UpRSS :: sMart-lab.ru - блоги трейдеров и инвесторов. ::.
sMart-lab.ru - блоги трейдеров и инвесторов.
           https://smart-lab.ru
Сбер, шамарнуть или лузгнуть? (SBER) (2)
 Wed, 13 Jan 2021 00:10:14 +0300

Сбер, шамарнуть или лузгнуть? (SBER) (2)


Здравствуйте, коллеги!

Этот тот случай когда два фирменных стиля (Сбербанк и Тактика Адверза) отработали на отлично.

Вернусь к своему топику от 18 августа 2020 г.: Сбер, шамарнуть или лузгнуть? (SBER) и рассмотрим те графики с новыми барами  и дальнейшими пояснениями:

Месячный план, модель расширения, цена подошла к значимому уровню, после которого произошла коррекция:

Сбер, шамарнуть или лузгнуть? (SBER) (2)


То что этот бар будет вероятно экстремумом указывал «последний импульс» MM-Lines:

Сбер, шамарнуть или лузгнуть? (SBER) (2)


При достижении уровня и бара на котором предполагался экстремум, на недельном плане сформировалась модель расширения с дальней НР, которая предполагает достижение уровня НР (и его пробой) после определённых событий, они на графике (подробней см. в «Школе искусств»):

Сбер, шамарнуть или лузгнуть? (SBER) (2)


У Сбера не было шансов и он «отвалился» на -17%, для покупателей тоже всё в профит (я рассматривал в том топике покупки после этой  коррекции), в этом и есть изящество этого метода анализа. Анализ со старших планов на младшие с подтверждениями даёт максимально точный результат.

При подготовке топика использовались данные с сайта protoforma.pro
Расчёты моделей производились с использованием программного комплекса Skilful Pro .

Мишн импоссибл лёша отравляйнинг
 Tue, 12 Jan 2021 23:56:34 +0300

Самая секретная российская химическая база. Где-то… то ли в Сибири… Короче, совещание. Присутствуют начальники всех лабораторий. Председательствует командир базы (не оговорка, командир, база-то — военная):
— Здравствуйте, госпо… ммм… товарищи. Прошу озвучить варианты решения задачи по ликвидации позора нашего Отечества — диссидента Алексея Навального — поставленной на прошлом совещании. Завлаб-1, Вам слово.
— Товарищ командир, зачем искать варианты, если есть надёжный проверенный способ: литруха Новичка, с дрона скинем, никто не выживет!
— Тыщзавлаб, Вы там в полевую практику не заигрались? А где тонкость, элегантность? Завлаб-2, что скажете?
— Возмущён. Как можно так низко выхолостить такую высокую задачу! Предлагаю оглоушить канделябром аль подушкой задушить!
— Сударь, сударь… Мы на химической (обратите внимание на этот эпитет) базе или где? Кстати, где мы? А, не важно… Где высокотехнологичная наносоставляющая проекта? Где, я вам спрашиваю! Молчите? Завлаб-3, можете прояснить ситуацию?
— Так точно, тыщкомандир! Папа-министр меня давеча отправил на всемирный химический форум. Какие там блондинки… химия, не иначе… Ой, простите. Так вот, они до сих пор нас ипритом собираются травить! А боятся они почему-то пропана-бутана, хотя при всей своей пожароопасности, Лёшу он вряд ли заморит...
— Хватит! Прекратите о политике! Простой вопрос — простой ответ. Он есть или нет?
Завлаб-4:
— Так точно, товарищ командир. Предлагаю сохранить все наши старые разработки в секретности. Новых разработок — не делать. Навального отравим дистиллированной водой. Эффект плацебо — уверяю вас — будет оглушительным. Мы сэкономим реактивы и рабочее время, которое уделим своим семьям и детям.
— Логично. Молодец. Так… Завлаб-1, с тебя — удочки. Проанализируй гибкость удилища, как тебя учили, если тебя вообще чему-то учили! Завлаб-2, мясо замаринуй — только не так, как в прошлый раз, а чтобы разжевать можно было! Третий… ау… вискаря из Европы привёз?
— Так точно, тыщкомандир!

RGBI и курс рубля, индекс доллара
 Tue, 12 Jan 2021 23:30:03 +0300

В начале 2021г. — боковик по рублю.

Обратите внимание на падение RGBI (индекс облигаций ОФЗ) по дневным:

RGBI и курс рубля, индекс доллара

Фактическая доходность индекса RGBI чуть больше 5% при ставке ЦБ = 4,25%.
Рост инфляции в РФ говорит о том, что ЦБ РФ, скорее всего, снижать ставку не будет.

Brent в 2021 г. вырос почти на 10% с $51,0 до $56,5.
По Brent сейчас  — бэквордация: дальние фьючерсы дешевле ближних. 
Т.е. ожидания, что цена нефть упадет (как ВЫ понимаете, ожидания сами по себе еще ничего не гарантируют).

Валютная секция Мосбиржи.
График USD_RUB по дневным.
RGBI и курс рубля, индекс доллара


Сильная поддержка на 73р., 
сейчас в паре USD / RUB среднесрочный боковик 72,5 — 76,0.

Индекс доллара по дневным:
дивергенция с осциллятором (индекс силы Александра Элдера),
попытка отскока вверх от 89.
RGBI и курс рубля, индекс доллара


Доллар можно считать мягким шортом с низким риском.
Учитывая перекупленность рынка,  считаю логичной покупку доллара по 73р. или чуть ниже.
О долгосрочных рисках писал в предыдущих постах
(связанных с ростом плохих долгов, 30% компаний из RUSSELL 2000 — это компании — «зомби», P/E S&P 500 около 40 при средней исторической 16).

Каналы не коммерческие (ничего на каналах не продаю, реклам нет, просто хобби).
АДРЕС В ТЕЛЕГРАМ @OlegTrading                                                                       

(чат с 425 реальными трейдерами    tx.me/OlegTradingChat ) 

t.me/s/OlegTrading

Желаю Вам Здоровья и Успеха.
С уважением,
Олег.







 


 

Автоследование за рептилиями
 Tue, 12 Jan 2021 22:29:33 +0300
Возможно, этот короткий пост будет полезен инвесторам в американские бумаги. Может быть, кто-то станет миллионером.

Есть замечательный сайт, на котором большими буквами в удобной форме публикуется ежеквартальная форма 13F самого крупного и самого засекреченного фонда на планете под названием Vanguard (Контора крайне серьезная. Контролируется Ротшильдами, а не каким-то подставным клоуном, типа Баффета). Заходим на сайт через 45 дней после окончания квартала и смотрим табличку изменения доли Vanguard в капитале 4172 американских эмитентов, включая, естественно, FAANGM. Сейчас там висит табличка с ноябрьскими данными (за третий квартал):

Автоследование за рептилиями


Например, в третьем квартале они экстремально увеличили долю в Тесле. Ротшильды — никуя не дети и далеко не дебилы, влюбленные в электроавтомобили. Это хладнокровные и чрезвычайно умные рептилии с непроницаемыми крокодильими взглядами. Если они зашли в Теслу в третьем квартале, значит скоро Тесла вырастет. И уже не важно, что там делает Тесла и какая у нее ебитда. Эта фигня никого не парит на Wall Street. И вас тоже не должна парить.

Поработайте с этой таблицей и повторяйте движения Vanguard. Они покупают — вы покупайте. Они продают — вы продавайте. Следуйте за рептилиями, пока они находятся на вершине финансовой пирамиды. И будет вам счастье.

