sMart-lab.ru - блоги трейдеров и инвесторов. ::.

Русагро - переезд компании и отчет за 9 месяцев 2024 года
Tue, 14 Jan 2025 09:24:41 +0300

Операционку я уже рассматривал ранее, сделав явный акцент на Масложировом сегменте и его вкладе в этом году. Напомню, что его доля достигла 56% от общей выручки. Это был итог консолидации НМЖК.

Компания находится на пути домой. Держатели расписок в иностранной инфраструктуре Русагро могли вступить во владение акциями путем подачи специальной заявки и пакета документов. Заявки принимали в срок не позднее 28 декабря 2024 года. Срок уже вышел, так что ждем начало торгов. Торги акциями уже российской ПАО «Группа Русагро» на Московской бирже могут начаться в феврале 2025 года. А я пока посмотрю еще раз на МСФО за 9 месяцев.

Итак, выручка компании в отчетном периоде составила 215,3 млрд руб., рост на 21% год к году. Про драйверы роста выручки в лице масложирового сегмента уже писал, поэтому перейдем сразу к менее приятной части отчета.

Скорректированный показатель EBITDA составил 24,4 млрд руб., а вот тут уже вижу снижение на 20% год к году и потерю рентабельности на 6% до 11%. Виной тому слабые цены, спад объемов продаж сахарного сегмента, рост закупочных цен на сахарную свеклу и затрат на переработку.

Чистая прибыль за 9 месяцев снизилась на 50% до 19,4 млрд руб. В этом году не было большого плюса в статье «прочие финансовые доходы» на целых 9,1 млрд руб. В МСФО это чистая прибыль по курсовым разницам от финансовой деятельности. Чистых процентных доходов тоже вышло меньше на 1,5 ярда. Вот так и смыло половину чистой прибыли.

Чистый долг на 30 сентября 2024 составил 50 млрд руб, снизился на 25% по сравнению c 31 декабря 2023 года. За счет этого чистый долг/ скорр. EBITDA (LTM) равен 0,99x, и даже несмотря на спад в скорр. EBITDA, вышло снижение на 0,18x. Хотя бы тут выглядит позитивно.

После переезда домой, скорее всего, компания начнет платить дивиденды. Но больших выплат я не жду, запасов не накопили за годы работы без выплат, деньги потратили на рост бизнеса. И помним про 21 млрд рублей, который необходимы Русагро на полный выкуп компании.

Платить большую сумму после переезда неразумно, просто лучше вернуться к распределению 50% от прибыли по итогам 2024 года. Так что тут стоит смотреть на ситуацию более прагматично, учитывая проблемы отрасли.

❗️Не является инвестиционной рекомендацией

Мои портфели, сделки и уникальная аналитика — в Telegram

Куда уходят квалы, насколько остановлен транзит газа через Украину и как заставить молодёжь работать? - Smart-lab лучшее

Новые рекордные санкции. Взгляд на нефтяной сектор
Mon, 13 Jan 2025 11:40:10 +0300

В пятницу мы увидели новые санкции — в США их назвали «наиболее значительными» за все время конфликта, а их последствия еще только предстоит оценить.

В «черный список» попали Газпромнефть и Сургутнефтегаз, а так же многие их дочерние компании — это скажется на объемах экспорта и на будущих проектах. И хотя этот удар не критичен, компании будут нести дополнительные издержки и станут еще более закрытыми.

Еще одним счастливчиком стала Роснефть — ее проект «Восток Ойл» тоже попал в SDN-лист, так что его реализацию снова могут сдвинуть вправо. Тут проблема даже не в технологиях, а в иностранном участии — на этот проект заглядывались китайцы, которые теперь могут испугаться.

Снова досталось теневому флоту, причем на этот раз под санкции попали сразу 180 судов. По факту это станет серьезной проблемой — покупатели будут требовать еще большую скидку, ведь связываясь с нашими танкерами они сильно рискуют.

Так что санкции ударят по всем нефтяникам, но последствия этого удара для всех будут разными. Кто-то будет и дальше платить щедрые дивиденды, поддерживая тем самым свои акции, а кто-то столкнется с проблемами и начнет снижать свои выплаты.

Предлагаю взглянуть на отдельные компании — в первую очередь на их риски, перспективы и текущие оценки.

Лукойл. Текущий P/E = 4,1х.

Дивидендная доходность (прогноз) = 13-15%

У компании огромная кубышка, при этом она стоит дешевле своих конкурентов. Этот дисконт объясняется тем, что три ее завода находятся за границей (четверть всей переработки!). И если Лукойл сильно «попросят», то ему придется продавать их с большой скидкой.

Роснефть. Текущий P/E = 4,3х.

Дивидендная доходность (прогноз) = 9,5-11%

Главный драйвер компании — это мега-проект «Восток Ойл», который стал мишенью для новых санкций. У компании было сильное 1-ое полугодие, но 2-ом дела шли гораздо хуже — во многом из-за переоценки валютного долга. И судя по котировкам, рынок этого еще не понял.

Газпромнефть. Текущий P/E = 4,3х.

Дивидендная доходность (прогноз) = 15%

Помогает «папе» и направляет на выплаты 75% от прибыли. При этом у компании были проблемы с денежным потоком, а после санкций ей станет еще тяжелее. Есть вероятность, что норма выплат будет снижена до 50% — тогда дивиденды (как и акции) будут гораздо ниже.

Башнефть. Текущий P/E = 4,5х.

Дивидендная доходность (прогноз) = 9,5-11%

Тут нет ни прозрачных отчетов, ни нормального плана развития. Зато есть помощь «маме» — Роснефть перекладывает на нее сокращение добычи, а так же выводит деньги через дебиторскую задолженность. Поэтому на дивиденды идет лишь 25% от прибыли.

Татнефть. Текущий P/E = 5,3х.

Дивидендная доходность (прогноз) = 12-13%

У компании крепкое финансовое положение, а санкции пока обходят ее стороной. У нее есть региональная поддержка, на которую она отвечает взаимностью — 70% от прибыли идет на дивиденды. В этом и есть главный риск, ведь в случае проблем эта норма будет снижена.

Сургутнефтегаз.

Дивидендная доходность (прогноз) = 19-21%

В отчетах показывает только чистую прибыль, а все остальное скрыто от посторонних — в том числе размер и структура ее кубышки. Так что о дивидендах остается только гадать — их размер больше зависит от валютных доходов, чем от операционной деятельности.

✅ Как мы видим, рисков в нефтяниках сейчас хватает — помимо общих у каждой компании есть и свои собственные проблемы. Поэтому сектор стоит дешевле, чем в среднем по истории — это не какая-то недооценка, а разумная скидка за риск.

Если же говорить о фаворитах, то для меня это Лукойл и Татнефть — первая имеет понятные драйверы роста, а у второй не так много рисков. Затем идет Роснефть с ее запасами нефти, а уже после нее — Газпромнефть и Сургутнефтегаз (скорее кубышка, чем классический нефтяник).

С Башнефтью все совсем печально — «мама» выкачивает из нее все соки, поэтому я ставлю ее на последнее место. Гораздо лучше взять акции Роснефти, чем такую проблемную и неперспективную «дочку».

А как вы смотрите на этот сектор? И кто у вас среди фаворитов? :)

*****
Приглашаю вас в свой канал Финансовый Механизм — там я публикую ежедневные обзоры и пишу свои мысли по рынку.

"ПриМагнитить дивиденды": удастся ли акционерам получить полагающиеся выплаты? Мнения экспертов
Mon, 13 Jan 2025 11:35:53 +0300

Выплата дивидендов от ритейлера «Магнит» повисла в воздухе. Компания планировала распределить прибыль между своими акционерами за 9 месяцев 2024 года в размере 560 рублей на акцию. Однако ввиду несостоявшегося внеочередного общего собрания акционеров, запланированного на 26 декабря прошлого года, вопрос дивидендов был отложен на неопределенный срок.

Ситуация с дивидендами «Магнита» осложняется тем, что компания не называет дату проведения повторного ВОСА для решения этого вопроса. Некоторые участники рынка вовсе сомневаются в их выплате. Finam.ru вместе с экспертами выяснил, ждать ли «застрявших» дивидендов от «Магнита».

