В городок приехал богатый турист.

Оставив в залог $100 хозяину гостиницы, он поднялся посмотреть комнаты отеля...

Хозяин гостиницы, не медля ни минуты, берёт купюру и бежит с ней к мяснику отдать долг.

Мясник, с купюрой в руках, бежит к фермеру и отдаёт ему долг за говядину.

Фермер отдает долг владельцу автомастерской.

Владелец мастерской направляется в местный магазин и отдаёт долг за продукты.

Хозяин магазина бегом к местной девочке по сопровождению, которая из-за кризиса «обслуживала» его в долг...  Девочка сразу бежит к хозяину гостиницы и отдаёт ему долг за комнаты, которые она снимала для клиентов.

В этот момент обратно спускается турист и говорит, что не нашёл подходящей комнаты, забирает залог и уезжает...

Никто ничего не получил — но весь городок теперь живёт без долгов и с оптимизмом смотрит в будущее...

Пока рынки катятся в пропасть, предлагаю отвлечься на очередную интересную историю :)

Правда получалось у него так себе… В 1980-х годах он влез в акции компании, которая производила популярные игрушки, а потом неожиданно обанкротилась. Неудачливый инвестор потерял много денег, но продолжил искать «лучшие» идеи.

Когда на рынке началось безумие доткомов, парикмахер не остался в стороне — он вложил 100 тысяч долларов в акции AOL, Yahoo, IMC и других «растущих» компаний. Вскоре его капитал вырос до 600 тысяч, и Билл пообещал себе выйти на пенсию с миллионом в кармане.

Его заведение стало центром притяжения — в нем говорили не о футболе или бейсболе, а об акциях технологических компаний. Люди приходили к нему не только подстричься, но и за торговыми сигналами — и уходили со списками «перспективных акций».

Чаще всего он советовал акции IMC, которые купили более сотни его клиентов. Вот как описывает это Уильям Бернстайн:

«Никого из них не волновало, что Билл выбрал эту компанию не благодаря тщательному анализу, а по наводке другого парикмахера. К середине 2000 года ее акции несколько раз проваливались, но Билл и его клиенты не сомневались в их устойчивости.

Как сказал один из клиентов барбершопа, «даже если упадет на 30 процентов, то сразу восстановится».

Когда на рынке началась коррекция, Билл не стал продавать свои акции. Более того, он взял кредит и купил акции биотехов, которые взлетели и разогнали его портфель до миллиона долларов! Это был лучший момент для выхода на пенсию..

Вскоре рынок снова полетел вниз — на этот раз отскока не произошло, и в феврале 2001 года парикмахер получил первый маржин-колл. Через год акции IMC упали со 145 до 4 долларов, в результате чего он лишился всех своих сбережений.

После этого Билл держался от рынка подальше, но в 2007 году не выдержал и по совету брокера купил акции Kodak. Не трудно догадаться, что случилось дальше — через 5 лет компания обанкротилась, а горе-инвестор снова остался без денег.

В возрасте 73 лет Билл продолжал стричь клиентов… Но кое-какой бонус у него все же остался — с ним познакомились владельцы IMC, которые во время отпусков заходят к нему на стрижку.

Вот такая история успеха, которая в очередной раз подтверждает — погоня за горячими акциями, «плечи» и максимальный риск до добра не доводят.

*****
Приглашаю вас в свой канал Финансовый Механизм — там вы найдете еще больше материалов и мыслей по рынку.

Хм, тарифы то от Трампа довольно жесткие.
Событие такое, знаете ли, на уровне отмены золотого стандарта, на мой взгляд!

Черт побери, мир входит в фазу большой неопределённости.
Для Китая такой большой тариф, что может мы даже первую на нашем веку рецессию в Китае увидим.

Индекс Мосбиржи, дивиденды

1. Индекс Мосбиржи продолжил падение с 3025 до 2781 пункта (-8% за неделю). Трамп показал всему миру как умеет пользоваться таблицами и ввел торговые пошлины против большинства экономик мира, что обвалило мировые рынки. Досталось и нашему фондовому рынку: продолжается падение уже вторую неделю подряд. Пошлины могут оказать влияние на рост мировой экономики, в частности на стоимость сырья. Нефть уже отреагировала резким снижением цен.

2. Дивидендный календарь пополнился следующими рекомендациями:
— МД Медикал групп 22 ₽ (2,2%);
— Мосбиржа 26,11 ₽ (13,3%).

На следующей неделе могут рекомендовать дивиденды Позитив (7 апреля) и Татнефть (9 апреля).

Вот все рекомендованные дивиденды.

RGBITR и облигации 

1. Индекс гособлигаций RGBITR за неделю снизился с 635 до 625 пунктов. Долговой рынок продолжил снижение уже вторую неделю подряд. Доходность длинных ОФЗ составляет до 16,2%; коротких до 19,9%.

2. Прошел сбор заявок на участие в размещении облигаций (в скобках указан финальный купон): Инарктика 2Р2 и 2Р3 (19% и КС+3,4% соответственно), Сэтл групп 2Р04 (23,9%), ДАРС 1Р03 (26%), Селигдар 1Р3 (23,25%), Глоракс 1Р4 (25,5%).

3. На очереди следующие размещения (в скобках указан ориентир по купону: Евротранс7 (24,5%), Роял Капитал БО02 (31%), ЯТЭК 1Р06 (КС+5%), Эталон Финанс 2Р3 (25,5%), Новотранс 1Р6 (18,75%), Газпромкапитал 1Р12 (8,5% в евро), Атомэнергопром 05, Новые технологии (2 выпуска), Яндекс 1Р1 (флоатер), Аэрофлот П2Б1 (КС+2,75%). Обзоры на наиболее интересные выпуски будут, не пропустите.

В настоящее время могут быть интересны:

- рублевые фонды денежного рынка;
- накопительные счета;
- вклады от 2 месяцев до 1 года;
- краткосрочные облигации с погашением до 2 лет (новое);
- облигации с погашением от 2 до 3 лет,
- облигации с погашением от 3 лет. 

Отчетность компаний 

1. МД Медикал групп представила отчет за 2024 год (обзор тут).

2. Астра представила отчет по МСФО за 2024 год: выручка выросла до 17,2 млрд р, что на 80% больше показателя 2023 года. Отгрузки увеличились на 70%, до 20 млрд р. Показатель EBITDA вырос на 59%, до 6,6 млрд р. Чистая прибыль выросла на 66%, до 6 млрд р, а скорректированная чистая прибыль — на 46%, до 6,5 млрд р. (служит для расчета размера дивидендов).

3. ПАО «ТГК-14» в 2024 году получило чистую прибыль по МСФО в размере 1,761 млрд р, что на 6,9% больше, чем в 2023 году. Выручка выросла на 8,7% — до 19,292 млрд р., в первую очередь за счет роста доходов от продажи тепловой и электроэнергии.

4. Ранее разобрал отчеты Фосагро, Газпром нефти, Московской биржи, Татнефти, Роснефти, Новабев и Лукойл. 

