Fri, 30 Aug 2024 09:31:29 +0300
Там глобалтранс политику свою див отменил. Лично у меня ощущение что эти ребята делают все, чтобы скупить свои акции подешевле, имейте ввиду
Fri, 30 Aug 2024 09:18:09 +0300
Fri, 30 Aug 2024 09:14:35 +0300
«Распределение населения РФ по среднедушевым доходам в 2021-23 годах
В составе высокодоходных групп появились новые элементы — участники СВО, чье денежное довольствие более чем вдвое превышает среднемесячную зарплату по стране.»
Что сразу бросилось в глаза, что тех кто зарабатывает более 100 тыс. в месяц, всего около 10% населения. Почему то сразу подумалось, что многие девушки ищут мужей с зарплатами от 200 тыс., а таких то наверно менее 5%, так что 95% девушек приходится довольствоваться тем что в остатке) А большинство до 45 тыс. зарабатывает у нас.
Fri, 30 Aug 2024 09:01:02 +0300
Globaltrans Investment PLC («Компания», вместе с консолидированными дочерними компаниями – «Globaltrans» или «Группа») сегодня объявляет финансовые и операционные результаты за шесть месяцев, закончившихся 30 июня 2024г., а также решение Совета директоров Компании об отмене дивидендной политики[1].
В настоящем пресс-релизе Группа использовала некоторые показатели, которые не предусмотрены Международными стандартами финансовой отчетности («МСФО»), (далее «показатели не по МСФО») в качестве дополнительных показателей операционной деятельности Группы. Руководство Компании считает, что эти показатели предоставляют полезную информацию, поскольку позволяют сосредоточиться непосредственно на основных показателях текущего бизнеса Группы. При этом использование упомянутых показателей не по МСФО в качестве аналитических инструментов ограничено, и не следует рассматривать их в отдельности или чрезмерно полагаться на них. Показатели с аналогичными наименованиями могут использоваться другими компаниями для различных целей и часто рассчитываются методами, отражающими обстоятельства/факторы, присущие данным компаниям. Следует с осторожностью сопоставлять подобные показатели нашей отчетности с такими же или аналогичными показателями отчетности других компаний. Финансовая информация, основанная на управленческой отчетности, в настоящем пресс-релизе отмечена звездочкой {*}. Термины (финансовые показатели не по МСФО и операционные показатели), которые требуют дополнительного пояснения или уточнения, выделены в настоящем пресс-релизе заглавными буквами, а определения данных терминов представлены в конце настоящего пресс-релиза. Валютой, в которой представлены финансовые результаты Группы, является российский рубль («руб.»).
РЫНОК И ОСНОВНЫЕ ТЕНДЕНЦИИ[2]
Рынок грузовых ж.д. перевозок находится под давлением инфраструктурных ограничений, операционных сложностей и волатильности спроса
- В первом полугодии 2024г. общесетевой грузооборот и погрузка существенно снизились на 6% и 3% г/г соответственно, в июле 2024г. снижение продолжилось (-5% г/г и -6% г/г соответственно).
- Сохраняются инфраструктурные ограничения на сети на фоне существенного изменения логистики.
- Оборот вагона на сети увеличился на 10% г/г и превысил 20 суток в первом полугодии 2024г. (самый слабый исторический показатель), что негативно влияет на эффективность использования вагонного парка.
- Растущие риски дисбаланса вагонного парка: несмотря на значительное снижение сетевой погрузки, парк грузовых вагонов на рынке продолжает увеличиваться (+4% за последние 12 месяцев до 1,35 млн единиц, по состоянию на июнь 2024г.)[3].
Усиливающаяся неопределенность в сегменте полувагонов на фоне волатильности ключевых товарных рынков
- Общесетевая погрузка навалочных грузов (значительная часть перевозится в полувагонах) сократилась на 7% г/г в первом полугодии 2024г. и далее на 9% г/г в июле 2024г.
- В период с января по июль 2024г. погрузка ключевых навалочных грузов на рынке демонстрировала устойчивую отрицательную динамику: уголь (-6% г/г), металлургические грузы (-6% г/г) и строительные грузы (-12% г/г)[4].
- Рынок полувагонов является ключевым для бизнеса Группы (69% от Общего Парка)[5] и одним из самых конкурентных сегментов на рынке.
- Среднесуточная погрузка навалочных грузов в первом полугодии 2024г. снизилась до уровня 2015г., при этом парк полувагонов на сети находится на исторически максимальном уровне около 635 тысяч единиц по состоянию на июнь 2024г. (+16% к уровню июня 2015г.)[6].
- Операционные сложности на сети и волатильность на товарных рынках оказывают давление на эксплуатационные показатели в сегменте полувагонов.
- Сформировавшийся на этом фоне негативный тренд в сегменте полувагонов вероятно сохранится в среднесрочной перспективе.
КЛЮЧЕВЫЕ РЕЗУЛЬТАТЫ 1П 2024г.
Операционные показатели
- Грузооборот и Погрузка Группы[7] снизились на 11% и на 9% г/г по причине сокращения количества груженых отправок на вагон из-за сохраняющихся операционных сложностей на сети. Снижение операционных показателей в сегменте полувагонов было частично компенсировано ростом в сегменте наливных грузов на фоне перевода части сданных в аренду цистерн в оперирование.
- Общий Парк Группы снизился на 2% по сравнению с концом 2023г. до 64 536 единиц из-за снижения количества арендованных полувагонов. Средний возраст Собственного Парка составил 15,7 лет.
- Коэффициент Порожнего Пробега по полувагонам улучшился до 32% по сравнению с 39% в первом полугодии 2023г. (2023: 36%). Коэффициент Порожнего Пробега по всему парку составил 43%
(1П 2023: 48%). - В течение первого полугодия 2024г. средние коммерческие условия по всему парку оставались практически на уровне конца 2023г.
Финансовые результаты
- Скорректированная Выручка увеличилась на 8% г/г до 46,7 млрд руб. (+6% по сравнению со вторым полугодием 2023г.).
- Операционные Денежные Затраты выросли на 6% г/г до 18,9 млрд руб. (+10% по сравнению со вторым полугодием 2023г.).
- Скорректированная EBITDA cоставила 27,7 млрд руб. (+9% по сравнению с первым полугодием 2023г. и +3% по сравнению со вторым полугодием 2023г.).
- Капитальные Затраты с учетом M&A[8] сократились на 34% г/г до 4,0 млрд руб. (на уровне второго полугодия 2023г.) по причине сохраняющейся приостановки инвестиций в новый подвижной состав
из-за значительного роста стоимости новых вагонов. На этом фоне Свободный Денежный Поток составил 18,7 млрд руб. - Чистая прибыль снизилась на 4% г/г до 20,1 млрд руб.
- Отрицательный Чистый Долг на 30 июня 2024г.
ДИВИДЕНДЫ, ИНВЕСТИЦИИ И КОРПОРАТИВНОЕ РАЗВИТИЕ
Дивиденды
- Совет директоров Компании принял решение об отмене дивидендной политики.
- На протяжении длительного периода Компания предпринимала различные усилия по поиску решений для возобновления дивидендных выплат.
