Wed, 30 Dec 2020 20:27:11 +0300
Умные деньги, тупые деньги и сам индекс S&P500
После мартовского обвала умные начали постепенно выходит в кэш.
Розничные инвесторы наоборот накапливают свои позы.
А теперь смотрим ниже график объем маржинальных позиций все набрано с плечом.
И он максимальный за все время.
И теперь представляем с какой скоростью все полетит вниз)))
Wed, 30 Dec 2020 20:03:58 +0300
Результаты из ЛК Открытия.
Считает он конечно странновато, но других расчетов у меня нет.
Спасибо всем, кто помогал советами и делился опытом. Общение с вами бесценно.
Подробные итоги года наверное напишу позже, после разбора сделок зоопарка за декабрь.
Wed, 30 Dec 2020 19:55:11 +0300
Всем доброго времени суток, и с Наступающим!
Меня зовут Денис, и я тоже «инвестор» :)
Беру в кавычки, т.к. я, как и подавляющее большинство, проходил через стадию «буду покупать на минимумах, продавать на максимумах», ну и прочей ереси. Сейчас от этого (очень сильно надеюсь!) избавился, по крайней мере очень стараюсь бить себя по рукам, как только рука потянется к кнопке «Продать».
Я «пришел на рынок» ровно год назад (30.12.2019 были куплены первые акции), и мне очень сильно повезло, что я пришел именно в год ковидло-вого падения рынков — я увидел «вживую», как это бывает, потерял на этом небольшую сумму (процентов пять, может семь, от своего небольшого на тот момент портфеля — но успел все распродать в самом начале волны падения), еще 2-3 месяца «пострадал ерундой» (те самые попытки нащупать максимумы, и это с четырьмя то месяцами относительного опыта слежения за рынками, ага), после чего где-то с июля начал формирование более-менее вдумчивого формирования портфеля.
За год прочитано, само собой, определенная горка литературы, как классической рекомендуемой везде и всюду, так и относительно неизвестной (скажем так — достаточно редко встречающейся в рекомендациях).
Само собой, системности в инвестициях добавила основная профессия (бизнес-аналитик + разработчик + руководитель команды разработчиков).
Информацию для инвестиций беру «с миру по нитке»: читаю для кругозора несколько telegram-каналов (сколько же их пришлось отправить в утиль!), ленту смарт-лаба, ну и основной «клубок ниток» — аналитическая лента Crimson Alter-а на sponsr.ru. Само собой, сверху это все «присыпано» самостоятельный изучением эмитентов, в силу своих возможностей.
На конец 2020-го года на трех счетах (ВТБ личный, ИИС супруги и совместный на Interactive Brokers) собран портфель в размере 1 640 000 руб, плюс венчурная инвестиция в 120т.р. в проект Grows, а также купленная первая золотая монета (5 рублей 1898 года). Также есть существенная (относительно моего портфеля, само собой) инвестиция размером 2.7млн рублей в пивной бизнес, приносящая 36% годовых, но т.к. возможности развивать это направление на данный момент пока нет, то это будет первое и единственное упоминание об этой инвестиции.
В 2021 вхожу со следующими эмитентами в портфеле (по секторам):
- нефтегаз — Сургутнефтегаз-преф #SNGSP, Total #TOTF, #ENI (каюсь, ради покупки #SNGSP продал пакет #SIBN, купленный по 260-270р);
- инфраструктура (в моем понимании, само собой) — Shenzhen Expressway, China Tower, Gladstone Land REIT #LAND);
- металлы — Полюс Золото, Royal Gold, Barrick Gold (ставка на развитие компанией добычи меди в первую очередь), Wheaton precious Metals, также увесистая пачка опционов call на IAU, небольшое количество — call SLV + опционы call на #FCX, #GOLD и #WPM;
- питание — ФосАгро, РусАгро (также в этот сектор можно было бы отнести и #LAND, но она все же — инфраструктура);
- вредные привычки — Altria Group #MO, British American Tobacco #BTI (пакет был очень сильно уменьшен для увеличения #SNGSP);
- финансы — Swiss Re #SREN
- страховки — куплено несколько опционов put на SPY и put на RTS;
- наращивать размер портфеля :-)
- скорее всего, не буду выходить на див. отсечку #SNGSP, буду продавать раньше (если только государство не переубедит в обратном, отпустив курс валюты в небеса и/или продолжив раздавать деньги как в 2020, провоцируя дальнейший рост инфляции и, опять же, ослабление курса нац. валюты;
- если распадется (или изживет себя) ОПЭК+ — буду наращивать инвестиции в нефтегаз на просадках сектора, которые будут неизбежно при «карачуне» ОПЭК+;
- если будут введены санкции против России — то буду стараться на этой просадке купить небольшую долю SBER/SBERP, SIBN, ну и может что еще дадут интересного;
- наращивать инвестиции в добычу металлов — присматриваюсь к покупке непосредственно акций FCX + Ganfeng Lithium, возможно — увеличение позиций в уже купленных эмитентах;
- ну и основной тренд ближайшего полугода — это наращивание доли в производителях продуктов питания и всего, что с ними связано — PHOR, AGRO, GCHE, а также производители еды на рынках Европы и Азии (в первую очередь — Китай);
- не связано напрямую с инвестиционным портфелем, но с инвестициями — дописать и выложить в общий доступ первую версию системы учета собственного портфеля (пока планирую учет акций + опционов, возможно, в будущем будут и облигации — но не на первом этапе) — пополнения, снятия, налоги, возвраты налогов и, как итог, надеюсь сделать полноценную подсистему расчета налогов.
