• В этом году, несмотря на высокие ставки, корпоративное кредитование росло опережающими темпами.

• На финансовых рынках сталипреобладать кредиты с плавающими ставками: банки стали меньше процентного риска принимать на баланс и через плавающие ставки передавали его заемщикам.

• Мы видим серьезное снижение инвестиционной активности и охлаждение кредитного рынка.

• Верю, что с проблемой инфляции удастся справиться и разворот в ДКП наступит в 2025 г. Думаю, что мы уже близки к пику в этом цикле, в середине следующего года ЦБ может приступить к снижению ставки.

• Пока мы видим только единичные случаи обращений за реструктуризациями, но надо понимать, что и в периоде очень высоких ставок мы живем всего несколько месяцев

• Экономика России в целом находится в довольно хорошей форме. По данным Росстата, долговая нагрузка в индустриях уверенно ниже 3 (соотношение чистый долг/EBITDA). IT-компании, сфера услуг. Они в более комфортной ситуации.

• Банки активно пользуются долговыми инструментами – рынок облигаций в этом году у нас растет, несмотря на рост ставок.

• На самых развитых западных рынках отношение непубличного банковского кредита к публичному рынку капитала – один к семи. В Европе фондовый и облигационный рынки суммарно уже только в 3 раза больше рынка кредитования. В России пока соотношение примерно один к одному.

• Важны выработка и неизменность правил – именно это формирует доверие инвесторов и обеспечивает те самые длинные ресурсы, прежде всего от граждан. Формирование и неизменность правил обязательно приведут к тому, что приток средств на фондовый рынок состоится.

• Меня рынок в этом году приятно удивил своей непрерывностью, гибкостью и открытостью. Занимали эмитенты буквально любых отраслей и кредитного качества – с рейтингами от ААА и до B.

• Для нашего департамента долгового капитала этот год стал рекордным по первичным размещениям. По итогам года мы закроем порядка 180 сделок. За год было успешно завершено более 30 сделок с малыми и средними компаниями, каждая из которых имела средний объем 300–500 млн руб.

• В этом году мы уделяли особое внимание дебютантам, тем, кто впервые выходил на рынок, – участвовали в организации 15 выпусков новых эмитентов на долговом рынке. Среди новых имен ООО «Парк Сказка», ООО «Миррико», ООО «ЗАС Корпсан» и др.

• В этом году физические лица стали очень активно инвестировать во флоатеры, которых они раньше не понимали. Это очень важный шаг в развитии розничного инвестора и его финансовой грамотности.

• Роста количества дефолтов следует ждать, наверное, именно в сегменте ВДО. Самые неэффективные компании будут вынуждены уйти с рынка либо обанкротиться. Но этот сегмент с точки зрения объемов очень небольшой. Количество дефолтов может на нем быть заметным, но в абсолютном значении рынка эта доля будет мизерной.

• Взрывного роста облигационных размещений в следующем году я не жду.

• Мы не являемся платформой по выпуску, но размещаем наши цифровые обязательства на «СПБ бирже», готовы сотрудничать и с другими площадками.

• Возможность доступа к ЦФА со стороны управляющих компаний, доверительного управления, брокеров придаст импульс росту ликвидности.

• Эмитентов, готовых выйти на IPO при изменении конъюнктуры, довольно много, десятки имен, в следующем году при развороте рынка уже намного большее количество компаний будет готово к старту.

• Капитализация рынка будет удваиваться благодаря ряду факторов: 1. за счет роста стоимости активов, 2. новые размещения, 3. мы ждем роста активности институциональных инвесторов и пенсионных фондов

• Прибыль КИБа (корпоративно-инвестиционного блока по итогам 2024 г. в структуре прибыли банка будет занимать около трети. Мы фактически не пересматривали планов по доходам в течение года.

• Планируем перевыполнить планы по работе на рынках капитала - мы перевыполним планы по работе на товарных рынках, а также по операциям с валютами и ПФИ, выполним планы в транзакционном и гарантийном бизнесе.

