После начала действия эмбарго ЕС ситуация с экспортом российских нефтепродуктов изменилась. О том, что было на рынке по итогам 2023 года, мы писали в начале года. В этом посте рассмотрим, в каком направлении идут экспортные объемы сейчас.

В октябре 2024 г. экспорт нефтепродуктов из России снизился на фоне ремонтов НПЗ

По данным Bloomberg, поставки нефтепродуктов из РФ уменьшились с 2,5 мбс в 2022 г. до 2,4 мбс в 2023 г. и до 2,2 мбс в 2024 г. (в среднем за январь-октябрь) на фоне добровольного ограничения добычи нефти и экспорта. В октябре 2024 г. в связи с сезонными ремонтами на НПЗ объемы экспорта опустились до минимума за год — 1,9 мбс.

С 2022 г. доля ЕС в экспорте нефтепродуктов из России снизилась с 84% до 0%

Раньше, до 2023 г., основная часть экспорта российских нефтепродуктов приходилась на ЕС. По данным МЭА, в 2022 г. экспорт нефтепродуктов из России всего составил 2,5-2,8 мбс, из них на ЕС пришлось около 2,1 мбс.

С 2023 г. доля экспорта нефтепродуктов из РФ в ЕС дошла практически до нуля. При этом выросла доля поставок в страны Латинской Америки, Африки и Юго-Восточной Азии.

Новые направления экспорта дизеля и мазута из РФ

С 2022 г. Россия перенаправила поставки дизеля из Европы в Турцию, страны Латинской Америки, Африки и Юго-Восточной Азии. В октябре 2024 г. в общем объеме экспорта дизеля из РФ на Турцию пришлось около 43%, на Африку – 31%, на Латинскую Америку – 12%, на Азию – 10%. Для сравнения: в январе 2022 г. доля Турции была 12%, Африки – 4%, Латинской Америки – 3%, Азии – 6%.

Поставки мазута были перенаправлены в основном в Азию и страны Ближнего Востока. В октябре 2024 г. на Азию пришлось 54% от общего объема экспорта мазута, на Ближний Восток – 29%. Для сравнения: в январе 2022 г. на Азию приходилось 9%, на Ближний Восток – 2%.

Вывод

Экспорт нефтепродуктов из России снизился с 2,2 мбс в среднем в январе-сентябре 2024 г. до 1,9 мбс в октябре 2024 г. на фоне сезонного ремонта на НПЗ. Предполагаем, что когда в ноябре-декабре 2024 г. этот фактор уйдет, поставки восстановятся.

В 2023-2024 гг. уже стабильно основными потребителями российских нефтепродуктов являются Турция, Бразилия, страны Ближнего Востока, Африки и Азии. В то же время ЕС заменил российское топливо на нефтепродукты из США и Ближнего Востока.

Наталья Шангина, старший аналитик Invest Heroes

Продолжаю открыто делиться с вами итогами своего инвестирования в российские дивидендные акции. Позади 3 года и 2 месяца, как я сел за баранку этого пылесоса, время подбить все цифры и подвести итоги октября. Что произошло с портфелем, что покупал, движение баблишка, обо всем по порядку, поехали!

Портфель на 1 октября

В мой составной портфель входят 4 брокера (Т-Инвестиции, А-Инвестиции, СберИнвестиции и БКС) и по состоянию на 1 октября 2024, сумма на всех счетах составляла 1 563 324 рубля.

Парадокс. Государство берёт в долг, чтобы мы могли брать в долг. Льготная ипотека.
 Fri, 01 Nov 2024 10:57:44 +0300

$€ Эта короткая статья как раз о такой мысли, когда нужно остановиться и задуматься. Осознать, что происходит на самом деле.

Суть в том, что государству приходится брать в долг, чтобы мы могли брать ипотеку. И это показывает, какая непростая и запутанная ситуация в экономике России. Как это происходит?

Существует льготная ипотека. Заёмщики берут кредит под 7% годовых, когда на рынке деньги стоят около 20%. Поэтому если бы банки давали такие кредиты сами, то работали в большой минус. Из-за этого была придумана схема, где остальные проценты банку доплачивает государство.

Раньше, при ставке ЦБ в 8%, государство доплачивало всего пару процентов. А в 2024 году при ставке ЦБ в 21% — это 13%. А это уже получается очень крупная сумма. И в бюджете на всё это денег нет. Планируемый дефицит бюджета на 2024 год составляет чуть более 3 триллиона рублей.

Откуда государству брать эти деньги? Тут всё на поверхности — через механизм ОФЗ. Правительство продаёт инвесторам облигации и платит по ним проценты.

Получается, что государство берёт в долг под 16-18% годовых, чтобы доплачивать за ипотечников 13% разницы(+-). Т.е государство берёт в долг, чтобы мы могли брать в долг. Это своеобразная пирамида. Нужно время чтобы осознать суть происходящего…

У меня на этом всё. Спасибо за внимание. Ваш Sol. $€
Мой Telegram про инвестиции.
t.me/SolomonTrade

СД Европлана рекомендовал дивиденды за 9 мес 2024г в размере 50 руб/акция (ДД 8,4%), ВОСА - 4 декабря, отсечка - 15 декабря
 Fri, 01 Nov 2024 10:49:47 +0300
ПАО «ЛК „Европлан“

Решения совета директоров (наблюдательного совета)

Рекомендовать внеочередному Общему собранию акционеров Общества:

• Направить часть чистой прибыли Общества за 9 месяцев 2024 года в размере 6 000 000 000,00 (Шесть миллиардов и 00/100) рублей на выплату дивидендов по результатам 9 месяцев 2024 года, что составляет 50,00 (Пятьдесят и 00/100) рублей на одну обыкновенную именную акцию.

• Установить дату, на которую определяются лица, имеющие право на получение дивидендов по результатам 9 месяцев 2024 года – 15 декабря 2024 года.

Дата проведения внеочередного Общего собрания акционеров (дата окончания приема бюллетеней для голосования): 04 декабря 2024 г.

e-disclosure.ru/portal/event.aspx?EventId=u-AU67qt-ADkyPC-Cf2MwXrgA-B-B

Дайджест рынка металлургии
 Fri, 01 Nov 2024 10:25:38 +0300

Дорогие инвесторы! Наша команда ежедневно работает над созданием разнообразного полезного контента для читателей и подписчиков блога. Чтобы лучше ориентироваться в мире новостей металлургического сектора запускаем для вас дайджест рынка металлургии, где планируем рассказывать про самые интересные новости нашего сектора.

К чему привело падение спроса на ювелирные изделия в Китае? Что общего у фермы для выращивания водорослей и рудников? И что происходит на рынке металлургии в третьем квартале 2024 года? Читайте в нашей новой публикации.

 

«Норникель» повысил прогноз производства всех металлов в 2024 году

Годовой прогноз производства никеля теперь 196—204 тысяч тонн вместо 184—194 тысяч тонн. А прогноз производства палладия увеличен с 2,296—2,451 млн унций до 2,624—2,728 млн унций. План вырос благодаря мероприятиям по повышению эффективности производства, обновлению печи на Надеждинском металлургическом заводе и запуску отделения карбонильного никеля в Кольской горно-металлургической компании, сообщила компания в пресс-релизе. 

Доходы в сфере металлургии и горнодобывающей промышленности выросли на 75%

Аналитики McKinsey: мировая горнодобывающая и металлургическая промышленность находится сейчас в более здоровом финансовом состоянии по сравнению со средними историческими показателями. За 2000—2023 годы доходы от металлургии и горнодобывающей промышленности выросли на 1,7 триллиона долларов, или на 75%. 2024 год оказался более сложным для отрасли, общий экономический рост замедляется, а переход к низкоуглеродным технологиям медленнее, чем ожидалось.

