Fri, 10 Jan 2025 11:47:46 +0300
Бесцельно лежа на пляже под солнцем, умные мысли сами по себе не лезут в голову.
Чтобы генерировать стоящую мысль, нужны подходящие условия и триггеры.
Нужны сложные люди, их мнения, книги, газеты, журналы, новости… Обогащенная информацией среда способствует генерации новых мыслей.
Но не только. Генерации новой мысли также способствует цель. Стоящая цель, как мне кажется, это гораздо более продуктивный генератор созидательных мыслей.
Чтобы мозг работал, нужны проблемы, нужны люди, нужна информация. Обогащённая событиями сложная среда держит мозг в тонусе.
Ну а безлюдный пляж, деревня, природа — это среда, обедненная информацией, способствует отдыху нервной системы, за этим сюда и едем.
Fri, 10 Jan 2025 11:13:23 +0300
За 8 лет опыта «непрофессионального» инвестора довелось опробовать некоторое количество инструментов и активов и сложить о них личное мнение. Одним из активов был ЗПИФ Недвижимости АКТИВО
Как все начиналось
Наслушавшись и насмотревшись умных людей, пришла идея заняться диверсификацией по классам активов, в частности за счет недвижимости, да не простых, а приносящих пассивный доход. К тому моменту у меня уже были паи ПНК Рентал, которыми я вполне был доволен, и я решил разнообразить «рацион».
Ранее, до 2022 года, я этим также пробовал заниматься, покупая фонды REIT через Interactive Brokers, но времена поменялись, и возможности для имеющих российский паспорт сильно сократились.
Одним из вариантов были фонды недвижимости ЗПИФ Активо.
На тот момент была возможность приобрести один из существующих фондов на вторичном рынке или вложиться во вновь создаваемый, коим был Активо-18. Это был торгово-развлекательный центр «Малина» в центре Рязани.
Крупный торговый центр в самом центровом месте Рязани с хорошей проходимостью сулил хорошие доходы от арендных поступлений. Управляющая компания обещала доходность в районе 12% до вычета налогов, и на тот момент это было вполне неплохо.
В общем, я решился и в середине 2022 года подписал договор на покупку одного пая за 353 тыс. руб.
Вся процедура проходила в дистанционном формате путем подписания электронных документов на сайте управляющей компании.
Первые выплаты
Далее пошли томительные месяцы ожидания, пока выкупят остальные паи, утрясут все юридические нюансы и начнут выплаты.
Ждать первой выплаты пришлось 4 месяца, которая пришла сразу за 2 месяца с момента запуска ЗПИФ в размере 5331 руб.
С первой выплатой сразу ощущалась легкая эйфория от того, что «кидалова» не случилось и теперь все будет хорошо!
Выплата НДС за покупку
При покупке данного ЗПИФ управляющая компания обещала сделать выплату НДС за покупку, как только это будет возможно.
Данная выплата пришла к середине 2023 года вместе с доходом от арендных платежей. Общая сумма составила 37 тыс. рублей.
Долгожданный пассивный доход
Далее все пошло буднично. Каждый месяц на карту падали платежи, соответствующие выплате за мой пай, что, несомненно, было очень радостно и приятно.
По месяцам это выглядело так:
Доходность
Среднегодовая выплата с учетом возврата НДС за 2 года составила 36 870 очищенных от налогов рублей.
Доходность к сумме покупки за 2 года составила 10,4% чистыми, что вполне неплохо, на мой взгляд, на длительном временном промежутке.
Завершение истории
Несмотря на вполне неплохие, на мой взгляд, результаты по пассивному доходу, меня в процессе владения данным активом смущало несколько вещей:
- Постоянно меняющиеся от месяца к месяцу выплаты. Рассчитывать на какую-то конкретную сумму было нельзя, не говоря уже о росте.
- Регулярные обстоятельства, которые влияли на снижение выплат: задвоение налоговой оценки, повышенные выплаты за обслуживание самого ТРК по не совсем прозрачным для меня причинам и т. д. Вероятно, нужно было глубже вникать в отчетность, но за эту «цену» не хотелось этого делать.
- Низкая ликвидность. Нельзя просто взять и продать пай при необходимости.
- Стоимость пая имела склонность к снижению.
В итоге в конце 2024 года, учитывая вышеописанные нюансы и поднявшиеся ставки на рынке, когда можно было неплохо переложить деньги, было принято решение о продаже пая спустя чуть более двух лет владения.
Все в целом прошло организованно. Пришлось совершить визит в офис компании, чтобы подписать поручение о продаже.
Пай продавался на вторичном рынке, и с учетом желаемых сроков продажи пришлось демпинговать, поставив цену ниже, чем на тот момент были в продаже.
Пай продался довольно быстро с учетом его особенностей, примерно за 3-4 недели.
Выручил я за него 268 тыс. руб., что ниже цены покупки на 85 тыс. руб.
Итоги
- Цена покупки — 353 тыс. руб.
- Выплаченный доход за все время — 83 тыс. руб.
- Цена продажи — 268 тыс. руб.
По итогам владения за 2 года и 4 месяца я остался в минусе на сумму около 2 тыс. рублей, не считая обесценивание денег естественно.
Управляющая компания показала себя вполне нормально и, на мой взгляд, по большей части выполняла свои начальные обещания, а продажа ЗПИФ — это соответствие моего видения и стратегии, нежели проблема в УК. Покупать или не покупать такой класс активов — дело сугубо личное.
Мои блоги о личных инвестициях также здесь:
Fri, 10 Jan 2025 10:59:15 +0300
Сегодня, 10 января, следуя своей инвестиционной стратегии, я совершил первую в новом 2025г покупку дивидендных акций. На протяжении почти 5 лет я инвестирую часть своих доходов в российский фондовый рынок, делюсь своими результатами на канале и в этой статье расскажу, какие акции я купил!
Что сейчас происходит на нашем рынке?
В первый официальный рабочий день 2025г (9 января) наш рынок снижается на -2.4%. Часть инвесторов не довольна таким началом, но не стоит забывать, что на «новогоднем ралли» за 10 дней наш рынок рос почти на +20%:
Поэтому, текущее снижение я воспринимаю как нормальную коррекцию.
В целом, если опираться на сезонный фактор, то январь (и вообще, начало года) исторически является одним из самых прибыльных периодов на нашем рынке:
Поэтому, я продолжаю инвестировать в ожидании роста рынка. К тому же, на горизонте маячит мощнейший драйвер для его роста-начало мирных переговоров с Украиной!
Во что я инвестировал?
У меня всегда есть план покупок, так как я четко придерживаюсь своей дивидендной стратегии инвестирования. Согласно ей, я отобрал для текущей покупки 6 качественных акций.Это следующие бумаги:
- НОВАТЭК
- ТКС Холдинг
- Фосагро
- БСП
- Лукойл
- НЛМК
К тому же я добавил в портфель нового эмитента Х5. В него решил инвестировать после старта торгов 9 января, потому что ожидаемого навеса продавцов не возникло, т.е. акции Х5 не упали.
Все эти компании имеют хорошие финансовые показатели и в ближайшие месяцы могут выплатить дивиденды! Я инвестировал в их акции в надежде на рост котировок, который они могу показать на фоне ожидания будущих выплат. Статистически лучшее время для инвестирования в дивидендную акцию-за 3 месяца до даты закрытия реестра.
Обычно я стараюсь инвестировать 2 раза в месяц по 50 000р, но после новогодних праздников, как вы понимаете, денег остаётся не много, поэтому текущая сумма покупок составила 40 000р:
Как выглядит мой портфель после сегодняшних покупок?