Всем профита и красивых бесплатных женщин))
Первая ответочка от сочувствующих Трампу . Блокировка интернет-провайдером FaceBook и Twitter в штате Ойдахо .
 Tue, 12 Jan 2021 22:13:06 +0300
Интернет-провайдер в штате Ойдахо в знак протеста цензуры заблокировал для местных жителей доступ к ресурсам FaceBook и Twitter .
www.vice.com/en/article/m7a5ay/isp-blocks-twitter-facebook-protest-trump-ban-censorship
Вечерний обзор рынков
 Tue, 12 Jan 2021 21:21:06 +0300
РОССИЙСКИЙ РЫНОК

К окончанию сессии индекс МосБиржи снизился на 0,3%, удержав позиции выше 3470 пунктов.

Поддержку нашим акциям оказывала ситуация на рынке энергоносителей, где ближайший фьючерс на нефть марки Brent смог обновить локальные максимумы и закрепиться выше 56 долларов за баррель. Также покупкам на нашем рынке способствовала динамика западных площадок.

Аутсайдерами торгов выступили акции ТГК-2, ФосАгро, Полиметалла и ФСК ЕЭС, потерявшие более 2%. Лучше рынка торговались бумаги НМТП и Системы, прибавившие порядка 2,3%.

РАЗВИТЫЕ РЫНКИ

Сезон отчетности за четвертый квартал начинается позже на этой неделе. Согласно данным Bloomberg, Уолл-стрит ожидает, что прибыль S&P 500 за последние три месяца 2020 года будет на 12% ниже по сравнению с тем же периодом 2019 года.

Ожидается снижение продаж на 6%. JPMorgan Chase (тикер: JPM), Wells Fargo (WFC) и Citigroup © отчитаются в пятницу, IHS Markit (INFO) в среду и BlackRock (BLK), Delta Air Lines (DAL) и Taiwan Semiconductor Manufacturing (TSM) в четверг.

РАЗВИВАЮЩИЕСЯ РЫНКИ
Индекс Nikkei в Токио вырос на 25 пунктов, но практически не изменился в процентном отношении (+ 0,09%), а индекс Shanghai Composite вырос на 2,1%.
Индекс Сиднея S & P / ASX потерял 0,2%. Индекс Сеула KOSPI закрылся на 0,7% ниже, а индекс TSEC в Тайбэе снизился на 0,3%.

Hang Seng вырос на 1,1% во второй половине дня, а индекс Sensex в Мумбаи вырос на 0,3%.

В Азии китайский индекс CSI 300 поднялся до 13-летнего максимума, чему способствовал резкий рост акций финансовых компаний и ценных бумаг. Юань достиг максимума с 2018 года по отношению к корзине валют торговых партнеров на фоне оптимистичных перспектив роста.

Индекс акций Малайзии упал на 1,6% после того, как король страны объявил чрезвычайное положение до августа

USD ⬆74.7
EUR ⬇90.3

Читать полный вечерний обзор за 12.01.2021
www.ccb.ru/download/doc/analytics/review/210112_r02.pdf


Вечерний обзор рынков
Быки поднажмите
 Tue, 12 Jan 2021 21:10:27 +0300
А-то, вы сдуваетесь чёта)))
Я так никогда шорты свои не усредню. Олейника любите обсуждать, а сами не покупаете. Деньги кончились чоли?
Так я вам дам совет:" Чтобы купить что-нибудь ненужное, надо сначала продать что-нибудь ненужное.")
Такая корова и самим канешна нужна, но не кажица-ли вам, что рынок разворачиваица.
Набиуллина не любит решать, но надо - Инфляция растёт
 Tue, 12 Jan 2021 21:01:17 +0300

Доход Набиуллиной вырос за год почти на 1 млн рублей | Новости | Известия |  19.04.2019

Инфляция в РФ в 2020 году составила 4,91% против 3,04% годом ранее, инфляция из месяца в месяц, то есть с ноября по декабрь выросла на 0.8%

А теперь давайте приплюсуем сюда январский рост цен на нефть, на топливо, праздничные дни, новые налоги, прогрессивная шкала НДФЛ, новые акцизы, сезонный фактор, праздники и ТАК ДАЛЕЕ – в итоге получим, что с декабря по январь инфляция ещё больше ускорится. (вероятно рост доллара будет поддерживать рост цен и далее)

Что это значит? А значит это то, что экономическое восстановление в РФ будет тормозится, а учитывая, что ЦБ РФ сейчас находится в тяжёлом положение, так как придётся действовать. ЦБ РФ не очень любит принимать решения и действовать, к тому же когда такой тяжёлый выбор. ЦБ придётся повышать ставку, тем самым снижая привлекательность нашего долга и тормозя экономическое восстановление.

3 правила инвестирования, которые богатый отец передал своему сыну 
 Tue, 12 Jan 2021 20:09:20 +0300
1. Всегда полностью понимай то, во что инвестируешь. Нужно досконально понимать, как работает тот или иной продукт. Большие проблемы приходят из мельчайших пропущенных деталей. Так в 1998 году фонд LTCM, в котором работали 2 нобелевских лауреата по математическим методам в экономике и полдюжины докторов наук, едва не привел к глобальному финансовому кризису. Крупнейшим банкам пришлось за свои деньги выкупать его. 

 2.  Люби процесс инвестирования. Этим процессом нельзя заниматься рассеяно и без души. Это должно быть любимое хобби, от которого инвестор получает удовольствие даже в сложные времена. Так Кейнс, отец системы, спасшей Америку во времена великой депрессии, был влюбленным в инвестирование человеком. К концу жизни он приумножил состояние в 15 раз и продолжал инвестировать даже во времена спада и депрессии, что в итоге дало ему сделки для успеха. 

  3. Будь дисциплинирован в процессе инвестирования. Дисциплина критически важна для успеха. Если инвестор полностью понимает процессы и активы и любит свое дело, то без преданности и дисциплины вероятность успеха минимальна. Сорос знаменит своей жесткой дисциплиной и выдержкой в сделках. Так он приказал трейдерам держать позицию в золоте, когда они хотели закрыть ее с прибылью в 300 млн долларов. По его расчетам, золото еще не окончило рост и, через дисциплину и преданность процессу, Сорос заставил себя и команду держать позицию еще год и три месяца. В результате прибыль была 1,2 млрд долларов. 


@feel_momentum

 Все в телеграм-канале https://t.me/joinchat/AAAAAFhM8TxBjXw05UX8hA
Подкаст “2 трейдера” Начало 2021 года / Рост доходности государственных облигаций США / Нефть бьет рекорды / Что будет с долларом?
 Tue, 12 Jan 2021 20:20:33 +0300

Вместо тысячи слов. Послесловие.
 Tue, 12 Jan 2021 19:44:19 +0300
Вместо тысячи слов. Послесловие.


ps для модератора. Это НЕ ТОРГОВЫЙ СИГНАЛ. Не надо туда.
Итоги 2020
 Tue, 12 Jan 2021 19:37:45 +0300

Уже несколько лет не писал итоги и в этом не собирался. А потом что-то стало интересно посчитать сколько я заработал.

Доходы

Этот год был самый крутой по доходам за всю мою жизнь. За год я заработал чистыми 2 миллиона 157 тысяч 507 рублей.

Около половины этой суммы пришло от инвестиций. Но и по бизнесу впервые побил свою планку. 

Инвестиции 

Одна из основных мыслей это то, что нужно торговать тренд. Раньше я любил покупать дивидендные акции на сильных просадках. Это в чём-то тоже хорошая стратегия, но покупая по тренду ты видишь прибыль почти сразу. Поначалу было дискомфортно покупать то, что выросло, а сейчас уже привык. 

Фондовый рынок (основной счёт) 

За 2020 год заработал на рынке 22,83%. Индекс ММВБ с учётом дивов вырос на 14,83%. Из них дивами вышло 244441 рубль (около 3%). 

eToro 

Вывел со счёта все деньги. За год получилось заработать в рублях +36,29%.

Если считать в долларах, то по статистике eToro у меня вышло 15,74%. Индекс S&P 500 вырос на 16,26%.

