Thu, 12 Dec 2024 09:48:50 +0300
Thu, 12 Dec 2024 09:06:22 +0300
Wed, 11 Dec 2024 11:28:00 +0300
Wed, 11 Dec 2024 11:42:20 +0300
Геополитическая напряженность и дальнейшее ужесточение монетарной политики ЦБ на декабрьском заседании могут сдерживать рынок от активного роста. Однако на горизонте нескольких недель не исключаем поступательного движения вверх на фоне ожиданий снижения геополитических рисков. Ближайшая цель по Индексу МосБиржи находится на отметке 2700 пунктов.
Главное
• Краткосрочные идеи оставляем без изменений.
• Динамика портфеля за последние три месяца: фавориты просели на 2%, Индекс МосБиржи снизился на 3%, аутсайдеры упали на 16%. Динамика все еще хуже рынка, что позитивно для портфеля.
Краткосрочные фавориты: причины для покупки
Т-Технологии (ТКС Холдинг)
Сохраняем «Позитивный» взгляд с учетом сильных перспектив компании. Интеграция с Росбанком, рост клиентской базы и ставка на технологии — факторы поддержки и продолжения роста в 2025 г. Текущая оценка предполагает сильный дисконт к среднеисторическим уровням.
Московская Биржа
Торговая площадка выигрывает от высоких процентных ставок в экономике, имеет диверсифицированную бизнес-модель с учетом различных сегментов, от фондового рынка до денежного и деривативов. Также у биржи хороший дивидендный потенциал с рекордными ожиданиями прибыли за 2024 г.
OZON адр
Рынок отыграл несправедливую просадку на объявлении плана редомициляции. Полагаем, что бумаги смогут показать динамику лучше рынка. Результаты за III квартал отразили улучшение рентабельности и умеренную долговую нагрузку, что могло снизить беспокойство инвесторов по поводу финансового положения компании. Основной риск для идеи — настроения на рынке акций.
Яндекс
Ждем динамику лучше Индекса МосБиржи, учитывая прибыльность и низкую долговую нагрузку, сильные результаты за III квартал 2024 г. Долгосрочные перспективы бизнеса остаются привлекательными, а оценка — умеренной. При этом основной риск для идеи — настроения на рынке акций и экономическая ситуация.
Татнефть
Акции привлекательны для инвесторов на фоне сохранения давления на котировки российского нефтегазового сектора. По-прежнему видим возможность дивидендного сюрприза в виде повышения коэффициента дивидендных выплат до 75–90% по результатам за 2024 г. Взгляд подкрепляется сильным балансом и высоким производственным потенциалом, который ограничен только соглашением ОПЕК+.
Полюс
Успешный запуск новых проектов роста выступает долгосрочным катализатором для бизнеса. На фоне негативного сентимента на рынке акций бумаги Полюса пользуются хорошим спросом, что позволяет котировкам показывать динамику лучше рынка.
Хэдхантер
17 декабря закрывается реестр для получения специальных дивидендов с дивдоходностью 21%. Ждем, что это останется катализатором для бумаги в краткосрочной перспективе.
Финансовые результаты Хэдхантера за III квартал 2024 г. также оказались сильными. И хотя экономическая неопределенность выросла, спрос на услуги компании в последние месяцы был стабильным. Кроме того, у Хэдхантера действует программа выкупа акций для поддержания котировок. При этом основной риск для идеи — настроения на рынке акций.
Краткосрочные аутсайдеры: причины для продажи
Транснефть ап
Правительство утвердило повышение налога на прибыль на период 2025–2030 гг. с 25% до 40%. Ожидаемое сокращение прибыли и дивидендов за 2025 г. оцениваем в 25%. Компания объявила о сокращении инвестпрограммы на фоне снижения свободных денежных средств. Акции Татнефти остаются под давлением и демонстрируют повышенную волатильность после выхода новости. Краткосрочно котировки Транснефти-ап могут отставать от рынка до нормализации рыночной конъюнктуры.
Распадская
Слабая конъюнктура на рынке коксующегося угля — негатив для бизнеса Распадской. Ожидаем негативных финансовых результатов угольщика за 2024 г. и не видим дивидендных перспектив, несмотря на чистую денежную позицию.
ММК
Прогнозируем слабые финансовые результаты ММК за IV квартал на фоне снижения внутреннего спроса на сталь. В текущих условиях логично ожидать более значимый дисконт в оценке, чем нынешние 10% по Р/Е.
ОГК-2
Окончание проектов с повышенной выплатой за мощность может увести в убыток по итогам 2025 г. ОГК-2 ухудшила раскрытие вместе с другими компаниями Газпром энергохолдинга, поэтому не видим текущих результатов. Тем не менее прогнозируем снижение финансовых показателей в 2024–2025 гг., что, в свою очередь, должно негативно повлиять на котировки.
ВК
Высокая долговая нагрузка и чистый убыток делают компанию чувствительной к возросшим процентным ставкам в РФ. Также рентабельность остается одной из сфер неопределенности для ВК. В III квартале выручка компании росла неплохими темпами, но без данных по рентабельности этот рост малопоказателен. В целом краткосрочно не ждем позитивных новостей для бизнеса.
ПИК
Рынок недвижимости находится в режиме адаптации после отмены льготных программ и повышения процентных ставок. Торможение динамики выдачи ипотечных кредитов и рост стоимости обслуживания долга давят на профиль застройщика.
Готовое решение
Инвесторы могут обратить внимание на готовый портфель, который находится под регулярным контролем экспертов, — «Лидеры рынка». Ожидаемая доходность стратегии из перспективных акций российских компаний составляет 25%.
ПодробнееБесплатный шорт на три месяца
Если вы совершите сделку шорт до 31 декабря 2024 г., то три месяца после этого сможете открывать короткие позиции без платы за перенос. Максимальная сумма сделок в рамках акции — 10 млн руб.
Шортить можно российские и квазироссийские ценные бумаги на Мосбирже. Акция действует: для новых клиентов БКС, для клиентов с активами менее 1 тыс. руб., а также для тех, кто не совершал сделок переноса маржинальных позиций в период с 1 февраля по 18 сентября 2023 г.
Узнать подробнее*Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
Wed, 11 Dec 2024 11:09:19 +0300
Доля льготных программ в выдачах ипотеки на первичном рынке жилья превысила 90%, то есть сейчас он практически полностью живет за счет дотаций от государства, рассказал директор департамента финансовой политики Минфина Алексей Яковлев. В ведомстве считают оптимальным уровень в 25%. Однако поднимать ставки по госпрограммам не планируют. Для нормализации ситуации сейчас нужно охладить кредитование, чтобы быстрее создать условия для снижения ключевой, считают в министерстве. По оценкам экспертов, в начале 2025-го рыночные ставки по ипотеке достигнут максимума, но потому начнут снижаться, — Известия.
Wed, 11 Dec 2024 10:40:25 +0300
Касательно «околорынка», что надо понимать, заходя в него с любой стороны. Хотите ли вы покупать чужие знания, или продавать свои, есть одна контринтуитивная штука, которую надо учитывать.
Этот мир вероятностен и этот мир не дискретен. Нет такого, чтобы чел, как былинный богатырь, замирал перед камнем, и там было «налево пойдешь — инфоцыганом станешь, направо — народным просветителем». Самый злостный инфожулик все равно каким-то краешком просветитель, он, как минимум, учит терминам и какой-то (пусть и сильно искаженной) географии того мира, о котором неофит вообще не имел представление. А еще учит тому, что не фиг доверять первым встречным.