Рост цен на ювелирные изделия снижает спрос на золото в Китае

Китай — крупнейший потребитель золота в мире. Однако в третьем квартале 2024 года спрос на этот металл упал более чем на одну пятую — до 218 тонн. Согласно расчетам Bloomberg, потребление ювелирных изделий сократилось на 29% до 130 тонн. При этом спрос на слитки и монеты снизился на 9%. За первые три квартала потребление золота сократилось на 11% до 742 тонн.

Фермы по выращиванию морских водорослей — новое поколение рудников?

Blue Evolution объявила о разработке революционного метода добычи минералов и редкоземельных элементов из морских водорослей. Компания управляет фермами по выращиванию морских водорослей, а в октябре 2024 года она завершила создание совместного предприятия с племенем маори иви для масштабирования выращивания морских водорослей в Новой Зеландии.

Аккумуляторы для электромобилей с никелем становятся популярнее

В течение многих лет производители автомобилей отказывались от никелевых аккумуляторов, чтобы сократить расходы и снизить риски поставок. Но сейчас никелевые аккумуляторы стали дешевле, так как содержат меньше металла и сохраняют высокую плотность энергии, пишет Bloomberg.

Ванадий — конкурент никеля?

Частная компания Pure Lithium изобрела литий-металлическую батарею, в которой никель и кобальт заменены на ванадий. На сегодняшний день в литий-ионных аккумуляторах используются литий-железо-фосфат (LFP), никель-кобальт-марганец (NCM) и литий-никелевый кобальт-алюминиевый оксид (NCA). Ванадий — более распространенный и доступный элемент, чем никель.

Горнодобывающая промышленность станет экологичнее из-за падения спроса на уголь

Сегодня горнодобывающая промышленность — один из основных источников выбросов. Однако в ближайшее время ситуация может измениться. По данным BloombergNEF, это произойдет из-за снижения спроса на уголь. Аналитики центра Energy Transitions Commission подсчитали, что к 2050 году объем всех переработанных металлов будет меньше объема угля, добытого только в 2023 году. 

Тренд на искусственный интеллект усилит дефицит меди

Технология на основе искусственного интеллекта требует энергоемких вычислений. Сегодня центры обработки данных потребляют менее 1% меди, но ожидается, что к 2050 году этот показатель составит 6—7%. Это может привести к росту мирового спроса на медь на 3,4 млн тонн в год к 2050 году, пишет Financial Times.

Отгрузки СПГ на экспорт в октябре выросли на 23% по сравнению с сентябрём и составили 2.8 миллиона тонн СПГ
 Fri, 01 Nov 2024 10:21:17 +0300
Отгрузки СПГ на российских заводах (без учёта Арктик СПГ-2) в октябре выросли на 23% по сравнению с сентябрём и составили 2.81 миллиона тонн СПГ. Отгрузки СПГ с Арктик-СПГ в октябре оценочно составила на 126 тысяч тонн. Таким образом суммарные отгрузки составили 2.94 миллиона тонн. В октябре 2023 года отгрузки составили 2.92 миллиона тонн. В октябре 2022 — 3.0 Таким образом экспорт находится на стабильном уровне с учётом сезонных колебаний.

Весь отгружаемый СПГ уходит на экспорт. СПГ с крупнотоннажных и среднетоннажных заводов не потребляется в России. Существует техническая возможность импорта СПГ в Калининградской области, которой в настоящее время не пользуются.

Лидер среди отгрузок — Ямал СПГ Новатэка (порт Сабетта) — 1.85 миллиона тонн.

Сахалин-2, контролируемый Газпромом, (порт Пригородное) — 853 тысячи тонн.

Среднетоннажный Газпром СПГ Портовая — 77 тысяч тонн.

Криогаз Высоцк Новатэка — 34 тысячи тонн.

Арктик СПГ-2 сделан отгрузку нескольких партий СПГ в последние месяцы, однако они до сих пор не нашли покупателя и находится в море в плавучих хранилищах и на СПГ газовозах. Детальней здесь: https://smart-lab.ru/blog/1076776.php
 
Детальней про рынок СПГ России: https://seala.ru/lng/rossiyaeksport

Интерактивный трекер поставок с Арктик СПГ-2 с обновляемыми данными и возможностью масштабирования доступен на нашем сайте: https://seala.ru/analytics/3q2024lngreport

Телеграмм канал агентства количественной аналитики Сиала: https://t.me/seala_ru

Детальные данные по мировому рынку СПГ доступны в модуле «СПГ и природный газ» Терминала Сиала по подписке. Запросы — по адресу lab@seala.ru

Сбер: начались проблемы из-за ставки?⁠⁠
 Fri, 01 Nov 2024 02:29:04 +0300

Сбер опубликовал отчёт за 9 месяцев 2024 года. И что-то не слишком хорошая ситуация у зелёного слона. Собственно, на ряд проблем я указывал ещё при анализе отчёт РСПУ за 8 месяцев 2024 года. И эти проблемы «вылезли» в отчёте МСФО.

Чистые процентные доходы увеличились на 14,1% г/г до 762,1 млрд рублей – это то, на чём банк зарабатывает основные деньги.

Чистые комиссионные доходы тоже выросли – на 11,6% г/г до 218,2 млрд рублей.

Источник: ФинансМаркер. Динамика чистых процентных доходов Сбера

А вот чистая прибыль упала – на 0,1% г/г до 411,1 млрд рублей. Причём в прошлом квартале прибыль составила 419 млрд рублей – т.е. кв/кв тоже упала.

За 9 месяцев динамика неплохая, но такое квартальное падение немного пугает, тем более, что традиционно именно 3 квартал у Сбера был самый прибыльный, а вот в 4 квартале прибыль обычно падает. Т.е. по итогам года всё может стать ещё хуже.

Источник: ФинансМаркер. Динамика чистой прибыли Сбера

Почему так происходит? Давайте разбираться.

1. Первая причина — расходы растут быстрее доходов. Так, операционный доход за квартал до формирования резервов вырос на 21,1% г/г, операционные расходы выросли с меньшей динамикой – на 17,1%. Однако в разрезе 9 месяцев всё не так хорошо: операционный доход вырос всего на 11,2%, а операционные расходы – на 19,3%. Т.е. первая причина сокращения прибыли – опережающий рост расходов.

2️. Вторая причина – рост резервов. Стоимость риска составила 116 б.п. за счёт ухудшения качества кредитного портфеля – пришлось больше денег спрятать в «заначку». Для понимания: в 3 квартале в резервы было отправлено 125,9 млрд рублей, а всего за 9 месяцев (т.е. 3 квартала) – 277,6. Т.е. 45% всех резервов было сделано за последний квартал.

3️. Третья причина – замедление темпов роста розничного кредитования. Население стало брать меньше кредитов. При этом бизнес по-прежнему занимает как не в себя – и риски в сегменте начинают расти, т.к. ставка тоже растёт и брать кредиты становится всё более невыгодно.

Источник: ФинансМаркер. Динамика коммерческого кредитования Сбера

Таким образом, проблемы в экономике, вызванные высокой ключевой ставкой, начинают отражаться в Сбере как в зеркале.

