Tue, 03 Dec 2024 10:42:41 +0300
В России продолжается промежуточный дивидендный сезон, в рамках которого компании распределяют среди акционеров прибыль по итогам девяти месяцев. Сделали подборку бумаг, дивидендная доходность по которым будет двузначная.
Хэдхантер
Крупнейшая российская компания интернет-рекрутмента с более 55 млн резюме соискателей и клиентской базой из полумиллиона компаний.
• Дивидендная доходность — 21,8%.
• Размер дивидендов на акцию — 907 руб.
• Последний день для покупки — 16 декабря 2024 г.
ЭсЭфАйДиверсифицированный холдинг, инвестирующий в крупные доли промышленных и розничных компаний, таких как Европлан, ВСК и М.Видео.
• Дивидендная доходность — 17%.
• Размер дивидендов на акцию — 227,6 руб.
• Последний день для покупки — 20 декабря 2024 г.
Новошип ао / Новошип ап
Одна из крупнейших в России судоходных компаний, основной деятельностью которой является морская перевозка нефти, а также темных и светлых нефтепродуктов.
• Дивидендная доходность — 13,2%.
• Размер дивидендов на акцию — 19,5 руб.
• Последний день для покупки — 8 января 2025 г.
МагнитРоссийская компаний-ритейлер, владеющая самой крупной в стране сетью из более 20 тыс. продовольственных магазинов.
• Дивидендная доходность — 12,4%.
• Размер дивидендов на акцию — 560 руб.
• Последний день для покупки — 8 января 2025 г.
Мордовэнергосбыт
Крупнейшая энергосбытовая компания Республики Мордовия, реализующая 69% объема электроэнергии в регионе.
• Дивидендная доходность — 10,9%.
• Размер дивидендов на акцию — 0,091818 руб.
• Последний день для покупки — 9 декабря 2024 г.
Лензолото
Одна из крупнейших золотодобывающих компаний страны, входит в Группу Полюс. Осуществляет свою деятельность в Иркутской области.
• Дивидендная доходность — 10%.
• Размер дивидендов на акцию — 1184 руб.
• Последний день для покупки — 26 декабря 2024 г.
Готовое решение
Для инвесторов, ориентирующихся на дивидендные акции, есть готовое решение — стратегия доверительного управления «Дивидендная». Стратегия позволяет клиентам инвестировать в ликвидные акции крупных российских компаний с хорошими уровнями дивидендной доходности.
Лайфхак: используя маржинальное кредитование, можно уже сегодня увеличить позиции в акциях, не дожидаясь фактической выплаты дивидендов. Размер рекомендованных дивидендов уже известен, и на эту величину можно купить еще акций, пока рынок не поднялся выше. Когда выплаты поступят, за счет них маржинальные позиции можно будет закрыть.
*Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
Tue, 03 Dec 2024 10:17:00 +0300
Здравомыслие можно было бы
определить как синтез безумий.
Всем трям и привет!
Понедельник пережили, теперь можно настраиваться на работу. Чтоб не пропустить что-то интересное. Так-то нам на пятницу по программе шоу приготовлено (нон-фармы по США). Но это не значит, что неделя будет тихой и спокойной.
К концу ноября устроили сюрпризы, от которых многие до сих пор не отошли.(
Но всё не так плохо, рынок жив, даже слишком. Только успевай работать.
Новостей на сегодня нет. Вернее, в календаре только одна новость на весь день.
18:00 - Число открытых вакансий на рынке труда JOLTS (окт) (США).
Работаем ТА.
РЫНКИ НА УТРО:
GOLD — пилим в диапазоне (2620,0-2660,0). Могут на хайпе и лои чутка перебить (сегодня).
BRENT — пилит.
S&P500 — медленно обновляет хаи.
ММВБ - Цой индекс ЖИВ! Вернулись на сопротивление к 2500,0-2550,0. Ну што ж… это хорошая новость.
GBP/USD.
Доолар по всем фронтам (естессно) стоит на своих хаях. О как его под Трампа то торкнуло.) Будет ли в декабре корректоз или таки дальше полетят обновлять годовые максимумы? Пока тормозули. Но это не значит, что развернулись.
По gbp/usd (и на евро соответственно) рисуют диапазон на Н4, который может быть как продолжением, так и разворотом. Это уж что нарисуют.))
Уже имеем 2 точки, которые и определят границы диапазона: 1,2750-1,2500.
Надо еще точку 3 и 4.
До пятницы нарисуют?
И сегодня просыпаемся под Оззи.)
КЛАССИКА!
Всем хорошего дня!!!
Мира и профита!
Ваша Gella!
Mon, 02 Dec 2024 21:41:14 +0300
ЦБ представил отчёт «Обзоре ключевых показателей брокеров». Из него можно подчерпнуть разные интересные агрегированные данные по рынку и посмотреть на настроения у разных участников рынка.
Самое интересное из отчёта для меня показалось следующее:
"Основной объем вложений обеспечили квалифицированные инвесторы, в том числе
состоятельные. Количество и объем активов инвесторов с портфелем от 100 млн руб.
увеличились, тогда как в категории от 100 тыс. до 1 млн руб. наблюдался отток клиентов
и их активов. Вероятнее всего, клиенты из второй категории отдавали предпочтение банковским
депозитам."
Тут комментировать только портить, но давайте разберём. В одном абзаце ЦБ нам рассказывает (1) что состоятельные и влиятельные люди несут сейчас деньги на рынок, (2) что людям с деньгами почему-то не очень нравится идея «морозить» деньги на банковских вкладах, пусть они и предлагают 23-25% годовых в моменте, (3) вместо вкладов они предпочитают инструменты фондового рынка, а самое забавное (4) что те у кого суммы небольшие, делают всё наоборот, уносят деньги с рынка и морозят их во вкладах.
Ещё ЦБ добавляет:
«Нетто-взносы физических лиц в III квартале 2024 были максимальными с конца 2021 и составили 476 млрд руб.»
Полтриллиона за квартал коллеги. ЦБ пишет, что основной приток идёт в фонды денежного рынка и корпоративные облигации с плавающим купоном. Но что значит основной (сколько в миллиардах) и какая часть от полутриллиона идёт в акции информации, к сожалению, нет.
Можно посмотреть на оценочную структуру активов на брокерском обслуживании (рис 1), она особо не меняется в пропорция последние несколько кварталов.
Денег внутри РФ становится всё больше. На вкладах у физиков 53+ трлн руб., во флоатерах в районе 10 трлн руб., на фондах денежного рынка до конца года будет в районе 1 трлн руб.