Самый честный просветитель все равно каким-то кусочком инфоцыган, пусть мы никого не хотим обманывать, все рано есть рефлекс — люди хотят казаться лучше, все хотят, публичные особенно. Об успехах рассказывать приятнее, чем о провалах, на некоторые больные вопросы можно не отвечать, и т.д. Этот грех не выключить на 100%, да и не надо, но стоит делать на это сноску.
Светлая и темная магия здесь не то, чтобы война миров, а смешаны в каждом, вопрос их пропорции. «Петя врет лишь на 10%, а Вася на 90%, айда все на семинар к Пете». Причем Петя сам не знает обычно, где он врет, может просто что-то не договаривает… Как любил повторять один мой коллега, человеку сложно узнать там, где за незнание ему платят деньги (настолько сильное правило, полагаю, что относится и к нему самому)… Повторюсь, это даже не злой умысел, это рефлексы.
И вот что еще важно. Есть жулик категории А, назовем ее так, где прямая уголовка: человек просто собирает деньги — чтобы не отдать. Понятно, что все его клиенты сплошь потерпевшие, других нет. Но вот категория Б, чуть тоньше: каждый день в блоге публикуем три рандомных «прогноза», что сработало — тычем в нос, далее продаем подписку на них же, по сути на свой рандомный понос. Но здесь, опять по правилам вероятностей, кто-нибудь обязательно заработает. Нет такого инфоцыгана, получается, который бы не принес кому-то пользу, чисто случайно, и это ни о чем не говорит….
И обратная сторона: в мире инвестиций нет столь честной и качественной услуги, на которой кто-нибудь не потерял бы свои деньги. Опять-таки, по законам вероятности. Это биржа, мир, где случайности всегда больше, чем надо. Как бы хорошо ты не управлял своими деньгами, часто ты будешь делать правильные вещи — и терять деньги. Это едва ли не самое тяжелое в нашей работе. Это ломает психику, она не заточена под такое, в жизни обратные связи быстрее и яснее. Любой трейдер, любой инвестор, если он в седле хотя бы несколько месяцев, это знает.
И с любой услугой также. Вот мое автоследование на Комоне. Если взять все стратегии за все годы, найти там среднее, учесть комиссии и издержки — полагаю, это весьма хорошее автоследование, сравнительно с тем, как оно бывает в среднем. В среднем у меня там хороший плюс. Но люди — они не в среднем. Этот средний хороший плюс был бы у человека, который бы раскидал свои деньги по всем стратегиям за все годы, но так не бывает.
Кто-то все равно потерял там деньги! На пуле стратегий, повторюсь, которые рвали рынок, несли альфу и все, что хотите. Часть этих людей отчасти виновата сама. Старый спорт: зайти на хаях эквити, просидеть в стратегии полгода, сойти на лоях. Причем страта профитная, только весь ее профит был до тебя и после тебя. Ну вот такая биржа, и такая психика, и такое их сочетание. Или вот есть пять стратегий, одна потеряла, четыре заработали, из них две — прямо много. По сумме итог супер, но кто-то ведь был подписан и на ту одну, которой не повезло.
В общем, мораль: мир вероятностен. Чем больше время и число попыток, тем меньше роль случайности, это раз. Хотите работать против случайности — имейте время, терпение и идите на нее широким фронтом. Второе: никогда не судите ни о чем и никого по единичному факту. Только по большому массиву, да и то с оглядкой.
***
эквити моих систем на Комоне: www.comon.ru/users/voldemort/
блог в Телеграме https://t.me/Dengi_bez_Durakoff
про торговые системы подробнее: https://t.me/ASilaev_store
Wed, 11 Dec 2024 10:45:07 +0300
В основе серьезнейших выводов
порой лежат сущие мелочи. ©
Всем привет и трям! Сегодня среда и на рынках, по идее, должно начать раскачивать.
Потому что с сегодняшнего дня начинаются новости (ФА), которые могут выпихнуть котировки из спячки. Во всяком случае хотелось бы увидеть движи.
Морально готовимся, но без фанатизма.
Запросто все новости могут слить, типа ничего и не было. Такое тоже может случиться. :) Тогда «общая тревога» отменится и продолжим пилить. )
НОВОСТИ НА СЕГОДНЯ:
На вечер обещают много интересного.
РЫНКИ НА УТРО:
мажоры ($) — пилят перед движем
BRENT — от лоев отбились, но далео не убежали.
S&P 500 — закончили коррекцию?
ММВБ — без изменений, пилят в диапазоне.
GOLD.
А золото резко выпрыгнув из запила, таки ушло к хаям диапазона 2715,0-2550,0. Но сил хватило только до 2704,0.
По закону жанра и ТА — сейчас надо продавать. К лоям диапазона или около того.
Но пока торопиться не будем. Хотя продать и очень выгодно с близким стопом.
Это же золото, и в моменте может утворить что угодно.
Поближе к новостям (CPI по США в 16:30) и амерской сессии (17:30) уже будет планировать направление.
И сегодня AC/DC ))
Всем хорошего дня!!!
Мира и профита!
Ваша Gella!
Wed, 11 Dec 2024 10:37:28 +0300
Wed, 11 Dec 2024 10:28:20 +0300
Сегодня посмотрим, как отключить автоматическое сопровождение позиции из исходного кода. Это может быть нужно, когда Вы уверенный в себе программист, обрабатывающий все нештатные ситуации в коде сам.
Что такое автосопровождение позиции, можно почитать здесь: https://smart-lab.ru/company/os_engine/blog/1030865.php
1. Класс BotManualControl.
Отвечает за хранение настроек для автоматического сопровождения позиций.
- Нужно ли выставить автостоп или автопрофит?
- Через какое время нужно отозвать ордера на открытие и закрытие позиций?
- Через какое расстояние от заявки должен сработать автоотзыв заявки с биржи? В случае, если рынок от нас «убегает».
- И т.д.
Сам класс находится здесь:
Параллельно с его изучением рекомендуется смотреть на статью: https://smart-lab.ru/company/os_engine/blog/1030865.php
2. Доступ к объекту автосопровождения позиции из BotTabSimple.
Внутри объекта источника BotTabSimple это находится здесь:
И вызвав из робота источник, можно обратиться к этому объекту, чтобы управлять автосопровождением не из визуальных интерфейсов, а из исходного кода.
3. Пример: Полное отключение автосопровождения из кода.
В публичной сборке OsEngine есть пример обращения к автосопровождению из исходного кода. Это робот EnvelopsCountertrend:
В данном примере робот вызывает у автосопровождения источника его полное отключение, чтобы робот мог контролировать свои позиции сам.
Удачных алгоритмов!
Комментарии открыты для друзей!
OsEngine: https://github.com/AlexWan/OsEngine
Поддержка OsEngine: https://t.me/osengine_official_support
Регистрируйся в АЛОР и получай бонусы: https://www.alorbroker.ru/open
Сайт АЛОР БРОКЕР: https://www.alorbroker.ru
Раздел «Для клиентов»: https://www.alorbroker.ru/openinfo/for-clients
Программа лояльности от АЛОР БРОКЕР и OsEngine: https://smart-lab.ru/company/os_engine/blog/972745.php
Wed, 11 Dec 2024 09:57:07 +0300
«Если корзина офигительная, то держите все яйца в ней.» — отличная мысль от Михаила Токовинина! Упомянул здесь, ибо адекватного мнения о диверсификации за три года что мониторю блогосферу об инвестициях я не слышал ни разу. (не реклама, не оплачено ))
А какую только пургу не метут! От одного «раннего пенсионера» вообще 2 разных утверждения в одном ролике: «смешная диверсификация — вложиться не в одну, а в 10 пирамид», и тут же: «один дядя может кинуть, надо распределить деньги по 10ти дядям».
Смешно, если бы не было грустно, и если бы фигней не были бы «засраны» головы и тех, кто слушает и, самое страшное, несложные умы тех кто вещает.