Обещать – не значит выплатить

В конце ноября 2024 года совет директоров «Магнита» вынес рекомендацию собранию акционеров одобрить выплату дивидендов за 9 месяцев в рекордном для компании размере – 560 рублей на акцию. В качестве даты закрытия дивидендного реестра было предложено установить 9 января.

26 декабря должно было состояться собрание акционеров «Магнита» по этому вопросу. Однако отсутствие кворума в более 50% голосующих акций привело к признанию ВОСА несостоявшимся.

«Магнит» данную ситуацию по-прежнему никак не прокомментировал. Также компания еще не созывала повторное ВОСА с той же повесткой. К слову, согласно закону об акционерных обществах, повторное собрание правомочно, если в нем приняли участие акционеры, обладающие в совокупности не менее чем 30% голосов размещенных голосующих акций.

Однако заметим, что в дивидендной политике «Магнита» прописано: «Решение о выплате (объявлении) дивидендов по результатам первого квартала, полугодия и девяти месяцев отчетного года может быть принято в течение трех месяцев после окончания соответствующего периода». Таким образом, можно считать, что срок принятия решения по выплате дивидендов за 9 месяцев истек в новогоднюю ночь.

Как решится судьба необъявленных дивидендов

Отсутствие кворума на последнем собрании акционеров «Магнита» может говорить о том, что компании не удалось решить прежние проблемы со структурой акционеров, говорит аналитик ИК «Велес Капитал» Артем Михайлин. Ранее ритейлер проводил выкуп своих акций у инвесторов-нерезидентов.

Михайлин допускает, что «Магнит» включит 560 рублей в общие дивиденды за 2024 год. При этом он предупреждает, что данное решение во многом будет зависеть от финансовых итогов за прошлый год. Также Михайлин рассматривает вероятность объявления спецдивиденда на ту же сумму для того, чтобы распределить прибыль за 9 месяцев прошлого года между акционерами.

Надежды на то, что дивидендный вопрос «Магнита» будет решен, сохраняет и начальник аналитического отдела инвесткомпании «Риком-Траст» Олег Абелев. Он обращает внимание, что вопрос дивидендов просто отложен на неопределенный срок и «Магнит» выплатит эти дивиденды в будущем, но не разовой суммой.

«Не отменен, не снят, а именно отложен (вопрос дивидендов — прим. Finam.ru). Это дает основания надеяться на то, что эта сумма будет перенесена в будущие выплаты. Возможно, не разово, а будет распределена по нескольким промежуточным выплатам», – поделился Абелев своим мнением в комментарии для Finam.ru.

Аналитик «Финама» Игнат Иванов отмечает, что «Магнит» выплачивает дивиденды исходя из прибыли по РСБУ, а рекомендация в 560 рублей его удивила.

«Дело в том, что на конец 3 квартала 2024 года у «Магнита» не было достаточно средств на балансе, чтобы выплатить дивиденды. Эти средства могут появиться сегодня, 10 января 2025 года. В январе 2024 года «Магнит» выдал своим «дочкам» займы на общую сумму 55,6 млрд рублей на срок до 10 января этого года», – подчеркнул эксперт.

Иванов допускает, что в настоящее время у «Магнита» все еще нет достаточных средств для выплат, и пока эти средства получены не будут, дивидендов ждать не стоит. При этом он называет сценарий переноса суммы потенциальной выплаты на следующий период, например, за весь 2024 год, вполне вероятным.

В то же время аналитик «Цифра брокер» Кирилл Климентьев заявляет, что «Магнит» может и вовсе отказаться от выплаты этих дивидендов и сохранить деньги внутри компании. Он обосновывает свое мнение тем, что акционеры с контрольным пакетом акций уже могли бы провести решение о выплате, если бы оно было приоритетным.

«Отсутствие резервной даты ВОСА и пассивная коммуникация с рынком говорят о том, что менеджмент, возможно, предпочел бы сохранить капитал внутри компании», – пояснил он.

Положение «Магнита» и перспективы акций

После достижения 1,5-годовых минимумов 27 ноября прошлого года акции «Магнита» «раллировали» дважды: 29 ноября на рекомендации совета директоров по дивидендам (+6,68%) и 20 декабря на общем росте российского рынка (+11,93%).

2024 год бумаги «Магнита» завершили на отметке 5092 рубля за штуку. Сегодня, 10 января, котировки следуют за динамикой рынка. В первой половине дня наблюдалось снижение до 4780 рублей за акцию на фоне коррекции индекса МосБиржи. К 16:40 бумаги вышли в плюс на 1,1% при росте индекса МосБиржи на 1,7%.

Аналитики «Финама» называют положение «Магнита» на рынке ритейла стабильным, отдавая ему второе место после X5. Однако X5 расширяется быстрее «Магнита», финансовые результаты у лидера рынка также значительно лучше, добавляют они. При этом они обращают внимание на рост долговой нагрузки у компании до 2,7x на конец 1 полугодия 2024 года против 2,4x на начало 2024 года.

Эксперты «Финама» имеют целевую цену по акциям «Магнита» – 5690 рублей, потенциал роста от текущих значений – 17%.

Аналитики «Цифра брокер» также отмечают высокий долг, предупреждая о риске отказа от дивидендов «Магнитом» в будущем в случае сохранения высокой долговой нагрузки. Они добавляют, что сложившаяся ситуация с дивидендами добавляет негатива для компании. На этом фоне возрастает риск снижения стоимости акций.

«Если Магнит не выплатит дивиденды, то нет никакого смысла покупать акции компании, учитывая, что 9 января на бирже возобновили торги X5. «Зеленый ритейлер» стоит дешевле по мультипликатору EV/EBITDA — 3,7 против 4,5 у «Магнита», обладает более низким долгом, а также менеджмент сообщил о намерении выплатить дивиденд за прошлые периоды, который составит 600-700 рублей на одну акцию», – заявили они.

Аналитики ИК «Велес Капитал» обращают внимание, что до ситуации с нерешенными дивидендами они имели целевую цену в 8249 рубля за акцию «Магнита» с рейтингом «Покупать». Но в текущих условиях целевая цена требует пересмотра, добавили эксперты.

Брокер ВТБ. Проблема с зачислением денежных средств
Mon, 13 Jan 2025 11:33:43 +0300
Деньги ушли из ВТБ онлайн, поступление в ВТБ Мои инвестиции видно, а в Квике — нет. В поддержку написал, ответили, что у них какой-то глюк. Ждемс…

Первые признаки сворачивания свободного перемещения в Европе в смысле ограничений шенгенского соглашения?
Mon, 13 Jan 2025 11:16:08 +0300
В мае Германия и другие страны внедряют Европейскую систему информации и авторизации путешествий (ETIAS).
Желающие поехать в страны с требованиями ETIAS должны получить электронное предварительное одобрение.
Любой, кто путешествует из страны с безвизовым режимом, должен будет подать заявку.
Это включает в себя проверку биографических данных, сдачу биометрических данных и ответы на вопросы, связанные со здоровьем и криминальным прошлым.
ETIAS будет действителен в течение трех лет или до истечения срока действия паспорта человека. По оценкам, обработка может занять до 96 часов.
Италия начнет требовать от владельцев виз типа D проходить дактилоскопию в консульствах.
Аналогичные меры реализуют Франция, Польша и Португалия. В прошлом месяце Испания представила CEHAT (Confederación Española de Hoteles y Alojamientos Turísticos), которая изменила сектор гостеприимства, потребовав от отелей, кемпингов, курортов, апартаментов и краткосрочной аренды предоставлять обширную информацию о путешественниках. Путешественники должны предоставить тщательный опрос по 31 пункту данных и передать свою личную информацию. Кроме того, путешественники должны продемонстрировать финансовую независимость, доказав, что у них есть 100 евро в день пребывания.
Можно подумать, что эти ограничения просто направлены против неевропейцев.
Тем не менее, бесчисленное множество стран уже начали внедрять меры безопасности границ и стали опасаться своих соседей, поскольку они не хотят, чтобы их мигранты проходили через их границы.

https://t.me/BeglaryanCapital

Итоги Московской биржи за 2024 год
Mon, 13 Jan 2025 11:11:17 +0300
2024 год стал для нас временем, полным событий и вызовов, но вместе с тем и периодом значительных достижений. Важно остановиться на мгновение, оглянуться назад и оценить, что нам удалось сделать.
Давайте подведем итоги этого насыщенного года:
Почему трейдер хочет тратить, а инвестор сберегать?
Mon, 13 Jan 2025 10:56:39 +0300
Такая мысль посетила меня:

Почему трейдер тратит много из того что заработал? Потому что где-то подсознательно чувствует, что если не потратит, то просрет. Во всяком случае у меня было так долгое время.