Что объединяет эти инструменты? Их доходность напрямую зависит от ставки. Вопрос когда эти деньги начнут перетекать в рынок акций на снижении ставки открытый. Через пару кварталов? В конце следующего года? Может 2-3 года?
Только за год при текущей ставке в этих инструментах прибавится ~13-14 трлн руб.
Надеюсь на рынок акций это всё добро пойдёт не скоро, так много ещё компаний надо докупить )
---
Я частный инвестор, автор телеграмм канала «Ричард Хэппи», Бесплатного курса по облигациям и стратегии автоследования «Рынок РФ» и «ОФЗ/Корпораты/Деньги». Написанное не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
Tue, 03 Dec 2024 10:03:31 +0300
✅ Вторник – это день для новичков на Трейдер ТВ. Стараемся вести эфиры понятным языком, подробно отвечаем на простые вопросы. ❓ Кто мы? Мы – команда опытных трейдеров Live Investing, торгуем на рынке каждый день, показываем свои сделки, профиты и убытки. Мы уже повидали все в рынке и не боимся ничего! Обучаем трейдингу с нуля. На наших стримах вы можете учиться совершенно бесплатно. Подписывайтесь, присоединяйтесь к эфиру, задавайте вопросы преподавателям и торгуйте вместе с нами. Если вам сложно, добро пожаловать на наши бесплатные и платные программы. Хотите освоить трейдинг с нуля? Приходите в Школу Трейдингаhttps://schoollive.ru/obuchenie/ Программа эфира: 09:30 -10:00 – Обзор рынка, скальперский брифинг от трейдеров компании 10:00 -12:00 – Разбор базовых тем, торговля простых конструкций, разбор сделок, парный трейдинг работа с новичками в чате. ⚡️ Где еще смотреть трансляции? Rutube https://rutube.ru/channel/24204115/ Группа ВКонтакте https://vk.com/live_investing_group Группа Одноклассники https://ok.ru/liveinvesting Больше о Трейдер ТВ здесь ⇨ https://livetradertv.ru/ «АПРИ» вошла в топ–40 застройщиков премии «Домклик» На торжественной церемонии награждения победителей премии «Топ–50 агентств недвижимости и застройщиков» компанию представлял генеральный директор «АПРИ» — Сергей Шаль. Рейтинг составлялся в зависимости от количества ипотечных сделок со «Сбербанком» и неипотечных сделок компаний с сервисами «Домклик» в период с 1 ноября 2023 по 1 ноября 2024 год. «АПРИ» вошла в топ–40 из 100 лучших девелоперов России и оставляет за собой лидерство среди строительных компаний Челябинской области. • В ноябре 2024 первичные размещения высокодоходных облигаций поставили антирекорд с октября 2022. /К ВДО мы относим розничные выпуски облигаций с кредитными рейтингами не выше BBB/ • 0,9 млрд р. новых размещений при средней ставке купона 23,9% годовых. В 2022 году как-то перетерпели и дальше восстановились. Но, на взгляд из ноября 2024, это больше напоминает формулу «дуракам везет». Можно одернуть себя. Экая мелочь: в 4-й экономике мира какие-то там ВДО заклинило. А можно посмотреть на малую локальную проблему как на симптом большой и общей. Большая проблема: • встало всё коммерческое кредитование. Когда ЦБ рапортует о росте или высоком уровне кредитования, он не акцентирует, что это кредитование с теми или иными льготами. С доплатами из бюджета. А бюджета, у которого расходов больше доходов, хватает в трех вариантах: когда есть возможность занимать, пока есть резервы и при включенном печатном станке. Судя по курсам валют, перешли к третьему. Пример кредитного рынка без бюджетных доплат – на верхней диаграмме. Пусть и в интерпретации ВДО. И не нужно думать, что сейчас ставку понизят или случится другое чудо и всё вернется, всё опять вернется. • Если механизм сломан, поздно понижать давление. Нужен ремонт. Читаешь жизнеутверждающие реакции на падения рубля и понимаешь: не до ремонта. Перспектива? • В декабре купоны будут еще выше. А сумма размещений так и останется вблизи ноля. Не на ноле. Размещение облигаций остается, но превращается из метода привлечения денег в дорогостоящую и сложную финансовую технологию. А то и привилегию. Поэтому повторим старую мысль. • Вряд ли в ВДО будут массовые дефолты. Символично, что в первом крупном дефолте – госкомпания, Росгео. Да, очень дорого и очень по чуть-чуть, но занимать деньги ВДО-эмитенты, думаем, продолжат. Обеспечивая себе больше пространства для выживания. Как кажется, выживания на обломках былого. Следите за нашими новостями в удобном формате: Telegram, Youtube, Смартлаб, Вконтакте, Сайт Настоящий текст не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией и не представляет собой предложение о покупке или продаже финансовых инструментов или услуг. Автор не несет ответственности за возможные убытки, которые могут возникнуть в результате операций или инвестирования в финансовые инструменты, упомянутые в данном материале. Рекомендую не полагаться на представленную информацию как на единственный источник при принятии инвестиционных решений. Этот текст иллюстрирует мою личную ежедневную аналитику и расчеты, которые я использую для отбора акций. Хотя многие аналитики предпочитают отчеты по МСФО, я сознательно выбрал другой путь и сосредоточился на использовании РСБУ. Такой подход предполагает более строгие правила ведения бухгалтерского учета, что значительно упрощает применение моей модели расчетов, поскольку все компании следуют единым стандартам. Метод дисконтированных денежных потоков основывается на суммировании всех будущих денежных потоков, приведенных к текущему моменту времени, после чего из полученной суммы вычитается долг компании. В результате этого процесса мы получаем чистую стоимость бизнеса. ПАО «МТС» (Мобильные ТелеСистемы) — это один из крупнейших операторов связи в России, который предоставляет широкий спектр услуг в области мобильной и фиксированной связи (интернет для дома и для бизнеса). Компания представлена по всей России и в соседней Беларуси, что позволяет обеспечить высокий уровень обслуживания клиентов. В России есть четыре крупных оператора мобильной связи: МТС, Билайн, МегаФон и Tele2 принадлежащий Ростелекому (обзор на компанию тут). МТС занимает лидирующие позиции по количеству абонентов сотовой связи. Согласно одним из последних данных: Общая выручка компании складывается из следующих компонентов: Главная проблема МТС заключается в том, что компания получает доход в рублях, а расходы на оборудование осуществляются в иностранной валюте. И эти расходы в ближайшее время будут значительными и из-за высокой ключевой ставки и из-за курса доллара/юаня. Это могло бы не быть так серьёзно, если бы МТС не занималась предоставление услуг связи населению. Как только компания пытается повысить цены, что бы окупить вложения в импортное оборудование, у людей появляется раздражение, после чего Федеральная антимонопольная служба начинает расследования и налагает штрафы. Например как тут. Мы должны проанализировать исторические данные, чтобы спрогнозировать, каких результатов компания сможет достичь в будущем. Для этого мы воспользуемся следующими сведениями: 1. Финансовые показатели берем из РСБУ с 2023 по настоящее время поквартально. 