UpRSS :: sMart-lab.ru - блоги трейдеров и инвесторов. ::.
sMart-lab.ru - блоги трейдеров и инвесторов.
           https://smart-lab.ru
Дилетант про ФРС
 Fri, 26 Feb 2021 16:00:03 +0300
Поделюсь своим мнение о ситуации с денежно-кредитной политикой ФРС:

Поговорим про инфляцию и ставки… Снова ссылаясь на своё прошлогоднее видео:  
Почему ранее инфляции не было, хотя ФРС печатал деньги, а сейчас будет, очень многие задаются этим вопросом.
Во-первых, денег напечатано в разы больше чем за все прошлые годы.
Во-вторых, деньги в этот раз действительно пошли и еще пойдут к людям в США и повлияют на спрос в потребительском секторе на фоне снятия ограничительных мер.
Не все понимают, тот механизм, который использовался и используется центробанками. QE и прочие шалости это не прямая печать денег — это увеличение резервов банковской сферы в дополнение к низким ставкам, иными словами «печатание резервов». Деньгами резервы становятся только в том случае, когда человек приходит оформить кредит и покупает например машину, дом или утюг. Рост денежной массы если упрощать — это рост кредитования. Именно поэтому мы и не видели инфляции, распухшие резервы стимулировали не спрос потребителей, а компании. Все кому не лень могут брать кредиты под финансирование старых кредитов например, нередко доходит и до того, что из долга проводят байбек или выплату дивидендов.
«Стандартного» человека(потребителя) одной лишь ставкой по кредиту невозможно заставить наращивать покупки, для этого нужны более весомые причины — низкая безработица, уверенность в завтрашнем дне и прочее прочее. Когда всего этого нет или недостаточно, наращивать потребление человек не будет.
Однако сейчас сложилась ситуация, когда есть и деньги и желание потреблять, ведь экономики долгое время были закрыты, границы закрыты, безработица росла, а вокруг все кричали «всё пропало». Следующим этапом логично станет рост спроса на все товары и услуги, а такие скачки просто не могут не вызывать «локальные дефициты», которые рыночная экономика всегда решает лишь одним способом — повышением цены.
Поэтому всё зависит только от одного, дадут ли мировые центробанки подскочить инфляции на некоторое время без попыток ее удержать с помощью повышения ставки! Эффект 100% будет временным, а не долгосрочным, поэтому можно ничего и не делать некоторое время.
Как вообще повышение ставки влияет на фондовый рынок и почему акции должны падать? Дело в том, что огромные долги накопленные по всему миру моментально становится труднее обслуживать и это приводит к массовым переоценкам фундаментальных показателей. Мир переполнен компаниями, которые могут вести бизнес только при низких ставках, ставки в 2-3-4% для них смертельны, моментально изменяется прибыль на акцию, снижается интерес долгосрочных инвесторов к дивидендам в 1-2-3%, ведь облигации дают схожую доходность почти без ценовых рисков. Надеюсь я понятно выразился. Пишу очень дилетантским языком и делаю некоторые допущения и возможно неточности, но иду на это ради простоты восприятия вами этой информации.

Новости рынка: причины снижения основных индексов
 Fri, 26 Feb 2021 15:25:47 +0300

Новости рынка: причины снижения основных индексов

Вчерашняя торговая сессия завершилась снижением основных индексов, в лидерах снижения был индекс технологических компаний Nasdaq, потерявший 3.56%.  Возможной причиной массового снижения стала доходность 10-летних казначейских облигаций США, которая в моменте превышала уровень 1.6%, а с начала года выросла более чем на 60%. Участники рынка, ожидая всплеска инфляции, которая вынудит ФРС сокращать объемы монетарных стимулов и в перспективе привести к повышению ставки, продают длинные облигации.

Если доходность 10-летних облигаций растет весь февраль, почему только вчера это так значительно отразилось на рынке акций?

Дело в том, что средний прогнозируемый уровень дивидендной доходности компаний индекса S&P 500 составляет 1,48%. На фоне того, как доходность облигаций снова показывает рост, сравнительная привлекательность акций снижается. Особенно это касается акций компаний технологического сектора, которые теперь составляют существенный вес в S&P 500. В условиях ограниченного экономического роста и ограниченной инфляции наблюдавшихся последние годы, такие компании показывали довольно высокие результаты — в то время как «реальный» сектор во многом стагнировал. Однако технологический сектор может замедлить свой рост, по мере того, как ожидания ускорения экономики и роста инфляции могут понизить оценку «бездивидендного», технологического сектора.

Важно понимать, что инвесторы начинают закладывать риски снижения ликвидности и роста ставок заранее, именно поэтому последние несколько дней мы видим risk-off на рынках и продажу наиболее перекупленных активов, чья оценка наиболее чувствительна к изменению долгосрочных процентных ставок.

С другой стороны, мы имеем риторику официальных лиц ФРС, которые продолжают говорить, что ФРС не будет в ближайшее время повышать ставки и что ФРС не собирается сокращать программу по покупке активов в ближайшее время. Несмотря на то, что новый пакет фискальных стимулов на 1,5 трлн. долл, скорее всего скоро пройдет через Конгресс. Рост доходности не означает реальный рост инфляции, а говорит о сентименте рынка. Количество безработных в США по-прежнему на 4.3 млн. чел выше, чем до пандемии.

В текущей ситуации стоит рассмотреть диверсификацию портфеля устойчивыми к росту инфляции компаниями из финансового, промышленного и энергетического сектора, а также придерживаться географического разнообразия с помощью инструментов на Азиатском рынке (Китай и Япония) и в Европе.

Больше аналитики в Telegram канале General Invest 

Информация предназначена только для квалифицированных инвесторов. Не является рекламой или предложением ценных бумаг. Дисклеймер 

"Калите" присвоен рейтинг ruB+ от Эксперт РА
 Fri, 26 Feb 2021 15:47:06 +0300
"Калите" присвоен рейтинг ruB+ от Эксперт РА


Агентство отмечает сильную диверсификацию риска на клиентов, но в качестве сдерживающих факторов видит рост стоимости долга, а также недостаточную прозрачность

Последнее — наше совместное с «Калитой» «домашнее задание» на 2021 год. Постараемся прийти к практике более частой публикации операционных результатов. А рост процентов по долгу — плата за диверсификацию пассивов и их удлинение. С другой стороны, банки теперь уже охотнее кредитуют Группу


«Эксперт РА» присвоил кредитный рейтинг компании «Калита» на уровне ruB+ (raexpert.ru)

 

Облигации ООО «Калита» входят в портфели PRObonds на 9% от активов

С 1 марта меняется размер лота у ряда акций
 Fri, 26 Feb 2021 15:44:36 +0300

Привет, смартлабовцы!

Напоминаем, что с 1 марта у некоторых российских акций меняется размер стандартного лота.

С 1 марта меняется размер лота у ряда акций



Психи и Внутридневные Спекуляции. Открытый Ответ BISHOP-у.
 Fri, 26 Feb 2021 15:36:23 +0300



     Сейчас — как раз «моё торговое окно». Рабочее. Боевое. Сижу. Слежу. Готовлюсь.

     Но вот незадача — я наткнулся на пост Уважаемого Трейдера @Bishop из Новосибирска — Сибирской столицы науки и разума:

Психически расстроенные спекулянты

     
     И очень мне захотелось ему сейчас открыто ответить. Для того, чтобы и другие почитали. Так, для расширения взглядов на торговлю и прочие инвестиции.

     Что, собственно говоря, и делаю...



     Дорогой Друг! Я с явным, редким удовольствием ознакомился с Вашей научной статьёй. Я многое перечитал на Смарт-лабе, но Вы превзошли ВСЕХ! Единственно близкий конкурент — Спартанец. Да и то он — ребёнок по сравнению с Вами и Вашим мозгом!!!

    Перечитываю Вас… Даже забавно стало. А где же логика? Или сегодня уже Красная Пятница вовсю гуляет в головах и прочих головках? 

Интрадей-спекулянты… Перманентный страх потерь пожирает их изнутри. Абсолютно уверен, они очень плохо спят по ночам.


     Я даже как-то стесняюсь это комментировать. Вы сами это придумали или какой-то мерзавец подсказал? Так «плюньте ему в глаза, назовите лжецом и выгоните из дома!» (Ходжа Насреддин)

    Я — интрадейщик. Внутридневный трейдер, то есть. Я ухожу овернайт без поз. Хорошо кушаю. Да и сплю отлично! Почему? Да просто я снимаю ПОЧТИ все риски. Я закрываю их. Продаю. Писал об ентом в своей «СССУКе».

Представляю как их колбасит по выходным, когда нет возможности торговать акциями.


     Прошу прощения, но Ваши слова — просто маразм неумного человека. Это я очень мягко и интеллигентно. Я вообще «интеллигент в третьем поколении».

    Вы вообще соображаете, о чём и что пишете??? То есть головой своей — понимаете?




     Рекомендую — немножко почитайте меня, что такое есть «умный интрадей». Совсем-совсем недавно писал про это! Обе статьи про «Физический смысл» внутридневной торговли. Прочитаете — кое-что исправьте в своём посте. А главное — в своей голове! А то уже комменты, поддерживающие Вас, посыпались.

     Нехорошо это. Нехорошо. Не обманывайте Молодых!




Московский Коля-Лоссбой. Внутридневный спекулейтор.



Лидеры роста и падения на Московской бирже сегодня
 Fri, 26 Feb 2021 15:00:02 +0300
На 14:42 мск наблюдаются нетипичные изменения объема в акциях См. таблицу.