Почему грамотный инвестор не тратит а экономит? Да потому что он уверен в том, что все что он положит в акции, принесет еще больше денег в будущем.

В этом плане, лучшее решение что я видел у трейдеров — это покупка недвижки. А что такое недвжика — это те же акции, менее рискованные конечно, но при этом гораздо менее ликвидные и менее доходные

Продажи новых легковых автомобилей выросли на 48% за год
Mon, 13 Jan 2025 11:04:45 +0300
За минувший год в России было продано 1,571 млн новых легковых автомобилей, что наполовину больше, чем в 2023 году, следует из данных аналитического агентства Автостат. В декабре темпы продаж начали замедляться, увеличившись только на 3,3% по сравнению с декабрем 2023 года, и составили 123,4 тыс. штук.

Самые продаваемые марки и модели
Самой популярной маркой легковых автомобилей осталась отечественная LADA. Продажи автомобилей бренда в 2024 году составили 436,2 тыс. штук, увеличившись на 34,4% г/г, при этом доля рынка LADA за 2023–2024 годы снизилась с 30,6 до 27,8%.

Самым популярным иностранным брендом в 2024 году стал Haval, обогнавший по продажам Chery. Продажи Haval увеличилась на 70,6%, до 190,6 тыс. автомобилей, а доля рынка за последние два года увеличилась с 10,6 до 12,1%.

Самыми продаваемыми моделями в прошлом году стали LADA Granta — 201,5 тыс. штук (+2,8%), LADA VESTA — 123,2 тыс. штук (+200%) и Haval Jolion — 83,8 тыс. штук (+50,9%).

Кто фаворит в секторе
Российский автопроизводитель Соллерс также добился существенного роста продаж коммерческих автомобилей. По информации компании, в прошлом году продажи автомобилей под брендом Соллерс составили 14,1 тыс. штук, что почти в 1,7 раза больше показателя 2023 года.

Наши комментарии
Объемы продаж автомобилей бренда Соллерс за 2024 год превысили наши ожидания. При этом в 2025 году компания планирует вывести на рынок сразу несколько новинок в разных классах.

В первой половине текущего года на рынке появится новое поколение флагманской модели бренда в сегменте LCV — Sollers Atlant. Новая модель будет комплектоваться светодиодными фарами, обновится интерьер кабины, улучшится эргономика, шумо- и виброизоляция, также будет возможность приобретения модели с автоматической 6-ступенчатой коробкой передач.

На рынок компактных грузовых фургонов выйдет модель Sollers SF1, которая используется для развозной работы в городских условиях. Линейка пикапов будет дополнена новыми моделями Sollers ST8 и ST9 с дополнительными опциями. В текущем году компания также планирует активно развивать семейства автобусов Sollers SA и среднетоннажных грузовиков Sollers TR, производство которых стартовало в 2024 году.

На фоне существенного роста продаж автомобилей бренда акции Соллерс остаются в списке наших фаворитов для долгосрочного инвестора.

Чтобы инвестировать в акции на Мосбирже, вы можете открыть счет в сервисе Газпромбанк Инвестиции.
Читайте последние новости и обзоры компаний в нашем телеграм-канале — Газпромбанк Инвестиции

Метод Геллы. На разгон. (BRENT)
Mon, 13 Jan 2025 11:07:36 +0300
Я не враг своему здоровью!
Культурно отдыхать умею! ©

Всем привет и трям! Вот практически пол-января и пролетело. Самые стойкие еще могут культурно встретить Старый Новый Год как раз в эту ночь. Это же традиция! А без них никуда)). Но главное не навредить себе. Всё таки праздники они проходящие, а работать уже начали в этом году.
На этой неделе надо хорошо поработать. В следующий понедельник Трамп вступит в должность, и пойдут клочки по закоулочкам ©.

НОВОСТИ НА СЕГОДНЯ:

вечером накинут на вентилятор.

В пятницу отработали нон-фармы. Ничего не сломали (по ТА), так что и начинаем неделю в обычном режиме.

РЫНКИ НА УТРО:

мажоры ($) — доллар укрепляется. Это хорошо, но уже стремно. Хотя никаких предпосылок продавать бакс по ТА пока нет.

GOLD — золото практически добралось до хая диапазона (2715,0). Сегодня попробую взять коррекцию.

S&P 500 — медленно пилит вниз. Может и коррекции хорошей дождемся? Сегодня важно, не вернутся ли за сопротивление на 5850,0. Если нет, то могут хорошо уйти вниз.

КРИПТА — в раздумьях и запиле и сигналом на корректоз (не подтвержденном).

ММВБ — открылись весело в зеленой зоне. Вечером новости, которые могут спровоцировать движ.

интересное на СЛ: куда можно инвестировать, чтоб сохранить и приумножить капитал.Как вариант.

BRENT.

Нефть таки вышла из узкого диапазона вверх, добив до хаев прошлогоднего октября (81,0). Пустят ли выше, или обратно свалимся к лоям на 71,0-70,5?
Оба варианта рабочих, но пройти сопротивление будет сложно. А повод подороже продать — очень хороший. Но нефть стала слишком спекулятивной. На 1,5-2$ могут просто вымотать и нервы и депозит.
Но берем за основу уровень 81,0-80.0$ и от него танцуем.

вот такой сегодня непростой понедельник на ожидает))

И на сегодня дуэт Рамазотти+Шер))

Всем хорошего дня!!!
Мира и профита!
Ваша Gella!

Как выйти на положительный результат после падения рынка
Mon, 13 Jan 2025 10:50:29 +0300
Прошедший год оказался весьма непростым для всех рублевых активов. И на это есть веские причины: санкции, геополитика, инфляция — как следствие, жесткая политика ЦБ. Такие ситуации случаются достаточно редко, однако именно в такие моменты появляются самые привлекательные возможности. В конечном счете падение всегда сменяется ростом. В материале рассказываем о том, как к нему подготовиться и получить высокую доходность.

Такое встретишь нечасто

По итогам 2024 г. на российском рынке сложилась редкая ситуация — все классы активов с начала года закрылись в минусе. В целом периоды, когда под ударом находятся одновременно и рынок акций, и рынок облигаций, достаточно редки. С начала 2000 г. такая ситуация встречалась всего два раза — в 2014 и 2022 г. И оба раза после этого рынок восстанавливал утраченные позиции.
Против российского рынка в минувшем году выступала целая совокупность осложняющих факторов: высокая инфляция, санкционное давление и политическая нестабильность. Сейчас же ситуация начинает постепенно приходить в норму. В текущем году ожидаем увидеть начало цикла смягчения ДКП, который станет долгожданным катализатором роста всего рынка.
В такие моменты, когда практически все активы показывают отрицательный результат, избежать убытков сложно. Минимизировать их в момент просадки рынка и быстро выйти на положительный результат помогут ряд правил и принципов.
Полностью уходить с рынка не стоит, ведь можно пропустить самое интересное. Статистика показывает, что основной результат в году достигается всего за несколько торговых дней. Поэтому стоит оставаться в рынке и продолжать управлять своими позициями в рамках выбранной инвестиционной стратегии.

