Уходящая неделя была переполнена важными экономическими отчетами, но реакция рынков была приглушенной до пятницы.
Отчеты США этой недели были смешанными и противоречивыми.
Компоненты занятости в отчетах ISM промышленности и услуг резко упали, но отчет JOLTs, первичные заявки по безработице и нонфарм США вышли сильными.
Отчеты ISM это опросники, т.е. прямая информация о ситуации на местах со слов глав компаний, которые резко разошлись с финальными подсчетами с использованием сезонных коррекций.
Конечно, после удивительно сильного нонфарма США мало кто вспомнит, что компонента занятости в ISM услуг упала до 48,1 против 50,2 ранее, а компонента занятости в ISM промышленности упала до 43,9 против 46,0 в августе, т.е. в обоих секторах занятость ниже водораздела рецессии в 50 пунктов.
Отчет по рынку труда США за сентябрь вышел не просто удивительно сильным, он был гармоничным внутри с ревизией вверх за два предыдущих месяца.
Является ли нонфарм за сентябрь подделкой?
Ответ на этот вопрос важен для торговли на финансовых рынках.
В краткосрочной перспективе до выборов в США это неважно, ибо рынки всегда движутся в соответствии с официальными данными, невзирая на все сомнения.
При торговле после выборов ответ более важен, ибо ревизии на понижение логичны, когда-то будет необходимо скорректировать данные, частичную ревизию до марта 2024 года бюро занятости труда США уже опубликовало и результат -818К шокировал членов ФРС и привел к снижению ставки на 0,50% в сентябре.
В феврале 2025 года рынки получат ревизию не только по нонфармам, но и по росту ВВП США, результат вряд ли порадует.

Тем не менее, после выборов в США внимание трейдеров может быть приковано к другим событиям, вечернее выступление Байдена было четкой просьбой к Нетаньяху отложить начало полномасштабного конфликта с Ираном на период после выборов в США.
Война на Ближнем Востоке неизбежна, и она приведет к росту цен на энергию, что спровоцирует рост инфляции и головную боль ФРС, ибо большой шанс, что рост инфляции по геополитическим причинам будет сопровождаться рецессией в США, т.е. шансы стагфляции становятся все более реальными.

По ВА/ТА:
— Евродоллар.
Викли закрыли под линией шеи вершин, что, как минимум, является предостережением от лонгов, а по ТА дает цель на 1,0800+-.
По ВА хотелось бы увидеть коррект вверх, хотя бы небольшой.

— S&P500.
Рост продолжится и, скорее всего, достигнет верха канала на дейли.
Но отбой от сопротивления даст падение к поддержке, в этом случае приоритетным вариантом станет формирование клина.

— всегда храните все оригиналы документов с печатями и подписями
— записывайте важные переговоры на диктофон

Про нефть
 Sat, 05 Oct 2024 00:18:02 +0300
Я рассказывал, что больше похоже на то, что нефть развернулась вверх, при этом достаточно надолго, долгосрочные цели стоят около 300+.


Однако, таки есть вариант, о котором я тоже говорил, что нефть ещё попадает. Почему это маловероятно?

1. Плохо бьётся с циклами
2. Если пробиваем последний минимум, должны идти на 41-43, смотрим график

С низов отрисовали то ли А-В-С, то ли 1-2-3 (ну ли 1 в 3)

Если подробнее, на меньшем ТФ

с 70 уже прошол второй импульс

Короче говоря, перебой текущего хая будет первм звоночком. пробиваем 82 — однозначно уже идём на 300+!!!!!

Таково моё Дацзыбао


Бесплатное практическое «руководство по выживанию инвестора в золото»

Теперь настольную книгу волновиков «Волновой принцип Эллиотта» можно найти в бесплатном доступе здесь (если хотите помочь проекту, можете просто зарегистрироваться по ссылке)


И не забывайте подписываться на мой телеграм-канал и YouTube-канал

Эйнемъ Шоколадъ: Великое наследие Российской Империи....
 Fri, 04 Oct 2024 23:38:58 +0300
Доброго времени суток друзья!.. (заяц приветствует вас сидя на пне и читая книгу… в кустах лежит ноутбук и термос с мятным чаем....)… Сегодня мы будем обозревать историю старейшего предприятия России: историю кондитерской фабрики ЭйнемЪ, она же фабрика Красный Октябрь, знакомая нам всем с детства… Имеет тикет: KROT, если что… реально… самое старейшее ДЕЙСТВУЮЩЕЕ предприятие-производство в России, история которого насчитывает более 150 лет… Вот ЗДЕСЬ: iberia-restaurant.ru/shokolad-sufle-pudingi/eynem-tovarishestvo-parovoy-fabriki-shokolada-konfet-i-chaynih-pecheniy.php… можно посмотреть фотографии продукции.... В далеком 1850 году молодой немец Фердинанд Теодор фон Эйнем отправился покорять Москву. Именно так началась история одного из старейших кондитерских предприятий России – легендарного «Красного Октября»...                 

Горя желанием непременно открыть в России свое дело, уроженец из городка Бад-Бельциг Королевства Вюртемберг занялся производством пиленого сахара, а уже через год Эйнем открыл на Арбате, 17 небольшую мастерскую по производству шоколада и конфет с пекарней и кондитерской-кафе. Прибыльные заказы в годы Крымской войны, начавшейся в 1853 году, позволили Эйнему быстро расширить производство благодаря поставкам сиропа и варенья для раненых и арендовать фабрику из шести цехов на Мясницкой, 38.

В 1857 году к Эйнему присоединился еще один предприимчивый немец, Юлиус Фердинанд Гейс (1832), также подданный Королевства Вюртемберг. Накопив достаточно средств, немцы заказали из Европы новейшую паровую машину, открыли на Театральной площади кондитерский магазин и построили первое трехэтажное здание фабрики на Софийской набережной.

