Thu, 19 Sep 2024 09:45:07 +0300
Thu, 19 Sep 2024 09:35:51 +0300
Транспортный сектор – кровеносная система экономики, и в этой связи полезно будет разобрать финансовую отчетность ДВМП за первое полугодие 2024 года.
Итак, выручка компании за отчетный период сократилась на 15% до 78,4 млрд рублей. Заторы на восточном железнодорожном направлении негативно повлияли на объем предоставляемых логистических услуг и привели к снижению грузооборота порта Владивостока.
Бизнес ДВМП во многом является отражением товарооборота между Россией и Китаем, который в первой половине текущего года вырос незначительно — всего на 1,8%, достигнув отметки в $ 116,8 млрд.
Торговые отношения между двумя странами активно развивались в последние годы, но сегодня мы наблюдаем замедление роста, вызванное рядом факторов. Во-первых, сказывается эффект высокой базы, после сильного роста взаимной торговли в 2022-2023 годах. Во-вторых, инфраструктурные проблемы на Восточном полигоне РЖД препятствуют быстрому увеличению объема перевозок. Кроме того, сложности с проведением банковских платежей также играют свою роль, замедляя развитие торговых отношений.
Падение выручки вкупе с высокой инфляцией и отрицательными курсовыми разницами привело к сокращению чистой прибыли на 93%, до 1,8 млрд рублей.
Показатель Чистый долг/EBITDA увеличился с 0,5х до 1,1х. Большая часть долга приходится на займы с плавающей процентной ставкой, что при росте ключа ведет к увеличению процентных затрат.
Компания продолжает активно инвестировать в увеличение парка контейнеров, развитие своего флота и обновление портовой инфраструктуры. Причём последние полтора года капитальные затраты превышают операционный денежный поток, что способствует росту долговой нагрузки.
Росатом, являющийся мажоритарием ДВМП, заинтересован в увеличении количества морских линий, строительстве дополнительных перевалочных терминалов на Дальнем Востоке и использовании судов компании для транспортировки грузов по Северному морскому пути в роли единого оператора северного завоза. Новая стратегия развития ДВМП будет представлена руководством к концу текущего года.
Необходимо подчеркнуть, что ДВМП – это в первую очередь история про развитие логистики между Россией и Юго-Восточной Азией, а не про увеличение капитализации, высокие дивидендные выплаты и обратные выкупы. При этом на длинной дистанции рост бизнеса найдет свое отражение в увеличении рыночной капитализации.
❗️Не является инвестиционной рекомендацией
Thu, 19 Sep 2024 09:30:21 +0300
Акции Аэрофлота с 20 сентября будут включены в Индекс МосБиржи 10 (MOEX10) – наиболее ликвидных акций Московской биржи.
✈️ Композитный индекс российского фондового рынка рассчитывается Московский биржей на основе цен сделок, совершаемых с 10 наиболее ликвидными акциями, допущенными к обращению на бирже и учитывает в том числе количество сделок, объем торгов и количество участников торгов.
✈️ В августе 2024 года Аэрофлот занял 11 место по объему торгов среди компаний, акции которых обращающихся на Московской бирже.
✈️ В июне–августе среднесуточный объём торгов акциями Компании составил 2,1 млрд руб., что на 82,3% превышает показатель за прошедшие 12 месяцев и составляет 4,4% от free-float.
✈️ Акции Аэрофлота обращаются на Московской бирже с 1997 года, включены в первый уровень котировального списка, торгуются в режиме торгов T+2 и входят в состав 12 основных российских рублевых фондовых индексов.
Thu, 19 Sep 2024 09:16:26 +0300
Рынок очень старался продавить более резкое снижение, хотя объективных экономических факторов для такого шага не было при инфляции вот уже который год выше цели и таки додавил Джерома.
❗️Michelle W. Bowman голосовала против понижения на 0.5% .
✔️ Прогноз ФРС по ставке на 2024 год пересмотрен с 5.1% до 4.4%, на 2025 год — с 4.1% до 3.4%, зато оценка нейтральной долгосрочной ставки повышена с 2.8% до 2.9%.
✔️ Прогноз ФРС по инфляции на 2024 год пересмотрен с 2.6% до 2.3%, на 2025 год — с 2.3% до 2.1%, по базовой инфляции на 2024 год понижен с 2.8% до 2.6%.
✔️ Прогноз ФРС по безработице на 2024 год пересмотрен с 4.0% до 4.4%, на 2025 год — с 4.2% до 4.4%.
В общем-то ФРС устроила голубиный пир, подтвердив свою основную линию. Интересно, что перевес в пользу прогноза по ставке на конец текущего года 4.4% был обеспечен всего одним голосом (сказать что там однозначный консенсус никак нельзя), но все-равно видно по голосованию, что там только 2 ястреба. А вот на тему нейтральной ставки очень большие расхождения 7 из 19 членов ФРС считают, что она выше 3%.
Thu, 19 Sep 2024 09:16:37 +0300
В середине сентября 2024 г. Банк России опубликовал для общественного обсуждения проект «Основных направлений развития финансового рынка». В этом документе описаны предполагаемые меры по развитию рынка капитала, которые планируется воплотить в 2024–2026 гг. Рассмотрим самые актуальные инициативы, способные порадовать инвесторов.
Дивидендная политика
ЦБ предлагает обязать публичные акционерные общества утверждать и раскрывать дивидендную политику, а также объяснять акционерам причины отклонения от нее. В настоящее время подобная политика уже частично реализуется Московской биржей. Наличие утвержденной дивидендной политики эмитента является условием нахождения его акций в первом и втором котировальном списках торговой площадки.
В случае распространения такой обязанности на все ПАО качество отечественного рынка акций должно объективно повыситься. Очевидно, что это приведет к постепенному формированию некого среднего стандарта распределения прибыли между эмитентами и акционерами. Кроме того, сам факт наличия обязательной дивидендной политики будет дисциплинировать компании в части выплат держателям их акций.
Улучшение условий для владельцев ИИС типа III
Банк России продолжит совершенствовать механизм индивидуальных инвестиционных счетов. В частности ЦБ оценит возможность вывода с ИИС третьего типа (ИИС типа III) купонов и дивидендов без потери налоговых льгот.
Такое нововведение, несомненно, повысит привлекательность нового типа ИИС. Инвесторы получат возможность гибко управлять размером индивидуальных инвестиционных счетов. Это будет возможно с учетом уже привычной практики выплаты многими компаниями не только годовых, но и промежуточных дивидендов.
Кроме того, ЦБ анонсировал создание механизма компенсации стоимости имущества для владельцев ИИС типа III на случай банкротства брокера или управляющей компании.
Субсидирование размещения акций
ЦБ рассмотрит возможность повышения привлекательности акционерного финансирования по сравнению с долговым. Речь идет о возможном введении субсидий для приоритетных инвестиционных проектов, проводящих первичное или вторичное публичное размещение акций. В настоящее время представители направлений, поддерживаемых государством, предпочитают привлекать финансирование в форме льготных субсидируемых кредитов.
Регулятор отмечает, что привлечение средств на развитие бизнеса через выпуск акций и облигаций не создает дополнительной денежной массы, что означает меньшее инфляционное давление на экономику. С учетом указанного фактора вероятность одобрения такого решения выглядит очень высокой. В конечном счете это должно обернуться увеличением количества новых эмитентов и акций.
Что это значит для инвесторов
Исходя из представленного документа ЦБ, можно ожидать, что привлекательность российских акций и облигаций как инструментов инвестирования будет лишь повышаться в ближайшие годы.
Для того чтобы воспользоваться будущими возможностями, имеет смысл уже сейчас открыть индивидуальный инвестиционный счет третьего типа. При заключении договора в 2024—2026 гг. минимальный срок владения ИИС для получения льгот составит пять лет. В последующие годы этот срок будет поэтапно увеличиваться до десяти лет.
В результате сезонного летнего спада Индекса МосБиржи более чем на четверть, многие перспективные акции сейчас находятся на привлекательном уровне для включения в долгосрочные портфели. Речь идет о дивидендных бумагах и акциях, имеющих потенциал для серьезного роста стоимости на горизонте в несколько лет.
Укажем несколько бумаг, привлекательных для покупки на текущем уровне по оценке аналитиков БКС:
• Сбербанк-ао: «Позитивный» взгляд. Целевая цена на год – 390 / +47%
• ТКС Холдинг: «Позитивный» взгляд. Целевая цена на год – 4800 / +96%
• ВТБ: «Позитивный» взгляд. Целевая цена на год – 175 / +96%
• Башнефть-ап: «Позитивный» взгляд. Целевая цена на год – 2400 / +78%
• Совкомфлот: «Позитивный» взгляд. Целевая цена на год – 170 / +73%
• ММК: «Позитивный» взгляд. Целевая цена на год – 76 / +65%
• Интер РАО: «Позитивный» взгляд. Целевая цена на год – 5,8 / +52%
• Татнефть-ао: «Позитивный» взгляд. Целевая цена на год – 940 / +48%
*Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
Thu, 19 Sep 2024 09:10:51 +0300
Согласно экономической теории, когда Центробанк повышает ключевую ставку, фондовый рынок начинает снижаться. Но эта теория работает не во всех случаях и иногда высокая ставка ЦБ, наоборот, провоцирует рост фондового рынка.
В этой статье я постараюсь объяснить, как рост ключевой ставки, вопреки теории, способствует росту фондового рынка!
Ключевая ставка
13 сентября наш ЦБ повысил ключевую ставку до 19%, тем самым поставив Россию на «почётное» 9 место среди всех 193 стран в мире по величине ставки ЦБ:
Тройка лидеров в мире по уровню ставки ЦБ выглядит так:
- 1 место-Венесуэла 59,2%
- 2 место-Турция 50%
- 3 место-Аргентина 40%
Основная причина, по которой повышают ключевую ставку-это инфляция!
Но инфляция не всегда является врагом для экономики. Напротив, небольшая инфляция полезна, она стимулирует инвестиции и производство.
Выделяют несколько стадий инфляции:
- Низкая до 5–6% в год
- Умеренная от 6% до 10% в год
- Высокая от 10% до 50% в год
- Гиперинфляция свыше 50% в год
Сейчас в России годовой уровень официальной инфляции составляет 9.1%:
Когда инфляция становится слишком высокой, а ключевая ставка достигает десятков процентов, именно в такой момент, вопреки теории, фондовый рынок может перейти к росту!
Почему так происходит?
При повышении ключевой ставки, растут ставки по депозитам (это мы наблюдаем сейчас, многие банки предлагают вклады под 19-20%). Это делает депозиты привлекательными и инвесторы начинают перекладывать деньги с рискованного фондового рынка в безопасные и надежные депозиты с гарантированной прибылью. На фоне этого, рынок акций снижается.
Но затем, когда инфляция не замедляется и ЦБ продолжает дальше увеличивать ключевую ставку, депозиты в таких условиях уже не могут компенсировать потерю покупательской способности денег и у инвесторов остаётся немного вариантов сберечь свои капиталы, одним из которых является фондовый рынок. Начинается обратный переток денег из депозитов, которые становятся бесполезными в условиях высокой инфляции, в акции!
К примеру, рынки некоторых стран показывают рост на сотни и тысячи процентов не смотря на жесткую денежно кредитную политику и высокую ключевую ставку. Но это не органичный рост рынка, а искусственный. Именно такой рост можно сейчас наблюдать на фондовых рынках Венесуэлы, Турции или Аргентины!
Эти рынки растут при высокой ставки ЦБ
Давайте возьмём 3 страны с самой высокой ставкой ЦБ и посмотрим, что происходит на их фондовых рынках:
- Венесуэла (ключевая ставка 59,2% при инфляции в 35,5%)
На скрине основной индекс фондового рынка Венесуэлы, индекс Каракасской фондовой биржи - IBC.
С начала 2024г он вырос 69,10%, а за последние 12 месяцев на 155%.
- Турция (ключевая ставка 40% при инфляции в 53,97%)
Основной индекс Стамбульской фондовой бирже называется - XU100. С начала года он показывает рост на 28,4%. За последние 4 года турецкий рынок акций вырос на 717%.
- Аргентина (ключевая ставка 40% при инфляции в 237%)
Основной индекс Буэнос-Айресской фондовой бирже называется - MERVAL. С начала 2024г он вырос на 95,5%, за 12 месяцев на 228%, а за 4 года почти на 5000%!
Прослеживается зависимость динамики рынка акций от величины инфляции, а следовательно и от величины ключевой ставки. Чем быстрее растут цены и обесцениваются деньги, тем больший рост показывает фондовый рынок даже не смотря на высокую ставку ЦБ.
Заключение
Как видите, теория не всегда подтверждается практикой, есть нюансы. Даже при ключевой ставки в 40-50% рынок акций может расти.
Если говорить о нашем рынке, можно выделить два варианта его развития:
- Оптимистичный
ЦБ начнёт снижать ключевую ставку как только инфляция замедлится, по прогнозам, это может быть ближе к середине 2025г. Инвесторы постепенно начнут перекладывать деньги из депозитов в акции и наш рынок перейдёт к устойчивому росту. - Пессимистично-оптимистичный
ЦБ не сможет обуздать инфляцию и будет повышать ключевую ставку дальше. Со временем, деньги начнут обесцениваться слишком быстро и даже двузначная доходность депозитов не защитит капитал. Тогда инвесторы начнут вкладывать деньги в рынок акций, который станет расти как рынки Венесуэлы, Турции или Аргентины.
Если полагаться на эти два сценария, то наш рынок может показать рост в обоих случаях. Именно поэтому, я и продолжаю инвестировать!
- МОЙ ТЕЛЕГРАМ КАНАЛ
Друзья, спасибо за внимание к моим статьям! Жду ваших комментариев.
Thu, 19 Sep 2024 07:11:22 +0300
Утренний обзор (мамбофьюч, сберофьюч, фьюч юань-рубль, газ(NG), Брент)
Thu, 19 Sep 2024 07:55:51 +0300
MX(фьюч на индекс мосбиржи)
На дневном графике цена протестировала свою поддержку в виде хая предыдущего отскока 274550 и закрылась чуть выше нее, а на вечерней сессии, за счет смены контрактов, вышла из синего канала и закрылась выше локального сопротивления 284175. Формально сигналы на среднесрочный лонг есть, но мы все еще находимся под ема55 и для подтверждения лонга надо уходить выше 287400 и пробивать границу желтого канала. В период экспираций бывают неадекватные движения, поэтому лучше не торговать или входить по ясным и сильным сигналам. Пробой с тестом сверху 287400 можно пробовать в лонг
Для сделки(торгуем отбой или пробой уровня) ждем тест гориз.уровней 296400 и границу синего канала 283150
В случае четких тестов можно входить(торгуя отбой или пробой) от менее сильных уровней — горизонталей 287400 и границы розового(276000) канала
На часовом графике цена снижалась весь день, пробив и протестировав снизу свою локальную поддержку 276825, но на вечерней сессии, за счет смены контрактов, открылась намного выше и начала торговаться между двумя сильными уровнями — границами желтого и розового каналов. Ждем теста этих уровней и смотрим их отработку
Для сделки(торгуем отбой или пробой уровня) смотрим тест границы розового (279075 на утро) и желтого(287775 на утро) каналов
В случае четких тестов можно входить от менее сильного гориз.уровня 276825 и границы белого(278900 на утро) канала
SR(фьюч на Сбер)
На дневном графике цена на дневной сессии обновила свои хаи и протестировала границу черного канала, после чего ушла в откат, закрывшись чуть ниже своей локальной поддержки 26590, а на вечерней сессии, за счет смены контрактов, открылась тестом снизу своего сильного сопротивления 27828, от которого откатила. Смотрим за отработкой ближайших уровней 27828 и 27380 и в случае четких тестов входим.
Для сделки(торгуем отбой или пробой уровня) смотрим отработку гориз.уровней 28173, 27828, 27380
В случае четкого теста можно входить от менее сильных уровней в виде ема 233(28380)
На часовом графике цена дважды откатывала от своего локального сопротивления 26739, но на вечерней сессии, за счет смены контрактов, открылась сильно выше. Ждем теста ближайших поддержек и при отбое входим в лонг. При уходе ниже 27255 можно пробовать шорт.