До октября я торговал по дивидендной стратегии, а с октября перешёл на торговлю моментума. Результаты мне очень понравились. Эти месяцы стабильно опережал индекс. И самое приятно сразу же видеть хорошую прибыль. По ALGN заработал 60% за 3 месяца и по ENPH 90% за 2 месяца. 

Финам 

Этот счёт я сделал для автоследования, но по нему до сих пор ни одного подписчика. И я сделал по него такую стратегию, что можно было бы вложиться даже с 10 тысячами рублей и получать прибыль.

Сделки очень редкие и долгие. Поэтому брокерская комиссия не будет иметь значительного влияния на доходность.

На нём я торгую только самые сильные сигналы. Это как раз были мои сделки по АФК СистемеМагниту и сейчас нахожусь в префах Мечела.

За год +82,7%.

Итоги 2020

 

Right 

Очень удачная инвестиционная находка. Стабильно опережают индекс. За год заработал +59,24%.

BitFinex

На BitFinex я выдаю займы в долларах. Сам доллар вырос за год на 19,53%. Общая же доходность счёта вышла +47,61%, если перевести на рубли.

Остальное

Решил не считать доходность по инструментам, с которых вывожу деньги или было много вводов-выводов. Такие как Сберкредо, Penenza, Ozon.Invest, Zaymigo. А вот по Jetlend интересно сколько за год выйдет. 

Бизнес

Или работа на себя. Лучше так назвать.

Займы

За год заработано 42380 рублей при среднемесячном размере выданных займов 117394 рублей. Доходность 36,1%. Это с учётом того, что 5 человек займы не вернули. Исполнительные листы вроде бы по всем уже получил.

Исполнительные листы до сих пор не отдал приставам, так как они закрыты и нужно отправлять по почте.

Бизнес 2

По ремонту компьютеров писать нечего. Доходы болтаются много лет примерно на одном уровне, чтобы я ни делал. А при применении меньших усилий на Бизнес 2, он растёт. Поэтому очень важно правильно выбрать, чем вы будете заниматься. Но к сожалению, пока не начнёшь, сложно сказать каких успехов можно достигнуть. Всё постигается тестированием.

Вот такие вот у меня результаты с октября 2015 года.

2017 год — рост +60,58%

2018 год — рост +51,08%

2019 год — рост +63%

2020 год — рост +94,62%

Итоги 2020



Рост доходов достигался увеличением ассортимента, улучшением рекламы, поиском более дешёвых поставщиков.

Для сравнения вот график по компьютерному бизнесу за этот же срок.

Итоги 2020



Но по ремонту компьютеров я сейчас почти не занимаюсь рекламой. В основном постоянные клиенты. Бывает 2-3 раза в месяц клиент с Авито прилетит, Интернета или контекстной рекламы. Просто относительно стабильный постоянный доход.

Видно, что пики доходов приходятся на зиму, а к лету начинается снижение. Исключением стал апрель этого года. Из-за удалёнки все повально начали чинить компьютеры.

Развивать этот бизнес я перестал, потому что стоимость привлечения клиента очень высокая. Выручка равна затратам на рекламу. В плюс будешь выходить только при обращении клиента в последующие разы. А ещё не каждый повторно обратиться. И для развития бизнеса нужно обязательно добавлять ремонт принтеров, заправку картриджей и ремонт телефонов. А этими направлениями заниматься не хочу. 

Кэшбек 

Я раньше сильно недооценивал кэшбек. За этот год на картах Халвы и Opencard я получил в общей сложности 20431 рублей.

Надеюсь 2021 год будет по доходам как минимум такой же, как 2020. Хотя я, как и в прошлом году, не представляю, как продолжать растить второй бизнес такими же темпами.

Telegram: @blog30mln
Instagram: 30mln.ru

Тесла. Всего 3 картинки.
 Tue, 12 Jan 2021 19:35:15 +0300
Это все что вам надо знать про Теслу)))
Тесла. Всего 3 картинки.

Тесла. Всего 3 картинки.

Тесла. Всего 3 картинки.

И еще одна вам с Биткоином.
Тесла. Всего 3 картинки.

Я завел телеграмм канал. Ну и конечно же подписываемся)))
https://t.me/baikalfinance
БайкалФинансы.
Самая актуальная и оперативная инфа по рынку.
Эта новость уже там)))





Эйфория инвесторов на «рекордно высоком уровне», но попутный ветер для акций может вскоре кончиться
 Tue, 12 Jan 2021 19:25:43 +0300
За последний месяц мы ясно дали понять читателям, что нет другого способа охарактеризовать сегодняшнее поведение рынка как один из самых эйфорических периодов в истории. Один из самых потрясающих графиков, отражающих безумие сегодняшнего дня, — это модель Citi Panic / Euphoria, которая только что достигла рекордного уровня 1,83.
Эйфория инвесторов на «рекордно высоком уровне», но попутный ветер для акций может вскоре кончиться
Что это значит? Все просто: как пишет главный экономист Citi Тобиас Левкович, глядя на рыночную доходность после предыдущих крайностей эйфории, теперь существует «100% историческая вероятность падения рынков в следующие 12 месяцев с текущих уровней».

Главный инвестиционный стратег RIA Advisors Ланс Робертс в понедельник утром опубликовал короткое видео, в котором объясняет, как вечеринка на Уолл-стрит полностью выходит из-под контроля. Робертс отмечает, что приток капитала за последние пару месяцев был беспрецедентным. В дополнение к предположениям он отмечает, что объем колл-опционов стремительно растет на почти рекордных уровнях. Он сказал, что сегодняшняя спекулятивная среда является побочным продуктом политики легких денег Федеральной резервной системы, поскольку инвесторы полагают, что риск отсутствует, поскольку действует «пут Пауэлла». Лэнс сказал, что, вероятно, пора отказаться от некоторого риска. Что касается валют, он сказал, что «доллар здесь постепенно набирает силу в последние дни», добавив, что падение доллара было попутным ветром для акций.
Эйфория инвесторов на «рекордно высоком уровне», но попутный ветер для акций может вскоре кончиться
Повышение курса доллара будет плохой новостью для акций.В заключение Лэнс говорит: «Мы вступаем в первый год нового десятилетнего цикла, который может случайно оказаться одним из самых плохих за весь десятилетний период».

Что еще, кроме растущего доллара, может лопнуть пузырь на фондовом рынке? Возможно, пробой вверх в доходности десятилеток.
Эйфория инвесторов на «рекордно высоком уровне», но попутный ветер для акций может вскоре кончиться
перевод отсюда

«Волнующие времена для азиатско-тихоокеанских рынков!» (1 неделя ПОЛНЫЙ БЕСПЛАТНЫЙ доступ 29 декабря — 6 января)

Руководство по крипто-трейдингу: 5 простых стратегий, чтобы не упустить новую возможность

Теперь настольную книгу волновиков «Волновой принцип Эллиотта» можно найти в бесплатном доступе здесь

И не забывайте подписываться на мой телеграм-канал и YouTube-канал

Бесплатное руководство «Как найти возможности для торговли с высокой вероятностью с помощью скользящих средних»

Если находите статью интересной, ставьте плюсики и добавляйте в избранное.
Разгон депо, опционы, СИшка, 12.01.2021..
 Tue, 12 Jan 2021 19:11:44 +0300
Интрадей..
Откупил проданные 76 коллы..
Опять маржин..
Сделки:
Разгон депо, опционы, СИшка, 12.01.2021..

Коллы:
Разгон депо, опционы, СИшка, 12.01.2021..



Общие позиции:
Разгон депо, опционы, СИшка, 12.01.2021..

Всем Удачи!