- Ввиду сохраняющихся технических сложностей и различных ограничений на финансовую инфраструктуру, Компания не видит возможности возобновить регулярные дивидендные выплаты в адрес всех акционеров во всех юрисдикциях в обозримом будущем.
Инвестиции
- Компания продолжает воздерживаться от инвестиций в подвижной состав по причине значительного роста стоимости новых вагонов и усиливающейся неопределенности на рынке грузовых ж.д. перевозок.
- Компании могут потребоваться существенные инвестиции в поддержание текущих объемов бизнеса в среднесрочной перспективе, так как в период с 2025 по 2029гг. списания Собственного Парка Группы ожидаются в среднем на уровне около 3,5 тысяч вагонов в год.
Корпоративное развитие
- Компания продолжает изучать различные варианты стратегических действий для преодоления сложившихся ограничений корпоративной структуры, сохраняя приверженность высоким стандартам корпоративного управления и соблюдению интересов всех акционеров.
- При этом Компания сохраняет Abu Dhabi Global Market в качестве юрисдикции головной структуры.
- Компания будет также своевременно информировать акционеров о ключевых стратегических и корпоративных решениях в соответствии с применимыми регуляторными требованиями.
МАТЕРИАЛЫ ДЛЯ СКАЧИВАНИЯ
Все информационные материалы доступны на корпоративном сайте: www.globaltrans.com/investors/news/detail/2477
МЕРОПРИЯТИЕ ДЛЯ АНАЛИТИКОВ И ИНВЕСТОРОВ
Публикация финансовых и операционных результатов Группы будет сопровождаться онлайн-мероприятием для аналитиков и инвесторов.
Дата: пятница, 30 августа 2024г.
Время: 13:00 (Лондон) / 15:00 (Москва) / 16:00 (Абу-Даби) / 08:00 (Нью-Йорк)
Язык мероприятия: Во время онлайн-трансляции будет обеспечен синхронный перевод, будут доступны английский и русский языки.
Вебкаст: https://us06web.zoom.us/webinar/register/WN_7SlqE1cMQduafJjOZSL9aQ
Сессия вопросов и ответов (Q&A): Обратите внимание, что будет доступно только прослушивание мероприятия. Если у вас есть вопросы, просим прислать их до 11:30 по московскому времени 30 августа 2024г. на адрес irteam@globaltrans.com.
Запись мероприятия: Запись будет доступна на сайте Globaltrans (www.globaltrans.com) вскоре после окончания трансляции.
КОНТАКТЫ
Для инвесторов
Михаил Перестюк / Дарья Плотникова
+971 2 877 6840
Для СМИ
Анна Вострухова
+971 2 877 4166
ЗАЯВЛЕНИЕ ОБ ОТКАЗЕ ОТ ОТВЕТСТВЕННОСТИ
Информация, содержащаяся в настоящем пресс-релизе и относящаяся к Globaltrans Investment PLC, компании, организованной и существующей в соответствии с законодательством экономической зоны Abu Dhabi Global Market («Компания», вместе с консолидированными дочерними компаниями – «Globaltrans» или «Группа»), приводится исключительно для целей предоставления общей информации. Представленные в настоящем пресс-релизе мнения основаны на общей информации, собранной на момент ее написания, и могут меняться без уведомления. Компания доверяет информации, полученной из источников, считающихся надежными, но не гарантирует и не несет ответственности за ее точность или полноту.
Настоящий пресс-релиз может содержать прогнозные заявления относительно будущих событий или будущих финансовых результатов Компании. Прогнозные заявления можно определить по использованию таких терминов, как «ожидается», «предполагается», «по нашим оценкам», «мы предвидим», «мы намерены», «мы будем», «могли бы», «вероятно» или «возможно», их отрицательных форм или иных аналогичных выражений. Такие прогнозные заявления содержат то, что не является историческими фактами, и заявлениями о намерениях, мнениях и текущих ожиданиях Компании, касающихся, помимо прочего, результатов операционной деятельности Компании, финансового состояния, ликвидности, перспектив, роста, стратегии, а также отрасли, в которой работает Компания. По своей природе прогнозные заявления предполагают риски и неопределенность, поскольку они относятся к событиям и зависят от обстоятельств, которые могут как наступить, так и не наступить в будущем. Компания просит вас обратить внимание, что прогнозные заявления не являются гарантией будущих результатов, и что фактические результаты операционной деятельности Компании, ее финансовое состояние, ликвидность, перспективы, рост, стратегия, а также развитие отрасли, в которой работает Компания, могут существенно отличаться от описываемых или предполагаемых в прогнозных заявлениях, содержащихся в настоящем пресс-релизе. Помимо этого, даже если результаты операционной деятельности Компании, ее финансовое состояние, ликвидность, перспективы, рост, стратегия, а также развитие отрасли, в которой работает Компания, соответствуют прогнозным заявлениям, содержащимся в настоящем пресс-релизе, такие результаты или события необязательно указывают на результаты или события последующих периодов. Компания не намерена обновлять настоящий пресс-релиз и отражать события и обстоятельства, наступающие после даты настоящего пресс-релиза, или произошедшие непредвиденные события. Существует множество факторов, которые могут привести к существенному отклонению фактических результатов от результатов, содержащихся в прогнозных заявлениях Компании, включая в том числе общие экономические условия, конкурентную среду, риски, связанные с работой в России, изменения на российском рынке грузовых железнодорожных перевозок, а также множество других рисков, относящихся конкретно к Компании и ее операционной деятельности. Ни для каких целей не следует полагаться на информацию, содержащуюся в настоящем пресс-релизе, или на ее полноту, точность и достоверность.
[1] Дивидендная политика, одобренная Советом директоров Компании 30 ноября 2023г.
[2]Информация в этом разделе подготовлена на основе публичных данных и расчетов Компании.
[3]Динамика среднесуточного парка на сети, июнь 2024г. к июню 2023г.
[4]Уголь, включая кокс; металлургические грузы, включая черные металлы, лом и руды; строительные грузы, включая цемент.
[5]На 30 июня 2024г.
[6]Динамика среднесуточного парка на сети, июнь 2024г. к июню 2015г.
[7]С учетом Привлеченного Парка.
[8]Включая капитальные затраты на техническое обслуживание парка.
Fri, 30 Aug 2024 09:05:43 +0300
Я постоянно нахожусь в поиске привлекательных и перспективных дивидендных бумаг, так как использую дивидендную стратегию в инвестировании, и в этой статье расскажу об одном интересном эмитенте, который обещает щедрые дивиденды и имеет хороший потенциал по росту котировок своих акций.
Осенний-зимний дивидендный сезон
Приближается очередной дивидендный сезон, который длится с середины сентября и до января следующего года. Если мы посмотрим на дивидендный календарь, то увидим немало компаний, которые ужа дали рекомендации по выплатам:
У меня до очередной покупки акций около 10 дней, я инвестирую дважды в месяц с аванса и зарплаты, но уже сейчас начинаю составлять для себя список фаворитов для будущей покупки и один эмитент в моём списке есть — это Газпром нефть!
Давайте посмотрим на движение котировок акций этой компании, финансовый отчет и дивиденды, чтобы было понятно, почему я собираюсь инвестировать в акции Газпром нефти.