Для сделки (торгуем отбой или пробой уровня) ждем тестов гориз.уровней 27501
В случае четкого теста можно входить от менее сильных уровней в виде горизонталей 27388, 27255, 27078, границы розового(27236 на утро)каналов
CR(фьюч на юань-рубль)
На дневном графике цена обновила свои хаи, закрыв дневную сессию выше своего сильного сопротивления 12,937, но на вечерней сессии, за счет смены контрактов, открылась сильно ниже, вблизи своих сильных поддержек в виде границы желтого канала и гориз.уровня 12,371. Ждем добоя до этих поддержек и в случае отбоя берем лонг
Для сделки(торгуем отбой или пробой уровня) смотрим тест гориз.уровней 12,371, 12,203 и границу желтого канала 12,378
В случае четких тестов можно входить от менее сильных гориз.уровней 12,522
На часовом графике цена обновила хаи предыдущего дня, закрыв дневную сессию на максимумах, но на вечерней сессии, за счет смены контрактов, открылась сильно ниже, протестировав свою сильную поддержку в виде границы розового канала и гориз.уровня 12,437, от которых пока отбилась. Пока цена выше этих уровней ждем возобновления движения вверх и пробоя ближайших сопротивлений. При уходе цены под эти уровни снижение может продолжиться.
Для сделки(торгуем отбой или пробой уровня) смотрим тест гориз.уровней 12,538 и 12,437, а также границу розового канала 12,43
В случае четких тестов можно входить от менее сильных уровней в виде кластерной зоны 12,46 (границы синего и зеленого каналов)
Br (Лондон)
На дневном графике цена опять сходила на тест своей сильной поддержки 72,39, от которой опять отбилась. Пока цена выше этого уровня ждем продолжения роста и добоя до первого сильного сопротивления 75,10. Уход ниже 72,39 снова вернет цену к снижению
Для сделки(торгуем отбой или пробой уровня) смотрим тест гориз.уровней 75,10, 72,39 и границы черного канала 71,67
В случае четких тестов можно входить от менее сильного гориз. уровня 74,24
На часовом графике цена снижалась первую половину дня, а потом ушла в отскок, жестко «запилив» границу синего канала. На объявлении ставки ФРС цена немного не дотянула до своего локального сопротивления 74,09 и снова ушла в откат. Утром цена растет и пока она выше ема233 ждем продолжения роста и пробоя ближайшего сопротивления
Для сделки(торгуем отбой или пробой уровня) смотрим гориз.уровни 75,01, 74,76, 72,16
В случае четких тестов также можно входить от менее сильных уровней в виде горизонталей 74,09
Дневной и часовой графики Российского фьючерса BR здесь
NG (Henry hub)
На дневном графике цена, несмотря на утренний отбой от границы синего канала, закрыла день под этим уровнем. Утром цена протестировала его снизу и пока откатывает, так что пока цена ниже границы синего канала ждем теста гориз.уровня 2,2596, отбой от которого лонгуем, а пробой с тестом снизу — шортим. Вариант с проколом 2,2596 до теста ема84 также держим в голове.
Для сделки(торгуем отбой или пробой уровня) ждем гориз.уровня 2,2596 и границы синего (2,3022) канала
При четких тестах можно входить от гориз.уровня 2,4011 а также границ черного(2,3982) канала и ема84(2,2479)
На часовом графике цена попробовала возобновить рост, отбившись от границы зеленого канала, но смогла дойти только до границы розового канала, от которой отбилась и опять ушла в откат, на этот раз пробив границу зеленого канала. Пока цена ниже гориз.уровня 2,2945 и границы зеленого канала ждем продолжения снижения до теста ближайших поддержек, отбой от которых лонгуем. Возврат выше указанных уровней снова вернет цену к росту
Для сделки(торгуем отбой или пробой уровня) ждем тест гориз.уровня 2,3436, 2,2945 и границу зеленого канала (2,3024 на утро)
В случае четких тестов можно торговать менее сильные гориз.уровни 2,3186, 2,2591, 2,2075 и границы розового (2,3781 и 2,1955 на утро) каналов
Дневной и часовой графики Российского фьючерса NG здесь
Как торговать уровни — писал здесь.
При торговле не забываем про стопы и тейки!
Пересечение уровней в одном месте усиливает этот уровень.
Ключевые уровни на графиках и в тексте выделены жирным.
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией.
Больше графиков в моем TG-канале.
Подписывайтесь на t.me/cap_of_charts
Лайки приветствуются :-)
К 2030 году объем российского рынка лекарственных средств вырастет в 2,2 раза — до 4,9 трлн руб.
Wed, 18 Sep 2024 11:18:03 +0300
Недавно наткнулся на статью РБК, в которой шел разбор фармбизнеса и производства дженериков. Решил разобраться в этой теме поподробнее, т.к. большое количество компаний в сфере фармацевтики все активнее начинают продвигать историю с производством дженериков.
Что это такое?
Дженерик — это аналог, который полностью копирует оригинальное лекарственное средство с идентичной эффективностью. Главное преимущество — ценовой диапазон продукта существенно ниже, т.к.присутствует рыночная конкуренция, когда монополист теряет патентную защиту.
Дженерики российского производства росли последние 5 лет в среднем по 29% в год, в 3 раза опережая иностранные. Доля дженериков растет не только на российском, но и на глобальном рынках.
По оценке “Альфа Ресерч и Маркетинг” — доля дженериков в РФ увеличится до 56% к 2030 году, закрыв большую часть потребности, в отличии от оригинальных лекарственных средств.
Темпы развития и роста производства дженериков опережают рынок:
• С 2019 по 2023 год CAGR по продажам дженериков составил 17%, в то время как CAGR по продажам оригинальных препаратов — 12%
• Доля отечественных дженериков в 2023 году составила 45%, средний прирост с 2019 года составил по 3%
• Объем Российского рынка лекарственных препаратов увеличился до 2,2 трлн рублей в 2023 году, и ожидается, что к 2030 — прирост составит 2.2х — до 4,9 трлн рублей.
Мы видим, что бизнес фармацевтики очень хорошо развивается. На это также повлияло ускоренное импортозамещение, в связи с тем, что отрасль начала снижать зависимость гораздо раньше введенных санкций, и поэтому сегодня нет технических ограничений для наращивания объема.
Помимо дженериков — существует еще одно наиболее перспективное направление — биотехнологии.
Рост рынка биотеха к 2030 году составит 3,5х — примерно 700 млрд рублей, по оценке отраслевых экспертов. Сейчас они оценивают емкость рынка в районе 200 млрд рублей.
Если подводить итог — рынок фармацевтики растет опережающими темпами. Доля патентованных продуктов будет все больше и больше замещаться дженериками. Импортеры будут продолжать сокращать продажу на российских рынках. А Российский фармбизнес — однозначно станет бенефициаром текущих изменений.
Почему дефляция начинает тревожить в Европе (перевод с elliottwave com)
Wed, 18 Sep 2024 11:16:31 +0300
Этот ключевой индекс только что опустился ниже нуля во второй раз в этом году.
Инфляция была гораздо большей проблемой для большинства людей, чем дефляция. Однако в Великобритании и Европе в целом несколько признаков указывают на дефляцию. В нашем обзоре перспектив мирового рынка за август приводятся шесть показательных диаграмм: «Поскольку инфляция доминировала в экономическом ландшафте так долго, практически все, от правительств и корпораций до академических учреждений и частных лиц, невольно адаптируют свои дела, чтобы учитывать постоянно растущие цены. Новый заместитель премьер-министра Великобритании не является исключением. В июле Анджела Рейнер объявила о пакете реформ в области прав трудящихся, которые «будут учитывать инфляцию и стоимость жизни при установлении национальной минимальной заработной платы». Что произойдет, когда дефляция станет экономической реальностью? Падающие компоненты индекса потребительских цен Великобритании утверждают, что мы можем скоро это узнать. Показанный в левом верхнем углу (ниже), индекс, отслеживающий воздушный транспорт, только что опустился ниже нуля во второй раз в этом году, в то время как индекс, отслеживающий цены на электроэнергию, газ и топливо, сокращается с четвертого квартала 2023 года. Подындекс, отслеживающий цены на новые автомобили, резко упал с более чем 7% в 2022 году до примерно 2% сегодня. По всей Европе, где экономика переживала кратковременные приступы дефляции в 2010-х годах, более широкие индексы цен сигнализируют о дефляции, как показывают графики во втором ряду. Например, товары длительного пользования, которые включают в себя такие вещи, как бытовая техника, электроника, мебель и электроинструменты, выросли всего на 0,5% в прошлом месяце, что является новым минимумом до пандемии. Базовая инфляция, которая исключает цены на продукты питания и энергоносители из более широкого ИПЦ, составляет 2,9% в годовом исчислении, снизившись с 5,7% в марте 2023 года. Супербазовая инфляция, которая также вычитает расходы на жилье, снизилась с 6,3% до 2,9%. Циники говорят, что основные и супербазовые цифры не отражают реальность, поскольку они не учитывают те самые цены, которые часто растут наиболее стремительно. Мы останемся нейтральными в этом вопросе, но закономерности есть закономерности, и любой индекс, который остается неизменным с течением времени, может служить основой для прогнозирования. Инфляционные пики, которые пришлись на 2022 и 2023 годы, были на удивление однородными. Последующие обвалы указывают на то, что надвигающаяся дефляция не будет мягкой.
Дефляция — одна из наименее понятных экономических сред для инвесторов, но одна из самых потенциально разрушительных для неподготовленных.
перевод отсюда
БЕСПЛАТНЫЙ ускоренный курс «Волны Эллиотта»
Теперь настольную книгу волновиков „Волновой принцип Эллиотта“ можно найти в бесплатном доступе здесь (если хотите помочь проекту, можете просто зарегистрироваться по ссылке)
И не забывайте подписываться на мой телеграм-канал и YouTube-канал
Метод Геллы. Жаришка. (EUR/USD)
Wed, 18 Sep 2024 11:06:19 +0300
Я хочу быть похожим на министра
промышленности… лёгкой! ©
Всем привет и трям! Вот и среда наступила. Ждали и дождались. Все морально готовы к сегодняшним свершениям? Надеюсь нас сегодня не разведут на новостях на «туда-сюда-обратно». Хотя могут… и этот вариант надо тоже держать в голове (или в уме))).
НОВОСТИ НА СЕГОДНЯ:
в 12:00 отработаем инфляцию по Еврозоне.
А самое интересное оставили на вечер.
На пресс-конфе объявят, чего ждать дальше.
РЫНКИ НА УТРО:
BRENT — вчера на свои 2$ отросли и тормознули на 74,0$. Это может стать сопротивлением.
GOLD — новые хаи отложили. От максимумов просится коррекция, но в любой момент могут возобновить рост.
S&P 500 — вчера таки обновили хай.
ММВБ — практически достигли 2800,0. Можно и обратно к 2500,0.))
EUR/USD.
И что делать с баксом? Покупать, продавать или просто наблюдать, когда закончиться это безобразие под названием «распил депозитов» и выматыванием нервов. ))
Ну нервы то особо и не мотают, но скушно смотреть на все эти потуги второй год. Да-да, мы все еще в диапазоне (по D1-W1) 1.05-1.12.
И по ТА и ГА все признаки выхода на север (лонг евро/доллара). Но это большие тф, для средне-долго срока. Еще не раз могут 1-2 фигуры туда-обратно от хаев диапазона сходить (1,12).
А на сегодня у нас намечено CPI по Еврозоне, ставки по США (снижение на 0,25%) и ФРС.
Как вариант на день: на CPI купят евро, полетим вверх, а на ставках и ФРС вернемся обратно.) По концовке останемся на месте. ахаха… вспомнился анекдот про голубцы (в приличной интерпретации о статистике))).
Но на ФРС могут быть и сюрпризы. Могут и не быть, но лучше переб***ть. ))
Сегодня подымаем настроение c Тиллем.))
Всем хорошего дня!!!
Мира и профита!
Ваша Gella
Теханализ от Т-Инвестиций: лучшие прогнозы по итогам торгов 17 сентября
Wed, 18 Sep 2024 10:50:02 +0300
Публичные портфели (сентябрь 2024), вложено 40 млн рублей
Wed, 18 Sep 2024 10:02:06 +0300
Что произошло
квартира в Красногорске подорожала с 14.5 до 18.5 млн рублей. Я, конечно, в это не верю, но цены на Домклике теперь такие
дефолтнулся третий займ от Frontiers (сначала ПромЛесТорг, потом Минисклад, потом коворкинг &Place); особенно обидно, что у меня в том месяце должно было быть погашение; так всегда и бывает
дефолтность Джетленд за август превысила 5%
новый портфель Золото партии, куда я покупаю золото — 1 грамм в неделю
такси ниже плана, но от ужасного мая-июня вроде отскочило
Готовы ли тяжеловесы к взлету?
Wed, 18 Sep 2024 09:51:10 +0300
Российский рынок в последнее время демонстрирует повышение, но не является ли это просто краткосрочным отскоком перед очередным падением? Для ответа на этот вопрос рассмотрим подробнее динамику ключевых бумаг, формирующих Индекс МосБиржи.
Тяжеловесы — кто они?
Наибольшие доли в Индексе МосБиржи принадлежат акциям следующих компаний:
• ЛУКОЙЛу — 16,11%
• Обычке и префам Сбера — 14,7%
• Газпрому — 11,45%
• Обычке и префам Татнефти — 8,13%.
То есть указанные бумаги формируют 50,39% ключевого бенчмарка страны. Посмотрим на них внимательнее.
ЛУКОЙЛ
• Акции ЛУКОЙЛа на недельном графике скорректировались к 200-недельной скользящей средней и отскочили наверх. Здесь же пролегает один из уровней коррекций по Фибоначчи. Индикатор RSI приблизился к зоне перепроданности, от которой исторически котировки стремились развернуться.
• На дневном графике наблюдается некое подобие разворотной формации «Двойного дна». В пятницу котировки пробили нисходящее сопротивление, которое тянулось с начала мая. Вчера смогли пробить линию шеи «Двойного дна». Для полной уверенности в том, что разворот осуществился, осталось лишь закрепиться выше предыдущей зоны поддержки, которая была пробита в начале августа (серая линия на графике). Индикатор RSI рисует бычью дивергенцию.
Таким образом, акции ЛУКОЙЛа собрали почти все разворотные паттерны. Конечно, мы не знаем, какой окажется траектория восстановления данной бумаги — возможно, это будет непростой путь с откатами, однако выход из нисходящей динамики почти полностью состоялся.
Ближайшая цель роста — блок 7000–7300 руб.
Сбер
• Практически та же техническая картина, что и в ЛУКОЙЛе. На недельном графике видим отскок от 200-недельной скользящей средней, подтвержденный уровнем коррекции Фибоначчи и перепроданностью по RSI.
• На дневном графике есть пробой нисходящего сопротивления с последующим его ретестом в пятницу. Тоже видно некое подобие разворотной фигуры — для полного выхода из нисходящей тенденции необходимо закрепление цены выше линии шеи данной фигуры (264,61 руб.).
Ближайшая цель роста — 283 руб.
Татнефть
• Аналогичная техническая картина — отскок от 200-недельной скользящей средней, перепроданность по RSI.
• На дневном графике видим слом нисходящей тенденции и разворотную фигуру «Перевернутая голова и плечи». Теперь котировкам необходимо закрепиться выше линии шеи этой фигуры.
Ближайшая цель роста — 646 руб.
Газпром
• Выглядит несколько хуже своих коллег. На недельном графике котировки находятся значительно ниже 200-недельной скользящей средней.
• Однако есть признаки бычьей дивергенции по RSI. Для развития восстановительного роста необходимо закрепиться выше 131,5 руб.
Вывод: большинство тяжеловесов демонстрируют множественные признаки разворота тенденции, что в целом позитивно для дальнейшей динамики Индекса МосБиржи.
*Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
Итоги торгов за 17.09.2024. Новости и ключевые бенчмарки. Ситуация на текущий момент.
Wed, 18 Sep 2024 09:56:23 +0300
Новостной фон
Поставки российского газа в Евросоюз
- Евросоюз увеличил импорт российского сжиженного природного газа (СПГ) до максимальных объемов, начиная с зимы;
- Основными покупателями стали Испания и Нидерланды, нарастившие закупки в несколько раз;
- Франция и Бельгия, напротив, сократили импорт российского СПГ;
- Несмотря на снижение стоимости поставок, доля России на рынке СПГ в Евросоюзе увеличилась, так как другие поставщики сократили объемы.