Лидеры обсуждения на форуме акций сегодня
Название Число комм-в Цена,
посл
Изм, %
1 Доллар рубль 193    
2 ГМКНорНик 116 23436 +1%
3 Сбербанк 68 270.17 -0.2%
4 Колизей 55    

Лидеры роста сегодня
Название Цена,
посл
Изм, % Объем,
млн руб
1 Левенгук 12.04 +15.55% 18.41
2 Русгрэйн 10.952 +7.16% 14.37
3 iНПОНаука 231.8 +5.36% 5.38
4 УралСиб ао 0.075 +4.17% 4.16
5 НЛМК ао 224.1 +3.14% 2 309.47

Лидеры снижения сегодня:
Название Цена,
посл
Изм, % Объем,
млн руб
1 КузбТК ао 196.4 -7.71% 9.70
2 Белуга ао 2206 -5.24% 29.07
3 РСетиМР ао 1.1985 -5.11% 29.93
4 Варьеган 1980 -4.76% 2.38
5 Телеграф 18.34 -3.98% 22.49

Рост объемов в неликвидах:
Название Цена,
посл
Изм, % Объем,
млн руб
Изм Объема
1 МагадЭн ап 8.02 -4.98% 1.14 +13393%
2 Raven 27.8 -1.77% 0.38 +2602%
3 СамарЭн-ао 0.57 -0.35% 0.41 +1323%
4 Ижсталь2ао 1072 -0.19% 0.16 +764%
5 ОргСинт ао 80.8 -0.25% 10.93 +762%

Котировки акций онлайн
Инвесторы панически бегут из облигаций США
 Fri, 26 Feb 2021 14:53:14 +0300

Инвесторы панически бегут из облигаций США

     Улицы Уолл-стрит наводнены паникой распродажи государственных 10-тилетних облигаций США.
     Да, у многих инвесторов может быть некое заблуждение. Дело в том, что рост и падение обратно пропорциональны в облигациях. И в результате повышенных продаж, 10-тилетние облигации США продолжают свой рост в доходности, неустанно обновляя минимумы с августа прошлого года, превысив недавнюю отметку в 1,61%.
          Может быть инвесторы ищут убежище в долларе или уходят в кэш, для последующего выкупа предполагаемого обвала рынков. А рост доходности облигаций, повышает вероятность роста ставок центральными банками. После роста ставок, увеличиваются ставки кредитов для коммерческих организаций, а там уж остаётся молиться за тех, кто в долгах как в шелках.
     Впрочем, как мы все знаем, инфляция, которая выше доходности облигаций, заставляет инвесторов искать более доходные инструменты, тем самым совершая уравновешивающий доходность выход из, в данном случае, госбондов США.
     Конечно чиновники ФРС могут и продолжают заверять нас, что они планируют подавлять рост ставок с минимальных уровней. Но мы таких людей уже повидали:

 

Инвесторы панически бегут из облигаций США

      В стороне не остались и «эталонные» 10-тилетние облигации Германии, доходность которых с начала года так же выросла. ETF и индексы на еврооблигаций развивающихся стран находятся в минусе с начала этого года. А 5-тилетние бонды США достигли доходности 0,86%, прибавив 27 базисных пунктов. С начала года, доходность 10-летних и 5-летних бондов США прибавили уже 53 и 41 базисных пунктов соответственно. Дальнейшей рост ставок может вернуть поддержку американской валюте, что увеличит натиск на фондовые рынки
     На этой неделе распродают не только облигации, но и весь финансовый сектор, который терпел побои вчерашних распродаж. Существует мнение, что эти распродажи были связаны с беспокойством роста доходности вышеуказанных облигаций, ввиду выхода из них инвесторов. Хотя из акций то и могут выходить только чтобы закупить бонды США.
     Готовимся к сюрпризам. Но это не точно.

Анализ объемов - начало
 Fri, 26 Feb 2021 14:35:19 +0300

Приветствуем наших постоянных читателей и только вошедших, новых подписчиков. Надеемся, что здесь вы найдете что-то полезное для себя или уже нашли и следите за обновлениями)

Мы решили выпустить серию статей, посвященных объемному анализу и свечным паттернам.

У большинства трейдеров сформировались уже свои ассоциации при виде той или иной свечи. Кто-то определенные ситуации трактует как разворот рынка, другие же наоборот предполагают продолжение тенденции. Смысл здесь кроется больше в «предыстории» этого движения, а не в самих свечах. Давайте рассмотрим теорию на практике, на конкретных примерах.

Анализ объемов - начало

В качестве примера возьмем большое тело свечи с крупным объемом(рисунок выше). Следом за ней идет свеча в обратную сторону, но по размеру больше, чем первая. То есть если закрытие второй ниже, чем открытие предыдущей на умеренном объеме – следом рынок развернется и пойдет в другую сторону. А теперь проверим частоту таких случаев, и приводят ли они к профиту (и как часто это происходит).

Анализ объемов - начало

Ситуация разворачивается 50/50. Но в целом это не плохо, с учетом применения примитивной логики. Но на истории заметно что в последние годы, сделки реже случаются чем ранее.
Что же в данном случае скрывается под такой ситуацией на рынке? Ответить на этот вопрос невозможно однозначно, ограничиваясь кратким пояснением, так как здесь может быть множество тонкостей:

— каким образом был распределен объем – в конце движения или в начале;

— много ли было сделок, или пара крупных ордеров, которые сделали основной объем;

— как менялось количество покупателей и продавцов в этот момент и т.д.

Таких, казалось бы, небольших деталей достаточно много и их необходимо учитывать.

Если история достаточно длинная, то можно увидеть более четко и конкретно описанные процессы, имея тиковые данные. Но мы будем исходить из текущих ситуаций на рынке, а так как их всего 4, можно разобрать каждую сделку.

Если рассматривать направление объема, то в каждой ситуации он будет типичным. При развороте вниз перевес у продавца на текущем баре, а у покупателя на предыдущем. И наоборот – при развороте вверх даже при ложных разворотах будет такой же итог в 90% случаев.

Но куда важнее обратить внимание на зоны основных объемов. Если предположить, что рынок развернулся вниз, то большая часть должна проторговаться в конце падающего бара – внизу, и наоборот для роста – вверху.
Ниже пример распределения кластерного объема, оба шорта сработали в плюс, оба лонга в минус.

Анализ объемов - начало
Анализ объемов - начало

Анализ объемов - начало
Анализ объемов - начало


Почему мы применяем именно такую логику? Если бы мы двигались вверх и пытались развернуть рынок естественно краткосрочно, то большое количество сделок должно было быть на низах, так как, грубо говоря, проходит противостояние между покупателем и продавцом. И тот, у кого будет перевес в большую сторону – выбирает направление. Если же рынок растет и на падающем баре, объем остается вверху, то, скорее всего, вниз свеча пройдет по импульсу без большого скопления сделок. А это означает, что покупатель не перестанет двигать цену вверх. Но это лишь наши рассуждения и предположения, а не готовый алгоритм и панацея.))

А вот каким образом мы будем фильтровать накопление объема в конкретных барах – читайте в следующих статьях.

Спасибо за внимание, ждем комментарии и вопросы. Подписывайтесь в телеграмм канал, если было интересно и полезно)
Так же напоминаем, всем, кому интересно, торговля через TSLab на Binance, okex, lmax — бесплатно

​​Яндекс - трезвый взгляд после отчета за 2020 год
 Fri, 26 Feb 2021 13:51:18 +0300

Результаты компании за 2020 год я жду уже давно. Откровенно, динамика последних кварталов меня начала смущать. Из быстрорастущей компании Яндекс превратился в компанию со стабильно-снижающимися рекламными доходами, сильно-растущим сегментом Такси и сомнительным экспериментальным сегментом. Наконец, у меня есть возможность изучить консолидированный отчет и уже более трезво взглянуть на перспективы компании.

За 2020 год консолидированная выручка компании составила 218,3 млрд рублей, увеличившись на 24%. Далее по сегментам:

Поиск и портал
Выручка сегмента выросла всего на 2% за год. Слабая динамика обусловлена снижением рекламной выручки в первом полугодии. Негативный эффект оказала пандемия и снижение активности рекламодателей. За второе полугодие удалось немного выправить ситуацию.

Такси
Сегмент продолжает радовать своей динамикой, рост составил 56%. При всех трудностях у Яндекс.Драйва, фудтех направление растет трехзначными темпами, а само Такси также значительно прибавляет. Негативным моментом является то, что IPO сегмента пока откладывается. Если сроки будут сдвинуты еще дальше, это может найти отражение и в котировках.

Сервисы объявлений
Сегмент в виде Авто.ру, Яндекс.Недвижимость и Яндекс.Работа добавили всего 7%. В первой половине года было заметно снижение активности в сегменте и нарушение цепочек поставок. 4 квартал значительно компенсировал отставание.

Медиасервисы
Сегмент продолжает прирастать в выручке, плюс 102%, но является низкорентабельным. Скорректированный показатель EBITDA по-прежнему отрицательный. Даже на фоне роста спроса на контент, затраты на инвестиции в него требуют серьезных вложений, что сокращает рентабельность.

Экспериментальное направление
Сегмент включает такие сервисы, как Дзен, Яндекс.Инвестиции, Yandex.Cloud, Яндекс.Образование и направление беспилотных автомобилей. Сегмент продолжает сжирать прибыль компании и требует больших вливаний. На них и не было особого расчета. Однако, выручка все равно увеличилась на 50%, а отрицательная EBITDA улучшилась на 2 млрд рублей.

​​Яндекс - трезвый взгляд после отчета за 2020 год

Как мы уже выяснили, выручка компании, несмотря на сложный год, увеличилась на 24%. Рекламный сегмент, традиционно, показывает слабую динамику, а по некоторым квартлам снижение. В этом разборе я специально опускаю показатели Яндекс. Маркета, так как в 2019 году они не учитывались.

Яндекс продолжает вкладывать большие средства в развитие и некоторые сегменты по-прежнему убыточны. Высокие операционные расходы негативно повлияли на прибыль. Скорректированная чистая прибыль за 2020 год составила 21 млрд рублей, снизившись на 11% по сравнению с 2019 годом.

Компания прогнозирует улучшение ситуации в 2021 году и выручку на уровне 305-320 млрд рублей. Основной расчет на рост выручки в сегменте электронной коммерции. В целом, даже сложный 2020 год завершился на позитивной ноте. Но динамика меня по-прежнему расстраивает. 

Плюсы и перспективы:
1) Стабильные денежные потоки от сегмента поиска и портала. А также улучшение внешней конъюнктуры в 2021 году.
2) Сокращение убытка в экспериментальном секторе и медиасервисах
3) Развитие направления электронной коррекции
4) Возможное поглощение финтех компании или банка
5) Все еще возможное IPO сегмента Яндекс.Такси

Минусы и угрозы:
1) Слабая, а местами отрицательная динамика интернет-рекламы
2) Постоянный перенос сроков IPO Яндекс.Такси
3) Сорвавшаяся сделка с Тинькофф и продажа Яндекс.Денег
4) Низкая рентабельность большинства направлений
5) Возможная смена риторики крупных токсичных инвест-сообществ, которые последнее время пампят акции компании.
6) Исключение из Индекса

Если объективно взглянуть на результаты компании, то никаких армагеддонов ждать не стоит. Компания развивается, хоть и динамика оставляет желать лучшего. В отсутствии аналогов, пару лет назад у инвестором не было выбора в IT секторе на рынке России. Сейчас, при живом Mail, я все же свой выбор оставлю за последним. Удачно прокатившись на Яндексе с 2000 рублей до 4700 включительно, я буду ждать коррекции в бумагах желтой компании.

В моменте акции Яндекса перекуплены. С P/E в 80 и P/B в 5,5 покупка может оказаться опасной. Для принятия решения нужно дождаться коррекции в бумагах, вначале до 4400 рублей, затем до 3000, где я планирую вновь войти в акции. Однако, в ближайшей перспективе такого явного снижения ожидать не стоит. Возможно, позже пересмотрю уровни, а пока сосредоточусь на Mail.

*Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией

Кому удобно читать меня в соцсетях, пожалуйста:

Telegram  — уже больше 23 тысяч подписчиков
Вконтакте — уже больше 4 тысяч подписчиков
Instagram — есть теперь у меня и такой )
ClubHouse — мой ник @Trader_31

Все пропало!!!... местного разлива
 Fri, 26 Feb 2021 12:56:54 +0300
Все пропало!!!... местного разлива

Все пропало! Армагеддон!!! Начало обвала!!! Все продавайте!!! РТС-питсот!!!!!!!

