впитывают инфляцию. Сегодня у меня на столе отчет группы Черкизово за 9 месяцев 2024 года, пришло время оценить на сколько история интересна. 

Финансовые метрики (кратко):

Выручка: 188 млрд руб. (+16,6% г/г)

Скорр. EBITDA: 36 млрд руб. (+7% г/г)

Рентабельность по скорр. EBITDA: 19% (-1,7 п.п. г/г)

Скорр. чистая прибыль: 17 млрд руб. (-15% г/г)

Чистый долг/скорр. EBITDA: 2,3х (1,9х по итогам 2023 г.)

Выручка действительно имеет стабильный рост, но он сопоставим с темпами инфляции. При этом видим снижение рентабельности по EBITDA, а также падение скорректированной чистой прибыли.

При растущей выручке это значит одно – расходы растут быстрее доходов. Почему бы компании не повышать цены, опережая темпы роста себестоимости, и не сохранить рентабельность? Ответ прост – давление со стороны государства.

Цены на полках оказывают значительно влияние на настроение граждан. Поэтому при инфляционной волне через регулирующие органы государство старается замедлить рост цен по всей цепочке – от производителей до ритейла. Это оказывает негативное влияние на динамику по чистой рентабельности. 

Не буду нагонять негатива – рано или поздно чистая рентабельность вернется в район 10-11% с высокой вероятностью, вопрос нескольких лет.

Однако относительно рынка оценка уже не самая дешевая. При цене 4300 капитализация группы 182 млрд, а чистая прибыль за последние 12 мес. на уровне ~25-30 млрд. Эти цифры дают нам мультипликатор P/E = 6-7. 

У Черкизово сохраняется хороший потенциал к росту чистой прибыли на длинном горизонте. Однако смущает рост долговой нагрузки. У компании низкая ROA ~ 6-8%. Это значит, что при текущих ставках рост долга будет увеличивать косты на его обслуживание. Поэтому в среднесрочной перспективе можем увидеть ухудшения в отчетности. Я все еще воздерживаюсь от покупок акций компании.  

❗️Не является инвестиционной рекомендацией 

Мои портфели, сделки и уникальная аналитика — в Telegram

Черкизово - стабильность против реальности


⭐️Парад фу-фу-фу оферт
Индекс МБ сегодня
 Fri, 17 Jan 2025 07:53:37 +0300
1. Вчера индекс МБ открылся выше 2900, потестил зону 2890-2900 и закрылся выше 2909

2. Все ближе к локальной цели 2960

3. Сегодня интересует закрытие недели выше 2900

4. С откатами беда. А если звонок ВВП и Трампа?

5. Цель на январь прежняя 2950-3000. И можно немного выдохнуть? Выдохнут ли?

6. Сегодня открытие в район 2915

7. Цель на февраль март 3226

8. Итоговая — 3680

9. Итог ждем добоя 2960-3000

10. Удачи

t.me/ATOR_INVEST

Ситуация на текущий момент
 Fri, 17 Jan 2025 07:28:59 +0300
Ситуация на текущий момент




17.01.2025. Всю неделю наш рынок стоял на месте, а потом вышла новость по инфляции и он умеренно вырос. До этого инвестиционный люд пытался привыкнуть к мысли, что замирять укров и россов Всеблагой Трамп-миротворец как-то особо и не спешит, предпочитая троллить датчан и кошмарить арабов. Судя по всему, замирение с мыслью о нескором замирении завершилось удачно и все с упоением окунулись в мир недельных данных по инфляции, надеясь хоть там наскрести бальзама на израненную длительными финансовыми несправедливостями, душу.

Данные по инфляции не подкачали и вышли разнонаправленными, как и положено недельным данным, порадовав как пессимистов, так и оптимистов. По итогам анализа недельного «шума» с небольшим перевесом победили оптимисты, хотя откуда у оптимистов деньги в настоящее время  — загадка почище кота Да Винчи.