Надо помнить четко — 10 яиц в 10 корзинах вы не донесете точно. Неудобно — пара-тройка вывалится.
Даже по арифметике — распределение риска не снижает его. Если события некоррелированные, то оно уменьшает размер, но повышает вероятность. А рынок-то ко всему прочему еще и коррелирован! Рушится одно и зачастую валится все. И эмитенты, если вкладывать без разбора, тоже связаны зависимостями: и политика, страна и армия у нас одна.
Как думаете: Сегежа, МТС и Система — это разные пирамиды? А Брусника, Самолет, Гарант-Инвест точно сидят в разных лодках?
Гораздо надежнее изучить эмитента (одного!) и инвестировать в то, что знаете и в то, что понимаете.
Нет опыта изучения — берите ОФЗ. Сейчас это вообще абсолютно нормальное вложение. Хотите поиграться во всякие «стратегии» с распределением выплат и т.п. — потрудитесь накидать в Экселе модель расходов/поступлений. Там все увидите. Но купить по 10 бумаг от всего, что размещено… Тогда не забудьте получить статус «квала», чтобы нагрести побольше дерьма из третьего уровня выпуска или повкладывайте в «крауд».
Да, многие «диверсифицируют» потому что «ну надо же», «ну это же база»… Кому надо? Для кого база? Для управляющих портфелями от банков — надо. Но там важны совсем другие факторы. В том числе (и главным образом) равномерность и регулярность денежных потоков, капитализация активов, требования регуляторов.
Вам-то частным инвесторам это нахрена? Квартальные отчеты жене (любовнице)? Вам же в итоге нужно вынуть свои деньги живыми/здоровыми да еще как минимум не убитыми инфляцией.
Да, а в целом мода на «диверсификацию» пошла после торжества теории и методики некоего Марковица. Он ввел критерий доход/риск как средний по портфелю, и этим дал команду армии брокеров броситься в соревнование у кого этот критерий больше и стоит лучше.
Для чего это брокерам — понятно. Самореклама, чтобы уговорить вас доверить им свои деньги (нынешнее «автоследование» — пример этого лохотрона). Для чего это частным инвесторам? На фиг не нужно!
Яиц у нас ограниченное количество, и они наши. Не надо стремиться натянуть их на весь глобус — держите в тепле.
И не ведитесь на пургу! Думайте сами, считайте сами ;)
Wed, 11 Dec 2024 09:32:26 +0300
Банк России публикуют агрегированный индикатор жесткости ДКУ, который включает пять компонентов: процентные ставки и доступность кредитования (смежные индикаторы, условия по которым напрямую регулируются ЦБ), инфляционные ожидания, темпы роста кредитных и денежных агрегатов (смежные понятия).
Высокие инфляционные ожидания и высокие темпы роста кредитных и денежных агрегатов показывают меру мягкости денежно-кредитных условий – это то, что происходит сейчас в России (максимальный за 15 лет разгон денежной массы и кредитования и максимальные за десятилетия инфляционные ожидания).
Чем это можно компенсировать? Повышением ключевой ставки и ужесточением стандартов и условий кредитования – то, чем занимается Банк России с авг.23.
По графику видно, что кривая ставок и доступности кредитования в зоне максимальной жесткости за десятилетие, компенсирую в свою очередь максимальную мягкость денежно-кредитного импульса и разгон инфляционных ожиданий. В этом и «зашифрована» логика действий Банка России последние 1.5 года.
Таким образом, интегральный показатель (черная линия с подписью «среднее») вышел в положительную область до уровней 1П20, когда была 6%, но инфляционные ожидания были низки, а темпы роста агрегатов незначительны.
Как это интерпретировать? Интегральный показатель жесткости ДКУ показывает меру компенсации денежно-кредитного импульса и инфляционных ожиданий (ИО) инструментами ДКП.
Почему ДКП настолько жесткая? Это инверсное зеркалирование рекордного денежного-кредитного импульса и ИО.
Соответственно, снижение темпов кредитования и денежной массы (обычно идут синхронно, т.к. кредитование является основным каналом формирования денежной массы) и стабилизация инфляционных ожиданий синхронно будет ослаблять ДКП сразу или с небольшим лагом.
Ключом к нормализации ДКП является стабилизация ИО и снижение темпов разгона денежной массы и кредитования. Все это очевидно и не вызывает дополнительных вопросов.
Я не буду пересказывать весь отчет (представлен по ссылке ), но обращу внимание на важный момент, который ЦБ не в полной мере раскрыл.
Наибольшее ужесточение ДКУ произошло в диапазоне 6-12 месяцев кривой доходности ОФЗ и ROISfix, а следовательно, участники финансового рынка ожидают не просто дальнейшего ужесточения, как минимум на 3-4 п.п в перспективе полугода (однолетний ROISfix дает почти 26%), но и сохранение жесткой ДКП продолжительный период времени.
Это справедливо по распределению доходности депозитов и по максимальной ставке депозитов, которая достигли максимума в современной истории России, по крайней мере, за 20 лет.
Ожидания банков и участников финансового рынка значительно трансформировались с середины 2024. Если в начале лета большинство ожидали смягчения уже в конце 2024 с выходом на сбалансированную траекторию доходности около 12% в 2025, сейчас же произошло удвоение ожиданий доходности и расширение горизонта минимум на год.
Если отбросить технические детали и широкий пул индикаторов денежного и долгового рынка, а смотреть, как говориться, в «корень», текущие денежно-кредитные условия значительно опережают фактическую ДКП Банка России впервые с момента начала СВО, причем с форвардным распределением на 12-18 месяцев .
Ожидания рынка сильно смещены в дополнительную жесткость, а ставки в 23% уже в рынке.
Композитные ДКУ соответствуют уровню ключевой ставки ближе к 23-25% в моменте, поэтому с точки зрения изменения рыночных ДКУ, даже рост ставки до 24-25% немногое изменит, т.к. денежно-кредитные инструменты подстроились под диапазон 22-25% в зависимости от типа и дюрации.
Банк России подтвердил замедление кредитной активности в ноябре и косвенно подчеркнул, что операции РЕПО на 1 месяц нужны для выкупа 2 трлн ОФЗ, которые Минфин размещает в декабре (половину разместили), в 2025 году эти средства могут быть размазаны через балансировку ликвидности у банков.
Вот примерно все, что следует знать про денежно-кредитных условия в России в начале декабря.
Wed, 11 Dec 2024 09:36:41 +0300
⚡️ В эфире авторский стрим главного трейдера и руководителя компании Сергея Алексеева!
Сергей Алексеев имеет опыт торговли более 14 лет. Его основной инструмент торговли — фьючерс Si. В прямом эфире Сергей показывает, как можно зарабатывать с помощью скальпинга, получая прибыль со сделок минимум в десятки и сотни пунктов.
Вы не увидите никаких сделок на истории и сигналов. Мы показываем не только профиты, но и убытки!
✅ А еще среда– это день БИТВЫ ПОРТФЕЛЕЙ на Трейдер ТВ! Трейдеры против инвесторов! Что? Да! Трейдеры пропа Live Investing VS аналитики брокера Go Invest, кому удастся заработать на инвестировании больше?
Каждый месяц подводим промежуточные итоги и доливаем в портфель по 100 000 рублей, а итоги подведем в январе 2025 года! Следите за битвой портфелей каждую среду, конечно, пишите, за кого болеете вы?
