UpRSS :: sMart-lab.ru - блоги трейдеров и инвесторов. ::.
sMart-lab.ru - блоги трейдеров и инвесторов.
           https://smart-lab.ru
Спектакль окончен. Все свободны!
 Sat, 16 May 2020 17:31:03 +0300
Швейцария, Турция, Чехия, Украина – выходят из проекта «коронавирус»… люди начали понимать – дело не в вирусе...

Турция решила сворачивать удочки – убытки с упущенного туристического сезона не могут быть компенсированы доходом из-за участия в проекте «коронавирус».

 Глава минздрава Турции Фахреттин Коджа заявил, что его страна прошла пик эпидемии коронавируса. Это означает, что за продолжение карантина Мировые игроки устраивающую сумму не предложили.

Турция планирует пойти по пути Швеции и Белоруссии, которым тоже не предложили, сколько они хотели.

 Участие Турции было продиктовано тем, что страна зависимая, и даже если она откроет курорты, то потенциальных туристов могут не выпустить из других стран.

 83 миллионная Турция достигла пика, легализовав 110 тыс. зараженных, то есть заразился 1 из 800 человек. Дальше-больше в 9-ти миллионной Швейцарии тоже неожиданно закончился вирус, когда достиг 30 тыс. заражённых.

 С 11 мая заражённые перестанут заражать, можно открывать кафе и музеи.

Россия пока держит ровную ежедневную статистику. Это говорит о том, что руководство страны ещё не приняло решение, что делать после 11 мая – сворачиваться или продолжать проект коронавирус. Хотя сегодня на удивление Подмосковье вышло на плато по коронавирусу. В Московской области, где проживает 7,7 млн человек, количество зарегистрированных случаев составило – 10 тыс. зараженных.

Что же власти раньше не говорили, какие плановые показатели мы должны достигнуть.

Кто знает какие страны участвуют в проекте

Мы бы поднатужились и быстрее достигли 10 тысяч больных (для Подмосковья) и стали бы возвращаться к нормальной жизни. Ждем разнарядки по выходу на плато по другим регионам страны.

Да, что тут говорить и Украина пару часов назад вышла на плато эпидемии коронавируса.

Одна за другой страны участницы проекта коронавирус отказываются от дальнейшего участия в проекте в связи с тем, что, несмотря на обильную пропаганду, не удалось убедить жителей в верности выбора в пользу охлаждения экономики.

В этих странах накаляется ситуация в связи с тем, что люди начали понимать – дело не в вирусе. Продолжение карантина может привести к массовым протестам и сменам режимов.

Вероятно в мае, нас ждёт массовое выздоровление, которое конечно было бы невозможно без ранее проведённых карантинных мероприятий.

Кто знает какие страны участвуют в проекте

Как говорится, спектакль окончен, всем спасибо, все свободны!

Отказ от отрицательных ставок для ФРС США — это путь к потере контроля над денежным рынком
 Sat, 16 May 2020 17:00:32 +0300

Итак, Пауэлл публично в очередной раз отказался от снижения ставок ниже нуля. В этом его поддержал, в том числе, Буллард. А уж он всегда был знатным голубем.

Однако данное решение уже в среднесрочной перспективе загоняет ФРС в угол. ЦБ полностью лишается пространства для маневра и, что самое главное, теряет контроль над денежным рынком. Это путь к монетарной катастрофе. Рассмотрим сложившуюся ситуацию подробнее.

Экономика США столкнулась с беспрецедентным падением своей активности из-за влияния коронавируса. Ожидания быстрого V-образного разворота по мере снятия карантинных ограничений постепенно сменяются все более депрессивными сценариями. Так, аналитики Goldman рассчитывают на полное восстановление экономики не раньше четвертого квартала 2021 года. И эта точка постепенно отодвигается все дальше:  

Отказ от отрицательных ставок для ФРС США — это путь к потере контроля над денежным рынком

(Аналитики Goldman ожидают полного восстановления экономики не раньше четвертого квартала 2021 года.)


Вслед за схлопывающейся экономикой коллапсируют цены. Стержневой (Core) CPI снизился на 0,4%. Это сильнейшее помесячное снижение с 1961 года!

Отказ от отрицательных ставок для ФРС США — это путь к потере контроля над денежным рынком

(Стержневой CPI в США показал сильнейшее помесячное снижение с 1961 года.)


Важнее другое. В попытке поддержать национальную экономику правительство осуществляет рекордные заимствования на открытом рынке. Федеральный долг стремительно растет и может достичь 108% от ВВП уже к концу 2021 года:

Отказ от отрицательных ставок для ФРС США — это путь к потере контроля над денежным рынком

(Госдолг США может установить исторический рекорд, достигнув уровня в 108% от ВВП уже к концу 2021 года.)


Только за ближайший месяц Казначейство планирует разместить долговых обязательств на $1 трлн! Рынок не сможет абсорбировать такое количество бумаг без вмешательства Феда. А это значит, что ФРС неумолимо превращается в государственную машину монетизации бюджетного дефицита федерального правительства.

Параллельно с этим в фондах денежного рынка накапливается огромное количество избыточных активов. К текущему моменту их объем достигает $4,8 трлн и продолжает расти.

Отказ от отрицательных ставок для ФРС США — это путь к потере контроля над денежным рынком

(Объем активов в фондах денежного рынка США достиг $4,8 трлн.)


Отказываясь от дальнейшего снижения ставки Пауэлл полностью теряет контроль над этими средствами. Отрицательная доходность по федеральным фондам могла бы обеспечить переток этих средств на рынок долгосрочных трежерис (с положительной околонулевой доходностью). В противном случае рост этих краткосрочных «сбережений» продолжится, что может привести к значительным дисбалансам уже в ближайшем будущем.

Еще одна серьезная проблема — заметное укрепление доллара по итогам мартовского кризиса. Сильный доллар способен окончательно подорвать восстановление экономики Штатов после локдауна, что явно вызовет серьезное недовольство Трампа. 

Отказ от отрицательных ставок для ФРС США — это путь к потере контроля над денежным рынком

(Индекс доллара вырос по итогам мартовского кризиса и это способно окончательно подорвать восстановление экономики Штатов после локдауна.)


Возможное решение — напечатать еще несколько триллионов долларов уже для «внешнего использования» или… снизить ставки. И снова дилемма в виде роста дисбалансов или частичного возвращения ликвидности иностранных инвесторов на национальные рынки.

Отказ от отрицательных ставок загоняет ФРС в ловушку. Пауэлл теряет возможность проводить независимую монетарную политику, его действия становятся полностью предсказуемы. На рынке нарастает дисбаланс между краткосрочной и долгосрочной ликвидностью. Долго такая ситуация продолжаться не может.

Формально, у ФРС нет причин для отказа от дальнейшего снижения (ВВП, инфляция, занятость — все выглядит ужасно). Требуется лишь очередной веский повод, который даст «сакральное» разрешение на это действие. И эта возможность для Пауэлла скоро будет предоставлена… (продолжение следует)

_____
мой блог/яндекс–дзен/телеграм 

Об опционах без зауми.
 Sat, 16 May 2020 16:40:26 +0300

Для начала, все таки, немного зауми.

1. Об опционах рекомендую почитать книгу — А.Н.Балабушкин Опционы и фьючерсы. Кратко, сжато, все по делу и без воды. Много хорошей математики. В общем, математику можно пропустить, нужно уловить только общий смысл — о чем эта математика.
2. На сайте eLearning есть 6-7 бесплатных лекций Твардовского — просто, ясно, доступно. Он хорошо и интересно излагает. Смотрел лет 10 назад, 2 раза. Очень рекомендую.

Теперь непосредственно об опционных стратегиях.
Простейшей стратегией является — покупка опциона. Если цена базового актива (БА) растет или будет расти — покупаем опцион CALL вне денег, в нескольких страйках (лучше не более 4-5) от центрального. Если БА падает, аналогично покупаем опцион PUT. Больше стоимости опциона при его покупке вы никак не проиграете (хотя, теперь уж и не знаю )). ГО опциона равно его стоимости, и об этом можно не беспокоится.

Теперь более сложная стратегия для совсем ленивых. Если вы считаете, что актив будет хорошо расти или падать, на центральном страйке покупаем CALL и PUT — такая позиция называется Стрэддл. Теперь, куда бы не пошла цена БА, мы будем в выигрыше. Однако, если цена за пару дней никуда существенно не сдвинется, мы проиграем из за уменьшения внутренней стоимости опциона. Это называется временной распад.
Позиция Стрэддл хороша тем, что думать вообще ни о чем не надо, однако, она, пожалуй, очень, даже слишком, дорогая, и, далеко не самая хорошая за такие-то деньги.) Вообще, начинающим в позиции типа Стрэддлы лучше не лезть.

Пожалуй наилучшей позицией в опционах является Стрэнгл. Суть его в том, что мы покупаем опцион CALL вне денег в нескольких страйках от центрального (тоже желательно не более 4-5), и примерно симметрично ему покупаем опцион PUT. Теперь, как и в случае со Стрэддлом, куда бы цена не пошла, мы получаем прибыль. Такая позиция гораздо дешевле Стреддла, и у нее есть масса других преимуществ, но это уже ближе к зауми.
Ну, и недостатки у Стрэнгла аналогичны Стрэддлу — если цена 2-3 дней никуда существенно не пойдет, мы опять получим убытки от временного распада.
Кроме того, Стрэнгл сложнее конструировать, чем Стрэддл, для которого вообще думать не надо.
В опционах есть такой параметр — Дельта, это скорость изменения цены опциона от изменения цена БА
       Дельта = (Изменение стоимости опциона)/(Изменение стоимости БА)
Т.е., на сколько рублей изменится стоимость опциона, при изменении стоимости БА на 1 рубль. От страйка к страйку эта скорость меняется, и при приближении нашего опциона к центральному страйку и переходе опциона в деньги она будет возрастать.
Дельта транслируется в Quik, и ее можно добавить в таблицу опционов.
При выборе Стрэнгла желательно, чтобы параметры Дельта для опционов CALL и PUT были равны или близки друг к другу. Можно купить несколько опционов CALL и PUT в разных страйках, чтобы суммы их Дельт были примерно равны для CALL и PUT. Если же вы считаете, что актив скорее пойдет, например вверх, то Дельту для CALL можно выбрать и побольше, чем для PUT. И наоборот, в случае уменьшения стоимости БА.
Графически позиция Стрэнгл выглядит так:

Об опционах без зауми.