«Сладкий» бизнес Федора Карловича и Юлия Федоровича, отныне называвших себя на русский манер, быстро пошел в гору: объемы заказов росли, а вслед за ними и ассортимент: конфеты, пастила, печенье, бисквиты, пряники. Только ванильного шоколада выпускалось сразу несколько сортов: «Царский», «Княжеский», «Боярский», «Столичный», «Американский», «Всемирный», «Спорт», «Фаворит» и другие.

Обходить конкурентов удавалось не только благодаря богатству ассортимента, но и активному брендингу: шелковые, бархатные и кожаные коробки украшались картинами известных русских художников, а внутри коробок покупатели с приятным удивлением находили подарочные открытки или ноты с мелодиями композитора Карла Фельдмана: «Шоколадный вальс», «Вальс-монпансье», «Кекс-галоп», «Танец какао». В небе над Москвой кружили дирижабли с призывом покупать шоколад «Эйнемъ».

Неудивительно, что еще до официального учреждения в 1867 году в качестве «Товарищества паровой фабрики шоколадных конфектъ и чайныхъ печеній Эйнемъ», фабрика успела получить награды на мануфактурных выставках: бронзовую медаль 1864 в Одессе и серебряную медаль 1865 в Москве. Дальше – больше: в 1896 году на Всероссийской промышленно-художественной выставке в Нижнем Новгороде «Эйнемъ» получил золотую медаль и право печати на упаковке герба России, а в 1900 году на всемирной выставке в Париже – Гран-при за ассортимент и качество продукции. В 1913 году фабрика стала поставщиком двора Его Императорского Величества.

С каждого проданного фунта нового печенья немецкие предприниматели жертвовали пять копеек серебром. Половина суммы поступала благотворительным заведениям Москвы, а другая половина – Немецкой школе для бедных и сирот. Юлиус Гейс был председателем благотворительной Евангелической ассоциации в Москве и дважды получал орден Св. Станислава за заслуги в сфере благотворительности.
 Неплохие по тем временам условия были созданы и для работников фабрики. Первый рабочий день «подслащался» в прямом смысле: новичкам во время ознакомительной экскурсии разрешали пробовать любые сладости. Кондитеров обеспечивали одеждой и обувью, предоставляли общежитие и питание в столовой. Больничная касса оказывала нуждающимся материальную помощь. После 25 лет работы человек получал памятный серебряный нагрудный знак, разные льготы и пенсию. При фабрике была собственная школа кондитеров, кружки, хор мальчиков.

Эйнем умер в 1876 году в Берлине в возрасте пятидесяти лет, но по его предсмертной просьбе похоронен был в Москве, на Введенском кладбище. Он не оставил наследников, поэтому Гейс выкупил фабрику полностью. В 1889 году предприниматель заказал строительство более просторной фабрики на Берсеневской набережной. Одним из первых зданий стал производственный корпус архитектора А.В. Флодина. В 1905–1907 годах по проекту А.М. Калмыкова возвели ещё несколько корпусов и доходных домов. Легендарный ансамбль из красного кирпича сформировался окончательно в 1914 году и был признан уникальным памятником российской промышленной архитектуры.

Гейс умер в 1907 году в Москве, и пятеро из его девяти сыновей переняли руководство фабрикой. В честь Гейса в Москве был открыт фонд помощи бедным. Когда началась Первая мировая война, один из сыновей, Вольдемар Гейс, остался руководить производством и принял российское подданство. Он организовал лазарет для раненых русских солдат, отправлял на фронт вагоны с печеньем и жертвовал деньги на армейские нужды.

После революции «Эйнем» национализировали и переименовали в кондитерскую фабрику №1, а в 1922 году она получила нынешнее название, «Красный Октябрь». Но «немецкий» бренд оценивался настолько высоко, что на протяжении нескольких лет рядом приписывали название «Бывш. Эйнемъ».

В 2007 году цеха «Красного октября» были выведены на северо-восток города, и фабрика начала новую жизнь в качестве арт-кластера с архитектурными бюро, дизайн-студиями, шоу-румами, художественными галереями, арт-хостелом, а также стала центром богемной Москвы с модными ночными клубами и гастрономическими ресторанами.....

Сегодня в честь отца-основателя фабрики, Фердинанда фон Эйнема, кондитеры «Красного Октября» изготавливают наборы конфет ручной работы «Эйнемъ». Каждая конфета выполнена в своём индивидуальном стиле и имеет свой вкус. На коробках изображена Москва будущего глазами художников середины XIX века — с аэросанями на Ленинградском шоссе, аэропланами над Лубянской площадью и тенями дирижаблей на Кремле...    

                                                                                                                                                                                                                                    Отзывы на отзовике в основном положительные: otzovik.com/review_4374110.html                                                                                           

 А что вы думаете о кондитерской фабрике?)… Пишите комментарии, ставьте ЛАЙКИ!) Подписывайтесь на мой блог!) Всем удачи, счастья и добра! Надеюсь было приятно окунуться немного в историю....                                                                                                                                                

Ссылка на вики: ru.wikipedia.org/wiki/Эйнем,_Фердинанд_Теодор_фон… Персонаж исторический, очень интересный!!.. Предприниматель, филантроп, меценат…… ( заяц убегает в лес уплетая плитку шоколада красный октябрь)..........