2. Период прогнозирования — период 2 года (2024 — 2026). 3. Предположим, что консервативный рост составит 2,0% в год. 4. Средний процент по кредитам берем из «Статистического бюллетеня Банка России» от 07.11.2024: 8,99% в долларах и 14,66% в рублях. 5. Коэффициент free-float: 41%. Вы можете увидеть, как изменялся финансовый результат поквартально в 2024 году, на диаграммах в этой галерее: Можно заметить, что во втором квартале 2024 года рост чистой прибыли остановился на одном уровне. Однако расходы, такие как коммерческие, управленческие и проценты к уплате, продолжали расти и значительно превысили чистую прибыль. Если рассмотреть динамику чистой прибыли с 2023 года, то можно заметить, что в 2024 году были более успешные 1 и 2 кварталы, чем годом ранее. Предположительно, компания может продемонстрировать сильный 4 квартал 2024 года, который, даже учитывая отрицательный результат 3 квартала, может привести к общему увеличению прибыли по итогам года. Приступим к расчету возможной стоимости 1 акции МТС по методу дисконтированных денежных потоков. Для этого мы найдем средние значения показателей из финансовых результатов с 2023 поквартально: 1. Компания МТС работает и в сфере телекоммуникаций. 2. Средний показатель доли себестоимости от выручки составляет -47,66%. На данный момент это минимальный уровень в телекоме. У Ростелекома данный показатель значительно выше. 3. Средний процент коммерческих расходов относительно выручки составляет -15,36%. Этот показатель несколько выше, чем у других телекоммуникационных компаний. 4. Среднее соотношение управленческих расходов к выручке составляет -15,23%. Как и в случае с коммерческими расходами, этот показатель превышает средние значения других компаний. 5. Доля участия в других организациях в среднем составляет 0,00% от выручки. 6. Среднее значение процента, который можно получить от выручки, составляет 2,04%. Этот показатель свидетельствует о возможности получения дополнительных доходов через финансовые инструменты. 7. Среднее значение сальдо прочих доходов и расходов по отношению к выручке составляет 8,44%. Это является положительным показателем, который свидетельствует о том, что компания получает дополнительную прибыль даже после вычета всех расходов. 8. Среднее значение амортизации от выручки составляет 4,35%. 9. Среднее значение доли капитальных вложений от выручки составляет 3,28%. Этот показатель свидетельствует о том, что компания активно инвестирует в развитие своей инфраструктуры. 10. Среднее значение доли изменения неденежного оборотного капитала от выручки равно -7,55%. Компания постепенно замедляет темпы роста чистой прибыли, которые сейчас составляют -0,65% в год. Это может быть тревожным сигналом для инвесторов. Для сравнения, у «Ростелекома», например, чистая прибыль хоть и не значительно, но всё же растёт. Возможно, МТС достиг своей доли на рынке, и теперь компании необходимо сосредоточиться на расширении, осваивая новые направления и запуская новые продукты. В прошлом компания демонстрировала устойчивый темп роста дивидендов по обыкновенным акциям, который составил 4,03%. Это является положительным фактором для акционеров. Для сравнения, у «Ростелекома», например, наблюдается обратная ситуация: дивиденды компании демонстрируют отрицательный рост. В рамках своей дивидендной политики на 2024-2026 годы компания МТС стремится выплачивать не менее 35 рублей на обыкновенную акцию один раз в год. Совокупные дивиденды за 2023 год составляют 18,88% от текущей рыночной цены акции. В 2024 году компания уже выплатила 35 рублей дивидендов, что составляет 19,3% от рыночной стоимости акции. В этом году крайне маловероятно, что компания выделит дополнительные средства на выплату дивидендов. Для расчета модели WACC нам потребуются: 1. Размер безрисковой ставки берем равной ставке Treasury Yield 30 Years — 4,37% в долларах. 2. Размер премии за страновой риск (Россия) — 3,67% в долларах. 3. Размер премии за риск вложения в акции — 7,79% в долларах. 4. Размер премии за риск инвестирования в компании с низкой капитализацией — 1,14% в долларах. 5. Размер премии за специфический риск компании — 2,00% в долларах. В ходе расчета % в долларах будет переведен в % в рублях. Делаем расчет средневзвешенной стоимости капитала (WACC), который равен 17,21%. Этот показатель влияет на итоговую оценку стоимости компании: чем выше WACC, тем выше требуемая доходность инвесторов и тем ниже оценка компании при использовании метода дисконтированных денежных потоков. Сценарий №1: Консервативный прогноз. Если предположить, что выручка компании будет расти на 2,00% ежегодно, то, сложив весь ожидаемый доход и разделив его на количество акций, можно рассчитать, что одна обыкновенная акция МТС может стоить 22,53 рубля. Это на 87,60% меньше текущей рыночной стоимости. Сценарий №2: Ожидаемый темп роста. Ожидаемый темп роста компании рассчитывается как произведение коэффициента реинвестирования на рентабельность капитала. В результате он составил -3,57%. Если предположить, что в будущем выручка компании будет снижаться на 3,57% в год, то, сложив весь ожидаемый доход и разделив его на количество акций, можно рассчитать, что одна обыкновенная акция МТС может стоить -124,37 рубля. Это на 168,47% меньше текущей рыночной цены. Отрицательная стоимость акции означает, что в данной моделируемой ситуации компания не может обеспечить покрытие своих обязательств за счёт денежных потоков. Сравнение с рыночной ценой. В таблице чувствительности текущая рыночная цена одной акции лучше всего соотносится со следующими параметрами: средневзвешенная ставка по кредитам — 14% и темп роста — 5%. Однако, учитывая высокую