Хотите освоить трейдинг с нуля? Приходите в Школу Трейдинга https://schoollive.ru/obuchenie/
Программа эфира:
09:30 — 10:00 – Обзор рынка, скальперский брифинг от трейдеров компании
10:00 — 11:45 – Обзор Алексеева, разбор сделок, парный трейдинг, ответы на вопросы в чате
Wed, 11 Dec 2024 09:26:35 +0300
Всем привет, не знаю откуда такая информация у Аленки капитал,
Кто знает напишите в комментах. Я вот захожу на сайт сбера
И вижу корп кредитование +2,4% на 30 ноября к 31 октября и +20,7% год к году
Кредиты физ лицам +0,5% на 30 ноября к 31 октября и +12,5% год к году
В целом картина по корп. кредитованию не сильно изменилось и видно, что ставка в 21% работает не достаточно жестко и при этом данные по корп. кредитованию Сбера не очень хорошо коррелируют с данными ЦБ по всей банковской системе.
Так же смотрим оценку прироста денежной массы М2
Прирост за месяц +2% в ноябре против +1,2% в октябре.
Нашел исходную новость: Темпы роста корпоративного кредитования в ноябре замедлились до 0,8% после 2,3% в октябре, где сылаются на свежий отчет денежно-кредитные условия и трансмиссионный механизм денежно-кредитной политики
А розничный портфель и вовсе сократился
Откуда у профессиональных участниках такие мысли о том что ставка в 23% не нужна?
Wed, 11 Dec 2024 09:25:16 +0300
Фондовый рынок России по-прежнему остается под давлением. Несмотря на это есть компания, которая продолжает зарабатывать в любой фазе рынка. Сегодня рассмотрим отчет Московской биржи за 3 квартал и 9 месяцев 2024 года, убедившись в устойчивости ее бизнес-модели.
Итак, доходы биржи состоят из двух частей. Комиссионные и процентные доходы. Первые за 3 квартал выросли всего на 3,5% до 14,9 млрд рублей. Связано это с замедлением темпов роста объемов торгов на ключевых рынках. По итогам 9 месяцев динамика выглядит чуть лучше, +23,7%. На процентных доходах стоит остановиться отдельно.
За 9 месяцев чистые процентные доходы компании увеличились в 2 раза до 65,6 млрд рублей. Ключевая ставка ЦБ в 21% продолжает разгонять процентные доходы. Напомню, что именно ставка является ключевой метрикой, которая драйвит доходную часть. Сохранение ставки выше 20% позволит показать опережающую динамику по итогам всего года.
Операционные расходы компании также продолжают расти. Основной прирост замечен в статье — «расходы на персонал», которая увеличилась на 9 млрд рублей. «Общие и административные расходы» подросли на 6 млрд. Тем не менее чистая прибыль биржи увеличилась на 52% до 61,9 ярдов.
И сам квартал, и результаты 9 месяцев можно считать более чем успешными. Компания пользуется позитивной конъюнктурной, вызванной процентным ралли и наращивает доходы. Эти самые доходы призваны лечь в основу дивидендной базы.
Согласно дивидендной политике, Мосбиржа направляет на выплату 60% от годовой чистой прибыли. За 2023 год доходность составила 7,1%. Ожидаемый дивиденд по итогам всего 2024 года может оказаться на уровне 24 руб., что ориентирует нас на рекордные 13%.
Инвест-идея в акциях Мосбиржи неожиданно приобретает еще и дивидендный окрас. Понятно, что такой доходностью сейчас никого не удивишь, однако инвесторы должны еще учитывать и сильные темпы роста выручки и прибыли. Правда в моменте динамика акций сильно завязана на общерыночных настроениях, так что значительного их роста не жду, но отчет вышел вне всяких похвал.
❗️Не является инвестиционной рекомендацией
Мои портфели, сделки и уникальная аналитика — в Telegram
Wed, 11 Dec 2024 08:53:28 +0300
ИИС — особый брокерский счет с налоговыми льготами, который был запущен с 2015 года. Его владелец может рассчитывать на налоговый вычет и/или отсутствие налога с дохода при продаже ценных бумаг, если не закрывает счёт и не выводит с него деньги несколько лет.
До 31 декабря 2023 г. было 2 типа ИИС:
— тип 1 (тип А) — возврат 13% от суммы, внесённой в течение года. Максимальная сумма возврата налога 52 000 ₽ в год при пополнении на 400000 ₽;
— тип 2 (тип Б) — возмещение НДФЛ на доход от инвестиций без ограничений по сумме.
Все ИИС, открытые до 31 декабря 2023 г. можно закрывать без потери вычетов через 3 года.
С 1 января 2024 г. можно открыть только ИИС 3 типа.
ИИС-3 — брокерский счет с увеличенным минимальным сроком для сохранения льгот: 5 лет — при открытии счета в 2024-2026 гг. и далее срок минимального владения будет увеличиваться на один год каждый год до 10 лет.
Когда открывал ИИС?
ИИС открыл в декабре 2023 г. в ВТБ. Сейчас это основной счет. Есть еще брокерские счета. До этого ИИС был в Альфе. Т.к. счет был открыт до появления ИИС-3 и торговать на фондовом рынке не собираюсь, в начале 2025 года буду подавать заявку на получение налогового вычета на пополнение (ИИС будет тип 1).
Кстати, волшебный брокер ВТБ не разрешает на моем ИИС выводить купоны и дивиденды на отдельный счет, хотя это ИИС старого типа. Аргумент такой, что счет пополнялся только с 2024 года, а до нового года не было выбрана опция вывода купонов и дивидендов на отдельный счет. Ну да ладно, будем сразу реинвестировать значит. Тем более горизонт 10 лет, почти 2 года уже прошло.
Состав активов на ИИС. Что покупал?
Стоимость счета на момент написания поста 356072 р. Внесено 400000 р. ( убыток 11%, да вот такой «удачный год» получился). Сейчас акций 44%, облигаций 51% и 5% рубли. Свободные средства пойдут на один из новых выпусков облигаций (вероятно ТГК-14 и/или Новосибирскавтодор). Или просто докуплю условный Томск9.
Акции:
- Газпром нефть 26 шт.
- Лукойл 4 шт.
- Мать и дитя 6 шт.
- ММК 110 шт.
- НЛМК 50 шт.
- Новабев 33 шт (28 из которых доп акции)
- Новатэк 17 шт
- Норникель 20 шт
- Позитив 2 шт
- Россети Центр 17000 шт.
- Россети Центр и Приволжье 10000 шт
- Ростелеком 130 шт.
- Самолет 2 шт.
- Сбербанк 130 шт.
- Северсталь 7 шт.
- Совкомфлот 90 шт.
- Транснефть-п 6 шт.
Облигации:
Для каждой позиции указал тип купона и купонную доходность (фиксированный или плавающий ключевая ставка/RUONIA плюс премия) .
- Селектел 1Р4R ( 10 шт) фикс 15%
- АБЗ-1 2Р01 (6 шт.) плавающий КС+4%
- АФБанк 1Р12 (8 шт.) КС+2,2%
- Брусника 2Р02 (8 шт.) фикс 16,25%
- Гидромаш02 (5 шт.) фикс 15,25%
- Глоракс 1Р2 (7 шт.) фикс 17,25%
- ГТЛК 2Р-04 (7 шт.) фикс 25%
- Джи-групп 2Р4 (6 шт.) КС+3%
- КАМАЗ БП11 (10 шт.) фикс 14,5%
- ЛСР БО 1Р9 (10 шт) фикс 14,75%
- НовабевБП7 (9 шт.) КС+1,3%
- Русгидро 2Р01 (10 шт.) КС+2%
- Самолет Р13 (7 шт.) фикс 14,75%
- Самолет Р14 (10 шт.) КС+2,75%
- Система 1Р28 (10 шт.) RUONIA + 1,90%
- СТМ 1Р4 (12 шт.) фикс 15,5%
- ТелХолБ2-6 (11 шт.) фикс 16,05%
- Томск9 (7 шт.) фикс 26%
- Ульяновская область 34009 (10 шт.) фикс 22,5%
- ЭТС 1Р05 (5 шт.) фикс 16,25%
- ЯТЭК 1Р-4 (14 шт.) КС+2,5%
- Новатэк 1Р2 (1 шт.) фикс 6,25% в долларах.