Худшие акции , входящие в индекс Мосбиржи
 Fri, 04 Oct 2024 23:06:37 +0300

1. Газпром
Газпром выполняет свою социальную функцию, а именно социальную — обеспечение газом нашей и других стран. Он не нацелен на эффективность для акционеров, ему надо просто пополнять бюджет своей страны. Здесь никогда не было и не будет идей, расти ему на на чем, дивиденды то есть, то нет.
2. Пик
Высокий уровень долговой нагрузки, подделанные отчеты. Компания очень темная, не раскрывается для своих инвесторов. Также акции .
3. Норильский никель
Высока долговая нагрузка, отсутствие конкуренции не стимулируют компанию к развитию, с дивидендами ничего не понятно. Идей тут нет.
4. МТС
Высокий долг. Единственное, что радует, так это дивиденды, и то проще купить облигации. Рост здесь нет, и идей тоже.
5. АФК система
Высокий долг, низка рентабельность, отвратительное управление и маленькие дивиденды. Идей тут нет. Как вообще компания жива с такими долгами не понятно .
5. РУСАЛ
Высокий долг, низкая рентабельность. История с Норникелем дает понять, о закрытости компании для миноритарного акционера.
6. ВК
Тут все всем понятно: высокий долг, рентабельность для it очень маленькая, непрозрачное управление и тд.
Пишите комментарии, ставьте лайки, и я напишу следующую часть.

Полные реальные доходности с 1870 г. ..- недвижимость, а не акции
 Fri, 04 Oct 2024 22:03:32 +0300
В одном из исследований NBER были определены полные реальные доходности с 1870 по 2015 год по основным классам активов для 16 стран с развитой экономикой (гос. облигации и краткосрочные векселя, акции и недвижимость).

Интересный вывод, который противоречит многим другим исследованиям, в очень долгосрочной перспективе именно жилье, а не акции, обеспечивает лучшую доходность. Оба типа активов приносили в среднем около 7% в год за 145 лет, при более высокой волатильности доходности акций (доходность от аренды недвижимости составляла около 50% общей долгосрочной доходности жилья).

Хороших выходных! Заходите на тг канал t.me/TradPhronesis

Бюджетные приоритеты: что лежит в основе проекта бюджета 2025-2027 г. и можно ли его назвать дезинфляционным?
 Fri, 04 Oct 2024 11:58:59 +0300

Правительство внесло в Госдуму проект трехлетнего федерального бюджета (2025-2027 г.), предполагающий сжатие дефицита до 1,2 трлн руб. с ожидаемых Минфином в 2024 г. 3,3 трлн руб. Это будет возможно благодаря тому, что повышение налоговой нагрузки обеспечит форсированное увеличение доходной части, обгоняющее рост доходов. Как результат, бюджетный импульс может сократиться до доковидных уровней. Эксперты Блога рынков капитала внимательно изучили обновленные вводные законопроекта и готовы рассказать на чем базируется прогноз Минфина, какие статьи станут самыми доходными, откуда будут профинансированы дефицитные, а главное – какое влияние новый бюджет окажет на инфляцию и ДКП.

Обновленные вводные нового законопроекта о бюджете на 2025 г. 

Новый законопроект о бюджете отталкивается от вводных из обновленного прогноза социально-экономического положения Министерства экономического развития, который отражает изменения 2024 г. (более высокие экспортные доходы и более существенные проявления перегрева экономики). Как следствие в нем ухудшены прогнозы по инфляции как в 2024 г. (до 7,3% с 5,1%), так и в 2025 г. (до 4,5% с 4,0%) на фоне более крепкого рубля (-3,5 руб./долл. в 2024 г. и -2,1 руб./долл. в 2025 г.) и более высокой экспортной цены на нефть (+5 долл./барр. в 2024 г. и +4,7 долл./барр. в 2025 г.). В данных условиях ожидаются более заметные темпы роста ВВП (+1,1 п.п. в 2024 г. и +0,2 п.п. в 2025 г.) (Таблица 1)

Правки в бюджет 2024 года

Относительно текущей редакции закона о Бюджете дефицит в 2024 г. расширится на 1,2 трлн руб. до 3,3 трлн руб. Это случится, несмотря на увеличение доходной части бюджета на 1,0 трлн руб. (до 36,1 трлн руб.), за счет роста нефтегазовых (+0,5 трлн руб. до 11,3 трлн руб.) и ненефтегазовых поступлений (+0,4 трлн руб. до 24,8 трлн руб.).

Детализированной информации о природе дополнительных расходов, превышающих ожидаемые поступления, пока не поступало. В этой связи оценить влияние данных изменений на динамику инфляции пока не представляется возможным. Если данные расходы пойдут на финансирование уже законтрактованных ранее госзакупок (т.е. товары уже произведены), то они могут и не оказать дополнительного давления на уровень цен. В противном случае это расширение расходов может стать проинфляционным риском для ЦБ и вынудить регулятор рассмотреть повышение ставки в октябре сверх 20%.

Новый законопроект о бюджете на 2025 г. 

В следующем году ожидается, что форсированный рост доходов (+11,6% г/г до 40,3 трлн руб.) превысит рост расходов (+5,2% г/г до 41,5 трлн руб.). Основной прирост доходов придётся на налоговую реформу (повышение налога на прибыль, НДФЛ и пр.), а оставшееся – на эффект от роста экономики. Полный возврат к бюджетному правилу с 2025 г. ознаменует отказ от использования средств ФНБ и, как следствие, означает увеличение объема заимствований (до 4,8 трлн руб. с 4,0 трлн руб.) для финансирования дефицита бюджета.

Влияние бюджета на инфляцию и реакция ЦБ 

Давление на инфляцию в 2025 г. может ослабнуть, поскольку ожидается снижение бюджетного импульса к доковидным уровням: в терминах структурного дефицита, ожидается в 2025 г. сжатие до нуля с -1,6% ВВП в 2024 г. и -0,2% ВВП в 2019 г.  