это иллюстрация из книги.
Т.к. все в опционах зависит от волатильности и множества прочих факторов, включая настроения игроков, то даже при применении зауми особой точности от наших построений ожидать не приходится. И когда движение БА все же начнется, то вы с удивлением увидите, что ваша позиция начинает проседать в небольшие убытки, но если движение БА пойдет и дальше, то вы получите неплохую прибыль. Теперь главное, вовремя продать позицию. Жадность фраера сгубила.

Я уже говорил, что при длительном удержании опционов их стоимость постепенно снижается, и долго такую позицию держать не рекомендуется.
Уменьшение стоимости опционов характеризуется параметром Тета (он тоже есть в Quik). Тета, это параметр, показывающий на сколько уменьшится цена опциона завтра (это будет уже в вечернюю сессию), если ничего больше на рынке не изменится. Если согласны с такими убытками, то оставляем позицию на ночь. Если завтра будет хорошее движение БА, Тета с лихвой компенсируется прибылью. Ну, а не будет, это уже наши проблемы.)

Чтобы компенсировать временной распад Стрэнгла и держать его длительное время, часто в нескольких страйках далее продают CALLы PUTы. Такая позиция называется: для Стрэддлов — Бабочка, для Стренглов — Кондор или Железный Кондор. Ну, это уже самостоятельно. Кстати, самостоятельно — это вообще самое полезное и это пока никто не отменял.

Пожалуй это все, что надо знать для начала работы с опционами. Пока был не написан софт, я именно с этого и начинал лет 10 назад. Если на рынке мало что изменилось, то даже эти построенные без зауми опционные стратегии будут работать. Только помните, что для опционных стратегии нужны значительные изменения цены БА. Ну, и еще, не начинайте торговать сразу, вначале попробуйте на виртуальных сделках, просто записывая их параметры на бумаге и отслеживая их, как будто они куплены реально.
И совсем последнее — Excel и DDE-экспорт доски опционов вам в помощь.
Удачи!

Что означают названия денег
 Sat, 16 May 2020 15:41:45 +0300

Почему рубль называется рублем, доллар долларом, иена иеной и лишь евро более-менее обозвали по-человечески?

Эта статья тебя сделает духовно богаче за пять минут!

Что означают названия денег

1. Японская иена

Самое загадочное из названий денег содержит невероятно банальную разгадку. Иена имеет китайского предка, а китайский предок зовется созвучно: «юань».

Что означают названия денег

2. Китайский юань

Что означают названия денег

У пытливого читателя возникает тут же логичный вопрос: а что тогда означает юань? В переводе — круглый объект" или «круглая монета». Да, вот так банально мыслили китайцы в эпоху династии Цинь. А ведь могли бы назвать монету «черпак, пронзающий глаз безрогой змеи» — и сколько сразу разговоров, ассоциаций!

3. Российский рубль

Что означают названия денег

У ученых больше версий о происхождении слова «рубль», чем самих рублей. Популярна гипотеза, будто «рубль» пошел от индийской рупии. И еще одна, от слова «рубка»: мол, рубли отрубали от большого куска серебра. И от слова «рубец» (рубец появлялся на грани монеты после выплавки). Последние две версии крайне популярны, хотя кажутся странными. С таким же успехом можно предположить, что «рубль» произошел от слова «вопль» — дескать, так ему радовались крестьяне, когда рубль попадал к ним в руки.

4. Американский доллар

Что означают названия денег

Название унаследовано от европейской монеты — талера. Талер был главной мировой валютой в XVI–XVII веках. Да, вот и все, что ты должен знать о долларе.

5. Фунт стерлингов

Что означают названия денег

Исконная версия гласит, что название докладывает нам о фунте серебра, так как стерлингами звали мелкие серебряные монеты. Распространена и другая гипотеза, берущая начало в термине «easterling silver», которым обозначали серебряные монеты из популярного торгового региона Истерлинг в Германии.

6. Украинская гривна

Что означают названия денег

В Древней Руси использовалось ценное шейное украшение «гривна», в изготовлении которого часто применяли золото или серебро. Потом гривной стали называть уже серебряные слитки.

7. Европейская крона

Что означают названия денег

Название, которое несложно расшифровать, даже не имея словаря: само собой, оно унаследовано от «короны».

8. Итальянская лира

 

Что означают названия денег

 

Хотя в Италии эта денежная единица прекратила жизнедеятельность, свои лиры еще в ходу в Турции, Сирии и других ближневосточных странах. Изначально лирой звалась единица веса, применявшаяся при взвешивании серебра.

9. Пиратские пиастры

Что означают названия денег

На самом деле не пиратские, а испанские. Смысл названия элементарен: piastra означает «плитка», а монеты как раз и были своего рода плитками. Пиастры существуют по сей день как разменная единица ряда ближневосточных стран.

10. Латиноамериканский песо

Что означают названия денег

Национальные песо разгуливают по территориям Аргентины, Колумбии, Чили, да и не только. Все они наследники средневекового испанского песо, на тамошнем языке это означает «вес».

11. Казахстанский тенге

Что означают названия денег

Несложно предположить, что корень слова «тенге» родственен нашему «деньги». И это предположение верное. Имеется еще один известный близкий родственник с Востока, зовется он «таньга».

12. Шведский эре

 

Что означают названия денег

Неужели тебе никогда не было интересно, что за монетки так обожал легендарный винтокрылый Карлсон? Эре — разменная монета в скандинавских странах, название ее происходит от древнеримской золотой монетки ауреус.

13. Волшебный галлеон

Что означают названия денег

Мы долго пытались выяснить, как родилось название самой распространенной валюты в мире Гарри Поттера, но достоверные источники сие замалчивают, хотя налицо созвучие с тяжеловооруженными торговыми судами — галеонами. Ну и заодно смахивает на миллион, что в отношении денег всегда приятно!

Источник: Подорожник.Инвест

ЭКСПЕРТЫ. КОГО СЛУШАТЬ?
 Sat, 16 May 2020 14:59:04 +0300

  Всем привет!

Количество добавивших меня в ЧС снова увеличилось. И это заставляет задуматься. Или моё поведение неподобающее (хотя в профиле от модераторов пока висит ангелочек), или добавляющие меня в ЧС…

Но! Как и обещал ранее – меньше слов.

Стараюсь.

Честно!

З.Ы.: в итоге не получилось и в этот раз… :(

 

Некоторое время назад задумался над темой поста. Действительно, море людей и с каждым днём всё больше. Кого же выбрать? (Лучше бы такая дилемма была с прекрасными женскими телами!)

Делюсь своим субъективным и нередко ошибочным мнением = ИМХО. ИМХО = «по моему скромному мнению». (IMHO = In My Honest Opinion)

Мои публичные эксперты по рынкам и по общей ситуации: Валеев, Глазьев, Демура, Мартынов, Мовчан, Наебуллина Набиуллина, Солодин, Тремасов, Хазин. Остальные – повторяют/нет времени на них/не интересны/не доросли/не знаю – извиняйте.

Структура: привожу некоторые неточные (пишу по памяти) старые цитаты. Добавляю своё ИМХО. Если считаю видео полезным на сегодня – вставляю с пояснениями.

 

Валеев

Цитаты:

«Ищите на рынке большое движение. Надо делать редкие, но очень прибыльные сделки».

«Держите на брокерском счёте небольшую для себя сумму. Но торгуйте агрессивно».

«Надо пирамидиться по тренду».

ИМХО: практикующий и (вероятно) зарабатывающий трейдер. Полезно: стоп у него небольшой и сразу фиксирует убыток, если доходит до него; если не прав, то сразу закрывает позицию и иногда открывает противоположную.

На ютубе всего 3 ролика – это хорошо, полезны все.

На Смартлабе раньше было удобно – мало постов. Но с некоторого времени стало хуже – много постов и перестал реагировать на комментарии. Просматриваю все по привычке.

У него есть книга. Подарена мне на какой-то праздник, но до сих пор не прочитана. Это временное упущение.

Телеграмма = https://ttttt.me/renat_vv

Канал на smart-lab.ru = Neonmouse

Канал на ютубе = Ренат Валеев

 

Глазьев

Цитаты:

«Нам нужно успеть в новый технологический уклад».

ИМХО: назначение его (и единомышленников) на должность с реально властными полномочиями в РФ изменит в стране очень многое. В частности для спекулянтов. Вплоть до:


Не исключаю, что такое возможно через N лет.

ИМХО2: думаю у многих «кишка тонка» критиковать его/их экономическую программу. Предварительно полностью в ней разобравшись. С доводами. А не как обычно: «он – дурак! Просто хочет напечатать денег. Гыы!»

 

Демура

Цитаты:

«Рынок – это фрактал по цене, но не по времени».

«Рубль не имеет дна. Вообще».

«Сначала нефть упадёт на 12$, а потом на 9$/баррель».

«А почему вы думаете, что не может быть ситуации: нефть (+)150 и рупь 150? Введут эмбарго на экспорт нефти из РФ и всё».