Фокус группа по криптовалютам в России
- Россия создала фокус группу для проведения трансграничных расчетов в криптовалюте;
- В группу вошли банки и импортеры, испытывающие сложности с платежами в китайские банки;
- Закон, позволяющий использовать криптовалюты в международной торговле, вступил в силу;
- Обсуждается возможность использования стейблкоинов для международных расчетов.
Компания Intel приостанавливает инвестиции в Европе
- Intel заморозила инвестиции в заводы в Германии и Польше на два года из-за финансовых проблем;
- В то же время компания подписала соглашение с Amazon по разработке микрочипов для искусственного интеллекта;
Нормы беспошлинного ввоза в ЕАЭС
- В Евразийском экономическом союзе (ЕАЭС) ведутся переговоры о сокращении норм беспошлинного ввоза товаров авиационным транспортом;
- В настоящее время разрешен ввоз товаров на сумму до 10 тысяч евро, но рассматриваются варианты значительного снижения этого порога;
- Конкретные цифры различаются в предложениях стран.
Россия в рамках председательства в БРИКС провела исследование трансформации глобальной валютно-финансовой системы
- Россия инициировала масштабное исследование для стран БРИКС, целью которого стала разработка предложений по изменению глобальной финансовой системы;
- Обсуждается синергия финансовых и товарных рынков БРИКС, чтобы устранить зависимость от западных финансовых механизмов;
- Одна из предложенных идей — создание депозитарного моста, основанного на блокчейнтехнологиях, который мог бы объединить финансовую инфраструктуру стран БРИКС.
Мировой спрос на алмазы
- Спрос на природные алмазы остается на низком уровне, что связано с падением интереса к ювелирным изделиям и конкуренцией со стороны синтетических камней;
- В России добыча алмазов сократилась, в то время как на мировом рынке объемы также снизились на 8%;
- Санкции против российских алмазов также способствуют снижению спроса.
Новый страховой продукт от Ozon
- Ozon запустил страховой продукт для транспортных компаний, пользующихся его сервисом «Вози Ozon»;
- Полис покрывает убытки, связанные с утратой или повреждением груза, и оформляется дистанционно;
- Услугой могут воспользоваться индивидуальные предприниматели и юридические лица.
Судебные разбирательства X5 Retail Group
- Судебное разбирательство вокруг «X5 Retail Group» началось из-за приостановки корпоративных прав голландского холдинга X5 Retail Group N.V. в российской дочерней компании;
- 2 июля 2024 года Десятый арбитражный апелляционный суд подтвердил решение о приостановлении корпоративных прав. Это решение было принято по заявлению Минпромторга России;
- 2 сентября 2024 года X5 Retail Group N.V. подала кассационную жалобу, которую планируют рассмотреть 21 ноября 2024 года;
- Из-за этого дела дата начала торгов акциями на Московской бирже остается неопределенной. Ожидается, что компания объявит о начале торгов после завершения судебных разбирательств и распределения акций среди владельцев.
Иски «Русхимальянс» к европейским банкам
- Оператор комплекса по переработке и сжижению природного газа в Усть-Луге, компания «Русхимальянс», подала иски к пяти европейским банкам;
- Банками-ответчиками стали Deutsche Bank, UniCredit Bank, Landesbank Baden-Württemberg, Bayerische Landesbank и Commerzbank;
- Судебные разбирательства связаны с расторжением контракта на строительство газоперерабатывающего завода, который должен был строить немецкий концерн Linde;
- «Русхимальянс» отсудил у банков-гарантов более 11 миллиардов евро, а российские суды наложили арест на активы европейских банков в России.
Основатель Binance и тюремное заключение
- Основатель крупнейшей криптобиржи Binance, Чанпэн Чжао (CZ), выйдет на свободу 29 сентября 2024 года;
- Он был приговорен к четырем месяцам заключения за нарушение закона о банковской тайне при работе в Binance. В рамках судебного процесса Чжао также согласился выплатить штраф в размере 50 миллионов долларов;
- На момент освобождения Чжао отбудет 118 дней заключения. Он добровольно прилетел из Дубая в США для участия в судебном процессе;
- Ранее Binance пожизненно отстранила Чжао от управления биржей, и он заявил, что не планирует возвращаться на должность главы компании, сосредоточившись на инвестициях в блокчейн и биотехнологии.
Криптопроект Трампа: WorldLibertyFinancial
- Дональд Трамп, поддерживающий криптопроект World Liberty Financial (WLFI), раскрыл детали выпуска токена платформы;
- Проект разрабатывается его сыновьями и поддерживается Трампом. Во время выступления в соцсети X Трамп не обсуждал проект детально, но отметил, что США должны стать крупнейшим криптохабом в мире;
- Он выразил опасения по поводу регулирования криптовалют в США, заявив, что разработчики столкнутся с серьезными трудностями, если его не изберут на второй срок в 2024 году.
Вычет по налогу на прибыль на венчурные инвестиции
- Госдума приняла во втором чтении законопроект об инвестиционном налоговом вычете по налогу на прибыль организаций для венчурных инвестиций. Третье чтение запланировано на 18 сентября.
- Документ позволяет региональным властям своими законами предоставлять налогоплательщикам право на инвестиционный налоговый вычет по налогу на прибыль организаций при осуществлении венчурных и прямых инвестиций в рамках инвестиционного товарищества.
Рост производства вин и крепких напитков в России
- Производство ликерных вин в России за январь-август значительно выросло по сравнению с прошлым годом;
- Выросло также производство игристых вин, шампанского и коньяка, в то время как выпуск слабоалкогольной продукции сократился;
- Общий объем производства алкогольных напитков увеличился на 32%.
Сговор на торгах в рамках нацпроекта «Цифровая экономика»
- Федеральная антимонопольная служба (ФАС) выявила признаки сговора на торгах в Московской области;
- Нарушения обнаружены при оказании услуг по организации процессов печати и сканирования;
- Организации, участвовавшие в сговоре, могут быть оштрафованы.
Прогноз прибыли банков
- Банк России повысил прогноз чистой прибыли банков на 2024 год, ожидая до 3,3 — 3,8 триллионов рублей;
- Предыдущий прогноз составлял 3,1 — 3,6 триллиона рублей.
Новости (почти)одной строкой
- Минэкономразвития ожидает снижения инфляции в России с 9,05% в августе до 8,1% в сентябре в годовом выражении;
- Объем выданных в России в августе потребительских кредитов сократился на 9,2% по сравнению с июлем и составил 544,4 млрд руб;
- Вице-президент Telegram Илья Перекопский 9 сентября зарегистрировал ИП в Санкт-Петербурге. Экономическая деятельность — управление собственным или арендованным недвижимым имуществом, дополнительная — разработка компьютерного программного обеспечения;
- Банк России готов дать негосударственным пенсионным фондам (НПФ) больше свободы для инвестирования пенсионных резервов, в том числе в рискованные инструменты, но не в ущерб сохранности;
- По данным Банка России в июле объем остатков на счетах физических лиц увеличился до 50,4 трлн руб;
- Минфин ожидает, что 30 компаний с госучастием могут выйти на фондовый рынок к 2030 г., к этому сроку планируется привлечь до 1 трлн руб;
- В Монголии могут появиться филиалы российских банков;
- Банк России предлагает ввести «период охлаждения» для договоров по программе долгосрочных сбережений (ПДС), который может составить 30 дней, для возможности отказа от договора и возврата средств гражданами;
Ключевые бенчмарки
Индекс Мосбиржи, открывшись гэпом вверх, немного отстоялся, после чего рос в течение вчерашней сессии и остановился на отметке 2.744, превысив обозначенный ранее уровень сопротивления в 2.700 и зону выше скользящей средней 22.
Умеренный рост продолжился за счет набора инвесторами подешевевших бумаг и возобновления восходящей динамики нефтяных цен.
Говорить о полноценном развороте, конечно рано – негативные факторы с радаров никуда не делись. Хотя с другой стороны, посыл ЦБ о более продолжительном периоде высокой инфляции, способствует покупке акций как инструмента защиты от инфляции.
Возможно продолжение роста к уровню 2.800, где спекулятивно настроенные трейдеры могут фиксировать краткосрочную прибыль. В таком случае возможен возврат цены к скользящей средней 22, здесь же проходит линия нисходящего тренда, пробитая два дня назад.
Нефть
За вчерашний день показала еще один рывок вверх, в сторону значения 76, в область скользящей средней 22. Сегодня демонстрирует небольшой откат. В фокусе внимания – результаты двухдневного заседания ФРС, значение ставки и последующий комментарий;
Золото
На вчерашней торговой сессии скорректировалось вниз от достигнутых ранее исторических максимумов, сейчас котировки дрейфуют вблизи вчерашнего закрытия. Импульс дальнейшего движения, по крайней мере на ближайшие пару сессий, как и в нефти задаст публикация сегодня вечером ставки в США, а также последующий комментарий.
По «технике» остается в силе последний комментарий в статье от 16.09 — цена сильно отклонилась от своей ЕМА_22, для кратко и среднесрочных покупок рекомендуется подождать консолидации и/или спуска к скользящей средней, где входить в сделки после формирования соответствующих свечных паттернов (затухание волатильности, консолидация, последующее движение вверх на повышенных объемах).
Серебро
На графике серебра вырисовывается возможность краткосрочной сделки в шорт на движение цены от ложно пробитой линии сопротивления в сторону скользящей средней 22.
Можно посмотреть, что нам говорит декабрьский фьючерс на серебро и, при наличии сетапа, войти в сделку.
Индекс гособлигаций RGBI
Техническая картина без изменений – четвертый ретест уровня 103.
Если информация была для Вас полезной буду признателен за отметки «хорошо» под статьей, а также за продуктивные комментарии к представленной информации. Спасибо.
«Эксперт РА» повысило рейтинг кредитоспособности #MGKL на три позиции до уровня ruBB со стабильным прогнозом
Wed, 18 Sep 2024 10:07:58 +0300
ПАО «МГКЛ» сообщает о получении кредитного рейтинга ruBB с прогнозом «стабильный» от рейтингового агентства «Эксперт РА». Данный рейтинг обусловлен удовлетворительной оценкой рыночных позиций, приемлемым качеством активов и ликвидной позицией, а также консервативной оценкой корпоративного управления.
Агентство отметило рост портфеля займов и планы по поглощению других игроков, что, по прогнозам, приведет к увеличению доли рынка с 11% до 15% в 2024 году.
В дальнейшем #MGKL планирует постепенное снижение доли ломбардной составляющей в консолидированном финансовом результате, что также может способствовать улучшению кредитного рейтинга.
Планомерное повышение кредитного рейтинга, основанное на оценке развития бизнеса Группы одним из самых авторитетных рейтинговых агентств, подтверждает укрепление позиций ПАО «МГКЛ» по ключевым направлениям деятельности. #MGKL уверенно движется к цели занять 40% ломбардного рынка Московского региона и 3% российского рынка ресейла к 2027 году, сохраняя лидирующие позиции в сегменте вторичной торговли драгоценными металлами.
Хотите получить привлекательную доходность? Рассмотрите следующие инвест инструменты от #MGKL:
Сегодня вы можете приобрести 100 акций #MGKL чуть более, чем за 240 рублей.
А также рассмотрите наши облигационные выпуски:
• БО-01: Флоатер с купонной доходностью 28% (ставка ЦБ + 9%), текущая доходность на рынке — 21,9%. Плановая дата погашения — 29 декабря 2026 года. Выплата купонов — 4 раза в год (ISIN — RU000A104XJ9, Номер государственной регистрации — 4B02-01-11915-A-001P)
• БО-02: Текущая доходность 17,3% (ISIN — RU000A105PJ2, Номер государственной регистрации — 4B02-02-11915-A-001P)
• БО-03: Текущая доходность 21,06% (ISIN — RU000A106FW4, Номер государственной регистрации — 4B02-03-11915-A-001P)
• БО-04: Текущая доходность 24,75% (ISIN — RU000A106MV2, Номер государственной регистрации — 4B02-04-11915-A-001P) • БО-05: Текущая доходность 24,05% (ISIN — RU000A107UB5, Номер государственной регистрации — 4B02-05-11915-A-001P)
• БО-06: Текущая доходность 24,58% (ISIN — RU000A108ZU2, Номер государственной регистрации — 4B02-06-11915-A-001P)
Деньги на бирже. Alexeevlive
Wed, 18 Sep 2024 09:37:57 +0300
⚡️ Сегодня будем торговать интересные вещи с главным трейдером и руководителем компании Сергеем Алексеевым!
Сергей Алексеев имеет опыт торговли более 14 лет. Его основной инструмент торговли — фьючерс Si. В прямом эфире Сергей показывает, как можно зарабатывать с помощью скальпинга, получая прибыль со сделок минимум в десятки и сотни пунктов.
Вы не увидите никаких сделок на истории и сигналов. Мы показываем не только профиты, но и убытки!
Программа эфира:
09:30 — 10:00 – Обзор рынка, скальперский брифинг от трейдеров компании
10:00 — 11:00 – Обзор Алексеева, разбор сделок, парный трейдинг, ответы на вопросы в чате
11:30 — 12:00 – Разбор сделок, ответы на вопросы в чате.
Участники рынка не верят в разворот и настроены на продолжение падения акций
Wed, 18 Sep 2024 09:37:25 +0300
Почитал комментарии к антикризису.
Пока сентимент по рынку остается очень негативным.
За 3 дня рост IMOEX составил 6,1% — повторили результат марта 2023, когда стартовало самое продолжительное ралли рфр в истории.
Похожими темпами рынок выбирался из ямы в марте 2020 после пандемии.
В ноябре 2020 рынок также полетел в мощное ралли после просадки такими же темпами.
Из негативных примеров можно привести отскок в январе 2022,
Также отскок 1-5 сентября 2022 года закончился мобилизацией и обвалом, а к тем же уровням вернулись только спустя 7 месяцев.
А у вас какой сентимент?
тоже настроены на продолжение падения?
30 сентября Минфин внесёт в Госдуму проект бюджета на 2025 год.
Wed, 18 Sep 2024 09:31:46 +0300
30 сентября нас ждёт, возможно, главное событие второго полугодия для экономики: Минфин внесёт в Госдуму проект бюджета на 2025 год.
Текущий проект бюджета предусматривает снижение расходов бюджета в 2025 году. И именно из этого проекта ЦБ сейчас исходит при планировании своей политики. Цитата из решения по ключевой ставке от 13 сентября:
Банк России исходит из неизменности объявленной траектории нормализации бюджетной политики в 2024 году и последующие годы.Изменения в бюджетной политике могут потребовать уточнения параметров проводимой денежно-кредитной политики.
По факту расходы бюджета могут оказаться значительно выше. Например, ВЭБ прогнозирует рост расходов в следующем году до 40.5 трлн рублей (вместо текущих 34.4).
Исходя из новых параметров бюджета ЦБ будет обновлять среднесрочный прогноз на 2025 год на заседании 26 октября, последнем опорном заседании этого года. Последняя версия прогноза закладывает на 2025 год инфляцию 4-4.5% и ключевую ставку 14-16%.
https://t.me/thefinansist
Транснефть - дивидендная идея
Wed, 18 Sep 2024 09:21:53 +0300
Россия является одним из крупнейших мировых нефтедобытчиков. Однако, чтобы заработать на продаже нефти, ее нужно не просто продать, а еще и транспортировать за рубеж. На этом строит свой бизнес компания Транснефть, отчетность которой сегодня с вами и рассмотрим.
Итак, выручка компании за первое полугодие 2024 выросла на 12,7% до 717 млрд руб. При этом Транснефть значительно нарастила операционные расходы, поэтому чистая прибыль немного сократилась и составила 172 млрд (-8% г/г). Несмотря на геополитический фон, бизнес продолжает полноценно функционировать. Быстрый рост зарплат и высокий амортизационный фонд негативно повлияли на прибыль, но ежегодная индексация позитивно влияет на выручку.
Также стоит отметить невысокую долговую нагрузку. Транснефть имеет 265 млрд долгосрочных и 49 млрд краткосрочных обязательств. На счету компании 150 млрд денежных средств и 500 млрд финансовых активов. Можно сказать, что финансовое положение бизнеса устойчивое и высокая ключевая ставка не угрожает показателям компании.