Несмотря на значительное сокращение бюджетного импульса, отдельные проинфляционные риски сохраняются. Так, в 2025 г. ожидается увеличение минимального размера оплаты труда (МРОТ), распространяемого не только на бюджетный сектор, но и на всю экономику, на 16,6% г/г, что превышает размер заложенной в законопроект инфляции (7,3%). Дополнительно ожидается форсированный рост тарифов как на ЖКХ (на 11,9% с июля 2025 г. после 9,8% с июля 2024 г.), так и на ж/д (на 10,2–13,8% с января 2025 г. после 7,6–12,8% с декабря 2023 г.). Усиленный рост доходов на фоне опережающего роста тарифов может повысить давление на инфляцию. 

 

В данных условиях неудивительно, что представители ЦБ уже допустили необходимость ужесточения ДКП, если выяснится, что комплекс проинфляционных рисков «перевесит» дезинфляционное воздействие от сжатия бюджетного импульса. Более подробную оценку ЦБ подготовит к заседанию по ключевой ставке в октябре, но пока не исключил сценарий ее увеличения выше уровня в 20%.

Группа Ренессанс Страхование завершает сделку по приобретению компании «Райффайзен Лайф»
 Fri, 04 Oct 2024 10:41:32 +0300

Группа Ренессанс Страхование завершает сделку по приобретению компании «Райффайзен Лайф»

ПАО «Группа Ренессанс Страхование» (MOEX: RENI), один из ведущих цифровых игроков на страховом рынке России, после получения всех регуляторных одобрений сообщает о завершении сделки по покупке компании ООО «СК «Райффайзен Лайф» с инвестиционным портфелем в размере примерно в 20 млрд рублей на начало 2024 года. 

Портфель ООО «СК «Райффайзен Лайф» состоит из долгосрочных продуктов накопительного, инвестиционного, рискового и кредитного страхования. Приобретаемая компания станет частью «Ренессанс Жизнь», входящей в Группу Ренессанс страхование. На конец 1 полугодия 2024 года инвестиционный портфель всей Группы достиг 192,4 млрд рублей. 

Для клиентов ООО «СК «Райффайзен Лайф» сделка пройдет с сохранением текущих условий договоров, сроков и обязательств. 

«Ключевые бизнес-показатели нашего страхового бизнеса устойчиво растут: мы наблюдаем рост премий как non-life, так и в life, увеличение клиентской базы и повышение операционной эффективности. Успешное закрытие сделки с «Райффайзен Лайф» демонстрирует нашу долгосрочную амбицию построить лидера на рынке life страхования России. С учетом еще одной сделки — по передаче портфеля «ВСК – Линия жизни» компании «Ренессанс Жизнь», только за счет приобретений инвестиционный портфель Группы увеличивается примерно на 30 млрд рублей. Мы продолжим придерживаться стратегии прибыльного роста, одной из составляющей которой является постоянный поиск возможностей для роста через сделки по слиянию и поглощению в ключевых для нас направлениях: «Здоровье», «Мобильность» и «Благосостояние»», — прокомментировала генеральный директор Группы Ренессанс страхование Юлия Гадлиба. 

«Уверен, что новые клиенты будут довольны удобством и технологичностью наших сервисов и останутся с нами надолго. По итогам 1 полугодия 2024 года у нас значительно вырос портфель по ключевым для компании продуктам накопительного и инвестиционного страхования жизни. Для нас это уже вторая сделка по поглощению в этом году, что должно положительно отразиться на результатах нашего бизнеса в ближайшей перспективе», – отметил генеральный директор «Ренессанс Жизнь» Олег Киселев. 

В сегменте страхования жизни «Райфайзен Лайф» занимает 20-е место в России по итогам 1 полугодия 2024 года. 

Согласно данным ЦБ РФ, в 1 полугодии 2024 г. объем российского страхового рынка вырос на 20,5% г/г, до 1,3 трлн руб. При этом сборы в сегменте страхования жизни выросли на 42% г/г.

ЕС всё активней кормит своих аграриев удобрениями РФ.
 Fri, 04 Oct 2024 11:41:09 +0300

Летом обсуждали, что в ЕС на фоне недружественной политики и многочисленных санкций на энергоносители РФ становится нерентабельными многие производства и как следствие в ЕС растёт импорт и потребление продукции с добавленной стоимостью.

Источник: www.vedomosti.ru/business/articles/2024/10/04/1066425-es-rezko-podnyal-zakupki-udobrenii-iz-rossii

В моменте для нас падение экспорта энергоносителей плохо. В перспективе рост экспорта более маржинальных продуктов хорошо. Так как тут и рабочих мест внутри РФ больше и налогов больше остаётся.

В Ведомостях вышел материал, который подсвечивает этот процесс на примере удобрений. Так экспорт удобрений из РФ в страны ЕС в январе – августе 2024 года вырос на 43% до 3,3 млн тонн, составив 1,1 млрд евро. (рис 1)

ФосАгро $PHOR пользуется и активно расширяет производство и вкладывается в капекс

Как снижение поставок из Ирана может повлиять на мировой рынок нефти
 Fri, 04 Oct 2024 11:03:45 +0300

В конце сентября обострился конфликт Ирана и Израиля. В том числе появились новости о том, что Израиль может атаковать нефтяные объекты Ирана. В этом посте рассмотрим подробнее, как снижение поставок нефти из Ирана в текущей ситуации может повлиять на рынок нефти.

Объем добычи нефти в Иране составляет около 4% от мирового объема

С учетом конденсата объем добычи нефти в Иране вырос с 3,0 млн барр./сутки (мбс) в 2020 г. до 4,0 мбс в 2023 г. и 4,4 мбс в среднем за январь-август 2024 г. Это максимальный уровень с 2018 г. и около 4% от всего объема добычи нефти в мире.

Экспорт нефти из Ирана в 2024 г. также достиг максимального уровня с 2018 г. — 1,6-1,7 мбс. (по сравнению с 1,5 мбс в 2023 г.). Почти весь экспортный объем идет в Китай. Также Иран контролирует Ормузский пролив, через который, по данным Bloomberg, проходит около 20 мбс нефти и нефтепродуктов, что соответствует около 20% мировой торговли нефтью. Кроме того, через пролив осуществляется приблизительно 20% торговли СПГ.