Что еще? 

• Сбербанк снизил ставки по ипотеке на 1,5-2%. Минимальная ставка на первичное жилье теперь 25,4%, на вторичное — 25,8%.
• Инфляция в РФ с 25 по 31 марта 2025 года составила 0,20% после 0,12% с 18 по 24 марта, 0,06% с 11 по 17 марта, 0,11% с 4 по 10 марта, 0,15% с 25 февраля по 3 марта,
• Восемь стран-участниц ОПЕК+ приняли решение ускорить снятие ранее принятых в объеме 2,2 млн баррелей в сутки ограничений в добыче нефти и увеличить добычу с мая на 411 тыс. баррелей в сутки, что эквивалентно трем ежемесячным надбавкам.
• Северсталь готовит к запуску новый сортопроволочный стан мощностью 900 тыс. тонн. Инвестиции в данный проект оцениваются в 15 млрд.р.
• Винлаб (сеть магазинов компании Новабев) собирается выходить на IPO.
• Начались торги акциями Циан на Мосбирже после редомициляции. Еще компания объявила о выкупе своих акций и может выплатить спецдивиденд.

Подписывайтесь на мой телеграм-канал, в нем:
— делаю обзоры на ценные бумаги,
— показываю свой путь к доходу с дивидендов и купонов. 

Продолжаю подсчитывать пассивный доход —  зарплату, которая капает с акций, облигаций и депозита. Март вышел почти таким же грустным, как февраль, но всё же получше.

Очень важное объявление: приглашаю в мой телеграм-канал про инвестиции, в нём уже более 15 тысяч подписчиков, присоединяйтесь!

Пассивный доход за весь 2024 год составил 422 725 рублей, или в среднем 35 227 рублей в месяц. В 2025 хочется получить больше. Так и должно быть, ведь я активно пополняю портфель, а все доходы реинвестирую. Сейчас примерно 37% портфеля в акциях, 35% в облигациях, 3% в биржевых фондах, 5% в ЗПИФах недвижимости и 20% на депозите.

Предположим, я хочу, чтобы пассивный доход был 300 000 в месяц. Ну, то есть, у меня нет именно такой цели, но допустим, что есть. При текущем темпе пополнений (200 000 в месяц) и реинвестировании это возможно лет через пять–шесть. Просто для понимания, что процесс длительный, а инфляция ещё и высушит размер дохода. Реальная цель — покупка недвижимости в ипотеку, которая будет гаситься пассивным доходом. Если пропустили, читайте про пассивный доход за февраль — вышло 29 806 ₽, теперь к марту.

Капитал марта

• Портфель на 1 марта: 6 333 327 ₽
• Портфель на 1 апреля: 6 476 369 ₽
• В марте я пополнил портфель на 200 000 ₽
• Покупки марта тут

Продолжаю выполнение плана — ежемесячного пополнения на 200 000, чтобы за год вышло 2,4 млн. Уже 600 000 в этом году есть. Покупал я в основном акции и облигации, весь пассивный доход реинвестировал.

Пассивный доход марта

• Дивиденды по акциям: 185 ₽
• Выплаты по фондам: 1 282 ₽
• Купоны по облигациям: 23 074 ₽
• Проценты по депозиту: 10 131 ₽

Всего: 34 672 ₽

Биржевые выплаты:

В марте была только одна дивидендная микро выплата от Диасофта. Царский подгон. Не было большей части выплат по фондам недвижимости, так как РД и АрБиз7 платят ежеквартально. В основном пришлось довольствоваться купонами и процентом по депозиту. Облигаций у меня много, регулярно приходит много мелких купонов.

Вот такие столбики по пассивному доходу с акций, фондов и облигаций (без депозита):

Видно, что есть рост год к году, подтверждаю — так оно и работает, если постоянно увеличивать капитал и реинвестировать полученные дивиденды.

Динамика 

• март 2024: 20 921 ₽
• по сравнению с мартом 2024 (год к году): +13 751 ₽ (+65,72%)
• февраль 2025: 29 806 ₽
• по сравнению с февралём 2025 (месяц к месяцу): +4 866 ₽ (+16,23%)
• динамика по портфелю в ежемесячном отчёте

Отличный рост год к году, на 65%. Ну и по сравнению с февралём, который обещает быть худшим месяцем по пассивному доходу за год, тоже небольшой рост.

Текущий год

• Сумма за 3 месяца: 120 888 ₽
• В среднем за месяц: 40 296 ₽

Рост теперь будет по июль включительно. Постепенно будет разгоняться дивидендный сезон в акциях, и пик по фактическим выплатам как раз придётся на второй летний месяц. 1 июня заканчивается вклад, так что надеюсь переложить деньги под более интересный процент. Всего же пока что получил и реинвестировал 120 888 рублей. В следующем выпуске апрель.

Подписывайтесь на мой телеграм-канал про инвестиции в дивидендные акции и облигации, финансы и недвижимость.

Во время кризисов очень важны
своевременные действия ЦБ по предоставлению ликвидности.

Из — за торговых войн,
вырастет инфляция и ЦБ не смогут существенно опустить ставки для помощи бизнесу
(иначе, будет рост инфляции).
Т.е. возможностей помочь бизнесу при высокой инфляции у ЦБ меньше.

Начались торговые войны — мы в самом начале этих войн.

У Трампа для непопулярных мер — 2 года.
В год перед президентскими выборами (2027г.) уже важен результат.
Уменьшение дефицита бюджета США с $1,86 трлн (2024 финансовый год),
оптимизация расходов и доходов, убедить бизнес вернуться в США — это очень сложная задача.

Например, у компании есть прибыль, но не хватает денег на операционные расходы, в том числе на зарплату сотрудникам.
Такое явление называют кассовым разрывом.  

Думаю, избыток товара на складах из — за пошлин (и, поэтому, падения спроса) будет у многих компаний.

Почему обычно происходит кассовый разрыв
(думаю, у многих компаний будет падение спроса и избыток товара на складах):

• Ошибки при планировании бюджета. Кассовый разрыв может возникнуть, когда предприниматель неправильно рассчитывает сумму расходов и доходов или не имеет графика платежей.  
  
• Рост дебиторской задолженности. Партнёры по бизнесу могут отдавать средства не вовремя, что приводит к дефициту денег,
  
• Избыток товара на складах. Если продукция копится на складе и долгое время её никто не покупает, это может привести к нехватке денег в оборотных фондах.  
  
• Сезонность бизнеса. Кассовый разрыв может произойти, если товары или услуги компании востребованы только в определённое время, а расходы на заработную плату и аренду постоянные.  
  

На фоне тарифных войн, которую развязала администрация Трампа, всем рынкам на планете от этого стало плохо. И хоть на нас пошлины не вводились, рынки продолжают быть взаимосвязанными, цены на нефть пошли в пике, как и наш фондовый рынок.

С этой точки зрения интересно посмотреть, как себя вели в течение чуть больше месяца, российские компании, которые зарекомендовали себя, как стабильные ребята в плане выплаты дивидендов.