Три правила
1. Диверсификация
Даже когда весь рынок устремляется к росту, случаются и некоторые исключения из правил. Не делайте ставку лишь на одну компанию, отрасль или класс активов — диверсифицируйте. От случайностей на рынке никто не застрахован.
2. Регулярность
Определить точный момент, когда же будет «дно» невозможно. Здесь на помощь приходит регулярное инвестирование. Покупайте регулярно, на небольшие суммы: например, раз в неделю или в месяц. Так вы усредните цену своих активов в портфеле и не станете жертвой неудачно выбранного момента.
3. Держаться за фаворитов
«Позвольте прибыли течь».
Наверняка в вашем портфеле окажется бумага, которая будет показывать себя на порядок лучше рынка. Вероятно, ее превосходство может продолжиться на протяжении всего цикла. Это объясняется психологией — люди не склонны менять свое мнение слишком часто. Так же устроен и рынок. Не продавайте фундаментально сильные активы на просадках.

Сезон скидок продолжается
Новый год рынок начинает с фундаментально низких оценок, так называемой низкой базы, за счет чего в процентном соотношении итоговый рост может оказаться весьма впечатляющим.
Значение показателя P/E, отражающего дороговизну российского рынка, сейчас находится на уровне в 3,4x, что на 44% ниже исторического среднего. Последний раз по таким ценам можно было закупиться в 2022 г. Cейчас экономика более устойчива и прогнозируема, следовательно, ниже и риски.
Российские компании продолжают оставаться прибыльными и готовы делиться доходами с акционерами путем распределения дивидендов. Только за летний дивидендный сезон компании выплатили свыше 2,7 трлн руб., а осенью к этому числу прибавилось еще свыше 1,3 трлн руб.
Сейчас же доходности по бумагам выше, чем когда-либо. Совсем недавно дивидендная доходность Индекса МосБиржи превышала 11%. Эти же дивиденды впоследствии будут возвращаться в рынок и окажут ему поддержку.

Готовим портфель
Сейчас, когда рынок еще дешевый, самое время подумать о ребалансировке. После затяжной коррекции актуальность некоторых позиций может быть под вопросом, так как могли измениться перспективы бизнесов, на которые ранее делалась ставка.
Чтобы вам было проще определиться с выбором, мы приводим подборку наших фаворитов по каждому классу активов:
Топ акции

Т-Технологии (ТКС Холдинг)
Взгляд аналитиков БКС «Позитивный», цель на год — 4500 руб./ +64%

Московская Биржа
Взгляд аналитиков БКС «Позитивный», цель на год — 330 руб./ +73%

Яндекс
Взгляд аналитиков БКС «Позитивный», цель на год — 4900 руб./ +28%

Татнефть
Взгляд аналитиков БКС «Позитивный», цель на год — 940 руб./ +47%

Полюс
Взгляд аналитиков БКС «Нейтральный», цель на год — 17000 руб./ +16%

ФосАгро
Взгляд аналитиков БКС «Позитивный», цель на год — 7700 руб./ +18%
Топ ОФЗ

ОФЗ 26243
ОФЗ 26239
ОФЗ 26247
ОФЗ 26241
ОФЗ 26230
Доходность к погашению (YTM) — от 15,3% до 16,4%

Топ корпоративные облигации

ПКО ПКБ 001Р-04
Доходность к погашению (YTM) — 27,2%

Джи-групп 002P-03
Доходность к погашению (YTM) — 27,7%

Сэтл Групп 002P-03
Доходность к погашению (YTM) — 30,5%

Фонд ликвидности

Пока ключевая ставка находится вблизи пиковых значений, хорошим вариантом может стать покупка паев фонда денежного рынка. БПИФ БКС Денежный рынок размещает ваши средства в высоконадежные инструменты денежного рынка — РЕПО с Центральным контрагентом. Подходит для краткосрочного размещения свободных денежных средств и является альтернативой консервативным финансовым инструментам. Паи фонда торгуются на Мосбирже.

*Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией

NVidia хоронит квантовые компьютеры, ТикТок хитрит, а прадед спалил Лос-Анджелес
Mon, 13 Jan 2025 10:46:26 +0300
,

В «Газпроме» рассматривается решение о сокращении почти вдвое персонала центрального аппарата — с 4100 до 2500 тысяч человек.
Mon, 13 Jan 2025 10:38:01 +0300

В «Газпроме» рассматривается решение о сокращении почти вдвое персонала центрального аппарата — с 4100 до 2500 человек, сообщает 47news.

Такое предложение содержится в письме за подписью зампредседателя правления корпорации Елены Илюхиной.

В нем сказано, что за 20 лет численность администрации «Газпрома» выросла в несколько раз, а фонд оплаты труда сегодня составляет 50 млрд рублей в месяц.

«Илюхина пишет о том, что „вызовы, стоящие перед группой Газпром, требуют“ сокращения сроков подготовки решений, исключения дублирующих функций и чрезмерных бюрократических процессов, необходимости повышения нацеленности на результат сотрудников, задействованных в реализации ключевых для группы Газпром процессах, а также „оптимизации издержек на всех уровнях управленческих и производственных процессов“.

„Средства высвобожденные от сокращения расходов на оплату труда и социальные выплаты“ предлагается направить „на мероприятия по повышению мотивации и развитию персонала“, — говорится в предложении.

Нужны ли мне ОФЗ в портфеле?
Mon, 13 Jan 2025 10:17:06 +0300
Добрый день, господа инвесторы!
Объем внутреннего долга Правительства РФ неуклонно растет, немного ускорившись с 2019 года.
Данные взял с официального сайте Минфина РФ(тыц)
В график включил также госгарантии в рублях, но они невелики(для примера, всего ~690 млрд. руб. на 01.12.2024)

Доходность у ОФЗ ниже, чем у муниципальных облигаций(чтобы не перегружать пост графиками и картинками советую посмотреть тут же на смартлабе(тыц и тыц)
Связано это с тем, что ОФЗ считаются самым надежным вложением в ценные бумаги, так как у государства больше всего возможностей расплатиться с долгами:
— увеличить налоги, сборы, пошлины
— уменьшить расходы
Дефолт у Правительства РФ был только один раз, 17 августа 1998 года, когда Правительство не смогло рассчитаться.
Несмотря на растущие расходы на обслуживание, долговая нагрузка небольшая(~6% от бюджета на обслуживание долга)

Сам я держу всего 3.8% от портфеля в ОФЗ с постоянным купоном, при этом покупая на ИИС типа А, получая дополнительно 13% с вложенных средств.
Такая маленькая доля потому, что большую часть занимают муниципальные облигации, у которых доходность выше при такой же надежности.
А также смущает постепенное увеличение дефицита бюджета к 2027 году до 2,76 трлн рублей в год, а именно почти в 3 раза(сейчас он планируется в размере 1,17 трлн рублей за 2025 год)
При этом доходы вырастут всего на 14% в период 2025-2027, то есть меньше инфляции.
Пруф есть.
Вывод и что я буду делать:
Надежнее бумаг, чем ОФЗ на рынке РФ не знаю, судя по графику глобальной катастрофы в части перекредитованности не вижу.
То, что уже купил, держу.
Буду понемногу докупать с целью фиксации доходности(14%-15% годовых), но не более 10% от портфеля, так как еще остались интересные муниципальные бумаги.
Из выпусков держу: ОФЗ 26238, ОФЗ 26230, ОФЗ 26247

Никого ни к чему не призываю, телеги нет и не будет.
Всем удачных инвестиций.

