Tue, 19 Nov 2024 10:24:33 +0300
Внезапно, так же как и у Займера, результаты весьма бодрые. Стоимость обычного кредита приближается к стоимости микрозайма и сектор из-за этого начинает цвести? Возможно. В любом случае конкретно 3й квартал весьма неплох:
— рост процентных и чистых процентных доходов;
— при неплохом контроле операционных издержек (+14%) и сокращении прочих расходов;
— привел к росту прибыли. Вторая квартальная прибыль в публичной истории! Неплохо.
Что о себе пишет сама компания?
1) Упорно называют себя финтехом. Хотя после сделки с ПСБ это может быть близко к истине.
2) Средняя ставка по автозаймам 80%.
3) В 4м квартале будет списание из-за роста налога на прибыль.
4) Рентабельность капитала (ROE) составила 10,8%. Не очень понимаю, зачем инвесторы упорно платили двукратную премию за компанию с такой скромной рентабельностью?
5) Портфель займов вырос на 6%. Крайне слабый результат.
Конкретно в третьем квартале у Кармани весьма неплохие результаты. Более того, можно ждать, что после разового списания в конце года, в следующие периоды результаты тоже будут бодрыми и рентабельность немного подрастет. Но все это не отменяет того, что в среднем это стагнирующий бизнес. Да, на IPO его продали как финтех роста, но если смотреть на цифры, то никакого роста уже нет. И все сроки, чтобы наверстать упущенное уже прошли. А шарашкина контора в пятом эшелоне без темпов роста и с низкой рентабельностью не должна стоить дорого!!! Как минимум, Кармани должен стоить дешевле более крупного, более прибыльного и более рентабельного Займера!!! А выходит наоборот. PBv = 0,79 (сегодня качественные банки идут дешевле); PE = 7 — 10!!! И это после падения котировок в на 60%!!! А ведь кто-то и по 3 рубля это покупал!!
Конечно я могу ошибиться, случится чудо и рентабельность вдруг вырастет. Но это маловероятно. Чтобы акции стали интересны, они должны упасть ниже рубля.
https://t.me/borodainvest
Tue, 19 Nov 2024 10:15:12 +0300
Логика седьмого дня «пилы» указывает на то, что сегодняшний день индекс Мосбиржи должен закрыть в плюс, а 10:12 он -0,42%.
Tue, 19 Nov 2024 09:07:13 +0300
Продолжаю третий сезон святого рандома с покупкой российских акций. Каждый месяц я выбираю одну рандомную акцию из индекса Мосбиржи. Ну как я, делает это святой рандом, он же генератор случайных чисел. Я её потом просто покупаю. Почему? Да потому что какой смысл ручками выбирать акции, если рынок ведет себя непредсказуемо ¯\_(ツ)_/¯
Список для рандома на третий сезон повторяет индекс Московской биржи IMOEX: Алроса, Астра, Аэрофлот, БСП, ВК, ВТБ, Газпром, Глобалтранс, Европлан, Икс 5, Интер РАО, Лукойл, Магнит, Мечел, МКБ, ММК, Мосбиржа, Мосэнерго, МТС, НЛМК, Новатэк, Норникель, Озон, ПИК, Позитив, Полюс, Роснефть, Россети, Ростелеком, РусАгро, Русал, РусГидро, Самолёт, Сбер, Северсталь, Селигдар, Система, Совкомфлот, СНГ, Татнефть, Т-Банк, Транснефть, ФосАгро, Эн+, Юнипро, Яндекс. С учётом повторов обычных и префов всего 49 акций.
Правила простые:
- ежемесячный минимальный бюджет: 5 000 рублей, на него берется максимально возможное количество лотов;
- если лот дороже 5000, то беру 1 лот;
- если рандом выбирает что-то повторно, беру.
Уже попадались в этом сезоне: Сургутнефтегаз-ао, Самолёт, Мечел-ап, Позитив, ПИК, СНГ-ап, Татнефть-ап, Ростелеком, Мосбиржа, Совкомфлот. В ноябре случайной компанией оказалась Роснефть. Она уже есть в моём портфеле с целевой долей 10%. Ну а впереди ещё 1 серия — не пропустите.
Акции Роснефти торгуются примерно по 470–480 рублей, в лоте 1 штука, следовательно беру по правилам 10 лотов (на самом деле ещё на прошлой неделе взял, просто не успел пост написать). Известная дивидендная нефтянка — такое мы любим.
Инвестиционный бюджет в ноябре расходуется по плану, как и в октябре. Покупаю акции и облигации, нет никаких предпосылок для того, чтобы не делать этого.
Что такое Роснефть?
Роснефть — крупная российская нефтегазовая компания, блокирующий пакет акций которой принадлежит государственному АО Роснефтегаз. Один из крупнейших в мире производитель нефти. Находится под санкциями (ну а кто не под ними).
Занимается поиском и разведкой месторождений углеводородов, добычей нефти, газа и газового конденсата, нефтепереработкой и нефтехимией, реализацией нефти, газа и продуктов их переработки. Имеет секту свидетелей проекта Восток Ойл.
Хороший рандом?
Я, если честно, даже расстроился, что рандом выбрал Роснефть. Не из-за того, что компания мне не нравится, а потому что у меня в портфеле её акций и так полно. Думал, что рандом что-то новенькое выдаст.
В рамках реализации флагманского проекта Восток Ойл в 1П2024 выполнено 0,7 тыс. пог. км сейсморазведочных работ 2Д и 0,6 тыс. кв. км работ 3Д. Успешно завершена испытаниями 1 скважина, закончено бурением 2 скважины, еще на 2 скважинах проводятся испытания. Скоро будет ракета!
Восток Ойл начался в 2020 году, он является одним из крупнейших в мировой нефтегазовой отрасли. Это 52 лицензионных участка в северной части Красноярского края и ЯНАО, где находятся 13 месторождений нефти и газа. Планируется добыча до 115 млн тонн нефти к 2033 году. Благодаря низким затратам на добычу и низкому углеродному следу проект является одним из самых экологичных в мире. Короче, это самый перспективный нефтегазовый проект в России прямо сейчас и на ближайшие годы.
Рассмотрим последний отчет. Выручка выросла до 5174 млрд рублей (+33,4% г/г). EBITDA уверенно подросла до 1650 млрд рублей (+17,8% г/г). Чистая прибыль тоже радует, она увеличилась до 773 млрд рублей (+26,9% г/г). Скор. FCF — просто космос, рост до 700 млрд руб (+61,3% г/г).
Акции, конечно, падают, но тут фактор высокой ключевой ставки. Кроме того, санкции и риск ухода нефти на 50. Трамп же обещал все военные конфликты закончить. Дешёвая нефть этому должна способствовать (по его мнению).
Дивиденды Роснефти
Дивидендная политика Роснефти предусматривает выплату не менее 50% от чистой прибыли по МСФО. При этом компания взяла на себя обязательство платить дивиденды по меньшей мере два раза в год.
Тут всё стабильно: и выплаты, и рост. В 2014 году Роснефть выплатила 12,85 рубля, а в 2024 — 59,78 рубля на акцию. Конечно, не фантастическая история, но вполне добротная. Вот только от BP денег миноритариям не перепало, это, конечно, неприятно. Роснефть — нефтяной монстр, который и вширь растёт, и вверх, и платит.
Дивиденды в 2024 году стали рекордными за всю историю, как и дивдоходность. Пусть же и дальше Я/МЫ БОГАТЕТЬ.
Дивдоходность за последние 10 лет (2015–2024): 3,44%, 3,38%, 2,99%, 4,58%, 6,37%, 4,51%, 4,08%, 6,47%, 9,29%, 10,3%.