«Какая нефть? Это прошлый век! Фармацевтика – вот золотое дно! Создали бациллу, кого-то заразили, напугали через СМИ, продали лекарство необоснованно дорого».

«Фармацевтика – супербизнес! Вместе с вакциной вкалываешь набор веществ, ухудшающих иммунитет. И потом человек болеет уже от другого, но болеет больше. Супербизнес! Смотрите на противопоказания к препаратам, всё же пишут честно».

«Деградация элит, читайте про это. Ибн Хальдун. П.Сорокин».

Демуру часто упрекают в плохих прогнозах.

ИМХО: его «хрустальный шар» часто в запое, смотрите в свой. Помечал ранее некоторые его мысли.

 

Мартынов

Цитаты:

«Я – дилетант».

ИМХО: иногда так и кажется. Смотрите «Антикризис», в каждом выпуске есть что-то полезное. Спасибо автору!

Видно явное желание у него разобраться в ситуации и повысить свою компетентность. Если так пойдёт и дальше, то можно будет слушать/читать только его. (Шучу.)

Канал на smart-lab.ru = Тимофей Мартынов

Канал на ютубе = Tim Martynov

Подписывайтесь, ставьте лайки и комментируйте (и «донатьте»). Он этого хочет (почему-то??).

 

Мовчан

Цитаты:

«Экономика РФ не растёт с конца 2012-го – начала 2013-го года».

«Нефть упадёт и будет долго стоить дёшево. Для экономики РФ это затяжной стресс».

«При ухудшении состояния экономики нас ждёт сценарий Аргентина или Иран. Венесуэла маловероятна».

ИМХО: мне он раньше был интересен как управляющий, а не как оракул. Его подход практически исключает дефолт облигаций, но плата за это – низкая доходность портфеля. За что был неоднократно руган. Но в отместку он отругал не критиков, а спекулянтов, «которых ждёт крах».

В своё время «наелся им», сейчас принципиально нового ничего он для меня не скажет. Наверно. Пока. Хорошо бы узнать, что они там реально наанализировали про мир на год-2 вперёд.

Его мнение про экономику РФ и не только в начале апреля 2020: https://www.youtube.com/watch?v=KbF9KMNtPJQ

Канал на ютубе = Movchans

 

НаебуллинаНабиуллина

Цитаты:

«Банк России мониторит за ситуацией и адекватно реагирует».

ИМХО: все мониторят! Целыми днями! В труселях! Интересно, что она думает на самом деле. Но она «при исполнении», нельзя. Понимаем. А пока довольствуемся еженедельными(?) посланиями по тяпницам. Полезно! Останавливает меня от лонга бакса с большими плечами на сегодня. Спасибо автору!

Канал на ютубе = Банк России

 

Тремасов

Цитаты:

«Рубль пока ждёт коридор 70-80, может быть 85-90 сверху. Если не будет внешнего негатива по поводу РФ».

«Экономика РФ после 2014г. находится в фазе болота».

ИМХО: случайно оказался на его семинаре в 2013г. До этого о нём даже не слышал. Он тогда обосновал, что для балансировки ситуации ЦБ РФ будет вынужден в 2014г. поднять бакс до 42$/рупь.

Для тех, кто «в танке» забыл или в то время понятия о(б этом АДе!) рынке не имел надо: см. график бакса до 2014г. + см. график нефти до 2014г. Девальвация рубля на 30% при стоячей нефти – это нонсенс!

Но запомнил, записал. В 2014г. это мне пригодилось.

Сейчас он вещает еженедельно. Полезно. Спасибо автору!

 

1. Такое видео: https://www.youtube.com/watch?v=wl6CDxxwDRc

ИМХО: полезно полностью. Даже анекдот от дедка. Сам особое внимание обратил на начало + Грецию + Аргентину (Привет, Андрей! Мовчан).

2. Удивительное рядом! Мовчан VS Тремасов:

https://www.youtube.com/watch?v=VGk2wdIZN9w

ИМХО: полезно полностью. У Мовчана здесь был свой интерес, поэтому виден некоторый перекос в вопросах.

! Меня сложно удивить! Однако часть комментариев под этим видео – это просто нечто! (А может быть такие люди и заносят меня в ЧС, а??)

 

Минус – людей сейчас его слушает много, он стал публичным, и теперь не договаривает то, что думает. Жаль. Но это нестрашно.

Телеграмма = https://tlgrm.ru/channels/%40russianmacro

Подписывайтесь, ставьте лайки. Он этого хочет (почему-то??).

Канал на ютубе = Locko-Bank

 

Хазин

Цитаты:

«Я не знаю, что со мной будет, если жена от меня, больного, откажется и перестанет содержать».

«Хлебом не корми – дай старому еврею поговорить!»

«Глобальный кризис в капитализме начался в 2000г. Мировая элита приняла решение не делать новую Депрессию как в 30-х годах, а растягивает этот процесс на долго. Процесс выглядит как стагнация-кризис-стагнация-кризис. В конечном счёте уровень жизни обывателя в мире скатится в 90-е годы в РФ».

«Мир распадётся на регионы. Самодостаточный регион с экономической точки зрения имеет население 500млн.-1млрд. человек. У нас будет нечто СССР2 и это не политика, а экономика».

ИМХО: по практике ничего, на долгосрок сделал заметки.

 

  Всё! Спасибо за внимание!

 

— Эээ! Слышь! А Солодин?!

— Вот ведь ...! заметил!

 

Солодин

Цитаты:

«Инвестируйте!»

«Контролируйте риски – это самое важное!»

ИМХО: это реальный живой пример успешности на рынке. При этом он публично многое показывает и рассказывает. И для меня это немного странно…

На этой неделе был пост: https://smart-lab.ru/blog/620588.php Как обычно вставил видео и убежал в свою волшебную страну. Это видео на ютубе: https://www.youtube.com/watch?v=x6k6r5CC5Bc

Не лишним будет посмотреть полностью. Там есть упоминание про позитив на будущее = 3D-принтеры будут востребованы в миру, и чем дальше – тем больше.

Однако для «дорогих россиян» просто необходимо прослушать с 1:27:28 до конца.

Жёстко?

ЖЁСТКО! А жизнь как и рынок – жёсткие! (Это тебе не сиськи мять!)

 

РЕМАРКА: Солодин в пылу страсти слегка перепутал Алекперова и Агаларова. Ну эти «Ивановы» в Масквабаде все на одно лицо, верно?

Стать капиталистом, говоришь…?  А шо там у хохлов про Лукойл сегодня было?

Morcell Limited, связанная с главой и основным акционером «ЛУКОЙЛа» (MOEX: LKOH) Вагитом Алекперовым, купила ADR компании на Лондонской бирже, говорится в сообщении НК.

Так, было совершено три сделки покупки в общей сложности 76,5 тыс. ADR по средней цене в $65,081 за расписку на общую сумму почти $5 млн.

Сделки были совершены 14 мая.

Interfax 16:56 15.05.2020

ЭКСПЕРТЫ. КОГО СЛУШАТЬ?

ЛОХ! Дно не поймал! Хотя за день уже в плюсе…

Стрелочка – мои смутные воспоминания очередной большой покупки Алекперова на ММВБ, где-то по 800р./акцию. Но тогда он начинал покупать высоко, ria.ru напоминает = по 1600р./акцию.

А! Так это ж лудоман чистой воды! Очередной усреднялкин! Доиграешься, блин! На Смартлабе таких не любят! :)

 

На ютубе у Солодина уже море роликов по разным темам, выходят практически ежедневно. Смотреть всё невозможно физически.

Последнее (уже нет!) видео может иметь практическую ценность и для аналитика, и для трейдера: https://www.youtube.com/watch?v=2B5s614La54

Вот пример полезного видео для трейдинга в целом: https://www.youtube.com/watch?v=BqNQxY0OlOg

Сайт-поисковик по его видео = https://solodin.live/

Телеграмма = https://teleg.run/goodtraders

Канал на ютубе = Дмитрий Солодин 

Подписывайтесь, ставьте лайки и комментируйте. Он этого хочет (почему-то??).

 

 

ИМХО ОБЩЕЕ: чем внимательнее смотришь/слушаешь/читаешь, а особенно когда делаешь заметки для себя, тем больше кажется, что время было потрачено не зря.

 

 

ВЫВОДЫ:

Нет объективного мнения вообще. Поэтому придётся читать/слушать разных людей. Никто не гарантирует, что итоговые выводы сделанные экспертом/самостоятельно окажутся близкими объективной реальности. И уж тем более никто не гарантирует заработок на (этом сумасшедшем) рынке!

Родился сам, живёшь сам, попу вытираешь …, всё сам.

 

 

Анекдот:

— Солдат, а зачем тебе голова?

— Я в неё ем.

 

 

  Успехов!




Башнефть: очередная дивидендная боль для акционеров
 Sat, 16 May 2020 12:35:17 +0300

Башнефть уже после закрытия торгов в пятницу сообщила о рекомендации Совета директоров относительно дивидендов за 2019 год: 107,81 руб. на оба типа акций:

Башнефть: очередная дивидендная боль для акционеров


Сразу скажу: я расстроен, т.к. рассчитывал на бОльшие выплаты (и вы прекрасно об этом знаете), но что имеем – то имеем. Теперь нужно адекватно взвесить ситуацию и попытаться разобраться как быть и что делать.

После того, как четыре года кряду дивиденды по обоим типам акций Башнефти находились в диапазоне от 148 до 159 рублей, тяжело было не привыкнуть к определённой стабильности в этом смысле, а бюджет республики Башкортостан, которой принадлежит 25% уставного капитала компании, выступал своего рода гарантом этой самой кажущейся стабильности. Однако негативная конъюнктура на нефтяном рынке и тяжёлые последствия пандемии коронавируса, которые ещё только предстоит пережить в том числе и российскому бизнесу, видимо вынуждает действовать осторожно в сложившейся ситуации.