• На брокерском обслуживании банк привлек в 2,5 раза больше клиентов, чем в прошлом году (количество счетов за год выросло на 100 000)

   

Уже 24 дня идёт зима, а я так и не опубликовал универсальный портфель на зиму.

Никак не могу решить для себя 2 вопроса:

1. Замещенные еврооблигации на Мосбирже дают не желанные мной 15% годовых, а всего 9-10%. Да, в валюте, да, была и ниже доходность, но хочется каких-то более привлекательных уровней для покупки.

А для продажи уровни привлекательные, только не понятно, куда переложиться.

2. Включать ли в портфель ликвидные акции? До недавнего времени, казалось, что спешить с этим вопросом не стоит. Но пятничное решение ЦБ оставить ставку неизменной заставило крепко задуматься. Риски инфляции возрастают, а акции в целом спасают от инфляции и девальвации. Если не будут новые налоги, отъёмы бизнеса, санкции, арбитраж с евроклиром…

Подумаю ещё. Наверное, широким фронтом в акции заходить всё-таки не буду -не верю я в скорое перемирие и боюсь индивидуальных разрешений OFAC на продажу наших акций нерезидентами.

Можем до весны и порастем, но в такие краткосрочные игры я не играю.

Какие у вас мысли?

https://t.me/AlexKles

В данном посте поговорим о параметрах индикаторов в OsEngine. Какие они бывают. Как их добавлять в индикатор. Как различные типы параметров потом выглядят в пользовательском интерфейсе.

Всего в слое создания индикаторов есть четыре различных типа параметров:

1. Int – числовой.
2. Decimal – числовой с точностью после нуля.
3. Bool – булев параметр, принимающий значение True или False.
4. String – строка или коллекция строк.

Посмотреть на реализацию параметров для индикаторов можно вот в этом классе:

https://github.com/AlexWan/OsEngine/blob/master/project/OsEngine/Indicators/IndicatorParameter.cs

Также в проекте есть пример добавления всех типов параметров в индикатор:

Далее мы будем добавлять по одному типу параметров в пример и смотреть, как они выглядят в пользовательском интерфейсе.

1. Int – числовой параметр.

Добавляем в индикатор параметр:

1. Создаём поле класса с типом IndicatorParametrInt. Называем его ParameterLen.
2. Создаём сам индикатор путём вызова метода CreateParameterInt.
   1. Первый параметр – название параметра, то, что будет отображаться в интерфейсе.
   2. Второй параметр – значение параметра по умолчанию.
3. Так можно обращаться к параметру. В данном случае мы взяли у параметра его значение и сохранили в переменную parameterInt.

В интерфейсе данный параметр будет выглядеть следующим образом:

1. Название параметра.
2. Значение параметра. Здесь его можно править – вводить целочисленные значения.

2. Decimal – числовой с точностью после нуля.

Добавляем параметр в индикатор:

1. Создаём поле класса с типом IndicatorParametrDecimal. Называем его ParameterDeviationPercent.
2. Создаём сам индикатор путём вызова метода CreateParameterDecimal.
   1. Первый параметр – название параметра, то, что будет отображаться в интерфейсе.
   2. Второй параметр – значение параметра по умолчанию.
3. Так можно обращаться к параметру. В данном случае мы взяли у параметра его значение и сохранили в переменную parameterDecimal.

В интерфейсе данный параметр будет выглядеть следующим образом:

1. Название параметра.
2. Значение параметра. Здесь его можно править – вводить цифровые значения со значениями после запятой.

3. Bool – булев параметр, принимающий значение True или False.

Добавляем параметр в индикатор:

1. Создаём поле класса с типом IndicatorParametrBool. Называем его ParameterAverageIsOn.
2. Создаём сам индикатор путём вызова метода CreateParameterBool.
   1. Первый параметр – название параметра, то, что будет отображаться в интерфейсе.
   2. Второй параметр – значение параметра по умолчанию.
3. Так можно обращаться к параметру. В данном случае мы взяли у параметра его значение и сохранили в переменную parameterBool.
4. Возможное использование значения – это в операторе перехода.