Каждый раз оно и то же))
На фондовом рынке происходит смена фаворитов
 Fri, 26 Feb 2021 12:36:49 +0300
Ослабление рыночных позиций таких мегакомпаний, как Apple Inc., вызывает беспокойство у инвесторов. Но профессиональные финансовые аналитики потерю импульса крупнейшими компаниями фондового рынка воспринимают, в основном, как хорошие новости.

По данным Goldman Sachs Group Inc., с начала года 57% крупнейших инвестиционных фондов превзошли свои целевые показатели, что стало лучшим началом года в отрасли почти за десятилетие. Ключевым фактором является ослабление доминирования мегакомпаний, в которые эти фонды, как правило, не осуществляют вложения на постоянной основе.

На фондовом рынке происходит смена фаворитов


Сейчас же надежда на восстановление экономики вдохнула жизнь во все фондовые сегменты, от компаний с небольшой капитализацией до ранее игнорировавшихся акций, как скажем в секторе энергетики, расширяя круг успешных фирм. Индекс компаний с малой капитализацией Russell 2000 готов превзойти индекс 100 крупнейших на бирже Nasdaq компаний (Nasdaq 100) шестой месяц подряд, в то время как скорректированная версия индекса S&P 500, в этом году выросла на 6.6%, что вдвое больше, чем эталонный индекс S&P 500, взвешенный по капитализации.

«По мере того, как рыночное сообщество наблюдает как акции находящихся в нижнем диапазоне рыночной капитализации компаний выглядят все лучше, их растущая привлекательность будет способствовать дальнейшему увеличению их стоимости» — сказал Мэтт Мискин, главный специалист по инвестиционным стратегиям в John Hancock Investment Management. «Это потребует большей активности в деятельности трейдеров ввиду расширения перспективных возможностей».

Согласно исследованию Goldman Sachs, проведенному стратегическими экспертами, включая Дэвида Костина, доходы от недооцененных и цикличных акций (тех компаний, которые торгуются с низкими мультипликаторами прибыли или более ориентированы на восстановление экономики) принесли значительный выигрыш активным фондам. К 2021 г. управляющие фондами допустили увеличение рисков в своих действиях до рекордно высокого уровня, вкладываясь в циклические акции, в том числе финансовые и энергетические. Эти сектора демонстрируют лучшую динамику в этом году, и стоимость акций в них в начале года выросла наибольшим образом за два последних десятилетия.

Пока что год складывается как более благоприятный для активного инвестирования после того, как в 2020 г. в торговле акциями доминировала стратегия безопасности. Сейчас же из шести самых популярных и наиболее эффективных крупных технологических компаний (Facebook, Amazon.com, Apple, Netflix, Alphabet и Tesla) четыре из них находятся ниже отметок, зафиксированных в конце прошлого года.

В целом, 54% акций из листинга индекса S&P 500 показали пока лучшие результаты, чем эталонный индекс в целом. Это контрастирует с прошлым годом, когда только 37% акций индекса S&P 500 превзошли обобщенный взвешенный результат, что явилось самым низким показателем с 1999 г.

По мнению экспертов в Morgan Stanley, выбор акций будет более значительным драйвером сейчас, когда широкий рынок пытается оценить перспективы восстановления экономики, а потенциал роста индекса S&P 500 ограничен согласно целевому прогнозированию. Ранее различные аналитические модели пытались описать рыночную конъюнктуру в условиях пандемии коронавируса. При этом банки, энергетика и авиалинии относились к отраслям с недооцененными возможностями, в то время как секторы, связанные с товарами длительного пользования и домашним потреблением, котировались по идеальным ценам.

Лоуренс Креатура, управляющий фондом PRSPCTV Capital LLC, согласен с тем, что на рынке существует множество некорректных цен. «Это как если бы кто-то зашел в продовольственный магазин и поменял все ценники на товарах» — сказал он. «Сейчас на полках больше продуктов с неправильной ценой, и это увлекает финансовых аналитиков».

Открыть торговый счет у брокера Just2Trade 
УНИКАЛЬНОЕ ПРЕДЛОЖЕНИЕ ДЛЯ ТРЕЙДЕРОВ

  • Доступ с единого счета к биржам США, Европы и Азии
  • Акции, облигации, товарные фьючерсы, валюты (forex), включая криптовалюты
  • Торговля и поддержка 24/7



Важное. Расписание торгов.
 Fri, 26 Feb 2021 12:05:32 +0300
Напоминалка вылетела в Квике:

"[FORTS] Напоминаем, что с 1 марта 2021 г. торги по всем инструментам срочного рынка будут начинаться с 7:00 мск."

А я уж и забыл про это, чесс говоря.
Ну… вот напомнили. И я всем напоминаю… на всякий случай… а то случай всякий бывает)
Состояние денежного рынка США и долларовой ликвидности
 Fri, 26 Feb 2021 12:02:58 +0300

FRED прекратил обновление данных по важным направлениям денежного рынка, в целом, начались масштабные изменения в статистической информации, которая необходима для оценки денежной массы и тенденций на денежном рынке США. Уверен, что найдутся замены выбывшим показателям, но это застало меня врасплох, и на сегодняшний день анализ будет урезанным. В ближайшие пару недель постараюсь найти альтернативные показатели взамен выбывшим.  

 

Баланс ФРС на прошлой неделе вырос на 33 млрд долларов, снова рост за счет выкупа ипотечных облигаций

Состояние денежного рынка США и долларовой ликвидности


Синяя линия — баланс ФРС от недели к неделе.

Зеленая линия – динамика баланса ценных бумаг, обеспеченных ипотекой.

Красная линия – баланс Казначейский облигаций на счету ФРС, также от недели к неделе.

Как видим, показатели снизились, но остаются выше ноля. Вчера, на аукционах по новым сериям трежерис ставки сильно выросли, т.к. желающих покупать госдолг нет, почему-то ФРС вчера не выкупила новые долги. Стоит помнить, что Минфину нужно порядка 1 трлн под новую программу помощи экономики.

 

Далее перейдем к показателям абсорбции (поглощения) долларовой ликвидности

Состояние денежного рынка США и долларовой ликвидности


Синяя линия – счет Казначейства США в ФРБ. На текущей неделе счет сократился на 38 млрд долларов. Мы уже знаем, что Минфин заговорил о сокращении счета до 400 млрд долларов, что уже в ценах финансовых активов.

Красная линия – дневные РЕПО для нерезидентов. На прошлой неделе показатель без существенных изменений.  

Показатель вложений во взаимные фонды, инвестирующие на денежном рынке больше не обновляется, но есть альтернативы, с которыми надо разобраться. Этот показатель – важный компонент М2 со стороны сбережений.

   

Также остановили обновления по срочным и депозитам до востребования, при этом еженедельный показатель М2 с поправкой на сезонность также не обновляется. Также остановлено обновление агрегата М1 с сезонной поправкой, короче говоря – мощные сдвиги, которые касаются показателей оценки денежной массы. Но никакого «заговора» здесь нет, т.к. точно найдутся альтернативы.   

В данном выпуске посмотрим на годовой банковский мультипликатор и индекса доллара

Состояние денежного рынка США и долларовой ликвидности


Синяя линия – это денежный мультипликатор, и мы видим, что показатель в январе продолжает тяготеть к росту, но все еще на очень низких уровнях.

Красная линия – это торгово-взвешенный индекс доллара.

Широкий индекс доллара продолжает падать, в то время как мультипликатор говорит о поддержке для доллара.

 

По традиции перейдем к обзору дифференциалы ставок

Состояние денежного рынка США и долларовой ликвидности


Синяя линия – самый главный, на мой взгляд, дифференциал на рынке ставок, это разница между учетными и рыночными ставками, на текущей неделе уплощаемся, но на более низких уровнях.    

Красная линия – это ТЕД-спред, отображающий спрос на ликвидность на международном рынке в Лондоне (Libor). Показатель пока провалил первую попытку к росту.      

Зеленая линия – это разница между доходностью корпоративных 10-летних облигаций и соответствующих трежерис, ситуация на рынке корпоративного долга начала ухудшаться.

 

Закроем обзором взглядом на ожидаемую инфляцию и ее динамику на текущей неделе, и на ситуацию с индексом S&P500

Состояние денежного рынка США и долларовой ликвидности

Синяя линия – это ожидаемая инфляция и мы видим, что вчера показатель резко отошел от своих максимумов; 

Красная линия – котировки широкого рынка, фондовый рынок США целиком и полностью детерминирован рефляционными ожиданиями, и вчерашняя слабость обусловлена замедлением инфляционных ожиданий.  

 

 

ВЫВОД

Во-первых, в ближайшее время займусь перестройкой своего анализа ввиду изменений в подаче информации.

Что касается рынков, на мой взгляд, ситуация с ростом ставок на аукционе трежерис угрожает перетоку из фондового в долговой рынок, т.к. внутренняя стоимость трежерис уже сровнялись с внутренней доходностью активов фондового рынка, при этом риски совершенно разные.

Также есть момент с финансовой системой в штате Техас, там имеются просрочки по платежам из-за климатического кризиса, что может оказать давление на финансовые рынки, возможно, вчерашнее снижение на финансовых рынках отчасти было обусловлено именно этими причинами.

Что касается доллара, то в целом, есть ряд фундаментальных сигналов о поддержке для DX, которые, на мой взгляд, не дадут доллару обновить лои.

------------------------------------------------------------------------------------

За оперативной информацией по финансовым рынкам приглашаю всех желающих в свой канал Телеграмм: https://teleg.run/khtrader

Мой канал Ютуб http://www.youtube.com/c/ЕвгенийХалепа в котором по выходным выкладываю еженедельные прогнозы финансовых рынков.

Брокер долго закрывает ИИС !!! А у вас как долго?
 Fri, 26 Feb 2021 11:50:46 +0300
       Добрый день, коллеги!

 

 

       Счет ИИС по типу А, открыт на мать в брокере Открытие. Закрытие осуществляется удаленно через отправку заказного письма о расторжении договора.

       Брокер подтвердил по телефону, что письмо получено и процедура запущена 3 февраля. В этот же день на счете действительно была установлена блокировка открытие новых позиций. Счет без каких либо позиций с 4 февраля.

       Уже прошло больше 20 дней. На мой взгляд, более чем достаточно, чтобы рассчитать и вывести деньги! Опыт закрытия счета в 2018 в Открытии — если не ошибаюсь около недели и в БКС — деньги поступили через 4 рабочих дня. 

       На вопрос по электронке, почему так долго — ответа нет! По телефону отвечают — по регламенту срок до 30 календарных дней. Понять что же так долго делают службы брокера и когда ждать невозможно. Не может ничего объяснить и мой финансовый советник, только написал письма в службы с просьбой ускорить процесс.