К сожалению, сбылся «негативный сценарий» из тех трёх, которые я отмечал для себя после публикации финансовых результатов Башнефти за 2019 год, хотя в качестве базового варианта развития событий закладывал дивиденд в размере тех самых привычных 158,95 руб. на акцию. Справедливости ради, здесь нужно отметить, что за минувшие три месяца много чего произошло и случилось: некоторые из вас читают этот пост в медицинской маске, кто-то уже полтора месяца не ездил на работу, другие вместо запланированного отпуска вынуждены остаться дома, а есть и такие, кто вовсе лишился работы в этот сложный период. Я веду к тому, что если сильно захотеть, то можно даже попытаться войти в положение и оправдать такую осторожность Башнефти перед неизвестным будущим, но очень не хочется этого делать. Да и Башкортостан как-то жалко что ли.

Любопытно, но всего год назад рынок грезил нормой выплат в 50% от ЧП по МСФО, а компания в итоге выплатила меньше 30% от ЧП и с точностью до копейки повторила размер дивиденда за 2018 год – 158,95 руб. Тогда это спровоцировало негативную реакцию в акциях Башнефти, но после снижения котировок к ним вновь стал появляться определённый интерес, ведь подобные решения давали все основания воспринимать уровень выплат в 158,95 руб. в качестве нижней границе выплат. А когда потенциальная ДД, исходя из этих соображений, на фоне снижения котировок стала уже двузначной, этот интерес только нарастал.

Но увы. Мы вновь вынуждены вспоминать про дивидендную политику Башнефти, которая «считает своим приоритетом обеспечение выплат на уровне не менее 25% от ЧП по МСФО при соотношении NetDebt/EBITDA<2». Собственно, озвученные вчера 107,81 руб. на акцию – это и есть ровно 25% от ЧП по МСФО за 2019 год, а значит в будущем базовый сценарий будет предполагать именно эту норму выплат. К большому сожалению.

В понедельник в акциях Башнефти однозначно будут продажи. Не берусь судить насколько глубоким окажется падение котировок, но на префы я начну поглядывать теперь только по трёхзначным ценникам – это точно. Про обычки — сами знаете, нечего на них даже смотреть.

Пошла жара. Начали скидывать трежеря. Уходят в золото.
 Sat, 16 May 2020 12:56:15 +0300
Пошла жара. Начали скидывать трежеря. Уходят в золото.

Вот данные от 15 мая по держателям госдолга.
Посмотрим кто больше всех скинул.
Пошла жара. Начали скидывать трежеря. Уходят в золото.

Япония +3
Китай -10
Англия -8
Ирландия -9
Бразилия -21
Тайвань +3
Саудиты -25
Индия -21
Франция +7
Красным отметил на сколько уменьшилось.
Ниже на графике самые большие держатели госдолга. Япония и Китай.
Пошла жара. Начали скидывать трежеря. Уходят в золото.

Китай избавился почти на 11млрд. Япония нарастила на 3.4млрд.
Пошла жара. Начали скидывать трежеря. Уходят в золото.

С мая месяца 2019 года началась постепенная тенденция ротации от казначейских облигаций США к золоту.

!!!Вопрос по макроэкономике RUH666, Байкалу, Халепе Евгению, Тимофею Мартынову, Дмитрию Ворожцову, eliotwaveorg и всем людям доброй воли, разбирающимся в макроэкономике.
 Sat, 16 May 2020 12:41:24 +0300

В статье eliotwaveorg https://smart-lab.ru/blog/621344.php приведена в том числе статистика роста реального S&P за 10 лет по отношению к реальному росту ВВП США за тот же период(реальный- после вычета инфляции). Отношение действительно шокирующее 150% к 5% в пользу S&P.

 Наш коллега Andrew_Ki привёл такое возражение «Сравивать рост ВВП США и капитализации компаний нельзя, поскольку у многих ведущих американских компаний значительная часть прибыли приходится на другие рынки. Как пример Apple, Alphabet, Microsoft, Intel, Johnson & Johnson, Coca-Cola Company да и многие другие», правда в другом топике https://smart-lab.ru/blog/621538.php

 У меня есть сомнения в позиции Andrew_Ki, поскольку как мне представляется, часть консолидированной прибыли от деятельности корпорации за рубежом, которая поступает для распределения в центральную корпорацию(резидентство США) в ВВП США как раз учитывается.

 И сравнение реального роста S&P и реального роста ВВП США корректно. У кого какие мнения?

Нефтегазовые доходы бюджета рухнули на 40%
 Sat, 16 May 2020 12:16:46 +0300
Федеральный бюджет России в апреле пережил шоковое сокращение поступлений всех ключевых налогов.

Суммы, перечисленной Федеральной налоговой и Федеральной таможенной службой, не хватило, чтобы оплатить даже половину всех расходов, которые провел Минфин, следует из оперативных данных, опубликованным ведомством в пятницу.

За месяц бюджет собрал 434,56 млрд рублей налогов на добычу и экспорт углеводородов — на 23% меньше, чем в марте, на 29% меньше, чем в январе-феврале, и на 40% меньше, чем в апреле прошлого года.

Сказались как падение нефти ниже 20 долларов за баррель Urals, так и катастрофа на газовом рынке Европы, где цены падали ниже российских, а объемы поставок «Газпрома» не дотягивают до прошлогодних больше 20%.

Поступления в бюджет от ФНС упали на 30% в годовом выражении, до 797 млрд рублей, а от ФТС — на 39%, до 303 млрд рублей.

НДС удалось собрать на 20%, или 62 млрд рублей меньше, а налога на прибыль казна недосчиталась почти двукратно — 119,8 млрд рублей против 209,7 млрд.

Увеличить сборы правительству удалось в двух секторах экономики — на рынке бензина и алкоголя. Поступления акцизов выросли на 5,7%, или 4 млрд рублей, до 73,6 млрд.


В сумме ФТС и ФНС перечислили в федеральную казну 1,1 триллиона рублей, при том что потратил Минфин 2,27 триллиона.

Относительно марта расходы бюджета взлетели на 30% за счет дополнительных ассигнований на социальную политику (727 млрд рублей), здравоохранение (100 млрд рублей) и оборону (233 млрд рублей).

При «дыре», размер которой приблизился к 1,2 триллиона рублей, Минфин потратил всего 77,8 млрд рублей из Фонда благосостояния, где три года копил излишки нефтяных доходов.

Чтобы покрыть кассовый разрыв, Минфин использовал все средства от сделки с акциями Сбербанка. 
Напомним, что хотя правительство выступало покупателем, именно оно получило 1,1 триллиона рублей в счета бюджета в результате операции. Деньги, перечисленные центробанку, вернулись в казну в виде его прибыли и были учтены как «доходы», что позволило Минфину не показывать дефицит отчетности (формально бюджет в профиците на 9,5 млрд рублей).

В общей сложности дефицит ресурсов в бюджетной системе РФ в этом году может составиь 8,3% ВВП, или 9 триллиона рублей, оценивают эксперты «Центра развития» Высшей школы экономики.

Эта сумма учитывает, как дефицит федерального бюджета (4,8 трлн рублей), так и выпадающие доходы Пенсионного фонда (1 трлн рублей), фонда ОМС (360 млрд рублей), а также помощь на 900 млрд рублей дотационным регионам, доходы которых неизбежно рухнут вместе с прибылью бизнеса и доходами людей.

Проблема сохранится и в 2021 году, считает старший научный сотрудник Центра развития ВШЭ Андрей Чернявский. Фактически правительство встанет перед выбором — либо сокращать расходы на сумму до 4,4 триллиона рублей (при нефти по 27), либо менять бюджетное правило с возможностью более широкого использования ресурсов ФНБ, отмечает эксперт

Взгляд пенсионера на текущий рынок (пост 217)
 Sat, 16 May 2020 11:39:38 +0300
Ну что я вам хочу сказать!?  Наш рынок все глубже погружается в пучину падающих цен на активы. Иногда он как-то рефлексивно отскакивает. Поэтому советую лишь кратковременные спекуляции с бумагами. Получил пол процента или процент и сразу внорку в кэш.  Можно поторговать и на валютном  рынке, где более менее понятен ход рубля, который на доллар. Утром купил, после обеда продал. На евро забейте.      На западе  уже давно дело идет к распаду евросоюза.  Непонятно только, что держит таких расчетливых немцев в этом искусственном союзе. 
   Кроме того, на нашем рынке надо  затрачивать силы на поиски неэффективности рынка.  Сейчас поясню для малосведущих. 
   Кто у нас главный на рынке:   Кстати, предлагаю большинству смердов не лезть в срочку, хотя понимаю, что с маленьким депозитом у  них нет выбора,  их  рынок- это срочка, но она очень опасна. К ней нужен подход, но не у всех он присутствует.
   Итак, у нас основное все- это нефть и газ. Поэтому нужно этими вещами и спекулировать. Еще есть мощная бумага, это ГМК. Не устаю ее рекламировать.   Покупаем около 20 тыр, продаем на штуку дороже. 
   Да, забыл, очень люблю татнефть, ее  волательность позволяет спокойно взять с рынка полпроцента практически каждый день… Кроме того, обращаю внимание на МТС, Россети. Также рекомендую загружаться  при случае ВТБ, когда они просядут ниже 3,-х копеек.   Хоть и дерьмо эта акция, но дает профит.
    В опцики не лезьте. Я помню вещателей  этого направления.  Но все они пропадают на коротком отрезке времени и приходят новые смерды-чревовещатели, не удосужившись посмотреть и перенять опыт предыдущих.  