Выше скрин из сервиса, где я веду учёт инвестиций! Теперь у меня в портфеле 37 эмитентов, включая Х5! Но в ближайшее время я планирую провести ребалансировку и избавиться от акций, которые потеряли свою инвестиционную привлекательность для меня.В первую очередь я говорю про следующие бумаги:
- Юнипро
- ТГК1
- ОГК2
- ТМК
В целом, портфель находится в плюсе, но его стоимость упала чуть ниже 4млн р.
Заключение
Продолжаю придерживаться своего плана и стратегии инвестирования, покупать акции 2 раза в месяц на деньги с зарплаты и делиться своими результатами с вами. Следующая покупка назначена на 24 января (дадут аванс), ближе к этой дате составлю очередной список покупок и выложу на канале!
- МОЙ ТЕЛЕГРАМ КАНАЛ
Друзья, спасибо за внимание к моим статьям! Жду ваших комментариев. Приглашаю вас на свои другие каналы.
Fri, 10 Jan 2025 10:50:51 +0300
*Buy the dip (бай зе дип) дословно «выкупай падение»Индекс МосБиржи в новом году чуть растерял рост Декабря. То ли на обещании нового пакета санкций, то ли на осознании что ставку ЦБ не будет спешить снижать. Самые забавные посты, на мой вкус, о том что рынок «перегрет»
Fri, 10 Jan 2025 10:20:43 +0300
В новый год я вошёл со скучным пенсионерским портфелем: треть в акциях (почти всё в лонг), треть в облигациях (замещайка и флоутер), треть «сухой порох» LQDT.
Главным фактором, который душил рынок акций весь прошлый год, была высокая ставка ЦБ. После октябрьского «финального» повышения ставки, ЦБ наконец-то взял в «ручное управление» выдачу почти всех типов кредитов (даже корпоративных) и есть надежда, что высокая реальная ставка в качестве меры по борьбе с кредитами больше будет не нужна. Новые нормативы и надбавки ЦБ вступают в силу в течение всего первого полугодия 2025, и, если не случится непредвиденного, ЦБ может по мере торможения кредита смягчать денежно-кредитную политику и дальше, вернув ставку на 16% и ниже до конца года.
Тем временем, остатки на депозитах россиян взлетели за год на 30% до 60+ трлн рублей, СЧА фондов ликвидности перешагнули 1 трлн — при текущей ставке эти суммы как снежный ком растут на 1% каждые 2.5 недели. Для сравнения, весь фри-флоут российского рынка акций стоит меньше 20 трлн рублей, а стоимость всей недвижимости, построенной в РФ в 2024 году, составляет около 5 трлн рублей.
По мере того, как реальная ставка будет снижаться (за счёт снижения ключевой ставки ЦБ или за счёт роста инфляции) я вижу риски того что мы попадем в ситуацию инфляции активов. Тот самый иранский сценарий, только чуть более управляемый — такое не хочется пропустить, поэтому перед декабрьским заседанием ЦБ и на неопределенный срок я отключил хедж-шорты.
Ну и не забываем в какой стране живем, следим за рисками цен на нефть, санкций и СВО — и надеемся, что по этим линиям ничего существенно негативного происходить не будет.
t.me/thefinansist/4013
Fri, 10 Jan 2025 10:20:21 +0300
Индекс МосБиржи начинает год с коррекции. От максимумов он отступил уже на 4%. Почему индекс падает и что держат в фокусе инвесторы, разбираемся в материале.
Акции
- Текущая коррекция на рынке акций — лишь технический откат после сильного декабрьского движения вверх. За 2,5 недели Индекс МосБиржи вырос на 20%, и фиксация вполне закономерна.
- В то же время рынок акций остается дешевым по историческим меркам. Аналитики БКС на горизонте года ждут роста индекса на 26% (на 36% с учетом дивидендов).
- Декабрьское решение ЦБ сохранить ставку на прежнем уровне было позитивным сигналом, хотя регулятор и предупреждает о ее возможном повышении вновь.
- Немаловажным фактором остаются ожидания геополитических улучшений.
Где докупать
Индекс пробил многомесячный нисходящий тренд и поднялся к 200-дневной скользящей средней. Все это позитивные среднесрочные сигналы.
Для наращивания позиций можно использовать уровни по сетке Фибоначчи. К первому уровню коррекции индекс уже опустился, следующие привлекательные точки, которые потенциально могут стать разворотными, — 2700 и 2630. 50%-й уровень в особенности интересен.
Что покупать
Идеи БКС Мир инвестиций — портфель акций-фаворитов:
Опционы
Повышенную доходность инвесторам могут дать опционы на акции. В декабре мы рассказывали, как за один день можно было заработать сотни процентов доходности.
В приложении «БКС Мир инвестиций» доступны опционы на акции Сбербанка, ЛУКОЙЛа, Газпрома и другие ликвидные бумаги.
В расчете на рост котировок нужно купить опционы колл.
Инвестировать
Облигации
Индекс гособлигаций RGBI также отступает от достигнутых в декабре максимумов, но более сдержанно.
Аналитики БКС ожидают, что ключевая ставка снизится до 16% к концу 2025 г. и в среднем составит около 19,5% в 2025 г. Вместе с тем доходности отдельных длинных ОФЗ упадут на 3 п.п. с 16%, а индекса ОФЗ — на 2,5 п.п. с 16,5%. Подробнее в стратегии по рынку облигаций.
Что покупать
Длинные ОФЗ 26243 и ОФЗ 26247 могут принести 33%. Бумаги эмитентов второго эшелона, Сэтл Групп, Джи-групп, РЕСО-Лизинга и ПКБ с фиксированным купоном — до 35%. Флоатеры второго эшелона, Джи-групп*, ВУШ*, РЕСО-Лизинга, а также ГТЛК — 35–40% за год.
Корпоративные облигации второго эшелона (срок до погашения 1–3 года)
- Сэтл Групп 002P-03
- ВУШ 001P-02
- ТГК-14 001Р-01
- РЕСО-Лизинг БО-П-22
- Селектел 001P-03R
- ПКО ПКБ 001Р-04
- Джи-групп 002P-03
Длинные ОФЗ с фиксированным купоном
- ОФЗ 26225
- ОФЗ 26243
- ОФЗ 26247
ОФЗ и корпоративные облигации с переменным купоном
- ГазКап2P10
- ВЭБP-41
- Джи-гр 2Р4
- Джи-гр 2Р5
- ГТЛК 2P-03
- РЕСО-Лизинг БО-02П-05
- ПКО ПКБ 001Р-05
- ВУШ 001P-03
- ОФЗ 29014
- Газпром Капитал ЗО30-1-Д
- ГТЛК ЗО29Д
- ГТЛК ЗО28Д
- ГТЛК ЗО27-Д USD
- ПИК-Корпорация 001Р-05 USD
*Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
Fri, 10 Jan 2025 03:11:20 +0300
Нынче, такое время, когда существуют различные финансовые инструменты, дающие высокую доходность на длительный промежуток времени.
И, за чашкой зеленого чая, пришла мысль сделать расчет.
Сколько же нужно средств для условной финансовой свободы взрослого человека возрастом 45+ лет.
Обычно, к этому возрасту, в семье уже выросли дети, нет долгов и есть большое желание свалить из капиталистической системы в свою собственную жизнь.
Сбавить темп жизни и украсить ее поздними подъемами, красивыми закатами, морем и солнцем, или трудами на собственной земле у загородного дома.