       Огорчает все это конечно! С брокером с 2010 года. По ощущениям — просто бесплатно используют средства. 
Самому закрывать счет в июле этого года и если также будут динамить месяц, то тяжко придется: нужно где то временно держать позиции срочного рынка. А это август — может быть жарко, а средства будут заморожены. В общем, головняка добавили. Задумываюсь о смене брокера.

       А у вас как долго на практике закрывали ИИС и какой брокер?

Пора ли тарить Норникель?!
 Fri, 26 Feb 2021 11:44:35 +0300

Привет казиношники!

К Норникелю за последнюю неделю очень пристальное внимание из-за страшной аварии, которая повлекла за собой смерти и закрытие двух рудников из-за потопления. 

Капитализация компании за это время снизилась более чем на 15% и вот вопрос, а не стоит ли ее купить в качестве долгосрочной инвестиции? 

При покупке компании стоит обратить внимание на то, что этот бизнес подвержен рискам с несчастными случаями на производстве, а также вреде экологии. Это скорее всего неизбежно и в дальнейшем, поэтому мы с определенной периодичностью будем видеть страшные заголовки и падение котировок. Но может быть это возможность? 

По результатам 2020 года чистая прибыль Норникеля снизилась почти на 40% по сравнению с показателем предыдущего 2019 года и составила 3634 млрд долларов. EBITDA сократилась на 3% и составила 7651 млрд долларов. Снижение произошло в связи с тем, что компания выплатила более 2 млрд долларов по факту ущерба экологии на ТЭЦ-3 Норильска.  В рублях ущерб составляет 146,2 млрд.

Выручка компании увеличилась на 15% и составила 15545 млрд долларов. 

Ниже вырезка из отчета, где можно посмотреть динамику выручки и чистой прибыли компании:

Пора ли тарить Норникель?!

Свободный денежный поток компании вырос на 36%, чистый долг сократился на 33% по сравнению с показателями 2019 года.

Финансовое положение компании на рынке остается по прежнему устойчивым. Начало этого года для компании непростое, будем надеяться, что работа рудников будет восстановлена в ближайшие недели, в целом, если это случится, то компания не должна получить существенный ущерб от их приостановки. 

В мае компания объявит решение о финальных дивидендах за 2020 год, будем рассчитывать на 1500-1700 рублей на акцию (без промежуточных). Несмотря на ситуации, которые проходили с компанией, при текущих показателях дивидендная политика не должна быть пересмотрена. В случае соблюдения политики дивиденды должны составить порядка 60% EBITDA (с учетом штрафа за аварию). 

P/E у компании составляет почти 16 лет, обратный показатель порядка 6% от текущих цен,netdebt/ebitda составляет 0,63, а EV/ebitda = 8,2.

Для долгосрочных инвестиций компания скорее привлекательна, тем более сейчас ее можно купить с дисконтом порядка 15%. Если рынки продолжат рост, то в обозримом будущем не исключено увидеть ее в районе 28000-30000 рублей за акцию. Главное, чтобы была сохранена дивидендная политика на ближайший год, в дальнейшем есть риск, что компания перейдет к выплате из свободного денежного потока, что с учетом потенциального роста инвестиционной программы может привести к уменьшению дивидендов. Это в свою очередь напрямую скажется на котировках компании. 

Новости, которые ты заслужил. https://t.me/rotetogocasino

Бенефициары BITCOIN-мании
 Fri, 26 Feb 2021 10:56:40 +0300

На рынке уже давно существуют компании, которые так или иначе связаны с биткойном. Это и NVIDIA, чьи видеокарты используются для майнинга, и Square, чье финтех приложение позволяет людям торговать биткоином. Однако в течение нескольких месяцев появляются новости о том, что публичные компании вовлечены в покупку биткоинов.

В сегодняшней статье мы попытаемся выяснить:

— покупка биткоина — это хайп или инвестиция;
— кто вовлечен в долгосрочный тренд развития криптовалют;
— кто настоящий бенефициар эры биткоина.


Tesla инвестировала в биткойн


Несмотря на то, что многие компании начинают заявлять, что инвестируют в биткойн, самым резонансным шагом было заявление Tesla от 8 февраля о покупке биткойнов на 1,5 млрд долларов или на 7,5% от количества денежных средств на балансе на 4 кв. 2020 года.

Мнение аналитиков на этот счет разнится. Например, аналитик Wedbush Дэн Айвз положительно рассматривает эту новость:

«Этот шаг может придать больший импульс акциям Tesla, поскольку все больше инвесторов начнут оценивать криптовалюту компании как часть общей оценки. В конечном счете, инвесторы и другие отраслевые аналитики будут внимательно следить за этим, чтобы увидеть, последуют ли другие корпорации примеру Tesla».

Аналитик GLJ Research считает, что инвестиции Tesla в биткойн — это знак отчаяния. Аналитик сказал, что у компании закончились жизнеспособные внутренние виды использования капитала, поскольку она не инвестировала его в исследования и разработки или капитальные затраты. Новость о вложении в биткойн была выпущена в то время, когда компания сталкивается с негативными событиями в бизнесе и отвлекает внимание.

Но аналитики лишь пытаются поддержать свои инвестиционные тезисы. Не стоит рассматривать их выводы в отрезе от их оценок. Wedbush оценивает Tesla в $950 (BUY) на акцию, когда GLJ оценивает Tesla всего в $67 (SELL) на акцию.

Но цифры не врут. После объявления о том, что Tesla инвестировала в биткойн, котировки акций не пошли следом за динамикой криптовалюты:

Бенефициары BITCOIN-мании

1,5 млрд долларов — это меньше 0,2% от капитализации компании, поэтому при росте биткойна котировки акций не отреагировали в цене.

По нашей фундаментальной оценке, не связанной с биткойном, мы считаем, что Tesla привлекательна к долгосрочным покупкам по ценам в диапазоне $500-600/акцию.

Инвестиции в биткойн как основной бизнес


Tesla — не первая компания, которая покупает биткойны.

MicroStrategy (MSTR) — компания, которая разрабатывает системы бизнес аналитики и предоставляет облачные услуги — имеет на счетах порядка 71 тысяч биткоинов. При текущей оценки в $50 787/биткойн, это порядка 3,6 млрд долларов.

При этом до инвестирования в биткойн капитализация компании составляла около 1,5 млрд долларов:

Бенефициары BITCOIN-мании


То есть сейчас большая часть капитализация компании — это стоимость биткойна. Можно ли на этом заработать? Однозначно нет. Текущая капитализация компании составляет 6,6 млрд долларов при EBITDA за 2020 год в 70,4 млн долларов. То есть оценка бизнеса в 1,5 млрд долларов действительно была справедливой при среднем мультипликаторе IT отрасли EV/EBITDA в 22х. Оставшаяся оценка — это счет в биткойнах. Эти накопления оцениваются рынком в 5 млрд долларов при оценке счета MSTR в 3,6 млрд долларов. То есть позиция компания в биткойне переоценена на 38%.

Кто заработает на криптовалютах?


На бирже есть компании, которые напрямую выигрывают от повышенного внимания людей к криптовалютам. Их основной бизнес либо уже сейчас, либо в недалеком будущем напрямую участвует в трейдинге или майнинге биткойна.

Square (SQ) — американская финтех компания, владеющая электронным кошельком CashApp. CashApp позволяет пользователям не только переводить друг другу обычные «фиатные» деньги, но и покупать/продавать биткойны. Согласно отчёту компании за 2020 год, оборот биткойна в приложении составил 4,57 млрд долларов, что в 9 раз выше результатов 2019 года. Операционная прибыль от биткойна составила около 100 млн долларов или ~2% от оборота. Также примерно 5% всех активов компании находятся в биткойне.

NVIDIA (NVDA) и Advanced Micro Devices (AMD) — два лидера на рынке мощных игровых видеокарт. Видеокарты активно используются в домашних и промышленных майнинговых фермах. Несмотря на то, что бум биткойна закончился в 2019 году и домашние установки уже не обладают достаточной мощью для его майнинга, на бирже существует множество маломощных криптовалют, для которых эта опция ещё открыта. Отчасти от сотрудничества с AMD и NVIDIA выигрывает TSMC (TSM) — контрактный производитель новейших 5nm чипов для видеокарт этих компаний. Однако при текущем росте доходностей в США все полупроводники с высокими мультипликаторами будут падать в цене из-за «перегретости». В первую очередь это касается акций NVIDIA, которую мы считаем переоцененной при текущих ценах. В меньшей степени — TSM и AMD, так как компании имеют отличные перспективы на будущий рост и также выигрывают от дефицита полупроводников в мире.

Также от хайпа биткоинов может выиграть CME Group (CME) — крупнейшая в мире биржа производных финансовых инструментов, которая позволяет торговать фьючерсами на биткойн.

Настоящие бенефициары биткойн мании


Но настоящими бенефициарами станут крупные платежные системы — PayPal (PYPL)Visa (V) и Mastercard (MA).

PayPal уже с этого года даёт возможность американцам торговать криптовалютой и расплачиваться ей в более чем 26 млн магазинов. При этом большая часть клиентов PayPal находится в США — это около 350 млн активных пользователей, что в 12 раз больше кол-ва активных клиентов Square:

Бенефициары BITCOIN-мании

При этом PayPal уже сейчас организовывает торговлю не только в Биткойне, но и других криптовалютах из топ-10: ETH, Bitcoin Cash и Litecoin. По обороту эти 3 криптовалюты сопоставимы с оборотом BTC.

С учетом консервативной предпосылки, что оборот на клиента у PayPal будет такой же, как у Square, то за 2021 год годовой оборот только от транзакций в биткойне составит 34 млрд долларов.

Имея доступ к другим топ-10 криптовалютам, PayPal может получить 63,7 млрд долларов транзакций в 2021 году, и это без учета доступа к международному рынку с середины 2021 года.

 Для сравнения, в 2019 году всего через PayPal было сделано транзакций примерно на 712 млрд долларов, то есть транзакции в криптовалютах составили бы 9% от этой величины.

63,7 млрд долларов с учетом средней комиссии PayPal в 2% принесло бы компании дополнительно 1,27 млрд долларов валовой выручки.

С середины 2021 года PayPal откроет доступ к торговле криптовалютами и другим международным клиентам.

Благодаря большой базе активных клиентов и возможности не только торговать, но и расплачиваться криптовалютами в обычных магазинах, PayPal является прямым бенефициаром легализации криптовалют.

Другими крупными игроками на этом рынке могут стать Visa и Mastercard.

В этом году Mastercard планирует работать со стейблкойнами в рамках своей международной торговой системы. Стейблкойн — обеспеченные или привязанные к реальным активам криптовалюты. Mastercard отмечает, что даст возможность именно расплачиваться криптовалютами при повседневных транзакциях, а не спекулировать на цене криптовалют.

Важно отметить, что Mastercard уже сотрудничает с Wirex и BitPay для создания криптокарт и с LVL — одной из криптовалютных бирж. Сейчас партнеры на своей стороне конвертируют криптовалюты в обычные деньги, а затем осуществляют платеж. То есть инфраструктура для оплаты в криптовалютах уже готова, но пока не используется до одобрения регуляторами.