Означает ли это, что всё пропало и нужно срочно избавляться от акций «зелёного слона»? Повторю, как и в прошлый раз: это не страшно и ничего продавать не нужно. Такое положение дел закономерно и ожидаемо, все показатели в пределах нормы. Я бы удивился больше, если бы Сбер продолжил расти по всем фронтам — но это невозможно из-за особенностей функционирования экономики.

Ждёт ли Сбер дефолт? Нет, конечно. Сбер слишком большой, чтобы упасть. К тому же мы видим не падение, а всего лишь замедление ключевых показателей, т.е. до «падения яблока» или «точки невозврата» нам ой как далеко: запас прочности огромный.

Однако нужно трезво смотреть на показатели и не ждать 50-60 рублей дивидендами на акцию. И, соответственно, скорректировать свои ожидания от компании. Банк уже заработал 27 рублей дивидендами. Думаю, что по итогам года мы увидим 32-34 рубля на акцию.

Исходя из нормы доходности, справедливая цена Сбера видится в районе 140 рублей. Но, понятное дело, что до туда мы не провалимся. Я думаю, что брать по текущим ценам – тоже найс. Однако если дадут подобрать в районе 210-220 рублей – будет кайф.

Держите Сберыча? Пишите в комментариях! И не забудьте поставить Ваши лайки!

P.S. Друзья, я веду свой блог на разных площадках. Читайте где Вам удобно! Размещаю ссылки под постом:

Моя телега здесь
Дзен здесь
Инвестинг здесь

Теханализ от Т-Инвестиций: лучшие прогнозы по итогам торгов 31 октября
 Fri, 01 Nov 2024 10:11:53 +0300

Деньги на бирже
 Fri, 01 Nov 2024 09:38:08 +0300

Возвращайся в ноябре: почему важно инвестировать в акции
 Fri, 01 Nov 2024 10:04:15 +0300

Рост процентных ставок негативным образом сказывается на рынке акций. Однако чем быстрее сейчас ЦБ поднимает ставку, тем быстрее ее придется снижать в случае ускоренного замедления экономики. Для инвесторов важно понимать, что на долгосрочном горизонте акции превосходят результаты инструментов с фиксированным доходом и дают возможность опережать инфляцию. Стоит учитывать и факторы сезонности.

Покупая облигации сейчас, вы фиксируете доходность. Однако но не стоит забывать о росте цен: ваша доходность может не покрыть будущую инфляцию.

На долгосрочной дистанции наибольшую доходность приносит инвестирование в акции, однако и риски здесь выше. Именно поэтому важно найти золотую середину — с учетом высоких ставок, соотношение облигаций и акций 60/40 выглядит исторически перспективно.

Возвращайся в ноябре

Биржевая поговорка «Sell in May and go away» («Продавай в мае и уходи») полностью реализовала себя в этом году на российском рынке. Индекс МосБиржи с мая по октябрь потерял четверть своей стоимости. Но мало кто помнит о второй части этой поговорки — что возвращаться на рынок все-таки нужно. И делать это лучше в ноябре.

На американском рынке с начала века средняя доходность индексов с ноября по апрель превышает среднюю доходность с мая по октябрь.

Работает ли эта закономерность на российском рынке? За последние 27 лет в 60% случаев ноябрь был растущим. Почти за каждым «зеленым» ноябрем следовало полугодие роста.

В целом это явление можно объяснить рационально: основные изменения в политике и экономике происходят в осенне-зимний сезон, ближе к весне инвесторы предвкушают годовые дивиденды. А если с мая по октябрь рынок, действительно, проседал, то к ноябрю многие бумаги торгуются по привлекательным ценам.

«Большинство людей проявляют интерес к акциям в те периоды, когда это делают очень многие. А между тем время действовать наступает в тот момент, когда этого не делает никто. Вы не можете покупать то, что популярно, и при этом преуспевать», — Уоррен Баффетт.

Лучшая возможность за 10 лет

Российский рынок акций — один из самых дешевых в мире

По мультипликатору P/E — соотношение капитализации к прибылям компаний — он не был так низко даже в ковидный 2020 г. P/E рынка упал до 4х — рекордно низкий, на 35% ниже среднеисторических 6,1х.

При выборе бумаг стоит обратить внимание на следующие параметры:

• Защита от девальвации — выручка формируется в валюте.

• Защита от инфляции — компания может переложить рост цен на конечного пользователя.

• Устойчивость бизнеса, способность обслуживать долги.

Подобрали для вас пять бумаг, которые соответствуют параметрам описанным выше. Если добавить их в портфель, можно ожидать роста в отдельных акциях до 97% на долгосрочном горизонте.

ТКС Холдинг
Позитивный взгляд. Цель на год — 4600 руб./ +97%

Башнефть ап
Позитивный взгляд. Цель на год — 2200 руб./ +83%

Московская биржа
Позитивный взгляд. Цель на год — 320 руб./ +70%

Fix Price гдр
Позитивный взгляд. Цель на год — 270 руб./ +62%

Интер РАО
Позитивный взгляд. Цель на год — 5,7 руб./ +50%

*Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией 

⭐️ Знакомство с командой #MGKL: Маргарита Черемухина
 Fri, 01 Nov 2024 10:00:27 +0300

Маргарита Владимировна занимает пост Генерального директора АО «Ресейл-АйТи».

Куда вложиться? Обновленный ТОП-10 акций РФ по версии ВТБ
 Fri, 01 Nov 2024 09:08:19 +0300

Аналитики ВТБ обновили свою подборку из ТОП-10 акций на российском рынке, которую они ведут с 2017 года. Так как у меня в «синем» банке открыт и обычный брокерский счет (с 2018-го), и ИИС, я иногда посматриваю на стратегии тамошних управляющих, чтобы «сверить часы». Прошлую подборку я обозревал в начале июля, а свежая была представлена 30 октября.

Утренний обзор (мамбофьюч, сберофьюч, сишка, фьюч юань-рубль, газ(NG), Брент и Золото)
 Fri, 01 Nov 2024 08:10:50 +0300

MX(фьюч на индекс мосбиржи)
На дневном графике цена дошла до своей сильной поддержки в виде границы синего канала и внутри дня уходила ниже нее, но день смогла закрыть над ней. Пока цена выше этого уровня, рост может возобновиться, подтверждением будет служить возврат выше(в идеале с тестом сверху) границ белого и розового каналов. При уходе цены ниже границы синего канала (в идеале с тестом снизу) ждем цену на повтор лоев сентября
Для сделки(торгуем отбой или пробой уровня) ждем тест границы синего(258650) и белого(261300) каналов и гориз.уровня 254425
В случае четких тестов можно входить(торгуя отбой или пробой) от менее сильных уровней — границы розового канала(265325)

На часовом графике цена дошла до своей сильной поддержки 258600 и на вечерке уходила ниже этого уровня, но день закрыла выше него. Пока цена выше этой поддержки рост может возобновиться, при уходе цены под этот уровень (с тестом снизу) цена отправится на тест поддержек с дневного графика
Для сделки(торгуем отбой или пробой уровня) ждем тест границ желтого(267200 на утро) канала и гориз.уровня 258600
В случае четких тестов можно входить от менее сильного гориз.уровня 268025

SR(фьюч на Сбер)
На дневном графике цена приблизилась к лоям сентября. Пока цена не ушла выше 24999 (с тестом сверху) ждем продолжения снижения и добоя до своей сильной поддержки 24242, отбой от которой пробуем в лонг, а пробой с тестом снизу — в шорт
Для сделки(торгуем отбой или пробой уровня) ждем тест гориз.уровня 24242
В случае четкого теста можно входить от менее сильных уровня 24999

