UpRSS :: sMart-lab.ru - блоги трейдеров и инвесторов. ::.
sMart-lab.ru - блоги трейдеров и инвесторов.
           https://smart-lab.ru
Недвижимость США вступает в 2021 год в условиях огромного пузыря
 Sun, 03 Jan 2021 15:15:00 +0300
Недвижимость США вступает в 2021 год в условиях огромного пузыря


Автор: TYLER DURDEN Джерома Пауэлла — председателя Федеральной Резервной Системы США спросили 16 декабря, видит ли он какие-либо признаки «проблем стоимости» на рынке жилья в США, ведь согласно последним данным Case Shiller, рынок повышался самыми быстрыми темпами за 6 лет.


Недвижимость США вступает в 2021 год в условиях огромного пузыря



Предсказуемо, но Пауэлла не беспокоил недавний всплеск цен на жилье, и он сказал это во время сеанса вопросов и ответов: «С точки зрения финансовой стабильности, текущие цены на жилье не вызывают беспокойства. Это просто отражение большого спроса. Строители в свою очередь обеспечат предложение… Сами по себе, цены на жильё не являются проблемой для финансовой стабильности. Мы будем внимательно следить за ними. Для нас это не является проблемой ближайшего будущего». Излишне говорить, что мы не согласны, поскольку лишь в одно место утекли триллионы вновь созданной ликвидности ...


Недвижимость США вступает в 2021 год в условиях огромного пузыря



… и это рынок жилья, о чем свидетельствуют следующие статистические данные и графики Goldman:

  • -100 б.п.: 30-летние ипотечные ставки упали на 100 б.п. в период с 4 квартала 2019 г. по 4 квартал 2020 г.

  • + 29%: с октября 2019 года по октябрь 2020 года количество проданных домов на одну семью увеличилось на 29%.

  • + 7.0%: индекс цен на жилье Case-Shiller в США вырос на 7.0% с 3 квартала 2019 г. по 3 квартал 2020 г.

  • 80%: 80% ипотечных заёмщиков на срок 30-лет имеют льготы для рефинансирования в размере 50 б.п. или больше по состоянию на 4 квартал 2020 года (по сравнению с 50% в 4 квартале 2019 года).

  • 2.8 трлн долларов: выпуск агентством MBS с начала года составил 2.8 трлн долларов (по сравнению с 1.4 трлн долларов с начала 2019 года).

  • 800 миллиардов долларов: за последний год активы Федерального резервного агентства увеличились на 800 миллиардов долларов.



Имея это в виду, вот трекер жилищной активности Goldman. Если это не пузырь…

Недвижимость США вступает в 2021 год в условиях огромного пузыря



Не убедительно? Посмотрите, практически каждая серия данных формирует V-образное восстановление.

Недвижимость США вступает в 2021 год в условиях огромного пузыря



По мере повышения спроса и снижения предложения ценам не остаётся иного выхода кроме как рости:

Недвижимость США вступает в 2021 год в условиях огромного пузыря



В 2020 году ставки по ипотечным кредитам более десятка раз достигали рекордного показателя…

Недвижимость США вступает в 2021 год в условиях огромного пузыря



… всё это благодаря ФРС, которые активно скупали ценные бумаги (MBS), купив векселя с ипотечным покрытием на сумму более 100 миллиардов долларов и это только в ноябре:

Недвижимость США вступает в 2021 год в условиях огромного пузыря



Между тем получить кредит сейчас до сих пор довольно легко, несмотря на недавнее ужесточение стандартов кредитования:

Недвижимость США вступает в 2021 год в условиях огромного пузыря



Безусловно, резкий рост цен на жилье будет способствовать невозможности молодых американцев позволить купить себе жильё, от того и рекордный показатель в 34% молодых американцев проживающих со своими родителями…

Недвижимость США вступает в 2021 год в условиях огромного пузыря



… даже несмотря на рост числа домохозяйств…

Недвижимость США вступает в 2021 год в условиях огромного пузыря



… это вынуждает большинство молодых работников сдавать жильё, что привело к снижению уровня арендной платы до рекордно низкого уровня…

Недвижимость США вступает в 2021 год в условиях огромного пузыря



… даже когда другие возрастные группы уезжают из городов и начинают покупать, что резко повысило уровень домовладения.