Как то так.  Мне пора выходить на борьбу с одуванчиками.   А пока предлагаю посмотреть ролик под названием, что делать, если надо ехать! 


Ваш все тот же самый, 
          S.Hamster

P.S.  Учу жизни и торговле на телеге:             t.me/Hamster1955   
   
Что будет с ценой на квартиры? Смирнов Сергей переобулся?!
 Sat, 16 May 2020 11:34:39 +0300

Сергей Смирнов переобулся?

Незаживающая рана Мосбиржи - малоликвидные фьючерсы на акции
 Sat, 16 May 2020 10:44:05 +0300

Что нам нужно:

  — шортить акции, не платя проценты брокеру.

 

Что мы имеем:

— большинство фьючерсов на акции откровенный малоликвид.

 

Что нам говорит экономическая теория:

— неудовлетворённый спрос в рыночных условиях удовлетворяется.

 

Тогда почему фьючерсы на акции до сих пор малоликвидны? 

Почему туда не идут широким потоком маркет-мейкеры, маркет-тейкеры?

Почему частные трейдеры не расторговывают эти инструменты своими силами?

Почему мы столько лет вынуждены платить брокерам проценты за плечо?

Кто отменяет дивиденды, а кто возобновляет торги... в итогах недели
 Sat, 16 May 2020 10:43:36 +0300

​​Шестую неделю подряд Индекс Мосбиржи безидейно находится около отметки в 2600 п. Конец недели добавил толику позитива, однако итоговое падение составило -1,8%

Доллар, все также зажат в диапазоне 73-74,5 рубля. Снижение ставки и другие макроэкономические факторы сейчас слабо влияют на курс американской валюты.

Самая оперативная информация у меня в Telegram «ИнвестТема»

Концовка недели оживила цены на нефть, которые продемонстрировали рост в +6,6% и все таки преодолели отметку в 32$ за баррель.

Главным аутсайдером недели стали акции Московской биржи -10,6%. Но не спешите делать выводы, ведь компания закрыла рееста акционеров под дивиденды. Выплата составит 7,93 рубля на акцию или 6,2% доходности.

Тинькофф банк отчитался за 1 квартал 2020 года. Отчет вышел успешным, на фоне отчитавшихся ранее Сбербанка и ВТБ. Компании удалось увеличить прибыль на 26%. Котировки по итогам недели подросли на +3%.

ФосАгро также представила свой отчет. Денежные переоценки увели чистую прибыль на отрицательную территорию, чего не произошло с котировками, +1% за неделю. Однако, в текущей кризисной ситуации компания смотрится устойчиво. Кроме того, совет директоров рекомендовал выплатить акционерам 78 рублей в качестве дивидендов. 

Хорошие новости ждут акционеров компании Ленэнерго, которая так любима дивидендным инвесторам. После длительной приостановке торгов, 18 мая Московская биржа снова запускает торги этими бумагами. На открытии будьте аккуратны, ведь волатильность обещает быть сильной.

Некоторые компании уже начали отзывать свои прогнозы на 2020 год, а есть те, кто решил не выплачивать дивиденды. Такими являются Иркутскэнерго, МГТС, КуйбышевАзот, Квадра. Боюсь, что некоторое снижение выплат предстоит и крупным компаниям.

А вот ФСК ЕЭС не планирует откладывать, либо сокращать выплату дивидендов. За 2019 год акционеры получат свою долю в полном объеме, 0,0095 рубля на акцию, что сулит доходность 5,2%. Реестр — 29 мая. Даже это не поддержало акции, которые закрылись падением -2,3%.

У меня готова для Вас статья с разбором компании Electronic Arts. Забегая вперед скажу, что я уже купил акции в свой портфель, а вот повод для этого найдете в статье на следующей неделе.

Всем хороших выходных!

Кто отменяет дивиденды, а кто возобновляет торги... в итогах недели



А вы пойдете сдавать тест, если получите приглашение?(субботнее)
 Sat, 16 May 2020 09:38:51 +0300
А вы пойдете сдавать тест, если получите приглашение?(субботнее)



Насколько я слышала, в России вводится тестирование на коронавирус.
Вам приходит смс с приглашением, вы регистрируетесь на указанном сайте, кажется, минздрава, и вам назначают время в ближайшей поликлинике,
Ходить или не ходить?
Есть варианты. 
1. не ходить. Можно всегда сослаться на то, что не видел смс, случайно удалил, сломался телефон,
и т.д.
А то ведь не дай бог, найдут что-нибудь и положат, или просто «посчитают» и я не смогу навещать мать 84 лет в Одинцово.

А то еще в поликлинике подцепишь заразу, несмотря на главврача доктора Мясникова, не он же будет тест делать...
И он меня никогда не пригласит...
Какие последствия после положительного результата? 
Я ни в коем случае не хочу кому-то сделать плохо, хожу в маска и перчатках в магазин, чтобы не дай бог...
Кровь мне все равно нельзя сдавать, у меня в анамнезе гепатит А.

Прививки делала 2 года подряд, от гриппа и пневмонии французскую, срок действия 5 лет. 
Так что за здоровьем я слежу, измеряю давление и пульс. ежедневно. Принимаю лекарства, назначенные врачами.

Но уж если станет трудно дышать и не смогу различать вкус воды и водки, температура высокая, тогда
уж нечего делать, придется вызывать скорую. 

2. тогда и сделают тест, я согласная.

Всем здоровья!!! Слава врачам!!! Почет волонтерам!!!

Вопрос к Опционщикам
 Sat, 16 May 2020 08:56:50 +0300
Приветствую жители СмартЛаба! Я новичок, как в трейдинге так и в опционах. И вот копаясь в стаканах по Ри, стал замечать причудливые заявки на продажу,,, Я уже успел повидать хорошие падения и наблюдал, как себя ведут активы в такие моменты, но ни разу, повторюсь — Ни разу не встречал миллионных предложений и уж тем более их исполнения, от сюда вопрос что это и для чего, а самое главное — А что так бывает?(Я про исполнение таких предложений)
Ранее обращался в группу в телегу к небезизвестному Карлсону(Спасибо всем кто ответил мне у него в группе), но сути дела мне так и не раскрыли) Поэтому взываю к сообществу опционщиков на Смарте — поделитесь своим опытом и видением этой ситуации пожалуйста. Скрины прилагаю
110 пут - заявка на 45 000 000

97 пут - 10 000 000

95 пут - 50 000 000

39 000 000






Почему опционщики такие отморозки?
 Sat, 16 May 2020 08:43:57 +0300
На Смарт-Лабе активизировались самые мирные опционные войны. В частности тут smart-lab.ru/blog/621724.php.

Попробую я и плеснуть керосинчику. Отдельным топиком по причине нахождения у некоторых из опционщиков в ЧС.

Итак Кирилл Браулов пишет: «KarL$oH, а ещё «09.04.2018 за день удалось утроить депо.» smart-lab.ru/blog/621724.php

А в топике  самого KarL$oHа smart-lab.ru/blog/621706.php, куда я не могу задать вопрос по причине нахождения в ЧС, уже Мальчик БайБай пишет „Для меня это просто способ разогнать плечо выше 10-50 с разумным риском. (на фьючах с таким плечом за вечер поседеть можно). Ну т.е. чисто направленная торговля.“ Мальчик Buybuy  22:52  //

И у того же KarL$oHа уже намолочено доходности 400% с начала этого года… Я не понимаю, их, опционщиков, что, так нищета заедает, что надо брать плечо 10-50, чтобы раз в пятилетку ловить 3 конца за сессию или намолачивать по 400% за полгода? 

Неужели 3-5 плечо на фучах, 10-20% за суперударник и 50% за полгода — не приемлемо?
Зачем опционщикам такой экстрим? Да, как говорят, ещё и с гигантскими спредами и транзакционными издержками в этих экзотических инструментах?

Они нищие интеллектуалы-экстремалы или лудоманы-отморозки?
Еще одна сумасшедшая гипотеза про COVID:)
 Sat, 16 May 2020 08:10:46 +0300
Не могу тут рассуждать с тз профи в биохимии, не обессудьте.
Но многие косвенные данные свидетельствуют, что медицинская мафия сильно переоценивает роль кислорода в нашей деятельности.

Вот несколько примеров.
Если бы кислород действительно был бы офигительно полезен, была бы заметная разница между городскими и сельскими жителями. Это часто заявляется, но опытом не подтверждается. Кроме того, если бы это было так, горцы были бы не долгожителями, а наоборот.

Агитпроп постоянно парит, что максимальная польза от физухи достигается на свежем воздухе. Притом даже профи типа стайеров, те, кто вроде как в теории должен развивать чисто аэробные качества, используют гипоксические тренировки.

Они набросились на курение, но почти игнорируют алкоголь, несмотря на то что алкоголь является несопоставимо более тяжелым и социально-деструктивным наркотиком.

В массах почти неизвесен тот факт, что основной причиной рака и старения являются свободные радикалы, продукты кислородного обмена.

Мне нигде не удалось найти информацию о том, каким образом АТФ митохондрий, который, как я понял, находится внутри митохондрий, взаимодействует с миозином, то есть порождает мышечную работу. Это несмотря на то, что  вопросы гликолиза и синтеза АТФ изучены вдоль и поперек. Это подозрительно, не так ли?

В последнее время врачи почему то стали уделять неуемное значение вопросам дыхалки, они поголовно всех проверяют на объем выдоха или что то в этом роде.

Принятая догма эффективности аэробного гликолиза не выдерживает никакой критики, потому что мы в реале наблюдаем точно противоположное(как только у нас начинается одышка наша мощность падает.
Алсо, эксперименты с гипоксией тканей путем механического  передавливания кровотока в конечности показывает феноменальный рост силы и мышц

Непонятно как митохондрии свою паразитическую природу могли обратить на пользу эукариот, к тому же абсолютно замалчивается расход на жизнедеятельность самих митохондрий.