А теперь всем и надолго может быть больно. Ну есть вариант, что Брюссель, Китай и США договорятся и в режиме реального времени подкрутят тарифы в нужные стороны, в общем, интересно будет наблюдать ближайшие кварталы.

Вкратце, напомню, как рассчитываются стабильные дивиденды.

❗DSI (Dividend Stability Index) – индекс стабильности дивидендов, позволяет определить, насколько регулярно компания выплачивает дивиденды и повышает их размер.

DSI = 1 – Дивиденды по акции повышались 7 лет подряд

DSI ≥ 0,6 – Дивиденды по акции выплачивались последние 6 и более лет подряд из 7, при этом либо, наблюдается тенденция к их повышению, либо компания выплачивает одинаковые дивиденды каждый год.

0,4＜DSI＜0,6,  – Дивиденды по акции выплачивались последние 6 и более лет подряд из 7, однако в прошлом или позапрошлом году были снижены или остались без изменений. 

Сегодня в подборке будут компании с индексом DSI от 0,5 до 1, от наибольшего показателя к меньшему, как выплачивали дивиденды на протяжении 5 лет, можете посмотреть здесь, а сейчас переходим к этим компаниям и смотрим, что стало с их котировками

Да что ж такое? Почему на форум лезут все кому не попадя? Учат, обзывают,лечат.
 Sat, 05 Apr 2025 02:18:41 +0300
Вот только что. Один отмороженный осел, назвал всех клоунами. 

Мол графикам пофиг на вашего Трампа. И простыню из графиков какую-то закинул на забор.
А Китай вообще живет счастливо,-говорит он.  
Капец! Как можно на месячном отрезке делать какие-то «научные открытия»?  Еще бы взял пятиминутный  график и втирал бы тут свою дичь. 

Говорит типа, что все думают, что именно Сорос обрушил фунт. Считая таких дебилами. 

Я ему пишу: Сорос способствовал его обрушению, но не был главным инициатором. Поскольку обрушение началось еще за неделю до сделок Сороса. 

Потом задал вопрос: а вы в курсе кто способствовал обрушению Лемен Бразерс(2008) и фунта на референдуме именуемом Брекзит(2016).  

И этот «профессор» сказочных наук, даже не удосужился ответить на столь детские вопросы. А просто взял и занес меня в ЧС. 

И что значит?  Что я мол здесь истина и точка?  Возможно психика наверное нарушена слегка у этого «гения».

И вот так сплошь и рядом. Говоришь по-доброму, по-людски: здрасте вам с кисточкой Маркеловна? Как ваша корова поживает? Херекс ты уже в ЧС.

Трамп готов смягчить тарифы при одном условии
 Sat, 05 Apr 2025 01:05:31 +0300
Трамп готов смягчить тарифы при одном условии – WSJ
Администрация президента США Дональда Трампа открыта для переговоров с другими странами, чтобы смягчить тарифную политику в обмен на индивидуальные торговые уступки. Об этом сообщает The Wall Street Journal (WSJ) со ссылкой на источники в Белом доме.

Одновременно высокопоставленным чиновникам и помощникам Трампа поручено убеждать как американскую общественность, так и иностранные правительства в том, что новые пошлины вводятся всерьез и надолго, а решение президента не подлежит пересмотру. Члены администрации координируют свои действия, чтобы выступать единым фронтом в публичном пространстве.

При этом в Белом доме несильно беспокоятся из-за «хаоса», возникшего на фондовых рынках США и среди зарубежных деловых кругов. По оценке американских чиновников, последствия оказались менее серьезными, чем ожидалось. Один из них отметил, что фондовые индексы «упали всего на 3%», что не является критичным.


Как пишет WSJ, большинство представителей администрации уже устали от обсуждения тарифов, главным инициатором которых выступает сам Трамп. Однако введение всеобъемлющих пошлин позволит Белому дому переключиться на другие экономические вопросы, включая снижение налогов внутри страны. Помощники президента испытывают облегчение, что эти планы наконец реализованы.

Издание также отмечает, что окончательный вариант тарифов был утвержден лишь на текущей неделе. Трамп долго колебался между единой ставкой для всех стран и индивидуальными тарифами для каждого государства. Ему импонировала идея представить пошлины как ответ на «ущемление американского бизнеса за рубежом». В итоге был выбран компромиссный вариант, но даже за день до объявления советники продолжали прорабатывать альтернативы.

Трамп объявил о введении пошлин на товары из 185 стран и территорий (России в списке нет) 2 апреля. Единые тарифы в 10% вступят в силу 5 апреля, дифференцированные – 9 апреля. Кроме того, с 3 апреля вводится 25%-ная пошлина на весь импорт автомобилей. Президент также ввел в стране режим ЧП в связи с экономической ситуацией.

profile.ru/news/politics/tramp-gotov-smyagchit-tarify-pri-odnom-uslovii-wsj-1684405/




Добавьте пожалуйста посту до 15 плюсов, если он достоин первой страницы. На блог лучше подписаться:
smart-lab.ru/my/master1/ почитайте, кстати.

Тарифы Трампа, говорите? А поспорим, что уже (или в понедельник) нарисуем локальное дно?
 Sat, 05 Apr 2025 00:47:12 +0300
Ну, понятно, что тарифы (они же пошлины) — тотальное зло. И они убьют мировую экономику. Объяснял в видосе


Только рынкам на это похрен. Мы на следующей неделе по сиплому не просто отскочим, а ещё и потом (хз когда) перехай увидим.

Раён 5100 — это локальное дно

И не забывайте подписываться на мой телеграм-канал, Boosty и YouTube-канал

Пятничный поцелуй
 Sat, 05 Apr 2025 00:44:16 +0300

Тяжелая рабочая неделя позади.
С Трампом не бывает легких недель, ибо легкая работа – правильная работа, когда есть плановые события с точным временем публикации или хотя бы дедлайном и понятной вариативностью, когда по ВА можно рассчитать правильные пропорции, адаптированные к каждому торговому инструменту.
А политика Трампа для трейдера – это как ожидание события, сидя по пороховой бочке с подожжённым фитилем, для разнообразия прикольно, но 4 года так высидеть не каждый может.

От Трампа ожидали очень солидный шаг по пошлинам, проработанный до мелочей с учетом особенностей каждой страны, ее валютного курса и нетарифных пошлин.
Результат оглушил, даже неизвестно что больше травмировало рынки: размер пошлин или способ их расчета.
Размер пошлин оказался выше ожиданий рынка, а вот способ расчета, начиная от базовых пошлин в 10% даже при профиците торгового баланса с США до требования США иметь нейтральный торговый дефицит со всем миром с вычислением компенсации дефицита каждой страны говорит о том, что президент США просто самодур, который делает, что хочет, не особо беспокоясь о своем умственном статусе.
Ситуацию разрядили пошлины в 10% на необитаемые острова Херд и Макдональд, мемы с изображением пингвинов, требующих снижения пошлин, заполонили страницы СМИ, вызывая улыбки и слова «а король голый».
Тем не менее, США является самой сильной страной мира, а сила вызывает уважение.