Привилегированные акции Транснефти пользуются особой популярностью у дивидендных инвесторов. В 2024 году выплата составила 177,2 руб на одну акцию (~12,7% годовых). При этом выплаты имеют растущую тенденцию. По прогнозу аналитиков выплата в следующем году может составить 213,9 руб на акцию (~15,4% годовых).
Высокая ключевая ставка привела к росту ставок по вкладам и облигациям, что оказало сильное давление на дивидендные истории. Однако, в отличие от депозита или облигаций, бизнес впитывает инфляцию, что приводит к ростку дивидендных выплат. Поэтому если форвардная доходность по дивидендам уже соответствует ставке по длинным облигациям, то акции становятся для многих предпочтительней.
Транснефть остается стоимостной идеей с дивидендным уклоном. Монополия с индексацией тарифов не имеет возможности расти кратно. С другой стороны, потребность бюджета в пополнении оставляет хорошие надежды на стабильные дивиденды. Бумаги компании интересны для долгосрочных стабильных инвестиций. Более того, в бумаге сейчас заложен серьезный геополитический негатив. В случае снижения риска, котировки могут значительно отыграть позитив.
❗️Не является инвестиционной рекомендацией
Мои портфели, сделки и уникальная аналитика — в Telegram
Мировые цены на Aframaх в сентябре начали восстанавливаться, сейчас выше 30$ тыс., но сокращение добычи/цена нефти мешают Совкомфлоту!
Wed, 18 Sep 2024 08:55:20 +0300
⚓️ Бизнес Совкомфлота зависит от цены на фрахт и курса $. Известно, что СКФ возит российскую нефть на 30-40% дороже мировых цен, поэтому у российской флотилии цена фрахта на сегодняшний день равна ~42-45$ тыс. в сутки, цена держится выше, чем в 2023 г. за аналогичный период (снижение цен на фрахт в летний период не в новинку, сезонность связана с использованием ледоколов, которых у СКФ достаточное кол-во). Недавний отчёт эмитента за I п. 2024 г. показал, что II кв. был провальным, но III кв. тоже будет под давлением, есть надежда на IV кв. (преодоление санкций, теневой флот, взлёт цен на фрахт и девальвация ₽). Давайте рассмотрим ± на сегодняшний день для СКФ:
➖ Согласно отчёту ОПЕК+, РФ в августе сократила добычу нефти на 29 тыс. б/с, до 9,059 млн б/с, но превысила план в рамках договорённостей по сделке ОПЕК+ на 81 тыс. б/с (сокращение на 471 тыс. б/с с II кв. по III кв.). Помимо этого, страны ОПЕК+ достигли договорённости об отсрочке на два месяца увеличения нефтедобычи (с начала 2024 г. сокращение на 2,2 млн баррелей в сутки и до сентября, теперь до декабря).
➖ Цены на Urals опускались ниже предельной цены в 60$, после данной отсечки в игру вступают греки с их флотом и отбирают некую часть перевозок.
➖ Самые опасные, это февральские санкции США. Тогда их ввели против СКФ и 14 нефтяных танкеров, к которым компания имела отношение (корабли простаивали, цена фрахта для санкционных кораблей была без премии или вообще со скидкой). Как итог, опер. расходы за I п. 2024 г. увеличились, поэтому опер. прибыль катастрофически просела — 366,8$ млн (-44,6% г/г).
➕ СКФ обходит санкции (компания увеличила в августе морские поставки нефти по сравнению с июлем). Многие санкционные корабли ходят без флага и поставляют нефть в Азию, а теневой флот РФ насчитывает 700 кораблей.
➕ Компания нарастила свою денежную позицию в I п. 2024 г. до 1,48$ млрд (на конец 2023 г. было 1,25$ млрд). Долг эмитента сейчас составляет 1,46$ млрд (на конец 2023 г. было 1,51$ млрд), как вы понимаете чистый долг в отрицательной зоне. Поэтому разница финансовых расходов/доходов в значительном плюсе — 12,3$ млн (в прошлом году -21,9$ млн), долги валютные — % низкие, а депозиты, наоборот, ₽ и при такой ключевой ставке, компания зарабатывает на своей кубышке.
➕ С учётом корректировки эмитент заработал за I п. 2024 г. 6,6₽ на акцию в виде дивидендов (скоррект. чистая прибыль: 31,5₽ млрд, -26% г/г), и это при санкционном давлении. Если удастся его обойти (уже выходит), то уверен, что операционные расходы сократятся, а выручка подрастёт, условные 12-14₽ за год компания в состоянии выплатить (див. доходность 12-14%, но мы знаем, что положение компании сверх стабильное и FCF хватает, чтобы увеличить payout).
➕ Ждём ввода 2 танкеров ледового класса в 2025 г. (будут возить СПГ для Арктик СПГ-2). Если всё же получится, то это дополнительная прибыль.
➕ Минфин прогнозирует профицит НГД в сентябре — 162₽ млрд, но так как в августе случился перебор 10,9 млрд, то ведомство направит на покупку иностранной валюты и золота в сентябре — 172,9₽ млрд. С учётом зеркалирования всех операций ФНБ продажа валюты в сентябре сократится до 0,2₽ млрд в день (в августе продавали по 7,3₽ млрд), а значит, можно ожидать ослабление ₽.
➕ Переработка нефти в РФ в период с 1 по 4 сентября составила 5,33 млн б/c. Это на ~190 тыс. б/с ниже среднего уровня большей части августа и является самым низким недельным средним показателем с середины июля (атаки на НПЗ, плюс плановые ремонты с осени).
⚡Фондовые индексы Ирана, Турции, Пакистана, Казахстан в период высоких ставок и инфляции
Tue, 17 Sep 2024 22:50:07 +0300
Россия по уровню ключевой ставки находится в верхней строчке экономик с самыми высокими ставками.
Причина понятна, огромная денежная масса в купе с жесточайшими санкциями, ограничениями на импорт и логистику привели к резкому росту инфляции. ЦБ в ответ поднимает ставку, она не работает и это все понимают, как минимум те, кто изучал эконом теориюКакие дивиденды ожидают участники рынка до конца 2024г.
Wed, 18 Sep 2024 00:05:59 +0300
Расчёт по фьючерсам.
Фьючерс должен быть дороже спота на ключевую ставку (КС).
Отклонения — это или дивиденды, или неэффективность.
Как Вы знаете, сейчас КС 19%.
Экспирация декабрьских фьючерсов будет 19 12 2024
Расчёт по основным фьючерсам.
Напоминаю.
- Газпромнефть.
Отсечка 11 октября, дивиденд 51,96р. на акцию.
- Татнефть.
Отсечка 7 октября, дивиденд 38,20р. на акцию.
- БСП об.
Отсечка 27 сентября, дивиденд 27,60р. на акцию.
Неэффективность 16,41% в Сегежа
Выделил жёлтым.
Дивидендов, конечно, не будет.
А вот доп. эмиссия 20% будет.
Есть вероятность промежуточных дивидендов
(если будут дивиденды, то див. доходность будет выше, но вероятность не 100%):
Северсталь
НЛМК
Сургут пр.
Учитывая повышение налога на прибыль с 2025г с 20% до 25%,
компаниям выгодно будет показать высокую прибыль в 2024г.
Ждут дивиденды Лукойла
Отклонение 2%, но дивиденды в конце 2024г. будут выше.
Но будет ли отсечка до 19 декабря или после, пока не известно.
Список компаний,
от которых участники рынка не ждут дивиденды
(т.е. не ждут див. отсечку до 19 12 2024):
Газпром
Роснефть
Сургут об.
Сбер
ВТБ
ГМК Норникель
Магнит
МТС
С уважением,
Олег
Конец эпохи дешёвых товаров на маркетплейсах?
Wed, 18 Sep 2024 08:56:53 +0300
Утро доброе.
ИФНС с ФТС и росфинмониторингом разработали новые подходы к нашим кошелькам.
Общая идея: доначислять налоги по всей цепочки продаж товара, ввезенного с занижением таможенной стоимости или по карго схемам.
Притом самые жёсткие предложения содержат идею распространить фискальные поборы и на конечных потребителей (физических лиц приобретающих такой товар в сети или у маркетплейсов)
Такой подход лоббируют в т. ч и белые продавцы, предлагающие аналогичный товар с полной таможенной очисткой.
Уже несколько лет существует проект «прослеживаемых товаров» (Например мониторы и полу промышленная электроника), это список предлагается расширить и на значительную часть потребительской электроники импортного происхождения.
Простыми словами если вы купили контрабандный смартфон, можно будет взыскать недоимку непосредственно с покупателя, если не удалось это сделать с цепочки посредников.
На практике это выглядит так:Сейчас, по сути существует 3 разных цены на «параллельный товар»
Айфон за серый кэш 0%, по карте +10% (обнал через ИП) и с НДС + 13-17% к цене маркетплейсаВот эту «выгоду» И хотят обложить у «несчастного конечного покупателя»
Главные новости из мира инвестиций 18.09.2024
Wed, 18 Sep 2024 07:12:01 +0300
Как понять, что рынок акций развернулся вверх и готов еще подрасти?
Wed, 18 Sep 2024 06:55:14 +0300
Да простят нас за упрощение, но сегодня вновь об оценке фондового рынка через поведение его участников.
Если ограничиться только поведенческими оценками, можно больно ошибиться. В такого рода анализ никак не уложить ни особенное 24 февраля после почти обычного 23-го, ни специальное военное закрытие биржи, ни много чего еще.
Однако, если общий контекст подлежит какому-то объяснению (сейчас как будто подлежит), то поведенческие паттерны – удобный предиктор.
Индекс МосБиржи отскочил от минимумов 2-недельной давности уже на 10%. Немало. Можно ли было спрогнозировать этот отскок? Вообще, да. И нам более-менее удалось (пост от 30.08: https://t.me/probonds/12568). Мы долго ждали панических настроений и настроений апатии. К концу августа дождались. После чего решили, что дальше падать некуда.
Теперь, после скачка в +10%, актуален вопрос, продолжится ли рост акций?
Вновь обращаемся к поведению. Рынок склонен двигаться по наименее ожидаемой траектории. И, судя по комментариям экспертов, отрицающих его повышение или опасающихся повышения, повышение – такая траектория и есть. Пока не случилось серьезных перемен в обстоятельствах, этой траектории можно и придерживаться.
После столь резкой перестановки цен на акции выше наверняка будут и их откаты. Но в целом, думаем, лучше быть в покупке отечественных акций, чем в продаже. Или даже чем вовсе без них. Несмотря на депозиты и ключевую ставку, несмотря на страх будущего.
PS. Динамика ВДО-котировок имеет положительную корреляцию с рынком акций.
Не является инвестиционной рекомендацией. Ссылка на ограничение ответственности
Следите за нашими новостями в удобном формате: Telegram, Youtube, Смартлаб, Вконтакте, Сайт
Мартышка против человека. Финал эксперимента
Wed, 18 Sep 2024 07:30:03 +0300
Закончился эксперимент с мартышкиным портфелем против народного. Мартышка проиграла. Смотрим итоговые показатели.
На всякий случай напоминаю, что эти портфели ненастоящие, они «на фантики». А отчёт по моему настоящему портфелю смотрите тут.
Целью эксперимента было исключительно развлечение. Хотелось посмотреть, сможет ли рандомный выбор акций обогнать выбор инвесторов.
Учёт ведётся на Интелинвесте, если тоже интересно попробовать, там в триале можно бесплатно создать свой рандомный портфель. Если хочется учитывать свои настоящие инвестиции, то это, к сожалению, уже по платной подписке.
Эксперимент должен был длиться год, но из-за нехватки времени и моей забывчивости пришлось продлить его до 13 месяцев=) В итоге, зафиксировал показатели по состоянию на 15 сентября.
Народный портфель: Сбербанк-ао, Газпром, Лукойл, Норникель, Сургутнефтегаз-ап, Яндекс, Роснефть, МТС, Северсталь, Новатэк. Это был состав самых популярных акций 1П2023.
Ссылка на народный портфель: https://intelinvest.ru/public-portfolio/597366
В итоге, народный портфель потерял 9,31% стоимости. В плюсе остались только 3 акции из 10: Яндекс, Сургут-п и Лукойл. Даже Сбер ушёл в небольшой минус. Итого по портфелю -930 855 рублей.
- В плюсе: Яндекс (+43%), СНГ-ап (+8%), Лукойл (+8%)
- В минусе: Сбер (-2%), Роснейть (-4%), Северсталь (-8%), Газпром (-30%), МТС (-32%), Норникель (-37%), Новатэк (-38%)
Мартышкин портфель: Казаньоргсинтез, Окей, СаратовЭнерго-ао, ТГК-2-ап, Коршуновский ГОК, Татнефть-ап, ТНС-Кубань, Лукойл, Русгрэйн, Соллерс.
Ссылка на мартышкин портфель: https://intelinvest.ru/public-portfolio/597362/
Портфель мартышки тоже вырос отрицательно, -16,45%. В плюсе тоже 3 акции из 10: Татнефть-ап, ТГК-2-ап и Лукойл. Итоговый результат по портфелю -1 643 708 рублей.
- В плюсе: Татнефть-ап (+14%), ТГК-2-ап (+10%), Лукойл (+8%)
- В минусе: Русгрэйн (-16%), Соллерс (-22%), ОргСинтез (-23%), КоршГОК (-25%), СаратовЭнерго (-28%), Окей (-36%), ТНС Кубань (-45%)
В мартышкином портфеле оказались акции, которые даже хуже Газпрома, Новатэка, ГМК и МТС! Хуже всего показал себя кубанский ТНС.
Финальные результаты
- Народный портфель: -9,31%
- Мартышкин портфель: -16,45%
Оба портфеля в минусе, но народный портфель всё же потерял намного меньше. А что с дивидендами?
Дивиденды
И мартышка, и народный портфель получали зарплату. Я посчитал по датам отсечек, кто сколько получил без учёта налогов.
- Народный портфель: 1 071 157
- Мартышкин портфель: 479 195
Получается, что народный портфель и стоит дороже, и дивидендов больше получил. При этом акции, которые себя показали плохо, есть в обоих портфелях.
Выводы?
Да, выводы довольно логичные. Во-первых, чтобы получать больше дивидендов, нужно инвестировать в компании, которые стабильно их платят. Во-вторых, даже в компаниях с самой высокой капитализацией невозможно застраховаться от убытков. В-третьих, ситуация сложилась вот так, а могла бы сложиться совершенно иначе. Всё очень сильно зависит от рыночной конъюнктуры. Если эксперимент повторить, результат может быть не полностью, но противоположным.
Подписывайтесь на мой телеграм-канал про инвестиции в дивидендные акции и облигации, финансы и недвижимость.
Утренний обзор (мамбофьюч, сберофьюч, фьюч юань-рубль, газ(NG), Брент)
Wed, 18 Sep 2024 08:15:20 +0300
MX(фьюч на индекс мосбиржи)
На дневном графике цена протестировала (с проколом) хай предыдущего отскока и пошла дальше вверх. Пока очень многое говорит за то, что с коррекцией закончено и мы опять будем расти и пока цена выше гориз.уровня 274550 скорее всего так и будет. Уход ниже указанного уровня(в идеале с тестом снизу) опять вернет цену к снижению. Завтра экспирация, так что надо быть готовым ко всяким неожиданностям от рынка, но базовый вариант — ждем продолжения роста и добоя до ближайших сопротивлений
Для сделки(торгуем отбой или пробой уровня) ждем тест гориз.уровней 269850 и границу синего канала 283675
В случае четких тестов можно входить(торгуя отбой или пробой) от менее сильных уровней — горизонталей 284175, 274550, границы розового(276350) канала
На часовом графике цена продолжает свой рост, выйдя из локального восходящего белого канала, протестировав его сверху и приблизившись к своему сильному сопротивлению в виде границы розового канала. Ждем сегодня теста этого уровня — отбой от него шортим, а пробой с тестом сверху — лонгуем. Возврат ниже гориз.уровня 276825 снова вернет цену к снижению
Для сделки(торгуем отбой или пробой уровня) смотрим тест границы розового (279175 на утро) канала
В случае четких тестов можно входить от менее сильного гориз.уровня 276825 и границы белого(278250 на утро) канала
SR(фьюч на Сбер)
На дневном графике цена обновила хай предыдущего отскока и смогла закрыть день выше этого уровня. Пока больше шансов за рост, так что ждем сегодня пробой границы черного канала и продолжение роста. Выход из зеленого канала вниз снова вернет цену к снижению.