Связанные с этим процессы при диабете мистифицируются.

И много чего еще.

Последнее, что меня насторожило то, что когда человек бросает курить он набирает вес. Там есть разные объяснения, но ни одного внятного.
Вероятно это связано с тем, что при курении аэробный гликолиз глушится, после того как бросаешь митохондрии расцветают пышным цветом, и начинают накапливать себе запасы. Это ведь именно ихний запас.

Короче говоря, куда ни плюнь, всюду какие то мистификации связанные с кислородом.

А COVID тут притом, что он действует на легкие, из-за этого митохондрии могут пострадать

Про короновирус могут быть разные мнения, от веры до отрицания, но то что истерия раздута экстремально никто не спорит.
Делаем выводы
Не рыночный вопрос! Меняю мерседес на майбах.
 Sat, 16 May 2020 07:38:59 +0300
Уважаемые форумчане! Давайте обсудим тему, или порассуждаем, что ли? Захожу на дром, или там на авто.ру и наблюдаю следующую картину. Автомобили премиум-класса (вы кстати тоже можете посмотреть) за год примерно меняют от 1 до 5 владельцев. То есть у машин в среднем по 5..10 записей в ПТС, а у кого 2..3 — там пометочка стоит, что ПТС выдан в замен утеянного, или как там еще.  То есть в старом там было допустим 10 владельцев, ПТС потерялся, выдан новый.
С чем это может быть связано? Мерседесы меняют как перчатки. почему так?
Результаты портфельного инвестирования. 01 июня 2019г — 15 мая 2020г
 Sat, 16 May 2020 03:30:25 +0300
Результаты портфельного инвестирования. 01 июня 2019г — 15 мая 2020г
Результаты портфельного инвестирования. 01 июня 2019г — 15 мая 2020г

Все портфели — виртуальные.
smart-lab.ru/q/portfolio/Speculator2016/order_by_added_dt/asc/

Портфели созданы 01 июня 2019г (по ценам закрытия 31 мая 2019г) (и позднее, указано отдельно) для слежения за поведением акций эмитентов, имеющих значительную долю экспортной выручки, и для сравнения с акциями прочих эмитентов.

Доходность портфелей указана с момента их создания и без учёта выплаченных дивидендов. (кроме портфеля ММВБ индекс бенчмарк с дивами (FXRL+SBMX), в цене компонентов которого дивиденды уже учтены)

Дивиденды не учитываются изза того, что ещё не закончена разработка раздела Смартлаба «Портфель»

1 Эмитенты-экспортеры+7.0% (минус 0.8%% к прош.нед.)

2 Дивитикеры с хорошими фундаментальными показателями минус 11.9% (минус 2.8%% к прош.нед.)

3 Дивитикеры с хорошими фундаментальными показателями, без экспортеров минус 4.3% (минус 2.8%% к прош.нед.)

4 ТОП-10, лучшие дивитикеры, без экспортеров минус 6.2% (минус 3.6%% к прош.нед.)

5 ТОП-10, лучшие экспортеры минус 20.3% (минус 2.6%% к прош.нед.)

6 Дивитикеры. Опасный шлак. +12.1% (минус 2.0%% к прош.нед.) (портфель создан 07 июня 2019г)

7 Генерация и сети минус 10.8% (минус 1.7%% к прош.нед.) (портфель создан 14 июня 2019г)

8 Нефтегаз минус 19.9% (минус 0.8%% к прош.нед.) (портфель создан 14 июня 2019г)

9 Эмитенты, отфильтрованные по параметру NetDebt<EBITDA минус1.5% (минус 2.8%% к прош.нед.) (портфель создан 17 июля 2019г в начале торговой сессии)

10 AFLT+SNGSP минус 11.9% (минус 0.6%% к прош.нед.) (портфель создан 09 августа 2019г)

11 ММВБ индекс бенчмарк без дивов (RUSE) +0.7% (минус 0.8%% к прош.нед.) (по сравнению с ценой закрытия 31 мая 2019г)

12 ММВБ индекс бенчмарк с дивами (FXRL+SBMX) +3.8% (минус 1.6%% к прош.нед.) (по сравнению с ценой закрытия 31 мая 2019г)

13 DY>5%, NetDebt<3*EBITDA, EV<7*EBITDA +9.4% (минус 1.6%% к прош.нед.) (портфель создан 12 марта 2020г)

14 Индекс МосБиржи IMOEX 2593,91 минус 2.7% (минус 1.8%% к прош.нед.) (значение на 31.05.2019 2665,33)


+
За прошедшую неделю на ФР РФ падение ускорило темп, подешевели все портфели.
Из 13 портфелей в плюсе 5.

В сильном минусе оказались портфели:
2 Дивитикеры с хорошими фундаментальными показателями минус 11.9% (минус 2.8%% к прош.нед.)
4 ТОП-10, лучшие дивитикеры, без экспортеров минус 6.2% (минус 3.6%% к прош.нед.)
5 ТОП-10, лучшие экспортеры минус 20.3% (минус 2.6%% к прош.нед.)
7 Генерация и сети минус 10.8% (минус 1.7%% к прош.нед.)
8 Нефтегаз минус 19.9% (минус 0.8%% к прош.нед.)
10 AFLT+SNGSP минус 11.9% (минус 0.6%% к прош.нед.)

В плюсе 5 портфелей:
1 Эмитенты-экспортеры+7.0% (минус 0.8%% к прош.нед.)
6 Дивитикеры. Опасный шлак. +12.1% (минус 2.0%% к прош.нед.) (портфель создан 07 июня 2019г)
11 ММВБ индекс бенчмарк без дивов (RUSE) +0.7% (минус 0.8%% к прош.нед.) (по сравнению с ценой закрытия 31 мая 2019г)
12 ММВБ индекс бенчмарк с дивами (FXRL+SBMX) +3.8% (минус 1.6%% к прош.нед.) (по сравнению с ценой закрытия 31 мая 2019г)
13 DY>5%, NetDebt<3*EBITDA, EV<7*EBITDA +9.4% (минус 1.6%% к прош.нед.) (портфель создан 12 марта 2020г)


+

+
Примечание 1: Виртуальный портфель не подразумевает владение реальными активами, поэтому стоимость портфеля может быть любой и не учитывается число акций в одном лоте, в отличии от реального портфеля.
+
Примечание 2: Шлак — это переоцененные акции, у которых нет особых причин для роста, но которые с высокой вероятностью могут упасть.
О Шлаке можно почитать тут:
+
Как распознать шлак? Фильтрация акций для портфеля.
+
Виртуальный портфель — Дивитикеры. Опасный шлак.
+
+
+
=
Что почитать о криптовалютах. Список статей.
=
Что почитать об управлении портфелем акций
=
Полезные советы среднесрочным игрокам на рынке акций.
=
Мои виртуальные портфели
=
Золото, инвестиционные монеты
=
Что почитать о игре на бирже
=
Коллекция заблуждений биржевых игроков. Список статей.
=
Все мои публикации
=

Напился. Биткоин. ЭтотВирус и рассуждения о рынке
 Sat, 16 May 2020 02:27:28 +0300
В голове уже одна бутылка белого сухого, ща наерное вторая пойдет.
Навеяло чё та на меня ситуация с этим вирусом примерно как хайп с биткоином в 2012-13 годах… а позже с этой криптошнягой ваще шизофрения творилась...=) (асики, барсики, интегральные схемы, фермы, заводы… ужас короче)
Круто конечно кто то провернул это все с короной… столько людей сумели напугать, заставили закрыть свои бизнеса(пусть даже они и приносили только деньги на жизнь), всех загнали по домам и закоулкам!
Это просто БРАВО!!!
Когда была испанка и прочие хворы такого никто не делал и пережили это всё. Но севодни здесь ребята крутят ещё хлеще, они о такой халяве и легкости ареста людей, замораживании бизнеса и прочее даже и не мечтали! Вот смотрю я на американский рынок, все говорят что он не падает… так вот из 250 коипаний которые у меня на листе отобраны были фундаменту и графикам 85% из них болтаются на дне скорее всего ужо не встанут с колен. Даже герчик сидит и не дёргается и только говорит в ютубе «ставим лайки». Печально но это так, не думайте о халяве в штатах что всё растет чё не купи. я бы сказал наоборот… тут все падает че не купи. 
Почему Коронавич у меня ассоциируется с биткоином. По сути своей в глобальном масштабе это примерно одно и тоже. только кто то сумел купить биток по 1$ или намайнить его и потом в 10000 раз обогатиться, и коронавич что сейчас люди — марионетки в руках правительств которые им не разрешают пользоваться их правами по конституциям и прочим документам. Может и корона не как биткоин но разыграют этот хайп примерно одинаково. Надо переболеть или сделать вакцину, так давайте! будем болеть и лечиться, но почему всех закрыли и как людям терь деньгу то зарабатывать, да и тратить… тоже вопрос как?.. 
Про торговлю. Волны всякие и фракталы и прочее.
Я торгую ситуативно. Если понятно что сегодня или завтра будет тренд в золоте, нефти или там в тесле, то это на сегодня завтра. и всё. потом заново смотреть надо. 
Умиляет как народ смотрит графики снп или газпрома 10-200 летней давности и ищут там уровни и треугольники. 
ЗАПОМНИТЕ МОИ СЛОВА: НЕТ ТАМ НИКАКИХ УРОВНЕЙ И СМОТРЕТЬ ТАМ НЕЧЕГО! СМОТРЕТЬ МОЖНО МАКСИМУМ ЧЁ ТВОРИЛОСЬ ПОСЛЕДНИЕ ГОДА-ДВА! КОГО СЕЙЧАС ИНТЕРЕСУЕТ ЧЁ БЫЛО 10 ИЛИ 20 ЛЕТ НАЗАД? СНП БЫЛ ДРУГИМ(ДРУГИЕ АКЦИИ ИХ ВЕС И ТП). КУРС РУБЛЯ БЫЛ ДРУГИМ. СИТУАЦИЯ БЫЛА ДРУГАЯ! НЕ НАДО СМОТРЕТЬ ИСТОРИЮ ВРЕМЕН ВТОРОЙ ВЕЛИКООТЕЧЕСТВЕННОЙ ВОЙНЫ!