Китай продолжил вводить ответные пошлины на товары США, как подобает новой империи мира, хотя Трамп обвинил Китай в панике, будучи раздосадованным отсутствием очередного звонка Си Цзиньпина.
Но Трамп доволен тем, что масса других стран, включая ЕС и Британию, пытаются договориться, особенно смешит Британия с пошлинами в 10% при торговом дефиците с США.

В отношении пута Трампа и пута ФРС.
Пут Трампа не нащупан, но он явно на каких-то уровнях есть.
На Трампа сейчас оказывается сильное давление, как республиканцами, так и советниками, по причине падения рынков и оттока капитала из США.
Рейтинг Трампа упал после повышения пошлин как из-за ожидания роста цен, так и из-за падения фондового рынка.
Американцы хранят сбережения и пенсии в акциях, с таким падением фондового рынка Трамп потеряет Конгресс в 2026 году, а демократы, видя слабость Трампа, затянут принятие законопроекта по снижению налогов, который должен компенсировать негатив от повышения пошлин.
Трамп должен придумать какой-то позитив или начать снижать торговые пошлины, а придумать что-то без снижения налогов практически нереально.

Судя по выступлению Пауэлла сегодня — пут ФРС отсутствует.
Нонфарм вышел сильным, инфляция растет.
Пауэлл сегодня впервые заявил, что рост инфляции по причине пошлин может быть устойчивым.
Пауэлл заявил, что ФРС должна дождаться ясности в отношении политики Трампа перед продолжением коррекции ставок.
Джей заявил, что неопределенность от политики Трампа станет намного ниже через год, именно тогда проявится влияние политики (а ещё через год Джей уйдет в отставку).
Если объединить высказывания Пауэлла, то ФРС будет ждать снижения неопределенности для снижения ставки, которое наступит через год.
С учетом, что рынки перед публикацией нонфарма США ждали почти 5 снижений ставки ФРС в 2025 году, то перспектива отсутствия снижения ставки ФРС повлечет за собой огромные последствия.
Конечно, бегство инвестиций пока не остановить, но возобновление кэрри на евро как минимум логично, что приведет к росту доллара.

В фокусе остаются ответные пошлины стран, возможные уступки Трампа по пошлинам в результате переговоров и риторика членов ФРС.
Логично предположить, что Пауэлл сдерживал себя в высказываниях, ибо Трамп внимательно следит за риторикой Джея.
Однако другие члены ФРС могут высказываться более откровенно.

По ВА/ТА.
— Евродоллар.
Коррекция вверх будет, но пока падение не завершено.

— S&P500.
В волне С(3) по ВА вниз осталось две пятых подволны.
Потом коррект вверх и развилка: если вниз АВС, то разворот на исторический перехай, если вниз будем рисовать импульс или две тройки, то падение продолжиться.
На 4800+- низ канала на дейли подтверждает разворот как минимум на восходящую коррекцию.
Даешь пут Трампа!

А помните, недавно было что-то про окончание войны и снятие всех санкций?
 Sat, 05 Apr 2025 00:15:42 +0300
А ещё: Трамп придет — порядок наведёт?
Трамп — наш слоняра? Или уже нет?
А чего там с редкоземельными материалами и совместным освоением Арктики?

Ага, как в прошлой жизни уже, быстро все меняется.

А, чуть не забыл… держитесь подальше от российского говнофондового рынка!

Кто еще кроме "Синайского полуострова" уверен в том, что если наша страна не в списке, то нам очень повезло?
 Fri, 04 Apr 2025 23:43:43 +0300
Он там перечисляет всякие  радости от ништяков заморских. Мол если ТраМп  поднял тарифы на пошлины, то все от него отвернутся и резко, даже молниеносно  побегут к нам на поклон. Мол, примите дары заморские, изысканные тела женские, технику за пол беляша, машины за тарелку борща. В знак великого уважения и дружбе не разбей бетон. 

Придут думаете? 

И я думаю что придут. Вот только многие думают что придут чтобы все задарма нам отдать. А я говорю: в три дорога. 

Ну вот представьте житейскую ситуацию. 

Вы приходите ко мне на поклон, ну ладно, я к вам на поклон. И говорю, жалостливо так:  мил человек, не одолжишь сто рублей до зарплаты. Трубы горят. Нет мочи. 
А вы мне: да я бы рад. Вот только все деньги уходят на кредиты, семью и коммуналку. 

Так что не серчай, а ступай себе с миром, пока собак не выпустил. (шутка)

А теперь, только без обид. Скажу как есть. Нахрен вы мне уперлись чтобы я к вам на поклон приходил и что-то там клянчил или продать пытался вам  козу за 2 рубля. 

Я же знаю что вы нищеброды и добра от вас не жди. Снега зимой хрен выпросишь.  

Вектор мыслей уловили?  

Не переубедил? До сих пор думаете что прибегут и будут на перебой продавать все за даром, лишь бы не помереть с голоду. 

Шутки шутками, но время покажет. Кто был прав. Летом цены немного корректируются, а с конца августа попрут как на дрожжах.  И никакой список нам не поможет. 

Вспомните мои слова в декабре хотя бы.

Вьетнам. Первый пошел, на нем отскочили. Остальные в очередь.
 Fri, 04 Apr 2025 23:19:46 +0300
Вот что пишет ZH.

Реакция рынка была быстрой: фьючерсы восстановили потери и подскочили, если не столько из-за скрытой угрозы Пауэлла, то, безусловно, из-за возможности того, что одна за другой страны теперь будут выстраиваться в очередь, чтобы заключить торговую сделку с Трампом.

Вот о рекорде дней падения уже много раз писали, а почему не пишут
 Fri, 04 Apr 2025 22:56:41 +0300
о рекорде соотношения (доходность/максимальная подневная просадка) для индекса Мосбиржи с 07.10.22 по 17.05.24? Соотношения по годам

Годы	Доходность/модуль просадки
1999	5.27
2000	-0.09
2001	2.05
2002	1.42
2003	2.33
2004	0.23
2005	5.21
2006	2.21
2007	0.85
2008	-0.91
2009	4.53
2010	1.15
2011	-0.48
2012	0.37
2013	0.34
2014	-0.13
2015	2.17
2016	3.73
2017	-0.05
2018	1.63
2019	6.14
2020	0.41
2021	1.35
2022	-0.77
2023	6.64
2024	-0.38

И это несмотря на то, что в 1998-м и 2008-м наш рынок падал гораздо больше, чем в 2022-м.

Фото понравилось: Трамп любуется обвалом

Падение нефтяных налогов в бюджет в марте 2025
 Fri, 04 Apr 2025 11:31:38 +0300
Совокупный налог на нефть для бюджета в марте упал на 20% год к году и к прошлому месяцу

Нужно что-то делать, Милорд, иначе казна опустеет!)