Для сделки(торгуем отбой или пробой уровня) смотрим отработку границы зеленого канала 26375 и гориз.уровня 27380
В случае четкого теста можно входить от менее сильных уровней в виде горизонталей 26590, границы черного канала 26795
На часовом графике цена протестировала (с проколом) границу фиолетового канала и продолжила восходящее движение, дойдя до своего локального сопротивления 26739, под которым и закрылась. Ждем продолжения роста и добоя до границы розового канала, отбой от которой шортим, а пробой с тестом сверху — лонгуем. Уход ниже 26012 снова вернет цену к снижению
Для сделки (торгуем отбой или пробой уровня) ждем тестов гориз.уровней 27501 и 27828
В случае четкого теста можно входить от менее сильных уровней в виде горизонталей 27388, 27078, 26739, 26012, границ зеленого(27290 на утро), фиолетового(26236 на утро) и розового(27150 на утро)каналов
CR(фьюч на юань-рубль)
На дневном графике цена сходу не смогла пробить свое сильное сопротивление 12,937, откатила от него, но далеко не ушла, что дает надежду на скорое возобновление движения вверх и пробой этого сопротивления. В случае снижения цены ждем ближайших поддержек и в случае отбоя от них встаем в лонг
Для сделки(торгуем отбой или пробой уровня) смотрим тест гориз.уровней 13,234, 12,937
В случае четких тестов можно входить от менее сильных гориз.уровней 12,700, 12,522
На часовом графике цена вернулась на тест своего пробитого сопротивления 12,862 и начала его «пилить», но на вечерней сессии смогла от него отбиться. Пока цена выше этого уровня ждем продолжения роста, уход ниже него отправит цену дальше вниз на тест своих других поддержек, отбой от которых лонгуем
Для сделки(торгуем отбой или пробой уровня) смотрим тест гориз.уровня 12,862 и 12,538
В случае четких тестов можно входить от менее сильных уровней в виде границ зеленого(12,709 на утро) канала и гориз.уровней 13,178, 13,070, 12,744, 12,637
Br (Лондон)
На дневном графике цена сходила на тест своей сильной поддержки 72,39, от которой отбилась и смогла обновить свои хаи предыдущих дней. Пока цена выше 72,39 ждем продолжения роста и добоя до первого сильного сопротивления 75,10. Уход ниже 72,39 снова вернет цену к снижению
Для сделки(торгуем отбой или пробой уровня) смотрим тест гориз.уровней 75,10, 72,39 и границы черного канала 71,77
В случае четких тестов можно входить от менее сильного гориз. уровня 73,20
На часовом графике цена откатила утром на тест своей сильной поддержки 72,16, четко отбилась от нее и двинула в рост, дойдя до своего локального сопротивления 74,09, от которого также откатила. Пока цена выше ема233 ждем возобновления роста и обновления локальных хаев, возврат под ема233 может вернуть цену к снижению
Для сделки(торгуем отбой или пробой уровня) смотрим гориз.уровни 75,01, 74,76, 72,16 и границу желтого канала (71,50 на утро)
В случае четких тестов также можно входить от менее сильных уровней в виде горизонталей 74,09, 73,20
Дневной и часовой графикиРоссийского фьючерса BR здесь
NG (Henry hub)
На дневном графике цена обновила свои недавние хаи, но пока закрепиться выше своих локальных уровней в виде границы черного канала и горизонтали 2,4011 не смогла и вернулась на очередной тест своей сильной поддержки в виде границы синего канала, от которой пока отбивается. Пока цена выше этого уровня и горизонтали 2,2596 ждем возобновления роста, уход ниже этих уровней вернет цену к снижению
Для сделки(торгуем отбой или пробой уровня) ждем гориз.уровня 2,4689, 2,2596 и границы синего (2,3007) канала
При четких тестах можно входить от гориз.уровня 2,4011 а также границ черного(2,3948) канала
На часовом графике цена сходила на тест своей поддержки в виде границы розового канала, от которой отбилась и сделала попытку выйти из желтого канала и выше своего локального сопротивления 2,4105, но сил закрепиться выше этих уровней не хватило и цена двинулась вниз, дойдя сегодня утром до своих сильных поддержек в виде гориз.уровня 2,2945 и границы зеленого канала. Пока цена выше этих уровней и ема233 ждем возобновления роста, уход ниже отправит цену к снижению
Для сделки(торгуем отбой или пробой уровня) ждем тест гориз.уровня 2,5126, 2,3436, 2,2945 и границу зеленого канала (2,3000 на утро)
В случае четких тестов можно торговать менее сильные гориз.уровни 2,4105, 2,3186, 2,2591, 2,2075 и границу желтого (2,4028 на утро) и розового (2,3678 и 2,1837 на утро) каналов
Дневной и часовой графики Российского фьючерса NG здесь
Как торговать уровни — писал здесь.
При торговле не забываем про стопы и тейки!
Пересечение уровней в одном месте усиливает этот уровень.
Ключевые уровни на графиках и в тексте выделены жирным.
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией.
Больше графиков в моем TG-канале.
Подписывайтесь на t.me/cap_of_charts
Лайки приветствуются :-)
Объём ФНБ в августе сократился. Снижение связано с коррекцией на фондовом рынке и инвестициями, вновь приобретены юаневые облигации
Tue, 17 Sep 2024 11:02:41 +0300
Минфин РФ опубликовал результаты размещения средств ФНБ за август 2024 г. По состоянию на 1 сентября 2024 г. объём ФНБ составил 12,16₽ трлн или 6,4% ВВП (в июле — 12,27₽ трлн). Объём ликвидных активов фонда (средства на банковских счетах в Банке России) составил 4,85₽ трлн или 2,4% ВВП (в июле — 4,66₽ трлн). Минфин в этом месяце незначительно нарастил свою инвестиционную деятельность, направив ~72,6₽ млрд (в июле — 70,2₽ млрд), из них ~32,7₽ млрд (2,75 млрд юаней) были потрачены на российские корпоративные облигации нормированные в юанях (месяцем ранее 3 млрд юаней). С учётом коррекции на фондовом рынке неликвидная часть продолжает проседать (-300₽ млрд м/м), тогда как рост цены на золото и восстановление юаня улучшили положение ликвидной части (+190₽ млрд м/м), как итог ФНБ сократился на ~110₽ млрд.
Неликвидная часть активов ФНБ:
▪️ на депозитах в ВЭБ.РФ — 690₽ млрд (в июле — 689,4₽ млрд);
▪️ евробонды Украины — $3 млрд (прощаемся);
▪️ облигации российских эмитентов — 1,572₽ трлн (в июле — 1,534₽ трлн), 1,87$ млрд и 5,75¥ млрд (в июле — 3¥ млрд);
▪️ привилегированные акции кредитных организаций — 404₽ млрд (ВТБ, РСХБ, ГПБ);
▪️ на субординированных депозитах в Газпромбанке — 38,4₽ млрд;
▪️ в обыкновенных акциях Сбербанка — 2,89₽ трлн (в июле — 3,27₽ трлн);
▪️ в обыкновенных акциях Аэрофлота — 112,9₽ млрд (в июле — 128,2₽ млрд);
▪️ в обыкновенных акциях ДОМ.РФ — 137₽ млрд;
▪️ в привилегированных акциях РЖД — 722,1₽ млрд;
▪️ в обыкновенные акции АО ГТЛК — 58,3₽ млрд;
▪️ в обыкновенные акции ВТБ — 109,2₽ млрд (в июле — 115₽ млрд);
▪️ в привилегированных акциях Атомэнергопром — 57,5₽ млрд.
В августе 2024 г. в ФБ поступили доходы от размещения средств Фонда:
1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 11 12 13 14 15 16 17 18 19 20 21 22 23 24 25 26 27 28 29 30 31 32 33 34 35 36 37 38 39 40 41 42 43 44 45 46 47 48 49 50 51 52 53 54 55 56 57 58 59 60 61 62 63 64 65 66 67 68 69 70 71 72 73 74 75 76 77 78 79 80 81 82 83 84 85 86 87 88 89 90 91 92 93 94 95 96 97 98 99 100 101 102 103 104 105 106 107 108 109 110 111 112 113 114 115 116 117 118 119 120 121 122 123 124 125 126 127 128 129 130 131 132 133 134 135 136 137 138 139 140 141 142 143 144 145 146 147 148 149 150 151 152 153 154 155 156 157 158 159 160 161 162 163 164 165 166 167 168 169 170 171 172 173 174 175 176 177 178 179 180 181 182 183 184 185 186 187 188 189 190 191 192 193 194 195 196 197 198 199 200 201 202 203 204 205 206 207 208 209 210 211 212 213 214 215 216 217 218 219 220 221 222 223 224 225 226 227 228 229 230 231 232 233 234 235 236 237 238 239 240 241 242 243 244 245 246 247 248 249 250 251 252 253 254 255 256 257 258 259 260 261 262 263 264 265 266 267 268 269 270 271 272 273 274 275 276 277 278 279 280 281 282 283 284 285 286 287 288 289 290 291 292 293 294 295 296 297 298 299 300 301 302 303 304 305 306 307 308 309 310 311 312 313 314 315 316 317 318 319 320 321 322 323 324 325 326 327 328 329 330 331 332 333 334 335 336 337 338 339 340 341 342 343 344 345 346 347 348 349 350 351 352 353 354 355 356 357 358 359 360 361 362 363 364 365 366 367 368 369 370 371 372 373 374 375 376 377 378 379 380 381 382
Thu, 19 Sep 2024 07:55:51 +0300
MX(фьюч на индекс мосбиржи)
На дневном графике цена протестировала свою поддержку в виде хая предыдущего отскока 274550 и закрылась чуть выше нее, а на вечерней сессии, за счет смены контрактов, вышла из синего канала и закрылась выше локального сопротивления 284175. Формально сигналы на среднесрочный лонг есть, но мы все еще находимся под ема55 и для подтверждения лонга надо уходить выше 287400 и пробивать границу желтого канала. В период экспираций бывают неадекватные движения, поэтому лучше не торговать или входить по ясным и сильным сигналам. Пробой с тестом сверху 287400 можно пробовать в лонг
Для сделки(торгуем отбой или пробой уровня) ждем тест гориз.уровней 296400 и границу синего канала 283150
В случае четких тестов можно входить(торгуя отбой или пробой) от менее сильных уровней — горизонталей 287400 и границы розового(276000) канала
На часовом графике цена снижалась весь день, пробив и протестировав снизу свою локальную поддержку 276825, но на вечерней сессии, за счет смены контрактов, открылась намного выше и начала торговаться между двумя сильными уровнями — границами желтого и розового каналов. Ждем теста этих уровней и смотрим их отработку
Для сделки(торгуем отбой или пробой уровня) смотрим тест границы розового (279075 на утро) и желтого(287775 на утро) каналов
В случае четких тестов можно входить от менее сильного гориз.уровня 276825 и границы белого(278900 на утро) канала
SR(фьюч на Сбер)
На дневном графике цена на дневной сессии обновила свои хаи и протестировала границу черного канала, после чего ушла в откат, закрывшись чуть ниже своей локальной поддержки 26590, а на вечерней сессии, за счет смены контрактов, открылась тестом снизу своего сильного сопротивления 27828, от которого откатила. Смотрим за отработкой ближайших уровней 27828 и 27380 и в случае четких тестов входим.
Для сделки(торгуем отбой или пробой уровня) смотрим отработку гориз.уровней 28173, 27828, 27380
В случае четкого теста можно входить от менее сильных уровней в виде ема 233(28380)
На часовом графике цена дважды откатывала от своего локального сопротивления 26739, но на вечерней сессии, за счет смены контрактов, открылась сильно выше. Ждем теста ближайших поддержек и при отбое входим в лонг. При уходе ниже 27255 можно пробовать шорт.
Для сделки (торгуем отбой или пробой уровня) ждем тестов гориз.уровней 27501
В случае четкого теста можно входить от менее сильных уровней в виде горизонталей 27388, 27255, 27078, границы розового(27236 на утро)каналов
CR(фьюч на юань-рубль)
На дневном графике цена обновила свои хаи, закрыв дневную сессию выше своего сильного сопротивления 12,937, но на вечерней сессии, за счет смены контрактов, открылась сильно ниже, вблизи своих сильных поддержек в виде границы желтого канала и гориз.уровня 12,371. Ждем добоя до этих поддержек и в случае отбоя берем лонг
Для сделки(торгуем отбой или пробой уровня) смотрим тест гориз.уровней 12,371, 12,203 и границу желтого канала 12,378
В случае четких тестов можно входить от менее сильных гориз.уровней 12,522
На часовом графике цена обновила хаи предыдущего дня, закрыв дневную сессию на максимумах, но на вечерней сессии, за счет смены контрактов, открылась сильно ниже, протестировав свою сильную поддержку в виде границы розового канала и гориз.уровня 12,437, от которых пока отбилась. Пока цена выше этих уровней ждем возобновления движения вверх и пробоя ближайших сопротивлений. При уходе цены под эти уровни снижение может продолжиться.
Для сделки(торгуем отбой или пробой уровня) смотрим тест гориз.уровней 12,538 и 12,437, а также границу розового канала 12,43
В случае четких тестов можно входить от менее сильных уровней в виде кластерной зоны 12,46 (границы синего и зеленого каналов)
Br (Лондон)
На дневном графике цена опять сходила на тест своей сильной поддержки 72,39, от которой опять отбилась. Пока цена выше этого уровня ждем продолжения роста и добоя до первого сильного сопротивления 75,10. Уход ниже 72,39 снова вернет цену к снижению
Для сделки(торгуем отбой или пробой уровня) смотрим тест гориз.уровней 75,10, 72,39 и границы черного канала 71,67
В случае четких тестов можно входить от менее сильного гориз. уровня 74,24
На часовом графике цена снижалась первую половину дня, а потом ушла в отскок, жестко «запилив» границу синего канала. На объявлении ставки ФРС цена немного не дотянула до своего локального сопротивления 74,09 и снова ушла в откат. Утром цена растет и пока она выше ема233 ждем продолжения роста и пробоя ближайшего сопротивления
Для сделки(торгуем отбой или пробой уровня) смотрим гориз.уровни 75,01, 74,76, 72,16
В случае четких тестов также можно входить от менее сильных уровней в виде горизонталей 74,09
Дневной и часовой графики Российского фьючерса BR здесь
NG (Henry hub)
На дневном графике цена, несмотря на утренний отбой от границы синего канала, закрыла день под этим уровнем. Утром цена протестировала его снизу и пока откатывает, так что пока цена ниже границы синего канала ждем теста гориз.уровня 2,2596, отбой от которого лонгуем, а пробой с тестом снизу — шортим. Вариант с проколом 2,2596 до теста ема84 также держим в голове.
Для сделки(торгуем отбой или пробой уровня) ждем гориз.уровня 2,2596 и границы синего (2,3022) канала
При четких тестах можно входить от гориз.уровня 2,4011 а также границ черного(2,3982) канала и ема84(2,2479)
На часовом графике цена попробовала возобновить рост, отбившись от границы зеленого канала, но смогла дойти только до границы розового канала, от которой отбилась и опять ушла в откат, на этот раз пробив границу зеленого канала. Пока цена ниже гориз.уровня 2,2945 и границы зеленого канала ждем продолжения снижения до теста ближайших поддержек, отбой от которых лонгуем. Возврат выше указанных уровней снова вернет цену к росту
Для сделки(торгуем отбой или пробой уровня) ждем тест гориз.уровня 2,3436, 2,2945 и границу зеленого канала (2,3024 на утро)
В случае четких тестов можно торговать менее сильные гориз.уровни 2,3186, 2,2591, 2,2075 и границы розового (2,3781 и 2,1955 на утро) каналов
Дневной и часовой графики Российского фьючерса NG здесь
Как торговать уровни — писал здесь.
При торговле не забываем про стопы и тейки!
Пересечение уровней в одном месте усиливает этот уровень.
Ключевые уровни на графиках и в тексте выделены жирным.
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией.
Больше графиков в моем TG-канале.