И тем не менее, рынок закрывает «зелёной» уже пятую неделю подряд, вызывая лёгкое ледяное покалывание в сфинктерах Секты Свидетелей 1900 по ММВБ, неустанно трудящихся над обнаружением причин туда сходить и нашедших их все до единой. Проблема как всегда — в том,  чтобы рынок ещё б туда сходил.

Из интересного: Костин назвал абсурдной и бессмысленной идею заморозки вкладов — судя по всему первым их заморозит ВТБ. Американское правительство рассматривает вариант хранения денег в биткойне — отличная реклама доллара! Спекулянты создали себе новую страшилку, чтобы жизнь не казалась малиной. В этом году — это корпоративные дефолты. Звучит стрёмно но возвышено. 

Итого, мы имеем на текущий момент:

— Трампомир не зашёл: дедуля включил заднюю и размывает конец СВО во времени
— инфляция чё-то там улучшилась. По крайней мере ещё неделю можно отдыхать, включив фоном «10 лучших хитов Скотта Риттера об окончании СВО»
— ждём заседания ЦБ в феврале, ловим каждое слово его представителей, ищем везде намёки на изменение ДКП, гадаем на кофейной и лесной гуще, приносим в жертву чёрную овцу в полночь на Ильинке — всё, как обычно, в общем.

=========

Друзья, приём, приём, всех с пятницей, — плюсуем, регистрируемся и ждём понедельник!

20 января в 19.00 проведу Стратегический вебинар 2025, на котором расскажу о своей стратегии управления портфелем при любом движении рынка!

Рассмотрю в деталях: Российский рынок акций. ОФЗ и фонды денежного рынка. В каких товарных фьючерсах можно извлечь прибыль в тренде: Натуральный газ, золото, пшеница и даже какао. Криптовалюты, — Bitcoin, Ethereum и другие.

Последний день действует скидка 30% — регистрируйся по специальной цене!
rakurs.live/promo2025





50 самых прибыльных компаний мира
 Fri, 17 Jan 2025 06:06:13 +0300

Сбер, Лукойл и Роснефть вошли в топ-50 самых прибыльных компаний мира (по данным Fortune).

50 самых прибыльных компаний мира

Цифры отражают чистую прибыль компаний за финансовый год, который закончился 31 марта 2024 года или ранее.

Хорошего дня! заходите на тг канал t.me/TradPhronesis

Лучшие email-рассылки, на которые я подписан: уголовники, инвестбанкиры и «came in fluffer»
 Thu, 16 Jan 2025 11:55:55 +0300

Решил поделиться с вами рекомендациями самых годных рассылок, за которыми уже давно слежу я сам. Большая часть тут на английском, но несколько русскоязычных проектов я тоже постарался включить. Исходя из сферы моих интересов – львиная доля, конечно, про финансы, но начинаю я список с «общеобразовательного» контента.

Рассылки на русском (общие темы)

Лучшие email-рассылки, на которые я подписан: уголовники, инвестбанкиры и «came in fluffer»

Vas3k (слева). Впервые пощупал культового техноблогера за плечо вживую в марте 2023 года!

  • Михаил Калашников, The ScopeНемного сумбурные, но любопытные подборки размышлений про технологии и про жизнь. К формату подачи надо привыкнуть, но я нередко нахожу здесь интересные ссылки для дальнейшего изучения.

  • Дмитрий Колезев. Мой земляк из Екатеринбурга, журналист, иноагент-уголовник – короче, полный набор приличного человека. Вот здесь рекомендации автора по прочитанным им за прошлый год книгам.

  • Оля Морозова, Expresso. Здесь меня восхищает нетипичный формат неформального общения с читателем и то, как авторка вплетает личное отношение к новостям, о которых она пишет.

Рассылки на английском (общие темы)

  • Tim Urban, Wait But Why. У Тима Урбана выходит примерно по одному новому посту раз в полгода, но каждый из них – как праздник. Кстати, именно этот автор популяризовал использование комиксов со смешными человечками в статьях на серьезные темы (в русскоязычном пространстве эту традицию перенял Максим Дорофеев). Собственно, начать знакомство будет уместно с того самого поста про прокрастинационную обезьянку от 2013 года.