долговую нагрузку компании, возможность поддержания таких темпов роста в будущем представляется маловероятной. Этот обзор — лишь один из множества аналитических материалов, которые я формирую. Полный список моих расчётов вы можете найти в моём телеграм-канале. Если у меня не хватает времени на написание обзора по конкретному расчёту, я также делюсь ссылкой на его Google-таблицу в своём канале. Сейчас в этой таблице уже более 100 тикеров компаний, и каждый день она пополняется! Данный текст не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией и не является предложением по покупке или продаже финансовых инструментов или услуг. Банк продолжает демонстрировать сильную финансовую отчетность. Сегодня на столе показатели по МСФО за 9 месяцев 2024 года. Стоит ли рассматривать к покупке акции банка на текущей коррекции? Какие перспективы у бизнеса в условиях повышения ставки? Давайте разбираться в этой статье. Продолжаю готовиться к крипточилу на пенсии и формирую криптопортфель, благодаря которому буду чилить на криптоострове. Ежемесячно пополняю портфель на небольшую сумму. Не знаю, сколько будет стоить биткоин через 50 лет, но знаю, что произошло в моём криптопортфеле за ноябрь. Девятнадцать месяцев позади, погнали смотреть. Стратегия простая. Пополняю ежемесячно портфель на 50 USDT. Покупаю биткоин и эфир, немного альткоинов. Часть оставляю в USDT. Крипта не идёт в мой основной инвестиционный портфель, в котором только классические инструменты: акции, облигации, фонды и депозиты. * В BTC указана стоимость всех активов, если перевести их в BTC — так принято в сервисах криптобирж. У меня в портфеле не только BTC, но и ETH, и альткоины, и USDT. Пополнил на 5 000 рублей (50 долларов по P2P). Конечно, брокерский счёт я побольше пополнил, на 238 000. Если крипта будет падать, можно будет увеличить пополнения, но пока не очень падает. Читал криптоэкспертов, они все голосовали за Трампа, который в ближайшие четыре года будет вместе с ними лететь на Луну. А какие-то чилящие криптаны запустили монету с чилгаем. Совсем уже криптокукухой поехали. Биткоин, доге, эфир и все прочие монеты подорожали. Соответственно, подорожал и мой портфель. А если смотреть в рублях, то он подорожал также за счёт укрепления доллара. Биткоин почти по 100к, покупать по таким ценам рука не поднимается, поэтому пока коплю USDT и покупаю немного альтов. Из альтов у меня: MATIC, DOGE, BCH, AVAX, SAND, DOT, ATOM, SOL, WOO, TON, LDO, UNI, LTC, BNB, TRX, DYDX, OP, ARB, LOOKS, RDNT, STRK. Называется этот набор iDONTGIVEAFUCK 21 island cryptoINDEX. Его священная цель — помогать мне чилить на криптопенсии на криптоострове. Значительную поддержку стоимости криптовалют в четвёртом квартале 2024 года оказали выборы президента США и обещания избранным президентом введения мягкого регулирования рынка криптовалют, поддержки индустрии майнинга и создания стратегического национального резерва в биткоинах. Ожидаемая поддержка крипты со стороны руководства США может дополнительно усилить интерес глобальных инвесторов к крипторынку. Криптопутешествие продолжается. Уже более 2,3 тысяч грязных зелёных криптобумажек. Это новый рекорд, а значит, что криптоостров становится всё ближе и ближе. Всем крипточила! Подписывайтесь на мой телеграм-канал про инвестиции, финансы и недвижимость. Ну и чуть-чуть про крипту. Сейчас начиная с A+ и ниже бумаги в среднем уже дают доходности выше 30%. Это невероятно много и неадекватная доходность даже при ключе 21%. Рынок явно в панике, а как мы знаем золотое правило гласит: покупай дёшево на панике, а продавай дорого на эйфории. По классике в таблице на третьем листе выделил топ самых доходных бумаг с дюрацией до полу года, список там существенны и есть из чего выбрать. Эти бумаги вы видите на скриншоте, а сама таблица у меня в канале: t.me/filippovich_money/900 Что есть в этой таблице: Как пользоваться таблицей (краткое описание): Полное описание моей стратегии: t.me/filippovich_money/750 Если таблица нравится, то ставь лайк Подробности о новых размещениях, появившихся за прошедшую неделю, в карточках. Чтобы быть в курсе новостей рынка, подписывайтесь на канал MOEX Bonds. Пишите, облигации каких компаний ждете в декабре На прошлой неделе Индекс МосБиржи обновил полуторагодовой минимум и в моменте достигал 2426. При этом фундаментальные факторы давления сохраняют силу и не позволяют расценивать текущий отскок широкого рынка как сигнал о развороте тренда. Сейчас все еще стоит проявлять осторожность при подборе бумаг, уделяя особое внимание уровню долговой нагрузки. • Интер РАО: рост на хорошей отчетности. Акции Интер РАО сохраняют сильные перспективы роста после публикации позитивной отчетности за III квартал. С точки зрения технического анализа бумаги начали развивать отскок от нижней границы полос Боллинджера и будут привлекательными в течение недели. Кроме того, бумаги сейчас выглядят как способ защититься от роста процентной ставки, учитывая высокую долю процентных доходов. Ожидаем, что к пятнице акции Интер РАО будут торговаться в диапазоне 3,895–3,9495 руб. (рост 2–3,4%). Интер РАО: «Позитивный» взгляд. Цель на год — 5,7 руб. / +49% Банк Санкт-Петербург Акции Банка Санкт-Петербург отскочили от сильной зеркальной области в районе 300 руб. Это было вполне ожидаемо, учитывая как часто в прошлом эта область подтверждала свою эффективность. Сейчас есть перспектива роста до ближайшего уровня сопротивления в районе 330 руб. Сигнал на покупку дает ряд индикаторов разворота тренда, постепенно выходя из области перепроданности. Мы ожидаем, что к концу недели бумаги будут торговаться в диапазоне 328–330 руб. (рост 3–4%). Банк Санкт-Петербург: «Нейтральный» взгляд. Цель на год — 450 руб. / +40% НЛМК Помимо ранее преодоленной области сопротивления нисходящего тренда, на графике курсовой стоимости акций НЛМК образовался паттерн «Двойное дно» — еще один сигнал о скором развороте тенденции. Стохастический осциллятор также выходит из области перепроданности. К концу недели мы ожидаем, что акции НЛМК будут торговаться в диапазоне 128–130 руб. (рост 3–4,5%). НЛМК: «Нейтральный» взгляд. Цель на год — 190 руб. / +51% Вот и завершился очередной успешный месяц, приближающий меня к достижению финансовой независимости. И Вашему вниманию представляю отчёт о проделанной