Основные недостатки:
— 3 металлурга в акциях явно перебор,
— много облигаций с маленьким постоянным купоном, но сейчас их продавать нет смысла. Вовремя не успел выйти, буду держать до погашения,
— в облигациях много застройщиков, а это повышенный риск в нынешних условиях,
— вероятно для моего риск-профиля мало акций, но если посмотреть все счета, то там доля акций выше ( около 52%), а облигаций ниже (около 48%).
Подписывайтесь на мой телеграм-канал, в нем:
— делаю обзоры на ценные бумаги,
— показываю свой путь к доходу с дивидендов и купонов.
Wed, 11 Dec 2024 06:45:36 +0300
Вышло сразу два обзора от Банка России. В "обзоре денежно-кредитных условий" отмечено, что:
Про кривую ROISFIX:
«Рынок допускает, что пик ужесточения ДКП еще не пройден, и ожидает повышения ставки в декабре до 22–23%»
Про ОФЗ:
«Основными покупателями оставались розничные инвесторы (4,1 млрд руб.) и некредитные финансовые организации, в том числе в рамках доверительного управления (23,4 млрд руб.). Крупнейшими нетто-продавцами в ноябре, как и месяцем ранее, были банки»
Про кредитование корпоратов:
«…уже в ноябре корпоративное кредитование значительно замедлилось: за месяц портфель вырос всего на 0,8 после 2,3% в октябре»
Про кредитование населения:
«в ноябре розничный кредитный портфель сократился на 1,7% после роста на 0,4% в октябре (годовой прирост замедлился до 11,1 с 14,9% месяцем ранее). Однако это было связано с проведением масштабных сделок по секьюритизации потребительских кредитов, без учета которых месячный прирост составил бы 0,3%».
Банки скидывают свои портфели потреб. кредитов в облигации с высокой доходностью, высвобождая капитал под новые кредиты. По сути, это обход регулирования путем создания пирамиды по образцу sub-prime ипотеки в США-2007. На каждый «этаж» пирамиды банк заработает +8-10%. Жадность. Этим активно занимается ВТБ, а в этом месяце и Яндекс Банк.
Обратите внимание, что население несет деньги на короткие депозиты, долгосрочные депозиты росли тогда, когда население уверено в стабильности рубля и неизменных/снижающихся ставках. Как было в части 2023 года. Поэтому задача ЦБ сделать планку по ставке и заложить ожидания снижения ставки во второй половине 2025 года так, чтобы голубые столбики с Рис. 11 стали желтыми, это и закрепит вклады в банках. Пока ставки повышают нет желающих открывать депозиты надолго.
Фронтальное падение выданных кредитов в рознице (Рис. 13). Однако, выдачи все еще выше 2023 года.
В декабре населению придут 13-е зарплаты и годовые бонусы. Сверхзадача ЦБ — связать это все в рублевых депозитах высокими ставками. В этом свете повышение будет до 22% или 23%, но это последнее повышение. Текущие ставки привлекают все меньше депозитов- деньги под подушками кончились (Рис. 11)
Итого: отчет описывает фронтальное замедление кредитование, ужесточение условий для заемщиков всех категорий и сформированные ожидания экономических агентов о продолжении роста ключевой ставки до 22-23% в декабре. В целом это то, что хотел ЦБ. 25% ждать не стоит
Второй отчет: "О чем говорят тренды":
Росстат удивляет:
«С октября Росстат перестал публиковать данные по объемам розничных продаж отдельных товаров и услуг, на основе которых рассчитывается данная декомпозиция».
Речь идет о Рис. 8 — теперь у нас нет количественных данных о причинах инфляции! Хотя ЦБ пишет, что причины на стороне предложения. Для нас это важно, т.к. спрос погашен по мнению ЦБ, а цены продолжают расти.
Растут цены также из-за снижения курса рубля, отмечает ЦБ.
Что не отмечает ЦБ, так это то, что кредитование в значительной доле состоит из секторов: финансовых услуг, розничной и оптовой торговли (Рис. 47). Они точно всю ставку перекладывают в конечные цены!
Wed, 11 Dec 2024 06:59:45 +0300
Настоящий текст не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией и не представляет собой предложение о покупке или продаже финансовых инструментов или услуг. Автор не несет ответственности за возможные убытки, которые могут возникнуть в результате операций или инвестирования в финансовые инструменты, упомянутые в данном материале. Рекомендую не полагаться на представленную информацию как на единственный источник при принятии инвестиционных решений.
Этот текст иллюстрирует мою личную ежедневную аналитику и расчеты, которые я использую для отбора акций. Хотя многие аналитики предпочитают отчеты по МСФО, я сознательно выбрал другой путь и сосредоточился на использовании РСБУ. Такой подход предполагает более строгие правила ведения бухгалтерского учета, что значительно упрощает применение моей модели расчетов, поскольку все компании следуют единым стандартам.
Метод дисконтированных денежных потоков основывается на суммировании всех будущих денежных потоков, приведенных к текущему моменту времени, после чего из полученной суммы вычитается долг компании. В результате этого процесса мы получаем чистую стоимость бизнеса.
О компании.
Компания «Мечел» является одним из ведущих игроков в российской металлургической и горнодобывающей отраслях. Она занимается добычей и переработкой угля, производством стали и других металлургических продуктов. Основные активы компании расположены в России, включая ключевые производственные мощности в Челябинской области и Кузбассе. «Мечел» также активно экспортирует свою продукцию на международные рынки, что позволяет ей занимать значительную долю в сегменте металлов и угля.
Исходные данные.
Для анализа исторических данных, необходимых для прогнозирования будущих результатов компании, мы воспользуемся следующими сведениями:
1. Финансовые показатели берутся из РСБУ с 2022 года до настоящего времени поквартально.
2. Период прогнозирования — 2 года (2024 — 2026).
3. Предполагаем консервативный рост на уровне 2,0% в год.
4. Средний процент по кредитам согласно «Статистическому бюллетеню Банка России» от 06.12.2024 составляет 8,02% в долларах и 14,51% в рублях.
5. Коэффициент free-float: обыкновенные акции — 43%, привилегированные акции — 60%.
6. Средний дневной объем торгов обыкновенной акции за последние три месяца составляет 3 558 397 477 рублей в день.
7. Средний дневной объем торгов привилегированной акции за последние три месяца составляет 559 551 971 рублей в день.
Если внимательно проанализировать динамику чистой прибыли компании с 2022 года по настоящее время, можно заметить значительные колебания. Это свидетельствует о нестабильности финансовых результатов. В целом, можно сделать вывод, что чистая прибыль компании остаётся стабильно отрицательной.
Подготовка к оценке стоимости компании.
Приступим к расчету возможной стоимости одной акции «Мечел» по методу дисконтированных денежных потоков. Для этого мы найдем средние значения показателей из финансовых результатов с учетом предыдущих периодов:
1. Компания относится к сфере металлургии и добычи полезных ископаемых, которая отличается высокой изменчивостью цен на сырьевые товары и крупными инвестициями в технологии переработки.
2. В среднем, себестоимость товаров и услуг составляет -18,49% от выручки. Это крайне низкий показатель.
3. Среднее значение доли коммерческих расходов от выручки равно 0,00%.
4. Средний показатель доли управленческих расходов в объёме выручки составляет -9,53%. Это также является низким значением.
5. Среднее значение доли от участия в других организациях от выручки равно 0,00%.