Нужное подчеркнуть.
Итак,
основой постоянного денежного потока будут ОФЗ 26248 с текущей купонной доходностью 15,5% годовых.
Берем за основу минимальный прожиточный доход на человека 100 тыс руб/м или 2,4 млн/год.
Почему столько?
Если коротко, потому что это минимум нормальной жизни.
Чтобы получать такой доход от данных ОФЗ необходимо — 15,5 млн.
Но, это только минимальные средства для жизни.
Из собственного опыта, необходимо тратить не более 50% от общих доходов.
Значит, нам нужны еще примерно 2,4 в год доходов от других инструментов.
Каких?
Это должны быть инструменты с переменной растущей доходностью, хеджирующие валютные риски и риски инфляции.
Золото, крипта и инвестиционная недвижимость не очень подходит, т.к. нужен денежный поток + у вас вряд ли будет желание возиться со всем этим в возрасте 60+.
Дивидендные акции.
Вот этот инструмент должен нам дать дополнительный доход.
Акции экспортеров впитывают валютный риск,
а акции, обращенные на внутренний рынок впитывают инфляцию.
Средний % див доходности нашего рынка — 10% годовых.
Почему так мало?
Потому что, существуют кризисные годы, когда даже Сбер не платил дивиденды.
Некоторые крутые дивидендные акции перестают платить или уменьшают выплаты в связи с внешними обстоятельствами — ГМК, Алроса, ФосАгро.
При такой доходности, чтобы получить 2,4 млн в год, нам требуется 24 млн денег.
Итого, по совсем упрощенному расчету на финансовую свободу на человека нужно 40 млн рублей в текущих условиях.
Если забить на акции, и всё вложить в ОФЗ 26248 и не потраченные 2,4 млн в год реинвестировать обратно в ОФЗ,
денег потребуется в районе 30 млн
И это, на человека.
Сколько стоит финансовая свобода в России?
Ответ: 30-40 млн на человека
Fri, 10 Jan 2025 10:16:30 +0300
Меня постоянно спрашивают про Сегежу. Мол, а как повлияет допэмиссия на финансовые показатели компании? А от какой цены акции могут быть интересны в долгосрок? А может быть уже пора покупать и есть спекулятивнаяинвестиционная идея? Отвечаю на все вопросы сразу.
1) Смотрим на график выше (или ниже, смотря где вы смотрите). С учетом 4го квартала бизнес Сегежи работает в убыток 8 кварталов подряд. И что-то я пока не вижу предпосылок, чтобы ситуация как-то изменилась. В компанию можно влить хоть 200, хоть 300 млрд, прибыльной на операционном уровне от этого она не станет.
2) Соответственно, даже после допки на 100 млрд рублей у нас будет компания с долгом в районе 50 млрд и стабильным операционным убытком. Чистый убыток благодаря экономии на процентах сократится с 5 до 2 — 2,5 млрд рублей.
3) Соответственно, пока на графике не появятся зеленые столбики (или намеки на зеленые столбики), разумному инвестору акции не интересны не инвестиционно, не спекулятивно ни по какой цене. В принципе. Тут остается только игра в угадайку для лудоманов, но я на подобном деньги зарабатывать не имею.
4) Вроде бы здравомыслящей кажется идея зашортить столь плохой бизнес, но и тут подвох. Не знаю почему, но акции крайне популярны у спекулянтов и в любой момент может случится бессмысленный и беспощадный вынос коротких позиций. То есть и в шорт тут лезть страшно и непредсказуемо.
В общем, если вы пришли на рынок зарабатывать, а не играть в казино, то от Сегежи лучше просто держаться подальше.
П.С. Предсказать появление зеленых столбиков сложно. Но они могут появиться, если, допустим, в мировой экономике начнется новый экономический бум (аля пузырь 2021 года) и спрос в Китае резко вырастет. Даже звучит сомнительно .
https://t.me/borodainvest
Fri, 10 Jan 2025 07:47:02 +0300
Если вас попросят описать Сургутнефтегаз тремя словами, какими они будут? Мои такие: нефть, газ, кубышка. Сегодня смотрим, что по дивидендам у самой крупной нефтегазовой кубышки России.
Уже смотрели: Полюс, Мосбиржа, Novabev, Норникель, Магнит, Новатэк, Северсталь, Лукойл, Газпром нефть, НЛМК, Роснефть, Сбер, Интер РАО и Татнефть.
Кто богатеет на дивидендных акциях, не пропустите новые обзоры.
Сургутнефтегаз — одна из крупнейших российских нефтяных и газодобывающих компаний, осуществляет деятельность в Западно-Сибирской, Восточно-Сибирской и Тимано-Печорской областях.
Компания известна тем, что входит в топ-5 нефтегазовых компаний России и держит огромные суммы на депозитах в российских банках, преимущественно в долларах (так называемая кубышка). Кто реально владеет компанией, неизвестно, сама СНГ говорит так: «акции компании распределены между акционерами, ни один из которых не является конечной контролирующей стороной и не оказывает существенного влияния». Ходят слухи, что Путин владеет третью компании — проверить это, конечно, сложновато.
Дивидендная политика
Дивполитика Сургутнефтегаза предполагает направление на дивиденды по привилегированным акциям 10% чистой прибыли по РСБУ. Общая сумма, выплачиваемая по каждой привилегированной акции, устанавливается в размере 10% чистой прибыли по итогам последнего отчётного года, разделённой на число акций, которые составляют 25% уставного капитала. По обыкновенным акциям чёткой дивполитики нет. По ним всегда меньше, причём заметно так.
История дивидендов
По обычным акциям дивиденды стабильны выплачиваются на протяжении последних 20 лет в районе 2–3%. А вот с префами интереснее. Дивдоходность колеблется от 2% до 20%. Хотя до 2014 года дивиденды выплачивались довольно ровно и по возрастающей.
Дивдоходность за последние 10 лет (2015–2024)
АП: 21,27%, 16,71%, 2,07%, 4,13%, 18,16%, 2,69%, 14,65%, 14,28%, 1,83%, 20,47%
АО: 2,08%, 1,82%, 2,23%, 2,27%, 2,42%, 1,76%, 2,07%, 3,27%, 2,68%, 3,05%
Средняя доходность за 10 лет
АП: 11,42%
АО: 2,36%
Для сравнения: у Норникеля 9,14%, у Газпром нефти 8,1%, у Северстали 9,47%, у Лукойла 8,22%, у НЛМК 8,39%, у Роснефти 5,02%, у Интер РАО 5,32%, у Татнефти-п 9,81%, у Новатэка 3,85%, у Магнита 5,32%.
Не зря префы Сургута — одни из любимых акций у инвесторов. А вот по обычным акциям инвесторы пока что безрезультатно ждут изменения дивидендной политики.
Ближайшие дивиденды
Отсечка по дивидендам у СНГ вот уже много лет происходит в июле, так что разумно ожидать её именно в июле.
Последний отчёт
Сургутнефтегаз крайне мощно отчитался за 1П2024 по РСБУ. Он показал примерно огромное ничего. В бухгалтерском балансе раскрыли только общий объём активов/пассивов и капитала, в отчёте о финансовых результатах – лишь объём операционной и чистой прибыли, которая составила 139,9 млрд рублей, упав в пять раз г/г. Исходя из отчётности за первый квартал, компания получила чистый убыток во втором квартале в размере 128,7 млрд.