Средняя дивдоходность за 10 лет: 5,54%. Например, у Ростелекома — 5,8%, у Татнефти-п — 10,46%, у СНГ-ап — 11,34%, у Газпром нефти — 8,1%, у Северстали — 9,47%, у Лукойла — 8,22%, а у НЛМК — 8,39%, у Интер РАО — 5,32%, у Мосбиржи — 5,5%. Но стоит отметить, что дивдоходность за этот период выросла в 3 раза.
Мне Роснефть нравится не меньше Лукойла, в том числе благодаря проекту Восток Ойл, который постепенно раскачивается. Первая скважина — это как первый сигнал к богатению. Короче говоря, Роснефть и Лукойл — наши дивидендные нефтяные слоняры. Такое мы берём.
На этой нефтяной ноте приглашаю подписываться на мой телеграм-канал. Там я рассказываю про инвестиции в акции и облигации, финансы и недвижимость.
Tue, 19 Nov 2024 10:09:42 +0300
➡️ММВБ: обзор рынка на 19.11.2024
ММВБ / ФЬЮЧЕРСЫ / ВАЛЮТА
Youtube ()
Tue, 19 Nov 2024 09:55:07 +0300
После регламентных работ на сайте графики пока не вставляются (пробовал в разных браузерах), так что только по ссылкам.
MX(фьюч на индекс мосбиржи)
На дневном графике цена возобновила движение вниз, обновив лои прошлой недели. Пока цена не ушла выше трендовой с тестом ее сверху и выше ема55 ожидаем продолжения снижения и добоя до сильной поддержки в виде границы белого канала
Для сделки(торгуем отбой или пробой уровня) ждем тест трендовой(276850) и границы белого канала 263000
В случае четких тестов можно входить(торгуя отбой или пробой) от менее сильного уровня в виде ема55(278950)
На часовом графике цена открылась гэпом вниз, протестировав локальную поддержку 270975 и отбившись от нее ушла на тест ближайшего сопротивления 273550, от которого также отбилась и остаток дня провела между этим уровнями. Уход цены ниже 270975 с тестом снизу отправит цену дальше вниз на тест сильной поддержки 265700. Пробой верхней границы голубого канала с тестом сверху даст сильный сигнал на продолжение роста
Для сделки(торгуем отбой или пробой уровня) ждем тест границ голубого(276125 и 261650 на утро) канала и гориз.уровня 265700
В случае четких тестов можно входить от менее сильных гориз.уровней 279700, 273450, 270975
SR(фьюч на Сбер)
На дневном графике цена продолжает движение вниз, но до ближайших уровней (что поддержек, что сопротивлений) пока далеко. Смотрим за их тестом и в случае их отработки — входим
Для сделки(торгуем отбой или пробой уровня) ждем тест границы синего канала 26635 и гориз.уровня 24242
В случае четкого теста можно входить от менее сильного уровня в виде границы черного канала 26670
На часовом графике цена, открывшись гэпом вниз, протестировала свою сильную поддержку 25305 и в течение дня несколько раз пробовала ее пробить, но безуспешно, закрыв день чуть выше нее. Пробой этой поддержки с тестом снизу отправит цену дальше вниз на тест следующих поддержек. Для лонга смотрим четкий тест и начало отбоя от 25305 или пробой 25664 с тестом сверху
Для сделки (торгуем отбой или пробой уровня) ждем теста гориз.уровней 26320 и 25305, а также границы розового канала 24450
В случае четкого теста можно входить от менее сильных уровней в виде горизонталей 25919, 25664, 24714
Si (фьюч на доллар-рубль)
На дневном графике цена продолжает движение вверх и вчера на открытии немного не добила до своего ближайшего сильного сопротивления в виде границы желтого канала. Чуть выше расположены другие сопротивления, так что сходу пройти эту зону сопротивлений цена скорее всего не сможет или откатит. Ждем теста этой зоны сопротивлений и смотрим ее отработку — отбой шортим, а пробой с тестом сверху — лонгуем
Для сделки(торгуем отбой или пробой уровня) ждем тест гориз.уровня 98655, границ синего(100356) и желтого(100718) каналов
В случае четких тестов можно входить от менее сильного уровня в виде границы розового канала(100900)
На часовом графике цена утренним гэпом обновила хаи этого месяца(и года тоже), протестировав(с проколом) свое сильное сопротивление 100086, после чего откатила и весь день провела в узком боковике. Ждем еще одного теста указанного сопротивления — отбой шортим, а пробой с тестом сверху — лонгуем
Для сделки(торгуем отбой или пробой уровня) ждем тест гориз.уровня 100086, 99255, границ черного(98745 на утро) канала
В случае четких тестов можно входить от менее сильных уровней в виде трендовой (99440 на утро)
CR(фьюч на юань-рубль)
На дневном графике цена снова вышла из своего зеленого канала и пока цена выше гориз.уровня 13,78 ожидаем продолжения роста и добоя до ближайших сопротивлений
Для сделки(торгуем отбой или пробой уровня) ждем тест границы зеленого канала 13,793
В случае четких тестов можно входить от менее сильного гориз.уровня 13,78 и границы розового канала 13,94
На часовом графике цена весь день провела в узком боковике, не давая четких точек для входа. Ждем ближайших уровней и в случае их отработки — входим
Для сделки(торгуем отбой или пробой уровня) ждем тест гориз.уровня 13,701 и границы зеленого канала(13,91 на утро)
В случае четких тестов можно входить от менее сильных уровней в виде трендовых(13,958 и 13,600 на утро) и ема233(13,675 на утро)
Br (Лондон)
На дневном графике цена смогла отбиться от своей локальной поддержки в виде трендовой и ушла в отскок, дойдя и закрыв день на своем первом локальном сопротивлении 73,18. Утром цена пробует уйти выше этого сопротивления. Ожидаем теста сверху и в случае отбой от этого уровня можно пробовать лонг. Возврат под этот уровень с тестом снизу вернет цену к снижению
Для сделки(торгуем отбой или пробой уровня) ждем тест горизонталей 70,25 и 76,03
В случае четких тестов можно входить от менее сильного уровня в виде горизонтали 73,18 и трендовой 71,00
На часовом графике цена отбилась от своей локальной поддержки 70,77 и ушла в отскок, выйдя из своего нисходящего розового канала и вернувшись выше ема233, протестировав ее сверху. Пока цена выше ема233 ожидаем продолжения роста и теста границы желтого канала, отбой от которой шортим, а пробой с тестом сверху — лонгуем
Для сделки(торгуем отбой или пробой уровня) ждем теста границ желтого канала(74,15 на утро)
В случае четких тестов можно входить от менее сильных уровней в виде горизонталей 76,50, 74,04, 72,56, 70,77 и границ розового(71,41 на утро) канала
Дневной и часовой графики Российского фьючерса BR здесь
NG (Henry hub)
На дневном графике цена торгуется вблизи своего сильного сопротивления 3,0126. Ожидаем роста цены до этого уровня и смотрим его отработку — отбой от него пробуем в шорт, а пробой с тестом сверху на малых ТФ — в лонг
Для сделки(торгуем отбой или пробой уровня) ждем тест гориз.уровня 3,0126 и границы розового канала 3,1555
При четких тестах можно входить от менее сильного гориз.уровня 2,8234
На часовом графике цена торгуется вблизи своих хаев прошлой недели. Ожидаем добой до сильного сопротивления в виде трендовой, отбой от которой можно пробовать в шорт, а пробой с тестом сверху на малых ТФ — в лонг
Для сделки(торгуем отбой или пробой уровня) ждем тест трендовой(3,0001 на утро)
В случае четких тестов можно торговать от менее сильных уровней в виде горизонтали 3,0825 и трендовой(2,9910 на утро)
Дневной и часовой графики Российского фьючерса NG здесь
Gold (Лондон)
На дневном графике цена вернулась выше своих локальных сопротивлений в виде гориз.уровня 2604,79 и трендовой и пробует возобновить рост. Пока цена выше указанных уровней ожидаем продолжения движения вверх и добоя до ближайших сопротивлений
Для сделки(торгуем отбой или пробой уровня) ждем тест границы желтого канала 2549,3
В случае четких тестов можно входить от менее сильного гориз. уровня 2604,79
На часовом графике цена вернулась в свой розовый канал и отбившись от локальной поддержки 2589,508 двинулась вверх, сегодня утром подойдя к ема233. Пробой ема233 и гориз.уровня 2643,13 с тестом сверху можно пробовать в лонг и ожидать продолжения роста. Отбой от этих уровней снова отправит цену на тест поддержек ниже
Для сделки(торгуем отбой или пробой уровня) ждем тест границы розового(2590 на утро) канала
В случае четких тестов можно входить от менее сильных уровней в виде горизонталей 2675,34, 2643,13 и ема 233(2626,67)
Дневной и часовой графики Российского фьючерса GD здесь
Доступ в клуб — Бесплатный доступ в чат с графиками всех акций из индекса Мосбиржи и оповещениями о возможных точках входа внутри дня
Как торговать уровни — писал здесь.