Подписывайтесь на t.me/cap_of_charts
Лайки приветствуются :-)
Wed, 18 Sep 2024 11:18:03 +0300
Недавно наткнулся на статью РБК, в которой шел разбор фармбизнеса и производства дженериков. Решил разобраться в этой теме поподробнее, т.к. большое количество компаний в сфере фармацевтики все активнее начинают продвигать историю с производством дженериков.
Что это такое?
Дженерик — это аналог, который полностью копирует оригинальное лекарственное средство с идентичной эффективностью. Главное преимущество — ценовой диапазон продукта существенно ниже, т.к.присутствует рыночная конкуренция, когда монополист теряет патентную защиту.
Дженерики российского производства росли последние 5 лет в среднем по 29% в год, в 3 раза опережая иностранные. Доля дженериков растет не только на российском, но и на глобальном рынках.
По оценке “Альфа Ресерч и Маркетинг” — доля дженериков в РФ увеличится до 56% к 2030 году, закрыв большую часть потребности, в отличии от оригинальных лекарственных средств.
Темпы развития и роста производства дженериков опережают рынок:
• С 2019 по 2023 год CAGR по продажам дженериков составил 17%, в то время как CAGR по продажам оригинальных препаратов — 12%
• Доля отечественных дженериков в 2023 году составила 45%, средний прирост с 2019 года составил по 3%
• Объем Российского рынка лекарственных препаратов увеличился до 2,2 трлн рублей в 2023 году, и ожидается, что к 2030 — прирост составит 2.2х — до 4,9 трлн рублей.
Мы видим, что бизнес фармацевтики очень хорошо развивается. На это также повлияло ускоренное импортозамещение, в связи с тем, что отрасль начала снижать зависимость гораздо раньше введенных санкций, и поэтому сегодня нет технических ограничений для наращивания объема.
Помимо дженериков — существует еще одно наиболее перспективное направление — биотехнологии.
Рост рынка биотеха к 2030 году составит 3,5х — примерно 700 млрд рублей, по оценке отраслевых экспертов. Сейчас они оценивают емкость рынка в районе 200 млрд рублей.
Если подводить итог — рынок фармацевтики растет опережающими темпами. Доля патентованных продуктов будет все больше и больше замещаться дженериками. Импортеры будут продолжать сокращать продажу на российских рынках. А Российский фармбизнес — однозначно станет бенефициаром текущих изменений.
Wed, 18 Sep 2024 11:16:31 +0300
Этот ключевой индекс только что опустился ниже нуля во второй раз в этом году.
перевод отсюда
БЕСПЛАТНЫЙ ускоренный курс «Волны Эллиотта»
Теперь настольную книгу волновиков „Волновой принцип Эллиотта“ можно найти в бесплатном доступе здесь (если хотите помочь проекту, можете просто зарегистрироваться по ссылке)
И не забывайте подписываться на мой телеграм-канал и YouTube-канал
Wed, 18 Sep 2024 11:06:19 +0300
Я хочу быть похожим на министра
промышленности… лёгкой! ©
Всем привет и трям! Вот и среда наступила. Ждали и дождались. Все морально готовы к сегодняшним свершениям? Надеюсь нас сегодня не разведут на новостях на «туда-сюда-обратно». Хотя могут… и этот вариант надо тоже держать в голове (или в уме))).
НОВОСТИ НА СЕГОДНЯ:
в 12:00 отработаем инфляцию по Еврозоне.
А самое интересное оставили на вечер.
На пресс-конфе объявят, чего ждать дальше.
РЫНКИ НА УТРО:
BRENT — вчера на свои 2$ отросли и тормознули на 74,0$. Это может стать сопротивлением.
GOLD — новые хаи отложили. От максимумов просится коррекция, но в любой момент могут возобновить рост.
S&P 500 — вчера таки обновили хай.
ММВБ — практически достигли 2800,0. Можно и обратно к 2500,0.))
EUR/USD.
И что делать с баксом? Покупать, продавать или просто наблюдать, когда закончиться это безобразие под названием «распил депозитов» и выматыванием нервов. ))
Ну нервы то особо и не мотают, но скушно смотреть на все эти потуги второй год. Да-да, мы все еще в диапазоне (по D1-W1) 1.05-1.12.
И по ТА и ГА все признаки выхода на север (лонг евро/доллара). Но это большие тф, для средне-долго срока. Еще не раз могут 1-2 фигуры туда-обратно от хаев диапазона сходить (1,12).
А на сегодня у нас намечено CPI по Еврозоне, ставки по США (снижение на 0,25%) и ФРС.
Как вариант на день: на CPI купят евро, полетим вверх, а на ставках и ФРС вернемся обратно.) По концовке останемся на месте. ахаха… вспомнился анекдот про голубцы (в приличной интерпретации о статистике))).
Но на ФРС могут быть и сюрпризы. Могут и не быть, но лучше переб***ть. ))
Сегодня подымаем настроение c Тиллем.))
Всем хорошего дня!!!
Мира и профита!
Ваша Gella
Wed, 18 Sep 2024 10:50:02 +0300
Wed, 18 Sep 2024 10:02:06 +0300
Что произошло
квартира в Красногорске подорожала с 14.5 до 18.5 млн рублей. Я, конечно, в это не верю, но цены на Домклике теперь такие
дефолтнулся третий займ от Frontiers (сначала ПромЛесТорг, потом Минисклад, потом коворкинг &Place); особенно обидно, что у меня в том месяце должно было быть погашение; так всегда и бывает
дефолтность Джетленд за август превысила 5%
новый портфель Золото партии, куда я покупаю золото — 1 грамм в неделю
такси ниже плана, но от ужасного мая-июня вроде отскочило
Wed, 18 Sep 2024 09:51:10 +0300
Российский рынок в последнее время демонстрирует повышение, но не является ли это просто краткосрочным отскоком перед очередным падением? Для ответа на этот вопрос рассмотрим подробнее динамику ключевых бумаг, формирующих Индекс МосБиржи.
Тяжеловесы — кто они?
Наибольшие доли в Индексе МосБиржи принадлежат акциям следующих компаний:
• ЛУКОЙЛу — 16,11%
• Обычке и префам Сбера — 14,7%
• Газпрому — 11,45%
• Обычке и префам Татнефти — 8,13%.
То есть указанные бумаги формируют 50,39% ключевого бенчмарка страны. Посмотрим на них внимательнее.
ЛУКОЙЛ
• Акции ЛУКОЙЛа на недельном графике скорректировались к 200-недельной скользящей средней и отскочили наверх. Здесь же пролегает один из уровней коррекций по Фибоначчи. Индикатор RSI приблизился к зоне перепроданности, от которой исторически котировки стремились развернуться.
• На дневном графике наблюдается некое подобие разворотной формации «Двойного дна». В пятницу котировки пробили нисходящее сопротивление, которое тянулось с начала мая. Вчера смогли пробить линию шеи «Двойного дна». Для полной уверенности в том, что разворот осуществился, осталось лишь закрепиться выше предыдущей зоны поддержки, которая была пробита в начале августа (серая линия на графике). Индикатор RSI рисует бычью дивергенцию.
Таким образом, акции ЛУКОЙЛа собрали почти все разворотные паттерны. Конечно, мы не знаем, какой окажется траектория восстановления данной бумаги — возможно, это будет непростой путь с откатами, однако выход из нисходящей динамики почти полностью состоялся.
Ближайшая цель роста — блок 7000–7300 руб.
Сбер
• Практически та же техническая картина, что и в ЛУКОЙЛе. На недельном графике видим отскок от 200-недельной скользящей средней, подтвержденный уровнем коррекции Фибоначчи и перепроданностью по RSI.
• На дневном графике есть пробой нисходящего сопротивления с последующим его ретестом в пятницу. Тоже видно некое подобие разворотной фигуры — для полного выхода из нисходящей тенденции необходимо закрепление цены выше линии шеи данной фигуры (264,61 руб.).
Ближайшая цель роста — 283 руб.
Татнефть
• Аналогичная техническая картина — отскок от 200-недельной скользящей средней, перепроданность по RSI.
• На дневном графике видим слом нисходящей тенденции и разворотную фигуру «Перевернутая голова и плечи». Теперь котировкам необходимо закрепиться выше линии шеи этой фигуры.
Ближайшая цель роста — 646 руб.
Газпром
• Выглядит несколько хуже своих коллег. На недельном графике котировки находятся значительно ниже 200-недельной скользящей средней.
• Однако есть признаки бычьей дивергенции по RSI. Для развития восстановительного роста необходимо закрепиться выше 131,5 руб.
Вывод: большинство тяжеловесов демонстрируют множественные признаки разворота тенденции, что в целом позитивно для дальнейшей динамики Индекса МосБиржи.
*Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
Wed, 18 Sep 2024 09:56:23 +0300
Новостной фон
Поставки российского газа в Евросоюз
- Евросоюз увеличил импорт российского сжиженного природного газа (СПГ) до максимальных объемов, начиная с зимы;
- Основными покупателями стали Испания и Нидерланды, нарастившие закупки в несколько раз;
- Франция и Бельгия, напротив, сократили импорт российского СПГ;
- Несмотря на снижение стоимости поставок, доля России на рынке СПГ в Евросоюзе увеличилась, так как другие поставщики сократили объемы.
Фокус группа по криптовалютам в России
- Россия создала фокус группу для проведения трансграничных расчетов в криптовалюте;
- В группу вошли банки и импортеры, испытывающие сложности с платежами в китайские банки;
- Закон, позволяющий использовать криптовалюты в международной торговле, вступил в силу;
- Обсуждается возможность использования стейблкоинов для международных расчетов.
Компания Intel приостанавливает инвестиции в Европе
- Intel заморозила инвестиции в заводы в Германии и Польше на два года из-за финансовых проблем;
- В то же время компания подписала соглашение с Amazon по разработке микрочипов для искусственного интеллекта;
Нормы беспошлинного ввоза в ЕАЭС
- В Евразийском экономическом союзе (ЕАЭС) ведутся переговоры о сокращении норм беспошлинного ввоза товаров авиационным транспортом;
- В настоящее время разрешен ввоз товаров на сумму до 10 тысяч евро, но рассматриваются варианты значительного снижения этого порога;
- Конкретные цифры различаются в предложениях стран.
Россия в рамках председательства в БРИКС провела исследование трансформации глобальной валютно-финансовой системы
- Россия инициировала масштабное исследование для стран БРИКС, целью которого стала разработка предложений по изменению глобальной финансовой системы;
- Обсуждается синергия финансовых и товарных рынков БРИКС, чтобы устранить зависимость от западных финансовых механизмов;
- Одна из предложенных идей — создание депозитарного моста, основанного на блокчейнтехнологиях, который мог бы объединить финансовую инфраструктуру стран БРИКС.
Мировой спрос на алмазы
- Спрос на природные алмазы остается на низком уровне, что связано с падением интереса к ювелирным изделиям и конкуренцией со стороны синтетических камней;
- В России добыча алмазов сократилась, в то время как на мировом рынке объемы также снизились на 8%;
- Санкции против российских алмазов также способствуют снижению спроса.
Новый страховой продукт от Ozon
- Ozon запустил страховой продукт для транспортных компаний, пользующихся его сервисом «Вози Ozon»;
- Полис покрывает убытки, связанные с утратой или повреждением груза, и оформляется дистанционно;
- Услугой могут воспользоваться индивидуальные предприниматели и юридические лица.
Судебные разбирательства X5 Retail Group
- Судебное разбирательство вокруг «X5 Retail Group» началось из-за приостановки корпоративных прав голландского холдинга X5 Retail Group N.V. в российской дочерней компании;
- 2 июля 2024 года Десятый арбитражный апелляционный суд подтвердил решение о приостановлении корпоративных прав. Это решение было принято по заявлению Минпромторга России;
- 2 сентября 2024 года X5 Retail Group N.V. подала кассационную жалобу, которую планируют рассмотреть 21 ноября 2024 года;
- Из-за этого дела дата начала торгов акциями на Московской бирже остается неопределенной. Ожидается, что компания объявит о начале торгов после завершения судебных разбирательств и распределения акций среди владельцев.
Иски «Русхимальянс» к европейским банкам
- Оператор комплекса по переработке и сжижению природного газа в Усть-Луге, компания «Русхимальянс», подала иски к пяти европейским банкам;
- Банками-ответчиками стали Deutsche Bank, UniCredit Bank, Landesbank Baden-Württemberg, Bayerische Landesbank и Commerzbank;
- Судебные разбирательства связаны с расторжением контракта на строительство газоперерабатывающего завода, который должен был строить немецкий концерн Linde;
- «Русхимальянс» отсудил у банков-гарантов более 11 миллиардов евро, а российские суды наложили арест на активы европейских банков в России.
Основатель Binance и тюремное заключение
- Основатель крупнейшей криптобиржи Binance, Чанпэн Чжао (CZ), выйдет на свободу 29 сентября 2024 года;
- Он был приговорен к четырем месяцам заключения за нарушение закона о банковской тайне при работе в Binance. В рамках судебного процесса Чжао также согласился выплатить штраф в размере 50 миллионов долларов;
- На момент освобождения Чжао отбудет 118 дней заключения. Он добровольно прилетел из Дубая в США для участия в судебном процессе;
- Ранее Binance пожизненно отстранила Чжао от управления биржей, и он заявил, что не планирует возвращаться на должность главы компании, сосредоточившись на инвестициях в блокчейн и биотехнологии.
Криптопроект Трампа: WorldLibertyFinancial
- Дональд Трамп, поддерживающий криптопроект World Liberty Financial (WLFI), раскрыл детали выпуска токена платформы;
- Проект разрабатывается его сыновьями и поддерживается Трампом. Во время выступления в соцсети X Трамп не обсуждал проект детально, но отметил, что США должны стать крупнейшим криптохабом в мире;
- Он выразил опасения по поводу регулирования криптовалют в США, заявив, что разработчики столкнутся с серьезными трудностями, если его не изберут на второй срок в 2024 году.
Вычет по налогу на прибыль на венчурные инвестиции
- Госдума приняла во втором чтении законопроект об инвестиционном налоговом вычете по налогу на прибыль организаций для венчурных инвестиций. Третье чтение запланировано на 18 сентября.
- Документ позволяет региональным властям своими законами предоставлять налогоплательщикам право на инвестиционный налоговый вычет по налогу на прибыль организаций при осуществлении венчурных и прямых инвестиций в рамках инвестиционного товарищества.
Рост производства вин и крепких напитков в России
- Производство ликерных вин в России за январь-август значительно выросло по сравнению с прошлым годом;
- Выросло также производство игристых вин, шампанского и коньяка, в то время как выпуск слабоалкогольной продукции сократился;
- Общий объем производства алкогольных напитков увеличился на 32%.
Сговор на торгах в рамках нацпроекта «Цифровая экономика»
- Федеральная антимонопольная служба (ФАС) выявила признаки сговора на торгах в Московской области;
- Нарушения обнаружены при оказании услуг по организации процессов печати и сканирования;
- Организации, участвовавшие в сговоре, могут быть оштрафованы.
Прогноз прибыли банков
- Банк России повысил прогноз чистой прибыли банков на 2024 год, ожидая до 3,3 — 3,8 триллионов рублей;
- Предыдущий прогноз составлял 3,1 — 3,6 триллиона рублей.
Новости (почти)одной строкой
- Минэкономразвития ожидает снижения инфляции в России с 9,05% в августе до 8,1% в сентябре в годовом выражении;
- Объем выданных в России в августе потребительских кредитов сократился на 9,2% по сравнению с июлем и составил 544,4 млрд руб;
- Вице-президент Telegram Илья Перекопский 9 сентября зарегистрировал ИП в Санкт-Петербурге. Экономическая деятельность — управление собственным или арендованным недвижимым имуществом, дополнительная — разработка компьютерного программного обеспечения;
- Банк России готов дать негосударственным пенсионным фондам (НПФ) больше свободы для инвестирования пенсионных резервов, в том числе в рискованные инструменты, но не в ущерб сохранности;
- По данным Банка России в июле объем остатков на счетах физических лиц увеличился до 50,4 трлн руб;
- Минфин ожидает, что 30 компаний с госучастием могут выйти на фондовый рынок к 2030 г., к этому сроку планируется привлечь до 1 трлн руб;
- В Монголии могут появиться филиалы российских банков;
- Банк России предлагает ввести «период охлаждения» для договоров по программе долгосрочных сбережений (ПДС), который может составить 30 дней, для возможности отказа от договора и возврата средств гражданами;
Ключевые бенчмарки
Индекс Мосбиржи, открывшись гэпом вверх, немного отстоялся, после чего рос в течение вчерашней сессии и остановился на отметке 2.744, превысив обозначенный ранее уровень сопротивления в 2.700 и зону выше скользящей средней 22.