Добавлено: Ссылка на структуру портфеля в Google Docs.
Wed, 30 Dec 2020 19:31:14 +0300
Друзья, если успешный трейдер решит торговать на eToro используя капитал инвесторов, то он
a) может как бы брать этот капитал в ДУ закрывая для инвесторов статистику торговли;
б) торговать на их счетах и инвесторы всегда будут видеть сделки реалтайм;
в) торговать только на их счетах, но стату своим инвесторам можно показывать с задержкой?
Какие варианты доступны для трейдера-управляющего и какое максимальное вознаграждение он может установить?
Wed, 30 Dec 2020 19:07:14 +0300
✏️Маржинальное кредитование брокера. Часть II.
У большинства брокеров услуга маржинального кредитования и условия ее предоставления изначально присутствуют в стандартном договоре на брокерское обслуживание. Клиенты российских брокеров — физические лица — делятся на две категории: клиенты со стандартным уровнем риска (КСУР) и клиенты с повышенным уровнем риска (КПУР). Изначально все являются КСУР и таблицы со ставками рисками рассчитаны именно на них. Если ваш счет старше 180 дней, хотя бы в 5 из этих дней вы совершали сделки и оценка остатка денег и ценных бумаг на вашем брокерском счете превышает 600 000 Р, то вам может быть присвоен статус КПУР — клиента с повышенным уровнем риска. На практике это означает, что Вам дадут больше денег под залог активов. В нашем примере с Apple из первой части, это будет ставка риска примерно 0,23 вместо 0.42, т.е Вы получите не 58$, а 77$. Соответственно, при падении цены, Маржин-колл наступит раньше.
Здесь начинает проявляться ещё один эффект. Если у трейдера осталась лишь половина исходного капитала, чтобы вернуться к безубыточному значению, ему необходимо заработать уже не 50%, а 100% от своих активов, что является более сложной задачей. Получается, что плечо способно приносить значимые потери при череде убыточных сделок, нивелировать отрицательный эффект которых — непростая задача при использовании непомерно высокого плеча. Прочитав всё это Вы можете подумать, что маржинальное кредитование это опасный и вредный инструмент для инвестора, особенно начинающего. НО это верно лишь отчасти. Давайте рассмотрим ПОЛЕЗНЫЕ моменты.
Wed, 30 Dec 2020 18:45:04 +0300
Год прошел, интересно оглянуться на планы. В целом год удачный, индекс Мосбиржи обогнал, депо в рублях за год прибавило порядка 15%, но если в доллары перевести – результат грустный.
Почти по всем отмеченным в прошлогоднем посте компаниям движения угадал. По порядку. За ТНС Энерго наконец, пересажали руководство этой нехорошей компании. Развязка будет в 2021. История с Мостотрестом отлично завершилась, с удовольствием поучаствовал в выкупе. Энел пока не оправдал ожиданий, смотрим на следующий год, будут запускать ветряки. Посмотрим, пока не стал списывать компанию со счетов, как минимум это перспективная отрасль с ВИЭ, зарубежные инвесторы такое любят. Смотрим.
Киви конечно попал в этом году. Отчетность отличная (была), Совесть с Рокетбанком продали, основной бизнес плюсует, но борьба ЦБ за прозрачность финансов и борьба других персон за букмекерские деньги подкосили компанию, пока непонятно, что с ней будет.
Разочарование года — Обувь России. Единственный ритейлер, не вывезший кризис. Плюсом несостоявшийся байбек, вывод средств из компании, непонятная допка…
Мвидео, напротив, сумело справиться с кризисом, умудрившись работать в карантин и нарастив онлайн-продажи, котировки честно побили мой прогноз в 600 и ушли на 700. Бумагу сдал, дальше драйверов не вижу.
Фосагро, как и ожидалось, показала отличные результаты и наконец вышла на перехай.
Росгосстрах приятно удивил, получилось на нем прокатиться и в начале года, и в конце на объявлении дивидендов. Успел купить ниже 15, часть сдал, остаток держу, все по плану в этой компании.
Русаква, к сожалению, показала не очень хорошую промежуточную отчетность, списав пару миллиардов, а в конце года еще и с экологией налажала. Без позиции, наблюдаю дальше.
Идей на 2021 год на этот раз немного. Все хорошо отросло (кроме стремной Обуви) и уже дорого, чтобы покупать.
Русагро. В этой бумаге сразу много драйверов, сейчас основная моя позиция на нашем рынке. Во-первых, мощный фундаментал, на высоких ценах Русагро покажет рекордный годовой отчет. Во-вторых, потенциальный пересмотр дивидендной политики. В-третьих, открытие Азии, особенно Китая.
Лента. Я не верю, что ковид удастся быстро забороть вакцинами, а это значит, что продуктовые ритейлеры продолжат растить выручку. Но Магнит с Х5 уже прилично отросли, а Лента по мультипликаторам от них сильно отстала. Дополнительные драйверы – быстрое сокращение долга, возможное начало выплаты дивидендов, ускоренное развитие онлайна (с Утконосом или без).