Инвестидея в акциях Юнипро начинает реализовываться
 Tue, 12 Jan 2021 19:06:18 +0300
Фондовый рынок США в новом году продолжает уверенное восхождение
 Tue, 12 Jan 2021 12:56:43 +0300
Американский фондовый рынок стартовал в 2021 г. так же, как он завершал предыдущий год, то есть в первую неделю он продемонстрировал впечатляющее ралли даже на фоне ряда тревожных событий и известий. Таким образом, несмотря на штурм экстремистами здания Конгресса США в попытке отменить победу новоизбранного президента Джо Байдена, разговоры о применении 25-й поправки для немедленного отстранения Дональда Трампа от должности и ежемесячный отчет о занятости, который показал, что национальная экономика потеряла в декабре 140.000 рабочих мест, индекс S&P 500 вырос в пятницу на 1.83%, достигнув нового рекордного значения.

Фондовый рынок США в новом году продолжает уверенное восхождение


Но помимо этого результата профессиональные рыночные эксперты обратили внимание и на то обстоятельство, что доходность казначейских облигаций превысила 1%. Так, доходность 10- летних казначейских облигаций, которые помогают определить стоимость заимствований для правительства, компаний и даже частных лиц, в среду поднялась выше этого психологически важного уровня впервые с марта, прежде чем закончить неделю на уровне 1.12%. Нельзя отрицать тот факт, что доходность бондов значительно ниже 1% была основной причиной резкого роста акций в прошлом году даже в условиях глобальной пандемии и худшей рецессии со времен Великой депрессии.

В конце концов, никто не хочет владеть облигациями, выигрыш по которым минимален, за исключением случаев, когда наличие их необходимо по нормативным или другим причинам. Кроме того, простой анализ дисконтированных денежных потоков показывает, что снижающиеся процентные ставки доходностей делают предпочтительным выбор в пользу более высоких мультипликаторов для акций даже без роста прибыли.

Таким образом, логика подсказывает, что рост доходности казначейских облигаций приведет к некоторому ослаблению «бычьих» устремлений на фондовом рынке. Это вполне может произойти, но есть несколько причин полагать, что подобные изменения в поведении игроков произойдут не скоро. Во-первых, реальная доходность бондов или доходность за вычетом инфляции по-прежнему отрицательная, как это начало происходить с середины 2019 г., что дает большой стимул для поиска инвестиций, альтернативных активам с фиксированной доходностью.

Во-вторых, Федеральная резервная система не планирует прекращать закачивание не менее 120 миллиардов долларов в месяц на финансовые рынки посредством покупки казначейских облигаций для поддержки экономики. Как уже отмечалось выше, эти деньги, скорее всего, будут перетекать с долгового рынка в другие активы, потому что немногие инвесторы любят владеть облигациями, по которым нет привлекательного дохода, если только по какой-то причине они не должны присутствовать в портфеле.

В-третьих, общность позиций Белого дома, Сената и Палаты представителей при демократах увеличивает вероятность принятия еще одного пакета мер финансового стимулирования, который позволит выделить прямую помощь в размере 2.000 долларов многим американцам почти сразу после инаугурации Байдена. «Когда дело доходит до установления цен на активы, политика отступает на второй план по сравнению с фундаментальными экономическими и корпоративными принципами. Экономическое будущее страны после пандемии остается многообещающим» — написал Ник Колас, соучредитель DataTrek Research, в недавней аналитической записке для клиентов.

Эти платежи, скорее всего, подстегнут экономику. При уровне безработицы в 6.7% люди достаточно осторожно тратят деньги и стараются увеличить уровень сбережений. Однако благодаря стабильному предоставлению государством финансовый пособий и субсидий потребительские расходы также могут осуществляться в должном объеме, а впоследствии значительно вырасти при явном улучшении экономической ситуации, в том числе за счет накопленных в тревожный период личных денежных средств. По некоторым данным, избыточные сбережения сейчас, вероятно, составляют рекордные 1.4 триллиона долларов. Это сумма, которая может быстро вырасти до 2 триллионов долларов, как написал в недавней исследовательской статье главный экономист RBC Capital Markets в США Том Порчелли.

Несомненно, есть много вещей, которые могут повернуть вспять «бычьи» тенденции. Во-первых, демократы имеют лишь незначительное большинство в сенате, и помощник сенатора от Западной Вирджинии Джо Мэнчина в пятницу дал понять, что не все демократы готовы автоматически голосовать за расширение прямых выплат помощи. К тому же Байден пообещал повысить подоходный налог, налог на прирост капитала и налог на заработную плату для людей, зарабатывающих более 400.000 долларов в год, а также увеличить фискальную нагрузку для корпораций, т е. предпринять шаги, которые могут притормозить американский фондовый рынок.

Но пока правительство и ФРС обильно вливают в экономику свободные деньги можно и дальше проявлять оптимизм. И этот позитивный настрой сохраняется даже при продолжающемся росте доходности казначейских облигаций.

Открыть торговый счет у брокера Just2Trade 
УНИКАЛЬНОЕ ПРЕДЛОЖЕНИЕ ДЛЯ ТРЕЙДЕРОВ

  • Доступ с единого счета к биржам США, Европы и Азии
  • Акции, облигации, товарные фьючерсы, валюты (forex), включая криптовалюты
  • Торговля и поддержка 24/7
Twitter заморозил 70 тыс. аккаунтов сторонников Трампа
 Tue, 12 Jan 2021 12:38:37 +0300
Twitter заморозил 70 тыс. аккаунтов сторонников Трампа.

Соцсеть Twitter после штурма Капитолия решила заблокировать аккаунт не только самого Дональда Трампа, но и 70 тысяч его сторонников. Об этом 12 января сообщается в блоге компании.

Замораживаются аккаунты людей, распространяющих теорию заговора QAnon. Они считают, что Трамп противостоит обществу сатанистов и сексуальных эксплуататоров, в которое якобы входят крупнейшие американские бизнесмены и лидеры партии демократов.

«С пятницы более 70 тыс. аккаунтов были заблокированы в результате наших усилий, во многих случаях один человек управлял несколькими аккаунтами. Эти аккаунты участвовали в масштабном распространении опасной информации, связанной с QAnon, и в первую очередь были посвящены пропаганде этой теории заговора в соцсети», — заявили в Twitter.

 
Twitter заморозил 70 тыс. аккаунтов сторонников Трампа

Решение было принято из-за беспорядков 6 января, когда сторонники Трампа ворвались в Капитолий и погибли пять человек.

Согласно теории Qanon, всем миром управляет общество сатанистов, занимающееся сексуальной эксплуатацией детей. В него якобы входят такие личности как Хиллари Клинтон, Барак Обама, Джордж Сорос, папа римский Франциск и даже Далай-лама.

Напомним, аккаунт самого Дональда Трампа Twitter заморозил еще 9 января, заявив, что его публикации могут «спровоцировать насилие». Президент США обвинил соцсеть в отказе от принципов свободы слова.

lenta.ru/news/2021/01/12/twitter_block/

Ранее в США уничтожили социальную сеть Parler, в которой было много сторонников Трампа.
glavred.info/world/kompaniya-amazon-otrezala-lyubimuyu-socset-storonnikov-trampa-ot-svoih-serverov-novosti-mira-10238258.html

Тем временем, миллионы американцев начали устанавливать себе Telegram!

Как сообщает издание The Daily Telegraph, приложение Павла Дурова только за последнюю неделю, с 6 по 12 января, в США скачали около 545 тысяч раз, что почти в три раза больше, чем неделей ранее.

Также к массовому переходу на не цензурируемую площадку пользователей могли подтолкнуть изменения политики конфиденциальности мессенджера WhatsApp.

Высокопоставленные союзники и сторонники президента, в том числе его сын Дональд Трамп-младший и бывший поверенный Сидни Пауэлл, часто публикуют сообщения в приложении Telegram. Между тем, группы бывших пользователей Parler или посвященные президенту собрали десятки тысяч пользователей.