6. Среднее значение доли процентов к получению от выручки составляет 5,33%. Это значение может быть оценено как умеренное для сектора.
7. Среднее значение доли сальдо от выручки равно -20,53%. Это может быть признаком высокой зависимости от внешних факторов.
8. Среднее значение доли амортизации от выручки составляет 0,01%, что указывает на низкие капитальные затраты.
9. Среднее значение доли капитальных вложений от выручки равно 0,00%. Это может свидетельствовать о недостаточном уровне инвестиций в развитие.
10. Среднее значение доли изменения неденежного оборотного капитала от выручки составляет 84,90%. Это высокий показатель для сектора и может указывать на необходимость улучшения управления оборотным капиталом.
Ретроспективные темпы роста чистой прибыли и дивидендов.
Компания поддерживала темп роста чистой прибыли -197,41%. Такой резкий спад может свидетельствовать о серьезных проблемах в бизнесе.
Компания не выплачивает дивиденды по обыкновенным акциям с 2022 года. По привилегированным акциям выплаты производятся регулярно.
Расчет средневзвешенной стоимости капитала.
Для расчета модели WACC нам потребуются:
1. Размер безрисковой ставки равен ставке Treasury Yield за 30 лет — 4,38% в долларах.
2. Размер премии за страновой риск (Россия) — 3,67% в долларах.
3. Размер премии за риск вложения в акции — 7,79% в долларах.
4. Размер премии за риск инвестирования в компании с низкой капитализацией — 2,70% в долларах.
5. Размер премии за специфический риск компании — 2,00% в долларах.
В процессе расчета процентные ставки будут конвертированы из долларов в рубли. Подсчет средневзвешенной стоимости капитала (WACC) показал значение, равное 18,93%. Такой высокий уровень WACC может негативно сказаться на итоговой оценке стоимости бизнеса.
Итоговый расчет стоимости компании.
Прежде чем перейти к обсуждению результатов, важно отметить, что обязательства компании значительно превышают прогнозируемые совокупные денежные потоки. Это приводит к тому, что стоимость одной акции становится отрицательной.
Конечно, в реальной жизни такое быть не может, потому что никто не готов платить за владение компанией больше, чем она стоит. Это вполне закономерно. Однако, стоит учесть, что в нашей модели компания пока тратит все свои прибыли и даже больше на погашение долга. Отрицательная стоимость акции означает, что в данной ситуации компания не может обеспечить покрытие своих обязательств за счёт денежных потоков.
Сценарий №1: Консервативный прогноз
Если предположить, что выручка компании будет расти на 2,00% в год, то, сложив весь ожидаемый доход и разделив его на количество акций, мы получим стоимость одной обыкновенной и одной привилегированной акции «Мечел». Эта стоимость составит -807,86 рублей, что на 1070,75% меньше текущей рыночной цены.
Этот обзор — лишь один из множества аналитических материалов, которые я подготавливаю. Полный список моих расчетов вы можете найти в моем телеграм-канале.
Если у меня не хватает времени на написание обзора по конкретному расчету, я также делюсь ссылкой на его Google-таблицу в своем канале. Сейчас в этой таблице уже более 100 тикеров компаний, и каждый день она пополняется! Буду рад видеть вас среди своих подписчиков!
Данный текст не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией и не является предложением по покупке или продаже финансовых инструментов или услуг
Wed, 11 Dec 2024 07:05:36 +0300
С осени мы заинтересовались ростом драгметалла. До того момента интереса к золоту не проявляли. Наверно зря.
Но теперь • ждем момента сыграть на понижение. Ожидание длится, момент откладывается. Настрой на продажу остается.
Широкой аудиторией золото всё больше воспринимается как островок стабильности. Ощущения нарастания глобальных противоречий это восприятие усиливают.
При этом • за 3 месяца, как мы решили, что его рост подходит к завершению, золото недалеко ушло от 2 600 долл./унц. Тогда как волатильность стала максимальной за пару лет.
• Ситуация обычная для биржевых активов. Рост уверенности в отличных перспективах такого-то актива (золота) слабо сопровождается ростом самого актива. А рост волатильности, который должен бы вызывать тревожные настроения, напротив, их усыпляет.
Месяц назад мы писали, что будем рады продать драгметалл вблизи или выше исторического максимума • (~2 800 долл./унц.). Думаем, шанс вернуться туда или несколько выше золото сохраняет. Кого-то этот подъем убедит в мощи растущего тренда, для нас может стать хорошей стартовой точкой для продажи.
• В спекуляциях мы полагаемся на правило «послушай всех и сделай наоборот». Легко понять, что самое сложное в нем – дождаться, когда «все» скажут одно и то же. Ждем уже 3 месяца. Возможно, подождем еще 3. Если задача – получить от сделки ±20% без заметного риска, подождать можно. Тем более, ожидание – операция не затратная.
Но к сделке мы, по нашей же оценке, приближаемся.
Источник графика: https://www.profinance.ru/charts/gold/lca7
Не является инвестиционной рекомендацией. Ссылка на ограничение ответственности
Следите за нашими новостями в удобном формате: Telegram, Youtube, Смартлаб, Вконтакте, Сайт
Wed, 11 Dec 2024 08:25:01 +0300
Всем здравствуйте. Давно не писал сюда, да и особо не собирался. Но вчера заглянув в вкладку Портфели на сайте обнаружил созданный ровно 5 лет назад (10.12.2019) виртуальный портфель MOEX
Принцип создания был прост – взят список акций составляющих тогда индекс и куплено всех примерно в равных долях на 15000 рублей. ( За исключением пожалуй ГМК который стоил тогда 18000) Итого получилось вложено почти 580 т.р.
С тех пор таблица не трогалась, только вносились коррективы после дроблений и сплитов на нужное число акций для корректного отображения.
Общий итог такой
Конечно, тут нет учета полученных за эти годы дивидендов, у кого они были. И часть расписокакций сняты с торгов.
Таблица по % прибыль/убыток
Та же таблица по алфавиту
Сделал себе на память. Может кому-то тоже будет интересно. Ну и выводы думаю тоже каждый может сделать для себя сам. И если захочется поделится в комментариях.
Tue, 10 Dec 2024 11:39:03 +0300
Довольно интересно, что сразу две публичные IT компании заговорили о себе в контексте раскрытия внутренней стоимости через IPO дочек. Это ВК и Софтлайн. Что характерно:
1) Это две самые проблемные компании в отрасли.
2) У обеих компаний растет долг из-за агрессивной экспансии в новые направления. У ВК долг вообще катастрофический.
3) Обе собираются оценить дочки чуть ли не по цене всего холдинга на сегодня!!! Капитализация ВК около 60 млрд и примерно с такой же оценкой может выйти на IPO VK tech. Софтлайн говорит об оценке своего IT сегмента в 40 млрд (и это даже больше его капитализации!!).
Сходство прямо удивительное!!! Еще удивительнее, что обе компании, вопреки грандиозным планам и обещаниям стабильно НЕ зарабатывают деньги))
Ну так есть ли перспективы?
Что удивительно, VKCO в этом условном споре смотрится неплохо. VK tech растет по выручке на 60% годгоду и по итогам 2024 года может достигнуть 15 млрд выручки. Маржа у этого бизнеса положительная (но какая именно неизвестно), а перспективы вполне себе имеются. В хорошие времена низких ставок такая компания могла бы разместиться и за 100 млрд рублей. Но сейчас дороже 50 млрд вряд ли что-то получится. Но в целом да, ВК тех вполне может выйти на IPO в ближайшее время и его оценка действительно может составить до 60 — 80% капитализации всего ВК. Другое дело, что от перемены мест слагаемых ВК прибыльным не станет.