Помимо этого, Mastercard активно взаимодействует с несколькими крупными центральными банками по всему миру. В прошлом году компания создала тестовую платформу для этих банков, чтобы использовать криптовалюты в моделируемой среде.

У Mastercard также имеется один из крупнейших пакетов патентов на блокчейн технологии в мире — 89 одобренных технологий и более 280, ожидающих одобрения.

Visa также планирует выйти на рынок криптовалют, но немного с другой стороны. Visa до конца 2021 года планирует разработать API систему для банков, позволяющую им осуществлять сделки с криптовалютами. Первым клиентом выступит цифровой банк First Boulevard. А депозитарием по хранению криптовалют выступит Anchorage — первый криптобанк с федеральной лицензией США.

Visa также имела успешный опыт с 35 криптоплощадками, помогая им выпускать криптокарты. Компания также активно работает со стейблкойнами (Coinbase, Circle) и разрабатывает собственную криптовалюту.

Крупные финтех игроки — главные бенефициары тренда


Мы видим, что компании можно условно разделить на три группы:

1. Компании, владеющие криптовалютами, такие как Tesla и MicroStrategy. Этот тип компаний просто покупает криптовалюту, по сути, заменяя фиатные деньги на цифровые. В случае Tesla это не так страшно, так как инвестировалось всего лишь 7,5% от общего кол-ва свободных денежных средств.  То есть это можно рассматривать как инвестицию, но основной бизнес компании остаётся главным драйвером роста котировок акций. В случае MicroStrategy инвестиции в биткойн заменили основной бизнес, так как баланс криптовалюты в несколько раз больше капитализации компании от основного бизнеса. Такие компании будут ходить вслед за ростом/падением биткойна, то есть акции будут очень волатильными и непредсказуемыми.

2. Компании, которые создают инфраструктуру для криптовалюты. К сожалению, на Санкт-Петербургской бирже их не так много. В основном это полупроводниковые компании, ориентированные на создание мощных графических карт — NVIDIA, AMD и TSM. Мощные графические карты используются майнерами для того, чтобы быстрее разгадать «крипторебус» и смайнить блок, чтобы получить вознаграждение. В целом эта тема изжила себя еще пару лет назад, когда майнить биткойн можно было при помощи домашней установки. Сейчас это невозможно, и весь рынок майнинга криптовалют более схож с олигополией, где 80% принадлежит частным площадкам в Китае.

3. Компании, которые развивают экосистему для полноценного ввода криптовалют в повседневный обиход. Это, конечно же, крупные финтех игроки, давно известные рынку — PayPal, Visa и Mastercard. Такие компании имеют огромную базу клиентов, как пользователей, так и подключенных компаний. Немаловажную роль играет и их близость к власти, и плотное сотрудничество по направлению легализации криптовалют как платежного средства.

Вывод


Если и ставить на рынок криптовалют, то лучшим выбором остаются крупные финтех компании — PayPal, Visa и Mastercard. Они позволяют выстроить экосистему и интегрировать криптовалюты в повседневную жизнь. У них есть и обширная база клиентов, и опыт взаимодействия с властями по всему миру, и средства на реализацию экосистемы. Именно создание экосистемы — долгосрочная инвестиционная ставка на растущий рынок криптовалют.

Простая покупка биткойна или другой критовалюты сегодня выглядит не больше, чем медийный жест. Это сродни непредсказуемой инвестиции. С 24 февраля биткойн вырос на 10% с 45 до 50 тысяч долларов, а пока я писал эту статью, он упал на 1 000 долларов в цене. Такая волатильность не позволяет компании свободно распоряжаться деньгами и ставит её в позицию повышенной неопределенности, делая инвестиции более рискованными.

Статья написана в соавторстве с аналитиком Дмитрием Новичковым

У ключевых акционеров X5 Retail Group есть желание по увеличению дивидендных выплат
 Fri, 26 Feb 2021 10:44:01 +0300
Вчера мы провели третий смартлаб-онлайн с эмитентом, и это первый большой публичный эмитент с Московской бирже, который побывал у нас в гостях. Да, это компания X5Retail Group, известная всем по магазинам Пятерочка и Перекресток. На все наши вопросы любезно ответил Андрей Васин, начальник управления по связям с инвесторами компании X5 Retail Group. Эфир длился 1 час 17 минут, и я выписал для вас все основные тезисы, которые могут быть интересны акционерам компании. 
Андрей Васин, X5 Retail Group


У ключевых акционеров X5 есть желание по увеличению дивидендных выплат.

✅Новая дивидендная политика подразумевает выплату 2 раза в год: по итогам 9 месяцев и 12 месяцев. Убрали из див. политики порог прибыли 25%, который вводил в заблуждение, потому что по факту дивиденды платились на уровне чистой прибыли. При определении дивидендов определяется денежный поток и долговая нагрузка, которая должна быть не более долг/EBITDA<2. Текущий долг/EBITDA составляет 1.5-1.6, комфортный уровень = 1.8. (EBITDA считается по IFRS17).

✅Финансовый отчет за 4 квартал компания представит 19 марта, тогда же официально будут объявлены дивиденды. Андрей Васин подчеркнул, что финальная выплата составил 30 млрд, это соответствует финальной выплате 110,5 рублей на акцию с доходностью 4.5%. С учетом выплаченных дивидендов за 3 квартал, дивидендная доходность за 2020 составит около 7,4%. Выплата будет рекордной и по размеру и по доходности.

✅Ссылаясь на target prices от аналитиков, которые покрывают акции X5 Retail Group, Андрей Васин полагает, акции компании недооценены, что потенциал роста до справедливой фундаментальной цены составляет порядка 50%.

✅Рассматривали возможность buyback, но пока решили отказаться. Есть 3 пути как использовать свободную наличность: снизить долг, выкупить акции, выплатить дивиденды. В данный момент мы выбрали выплату дивидендов. Buyback — эта опция, нельзя исключать что запустим на интервале 1,5-2 года.

✅Выручка  2021-2023 должна расти > 10% в год (видит апсайд к этому прогнозу), при поддержании рентабельности EBITDA (IFRS17) не менее 7%. Капитальные затраты компании будут не меньше чем 90 млрд рублей (год). 

IPO цифрового сегмента состоится в конце 2022 года, в начале 2023 года. В 2021 году произойдет выделение онлайн-бизнеса в отдельную структуру (сейчас например «Перекресток Впрок» очень сильно интегрирован в саму компанию). Это не будет выделение — акционеры X5 не получат акции новой компании, но они будут владеть косвенно, т.к. X5 будет контролирующим акционером новой цифровой компании. IPO цифрового сегмента — потенциальный драйвер роста всей капитализации X5.

✅X5 хочет быть лидером в онлайне. X5 — лидер в онлайне на рынке еды. Рыночная доля X5 в онлайн сегменте должна вырасти с 12 до 24%, при том что сам рынок онлайна должен вырасти в 4 раза. Для этого потребуются инвестиции и IPO онлайн сегмента — возможность их привлечь. Рентабельность онлайна по ебитда пока только выходит в 0. Бизнес этот растет на сотни процентов, приоритет это рост, а не рентабельность. Цифровой бизнес в рамках X5 это всего 1-1,5%, будет 3% по итогам этого года. Но потенциальная оценка может быть до 30% от всей капитализации X5 если брать мировые аналоги или мультипликаторы OZON.

✅У X5 могут появиться новые онлайн бизнесы, о чем может быть заявлено в этом году.

✅Вопрос по редомициляции в Россию в компании не рассматривается. Ждем решения вопроса по двойному налогообложению, надеемся, что вопрос будет положительно решен.

✅Регулирование цен государством незначительно влияет на результаты компании, так как доля продаж социальных товаров не является существенной в общем объеме выручки. 

✅ Инфляция 4-6% комфортна для ритейла. Самое худшее для компаний розничной торговли — это низкая продуктовая инфляция (например ниже 2%). В 2018 году была низкая инфляция и это было тяжело для всех российских ритейлеров. При низкой инфляции возникает ситуация отрицательного операционного рычага, когда расходы магазина растут быстрее чем цены на полках. Приходится резать издержки, чтобы сохранить маржу. А когда инфляция есть, с этим справляться легче. Инфляция 20% тоже плохо (как было в 2014 году), но это лучше чем низкая инфляция.

✅Конкурентные преимущества X5 Retail Group это:
Причины временной коррекции
 Fri, 26 Feb 2021 10:33:02 +0300

Рынки

Dow снизился на 1,8%, до 31402,01 п., опустившись с рекордного максимума в среду. S&P 500 упал на 2,4%, до 3829,34 п., а Nasdaq Composite — на 3,5%, до 13119,43 п., дневное падение индекса стало самым масштабным с октября.

Вчера продавали практически все, что выросло в среду, в основном компании нефтегазового сектора, авиаперевозчиков, IT-сектор продолжил корректироваться. Лучше рынка выглядели отдельные компании, в частности TechnipFMC (+12%), биотехнологическая Bluebird (+6%), BP (+2%) и т.д.

На волне волатильности, напоминающей январское ралли, акции GameStop подскочили на 19%, до $108,73, бумаги AMC Entertainment сначала подорожали, а затем подешевели на 8,8%, до $8,29. Обе акции взлетели в ходе вечерних торгов.

IT-сектор продолжает тянуть за собой весь рынок, т.к. на него приходится более 40% компаний широкого индекса, в частности Google и т.д. Причина коррекции не изменилась — инвесторов беспокоят высокие темпы роста доходности КО США 10 лет, которая с начала года поднялась на 47 б.п, до 1,5%.

Прежде участники рынка считали, что при таких скачках доходности ФРС увеличит покупки КО США, однако этого не произойдет. Текущие темпы роста доходности уже вызывают опасения по поводу того, что ФРС пересмотрит политику низких ставок и программу выкупа активов объемом $120 млрд в месяц. При этом во вторник и среду ФРС четко дала понять, что этого не произойдет в ближайшие два года, и темпы покупок сохранятся на текущем уровне. Инвесторы как всегда избалованы и ищут причину зафиксировать прибыль после чрезмерно бурного роста на данном раннем этапе восстановления экономики.

Экономическая статистика продолжает радовать участников рынка. Количество американцев, впервые обратившихся за пособием по безработице, на прошлой неделе сократилось на 110 тыс., до 730 тыс., говорится в отчете министерства труда США. ВВП США за четвертый квартал вырос на 4,1%, в январе заказы на товары длительного пользования, включая транспортные, увеличились на 1,3% г/г, и на 3% г/г — исключая транспортные.

Рост доходности облигаций не всегда предвещает проблемы для фондового рынка. На самом деле, многие инвесторы делают ставку на то, что масштабный пакет стимулирующих мер, предложенный администрацией Байдена, в сочетании с ускорением вакцинации будет способствовать росту финансовых показателей компаний всех секторов экономики во втором полугодии. Около 91% руководителей фондов, опрошенных аналитиками Bank of America, считают, что экономика вырастет в этом году. Это максимальный показатель с тех пор, как банк начал проводить такие опросы инвесторов в 1990-х гг.