Страны ОПЕК+ могут компенсировать объемы, если Иран остановит поставки

Если Иран прекратит экспорт нефти, с рынка может уйти около 1,7% поставок. Страны ОПЕК+ могут компенсировать снижение (или даже прекращение) добычи нефти в Иране. Всего свободные мощности стран ОПЕК+, по данным МЭА, на август 2024 г. составляют 5,7 мбс.

На данный момент объем добровольного сокращения в странах ОПЕК+ (которое они планируют убрать к концу 2025 г.) составляет 2,2 мбс, включая объем сокращения С. Аравии на уровне 1 мбс. Также страны ОПЕК+ снижали квоты по добыче до конца 2025 г. на 1,6 мбс, включая квоту С. Аравии на 0,5 мбс. Отдельно, по данным Reuters, С. Аравия может увеличить добычу всего на 3 мбс, ОАЭ — на 1,4 мбс.

Вывод

Снижение или остановка добычи нефти в Иране может оказать существенное влияние на рынок нефти. Страны ОПЕК+ (например, С. Аравия и ОАЭ) могли бы компенсировать это увеличением добычи максимально до 4 или 5 мбс. В то же время поставки нефти из этих стран (С. Аравии и ОАЭ) идут через Ормузский пролив, северное побережье которого принадлежит Ирану. Это создает дополнительные риски для поставок нефти. Поэтому дальнейшая эскалация конфликта может привести к резкому росту цен.

Наталья Шангина, старший аналитик Invest Heroes

ПСБ объявил о стоимости выкупа акций
 Fri, 04 Oct 2024 10:48:04 +0300

 

⚡️ ПСБ объявил об установлении цены выкупа акций CARM по оферте!

 

Заявки удовлетворят в ходе торгов на Мосбирже 4 октября.

Теханализ от Т-Инвестиций: лучшие прогнозы по итогам торгов 3 октября
 Fri, 04 Oct 2024 11:11:00 +0300

Почему можно ожидать резкого обострения мировых торговых войн (перевод с elliottwave com)
 Fri, 04 Oct 2024 11:21:00 +0300
Прощай, глобализация. Сейчас тенденция смещается в сторону напряженности и даже тотальных торговых войн. Наш только что опубликованный октябрьский отчет Global Rates & Money Flows поможет вам вникнуть в суть:

Есть причина, по которой протекционизм набирает силу, и она не связана с политиками.

На диаграмме выше показан объем мировой трансграничной торговли в процентах от совокупного мирового валового внутреннего продукта (ВВП). На первый взгляд, глобалисты будут воодушевлены многолетним восходящим трендом. Но эллиотисты сразу же заметят знакомую закономерность. Очевидно, что можно выделить пятиволновой подъем в мировой торговле с 1960-х годов. Это означает, что существует высокая вероятность того, что восходящий тренд подходит к концу. Хотя у нас нет данных за более ранний период, 1960-е годы совпали с концом волны III степени цикла в нашем тезисе о том, что волна суперцикла (V) началась с минимума номинальных цен на фондовом рынке США в 1932 году. Мы также считаем, что этот тренд заканчивается. Однако в реальном выражении суперцикл, скорее всего, закончился в начале века, как ясно показывает график ниже.

В золотом выражении индекс S&P 500 резко вырос в 1980-х и 1990-х годах. Это была эпоха, когда глобализация становилась самой горячей тенденцией, на которой фокусировались компании, поскольку «многонациональные» компании стремительно расширялись. Социальные настроения были чрезвычайно позитивными, поскольку приближалось начало нового тысячелетия. Мирные соглашения и инклюзивность были в порядке вещей. Однако в самом начале тысячелетия социальное настроение, измеряемое фондовым рынком в золоте, достигло пика и начало негативной тенденции, которая, похоже, далека от завершения. Чувства мира и инклюзивности превратились в войну и разделение. Для социономистов неудивительно, что за последнее десятилетие торговая напряженность усилилась, и политики всех мастей во всех странах теперь придерживаются идеи, что защита внутреннего рынка должна быть главным приоритетом. Если наш тезис верен и фондовый рынок крупнейшей экономики мира сейчас начнёт снижаться в номинальном, так же, как и в реальном выражении, можно ожидать, что торговые войны будут нарастать так же, как в 1930-х годах.

Стоит ли опасаться возвращения финансового уродства 1930-х годов? Лучший план — подготовиться.

перевод отсюда

БЕСПЛАТНЫЙ ускоренный курс «Волны Эллиотта»

Теперь настольную книгу волновиков «Волновой принцип Эллиотта» можно найти в бесплатном доступе здесь (если хотите помочь проекту, можете просто зарегистрироваться по ссылке)


И не забывайте подписываться на мой телеграм-канал и YouTube-канал

Нефть. Если эта угроза осуществится, то будет типа ковида
 Fri, 04 Oct 2024 11:09:15 +0300
Нефть растет и роботы (как я думаю) поднимают цену акций России.
Для человека, стоит понимать, что служит причиной роста нефти. И это не рост мировой экономики, а угроза нефтяным установкам и свободе судоходства. Если эта угроза осуществится, то будет типа ковида — закрытие части производств и долгосрочное падение спроса на нефть и вообще на всё.





Добавьте пожалуйста посту до 15 плюсов, если он достоин первой страницы.
На этот блог лучше подписаться.



Есть вероятность, что другие страны смогут увеличить добычу нефти, особенно Саудовская Аравия.