работы. Расскажу сколько удалось внести на инвестиционные счета, как вырос портфель и про упущенную выгоду с эффектом FOMO. Поехали! Второй раз за год ликвидные активы перевалили планку в 5 миллионов рублей. Почему так происходит? Волатильность рынка и снижение индекса тянет кубышку на дно. Но пополнения выталкивают её обратно. Если в качестве бенчмарка взять индекс полной доходности, то портфель опережает его с начала года на 18,6%. Цель по году была одна — внести на инвестсчета сумму, не менее прошлого года. Выполнил её в октябре. Но и останавливаться на достигнутом рано и не имеет смысла. Чем больше пополнения портфеля, тем быстрее его рост. Так это работало раньше и так говорят все успешные. Пополнения ноября распределились так: ✅ Кэш с ЗП — 82 724 Р. ✅ Кэш с «левака» — 49 959 Р. «Левак» (не путать с люваком) — это все деньги, полученные не от основного активного дохода на работе. Купоны, дивиденды, кэшбэк. реферальные программы, доха по вкладам и накопительным счетам. И даже донорство крови. Итого пополнения составили 132 683 Р. С начала года уже целых 1 665 000 руб. Для понимания суммы — примерно за такие деньги я продал Форд Кугу 3 года назад. А разница к прошлому году составила +160 000 рублей. Каеф. Довольно существенно ребалансировал активы. Снизил долю облигаций до 5,6%, следуя резко придуманному плану — покупать акции каждые минус 100 пунктов по индексу. Начал покупки от 2600 и последние сделки делал на уровне 2460 пунктов. Доля акций увеличена до почти 29%. Покупки в этом классе активов продолжаю пока не дойдём до уровня 3000. Рублёвые активы на вкладах остались неизменными с долей 61%. Из продаж: ОФЗ 26221, 26241, 26233, 26240. Из покупок: Роснефть, Алроса, ММК, Транснефть (перед известными новостями), Лукойл, префы Сургута, Новатэк. Дополнительно продолжил покупки на инвестсчета детей — Мише покупал фонд на «Вечный портфель», Олегу — фонд на «Крупнейшие российские компании». Портфели стартовали с одинаковых сумм. Но на бычьем рынке Олег обгонял Мишу, зато теперь портфель последнего опережает старшего на 11к. Мамкин инвестор. После продаж ОФЗ на счёте супруги подумал, почему бы не прикупить Магнита. Цена привлекательная и чисто инфляционная тема. Цены растут, прибыль растёт. Но у брокера Сбер, акции компании относятся к рискованным инструментам и надо было сдать тест. Тест сдавать никто не собирался конечно же (ладно не сдал 3 раза). Со словами ну и «хек с ним», с эффектом FOMO встретил пятничную новость «Магнит выплати дивиденды за 9 месяцев с дивдоходностью 12%». Уот так уот. Какие выводы можно сделать? Всегда идти до конца и не забывать смотреть в завтрашний день, быть далеко лишь не всем. Начали смотреть сериал «Лихие», интересный. Продолжил гонять на велике на работу уже в новеньких термошортах, зима знаете ли, ну ок, поздняя осень. Гулял с детьми. Подготавливались к Новому Году (подарки все дела). Пребывал в шоках от цен в магазинах. Ну и богател конечно же. Пилил контент в ТГ-канал и он подрос до 880 успешных подписчиком. Выдавал годные мемасики смешные. Ввёл новую фичу — викторинки (напишите как Вам формат, норм?). Продолжать богатеть. Встретить Новый Год и выйти на каникулы. Придумать планы и направления на год 2025. Работать. Богатеть. Вам желаю прекрасного первого месяца зимы, чтобы Ваши портфели росли как на дрожжах и здоровье крепло с каждым днём. Всем профит! Давай вместе делать шаги к своим финансовым целям – подпишись прямо сейчас. Для Вас это займёт пару секунд, но для меня это очень Важно: Телеграм | Дзен | SMART-LAB | Пульс Тинькофф ООО «ПСБ Лизинг» — компания умерено высокого инвестиционного риска на 01.01.2024 года. Финансовое состояние и финансовая устойчивость удовлетворительные, но компании сильно не хватает «свободных» денег. В целом, это средне статистическая лизинговая контора.Динамика финансового состояния переменная, как и чистая прибыль. Контора неохотно публиковала финансовую отчётность, поэтому анализ возможен по четырём предыдущим годам, два из которых были убыточными. Контора очень сильно закредитована. Ликвидность обеспечена денежными средствами. Практически вся прибыль уходит на погашения процентов по займам и кредитам. Структура капитала неудовлетворительная, неустойчивая. Весь капитал компании базируется на заёмных средствах. Инвестировать в контору не рекомендуется. Инвестиционная вероятность банкротства: 6.6% Начнем с традиционной таблицы Ноябрь у меня разделился на три декады. В первой счет вырос на 7%+, отбив убыток октября. Но потом на нашем рынке началась «пила», о которой я и писал топики на смарт-лабе из-за грусти от традиционных просадок моей торговли в таких «пилах». И мой счет снизился к 21.11 до +0.x%. А в третьей декаде отбил примерно половину просадки второй декады и поэтому получился тот плюс, который приведен в таблице. Традиционное для моих обзоров этого года сравнение с другими бенчмарками с начала года: «Русский Баффет» закончил ноябрь с убытком -3.86 %. Как не парадоксально, еще 24.11 он был +2.31%, но потом входящий в его состав с 30.09 Аэрофлот очень сильно упал и из плюса с 30.09 больше 6% ушел в минус. Поэтому в отличии от октября в ноябре эта стратегия была хуже индекса Мосбиржи. Доходность стратегии Стань квалифицированным инвестором! ноябре составила +4.26% и динамика этой стратегии в ноябре повторила то, что я написал про свой большой счет. Для моих индексов комона ноябрь тоже получился растущим месяцем лучше индекса Micex. Особенно вырос Global за счет не только падения рубля, но и большого роста стратегии Полупроводники.USA. Почему? Об этом на вебинаре, ссылка на который дана ниже. Результат-2024 с начала года составил: Gorchakoff Micex Index +0.07% Gorchakoff Global Index +17.01% Более подробно итоги отдельных компонент этих индексов мы обсудим на традиционном вебинаре 5 декабря. Операционные результаты Группа «МГКЛ» за одиннадцать месяцев 2024 года (г/г): В этой статье я хочу разобрать одного эмитента нашего рынка, о чьих акциях редко вспоминают инвесторы и напрасно, потому что по всем основным параметрам — котировки, финансовый отчет и дивидендная доходность, этот эмитент выглядит очень привлекательно. Я инвестирую почти 5 лет и думал, что уже собрал в своём портфеле все самые качественные дивидендные бумаги фондового рынка РФ (скрине из