Главные новости из мира инвестиций 13 января 2025
Mon, 13 Jan 2025 07:36:43 +0300

Доходности ВДО упали. Остались ли они привлекательными?
Mon, 13 Jan 2025 07:03:05 +0300

Падение доходностей ВДО после их драматичного роста, в разрезе кредитных рейтингов – на верхнем графике. Напомню, ВДО для Иволги – бумаги с рейтингами не выше BBB. Но верхняя и нижняя иллюстрация чуть шире, вплоть до рейтинга A+.
Вопрос: нынешние доходности ВДО остаются интересными?
Ответ в трех пунктах:
• Первый. Доходности снизились, но средняя для ВДО на пятницу 10.01, примерно 33,5%, равна доходности конца октября, когда ключевая ставка уже была повышена до 21%. Это к тому, что доходности были выше. Однако сегодняшние не назвать исключительно низкими. Возможно, они возвращаются к норме.
• Второй, в развитие первого. Премии доходностей ВДО к денежному рынку. Средний график. Премии доходностей ВДО к сделкам РЕПО с ЦК или доходностям фондов ликвидности – около +10% годовых. По историческим меркам много. Можно опасаться дефолтов, но ВДО-доходности в январе 2025 выше доходности размещения свободных денег на максимальную, как минимум, за 1,5 года величину.
• Третий. Премии к дефолту. Не буду углубляться в методологию. Если кратко, исходим из вероятности дефолта для каждого из кредитных рейтингов, которую рассчитывают рейтинговые агентства, и из того, что дефолтную облигацию можно продать в среднем за 25% от номинала. Так вот, с поправкой на возможные дефолты, основная масса высокодоходных облигаций статистически выгоднее безрисковых вложений (хранения денег на денежном рынке). Т.е., имея диверсифицированный портфель ВДО и получая в нем и дефолты тоже, вероятно, в течение нескольких месяцев вы заработаете больше, чем в фонде ликвидности. Правда, в портфеле ВДО не должно быть бумаг с кредитными рейтингами B и B-, они риска в среднем не покрывают.
Андрей Хохрин, Марк Савиченко

Не является инвестиционной рекомендацией. Ссылка на ограничение ответственности
Следите за нашими новостями в удобном формате: Telegram, Youtube, Смартлаб, Вконтакте, Сайт

Сегодня последний день, чтобы купить акции Займера и получить дивиденды за III квартал
Mon, 13 Jan 2025 09:00:36 +0300
Напомним, что на собрании акционеров Займера, состоявшемся 28 декабря 2024, было одобрено решение о выплате дивидендов в размере 100% чистой прибыли компании за III квартал 2024 года — 1,051 млрд рублей.
Это соответствует квартальной выплате в 10 рублей 51 копейку на каждую акцию Займера. При этом за первые два квартала года мы уже выплатили дивиденды — 16 рублей 60 копеек. Итого доход акционеров с начала 2024 года суммарно будет равен 27 рублям 11 копейкам на одну акцию, что соответствует дивидендной доходности на 28 декабря в 20,5%.
Последний день для покупки акций для получения дивидендов за III квартал 2024 года — сегодня, 13 января 2025 года.
Выплата дивидендов держателям и доверительным управляющим пройдет не позднее 28 января, а другим зарегистрированным в реестре акционеров лицам — не позднее 18 февраля.

#MGKL: Операционные результаты за 2024 год: рекордная выручка - 8,5 млрд рублей
Mon, 13 Jan 2025 09:59:24 +0300

Операционные результаты Группа «МГКЛ» за 2024 год (г/г):
11 вкладов с доходностью до 24% годовых
Sun, 12 Jan 2025 11:16:58 +0300
Раз в месяц смотрю актуальные процентные ставки по вкладам. В настоящее время при ключевой ставке 21% банки предлагают 21..24% годовых. После сохранения ключевой ставки на заседании 20 декабря многие банки снизили процентные ставки по вкладам. Рассматриваю срок от 2 месяцев до 1 года.
1. ДОМ РФ
вклад «Мой Дом» при оформлении онлайн от 30 до 999,99 тыс.₽ 22,2% (на 3 месяца), 22,5% (на 6 месяцев), 22,2% (на 1 год); от 1 млн.₽ 22,4% (на 3 месяца), 22,7% (на 6 месяцев), 22,4% (на 1 год).
2. Сбербанк
вклад «Лучший%» от 100 тыс. ₽ 19% (на 3, 4, 10, 11 и 12 месяцев), 20% (на 5, 6, 7, 8, 9 месяцев), 21% (на 6 месяцев). Проценты выплачиваются в конце срока. Такой процент будет начислен средства, которых не было на вкладах в последние 2 месяца.
3. ВТБ
ВТБ-вклад при открытии онлайн от 10 тыс.₽ (с надбавкой «новый вкладчик» при отсутствии у клиента в течение 180 дней действующих договоров вкладов и/или накопительных счетов) 22,5% (на 3 и 6 месяцев до 1,5 млн ₽) и 23% (свыше 1,5 млн.р на 6 месяцев), 22% (на 12 месяцев) без пополнений и снятия. Выплата процентов в конце срока.
4. МКБ
вклад «МКБ.Новогодний» 22% (на 95 дней), 22,5% (на 185 дней), 23% (на 370 дней). Проценты выплачиваются в конце срока.
5. Газпромбанк
вклад «Новые деньги» от 15 тыс.р (при открытии онлайн) или от 300 тыс.р (в отделении) 22,7% (на 91 день), 23% (на 181 и 213 дней), 22% (на 367 дней) Выплата процентов — в конце срока. Новые деньги – это средства, превышающие совокупный остаток средств клиента на дату открытия вклада, относительно совокупного остатка за 30 дней до даты открытия вклада.
6. Инвестторгбанк
вклад «Новый хит» от 50 тыс.₽ 22% для действующих и 22,5% для новых клиентов (на 110 дней), 23% для действующих и 23,75% для новых клиентов (на 181 дней), 22,5% для действующих и 23% для новых клиентов (на 370 дней). Проценты выплачиваются в конце срока.
7. Альфа-банк
Альфа-вклад от 50 тыс.₽ 22% (на 92 дня и на 1 год), 22,2% (на 123 дня), 24% (на 276 дней). Проценты указаны с учётом капитализации для средств, которые не размещены на счетах последние 90 дней.
8. Банк Санкт-Петербург
вклад «Зимний Петербург» 19,5% при открытии в отделении или 20% онлайн (на 91 день); 21,5% в отделении или 22% онлайн (на 181 день), 21% в отделении или 21,5% онлайн (на 367 дней). Выплат процентов в конце срока.
9. ПСБ
вклад «Сильная ставка» от 100 тыс.₽ 22% (на 91 день), 23% (на 181 день), 21,5% (на 1 год). Проценты указаны для новых денег, выплачиваются в конце срока.
10. Т-банк
вклад 19% (на 3 месяца и на 1 год); 19,2% (на 6 месяцев); % (на 1 год). Проценты начисляются ежемесячно. Процентные ставки указаны без учета капитализации.
11. Россельхозбанк
вклад «Доходный» 23% (на 6 месяцев), 19% (на год). Выплата в конце срока. Проценты указаны для лиц, не имеющих действующих срочных вкладов и накопительных счетов в течение 30 дней до обращения в банк.
С суммы процентов свыше 210 тыс.₽ (или большей суммы если ключевую ставку в этом году поднимут), полученных с вкладов и накопительных счетов, будет взиматься подоходный налог.

Ранее рассматривал накопительные счета.

Подписывайтесь на мой телеграм-канал, в нем:
— делаю обзоры на ценные бумаги,
— показываю свой путь к доходу с дивидендов и купонов.

Ключевые выводы , которые можно извлечь из различных книг по инвестициям.
Sun, 12 Jan 2025 04:35:48 +0300
1. Долгосрочная перспектива: Многие авторы, такие как Бенджамин Грэм в «Разумном инвесторе» и Уоррен Баффет, подчеркивают важность инвестирования на длительный срок. Краткосрочные колебания рынка могут быть непредсказуемыми, но долгосрочные тенденции, как правило, ведут к росту капитала.

2. Диверсификация: Диверсификация активов помогает снизить риски и защищает портфель от потерь. Распределение инвестиций между различными классами активов (акции, облигации, недвижимость и т.д.) позволяет сократить влияние негативных изменений в одном из них.

3. Фундаментальный анализ: Понимание финансовых показателей компаний, таких как доходы, прибыль и денежный поток, может помочь инвесторам принимать обоснованные решения. Грэм и Додд в своей книге «Анализ ценных бумаг» подчеркивают важность глубокого анализа компаний перед покупкой.

4. Целеполагание и планирование: Успешные инвесторы, такие как Тони Робинс, отмечают важность определения финансовых целей и разработки четкого плана достижения этих целей. Это включает в себя стратегию инвестирования и регулярный пересмотр портфеля.

5. Контроль эмоций: Инвестирование может вызывать сильные эмоции, такие как страх и жадность. Умение управлять эмоциями, как говорит Даниэль Канеман в «Думай медленно… решай быстро», критически важно для принятия правильных инвестиционных решений.

6. Регулярные вложения: Техника регулярного инвестирования, или dollar-cost averaging, позволяет снизить влияние волатильности рынка. Постоянное вложение фиксированной суммы в акции или фонды помогает среднему инвестору оптимизировать покупку активов.