В интерфейсе данный параметр будет выглядеть следующим образом:

1. Название параметра.
2. Значение параметра. Во всплывающем меню можно выбрать True или False.

4. String – коллекция строк.

Добавляем параметр в индикатор:

1. Создаём поле класса с типом IndicatorParametrString. Называем его ParameterRegime.
2. Создаём сам индикатор путём вызова метода CreateParameterStringCollection.
   1. Первый параметр – название параметра, то, что будет отображаться в интерфейсе.
   2. Второй параметр – значение параметра по умолчанию.
   3. Массив с возможными значениями параметра, из которых сможет выбирать пользователь.
3. Так можно обращаться к параметру. В данном случае мы взяли у параметра его значение и сохранили в переменную parameterString.

В интерфейсе данный параметр будет выглядеть следующим образом:

1. Название параметра.
2. Значение параметра. Во всплывающем меню можно выбрать из списка значений, которые были переданы в параметр при создании.

 5. String – строка для заполнения.

Добавляем параметр в индикатор:

1. Создаём поле класса с типом IndicatorParametrString. Называем его ParameterPathToFolder.
2. Создаём сам индикатор путём вызова метода CreateParameterString.
   1. Первый параметр – название параметра, то, что будет отображаться в интерфейсе.
   2. Второй параметр – значение параметра по умолчанию.
3. Так можно обращаться к параметру. В данном случае мы взяли у параметра его значение и сохранили в переменную parameterString.

В интерфейсе данный параметр будет выглядеть следующим образом:

1. Название параметра.
2. Значение параметра. В данном случае можно править его прямо из пользовательского интерфейса.

Удачных алгоритмов!

Комментарии открыты для друзей!

OsEngine: https://github.com/AlexWan/OsEngine
Поддержка OsEngine: https://t.me/osengine_official_support

Регистрируйся в АЛОР и получай бонусы: https://www.alorbroker.ru/open
Сайт АЛОР БРОКЕР: https://www.alorbroker.ru
Раздел «Для клиентов»: https://www.alorbroker.ru/openinfo/for-clients
Программа лояльности от АЛОР БРОКЕР и OsEngine: https://smart-lab.ru/company/os_engine/blog/972745.php

Промежуточный дивидендный сезон в самом разгаре. Компании продолжают делиться с акционерами своей прибылью по итогам девяти месяцев работы в уходящем году. В материале собрали подборку из дивидендных историй на январь, которые откроют новый календарный год.

Со всеми предстоящими закрытиями дивидендных реестров можно ознакомиться в Дивидендном календаре.

Татнефть, Татнефть ап

Одна из крупнейших российских нефтяных компаний, с одним из самых высоких показателей дивидендной доходности в секторе.

• Дивидендная доходность — 2,7%.

• Размер дивидендов на акцию — 17,39 руб.

• Последний день для покупки — 6 января 2025 г.

Магнит

Российская компаний-ритейлер, владеющая самой крупной в стране сетью из более 20 тысяч продовольственных магазинов.

• Дивидендная доходность —11,2%.

• Размер дивидендов на акцию — 560 руб.

• Последний день для покупки — 8 января 2025 г.

Новошип ао, Новошип ап

«Дочка» Совкомфлота — одна из крупнейших в России судоходных компаний, основной деятельностью которой является морская перевозка нефти, а также темных и светлых нефтепродуктов.

• Дивидендная доходность — 12,5%.

• Размер дивидендов на акцию — 19,5 руб.

• Последний день для покупки — 8 января 2025 г.

Роснефть

Одна из крупнейших в России нефтегазовых компаний. На ее долю приходится около 40% годовой добычи нефти и около 35% нефтепереработки.

• Дивидендная доходность — 6,4%.

• Размер дивидендов на акцию — 36,47 руб.

• Последний день для покупки — 9 января 2025 г.

Пермэнергосбыт, Пермэнергосбыт ап

Энергосбытовая компания, действующая на территории Пермского края и лидирующая в своей отрасли.

• Дивидендная доходность — 7,4%.

• Размер дивидендов на акцию — 20 руб.