Мы считаем, что российский рынок откроется снижением.

Индекс Мосбиржи в четверг повысился на 0,72%, до 3410 п., РТС — на 0,31%, до 1450 п.

Рубль ослаб к доллару до 74,75 руб. и к евро — до 90,96 руб.

Лидеры роста и падения российского рынка на 25 февраля

Лидерами роста стали Headhunter (+5,15%), НЛМК (+4,6%), Северсталь (+4,59%), Роснефть (+3,48%), ММК (+3,19%).

В число аутсайдеров вошли Норильский никель (-5,38%), Полиметалл (-3,13%), Qiwi (-2,19%), Петропавловск (-1,62%), Ozon (-1,46%).

Цена на Brent утром в пятницу снижается на 0,76%, до $66,37/барр.

Золото дешевеет на 0,36%, до $1764/унция. Доходность десятилетних казначейских облигаций США снижается на 2,73 п.п., до 1,474%.

Японский Nikkei снижается на 3,99%, китайский Shanghai — на 1,62%.

DXY повышается на 0,26%, S&P 500 futures снижается на 2,45%.

Новости

Полюс опубликовал финансовые результаты по МСФО за 4К20 — EBITDA немного выше консенсус-прогноза Интерфакса.

  • Выручка увеличилась на 17,7% г/г (+4,2% к/к), до $1 515 млн (+0,2% vs консенсус);
  • EBITDA выросла на 28,9% г/г (+3,2% к/к), до $1 138 млн (+0,9% vs консенсус);
  • Скорректированная чистая прибыль: +40,8% г/г (-5,1% к/к), до $732 млн (-3,8% vs консенсус).

СД рекомендовал выплатить дивиденды за 2П20 в размере $5,09/акция, что соответствует дивидендной доходности на уровне 5,3%.

Ну что началось!
 Thu, 25 Feb 2021 23:59:05 +0300
   Ну вот сегодня первый день «крошева», да, да вы не ослышались. «Крошево» оно такое, начинается незаметно, как говорится писец подкрался незаметно. Завтра скорее всего продолжение будет жёстче, а еще более вероятнее, что или на выходных получим большой гэп или в связи с тем что в нефти шортистам до экспирации выйти не дадут (их закроют  по высоким ценам), а уже после первого марта нефть начнет корректироваться и потащит наш рынок хорошо вниз. Новички на рынке в ближайшие дни откроют для себя много нового и мир для многих никогда уже не будет прежним... Так что друзья, если не хотите терять на рынке и желаете научиться зарабатывать торгуя фьючерсами или акциями обращайтесь, возьму на индивидуальное обучение alleksam@yandex.ru





❗️Трежаря не верят ФРС!! ИНФЛЯЦИЯ
 Thu, 25 Feb 2021 23:52:13 +0300

❗️Трежаря не верят ФРС!! ИНФЛЯЦИЯ


Парам-парам-пам, ух! Доходность по 10 летним американским бондам, превысила дивидендную доходность S&P500. Такими темпами, ФРС ставку поднимет в США быстрее чем многие думают...

Тут ещё Nasdaq (-3.9%) больше падает S&P500 (-2.80), и Dow Jones (-2%), сдувается пузырёк то в технологических компаниям.

Телеграм t.me/finance_ALGO
Обвал только начался! Сигнал от Василия!
 Thu, 25 Feb 2021 23:51:56 +0300
Я к Василию отношусь с уважением, но сигнал тревожный
Завод здорового человека vs завод курильщика
 Thu, 25 Feb 2021 22:37:10 +0300
Тема чисто поржать над убогостью действительности.
Как обычно, по мотивам: https://smart-lab.ru/blog/679793.php

Завод курильщика:
В Ярославле открылось производство уличной мебели из переработанного пластика. Подобные предприятия появляются в России чуть ли не каждый месяц. Это франшиза. Можно заключить договор и тиражировать её в любом городе.

В принципе, всё понятно, видео доставляет, технологии, что сказать:
Мужик совковой лопатой херачет песок, рассыпанный прямо на полу:
Завод здорового человека vs завод курильщика

Завод здорового человека vs завод курильщика
Завод здорового человека vs завод курильщика


(просмотр обязателен для ловли лузлов)



Завод здорового человека.

Tesla, под Берлином
Маск объявил о строительстве завода в конце 2019 года.
Рендер:
Завод здорового человека vs завод курильщика


Факт на февраль 2021:
Завод здорового человека vs завод курильщика


Запуск производства на июль 2021.

Ну как то так)) Особо доставляют каменты ботов в таргет топике, весь мир на колени поставили, что сказать !


Как выбрать брокера и банк для обслуживания. Особенности самых крупных игроков рынка. Часть 1. Госбанки.
 Thu, 25 Feb 2021 19:37:45 +0300

   Если вы решили начать инвестировать, то один из первых возникающих вопросов, а какого брокера выбрать. Мы здесь не будем подробно описывать тарифы отдельных брокеров, только основные моменты, главные плюсы и минусы. Дополнительно мы рассмотрим условия банковского обслуживания, поскольку сейчас почти все брокеры либо интегрированы с банками, либо сами являются банками. Наличие активов на брокерском счете дает вам дополнительные преимущества в банковском обслуживании, о чем мы поговорим ниже. Что касается конкретных брокерских тарифов, они примерно одинаковы у всех брокеров. Можно сказать обобщенно, что средняя брокерская комиссия по рынку составляет около 0,05% от суммы сделки на российских биржах, плюс фиксированная (депозитарная) не более 200 рублей в месяц. Если комиссии по вашему текущему тарифу сильно выше этих цифр, это повод как минимум обновить тариф (брокеры их постоянно меняют) или сменить брокера.

  Конечно, прежде всего выбор брокера зависит от задач, которые вы ставите. Базово мы рассматриваем сценарий, что нам нужен ИИС и брокерский счет, на котором мы будем периодически покупать акции и облигации на Мосбирже и иностранные акции на СПБ, а также доступ на валютный рынок. Размер активов на счете желателен выше 50 тысяч рублей (у многих брокеров есть ограничение по минимальной сумме для открытия счета или дополнительные комиссии). Если сумма активов будет выше 2-3 миллионов рублей (у всех по-разному), вы попадете в разряд премиальных клиентов с определенными дополнительными привилегиями.

    Всех брокеров можно условно разделить на несколько групп:

1) банки, где основным собственником являются различные госструктуры (Сбер, ВТБ, Открытие и др.)

2) частные банки (Альфа банк, Тинькофф, и др.),

3) частные крупнейшие брокеры (БКС, Финам)

4) остальные частные брокеры.

    Сначала немного теории. Существует риск того, что брокер обанкротится и/или собственники (менеджеры) выведут средства клиентов и сбегут. Здесь надо понимать, что по закону все денежные средства, принадлежащие клиентам брокера, должны быть обособлены и храниться на отдельном счете. Обычно брокерами используется принцип «общего котла», то есть деньги всех клиентов хранятся на одном счете, откуда брокер может их брать взаймы (в том числе для маржинального кредитования). Эти деньги не попадают под страхование вкладов. А вот ценные бумаги, которые купил клиент, должны учитываться на его персональном депозитарном счете. Очень часто клиент, заключая соглашение с брокером, автоматически дает согласие брокеру на использование его денег и ценных бумаг. Это может быть внесено по умолчанию в регламент либо где-то в заявлении уже проставлена «галочка» на согласие. Поэтому когда вы заключаете соглашение с любым брокером, обязательно уточняйте этот момент, и ставьте запрет на использование как минимум ваших ценных бумаг. При банкротстве брокера ваши ценные бумаги не уходят в конкурсную массу, а остаются в вашей собственности, вы можете перевести их в другой депозитарий.

   С денежными средствами немного сложнее. Если вы сделаете запрет брокеру на использование своих денежных средств, то, как правило, он повысит для вас ставки маржинального кредитования (если вам это понадобится когда-нибудь), а, возможно, ухудшит другие условия обслуживания. С другой стороны, поскольку все  деньги  клиентов находятся на одном счете, вычленить оттуда конкретно ваши достаточно сложно. Поэтому здесь можно дать совет просто стараться не держать большие суммы денег на брокерских счетах у брокеров, особенно длительное время. Если пока ничего не покупаете, держите деньги на банковском счете, который застрахован в пределах 1 400 000 рублей. Сейчас у многих банков можно открыть накопительный счет (аналог счетов до востребования), с которого вы сможете перевести деньги в любой момент на свой брокерский счет, и вам за каждый день нахождения там денег будут начислять проценты (в среднем 4% годовых). Учитывая нынешние низкие ставки по коротким ОФЗ и налог с купонов, сейчас выгоднее держать деньги, которые вам могут понадобиться в ближайшей перспективе,  на накопительных счетах. Точно так же можно переводить на такой счет деньги с карточного счета (например, после зачисления на него зарплаты), и уже частями возвращать на карту в соответствии с вашими расходами. Такие переводы делаются мгновенно в онлайн банке, и на этом можно получить дополнительный доход.

     Отдельно стоит сказать о банках, которые являются брокерами. На текущий момент деньги клиентов на брокерских счетах у брокеров-банков не обособляются и не хранятся на отдельном счете. Это значит, что в случае банкротства банка отделить деньги клиентов на брокерском обслуживании от других невозможно, и вы просто встанете в очередь кредиторов. Необходимо отметить, что Центральный банк в будущем планирует ввести для банков такое же правило отдельного счета для клиентов, как и для небанковских брокеров.

     Поэтому всегда оценивайте риск банкротства брокера, где вы открываете брокерский счет. Здесь наверно отдельной категорией можно выделить госбанки, риски которых по сути равны рискам нашего государства. У остальных они конечно выше. Если суммы ваших инвестиций становятся значительными, то вам обязательно в целях диверсификации необходимо открывать счета у нескольких брокеров.

       Теперь рассмотрим, какие возможности существуют у частного инвестора. Связка брокера  и банка должна давать вам дополнительные преимущества и удобства. Вы можете использовать конкретный банк как основной для своих платежей и переводов, хранить деньги на накопительном счете, пользоваться банковскими картами (с повышенным кэшбэком), получать бесплатную страховку, проходы в бизнес-залы аэропортов и другие возможности.