Надеюсь не будут затыкать «новым налогом» для нефтянки, там и так все не супер пока!)

Часть конечно скомпенсируют через рост налога на прибыль для всех компаний с 20 до 25% видимо (ну и с одной компании до 40%

Метод Геллы. Кошмар в саду Роз(с) (BRENT)
 Fri, 04 Apr 2025 11:19:58 +0300
                      — Не падайте в обморок, но мы
                       все под колпаком у Мюллера.

Всем трям и привет пятничное! Вот и пережиди четверг, и тихонько доползли до пятницы. А это всё Донни, который долго готовился, как устроить эмоциональный взрыв на нашей маленькой, и такой до этого уютной, планете. 
Понеслось!
До 9 апреля у особо сообразительных есть еще время исправить и что-то поменять, а кто не подсуетиться, увидев себя в таблице Трампа, начнут отгребать.
Но, как говорит народная мудрость «Паны деруться, у холопов чубы трещат». Расплачиваться, естессно, будем мы. И значит придется больше зарабатывать и работать, чтоб удовлетворить аппетит капиталистических акул. (
Вот интересно, им, что — денег мало? Куда они их?? С собой то точно не заберут. А бессмертие у нас пока еще не придумали. 

Сегодня новостей в календаре достаточно. И главное событие — нон-фармы по США. Но на общем фоне происходящего и реакции рынков они просто меркнут по своей значимости. Но всё-таки отработаем и их.

НОВОСТИ НА СЕГОДНЯ:

РЫНКИ НА УТРО:

мажоры ($) — вчера активно слили доллар. На мажорах долетели на хаи диапазонов.

GOLD — золото помотало и распилило. 

S&P 500 — индекс хорошо прощупывает низы и уровни для покупки. Но в ближайшее время (год ±) думаю уйдут в диапазон.

КРИПТА — а это, наверное, единственный инструмент, который сохраняет дзеновское спокойствие, забившись в коридор 82,000-90,000.

ММВБ — мамба по принципу «все падают, и я падаю». Но по ТА дорога к 2500,0 открыта. 

BRENT.

В середине марта (ПИСАЛА ЗДЕСЬ) по ТА сформировался сигнал на коррекцию. Так то, неспеша, 75,0 взяли. На большее, до 77,0, сил и желания не хватило. А всё для чего? Правильно! Что бы продать по тренду с более «вкусных» цен. Что и произошло на речи Трампа. Одним махом с 75,0 свалились к 68,5$. 
И после этого кто-то хочет сказать, что рынок это хаос?)))
Да, блин, опять развели всех, как кроликов, и одним махом собрали сливки. ахаха...
Но вот так и интересно наблюдать за этими процессами, когда против логики цена идет типа «не туда, куда надо», а потом всё возвращают на место. А 6-7$ за день это нормально, не напрягаясь. 
Сейчас юзаем лои, пробив поддержку на 70,0. Посмотрим, как сегодня день закроют. Всё ж пятница. Будут фиксить прибыль или продолжат сливать?
В перспективе ожидаю падение к 50,0$.

Ну что, пробьют сегодня лои за 5 марта, или еще подумают?

Пятницу надо встретить с музычкой, готовясь к выходным!

Ответим Рамштайном по безобразию!



Всем хорошей пятницы!!!
Мира и профита!
Ваша Gella!

Если вам нравится топик и атмосфера в блоге, отблагодарить автора за работу, угостить кофе, вкусняшкой, бокалом вина или мартини можно сделать так: 

PayPal

USDT TRC20 (крипто-кошелек) TMt4cvDHHNKUJ8Bizupaokdqw7C8qUkYGZ 

Visa (карта РБ, $) — 4601 0104 3096 1544 (Hrodnikava Aliaksandra)

Спасибо ВСЕМ!

Тарифы Трампа основаны на ложной предпосылке
 Fri, 04 Apr 2025 11:16:52 +0300
Доллар США и акции по всему миру сегодня находятся в свободном падении после того, как президент США Дональд Трамп ввел «взаимные» пошлины в размере от 10% до 49% почти для каждой страны. Экономический смысл этого решения основывается на двух основных предпосылках. Первая заключается в том, что за последние несколько десятилетий производство мигрировало из США в страны с более низкой стоимостью рабочей силы, такие как Китай, Вьетнам и Таиланд. Затем они продают готовую продукцию обратно американским потребителям, создавая торговый профицит для себя и торговый дефицит для США. Это в значительной степени верно, и пошлины могли бы стать инструментом для исправления этого торгового дисбаланса в определенной степени и защитить определенные уязвимые внутренние отрасли (глупость — прим.моё).

Торговый дефицит/профицит: если страна А импортирует из страны В товаров на сумму 100 долларов, но экспортирует в нее товаров только на сумму 40 долларов, то страна А имеет торговый дефицит в размере 60 долларов (100 долларов — 40 долларов = 60 долларов) со страной В, в то время как страна В имеет такой же размер торгового профицита со страной А. Но вторая причина введения тарифов, а именно то, что другие страны обокрали США, введя вдвое большие тарифы на экспорт США, является полностью ложной. Вот таблица, представленная Дональдом Трампом во время его речи в «День освобождения» и объявления тарифов 2 апреля.

Давайте возьмем Китай в качестве примера. Трамп ввел 34% тарифы на товары из Китая в ответ, как он утверждает, на собственные 67% тарифы Китая на товары США. При таком подходе кажется справедливым, что если у китайцев есть тарифы, то США также имеют право облагать налогом китайский экспорт. Проблема в том, что ставка тарифов Китая на товары США составляет не 67%, а гораздо ниже. Так что 34% Трампа в дополнение к предыдущим 20% для 54% в общей сложности далеки от взаимности. Откуда тогда взялись эти 67%? Трамп ведь их не выдумал, не так ли? Нет, не выдумал, но 67% в случае Китая не имеют никакого отношения к тарифам. На самом деле это торговый дефицит США с Китаем, выраженный в процентах. Видите ли, долларовая стоимость экспорта Китая в США примерно в три раза выше, чем экспорт США в Китай, 401 млрд долларов против 131 млрд долларов только в прошлом году. Это торговый дефицит США с Китаем в 2024 году в размере 270 млрд долларов. Это также 67% от импорта в размере 401 млрд долларов. Вот откуда взялись 67% в диаграмме Трампа. Это торговый дефицит США с Китаем, а не ставка тарифов Китая на товары США. Разделив на два, получаем 34% тарифов, которые Трамп наложил на Китай. Та же формула была применена почти к каждой стране, чтобы получить ее соответствующую ставку тарифа.