• Последний день для покупки —9 января 2025 г.

ЕвроТранс

Один из крупнейших независимых топливных операторов. Входит в перечень системообразующих предприятий российской экономики.

• Дивидендная доходность — 6,3%.

• Размер дивидендов на акцию — 6,48 руб.

• Последний день для покупки — 14 января 2025 г.

Готовое решение

Для инвесторов, ориентирующихся на дивидендные акции, есть готовое решение — стратегия доверительного управления «Дивидендная». Стратегия позволяет клиентам инвестировать в ликвидные акции крупных российских компаний с хорошими уровнями дивидендной доходности.

Лайфхак: используя маржинальное кредитование, можно уже сегодня увеличить позиции в акциях, не дожидаясь фактической выплаты дивидендов. Размер рекомендованных дивидендов уже известен, и на эту величину можно купить еще акций, пока рынок не поднялся выше. Когда выплаты поступят, за счет них маржинальные позиции можно будет закрыть.

Снижение выбросов парниковых газов идет недостаточно быстро, чтобы обеспечить глобальные цели и цели отдельных стран по декарбонизации. Для привлечения финансирования созданы рыночные механизмы торговли углеродными единицами. 

Знаете ли вы, как углеродные единицы способствуют внедрению зеленых технологий? Какие технологии, помимо проекта по декарбонизации, разрабатывает «Норникель» для снижения углеродного следа? 

Пройдите наш тест и проверьте себя!

На что клиенты Займера тратятся во время праздничных каникул? Совсем недавно мы провели опрос среди заемщиков — делимся с вами его результатами.

Статьи расходов. Главной статьей расходов для половины респондентов станут подарки близким, еще 17,3% заметно потратятся на застолья, 14,8% — на досуг во время каникул. Доля опрошенных россиян, для которых праздничный досуг и путешествия суммарно стали главной статьей новогодних расходов, выросла почти в три раза по сравнению с прошлым годом — с 7,5% до 21,6%.

Бюджет. На отдых на новогодних каникулах больше трети опрошенных россиян (36,7%) планируют потратить от 10 тыс. до 30 тыс. рублей. В то же время каждый четвертый (24,1%) уложится в бюджет до 10 тыс. рублей, а двое из десяти (21,5%) ориентируются на сумму от 30 тыс. до 50 тыс. рублей. Наконец, 17,3% отдадут на отдых в январе более 50 тыс. рублей.

Направления для путешествий. Среди тех, кто планирует поездку, большинство (42,1%) отправится в Москву или Петербург, а каждый третий (32,6%) — в другие города России. На горнолыжный курорт поедут 13,7%, тогда как отдыхать в южных странах на морских курортах будут 8,4%.

Клиенты МФО = обычные россияне!

Подробнее читайте в нашем материале для ТАСС.

SL Soft (дочка Софтлайн) и Московский венчурный фонд совместно вложили 100 млн рублей в ИТ-систему для автоматизации электронного документооборота «Цитрос».

Инвестиции крупного фонда в собственное решение Софтлайн: 

• подтверждают востребованность решения на рынке;

• станут очередным шагов в развитии портфеля продуктов SL Soft для автоматизации управления предприятиями с применением ИИ-технологий;

• позволят расширить функциональность системы и повысить ее конкурентоспособность.

ИТ-система «Цитроc» обеспечивает заказчикам кратный рост продуктивности работы системы ЭДО и эффективное взаимодействие с контрагентами. Продукт SL Soft:

• решает весь спектр задач заказчиков по работе с цифровыми документами (в том числе, с юридически значимыми);

• легко встраивается в существующий ИТ-ландшафт организации, не требуя серьёзного перепроектирования;

• использование современных ИИ-инструментов позволяет автоматически распознавать, классифицировать документы, и проверять их правильность, что значительно ускоряет процесс обработки и сокращает объем ручного труда.

Мы гордимся, что собственные решения Софтлайн привлекают специализированные фонды. И уверены, что полученные средства сделают наше решение еще более продвинутым и, как следствие — востребованным на ИТ-рынке!