     Начнем со Сбербанка. Так, в Сбере накопительный счет (где можно хранить деньги до востребования) принесет вам 3% годовых. Ставки по срочным вкладам ниже 4 % годовых, лимит бесплатных переводов другим людям внутри Сбера 50 тысяч рублей в месяц. Систему быстрых платежей (СБП) для денежных переводов (если кто-то еще не знает, она дает вам возможность переводить без комиссии другим людям в любой банк до 100 тысяч рублей в месяц) нужно подключать отдельно в мобильном приложении,  из-за этого у многих клиентов с картами Сбера она не активирована и не работает, вы им не можете перевести через неё деньги. По статистике самого Сбера, СБП пользуются всего лишь 15,6% активных пользователей его приложения и 5,1% от общего числа клиентов Сбера. За все остальные переводы физлицам и платежи в адрес юрлиц в интернет банке вы будете платить комиссии (около 1%). Базовый размер кэшбека по банковским картам 0,5% от суммы покупок, который к тому же просто так в деньги не конвертируется (нужно искать компании, кто принимает к оплате накопленные бонусы). При активах более 2,5 миллиона рублей вам доступен пакет «сбербанк-премьер», дающий вам дополнительные бонусы (повышенный процент по вкладам, консультация юриста и прочее). Не будем рассматривать их подробно, поскольку по сравнению с другими банками они незначительны. Главный плюс этого статуса – то, что вы будете в отделении ждать своей очереди не в общем зале, а на диване в отдельном помещении.

  Что касается Сбера брокера, его тарифы на сделки немного выше среднерыночных, при этом отсутствует депозитарная комиссия. Базовый уровень 0,06% от суммы сделок на фондовом рынке, и 0,2% на валютном рынке. Вы можете осуществлять торговлю через торговый терминал QUIK, также есть достаточно ограниченное мобильное приложение (на форумах много жалоб на частые технические проблемы). Срочный рынок (фьючерсы и опционы) представлен с массой ограничений. Большим минусом сбера-брокера является отсутствие доступа на санкт-петербургскую биржу, то есть невозможность покупать американские акции. При выплате дивидендов и купонов по облигациями на ИИС есть возможность зачисления их на банковский счет (при открытии счета необходимо выбрать такую опцию).

     По большому счету, главным достоинством сбербанка по сравнению со всеми остальными банками и брокерами является его высочайшая надежность. Хотя банк ВТБ, возможно уступая по финансовым показателям и размеру бизнеса, но также являясь госбанком, находится в одной категории со Сбером по надежности.  Условия в ВТБ по сравнению со Сбером немного получше. Накопительный счет принесет 4,5% годовых в первые три месяца (4% начиная с четвертого) + есть возможность  повысить ставку на 1% при соблюдении определенных условий. Кэшбэк на покупки по картам 1% без условий и 1,5% при расширенном пакете и покупках более 10 тысяч рублей в месяц. По банковским переводам и платежам взимается комиссия до 1%. При сумме активов больше 2 миллионов рублей вам становится доступным пакет привилегия: дополнительно вы получаете страхование в путешествиях (вас и вашей семьи), консьерж сервис и проходы в бизнес залы аэропортов (2 раза в месяц).

   ВТБ брокер дает доступ на все основные рынки, включая биржу СПБ, рынок производных инструментов. Комиссии брокера среднерыночные – самый простой тариф подразумевает комиссию 0,05% и отсутствие депозитарной комиссии. Имеет хорошее мобильное приложение, возможность торговать через терминал QUIK. Также среди плюсов можно отметить возможность покупать валюту маленькими лотами (от 1 доллара, евро), вывод средств с валютного рынка без комиссии на сумму до 300 тысяч рублей в месяц, низкая комиссия на сделки с еврооблигациями на наших биржах. При выплате дивидендов и купонов по облигациями на ИИС есть возможность зачисления их на банковский счет.

      Главные минусы и ВТБ, и Сбера — огромная забюрократизированность банков и слабая компетенция их сотрудников. Позвонив на линию поддержки, вы можете ждать ответа специалиста 30 минут. Потом вас будут переводить на разных сотрудников по кругу, и вы можете потратить огромное количество времени на решение простых вопросов. По многим вопросам, которые у других решаются по телефону или через личный кабинет, вам придется приехать в отделение. Конечно, за последние годы компетенции госбанков сильно выросли, но их отставание именно в этом аспекте от других брокеров очевидно.

   Как то несколько лет назад при обращении на линию поддержки Сбербанка у меня состоялся интересный диалог. Сотрудник Сбера минут пять пытался ответить на мои вопросы по осуществлению платежей банком, в итоге было сказано: «Я, к сожалению, не имею больше времени общаться с вами, вынужден закончить разговор». Такого ответа больше, к счастью, не доводилось слышать ни от кого. У нормального банка (брокера) в случае затруднений сотрудник обычно переадресует вопрос профильному специалисту, получает на него ответ и потом возвращается к вам. Либо в случае обращения по горячей линии посоветует, к кому можно обратиться с данным вопросом. Но у Сбера и ВТБ действуют свои законы.

       Понятно, что все крупные банки работают по четким и конкретным регламентам. Все процессы максимально описаны и у каждого сотрудника есть четкая инструкция, как он должен действовать в той или иной ситуации. При возникновении какой-либо нештатной истории в банке ВТБ вы будете часами (а может и днями, неделями) искать ответа на свои вопросы или ждать решения вашей проблемы. Потерянное время клиентов для них не значит ровным счетом ничего. Когда речь идет о продаже какого-либо продукта, продажники из ВТБ могут звонить вам каждые 15 минут в течение всего дня, их будет мало интересовать, что вы, к примеру, можете быть на встрече и вам сложно ответить на звонок. Но когда у вас возникнет проблема или вопрос, на который специалист затруднится дать ответ, вы попадете в жернова этой адской машины. Видимо, по их внутренним регламентам, в случае ситуаций, не описанных их инструкциями, сначала нужно пройти через кучу отделов, получить ряд согласований, и все это может продолжаться неопределенное количество времени. Более того, ответственный менеджер будет разводить руками и ссылаться на некие внутренние подразделения, которые не дают никакого ответа. Система работы банка ВТБ (и вообще особенности функционирования наших госбанков) достойны написания отдельной статьи, что будет сделано позднее. Ко всему прочему добавляется то, что все-таки в первую очередь Сбер и ВТБ это банки, а не брокеры. Соответственно, сотрудники в первую очередь банковские специалисты, и если вы по телефону еще сможете получить консультацию, то в отделении банка сделать это будет сложно.

   Главное отличие третьего госбанка из состава ключевых игроков рынка, банка Открытие, от ВТБ и Сбера, как раз заключается в том, что изначально была создана (25 лет назад) брокерская компания Открытие. Она развивалась именно как частный брокер, банк появился позднее. Брокерская компания существовала отдельно от банка, и за это время, конечно, она накопила огромные компетенции в брокерском бизнесе (в отличие от Сбера и ВТБ). Собственно, и сейчас брокерские услуги оказывает АО «Открытие Брокер», которое входит в группу Банка Открытие. 100% акций банка Открытие на данный момент принадлежит Центральному банку России. Доступ на все рынки, абсолютно рыночные тарифные планы, хорошая поддержка специалистов  - все это на данный момент сохранилось. Линейка тарифов недавно обновилась (тариф «все включено» подразумевает 0,05% от оборота по валюте, акциям, облигациям и 0,15% по еврооблигациям), и была отменена депозитарная комиссия. Есть выбор торговых терминалов, удобное мобильное приложение. Условия по банковским услугам: накопительный счет «Моя копилка» со ставкой 4% при минимальном остатке 10 тысяч рублей, базовый размер кэшбека на покупки по картам 2% (при условии совершения платежей в интернет банке). При этом, в отличие от двух предыдущих банков, любые платежи и переводы по реквизитам в онлайн банке на счета физлиц и юрлиц осуществляются без комиссии. Кроме этого, в Открытии самый быстрый вывод денег с брокерского счета и бесплатный вывод валюты на счет в Открытии. Также есть возможность покупать валюту маленькими лотами от 1$. Если сумма активов больше 500 тысяч рублей, вам доступен статус «плюс»: кэшбек 3% по картам, страхование в путешествиях, бесплатное снятие наличных в банкоматах по всему миру. При сумме активов более 3 миллионов (для Москвы, Московской обл. и Санкт-Петербурга) и 2 миллиона для остальных регионов, доступен статус «премиум»: ко всему вышеперечисленному добавляется 4% кэшбека по картам (вместо 3% на статусе «плюс»), консьерж сервис, проходы в бизнес залы аэропортов (12 раз в год).

    Появились такие условия не так давно, и это выгодно выделяет Открытие не только среди госбанков, а вообще среди брокеров. Все это, конечно, может поменяться в любой момент (особенно учитывая, что конечным акционером является государство). Кроме этого, ЦБ планирует в ближайшие годы выставить банк на продажу, соответственно, при смене собственника риски банка сразу же станут другими.

  Из минусов можно отметить некоторое наличие такой же бюрократии, как в ВТБ и Сбере. Это неудивительно, поскольку банк сейчас государственный и достаточно крупный, плюс возглавляет его выходец из ВТБ. При открытии ИИС нет возможности купоны и дивиденды зачислять на банковский счет.

   Подытоживая анализ госбанков, можно сделать следующие выводы. Открывать брокерские счета в Сбере можно рекомендовать только людям, которые очень тщательно относятся к рискам брокера. Хотя, на мой взгляд, все три банка несут сопоставимый риск – риск государства Россия. По остальным параметрам на текущий момент ВТБ и Открытие превосходят наш крупнейший банк на порядок. Тарифы, доступные рынки, условия брокерского обслуживания в ВТБ и Открытии примерно сопоставимы. Уровень компетенций в Открытии выше в силу более долгого присутствия на брокерском рынке. Что касается банковского обслуживания и связки банк-брокер, то здесь Открытие вне конкуренции – на первом месте.

     Также брокерские услуги оказывают и другие госбанки: Россельхозбанк, Промсвязьбанк, Газпромбанк и другие. Но у каждого из них масса недостатков для розничного инвестора. Чаще всего, это совсем непрофильный бизнес и существует для комплекта услуг. Открывать там брокерский счет имеет смысл, если вы тесно работаете с этими банками и держите там деньги. 

  В следующей части мы рассмотрим особенности крупнейших частных банков и частных брокеров, а также ключевые отличия их подхода к бизнесу от госбанков.

P.S. Вся представленная информация актуальна по состоянию на 25.02.2021г., носит субъективный характер, не претендует на полноту и не содержит никакой рекламы кого бы то ни было.

Александр Элдер 2021 / План на март / SP500, EURUSD, GOLD, Apple, Amazon, Tesla, Carnival, PayPal, SNAP
 Thu, 25 Feb 2021 21:46:53 +0300



Тайминг вебинара:

00:00 – Про Admiral Markets
02:52 – Вступительное слово Доктора Элдера
04:00 – SP500 — ключевой индекс США
10:35 – Индикатор новых высот / новых низов
14:00 – Сигнал «Хвост кенгуру»
16:10 – DAX30 — ключевой индекс Германии
17:50 – EURUSD
20:50 – Gold – золото
24:55 – Нефть Brent
29:00 – Победитель конкурса! Акция #FIZZ – National Beverage
33:30 – Акция #TLRY – Tilray
36:45 – Aкция #AAPL – Apple
37:34 – Акция #TSLA – Tesla
38:45 – Акция #AMZN – Amazon.com
39:35 – Акция #CCL – Carnival Corp
41:48 – Акция #QDEL – Quidel Corporation
46:58 – Акция #T – AT&T Inc.
48:45 – Акция #BLNK – — Blink Charging Co
50:40 – Акция #GTT – GTT Communications Inc
53:15 – Акция #PYPL – Paypal Holdings Inc
55:30 – Акция #WEC – WEC Energy Group Inc
57:19 – Акция #FTI – TechnipFMC PLC
1:00:10 – Ответы на вопросы
1:02:10 – Акция #ATVI – Activision Blizzard, Inc
1:03:10 – Акция #LITE – Lumentum Holdings Inc
1:04:10 – Акция #SNAP – Snap Inc
1:06:02 – Итоги вебинара
1:08:00 – Конкурс

Регистрация на наши вебинары

Оставляйте ваши вопросы в комментариях к видео! На них Александр ответит на следующем вебинаре 31 марта! 
Все перечисленные выше инструменты доступны для торговли на счете Trade.MT5. Открыть счет вы можете, заполнив заявку в Кабинете Трейдера.
Следующий открытый вебинар доктора Элдера пройдет 31 марта 20:00 EET / МСК.