А вот Софтлайн в своем стиле. Менеджмент упорно продолжает мутить мутки и снова (не в первый раз!!) пытается продать инвесторам весьма сомнительный бизнес. Насколько я понял из новости, речь идет об IPO сегмента собственных IT решений. В последние пару кварталов SOFL был активен на этом рынке и скупил несколько локальных игроков используя «свои глубокие компетенции» в отрасли. Но стоит ответить себе на несколько вопросов:
1) Сам же Софтлайн пишет, что скупает бизнесы за 3 — 5 EBITDA. Почему инвесторы должны скупить ту же самую солянку дороже, но уже через холдинг?
2) Компания приводит умопомрачительные семикратные темпы роста, но это не сопоставимые данные за счет скупки бизнесов. Реальных темпов роста мы не знаем. Более того, я даже не знаю какой такой продукт производят это новые IT дочки.
3) В третьих, квартальная выручка в 700 млн рублей это в лучшем случае 3 млрд к концу года. Ну пускай в следующем году будет 6 млрд. Заплатить 6,5 выручек непонятно за что в условиях безрисковой ставки 21%? Ээээ, кхм.
4) Мы снова не знаем, какая маржинальность у этих IT решений.
В общем Софтлайн пока опять предлагает инвесторам кота в мешке, заодно упорно пытаясь разогнать свою капитализацию. А вот потенциальное IPO VK tech может действительно стать интересным. Но материнскую компанию это не спасет, допка все равно неизбежна. Такие дела! Держу вас в курсе!
https://t.me/borodainvest
Tue, 10 Dec 2024 11:35:11 +0300
Tue, 10 Dec 2024 11:34:59 +0300
Выпущенные Минфином облигации, замещающие суверенные еврооблигации РФ, начали активно торговаться на Московской бирже.
Вчера суммарный оборот только в «стакане» превысил 1,5 млрд. руб. Сформировавшиеся ценовые уровни говорят о том, что ожидаемой многими инвесторами распродажи не случилось!
Практически на всей кривой как в долларах, так и евро, суверенные замещающие облигации торгуются с доходностью 9-10% годовых, так же как торговались суверенные еврооблигации перед началом процесса замещения.
Почему нет навеса предложения?
Не так много держателей ЗО покупали еврооблигации дешевле. В последний год цены на глобальном рынке были довольно близки к 50-60%, сколько и стоят сейчас на ММВБ новые бумаги.
Но главное, на долгосрочные валютные облигации появился спрос.
Для состоятельных инвесторов 10% в валюте — отличная долгосрочная инвестиция!
Могут ли доходности суверенных ЗО вырасти ещё?
С учетом того, что замещение Минфина — последнее предложение валютных облигаций на российском рынке, дальнейшего роста доходностей, скорее всего не будет, если не возникнет риск перехода к нерыночному курсообразованию. Такой риск может появиться в случае глубокого экономического кризиса, но в обозримой перспективе он минимален.
На фоне инвертированной кривой доходности рублевых ОФЗ (длинные ОФЗ торгуются под доходность 17,5%, в то время как короткие — под ключевую ставку 21%), инверсия может стать нормой и в сегменте внутренних валютных облигаций.
Доходность коротких валютных облигаций определяется % ставками денежного рынка, длинных — быть более приближенной к доходностям на глобальном рынке.
Доходность 10-летних долларовых облигаций с рейтингом BBB (суверенный рейтинг РФ до 2022 года) ~5%.
Что делать инвесторам?
Мы неоднократно говорили о том, что не стоит надеяться на «халяву» премию в доходности по новым суверенным ЗО.
На наш взгляд, с учетом разницы в % ставках более интересно сейчас смотрятся рублевые облигации надежных эмитентов с фиксированной доходностью 25-29% годовых.
Для тех, кто предпочитает именно валютные активы, более интересно выглядят замещающие облигации Газпрома, которые к тому же более ликвидны благодаря номиналу $1000, а не $200 тыс. как у большинства суверенных выпусков.
В наших облигационных фондах из валютных активов мы оставили «вечные» выпуски Газпрома, ВТБ и субординированные выпуски 2 уровня Альфа-Банка.
Большинство других ЗО мы сокращаем в пользу рублевых инструментов.
https://t.me/warwisdom
Tue, 10 Dec 2024 11:24:40 +0300
Тот, кто идет не в ногу,
слышит другой барабан.
Всем трям и привет! Уже и треть декабря пролетело, а ралли всё нет. Рынки устали что ли? А где обещанные кровь и кишки в декабре?
ммм… такое чувство, что будут, но пока точат ножи. ))
И есть на что. В четверг ЕЦБ, там могут и разгуляться… а могут и слить, типа «не очень то и хотелось».
А пока имеем то, что видим.
НОВОСТИ НА СЕГОДНЯ:
Ничего важного, но больше чем вчера.)
РЫНКИ НА УТРО:
GOLD — пилят с пробоем хая диапазона. Ожидаю возврата обратно.
BRENT — в распиле без изменений.
S&P 500 — начали корректоз.
ММВБ — отбились от хая диапазона.
EUR/USD.
Доллар третью неделю в диапазоне и «думает» куда ж ему пойти. Устроили себе передышку, а нам сиди в распиле.
Сейчас по Н4 уже отрисовался паттерн, по которому и пойдет движ. По ТА всё за дальнейшее укрепление бакса. Но, минимум, до завтра (CPI по США), а то и до послезавтра (ЕЦБ и ставки по Еврозоне) мы совершенно свободны ©.
Свободны от движа.))
Просыпаемся и настраиваемся на позитив!
Всем хорошего дня!!!
Мира и профита!
Ваша Gella!
Tue, 10 Dec 2024 10:37:49 +0300
Акционеры ПАО «Группа Ренессанс Страхование» одобрили выплату дивидендов по итогам 9 месяцев 2024 года в размере 3,6 рублей за акцию
Акционеры ПАО «Группа Ренессанс Страхование» утвердили ранее рекомендованное Советом директоров компании решение о выплате дивидендов по итогам 9 месяцев 2024 года в размере 3,6 рублей за акцию, или 2 005 030 008 рублей в абсолютном значении. Порядок выплаты: в денежной форме в безналичном порядке.
Дата, на которую определяются (фиксируются) лица, имеющие право на осуществление прав по ценным бумагам эмитента: 20 декабря 2024 года.
Mon, 09 Dec 2024 19:17:04 +0300
Мы – крупнейший девелопер в России. Наша сильная сторона – комплексное развитие территории. Создаем не просто дома, а целые города, где все нужное – от работы до развлечений – находится в шаговой 15-минутной доступности. ГК «А101» – это надежность и стабильность, проверенные временем. Наша репутация подтверждена банками, кредитными агентствами и партнерами, с которыми мы ведем бизнес более 30 лет. Мы с оптимизмом смотрим в будущее и продолжаем развивать собственные земли площадью более 2400 гектаров, с потенциалом застройки 20 миллионов квадратных метров.
Ключевая информация о нас по ссылке (https://a101.ru/company/investment).
$RU000A108KU4 #А101
Tue, 10 Dec 2024 10:13:57 +0300
Tue, 10 Dec 2024 09:59:19 +0300
Показатели в настоящем пресс-релизе рассчитаны по внутренней методике ПАО Сбербанк
Герман Греф, Президент, Председатель Правления Сбербанка:
За 11 месяцев 2024 года чистая прибыль ПАО Сбербанк увеличилась на 4,9% в годовом выражении до 1 445 млрд рублей, рентабельность капитала составила 23,7%.