Сообщения, отправляемые через Telegram, зашифрованы, и приложение исторически использовалось для защиты от цензуры и наблюдения в таких странах, как Россия и Иран.

По данным компании Sensor Tower, Telegram был установлен примерно 545 000 раз в США со среды по воскресенье, что почти в три раза больше, чем за тот же период неделей ранее
glavred.info/world/amerikancy-nachali-millionami-ustanavlivat-sebe-telegram-novosti-mira-10238606.html

Я надеюсь что никто не будет скупать акции Центрального Телеграфа из-за созвучности названия с Телеграммом?
Как ранее было c акции маленькой компании Signal Advance, котировки которой взлетели на 1100%. Инвесторы перепутали ее с мессенджером после совета Илона Маска переходить на Signal

novayagazeta.ru/news/2021/01/09/166963-signal-musk

Наш рынок начала января напомнил мне "лихие" 90-е
 Tue, 12 Jan 2021 12:23:13 +0300
Когда трейдеры «крупняка» (Тройка, Реник, Ринако, Никойл и т. д.) созванивались с утра, выясняли нет ли у кого заказов от нерезов, и если не было, то договаривались об «игре» внутри дня  на РАО ЕЭС либо «вверх-вниз-вверх-вниз», либо «вниз-вверх-вниз-вверх».

Самое плохое, что по утренней динамике не было понятно — это «игра» или вниз, потому что пришел заказ на покупку (тогда днем было «вниз-вверх-вверх»), а вверх, потому что пришел заказ на продажу (тогда было «вверх-вниз-вниз»).

Мы тогда еще устраивали «проверку»: звонили в Тройку или Реник и если они соглашались на расчеты в рублях, то чаще всего это был заказ, а если отказывали на основании заявки «только доллары» (обычно они такие ставили в «стакан» классической РТС),  то, вероятней всего, это «игра».
Задавайте вопросы компании Алроса касательно взгляда и планов на 2021 год
 Tue, 12 Jan 2021 12:17:52 +0300

ВТБ Капитал Инвестиции приглашает на новую онлайн-конференцию

Сколько должен стоить биткоин
 Tue, 12 Jan 2021 12:17:18 +0300

В рамках анализа ставится цель определить разумную (или справедливую/фундаментальную) стоимость биткоина.

Материал разбит на две части. Перспективы роста рынка криптовалют и Оценка стоимости биткоина.

Часть 1. Перспективы роста рынка криптовалют

 Многие знают, в макроэкономике существуют показатели объема денежной массы (их называют денежные агрегаты):

Таким образом, денежная масса включает в себя средства платежей (это M1) и сбережений (сбережения прибавляются к M1).

Криптовалюты не средства сбережений по причинам высокой волатильности и низкой корреляции с ценами на товары и услуги. Владение криптовалютами не защищает наши покупательные способности. И вряд ли человек в здравом уме будет копить деньги на образование детям, на квартиру или на пенсию в криптовалютах.

Криптовалюты – средства платежей. Это означает, что криптовалюты относятся к денежному агрегату M1, то есть они конкурируют с другими валютами, как средство платежей. Мировой объем средств платежей M1 составляет около 45 трлн. долл. Четыре региона — США, Китай, Япония и Евросоюз — занимают примерно по 15% в агрегате M1. Предположим, что к 2025 году M1 вырастет до 75 трлн. долл. (сохранятся средние ежегодные темпы роста денежной массы 11%, наблюдаемые с 2015 г.) Тогда на таких эмитентов как США, Китай, Япония и Евросоюз будет приходиться ориентировочно по 11 трлн. долл. (по 15% от 75 трлн. долл.)

Можно допустить, в рамках оптимистичного сценария, к 2025 г. объем всех криптовалют составит 50% от объема агрегата M1 таких гигантов как США (или Китая, или Евросоюза), т.е. 5-6 трлн. долл.  (последние 3 года доля криптовалют колеблется от 5 до 14% от M1 США). Это означает, что объем рынка криптовалют с текущего 1 трлн. долл. имеет потенциал роста на 40% ежегодно до 5 трлн. долл.

Почему этот сценарий оптимистичный?

Во-первых, частные криптовалюты еще долго будут оставаться неудобным средством платежей. Для большинства продавцов товаров и услуг криптовалюты слишком волатильны, чтобы выставлять в них цены. Да и куда они ее потом денут — закупят новую партию товара или сырья? Все производственные цепочки товаров и услуг завязаны на традиционные валюты с низкой волатильностью.

Для покупателей неудобства связанны с тем, что еще не скоро наступят времена, когда зарплаты начнут выплачивать в волатильных и никак не связанных с экономикой подавляющего большинства компаний криптовалютах. В таком случае откуда покупатели будут брать криптовалюту для покупок товаров и услуг?

Для продавцов, покупателей, для нанимателей и работников использование частных криптовалют в расчетах это дополнительный валютный риск, создаваемый на пустом месте. Расплачиваться в традиционных валютах будет по-прежнему удобнее.

Во-вторых, представим, частные криптовалюты будут набирать популярность, и возникнет угроза статусу государств, которые контролируют собственные валюты. Тогда, и это очень вероятно, правительства сделают все, чтобы объявить независимые (частные) криптовлюты и всех, кто их использует, вне закона. По-моему, Майер Ротшильд сказал: «Дайте мне управлять деньгами страны, и мне нет дела, кто будет устанавливать там законы». Функция контроля за эмиссией денег слишком важна, чтобы государство отдало ее каким-то фрикам.

Итак, в оптимистичном сценарии можно рассчитывать на рост капитализации криптовалют с 1 до 5 трлн. долл. в 2025 г. Хороший рост. И логично было бы создать портфель из действующих криптовалют. Однако, представьте, лет 15-20 назад кто-то из будущего 2021 года рассказал бы вам о том, что почти у каждого из 7 млрд. землян будет по телефону, а в самом телефоне будет все – новости, почта, доступ к банковскому счету, игры и т.д. Какие бы вы тогда купили акции, зная это? Скорее всего, Nokia и Motorola, но точно не Apple и Samsung.

Так и в криптовалютах. Да, они в целом перспективны, но уже в течение ближайших 5 лет на рынке могут появиться новые криптовалюты от более солидных и, главное, могущественных эмитентов (консорциумы банков, IT гиганты и государства). За счет них во многом и будет расти рынок.

 Часть 2 — «Оценка стоимости биткоина» — опубликована на телеграм канале: https://t.me/TradPhronesis

 

В личном кабинете налоговой нашел информацию о всех своих счетах. Обнаружил забытый счет с деньгами
 Tue, 12 Jan 2021 12:10:23 +0300

Каждый из нас пользуются различными банковскими продуктами. Берете кредит, открываете вклад или карточку — и каждый раз вам в банке открывается счет. За многие годы может накопиться множество различных счетов, часть из которых может быть активными.

USD/RUB_TOM-12.01.21: кто кого?
 Tue, 12 Jan 2021 11:34:57 +0300
Всем привет!

С открытия доллар припал относительно рубля, «мишки» завладели инициативой.

Однако, на графике отчетливо просматривается уже сформированная  фигура  технического анализа «БРИЛЛИАНТ», говорящая о более вероятном выходе цены наверх после некоторой консолидации. Поэтому, с  продажей доллара спешить не советую, в ближайшее время падающая тенденция может смениться растущей.

USD/RUB_TOM-12.01.21: кто кого?


 Удачи!

С ув., ВадимК


лидеры роста и падения на ММВБ сегодня
 Tue, 12 Jan 2021 11:00:02 +0300
На 10:43 мск наблюдаются нетипичные изменения объема в акциях См. таблицу.