Лучшие email-рассылки, на которые я подписан: уголовники, инвестбанкиры и «came in fluffer»

Тим Урбан про обезьянку, которая живет внутри каждого из нас

  • Scott Alexander, Astral Codex TenКультовый в среде рационалистов автор, который с дичайшей продуктивностью строчит лонгриды про всё подряд. Но каждый раз получается очень интересно – у Скотта можно смело читать статьи о чем угодно, гарантированно получите удовольствие! Из последнего, мне было интересно поразмышлять над текстом о природе «хорошего вкуса». Отдельно мне нравится, что автор потом делает follow-up посты с интересными выдержками из дискуссий по спорным темам.

  • Tomas Pueyo, Uncharted Territories. Это француз, поэтому имя читается как Томас Пуйо́. Закапывается в данные и пишет лонгриды с необычным взглядом на окружающие нас вещи. Начните с поста про то, как искаженные пропорции на картах меняют наше восприятие.

Лучшие email-рассылки, на которые я подписан: уголовники, инвестбанкиры и «came in fluffer»

Товарищ Пуйо намекает, что в проекции Меркатора мы все выглядели бы полнейшими альфа-чадами

  • Aella, KnowinglessТа самая знаменитая Элла из Калифорнии, которая родила мемную диаграмму с надписью «came in a fluffer» (собственно, начать знакомство как раз можно с поста My Birthday Gangbang). А вообще, она делает всякие прикольные опросы по теме секса на большую аудиторию – весьма креативная и старательная в плане работы со статистикой дама!

Лучшие email-рассылки, на которые я подписан: уголовники, инвестбанкиры и «came in fluffer»

Тот самый великий график

Рассылки на английском (финансы)

  • Matt Levine, Money Stuff. Ежедневная бесплатная рассылка (это в платном-то Bloomberg!) про финансовые рынки от бывшего инвестбанкира из Goldman Sachs. Примечательна тем, что ее читают практически все профи с Уолл-стрит, но при этом она написана достаточно доступным языком, чтобы быть интересной и для обычных не-профи. Если у вас достаточно времени, то рекомендую ознакомиться с его эпичным лонгридом про крипту (с колокольни традиционного финансиста).

  • Meb Faber, Idea Farm. Еженедельная рассылка с подборкой ссылок на интересные статьи, интервью и исследования по теме инвестиций. О немалой части новых материалов, про которые я рассказываю в своих дайджестах и в постах на канале, я изначально узнал именно по ссылке отсюда.

  • Dan Rasmussen, VerdadРебята регулярно рассылают хороший research по инвестиционным темам, причем без воды – большинство постов можно прочесть не более, чем за пять минут. В своем цикле про «базу в облигациях» я ссылался на статистику по Fool’s Yield именно от них.

  • Charlie Bilello, The Week in ChartsКайфовые графики по финансовым рынкам каждую неделю! На днях, кстати, как раз вышла подборка 2024: The Year in Charts по самому интересному за прошлый год – рекомендую.

Лучшие email-рассылки, на которые я подписан: уголовники, инвестбанкиры и «came in fluffer»

Мега-табличка доходностей основных классов активов за последние 14 лет от Чарли Билелло. В 2024 году почти все активы были зелененькими!

  • Howard Marks, MemosВетеран инвестиций в Distressed Debt, который раз в несколько месяцев пишет очень глубокомысленные заметки. Это про него Уоррен Баффет как-то сказал: «Когда я вижу в почте мемо от Маркса – бросаю всё и первым делом читаю его!». Из относительно недавнего (ну как… декабрь 2022-го) рекомендую прочесть Sea Change.

  • Cullen Roche, Discipline Funds. Автор шарит в макроэкономике (в отличие от меня), читаю его тейки на актуальные макро-темы с интересом.