сервиса, где я веду учёт инвестиций): Но недавно в поле зрения моего внимания попала одна компания, о которой почти никогда не упоминается в аналитических статьях, новостях или прогнозах. Когда я стал изучать динамику котировок, финансовый отчет и дивидендную доходность этого эмитента, я был удивлён тем, что раньше не замечал его, так как все основные параметры были практически идеальными, а особенно хорошо компания выглядит с точки зрения дивидендной доходности! Я говорю о российской энергетической компании Пермэнергосбыт! Из названия понятно, что она занимается распределением электроэнергии в Пермской области. Компания относительно маленькая, поэтому она не интересна фондам, её нету в структуре состава большинства индексов или портфелей частных инвесторов. Однако, это не уменьшает её инвестиционной привлекательности! Я проанализировал акции Пермэнергосбыт и в статье поделюсь результатами своего анализа с вами. Что замечательно, на рынке представлены оба типа акций — обычные и привилегированные. Но существенной разницы между ними ни по динамики котировок, ни по дивидендной доходности нет! Однако, я анализировал обычные акции. Последние 10 лет акции компании уверенно растут, прибавляя +364%. Данные в отчете за последние 5 лет показывают, что дела в бизнесе идут хорошо, компания прибыльная! Среднегодовая дивидендная доходность компании превышает среднюю доходность таких дивидендных аристократов нашего рынка, как Лукойл или Сбер и составляет 12%! Я обязательно добавлю эту акцию в свой портфель. Пермэнергосбыт обычно выплачивает дивиденды летом (май-июнь). Думаю, что в начале 2025г начну совершать покупки этой бумаги! Продолжаю инвестировать, делиться своими результатами с вами, а так же искать привлекательные и перспективные дивидендные акции, о которых рассказываю на своём канале. Друзья, спасибо за внимание к моим статьям! Жду ваших комментариев. ⚡️ Где заработать на рынке на этой неделе? Расширенный брифинг на премаркет, экономические новости, геополитика, ситуация на рынке. В прямом эфире на Трейдер ТВ профессиональные трейдеры торгуют на Мосбирже и показывают свои сделки. Присоединяйтесь к эфиру! Хотите освоить трейдинг с нуля? Приходите в Школу Трейдинга https://schoollive.ru/obuchenie/ ➡️ А это Телеграм-канал для трейдеров Live Investing https://schoollive.ru/liveonline/ В нем: ✔️ Обучение трейдингу с 7 до 23 часов по Мск каждый будний день ✔️Торговля в прямом эфире на реальном рынке ✔️ Открытый текстовый и видео чаты трейдеров ✔️Настройки стакана и рекомендации по торговле ✔️ Сигналы по сделкам от трейдеров, которые реально совершают их, а не просто дают советы. Подключайтесь и станьте частью крутой команды! ⚡️Где еще смотреть трансляции? Rutube https://rutube.ru/channel/24204115/ Группа ВКонтакте https://vk.com/live_investing_group Группа Одноклассники https://ok.ru/liveinvesting Больше о Трейдер ТВ здесь ⇨ https://livetradertv.ru/ На самом деле тут нет никакого противоречия, все абсолютно логично. Я призываю покупать КРЕПКИЕ, зарабатывающие, растущие бизнесы. А вот компании с плохой бизнес моделью и слабым балансом вполне можно и нужно шортить. Более того, только с приходом высоких безрисковых ставок (уже 21% в ликвидности) рынок вдруг стал обращать внимание на такую мелочь, как реальные денежные потоки и чистую прибыль. То есть только сейчас появились возможности для открытия коротких позиций. На мой взгляд Озон, это образец критически плохого и жутко переоцененного бизнеса. Просто факты: Но самое главное — цена!!! Вот у нас есть Транснефть. Это компания, которая зарабатывает 300 млрд в год. С новым налогом пускай 250 млрд. Капитализация Транснефти сегодня 750 млрд. И еще 330 млрд лежит на депозитах под неплохой процент. Итого PE = 3; EVEBITDA = 0,8!!! А есть Озон. Убыток за год пускай 30 млрд. Куча проблем и неясны сроки выхода на самоокупаемость. 300 млрд эта компания не будет зарабатывать наверное в принципе никогда. И она сегодня стоит дороже Транснефти!!! 600 млрд капитализация + 50 млрд долг. Итого EV = 650 млрд. Просто положите на весы эти две инвестиции. Транснефть с прибылью 250 млрд и EV = 440 млрд. И вечно убыточный Озон с EV = 650 млрд. Согласитесь, даже выглядит бредово!!! Готовы купить весту по цене гелика? А почему?? Веста обещает, что однажды все доработает и качество будет не хуже!!! Да черт с ней, с Транснефтью. Попробуйте посчитать сколько должен зарабатывать и отдавать акционерам Озон, чтобы перебить доходность дальних облигаций за 10 лет. Для текущей капитализации суммы выйдут астрономические!!! Озон не будет столько зарабатывать никогда. Ему бы в принципе начать зарабатывать. Так что, хотя я считаю, что компании вроде Транснефти можно покупать, Озон это явный кандидат на шорт. Прям супер яркий. Много пузырей уже лопнуло — и ОВК, и Мечел, и Евротранс, и чем там еще балуются спекулянты. Озон на очереди. Акциям для более — менее адекватной оценки нужно сложиться еще в 2 раза. И то, это будет не повод купить, а только еще раз заново взглянуть на бизнес.
Tue, 03 Dec 2024 09:33:22 +0300
Tue, 03 Dec 2024 09:45:55 +0300
Tue, 03 Dec 2024 09:54:47 +0300
Ура! Я наконец-то все слил
Осталось 100 рублей и одна заблокированная акция!
Как и говорили в конторе Уоренна Баффета, развелось очень много фейковых советов и советчиков от Уоренна Баффета.
Так вот, не надо было слушать советчиков на смартлабе, что надо покупать на все плечи
Вот результат
Tue, 03 Dec 2024 08:55:06 +0300
2 декабря в рамках Domclick Digital Forum, В Москве, в кластере «Ломоносов», были объявлены ведущие игроки рынка недвижимости, определённые на основе данных сервисов «Домклик».
Tue, 03 Dec 2024 07:04:15 +0300
Tue, 03 Dec 2024 06:52:22 +0300
Не является инвестиционной рекомендацией. Ссылка на ограничение ответственности
Tue, 03 Dec 2024 08:00:54 +0300
О компании.
Исходные данные.
Подготовка к оценке стоимости компании.
Ретроспективные темпы роста чистой прибыли и дивидендов.
Расчет средневзвешенной стоимости капитала.
Итоговый расчет стоимости компании.
Буду рад видеть вас среди своих подписчиков!
Tue, 03 Dec 2024 08:50:11 +0300
Итак, на фоне роста ключевой ставки СПб Банк увеличил процентные доходы на 96,8% г/г до 107 млрд рублей, но и расходы выросли в 3 раза с 18 до 54 ярдов. По итогу чистый процентный доход вырос на 47,3% до 51 млрд.