Лидеры обсуждения на форуме акций сегодня
Название Число комм-в Цена,
посл
Изм, %
1 Сбербанк 28 295 +1.9%
2 Колизей 13    
3 Новый Колизей 13    
4 bitcoin 9    

Лидеры роста сегодня
Название Цена,
посл
Изм, % Объем,
млн руб
1 РуссНфт ао 319 +9.92% 78.55
2 БСП ао 54.66 +2.92% 11.90
3 Сбербанк 295 +1.9% 5 754.91
4 ЭН+ГРУП ао 850.5 +1.61% 2.85
5 Система ао 30.703 +1.55% 549.08

Лидеры снижения сегодня:
Название Цена,
посл
Изм, % Объем,
млн руб
1 НКХП ао 457.5 -3.48% 9.88
2 РГС СК ао 0.2906 -2.15% 4.87
3 ТГК-2 0.004175 -2% 4.53
4 ОГК-2 ао 0.7806 -0.94% 28.59
5 ВХЗ-ао 77.2 -0.58% 0.09

Рост объемов в неликвидах:
Название Цена,
посл
Изм, % Объем,
млн руб
Изм Объема
1 РязЭнСб 10.86 +4.62% 1.51 +76552%
2 ТНСэнЯр-п 95.5 -3.05% 0.72 +39960%
3 ГАЗ ао 517.5 -12.73% 50.16 +27857%
4 ГАЗ ап 395 -7.28% 9.23 +20691%
5 РДБанк ао 230 +2.68% 0.18 +8174%

Котировки акций онлайн
Пробежка по рынкам
 Tue, 12 Jan 2021 10:46:09 +0300

Top of mind

Как мы писали ранее, январь был месяцем положительного матожидания — рынки исторически растут в эти дни.

Но мы даже не могли представить, что в Джорджии победят демократы, получая тем самым карт-бланш на бюджетные траты, а ОПЕК проведет заседание по-бычьи. 

Все это программирует позитив на 6–12 месяцев вперед и уже определило ралли в small cap компаниях в январе — на этом фоне мой американский портфель обогнал индекс и нарисовал +5% в USD за каникулы.

Впору задуматься о пузырях и том, как в период пузырей на рынке инвестировать — напишу вам об этом в следующий раз.


Сырье и валюта


На сырьевом рынке доминантой остаются:

  1. Push вверх в сырье на фоне ожиданий инвесторов больших госрасходов ($2,7 трлн в Европе, США и Японии одобрено в ноя-дек), роста потребления 2021, ужесточения экологических требований и запуска проектов в инфраструктуре / низких запасов.
  2. Слабый доллар, в котором локально развернулась игра в повышательную коррекцию. 


Пробежка по рынкам

Как я предупреждал в декабре, в конце месяца на рынок пришла ликвидность от погашения госдолга на $1 трлн, а сейчас она изымается казначейством, что на фоне роста инфляционных ожиданий до 2%+ дает рост % доходностей облигаций в USD до 1,1%+.

Пробежка по рынкам


Вот, кстати, инфляционные ожидания — им есть куда расти:

Пробежка по рынкам


В этом контексте я жду, что доллар после роста DXY до 90,6–91,1 продолжит свой тренд на снижение, что поможет в среднесроке сырью переписать максимумы. Как это будет: дифференциал ставок между Европой и США вырос, так что спекулянты воспользуются этим и выкупят просадку в Трежерях, образовав тем самым приток денег в активы США. Но ненадолго. Аукционы Treasuries пройдут 11–13 января, 20–21 числа — думаю, в этих датах рост DXY возьмет паузу. 

На полгода вперед мне нравится:

  1. Ставка на серебро против золота, которая играется при росте доходностей и оживлении экономик. Также достижимо $60–65 по BRENT на короткий промежуток времени.
  2. Ставка на рубль против USD от 74,8 до 70,6.


Рынки акций РФ и США


Оба рынка остаются в бычьем тренде. Он пробовал было корректироваться, и я ставил на снижение на своем портфеле, но Джорджия и ОПЕК не оставили медведям шансов.

Поскольку в моменте рынок остается достаточно нагретым (S&P на 13% выше 200-дневной средней, индекс MSCI EM на максимуме за 5 лет, а РТС на локальном максимуме), то вполне вероятен выпуск пара, но я думаю, что инвесторы будут пользоваться просадками для покупок, как это было в декабре в РФ.

Вот мои мысли по отдельным направлениям:

  • Я жду сохранения тренда на рост в компаниях B2B digital — Okta, Square, Twilio и др.
  • Жду, что нефтегаз в 1П 2021 даст ещё 10–20% в USD, и сектор не стоит продавать. Газпром может достичь 250–260Р, Новатэк 1450–1500Р в силу локальной бычки на рынке газа (выше фундаментала, но локально сильный газ — аргумент).
Пробежка по рынкам


  • На рынке США ввиду избытка денег делаются IPO. А в РФ я жду SPO от Распадской, М.Видео, Черкизово, Газпромнефти, и таким событиям может предшествовать рост акций примерно на 30%. Все дело в том, что эти SPO будут не привлечением нового капитала, а продажей в рынок уже имеющихся акций, увеличат free float, и акционеры будут заинтересованы слить акции в SPO в максимально разогретом состоянии.
  • Золото переходит в большой боковик, и вслед за ним режется фундаментал для сектора: акциям есть куда расти, но они могут на несколько месяцев заскучать относительно других направлений.
  • АФК Система видимо скоро выведет Сегежу на IPO и также будет ликвидировать дисконт к стоимости OZON и МТС, которые продолжают дорожать. 40Р разумная цель.
  • Акции Tinkoff ушли в стратосферу, и не стоит мешать им побыть в пузыре. Послежу за включением в MSCI и может быть потом включусь в игру.

Удачи на рынках!
Какие сектора брать в портфель в 2021
 Tue, 12 Jan 2021 10:21:14 +0300

Друзья, 2020 был год с историческими событиями — весь мир закрывал экономику из-за внезапной пандемии. Для рынков это был ровно такой же сложный год, как и для других отраслей — риски и возможности были умножены многократно.

Наступил следующий год, который пройдет под флагом борьбы с пандемией и восстановления экономики. В этой статье хотел бы поделиться нашим видением, на каких секторах можно будет заработать в 2021.

Перспективы на 2021 по секторам: отдаем предпочтение ритейлу в первой половине года, драгметаллам на год

Поделюсь видением перспективных отраслей на ближайший год от нашей команды.

В секторе финансов апсайд уже выполнен, там есть только точечные спекулятивные возможности


Банки пройдут проверку на прочность формированием дополнительных резервов по реструктурированным кредитам в первой половине года — это будет бить по прибыли, и вряд ли на этом они будут расти. В то же время дивиденды по итогам 2020 года будут копеечными, и рост к лету на дивидендах тоже не ожидается.

Эксперты предполагают падение прибыли банковского сектора в 2021. McKinsey, Эксперт РА и АКРА ожидают сокращения прибыли банковского сектора с 1410 млрд руб. в 2020 году до 735 млрд руб. в 2021.

Какие сектора брать в портфель в 2021


В секторе нефтегаза большинство акций имеют апсайд, но BUY у нас стоит всего по трем фишкам


Я считаю, этот сектор будет одним из драйверов индекса при сохранении нефти в коридоре 50–55$/барр. Российская нефтянка по этим ценам будет обеспечивать 7–9% дивидендной доходности, при доходности 10-летних ОФЗ 5,9% это выглядит привлекательно с учетом потенциала роста добычи в 2022 году по мере снятия ограничений от ОПЕК+.

Нефть исторически сильнее всего реагирует на цикличный рост сырья. Конкретно в случае этого кризиса она отстает от стали и металлов, потому что пострадал конечный спрос на нефть. По мере того, насколько успешна будет вакцинация, начнет расти уверенность инвесторов в результатах нефтянки, что приведет к дальнейшему росту акций в секторе.