  • Rob Arnott, Research Affiliates. Известный в инвестиционной тусовке аналитик, который регулярно выпускает длинные и интересные статьи (необходимо зарегистрировать у них бесплатный аккаунт). Одна из них недавно побудила меня написать свою серию постов про премию за риск в акциях.

  • Aswath Damodaran, Musings on Markets. Мировое светило в области оценки бизнесов, подписываться стоит только тем, кто сам в душе немного финансовый задрот (очень много циферок, табличек, и вот этого всего).

  • Marc Rubinstein, Net Interest. Единственная рассылка в списке, где все посты выходят частично под пэйволлом. Но даже в бесплатной части зачастую бывает очень интересно – автор хорошо разбирает разные кейсы (актуальные и чуть более старые) из мира финансов.

Немного о том, почему я запустил свою рассылку

Кирилл Куликов у себя на канале периодически набрасывает на вентилятор (см. здесь и вот тут) тезисы про то, что Telegram как наиболее эффективный медиум донесения материалов до аудитории ждет неминуемая смерть на долгосрочном горизонте – как это, к примеру, уже случилось с некогда популярнейшим в Рунете ЖЖ (олды есть, кто там сидел?).

Я сам не то чтобы разделяю такие апокалиптические прогнозы. Но в одном я согласен: для любого блогера зависимость от одной конкретной платформы несет очень большие риски. Вот забанят тебя в какой-то момент на Ютубе (для этого не обязательно быть Лебедевым – см., к примеру, кейс Антона Назарова), или всю платформу целиком заблокируют для твоей целевой аудитории (см. «экстремистский Инстаграм в РФ») – и если это был твой единственный канал связи с подписчиками, то может получиться очень печально.

Окончательно побороть эту проблему можно только одним способом: наладить такой вариант общения со своей аудиторией, который не будет привязан к прихотям конкретной платформы. И тут, как ни странно, ничего лучше старой доброй электронной почты еще не придумали!

Именно поэтому я недавно перезапустил свою email-рассылку на Substack – теперь там выходят все посты RationalAnswer (кроме рекламных, ими по-прежнему можно наслаждаться только в ТГ-канале).

Если у вас есть свои любимые рассылки (на любом языке и на любые темы) – то смело пишите про них в комментариях! Буду рад любым рекомендациям со ссылками, куда конкретно надо подписываться.

Искусственный интеллект в фармпроизводстве
 Thu, 16 Jan 2025 11:55:54 +0300

Искусственный интеллект в фармпроизводстве


Век информационных технологий принес человечеству одни из самых мощных инструментов для оптимизации. Искусственный интеллект (ИИ) стал настоящей революцией, позволяющей исключить участие человека из многих процессов. В фармацевтике, где точность и скорость имеют критическое значение, ИИ получил особое признание.

Сегодня в нашей рубрике #какустроено расскажем о том, как «Озон Фармацевтика» применяет искусственный интеллект в своем производстве.

В начале своей деятельности «Озон Фармацевтика», как и все отечественные производители, использовала лишь простейшие компьютеризированные системы. Однако мы всегда ставим во главу угла повышение эффективности.

Постепенное внедрение искусственного интеллекта стало важным этапом нашего развития, сделав «Озон Фармацевтика» высокотехнологичной производственной компанией. Сегодня «Озон Фармацевтика» применяет искусственный интеллект и современные системы автоматизации на всех этапах своего производства.

ИИ на страже качества

Одним из важнейших процессов любого производства являлся контроль качества выпускаемой продукции. Мы используем современные системы анализа и «умное зрение» на всех ключевых этапах: от проверки исходного сырья до заключительного контроля готовой продукции. Автоматизированные системы и алгоритмы управления позволяют нам минимизировать получения брака, минимизируя человеческий фактор в процессах непрерывного мониторинга производства.