На часовом графике цена дошла до своей сильной поддержки в виде границы желтого канала, на дневной сессии отбившись от нее, но на вечерней запилив этот уровень. Если цена вернется в желтый канал (с тестом его границы снизу) снижение может усилиться. Первый сигнал для лонга — тест сверху и начало отбоя от гориз.уровня 24512
Для сделки (торгуем отбой или пробой уровня) ждем теста границы желтого канала(24457 на утро)
В случае четкого теста можно входить от менее сильных уровней в виде горизонталей 24512 и трендовой(25320 на утро)

Si (фьюч на доллар-рубль)
На дневном графике цена попробовала возобновить рост, приблизившись внутри дня к своим недавним хаям, но под конец дня растеряла все свои силы, закрыв день чуть выше уровней открытия. Для лонга смотрим за тестом сильной поддержки 96427 и в случае отбоя пробуем войти
Для сделки(торгуем отбой или пробой уровня) ждем тест гориз.уровня 96427
В случае четких тестов можно входить от менее сильного гориз.уровня 98655

На часовом графике цена попробовала возобновить движение вверх, уйдя выше своего сопротивления 97149, но сил не хватило и цена закрылась под этим уровнем. При возврате цены выше 97149 с четким тестом сверху можно пробовать лонг. Пока цена под этим уровнем ждем продолжения снижения и добоя до границы черного канала
Для сделки(торгуем отбой или пробой уровня) ждем тест гориз.уровня 97149 и границ желтого(97970 на утро) и черного(96322 на утро) каналов
В случае четких тестов можно входить от менее сильного гориз.уровня 95951

CR(фьюч на юань-рубль)
На дневном графике цена опять протестировала свое локальное сопротивление 13,65 и опять откатила от него, что говорит о слабости. Пока цена не вернула себе этот уровень (с тестом сверху) ждем продолжения снижения
Для сделки(торгуем отбой или пробой уровня) ждем тест гориз.уровней 13,703 и 13,318
В случае четких тестов можно входить от менее сильного гориз.уровня 13,65

На часовом графике цена после утреннего подскока, во второй половине дня начала снижаться и дошла до своей локальной поддержки в виде трендовой, от которой отбилась и закрыла день над своей другой локальной поддержкой 13,571. Пока цена выше указанных уровней рост может возобновиться, при уходе цены ниже трендовой (в идеале с тестом снизу) снижение продолжится
Для сделки(торгуем отбой или пробой уровня) ждем тест границы зеленого канала(13,851 на утро)
В случае четких тестов можно входить от менее сильных уровней в виде горизонталей 13,571 и трендовой 13,545

Br (Лондон)
На дневном графике цена продолжает движение вверх. Для возобновления среднесрочного роста надо пробивать сильные сопротивления 76,28 и границу зеленого канала. Пока смотрим за тестом ближайших уровней и в случае их отработки присоединяемся к движению
Для сделки(торгуем отбой или пробой уровня) ждем теста гориз.уровней 76,28 и 69,88
В случае четких тестов также можно входить от менее сильных уровня в виде трендовой 71,39

На часовом графике цена продолжает рост, вернувшись выше ема233 и пока цена находится выше нее, ждем продолжения роста и добоя до ближайших сопротивлений
Для сделки(торгуем отбой или пробой уровня) ждем теста границ канала(74,96 на утро)
В случае четких тестов также можно входить от менее сильных уровня в виде трендовой 74,34

Дневной и часовой графики Российского фьючерса BR здесь

NG (Henry hub)
На дневном графике цена пробила свою сильную поддержку в виде границы голубого канала и утром тестирует ее снизу. Пока цена не вернулась в голубой канал (в идеале с тестом сверху его границы) ждем продолжения снижения и добоя до поддержек ниже
Для сделки(торгуем отбой или пробой уровня) ждем тест гориз.уровня 2,4876, а также границы голубого канала 2,7117
При четких тестах можно входить от менее сильного гориз. уровня 2,7211

На часовом графике цена продолжила снижение, пробив под конец дня свою сильную поддержку 2,7174. Пока цена не вернула себе этот уровень снижение может продолжиться
Для сделки(торгуем отбой или пробой уровня) ждем тест гориз.уровней 2,7174 и 2,5395, а также границу желтого канала 2,55(на утро)
В случае четких тестов можно торговать от менее сильных гориз.уровней 2,9035, 2,7666 и 2,5834

Дневной и часовой графики Российского фьючерса NG здесь

Gold (Лондон)
На дневном графике цена не дойдя до своего ближайшего сопротивления, ушла в коррекцию, но до своей сильной поддержки в виде границы белого канала, пока также не дошла. Пока цена не ушла ниже границы белого канала, рост может возобновиться
Для сделки(торгуем отбой или пробой уровня) ждем тест границы белого канала 2712,06
В случае четких тестов можно входить от менее сильного уровня в виде границы голубого канала (2814)

На часовом графике цена вышла из своего зеленого канала и пробила несколько своих локальных поддержек, что пока может говорить о прекращении роста. Первые сигналы о возобновлении движения вверх — возврат в зеленый канал и пробой с тестом сверху гориз.уровня 2757,73
Для сделки(торгуем отбой или пробой уровня) ждем тест границы зеленого канала(2769,35 на утро) и гориз.уровня 2714,16
В случае четких тестов можно входить от менее сильных гориз.уровней 2789,80, 2771,83, 2757,73

Дневной и часовой графики Российского фьючерса GD здесь

Доступ в закрытый клуб  — Бесплатный доступ в чат с графиками всех акций из индекса Мосбиржи и оповещениями о возможных точках входа внутри дня
Как торговать уровни — писал здесь.
При торговле не забываем про стопы и тейки!
Ключевые уровни на графиках и в тексте выделены жирным.
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией.

Больше графиков в моем TG-канале.

Подписывайтесь на t.me/cap_of_charts

Лайки приветствуются :-)

Настоящее сокровище: почему палладий необходим человечеству
 Wed, 30 Oct 2024 17:42:29 +0300
Драгоценные металлы ассоциируются с ювелирным делом. Но многие из них используются и в других сферах — например, палладий. Хотя металл редкий, мы регулярно встречаем его в повседневной жизни. Палладий есть в большинстве смартфонов, ноутбуков и других гаджетов. Его используют в автомобильной промышленности для очистки выхлопных газов. А еще в медицине — к примеру, для производства лекарств. И это далеко не все области, в которых без палладия уже не обойтись. Чтобы узнать, где и как еще используется этот металл, читайте нашу новую публикацию.

Палладий — редкий металл, прочный и стойкий к коррозии. Он родственник платины и также относится к драгоценным металлам. Несмотря на его редкость и высокую стоимость, палладий часто можно встретить в повседневной жизни. Например, он есть практически во всех гаджетах, в частности в конденсаторах телефонов и ноутбуков, нужных для борьбы со скачками напряжения внутри устройства. Большую часть палладия производят в России и Южной Африке. Причем в основном его получают как побочный продукт при добыче других металлов — чаще всего платины и никеля. Разберемся, как и для чего используют палладий и почему без него человечеству не обойтись.

Очистка выхлопных газов автомобилей

В автомобилях есть такой компонент, как каталитический нейтрализатор. Это элемент выхлопной системы, который помогает уменьшить количество вредных газов, выбрасываемых в атмосферу: оксида углерода и диоксида азота. Они выделяются в процессе сгорания топлива в двигателе. Палладий в каталитических нейтрализаторах используют в качестве катализатора — вещества, которое ускоряет химическую реакцию по преобразованию вредных соединений в безобидные. Сами очищающие устройства представляют собой систему труб, с напыленным каталитическим слоем на основе палладия. Выхлопные газы проходят через трубы, по пути реагируя с поверхностью металла. Более 80% всего палладия, добываемого в мире, используют в бензиновых и гибридных транспортных средствах.