Чистый комиссионный доход и результаты трейдинга немного подкачали, показав снижение на 9,6% и 17,2% соответственно. Однако в общей массе суммы незначительные. Чистая прибыль осталась на уровне прошлого года в районе 37,5 млрд (+1,9% г/г)
Tue, 03 Dec 2024 08:19:11 +0300
не очень понятно зачем это обсуждать тут, но я отвечу
1. А что в РФ тут как то сильно иначе будет чем зарубежом? у нас опять особенная стать?
2. или тупо предполагается у нас ИИ не получит такого широкого применения как в развитых странах? как с роботами
в В россии их на июль всего 19 на 10 тыс человек
3. Очевидно, если мы увеличиваем эффективность и нам нужно не 50 человек а 100 для производства- будет высвобождение рабочих рук и потенциально техногенная безработица. Любой человек который изучал последствия внедрения технологий это вам расскажет. Тут лучше читать людей которые заняты философией техники, социологией и т.д. ВВП не припомню что бы был экспертом в этом
4. Другое дело, что с этим МОЖНО работать. Можно снизить продолжительность рабочего дня до 6 или до 4 часов. Или, что чаще происходило исторически увеличить требывания. Бух учет после автоматизации стал сложнее. И требывания к ФЭУ после внедрения BI поменялись- да, не надо пол дня отчёт готовить, данные он лайн показывают менеджменту BI. но появилось 10 новых отчётов.
К тому же появляютются пофесии которые абсорбируют лишних людей. Могли вы 10 лет назад предположиь, что будет в России миллион курьеров? А 40 лет назад, что произойдет деиндустриализация, рабочие и инженеры многие окажутся на улице. но будут макетологи, рекламщики и smm востребованы? а ещё искуственная занятость есть. Несколько лет назад попадалось интервью какого-то начальника большого с предприятия где, кажется Оку производили. Он говорит- да, у нас покраска вручную. Но цех с автоматической покраской это 1. дорого для завода -оборудование зарубежное, а своего нет 2. у нас тут градообращующее предприятие. не хочется людей увольнять. Лучше пусть работают за пайку риска. Платить достойно- они выйдут дороже автоматизации, мы на такое не пойдут. Пусть работают. Но будут стоить дешевле чем это робот делает. Русская модель рынка труда
С внедрением ИИ -тоже не дешево. Для тысяч людей даже в рамках бизнеса дать доступ- нужно не хилую такую серверную ферму с кучей карт запускать. А это всё подсанкционные товары.
5. С ИИ ситуация несколько сложнее. Есть надежда (а для некоторых страх) что он в какой то момент сможет улучшать себя. И мы перейдем в технологическую сингулярность. ускорение развития технологии так стрельнин, что мы не знаем как будет мир меняться после его внедрения.
Tue, 03 Dec 2024 07:41:11 +0300
Было на 1 ноября:
Стало на 1 декабря:
Итого (за всё время):
Настоящее Трамп-ралли
Mon, 02 Dec 2024 11:48:23 +0300
Сейчас у нас идеальное время для покупок и увеличения позиций, но по разным чатам и каналам вижу, что не малое количество людей всё продают и уходят с рынка в момент, когда надо поступать в точности да наоборот
— Название
— Рейтинги
— Купон
— Периодичность выплат
— YTM
— Цена
— Даты погашения/оферт
— Дюрация
— Gspread
— Количество дней до погашения/оферты
1- Смотрите бумаги в рейтинге, который подходит под ваш уровень риска
2- Находите бумаги с самым высоким YTM
3- Смотрите на дату погашения/оферты. Чем ближе дата погашения/оферты, тем лучше, но лучше смотреть от 4-6 месяцев+, на коротких сроках YTM может некорректно отображать картину. Аналогичная ситуация с офертой/погашением более года и чем дальше, тем менее привлекательна бумага.
4- КРАЙНЕ ВАЖНО!!! Смотрите информацию по компании: что пишут, корпоративные действия, как дела с платёжеспособностью. Если появляется уверенность, что всё отлично, то можете брать бумагу и радоваться доходности.
Даже записывал видео инструкцию с тем как работать с данной таблицей: t.me/filippovich_money/890
Mon, 02 Dec 2024 10:41:54 +0300
Mon, 02 Dec 2024 10:42:54 +0300
• Банк Санкт-Петербург: цена акций нашла поддержку на историческом уровне.
• НЛМК: новое препятствие для нисходящего тренда.
Интер РАО
*Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
Mon, 02 Dec 2024 11:13:20 +0300
Немецкая деиндустриализация продолжается. Успешно похоронив российский газовый экспорт в Германию по Северным потокам, за рубежом решили, что теперь то вообще стесняться нечего. Нефтепровод Дружба из России через Белоруссию и Польшу в Германию в эти выходные начал истекать чёрной кровью. Официальные лица пока ОЧЕНЬ сдержаны в оценках произошедшего — польские пожарные заявили, что в месте, где может пролегать трубопровод произошёл разлив вещества, напоминающего нефть, угрозы местным жителям нет, расходимся.
Тревожный звоночек зазвенел вчера в Великопольском воеводстве на западе Польши. На местном участке магистрального нефтепровода (МНП) Дружба произошла разгерметизация с утечкой нефти, сообщил оператор сети польских МНП PERN. Пресс-секретарь Великопольской государственной пожарной службы был более лаконичен, отметив, что:
а) в ходе расследования установлено, что на поле произошел разлив вещества, напоминающего нефть,
б) в этом районе может проходить трубопровод Дружба,
в) установлен контакт с PERN, компания превентивно отключила одну из нефтеперекачивающих станций, трубу перекрыли как автоматически, так и в ручную — на одном из участков телемеханика не сработала.
Ну и главное: угрозы местным жителям нет, утечка не представляет опасности взрыва или возгорания. Выдыхаем, расходимся?
Сотрудники PERN нашли место утечки — в водопропускной трубе под федеральной дорогой №92, и начали делать всё, что должны по инструкции. При этом оператор настаивает, что утечка произошла на одной из двух ниток западного участка, по которому нефть поступает на нефтеперерабатывающий завод Германии. И её пропускной способности вполне хватит, чтобы обеспечить потребности заказчиков.
Для Дружбы такие утечки не в диковинку — в 2022г. истекала труба в 70 км от Плоцка. На восстановление прокачки понадобилась тогда почти неделя. А год спустя нефть побежала чуть западнее предыдущей аварии, тогда ремонт уложили в трое суток.
Диверсия это или техногенная катастрофа, которые на трубопроводе с полувековой историей вполне возможны, будут решать эксперты и следствие. Учитывая ситуацию с Северными потоками никто, конечно не удивится очередному теракту от украинских дайверов, взявших напрокат очередную яхту. Хотя чисто географически для такой операции могли выбрать и другой участок МНП.