Исключение перекрёстных загрязнений и санитарное состояние помещений и оборудования — одно из основополагающих требований к фармацевтическому производству. Для соблюдения требуемых условий обязательны процедуры очистки. Можно ли ускорить эти процессы и максимально оптимизировать их?

Мы применяем технологии «безразборной» очистки и стерилизации CIP/SIP.  Конструктив и функционал этих систем позволяет добиться лучших показателей при проведении очистки. Убедиться в эффективности процесса помогает все тот же ИИ -  несколько средств измерений показателей воды на выходе из оборудования точно показывают нам итоговый результат. Всем процессом управляет не человек. Он только запускает процедуру, а дальше ИИ принимает все решения, корректируя процесс для достижения нужного результата.

«Озон Фармацевтика» не останавливается на использовании современного производственного и лабораторного оборудования. Мы связали все наше производство в общую систему управления и сбора данных, полностью разработанную и интегрированную нашими специалистами. Это позволяет не только хранить данные технологических процессов, но и автоматически предупреждает о любых отклонениях от норм. В некоторых процессах ИИ в состоянии самостоятельно производить корректировки.

Искусственный интеллект в сочетании с самым современным оборудованием открывают новые горизонты для производства. Для «Озон Фармацевтика» это не просто инструмент повышения эффективности – это стратегический актив, который помогает нам оставаться лидерами в индустрии.

Смотрите видео в нашем Телеграм-канале, где показана работа софта «Озон Фармацевтика» для оборудования контроля аэрозольных частиц в самой критической зоне асептического процесса.

Новый рекорд по дивидендам. Пассивный доход превысил 18 000 рублей в месяц
 Thu, 16 Jan 2025 11:57:46 +0300

Продолжаю формирование своего капитала через российские дивидендные акции. Следую своей стратегии на протяжении 3 лет и 4 месяцев, и делюсь с вами результатами своего инвестирования Регулярные покупки на равных промежутках времени и реинвестирование получаемых дивидендов – один из важнейших факторов долгосрочного инвестирования.

Давайте посмотрим, что там с портфелем, какой ожидается дивидендный доход на ближайшие 12 месяцев, погнали!

Мой портфель

Новый рекорд по дивидендам. Пассивный доход превысил 18 000 рублей в месяц

Сумма: 1 795 600 рублей

Доходность портфеля – 20,8% годовых. Расчет доходности ведется по формуле XIRR.

Прибыль портфеля – 545 000 рублей.

Портфель против MCFTRR

Новый рекорд по дивидендам. Пассивный доход превысил 18 000 рублей в месяц

Веду невидимый бой с тенью под названием «индекс Мосбиржи полной доходности». Я пока впереди на 343 800 рублей, портфель обгоняет бенчмарк на 23% за все время моего инвестирования.

Если бы я просто покупал какой-нибудь фонд на индекс, то мой портфель бы не досчитался 343 000 рублей.

Мой пассивный доход на ближайшие 12 месяцев

Новый рекорд по дивидендам. Пассивный доход превысил 18 000 рублей в месяц

Мой пассивный доход постепенно растет от регулярных пополнений и реинвестирования получаемых дивидендов, и вот очередная планка взята. По прогнозам на следующие 12 месяцев, мой портфель наполнится дивидендами 222 000 рублей или 18 500 рублей в месяц, прекрасно. Дивидендный доход растет на глазах.

А сколько это будет в процентах на сегодняшние мои вложения?

На данный момент проинвестированных личных денег в портфель составляет 1 281 000 рублей. Дивидендами по прогнозам должен получить 222 000 рублей. Доходность на вложенный капитал составляет 17,3%.

Доходность и прибыль портфеля

Доходность портфеля на сегодня почти 21% годовых. Сюда входят полученные дивиденды, прибыль от продажа ценных бумаг и рост стоимости акций еще не проданных. В среднем получается, что мой портфель растет на 21% в год.

Новый рекорд по дивидендам. Пассивный доход превысил 18 000 рублей в месяц

Прибыль, которая образовалась за все время моего инвестирования составляет 545 000 рублей.