фУУУ… вроде отошло...

итак. про торговлю. смотреть надо че было 2-3 месяца назад, ну может год — два в таких инструментах как золото, доллар и тп. то есть то что более менее стабильно и фундаментально. ведь никто от доллара и золота не откажется в ближ будущем. Посмотрите ролики майтреда или герчика когда он молодой был. в принципе есть правильные вещи которые они говорят и они останутся неизменными! 
Роботы всё равно будут заточены на тренд ибо не существует других понятий в этом мире.

Тут уже вторая бутылка подошла к половине. наверное пора заканчивать выступление) 

Писать на смарт лабе идеи… ну… нет смысла. вас всерьез не воспримут. смарт лаб это инфоресурс  не руководствие к действию!

а вообще всё это может кончится войной так как все ослаблены на текущий момент.
тут вторая бутылка закончилась
Почему не могут? Могут!
 Sat, 16 May 2020 01:33:03 +0300

Тут неожиданно призвали к ответу: почему дескать опционный софт написал, а заработать сам не можешь?

Наезд странный: программить это одно, а трейдить этож совсем другое. И знания совсем другие, и психология. Если программист может уйти в астрал и долго там витать, то трейдер должен быть шустрым-быстрым и всегда на чеку. Схватил добычу и быстро в кусты. Не жадничать, а то очень быстро из охотника сам в жертву превратишься. Не быть инертным, быстро признавать ошибку и готовность перевернуться в противоположное направление. Программист же более инертен и упрям. Грубо говоря: программист — интраверт, трейдер — экстраверт. 

В общем, торговля и программинг вещи сильно разные. Но лично мне удалось немного заработать. Вот здесь описал свой опыт торговли в 2018г. Там 09.04.2018 за день удалось утроить депо. Но это просто повезло в хорошей позе оказаться перед гэпом. Тем более потом часть слил и закрыл торговлю в реале. Стал снова теорию копать и программить. Но ушел все-таки в плюсе: было 100тр, стало 383тр.

В этом году на работе дали 1млнр. Сказали, раз софтом никто не пользуется — попробуй сам заработать. Поторговал, стало 2.4млнр. Но это опять повезло со всей этой историей (коронавирус, нефть и т.д.). Было ощущение, что «палку воткни — и она заработает». Хоть календари торгуй, хоть просто волу продавай, хоть котируй с большим спрэдом — от прибыли не отвертеться. Сейчас уже вола падает, и ручеек прибыли начинает пересыхать.

Так что, зарабатывать на опционах иногда получается, но похвастать особо нечем, потому что просто повезло. Как на спокойном и эффективном рынке торговать с положительным матожиданием — я не знаю.


P.S. Если нужны док-ва реальной торговли — вот пара скринов. Это текущий портфель (влезла где-то только треть позы):

Почему не могут? Могут!



Это его профиль:

 

Почему не могут? Могут!


Это последние сделки за сегодня (по номерам можно все проверить):

Почему не могут? Могут!




Экономика Украины: засуха и самоубийства
 Sat, 16 May 2020 00:50:05 +0300
Ссылка на первоисточник
inosmi.ru/economic/20200514/247424139.html

В Одесской области в селе Шевченково местный фермер Владимир Сердюченко 11 мая покончил с собой.
Говорят, он оставил записку,
в которой пояснил причину своего поступка.
В селе до сих пор не могут прийти в себя.

«Вот Владимир покончил с собой позавчера,
а сегодня рано утром в поле нашли еще одного фермера.
Рядом с ним лежал его мопед.
То ли поехал в поле посмотреть, что осталось от его озимых и его сбили,
то ли тоже, как Володя, покончил с собой», 
— рассказывает местная жительница.

 

Владимир Сердюченко родом с Шевченково,
тут у него остался сын, дочь и внуки.
Он владел 150 га земли и считался крупным фермером.
Однако из-за аномальной зимы и засушливой весны урожая он лишился.
И чтобы хоть как-то расплатиться с односельчанами,
ему нужно было все пересеять.
А для этого требовался кредит примерно в миллион,
которого фермер, по слухам, так и не смог взять.

«У нас не земля теперь, а просто пыль.
Если раньше землю вспашут и не успеют разбить комки,
то они так комьями и застывают.
А теперь и этого нет, пыль и все.
Где дождик побрызгал, там полосой озимые зеленеют,
а рядом полоса желтая, все пропало», 
— рассказывает местная жительница Валентина.

В последний раз подобная засуха тут была в начале 2000-х.
«Если нам за гектар земли дают тонну зерна, то тогда давали полтонны,
а на следующий год фермер доплачивал.
А в этом году я сомневаюсь, что вообще что-то дадут.
А хозяйство надо содержать, куры, у кого-то свиньи.
Придется докупать или пускать под нож», — говорит Валентина.

В селе воды тоже нет.
Дают ее тут раз в неделю.
Селяне наполняют цистерны,
и пользуются этой водой все семь дней.
Поливать огороды ею дорого.

«От Дуная до нас километров 15-18,
трубы уже ржавые, куб воды стоит 31 гривну.
Слишком дорогой огород будет, чтобы поливать.
У соседа есть колодец, он картошку капельным методом орошает, она у него красивая.
А у меня колодца нет, поэтому у меня картошка даже не завязывается,
придется ее в этом году на базаре покупать.
Некоторые с соленых колодцев воду берут, так соль на земле потом выступает»,
 — вздыхает Валентина.

Она рассказывает, что нормального дождя в их местах не было уже два года:
«Чуть пройдет, у меня землю намочит на 1 см,
у соседа через полкилометра — на 6 см.
Вот кому как повезет.
У кого горох на 10 см вырос, у кого на 3 см».

Хлеб подорожает

Фермер с Черниговщины Василий Драч также говорит,
что в этом году далеко не все хозяйства будут с урожаем.
«Очень плохи дела в Одесской, Херсонской, Николаевской областях, в Кировоградской 50 на 50.
У нас на Черниговщине, каким будет урожай покажет май.
Если пройдут дожди на Николая и в первых числах июня,
то половину урожая еще удастся спасти.
Влага в земле должна быть на метр в глубину,
а у нас пока на 30 см», — говорит Драч.

Генеральный директор ООО «Агро Анализ» Вадим Дудка также отмечает,
что на юге Украины погибло до 30% зерновых,
которые уже не восстановить.

«Мы перекрыли поставку воды в Крым и в ближайшие годы возобновлять ее туда не собираемся.
Почему бы государству не позаботиться о собственном сельском хозяйстве и не построить оросительную систему на юге.
Ведь в Днепре воды достаточно.
Это даст работу, а также возможность выращивать продукцию и платить налоги», — говорит Дудка.

Член Экономического дискуссионного клуба Олег Пендзин считает,
что в этом году нас ждет неурожай, а вместе с тем — повышение цен на хлеб и картофель.
«Уже сегодня есть четкое понимание того,
что из-за погодных условий этот год будет неурожайным.
Мы будем иметь жаркое и засушливое лето.
По предварительным оценкам урожай зерновых будет на 18% ниже,
чем в прошлом году, примерно 60 млн тонн.
Хлеб подорожает в связи с повышением цен на зерно», — объясняет Пендзин.

Кроме того вырастет спрос на картофель.
Далеко не все успели посадить картошку на своих дачах и огородах из-за отсутствия общественного транспорта,
поэтому будут покупать ее на рынках.

По мнению Пендзина,
в этом году цена на продукты увеличится на 10-15%.
«Это предварительные оценки.
Но ООН бьет тревогу: в этом году больше людей будут голодать.
Ведь год неурожайный,
тяжелые погодные условия и из-за карантина многие страны не успели полностью все посеять.
Поэтому цена на продовольствие пойдет вверх», — поясняет Пендзин

Правда, 13 мая, выступая в парламенте,
премьер Денис Шмыгаль удивил своими прогнозами.
На вопрос, почему до сих пор Украина вывозит зерно за границу в отличие от других стран,
которые приостановили этот процесс в условиях пандемии,
премьер ответил:
«У нас достаточное количество зерна.
У нас есть шестимесячный запас для потребления на Украине до нового урожая.
Если мы не сделаем сегодня экспорта в тех количествах,
которые должны сделать при шестимесячном запасе,
которого точно хватит до следующего урожая,
мы получим просто зерно,
которое необходимо будет выбросить на свалку,
и агрокомпании, бюджет Украины потеряют валютную выручку»
Самоизоляция. Без слов
 Sat, 16 May 2020 00:44:55 +0300
1.
Самоизоляция. Без слов

2.
Самоизоляция. Без слов


3.
Самоизоляция. Без слов


4.
Самоизоляция. Без слов

5.
Самоизоляция. Без слов


6.
Самоизоляция. Без слов


7.
Самоизоляция. Без слов


8.
Самоизоляция. Без слов


9.
Самоизоляция. Без слов


10.
Самоизоляция. Без слов


11.
Самоизоляция. Без слов


12.
Самоизоляция. Без слов


13.
Самоизоляция. Без слов


14.
Самоизоляция. Без слов


15.
Самоизоляция. Без слов


17.
Самоизоляция. Без слов

18.
Самоизоляция. Без слов


19.
Самоизоляция. Без слов


20.
Самоизоляция. Без слов


21.
Самоизоляция. Без слов


22.
Самоизоляция. Без слов


23.
Самоизоляция. Без слов


24.
Самоизоляция. Без слов


25.
Самоизоляция. Без слов


Чипировать нас будут не американцы, а наши родненькие.
 Sat, 16 May 2020 00:00:11 +0300

В интернетах с недавних пор наблюдается некоторый хайп вокруг темы чипирования под сурдинку «ковидлы». Мол с прививкой Билл Гейтс (или Илон Маск) заодно прямо в мозг вгонят всем чипы и будут за нами следить.