Дружба — крупнейший российский трубопровод, осуществляющий поставки нефти в Европу. Труба тянется от Альметьевска через Самару и Брянск до белорусского Мозыря, а затем разветвляется на два участка: южный (по территории Украины, Чехии, Словакии и Венгрии) и северный (по территории Белоруссии, Польши, Германии). Нефтепровод способен поставлять 66,5 млн т нефти в год, в том числе по северной ветке — 49,8 млн т. В 2021 году российский оператор нефтепровода, Транснефть, сократила транспортировку по Дружбе до 35,9 млн т. С февраля 2023г. по северной ветке Дружбы идет прокачка казахстанской нефти (российская то под санкциями, если кто не знал) мощностью 2 млн барр. нефти в день.
В Германии труба доставляет сырьё до двух нефтеперерабтывающих заводов PCK Raffinerie GmbH в г. Шведт и Total Raffinerie Mitteldeutschland GmbH в г. Лойна. Так что вопросы о немецкой деиндустриализации тоже никто из повестки исключал.
Mon, 02 Dec 2024 11:24:49 +0300
Повторение — мать учения!
Изменения в инвестиционном портфеле
Упущенная выгода ноября
Какие события произошли ещё в ноябре
Планы на декабрь
Mon, 02 Dec 2024 11:24:24 +0300![Новый эмитент - "ПСБ Лизинг"](https://smart-lab.ru/uploads/2024/images/07/75/46/2024/12/02/f78c0e7cae.webp "Новый эмитент - "ПСБ Лизинг"")
Статистическая вероятность банкротства: 4.4%
Ликвидность: достаточная
Закредитованность: 35.85
Уровень Эффективности Бизнеса: 52
Уровень КредитоСпособности: 79
Уровень Инвестиционного Риска: 3.05
Чистая прибыль: положительная
Деятельность компании: не финансовая
Mon, 02 Dec 2024 11:05:09 +0300
Mon, 02 Dec 2024 10:59:45 +0300$PLZL Полюс — 1920 млрд
Mon, 02 Dec 2024 10:58:22 +0300
Понедельники бывают разные.
Тот, который перед вторником,
ещё терпимый. А тот, который
после воскресенья, — просто ужас!
Всем привет и трям! С ПОНЕДЕЛЬНИКОМ И НАЧАЛОМ ЗИМЫ!
Всё, зима пришла. И до нового 2025 года остался месяц! Год пролетел моментом. :) Ждем обещанных ралли. Хотя, я так понимаю, у нас тут ближайшие 4 года будут ралли.))
Новостей на неделе много, но средней важности. До пятницы. В пятницу, как всегда, отрабатываем нон-фармы.
НОВОСТИ НА СЕГОДНЯ:
До вечера будут вещать.
РЫНКИ НА УТРО:
мажоры ($) — остановились, до пятницы больших движений и направлений не ожидаю.
BRENT — пилим… пошел 3-й месяц.
GOLD — диапазон 2620,0-2660,0
ММВБ — хорошо откупили дно. Сегодня посмотрим, где и как тормознут. Так просто, прям перед НГ нечего сливаццо. Собрали всё, что есть и РАБОТАТЬ!
S&P500.
СиПи все вангуют в пол… вот сколько помню себя, столько и вангуют… гы. Всё обещают «вот-вот развернут». Пока никак...20 лет. эээх… Значит покупаем. По тренду, а лучше на корректозах.
На прошлой неделе хаи обновили, без фанатизма, на пару пипсов.
А декабрь это месяц фиксинга и закрытие календарного года. Могут свалиться под это? Вполне… Да и по ТА было бы красиво куда-нить в район 5850,0 сходить. Для разгона так сказать (получиться красивый треугол на Н4).
Вот сегодня и посмотрим, как отработают и закроют день.
Но пока всё показывает на лонги… с утра.
И начинаем неделю с Гариком Сукачевым)
Всем хорошего дня!!!
Мира и профита!
Ваша Gella!
Mon, 02 Dec 2024 10:00:12 +0300
Mon, 02 Dec 2024 08:58:50 +0300Мой портфель
Что это за компания?
Котировки
Так же стоит отметить, что в отличии от нашего рынка, который с начала текущего года находится в просадке почти на -17%, акции Пермэнергосбыта наоборот, выросли на +35%.Финансовый отчет
Выручка и чистая прибыль стабильно растут. Свободный денежный поток растёт и это обеспечивает возможность роста дивидендных выплат. У компании отрицательный чистый долг и хороший запас наличных.Дивиденды
Здесь тоже все замечательно! Компания стабильно совершает выплаты 1 раз в год. Дивиденды щедрые, часто двузначные.
Заключение
Mon, 02 Dec 2024 09:24:48 +0300
Mon, 02 Dec 2024 09:49:06 +0300
На прошлой неделе меня буквально атаковали вопросами. Как же так, я постоянно пишу, что пора покупать акции, но сам при этом зашортил Озон!!! Автор не следует собственным словам!!
1) Ни одного прибыльного года в истории.
2) Ни одного прибыльного квартала в истории (единственный зеленый столбик на квартальной диаграмме это выкуп своего долга с дисконтом).
3) За последние три года общий убыток составил 150 млрд рублей.
4) Быстро растет общий и чистый долг, арендные обязательства и дебиторская задолженность.
5) Высокая конкуренция в отрасли. Только из крупных игроков Ягоды, Яндекс и Сбер. Это не считая мелочи вроде Алиэкспресс. Такого нет ни в одной стране!!!
6) Если посмотреть на аналоги зарубежом (которые в своих странах являются монополистами!!), то рентабельность у маркетплейсов на уровнечуть выше, чем у традиционного ритейла. То есть даже если компания вырастет в 3 раза по GMV, это не приведет прямо к огромной прибыли.
7) Темпы роста быстро падают!!! В 4 квартале может быть меньше 50% годовых, а в 2025 году уже 30 — 35%.
8) Кадровый голод бьют по Озону. Это на первый взгляд кажется, что у компании только IT отдел и поддержка. На самом деле, десяткам (сотням?) тысяч работников ПВЗ нужно платить зарплаты, которые все время растут. Значит, на ПВЗ должно оставаться больше прибыли и меньше у самой компании.
https://t.me/borodainvest
Mon, 02 Dec 2024 09:23:52 +0300
Утро доброе, из анализа смежный инструментов до открытия рынка, я лично, не вижу особого потенциала для дальнейшего роста, после пятничной коррекции
В комбанках «утренние курсы» 104/106+