Ближайшие выплаты

Новый рекорд по дивидендам. Пассивный доход превысил 18 000 рублей в месяц

Январь всегда славился дивидендами, в этом году не хватает Газпром нефти, но они впервые решили выплатить полугодовые дивиденды вместо 9 месяцев, поэтому поделились прибылью еще осенью.

В январе же мне заплатят Роснефть, Татнефть и странные цифры 3988 и 1288, данные цифры – это заблокированные китайские бумаги, когда-нибудь, может и расчехлятся.

Сумма выплат чуть больше 18 000 рублей.

Рост дивидендов за все время

Новый рекорд по дивидендам. Пассивный доход превысил 18 000 рублей в месяц

2022 – 26 000 рублей

2023 – 57 000 рублей

2024 – 159 000 рублей

Пока удавалось, как минимум, превосходить прошлые результаты в два раза, как получится в этом году, покажет время. Главное, чтобы компании хорошо работали, платили дивиденды, а что с ними делать, я разберусь.

Моя цель

Новый рекорд по дивидендам. Пассивный доход превысил 18 000 рублей в месяц

Поставил цель на ближайшее время – 1 000 000 рублей в год дивидендами. Платформа, на которой веду учет своих инвестиций, построила график достижения целей. Цель по прогнозу будет достигнута в 2032 году, с учетом инфляции. Что-то мне подсказывает, что достигну я ее быстрее, но отслеживать динамику весьма занимательно.

Поставьте лайк, для канала – это самая лучшая поддержка!

Также вашему вниманию интересные дивидендные подборки:

Метод Геллы. Два дня до Трампа (bitcoin)
 Thu, 16 Jan 2025 11:45:37 +0300
                 Если кто-то причинил тебе зло,
                  не мсти. Сядь на берегу реки,
                  и вскоре ты увидишь, как мимо
                  тебя проплывает труп твоего врага.
                  (Лао-цзы)

Всем трям и привет! За окном зима и четверг, а до официального прихода Трампа осталось два рабочих дня. Но пока на рынках более-менее штиль. То ли ждут официально, то ли так и будут тихой сапой пилить в свои стороны. Все ждут чуда от Дони, а меня вполне устроит второй вариант. Потому что предыдущие 4 года Трампа на рынках был дурдом. Особенно когда он по утрам (по США) развлекался в твиттере. 
В любом случае, продолжаем работать, а все проблемы (если они будут), будем решать по мере их поступления.

НОВОСТИ НА СЕГОДНЯ:

Метод Геллы. Два дня до Трампа (bitcoin)

Метод Геллы. Два дня до Трампа (bitcoin)


Есть на чем полетать.

РЫНКИ НА УТРО:

мажоры ($) — доллар на хаях и делаем робкие попытки отбиться. 

GOLD — медленно ползет к хаям диапазона на 2715,0. 

BRENT — тестит хаи на 80,0-81,0

S&P500 — пилит с упором к декабрьским хаям на 6100,0

ММВБ — на позитиве тестят 2900,0. Держим фиги.

BITCOIN.

А биток, как и крипта, не спешит дать нам возможность прикупить дешевле. Если это и случиться (корректоз), то это можно рассматривать как подарок. 
Сейчас пилят, ждут сигнала для взлета. Из диапазона то в любом случае выйдут. И ближайшая цель на 115,0 по ТА. По тренду. А тренд по крипте восходящий. И ближайшие лет 5-10 таким и будет. 

Интересное на СЛ: На чем вырос доллар и что с этим делать. Инвестирование и заработок с использованием криптовалюты. Выбираем свой вариант. 

И биток на D1. Так как диапазон, и в нем можно потренироваться в рисовании.)

Метод Геллы. Два дня до Трампа (bitcoin)

И сегодня Бонамасса



Всем хорошей пятницы!!!
Мира и профита!
Ваша Gella! 