Деревянный тонет!
 Thu, 25 Feb 2021 22:06:48 +0300
Российская национальная валюта даже не попыталась отыграть последние недели бурного роста цены на нефть. Рубль сегодня обесценивается рекордными темпами. Впереди остановка на 76, далее рывок на 78 и затем решительным броском проскакиваем 80. В это время Евро будет уже выше 100, что спровоцирует сильнейшую панику с перестановками котировок до 30% в день! Ближайшая «точка успокоения» на уровне 160 рублей за бивалютную корзину. Дальше всё по накатанной схеме: купюра номиналом в 10 000, деноминация на два знака, курсовой паритет с долларом и зарплаты как в добрые советские времена!

Деревянный тонет!
А вот и техасские доминошки посыпались ...
 Thu, 25 Feb 2021 20:48:13 +0300
Сборка электромобилей Tesla Model 3 в Калифорнии приостановлена

Предположительно, дело в нехватке микросхем

Компания Tesla предупредила рабочих автосборочного завода во Фремонте, Калифорния, о временной остановке производства на нём. Об этом сообщило агентство Bloomberg News, ссылаясь на анонимного информатора.

По его словам, рабочим конвейера, где освоена сборка седанов Model 3, сказали, что эта линия будет остановлена с 22 февраля по 7 марта. Причину остановки источник не называет.

В прошлом месяце компания Tesla признала, что может столкнуться с последствиями глобального дефицита полупроводниковых изделий.

Другие мировые автопроизводители, такие как General Motors, уже вынуждены закрывать сборочные линии из-за нехватки микросхем.

На прошлой неделе компании Samsung Electronics предписали приостановить работу предприятия в Техасе, поскольку из-за непогоды в штате ограничена выработка электроэнергии. Компания Samsung не называет клиентов, получающих продукцию этого предприятия, но в 2019 году компания Tesla заявила, что именно оно выпускает микросхемы для системы самоуправляемого движения, устанавливаемой в электромобилях Tesla.

Источник на человечьем: https://www.ixbt.com/news/2021/02/25/tesla-model-3.html
Источник на бусурманском: https://www.reuters.com/article/us-tesla-production/tesla-temporarily-halts-production-at-model-3-line-in-california-bloomberg-news-idUSKBN2AP12J?utm_source=ixbtcom

Немного отсебятины:
Одна неделя — это примерно 2% годового плана. Простой 2 недели — это примерно 4% неисполнения годового плана. Для автобизнеса промуфлонить 4% продаж — грань между прибыльностью бизнеса и убыточностью. Понятно, что Теслы это не касается, пирамиды не ради операционной прибыли запускают, но весь североамериканский автопром похоже под ударом на весь ближайший год.

Осторожно, идёт выход из активов
 Thu, 25 Feb 2021 20:11:48 +0300
Несколько дней назад к нам на почту пришел приказ о сокращении численности работников.Мы дружно посмеялись, так как кроме нас работать и так некому, как говорится «полторы калеки». Но наша руководитель отделения Каземскова Е.А. так не думает и ей теперь надо что то отвечать по этой теме. Видимо меня сократят наверное, ведь я «цельный день занята бог знает чем, а не работой!»
Ну и пожалуйста, пойду на вахту, чего ещё можно найти? Пропуска буду проверять на заводе за 12 тыщ.
А вы не наблюдаете ещё выхода из активов, по-моему последние несколько дней это очевидно. Жаль не участвую в шорте ГМК
Новые заводы России. Январь 2021
 Thu, 25 Feb 2021 20:05:51 +0300

Январь — вялый месяц для бизнеса. Но даже в пандемию, даже в слабый посленовогодний период россияне продолжали открывать новые заводы и фабрики, потому что предприимчивость и деловитость — традиционные черты нашего народа. Расскажу о новых объектах, которые начали работать в России в январе 2021 года.
-----
В Курганском индустриальном парке открыли приборостроительный завод. Он начал выпускать счётчики электрической энергии.
В январе в городе Волжский начало работать производство комплектующих для радиаторов — ниппелей и коллекторов. Они предназначены для алюминиевых и биметаллических систем отопления.
Моя программа Экономика на телеканале Крым-24

В городе Сердобск Пензенской области начали выпускать электрические жгуты, кабельную проводку для автомобилей.
В Краснодарском крае начал работу завод по производству полипропиленовой упаковки. Он выпускает два вида продукции: мешки для сыпучестей типа крупы, муки и сахара и полиэтиленовую плёнку.
В Ярославле открылось производство уличной мебели из переработанного пластика. Подобные предприятия появляются в России чуть ли не каждый месяц. Это франшиза. Можно заключить договор и тиражировать её в любом городе.
В Ростовской области в городе Волгодонск запущен первый из запланированных 8 мусороперерабатывающих заводов.
В Саратове начали производить хлорид магния. У него широкое применение от фармацевтики до пищепрома. Также здесь налажен и выпуск другого вида продукции: моющих и чистящих средств с добавлением антисептика, рекомендованного Роспотребнадзором для борьбы с коронавирусом.
В Волгограде на местном НПЗ запущено производство высокоиндексных моторных масел. Они меньше других испаряются, более устойчивы к окислению, их можно использовать в условиях низких температур, в том числе на Крайнем Севере.
В Приморском крае установлена линия гранулирования биотоплива. Это направление – не единственное на данном объекте. Оно предполагает миллиардные инвестиции в глубокую деревопереработку – востребованный вид деятельности с учётом того, что с 1 января следующего года будет запрещён вывоз из России кругляка хвойных и ценных лиственных пород.
В январе заработало и два новых объекта медицинской направленности. Одно из них расположено в Липецкой области. Здесь действующее фармацевтическое предприятие запустило новый участок по изготовлению мягких лекарственных форм: мазей, гелей, кремов.
А в Тверской области в городе Кимры местная фабрика открыла новый цех по выпуску медицинских масок и промышленных респираторов.
В городе Ленинск-Кузнецкий Кемеровской области есть лечебно-исправительная колония. В ней уже производится большой ассортимент продукции. Столы, табуретки, двери, окна, черенки для топоров и лопат, простыни, рукавицы и даже мужские трусы. В январе там появился новый швейный цех. На новом производстве заключённые шьют рабочую одежду и чехлы для теплиц.
Цех по производству и розливу столовой воды и газированных напитков открылся в Дагестане. Линия, как и положено, автоматизирована. Процесс требует минимального участия со стороны людей.
На Сахалине появилась хлебобулочное производство. Здесь пекут как традиционные виды хлеба, такие как батон, к примеру, так и эксклюзивные — хлеб баварский, альпийский, домашний, заливной.
В Томской области открылся мини-цех по производству сыров. Рецепты – старинные армянские. Сорта называются Лори, Чанах и Чечил.
И снова трудолюбивые заключённые Кемеровской области. Местная колония-поселение купила оборудование и запустила цех по производству молока длительного хранения – до 180 суток. Рядом располагается коровник, в котором даже предусмотрено родильное отделение для телят. То есть работа идёт на собственном сырье. Продукция отправляется в другие исправительные учреждения региона.
И финальный объект на сегодня тоже связан с переработкой молока. Это сырзавод в Воронежской области. Он уже приступил к работе. Производимая продукция – твёрдые и полутвёрдые сыры, а также сливочное масло.
#экономика

1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 11 12 13 14 15 16 17 18 19 20 21 22 23 24 25 26 27 28 29 30 31 32 33 34 35 36 37 38 39 40 41 42 43 44 45 46 47 48 49 50 51 52 53 54 55 56 57 58 59 60 61 62 63 64 65 66 67 68 69 70 71 72 73 74 75 76 77 78 79 80 81 82 83 84 85 86 87 88 89 90 91 92 93 94 95 96 97 98 99 100 101 102 103 104 105 106 107 108 109 110 111 112 113 114 115 116 117 118 119 120 121 122 123 124 125 126 127 128 129 130 131 132 133 134 135 136 137 138 139 140 141 142 143 144 145 146 147 148 149 150 151 152 153 154 155 156 157 158 159 160 161 162 163 164 165 166 167 168 169 170 171 172 173 174 175 176 177 178 179 180 181 182 183 184 185 186 187 188 189 190 191 192 193 194 195 196 197 198 199 200 201 202 203 204 205 206 207 208 209 210 211 212 213 214 215 216 217 218 219 220 221 222 223 224 225 226 227 228 229 230 231 232 233 234 235 236 237 238 239 240 241 242 243 244 245 246 247 248 249 250 251 252 253 254 255 256 257 258 259 260 261 262 263 264 265 266 267 268 269 270 271 272 273 274 275 276 277 278 279 280 281 282 283 284 285 286 287 288 289 290 291 292 293 294 295 296 297 298 299 300 301 302 303 304 305 306 307 308 309 310 311 312 313 314 315 316 317 318 319 320 321 322 323 324 325 326 327 328 329 330 331 332 333 334 335 336 337 338 339 340 341 342 343 344 345 346 347 348 349 350 351 352 353 354 355 356 357 358 359 360 361 362 363 364 365 366 367 368 369 370 371 372 373 374 375 376 377 378 379 380 381 382 383 384 385 386 387 388 389 390 391 392 393 394 395 396 397 398 399 400 401 402 403 404 405 406 407 408 409 410 411 412 413 414 415 416 417 418 419 420 421 422 423 424 425 426 427 428 429 430 431 432 433 434 435 436 437 438 439 440 441 442 443 444 445 446 447 448 449 450 451 452 453 454 455 456 457 458 459 460 461 462 463 464 465 466 467 468 469 470 471 472 473 474 475 476 477 478 479 480 481 482 483 484 485 486 487 488 489 490 491 492 493 494 495 496 497 498 499 500 501 502 503 504 505 506 507 508 509 510 511 512 513 514 515 516 517 518 519 520 521 522 523 524 525 526 527 528 529 530 531 532 533 534 535 536 537 538 539 540 541 542 543 544 545 546 547 548 549 550 551 552 553 554 555 556 557 558 559 560 561 562 563 564 565 566 567 568