Но сегодня наткнулся на документ на родном mos.ru о том, что нам готовят наши родные столичные власти. Много прекрасного как оказалось :)
Документ носит название «Направления развития Умного города Москвы» Ссылка на «направления» https://2030.mos.ru/n/n1/

Итак:

Чипировать нас будут не американцы, а наши родненькие.

Ну это конечно не «чип» а всего-то вживленное устройство.

Чипировать нас будут не американцы, а наши родненькие.


Интересно чье желание будет определять желательный ты или нет?

Чипировать нас будут не американцы, а наши родненькие.

Тут как бы тоже вопрос — каких таких лиц и кто будет отслеживать передвижение. Я вот в массиве хранимых данных смогу отследить куда моя жена мотается или нет? )) А старлей сможет?

Чипировать нас будут не американцы, а наши родненькие.


Такс, теперь нас еще будут слушать. Интересно микрофон в моем телефоне относится к «источнику данных».

Ну и напоследок. Почему готовятся уже давно и неотвратимо.
Приказ Министерства промышленности и энергетики РФ от 7 августа 2007 г. № 311 “Об утверждении Стратегии развития электронной промышленности России на период до 2025 года” https://www.garant.ru/products/ipo/prime/doc/91853/

Наноэлектроника будет интегрироваться с биообъектами и обеспечивать непрерывный контроль за поддержанием их жизнедеятельности, улучшением качества жизни, и таким образом сокращать социальные расходы государства.

 

Широкое распространение получат встроенные беспроводные наноэлектронные устройства, обеспечивающие постоянный контакт человека с окружающей его интеллектуальной средой, получат распространение средства прямого беспроводного контакта мозга человека с окружающими его предметами, транспортными средствами и другими людьми. 


 

Цифровой концлагерь все ближе.

ФРС предупредила о возможном падении рынков
 Fri, 15 May 2020 23:36:28 +0300
Сразу после закрытия рынка США фрс США опубликовала предупреждение, что рынки могут сильно упасть, если эпидемия ухудшится.
ФРС предупредила о возможном падении рынков
Нефть вверх выскочила, как я и обещал
 Fri, 15 May 2020 23:34:25 +0300
Вспомните тот пост. Правда, я теперь не совсем уверен, что это именно пять в три, но посмотрим. Обо всём подробнее в видео


Бесплатный курс «Применение волнового принципа: как определить паттерн, который вы распознаете, и реализовать свой торговый план»

Теперь настольную книгу волновиков «Волновой принцип Эллиотта» можно найти в бесплатном доступе здесь

И не забывайте подписываться на мой телеграм-канал и YouTube-канал

Бесплатное руководство «Как найти возможности для торговли с высокой вероятностью с помощью скользящих средних»

Если находите статью интересной, ставьте плюсики и добавляйте в избранное.

Результаты совещания мосбиржи 15 мая 2020 года!!!
 Fri, 15 May 2020 22:47:27 +0300

Совет Биржи отметил беспрецедентность ситуации, которая сложилась на мировом биржевом нефтяном рынке 20 апреля 2020 года. Быстрое и резкое падение нефтяных фьючерсов в область отрицательных цен вызвало потери трейдеров и инвесторов по всему миру, в том числе и в России. Биржа в складывавшихся обстоятельствах действовала в соответствии с правилами и адекватно ситуации.

На Совете Биржи договорились, что Московская биржа совместно с участниками торгов проработает вопрос о совершенствовании правил и регламентов Биржи.

вот ссылка на новость:
https://www.moex.com/n28457/?nt=106

"Трейдер против Банка" Фьючерс на Индекс РТС Боковик тяжелее изоляции
 Fri, 15 May 2020 22:38:12 +0300

Добрый вечер
Сегодня что то и Американцы решили побоковить, но для сценария шорта — это хорошо!
Почему я больше склонен к шорту:
1) Прошла неделя а максимум 30го Апреля так и не переписали
2) 12го Мая нарисовали новый хороший максимум = 113 660, но еще выше не пошли и уперлись в 113 000 — бой за 113 000 Американцы проиграли )))
3) Вчера переписали два последних среднесрочных минимума вниз.
4) Сегодня есть новый максимум = 112 680 и он ниже предыдущего и мы врядли его сегодня перепишем вверх
5) Получается максимумы понижаются / минимумы понижаются = шорты, плавки, ласты и на Юг!
Сегодня 10й день боковика, значит мы близки к его завершению.

"Трейдер против Банка" Фьючерс на Индекс РТС Боковик тяжелее изоляции



Желаю всем хороших выходных! и пусть следующая неделя, принесет нам, хорошее! однонаправленное! движение.

Почему люди не могут заработать на опционах?
 Fri, 15 May 2020 22:21:58 +0300
Добрый вечер, страна.

В эфире опционный уголок, сегодня снова отвечаем на вопросы наших читателей:

Почему люди не могут заработать на опционах?


Нет, я не имею никакого отношения к Мосбирже. Я сам по себе.

Алё? Мосбиржа, ты меня слышишь? Я тут столько топиков посвящаю торговле опционами, что люди думают, что я ваш наймит, а за рекламу ничего в ответ не имею. Ну-ка, давайте быстренько исправляйтесь! Хотя бы тариф по опционам для меня срежьте в 2 раза, а то это грабёж!

Теперь к делу.

Почему люди не могут заработать на опционах?

Даже нет, не так. Почему такие крутые опционщики, которые имеют семь пядий во лбу, пишут свой софт, шарят во всех опционных понятиях и плавают как рыба в воде во всех этих многоэтажных формулах, не могут заработать на опционах?

Я этого никогда не понимал и, наверное, не пойму:

Почему люди не могут заработать на опционах?


К ответу призывается Кирилл Браулов .

Что мешает торговать прибыльно? Для чего вы создавали тогда свой софт? Просто, чтобы смотреть на опционы со стороны?

Просто мистика какая-то.

Может мешает психология?

Или повышенная жадность?

Чтоооо?

С уважением ко всем будущим участникам дискуссии, Карлсон.

---
p.s. кому интересно, свои мысли по рынку кидаю в канал «Фондовый рынок глазами Карлсона» (t.me/KarLsoH), там же есть и опционный чат.
1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 11 12 13 14 15 16 17 18 19 20 21 22 23 24 25 26 27 28 29 30 31 32 33 34 35 36 37 38 39 40 41 42 43 44 45 46 47 48 49 50 51 52 53 54 55 56 57 58 59 60 61 62 63 64 65 66 67 68 69 70 71 72 73 74 75 76 77 78 79 80 81 82 83 84 85 86 87 88 89 90 91 92 93 94 95 96 97 98 99 100 101 102 103 104 105 106 107 108 109 110 111 112 113 114 115 116 117 118 119 120 121 122 123 124 125 126 127 128 129 130 131 132 133 134 135 136 137 138 139 140 141 142 143 144 145 146 147 148 149 150 151 152 153 154 155 156 157 158 159 160 161 162 163 164 165 166 167 168 169 170 171 172 173 174 175 176 177 178 179 180 181 182 183 184 185 186 187 188 189 190 191 192 193 194 195 196 197 198 199 200 201 202 203 204 205 206 207 208 209 210 211 212 213 214 215 216 217 218 219 220 221 222 223 224 225 226 227 228 229 230 231 232 233 234 235 236 237 238 239 240 241 242 243 244 245 246 247 248 249 250 251 252 253 254 255 256 257 258 259 260 261 262 263 264 265 266 267 268 269 270 271 272 273 274 275 276 277 278 279 280 281 282 283 284 285 286 287 288 289 290 291 292 293 294 295 296 297 298 299 300 301 302 303 304 305 306 307 308 309 310 311 312 313 314 315 316 317 318 319 320 321 322 323 324 325 326 327 328 329 330 331 332 333 334 335 336 337 338 339 340 341 342 343 344 345 346 347 348 349 350 351 352 353 354 355 356 357 358 359 360 361 362 363 364 365 366 367 368 369 370 371 372 373 374 375 376 377 378 379 380 381 382 383 384 385 386 387 388 389 390 391 392 393 394 395 396 397 398 399 400 401 402 403 404 405 406 407 408 409 410 411 412 413 414 415 416 417 418 419 420 421 422 423 424 425 426 427 428 429 430 431 432 433 434 435 436 437 438 439 440 441 442 443 444 445 446 447 448 449 450 451 452 453 454 455 456 457 458 459 460 461 462 463 464 465 466 467 468 469 470 471 472 473 474 475 476 477 478 479 480 481 482 483 484 485 486 487 488 489 490 491 492 493 494 495 496 497 498 499 500 501 502 503 504 505 506 507 508 509 510 511 512 513 514 515 516 517 518 519 520 521 522 523 524 525 526 527 528 529 530 531 532 533 534 535 536 537 538 539 540 541 542 543 544 545 546 547 548 549 550 551 552 553 554 555 556 557 558 559 560 561 562 563 564 565 566 567 568 569 570 571 572 573 574 575 576 577