Умеренный рост продолжился за счет набора инвесторами подешевевших бумаг и возобновления восходящей динамики нефтяных цен.
Говорить о полноценном развороте, конечно рано – негативные факторы с радаров никуда не делись. Хотя с другой стороны, посыл ЦБ о более продолжительном периоде высокой инфляции, способствует покупке акций как инструмента защиты от инфляции.
Возможно продолжение роста к уровню 2.800, где спекулятивно настроенные трейдеры могут фиксировать краткосрочную прибыль. В таком случае возможен возврат цены к скользящей средней 22, здесь же проходит линия нисходящего тренда, пробитая два дня назад.
Нефть
За вчерашний день показала еще один рывок вверх, в сторону значения 76, в область скользящей средней 22. Сегодня демонстрирует небольшой откат. В фокусе внимания – результаты двухдневного заседания ФРС, значение ставки и последующий комментарий;
Золото
На вчерашней торговой сессии скорректировалось вниз от достигнутых ранее исторических максимумов, сейчас котировки дрейфуют вблизи вчерашнего закрытия. Импульс дальнейшего движения, по крайней мере на ближайшие пару сессий, как и в нефти задаст публикация сегодня вечером ставки в США, а также последующий комментарий.
По «технике» остается в силе последний комментарий в статье от 16.09 — цена сильно отклонилась от своей ЕМА_22, для кратко и среднесрочных покупок рекомендуется подождать консолидации и/или спуска к скользящей средней, где входить в сделки после формирования соответствующих свечных паттернов (затухание волатильности, консолидация, последующее движение вверх на повышенных объемах).
Серебро
На графике серебра вырисовывается возможность краткосрочной сделки в шорт на движение цены от ложно пробитой линии сопротивления в сторону скользящей средней 22.
Можно посмотреть, что нам говорит декабрьский фьючерс на серебро и, при наличии сетапа, войти в сделку.
Индекс гособлигаций RGBI
Техническая картина без изменений – четвертый ретест уровня 103.
Если информация была для Вас полезной буду признателен за отметки «хорошо» под статьей, а также за продуктивные комментарии к представленной информации. Спасибо.
Wed, 18 Sep 2024 10:07:58 +0300
ПАО «МГКЛ» сообщает о получении кредитного рейтинга ruBB с прогнозом «стабильный» от рейтингового агентства «Эксперт РА». Данный рейтинг обусловлен удовлетворительной оценкой рыночных позиций, приемлемым качеством активов и ликвидной позицией, а также консервативной оценкой корпоративного управления.
Агентство отметило рост портфеля займов и планы по поглощению других игроков, что, по прогнозам, приведет к увеличению доли рынка с 11% до 15% в 2024 году.
В дальнейшем #MGKL планирует постепенное снижение доли ломбардной составляющей в консолидированном финансовом результате, что также может способствовать улучшению кредитного рейтинга.
Планомерное повышение кредитного рейтинга, основанное на оценке развития бизнеса Группы одним из самых авторитетных рейтинговых агентств, подтверждает укрепление позиций ПАО «МГКЛ» по ключевым направлениям деятельности. #MGKL уверенно движется к цели занять 40% ломбардного рынка Московского региона и 3% российского рынка ресейла к 2027 году, сохраняя лидирующие позиции в сегменте вторичной торговли драгоценными металлами.
Хотите получить привлекательную доходность? Рассмотрите следующие инвест инструменты от #MGKL:
Сегодня вы можете приобрести 100 акций #MGKL чуть более, чем за 240 рублей. ⚡️ Сегодня будем торговать интересные вещи с главным трейдером и руководителем компании Сергеем Алексеевым! Сергей Алексеев имеет опыт торговли более 14 лет. Его основной инструмент торговли — фьючерс Si. В прямом эфире Сергей показывает, как можно зарабатывать с помощью скальпинга, получая прибыль со сделок минимум в десятки и сотни пунктов. Вы не увидите никаких сделок на истории и сигналов. Мы показываем не только профиты, но и убытки! 09:30 — 10:00 – Обзор рынка, скальперский брифинг от трейдеров компании 10:00 — 11:00 – Обзор Алексеева, разбор сделок, парный трейдинг, ответы на вопросы в чате 11:30 — 12:00 – Разбор сделок, ответы на вопросы в чате. Почитал комментарии к антикризису. Похожими темпами рынок выбирался из ямы в марте 2020 после пандемии. Из негативных примеров можно привести отскок в январе 2022, А у вас какой сентимент? 30 сентября нас ждёт, возможно, главное событие второго полугодия для экономики: Минфин внесёт в Госдуму проект бюджета на 2025 год. Текущий проект бюджета предусматривает снижение расходов бюджета в 2025 году. И именно из этого проекта ЦБ сейчас исходит при планировании своей политики. Цитата из решения по ключевой ставке от 13 сентября: Банк России исходит из неизменности объявленной траектории нормализации бюджетной политики в 2024 году и последующие годы.Изменения в бюджетной политике могут потребовать уточнения параметров проводимой денежно-кредитной политики. По факту расходы бюджета могут оказаться значительно выше. Например, ВЭБ прогнозирует рост расходов в следующем году до 40.5 трлн рублей (вместо текущих 34.4). Исходя из новых параметров бюджета ЦБ будет обновлять среднесрочный прогноз на 2025 год на заседании 26 октября, последнем опорном заседании этого года. Последняя версия прогноза закладывает на 2025 год инфляцию 4-4.5% и ключевую ставку 14-16%. Россия является одним из крупнейших мировых нефтедобытчиков. Однако, чтобы заработать на продаже нефти, ее нужно не просто продать, а еще и транспортировать за рубеж. На этом строит свой бизнес компания Транснефть, отчетность которой сегодня с вами и рассмотрим. ⚓️ Бизнес Совкомфлота зависит от цены на фрахт и курса $. Известно, что СКФ возит российскую нефть на 30-40% дороже мировых цен, поэтому у российской флотилии цена фрахта на сегодняшний день равна ~42-45$ тыс. в сутки, цена держится выше, чем в 2023 г. за аналогичный период (снижение цен на фрахт в летний период не в новинку, сезонность связана с использованием ледоколов, которых у СКФ достаточное кол-во). Недавний отчёт эмитента за I п. 2024 г. показал, что II кв. был провальным, но III кв. тоже будет под давлением, есть надежда на IV кв. (преодоление санкций, теневой флот, взлёт цен на фрахт и девальвация ₽). Давайте рассмотрим ± на сегодняшний день для СКФ: ➖ Согласно отчёту ОПЕК+, РФ в августе сократила добычу нефти на 29 тыс. б/с, до 9,059 млн б/с, но превысила план в рамках договорённостей по сделке ОПЕК+ на 81 тыс. б/с (сокращение на 471 тыс. б/с с II кв. по III кв.). Помимо этого, страны ОПЕК+ достигли договорённости об отсрочке на два месяца увеличения нефтедобычи (с начала 2024 г. сокращение на 2,2 млн баррелей в сутки и до сентября, теперь до декабря). ➖ Цены на Urals опускались ниже предельной цены в 60$, после данной отсечки в игру вступают греки с их флотом и отбирают некую часть перевозок. ➖ Самые опасные, это февральские санкции США. Тогда их ввели против СКФ и 14 нефтяных танкеров, к которым компания имела отношение (корабли простаивали, цена фрахта для санкционных кораблей была без премии или вообще со скидкой). Как итог, опер. расходы за I п. 2024 г. увеличились, поэтому опер. прибыль катастрофически просела — 366,8$ млн (-44,6% г/г). ➕ СКФ обходит санкции (компания увеличила в августе морские поставки нефти по сравнению с июлем). Многие санкционные корабли ходят без флага и поставляют нефть в Азию, а теневой флот РФ насчитывает 700 кораблей. ➕ Компания нарастила свою денежную позицию в I п. 2024 г. до 1,48$ млрд (на конец 2023 г. было 1,25$ млрд). Долг эмитента сейчас составляет 1,46$ млрд (на конец 2023 г. было 1,51$ млрд), как вы понимаете чистый долг в отрицательной зоне. Поэтому разница финансовых расходов/доходов в значительном плюсе — 12,3$ млн (в прошлом году -21,9$ млн), долги валютные — % низкие, а депозиты, наоборот, ₽ и при такой ключевой ставке, компания зарабатывает на своей кубышке. ➕ С учётом корректировки эмитент заработал за I п. 2024 г. 6,6₽ на акцию в виде дивидендов (скоррект. чистая прибыль: 31,5₽ млрд, -26% г/г), и это при санкционном давлении. Если удастся его обойти (уже выходит), то уверен, что операционные расходы сократятся, а выручка подрастёт, условные 12-14₽ за год компания в состоянии выплатить (див. доходность 12-14%, но мы знаем, что положение компании сверх стабильное и FCF хватает, чтобы увеличить payout). ➕ Ждём ввода 2 танкеров ледового класса в 2025 г. (будут возить СПГ для Арктик СПГ-2). Если всё же получится, то это дополнительная прибыль. ➕ Минфин прогнозирует профицит НГД в сентябре — 162₽ млрд, но так как в августе случился перебор 10,9 млрд, то ведомство направит на покупку иностранной валюты и золота в сентябре — 172,9₽ млрд. С учётом зеркалирования всех операций ФНБ продажа валюты в сентябре сократится до 0,2₽ млрд в день (в августе продавали по 7,3₽ млрд), а значит, можно ожидать ослабление ₽. ➕ Переработка нефти в РФ в период с 1 по 4 сентября составила 5,33 млн б/c. Это на ~190 тыс. б/с ниже среднего уровня большей части августа и является самым низким недельным средним показателем с середины июля (атаки на НПЗ, плюс плановые ремонты с осени). Да простят нас за упрощение, но сегодня вновь об оценке фондового рынка через поведение его участников. Если ограничиться только поведенческими оценками, можно больно ошибиться. В такого рода анализ никак не уложить ни особенное 24 февраля после почти обычного 23-го, ни специальное военное закрытие биржи, ни много чего еще. Однако, если общий контекст подлежит какому-то объяснению (сейчас как будто подлежит), то поведенческие паттерны – удобный предиктор. Индекс МосБиржи отскочил от минимумов 2-недельной давности уже на 10%. Немало. Можно ли было спрогнозировать этот отскок? Вообще, да. И нам более-менее удалось (пост от 30.08: https://t.me/probonds/12568). Мы долго ждали панических настроений и настроений апатии. К концу августа дождались. После чего решили, что дальше падать некуда. Теперь, после скачка в +10%, актуален вопрос, продолжится ли рост акций? Вновь обращаемся к поведению. Рынок склонен двигаться по наименее ожидаемой траектории. И, судя по комментариям экспертов, отрицающих его повышение или опасающихся повышения, повышение – такая траектория и есть. Пока не случилось серьезных перемен в обстоятельствах, этой траектории можно и придерживаться. После столь резкой перестановки цен на акции выше наверняка будут и их откаты. Но в целом, думаем, лучше быть в покупке отечественных акций, чем в продаже. Или даже чем вовсе без них. Несмотря на депозиты и ключевую ставку, несмотря на страх будущего. PS. Динамика ВДО-котировок имеет положительную корреляцию с рынком акций. Следите за нашими новостями в удобном формате: Telegram, Youtube, Смартлаб, Вконтакте, Сайт Закончился эксперимент с мартышкиным портфелем против народного. Мартышка проиграла. Смотрим итоговые показатели. На всякий случай напоминаю, что эти портфели ненастоящие, они «на фантики». А отчёт по моему настоящему портфелю смотрите тут. Целью эксперимента было исключительно развлечение. Хотелось посмотреть, сможет ли рандомный выбор акций обогнать выбор инвесторов. Учёт ведётся на Интелинвесте, если тоже интересно попробовать, там в триале можно бесплатно создать свой рандомный портфель. Если хочется учитывать свои настоящие инвестиции, то это, к сожалению, уже по платной подписке. Эксперимент должен был длиться год, но из-за нехватки времени и моей забывчивости пришлось продлить его до 13 месяцев=) В итоге, зафиксировал показатели по состоянию на 15 сентября. Народный портфель: Сбербанк-ао, Газпром, Лукойл, Норникель, Сургутнефтегаз-ап, Яндекс, Роснефть, МТС, Северсталь, Новатэк. Это был состав самых популярных акций 1П2023. Ссылка на народный портфель: https://intelinvest.ru/public-portfolio/597366 В итоге, народный портфель потерял 9,31% стоимости. В плюсе остались только 3 акции из 10: Яндекс, Сургут-п и Лукойл. Даже Сбер ушёл в небольшой минус. Итого по портфелю -930 855 рублей. Мартышкин портфель: Казаньоргсинтез, Окей, СаратовЭнерго-ао, ТГК-2-ап, Коршуновский ГОК, Татнефть-ап, ТНС-Кубань, Лукойл, Русгрэйн, Соллерс. Ссылка на мартышкин портфель: https://intelinvest.ru/public-portfolio/597362/ Портфель мартышки тоже вырос отрицательно, -16,45%. В плюсе тоже 3 акции из 10: Татнефть-ап, ТГК-2-ап и Лукойл. Итоговый результат по портфелю -1 643 708 рублей. В мартышкином портфеле оказались акции, которые даже хуже Газпрома, Новатэка, ГМК и МТС! Хуже всего показал себя кубанский ТНС. Оба портфеля в минусе, но народный портфель всё же потерял намного меньше. А что с дивидендами? И мартышка, и народный портфель получали зарплату. Я посчитал по датам отсечек, кто сколько получил без учёта налогов. Получается, что народный портфель и стоит дороже, и дивидендов больше получил. При этом акции, которые себя показали плохо, есть в обоих портфелях. Да, выводы довольно логичные. Во-первых, чтобы получать больше дивидендов, нужно инвестировать в компании, которые стабильно их платят. Во-вторых, даже в компаниях с самой высокой капитализацией невозможно застраховаться от убытков. В-третьих, ситуация сложилась вот так, а могла бы сложиться совершенно иначе. Всё очень сильно зависит от рыночной конъюнктуры. Если эксперимент повторить, результат может быть не полностью, но противоположным. Подписывайтесь на мой телеграм-канал про инвестиции в дивидендные акции и облигации, финансы и недвижимость. MX(фьюч на индекс мосбиржи) SR(фьюч на Сбер) CR(фьюч на юань-рубль) Br (Лондон) Дневной и часовой графикиРоссийского фьючерса BR здесь NG (Henry hub) Дневной и часовой графики Российского фьючерса NG здесь Минфин РФ опубликовал результаты размещения средств ФНБ за август 2024 г. По состоянию на 1 сентября 2024 г. объём ФНБ составил 12,16₽ трлн или 6,4% ВВП (в июле — 12,27₽ трлн). Объём ликвидных активов фонда (средства на банковских счетах в Банке России) составил 4,85₽ трлн или 2,4% ВВП (в июле — 4,66₽ трлн). Минфин в этом месяце незначительно нарастил свою инвестиционную деятельность, направив ~72,6₽ млрд (в июле — 70,2₽ млрд), из них ~32,7₽ млрд (2,75 млрд юаней) были потрачены на российские корпоративные облигации нормированные в юанях (месяцем ранее 3 млрд юаней). С учётом коррекции на фондовом рынке неликвидная часть продолжает проседать (-300₽ млрд м/м), тогда как рост цены на золото и восстановление юаня улучшили положение ликвидной части (+190₽ млрд м/м), как итог ФНБ сократился на ~110₽ млрд. ▪️ на депозитах в ВЭБ.РФ — 690₽ млрд (в июле — 689,4₽ млрд); ▪️ евробонды Украины — $3 млрд (прощаемся); ▪️ облигации российских эмитентов — 1,572₽ трлн (в июле — 1,534₽ трлн), 1,87$ млрд и 5,75¥ млрд (в июле — 3¥ млрд); ▪️ привилегированные акции кредитных организаций — 404₽ млрд (ВТБ, РСХБ, ГПБ); ▪️ на субординированных депозитах в Газпромбанке — 38,4₽ млрд; ▪️ в обыкновенных акциях Сбербанка — 2,89₽ трлн (в июле — 3,27₽ трлн); ▪️ в обыкновенных акциях Аэрофлота — 112,9₽ млрд (в июле — 128,2₽ млрд); ▪️ в обыкновенных акциях ДОМ.РФ — 137₽ млрд; ▪️ в привилегированных акциях РЖД — 722,1₽ млрд; ▪️ в обыкновенные акции АО ГТЛК — 58,3₽ млрд; ▪️ в обыкновенные акции ВТБ — 109,2₽ млрд (в июле — 115₽ млрд); ▪️ в привилегированных акциях Атомэнергопром — 57,5₽ млрд. 1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 11 12 13 14 15 16 17 18 19 20 21 22 23 24 25 26 27 28 29 30 31 32 33 34 35 36 37 38 39 40 41 42 43 44 45 46 47 48 49 50 51 52 53 54 55 56 57 58 59 60 61 62 63 64 65 66 67 68 69 70 71 72 73 74 75 76 77 78 79 80 81 82 83 84 85 86 87 88 89 90 91 92 93 94 95 96 97 98 99 100 101 102 103 104 105 106 107 108 109 110 111 112 113 114 115 116 117 118 119 120 121 122 123 124 125 126 127 128 129 130 131 132 133 134 135 136 137 138 139 140 141 142 143 144 145 146 147 148 149 150 151 152 153 154 155 156 157 158 159 160 161 162 163 164 165 166 167 168 169 170 171 172 173 174 175 176 177 178 179 180 181 182 183 184 185 186 187 188 189 190 191 192 193 194 195 196 197 198 199 200 201 202 203 204 205 206 207 208 209 210 211 212 213 214 215 216 217 218 219 220 221 222 223 224 225 226 227 228 229 230 231 232 233 234 235 236 237 238 239 240 241 242 243 244 245 246 247 248 249 250 251 252 253 254 255 256 257 258 259 260 261 262 263 264 265 266 267 268 269 270 271 272 273 274 275 276 277 278 279 280 281 282 283 284 285 286 287 288 289 290 291 292 293 294 295 296 297 298 299 300 301 302 303 304 305 306 307 308 309 310 311 312 313 314 315 316 317 318 319 320 321 322 323 324 325 326 327 328 329 330 331 332 333 334 335 336 337 338 339 340 341 342 343 344 345 346 347 348 349 350 351 352 353 354 355 356 357 358 359 360 361 362 363 364 365 366 367 368 369 370 371 372 373 374 375 376 377 378 379 380 381 382
А также рассмотрите наши облигационные выпуски:
• БО-01: Флоатер с купонной доходностью 28% (ставка ЦБ + 9%), текущая доходность на рынке — 21,9%. Плановая дата погашения — 29 декабря 2026 года. Выплата купонов — 4 раза в год (ISIN — RU000A104XJ9, Номер государственной регистрации — 4B02-01-11915-A-001P)
• БО-02: Текущая доходность 17,3% (ISIN — RU000A105PJ2, Номер государственной регистрации — 4B02-02-11915-A-001P)
• БО-03: Текущая доходность 21,06% (ISIN — RU000A106FW4, Номер государственной регистрации — 4B02-03-11915-A-001P)
• БО-04: Текущая доходность 24,75% (ISIN — RU000A106MV2, Номер государственной регистрации — 4B02-04-11915-A-001P) • БО-05: Текущая доходность 24,05% (ISIN — RU000A107UB5, Номер государственной регистрации — 4B02-05-11915-A-001P)
• БО-06: Текущая доходность 24,58% (ISIN — RU000A108ZU2, Номер государственной регистрации — 4B02-06-11915-A-001P)
Wed, 18 Sep 2024 09:37:57 +0300
Программа эфира:
Wed, 18 Sep 2024 09:37:25 +0300
Пока сентимент по рынку остается очень негативным.