Газпром нефть
Газпром нефть является крупнейшим нефтедобытчиком в РФ, входит в пятерку лидеров отрасли:
- Роснефть — добывает около 40% всей нефти в стране
- Газпром нефть — 15%
- Лукойл — 13%
- Сургутнефтегаз — 11%
- Татнефть — 6%
Газпром нефть принадлежит «материнской» компании Газпрому, в собственности у которой находятся более 95% акций:
Из-за того, что акций Газпром нефти в свободном обращении на рынке менее 5%, они не включены ни в один индекс. Однако, это не уменьшает их привлекательности.
Котировки
Впечатляет положительная динамика котировок акций Газпром нефти, они выросли на 8000% за 24 года! Заметен долгосрочный восходящий тренд. За последние 10 лет акции Газпром нефти 6 раз переписали свои исторические максимумы.
На фоне восстановления нашего рынка после обвала на СВО, котировки Газпром нефти так же росли лучше рынка, сделав за 2 года почти +100%. Текущая коррекция создаёт привлекательную точку входа в акции перед новым циклом роста рынка, который сейчас в просадке.
Финансовый отчет
В целом, отчет хороший. Видно, что бизнес прибыльный, выручка рекордная, чистая прибыль растёт, капзатраты снизились, а денежный поток вырос. Единственный момент-это долг в полтриллиона рублей. НО, с учетом чистой прибыли и запаса наличных, Газпром нефть не является закредитованной компанией. ДолгEBITDA, согласно последнему отчету за 1 полугодие 2024, составил всего 0,45, а это мало!
Дивиденды
Это ключевой фактор привлекательности акций Газпром нефти для меня.
Последние 5 лет выплаты стабильно росли и компания в 2023г увеличила коэффициент выплат от прибыли до75%, хотя дивполитика позволяет платить лишь 50%. Это хороший знак для нас, дивидендных инвесторов. Есть большая вероятность, что Газпром нефть и дальше будет придерживаться такой тактики повышенных выплат, так как «материнская» компания Газпром нуждается в деньгах для реализации своей инвестпрограммы и она будет вытаскивать их через дивиденды из своей дочерней компании Газпром нефти.
Ожидается, что на горизонте 12 месяцев дивидендная доходность Газпром нефти может превысить 15% годовых!
Заключение
Обязательно докуплю акции Газпром нефти при следующем пополнении брокерского счета, которое назначено на 10 сентября! Компания привлекательна по основным метрикам:
- Котировки акций имеют восходящий долгосрочный тренд и периодически обновляют свои максимумы, часто обгоняя рынок по росту.
- Финансовый отчет хороший. Бизнес компании прибыльный и твердо стоит на ногах в условиях санкций и ограничений. Проблем с долгами нет, а это важно при высокой ставки ЦБ.
- Дивиденды двузначные и стабильно платятся по 2 раза в год.
Именно такие бумаги стоит держать в портфеле дивидендному инвестору!
- МОЙ ТЕЛЕГРАМ КАНАЛ
Друзья, спасибо за внимание к моим статьям! Жду ваших комментариев.
Thu, 29 Aug 2024 11:41:06 +0300
Если мы посмотрим на этот график, то у каждого из нас появится на лице улыбка — ЦБ справился с инфляцией.
Праздник, радость, закупаем на весь депозит ОФЗ. Скоро снижение ключевой ставки (юмор).
Но, к сожалению, все гораздо хуже.
На следующей картинке посмотрим почему.
Если мы посмотрим структуру текущего темпа инфляции, то станет абсолютно очевидно что тянет цены вниз — сезонные факторы.
Если мы их исключим, то получим значение за эту неделю 7,2% в перерасчете на год, вместо 1,58%.
Казалось бы, что плохого даже в значении 7.2%?
В общем, ничего плохого, кроме того, что ставка 18%.
Если забыть про ставку 18%, то жизнь прекрасна.
Еще в ноябре 2023 писали, что при текущей бюджетной политике и огромного количества льготных программ смысл ключевой ставки размывается.
Спустя практически год, кто-то что-то начал подозревать:
Правительство и Банк России подготовят совместный план дополнительных действий по борьбе с инфляцией. Об этом «Ведомостям» рассказал высокопоставленный федеральный чиновник. Информацию подтвердили два близких к правительству собеседника. О дискуссии знает также источник, близкий к ЦБ. По словам первого собеседника, обсуждаются меры по замедлению роста кредитования, которое продолжает увеличиваться высокими темпами, несмотря на повышение ключевой ставки. Эта тема обсуждалась на совещании по экономическим вопросам президента с членами правительства и председателем ЦБ Эльвирой Набиуллиной 26 августа.
Не будем забывать, к чему это может привести.
Вспомним, некоторые заявления после отмены льготной ипотеки: Греф предрек несколько лет «болезни» после отмены массовой льготной ипотеки.
Теперь давайте переложим смысл этих слов на сокращение льготных программ для аграриев, малого бизнеса, госкомпаний и МСП.
Больно будет всем. Инфляцию поборем, но что последует за этим?
Thu, 29 Aug 2024 11:14:40 +0300
Общая выручка Группы увеличилась на 22,6% год к году до 15 760 млн. рублей благодаря росту выручки, прежде всего, от посещений и стационарного лечения, а также существенному росту показателей по родам. EBITDA Группы выросла на 23,5% год к году до 5 061 млн. рублей Чистая прибыль увеличилась на 45,1% до 4 886 млн. рублей. Чистая денежная позиция Группы по состоянию на 30 июня 2024 года составила 13 328 млн. рублей.
Наш комментарий:
Ожидаемо сильные результаты от ГК «Мать и дитя». Операционные результаты уже намекали на то, что стоит ожидать роста по всем основным показателям. По году мы ждем сохранение нынешних темпов. В условиях высокой ключевой ставки компания чувствует себя очень уверенно и рекомендует выплатить дивиденды за 1 полугодие 2024 года в размере 22 рублей (в дополнение к 141 рублям), что составляет всего 34% от чистой прибыли. Компания сохраняет большой запас ликвидности даже с учетом уже выплаченных дивидендов (около 4 млрд. рублей) и торгуется по мультипликатору EV/EBITDA 5.7х, P/E 6.7. Мы ждем по итогам второго полугодия выплату дивидендов в размере порядка 32 рублей на акцию. Нужно понимать, что Мать и дитя – это не дивидендная история, это компания роста с бонусом в виде дивидендов. Мы считаем, что это идеальный кандидат на включение в долгосрочные портфели.
С заботой о Вас, СОЛИД Брокер
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией. Ознакомиться с правовой информацией можно здесь.
![МКПАО "МД Медикал Груп" объявляет аудированные консолидированные финансовые результаты за 6 месяцев, завершившихся 30 июня 2024 года](https://smart-lab.ru/uploads/2024/images/20/60/30/2024/08/29/8aa403.webp "МКПАО "МД Медикал Груп" объявляет аудированные консолидированные финансовые результаты за 6 месяцев, завершившихся 30 июня 2024 года")
Thu, 29 Aug 2024 11:19:20 +0300
StrategyParameterCheckBox по своему функционалу фактически повторяет StrategyParameterBool. То есть дает возможность выбирать одно из двух возможных состояний – true или false. Но также есть и одно визуальное отличие, StrategyParameterCheckBox отображается в виде галочки.
Расположение в репозитории ГитХаб: https://github.com/AlexWan/OsEngine/blob/master/project/OsEngine/Entity/StrategyParameter.cs
Расположение в проекте, если отрыть его на ПК:
Сам класс выглядит следующим образом:
Тип включает следующие члены:
StrategyParameterCheckBox – общедоступный конструктор с параметрами. Инициализирует начальное состояние объекта. Принимает следующие данные:
- checkBoxLabel – отображаемое имя параметра;
- isChecked – значение по умолчанию;
- tabName – имя вкладки, на которой должен отображаться параметр;
StrategyParameterCheckBox – закрытый конструктор без параметров.
TabName – публичное свойство типа string. Предоставляет доступ к имени вкладки, на которой будет отображаться параметр в окне параметров.
GetStringToSave — общедоступный метод. Возвращает строку с настройками объекта параметра для сохранения.
LoadParamFromString — общедоступный метод. Принимает массив строк с настройками для параметра и инициализирует состояние объекта.
Name – публичное свойство типа string. Возвращает отображаемое имя параметра, оно должно быть уникальным в рамках робота.
CheckState – публичное свойство типа CheckState. Возвращает или задает основное значение параметра. В случае изменения вызывает событие ValueChange.
Type – публичное свойство типа StrategyParameterType. Возвращает значение StrategyParameterType.CheckBox.
ValueChange — общедоступное событие. Сигнализирует об изменении значения CheckState.
Пример использования.
Можете посмотреть в технических примерах внутри проекта OsEngine. В CustomParamsUseBotSample есть параметр CheckBox. Вот здесь:
Создание параметра в конструкторе:
Использование параметра можно посмотреть в том же примере ниже по коду:
Вид в интерфейсах.
Параметр CheckBox выглядит в настройках робота так:
Оптимизировать данный тип параметра нельзя автоматически. В оптимизаторе предполагается, что пользователь будет выбирать значение вручную до начала оптимизации. В колонке Default:
Удачных алгоритмов!
Комментарии открыты для друзей!
OsEngine: https://github.com/AlexWan/OsEngine
FAQ: https://o-s-a.net/os-engine-faq
Поддержка OsEngine: https://t.me/osengine_official_support
Регистрируйся в АЛОР и получай бонусы: https://www.alorbroker.ru/open
Сайт АЛОР БРОКЕР: https://www.alorbroker.ru
Раздел «Для клиентов»: https://www.alorbroker.ru/openinfo/for-clients
Программа лояльности от АЛОР БРОКЕР и OsEngine: https://smart-lab.ru/company/os_engine/blog/972745.php
Thu, 29 Aug 2024 11:02:54 +0300
— Пионеры юные, головы чугунные,
сами оловянные, черти окаянные!
Всем трям и трям! Сегодня последний летний четверг в этом году! Пролетели лето в один момент.
Начнем готовиться к следующему))
Грустить не будем, скоро Новый Год… ахаха)) Ну не совсем, через 4 месяца, но всё же. А с учетом, как летит время, то практически «завтра». Пора готовиться...))
И пока «готовимся», параллельно работаем.
Новостей сегодня хватает, но больше средне-важных. Но могут и полетать.
НОВОСТИ НА СЕГОДНЯ
Уже можно подводить итоги лета, как отработали и что происходит на рынках, для дальнейшего планирования, что ловить на движениях и в какую сторону. Скоро начинается осень, а там и серьезные движи начинаются. Надеюсь, что начнутся, а не это всё туды-сюды. ))
РЫНКИ НА УТРО:
мажоры ($) — доллар намекает, что пора дорожать. Но это не точно ©. А вот на закрытие месяца скорректироваться — это хороший повод.
BRENT — работаем в диапазоне 82,5-75,0
S&P500 — таки пошли на коррекцию. Надеюсь сегодня не передумают.
ММВБ — тренд нисходящий, сейчас пилит в диапазоне 2750,0-2650,0 с перспективой пробоя поддержки (2650,0) и выхода на 2500,0
GOLD.
Золото что-то готовит! Хотелось бы вниз, но уже рисуется картина в лонг (на Н1). Но пока это мои фантазии, к которым можно присмотреться.)
Обозначила уровни, на которых пройдет подтверждение (2525,0 и закр. выше) или отмена(2500,0 и закр. ниже) сигнала в лонг.
А может сегодня и останемся в этом 25-ти долларовом диапазоне.)
Для подтверждения еще бы сигнал на m15.
И если всё срастется в лонг, идем на 2565,0
Ну что, пойдем по тренду или??
И сегодня ЧЕТВЕРГ И БЛЮЗ!
Всем хорошего дня!!!
Мира и профита!
Ваша Gella
Thu, 29 Aug 2024 11:02:26 +0300
NVIDIA не нуждается в представлении. Компания была лидером рынка графических процессоров на протяжении десятилетий, но ее имя стало нарицательным только два года назад. Ее чип H100 сделал ее олицетворением революции ИИ и поднял стоимость ее акций более чем в десять раз с конца 2022 года. Мы оставим вопрос об устойчивости капитальных расходов на ИИ отраслевым экспертам. Вместо этого мы сосредоточимся на очень четкой модели волн Эллиотта, которую акции, похоже, готовы завершить с выходом отчета NVIDIA о прибыли за второй квартал, который должен быть опубликован 28 августа.
перевод отсюда
Бесплатное практическое «руководство по выживанию инвестора в золото»
Теперь настольную книгу волновиков «Волновой принцип Эллиотта» можно найти в бесплатном доступе здесь (если хотите помочь проекту, можете просто зарегистрироваться по ссылке)
И не забывайте подписываться на мой телеграм-канал и YouTube-канал
Thu, 29 Aug 2024 10:45:36 +0300
Thu, 29 Aug 2024 10:37:27 +0300
В виджете График десктопного веб-терминала Альфа-Инвестиции доступен широкий функционал, который может быть полезен трейдерам и инвесторам.
Торговля с графика
График удобно использовать не только для анализа, но и для торговли. Есть несколько способов размещения заявок с графика:
Торговая формаПри нажатии на кнопку Торговля в верхнем меню виджета График открывается торговая форма, через которую можно выставлять различные типы заявок, закрывать позиции, указывать тейк-профит и стоп-лосс, включая трейлинг.
Форма не занимает много места в виджете и поможет осуществлять торговые операции, не перенося фокус с виджета График.
Торговля с помощью мышиВиджет График имеет функционал контекстных меню, в который, в том числе, входить возможность размещения заявок. При нажатии правой кнопкой мыши на графике в контекстом меню можно выбрать отправку рыночных, лимитных или стоп заявок, а также быстро закрыть позицию.
Отдельно стоит отметить удобный функционал перетаскивания имеющихся заявок с помощью мыши на графике, возможность выставления ТП и СЛ к активным заявкам по нажатию на соответствующие кнопки рядом с лейблом позиции.
Графики 13 типов
В виджете доступны 3 вариации японских свечей (японские, объёмные и пустые), 4 вида баров (обычный, цветные, цветные HLC и диапазонные бары), 2 вида линий и 4 более нестандартных варианта отображения графика: Хейкен Аши, Каги, Ренко и Крестики-нолики.
Каждый трейдер, который углубился в изучение различных типов визуализации биржевых данных, сможет найти удобный для себя вид графика, который позволит ему проводить более качественный анализ и совершенствовать свою торговлю.
Сравнение графиков
Графики различных инструментов в веб-терминале можно сравнивать друг с другом. Необходимо нажать кнопку сравнения справа от поля ввода названия инструмента в верхней панели инструментов графика и выбрать желаемый для сравнения инструмент. После нажатия он будет отображён в виде линии на графике уже открытого инструмента, а на правой вертикальной шкале будут отображены проценты, с помощью которых можно отследить динамику инструментов. Сравнивать можно несколько инструментов, чтобы увидеть картину, например, по сектору, или посмотреть корреляцию движения тех или иных активов.
Более 100 индикаторов
На графике десктопного веб-терминала доступны более ста различных индикаторов, которые могут помочь трейдерам и инвесторам принимать торговые решения. Несмотря на стереотип о том, что индикаторы — это источник запаздывающих сигналов, каждый пользователь терминала может найти что-то свое среди большого списка доступных вариантов: есть не только базовые (RSI, MACD, MA и прочие), но и более сложные и нестандартные (линейные регрессии, Darvas Box, Qstick и прочие).
Инструменты рисования
График веб-терминала имеет функционал нанесения различных элементов для технического анализа. Помимо обычных линий (включая горизонтальные, вертикальные, отрезки, лучи, ломаные и каналы), есть и более продвинутые и сложные, как инструменты Фибоначчи (арка, веер, проекция, временные периоды). Также доступны волны Эллиота, веер Ганна, Гартли, вилы Эндрюса и многие другие инструменты для проведения технического анализа и повышения качества торговых сигналов для совершения операций.
Алерты
Для получения информации о том, что цена по тому или иному инструменту достигла желаемого ценового уровня, на графике веб-терминала можно установить уведомления. При достижении заданного уровня поступит уведомление в веб-терминале, либо раздастся звуковое оповещение, если эта настройка включена для данного алерта.
Помимо прочего, визуализацию алертов можно настроить: изменить тип линии, непрозрачность, установить текст у линии алерта и определить его расположение на графике.
Альфа-Инвестиции
Thu, 29 Aug 2024 10:14:30 +0300
Ожидаемое к концу 2024 г. ослабление рубля до 95 руб. за доллар, а затем и прогнозируемое снижение ставки в I квартале 2025 г. могут благоприятно отразиться на финансовых результатах компаний-экспортеров при конвертации валютной выручки в рубли. Текущая ДКП достаточно жесткая, поэтому отдаем предпочтение компаниям с низким уровнем закредитованности. В материале собрали подборку таких бумаг.
Нефть и газ
Взгляд на сектор:
Цены на нефть находятся на комфортных для бюджета и нефтяных компаний уровнях. Риски санкционного давления отчасти сохраняются, вместе с тем экономика Китая, одного из крупнейших импортеров нефти, восстанавливается медленнее, чем ранее ожидалось. С подобными рисками способны справиться лучше крупные нефтяные компании с сильным балансом.
Лукойл
Взгляд аналитиков «Позитивный», цель на год — 9800 руб. (+52,4%)
• Прогнозируемые финансовые результаты должны быть значительно выше исторических, что может позволить выплатить дивиденды за 2024 г. в размере 1200 руб. на акцию (17,7% доходность).
• Компания может выкупить до 25% своих акций у нерезидентов из недружественных стран с 50%-ным дисконтом. В случае, если данный сценарий не реализуется, могут быть выплачены специальные дивиденды акционерам.
• У компании есть крупная денежная «кубышка» в размере более 1 трлн рублей (более 20% капитализации компании). Подобный факт делает компанию более устойчивой в случае возникновения непредвиденных рисков.
• P/E бумаг на 20% ниже 10-летнего среднего.
Татнефть
Взгляд аналитиков «Позитивный», цель на год — 940 руб. (+54,2%)
• Татнефть показала неплохие результаты за I полугодие. Выручка выросла практически на 50% г/г.
• Компания может устроить «дивидендный сюрприз». Полагаем, что в 2024–2025 гг. на дивиденды может быть направлено 70% от FCF, но на деле есть вероятность и выплат в 90% от FCF.
• У компании сильный баланс с фактически нулевым долгом.
• P/E обыкновенных акций на ~25% ниже исторических средних.
Газпром нефть
Взгляд аналитиков «Позитивный», цель на год — 1000 руб. (+51,6%)
• Сильные результаты компании за I полугодие.
• Считаем, что новая политика дивидендных выплат в размере 75% от чистой прибыли не до конца учтена в рыночных ценах. Дивидендная доходность может превысить 17% и стать одной из крупнейших в отрасли.
• Низкий показатель долга: Чистый долг / EBITDA всего 0,2x.
Металлурги
Взгляд на сектор:
Слабое восстановление китайской экономики сказывается на ценах на металлы. Исключение — золото, которое выигрывает от геополитических рисков и ожиданий смягчения ДКП в США. Предпочтение отдаем бумагам с умеренными корпоративными рисками.
Полюс
Взгляд аналитиков «Позитивный», цель на год — 17000 руб. (+38%)
• Компания показала сильные результаты за I полугодие. Основные финансовые показатели выросли, а уровень долга снизился.
• Улучшение прогнозов по производству золота на 2024 г. и снижение прогнозов по общим денежным затратам.
• Геополитическая нестабильность и ожидаемый разворот ДКП ФРС положительно влияют на цены золота.
*Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
Thu, 29 Aug 2024 10:17:47 +0300
Ⓜ️ По данным Росстата, за период с 20 по 26 августа ИПЦ вырос на 0,03% (прошлые недели — 0,04%, 0,05%), с начала августа 0,12%, с начала года — 5,19% (годовая — 9,02%). С учётом того, что дефляции в августе не произошло (инфляция к концу лета обычно снижается из-за нового урожая, но в этом году большинство растущих компонентов перекрывает этот фактор), августовская инфляция нас выведет на 0,2% — это ~9 saar (это месячная инфляция без сезонных факторов, умноженная на 12), что многовато и явно не вписывается в планы регулятора по году (6,5-7%). Поэтому регулятор оставляет для себя коридор повышения ставки до 20% (прогноз средней ставки до конца года увеличен до 18,0-19,4%) и это вполне логично, учитывая факторы, влияющие на инфляцию:
Thu, 29 Aug 2024 08:45:33 +0300
АПРИ публикует отчетность по МСФО за 1 полугодие 2024 года
Главное:
✅ Рост выручки по всем проектам +133% к 1 полугодию 2023 года;
✅ Рост чистой прибыли +151% к 1 полугодию 2023 года;
✅ LTM EBITDA по итогам 1 полугодия 2024 года 6,2 млрд рублей;
✅ Отношение Чистый долг / EBITDA ~2,6.
У Группы улучшается диверсификация по проектам. Крупнейшие проекты в структуре выручки по итогам 1 полугодия: «Притяжение» — 35%, «Твоя Привилегия» — 26%, «ФанПарк» (коммерческая недвижимость) — 15%.
Thu, 29 Aug 2024 09:54:59 +0300
Пока рынок летит вниз, регулярные пополнения, реинвестирование выплат и покупка дивидендных акций постепенно увеличивают мой пассивный доход, который вырос до 15 000 рублей в месяц.
Мой портфель
- Сумма: 1 458 000 рублей
- Доходность портфеля – 20,5% годовых. Расчет доходности ведется по формуле XIRR.
- Прибыль портфеля – 378 000 рублей. Прибыль – это все полученные выплаты (дивиденды и купоны), прибыль от продажи активов, активы, которые выросли в цене, но еще не проданы.
Формирую капитал из дивидендных акций, показываю все свои сделки, делюсь своим опытом инвестирования, более подробно обо всем в моем телеграм-канале, подписывайтесь.
С мая 2024 рынок потерял 20%, некоторые инвесторы задумываются о переобувании и начинают посматривать на акции. Если эта тенденция продолжится, акции пойдут в рост.
Геополитику не трогаем. СВО обязательно закончится и закончится оно позитивно для России. Кроме этого, есть два главных фактора, из-за которых рынку тяжело расти – это ключевая ставка в России и США. Снижение нашего ключа облегчит жизнь закредитованным компаниям, если начнется снижение, значит с инфляцией более-менее справляемся. Снижение ставки в США – радость для наших экспортеров, если коротко.
Ну а пока, покупаем активы по хорошим ценам. Если рынок заистерит и продолжим падать дальше, в моем портфеле станет больше акций, а их потенциальная дивидендная доходность увеличится.
Мой портфель и пассивный доход, который с него получаю
Капитал на данный момент 1,45 млн рублей и за 7 месяцев 2024 дивидендами получил 103 000 рублей, а по прогнозам на ближайшие 12 месяцев выплаты составят 190 000 рублей.
Выплаты по месяцам
- Сентябрь – 4 400 руб
- Октябрь – 29 000 руб
- Декабрь – 36 000 руб
- Январь 2025 – 18 000 руб
- Апрель 2025 – 4 700 руб
- Май 2025 – 21 000 руб
- Июль 2025 – 75 000 руб
В среднем в месяц получается 15 600 руб
Доходность 16% годовых на вложенную сумму, по состоянию на 1 августа проинвестировал 1 159 000 рублей.
Рост дивидендов за все время
- 2022 – 25 000 рублей
- 2023 – 55 000 рублей
- 2024 – 103 000 рублей
Моя цель
Инвестирование – это не что-то среднесрочное или краткосрочное, это уже часть жизни. Быть финансово защищенным, дополнение к заработной плате, а в дальнейшем и превышение доходов с инвестирования над активным заработком. Работать и инвестировать, инвестировать и работать.
Поставил цель на ближайшее время – 1 000 000 рублей в год дивидендами. Платформа, на которой веду учет своих инвестиций, построила график достижения целей. Цель по прогнозу будет достигнута в 2030 году, с учетом инфляции. Что-то мне подсказывает, что достигну я ее быстрее, но отслеживать динамику весьма занимательно.
Какие планы дальше?
Больше зарабатывать, больше откладывать, покупать акции качественных, сильных бизнесов, платящие растущие, со временем, дивиденды. Читать поменьше новостей, самое главное вы обязательно узнаете.
Еще из интересного по теме:
Thu, 29 Aug 2024 09:37:52 +0300
Thu, 29 Aug 2024 09:37:32 +0300
СД - Селигдар: ДИВИДЕНДЫ = 4 (Четыре) рубля
Самые быстрые новости у нас! https://t.me/newssmartlab
Источник:https://www.e-disclosure.ru/portal/event.aspx?EventId=rHjWT2XN-AkekS3DIm9YMDw-B-B
Thu, 29 Aug 2024 09:21:28 +0300
Бульк! Сильного отскока не получилось. Мы опять ниже 2700 п. по индексу, и ничто в принципе не мешает сегодня-завтра переписать лои прошлой недели. Ну хотя бы Дурова лягушатники из французской тюрьмы выпустили.
Thu, 29 Aug 2024 09:18:50 +0300
1) БСП пользуется нездоровой любовью блогеров и рынка. Да, банк показал прекрасные результаты и повысил дивиденды, но в среднем он уже стоит немного дороже сектора. Похоже на шанс удачно переложиться.
2) Аэрофлот прет против рынка, но ФАС уже пришел за ростом тарифов.
3) Сбербанк в минусе!!! Новички наверное уже и не помнят, что зеленый банк может падать?
4) Растущие компании практически не упали, а некоторые все еще в плюсе.
5) А вот все ярко красные и бордовые строки за пузырями (сдувающимися) и полубанкротами. Писалпредупреждал почти про всех.
6) Из списка «неудачников» выделятся МТС-банк. Его показатели растут даже лучше, чем у БСП, но народной любви пока нет. Вероятно рынок опасается, что банку не хватит капитала для поддержания агрессивного роста и потребуется новая допка.
7) Озону еще есть куда падать!!
Если говорить про рынок в целом, то кажется, что мы нащупали дно и некий новый баланс рискадоходности. Еслипока не появится каких-то новых негативных факторов, ниже упасть не должны. Новая дата отсчета — решение по ставке в сентябре. Пока базовый сценарий — повышение до 20% и тогда рынок может еще немного припасть.
https://t.me/borodainvest
Thu, 29 Aug 2024 09:16:17 +0300
Согласно индексу CBonds средняя доходность замещающих облигаций достигла нового исторического максимума – 11,09% годовых. С момента предыдущего поста прошло больше месяца. Стоит ли теперь инвестировать в валютные облигации? Делимся текущим взглядом на рыночную ситуацию и рассказываем о действиях в наших облигационных фондах.
Перспективы валютного курса
Многих ставит в недоумение расхождение между курсом юаня к доллару на российском и глобальном рынке, доходящее в последнее время до 10%. Например, ориентируясь на курсы ЦБ РФ на 27.08.2024 долл. США = 91,77, юань = 11,6863, получается, что в России юань к доллару котируется по курсу = 7,85 в то время, как глобальный курс USD/CNH = 7,13.
Thu, 29 Aug 2024 08:25:01 +0300
Продолжаю покупать дивидендные акции и облигации. Основная задача — получение максимального дивидендно-купонного потока, который сначала буду реинвестировать. Горизонт — 10 лет. 1 год и 8 месяцев позади.
С 19 по 29 августа купил:
— 10 акций Россети Ленэнерго-ап,
— 2 акции Яндекс;
— 4 акции Татнефть,
— 10 акций Сбербанк,
— 8 облигаций Трансконтейнер (заявка на размещении),
Продал облигации Газпром нефть 003P-07R (5 шт.), Интерскол2 (1 шт.), акции Сегежа (1300 шт.).
Индекс Мосбиржи продолжает коррекцию, поэтому возобновил покупку акций (в прошлый раз акцент был на облигации с переменным купоном). Сейчас цены могут показаться дешевыми, а когда будет разворот тренда никто не знает (например, в случае сохранения ключевой ставки 13 сентября можем уйти в рост). С покупками надо быть аккуратнее, чтобы не получить второе дно в подарок. Поэтому покупаю равномерно, почти каждую неделю. В этот раз увеличил долю Сбербанка, Яндекса после смены юрисдикции, Ленэнерго (вышел сильный квартальный отчет), Татнефти (дивиденды и хорошая отчётность).