Росгосстрах. Владельца РГС, банк Открытие, активно готовят к продаже. РГС будут продавать вместе с ним, либо отдельно. Денег на счетах РГС полно, чтобы выплатить итоговые хорошие дивиденды за 2020.
Ну и может еще ВТБ будет интересен в следующем году, он кучу резервов наделал в этом году и создал очень низкую базу.
В целом, российский рынок становится все менее привлекательным для инвестирования. Если в долгосрок смотреть — фундаментально наша экономика слаба, ВВП не растет, бизнесы государство отжимает. В краткосрок — эмитентов мало, хомяков много, которыми «аналитики» и телеграм-разводилы вертят как хотят и творят хаос. Переключаюсь на Америку.
Wed, 30 Dec 2020 18:44:24 +0300
Итоги в цифрах
- Совокупный капитал в рублях, с учетом довнесений за год вырос на 33,5%, в долларах на 12,2%
- Чистая доходность портфеля за год в рублях ~22%, в долларах точно посчитать сложнее из за вводов-выводов в разных валютах, но примерно ~5-6%
- Полученные дивиденды и купоны покрыли расходы семьи в этом году более чем в 2 раза
- Максимальная просадка в марте, от предыдущего пика составила 16,3% в рублях и 34% в долларах
- 34% текущей стоимости портфеля состоит из прибыли полученной и реинвестированной за 4 года
Красивые картинки
Так рос портфель с января 2017
А так — с начала этого года:
А так выглядит ПиУ по месяцам, ноябрь — абсолютный рекорд, как и у многих:
Прибыль по годам, сложный процент, все дела:
Топ 5 акций в портфеле:
Топ 5 аутсайдеров (кроме тех что проданы с концами)
Выводы
Дисциплина, крепкие яйца намазанные корвалолом, простая стратегия лонг-онли, удача и время — много времени. Следующий год точно будет хуже :)Подробные итоги — в статье на блоге.
Ну и телега, куда без нее.
Все, кто пенсионерит по собственному желанию, готов разбогатеть сложным процентом через 120 лет и просто ищет способы сохранить капитал от печатного станка — велкам :-)
Wed, 30 Dec 2020 11:03:24 +0300
Год был в целом неплохим. Ухожу на праздники на три четверти в бумагах:
Всем хорошо отпраздновать
и успехов в торгах в 21 году.
Wed, 30 Dec 2020 11:00:02 +0300
На 10:39 мск наблюдаются нетипичные изменения объема в акциях
- ВСМПО-АВСМ (+1 251%)
- Сургнфгз-п (+711%)
- НЛМК ао (+368%)
- Polymetal (+350%)
- ГАЗПРОМ ао (+248%)
Лидеры обсуждения на форуме акций сегодня
| № | Название | Число комм-в | Цена, посл |
Изм, % |
|---|---|---|---|---|
| 1 | Сбербанк | 43 | 272.79 | +0.29% |
| 2 | Новый Колизей | 21 | ||
| 3 | ВТБ ао | 18 | 0.03784 | +0.23% |
| 4 | НЛМК ао | 17 | 207.42 | -1.13% |
Лидеры роста сегодня
| № | Название | Цена, посл |
Изм, % | Объем, млн руб |
|---|---|---|---|---|
| 1 | Русолово | 7.7 | +4.08% | 2.59 |
| 2 | ЭнергияРКК | 7420 | +3.92% | 3.99 |
| 3 | АЛРОСА ао | 99.35 | +1.72% | 285.48 |
| 4 | ГАЗПРОМ ао | 211.7 | +1.41% | 3 252.75 |
| 5 | Сургнфгз-п | 42.25 | +1.39% | 314.38 |
Лидеры снижения сегодня:
| № | Название | Цена, посл |
Изм, % | Объем, млн руб |
|---|---|---|---|---|
| 1 | Нефтекамск | 227.2 | -2.49% | 3.63 |
| 2 | Мечел ао | 77.45 | -2.21% | 183.15 |
| 3 | РГС СК ао | 0.317 | -1.61% | 14.89 |
| 4 | АшинскийМЗ | 7.005 | -1.34% | 1.32 |
| 5 | МРСК Ур | 0.163 | -1.21% | 1.68 |
Рост объемов в неликвидах:
| № | Название | Цена, посл |
Изм, % | Объем, млн руб |
Изм Объема |
|---|---|---|---|---|---|
| 1 | Медиахолд | 0.1236 | -4.63% | 0.21 | +19964% |
| 2 | Квадра-п | 0.004605 | 0% | 0.16 | +17478% |
| 3 | ТЗА ао | 100 | 0% | 0.19 | +9524% |
| 4 | ИКРУСС-ИНВ | 38.3 | 0% | 0.32 | +8378% |
| 5 | ТНСэнРст | 0.49 | 0% | 0.35 | +7143% |
Котировки акций онлайн
Wed, 30 Dec 2020 10:57:32 +0300
Всем привет! Я один из клиентов Церих, который волею судеб перешел во Фридом. Проблемы начались с первого дня. Ничего не работало. В середине дня вроде подключили срочку. Но торговать особо не было возможности так как заявки не открывались, а если открывались, то их нельзя было закрыть. Ну это ладно. Вчера вроде появился баланс счета, но меньше, чем был при переходе из Цериха. В личном один баланс, в квике другой. Сегодня открываю квик, баланс минус 90 тысяч, торговать нет возможности. Тех. поддержка не отвечает. Что делать не знаю. У кого такие же проблемы у фридом, отпишитесь.