Применение в медицине

Палладий используют в разных отраслях медицины и фармацевтики — от стоматологии до производства лекарств. Этот металл может входить в состав зубных имплантов и протезов, деталей кардиостимуляторов, некоторых медицинских инструментов. Палладий прочен, устойчив к коррозии и не вызывает аллергических реакций, поэтому безопасен при длительном контакте с телом. Радиоактивный изотоп палладий-103 применяют для лечения рака: его крупицы помещают в специальные иглы, которые вводят непосредственно в зону опухоли. Такой метод называют брахитерапией — излучение радиоизотопов разрушает злокачественный очаг, не влияя на весь организм. В целом при производстве около 70% фармпрепаратов используют каталитические процессы, основанные на свойствах палладия: нужные реакции запускаются или в специальном растворе металла, или в реакторе, части которого покрыты им. Палладий как катализатор в будущем могут применять и для воздействия на молекулы живого организма. Многие металлы могут работать как катализаторы, но палладий активно изучают из-за его безопасности — он не токсичен для живых организмов.

Изготовление ювелирных изделий

Палладий — драгоценный металл. Из него делают украшения, в том числе обручальные кольца. С 2010 года на изделия из металла во многих странах ставят клеймо — 500, 950 или 999. Оно показывает, сколько частей палладия в тысяче частей сплава. Ювелирные палладиевые изделия обычно дешевле платиновых — несмотря на то, что палладий дороже. Дело в том, что палладий почти в два раза легче, значит, на кольцо того же размера уходит меньше материала. Даже массивные украшения из палладия легкие, поэтому он подходит для изготовления больших колец или сережек. Кроме того, палладий можно найти в составе сувенирных монет — больше всего таких было выпущено в России, в покрытиях для дорогой бижутерии, часов, фурнитуры люксовых сумок, перьях перьевых ручек, сделанных из золота.

Яндекс: Отчет за 3 кв. и прогнозы будущих результатов
 Thu, 31 Oct 2024 11:03:37 +0300

Отчет «Яндекса» за 3 кв. был ожидаемо сильным: выручка выросла на 36% г/г, до 277 млрд руб., скорр. EBITDA — на 66% г/г, до 54,7 млрд руб., скорр. чистая прибыль — на 118% г/г, до 25 млрд руб.

В этой статье разберем результаты компании, важные моменты со звонка с менеджментом, а также поговорим о самом важном — чего ждать от будущих результатов?

Поиск и портал (рекламный сегмент, по-прежнему крупнейшее бизнес-направление) продолжает расти двузначными темпами

Сегмент «Поиск и портал» показал рост выручки на 26% г/г, до 114 млрд руб., а рост скорр. EBITDA составил 24% г/г, до 58 млрд руб.

Рекламные доходы «Яндекса» увеличиваются за счет повышения эффективности рекламных продуктов (по словам компании, в том числе за счет ИИ) и расширения рекламного инвентаря (в том числе на мобильных устройствах).

Райдтех работает с 34%-ной рентабельностью по EBITDA; E-commerce убыточный по EBITDA, но экономика г/г улучшается

Выручка сервисов e-commerce (Яндекс Маркет, Лавка, Яндекс Еда и Деливери) выросла на 45% г/г, до 77 млрд руб., выручка райдтеха (такси, каршеринг, кикшеринг) — на 32% г/г, до 59 млрд руб., выручка доставки — на 37% г/г, до 18,7 млрд руб.

В этом квартале компания раскрыла показатель EBITDA по каждому из этих бизнес-направлений.

EBITDA райдтеха в 3 кв. выросла на 46% г/г, до 20 млрд руб. Рентабельность по EBITDA сегмента в 3 кв. составила 34%, а за 9 мес. 2024 г. — 36%.

EBITDA e-commerce в 3 кв. оставалась отрицательной и составила -14,7 млрд руб. против -16 млрд руб. в 3 кв. 2023 г. Экономика сегмента постепенно улучшается

Компания сохраняет гайденсы по выручке и EBITDA на 2024 г.

«Яндекс» ожидает ускорения роста выручки в ряде сегментов в 4 кв., например в е-commerce, доставке. Компания сохраняет гайденс по году: рост выручки на 38-40% г/г, EBITDA — 170-175 млрд руб. (+41-45% г/г).

Такой прогноз выглядит довольно консервативно, так как предполагает снижение по EBITDA в 4 кв. на 11-23% г/г, до 30-35 млрд руб. По словам менеджмента, часть инвестиционных мероприятий была перенесена с 3 кв. на 4 кв. 2024 г., из-за чего в 4 кв. EBITDA может снизиться, и тогда они придут к гайденсу.

Долговая нагрузка на комфортном уровне

Чистый долг за квартал вырос с 42 до 67 млрд руб. (чистые процентные расходы равны ~9,5% скорр. EBITDA, это комфортно). Компания занимает по мере необходимости под общекорпоративные нужды. Уровень долговой нагрузки комфортный — 0.4х Чистый долг/EBITDA, с этой точки зрения положение компании устойчивое.

Чего ожидать от будущих результатов «Яндекса»?

В 2025 г. мы ожидаем замедления темпов роста рынка интернет-рекламы на фоне торможения экономики. Высокая ключевая ставка — это базовый сценарий для 2025 г., и мы консервативно предполагаем, что рекламные бюджеты компаний будут оптимизироваться. В таком случае рост рекламных доходов «Яндекса» также будет замедляться, но останется двузначным (в ситуации снижения рекламных бюджетов рекламодателям логично делать выбор в пользу эффективных рекламных инструментов, которые предоставляет «Яндекс»).

По рынку e-commerce, по словам менеджмента, среднесрочно ожидаются темпы роста 25-30% в год. Это сопоставимо с прогнозами от Data Insight (рост на 35% г/г в 2024 г. и на 26% г/г в 2025 г.). Можно ожидать, что сегмент электронной коммерции «Яндекса» будет расти как минимум темпами рынка.

По сегменту райдтеха также логично ожидать, что он продолжит расти по выручке в 2025 г., но медленнее (наш базовый прогноз сейчас — на 20% г/г). Ожидаем, что темпы роста рынка такси в 2025 г. замедлятся, при этом выручка продолжит расти за счет повышения чека. Также учитываем дальнейший рост рынков каршеринга и кикшеринга и увеличение доли компании в этих направлениях.

Если подытожить, то мы позитивно смотрим на перспективы бизнеса. Ожидаем, что «Яндекс» продолжит расти, но более медленными темпами. При этом с точки зрения долговой нагрузки (сейчас для инвесторов это особенно важно) компания устойчива.

Светлана Дубровина, старший аналитик Invest Heroes

Теханализ от Т-Инвестиций: лучшие прогнозы по итогам торгов 30 октября
 Thu, 31 Oct 2024 10:33:47 +0300

⚡️ Изменение стандартного лота по акциям ПАО «МЭСС» (MESS)
 Thu, 31 Oct 2024 10:37:17 +0300

C 1 ноября снижаетcя размер стандартного лота в Секции рынка РЕПО с 10 000 до 1 000 акций. Это изменение касается режимов торгов «РЕПО с ЦК — Безадресные заявки» и «РЕПО с ЦК — Адресные заявки».