СНГ — одна из самых закрытых компаний, зато обладающая огромной сектой свидетелей кубышки. Её размер превышает капитализацию в 4 раза. Если кто-то из миноритариев считает, что имеет на неё какие-то права, то зря. А вот проценты от кубышки и её переоценка идут в чистую прибыль.
Котировки акций очень сильно зависят от курса доллара и курса нефти. Считается, что префы СНГ — это как покупка долларов, но только лежат они не под подушкой.
Такое мы берём?
Почему нет, если да! Но лично у меня доля СНГ в портфеле акций низкая, мне кажутся более интересными Роснефть с её Восток-Ойлом и Лукойл с его предсказуемостью. При этом, Сургут может преподнести какой-нибудь сюрприз, и, вероятно, он может оказаться приятным. В портфеле котлетера и туземунщика префы Сургута не будут лишними.
Подписывайтесь на мой телеграм-канал про инвестиции в дивидендные акции и облигации, финансы и недвижимость.
Fri, 10 Jan 2025 10:08:47 +0300
morning note☕️
IMOEX (2773) снизился на 2.4% по итогам дня. RGBI (105.95) упал на 0.3%. В длинных ОФЗ была распродажа (продолжаю держать шорт в 238). После вчерашнего morning note Reuters еще раз всем напомнил про готовящиеся санкции, что имхо стало основной причиной давления на котировки. Нефтегаз намного слабее рынка (ROSN/NVTK/TRNFP/SIBN/GAZP). Игра между инвесторами в санкционную горячую картошку акциями продолжается (у кого останется сток на момент объявления санкций). Хорошо, что этот дамоклов меч не будет давить на рынок сильно долго и я думаю сегодня мы увидим новый SDN (вчера в США был выходной). Из хороший новостей, как сказал мой друг, это последний пакет от это администрации и скорее всего пик санкционного давления со стороны США на ближайшие 4 года.
Трамп заявил, что российский президент Владимир Путин хочет провести с ним встречу, и переговоры о ее организации уже ведутся. Буквально «He wants to meet, and we are setting it up », так что встреча будет в ближайшие пару месяцев (как на это отреагирует рынок?). В то же время советники Трампа предложили возможное мирное урегулирование, которое может включать уступки России. В общем, через неделю ужасный санационный новостной поток, который был последние 4 года должен будет иссякнуть (а может даже частично развернуться в зависимости от переговоров).
@minskymomentcap
Fri, 10 Jan 2025 08:23:17 +0300
Торговать на фондовом рынке напрямую невозможно, если это не профессиональные участники рынка. Для этого им нужен посредник — брокер, с помощью которого можно совершать сделки. Посмотрим какие брокеры наиболее интересны в настоящее время, актуальные комиссии, плюсы и минусы.
1. ВТБ-инвестиции
ВТБ Инвестиции — подразделение ВТБ, второго банка РФ.Тарифы:
- Мой онлайн без абонентской платы; за сделки с ценными бумагами 0,05% на покупку/продажу (комиссия брокера), за сделки с драгоценными металлами 0,25% (комиссия брокера), 0% комиссия биржи (заявка мейкер — когда сделка заключается не сразу при выставлении заявки), 0,03% комиссия биржи (заявка мейкер — когда сделка заключается сразу при выставлении заявки);
- Мой онлайн привилегия без абонентской платы; за сделки с ценными бумагами 0,04% на покупку/продажу (комиссия брокера), за сделки с драгоценными металлами 0,25% (комиссия брокера); комиссии биржи такие же как у тарифа Мой онлайн, сделки с ОФЗ и фондами ВТБ без комиссии;
- Мой онлайн прайм без абонентской платы; за сделки с ценными бумагами 0,035% на покупку/продажу (комиссия брокера), за сделки с драгоценными металлами 0,25% (комиссия брокера), комиссии биржи такие же как у тарифа Мой онлайн, сделки с ОФЗ и фондами ВТБ без комиссии.
Плюсы:
— низкие комиссии;
— отсутствует комиссия при покупке фонда Ликвидность;
— удобное приложение;
— много облигаций на размещении.
Минусы:
— периодические глюки с заявками в приложении;
— каждый месяц нужно подписывать реестр поручений;
— за некоторыми операциями нужно посетить офис, например закрыть ИИС через приложение нельзя.
2. Т-инвестиции
Брокер от Т-банка. Клиентов обслуживают удаленно.
Тарифы:
- Инвестор — без абонентской платы; 0,3% на покупку/продажу акций, облигаций (комиссия брокера +биржи), 1,9% на покупку драгоценных металлов;
- Трейдер — абонентская плата — 390 р. в месяц, при сумме 1,5 млн. на счету или при сумме сделок не менее 5 млн.р без абонентской платы; 0,05% на покупку/продажу ценных бумаг, 1,5% на драгоценные металлы;
- Premium — абонентская плата — 1999 р. в месяц или бесплатно при выполнении условий: траты не менее 200 тыс.р. в месяц и всегда иметь остаток на счетах 1 млн.р, или иметь общий остаток на всех счетах от 3 млн.р.; 0,04% на покупку/продажу ценных бумаг, 0,9% на драгоценные металлы.
Плюсы:
— быстрое открытие счета онлайн в приложении или на сайте если есть карта банка;
— удобное мобильное приложение.
Минусы:
— высокие комиссии на сделки у тарифа без абонентской платы;
— мало размещений облигаций.
3. Альфа-инвестиции
Брокер от Альфа-банка.
Тарифы:
— Инвестор без абонентской платы, 0,3% на покупку/продажу за операции с ценными бумагами;
— Трейдер абонентская плата 199 р. в месяц; комиссия от 0,014% на покупку/продажу в зависимости от объема сделок, например при объеме сделок менее 100 тыс. р в день комиссия составит 0,049%, при объеме сделок от 100 тыс. р до 1 млн. р. 0,039%.
Плюсы:
— лимитные заявки на покупку/продажу могут хранится долгое время (более одного дня);
— заявку на участие в размещении облигаций можно подать за несколько дней до начала размещения;
— техподдержка достойная.
Минус — высокие комиссии.
4. БКС. Мир инвестиций
БКС – старейший российский брокер, лидер по количеству операций с фьючерсами и опционами на МосБирже.
Тарифы:
- Инвестор — без абонентской платы, 0% на покупку, 0,3% на продажу;
- Трейдер — абонентская плата — 299 р./месяц, при отсутствии сделок — 0 р., при осуществлении сделок комиссия от 0,01%, например при обороте до 2,5 млн.р 0,03%.
Плюсы:
— высокий рейтинг надежности,
— у брокера это профильный вид деятельности в отличие от банковских брокеров;
— собственная онлайн-платформа для обучения;
— нет комиссии на покупку на тарифе Инвестор.
Минус — отсутствуют офисы.
5. Финам
Старейшая инвестиционная компания России, работает с 1994 года.
- Долгосрочный портфель - без абонентской платы, комиссия брокера на покупку 0% и 0,28% на продажу.
- Стратег комиссия 0,05%, но минимум 50 р на сделку, без абонентской платы, комиссия за урегулирование сделок 0,015% от оборота при покупке облигаций, 0,03% от оборота для остальных бумаг на Мосбирже;
- Инвестор - 200 ₽ абонентская плата, комиссия брокера при обороте до 1 млн.р в день 0,035%, комиссия за урегулирование сделок 0,015% от оборота при покупке облигаций, 0,03% от оборота для остальных бумаг на Мосбирже;
- Единый дневной 177₽ абонентная плата, комиссия брокера до 0,0354% в зависимости от оборота, но не менее 41,3 ₽ за исполненное поручение;
- Единый консультационный 177₽ абонентская плата, которая уменьшается на сумму других брокерских комиссий. Комиссия брокера до 0,1% в зависимости от оборота, комиссия за урегулирование сделок 0,015% от оборота при покупке облигаций, 0,03% от оборота для остальных бумаг на Мосбирже.
Плюсы:
— открытие счёта онлайн;
— у брокера это профильный вид деятельности в отличие от банковских брокеров;
— большое количество площадок для торговли.
Минус — комиссии, в которых новичку будет сложно разобраться.
6. Сбер инвестиции
Сбер Инвестиции – брокер крупнейшего банка страны. Лицензию на брокерскую деятельность компания получила в 2000 году.
Тарифы:
- Инвестиционный — комиссия брокера 0,3%;
- Самостоятельный — комиссия брокера при обороте до 1 млн. р. в день 0,06%, от 1 млн. р. 0,035% до 50 млн.₽, свыше 50 млн. ₽ 0,018%.
Плюсы:
— высокая степень надежности;
— быстрое открытие счета.
Минусы:
— работа службы поддержки клиентов;
— мало облигаций на размещении.
Выводы
В настоящее время пользуюсь ВТБ, Т, и Альфой. Оптимальным считаю тарифы ВТБ. Интересный тариф «Долгосрочный портфель» у Финама, но в настоящее время не вижу смысла открывать ещё один счёт.
Главное при выборе брокера — надежность (лучше выбирать брокера из топ 10), тариф, удобство пополнения и работа приложения /торгового терминала.
Подписывайтесь на мой телеграм-канал, в нем:
— делаю обзоры на ценные бумаги,
— показываю свой путь к доходу с дивидендов и купонов.
Fri, 10 Jan 2025 08:39:49 +0300
Московская биржа вчера отметила свой 33-й день рождения. Как говорится, «возраст Христа» — я его, кстати, уже перерос, поскольку на 5 лет старше. История торговой площадки началась 9 января 1992 года.
В честь этого события, притащил для вас целый набор занимательных фактов про Мосбиржу — как исторических, так и современных.
Самые важные новости фондового рынка, авторская аналитика, обзоры компаний и инвест-юмор — в моем телеграм-канале.
Fri, 10 Jan 2025 09:10:38 +0300
Последний месяц минувшего года был достаточно скромным на инфоповоды. Но это и к лучшему: всем нужна стабильность. Представляем вашему вниманию подборку материалов в СМИ — публикаций о Займере, комментариев руководства и аналитических исследований за декабрь 2024.
Эксперт. Как ЦБ поддержал МФО
Frank Media. Доля банковских МФО в выдачах займов превысила 60%
Прайм. МФК «Займер» опасается снижения доступности легального микрокредитования
ТАСС. Россияне рассказали, на что планируют потратить деньги в новогодние праздники
- Ведомости. Нелегальные кредиторы все чаще предлагают услуги в Telegram
Известия. Биржевой рывок: на IPO вышло рекордное число компаний за 17 лет
РБК. Российский рынок акций по итогам 2024 года снизился на 7%
Fri, 10 Jan 2025 07:07:04 +0300
Прогнозы на год делать бессмысленно. Зачем делать что-то, в чем ошибаются почти все и почти всегда?
Взглянем на ближайшие перспективы. Даже не на перспективы, а на обстоятельства.
Обстоятельства такие. Индекс МосБиржи в конце декабря сделал один из самых сильных скачков в истории. После подобного вернуться в полноценный тренд снижения должно быть непросто. Неизвестно, оставит ли ЦБ ставку на 21%, снизит ее или повысит, однако банки перестали увеличивать депозитные ставки, появились снижения, чего давно-давно не было. Борьба с инфляцией, если мне не мерещится, перестала быть первым приоритетом экономической политики.
Сказанное – рынку в плюс.
В минус, не забываем, рост налогов. И перевод дивидендов в налоги. Снижение эффективности компаний. Да и неожиданности извне последние годы чаще толкали рынок вниз. Наверно, будут толкать и в будущем.
• Я бы из этого вывел, что акции в рублевом выражении, видимо, будут дороже. Но когда-то и без чудес роста.
Соответственно. В нашем портфеле Акции / Деньги на рубли (в РЕПО с ЦК под эффективную ставку ближе к 23% годовых) приходится 36% активов. Денег было сильно больше в начале падения акций, затем вес акций медленно увеличивался. И сейчас, думается, акций достаточно.
• А сейчас у рынка остается неплохая вероятность сходить пониже, с этих уровней. Это без доказательств, только по ощущениям. Если так, есть и вероятность докупить акций.
Андрей ХохринНе является инвестиционной рекомендацией. Ссылка на ограничение ответственности
Следите за нашими новостями в удобном формате: Telegram, Youtube, Смартлаб, Сайт
Fri, 10 Jan 2025 09:53:26 +0300
Лучшие бумаги недели. Выпуск 699 – обновления для пятницы
В таблице 1 приведены 32 наиболее ликвидные акции нашего рынка, упорядоченные по убыванию доходности за неделю с 26.12.2024 по 09.01.2025. Первые 8 акций – это лучшие бумаги недели по состоянию на утро 10.01.2025.
Таблица 1.
Бумаги в таблице 1 выделены тремя цветами:
- Красным - были лучшими неделю назад, а сейчас нет.
- Желтым - были лучшими неделю назад и остались лучшими.
- Зеленым — не были лучшими неделю назад, а сейчас стали.
Если вы уже торговали по этой системе, в вашем портфеле будут желтые и красные акции. Соответственно, текущая рекомендация для тех, кто обновляет свой портфель по пятницам:
- Если вы уже торговали по этой системе: продать красные акции (если они еще не были проданы по стоп-лоссу) и купить зеленые.
- Если вы не торговали по этой системе, купить первые 8 бумаг из таблицы 1.
- Для каждой из акций в портфеле задать стоп-лосс = цена покупки – значение стоп-лосса из таблицы 1 для соответствующей бумаги.
Сравнение доходности с индексом МосБиржи:
Таблица 2.
На что стоит обратить внимание:
- Бумаги покупайте в равных долях.
- Не забывайте устанавливать стоп-лосс после каждой покупки.
- Тэйк-профит ставить не надо, прибыль не ограничивается.
- На этот раз лучшие бумаги недели проиграли индексу Мосбиржи. Этот выпуск не похож на многие другие, тут и переход через длинные новогодние праздники, и обновление сразу за две недели и перенос бумаг через год. Если посмотреть на таблицу 1, то картина для лучших бумаг недели складывается просто ужасная, почти все они оказались в самом конце таблицы. Начало года не радует, напомню, что в таблицу 2 вошли еще данные за 27, 28 и 30 декабря 2024, которые показали огромный рост, за счет этого индекс показывает плюс, несмотря на большое падение этого года.
Полное описание торговой системы приведено здесь: Торговая система BWS
Предыдущий выпуск можно посмотреть здесь: Выпуск 698 – обновления для пятницы
Берегите свои деньги! Торгуйте грамотно!
Fri, 10 Jan 2025 09:20:40 +0300
После новогодних праздников первый активный торговый день завершился падением индекса Мосбиржи на 2,4%. Важно отметить, что январь традиционно считается благоприятным периодом для рынка акций: за последние два десятилетия индекс Мосбиржи в этом месяце показывал средний прирост чуть выше 2%.