7. Изучение рынка: Постоянное обучение о фондовом рынке, экономиках и трендах — это ключ к успеху. Книги, курсы и практические исследования помогут инвестору оставаться в курсе событий.

8. Снижение расходов: Многие известные инвесторы подчеркивают важность снижения транзакционных расходов и сборов. Инвестиции в низкорасходные индексные фонды могут помочь увеличить общую прибыль.

9. Запись и анализ результатов: Ведение записей о своих инвестициях, их успехах и неудачах помогает лучше понять свои ошибки и успешные стратегии. Это также позволяет улучшить будущее принятие решений.

10. Философия инвестирования: Каждый успешный инвестор имеет свою философию. Например, философия значение (value investing) и философия роста (growth investing), каждая из которых имеет свои принципы и подходы к выбору активов.

Каждая книга имеет свои уникальные идеи и подходы, и они могут значительно различаться, но вышеупомянутые принципы являются фундаментальными и часто обсуждаются в инвестиционных текстах.

Вы не знаете, во что инвестировать? Как я решил этот вопрос или моя простая и понятная стратегия выбора акций!
Sun, 12 Jan 2025 10:04:08 +0300
5 лет назад, когда я стал инвестором, я постоянно задавался вопросом "КАКИЕ АКЦИИ ПОКУПАТЬ?"! Этот вопрос серьезно давил на меня психологически, потому что когда приближался день инвестирования, я начинал метаться в поисках лучшей акции, не зная, какую бумагу в итоге купить. И из-за этой неопределённости и отсутствия чётких принципов инвестирования в самом начале своего инвестиционного пути я совершал ошибки.
Через некоторое время я сформировал свою дивидендную стратегию, которой придерживаюсь до сих пор и в этой статье я подробно объясню свой принцип отбора акций для покупок.
Для кого подойдёт моя стратегия?
У всех нас разные цели и возможности касательно финансов, поэтому я хочу обозначить инвестора, которому может подойти моя инвестиционная стратегия.
Опишу себя:
Я классический представитель среднего класса, у меня есть работа со стабильным доходом и ежемесячно часть своей зарплаты я могу отправлять на фондовый рынок.
Моя цель-это в течении десятка лет создать капитал за счёт относительно небольших, но постоянных ежемесячных покупок акций, который будет генерировать пассивный доход в виде дивидендов.
На данный момент я инвестирую почти 5 лет и мой портфель можете видеть на скрине из сервиса по учёту инвестиций:

Базовые принципы моей стратегии!
У меня есть набор определённых правил, которым я следую при выборе акций. В целом, мой подход можно назвать стратегией усреднения, но со своими особенностями.
Я совершаю регулярные покупки акций через равные промежутки времени на равные суммы
Суть в том, что никто не может гарантированно точно предсказать поведение рынка. Есть немало исследований, доказывающих, что поиск лучших точек входа в рынок или выжидание благоприятного момента для инвестирования ведёт лишь к упущенной выгоде!
Стратегия усреднения позволяет минимизировать возможные убытки от покупки акций на пике их стоимости, при этом, получить хорошую прибыль за счет покупок акций на самом дне!
Приведу пример на реальных котировках нашего рынка:

Я покупаю акции ДО выплаты дивидендов
Многие инвесторы считают, что лучшей точкой входа в акцию является её снижение на дивидендном гэпе, т.е. выгоднее покупать ПОСЛЕ выплаты дивидендов. На самом деле, статистика и анализ говорят об обратном!
Аналитики проверили данные 1313 дивидендных отсечек и подсчитали, какую прибыль получил инвестор, купив акции ДО и ПОСЛЕ дивидендов:
Купив ДО дивидендов за 3 месяца, инвестор в среднем, получал около 14% прибыли.
Купив ПОСЛЕ дивидендов через те же 3 месяца, инвестор в среднем получал только 7% прибыли.

Всё дело в том, что акция, как правило, начинает расти на фоне ожидания будущих выплат, потому что сам факт щедрых дивидендов позитивен для неё! Инвесторы покупают акции заранее, еще до официального объявления о дивидендах, тем самым разгоняя котировки бумаг.
Исходя из этих данных я пришёл к выводу, что наиболее выгодный момент покупки акции — это за 1-3 месяца ДО выплаты дивидендов! Но важно не покупать слишком близко к дате закрытия реестра (к примеру, за 1 неделю), потому что весь позитив уже отработан и акция не успевает вырасти.
Как я выбираю акции для инвестирования?
У меня есть базовый принцип инвестирования-это регулярные покупки акций через усреднение ДО выплаты дивидендов.
Помимо этого есть 3 фактора, которые определяют мой выбор акций — это финансовый отчет компании, динамика котировок акций и их дивидендная доходность!
Финансовый отчет
Для меня важно, чтобы последние несколько лет подряд выручка и чистая прибыль компании росла, не было большой долговой нагрузки (в идеале, долг отрицательный) и на счетах был бы запас наличных.
В качестве примера хорошего финансового отчёта приведу отчет Ленэнерго:

Динамика котировок
В качестве примера так же приведу котировки акции Ленэнерго (привилегированные):

Мы видим долгосрочный растущий тренд, т.е. периодически котировки обновляют свои максимумы.
Дивидендная доходность
Я стараюсь инвестировать в те акции, которые платят дивиденды выше инфляции (сейчас это 8.9%). Так же мне важна стабильность выплат и их рост (пример выплат дивидендов Ленэнерго, прогноз на 2025г 11.9%):

Подведём итоги:
Моя стратегия основана на усреднении и инвестировании в дивидендные акции ДО выплаты дивидендов за 1-3 месяца. При этом, финансовый отчет компании, чьи акции я выбираю, должен быть прибыльным. В котировках прослеживаться восходящий, долгосрочный тренд, а дивиденды должны стабильно выплачиваться и быть выше инфляции.
Стратегия усреднения хорошо себя показывает именно на долгом горизонте инвестирования — сложный процент, реинвест дивидендов и общая тенденция роста рынка сделают своё дело, но на это требуется время!
Заключение
Четкая стратегия покупок акций позволяет убрать психологический фактор из инвестирования, который приводит к ошибкам, дисциплинирует, не даёт инвестору совершать импульсивные и необдуманные действия на рынке, а так же отвечает на главный вопрос: "Какие акции мне покупать?".
Поэтому, сформируйте свою стратегию инвестирования или возьмите на вооружение мою! И тогда вы всегда будете знать во что, когда и зачем вам инвестировать!
МОЙ ТЕЛЕГРАМ КАНАЛ
Друзья, спасибо за внимание к моим статьям! Жду ваших комментариев. Приглашаю вас на свои другие каналы.

А каков Ваш доход в месяц?
Sun, 12 Jan 2025 09:32:25 +0300
Интересен срез доходов инвесторов.