Газ мы считаем более интересным, т.к. он выигрывает от тренда на зеленую энергетику. Газовая генерация меньше загрязняет воздух, чем угольная. И в Европе, и в США ускоряются тренды на переход на сокращение вредных выбросов. Краткосрочно это означает переход от угля на газ в течение ближайших 5 лет. В итоге растет потенциальный рынок сбыта в Европе и растут цены на газ (они уже на уровне начала 2018 года):

Какие сектора брать в портфель в 2021

Цены на газ в Европе (NBP), $/mmbtu

Здесь есть и повышенные риски в виде санкций к нашим зарубежным проектам, которые помешают бизнесу компаний. Самая защищенная компания из нефтянки, по нашему мнению, — Татнефть.


В секторе сталеваров уже отыгран фундаментальный апсайд


Я считаю, акции сталеваров имеет смысл держать как хорошие дивидендые фишки. Во-первых, в текущих ценах не отражено в полной мере ралли в ценах на сталь, то есть краткосрочно они могут вырасти выше фундаментальных оценок. Во-вторых, при сохранении акций на текущих, они будут платить высокую дивидендную доходность.

Цены на сталь с ноября выросли на 50%:

Какие сектора брать в портфель в 2021

Цены на сталь в СНГ, $/тонну


В секторе добычи мы видим защиту от потенциальных санкций и возможность поставить на модный тренд в ESG


Норникель и Русал — интересные фишки, т.к. их цены на их продукцию растут, и мы ожидаем рост спроса и устойчиво высоких цен на металлы по мере реализации зеленой политики Европы и Байдена, а также восстановления экономики.

При этом высокие цены на металлы еще не в цене акций, что дает возможность заработать на горизонте года. Поскольку рынки металлов сбалансированы (предложение тоже растет), рост акций к фундаментальным целям логично использовать для фиксации прибыли.

 
Какие сектора брать в портфель в 2021

В секторе ритейла есть интересные возможности на полгода вперед и в долгосроке


На полгода вперед выигрывают фуд-ритейлеры, т.к. пандемия сохраняется, и они продолжают получать преимущество за счет экономии людей на кафе и ресторанах. При этом по мере снятия карантинов рост доходов Магнита и Х5 будет замедляться из-за высокой базы карантинных периодов, когда люди вынужденно закупались в продуктовых магазинах вместо кафе, поэтому по достижении целевых цен не надо стесняться фиксировать прибыль.

Долгосрочно также есть несколько глубоко недооцененных компаний, на которые мы ставим — в том числе и те форматы торговли, которые пострадали из-за пандемии и выиграют от снятия карантинов — ОКЕЙ и Обувь России.

В технологическом секторе краткосрочно мы видим риски коррекции


Коррекция может пройти в середине января-феврале вместе с техами в США. На этой коррекции, вероятно, будет возможность закупиться нашими техами — одна из фишек уже сейчас торгуется с неплохим апсайдом, но я думаю, что смогу взять ее в портфель по ценам еще ниже.

Рынок онлайн-рекламы зависит от восстановления экономики, и во второй половине года мы можем увидеть ускорение. Это будет позитивом для Яндекса и Мейла.

Сектор девелоперов в 2021 году продолжит получать суперприбыли из-за низких ставок по ипотеке


Цены на недвижимость стремительно растут — это связано с продлением льготной программы по ипотеке и низкой ключевой ставкой. Мы считаем, эти тренды в 2021 останутся актуальны, и девелоперы смогут заработать много денег — остается вопрос, получат ли эти деньги акционеры.

Какие сектора брать в портфель в 2021

Источник: СберИндекс

При этом из всей России можно выделить рынок Московского региона, где сохраняется сильный спрос вместе с упавшим предложением, что ставит в выигрышную позицию Самолет как отдельную ставку на рынок московской недвижимости.

Какие сектора брать в портфель в 2021

Источник: СберИндекс


Сектор золотодобычи — при текущих ценах на золото здесь самые большие апсайды


Даже при сохранении золота на текущих золотодобытчики могут давать див доходность 5–9%, что необычно высоко для этого сектора (обычно они торговались по 3–5%).

При этом цены на золото могут расти на новых стимулах (рост инфляционных ожиданий приводит к росту цен на золото). Доходности Трежерис не могут расти сильно выше 1,5% — при таком раскладе я считаю, что золото по итогам 21 года будет выше уровня 1500$/унцию (тогда текущие цены на акции справедливые) и имеет потенциал сходить выше 2000$ на новостях об успешном прохождении вакцинации и новых стимулах (вероятнее всего, это май-лето).

Какие сектора брать в портфель в 2021



Статья написана в соавторстве с аналитиком Александром Сайгановым

IT-компании под давлением
 Tue, 12 Jan 2021 10:24:27 +0300

Рынки

В последние дни акции активно росли, поскольку инвесторы ждали, что конгресс США увеличит государственные расходы, что будет способствовать восстановлению экономики, которое в последнее время замедлилось. Демократы в палате представителей внесли резолюцию об импичменте Трампу. Это вызывает опасения по поводу того, что противостояние политических сил в Вашингтоне ослабит поддержку других важных мер.

Однако в понедельник, 11 января, акции IT-гигантов отстали от индекса широкого рынка — компании ограничили доступ Трампа к своим платформам после беспорядков, которые в Капитолии устроили его сторонники. Как ожидается, конгрессмены постараются усилить контроль над IT-гигантами, поскольку для организации беспорядков использовались как раз социальные сети. Facebook на неопределенный срок отключил аккаунт Трампа, тогда как Apple, Amazon.com и Google отключили от своих платформ социальную сеть Parler.

Акции Twitter упали на $3,31, или 6,4%, до $48,17, из-за риска мер, которые надзорные органы и пользователи могут принять в ответ на отключение сервисом учетной записи Трампа. Компания объяснила свое решение стремлением предотвратить эскалацию насилия. Акции Facebook подешевели на $10,73, или 4%, до $256,84, Apple — на $3,07, или на 2,3%, до $128,98.

S&P 500 снизился на 0,7%, до 3799,61 п., после того, как в пятницу индекс обновил рекорд. Nasdaq снизился на 1,3%, до 13036,43 п., Dow Jones — на 0,3%, до 31008,69 п., Stoxx Europe 600 — на 0,7%. Shanghai Composite снизился на 1,1%, Hang Seng прибавил 0,1%. Японские рынки были закрыты на праздник.

Цена акций NIO, торгуемых в США, подскочила на 6,4%, до рекордных $62,7, после того, как компания представил свою четвертую серийную модель на ежегодной презентации в субботу, 9 января. Спрос инвесторов на NIO значительно возрос, компанию активно обсуждают в социальных сетях, а объем торгов ее бумагами растет.

Акции Eli Lilly подскочили на $19,53, или 11,7%, до $185,94, после того, как компания сообщила, что ее экспериментальное лекарство замедлило рост числа пациентов с ранними симптомами болезни Альцгеймера.

Bluebird Bio, компания-пионер в области генной терапии, разделится на две в конце года, выделив в отдельную публичную структуру производителя лекарств от рака, чтобы он мог сосредоточиться на разработке препаратов против редких заболеваний. Goldman Sachs, JPMorgan Chase и Morgan Stanley намерены исключить из котировального списка несколько сотен структурных продуктов, котирующихся на фондовой бирже Гонконга, после того, как правительство США запретило американским инвесторам владеть бумагами компаний, которые сотрудничают с китайскими военными.

В фокусе сегодня:

  • ММК: последний день для попадания в реестр акционеров, имеющих право на получение дивидендов за 3К20. Компания выплатит 2,4 руб./ао, дивидендная доходность составит 4,1%.

Мы считаем, что российский рынок откроется ростом.