Wed, 30 Dec 2020 10:12:06 +0300
Убыточный ноябрь заставил отказаться от идеи мегаплеча.
Пришлось вернуться немного назад и восстановить баланс между разными алгоритмами
на фьючерсах и опционах RI, немного Si и совсем чуточку в MX.
Удачный выдался месяц, и медленные лонги на RI взяли свой профит и короткие спекулятивные лонги были прибыльны и даже на шортах удалось заработать. В Si совсем малая доля, не больше процентов 15 общей нагрузки, в MX еще меньше, но торгую их ради статистики пока.
Год завершен, осталось немного отдохнуть, встретить новый, расстаться с остатками несписанных налогов и можно будет подводить
трейдерские итоги 2020.
Wed, 30 Dec 2020 09:59:00 +0300
Wed, 30 Dec 2020 09:36:48 +0300
Еженедельно на сайте CFTC публикуют позиции участников рынка
(крупные участники обязаны отчитываться о своих позициях, мелкие участники не отчитываются и в отчете проходят как non reportable).
www.cftc.gov/MarketReports/CommitmentsofTraders/HistoricalViewable/cot120120
Анализ отчетов COT (вышли 28 дек. в 23-50 МСК) и динамики изменений позиций.
Самое важное и интересное в отчетах СОТ — именно изменения позиций !
(в одном из следующих постов будет анализ СОТ по нефти золоту и серебру)
ВЫВОДЫ.
Продолжение тренда на ослабление доллара к EURO, GBP.
Но в паре USD / RUB разворот и окончание тренда на укрепление рубля.
Скачиваю с сайта CFTC в excel и сам обрабатываю.
Поэтому именно такой обработки Вы не найдете в других блогах.
Сначала теория.
Теперь сам отчет.
Теперь обработка отчета.
На каналах деньги не зарабатываю, ничего не продаю, просто хобби.
АДРЕС В ТЕЛЕГРАМ @OlegTrading
(чат с > 380 реальными трейдерами tx.me/c/1280112138/10626 )
Youtube канал.
www.youtube.com/channel/UCFA0jKpj8-_XkEqq6aJBMGg
Желаю ВАМ Здоровья и Успеха.
С уважением,
Олег.
Wed, 30 Dec 2020 09:16:45 +0300
Итоги декабря и 2020 года
Декабрь +1.8%
Добрый день всем. 2020 год принес прмерно +25% (пока точно не считал). Считаю это хорошим результатом для себя, тк я все таки не инвестирую, а более рискованно занимаюсь трейдингом. Ну и думаю, третий год подряд (следующий, 2021) такой результат будет очень сложно получить… Можно только мечтать.
Немного о годовом результате. Основную часть прибыли принесли выкуп мостотреста в марте и фиксация в январе позиции по нкнх преф, продажа долларов по 77 в апреле, купленных по 63. Были удачные сделки по Мечелу в январе. Остальные месяцы ничего выдающегося, депо болталось ±2%. Все купоны по облигам (30% портфеля) пришли вовремя.
Это был, пожалуй, самый сложный для меня месяц в году.
Началось с мисклика и я взял объем вдвое больше нормы и отстопил 50% позы на — 10%((( вторая часть уехала еще в — 10%.пока где и висит.
Поучаствовал в ипо в сша. Первый раз вышло отлично.+30% к позе. Аллкокация правда была всего 35%, но ее заранее никто не знает. Локапа не было и акции проданы сразу на след день после размещения.
Знакомлюсь с рынком сша по немногу.
По случайности все трейды былт там профитные. Пока что.
Мечел… Ловил я его ловил, много раз стопясь последние месяцы, но так и пропустил… Забрал немного, +10%, но сумма входа была небольшая и то на сша только успел его купить.
Пришли нкд гк ПИК.
Весь месяц отбиваю убытки начала месяца.
Психологически трудно. Два года ежедневного трейдинга активного вымотали сильно. Появился страх потерь.… Буду стараться отдыхать. Перешел на мелкие лимиты. Позу тоже тянуть не выходит совсем. Что не куплю, чувствую дискомфорт.
Вообще, это начало развиваться уже мес 2-3 назад. Сейчас апогей…
Надо многое пересматривать в действиях и организации.
Переехали с семьей в новую квартиру, снял место в подземном гараже по приемлимой цене в этом же доме. (покупать его нет смысла. Цена 1,5 млн, а аренда 5 тыс/мес)
В новом году планирую подтянуть тех анализ на обьемах, теоретическую базу, работать с психологом.
Так же в планах, получить впервые вычет по иис, а также сальдировать налоги за 4 года.
Всем профита в новом году!!! Здоровья и счастья!!!