25% годовых в российском банке - правда или вымысел?
 Tue, 01 Oct 2024 14:10:20 +0300
Наткнулся в сети на рекламу Финуслуг, обещающую аж 25,5%. От подобных сверхроскошных предложений ручки затряслись, глаза кровью налились, но прежде чем спешно тыкать пальчиком в экран смартфона, стоит всё же погрузиться в суть этого четвертака.

Самое главное — распространяются данные плюшки исключительно на первых пользователей Финуслуг. Ну и новорегам с большими деньгами 25% не грозят. Что за дискриминация? Это ж маркетинг, а не акция по веерным раздачам живых денег. Максимальный бонус — 3750 руб. То есть с 75К, вложенных вМКБ, 25% (20 от банка, 5 от Финуслуг) суммарно накапают, а вот со 100К или 300К — уже нет. В общем, акция не для бояр. Ну, так на рынке не только ж место капибарам выделено. Так что почему бы и не воспользоваться. Что для этого понадобится?  

Чтобы на четверть увеличить свои 75К, первым делом нужно зарегистрироваться на Финуслугах. При открытии вклада «МКБ. Преимущество» не забудьте ввести промокод VKLAD2024 до 24 октября. Тогда в качестве награды годовой прибыток составит 25,5%. Правда, если деньги понадобятся раньше, то ни бонуса, ни обещанных процентов от банка получить не получится.

А если у вас 100К? Тогда годовой процент от банка составит 20,5%, бонус от Финуслуг ограничится теми же 3750рубля, всё, конечно, больше обещанного банком дохода. Но уже не так вкусно, как хотелось бы. 

А помимо МКБ, что ещё готовы предложить Финуслуги?

Авто Финанс Банк распахивает для всех желающих вклад «Конвейер дохода». Ставка банка составляет 20,1%, для новозарегистрировавшихся на Финуслугах действует тот же бонус по промокоду VKLAD2024.  Правда, пяти процентов он уже не даст, максимум 2,5% (и тоже не превысит 3750руб.). Тут важно отметить, что конвейер не бесконечный, длится всего полгода. Есть трёхмесячный вариант, но там и ставка пониже — 16,5%. 

Абсолютно идентичные условия у Первоуральскбанка — 20,1% на вклад «Премиальный 181». Как понятно из названия открывается он на полгода. В Первоуральск, кстати, ехать не придётся — главное преимущество Финуслуг в том, что этот сервис Мосбиржи избавляет от необходимости заключать договоры на вклады с каждым банком отдельно, приходя в отделение ножками. 

Ещё из интересного можно отметить вклад Транскапиталбанка «ТКБ. Премиальный доход+». Он то как раз для бояр — суммы там принимаются от 3млн рублей. Но и процент за них красивый — 20,25%. Есть у данного банка и трёхлетнее предложение. Но совсем смешное — всего 10,5%. То есть за год с 3млн Транскапиталбанк готов насыпать 608тыс, а за три года- лишь 955. Но вдруг и такое кому понадобится. 

А вдруг эти банки лопнут? Сайт Финуслуг обещает, что все вклады застрахованы в Агентстве по страхования вкладов. Для трёхмиллионников, пожалуй, такая поддержка не слишком важна — АСВ возмещает до 1,4млн. Остальным есть над чем подумать.

 

Как самые волатильные акции реагируют на коррекцию рынка
 Fri, 04 Oct 2024 10:09:58 +0300

На рынке идет коррекция после ралли, Индекс МосБиржи с пика проседал на 5%. Оценим динамику самых турбулентных бумаг на общерыночном спуске и обозначим перспективы их курса.

Быстрее рынка

Самые волатильные акции обладают повышенной чувствительностью к сентименту на рынке: как правило, на общем отскоке они обычно впереди, а на коррекции индекса идут вниз на опережение. Индекс МосБиржи обозначил локальный максимум 30 сентября под 2890 п., а вчерашней вечерке уже был у 2750 п., или почти -5% с пика. Поддержка в бенчмарке в русле восходящей среднесрочной формации еще чуть ниже: 2730 п. Потенциал рынка вниз уже крайне ограничен.

Самые волатильные

В топ-5 самых волатильных бумаг за сентябрь вошли: Globaltrans, Самолет, ПИК, МКБ, АФК Система. Оценим их динамику во время октябрьских распродаж.

Globaltrans
С 30 сентября, когда бенчмарк показал свой локальный пик, эти расписки не изменились. Можно сказать, что они даже проигнорировали общерыночные распродажи. Но есть нюанс — скоро делистинг бумаг с Мосбиржи. И активные трейдеры, и инвесторы попросту потеряют к ним интерес. Выкуп планируется по 520 руб., это около +5% от текущих — явно не те проценты, чтобы спекулировать и брать риски.

Самолет
На пике конца сентября курс заскакивал выше 2000 руб. Теперь они падают на опережение. В среду стали абсолютными аутсайдерами среди всех компонентов индекса: было почти 1800 руб., или -10% за несколько сессий. Акции подтвердили свой высоковолатильный характер, упав в два раза по сравнению с индексом. Скорее всего, они так и останутся на многолетних минимумах вплоть до оглашения ставки ЦБ 25 октября. Сентимент в бумагах зависит от политики регулятора по ставкам фондирования и программ ипотечного кредитования, часть из которых сворачивается, что закономерно сужает спрос на объекты жилой недвижимости и давит на финансы корпорации.

ПИК
Было 660 руб., стало ниже 620 руб., или за время коррекции широкого рынка -6%. Чуть больше провала бенчмарка. Кейс бумаг девелопера схож с Самолетом. Технически поддержка размыта в области 600 руб. Вероятно, ее удержат, а стартовать вверх придется с годовых минимумов и скорее лишь под занавес октября при ожиданиях завершения жесткой ДКП ЦБ.