Хуже рынка накануне выглядел нефтегазовый сектор на фоне укрепления рубля. До 14 января Центробанк будет продавать валюту в рамках бюджетного правила, что будет оказывать поддержку рублю, а дальше ждем пресс-релиза Минфина, в котором будут изложены дальнейшие планы финансовых властей относительно валютных интервенций.
Западные медиа сообщают, что перед уходом со своего поста Байден может ввести санкции против некоторых российских нефтяных компаний и морских операторов, участвующих в формировании теневого флота. На международных товарных рынках инвесторы уже учитывают вероятность реализации данного сценария, что отражается в росте цен на ключевые сорта нефти.
Транснефть подвела предварительные итоги 2024 года. Объем транспортировки нефти снизился на 2%, тогда как прокачка нефтепродуктов осталась на уровне предыдущего года. Эти результаты соответствовали ожиданиям, учитывая действующие ограничения в рамках соглашения ОПЕК+. Тарифы на транспортировку углеводородов долгое время росли медленнее уровня инфляции, и в текущем году эта тенденция может измениться. Тем не менее, инвесторам не следует обольщаться, так как власти планируют изъять дополнительные доходы через спецналог на прибыль.
Торговля акциями Х5 возобновилась после длительного перерыва, и волатильность оказалась предсказуемо высокой: максимальное снижение цены в течение дня составило 4,6%. Стоит отметить, что другие эмитенты, прошедшие процедуру редомициляции, демонстрировали аналогичную динамику на старте торгов. Резкого обвала в акциях фудритейлера не произошло, однако потенциал роста остается ограниченным, так как продавцы используют любое повышение цен для фиксации своих позиций.
Ажиотаж наблюдается и вокруг основного конкурента Х5 – Магнита. Рынок продолжает гадать: выплатит ли эмитент промежуточные дивиденды за 9 месяцев 2024 года или нет? Уровень корпоративного управления в компании оставляет желать лучшего, как и динамика бизнеса.
❗️Не является инвестиционной рекомендацией
Fri, 10 Jan 2025 09:02:49 +0300
Сегодня, 9 января, возобновляются торги акциями российской компании «Корпоративный центр ИКС 5» под новым тикером «Х5». Мы решили сделать серию статей, в которых поговорим про бизнес, дадим наш взгляд на акции (какие есть драйверы для раскрытия стоимости и какие негативные факторы), а также расскажем о налоговых последствиях для инвесторов. Х5 показывает уверенный рост бизнеса, при этом стоит дешево Мы ждём, что в 2025 г. компания продолжит демонстрировать двухзначные темпы роста доходов и зарабатывать положительный FCF. С учетом этого акции X5 по цене закрытия в последний день торгов выглядят очень дешевыми (~3х EV/EBITDA’25). Для сравнения: бизнес основного конкурента («Магнита»), который торгуется по более высоким мультам, показывает более слабые результаты (в 2024 г. EBITDA и чистая прибыль снижались, FCF отрицательный). Драйверы для роста акций — высокая див.доходность и выкуп доли нерезидентов с дисконтом После смены владения для инвесторов с расписок холдинга на акции российской компании 10,22% остались без распределения. Это акции нерезидентов, которые владеют российским бизнесом X5 через голландский холдинг X5 Group N.V. Холдинг принял решение продать эту долю новой российской головной компании «Корпоративный центр ИКС5». Мы ожидаем, что на выкуп будут направлены около 52 млрд руб., исходя из объема пакета, дисконта 50% и предполагаемого налога 35%. Выкуп акций компанией с дисконтом — это позитив для акционеров российской компании, так как их доля в прибыли компании пропорционально увеличивается. После выкупа акций у нерезидентов компания планирует выплатить дивиденд за прошлые годы, то есть за 2022-24 гг. (с 2022 г. не было технической возможности это делать). По нашим прогнозам, с учетом высокого FCF за 2024 г. и фин. вложений на балансе компании (за вычетом расходов на выкуп) див. доходность к цене закрытия в последний день торгов может составить 16-22%. Наш взгляд на акции X5 Ранее мы уже писали о том, что навес в акциях X5 Retail большой (около 23%). Этот фактор может приводить к коррекции в акциях. С другой стороны, есть поддержка в виде спроса со стороны фондов и физиков, которые не держали бумаги через заморозку. Расписки X5 до приостановки торгов длительное время торговались с существенной недооценкой из-за неопределенности, связанной с редомициляцией и дивидендными выплатами. Теперь эти вопросы решены, и спрос со стороны инвесторов, которые захотят купить дешевый качественный бизнес с высокой потенциальной див. доходностью, должен привести к существенной переоценке. Считаем, что X5 может стать одной из топ-идей 2025 г. Возможной коррекцией логично пользоваться для покупок. Негативный момент: те инвесторы, кто держали бумаги через заморозку торгов, при продаже акций столкнутся с повышенным налогом. Подробнее об этом поговорим в следующей статье. Светлана Дубровина, старший аналитик Invest Heroes 28 декабря 2024 года акционеры Займера одобрили решение Совета директоров о выплате дивидендов в размере 1,051 млрд рублей, или 100% чистой прибыли компании за III квартал 2024 года. Размер дивидендов за III квартал на одну акцию составит 10,51 рублей. При этом за первые два квартала года Займер уже выплатил дивиденды — 16,60 рублей на каждую акцию. Итого доход акционеров за 9 месяцев 2024 года суммарно будет равен 27,11 рублей на одну акцию, что соответствует доходности в 20,5% на дату одобрения решения о выплате дивидендов за III квартал. Впереди еще выплата за IV квартал — дивидендная политика Займера предусматривает поквартальные выплаты на уровне не менее 50% чистой прибыли. Последний день покупки акций Займера для получения дивидендов за III квартал 2024 года — 13 января 2025 года. Реестр по дивидендам будет закрыт 14 января. Выплата дивидендов пройдет не позднее 28 января (держателям и доверительным управляющим) и 18 февраля (прочим лицам). В четверг, 9 января, на Мосбирже стартовали торги акциями ПАО «Корпоративный центр ИКС 5» под тикером X5. Открытие состоялось ниже 2700, но спустя несколько минут котировки вышли к 2900 руб. за акцию, то есть выше тех уровней, где остановились торги расписками в апреле 2024 г. ПАО «Корпоративный центр ИКС 5», крупнейший ритейлер по размеру выручки в России, управляющий торговыми сетями «Пятёрочка», «Перекрёсток» и «Чижик». В конце декабря компания сообщила, что получила уникальный тикер на Московской бирже, обратив внимание на то, что НК РФ устанавливает особый порядок определения расходов на приобретение и сроков владения акциями компании как экономически значимой организации. Подробнее Мосбиржа подтвердила решение о начале торгов 9 января. Напомним, торги расписками X5 Retail Group N.V. были приостановлены в начале апреля 2024 г. в связи с процедурой редомициляции. X5 в начале июля была преобразована в ПАО «Корпоративный центр ИКС 5», а ее акции Мосбиржа включила в первый уровень листинга. С 25 ноября Мосбиржа исключила глобальные депозитарные расписки, представляющие обыкновенные акции X5 Retail Group N.V., из списка ценных бумаг, допущенных к торгам. Аналитики БКС в своей стратегии позитивно оценивают бизнес X5, отмечая краткосрочные риски — возможное давление на котировки из-за навеса предложения акций и коррекции Индекса МосБиржи в период, когда бумаги не торговались. В то же время активность продавцов должна сдерживаться привлекательным инвесткейсом X5. Компания растет опережающими конкурентов темпами: за 9 месяцев выручка прибавила 25% год к году (г/г), чистая прибыль выросла на 33% несмотря на наблюдающийся дефицит кадров и рост расходов на персонал. Дивидендные выплаты за 2024 г. и предыдущие годы могут составить 538 руб. на акцию, что предполагает дивдоходность 19% по апрельской цене бумаг. Однако дивиденды могут быть и выше, учитывая, что даже после их выплаты долговая нагрузка Х5 — Чистый долг/EBITDA — останется ниже 1х, по нашей оценке. Целевая цена на горизонте года — 3500 руб. Акционеры Магнита фактически отменили див, который СД рекомендовал выплатить сегодня, 9 января. Но пульсята на внебирже на всякий случай сделали частичный дивгэп Хорошо отдохнули, пора хорошо работать! Что нам несет грядущий 2025й год? Делать прогнозы дело неблагодарное, но какой-то примерный план нужно иметь. Попробуем его сформулировать. Для меня все еще удивительно, что даже опытные инвесторы никак не хотят понятьпринятьпростить совершенную очевидную для любого здравомыслящего человека связь между СВО -> инфляцией -> ключевой ставкой -> движением рынка. Я пишу про это все ТРИ ГОДА с начала СВО. Оборонные расходы накачивают экономику необеспеченными деньгам, создают дополнительный спрос, а так же увеличивают дефицит рабочих рук. Все это выливается в рост инфляции (и рост экономики), который ЦБ пытается побороть ростом ставки. Чем выше ставка, тем выше безрисковая доходность условных ОФЗ, тем дешевле стоит рынок в целом и акции в частности. Это все без учета состояния отдельных бизнесов, запретительной рентабельности (23 секторов экономики имеют ставку ниже сегодняшней безрисковой доходности), и роста процентных доходов, которые еще и сокращают прибыль реального сектора. Проще говоря, пока идет горячая фаза СВО, ставка может только расти, а значит рынок будет пребывать в унынии. Пауза в повышении в декабре это явное политическое решение, которое дало рынку передышку. Но уже в феврале, если не будет подвижек в мирных переговорах, повышение ставки до 23% снова окажется на повестке. Вот и получается, что все перспективы рынка упираются в продолжениеокончание СВО. Надежды на перемирие уже в январе точно не оправдались. Новый дедлайн — февраль, сразу после инагурации Трампа. Но, как вы понимаете, предсказать результат невозможно. Получается примерно такая развилка. Если мирные переговоры в ближайшие месяцы (скажем хотя бы до апреля), то рынок сбрасывает первую ступень и уходит обновлять исторический максимум к концу года. Если переговоры срываются и СВО идеи на полный четвертый год, то ЦБ снова повышает ставку, а рынок снова бурит локальные минимумы (сколько там было в прошлые раз? Кажется 2300 пунктов). П.С. Заметьте, я не даю никаких оценок вероятности переговоров, необходимости и выгодности их для каждой стороны. Я оцениваю перспективы рынка. Для рынка конец СВО это супер позитив, на котором будет мощная переоценка. П.П.С. И еще я не даю прогноз по индексу все по той же причине. Динамика рынка зависит от абсолютно непредсказуемой геополитики. Развилка такая — 4500 пунктов в позитивном варианте, и ниже 2300 в негативном. IMOEX (2840) вырос по итогам дня на 0.87%. RGBI (106.23) флэт по итогам сессии. Намного слабее рынка были акции Магнита на фоне технической распродажи. Народ освобождал лимиты в экспозиции на ритейл (продавая магнит) перед началом торгов X5 Retail. Если говорить проще, то у крупных управляющих есть целевая экспозиция на сектор и чтобы ее сохранить и купить X5, надо было продать какую-то часть (а может и весь) Магнит (хорошая была идея на тактический шорт). Кстати, всем шортящим Магнит, хочу напомнить, что Марафону надо чем-то платить по РЕПО, поэтому я бы там не засиживался, дивы могут волшебным образом вернуться. X5 старт торгов сегодня. Большая неопределенность по размеру дивов. Селл сайд/бай сайд говорят совершенно разные цифры, от 490 до 864 рублей прогнозных дивидендов. Трейдера расписочники ждут навеса в Х5 после начала торгов (тут как всегда угадайка). В целом сток дешевый (особенно относительно Магнита), так что если кто-то делал домашнюю работу, знает где привлекательные уровни для покупки даже с дивом 490 рублей и навесом. До инагурации Трампа осталось 6 рабочих дней в США, а значит последние санкции в отношении российских компаний от уходящей администрации белого дома могут появиться в любой день. Трудно угадать куда конкретно может прийтись последний удар мумии (байдена), но Вучич, после общения с госсекретарем США по экономическим вопросам, намекнул, что NIS (СП Газпромнефти, Газпрома и Сербии) попадет под санкции, а это значит, что администрация Байдена готовит еще один пакет санкций. Мое предположение, что сдн-ом могут шарахнуть по кому-нибудь крупному (ГПН/Роснефть/Лук?), не базовый сценарий, но было бы логичным если бы последние санкции были максимально отмороженными (ATACMS-ы же поставили). Реализация такого сценария кончено подвинет во времени мой таргет по IMOEX на более длинный горизонт. На нашем рынке есть не только должники, но и компании с крепким балансом — и пока другие страдают от ставки, их бизнес чувствует себя довольно неплохо. Что же это за компании? 1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 11 12 13 14 15 16 17 18 19 20 21 22 23 24 25 26 27 28 29 30 31 32 33 34 35 36 37 38 39 40 41 42 43 44 45 46 47 48 49 50 51 52 53 54 55 56 57 58 59 60 61 62 63 64 65 66 67 68 69 70 71 72 73 74 75 76 77 78 79 80 81 82 83 84 85 86 87 88 89 90 91 92 93 94 95 96 97 98 99 100 101 102 103 104 105 106 107 108 109 110 111 112 113 114 115 116 117 118 119 120 121 122 123 124 125 126 127 128 129 130 131 132 133 134 135 136 137 138 139 140 141 142 143 144 145 146 147 148 149 150 151 152 153 154 155 156 157 158 159 160 161 162 163 164 165 166 167 168 169 170 171 172 173 174 175 176 177 178 179 180 181 182 183 184 185 186 187 188 189 190 191 192 193 194 195 196 197 198 199 200 201 202 203 204 205 206 207 208 209 210 211 212 213 214 215 216 217 218 219 220 221 222 223 224 225 226 227 228 229 230 231 232 233 234 235 236 237 238 239 240 241 242 243 244 245 246 247 248 249 250 251 252 253 254 255 256 257 258 259 260 261 262 263 264 265 266 267 268 269 270 271 272 273 274 275 276 277 278 279 280 281 282 283 284 285 286 287 288 289 290 291 292 293 294 295 296 297 298 299 300 301 302 303 304 305 306 307 308 309 310 311 312 313 314 315 316 317 318 319 320 321 322 323 324 325 326 327 328 329 330 331 332 333 334 335 336 337 338 339 340 341 342 343 344 345 346 347 348 349 350 351 352 353 354 355 356 357 358 359 360 361 362 363 364 365 366 367 368 369 370 371 372 373 374 375 376 377 378 379 380 381 382 383 384 385 386 387 388 389 390 391 392 393 394 395 396 397 398 399 400 401 402 403 404 405 406 407 408 409 410 411 412 413 414 415 416 417 418 419 420 421 422 423 424 425
Fri, 10 Jan 2025 08:29:36 +0300
1. Вчера индекс МБ не смог преодолеть 2847 и выбрал вариант коррекции к тому бурному росту от 20.12.2024г.