Wed, 30 Dec 2020 09:00:00 +0300
Доброе утро! Сегодня мы ожидаем следующие экономические события:
| 00:30 | США: запасы нефти API | |
| 18:00 | США: незавершенные сделки по продаже жилья | |
| 18:30 | США: запасы нефти EIA |
По российским акциям сегодня у нас следующие события:
| ЧТПЗ: ВОСА | ||
| КТК: ВОСА | ||
| Росгосстрах: ВОСА (0,025 р) | >>> | |
| НКХП: ВОСА (10,92 р) | >>> |
По облигациям сегодня у нас следующие события:
| BCS12/24-8 выплата купона $137.5 |
Экономический календарь
Календарь по акциям ММВБ
Календарь по облигациям
Wed, 30 Dec 2020 08:51:38 +0300
Блог для трансляции Ваших прогнозов, мнений, событий и ожиданий.
Приветствуются: точки входа/закрытия позиций, их обоснование, оперативные новости.
Wed, 30 Dec 2020 08:51:11 +0300
Старый вентиль — в новые руки. «Газпром» в Новом году может ждать смена руководства
Главной интригой предстоящего года в газовом секторе станет возможный уход Алексея Миллера из «Газпрома». Финальным аккордом его карьеры в компании может стать завершение «Северного потока-2», которое поставит точку в украинской газовой проблеме. Хотя рынок, естественно, ждет от преемника господина Миллера глубоких преобразований в «Газпроме», которых компания в последние десятилетия избегала, пока для этих надежд нет очевидных предпосылок.
https://www.kommersant.ru/doc/4615757
Инфекция в фондовом режиме. Как граждане пошли на биржу счастья искать
Не было счастья, да несчастье помогло — эта поговорка очень точно описывает ситуацию на российском фондовом рынке в 2020 году. Пандемия, вызвавшая локдауны и падение российской и мировой экономики, неожиданно спровоцировала переток частных сбережений на фондовый рынок. В конце года уже десятая часть экономически активного населения России имели брокерский счет, а объем вложений приблизился к 20% сбережений. При этом поведение инвесторов оказалось на удивление зрелым, что выразилось, например, в диверсификации вложений за счет иностранных акций. Настолько все хорошо складывается, что регулятор насторожился, напрягся и начал что-то подозревать.
https://www.kommersant.ru/doc/4614870
Виртуальный сектор экономики. Как криптовалюты становятся полноценным финансовым инструментом
Уходящий год показал, что криптовалютный рынок начал приобретать черты цивилизованного — обороты растут, появились институциональные инвесторы, исторические рекорды стоимости биткойна побиты. Движения курсов уже меньше зависят от хайпа и больше от экономических факторов. Однако это привлекает внимание не только инвесторов, но и регуляторов. От мировых центробанков в ближайшем будущем стоит ожидать лишь усиления давления на криптовалюты, и Россия точно в этом вопросе не станет исключением.
https://www.kommersant.ru/doc/4614871
Газопровод в обход санкций. Весь 2021 год одни иностранцы будут мешать России запустить «Северный поток – 2», а другие – помогать
По мнению директора группы по природным ресурсам и сырьевым товарам Fitch Ratings Дмитрия Маринченко, помочь России завершить проект должна позиция Германии, для которой он имеет исключительное экономическое значение. Берлин, кстати, в конце 2020 г. уже предпринял попытку оказать проекту политическую поддержку. Премьер-министр германской федеральной земли Мекленбург – Передняя Померания Мануэла Швезиг предложила учредить некоммерческий экологический фонд для борьбы с изменениями климата. Через него можно будет в обход санкций осуществлять финансирование «Северного потока – 2» как стратегического проекта, направленного на повышение доступности для европейцев газа – наиболее экологичного в отличие от угля и нефти топлива.
https://www.vedomosti.ru/business/articles/2020/12/29/853017-gazoprovod-sanktsii
Wed, 30 Dec 2020 08:43:02 +0300
Видеть цель, верить в себя
и не замечать препятствий!
(к/ф«Чародеи»)
Всем трям и привет предновогоднее!!!
Ну что. ВСЁ! Почти уже 2021 год наступил.
Сегодня рынки-то работают, но это уже ни о чем. так, самым стойким доковырять чонить. )
И вот поэтому начинаем готовиться к встрече.
По прогнозам на следующий год??? Вот думала-думала… а нафига? Главное ж это не угадать, что будет через месяц, два, или полгода. Кто ж это вспомнит. )))
Главное, это идти за рынком, а не за своими хотелками! Чего всем и желаю! И себе тоже разумеется.))
Провожать 2020 можно уже начинать (свят-свят… вали в прошлое), и настраиваться, что в следующем году всё будет намного лучше и интереснее!))
С НАСТУПАЮЩИМ 2021 ГОДОМ, СМАРТ-ЛАБОВЦЫ!
Всем удачи, здоровья, любви и новых идей!!!
Берегите себя и своих близких!
Всех лю, всем чмоки! Ваша Gella!
До Нового Года остался один день и хвостик!
Wed, 30 Dec 2020 08:04:08 +0300
Есть очень результативный приемчик в трейдинге, называемый “Игра перед экспирацией”.
.Чтобы его эффективно применять в торговле нужно понимать как он работает.
.Возьмем последнюю экспирацию январского контракта по лайт.