За 3 дня рост IMOEX составил 6,1% — повторили результат марта 2023, когда стартовало самое продолжительное ралли рфр в истории.
В ноябре 2020 рынок также полетел в мощное ралли после просадки такими же темпами.
Также отскок 1-5 сентября 2022 года закончился мобилизацией и обвалом, а к тем же уровням вернулись только спустя 7 месяцев.
тоже настроены на продолжение падения?
Wed, 18 Sep 2024 09:31:46 +0300
Wed, 18 Sep 2024 09:21:53 +0300
Итак, выручка компании за первое полугодие 2024 выросла на 12,7% до 717 млрд руб. При этом Транснефть значительно нарастила операционные расходы, поэтому чистая прибыль немного сократилась и составила 172 млрд (-8% г/г). Несмотря на геополитический фон, бизнес продолжает полноценно функционировать. Быстрый рост зарплат и высокий амортизационный фонд негативно повлияли на прибыль, но ежегодная индексация позитивно влияет на выручку.
Также стоит отметить невысокую долговую нагрузку. Транснефть имеет 265 млрд долгосрочных и 49 млрд краткосрочных обязательств. На счету компании 150 млрд денежных средств и 500 млрд финансовых активов. Можно сказать, что финансовое положение бизнеса устойчивое и высокая ключевая ставка не угрожает показателям компании.
Привилегированные акции Транснефти пользуются особой популярностью у дивидендных инвесторов. В 2024 году выплата составила 177,2 руб на одну акцию (~12,7% годовых). При этом выплаты имеют растущую тенденцию. По прогнозу аналитиков выплата в следующем году может составить 213,9 руб на акцию (~15,4% годовых).
Высокая ключевая ставка привела к росту ставок по вкладам и облигациям, что оказало сильное давление на дивидендные истории. Однако, в отличие от депозита или облигаций, бизнес впитывает инфляцию, что приводит к ростку дивидендных выплат. Поэтому если форвардная доходность по дивидендам уже соответствует ставке по длинным облигациям, то акции становятся для многих предпочтительней.
Транснефть остается стоимостной идеей с дивидендным уклоном. Монополия с индексацией тарифов не имеет возможности расти кратно. С другой стороны, потребность бюджета в пополнении оставляет хорошие надежды на стабильные дивиденды. Бумаги компании интересны для долгосрочных стабильных инвестиций. Более того, в бумаге сейчас заложен серьезный геополитический негатив. В случае снижения риска, котировки могут значительно отыграть позитив.
❗️Не является инвестиционной рекомендацией
Мои портфели, сделки и уникальная аналитика — в Telegram
Wed, 18 Sep 2024 08:55:20 +0300
Tue, 17 Sep 2024 22:50:07 +0300
Россия по уровню ключевой ставки находится в верхней строчке экономик с самыми высокими ставками.
Причина понятна, огромная денежная масса в купе с жесточайшими санкциями, ограничениями на импорт и логистику привели к резкому росту инфляции. ЦБ в ответ поднимает ставку, она не работает и это все понимают, как минимум те, кто изучал эконом теорию
Wed, 18 Sep 2024 00:05:59 +0300
Расчёт по фьючерсам.
Фьючерс должен быть дороже спота на ключевую ставку (КС).
Отклонения — это или дивиденды, или неэффективность.
Как Вы знаете, сейчас КС 19%.
Экспирация декабрьских фьючерсов будет 19 12 2024
Расчёт по основным фьючерсам.
Напоминаю.
- Газпромнефть.
Отсечка 11 октября, дивиденд 51,96р. на акцию.
- Татнефть.
Отсечка 7 октября, дивиденд 38,20р. на акцию.
- БСП об.
Отсечка 27 сентября, дивиденд 27,60р. на акцию.
Неэффективность 16,41% в Сегежа
Выделил жёлтым.
Дивидендов, конечно, не будет.
А вот доп. эмиссия 20% будет.
Есть вероятность промежуточных дивидендов
(если будут дивиденды, то див. доходность будет выше, но вероятность не 100%):
Северсталь
НЛМК
Сургут пр.
Учитывая повышение налога на прибыль с 2025г с 20% до 25%,
компаниям выгодно будет показать высокую прибыль в 2024г.
Ждут дивиденды Лукойла
Отклонение 2%, но дивиденды в конце 2024г. будут выше.
Но будет ли отсечка до 19 декабря или после, пока не известно.
Список компаний,
от которых участники рынка не ждут дивиденды
(т.е. не ждут див. отсечку до 19 12 2024):
Газпром
Роснефть
Сургут об.
Сбер
ВТБ
ГМК Норникель
Магнит
МТС
С уважением,
Олег
Wed, 18 Sep 2024 08:56:53 +0300
Утро доброе.
ИФНС с ФТС и росфинмониторингом разработали новые подходы к нашим кошелькам.
Общая идея: доначислять налоги по всей цепочки продаж товара, ввезенного с занижением таможенной стоимости или по карго схемам.
Притом самые жёсткие предложения содержат идею распространить фискальные поборы и на конечных потребителей (физических лиц приобретающих такой товар в сети или у маркетплейсов)
Такой подход лоббируют в т. ч и белые продавцы, предлагающие аналогичный товар с полной таможенной очисткой.
Уже несколько лет существует проект «прослеживаемых товаров» (Например мониторы и полу промышленная электроника), это список предлагается расширить и на значительную часть потребительской электроники импортного происхождения.
Простыми словами если вы купили контрабандный смартфон, можно будет взыскать недоимку непосредственно с покупателя, если не удалось это сделать с цепочки посредников.
На практике это выглядит так:Сейчас, по сути существует 3 разных цены на «параллельный товар»
Wed, 18 Sep 2024 07:12:01 +0300
Wed, 18 Sep 2024 06:55:14 +0300
Не является инвестиционной рекомендацией. Ссылка на ограничение ответственности
Wed, 18 Sep 2024 07:30:03 +0300
Финальные результаты
Дивиденды
Выводы?
Wed, 18 Sep 2024 08:15:20 +0300
На дневном графике цена протестировала (с проколом) хай предыдущего отскока и пошла дальше вверх. Пока очень многое говорит за то, что с коррекцией закончено и мы опять будем расти и пока цена выше гориз.уровня 274550 скорее всего так и будет. Уход ниже указанного уровня(в идеале с тестом снизу) опять вернет цену к снижению. Завтра экспирация, так что надо быть готовым ко всяким неожиданностям от рынка, но базовый вариант — ждем продолжения роста и добоя до ближайших сопротивлений
Для сделки(торгуем отбой или пробой уровня) ждем тест гориз.уровней 269850 и границу синего канала 283675
В случае четких тестов можно входить(торгуя отбой или пробой) от менее сильных уровней — горизонталей 284175, 274550, границы розового(276350) канала
На часовом графике цена продолжает свой рост, выйдя из локального восходящего белого канала, протестировав его сверху и приблизившись к своему сильному сопротивлению в виде границы розового канала. Ждем сегодня теста этого уровня — отбой от него шортим, а пробой с тестом сверху — лонгуем. Возврат ниже гориз.уровня 276825 снова вернет цену к снижению
Для сделки(торгуем отбой или пробой уровня) смотрим тест границы розового (279175 на утро) канала
В случае четких тестов можно входить от менее сильного гориз.уровня 276825 и границы белого(278250 на утро) канала
На дневном графике цена обновила хай предыдущего отскока и смогла закрыть день выше этого уровня. Пока больше шансов за рост, так что ждем сегодня пробой границы черного канала и продолжение роста. Выход из зеленого канала вниз снова вернет цену к снижению.
Для сделки(торгуем отбой или пробой уровня) смотрим отработку границы зеленого канала 26375 и гориз.уровня 27380
В случае четкого теста можно входить от менее сильных уровней в виде горизонталей 26590, границы черного канала 26795
На часовом графике цена протестировала (с проколом) границу фиолетового канала и продолжила восходящее движение, дойдя до своего локального сопротивления 26739, под которым и закрылась. Ждем продолжения роста и добоя до границы розового канала, отбой от которой шортим, а пробой с тестом сверху — лонгуем. Уход ниже 26012 снова вернет цену к снижению
Для сделки (торгуем отбой или пробой уровня) ждем тестов гориз.уровней 27501 и 27828
В случае четкого теста можно входить от менее сильных уровней в виде горизонталей 27388, 27078, 26739, 26012, границ зеленого(27290 на утро), фиолетового(26236 на утро) и розового(27150 на утро)каналов
На дневном графике цена сходу не смогла пробить свое сильное сопротивление 12,937, откатила от него, но далеко не ушла, что дает надежду на скорое возобновление движения вверх и пробой этого сопротивления. В случае снижения цены ждем ближайших поддержек и в случае отбоя от них встаем в лонг
Для сделки(торгуем отбой или пробой уровня) смотрим тест гориз.уровней 13,234, 12,937
В случае четких тестов можно входить от менее сильных гориз.уровней 12,700, 12,522
На часовом графике цена вернулась на тест своего пробитого сопротивления 12,862 и начала его «пилить», но на вечерней сессии смогла от него отбиться. Пока цена выше этого уровня ждем продолжения роста, уход ниже него отправит цену дальше вниз на тест своих других поддержек, отбой от которых лонгуем
Для сделки(торгуем отбой или пробой уровня) смотрим тест гориз.уровня 12,862 и 12,538
В случае четких тестов можно входить от менее сильных уровней в виде границ зеленого(12,709 на утро) канала и гориз.уровней 13,178, 13,070, 12,744, 12,637
На дневном графике цена сходила на тест своей сильной поддержки 72,39, от которой отбилась и смогла обновить свои хаи предыдущих дней. Пока цена выше 72,39 ждем продолжения роста и добоя до первого сильного сопротивления 75,10. Уход ниже 72,39 снова вернет цену к снижению
Для сделки(торгуем отбой или пробой уровня) смотрим тест гориз.уровней 75,10, 72,39 и границы черного канала 71,77
В случае четких тестов можно входить от менее сильного гориз. уровня 73,20
На часовом графике цена откатила утром на тест своей сильной поддержки 72,16, четко отбилась от нее и двинула в рост, дойдя до своего локального сопротивления 74,09, от которого также откатила. Пока цена выше ема233 ждем возобновления роста и обновления локальных хаев, возврат под ема233 может вернуть цену к снижению
Для сделки(торгуем отбой или пробой уровня) смотрим гориз.уровни 75,01, 74,76, 72,16 и границу желтого канала (71,50 на утро)
В случае четких тестов также можно входить от менее сильных уровней в виде горизонталей 74,09, 73,20
На дневном графике цена обновила свои недавние хаи, но пока закрепиться выше своих локальных уровней в виде границы черного канала и горизонтали 2,4011 не смогла и вернулась на очередной тест своей сильной поддержки в виде границы синего канала, от которой пока отбивается. Пока цена выше этого уровня и горизонтали 2,2596 ждем возобновления роста, уход ниже этих уровней вернет цену к снижению
Для сделки(торгуем отбой или пробой уровня) ждем гориз.уровня 2,4689, 2,2596 и границы синего (2,3007) канала
При четких тестах можно входить от гориз.уровня 2,4011 а также границ черного(2,3948) канала
На часовом графике цена сходила на тест своей поддержки в виде границы розового канала, от которой отбилась и сделала попытку выйти из желтого канала и выше своего локального сопротивления 2,4105, но сил закрепиться выше этих уровней не хватило и цена двинулась вниз, дойдя сегодня утром до своих сильных поддержек в виде гориз.уровня 2,2945 и границы зеленого канала. Пока цена выше этих уровней и ема233 ждем возобновления роста, уход ниже отправит цену к снижению
Для сделки(торгуем отбой или пробой уровня) ждем тест гориз.уровня 2,5126, 2,3436, 2,2945 и границу зеленого канала (2,3000 на утро)
В случае четких тестов можно торговать менее сильные гориз.уровни 2,4105, 2,3186, 2,2591, 2,2075 и границу желтого (2,4028 на утро) и розового (2,3678 и 2,1837 на утро) каналов
Как торговать уровни — писал здесь.
При торговле не забываем про стопы и тейки!
Пересечение уровней в одном месте усиливает этот уровень.
Ключевые уровни на графиках и в тексте выделены жирным.
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией.
Больше графиков в моем TG-канале.
Подписывайтесь на t.me/cap_of_charts
Лайки приветствуются :-)
Tue, 17 Sep 2024 11:02:41 +0300
Неликвидная часть активов ФНБ:
В августе 2024 г. в ФБ поступили доходы от размещения средств Фонда: