UpRSS :: sMart-lab.ru - блоги трейдеров и инвесторов. ::.
sMart-lab.ru - блоги трейдеров и инвесторов.
           https://smart-lab.ru
Какие акции нужно было покупать десять лет назад, чтобы сейчас получить много денег
 Sat, 29 Feb 2020 12:37:44 +0300

За последнее десятилетие индекс S&P 500 вырос в 3,5 раза, что соответствует 13,5% ежегодной доходности. Но несколько акций, которые входят в состав индекса, сильно его опередили. Я сделал подборку этих компаний, описал, чем они занимаются, и посчитал, какую доходность они показали.


Netflix

Какие акции нужно было покупать десять лет назад, чтобы сейчас получить много денег

Тикер: $NFLX

Сфера: потоковое мультимедиа

Рост: 40x

Описание: американская развлекательная компания, которая производит и поставляет фильмы и сериалы. Если вы слышали про Ведьмака или Карточный Домик, то понимаете, о чем идет речь. Netflix начинался с проката DVD, затем добавились сервисы онлайн-подписки и потокового видео. Выручка компании стала активно расти в 2013 году, тогда же пошли вверх котировки. Среднегодовая доходность акций Netflix за десять лет составила 44,68% с учетом сложных процентов.


Broadcom

Какие акции нужно было покупать десять лет назад, чтобы сейчас получить много денег

Тикер: $AVGO

Сфера: производство полупроводников

Рост: 18x

Описание: компания разрабатывает интегральные микросхемы для устройств связи и входит в двадцатку мировых лидеров по продажам полупроводников. Приобретена Avago Technologies в 2015 году, с тех пор называется Broadcom Limited. Среднегодовая доходность акций за десять лет составила 33,70% с учетом сложных процентов.


Nvidia

Какие акции нужно было покупать десять лет назад, чтобы сейчас получить много денег

Тикер: $NVDA

Сфера: производство графических процессоров

Рост: 18x

Описание: самый популярный производитель видеокарт в мире. Nvidia основана в 1993 году и сегодня занимает 80% рынка GPU-процессоров. Компания сильно выросла за последние четыре года после того, как видеокартами начали активно майнить биткоины. При этом среднегодовая доходность акций за десять лет составила 33,43%. Если взять динамику акций за пять лет, то доходность была вдвое выше — 65,51%.


Charter Communications

Какие акции нужно было покупать десять лет назад, чтобы сейчас получить много денег

Тикер: $CHTR

Сфера: телекоммуникации

Рост: 17x

Описание: телекоммуникационная и медийная корпорация, которая основана в 1993 году. Charter Communications работает на внутреннем рынке США и предоставляет услуги цифрового телевидения, мобильной связи, интернет доступа. Это второй по размеру кабельный оператор в США и пятый по количеству телефонных абонентов. Среднегодовая доходность акций Charter Communications за десять лет составила 33,07%.


Amazon

Какие акции нужно было покупать десять лет назад, чтобы сейчас получить много денег

Тикер: $AMZN

Сфера: электронная коммерция

Рост: 17x

Описание: крупнейший интернет магазин в мире, в том числе по размеру выручки и капитализации. Amazon начинался как книжный интернет-прилавок в 1994 году, но позже расширился и превратился в магазин всего. Его основатель Джефф Безос обогнал Билла Гейтса и стал самым богатым человеком в мире. Инвесторы тоже остались довольны: последние десять лет акции Amazon ежегодно росли на 32,53%.


Mastercard

Какие акции нужно было покупать десять лет назад, чтобы сейчас получить много денег

Тикер: $MA

Сфера: платежные системы

Рост: 14x

Описание: международная платежная система, которая объединяет 22 тысячи финансовых учреждений в 210 странах мира. Один из основных игроков в отрасли, Mastercard занимает 15% мирового рынка пластиковых карт. В некоторых странах, например в России, Mastercard занимает до половины рынка. Поэтому финансовые показатели компании стабильно растут, а котировки уверенно движутся вверх. Среднегодовая доходность акций составляет 30,12%.


Apple

Какие акции нужно было покупать десять лет назад, чтобы сейчас получить много денег

Тикер: $AAPL

Сфера: производство компьютеров

Рост: 12x

Описание: кто-то покупает айфоны, а кто-то покупает акции Apple и зарабатывает на тех, кто покупает айфоны. В итоге Apple стабильно растет последние пятнадцать лет и входит в тройку крупнейших публичных корпораций мира. Текущая капитализация компании превышает $1 трлн, а среднегодовая доходность акций составляет 28,6%.


Salesforce

Какие акции нужно было покупать десять лет назад, чтобы сейчас получить много денег

Тикер: $CRM

Сфера: разработка ПО

Рост: 11x

Описание: Salesforce разрабатывает одноименную CRM-систему и является первопроходцем в SaaS-модели бизнеса. С 2006 года компания активно поглощает разработчиков программного обеспечения, а с 2012 года является мировым лидером на рынке CRM-систем. За последние десятилетие среднегодовая доходность акций составила 26,54%.


Adobe

Какие акции нужно было покупать десять лет назад, чтобы сейчас получить много денег

Тикер: $ADBE

Сфера: разработка ПО

Рост: 10x

Описание: Adobe производит программное обеспечение для графического дизайна, веб и печатной продукции. Является правообладателем форматов PDF и TIFF. Раньше Adobe продавал бессрочные лицензии, затем перешел к продаже подписки на облачный сервис. С 2010 года среднегодовая доходность акций составляет 26,07%.


P.S. Сделал сайт, где публикую интересные собственные статьи. В том числе про инвестиции. Заходите в гости.

P.P.S. Также запустил телеграм-канал для тех, кому привычнее мессенджеры. Кроме статей, на канале публикую небольшие посты на разные темы. Тоже жду в гости. 

Мысли по Ри
 Sat, 29 Feb 2020 12:22:53 +0300
Есть ощущения, что понедельник будем торговать непроторгованный диапазон 140-133 по Ри.
Отскок напрашивается. Уже есть и факты (заявления Пауэлла и последовавший вечерний отскок по фьючерсу СНП).
Соответственно ММВБ возможно будет торговаться 2830-2950. При большом позитиве тест 3010-3040.
Ну и доллар на 65.8 просится. Это во многом от нефти будет зависеть.
Глупо было бы ожидать отскок по ней в пятницу. Хотя сама в лонгах по 53 в новом контракте.
По Ри небольшой лонг.
Возможно, и на всю неделю тут застрянем. Надо же вымораживать застрявших в лонгах выше 140 и шортах от 133.
Такие мысли. Не судите строго. Я только учусь)))
Неделька выдалась – что надо…!
 Sat, 29 Feb 2020 12:16:23 +0300
Неделька выдалась – что надо…!

Как бы события не обернусь для вас – хорошо бы всегда помнить:

 «После белой полосы – черед черной» … 

«Ночь наиболее темна перед рассветом» …

И вы – не первый и не последний, кто испытывает те же чувства как после полосы неудач, так и после удачной серии.

Вообщем — сохраняем равновесие и жизненный баланс).

См картинку / перевод:

«Успешность – это образ жизни (способ мышления и действия). Даже если что-то не ладится и депо снижается – необходимо сохранять настрой успешности. Всё на рынке может наладиться очень быстро — так же просто как идет «на юг.».

Не позволяйте своему подходу стать причиной своих потерь».

***

1 Прими – что сделал ошибку

2 Позволь прошлому уйти

3 Самопрощение требует принятия неприятной, но освобождающей правды

4 Уважай роль времени («всё проходит…время лечит»)

5 помни, что ты человек и «неидеал»

6 Люби и уважай себя

***

А вот пост трейдера после неудачной полосы, который написан в помощь пережившим подобное

(перевод краткий / вольный):

«Я бы сказала, что самое тяжёлое в закрытии убытка было – принять этот факт. Я должна была принять то, что в ближайшем времени отскока не предвидится и я сделана ошибка. Было тяжело увидеть себя со стороны и оставаться честной с самим собой. Конечно я бы могла просто сказать: у меня было тыс акций, но что-то пошло не так...» Но важно быть абсолютно полностью честным по поводу своих проигрышей и побед.

Я написала этот пост, отвечая на вопросы по поводу того как восстановиться после большого поражения и о риск менеджменте…

Пройдя через полосу убытков – я взяла отпуск – чтобы полностью принять: был сделан плохой вход.

Анализировала —  почему это случилось и как я оказалась «не в своей торговой зоне».

Я должна была закрыться пока убыток был малым. И нужно было лучше управляться с фиксирование прибыли, пока она была…. Позволить убытку стать таким – было настоящее сумасшествие.

Тем не менее, я вынесла урок – не нужно жить прошлым. Невозможно изменить то, что случилось. Но я кое-чему научилась – как улучшить свои сделки в будущем…

Дейтрейдинг – это о том, чтобы существовать в текущем моменте / жить настоящим.

Если мое мышление цепляется за прошлую сделку и замутнено эмоциями, и это влияет на мои суждения – ничего хорошего от следующей сделки не следует ожидать…

Так мое лучшая рекомендация – принять то, что ты не можешь изменить, то что случилось в той сделке.

И ОК – что ты «не само совершенство».

Снижай размер торговли – пока не вернешь уверенность в себе. Быстро фиксируй прибыль, если должен, и старайся оставаться прибыльным.

Я чувствую, что рассматривать прошлый убыток как основу для оценки параметра риск к прибыли – это начало новой ошибки (ориентир – на то, чтобы отыграть прошлый убыток)…

Видела, что акция падает и не закрыла убыток. Видела, что импульс – для дальнейшего падения движения. Для меня привычно шортить от вершины или покупать на дне. Но в тот раз, я не дождалась подтверждения  – чтобы зайти в лонг…..

Мой лучший пример для риска прибыль был мой вход на А: увидел что побит новый 52-недельный лоу на 12,50 и цена кружила у 12,96. Хай дня 14,23 т е у меня было 46 центов вниз и целый год вверх. Целевой уровень 14, …если дойдет, но я уделяю внимание движению цены и стараюсь закрыться до того, как она упадет…

Так я дождалась, когда цена дошла до 13,47 и встала. Я думал так продолжится до конца дня, и закрылась на 13,40.

И я извлекла урок – брать прибыль всегда лучше чем убыток…

Цель на данном этапе – нарастить депо – это постоянно… последовательно брать прибыльные сделки….

Хороший вход – критично важен в сделке, чтоб чувствовать себя спокойнее и без стресса.

Когда вы догоняете цену и входите где-то в середине – очень может случиться что вас отрекашетит в минус…

Если ваш вход заставляет вас беспокоиться – не позволяйте сделке идти против себя.

Про себя я знаю – подвержена плохим входам около 10-30 утра, поэтому моя цель или оставаться в сделке или воздержаться от новой.

Я также стараюсь немного пофизкультурить  или перекусиь, т к могу забыть это сделать позже когда буду торговать…

 Я полностью погружаюсь в «прайс экшн»… и стараюсь поддерживать жизненный баланс.

Если у вас был плохой день – не позволяйте ему замутнить ваше сознание и суждения.

Если нужно – отступите на день-два, всё взвесьте оцените… и вперед!

***

А если мы – в фаворе?!!!

Вот одно из правил трейдера Марти Шварца:

После успешного периода, возьмите день отдыха в качестве поощрения.

Необходимо остановиться и насладиться плодами своего труда, чтобы предотвратить выгорание, и оставаться мотивированным.

Самые большие убытки всегда приходили после моих самых больших прибылей.

Полоса удач может быть опасной, потому что она даёт такое чувство, как будто вы знаете что-то ТАКОЕ, и поэтому начинаете торговать слишком много / большим размером. 

 

Новичкам: 3 стратегии инвестирования (секреты успеха)
 Sat, 29 Feb 2020 12:13:15 +0300


если Вы начинающий инвестор на рынке и хотите отдать часть денег в управление, то вам критически необходимо знать БАЗОВЫЕ классификации рыночных стратегий:

1. СТРАТЕГИЯ «АГРЕССИВНАЯ» подразумевает агрессивный слив капитала

2. СТРАТЕГИЯ «КОНСЕРВАТИВНАЯ» подразумевает консервативный слив капитала

3. ДИВИДЕНДНАЯ" СТРАТЕГИЯ это консервативная стратегия (см. выше), подразумевающая слив капитала на дивидендных историях

 

Благодарю за внимание.

Поставьте посту плюс.



Усе пропало, который раз :)
 Sat, 29 Feb 2020 12:02:40 +0300
Ничего картинка не напоминает ? Зеленых бумажек в мире скоро станет еще больше ...

Усе пропало, который раз :)


а я вчера покупал.
 Sat, 29 Feb 2020 11:36:51 +0300
вчера был такой сумасшедший день.
Но я покупал.
Купил так что давно хотел.
Купил одну Транснефть, на будущее оставил, на пенсию и Сургута набрал ради дивов в 2021 году.
Может будет еще дешевле, но уже дело сделано.
а я вчера покупал.

***
Родилась внучка.
Выпили  по этому поводу  коньяка Ахтамар 10 летнего.
Вкуснючииий, падла, а пахнет как,… сейчас такого не делают.
Коньяк родом из СССР, достался по наследству.
а я вчера покупал.



Коллекционный, такой сейчас стоит 12500 р за бутылку.

а я вчера покупал.






Cоветник Трампа призвал покупать упавшие акции, а деньги от ФРС где?
 Sat, 29 Feb 2020 11:31:07 +0300

Администрация США рассчитывает на то, что солидные участники фондового рынка не поддадутся паническим настроениям в связи с последствиями нового коронавируса и активизируются. Об этом заявил в пятницу в эфире телеканала Fox Business глава Национального экономического совета Белого дома Лоуренс Кадлоу.

Он утвердительно ответил на вопрос, ожидает ли он роста на фондовой бирже США после нескольких дней спада. «Да, мой ответ утвердительный. Мы сохраняем уверенность в [прочности] экономики США. Те, кто занимается долгосрочными инвестициями, должны серьезно задуматься над тем, чтобы вернуться [на фондовый рынок] или упрочить уже занимаемые позиции», — заметил Кадлоу, уточнив, что хорошо разбирается в фондовом рынке и не обращается ко всем его участникам без исключения.

«Мы считаем, что риск [последствий коронавируса] для американской торговли является низким, а состояние экономики устойчивое», — резюмировал глава Национального экономического совета Белого дома, рекомендовав не уделять чрезмерно большое внимание спадам и подъемам на фондовых биржах.

Американский промышленный индекс Dow Jones рухнул на 691 пункт (2,66%) в первые минуты после начала биржевой сессии в пятницу. В четверг Dow Jones снизился на 1190,95 пункта (4,42%) и установился на отметке 25 766,64 пункта

Константин Сонин "Никогда, никогда не играйте на фондовом рынке. У вас больше шансов заработать, играя в лотерею. Фондовый рынок совершенно для другого..."
 Sat, 29 Feb 2020 11:19:26 +0300
Константин Сонин "Никогда,  никогда не играйте на фондовом рынке. У вас больше шансов заработать, играя в лотерею.  Фондовый рынок совершенно для другого..."


Константин Сонин, профессор Чикагского университета и НИУ ВШЭ. 
«Стандартный совет профессионального экономиста: никогда,
никогда не играйте на фондовом рынке
(да, и на рынке облигаций или рынке валют).
У вас больше шансов заработать, играя в лотерею.
Фондовый рынок совершенно для другого — это то место,
где нужно хранить часть денег на долгую,
10-20-40 лет перспективу».

PS
Нечего добавить…
Коррекция, обвал и паника в итогах недели
 Sat, 29 Feb 2020 11:02:46 +0300

​​​​​​Поддавшись всеобщим паническим настроениям, Индекс Мосбиржи завершил неделю падением на -10,3% (-282 п.) и это рекорд за все время его существования.

На фоне всего этого ажиотажа, вчера прибавляли в стоимости М.Видео +2% и Ростелеком +0,2%. Радует, что в море безумия есть компании, которые сохраняют самообладание.

Аэрофлот по итогам недели теряет в стоимости -19,8%. Виной тому служит распространение вируса по миру и запреты на перелеты по некоторым направлениям.

Газпром вплотную подошел к отметке в 200 рублей за акцию. За неделю потерял -13,5%. Собственных драйверов падения нет, следует за рынком.

TCS (Тинькофф) -9,5% по итогам недели. Дополнительным негативом служит информация о претензиях к Тинькову со стороны Налоговой службы США.

Сбербанк, после выхода сильной отчетности, чувствует себя увереннее других голубых фишек: -7% обычка, -6,9% префы

Написал для Вас небольшую статью о том, что я делаю при обвалах рынка. Выйдет к концу дня в блоге. Надеюсь, будет полезна.

Несмотря на ситуацию, традиционное: Всем удачных выходных!!!

«ИнвестТема» в соцсетях: 
Telegram
Вконтакте

Коррекция, обвал и паника в итогах недели

Итоги февраля: картина маслом "Не ждали"
 Sat, 29 Feb 2020 11:00:39 +0300
Привет!

Февраль 2020: (минус)-24,63%. 
НО депо целое пока.
Где-то на уровне подсознания ждала такую проверку. Эмоции вырезаны цензурой no regrets, ибо знала куда лезу.
Познакомилась с жадиной :)
По позициям: оставила ОФЗ и див. акции, где-то вышла в кэш, где-то перевернулась, где-то зафиксировала убыток (увы и ах!).
Меня терзают смутные сомнения: а не стоит ли переждать вот это вот всё? Опытные коллеги, поделитесь своим мнением и накидайте плюсиков в профиль для обратной связи!

--
Некоторые советуют тут бегом заниматься или ЗОЖ. Сразу вспоминаю слова моего отца, когда я в школе училась: «Маша, если не можешь накачать мозг — качай.опу: что-нибудь одно в жизни точно пригодится». 
Ушла плакать, бегать и читать книжки.


Проект2020 Enter1 Итоги первого месяца
 Sat, 29 Feb 2020 10:31:13 +0300

Привет Коллегам по цеху

Начало и Условия тут

Опционов нет. Работаем «безобидным» фьючом Si Br Gold.

Инвесторы рады. Получили еще больше возможностей стать обладателями большей бумажной прибыли! 

Проект2020 Enter1 Итоги первого месяца

Проект2020 Enter1 Итоги первого месяца

Проект2020 Enter1 Итоги первого месяца


Мой проект закрывает первый месяц с результатами

Проект2020 Enter1 Итоги первого месяца


Как говорят: первый блин комом.
Первые две недели основная борьба была не с логикой, а с железом. Агрессивные системы не были подключены.
Последние 6ть дней показали устойчивость к любой воле. Хоть и был пропуск нескольких вкусных моментов.

1. Общий портфель не уходил в риск первоначального капитала
2. Сделок по каждой системе вышло от 80-120


Следующий обзор по закрытию второго месяца.

Что изменится?
Добавлю еще 5-ть счетов в систему. Новые наработки.

Контакты тут

Покупай на панике, продавай на эйфории.
 Sat, 29 Feb 2020 10:18:46 +0300

Вчера был последний рабочий день, а это значит, что пора было покупать акции в свой ИИС, несмотря на весь треш, который творится на мировых рынках.

Кратко о сути инвестирования. У меня есть стратегия инвестирования, по которой я каждый месяц в последний рабочий день покупаю акции на ИИС, о котором веду дневники, минимум на 10 тыс. руб.

Фишка в том, что если рынок падает, я покупаю больше и таким образом у меня образуется преимущество перед индексом МосБиржи, т.е. моя позиция все время усредняется при падении. Для того, чтобы увеличить покупки до 20 тыс. руб., индекс должен упасть на 5-10% от предыдущего максимума. Если он упадет на 10-15%, то куплю уже на 30 тыс. руб. и т.д. по мене снижения индекса.

Приведу цитату из последнего дневника ИИС.

«На следующей неделе завершается февраль, а значит я куплю акции на ИИС. Рынок не падает глобально, а значит с огромной вероятностью я куплю снова на минимальные 10 тыс. руб.»

На этой неделе рынки ещё как рухнули глобально. Падение индекса Мосбиржи относительно закрытия января более чем 5%, поэтому в вчера купил акции на 20 тыс. руб., соблюдая правила стратегии.

Вы не поверите, но индекс закрылся падением относительно предыдущего месяца на 9,48%! Это попало в зону падения 5-10%, что, как я сказал, значит покупку акций на 20 тыс. руб. Ещё каких-то жалких 0,52% и нужно было бы покупать на 30 тыс. руб. Интрига держалась до последней секунды торгов!

На этот раз рынок даёт скидки, поэтому список для потенциальной покупки был очень большим. Я долго выбирал, но остановился на следующих акциях:

1. Алроса. Цены снова на минимумах. Коэффициент PE также тестирует дно и составляет сейчас 7,77. Дивдоходность — 7,4%, что не должно опустить акцию слишком низко. Прибыль на данный момент проседает из-за рыночной стагнации. Думаю, если на рынок хлынут искусственные алмазы, а это главная угроза для Алросы, то она предпримет меры и освоит этот рынок.

2. Аэрофлот. Для нее супер, что нефть дешевеет, но сейчас «угроза» коронавируса заставляет правительства многих стран закрывать воздушные границы, что вынуждает авиакомпании отменять множество рейсов, а это потерянная выручка и прибыль. Считаю угрозу вируса временной, поэтому акции со скидкой воспринимаю положительно, т.к. их снижение не вызвано фундаментальным и причинами внутри компании.

3. Новатэк. Цены рухнули, а перспективы остались. Впереди большие проекты (Ямал СПГ, Арктик СПГ-2), которые никто не отменял и отменять не будет. Повторяю это как мантру уже. Начал покупать по 1 270, потом докупил за 1 168,4, и вчера купил за 945,4 р. Раньше покупал по 1 акции, в пятницу, пожалуй, купил сразу 3 со скидками.

4. Северсталь. Акция на минимумах почти за 2 года. Рынок стали стагнирует (снижается спрос), при этом финансы у Северстали не такие плохие как у конкурентов — НЛМК и ММК. Вышел недавно отчет, хоть и со снижением прибыли, но он превзошел ожидания аналитиков. Я покупал всего одну акцию в октябре за 897 р., поэтому у меня сейчас не такое уж и большое снижение, но докупил 2 акции.

5. ФосАгро. Акции на локальных минимумах, но они не так сильно падают на коронавирусе наверное потому, что у неё доля экспорта очень небольшая. Дивиденды хорошие – 8% при текущих ценах. Планируют увеличить поставки удобрений внутри России на 25% к 2025 году. По финансам все прекрасно: прибыль в 2019 г. увеличилась более чем вдвое, выручка – на 6,3%. Покупал в декабре за 2 401 р. Докупил еще 1 акцию.

6. Распадская. Докупил еще лот. Ее уже давно начал покупать. В феврале был странный скачок без новостей вместе с Мечелом, который, как мне кажется, о чем-то должен говорить. Угольный рынок связан со стальным, который также испытывает снижение спроса. Сказывается замедление экономики Китая — основного потребителя угля в мире. А когда экономика испытывает трудности, это хороший момент покупать, т.к. все дешево.

7. Газпромнефть. Я уже говорил, что это лучший нефтяник в России по всем показателям: рост финансовых показателей, высокие дивиденды, низкий коэффициент PE, низкая долговая нагрузка, диверсификация деятельности, расширение. Недавно в моем районе открыли заправку на месте Лукойла. Ее доля самая высокая в ИИС, и я не боюсь ее увеличивать.

8. ВТБ. У компании вышел отличный отчет, в 4 квартале 2019 г. чистая прибыль выросла на 81,7% относительно того же периода 2018 года. Таким образом, компания выполнила план по чистой прибыли в 2019 г. в размере 200 млрд. руб. Прибыль в 2019 г. составила 202 млрд. руб. Надеюсь, этот отчет не рисованный. Также планируют увеличить дивиденды до 50% от прибыли по МСФО.

9. Татнефть. Ещё одна перспективная нефтяная компания, акции которой снижаются на фоне падения цен на нефть. Дивидендная доходность рекордная по текущим ценам на российском рынке, хотя, конечно, есть риски снижения. Также у неё одни из самых больших разведанных запасов. Я её покупал до этого по 639,4 р.

Вроде бы цены и упали, но все равно сделать выбор было тяжело. Но выбор сделан, и покупки на этой неделе совершены на 20 тыс. руб. Таким образом, начальная стоимость портфеля ИИС увеличивается до 113 709,4 р. Посмотрим, что покажет следующий месяц.

Если Вам понравилась публикация, можете начать следить за моим блогом в Instagram:
www.instagram.com/long_term_investments/

О бедных инвесторах
 Sat, 29 Feb 2020 10:13:52 +0300
Не буду отрицать, что при падениях «инвесторы» куда-то пропадают, что вызывает забавный троллинг. Отдуюсь за молчунов, выложу результаты портфелей за этот год, хотя обычно я этого не делаю :)

У меня в управлении несколько портфелей, но нет смысла показывать всё, они похожи довольно, я, естественно, взял личный (№1) и в качестве другого конца палки — пенсионерский (инвестору 57 лет) малорисковый (№2). В качестве сравнения индексные фонды, валюта естественно рубли.

О бедных инвесторах


Не так уж и критично, кмк, дела у инвесторов :)

P.S. В этом году по моему портфелю всего 2 симметричные сделки — заменил часть золота на лукойл вчера.
Китай. Статистика. Похоже гэп наверх отменяется
 Sat, 29 Feb 2020 10:03:01 +0300
tass.ru/ekonomika/7866849


  ПЕКИН, 29 февраля. /ТАСС/. Индекс деловой активности (PMI) непроизводственного сектора Китая в феврале понизился по сравнению с предыдущим месяцем на 24,5 процентного пункта, составив 29,6. Об этом сообщило в субботу Государственное статистическое управление КНР
Кусая локти
 Sat, 29 Feb 2020 09:47:07 +0300
В общем, и меня выбросило на берег этого бурного течения. Вернее, не так. Вышел я на полустанке из поезда покурить, отошёл на пару шагов, а поезд тронулся без меня, а запрыгивать на ходу я уже не решился. И так и остался без  своей шортовой позиции по РИ- заявка на перезаход повыше, по 145, оказалась высоко вверху. Нет, локти на самом деле не кусаю, рынок даст ещё возможности, но всё-таки лёгкое чувство досады присутствует.
Что дальше? Непонятно, было ли движение на этой неделе высадкой лонгистов перед ростом до июня, т.е. до сезона отсечек, либо после назревшего отскока снижение возобновится. Глядя на месячный таймфрейм, предположу, что лои этой недели в ближайшем будущем попробуют пощупать- надо шугнуть  предусмотрительных лонгистов, которые захотели на маржинколах, на повышении ГО, хитро затариться. И вот на тесте лоёв надо будет смотреть, что и как будет происходить. Но брать лонги сейчас можно лишь краткосрочно, ориентируясь на младшие таймфреймы, так как на старших таймфреймах сейчас это ловля ножей.
Про причины падения- рынок судорожно искал повод для коррекции, в условиях неКуе это было несколько сложно, и вот повод был найден в лице коронавируса( а интересно, есть ли у вируса лицо??))
Про поводы для грядущего отскока- они есть, и их много. Это и позитивные новости про разработку вакцины и успехи в борьбе с коронавирусом, и заседание ОПЕК, и новые ништяки от ФРС(Пауэлл уже начал вещать). Любопытно, что как-то Трамп своими твитами не помогает, видать, не дошли рынки до нужных Трампу уровней выкупа))
В общем, вывод такой- рынок перепродан, в тихой гавани заштормило, попробую взять отскок, который может перерасти в разворот и поход на перехай, держа в уме и возможность быстрого истощения отскока и разрастания кризиса по типу 2008 года. 
НЛМК 2020 - годовые показатели за 7 последних лет
 Sat, 29 Feb 2020 09:46:00 +0300

Цифры:

Финансовое положение.

НЛМК 2020 - годовые показатели за 7 последних лет


Прибыли и убытки.
НЛМК 2020 - годовые показатели за 7 последних лет


Движение денежных средств.

НЛМК 2020 - годовые показатели за 7 последних лет

Расчетные показатели:

НЛМК 2020 - годовые показатели за 7 последних лет

НЛМК 2020 - годовые показатели за 7 последних лет

НЛМК 2020 - годовые показатели за 7 последних лет

НЛМК 2020 - годовые показатели за 7 последних лет


Графики:

НЛМК 2020 - годовые показатели за 7 последних лет

НЛМК 2020 - годовые показатели за 7 последних лет

НЛМК 2020 - годовые показатели за 7 последних лет

НЛМК 2020 - годовые показатели за 7 последних лет

НЛМК 2020 - годовые показатели за 7 последних лет

НЛМК 2020 - годовые показатели за 7 последних лет

НЛМК 2020 - годовые показатели за 7 последних лет

НЛМК 2020 - годовые показатели за 7 последних лет

НЛМК 2020 - годовые показатели за 7 последних лет

НЛМК 2020 - годовые показатели за 7 последних лет

НЛМК 2020 - годовые показатели за 7 последних лет

НЛМК 2020 - годовые показатели за 7 последних лет

НЛМК 2020 - годовые показатели за 7 последних лет

НЛМК 2020 - годовые показатели за 7 последних лет

НЛМК 2020 - годовые показатели за 7 последних лет

НЛМК 2020 - годовые показатели за 7 последних лет


Разбор:


------------------
Не забудьте закинуть в избранное, чтобы не потерять :)

Когда покупать? Часть 2
 Sat, 29 Feb 2020 09:20:48 +0300

Этот пост — продолжение предыдущего “Когда покупать?”

Есть два важных действия в таких редких ситуациях, как сейчас:

  1. Выключить шум. Новости, комментарии, прогнозы.
  2. Включить свою инвестиционную систему. 


Время покупать!

Падение SPX за 30 лет (индикатор Drawdown and Max Drawdown TW):

Когда покупать? Часть 2

Обычная годовая коррекция индекса — около 14%

Соответственно я ожидаю в этом году одно-два падения глубиной около 10-15% каждое. И стану их  выкупать. 

Похоже именно такое движение сейчас в развитии:

  • SPX в моменте падал на 16%. Это как раз в пределах стандарта средней коррекции.
  •  Индикатор страха и жадности CNN — в зоне покупок.


 “Будь жадным, когда другим страшно”
Акции США дают в среднем 10% годовых. Долгосрочные трежерис — вдвое меньше. Эта разница — и есть плата за волатильность, которую мы сейчас наблюдаем.

В четверг положил в трендовый портфель еще PTLC, PTIN, PTEU, PTBD.
Его загрузка теперь составила 28%. Если рынок пойдет ниже, — эти ETF переключатся в трежерис и остановятся в ожидании роста. Тогда добавлю еще.

Общая загрузка всех моих портфелей активами сейчас составляет почти 24%. 
Доля акций — 10%.
Снижение SPX сейчас составляет 13%.
Это значит, что я могу докупить акций до 15-20%, что вероятно и сделаю. Но не торопясь, рассчитывая, как минимум, на вторую “ногу” коррекции через месяц.


А что, если нет?

Безусловно, настораживает то, что большинство, как и я, готовы выкупать просадки. Посмотрите как торопливо вчера пошли покупки акций MAGA.
Конечно, падение может быть и куда более глубоким! А также, возможно, перерасти в полноценную и длительную рецессию.

Поэтому:

  • Я имею несколько инвестиционных систем под разные ситуации.
  • Основная доля в портфеле — кэш (76%)

Почему кэш?
Есть нечто поважнее просадки рынков в 15-20%. Это нечто — будущая циклическая рецессия. Множество индикаторов показывает, что рынок где-то вблизи завершения фазы роста.
Но эта лаконичная картинка, пожалуй, лучшая:

Когда покупать? Часть 2

Сверху вниз: SPX, американские: доходности десятилеток, безработица и спред доходностей гособлигаций (10 лет-3 мес).

Вероятно в этом или, скорее, следующем году мы окажемся в очередной циклической рецессии. Мягкой или жесткой. Короткой или длительной. Именно поэтому мои покупки на этих уровнях весьма скромны.


Что мне с это?

  • Разворачивающаяся сейчас коррекция — это возможность для инвестора, а не угроза.
  • Согласны? Тогда действуйте согласно Вашему плану и смотрите поменьше новостей, особенно в соц. сетях. Таких, как этот блог;)

Ваш ETF — Телеграф 

Безрисковых Вам выходных!

PMI (Purchasing Managers Index) Китая
 Sat, 29 Feb 2020 08:03:44 +0300
35,7. Прогноз был 46.  
А в не производственном секторе  29.
Жопа?
Китайский рынок: итог 2019 год и февраль 2020
 Sat, 29 Feb 2020 06:24:37 +0300

торгую акциями. Плечо 1:0,6

2019 

старт 275000元
финиш 893450元 
заработано 618450元 (+224%)

2020/02

старт 237384元
29.02.20 378450元
заработано 141066元 (+59%)

Наконец-то начинает получаться, что радует.
Торгую с 2015 года и начинаю что-то соображать только сейчас.

Смотрел семинар Ларри Вильямса, где он сказал, что начал что-то понимать только после 6 лет торговли. Первые 3 года вообще не зарабатывал. Так что есть надежда:)

P S 

«I do not think that there is any other quality so essential to success of any kind as the quality of perseverance. It overcomes almost everything, even nature». John D. Rockefeller

Мои итоги февраля 2020
 Sat, 29 Feb 2020 01:26:09 +0300
Мдя...
Собственно, на этом мой февральский отчёт можно и заканчивать. Честно говоря, нет никакого желания писать, но раз пообещал выкладывать табличку с результатами торговли, то надо исполнять. Выложу я её, проклятую, но в самом конце, чтоб никто не заметил...

Чёрный февраль
Физически февраль выдался тёплым, мягким и даже женско-нежным, а вот технически… В смысле, в плане торговли это был самый настоящий мясокомбинат. Блин, какой-то китаец в Ухане сожрал летучую мышь и понеслась… Боже мой, мне страшно представить, сколько пролилось кровищи в нашей биржевой песочнице, если даже я, со своим куцым счётом, испытал чувство боли. Что же тогда говорить о тех, кто торгует миллионными счетами? Какие чувства испытали они? Подумайте об этом, если вам сейчас нестерпимо больно и хочется послать всё и вся на другую планету. Лично я всё время думаю про парней с миллионными счетами, каково им?
Хорошо описать торговый февраль мог бы Стивен Кинг, но я не он, и ужасы описывать не умею, но, по-большому счёту, и описывать ничего не надо, достаточно взглянуть на график МосБиржи (дневки). Страшнее графика я не видел, вернее, видел когда-то, но хорошенько забыл. А теперь опять:

Мои итоги февраля 2020

Февраль 2020. Кровь и кишки на московской бирже

Глядя на всю эту картину, тут можно выражаться только нецензурно, ну, или взять словечко из лексикона Эллочки-людоедки — ЖУТЬ! Со своего февральского пика (3145,15) индекс МосБиржи рухнул аж на 12,8%! Для общего индекса акций это очень много, что творилось в отдельных акциях, словами не передать, например, многими любимый Мечел падал со своего пика аж на 40%. Чёрный февраль...

Табличка
Свой итог февраля мне было страшно подводить, возникла даже мысль не выкладывать эту треклятую табличку (ведь никто и не заметит). Но обмануть самого себя я не в силах, поэтому… поэтому… да поможет мне мистер Коньяк!
Мои итоги февраля 2020

Треть счёта как с куста...

Как я умудрился так провалиться со своим Граалем в руках? Да очень просто. Все знают про две беды по Гоголю (дураки и дороги), у меня тоже их две: это шорт и гэпы (есть ещё плечи, но это уже третья, а потому не в счёт). Эти проклятые штуковины завсегда вводят меня в ступор, что мне с ними делать? Со своими шортами я вроде, наконец, разобрался (может, даже пост отпишу), а вот что делать с утренними гэпами — пока вопрос. Несколько раз я подорвался на них, словно на гранате, в этом чёрном феврале. Мои стоп-лоссы просто были перепрыгнуты, и рынок со злорадной ухмылкой спокойно улетал вниз. Мои глаза полезли на лоб, но что делать? А делать нужно вот что. Нужно, чтобы в вашей ТС была обязательно предусмотрена защита от гэпов, этакое противоядие от утреннего яда кукла. Увы, тут похвастать мне нечем, такого противоядия я пока не нашёл, поэтому кукл рулит. И успешно раздевает...  

Заметки натуралиста
Давеча известный смартлабовец Карпуха тут жалился, сетуя на дьявольское невезение, мол, всё делал по системе, однако, рынок его всё равно разорвал. Осмелюсь возразить популярному персонажу, никакого невезения нет, а есть виртуозная игра кукла. Лично я, уронив челюсть, любовался этой игрой, вот это мастерство! Мне б такую такое! Мне даже стало стыдно за то, что я называю его словом «кукл», это уничижительно и постыдно. Отныне я буду называть его только с большой буквы — Кукловод. Это звучит гордо и могущественно. А главное, это правда, и так оно и есть на самом деле. 
2020 — год високосный, а это значит, что он будет турбулентным (волатильным по-нашему). Собственно говоря, он сходу и заявил о себе. Изуверский январь, а за ним сразу чёрный февраль, ничего себе начало, да?
Я знал, что будет плохо, но не знал, что так скоро ©. То ли ещё будет...

P.S. 
Мне ничего больше не остаётся, как зализывать раны… Треть депозита как корова языком слизала. По счастью, мистер Коньяк неожиданно оказался рядом, он всегда поможет :-)
А я вдруг вспомнил свою беззаботную юность, где не было этой треклятой биржи, и где деревья были большими. А ещё там были всякие песни, в том числе и эта:


Ушёл пить петь… И пить…
Ахтунг №3 Вася лонги по S&P набрал...
 Sat, 29 Feb 2020 00:52:10 +0300
Кто там великую депрессию заказывал?
Со вторым плечом если что…
Ну и кто там гнал на Олейника!?
 Sat, 29 Feb 2020 00:43:13 +0300
+3,5% последний час, в ПНД с утра ещё +2% будет
Если рынки отскочили на заявлениии главы ФРС Пауэлла, то это полная фигня
 Sat, 29 Feb 2020 00:32:29 +0300
«Основы экономики США остаются сильными. Однако коронавирус создает развивающиеся риски для экономической активности. Федеральный резерв внимательно следит за событиями и их последствиями для экономических перспектив. Мы будем использовать наши инструменты и будем действовать соответствующим образом для поддержки экономики».
www.federalreserve.gov/newsevents/pressreleases/other20200228a.htm

Что тут беспрецедентного??? Обычный звиздёж ФРС. «Внимательно следим, будем использовать наши инструменты, и тд и тп». Вмешаются они на среднесрочных низах рынка, когда он и без них должен будет развернуться.
Смелые ребята купили в пятницу
 Sat, 29 Feb 2020 00:15:20 +0300
Ну а вот Новичок не настолько смелый. И не купил.
Вот например нефть. Конечно, некоторые увидели там уровень «двойное дно».
Однако оно таковым станет только после отскока от этого уровня.
А вот Новичок предполагает возможность пробоя этого уровня, и возможность срабатывания стоп-приказов.
Даже в случае отскока.
Конечно. Новичок может и не угадать. Такое часто бывает.
Ну значит повезёт смелым ребятам.

Из интересного: два фрегата РФ, вооруженные «Калибрами» и десантный корабль прошли Босфор и присоединились к группировке в Средиземном море.
Возможный залп по боевикам крылатыми ракетами с трёх фрегатов (один уже там был) это может быть неплохой прибавкой к пенсии и много-много мешков сахара для мишек в индексе РТС.

А это вполне реально, если боевики пойдут в атаку. Ведь их там ни много ни мало, а 50000 до зубов вооруженных бородачей.
И прикрывают их уже находящиеся на территории Идлиба 30000 турецких военнослужащих. С танками и артиллерией.
А также на границе с Идлибом Турция развернула системы ПВО средней дальности.

Вот у меня возникает резонный вопрос, а хватит ли ракет? На этих фрегатах.

Мне кажется турок может испугать только начало переброски войск Ирана и например Египта по просьбе Асада.
Вот почему бы Асаду не обратиться к этим странам за помощью? Египет обладает достаточно мощными силами и сильно не любит Турцию.

Так что желаю смелым ребятам удачи. Может им повезёт.




Это еще не кризис, но пятницу 28.02.2020 все опционщики должны запомнить также, как и 09.04.2018.
 Sat, 29 Feb 2020 00:14:58 +0300

Всем привет.

Писал в телеге, сам сегодня огрёб на падении, не успел захотел вчера закрывать замок в бычьем пут-спрэде 135-137,5, утром открылись гэпом на 130 и было уже поздно делать лок.

Коляна маржового успешно сегодня преодолел тупым заливанием бабла на счет (он всем передавал привет, кстати, «порадовало» сегодня увеличение ГО в Ri с 23 000 руб перед открытием торгов до 33 000 руб, уверен, бОльшую массу лонгистов повели на убой еще до 12:00, мир их депошкам, пусть спят спокойно...)

Ну а что я?

Я сегодня в рынок сам отдал несколько десятков тушенки и теперь я лонгист Ri просто на невъе*ную позицию, от которой я хочу как можно быстрее избавиться на следующей неделе.

Отталкиваюсь в своих взглядах от следующей картинки — отскоку быть (3000 — 3100):

Это еще не кризис, но пятницу 28.02.2020 все опционщики должны запомнить также, как и 09.04.2018.


Пока писал топик, сиплый торгуется уже в районе 2 977.

Что хотел бы пожелать новичкам?

Смотрите на индекс RVI — когда он слишком высоко, значит нужно продавать волу и покупать рынок, когда он слишком низок, значит нужно покупать волу и продавать рынки.

Это еще не кризис, но пятницу 28.02.2020 все опционщики должны запомнить также, как и 09.04.2018.


Сейчас RVI слишком высок, поэтому я превращаюсь в ришного быка, а что из этого получится — как всегда увидите в четверг в мониторинге моей эквити и других ребят в ИграхРазума 2020.

Всем удачи.

С уважением, Карлсон.

---------
p.s. свои оффтопные мысли по построению опционных конструкций буду стараться кидать в канал "Фондовый рынок глазами Карлсона" телеги t.me/KarLsoH

Молния! Срочное заявление главы ФРС Джерома Пауэлла.
 Sat, 29 Feb 2020 00:05:02 +0300
Только что глава ФРС Пауэлл выступил со срочным заявлением по денежно-кредитной политике:
«Основы экономики США остаются сильными. Однако коронавирус создает развивающиеся риски для экономической активности. Федеральный резерв внимательно следит за событиями и их последствиями для экономических перспектив. Мы будем использовать наши инструменты и будем действовать соответствующим образом для поддержки экономики».
www.federalreserve.gov/newsevents/pressreleases/other20200228a.htm
Молния! Срочное заявление главы ФРС Джерома Пауэлла.

Это заявление пока называется аналитиками «беспрецедентным». Ровно в 2:30 вечера в пятницу, когда до закрытия оставалось 90 минут, Пауэлл выпустил беспрецедентное заявление, призванное сделать только одно: успокоить рынки и остановить крах. Оно последовало после того, как банки Уолл-Стрит призвали ФРС вмешаться в ситуацию на фондовом рынке и срочно снизить ключевую ставку. Можно посмотреть заявления от Бэнк оф Америка и Голдман Сакс. Причем эти банки прогнозируют снижение ставки сразу на 0,5%.  

«Заявление, опубликованное Пауэллом до закрытия финансовых рынков на выходных в США, прозвучало в связи с тем, что акции падают седьмой день подряд, что вызвало призывы к краткосрочному снижению процентных ставок от банков Уолл-стрит. Доходность казначейских ценных бумаг США, одного из самых безопасных активов в мире, упала до рекордно низкого уровня.»
Реакция рынка на заявление.
Молния! Срочное заявление главы ФРС Джерома Пауэлла.







Газпром (GAZP) - интересный момент
 Fri, 28 Feb 2020 23:51:55 +0300
Доброго времени суток! 
Рынок ушатали ~14%. Падаем быстро. Однако чем быстрее цена идет в какую-то сторону, тем быстрее она дойдет до цели. 
Сливают бумаги широким фронтом, коррекции ждали давно. 

Просматривая вечером графики, обратил внимание на интересную картину в ГП. 
Газпром (GAZP)  - интересный момент


   На падающем баре зеленая дельта. Что я нахожу странным. Зеленая дельта говорит о преобладании рыночных покупок. Но в этом месте должны были преобладать рыночные продажи, т.к. под уровнем собралось много стопов. (см.пример ниже). И что еще более интересно — величина самой дельты — она большая. Для сравнения как обычно выглядит пробой уровня вверх(большая зеленая дельта: сумма стопов от шорта+пробой делают рыночными заявками). 
Газпром (GAZP)  - интересный момент


Физики, конечно, покупали гп по рынку, но у меня есть сомнения в том, что физики могут сделать такой перевес. Решил посмотреть стату по открытым позиция на сайте биржи.

28.02.2020 
Газпром (GAZP)  - интересный момент

и на всякий случай на 27.02.2020
Газпром (GAZP)  - интересный момент

На основе этой информации, предполагаю, что эти рыночные покупки были — покупки крупняка. Крупняк обычно работает лимитками, а тут ловили ножи и торопились поддержать цены.
За два дня крупняк увеличил лонговую позицию в два раза, а шорты же сократил.

Вывод о скором развороте гп напрашивается сам собой, что странно в условиях текущего рыночного сантимента. 

PS на всякий случай напомню, что трейдинг — это деятельность, связанная с вероятностями. Простому физику не возможно обладать всей информацией, которой обладают сильные мира сего.
Мой вывод относительно ГП может быть ошибочным. Никого ни к чему не призываю, но продолжу следить за дальнейшим развитием ситуации. 

 

Великий всегдарастущий 2020 (на память)
 Fri, 28 Feb 2020 23:38:04 +0300

Квартал роста уничтожен за 6 торговых сессий. «Никогда-не-было-и-вот-опять!».

Bloody SPY

Как всегда внезапно, как всегда эпично.
Если предполагать ТЕОРЕТИЧЕСКИ возможность предсказывать развороты рынка, то сейчас самое время брать "100х".

 

ПС Не знаю у кого как, но мой брокер (ItiCapital) сегодня отработал без замечаний.

Что же будет?
 Fri, 28 Feb 2020 23:12:01 +0300
Если ребята встречаются, значит они договорятся?

tass.ru/politika/7864523

Почему же мы с утра как упали, даже на чуть-чуть не поднялись?


Что же будет?


А если не встретятся или не договорятся? походу только вниз!




P.S. иГРЫрАЗУМа 2019: Перекличка. И немного про опционы.
 Fri, 28 Feb 2020 22:50:15 +0300
     Всем привет! Про многих коллег/соучастников давно ничего не слышал, в дебрях смартлаба не встречал. На виду Борис Боос , вступивший в неравный бой с темными силами лохотрона. Весело, как орешки, грызет опционные позиции tashik. Линейно и благополучно наживает  Sergey Pavlov. Напористый Сергей уверенно ведет по лесенке колы Si. Московский Лоссбой схватил музу за интересное и соблазнительное место и, по слухам, больше опционами не интересуется. А куда потерялись остальные? Лисицин , Антон ch5oh , kolinkor , kozmonavtALANES и все-все-все, как дела? Про FullCup не спрашиваю — нефть падает и вопросы излишни))). 
     Перекличка, понятное дело, должна слетать в офф-топ по определению и немедленно. Потому пару лирических слов про опционы и общую ситуацию. В очередной раз мне кажется, что нам всем повезло  и «вола вернулась». В ближайшее время, несмотря на «привлекательные цены», я бы воздержался от привычной и удобной гамма-минус торговли. Тем более — на таких бешеных движениях всех БА. Текущий рынок нам дает и другие весьма привлекательные варианты заработка (календари, к примеру)
     Всем удач! Мне лично немного не хватает спортивной составляющей нашего прошлогоднего соревнования, скучновато)
1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 11 12 13 14 15 16 17 18 19 20 21 22 23 24 25 26 27 28 29 30 31 32 33 34 35 36 37 38 39 40 41 42 43 44 45 46 47 48 49 50 51 52 53 54 55 56 57 58 59 60 61 62 63 64 65 66 67 68 69 70 71 72 73 74 75 76 77 78 79 80 81 82 83 84 85 86 87 88 89 90 91 92 93 94 95 96 97 98 99 100 101 102 103 104 105 106 107 108 109 110 111 112 113 114 115 116 117 118 119 120 121 122 123 124 125 126 127 128 129 130 131 132 133 134 135 136 137 138 139 140 141 142 143 144 145 146 147 148 149 150 151 152 153 154 155 156 157 158 159 160 161 162 163 164 165 166 167 168 169 170 171 172 173 174 175 176 177 178 179 180 181 182 183 184 185 186 187 188 189 190 191 192 193 194 195 196 197 198 199 200 201 202 203 204 205 206 207 208 209 210 211 212 213 214 215 216 217 218 219 220 221 222 223 224 225 226 227 228 229 230 231 232 233 234 235 236 237 238 239 240 241 242 243 244 245 246 247 248 249 250 251 252 253 254 255 256 257 258 259 260 261 262 263 264 265 266 267 268 269 270 271 272 273 274 275 276 277 278 279 280 281 282 283 284 285 286 287 288 289 290 291 292 293 294 295 296 297 298 299 300 301 302 303 304 305 306 307 308 309 310 311 312 313 314 315 316 317 318 319 320 321 322 323 324 325 326 327 328 329 330 331 332 333 334 335 336 337 338 339 340 341 342 343 344 345 346 347 348 349 350 351 352 353 354 355 356 357 358 359 360 361 362 363 364 365 366 367 368 369 370 371 372 373 374 375 376 377 378 379 380 381 382 383 384 385 386 387 388 389 390 391 392 393 394 395 396 397 398 399 400 401 402 403 404 405 406 407 408 409 410 411 412 413 414 415 416 417 418 419 420 421 422 423 424 425 426 427 428 429 430 431 432 433 434 435 436 437 438 439 440 441 442 443 444 445 446 447 448 449 450 451 452 453 454 455 456 457 458 459 460 461 462 463 464 465 466 467 468 469 470 471 472 473 474 475 476 477 478 479 480 481 482 483 484 485 486 487 488 489 490 491 492 493 494 495 496 497 498 499 500 501 502 503 504 505 506 507 508 509 510 511 512 513 514 515 516 517 518 519 520 521 522 523 524 525 526 527 528 529 530 531 532 533 534 535 536 537 538 539 540 541 542 543 544 545 546 547 548 549 550 551 552 553 554 555 556 557 558 559 560 561 562 563 564 565 566 567 568 569 570 571 572 573 574 575 576 577