2. Поводом видимо стали возможные санкции на нефтяные компании за оставшееся время президентства Байдена. Многие посчитали, что это будет Роснефть. Думаю ее в этом списке не будет. Кто может быть? ГПН и Татнефть. Как вариант
3. Тем не менее этих поводов хватило для отката теста 2767. Сегодня дивгэп Роснефти
4. Открылись торги Х5. На удивление пролива не было. Подождем
5. По рынку — дно уже было показано. Первая волна импульс прошла. Глубина коррекции к ней вряд ли уйдет ниже 2700-2666. Но и тут гарантий нет. Можем ограничиться 2750.
6. Главное что рост только начинается. Была только 1 волна. Следующая цель 3226
7. А пока прикидываем — где подхватывать акции, если их у Вас еще нет
8. Свой среднесрок держу, не сокращаю. Спек — вариативно
9. Итог смотрим удержат сегодня или нет 2750-67 и закрытие недели
10. Удачи
t.me/ATOR_INVEST
Thu, 09 Jan 2025 11:48:36 +0300
Мечты, которые сбываются, —
не мечты, а планы.
Всем трям и привет! С началом трудовых будней в 2025 году! Это для тех, кто совмещает работу на работе и трейдинг). Вот как-то так, халява закончилась. Правда как-то забыли про Старый НГ. Выхи надо было делать до 15-го. Ну уж что есть...
В общем, начинаем активно трудиццо!
В США сегодня выходной (по календарю), но новости выходят.
НОВОСТИ НА СЕГОДНЯ:
Что-то есть, но все ждем завтра и нон-фармы по США.
РЫНКИ НА УТРО:
мажоры ($) — доллар упрямо тестит хаи.
GOLD — практически на хаях диапазона.
BRENT — под начало года хорошо отрос. Возвращаемся обратно?
S&P 500 — пилит...
КРИПТА — на Н4-D1 нарисовался флаг и сейчас работают внутри полотнища (диапазон 100,0-91,0). Аккуратно на уровнях.
Интересное на СЛ. Обзор рынков по ТА. С картинками и уровнями. Можно даже просто сравнивать свой вью. У меня часто совпадает))
ММВБ.
пилим… 2900,0-2500,0. Сейчас на хаях и очень большая вероятность сходить к лоям (в р-н 2500,0). Сколько это может продолжаться? Как минимум до конца месяца, в ожиданиях февральского ЦБ РФ с решением о %% ставки.
ЧТО ТАКОЕ ДИАПАЗОН? (немного матчасти). Рынки не всегда идут в тренде. Это все знают. (да?). Бывают и коррекции и диапазоны распилы. Диапазон это распил на уровнях. Он может длиться от недели до нескольких лет (пример: нефть). Как его определить? Минимум это нам нужно ДВЕ точки (хай и лоу диапазона), и ЧЕТЫРЕ для полного определения, что он образовался.
ПЕРВАЯ точка определяет окончание движения, ВТОРАЯ — граница диапазона.
Если это в самом деле диапазон, а не обычная коррекция, то т. 3 будет на уровне т. 1, а т.4 на уровне т. 2. И вуля! ПИЛИМ! Диапазон можно найти на любом тф, но лучше всего их всё-таки определять от Н4 и выше.
ММВБ h4.
Сегодня случаем Пресли! Тем более вчера у него ДР был))
Всем хорошего дня!!!
Мира и профита!
Ваша Gella!
Thu, 09 Jan 2025 11:23:49 +0300
Если вы сами определяете веса разных фондов и акций в вашем портфеле – вы становитесь активным инвестором. Даже если вы никогда не выбирали акции и не собирались обгонять индекс — вы все равно активный инвестор, вот так вот...
Ладно, расслабьтесь, это нормально – купить несколько фондов, да и отдельные акции можно покупать. Важно понимать, что именно и почему вы делаете.
Все, кто изучают разные фонды, спорят, какой лучше и приводят доказательства того, что пассивное инвестирование выгоднее активного – не понимают главного!
Все очень индивидуально, только сам инвестор несет ответственность за распределение активов. Помимо своей уникальной ситуации, каждый инвестор сам определяет, как на практике принимать решения.
Мой вывод за 30 лет опыта – рынки слишком эффективны. Разные виды акций – технологические, малой капитализации и другие – совсем не одинаковы.
Лукойл или Apple не вырастут в 100 раз просто из-за высокой базы. А вот молодые акции малой капитализации могут вырасти, особенно в новых секторах а-ля биотех и других…
“Гуру” пассивных инвестиций и эффективных рынков обязан сказать вам, что какой-то отдельный вид или группа акций не могут иметь доходность выше или рисков больше. Просто “от обратного”: если верить в обратное, значит, рынки неэффективны!
Рынок можно “превзойти”. По теории активного инвестирования рынки не являются эффективными. Рынки не отражают реальность рационально, и не важно, на каком отрезке – на часовике, дне или месяце или за 10 лет! Все потому, что рынок – это толпа, а толпа попадает под воздействие массовой психологии!
В наше время влияния соцсетей мы видим “массовые помутнения” рассудков, и именно это открывает возможности для тех, кто увидит это “массовое помутнение” или то, как инвесторы влюбились слепо в какой-то актив, или наоборот, полны страха и излишне негативны к будущему.
Инвесторы иррациональны, они и есть рынок, поэтому рынки не всегда рациональны. “Пассивность” некоторых гуру – на самом деле их фантазии.
Инвесторы, называющие себя “пассивными”, вложили деньги в индексные фонды, которые они сами выбрали, сами определили вес этих фондов в портфеле. И они думают, что обгоняют инвесторов, которые выбрали “активные” фонды. Чтобы так думать, надо, как минимум, придерживаться своей стратегии очень и очень долго.
В любом случае вы должны понимать, что вы делаете, а не слепо покупать индекс, который кто-то создал с целью запуска нового индексного фонда, чтобы вам его продать.
Задача инвестора – разбираться в “базе” и понимать, что именно мы покупаем. Взвешивать потери времени и комиссии, если вы берете индекс, а не отдельные 50 акций, входящих в этот индекс. С определенной суммы инвестиций (комиссия) выгоднее покупать отдельные акции, особенно если у вас есть для этого специально обученные, профессиональные люди (быстрые пальцы) и/или время.
t.me/ifitpro
#пассивное_инвестирование
Thu, 09 Jan 2025 11:13:33 +0300
Thu, 09 Jan 2025 11:20:01 +0300
Thu, 09 Jan 2025 10:18:34 +0300
Взгляд БКС
*Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
Thu, 09 Jan 2025 10:15:43 +0300
Thu, 09 Jan 2025 10:13:36 +0300
https://t.me/borodainvest
Thu, 09 Jan 2025 10:11:31 +0300
Thu, 09 Jan 2025 10:07:06 +0300
https://t.me/minskymomentcap
Thu, 09 Jan 2025 07:21:27 +0300
Поэтому их акции выглядели лучше рынка — если бы вы составили портфель только из них, то в прошлом году заметно бы опередили индекс Мосбиржи. Например, на 1 декабря такой портфель снизился на 4,9%, в то время как широкий рынок потерял 10,5%:
В отличие от своих конкурентов, в сложные времена «крепыши» становятся только сильнее — они не несут процентных издержек и могут скупать более слабых игроков. Ведь «покупать, когда на улицах льется кровь», могут не только рядовые инвесторы :)