Господа, готовьте деньги. Новый эмитент на Мосбирже
 Thu, 16 Jan 2025 11:13:58 +0300

Господа, готовьте деньги. Новый эмитент на Мосбирже

ООО «Ландскейп Констракшн Хаб» — новый ландшафтный сервис, созданный в 2019 году. Компания учитывает все нюансы при подборе и приобретении посадочного материала.

ООО «ЛКХ» — компания высокого инвестиционного риска на 01.01.2024 года. Финансовое состояние минимально допустимого уровня. Финансовая устойчивость неудовлетворительная. Контора испытывает нехватку «свободных» денег.

Динамика финансового состояния нисходящая, ниже порога надёжности. Расцвет бизнеса пришёлся на 2021 год, с тех пор компания проседает. Тем не менее, динамика чистой прибыли восходящая, причём линейно, то есть руководитель видит куда расти и как, но...

Компания закредитованная и неликвидная, при этом заёмный капитал не является кредитами и займами, компания попросту должна контрагентам. А почему? А потому что компания не умеет работать с дебиторами. В итоги деньги есть, но они на бумаге, а этим долги не погасишь.

Долги гасятся за счёт погашения дебиторской задолженности. Это всегда риск, кассовые разрывы и просрочка платежей. Контора успешно росла и без займов, но сейчас ей деньги нужны и нужны для решения своих проблем.

Инвестировать в компанию не рекомендуется, но контора мне симпатична. Надо посмотреть, как она распорядится занимаемыми 50 млн рублей.

Инвестиционная вероятность банкротства: 56.7%
Статистическая вероятность банкротства: 37.8%
❌ Ликвидность: недостаточная
❌ Закредитованность: 5.38
✔ Уровень Эффективности Бизнеса: 48
❌ Уровень КредитоСпособности: 37
❌ Уровень Инвестиционного Риска: 1.58
✔ Чистая прибыль: положительная
✔ Деятельность компании: не финансовая

Досье на ООО «ЛКХ»

Нами получен ответ от Министерства Финансов Республики Беларусь, разъясняющий некоторые нюансы замещения облигаций
 Thu, 16 Jan 2025 10:40:26 +0300
1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 11 12 13 14 15 16 17 18 19 20 21 22 23 24 25 26 27 28 29 30 31 32 33 34 35 36 37 38 39 40 41 42 43 44 45 46 47 48 49 50 51 52 53 54 55 56 57 58 59 60 61 62 63 64 65 66 67 68 69 70 71 72 73 74 75 76 77 78 79 80 81 82 83 84 85 86 87 88 89 90 91 92 93 94 95 96 97 98 99 100 101 102 103 104 105 106 107 108 109 110 111 112 113 114 115 116 117 118 119 120 121 122 123 124 125 126 127 128 129 130 131 132 133 134 135 136 137 138 139 140 141 142 143 144 145 146 147 148 149 150 151 152 153 154 155 156 157 158 159 160 161 162 163 164 165 166 167 168 169 170 171 172 173 174 175 176 177 178 179 180 181 182 183 184 185 186 187 188 189 190 191 192 193 194 195 196 197 198 199 200 201 202 203 204 205 206 207 208 209 210 211 212 213 214 215 216 217 218 219 220 221 222 223 224 225 226 227 228 229 230 231 232 233 234 235 236 237 238 239 240 241 242 243 244 245 246 247 248 249 250 251 252 253 254 255 256 257 258 259 260 261 262 263 264 265 266 267 268 269 270 271 272 273 274 275 276 277 278 279 280 281 282 283 284 285 286 287 288 289 290 291 292 293 294 295 296 297 298 299 300 301 302 303 304 305 306 307 308 309 310 311 312 313 314 315 316 317 318 319 320 321 322 323 324 325 326 327 328 329 330 331 332 333 334 335 336 337 338 339 340 341 342 343 344 345 346 347 348 349 350 351 352 353 354 355 356 357 358 359 360 361 362 363 364 365 366 367 368 369 370 371 372 373 374 375