Каждый день от 20 до 50тыс контрактов. (Это цифры помеченные буквой “J”-изменение ОИ в январском).
Можно ли на этом заработать?.
Если у трейдера есть две встречные позиции, одна в лонг, другая в шорт, то .
1-1=0 .
Куда бы цена не двигалась, дохода не будет..
Но у Кукла 1-1 не равно НОЛЬ!.
Допустим на каком то уровне Кукл набрал 1000 контрактов в лонг и 1000 контрактов в шорт.(Это может быть на разных счетах. Не важно.).
Если, условно, цена изменилась на 10 баксов, то убыток Кукла от покрытия шортов составит приблизительно 1000*10/2=-5000 долл. .
К экспирации у Кукла остаётся 1000контрактов в лонг, а ответные 1000 в шорт у толпы из мелких игроков..
1000контрактов в лонг плюсуют на 1000*10=10 000, у толпы шорты минусуют на 10 000. .
Результат Кукл +5000долл
Толпа -5000долл.
В реальной торговле этот механизм работает не только до экспирации, это может быть обычное движение, например выход из флэта, которое обязано завершиться СКВИЗОМ мелких игроков..
Становится совершенно очевидным, что успешному трейдеру абсолютно нечего делать во флэтовом рынке, когда ожидаются, например, важные события или новости. Играть в угадайку, так сказать..
Кукл собирает на себя все ставки толпы, и ему неважно куда толкать цену, он заработает в любом случае..
Ну а мы, правильные трейдеры, отдыхаем, курим бамбук до последнего, и только когда движение оформиЛось, присоединяем свои 5 копеек и сидим до сквиза или экспирации.
Оригинал здесь.
Остальные частиздесь.
Сквиз.
Всем
Wed, 30 Dec 2020 07:41:16 +0300
Палата представителей Конгресса США одобрила идею раздать американцам по две тысячи долларов, большинство проголосовало за инициативу об увеличении прямых выплат гражданам страны в рамках мер стимулирования национальной экономики.Как это повлияет на падение доллара и будут ли американцы вкладывать их куда-нибудь, в золото, серебро, например?
В любом случае, это валютная интервенция, и вербальная, в том числе.
Оззи и киви растут как на дрожжах, золото и серебро тоже.
Трамп решил заработать напоследок?
Wed, 30 Dec 2020 07:22:32 +0300
Схематическое представление реакции портфеля облигаций на изменение инфляции, если обменивать имеющиеся облигации не более «длинные» или имеющие более высокий купон. Без учета дефолтных рисков
Новостей не так много (новость об очередном уголовном деле против Алексея Навального пока на котировках рубля не отразилась, видимо, не отразится и на фондовом рынке). Потеоретизирую на тему облигационных инвестиций.
У любой облигации есть 2 основных риска – дефолтный и инфляционный.
Чем ближе погашение – тем выше дефолтный риск. Чем оно дальше – тем выше инфляционный риск.
Кстати, чтобы избежать и того, и другого, можно покупать облигации с близким сроком погашения (полгода-год), эмитенты которых недавно выпустили или анонсировали выпуск новых собственных облигаций (т.е. доступ к профильным деньгам у таких компаний есть, а полученные деньги не исчезнут за короткое время).
Прямая зависимость между риском дефолта и приближением срока погашения понятна. Дефолты и рестуктуризации происходят в первую очередь при крупных платежах, т.е. при офертах и погашениях. Для блокировки этого достаточно не держать бумаги до погашения или пользоваться приведенной выше тактикой, т.е. не держать до погашения, если от данного эмитента нет новых размещений.
А в чем кроется инфляционный риск? Инфляция для облигации – болезненное явление. В отличие от акций или депозитов. Акции при инфляционном витке, скорее всего, подорожают. Банки тоже будут пересматривать ставки в сторону повышения. И если у Вас не длинный вклад с жестко фиксированным процентом, то инфляция Вам не сильно вредит. Меняете условия депозита, и всё.
С облигацией так не получится. Виток инфляции повышает стоимость денег, доходности облигаций подстраиваются под это единственным образом – падают в цене (доходность – производная от стабильного купона и нестабильной цены облигации). И вот Вы перед выбором из плохих вариантов: продавать подешевевшую облигацию задолго до погашения, фиксируя убыток сейчас, или держать до самого погашения, рискуя получить обесценившийся номинал через несколько лет.
Есть третий вариант, не столь очевидный. Это замена облигации, на более длинную или на какую-то из новых, с более высоким купоном. Продавая имеющуюся облигацию и покупая на ее место более длинную (с более отдаленным сроком до погашения), Вы, казалось бы, не выигрываете в доходности. В обоих случая она будет сопоставима. Но можете выиграть на спекулятивной премии. Ведь более длинная бумага и больше упала (а глубокие падения на рынках эмоциональны и, как правило, излишни по амплитуде). Если инфляция стабилизируется, Вы можете получить весьма ощутимый прирост тела. Чего не получили бы, обладая более короткой бумагой. И этот прирост за полгода-год-два может полностью восстановить Ваши предынфляционные финансы.