Начал сокращать количество выпусков в облигациях: продал выпуск Газпром нефти 003P-07R (есть уже Газпром нефть 003P-11R) и короткий выпуск Интерскол2.
Несколько слов про Сегежу. Явно запоздал с продажей позиции в убыток. Последней каплей стала вчерашняя новость о допэмиссии. Снизил так сказать налоговую базу.
Состав портфеля акций по состоянию на 29.08.2024 следующий:
— Сбербанк 17,3%;
— Лукойл 13,1%;
— Татнефть-ап 8,5%;
— Новабев 5,8% (с учетом сплита);
— Роснефть 4,7%;
— Транснефть 4,6%;
— Северсталь 4%;
— Россети Ленэнерго-ап 4%;
— Газпром нефть 3,9%;
— Новатэк 3,7%;
— Яндекс 3,4%;
— Фосагро 3%;
— Ростелеком 3%;
— НЛМК 2,9% и другие.
Состав активов на 29.08.2024
— акции 49,1%;
— облигации 50,7%;
— ₽ 0,3%.
Впервые доля облигаций превысила долю акций.
Подписывайтесь на мой телеграм-канал, в нем:
— делаю обзоры на ценные бумаги,
— показываю свой путь к доходу с дивидендов и купонов.
Thu, 29 Aug 2024 08:16:37 +0300
Обновил дивидендный календарь, оставил дивиденды, которые утверждены на сентябрь, ведь что? Ведь наступает осенний дивидендный сезон! В основном это промежуточные дивиденды, поэтому дивдоходность не самая большая.
Считаю по датам последнего дня для покупок и по датам отсечек, поскольку фактические выплаты позже. Не забываем про актуальные дивидендные разборы и прогнозы по дивидендам:
- Дивидендные акции нефтяников: кто платит больше?
- Дивидендный разбор Ростелекома
- Дивидендный разбор Татнефти
- Акции каких компаний обходить стороной из-за высокого долга?
- Дивидендный разбор Интер РАО
Кто богатеет на дивидендах, не пропустите новые обзоры. Ну и, собственно, дивиденды сентября:
Северсталь 1П2024
- Купить до: 9 сентября
- Дивиденд на акцию: 31,06₽
- Дивдоходность: 2,24%
Первый клиент, и он есть в моём портфеле. Северсталь после 10,5% летом готовится выплатить 2,2% в сентябре. Приятно, что металлурги не только вернулись к выплатам, но и не забыли о промежуточных. Обзор Северстали тут.
ММЦБ 1П2024
- Купить до: 13 сентября
- Дивиденд на акцию: 5₽
- Дивдоходность: 3,18%
Гема продолжает радовать дивидендами, хоть и скромными. Платит трижды в год (в 2024 году уже вторая выплата).
ТГК-14 1П2024
- Купить до: 16 сентября
- Дивиденд на акцию: 0,000456₽
- Дивдоходность: 4,09%
ТГК-14 в 2023 году взял привычку платить трижды в год, вот и в этом году правило работает.
ФосАгро 1П2024
- Купить до: 19 сентября
- Дивиденд на акцию: 117₽
- Дивдоходность: 2,16%
Продолжаем удобрять портфели дивидендами от ФосАгро, у меня в портфеле он тоже есть. К сожалению, промежуточный дивиденд очень маленький. Обзор ФосАгро тут.
Диасофт 1П2024
- Купить до: 19 сентября
- Дивиденд на акцию: 45₽
- Дивдоходность: 0,91%
Брал ещё на IPO и продолжаю держать в портфеле. Хоть и скромно, но уже третий дивиденд за год от свежих айтишников. Не зря вышли на публичную арену.
Яндекс 1П2024
- Купить до: 19 сентября
- Дивиденд на акцию: 80₽
- Дивдоходность: 2,09%
Яндекс занимает у меня в портфеле почётное место. Первый легендарный дивиденд от главного российского IT-гиганта сразу после переезда. Посмотрим, станет ли эта практика регулярной.
Ростелеком ао и ап 2023
- Купить до: 26 сентября
- Дивиденд на акцию: 6,06₽
- Дивдоходность: 7,07% ао / 7,84% ап
С удовольствием держу в портфеле эту компанию. Последний годовой дивиденд по старой дивполитике. В будущем обещают платить больше. Обзор Ростелекома тут.
Черкизово 1П2024
- Купить до: 26 сентября
- Дивиденд на акцию: 142,11₽
- Дивдоходность: 3,16%
Второй дивиденд за год наколбасили, будем надеяться, что такая практика вернулась к нам надолго.
Ашинский метзавод 1П2024
- Купить до: 26 сентября
- Дивиденд на акцию: 77₽
- Дивдоходность: 56,41%
Ашинский завод взорвал дивидендное сообщество, объявив первый в истории дивиденд, ещё и настолько гигантский. Акции моментально полетели в космос, но эксперты говорят, что следующих дивидендов ждать можно будет примерно вечность.
Банк Санкт–Петербург ао и ап 1П2024
- Купить до: 27 сентября
- Дивиденд на акцию: 27,26₽ ао / 0,22₽ ап
- Дивдоходность: 7,56% ао / 0,42% ап
Питерские традиционно заваливают дивидендами держателей обычки, а по префам предлагают сидеть и завидовать молча.
ТНС Энерго
Воронеж ао/ап 1П2024
- Купить до: 30 сентября
- Дивиденд на акцию: 7,88056778₽
- Дивдоходность: 1,66% ао / 5,27% ап
Марий Эл ао/ап 1П2024
- Купить до: 30 сентября
- Дивиденд на акцию: 1,58490566₽
- Дивдоходность: 2,64% ао / 2,69% ап
Ростов-на-Дону ао/ап 1П2024
- Купить до: 30 сентября
- Дивиденд на акцию: 0,104920183 ₽
- Дивдоходность: 3,11% ао / 5,93% ап
Три публичных энергосбытовых компании ТНС попали на сентябрь по последнему дню покупки, Кубань попала уже на октябрь. У Воронежа и РнД на префы дивдоходность сильно больше, чем на обычку (при одинаковом номинале).
❓А вы от кого ждёте дивидендов?
Подписывайтесь на мой телеграм-канал про инвестиции в дивидендные акции и облигации, финансы и недвижимость.
Wed, 28 Aug 2024 11:53:12 +0300
Делимся обновленной презентацией Русагро для частных инвесторов, в которой рассказываем о бизнес-модели компании и ключевых результатах в рамках четырех сегментов группы.
Помогаем разобраться, почему стоит инвестировать в расписки Русагро уже сейчас
Wed, 28 Aug 2024 09:06:35 +0300
На эфире в понедельник удивительно много вопросов было про акции ОВК. Курилка все еще популярна среди частных инвесторов!!! Обещал глубже разобраться с этой историей и подробно рассказать все в понедельник. Вот, готовлюсь и рассказываю.