Торговый дефицит США с Вьетнамом составляет 91% от общего импорта. Разделив на два, получаем 46% тарифов, которые Трамп только что ввел для страны. Импорт США из Тайваня превышает экспорт в него на 64%, отсюда и 32% тарифов на Тайвань. То же самое касается и любой другой страны, где ставка тарифов отличается от 10%. Но это не половина того, сколько другие страны облагают налогом экспорт США, потому что они в основном этого не делают. Это половина торгового дефицита США с ними, выраженного в процентах, что является совершенно другим явлением. Соединенные Штаты являются крупнейшей экономикой с одним из самых высоких уровней жизни в мире. Конечно, ее население будет импортировать и потреблять больше из других стран, чем из нее. Никто не заставлял американские предприятия переносить свои заводы за границу, и никто не заставлял американских потребителей покупать все эти иностранные товары. Это просто имело экономический смысл, потому что это было дешевле. Теперь, в будущем, это станет намного менее дешевым, поскольку тарифы — это налог на импорт, который платят импортеры, которые затем повышают свои цены, чтобы защитить свою прибыль и переложить эти издержки на конечного потребителя. Инфляция вот-вот вернется, и мы сомневаемся, что это то, за что наши американские друзья голосовали в ноябре...

перевод отсюда

И не забывайте подписываться на мой телеграм-канал, Boosty и YouTube-канал

«Экономический национализм» Трампа: чем обернется 10-50% пошлин на импорт
 Fri, 04 Apr 2025 10:58:21 +0300

2 апреля президент США Д. Трамп провозгласил «Днем освобождения» и объявил о введении «зеркальных» или «взаимных» тарифов на импорт в отношении более 180 иностранных контрагентов. Тарифы вводятся в рамках режима чрезвычайного положения из-за дефицита торгового баланса США ($1,2 трлн в 2024 г. ). Для всех стран вводится минимальный базовый тариф 10% (с 5 апреля), а индивидуальные «зеркальные» тарифы для множества стран начнут действовать с 9 апреля.

Основной принцип «зеркальных» тарифов определен следующим образом – он примерно вдвое ниже   размера тарифов и нетарифных барьеров, установленных той или иной страной для товаров из США. Максимальное значение тарифа может достигать 50%, минимальное 10%. Для Китая устанавливается «зеркальный» тариф 34%, для ЕС 20%, для Вьетнама 46%, для Японии 24%, для Индии 26%, для Великобритании 10%. Основная особенность – тарифы суммируются с ранее введенными страновыми пошлинами. То есть, для Китая, с учетом ранее введенного повышения импортных пошлин на 20%, суммарное повышение пошлин составит 54%. А вот Мексике и Канаде «повезло» больше – для них Трамп ранее ввел 25% тарифы (пока их вступление в действие фактически дважды откладывалось на месяц), и они продолжат действовать, а дополнительные зеркальные тарифы для этих стран не вводятся. Россия, Белоруссия и КНДР не включены в списки стран с «зеркальными» тарифами, что представители Белого дома объясняют санкциями, из-за которых у США и так нет значимых объемов торговли с этими странами.

При этом «зеркальные» страновые тарифы не будут распространяться на дополнительные пошлины на изделия из стали и алюминия, автомобили и автозапчасти,  медь, фармацевтические препараты, полупроводники, изделия из древесины, некоторые важнейшие полезные ископаемые, а также энергия и энергоресурсы.

Одновременно Д. Трамп, как и было анонсировано ранее, подтвердил, что  импортными тарифами в 25% с 3 апреля будут облагаться все импортируемые в США автомобили, а не позднее 3 мая мера распространится на ввозимые основные автозапчасти.

Китай, Канада, Мексика, ЕС (У. фон дер Ляйен) осудили решение по тарифам и пообещали принять контрмеры – впрочем, ЕС все еще призывает США к торговым переговорам. Великобритания, Австралия и Новая Зеландия, попавшие под минимальный 10% тариф, настроены более миролюбиво – например, министр торговли и предпринимательства Великобритании говорил, что правительство настроено на заключение торговой сделки с США.

Белый Дом ссылается на экономические исследования в поддержку тарифов. В частности, одно из них утверждает, что  глобальный тариф в размере 10% приведет к росту экономики США на 728 миллиардов долларов, создаст 2,8 миллиона рабочих мест и увеличит реальные доходы домохозяйств на 5,7%.

Однако далеко не все экономисты разделяют эту точку зрения. Так, руководитель экономических исследований по США рейтингового агентства Fitch Ratings О. Сонола отмечает, что  эффективная ставка тарифа США на весь импорт взлетела до 22% (максимум с 1910 г) с 2,5% в 2024 году из-за новых глобальных пошлин, и  «Это меняет правила игры не только для экономики США, но и для мировой экономики… многие страны, скорее всего, окажутся в рецессии..». 

Bloomberg Economics ссылается на модель ФРС 2018 г., в соответствии с которой каждое повышение тарифной ставки на 1 п. п. снижает ВВП на 0,14% и дает вклад в базовую инфляцию PCE на 0,09%. Повышение тарифов на 20,5 п. п., предпринятое до сих пор новой администрацией, таким образом, предполагает потерю ВВП в размере 3% и дополнительный рост цен на 1,7%, что, вероятно, будет иметь место в течение следующих двух-трех лет. Для европейской экономики, по предварительным оценкам BE, новые тарифы могут сократить экспорт в США примерно на 50% в среднесрочной перспективе, поставив под угрозу 1,1% ВВП. Сильно пострадают экономики азиатского региона.

Ожидаемые последствия – для США:

1) рост издержек, дополнительные расходы для потребителей и более длительный период повышенной инфляции, что будет ограничивать возможности ФРС по снижению процентных ставок;

2) потери экономического роста и занятости из-за разрушений производственных цепочек и ответных мер – в марте на рынке возросли опасения рецессии;

3) дополнительные доходы бюджета, которыми администрация Трампа надеется компенсировать выпадающие налоговые доходы из-за продления временных налоговых льгот по закону 2017 г и дальнейшее снижение налогов (например, для компаний, производящих продукцию в США). Для стран, на которых направлены тарифы – сокращение доходов от экспорта, потери для экономического роста и рабочих мест, необходимость переориентации экспорта на другие направления и/или стимулирования внутреннего спроса. Власти Китая делают ставку на поддержку потребительского спроса и технологий, лидеры ЕС – на рост оборонных и инфраструктурных расходов.

Пошлины оказались более жесткими, чем ожидали многие аналитики.  Хотя США будут применять минимальный базовый тариф в размере 10% на весь импорт в США (обсуждались значения 20% и даже 25%), но тарифы для многих крупнейших стран намного превысят этот показатель. Возможно, окончательный размер индивидуальных тарифов станет предметом торга. Полномасштабная торговая война с эскалацией ответных пошлин между США и другими странами может нарушить цепочки поставок, вновь разжечь инфляцию и ухудшить экономические перспективы как американской, так и мировой экономики. 

Американская экономика вошла в этот год с сильной динамикой, но тарифная война, а особенно ее хаотичный характер с постоянным пересмотром условий, а также бурная деятельность DOGE по «наведению порядка» в госаппарате с массовыми увольнениями и сокращением расходов начинают негативно сказываться на экономическом климате. Опросы населения и бизнеса «портятся», инфляционные ожидания растут (долгосрочные ИО на максимуме с 1993 г), а индикатор ФРБ Атланты (пусть и не слишком надежный в таких условиях показатель) указывает на оценку спада экономики в 1кв. Прогнозы роста экономики начали пересматриваться вниз, в том числе и со стороны ФРС.

Среди возможных обсуждаемых на рынке сценариев – замедление роста до трендовых значений или немного ниже при более высоких значениях инфляции; стагфляция; рецессия. Выбор ФРС между целями инфляции и занятости может стать особенно трудным.

В этих условиях вероятно продолжение бегства инвесторов в защитные активы, что может негативно отразиться на ценах сырья, за исключением золота.

В целом торговая война, развязанная американской администрацией, может способствовать дальнейшей фрагментации мировой экономики, с формированием межрегиональных торговых союзов и снижением роли США в мировой торговле и финансовой системе.

Вложил в акции почти 4 миллиона - F.ck You Money!
 Fri, 04 Apr 2025 10:40:44 +0300

Добрый день, смартлабовцы. Меня зовут Игорь. Мне 35 лет.

С концепцией «Fuck you money!» я познакомился очень давно, году в 2012, в книге «Черный Лебедь» Нассима Николаса Талеба. В переводе на русский она звучит «В ж*пу деньги!» и гласит, что при определённом накопленном финансовом фундаменте можно работать в найме, а можно и не работать; можно вести бизнес, а можно не вести — вы становитесь свободны в своих решениях и не пытаетесь достать деньги, чтобы выжить. Но я, конечно, стараюсь не питать излишних иллюзий. 

К моему великому сожалению, в 22 года, ещё будучи студентом, я не обратил на неё должного внимания, а просто распылялся в разные стороны не сильно то задумываясь о будущем. Однако мне повезло в том, что я получил высшее образование в технической сфере и, профилонив несколько лет пытаясь открыть какой-нибудь бизнес и параллельно играя в онлайн покер (немного выигрывая), влюбился в свою нынешнюю профессию, которая оказалась очень близкой к моей университетской специализации.

Я работаю инженером электроником и обожаю то, чем занимаюсь.

Именно моя профессия, которая максимально далека от финансов и экономики, позволяет мне зарабатывать деньги и иметь возможность откладывать большую часть из них на будущее. Куда и как — об этом и будет мой блог, так как экономику, финансы и инвестиции я полюбил почти так же страстно как и свою работу.

Я не считаю свой капитал в деньгах, я считаю в количестве месяцев жизни возможных прожить без работы.

Хотя кого я обманываю, конечно, считаю в деньгах тоже!

Я придумал для себя такую терминологию: МУкЖ  — Минимальный Уровень Комфортной Жизни. Можно было просто сделать МУЖа, но жизнь всë-таки должна быть, по моему мнению, приятной и в меру комфортной. Аскетизмом заниматься я не собираюсь.

МУкЖ понятие непостоянное, я его раз в год увеличиваю на размер официальной инфляции. Примерно 8% выходит в год.

Если в 2022 году МУкЖ был около 80 тысяч рублей в месяц, то сейчас, в 2025, он уже около 107 тысяч рублей в месяц. Быстро растёт, зараза.

Если внимательно присмотреться к графику, то можно заметить, что за последние 1-2 дня я «потерял» сразу 2 МУкЖа. Кого-то такой расклад может напугать, но только не меня.

 При всëм при этом мой главный страх — потерять всё. Но об этом в следующий раз.

 На данный момент в финансовом эквиваленте скоплено около 38 месяцев моей (и моей семьи) жизни.

 Очень люблю статистику и сравнивать разные показатели, поэтому дальше немного сухих цифр.

 Вложено денег в сбережения всего: 3 750 476 руб. (с учётом полученных дивидендов, процентов по вкладам и налоговых вычетов).

 Вложено в марте: 120 422 руб. (без учета страховки и рисковых операций)

 Норма сбережений общая средняя за всё время: 40,5%

 Норма сбережений за март: 54,7%

 

Немного разбавлю сухие цифры графиком дохода в сравнении с инфляцией и индексом МосБиржи.

Дальше опишу сами вложения, которые распределяются следующим образом:

 Российские акции: 84%.

 Китайские акции: 11% (жаль заблокированы пока что =)).

 Банковские вклады: 5%.

 Доход за всё время: около 740 000 руб.

 Полученные дивиденды, проценты по вкладам и налоговые вычеты за всё время: 574 203 руб.

 Ожидаю в этом году дивидендов, процентов по вкладам и вычету налоговому: около 500 000 руб.

 Раньше были ещё золото и юани, но в декабре 2024 года решился переложить их все в российские акции. Довольно рискованно, но это мой личный выбор.

 Доходность за 2 года и 10 месяцев: около 16% годовых. Рассчитывал доходность по формуле XIRR. 

Доходность в процентах годовых — это финансовый результат, полученный от инвестиций за год. Этот показатель показывает, какой процент прибыли принесли вложенные средства. То есть примерно в среднем в год мои сбережения растут на 16% (для понятия изменчивости – два последних дня снизили этот показатель на 2% с примерно 18% годовых).

Реальная доходность (за вычетом официальной инфляции, которую можно посчитать в калькуляторе инфляции) болтается около 8-10% в год, что я считаю очень хорошим результатом на данный момент. Цель была 5-6%.

На графике дохода (выше и зелёным цветом) для примера сравнивается с графиком индекса МосБиржи (синий цвет), как если бы я вкладывал свои деньги в этот индекс (субъективно) лучших компаний России (индексное инвестирование  — популярное нынче направление, но не мой путь).

MCFTRR  — это индекс МосБиржи полной доходности «нетто» (по налоговым ставкам российских организаций). Он учитывает доходность с учётом дивидендов, а также налоги, которые инвестору придётся заплатить с дивидендов.  

Также я сравниваю свой доход с реальной инфляцией (серая линия) и наблюдаемой инфляцией (чёрная линия). 

 Наблюдаемая инфляция — это субъективное мнение россиян о росте цен, которое оценивается по ежемесячным опросам Центрального Банка России и на данный момент составляет 16,5% годовых. Забавный факт: наблюдаемая инфляция людей без сбережений всегда выше тех, у кого есть сбережения.

 Моей отличительной чертой (как мне кажется) является то, что я трачу деньги на так называемую «страховку». Я покупаю опционы пут на индекс МосБиржи (RTS) и на данный момент ограничиваю свои потери (правда там много подводных камней) на уровне не более 25-30% потерь, но трачу на это около 7000 рублей ежемесячно. Появились и начали набирать популярность премиальные опционы и мне бы хотелось перейти на них (подводных камней гораздо меньше), но пока там не всё ок как по мне.

Фактически для покупателя (а я советую и настоятельно никогда не заниматься продажей опционов!) опцион — это «страховка» от возможных убытков. В случае отказа от сделки он просто потеряет небольшие деньги, которые заплатил за эту «страховку», — премию продавцу опциона.