⭐️Котайджест: возвращаемся к суровым будням
Sun, 12 Jan 2025 09:18:40 +0300
Выпуск за 6 – 12 января
• Наша философия
До пенсии еще надо дожить. Я уже дожил, четвертая выплата из своего частного ПФ
Sun, 12 Jan 2025 08:58:08 +0300
10 октября 2024 года мне исполнилось 55 лет.
Мои родители вышли на пенсию в 55 лет.
Поэтому я принял решение «раскупорить» свою Кубышку, в которую начал откладывать по 3 тыс.руб. ежемесячно в июне 2006 года.
Многие читатели критикуют мое решение, потому что «экономически это нецелесообразно».
Да, с точки зрения финансов, математики, сложного процента (реинвестирования) — это делать нецелесообразно.
Но, с точки зрения: «снижение вероятности наступления события, когда я не доживу до пенсии» — целесообразно. Я это сделал. И считаю, что поступил правильно. Так как в моей «системе координат», это позволяет мне спокойно продолжать заниматься пенсионным инвестированием. До выхода на «настоящую» пенсию мне еще 9 лет и 9 месяцев.
Поэтому в октябре, ноябре, декабре 2024 года я выплатил себе из «Пенсионный фонд Кубышка» 17300 руб. (ежемесячный пенсион). Деньги были потрачены на ЗОЖ (в связи с похудением до ИМТ 27, а это минус 2 размера одежды, покупал себе спортивную форму, в том числе зимнюю).
Моим спарринг-партнером является СФР (ПФР), поэтому я выплачиваю себе «пенсию», рассчитанную по формуле: «Сколько бы мне платил СФР (ПФР), если бы я (теоретически) вышел на пенсию в 55 лет, в октябре 2024 года».
В 2025 году, из за инфляции, меняются коэффициенты. Поэтому в январе 2025 года я вношу коррективы.
Формула расчёта страховой пенсии: СП = ИПК × СПК + (ФВ × КвФВ),
где: СП — размер страховой пенсии по старости;
ИПК — индивидуальный пенсионный коэффициент;
СПК — стоимость одного пенсионного коэффициента по состоянию на время, с которого назначается страховая пенсия по старости (с января 2024 года — 133,05 рубля);
ФВ — фиксированная выплата к страховой пенсии старости (с января 2024 года — 8134,88 рубля);
КвФВ — коэффициент повышения ФВ, его применяют при отсрочке обращения за страховой пенсией.
СП (2024) = ИПК*133,05 руб. + 8134,88 руб. = 17 300 руб.
Именно такую «пенсию» я платил себе в последние три месяца 2024 года, взяв свои коэффициенты (ИПК) с Госуслуг.
Как узнать сколько баллов в пенсионном фонде на Госуслугах?
Чтобы узнать количество пенсионных баллов через «Госуслуги», выполните следующие шаги:
Зайдите в раздел «Пенсия, Пособия».
Выберите услугу «Выписка из лицевого счета СФР».
Сформируйте запрос, нажав на кнопку «Получить услугу». Появится сообщение: «Запрос отправлен. Услуга будет оказана в течение дня».
Нажимаю «Зайти в личный кабинет». Услуга уже оказана.
В открывшейся форме извещения отобразятся различные данные о пользователе: ФИО, дата рождения, номер СНИЛС. В отдельных строках указывается величина ИПК (это и есть количество пенсионных баллов) и стаж, который учитывался при их расчете.


ПФ Кубышка, ИПК баллы, по состоянию на 12 января 2025 года
Моя (теоретическая, она же фактическая) пенсия, которую я буду выплачивать себе в 2025 году.
СП (2025) = 69,819 * 142,76 руб. + 8728,73 руб. = 18 696 руб.
Округляю до 18 700 руб.
Именно такую сумму я буду перечислять себе в 2025 году, ежемесячно.
У меня мало ИПК баллов, так как я «много-много лет» был ИП (6% УСН), а там постоянно «1 ИПК балл в год».
Эта система работы не выгодна, если речь касается будущей пенсии.
Но по сравнению со своими сверстниками-риэлторами, у меня все «более менее хорошо».
Я постоянно пишу и привожу примеры в своем ТГ канале ПФ Кубышка, где веду ежедневный дневник моих «циклических действий», касающихся инвестирования, выбора активов, ЗОЖ (к которому стремлюсь много лет).
Примеры того, что сейчас мои «братья по цеху» (касается тема в основном мужчин), при выходе на пенсию не имеют достаточно ИПК баллов, стажа, чтобы ее получать. И 5 лет по закону не будут иметь доступа к пенсионному обеспечению.
В здоровье тоже надо инвестировать, прежде всего свое время !
Ежедневные обсуждения темы долгосрочного инвестирования и просто, «болталка о жизни» — все это происходит в Телеграмм канале «Пенсионный фонд Кубышка».
Там есть замечательный чат, где мы общаемся.
Присоединяйтесь https://t.me/moneybag2034



Ошибки как точка роста: о важности рефлексии и дисциплины
Sun, 12 Jan 2025 08:59:36 +0300
Очень сильно косячил на прошлой неделе с апогеем в пятницу с ГПН. Отдал прям иррационально много от счета. ЧТо наводит на всякие мысли, в т.ч. по возрождению ТС, Доктрины и т.д.
Косвенно вижу в этом… Продолжение проблематики вот этого поста:

https://t.me/LadimirKapital/1947
Если это вся цена которую мне придется заплатить — то я согласен. Дало больше. Причем измерять это надо не рублями, а %.
Но продолжить рефлексию надо, думаю я найду здесь какие-то более или менее важные для себя выводу и поставлю себя в рамки чтобы не повторить.

Спасибо за поздравления! )) Итоги голосования. Про мой бизнес опыт
Sun, 12 Jan 2025 08:06:14 +0300
Хороший вчера пост вышел С днём рождения меня! Про личные финансы и Анонимный опрос — Кто ты ?
Большое количество комментариев! ТОП-3 по лайкам!
Все кто хотел — высказал своё мнение, надавали мне советов, которых я не просил )))
Однако, это типичное поведение самцов — давать советы там где не надо ))

Красивое вам в ленту:

Я и Кили (Keeley), настоящая американка, учительница английского языка, моя партнёрша в танцевальном клубе и любовница.
Локация — г. Сеул 2007 г., Южная Корея.
Здесь: подборка очерков про Южную Корею .

Сам я себя отождествляю сейчас с Сигма-Самцом — одиноким волком. Я никак не Альфа, хотя всем проголосовавшим за первый пункт большое спасибо, Вы мне льстите и это очень приятно!
Альфы собирают вокруг себя стаи, команды, ведут бизнесы и/или управляют разными социальными группами.

Как Альфа я вёл себя когда руководил компанией АО «НПО «НИКОР» (nikor.ru)
Тогда у меня была доля 25% и должность Генеральный директор. Работа велась с настоящим Альфой — С.В. Чириковым, известным промышленником г. Томска, владельцем и бессменным CEO группы компаний «ЭлеСи», в которой трудится более 600 человек.

В 2015 году С.В. полностью выкупил компанию АО «НПО «НИКОР» у отца-основателя Сергеева Владимира Сергеевича. В качестве управленца наняли меня и я сразу получил 25% акций «пред-банкрота». О ходе переговоров — как я получил долю вот эта статья — Опцион на долю в частной компании. Начало истории. С июня по ноябрь 2015 я работал в должности Технический Директор, но уже поздней осенью 2015 года пришлось занять должность CEO, потому что мой коллега уволился...

В должности Г.Д. я проработал с ноября 2015 до января 2020 года, расторжения трудового договора по соглашению сторон, с выплатой скромного парашюта в размере трёх окладов и денежной компенсации за неиспользованные дни отпуска. Всего в день увольнения я тогда получил около 500 тыс рублей (З.п. была 110 тыс рублей).

Об этом бизнесом кейсе мне есть что рассказать: как поднимал выручку банкнота с 4,5 млн до 30 млн рублей за 3 года, как привлекал финансирование через государственные фонды развития, как управлял командой, какие были сложности… Особо интересное: как я создал торговую марку PANDA surgery и сделал компанию «НИКОР» лидером на рынке ветеринарной электрохирургии, как я «выгорел», как увольнялся и как целый год спорил с мажоритарным акционером. По итогу — продал миноритарную долю 25% сыну Альфы.

Однако, у меня не хватает свободного времени написать эту художественную историю чтобы было интересно читателям, поэтому я обратился к @Слава Рюмин за помощью. Но Слава пока молчит…

Вроде это его тема писать про «упал-отжался». Наверное нужно чтобы народ попросил.

Всем удачи! Пошёл кататься на лыжах!

Рубль очнулся, а акции и облигации замерли. Что будет с ценами на вторичку в 2025 году, крипта, дивиденды, IPO. Воскресный инвестдайджест
Sun, 12 Jan 2025 08:02:39 +0300
Больше недели доллар был изолирован от какого бы то ни было официального курса, которым теперь рулит ЦБ, но теперь рубль очнулся и, вопреки прогнозам, не рухнул. Замерли акции и облигации, хотя пытаются проснуться, а также просыпаются эксперты по крипте и недвижке. Проснёмся же и мы, чтобы почитать традиционный дайджест.
Это традиционный еженедельный дайджест, который выходит в моём телеграм-канале, на который приглашаю обязательно подписаться, чтобы ничего не пропускать, там много интересного.
Рубль очнулся
ЦБ вышел из новогодней комы и навёл порядок с рублём. Изменение: 110,49 → 101,74 руб. за доллар (курс ЦБ 101,67 → 101,91). Юань 13,79 → 13,72 (ЦБ 13,42 → 13,68). До сотки не опустился, но поговаривают, что трёхзначный курс доллара теперь надолго (пока не станет четырёхзначным).