По информации НКО НКЦ (АО), указанный размер стандартного лота устанавливается также для режима «Непрерывный аукцион с ЦК» («Стакан» ОТС с ЦК, режим MTQR).

Решение принято по запросам инвесторов.

Метод Геллы. Выше всех. (GOLD).
 Thu, 31 Oct 2024 10:56:02 +0300
                Я такой дружной стаи, как у нас, 
                никогда в жизни не встречал!

Всем привет и трям! Вот и настал последний день октября! Всё, месяц пролетел… По календарю глубокая осень, за окном позднее лето… ну или как то так).
Сегодня активно дорабатываем и сразу готовимся к ноябрьским ралли. Это получается, в этом году у нас два месяца ралли? Думаю, выборы в США спокойно для рынков не пройдут. Кроме выборов тоже хватает событий, на которых рынки может начать трясти. 
Запасаемся памперсами успокоительным, и готовимся к хорошим заработкам!

НОВОСТИ НА СЕГОДНЯ:

Рано утром японцы отработали %% ставку, оставив без изменений. 
В обед интересно отработать инфляцию по Еврозоне (CPI).

РЫНКИ НА УТРО:

мажоры ($) — закрываем месяц, в ожидании завтрашних нон-фарм. Хороший повод скорректироваться и продать доллар.

BRENT — относительное затишье на БВ остановило нефть на лоях. Пора бы уже начать дорожать на 3-5$.

S&P500 — диапазон.

ММВБ — потиху сползают вниз к 2500,0. По идее уже можно и подрасти чучуть. Но хз, на чем.


GOLD.

Золото летит! Всё выше и выше! Уже и 2800,0 вот-вот скоро. 
Мне то без разницы. Сидели в диапазоне, пытались обмануть-распилить, но продолжили рост. СУПЕР! 
Уже интересно, дальше есть кому покупать? Или это пузырь?
Но, раз есть спрос и цена растет, значит покупаем! И держим руку на пульсе, а вдруг в какой-то момент продадут? ))
Хотя, когда начнут продавать, то зайти успеем.
А пока жду 2800,0-2820,0 (ближайшие цели)

Сегодня, на закрытие месяца, может и дадут шортануть)) но это не точно ©

Заряжаемся!



Всем хорошего дня!!!
Мира и профита!
Ваша Gella

Набиуллина: Это опасная иллюзия считать, что высокую инфляцию можно удерживать в каком-то коридоре, поэтому мы будем стараться привести её к цели в 4% — Reuters
 Thu, 31 Oct 2024 10:08:59 +0300

Набиуллина: это опасная иллюзия — считать, что высокую инфляцию можно удерживать в каком-то коридоре

Набиуллина: поэтому мы будем стараться привести ее к цели в 4%

Набиуллина: есть ожидания, что высокая ключевая ставка полностью остановит кредитование — это неверно

Набиуллина: если не реагировать, рост инфляции продолжится и инфляция в 25 г будет выше, чем в этом — это неприемлемо

Набиуллина: инфляция будет выше чем по итогам прошлого года. наша дкп обязана на это реагировать

Набиуллина: спрос серьезно оторвался от производственных возможностей экономики

Набиуллина: вчерашние данные показали — безработица на рекордно низком уровне. это означает, что возможности по быстрому наращиваю производства сейчас крайне ограничены

Набиуллина: мы были вынуждены войти в период жесткой дкп, и, конечно, бизнес беспокоит как это повлияет на инвестиции и производство

 

t.me/reuters_ru

Компания «АПРИ» внедряет практику раздельного сбора строительных отходов на своих объектах
 Thu, 31 Oct 2024 09:39:35 +0300

Компания «АПРИ» внедряет практику раздельного сбора строительных отходов на своих объектах

После переработки этих материалов они будут использованы для производства новых изделий

Компания активно поддерживает экологические инициативы в регионах своей деятельности. В частности, в ходе строительных работ в жилом комплексе «Притяжение» и мультифункциональном курорте федерального значения «ФанПарк», расположенных в Сосновском районе Челябинской области, компания разделяет и сдает в переработку строительные отходы.

За текущий год на переработку было направлено более 38 тонн различных материалов, которые будут использованы для создания новых изделий.

«Пенополистирол переработают в полистиролбетонные блоки для малоэтажного строительства, а из полиэтилена изготовят новые полиэтиленовые канализационные трубы», — отметил Олег Гришанков, заместитель генерального директора ПАО «АПРИ» по коммуникациям.

Справочно: Поддержка экологии — неотъемлемая часть деятельности компании «АПРИ». Для строительства выбираются площадки в экологически чистых районах, окружённых лесами и расположенных рядом с естественными водоёмами.

В 2023 году компания заключила соглашение с компанией «Экогид», которая занимается экологическим сопровождением и проектированием. В рамках этого сотрудничества был проведён комплексный анализ западного берега Шершневского водохранилища, где строится «ФанПарк».

Учёные выявили большое количество редких представителей флоры и фауны, включая те, которые внесены в Красную книгу Челябинской области.

Компания «АПРИ» также уделяет внимание экологическому просвещению. В «ИТ-лицее Привилегия» действует масштабная программа «Твоя Экология». В её рамках создан хаб для раздельного сбора мусора, проведён экологический форум и марафон.

В мае этого года компания провела первый экофестиваль «ТвояЭкология. Западный берег», в котором приняло участие около четырёх тысяч человек.

ПАО «АПРИ» продолжает реализовывать свою концепцию устойчивого развития, способствуя сохранению окружающей среды и поддерживая баланс между человеком и природой.

Почему 23% и что делать?
 Thu, 31 Oct 2024 09:54:23 +0300

В прошлую пятницу, 25 октября, Банк России повысил ключевую ставку на 200 б.п., до 21% годовых. ЦБ указал, что допускает возможность ее дальнейшего повышения на ближайшем заседании, и инвесторы заговорили о 23%. Откуда взялся такой прогноз и как заработать в текущей ситуации, разбираемся в материале.

Почему 23%?

Среднесрочный прогноз российского Центробанка указал на то, что средняя ключевая ставка по итогам 2024 г. составит 17,5%.

Уровень в 17,5% останется таковым до конца года и при ставке в 21% и при 23%.

Только уточнение, что диапазон ключевой ставки в период с 28 октября до конца 2024 г. прогнозируется в пределах 21–21,3%, проясняет жесткий посыл ЦБ о том, что при средней ставке в 21,3% в этот период ключевая с 23 декабря должна находиться на уровне 23%.

Что делать в такой ситуации 

До 30% в ОФЗ

Аналитики БКС считают, что чем быстрее ЦБ повышает ставку, тем быстрее достигнет целей по инфляции. Во второй половине 2025 г. регулятор может существенно снизить ключевую ставку, что позволит заработать в длинных ОФЗ до 30% в частности за счет роста тела облигации.

ОФЗ 26244
Годовая доходность — до 17,7% в течение 10 лет.

ОФЗ 26247
Годовая доходность — до 17,6% в течение 15 лет.

ОФЗ 26243
Годовая доходность — до 17,5% в течение 14 лет.

Как заработать на росте ставок

Краткосрочно привлекательными остаются надежные флоатеры и фонды денежного рынка — БПИФ «БКС Денежный рынок».

Это гибкий инструмент, который сам «приспосабливается» к изменению конъюнктуры долгового рынка. Его потенциальная доходность привязана к эталонной процентной ставке RUONIA.

Для указанных паев характерно ровное и стабильное увеличение стоимости. Они позволяют быстро и удобно разместить временно свободные денежные средства. При этом паи можно продать в любой день, в отличие от альтернативных банковских продуктов.

*Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией 

 

Глупые размышления сумашедшего хомяка, навеянные последним опусом ЦБ
 Thu, 31 Oct 2024 09:57:22 +0300

ЦБ, на мой взгляд, идет единственно возможным путем в текущей ситуации, душит оптимизм.

Импортозамещение до сих пор реализовывалось очень просто. «Железо» варили и собирали у нас, а «начинку» ставили импортную. Потом взвешивали агрегат, получали 96% отечественных комплектующих и радостно бежали на доклад. Когда перекрыли доступ к Сименс и иже сними, все срочно побежали искать альтернативы на китайских иероглифах. Но оказалось, что Китай не производит нужные контроллеры и агрегаты. Таким образом, «импортозамещение» оказалось просто модным словом и хорошей темой для распила бюджета. Напомню, что даже «российские» процессоры Байкал изготавливают на Тайване!

Сбербанк МСФО 9 мес 2024г: чистая прибыль 1,22 млрд руб (+6,8% г/г), 3кв 2024г: прибыль 411,1 млрд руб
 Thu, 31 Oct 2024 09:56:02 +0300
^{31 октября 2024 года, Москва — Сбербанк (далее — «Группа» или «Сбер») опубликовал обобщенную промежуточную консолидированную финансовую отчетность в соответствии с международными стандартами финансовой отчетности (МСФО) (далее — «отчетность») за 9 месяцев 2024 года и по состоянию на 30 сентября 2024 года.} 

Герман Греф, Президент, Председатель Правления Сбербанка:

За девять месяцев 2024 года чистая прибыль Сбера выросла на 6,8% год к году и составила 1,23 трлн рублей, рентабельность капитала превысила 25%.

В отчетном квартале замедлилась потребительская активность клиентов и темпы роста розничного кредитования, при этом динамика кредитования корпоративных клиентов осталась на высоком уровне. Совокупный кредитный портфель увеличился на 6,5% за квартал до 44,6 трлн рублей. Средства клиентов превысили 42,9 трлн рублей и выросли на 4,9%: средства физических лиц увеличились на 2,8%, а корпоративных клиентов — на 8,6%.

Продолжается рост вовлеченности клиентов и частота использования цифровых каналов Сбера. Количество розничных клиентов превысило 109,5 млн, из которых 89 млн получают выгоду от использования обновленной программы лояльности СберСпасибо, а более 17 млн могут оценить привилегии нашей флагманской подписки СберПрайм. В сентябре ей исполнилось четыре года, а количество подписчиков увеличилось на 3,4 млн за квартал благодаря улучшению условий по транзакционным сервисам.

В октябре мы представили новую версию нейросетевой модели GigaChat MAX. AI-сервис теперь обладает более качественными экспертными знаниями в огромном диапазоне предметных областей, особенно в таких как биология, химия и физика, а также решение математических задач. Модель способна поддерживать контекст в многошаговых диалогах, а скорость ответов увеличилась в разы.

3 квартал 2024 года

Ключевые финансовые показатели за отчетный период

• Количество активных клиентов-физических лиц выросло на 1,0 млн с начала года до 109,5 млн человек.
• Количество активных ежемесячных пользователей (MAU) СберБанк Онлайн (app+web) увеличилось на 1,2 млн с начала года до 83,1 млн человек, а количество ежедневных пользователей (DAU) составило 43,7 млн человек. Показатель DAU/MAU — на уровне 52,6%.
• Количество участников программы лояльности СберСпасибо составило 89,0 млн и выросло на 11,8 млн за 9М 2024 г.
• Количество активных корпоративных клиентов составило 3,2 млн.
  • Запущенная в текущем году программа лояльности «СберБизнес Спасибо» получила золотую награду в категории «Лучшая программа лояльности в сегменте B2B» национальной премии Loyalty Awards Russia 2024. Программа дает клиентам возможность накапливать бонусы, конвертировать их в рубли один к одному и возвращать до 100% стоимости покупок у партнеров Сбера. Программой пользуются уже 612 тыс. корпоративных клиентов по состоянию на конец 3 квартала 2024 г.
• Количество клиентов сервиса Сбер ID для входа и регистрации на сайтах и в приложениях Сбера и его партнёров выросло на 14,2 млн с начала года до 89,2 млн.
• Количество пользователей подписок СберПрайм увеличилось на 3,4 млн в 3 квартале и превысило 15,5 млн на фоне улучшения условий подписки по транзакционным сервисам.
• Уже более 2 млн детей в возрасте от 6 до 13 лет стали клиентами Сбера и могут оценить преимущества детских карт и приложения SberKids, а также детского образовательно-развлекательного контента в приложении для повышения финансовой грамотности.
• В сентябре Сбер стал лидером рейтинга в категории «Детский банкинг» (по данным Frank RG).

• Чистые процентные доходы увеличились в 3 квартале 2024 г. на 14,1% г/г до 762,1 млрд руб. на фоне роста объема работающих активов. За 9М 2024 г. чистые процентные доходы выросли на 19,0% г/г до 2175,2 млрд руб.

  • Чистая процентная маржа составила 5,86% в 3 квартале 2024 г. и выросла на 2 бп к предыдущему кварталу.

  Чистые комиссионные доходы выросли на 11,6% г/г в 3 квартале 2024 г. до 218,2 млрд руб. За 9М 2024 г. чистые комиссионные доходы составили 611,8 млрд руб. (+10,5% г/г).

  • Совокупный объем переводов, платежей и эквайринга за 9М 2024 г. вырос на 19,8% г/г и превысил 80 трлн руб.
  • Сбер впервые в истории занял второе место в мировом рейтинге крупнейших эквайеров по количеству обработанных транзакций (по данным The Nilson report).
  • Сервис «Оплата улыбкой» становится все более востребованным среди клиентов за счет удобства использования, скорости оплаты и расширению функциональности. Так, количество транзакций по биометрии уже превысило 13 млн с начала года, а число установленных биотерминалов составило 800 тыс. 
  • Сбер объединился с двумя ведущими российскими банками в консорциум для развития новых платежных решений, первым из которых стала разработка единого QR-кода.

  Операционный доход Группы до резервов вырос в 3 квартале 2024 г. на 21,1% г/г до 965,1 млрд руб. преимущественно за счет роста чистых процентных и комиссионных доходов Группы. За 9М 2024 г. данный показатель вырос на 11,2% г/г до 2622,7 млрд руб.

  Совокупные расходы на резервы и переоценка кредитов, оцениваемых по справедливой стоимости, в 3 квартале составили 125,9 млрд руб. или 277,6 млрд руб. за 9М 2024 г. На динамику данного показателя существенное влияние оказывает рост кредитного портфеля, а также повышение кредитного риска в розничном сегменте на фоне растущих ставок в экономике.

  Стоимость риска составила 90 бп. за 9М 2024 г. и снизилась на 3 бп г/г, а в 3 квартале она составила 116 бп за счет роста стоимости риска в розничном портфеле.

  Операционные расходы Группы выросли на 17,1% г/г в 3 квартале 2024 г до 274,3 млрд руб. За 9М 2024 г. операционные расходы составили 754,6 млрд руб. (+19,3% г/г).

  • Отношение расходов к доходам составило 28,4% в 3 квартале и 28,8% за 9М 2024 г.

  За 9М 2024 г. чистая прибыль Сбера выросла на 6,8% г/г до 1227,2 млрд руб. В 3 квартале 2024 г. чистая прибыль составила 411,1 млрд руб., существенное влияние на динамику которой оказал пересмотр ставки по налогу на прибыль, применимой к отложенным налоговым активам и обязательствам.