Другое решение той же направленности – замена «старой» облигации на «новую», с более высокой купонной ставкой. Обычно перед кризисами, к которым относятся и инфляционные шоки, эмитенты облигаций не щедры на купоны. Тогда как в воронке кризиса, напротив, в борьбе за деньги, предлагают отличные купонные премии. Т.е. Вы не просто меняете просевшую облигацию с меньшими внутренними платежами на облигацию с бОльшими. Вы получаете премию за мужество и риск непосредственно от эмитента. Риск, вероятно, за год уляжется, а купонная премия останется с Вами до погашения, на несколько лет. И, кстати, будет благотворно влиять на прирост тела облигации, как только рыночное напряжение снизится.
Мир в целом и Россия в частности несколько лет жили в логике снижения инфляции. Думаю, 2021 год способен эту логику развернуть. Я буду действовать в ответ на это приведенными выше методами. Предлагаю и Вам держать их в голове.
@AndreyHohrin
TELEGRAM t.me/probonds
YOUTUBE https://www.youtube.com/c/PRObonds
https://ivolgacap.ru/
www.probonds.ru
Wed, 30 Dec 2020 05:44:26 +0300
После 12 лет в трейдинге перешёл на ситуативную торговлю. Не смотрю никакие индикаторы уже как лет 10 и прочую шляпу тех анализа кроме обьема и цены.
По мне так все мои сделки они в моменте — когда есть понимание что происходит, куда тренд, формация, новостной фон и тп. Ничего не беру в долгосрок на мммвб. Пользуюсь плечами, усредняюсь по мере движения позы в мою сторону. Сейчас для меня классное движение это 10 процев, с плечеком выходит 25-30.
Заморачиваться с сидением годами ради 30% если повезёт… ну наверное можно, но я к этому вернусь когда будет 150-200 млн. До этих сумм считаю что делать % на спекуляциях на нашем рынке проще. На штатах картина иная, там не подёргаешься особо с плечами и среднесроком. Там — однозначно купил и держи и смотри только мес график, ибо волатильность выбьет на раз два.
Те кто считает что МММвб болото где нет волы… хе хе… уж поверьте это очень хорошо када каждый день не летает всё по 10-15 процев, хоть спать можно.
Адаптация, нет никаких граалей, каждый день всё меняется, каждый день думать по новой. Не нужны вам никакие семинары и прочее обучение. Трейдинг это правила элементарных вещей из нашей жизни и не более. Например если вы видите бмв 740Ld 17года с пробегом 10 тыщ км за 3 млн, то наверное думать то особо долго не надо дешево это или нет если новая стоит 9 млн. На рынке всё один в один.
Пользуйтесь элементарной логикой и будет вам счастье на рынке!
Wed, 30 Dec 2020 01:59:34 +0300
«Не в деньгах счастье». Несмотря на известное продолжение этой пословицы, ее изначальный смысл, особенно если он дойдет до человека в юности, может преобразить его жизнь.
Посмотрим на нее, с точки зрения прикладной статистики, здравого смысла и практики.
«Но в их количестве» – уточняют некоторые, замечая, что среди бедных счастливые встречаются гораздо реже, чем среди богатых. Но здесь впору ввернуть любимое ныне многими «корреляция еще не означает причинную связь». Не означает, потому что, помимо причинной связи, может содержать также эффект самоотбора. Если мы случайно наберем разного народа и сравним показатели здоровья у тех, кому делали сегодня капельницу, с остальными, то у первых, скорее всего, здоровье хуже, т.е. мы обнаружим отрицательную корреляцию между капельницей и здоровьем. Но мы понимаем, что хотя причина плохого здоровья не в капельнице, она нередко присутствует в жизни не очень здоровых людей.
То же самое и с деньгами. Они часто присутствуют в жизни счастливых людей, но редко являются причиной их счастья. Как так получается?
Современные эмпирические исследования счастья обнаруживают его главный источник в социальных связях. Любовь, доверие, уважение, общие интересы и занятия с близкими и друзьями – это все, что нужно человеку для полного счастья. В то же время, эти компоненты счастья чаще можно увидеть в жизни богатых. Объяснятся это тем, что богатый в рыночной экономике – это человек, который большому количеству людей смог дать нечто, за что те готовы заплатить – что-то полезное, интересное, веселое или красивое. Айфоны, хорошие песни, интересные ролики или аккуратно постриженные головы создают потоки не только денег, но и признательности в сторону их создателей. И дальние, и ближние окружают их любовью и уважением. Таким образом, не сами денежные потоки делают людей счастливыми, а человеческое отношение, которое выражается в этих потоках.
Люди же часто превращают деньги в фетиш, полагая, что все желанное в жизни достижимо лишь с их помощью. «Денежный фетишизм» – это неспособность увидеть за «денежной пеленой» не только «общественные отношения по поводу производства, обмена, распределения и потребления», но и личные отношения, от которых зависит полнота жизни.
Здесь подойдет аналогия со школьными отметками. Целью учебы является получение знаний и навыков, а с помощью отметок обозначают успех в этом деле, но если целью станут отметки как таковые, ребенок и его родители могут упустить то, что они выражают, и в итоге получится отличник с достижениями лишь на бумаге. Также и деньги, будучи поставлены во главу угла, могут превратиться в символ фейковой пользы для окружающих.