При торговле не забываем про стопы и тейки!
Ключевые уровни на графиках и в тексте выделены жирным.
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией.
Больше графиков в моем TG-канале.
Подписывайтесь на t.me/cap_of_charts
Лайки приветствуются :-)
Tue, 19 Nov 2024 09:35:07 +0300
Сегодня Эльвира Набиуллина представит в Государственной думе Основные направления единой государственной денежно-кредитной политики на 2025 год и период 2026 и 2027 годов.
Цель — снижение инфляции до 4% в год (думаю, будут обещать в 2026г. но жизнь часто очень сильно отличается от прогнозов).
Базовый и 3 альтернативных сценария.
О чем будет говорить Эльвира Набиуллина,
подробнее — на телеграм канале ЦБ РФ
t.me/centralbank_russia/2167?single
Рынки сегодня может встряхнуть
(вверх или вниз).
Mon, 18 Nov 2024 11:34:16 +0300
☝️Норникель трансформирует традиционную модель горно-металлургического бизнеса, развивая собственные технологии и материалы для зеленой энергетики. Компания активно сотрудничает с международными исследовательскими центрами и промышленными партнерами для ускорения внедрения инновационных решений и развития спроса на свои металлы. Перспективы использования палладия обсуждались на Конференции по инновационному применению МПГ-2024. Мероприятие прошло 12—13 ноября в Сиане на Форуме развития индустрии драгоценных металлов Китая при поддержке Норникеля.
Mon, 18 Nov 2024 11:20:16 +0300
Инфа по Транснефти пока на уровне слухов из РБК, но акции уже
Mon, 18 Nov 2024 11:15:20 +0300
Как вера в инопланетные формы жизни достигла Овального кабинета
В статье журнала Socionomist за октябрь 2024 года «Мания летающих тарелок» рассказывается о том, как изменения в социальных настроениях влияют на интерес общественности к инопланетянам: «Неопознанные аномальные явления (НАЯ) стали неотъемлемой частью американской поп-культуры в 1940-х годах, когда то, что могло быть мимолетным увлечением, превратилось в «культурное помешательство, сохраняющееся до сих пор» (Medium, 22 мая 2023 г.). Социальное настроение в то время имело негативную тенденцию. Волновой принцип человеческого социального поведения наблюдал, что когда социальное настроение меняется с позитивного на негативное, общество переключается с практического мышления на магическое мышление. Практическое мышление проявляется в философской защите разума. Магическое мышление характеризуется философскими атаками на разум В выпуске European Financial Forecast за март 2023 года далее отмечалось, что медвежьи рынки характеризуются «туманным, конспирологическим мышлением» в отличие от «прагматичных, последовательных мыслительных процессов, которые дают благоприятные результаты» на бычьих рынках. Как покажет этот двухсерийный сериал, негативные настроения стали движущей силой интереса Америки к беспилотным летательным аппаратам, инопланетянам и усилиям правительства по их расследованию. Рассказы о рептилоидах и марсианах. Повальное увлечение США программой UAP началось во время четвертой волны суперцикла, с 1929 по 1949 год. (См. рисунок 1.) В этот период США пережили два самых разрушительных проявления негативных настроений в своей истории: Великую депрессию и Вторую мировую войну.
Перенесемся в 2024 год, и рептильные теории заговора становятся все более заметными. Из New York Times, 24 октября 2024 г.: „Я работаю в сфере безопасности данных. Является ли проблемой то, что мой босс верит в людей-ящериц?“ И снова Социономист за октябрь 2024 года: В 1960 году, когда в США началась кратковременная рецессия, астроном Фрэнк Дрейк стал пионером в использовании радиотелескопов в проекте поиска внеземного разума, часто называемом «SETI». (См. рисунок 1.) Дрейк искал признаки цивилизации вокруг звезд Тау Кита и Эпсилон Эридана, примерно в 10–12 световых годах от Земли. В 1961 году ученые со всего мира приехали в США, чтобы встретиться с Дрейком. Группа определила, что по всему Млечному Пути, вероятно, существует «где-то от тысячи до ста миллионов развитых внеземных цивилизаций» (Графф). В период спада, последовавшего за пиком рынка в январе 1966 года, начались еще одни крупные усилия правительства по расследованию UAP. В марте того же года десятки свидетелей в кампусе колледжа Хиллсдейл в Мичигане сообщили о «таинственном, разноцветном объекте в форме футбольного мяча» в дендрарии кампуса (National Review, 21 апреля 2022 г.). Мичиган был родным штатом лидера республиканцев в Палате представителей Джеральда Форда, который стал президентом США после отставки Ричарда Никсона в 1974 году. Форд и другой конгрессмен из Мичигана, Уэстон Вивиан, призвали Комитет по вооруженным силам открыть первое в истории слушание по UAP.
Прошло пять десятилетий с момента первых слушаний Конгресса по UAP. Слушания 13 ноября 2024 года продолжатся с того места, где они (и многие другие) остановились. Общее у них — это негативное влияние общественного настроения. Как сказано в Библии: «Нет ничего нового под солнцем». Благодаря социономике мы можем понять, почему эти слишком узнаваемые закономерности появляются снова и снова на протяжении десятилетий.
перевод отсюда
Теперь настольную книгу волновиков „Волновой принцип Эллиотта“ можно найти в бесплатном доступе здесь
И не забывайте подписываться на мой телеграм-канал и YouTube-канал
Mon, 18 Nov 2024 11:05:10 +0300
Как вы все в курсе, в этом году введен запрет на строительство однокомнатных квартир площадью менее 28 метров и двухкомнатных менее 44
Но!
Внезапно!
Нашлась лазейка. Про трехкомнатные ничего не сказано, а значит можно нарезать трехкомнатные любой площади!
Строительная ОПГ стала еще мельче нарезать квадратики
Кум тыква в своем домике просто шиковал
https://dzen.ru/a/ZzR1NIhLUH_b2Sm9
Mon, 18 Nov 2024 10:34:50 +0300
Рост геополитической напряженности может стать очередным и финальным импульсом для движения рынка к 2500 п. Даже в такой рыночной конъюнктуре выделяем перспективные бумаги для покупки.
• ТКС Холдинг: переходим к росту после нисходящего тренда, дивидендная отсечка как фактор поддержки.
• Яндекс: цена нашла сильную поддержку, ждем роста на 2–3,8%.Я
• Сбер: место завершения коррекции, прогнозируем диапазон 260–265 руб.
ТКС Холдинг
Акции ТКС вышли из долгосрочного нисходящего тренда — это следует из неудавшейся попытки обновить локальный минимум в конце октября. Сейчас бумаги начали развивать отскок от поддержки около 2500 руб. Ожидаем, что рост акций продолжится. Об этом говорит сохраняющийся сигнал на покупку на индикаторе MACD, а также индикатор RSI выше 50-го уровня. Кроме того, в течение недели котировки будет поддерживать предстоящая дивидендная отсечка.
Ожидаем, что к четвергу бумаги будут торговаться в диапазоне 2650–2700 руб., то есть покажут рост на 1,7–3,7%.
ТКС Холдинг: «Позитивный» взгляд. Цель на год — 4600 руб. / +79%
Яндекс
Последние пять месяцев акции Яндекса торговались в боковике и нашли сильную область поддержки в районе 3600 руб., которая подтверждалась трижды. Сейчас цена бумаг вновь находится около нее, и мы считаем этот уровень привлекательным для открытия длинных позиций. На более коротких таймфреймах индикаторы разворота тренда начали выход из области поддержки, что также дает сигнал на покупку.
К концу недели, согласно нашим ожиданиям, акции Яндекса окрепнут на 2–3,8% и будут торговаться в диапазоне 3800–3850 руб.
Яндекс: «Позитивный» взгляд. Цель на год — 5400 руб. / +48%
Сбербанк
Акции Сбера в долгосрочной перспективе сформировали условия для завершения среднесрочного нисходящего тренда. Последние два минимума от сентября и ноября этого года образовали дивергенцию на большинстве индикаторов разворота тренда. Это дает фундаментальные силы для роста котировок в ближайшее время. Недавно прошедшая коррекция позволяет зайти в долгосрочный восходящий тренд на более выгодных уровнях.
Ожидаем, что бумаги к концу недели смогут подняться на 3–4,5%, до диапазона 260–265 руб.
Сбер: «Позитивный» взгляд. Цель на год — 390 руб. / +57%
*Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
Sun, 17 Nov 2024 23:48:06 +0300
Раз уж обновил данные по дивидендам, полученным в этом году, решил уже сразу обновить и график выплаты дивидендов по годам, и прикинуть сколько дивидендов вышло за всю историю моего индивидуального инвестиционного счёта.
Напомню, что инвестировать на фондовом рынке я начал с конца 2016 года. В первый год инвестировал 200000 рублей, остальные года направлял на ИИС по 400000 рублей в год (33333,33 руб/мес).
Выплаты дивидендов по годам:
в 2016 — дивидендов не получал (в 19.12.2016 только открыл ИИС)
2017 — получено +11 164,05 рублей дивидендов
2018 — получено +45 603,56 рублей дивидендов
2019 — получено +86 133,81 рублей дивидендов
2020 — получено +108 253,20 рублей дивидендов
2021 — получено +168 951,45 рублей дивидендов
2022 — получено +207 097,66 рублей дивидендов
2023 — получено +223 272,26 рублей дивидендов
10 месяцев 2024 — получено +402310,28 рублей дивидендов
Всего за эти годы получилось 1252786 рублей дивидендов
Построенный график всё больше начинает напоминать экспоненциальный рост. Но думаю, для него всё ещё слишком рано. Хотя полученные в этом году дивиденды, уже сравнялись с величиной моих пополнений ИИС. В теории, депо в этом году пополняется на сумму в два раза большую, чем было в самом начале, за счёт реинвестирования дивидендов.
14.11.2024 Станислав Райт — Русский Инвестор
Mon, 18 Nov 2024 10:16:19 +0300
Mon, 18 Nov 2024 10:10:44 +0300
Trump в переводе с английского значит козырь, и в этом году козырь побил джокера. Прошлые посты были булиш на российский рынок и я не меняю свой вью и остаюсь булиш на горизонте 12-18 месяцев.
По поводу выборов в США, Трамп не только увеличил шансы на переговоры и позитивный исход, но так же выросла вероятность обострения (хвосты стали жирнее с обеих сторон). Если демократы были low vol с точки зрения динамика помощи запада, которая сильно не менялась и продолжала не спеша падать с 22 года, то Трамп похож больше на DOGE коин, который может полететь куда угодно, хоть и сильно склоняется в сторону миротворчества. США, Германия и Великобритания — три самых крупных спонсора Украины и мы видим, что все три не очень хотят продолжать. О Трампе и США я думаю не стоит сильно распинаться, вся предвыборная компания была построена на America First лозунгах и его комментарии по этому вопросу можно найти везде. На днях Шольц позвонил ВВП по инициативе немцев и это сильное изменение формата коммуникации. При этом Зеленский раскритиковал своего спонсора #2 по объему помощи, сказав что просил его не делать этого. Сам факт того, что звонок состоялся вопреки желанию Украины уже говорит об усталости немцев и желании подвести черту. В пятницу The Guardian написал статью о том, что взаимоотношения Великобритании и Украины сильно ухудшились после прихода Стармера (ссылка на статью) что выражается в отказе передавать дальнобойные ракеты и оказывать более широкую помощь. В общем топ-3 спонсора (каждый по разным причинам) уперлись в свой лимит агрессивности (хотя на досрочных выборах в Германии могут выбрать Фридриха Мерца, который высказывался очень ястребино по поводу конфликта). Кто платит, тот и заказывает музыку и если главные спонсоры будут склонять Зеленского к переговорам, то как-будто иного выбора нет, так что ждем план Трампа (вероятно, что переговоры по поводу условий уже идут).
Тактически бет по РТС оказался неверным так как я (не экономист) ошибся с жесткостью ЦБ и той коммуникацией которую они давали. Продолжите цифровой ряд: 0-200-100-200-?.. Для меня было сюрпризом, то что ЦБ не поднял ставку после ПМЭФ, хотя были все вводные для этого. После этого было сделано 200 и 100 что выглядит логичным, но последние 200 и более жесткий сигнал для меня оказались полной загадкой, потому что не очень понятно что повлияло на такое принятие решения, так как Заботкин говорил перед октябрьским заседанием о том что экстраординарные шаги от ЦБ не потребуются после публикации проекта бюджета и после этого ЦБ ускорил ужесточение 200+ потенциально еще 200 до 23% в декабре. Данные по инфляции за сентябрь/октябрь/ноябрь очевидно не включают в себя никакой эффект даже от летних повышений ставки (не говоря уже о последних), поэтому как можно принимать решения по поводу повышения ставки основываясь на ноябрьской инфляции (например), мне не очень понятно (long and variable blablabla). Мое мнение остается прежним, завершение конфликта будет ключевым долгосрочным драйвером разворота инфляции, как на рынке труда так и в supply chain / transaction costs на фоне нормализации, поэтому помимо российского Пола Волкера (не из форсажа) в юбке, будут и другие дезинфлционные силы кмк.
Инвесторов в РФ должен волновать один вопрос, не где ставка сейчас, а где она будет через 12-18 месяцев и соотвественно где будут акции. IMOEX торгуется по форварднуму мульту чуть выше 3х P/Е, что кмк более чем отражает текущее ужесточение. Даже с текущих уровней есть негативные сценарии развития событий, но другой вопрос, какой даунсайд вы в таком случае несете (IMOEX 2x P/E?) и какой апсайд вы будете иметь в случае позитивного исхода событий? Соотношение риск прибыль продолжает смотреть вверх по российским акциям (депозит никогда не спасет от девала?), но перед полноценным разворотом нас будет еще болтать (как минимум дерискинг перед декабрьским ЦБ). Не все компании пройдут период высокой ставки одинаково, поэтому: валютная выручка/strong balance sheet/высокие дивиденды > рублевая выручка/weak balance sheet/чувствительность к потреб спросу.
PS
У меня созрел вопрос для экономистов (на который пока что никто внятно не ответил), в 2022 году М2 (Наличные деньги (М0) + Депозиты до востребования + Срочные депозиты (в национальной валюте)) был около 65 трлн рублей, а в 2024 году превысил 108 трлн рублей (+66%), 51.6 трлн из которых депозиты физ лиц. Если средняя ставка по этим депозитам 17%(? точную цифру не знаю), а в след году будет 20%, то с какой скоростью физические лица будут увеличивать свое благосостояние/покупательскую способность в рублях за счет процентных доходов с депозитов (против роста предложения товаров и услуг) и как с такой высокой ставкой можно будет остановить компаундинг в этом снежном коме (потому что расти он будет очень быстро)? Как +10 трлн рублей доходов физлиц с депозитов ежегодно будут влиять на стоимость активов в будущем? Эксперимент не для слабонервных.
https://t.me/minskymomentcap
Mon, 18 Nov 2024 10:15:23 +0300
Продолжаем рассказывать о компаниях, которые выходят на биржу.
Чтобы узнавать новости о ценных бумагах, подписывайтесь на канал MOEX Bonds.
Mon, 18 Nov 2024 10:11:12 +0300
Аналитики «Финама» сохранили целевую цену 5 280 руб. по акциям МКПАО «Хэдхантер» и подтверждили рейтинг «Покупать», исходя из потенциала 18,7% после коррекции. Полная ожидаемая доходность, с учетом дивидендов — 39,1%.
«Хэдхантер» опубликовал сильный отчет по итогам 9 месяцев 2024 года, где превзошел ожидания аналитиков и подтвердил статус одной из самых привлекательных компаний на российском IT-рынке и при этом не самой дорогой. «Хэдхантер» остается одним из наших фаворитов на всем IT-рынке, так как компания обладает нулевой долговой нагрузкой и почти монополистской позицией на перспективном и быстрорастущем рынке HR-tech в России. В связи с отсутствием необходимости капитальных вложений бизнес компании превратился в так называемую «кеш-машину», весь свободный денежный поток которой может направляться акционерам. Благодаря этому компания запустила обратный выпуск акций почти на 10 млрд руб. (или 5% от капитализации) сроком до конца сентября 2025 года и одобрила экстра-дивиденд размером 907 руб. на акцию (20,4% дивидендной доходности).
При оценке справедливой стоимости компании «Хэдхантер» мы опирались на прогнозные мультипликаторы P/E и EV/EBITDA компаний-аналогов с применением странового дисконта 15%.
Хэдхантер — оператор крупнейшей в РФ и странах СНГ онлайн-платформы по поиску работы. «Хэдхантер», будучи лидером российского HR-tech с долей более 60%, активно развивает не только портал онлайн-рекрутинга, но и HR-экосистему полного цикла.
В 2023 году российский рынок HR-tech вырос на 39%. Отрасль HR-tech можно считать циклической, так как состояние рынка труда тесно коррелирует с ситуацией в национальной экономике. Чем ниже безработица в стране, тем труднее компаниям найти сотрудника и тем больше им приходится платить специализированным компаниям за поиск кандидатов. Ожидается, что низкая безработица в России продлится минимум до 2028 года, согласно официальным исследованиям, что будет драйвером роста компании.
«Хэдхантер» отстает от зарубежных аналогов по уровню монетизации, это означает, что у компании есть пространство для увеличения цен на свои услуги. При этом компания значительно опережает конкурентов по уровню маржинальности. Средняя маржа EBITDA в отрасли составляет около 25%, тогда как у HeadHunter средний показатель за последние 15 кварталов — около 53%.
По итогам 9м 2024 компания отчиталась о рекордных для этого периода показателях. Выручка составила 29,2 млрд руб. и продемонстрировала рост на 39% г/г. Скорр. EBITDA увеличилась до 17,7 млрд руб. (+43% г/г), а скорр. маржа EBITDA оказалась на рекордном уровне 60,6%. В свою очередь, скорр. чистая прибыль выросла на 95% г/г и составила рекордные 17,8 млрд руб. Такой внушительный рост по чистой прибыли произошел на фоне увеличения процентных доходов и девальвации рубля. «Кубышка» компании, которая находится на депозитах под высокой ставкой и в валюте, принесла около 2,6 млрд руб. чистого дохода.
«Хэдхантер» выплатит особый дивиденд в размере 907 руб. на акцию с дивидендной доходностью 20,4% по текущим ценам. С 2022 года компания скопила внушительную денежную подушку, существенную долю которой она готова потратить на эту выплату, так как в данный момент бизнес не нуждается в масштабных капитальных затратах. Помимо этого, анонсирован buyback размером 9,6 млрд руб., или 4,7% капитализации, который действует с 30 сентября 2024 года до 29 сентября 2025 года.
Главными рисками выступают восстановление баланса на рынке труда в России, а также повышение налоговой ставки компании до 25% со следующего года.
| HEAD | Покупать |
| Целевая цена | 5 280 руб. |
| Текущая цена | 4 450 руб. |
| Потенциал роста | 18,7% |
| ISIN | RU000A107662 |
| Капитализация, млрд руб. | 204,4 |
| EV, млрд руб. | 177,2 |
| Финансовые показатели, млрд руб. | |||
| Показатель | 2022 |
2023 |
2024E |
| Выручка | 18,1 |
29,4 |
44,5 |
| Скорр. EBITDA | 9,2 |
17,4 |
24,5 |
| Скорр. чистая прибыль | 6,0 |
12,5 |
20,0 |
| Показатели рентабельности | |||
| Показатель | 2022 |
2023 |
2024E |
| Скорр. маржа EBITDA | 50,7% |
59,2% |
55,0% |
| Скорр. чистая маржа | 33,2% |
42,5% |
45,0% |
Читать на finam.ru
✅Подписывайтесь на телеграм-канал Финам Инвестиции и Торговые сигналыMon, 18 Nov 2024 09:58:22 +0300
Друзья, привет!
⚡️Слухи не подтвердились
Представитель Михаила Кенина, одного из наших крупнейших акционеров, прокомментировал информацию в СМИ о возможной продаже доли в компании:
«Михаил Кенин является акционером и членом совета директоров группы «Самолет» с момента ее основания. Он один из крупнейших акционеров компании и уверен в перспективах ее развития и роста, основанного на работе профессиональной команды, эффективной бизнес-модели и выверенной стратегии, которая дает стабильно высокие результаты даже в условиях высокой макроэкономической неопределенности. Слухи о продаже доли в компании необоснованны».
Mon, 18 Nov 2024 09:53:03 +0300
Возьми деньги в этом банке
со странным названием
«Скороходов — кулацкая морда».
Всем привет и трям! С ПОНЕДЕЛЬНИКОМ! Раз-раз… работать начинаем!)). За выходные перегрузились. Теперь можно с новыми силами и чистыми мозгами погружаться в трейдинг.) Тем более надо поднажать. До декабрьских ралли осталось две недели. Как-то вот так уже подлетаем к концу года.
НОВОСТИ НА СЕГОДНЯ:
Вечером выступление Лагард.
На неделе из интересного CPI (инфляция) по Еврозоне и Британии.
РЫНКИ НА УТРО:
мажоры ($) — бомбит на поддержках. Больше склоняюсь на продолжение укрепления бакса.
BRENT — дешевеет...
S&P500 — дали хороший корректоз купить дешевле.
ММВБ — пилит в диапазоне.
GOLD.
Золото нащупало дно или просто тормознуло перед дальнейшим падежом? И так резво свалилось на косвенных сигналах, что сейчас даже сложно представить, на чем может опять на хаи сходить. Потому что на разворот в лонг нет ничего. А вот остановка в диапазоне 2595,0-2550,0 вполне вписывается в ТА. С последующим продолжением падежа.
Но не будем торопиться. Сейчас главное отработать диапазон, который намечается. А в нем уже что-нить изобразят, к чему можно будет прицепить технику и направление.
Вот пусть попилит, а дальше видно будет.)
И сегодня просыпаемся под Оззи)
Всем хорошего дня!!!
Мира и профита!
Ваша Gella
Mon, 18 Nov 2024 09:32:27 +0300
На днях мне написал подписчик с просьбой помочь составить инвестиционный портфель. Я, с учётом своего 5-летнего опыта инвестирования в российский фондовый рынок, постарался максимально грамотно и качественно это сделать. В этой статье расскажу и покажу, что в итоге у меня получилось!
Задача
У подписчика были следующие вводные:
- Деньги — в размере 1.5 млн р
- Цель — иметь портфель акций, обеспечивающий пассивным доходом в виде дивидендов выше, чем у рынка
Сумма в 1.5 млн р вполне достаточна, чтобы собрать диверсифицированный портфель. Для портфеля я постарался отобрать акции надёжных и прибыльных компаний с щедрыми дивидендами.
Наш рынок
В качестве ориентира я взял дивидендную доходность нашего рынка. Т.е. наш портфель, в итоге, должен её превзойти!
На текущий момент среднегодовая дивдоходность индекса Мосбиржи за 10 лет составляет около 6.8%. Годовая дивидендная доходность конкретно за 2024 год оказалась немного ниже прогноза и составляет 8.7%, что всё равно являет одним из самых высоких показателей в мире!
Как я отбирал акции
На нашем фондовом рынке выделяют 10 основных секторов. Я сразу отбросил 2 сектора-это сектор IT и строительный сектор. Первый не является высокодивидендным, второй выглядит очень рискованно в условиях высокой ставки ЦБ.
Наиболее щедрыми на дивиденды исторически являются сектора:
- Нефтегазовый
- Финансовый
- Металлургический
Им я выделил наибольшие доли в портфеле. Остальные сектора распределил примерно поровну.
У меня получился следующий состав портфеля:
Нефтегазовый сектор
- Лукойл
Это одна из самых качественных акций нашего рынка, дивидендный аристократ. За последние 10 лет акция выросла на 256%, а среднегодовая дивдоходность бумаги 9.7%. Лукойл 24 года стабильно платит дивиденды без единой отмены! - Татнефть-привилегированные
Это вторая по привлекательности дивидендная акция в нефтегазовом секторе. Котировки выросли за 10 лет на 361%. Татнефть 19 лет не прерывает дивидендные выплаты, а среднегодовая дивдоходность 11.1%. - Газпром нефть
Компания находится на 4 месте по добычи нефти в РФ. Котировки акции за 10 лет выросли на 293%, среднегодовая дивдоходность 10.5%. - Сургутнефтегаз-привилегированные
У Сургута самый большой запас наличных на счетах среди всех компаний нашего рынка-почти 6 трлн р (к примеру, это больше, чем стоимость всего Лукойла, у которого капитализация 4.8 трлн р).
Котировки за 10 лет выросли на 118% и показали среднегодовую дивдоходность почти 12%.
Финансовый сектор
- СБЕР-привилегированные
Крупнейшая и самая дорогая по капитализации компания нашего рынка! Котировки СБЕРА расту за 10 лет на 235% и дают среднегодовую дивдоходность в 8.2%.
Металлургический сектор
- Северсталь
Акция являет лидером сектора и выделяется тем, что платит дивиденды на ежеквартальной основе. За 10 лет котировки выросли на 327% при среднегодовой дивдоходности в 12%. - НЛМК
В отличии от Северстали, которая почти всю продукцию поставляет на внутренний рынок, НЛМК больше ориентирована на экспорт. Котировки растут за 10 лет на 162% при среднегодовой дивдоходности в 11.5%.
Потребительский сектор
- Магнит
№1 по количеству магазинов в РФ. Крупнейший ритейлер с развитым бизнесом, который сейчас активно заходит в онлайн (открыл свой маркетплейс). Акции пока в просадке, однако, это не уменьшает инвестиционной привлекательности Магнита. Среднегодовая дивдоходность составляет 6%. - Х5
Конкурент Магнита, меньше по масштабу бизнеса, но с более лучшими финансовыми показателями. Х5 сейчас проходит процедуру перерегистрации в юрисдикцию РФ (торги начнутся 9 января). Котировки имеют историю только с 2018г и за весь период выросли на 40%. Дивдоходность посчитать сложно, так как компания не могла платить дивиденды 3 года, но с 2025г, после выхода на торги, выплата обещает быть щедрой. По имеющимся данным среднегодовая дивдоходность 5.2%.
Телекоммуникации
- МТС
Компания является крупнейшим оператором связи в РФ с развитой экосистемой, активно заходящей в финтех сектор (МТС банк). Не смотря на отсутствие роста котировок, эта акция 20 лет стабильно платит дивиденды периодически увеличивая их. Среднегодовая дивдоходность 11%. - Ростелеком-привилегированные
Старейшая госкомпания нашего рынка. Котировки на фоне падения нашего рынка пока не растут, но 24 года платит дивиденды, отменив выплату лишь 1 раз! Среднегодовая дивдоходность 8.3%.
Химический сектор
- ФосАгро
Один из лучших в мире производителей удобрений. Акции принесли инвесторам 385% роста за 10 лет при среднегодовой дивдоходности 10.1%. Стоит сказать, что это одна из немногих компаний нашего рынка с ежеквартальными дивидендами!
Электроэнергетический сектор
- Ленэнерго-привилегированные
Шикарный рост котировок на 1600% за 10 лет при одной из самых высоких среднегодовых дивдоходностей на рынке в 12%.
Транспортный сектор
- Совкомфлот
Не смотря на все санкции-это прибыльная госкомпания с хорошими дивидендами. Рост котировок на фоне падения рынка отсутствует, но среднегодовая дивдоходность 9.8%. - Трансенфть
Прибыльная госкомпания-монополист. За 10 лет акции выросли на 70%, а среднегодовая выплата составила 8%.
Распределяем деньги
Итак, у меня получилось отобрать 15 качественных дивидендных акций. Распределим 1.5 млн р среди этих бумаг:
- Лукойл-300тр
- Татнефть-100тр
- Газпром нефть-50тр
- Сургутнефтегаз-50тр
- СБЕР-300тр
- Северсталь-100тр
- НЛМК-100тр
- Магнит-50тр
- Х5-50тр
- МТС-50тр
- Ростелеком-50тр
- ФосАгро-100тр
- Ленэнерго-100тр
- Совкомфлот-50тр
- Транснефть-50тр
В итоге, у нас получился высокодивидендный портфель из надёжных бумаг, не лишенный диверсификации по отраслям, с потенциалом роста
Тест портфеля на истории
Я прогнал составленный мной портфель на исторических котировках и сравнил его с индексом Мосбиржи (полной доходности, с учётом дивидендов). Специально взял 4 самых сложных года на нашем рынке (2020-2024):
Как видите, портфель из 15 дивидендных акций обгоняет наш рынок. Дивдоходность портфеля составляет около 12%, что выше, чем у рынка. За 4 года он принёс более 90% прибыли, а пассивный доход за счет дивидендов составил почти 1 млн рублей!
Заключение
Данный портфель составлен из качественных акций крупнейших российских компаний, которые стабильно и щедро платят дивиденды уже много лет. Покупка этих акций точно не будет ошибкой, данная подборка может стать отличным фундаментов для долгосрочного инвестирования у любого начинающего инвестора!
- МОЙ ТЕЛЕГРАМ КАНАЛ
Друзья, спасибо за внимание к моим статьям! Жду ваших комментариев.
Mon, 18 Nov 2024 08:34:02 +0300
Все самые важные и интересные финансовые новости в России и мире за неделю: беды российских застройщиков, фейковое ускорение Ютуба, новый налог на интернет-рекламу, ИИ врезался в «стену» (или нет?), а также тотальная токенизация всех активов мира от Tether.
Чё там с рублем?
Mon, 18 Nov 2024 09:11:45 +0300
⚡️ Где заработать на рынке на этой неделе? Расширенный брифинг на премаркет, экономические новости, геополитика, ситуация на рынке. В прямом эфире на Трейдер ТВ профессиональные трейдеры торгуют на Мосбирже и показывают свои сделки. Присоединяйтесь к эфиру!
Хотите освоить трейдинг с нуля? Приходите в Школу Трейдинга https://schoollive.ru/obuchenie/
➡️ А это Телеграм-канал для трейдеров Live Investing https://schoollive.ru/liveonline/
В нем:
✔️ Обучение трейдингу с 7 до 23 часов по Мск каждый будний день
✔️Торговля в прямом эфире на реальном рынке
✔️ Открытый текстовый и видео чаты трейдеров
✔️Настройки стакана и рекомендации по торговле
✔️ Сигналы по сделкам от трейдеров, которые реально совершают их, а не просто дают советы.
Подключайтесь и станьте частью крутой команды!
⚡️Где еще смотреть трансляции?
Rutube https://rutube.ru/channel/24204115/
Группа ВКонтакте https://vk.com/live_investing_group
Группа Одноклассники https://ok.ru/liveinvesting
Больше о Трейдер ТВ здесь ⇨ https://livetradertv.ru/
Sun, 17 Nov 2024 11:52:02 +0300
Утро начинаю с мысли о том, какую еще пользу могу вам принести.
Вчера отсмотрел и выложил еще один видос, на сей раз Сергей Караханян из Альфа-Инвестиции.
Самый его интересный тезис:
✅Доходность LQDT может упасть сильно ниже ставки при падении кредитования
Что еще интересного?
✅В моей жизни ни разу не было, чтобы потенциальная долгосрочная доходность у облигаций была бы выше чем у акций
✅Российские акции на дне; Исторический P/E сейчас не применим
✅Мягкая посадка мировой экономики не означает обвал цен на нефть
✅Бонды выглядят интереснее, чем акции с учетом всех рисков
00:00 — Сергей Караханян Альфа-Инвестиции
01:00 — Историческая доходность активов
02:00 — Российские акции на дне?
05:45 — Прогноз на 2025 год, базовый сценарий
06:40 — Мировая экономика
08:20 — Бюджет РФ
08:50 — Безрисковая доходность
10:50 — Акции или облигации?
11:30 — На какие активы ставить?
12:40 — 5 сценария событий
13:30 — Как отыграть сценарии по рынку
15:10 — Ответы на вопросы
15:50 — Что лучше: длинные бонды или валютные бонды?
16:50 — Обвал на рынке акций США
18:00 — Будут ли расти акции ВПК?
18:40 — Что лучше, P/E=4 или P/E=120
21:50 — Валютные доходности
23:50 — Когда покупать дальний конец?
25:00 — Свой личный портфель
25:50 — Почему не ждут укрепления рубля?
26:50 — Влияние выборов США
28:40 — Почему флоатеры, а не LQDT
Sun, 17 Nov 2024 10:47:56 +0300
Банк России представил аналитическую записку о процентных расходах российских компаний. Записал, что расходы на проценты повышают уровень цен (по верхней границе 0,26 п.п. на каждый 1 п.п. повышения ставки), но не влияют на «устойчивую» инфляцию.
▶️ Давайте посчитаем, на сколько могли вырасти цены за последний год при повышении ключевой ставки с 7,5% до 16%, а сейчас до 21%:
Кредиты бизнесу в рублях стоили ~10% год назад, сейчас ~20%, а при сохранении текущей КС и ситуации, когда кредиты в среднем гораздо выше КС, через год будет ~30%. Все цифры без учета льготных кредитов и проектного финансирования застройщиков (они искусственно занижают среднюю ставку, но относятся к узкому кругу заемщиков — не более 20% рублевых кредитов)
Из данных ЦБ, цены могли вырасти до 2,6% при росте процентной нагрузки на 10 п.п. (при инфляции 8-9%), если считать, что товары проходят напрямую от производителя к конечному потребителю.
Но ЦБ не учел, что себестоимость любого товара проходит до 2-3 раз в выручке по экономике. Товар покупает у производителя оптовый продавец, накручивает ~20%, продает розничному продавцу — тот накручивает свои ~30%…
Поэтому 2,6% превратится до 5% роста внутри инфляции 8-9%, только из-за процентных расходов.
▶️ Можно проверить по другим цифрам:
Требования банков к бизнесу в рублях сейчас составляют 90 трлн руб. и стоят по 20% годовых 18 трлн в год или ~9% ВВП. Год назад кредит был 73 трлн и стоил по 10% годовых более 7 трлн или 4% ВВП. Прирост процентных расходов на 5% кто-то должен был оплатить. Кто, если не конечный потребитель...
В таблицах ЦБ есть оценка операционной маржинальности за вычетом процентных расходов: в торговле маржа в 2023 была менее 4%, а процентные расходы до 2%. В целом по экономике маржа 8% при процентных расходах 3%. Сложив, получим снова 5% роста цен, чтобы сохранить ту же маржинальность при росте ставки в 2 раза.
Через год при сохранении текущей ситуации цены ещё вырастут до 5% из-за процентной нагрузки. Здесь уже недалеко и до повышения «устойчивой» инфляции. Кстати, тогда ЦБ надо быть последовательным и не реагировать на разовые повышения цен от индексации тарифов.
Sun, 17 Nov 2024 11:09:24 +0300
Друзья, рад представить вам очередное видео с фрагментом вебинара от 14 ноября, который я проводил для подписчиков ИнвестТема Premium. В нем я разобрал Positive Technologies. Компания представила слабый отчет за 9 месяцев 2014 года, снизила прогноз по отгрузкам и запустила допэмиссию. Все ли так плохо? Разбираемся в видео.
Тайминги:
0:32 Lender Invest
2:18 Positive Technologies
8:10 Обманутые ожидания
9:50 Допэмиссия — это всегда плохо
Если проблемы с YouTube, вы можете посмотреть это видео на других платформах:
Sun, 17 Nov 2024 09:21:05 +0300
Я инвестирую в российский фондовый рынок через брокера СБЕР почти 5 лет. На днях брокер присвоил мне статус «Квалифицированного инвестора». В статье расскажу — как я его получил и что мне теперь это даёт. А так же объясню, почему это стоит сделать инвесторам сейчас, до конца текущего года.
Кто такой «Квалифицированный инвестор»
В 2020г в РФ законодательно было оформлено разделение инвесторов на две категории — «квалы» и «неквалы». Этот статус подтверждает профессионализм инвестора, наличие у него достаточных знаний и опыта, позволяющих инвестировать в более рискованные финансовые инструменты.
На самом же деле, получить статус квалифицированного инвестора можно вообще ничего не понимая в инвестировании, главное соответствовать определённым требованиям.
Как стать квалифицированными инвестором?
Для получения статуса нужно выполнить хотя бы 1 из 4 условий:
1) Работать не менее 3х лет в организации, которая заключает сделки с ценными бумагами
На нашем российском рынке есть 8 так называемых профучастников, которые работают с ценными бумагами:
- Брокер
- Дилер
- Организатор торгов
- Клиринговая организация
- Депозитарий, Регистратор
- Инвестиционный фонд
- Валютный рынок форекс
2) Иметь оборот по ценным бумагам от 6 млн рублей
За год нужно заключить сделок с ценными бумагами от 6 млн рублей. К примеру, если вы купите и продадите акций на 100т.р., то у вас уже будет оборот в 200т.р.
3) Иметь подходящее образование
Иметь высшее экономическое образование в определенном, аккредитованном ВУЗе.
4) Иметь капитал не менее 6млн рублей
Но важно, что он был именно в денежном выражении или в ценных бумагах. Т.е. ваша квартира в собственности или дорогая машина не учитывается!
Как я получил статус «квала»?
- Первый вариант мне не подходит, я никогда не работал в организациях, чья деятельность связанна с финансами.
- Второй вариант я специально не стал использовать, хотя знаю, что многие инвесторы для получения статуса «квала» идут именно этим путём. Но я не хотел искусственно набивать сделки на 6 млн рублей.
- Третий вариант, стоит сказать, что у меня 2 высших образования, одно из которых как раз экономическое (по диплому я экономист-менеджер по управлению на предприятии). Но ВУЗ, где я учился, не имеет нужной аккредитации, поэтому данный способ мне не подошёл.
- Четвёртый вариант-это иметь капитал в 6 млн рублей и как вы уже поняли, я использовал именно данный способ получения статуса квалифицированного инвестора.
Стоимость моего инвестиционного портфеля в СБЕРе сейчас составляет 3.6млн рублей:
По мимо этого, часть денег я держу в депозитах и общий мой капитал превысил 6 млн рублей, что и дало мне возможность получить статус квалифицированного инвестора.
Статус не присваивается автоматически! Как только мой капитал достиг нужной суммы, я сам подал запрос на получение статуса через мобильное приложение СБЕРа.
Буквально через 10 мин получил такой ответ:
![СБЕР присвоил мне статус "Квалифицированного инвестора"! Как я его получил и почему это стоит сделать всем инвесторам до конца года?](https://smart-lab.ru/uploads/2024/images/08/83/44/2024/11/17/44b758a2c5.webp "СБЕР присвоил мне статус "Квалифицированного инвестора"! Как я его получил и почему это стоит сделать всем инвесторам до конца года?")
Зачем мне нужен этот статус и что он мне даёт?
Статус «квала» даёт мне возможность пользоваться практически всеми финансовыми инструментами на российском фондовом рынке без ограничений.
Например, зайдя при приложение СБЕР инвестиции, я теперь могу покупать ранее недоступные мне акции:
![СБЕР присвоил мне статус "Квалифицированного инвестора"! Как я его получил и почему это стоит сделать всем инвесторам до конца года?](https://smart-lab.ru/uploads/2024/images/08/83/44/2024/11/17/678767440c.webp "СБЕР присвоил мне статус "Квалифицированного инвестора"! Как я его получил и почему это стоит сделать всем инвесторам до конца года?")
Но, по сути, острой необходимости в статусе «квала» у меня не было. Однако, поскольку, я открыто веду свои каналы, делюсь опытом и результатами инвестирования с вами, подписчики, то данный статус в некоторой степени, подтверждает мою квалификацию, профессионализм и авторитет как инвестиционного блогера.
Почему важно получить этот статус до конца 2024г?
С начала 2025г получить статус «квала» станет сложнее! Помимо того, что в следующем году увеличится требование по стоимости капитала с 6 до 12 млн р, соответственно, повысят и оборот по сделкам, нужно будет сдавать специальный экзамен.
Закон уже почти принят (прошел 2 и 3 чтение в Госдуме), поэтому, у кого есть возможность получить статус квалифицированного инвестора сейчас, тянуть не стоит. Кто знает, что придумает наше правительство. Возможно, отсутствие этого статуса сильно усложнит жизнь инвесторам!
Заключение
Очередная ступенька на моём инвестиционном пути преодолена, статус получен, продолжаю инвестировать дальше и делиться своими результатами с вами! Через неделю у меня зарплата, а значит снова буду покупать дивидендные акции. О планируемых покупках расскажу в следующей статье!
- МОЙ ТЕЛЕГРАМ КАНАЛ
Друзья, спасибо за внимание к моим статьям! Жду ваших комментариев.
Sun, 17 Nov 2024 09:12:13 +0300
Эмитенты активно публикуют отчёты по итогам 9 месяцев 2024 года, приводим таблицу с некоторыми показателями из их отчётностей. Предыдущий дайджест тут
Важный дисклеймер: РСБУ отчётности имеют свои особенности, а также не могут учесть бизнес-модель и структуру бизнеса каждого эмитента
Результаты эмитентов и не только можно обсудить в нашем чате!
Следите за нашими новостями в удобном формате: Telegram, Youtube, Смартлаб, Вконтакте, Сайт
Sun, 17 Nov 2024 08:49:10 +0300
Здравствуйте друзья!
В декабре нынешнем, исполнится мини юбилей, как меня затянуло в инвестиционное болото.
Будет только начало.
В 2008 году, работая на небольшом коттеджи, шпаклевавший и далее зачищающий стены, дыша белой «полезной» пылью ( аллергенная, канцерогенная, раздражающая и фиброгенная ). Мы с напарником, каждый день слушали радио «Маяк» Сергея Стиллавина, а за час до его шоу, выходили двадцати минутные вести про экономику и вот меня эти новости «зацепили», было не понятно но очень интересно (впрочем как и сейчас). Думал я и потихоньку на «ус мотал», более года не решался и августе 2009 года решил, пора действовать. Сразу изначально, запрос был на долгосрочное инвестирования, на фондовый рынок (впрочем как и сейчас). Выяснил, что в моем городе, предоставляет брокерские услуги только банк ВТБ 24 и минимальный вход 15 тысяч рублей. Я бедный, денег нет (впрочем как и сейчас), стал откладывать с зарплаты по 2-3 тысячи рублей и накопил к декабрю 2009 года, целых 10 тысяч рублей «чирик». До этого прочитал простенькую книгу, про инвестиции (название забыл), мало известную.
Понес я, свои «огромные» деньги в банк, иду со страхом в глазах и думаю, сейчас они начнут меня «сыпать» брокерской терминологией, а я то знаю всего два слова «акции» и «облигации» (впрочем как сейчас) и для входа пять тысяч не хватает. Значит захожу я и говорю тихим голосом: " Можно мне открыть брокерский счет?", «ДА конечно» — сказала симпатичная девушка с карими глазами ( до сих пор её помню и если встречу в городе, узнаю). В кассе внес деньги, расписался в бумагах, выдали кусок пластика, «приложение на ПК скачаете на сайте» — сказала она на прощанье. ВСЕ — так просто!
Домой шел по сугробам, нет летел на крыльях, воодушевленный и думал «Тварь я дрожащая или ПРАВО имею?» (впрочем сейчас не так). Захожу я в жильё и с порога жене объявляю сие действие ( до этого ни чего ей не говорил, все в тихую), а она кричит (орет): «Ваня ты балбес, лучше бы ты, эти деньги на наших маленьких детей потратил и если я их „просру“ то худо мне будет!» Обиделся, промолчал и с небес на землю приземлился.
И вот это «начало» затянулось на 15 лет, конца не видать. Кстати, решил вносить 10% от зарплаты на биржу, последующий взнос был в феврале 2010 года, 1200 рублей через кассу в банке, чувствовал себя ущербно, что протянул кассиру такую маленькую сумму.
Цифр не будет, нечем хвастаться.
Живите и любите свою семьею (впрочем как и сейчас я).