Как инвестировать в валюте? Можно взять юаневые, замещающие или квазидолларовые облигации. Они сейчас дают неплохой дисконт, нивелирующий падение рубля, доходность может быть выше 12%+ в валюте.
Индекс не растёт и не падает
Несмотря на дивидендные отсечки, индекс держится достойно. Итоговое изменение IMOEX с 2 828 до 2 824. Даже новые санкции не особо отразились. Ждём инаугурацию Трампа, вдруг что-то будет. Или не будет.
Долларовый РТС снизился с 876 до 873! Тоже мало что изменилось.
Когда будет безудержный рост? Для этого должны сойтись несколько событий: смягчение ДКП, снятие санкций и улучшение геополитики. Не сегодня.
Дивиденды
Опять богатеем. Отсеклись Роснефть, Пермэнергосбыт, Новошип, Татнефть и Диасофт. Ждём дивы на счета, лично я — от Роснефти, Татнефти и Диасофта. Остаются в январе Астра, Евротранс и Займер. Новостей от Магнита пока нет. А будут ли?
Ближайшие дивиденды:
Полезное про акции и дивиденды:
Топ-10 дивидендных акций за 5 лет от экспертов РБК Инвестиций NEW
Защитный портфель на 2025 год от экспертов Альфа-Инвестиций NEW
14 лучших акций на 2025 год от аналитиков ПСБ
Топ-15 дивидендов в 2025 году от Т-Инвестиций
Прогноз дивидендов на 2025 год от Альфа-Банка
12 лучших дивидендных акций на 2025 год от АТОН
Разборы: Сургутнефтегаз, Полюс, Мосбиржа, Лукойл, Белуга, Роснефть
Если богатеете на дивидендах, обязательно подписывайтесь и не пропускайте новые дивидендные обзоры.
Облигации
Высокая ключевая ставка? Значит пора размещать облигации. Но желающих мало.
Разместились/собрали заявки: никто.
На очереди: пока только ТК Магнум Ойл. Но скоро будет много интересных выпусков, не пропустите.
RGBI всё понял и приступил к снижению: 106,55 → 105,49. В декабре рынок опрометчиво заложился в позитив по ДКП. Но будет ли он? Ближайшее заседание в феврале, тогда и будет понятно. Я продолжаю немного покупать длинные ОФЗ, 16% YTM. Флоатеры и корпоративные фиксы тоже покупаю.
Полезное про облигации:
Топ-10 очень надёжных облигаций от РБК Инвестиций NEW
Защитный портфель на 2025 год от экспертов Альфа-Инвестиций NEW
ОФЗ с доходом каждый месяц, чтобы богатеть равномерно в течение года
Облигации-фавориты на 2025 год от экспертов БКС
Длинные ОФЗ с постоянным купоном
Что такое: оферта, амортизация
Какая разница между акциями и облигациями?
Недвижка ещё не раскачалась
Индекс MREDC подрос с 294к до 295к за метр. Рынок недвижимости просыпается дольше других после уминания оливье и ещё не раскачался, посмотрим, что будет в феврале.
Что будет с ценами на вторичку в 2025 году?
В ЦИАН дали прогноз. Серьёзного снижения ключевой ставки, а следовательно, и ипотечных ставок ждать не приходится, а значит спрос снизится — он начнёт восстанавливаться, когда ипотечные ставки вернутся к 9–12% годовых, но это произойдёт точно не в 2025.
Пока ставки высокие, цены будут плавно снижаться из-за низкого спроса, в лучшем случае — останутся на нынешнем уровне. Когда ипотечные ставки начнут снижаться, цены вновь будут расти из-за отложенного спроса. Тогда на рынок выйдут продавцы, которые ранее отказались от продажи из-за низких цен и спроса и выбрали аренду. Именно сейчас, по мнению ЦИАН, удачный момент для выхода на сделку с вторичной недвижимостью. Был бы нал.
Биткоин опять снижается
Биткоин продолжает ходить по коридору 90–100. На этой неделе падал, на следующей будет либо расти, либо падать. Мой криптопортфель упал с 2460 до 2290.
Волатильность традиционно высокая для крипты, я на всякий случай подкапливаю USDT, если будет обвал, что-нибудь прикуплю.
В 2024 году, по словам Fidelity, биткоин двигался как «золото на стероидах», где главной движущей силой является рост инфляции в США и повышение денежной ликвидности в экономике. В 2025 году биткоин может принести пользу для портфелей инвесторов в любом случае, когда финансовые регуляторы будут проводить политику увеличения денежной массы.
Посчитал пассивный доход
Проделал два упражнения. Первое — посчитал реальный пассивный доход за 2024 год. Вышло 35 000 в месяц. Второе — нафантазировал 60 000 в месяц с текущего портфеля. Поскольку портфель постоянно пополняется, потенциальный кэшфлоу растёт, это хорошо.
Новости-айпиовости
Суточно ру решили провести IPO в этом году. Новичок в списке. Лично мне интересно, куда пропал Сибур со своими планами. В 2025 году могут состояться до двадцати размещений, так что держим ушки на макушке.
Что ещё?
Вернулся Икс 5, я добавил себе в портфель
Газпром нефть и Сургутнефтегаз попали под санкции
Дорожает нефть
Сбербанк снова стал самой дорогой компанией РФ, обойдя Роснефть на дивгэпе
В следующую субботу улетаю кататься на Архыз, постараюсь подготовить дайджест, если получится
Подписывайтесь на мой телеграм-канал про инвестиции в дивидендные акции и облигации, финансы и недвижимость.

Цены на алмазы упали до самого низкого уровня в этом столетии
Sun, 12 Jan 2025 00:32:42 +0300

Цены на алмазы упали до самого низкого уровня в этом столетии, согласно данным Bank of America.
1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 11 12 13 14 15 16 17 18 19 20 21 22 23 24 25 26 27 28 29 30 31 32 33 34 35 36 37 38 39 40 41 42 43 44 45 46 47 48 49 50 51 52 53 54 55 56 57 58 59 60 61 62 63 64 65 66 67 68 69 70 71 72 73 74 75 76 77 78 79 80 81 82 83 84 85 86 87 88 89 90 91 92 93 94 95 96 97 98 99 100 101 102 103 104 105 106 107 108 109 110 111 112 113 114 115 116 117 118 119 120 121 122 123 124 125 126 127 128 129 130 131 132 133 134 135 136 137 138 139 140 141 142 143 144 145 146 147 148 149 150 151 152 153 154 155 156 157 158 159 160 161 162 163 164 165 166 167 168 169 170 171 172 173 174 175 176 177 178 179 180 181 182 183 184 185 186 187 188 189 190 191 192 193 194 195 196 197 198 199 200 201 202 203 204 205 206 207 208 209 210 211 212 213 214 215 216 217 218 219 220 221 222 223 224 225 226 227 228 229 230 231 232 233 234 235 236 237 238 239 240 241 242 243 244 245 246 247 248 249 250 251 252 253 254 255 256 257 258 259 260 261 262 263 264 265 266 267 268 269 270 271 272 273 274 275 276 277 278 279 280 281 282 283 284 285 286 287 288 289 290 291 292 293 294 295 296 297 298 299 300 301 302 303 304 305 306 307 308 309 310 311 312 313 314 315 316 317 318 319 320 321 322 323 324 325 326 327 328 329 330 331 332 333 334 335 336 337 338 339 340 341 342 343 344 345 346 347 348 349 350 351 352 353 354 355 356 357 358 359 360 361 362 363 364 365 366 367 368 369 370 371 372 373 374 375 376 377 378 379 380 381 382 383 384 385 386 387 388 389 390 391 392 393 394 395 396 397 398 399 400 401 402 403 404 405 406 407 408 409 410 411 412 413 414 415 416 417 418 419 420 421 422 423 424 425