С чего нужно начать? С долгов!!! Дело в том, что ОВК это относительно новый завод, построенный фактически с нуля. Естественно, чтобы такой завод построить, акционеры взяли кредиты, но немного не угадали с моментом. Отрасль все время испытывала трудности: то вагонов слишком много и их не покупают, то высокая конкуренция, то экономические кризисы, то ковид, когда вообще встало все и везде.
Эти проблемы хорошо видны на графике с выручкой и прибылью, где большие красные столбики крайне редко разбавляются маленькими зелеными. В принципе, фундаментальный разумный инвестор останавливается уже на этом этапе и дальше судьбой компании не интересуется. Но российский инвестор, оказывается, не особенно интересуется зелеными столбиками))
С переменным успехом ОВК болталась между кризисами и пыталась решить долговую проблему. При этом, если посмотреть на EBITDA (условно — прибыль до выплаты процентов), то бизнес вполне мог зарабатывать. Вот только долг, долг… Добил компанию ковид и начало СВО, когда показатели резко обвалились даже на операционном уровне. Если раньше компания зарабатывала хотя бы на проценты, то из-за спада 21-22 годов устремилась к банкротству. Но основной кредитор — банк Траст — очень-очень сильно банкротства не хотел. Поэтому сделал ход конем — выкупил допэмиссию ОВК на себя, после чего продал компанию инвесторам из УГМК.
И вот это ключевой момент. Долговую нагрузку заместили акционерным капиталом. Если в ноябре 2023 года акций ОВК было 116 млн штук, то после допки их стало… 2,9 млрд. То есть доля каждого акционера в ноябре сократилась в 30 раз. Сегодняшние 40 рублей за акцию соответствуют… 1000 рублей в старых ценах))) То есть акции ОВК после допки необъяснимым образом выросли в 3 раза даже относительно пика безумия в сентябре 2023 года.
НО!!! Долга-то у компании теперь нет (даже наоборот, есть чистая денежная позиция). Значит на результаты можно смотреть по-новому. Рекордную прибыль 2023 года нельзя брать за основу, так как это разовый фактор в виде списания части долга Трастом. Отчета за первое полугодие тоже еще нет (РСБУ для ОВК не показателен), поэтому опираемся на прошлые показатели. Оптимистично предположим, что компания может выйти на рекордную EBITDA в 14 млрд и чистую прибыль 7 млрд рублей (считаю в пользу компании, по факту все может быть хуже).
Тогда при капитализации 113 млрд выйдут следующие мультипликаторы: EVEBITDA = 6,7; PE = 16. Не космически дорого, но точно не дешево. Тут Лукойл уже чуть ли не за 1,5 EBITDA с ДД = 16% идет. А вы покупаете вечно убыточную контору по конским ценам? Умом Россию не понять.
Популярность ОВК разумными доводами не объяснить. Это какое-то массовое помутнение, которое живет своей жизнью уже несколько лет. Что должно произойти, чтобы этот пузырь лопнул? По итогам отчета за первое полугодие выпущу обновление.
https://t.me/borodainvestWed, 28 Aug 2024 11:00:32 +0300
18-19 августа В. Путин совершил поездку в Азербайджан с официальным визитом. А. Новак заявил, что Россия и Азербайджан рассматривают потенциальные совместные проекты в энергетике. Вероятно, в том числе могли обсуждаться поставки газа. Кроме того, Газпром в июне заключил с Ираном соглашение о поставках газа в будущем. Рассмотрим, какие у Газпрома перспективы экспорта газа в эти страны.
Газпром может увеличить поставки газа в Азербайджан для реэкспорта в Европу
Россия может увеличить экспорт газа в Азербайджан для внутреннего потребления, чтобы сам Азербайджан при этом увеличил экспорт газа в Европу. Украина с 2025 г. не планирует продлевать договор о транзите газа Газпрома в ЕС (в 2023 г. объем транзита составил 14,6 млрд куб. м). ЕС может частично заменить этот газ на азербайджанский.
Азербайджан поставляет газ в Европу по системе магистральных газопроводов (МГП) Южный газовый коридор (ЮГК): в Италию, Грецию, Болгарию, Румынию, Венгрию, Сербию и Словению. Мощность ЮГК составляет 16 млрд куб. м/год, из них на ЕС приходится около 10 млрд куб. м, на Турцию – 6 млрд куб. м. В 2023 г. Азербайджан фактически экспортировал в Европу 12 млрд куб. м газа, в 2024 г. экспорт в Европу составит 13 млрд куб. м. Азербайджан планирует к 2027 г. увеличить мощность ЮГК с 16 до 32 млрд куб. м/год и поставки газа в ЕС – до 20 млрд куб. м. При этом Азербайджан рассчитывает, что ЕС будет инвестировать в расширение трубопровода.
Сам Азербайджан планирует увеличить объем добычи газа в стране с 48,3 млрд куб. м в 2023 г. до примерно 58,3 млрд куб. м к 2028-2029 гг. К 2027 г. добыча газа может вырасти до 55,0 млрд куб. м (на 6,7 млрд куб. м). С учетом потенциального расширения мощностей ЮГК и роста добычи в самом Азербайджане Газпром мог бы увеличить экспорт газа в Азербайджан на 7-9,3 млрд куб. м (с ~1 млрд куб. м до 8-10 млрд куб. м).
Газпром рассматривает проект газопровода в Иран мощностью 110 млрд куб. м
В июне Газпром подписал стратегический меморандум с Ираном о проработке организации трубопроводных поставок российского газа в Иран. Позже Иран раскрыл детали соглашения. Предполагается подписание 30-летнего контракта объемом до 300 млн куб. м в сутки или около 110 млрд куб. м в год. Для этого надо будет построить трубопровод по дну Каспийского моря, что потребует согласования с Туркменией, Азербайджаном и Казахстаном. Это соответствует мощности обоих «Северных потоков» (на которых произошел взрыв в 2022 г.). Стоимость контракта составит $10–12 млрд в год, то есть цена газа для Ирана может составить $100/тыс. куб. м, что в 2,5 раза ниже текущих цен на газ Газпрома для Китая.
При этом на строительство таких трубопроводов в Иран может уйти 10-20 лет. Для сравнения: проектирование «Северного потока» началось в 1997 г., строительство «Северного потока-1» завершилось в 2011 г., а строительство «Северного потока-2» — в 2021 г. Вероятно, строительство «Силы Сибири-2» (для поставок газа в Азию) начнется раньше (завершение строительства планируется к 2030 г.).
Вывод
Газпром, вероятно, может увеличить поставки газа в Азербайджан примерно на 7-9,3 млрд куб. м к 2027 г. Это соответствует ~9% от текущего объема экспорта газа Газпрома и может повысить EBITDA Газпрома, по нашей оценке, на 2% (при этом цены реализации для стран СНГ ниже, чем для Европы).
Также Газпром рассматривает возможность строительства газопровода в Иран мощностью 110 млрд куб. м (аналогично мощности двух «Северных потоков»). По объемам этот проект сопоставим с прежними объемами экспорта Газпрома в Европу, но цены в 3-4 раза ниже текущих цен на газ в Европе и в 2,5 раза ниже цен для Китая. Также вероятно, что согласование будет сложным и строительство займет около 10-20 лет, а строительство «Силы Сибири-2» может начаться раньше.
Наталья Шангина, старший аналитик Invest Heroes