• Розничный кредитный портфель увеличился на 12,4% с начала года и составил 18,1 трлн руб. в 3 квартале темп роста портфеля замедлился до 3,2% на фоне ужесточения регулирования и высоких ставок в экономике. Доходность розничных кредитов выросла на 98 бп за 3 квартал 2024 г. до 16,2%.

  • Доля Сбера на рынке розничного кредитования выросла на 0,4 пп за 3 квартал и составила 47,9% на конец отчетного периода.
  • Выдачи розничных кредитов в 3 квартале составили 1,7 трлн руб.
  • Ипотечный портфель вырос на 1,5% за квартал и на 8,3% с начала года и составил 11,0 трлн руб.
    • За 3 квартал выдачи ипотечных кредитов составили 661 млрд руб., а доля Сбера на рынке ипотеки выросла на 0,5 пп до 55,8%.
  • Портфель потребительских кредитов вырос на 1,9% за квартал или на 8,6% с начала года и составил 4,3 трлн руб.
    • Доля Сбера на рынке потребительского кредитования выросла на 1,6 пп за 3 квартал 2024 г. до 42,0%.
    • В 3 квартале 2024 г. Сбер выдал 734 млрд руб. потребительских кредитов.
  • Портфель кредитных карт увеличился на 10,3% за квартал или на 34,4% с начала года и достиг 2,2 трлн руб. Доля Сбера на рынке кредитных карт выросла до 51,4% (+0,4 пп за квартал).
  • Портфель автокредитов вырос на 25,1% за квартал и составил 0,6 трлн руб. Доля Сбера на рынке автокредитования выросла до 18,9% (+1,4 пп за 3 квартал).

  Корпоративный кредитный портфель вырос на 8,9% за квартал (+8,0% без учета валютной переоценки⁶) или на 13,9% с начала года (+13,8% без учета валютной переоценки⁶) и составил 26,5 трлн руб.  Доходность корпоративных кредитов увеличилась в 3 квартале 2024 года на 1,1 пп до 13,8%.

  • Рыночная доля Сбера в корпоративном кредитовании за 3 квартал 2024 г. увеличилась до 32,0% (+0,5 пп за квартал).
  • В 3 квартале 2024 г. выдано 6,6 трлн руб. корпоративных кредитов при сохранении стабильного качества портфеля.
  • Портфель финансирования жилья вырос на 11,4% за отчетный квартал и достиг 5,2 трлн руб.
  • Кредитный портфель клиентов малого и среднего бизнеса (МСБ) составил 6,4 трлн руб.⁷, а доля Сбера на рынке кредитования МСБ выросла до 44,6%⁸.

  Средства физических лиц превысили 26,3 трлн руб., показав рост на 2,8% за квартал (+1,9% без учета валютной переоценки⁶) или на 15,0% с начала года благодаря выгодным предложениям по вкладам. Стоимость средств физических лиц выросла на 1,1 пп за 3 квартал 2024 г. до 8,0%.

  • Рыночная доля Сбера в средствах частных клиентов за 3 квартал 2024 г. составила 43,6%.
  • В 3 квартале Сбер повысил ставки по линейке вкладов «Лучший %», «СберВклад» и «Управляй». Максимальная ставка составила 20%.

  Средства юридических лиц выросли на 8,6% за квартал (+7,8% без учета валютной переоценки⁶) или на 19,9% с начала года (+22,7% без учета валютной переоценки⁶), превысив 16,5 трлн руб. Стоимость средств юридических лиц выросла на 0,6 пп за 3 квартал 2024 г. до 10,3%.

  • Рыночная доля Сбера в средствах юридических лиц за 3 квартал 2024 г. увеличилась до 19,6% (+0,7 пп за 3 квартал).

  Отношение чистых кредитов к депозитам увеличилось до 99,7% на конец отчетного периода (+1,6 пп за квартал и -2,7 пп за 9М 2024 г.).

• Качество совокупного кредитного портфеля в 3 квартале 2024 г. оставалось стабильным, доля кредитов 3 стадии, включая изначально обесцененные, составила 3,5%.

  • Доля кредитов 3 стадии в корпоративном кредитном портфеле снизилась на 0,2 пп в 3 квартале до 3,4%, а в розничном кредитовании наблюдалась обратная динамика.

  Отношение совокупного объема резервов к обесцененным кредитам изменилось незначительно и составило 127,3% на конец отчетного периода.

• Базовый капитал 1-го уровня вырос на 4,9% за 3 квартал до 6,06 трлн руб. Общий капитал вырос на 4,7% за квартал до 6,43 трлн руб. за счет заработанной прибыли. 

  Активы Группы, взвешенные с учетом риска, составили 53,3 трлн руб. и выросли на 6,0% за квартал на фоне роста кредитного портфеля и регуляторных макронадбавок в розничном сегменте.

  Коэффициенты достаточности базового капитала и капитала первого уровня составили 11,4% и 11,7% соответственно, а общего капитала — 12,1%.

  Коэффициент достаточности капитала банковской группы Н20.0 снизился на 1,2 пп в 3 квартале 2024 г. до 12,9%, что связано с выплатой в отчетном квартале дивидендов за 2023 г. в сумме 752,1 млрд руб. (эффект на Н20.0 составляет -1,4 пп).

www.sberbank.com/ru/news-and-media/press-releases/article?newsID=b9d88f10-fd1b-4db9-b820-7fa42e977bda&blockID=7&regionID=78&lang=ru&type=NEWS

www.sberbank.com/common/img/uploaded/files/info/presentation_2024_q3_3mbdfvvp.pdf

www.sberbank.com/ru/investor-relations/groupresults

1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 11 12 13 14 15 16 17 18 19 20 21 22 23 24 25 26 27 28 29 30 31 32 33 34 35 36 37 38 39 40 41 42 43 44 45 46 47 48 49 50 51 52 53 54 55 56 57 58 59 60 61 62 63 64 65 66 67 68 69 70 71 72 73 74 75 76 77 78 79 80 81 82 83 84 85 86 87 88 89 90 91 92 93 94 95 96 97 98 99 100 101 102 103 104 105 106 107 108 109 110 111 112 113 114 115 116 117 118 119 120 121 122 123 124 125 126 127 128 129 130 131 132 133 134 135 136 137 138 139 140 141 142 143 144 145 146 147 148 149 150 151 152 153 154 155 156 157 158 159 160 161 162 163 164 165 166 167 168 169 170 171 172 173 174 175 176 177 178 179 180 181 182 183 184 185 186 187 188 189 190 191 192 193 194 195 196 197 198 199 200 201 202 203 204 205 206 207 208 209 210 211 212 213 214 215 216 217 218 219 220 221 222 223 224 225 226 227 228 229 230 231 232 233 234 235 236 237 238 239 240 241 242 243 244 245 246 247 248 249 250 251 252 253 254 255 256 257 258 259 260 261 262 263 264 265 266 267 268 269 270 271 272 273 274 275 276 277 278 279 280 281 282 283 284 285 286 287 288 289 290 291 292 293 294 295 296 297 298 299 300 301 302 303 304 305 306 307 308 309 310 311 312 313 314 315 316 317 318 319 320 321 322 323 324 325 326 327 328 329 330 331 332 333 334 335 336 337 338 339 340 341 342 343 344 345 346 347 348 349 350 351 352 353 354 355 356 357 358 359 360 361 362 363 364 365 366 367 368 369 370 371 372 373 374 375