МКБ
Акции обычно неволатильные, но после сентября остаются в зоне повышенной турбулентности. С максимума 30 сентября курс от зловещих 6,66 руб. скатился на 6,5% — больше, чем потери индекса. Цена уже у 6,23 руб., а динамическая поддержка близко — сразу под 6,2 руб. Скоро может быть замедление на спуске и даже попытка разворота. Как только на широком рынке будет перезапущен рост, эти низколиквидные акции способны достаточно быстро восстановиться к максимумам конца сентября.

АФК Система
Бумаги — регулярные участники рейтинга волатильности. Как ожидалось, 17 руб. стали непроходными на отскоке. За несколько сессий курс упал на 10%. Здесь и высокая долговая нагрузка при рекордных за многие годы ставках в экономике, и неопределенность с параметрами допэмиссии «дочки» Сегежи. Поддержка видится на 15 руб., и до отскока может быть спокойно отработана.

*Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией

⚡️ Россети Центр и Поволжье (MRKP) | Обзор результатов за 1П 2024г
 Fri, 04 Oct 2024 09:43:11 +0300

 

▫️Капитализация: 37,4 млрд ₽ / 0,3321₽ за акцию
▫️Выручка ТТМ:136 млрд ₽
▫️EBITDA ТТМ: 36,6 млрд ₽
▫️Чистая прибыль ТТМ: 15,5 млрд ₽
▫️P/E ТТМ:2,4
▫️P/B: 0,4
▫️fwd дивиденды 2024: 14,7-16%

✅ Благодаря повышению среднего котлового тарифа на 6,5% г/г компания показала небольшойрост выручки в 1П2024 на 6,3% г/г до 67,8 млрд рублей.

Аукционы Минфина: спрос на флоатеры обвалился. Индекс RGBI неустанно падает, как министерство выполнит план в 2,4 руб. млрд по размещению?
 Fri, 04 Oct 2024 09:13:43 +0300

Минфин провёл аукцион ОФЗ, предложив инвесторам два выпуска. При его провидении индекс RGBI опустился ниже 101 пункта, инфляция и анонс нового бюджета не оставили шанса. Вторичный рынок ОФЗ находится под давлением и вот почему:

Президент АвтоВАЗа призвал защитить российских производителей
 Fri, 04 Oct 2024 09:41:53 +0300
Президент АвтоВАЗа призвал власти защитить российских производителейВыступая в рамках заседания Регионального совета Санкт-петербургского Регионального отделения Союза машиностроителей России, президент АвтоВАЗа Максим Соколов попросил власти о точной донастройке законодательства, которое бы защитило отечественных производителей./>/>/>/>/>

РИА Новости   Максим Соколов заявил о важности мер защиты рынка от импортного демпинга, а также о предоставлении льготных займов ФРП, грантов и субсидий.

«Особенно это важно в условиях драматически высокой ключевой ставки Центробанка. Поэтому подчеркну, что наша с вами задача — помогать и подсказывать отраслевым Министерствам и ведомствам, как наиболее эффективно выстроить систему господдержки машиностроения», — заявил глава АвтоВАЗа.

Рост денежной массы М2 (доступные для платежа собственные средства плюс депозиты) в России и в США: помесячная динамика Свежие данные Вывод (личное мнение) 2в1 (2 экономики в России)
 Fri, 04 Oct 2024 09:35:30 +0300
Денежная масса М2  — это
доступные для платежа собственные средства плюс рублёвые депозиты.

Скачал с сайтов ЦБ России и ФРС, обработал, построил графики

Денежная масса (агрегат М2) в РФ за август 2024 года увеличилась на 1,8%, до 106,243 трлн рублей

Рубли.
За 12 месяцев М2 выросла на 17,3%
За календарный 2023г М2 выросла на 19,4%
С 1 1 2020 М2 выросла на 105,7%.
В 2024г рост М2 замедлился к 2023 году (в связи с ростом ставки ЦБ)

До СВО, М2 росла в России на 10% в год.

Доллары.
За 12 мес. рост М2 на 2,0%
С 1 1 2020г. рост 36,9%
(основной рост был в 2020г., в Пандемию). 

Рубль — красный график и левая шкала.
Доллар — зелёный график и правая шкала.

И по правой шкале, и по левой шкале максимум больше минимума в 2,2 раза.

ВЫВОД.
Замедление роста М2 в 2024г к 2023г связано с ростом ключевой ставки (КС) ЦБ РФ
Рост денежной массы и рост зарплат приводит (с задержкой около 6 мес.) к росту инфляции.
До СВО М2 росла на 10% в год,
В связи с ростом денежной массы М2 в августе (аж на 1,8%),
ЦБ России продолжит повышать ставку.
Высокая ставка сдерживает рост М2.

Побочный эффект высокой КС — стагнация в экономике.
В России как бы 2 экономики:
связанная с гос. тендерами, гос. заказами
(оборонка, инфраструктурные проекты и др.) и
частная, рыночная экономика,
в рыночной экономике похоже на стагнацию.
В связанной с гос. тендерами, гос. заказами экономике рост.

С уважением,
Олег

Лучшие бумаги недели. Выпуск 686 – обновления для пятницы
 Fri, 04 Oct 2024 09:26:48 +0300

Лучшие бумаги недели. Выпуск 686 – обновления для пятницы

В таблице 1 приведены 32 наиболее ликвидные акции нашего рынка, упорядоченные по убыванию доходности за неделю с 26.09.2024 по 03.10.2024. Первые 8 акций – это лучшие бумаги недели по состоянию на утро 04.10.2024.

                                                Таблица 1.

Бумаги в таблице 1 выделены тремя цветами:

 

1. Красным  - были лучшими неделю назад, а сейчас нет.
2. Желтым  - были лучшими неделю назад и остались лучшими.
3. Зеленым — не были лучшими неделю назад, а сейчас стали.