Индекс Мосбиржи в понедельник повысился на 0,8%, до 3482 п., РТС — на 0,21%, до 1467 п.

Рубль ослаб к доллару до 74,66 руб. и к евро — до 90,8 руб.

Лидеры роста и падения российского рынка на 11 января

Лидерами роста стали ОГК-2 (+5,46%), Русгидро (+2,82%), О’кей (+2,89%), Русал (+2,76%), Новатэк (+2,44%).

В число аутсайдеров вошли НЛМК (-3,28%), Headhunter (-2,70%), Петропавловск (-2,63%), ТМК (-2,61%), Северсталь (-2,21%).

Цена на Brent утром во вторник снижается на 0,2%, до $55,55/барр.

Золото дорожает на 0,67%, до $1856/унция. Доходность десятилетних казначейских облигаций США повышается на 1,37 п.п., до 1,15%.

Японский Nikkei повышается на 0,97%, китайский Shanghai — на 0,08%.

DXY повышается на 0,13%, S&P 500 futures снижается на 0,66%.

Новости

Сбер покупает Ситилинк?

Нейтрально-негативно для М.Видео, Mail.Ru Group, Яндекса, Ozon

Сбер заинтересовался покупкой Ситилинка, входящего в группу Merlion, три совладельца и топ-менеджер которой находятся под арестом.

Шаг соответствует планам развития экосистемы.

Сбер обнародовал планы в 2019 г. к 2023 г. войти в тройку лидеров на российском рынке электронной коммерции. Для реализации данной цели компания планировала запустить маркетплейс и выкупить мажоритарную долю в Сбермаркете, который на текущий момент входит в СП с Mail.ru Group.

Сделка с Ситилинком позволит Сберу усилить позиции в сегменте электронной коммерции, где он сможет конкурировать с Яндекс.Маркетом, Ozon и Wildberries.

Летом 2020 г. Сбер после «развода» с Яндексом был заинтересован в приобретении доли в eCommerce компании Ozon. Осенью Сбер начал переговоры с М.Видео о совместном развитии принадлежащего группе маркетплейса Goods.ru. Покупка Ситилинка может негативно повлиять на планы Сбера по взаимодействию с М.Видео, что потенциально негативно для последнего.

Риторика и действия Сбербанка усиливают конкуренцию и могут вносить неопределенность в партнерские отношения с Mail.Ru Group.

TCS Group Holding меняет структуру капитала, в результате чего доля голосов, принадлежащих Олегу Тинькову, сократится с 84% до 35%. Все 69 914 043 акции класса В, принадлежащих подконтрольным Rigi Trust и Bernina Trust (подконтрольным Олегу Тинькову), конвертируются в акции класса А. Все акции классов А и В будут преобразованы в обыкновенные. После конвертации каждая акция будет представлять один голос. Количество глобальных депозитарных расписок не изменится и составит 129 391 443 штуки.

Привлеченные в рамках сделки средства Олег Тиньков планирует использовать для запуска благотворительного фонда семьи Тиньковых и развития института донорства, на создание которого планируется потратить до $200 млн. Часть привлеченных средств будет использована для урегулирования личных юридических проблем бизнесмена. В конце февраля 2020 г. стало известно о претензиях налоговой службы США (IRS) к Тинькову. Сумма денежных штрафов не называлась.

Перевод акций из класса B в класс А, которые и котируются в форме ГДР на фондовом рынке, может свидетельствовать скорее о подготовке к продаже бизнеса, нежели о необходимости привлечения суммы для нужд основателя компании.

Продажа стратегу? Просторы для размышлений в данном случае широки. Ранее The Bell сообщал, что МТС и Тинькофф банк ведут переговоры о покупке МТС или МТС-Банком Тинькофф банка. Переговоры с Яндексом закончились безрезультатно, заявлял тогда Олег Тиньков, предложения сторон сделки разошлись на $200 млн при готовности Яндекса заплатить за бизнес $6 млрд.

Проект ЦБ об ограничении некоторых сделок для неквал инвесторов
 Tue, 12 Jan 2021 10:14:29 +0300
Банк России подготовил проект, по которому брокеры, портфельные управляющие и другие профессиональные участники рынка не смогут совершать некоторые сделки со сложными финансовыми инструментами от имени и на средства неквалифицированных инвесторов. Запрет будет действовать до начала тестирования розничных инвесторов.
Договоры, являющиеся производными финансовыми инструментами, заключаемые не на организованных торгах могут заключаться с физическим лицом или за его счет, только если указанное физическое лицо является квалифицированным инвестором.

Проект вступит в силу через 10 дней после публикации.

В число запретных финансовых инструментов включены облигации , размер выплат по которым зависит от определенных обстоятельств.
Запрещена продажа неквалифицированным инвесторам сложных финансовых инструментов (деривативов), если договоры заключаются не на организованных торгах.
Предложения и замечания к Проекту, направляемые в рамках публичного обсуждения, принимаются по адресу e-mail: komolovav@cbr.ru с 11 января по 24 января 2021 года включительно.
проект
источник

1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 11 12 13 14 15 16 17 18 19 20 21 22 23 24 25 26 27 28 29 30 31 32 33 34 35 36 37 38 39 40 41 42 43 44 45 46 47 48 49 50 51 52 53 54 55 56 57 58 59 60 61 62 63 64 65 66 67 68 69 70 71 72 73 74 75 76 77 78 79 80 81 82 83 84 85 86 87 88 89 90 91 92 93 94 95 96 97 98 99 100 101 102 103 104 105 106 107 108 109 110 111 112 113 114 115 116 117 118 119 120 121 122 123 124 125 126 127 128 129 130 131 132 133 134 135 136 137 138 139 140 141 142 143 144 145 146 147 148 149 150 151 152 153 154 155 156 157 158 159 160 161 162 163 164 165 166 167 168 169 170 171 172 173 174 175 176 177 178 179 180 181 182 183 184 185 186 187 188 189 190 191 192 193 194 195 196 197 198 199 200 201 202 203 204 205 206 207 208 209 210 211 212 213 214 215 216 217 218 219 220 221 222 223 224 225 226 227 228 229 230 231 232 233 234 235 236 237 238 239 240 241 242 243 244 245 246 247 248 249 250 251 252 253 254 255 256 257 258 259 260 261 262 263 264 265 266 267 268 269 270 271 272 273 274 275 276 277 278 279 280 281 282 283 284 285 286 287 288 289 290 291 292 293 294 295 296 297 298 299 300 301 302 303 304 305 306 307 308 309 310 311 312 313 314 315 316 317 318 319 320 321 322 323 324 325 326 327 328 329 330 331 332 333 334 335 336 337 338 339 340 341 342 343 344 345 346 347 348 349 350 351 352 353 354 355 356 357 358 359 360 361 362 363 364 365 366 367 368 369 370 371 372 373 374 375 376 377 378 379 380 381 382 383 384 385 386 387 388 389 390 391 392 393 394 395 396 397 398 399 400 401 402 403 404 405 406 407 408 409 410 411 412 413 414 415 416 417 418 419 420 421 422 423 424 425 426 427 428 429 430 431 432 433 434 435 436 437 438 439 440 441 442 443 444 445 446 447 448 449 450 451 452 453 454 455 456 457 458 459 460 461 462 463 464 465 466 467 468 469 470 471 472 473 474 475 476 477 478 479 480 481 482 483 484 485 486 487 488 489 490 491 492 493 494 495 496 497 498 499 500 501 502 503 504 505 506 507 508 509 510 511 512 513 514 515 516 517 518 519 520 521 522 523 524 525 526 527 528 529 530 531 532 533 534 535 536 537 538 539 540 541 542 543 544 545 546 547 548 549 550 551 552 553 554 555 556 557 558 559 560 561 562 563 564 565 566 567 568 569 570 571 572 573 574 575 576 577