Замедление темпов роста кредитования сохраняется под влиянием высоких ставок в экономике и усиления регулирования. В ноябре выдачи кредитов физическим лицам снизились до 327 млрд рублей, а прирост розничного портфеля составил 0,5% за месяц. Мы видим снижение спроса и со стороны корпоративных заемщиков по сравнению с третьим кварталом этого года. Кредитный портфель в этом сегменте вырос на 1,0% за месяц в реальном выражении и превысил 28 трлн рублей. В условиях возросшей стоимости финансирования основной акцент – на предоставлении кредитов высококачественным заемщикам.
- Количество розничных клиентов выросло на 1,3 млн человек с начала года до 109,9 млн человек. Число активных корпоративных клиентов – 3,2 млн компаний.
- Число активных ежемесячных пользователей (MAU) СберБанк Онлайн (app + web) составило 83,2 млн человек, а количество ежедневных пользователей (DAU) выросло до 44,0 млн человек. Показатель DAU/MAU составил 53%.
- Детскими СберКартами пользуются уже 4,7 млн детей в возрасте от 6 до 13 лет. MAU мобильного приложения СберKids – 2,1 млн пользователей.
- Ребёнок может легко оплачивать покупки и получать за них бонусы «Спасибо». Кроме того, приложение является образовательным порталом, где дети могут повышать свою финансовую грамотность.
- Количество участников программы лояльности СберСпасибо выросло на 13,8 млн с начала года и превысило 91 млн клиентов.
- Число подписчиков СберПрайм выросло на 8,4 млн с начала года до 18,4 млн человек на конец ноября 2024 года.
- С ноября подписчики СберПрайм получают дополнительную выгоду при открытии накопительного счёта в Сбере — ставка по вкладу для них увеличена на 2 пп.
- Розничный кредитный портфель вырос на 0,5% за месяц и на 12,5% с начала года до 17,5 трлн руб. Частным клиентам в ноябре было выдано 327 млрд руб. кредитов.
- Портфель жилищных кредитов вырос на 8,3% с начала года или на 0,6% за месяц на фоне утилизации ранее полученных лимитов по семейной ипотеке и составил 11,0 трлн руб. В ноябре банк выдал 168 млрд руб. ипотечных кредитов.
- Портфель потребительских кредитов вырос на 4,0% с начала года до 4,0 трлн руб. Потребительское кредитование в ноябре оставалось под давлением высоких ставок в экономике и усиления регуляторного контроля. В ноябре портфель потребительских кредитов снизился 2,1%, а выдачи составили 89 млрд руб.
- Портфель кредитных карт прибавил 3,0% за месяц или 42,5% с начала года, а объем портфеля составил 2,3 трлн руб.
- Корпоративный кредитный портфель увеличился на 2,4% за месяц (+1,0% без учета валютной переоценки) и составил 28,1 трлн руб. С начала года портфель вырос на 20,7% (+17,0% без учета валютной переоценки). За месяц корпоративным клиентам было выдано 1,6 трлн руб. кредитов.
- Качество кредитного портфеля остается стабильным. Доля просроченной задолженности изменилась незначительно и составила 2,2%.
- Средства физических лиц превысили 26,9 трлн руб. и выросли на 1,3% за месяц (+0,7% без учета валютной переоценки). С начала года рост клиентских средств составил 18,8% (+16,9% без учета валютной переоценки).
- Средства юридических лиц выросли на 9,2% за месяц и превысили 13,6 трлн руб. (+7,3% без учета валютной переоценки). С начала года рост составил 25,3% (+19,9% без учета валютной переоценки).
- Чистые процентные доходы выросли на 12,7% г/г за 11М 2024 до 2 378,2 млрд руб. на фоне роста объема работающих активов. Рост чистых процентных доходов в ноябре составил 8,8%.
- Чистые комиссионные доходы увеличились за 11М 2024 на 6,1% г/г до 674,1 млрд руб. на фоне роста объемов эквайринга, доходов от расчетно-кассового обслуживания, торгового финансирования и документарных операций. На динамику чистых комиссионных доходов в ноябре негативное влияние оказала высокая база прошлого года, сформированная за счет признания разовых эффектов по кредитным продуктам корпоративных клиентов.
- Расходы на резервы и переоценка кредитов, оцениваемых по справедливой стоимости, за 11М 2024 увеличились на 22,4% г/г и составили 713,3 млрд руб. В ноябре данный показатель составил 148,0 млрд руб., существенное влияние на динамику которого оказало обесценение рубля.
- Стоимость кредитного риска без учета влияния изменения валютных курсов составила 1,4% за 11М 2024.
- Операционные расходы выросли за 11М 2024 на 16,8% г/г до 868,0 млрд руб. В ноябре операционные расходы составили 83,2 млрд руб. и увеличились на 9,6% г/г.
- Отношение расходов к доходам за 11М 2024 составило 26,1%, а в ноябре – 22,0%.
- Чистая прибыль Сбера за 11М 2024 выросла на 4,9% г/г до 1 444,8 млрд руб. при рентабельности капитала в 23,7%. В ноябре Сбер заработал 117,3 млрд руб. чистой прибыли (+1,6% г/г), рентабельность капитала – 21,3%.
- Базовый и основной капитал выросли за месяц на 6,2% и 6,0% соответственно и составили 6,0 и 6,1 трлн руб., в том числе за счет проведенного по итогам 3-го квартала 2024 года промежуточного аудита. Общий капитал банка вырос на 2,9% за месяц до 6,7 трлн руб.
- Коэффициенты достаточности базового и основного капитала выросли на 0,4 пп за месяц до 10,6% и 10,8% соответственно на 1 декабря 2024 г.
- Расчет коэффициентов не учитывает прибыль за октябрь-ноябрь 2024 года до проведения аудита. Расчетное влияние проаудированной прибыли за 2 месяца на нормативы базового и основного капитала составляет порядка 0.4 пп.
- Коэффициент достаточности общего капитала составил 11,8% на 1 декабря 2024 г. и увеличился на 0,1 пп за месяц.
1 Стоимость риска рассчитана без учета влияния изменения валютных курсов.
2 Расходы на резервы и переоценка кредитов, оцениваемых по справедливой стоимости, рассчитаны с учетом влияния изменения валютных курсов.
3 Оперативные данные.
www.sberbank.com/ru/news-and-media/press-releases/article?newsID=6800de60-836c-4b53-8247-81afb6a14ea8&blockID=7&regionID=78&lang=ru&type=NEWS
www.sberbank.com/ru/investor-relations/groupresults?tab=rpbu
Tue, 10 Dec 2024 09:58:42 +0300
✅ Вторник – это день для новичков на Трейдер ТВ. Стараемся вести эфиры понятным языком, подробно отвечаем на простые вопросы.
❓ Кто мы? Мы – команда опытных трейдеров Live Investing, торгуем на рынке каждый день, показываем свои сделки, профиты и убытки. Мы уже повидали все в рынке и не боимся ничего! Обучаем трейдингу с нуля. На наших стримах вы можете учиться совершенно бесплатно.
Подписывайтесь, присоединяйтесь к эфиру, задавайте вопросы преподавателям и торгуйте вместе с нами. Если вам сложно, добро пожаловать на наши бесплатные и платные программы.
Хотите освоить трейдинг с нуля? Приходите в Школу Трейдингаhttps://schoollive.ru/obuchenie/
Программа эфира:
09:30 -10:00 – Обзор рынка, скальперский брифинг от трейдеров компании
10:00 -12:00 – Разбор базовых тем, торговля простых конструкций, разбор сделок, парный трейдинг работа с новичками в чате.
⚡️ Где еще смотреть трансляции?
Rutube https://rutube.ru/channel/24204115/
Группа ВКонтакте https://vk.com/live_investing_group
Группа Одноклассники https://ok.ru/liveinvesting
Больше о Трейдер ТВ здесь ⇨ https://livetradertv.ru/