Обратите внимание на таблицу 1: за прошедшую неделю выросли всего 7 бумаг. Это очень плохой сигнал, по моей статистике это означает то, что, скорее всего, и следующая неделя закроется падением. Соответственно, текущая рекомендация для тех, кто обновляет свой портфель по пятницам:

 

1. Если вы уже торговали по системе BWS, продать все оставшиеся акции.
2. Купить ОФЗ ближнего срока погашения, например, ОФЗ 26222.
3. Не торговать до 11 октября 2024.

 

Сравнение доходности с индексом МосБиржи:

                                                       Таблица 2.

На что стоит обратить внимание:

 

1. Бумаги покупайте в равных долях.
2. Не забывайте устанавливать стоп-лосс после каждой покупки.
3. Тэйк-профит ставить не надо, прибыль не ограничивается.
4. Неделька выдалась для нашего рынка так себе. Да, лучшие бумаги на какой-то микроскопический кусочек смогли обогнать индекс Мосбиржи, но от этого, конечно, невесело, убыток есть убыток. Хотелось бы, конечно, зарабатывать каждую неделю, но, увы, такое возможно только в розовых мечтах или в телеграмм каналах бессовестных авторов. Но есть и хорошая новость (во всем и всегда надо искать позитив!): на этой неделе мы выходим в ОФЗ и, как минимум, не потеряем деньги!

Полное описание торговой системы приведено здесь: Торговая система BWS

Предыдущий выпуск можно посмотреть здесь:  Выпуск 685 – обновления для пятницы

Берегите свои деньги! Торгуйте грамотно!

Потратил 272 000 рублей на фондовом рынке в сентябре! Сам охренел

Опционы, так ли все радужно.
 Fri, 04 Oct 2024 09:05:46 +0300

Вот тут захотел подискутировать со Stanisом, жалко куджа то пропал Карлсончик, наверно сделал свои ИКСы и свалил в теплые страны)) А то Станис всех тут заманивает в премиалку.

Мое мнение – опционы это лудаманеия для умных (в большинстве случаев это именно лудомания). По аналогии казино – глупые идуи в рулетку, умеые инрают в Блэк Джек.

С тех пор как появилась модель Блэка –Шоулза мы пришли к безрисковому хеджированию.

 Мы или продаем – тогда вероятность в нашу пользу, но риск профит против нас,

Или покупаем – вероятность против нас, зато риск профит за.

Картинки ниже –ну, да тут все простые стратегии, и то не все – но та все то же самое.

Продаем – края, очень большая вероятность за нас чем дальше край тем больше, но… прибыль так же меньше и да, таки можно получить 99% профитных сделок, но одна вынесет вас к черту.

Покупаем спред на центральном страйке – у вас 50 на 50, был тут одни Антон Антонов, все хвастался как он собирает спред на центральном страйке – товарищу пытались обьяснить, что он просто угадал по тренду, купил бы колов – получил бы больше.

Фактически у вас все опять же упирается в угадвание движения цены БА.

Можно строить Бабочек, Кондоров  и др, чем больше строим, тем больше ГО, меньше прибыль.

В полностью безрисковой вы получите процентов 5 ну редко 10 годовых.

Можно покупать края шаря по новостям (но толькл не сейсач на МАМАБЕ – вы или край вообще не купите по нормальной цене или потом не продадите) –но тут вы в основ будите доолго лить, хотя и по капля, зато если угадаете нальют хорошо ( у меня так было в феврале 22 года, я тут писал что щухер не избежен, меня забанили тогда местные дурачки,  А  я в тот раз захеджировал аскии  — Ришкой, тогда еще можно было купить края на Ришке за копейеки)

 Кроче – все равно упирается в БА – вам все равно надо угадать движение БА. Можно крутиьть на члене волатильность с дельтой и гаммой, но, у вас или риск и прибыль иди без риск и кот наплакал.

Продать портфель акций и купить китайский внедорожник
 Thu, 03 Oct 2024 23:07:58 +0300

В комментариях предложили продать весь пенсионный портфель и купить китайский внедорожник 1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 11 12 13 14 15 16 17 18 19 20 21 22 23 24 25 26 27 28 29 30 31 32 33 34 35 36 37 38 39 40 41 42 43 44 45 46 47 48 49 50 51 52 53 54 55 56 57 58 59 60 61 62 63 64 65 66 67 68 69 70 71 72 73 74 75 76 77 78 79 80 81 82 83 84 85 86 87 88 89 90 91 92 93 94 95 96 97 98 99 100 101 102 103 104 105 106 107 108 109 110 111 112 113 114 115 116 117 118 119 120 121 122 123 124 125 126 127 128 129 130 131 132 133 134 135 136 137 138 139 140 141 142 143 144 145 146 147 148 149 150 151 152 153 154 155 156 157 158 159 160 161 162 163 164 165 166 167 168 169 170 171 172 173 174 175 176 177 178 179 180 181 182 183 184 185 186 187 188 189 190 191 192 193 194 195 196 197 198 199 200 201 202 203 204 205 206 207 208 209 210 211 212 213 214 215 216 217 218 219 220 221 222 223 224 225 226 227 228 229 230 231 232 233 234 235 236 237 238 239 240 241 242 243 244 245 246 247 248 249 250 251 252 253 254 255 256 257 258 259 260 261 262 263 264 265 266 267 268 269 270 271 272 273 274 275 276 277 278 279 280 281 282 283 284 285 286 287 288 289 290 291 292 293 294 295 296 297 298 299 300 301 302 303 304 305 306 307 308 309 310 311 312 313 314 315 316 317 318 319 320 321 322 323 324 325 326 327 328 329 330 331 332 333 334 335 336 337 338 339 340 341 342 343 344 345 346 347 348 349 350 351 352 353 354 355 356 357 358 359 360 361 362 363 364 365 366 367 368 369 370 371 372 373 374 375 376