Также небольшую долю своих доходов (1-2%) я вкладываю в высокорисковые инвестиционные инструменты, в которых можно потерять всё в них вложенное (те же самые опционы, где потери фиксированы), но можно и заработать в 10-100 раз больше вложенного.

 Это так называемая «стратегия Штанги», то как её понял я.

 «Стратегия Штанги» заключается в том, чтобы держать более 95% своих активов в «спокойных» активах, которые не умирают раз в 3 месяца, а совсем крохотную часть вкладывать в супер сумасшедшие активы, где есть возможность выиграть много, но почти всегда теряется всё. Пример: если вкладывать 0.25% от своих сбережений (на фондовом рынке) раз в месяц в опционы пут RTS, то при ситуации как случилась в пандемию (сильный и резкий кризис) можно застраховать до 70-90% возможных убытков. 

Думаю, что для знакомства достаточно, всем прекрасного времени суток!

 Надеюсь регулярно выходить на связь и найти своих единомышленников. И спасибо за внимание.

 -------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------

 Веду свой новый телеграмм-канал для дисциплинирования самого же себя.

Три недельные идеи в опционах на акции
 Fri, 04 Apr 2025 10:39:56 +0300

К началу апреля российский фондовый рынок встретил поддержку на подступах к отметке 2900 п. по Индексу МосБиржи. Сейчас индекс на 8% ниже уровня двухнедельной давности. Это значит, что он способен заметно отскочить вверх на 2–5% в течение нескольких дней за счет восстановительного роста голубых фишек.

Такое потенциальное возвратное движение можно отыграть с помощью опционов на акции. Покупка недельных премиальных опционов CALL аналогична открытию среднесрочной длинной позиции с заранее ограниченным уровнем риска. Рассмотрим подходящие серии.  

Что такое опционы

Опцион — это производный финансовый инструмент, который дает его владельцу право купить или продать базовый актив по заранее установленной цене в определенный срок. В случае премиальных опционов на акции реальной поставки базового актива не происходит, а держатель опциона получает прибыль от разницы между ценой исполнения и страйком опциона за вычетом премии.

• Страйк — цена, указанная в опционном контракте. Разница между ценой страйка и ценой исполнения опциона за вычетом премии формирует прибыль держателя инструмента.

• Премия, или цена опциона, — это сумма, которую покупатель опциона платит продавцу в момент заключения контракта.

Существует два основных типа опционов: колл (call) — право на покупку, а также пут (put) — право на продажу.

Сбер: колл-опцион со страйком 310 руб.

Обыкновенные акции Сбера остаются ключевой российской голубой фишкой и фундаментально сильной бумагой. Поэтому возможное улучшение рыночных настроений в ближайшие дни будет способствовать возобновлению покупок. Минимальной среднесрочной целью возможного восстановительного роста выступает уровень 320 руб.

Указанный сценарий можно отыграть с помощью покупки премиальных опционов CALL со страйк-ценой 310 руб. На эту роль подходит серия SR310CD5B с исполнением 09.04.2025, то есть через неделю. Теоретическая цена — 3,46 руб./1,1% от текущего курса акций Сбера.

Не обязательно держать эти опционы до исполнения. Прибыль может оказаться даже выше в случае продажи в момент резкого попутного движения цены. Не стоит забывать, что этот опцион полностью обесценится в случае, если базовый актив не достигнет уровня 310 руб. вечером в следующую среду.

Газпром: колл-опцион со страйком 140 руб.

Акции Газпрома за пару недель потеряли около 16%. После столь сильной просадки в них вполне возможен технический отскок к уровню 150 руб. Такое движение носило бы сугубо технический характер в рамках разгрузки накопленной перепроданности. Для его реализации даже не обязателен выход позитивных новостей.

Подобный сценарий можно отыграть с помощью покупки премиальных опционов CALL со страйк-ценой 140 руб. Это соответствует серии GZ140CD5B с исполнением 09.04.2025, то есть в следующую среду. Теоретическая цена — 2,83 руб./2% от текущего курса акций Газпрома.

Максимальный уровень убытка при покупке опционов равен уплаченной за них премии (цене покупки). Однако даже в случае реализации негативного сценария, часть премии можно вернуть, продав купленный ранее опцион до его выхода из обращения. Это не поздно сделать даже в день исполнения.

НОВАТЭК: колл-опцион со страйком 1250 руб.

Акции НОВАТЭКа не сумели избежать существенной среднесрочной просадки вместе с рынком. Однако они уверенно отскочили от своего недавнего двухмесячного минимума в район 1200 руб. Такой отскок вполне способен трансформироваться в V-образную разворотную формацию. В таком случае вполне вероятен быстрый возврат в район 1300 руб.

Подобное развитие событий можно отыграть с помощью покупки премиальных опционов CALL со страйк-ценой 1250 руб. Это серия NK1250CD5B с исполнением 09.04.2025, то есть в середине следующей недели. Теоретическая цена — 20,3 руб./1,6% от текущего курса акций НОВАТЭКа.

*Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией

1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 11 12 13 14 15 16 17 18 19 20 21 22 23 24 25 26 27 28 29 30 31 32 33 34 35 36 37 38 39 40 41 42 43 44 45 46 47 48 49 50 51 52 53 54 55 56 57 58 59 60 61 62 63 64 65 66 67 68 69 70 71 72 73 74 75 76 77 78 79 80 81 82 83 84 85 86 87 88 89 90 91 92 93 94 95 96 97 98 99 100 101 102 103 104 105 106 107 108 109 110 111 112 113 114 115 116 117 118 119 120 121 122 123 124 125 126 127 128 129 130 131 132 133 134 135 136 137 138 139 140 141 142 143 144 145 146 147 148 149 150 151 152 153 154 155 156 157 158 159 160 161 162 163 164 165 166 167 168 169 170 171 172 173 174 175 176 177 178 179 180 181 182 183 184 185 186 187 188 189 190 191 192 193 194 195 196 197 198 199 200 201 202 203 204 205 206 207 208 209 210 211 212 213 214 215 216 217 218 219 220 221 222 223 224 225 226 227 228 229 230 231 232 233 234 235 236 237 238 239 240 241 242 243 244 245 246 247 248 249 250 251 252 253 254 255 256 257 258 259 260 261 262 263 264 265 266 267 268 269 270 271 272 273 274 275 276 277 278 279 280 281 282 283 284 285 286 287 288 289 290 291 292 293 294 295 296 297 298 299 300 301 302 303 304 305 306 307 308 309 310 311 312 313 314 315 316 317 318 319 320 321 322 323 324 325 326 327 328 329 330 331 332 333 334 335 336 337 338 339 340 341 342 343 344 345 346 347 348 349 350 351 352 353 354 355 356 357 358 359 360 361 362 363 364 365 366 367 368 369 370 371 372 373 374 375 376 377 378 379 380 381 382 383 384 385 386 387 388 389 390 391 392 393 394 395 396 397 398 399 400 401 402 403 404 405 406 407 408 409 410 411 412 413 414 415 416 417 418 419 420 421 422 423