Отсюда следует практическое руководство заниматься тем, что нравится, а не тем, что в данный момент лучше оплачивается. Занимаясь любимым делом, человек будет в нем совершенствоваться, получать удовольствие как от процесса, так и от прогресса, и завоевывать уважение окружающих, с которыми он по ходу дела пересекается. Скорее всего, такого рода личный и социальный рост будет вознагражден и материально. Но даже если этого не произойдет, человек все равно будет счастлив, потому что работа ему будет в радость, а окружать его будут единомышленники, признающие в нем корифея.
Такой рецепт счастья не выглядит замысловатым, но воспользоваться им удается не каждому. Мужчины нередко отказываются от дела мечты, чтобы больше приносить в дом. Семья – это святое, и хорошей семьи достаточно для полного счастья. Но на практике, те, кто отказываются от своего призвания ради того, чтобы «кормить семью», в конечном счете ее лишаются. Такой кормилец у членов семьи ассоциируется лишь с его кошельком, который без труда можно отделить от его владельца. Это нередко и делается с помощью государства.
Напротив, если человек занят любимым делом, его глаза будут источать покой и удовлетворение, в его обществе будет приятно находиться, в том числе его домашним. У человека можно отнять имущество, но не внутренний мир. Поэтому тот, кто не идет на такое ненужное самопожертвование ради семьи, скорее ее сохранит, чем канонический «отец семейства».
Многие наступают на горло собственной песне, потому что пока не заметили изменений, произошедших с экономикой за последние полвека. Сегодня человеку уже не угрожает голодная смерть, и основное назначение работы теперь – не физическое сохранение жизни, а ее качество. По инерции прошлого люди еще связывают качество жизни с доступностью материальных благ, но как исследования, так и практика показывают, что это гораздо менее важно, чем удовольствие от работы и окружения.
Резюмирую: не потому человек счастлив, что богат, а богат, потому что счастлив, поэтому сначала удовольствие от дела, а остальное приложится.
Мой Телеграм-канал
Wed, 30 Dec 2020 00:45:51 +0300
Цены на нефть сегодня сумели добиться скромного роста, поскольку надежды на более крупную помощь угасли, а акции оказались под давлением.
Без дополнительных стимулов это может стать еще одним тормозом для спроса на нефть. Вот что сейчас подрывает нефтяные фьючерсы.
ОПЕК+ соберется на следующей неделе, чтобы принять решение об уровнях добычи на февраль. Группа производителей намерена с января поставлять на рынок еще 500 000 баррелей в день. Вице-премьер России заявил, что страна поддержит дальнейшее постепенное увеличение производства в феврале.
API
Crude -4.875mm (-3.1mm exp)
Cushing +131k
Gasoline -718k
Distillates -1.877mm
Wed, 30 Dec 2020 00:40:29 +0300
Реакция фьючерса на графике 1 минута в течение первых 35 минут…
Tue, 29 Dec 2020 22:14:32 +0300
Часть систем торгуется только с лета-осени этого года (брент, золото), так что весной они не забрали свою прибыль. Посчитаю по таким метрикам.
Прирост капитала (реинвест): +76%
Макс. просадка подневная: ~7%
ROIмес геом. до НДФЛ: +115% (+96% в USD); CMGR: +6.6%/мес.
ROIгод до НДФЛ: +103%
ROIгод после НДФЛ: +95%, НДФЛ ~8%
(будущий возврат НДФЛ за ИИС-А и зачет убытков за один из старых годов учитывать не буду — зожно пропью).
Приятно первый раз удвоиться, тщеславие удовлетворил, мне хватит. В 2021-ом нет желания дорабатывать ТС, мониторить рынок и читать смарт-лаб. Роботы пусть себе отламывают, что рынок даст. Надо учиться быть физкультурником в трейдинге, как Ильшат.
---
Расчетные значения на 2021 без учета налогов и выводов ДС:
CMGR: 5.5%/мес. (уверен, будет меньше)
MaxDD: 15% (полагаю, также будет меньше, в этом году сайзы рассчитывались, исходя из макс. просадки 17%)
Возможно, по итогам 2021 года сделаю отчет; возможно — раньше; возможно — нет. Всех с наступающим!
Tue, 29 Dec 2020 22:02:20 +0300
Мужики, коль уж ударились в воспоминания, то самая ржака ИМХО была, когда аналитик Альфа-банка вещал про никель, а сзади вылезала свинка-маппет.
Насколько я помню, там потом были на деске разборки из-за этой шутки.
Не нашел в Youtube и Rutube. Забейте а-ля «видео альфа банк отжег на рбк»
yandex.ru/video/preview/?filmId=13913936311479405286&parent-reqid=1609267968046295-1736717906382375235200107-production-app-host-vla-web-yp-264&path=wizard&text=%D0%B2%D0%B8%D0%B4%D0%B5%D0%BE+%D0%B0%D0%BB%D1%8C%D1%84%D0%B0+%D0%B1%D0%B0%D0%BD%D0%BA+%D0%BE%D1%82%D0%B6%D0%B5%D0%B3+%D0%BD%D0%B0+%D1%80%D0%B1%D0%BA&wiz_type=vital&url=http%3A%2F%2Fvk.com%2Fvideo59823_133007901
Тогда люди были другие, не скучные. Уже не «Покер лжецов», но еще не «титькоф инвестиции»