Недвижимость США вступает в 2021 год в условиях огромного пузыря



Хоть высокие цены могут оказаться продолжительными, недавний всплеск стимулирующих выплат показал, что отношение платежей домашних хозяйств по финансовым обязательствам к располагаемым личным доходам находится на низком уровне…

Недвижимость США вступает в 2021 год в условиях огромного пузыря



… как и коэффициент обслуживания долга, в основном за счёт рекордно низких ставок.

Недвижимость США вступает в 2021 год в условиях огромного пузыря



В конечном счёте, несмотря на скромное сокращение количества планов по сдерживанию, многие американцы продолжают жить без ипотечных кредитов — это является еще одним фактором, толкающим цены вверх.

Недвижимость США вступает в 2021 год в условиях огромного пузыря



Итак, между падением предложения, всплеском спроса и продолжающимися импульсами стимулирования, влияние на цены довольно очевидно: как показано на графике ниже, средние цены на новые и существующие дома на одну семью находятся на уровне или почти достигли исторического максимального показателя.…

Недвижимость США вступает в 2021 год в условиях огромного пузыря



… что способствовало снижению процента ипотечных объектов с отрицательным капиталом до самого низкого уровня за всю историю…

Недвижимость США вступает в 2021 год в условиях огромного пузыря



… и всё это когда рост цен на жилье в годовом исчислении является самым высоким со времен финансового кризиса.

Недвижимость США вступает в 2021 год в условиях огромного пузыря



Короче говоря: между рекордно низкими ставками ФРС, стимулирующими чеками Конгресса, рекордным спросом подпитываемым долгами, и исторически низким предложением — рынок жилья сейчас даже горячее, чем он был во время пика жилищного пузыря 2006/7 годов.

Недвижимость США вступает в 2021 год в условиях огромного пузыря



И поскольку ФРС ничего не намерена делать для решения этой проблемы — согласно комментариям Пауэлла, и отказу ФРС повышать ставки, возникает вопрос, что произойдет когда-нибудь в 2021 или 2022 году, когда мы переживем общий совместный взлёт фондового рынка и жилищного пузыря. На самом деле нечему будет удивляться: все это должно произойти как раз в то время, когда ФРС начнёт переходить на цифровые доллары ...

Недвижимость США вступает в 2021 год в условиях огромного пузыря



… эффективное обеспечение того, что ФРС смогут депонировать цифровые деньги каждому, в любое время и в любом месте, гарантируя, что ничто и никогда не лопнет самый большой в мире пузырь активов.

Источник



«Теоретик Волн Эллиотта»: на русском языке Мы также переводим непубличные статьи из MyEWI, где публикуется более детальная информация. Подписывайтесь>>>


Человек на все рынки
 Sun, 03 Jan 2021 14:12:56 +0300
Перед самым НГ купил Э.Торп «Человек на все рынки». За 1 и 2 января прочел. Книга очень интересная, от человека, который сначала создал систему выигрыша у казино в 21 (блэкджек), потом в баккара, потом в рулетку. Потом разработал методы оценки опционов, варрантов и конвертируемых облигаций, но не стал их публиковать, а поднял кучу денег в хеджфонде с их помощью. Позже все это открыли и опубликовали Блэк и Шоулз, получив за это псевдонобелевскую премию. 
Книга очень интересна описанием всяких жульнических приемов в казино и на уоллстрит. Любой поклонник светлых эльфов из страны заходящего солнца получит когнитивный диссонанс от того, как автор относится к неподкупным и прозорливым американским чиновникам. Автор много и разумно пишет о рисках, о критерии Келли, о необходимом для защиты от разорения объеме капитала. Мне лично не хватило математики в этом разделе книги, элементарно — формул. Рассказывает о множестве способов для зарабатывания денег в хеджфонде и, после, на своем счете, которые он использовал. О благотворительности и о великих ученых и финансистах, которых он встретил в своей жизни. А в целом это автобиография, которую просто интересно читать. 
 Моя оценка однозначна — высший балл. 
Мои итоги 2020 года
 Sun, 03 Jan 2021 14:06:19 +0300

2020-й год, действительно, для многих был годом испытаний и переоценки ценностей. Мне тоже пришлось переболеть ковидом, слава Богу, в легкой форме.

Несмотря на это, в плане инвестиций 2020-й год был самым лучшим за всю мою 14-летнюю карьеру портфельного управляющего. Год был рекордным в терминах доходности и волатильности на рынках. В марте моим алгоритмам удалось хорошо заработать на росте валюты и падении акций, затем хорошо прокатился на росте акций до конца года. Благодаря всему этому купил 2-к квартиру в Москве прямо на набережной реки с классными видами.

Что ещё нового? Объем активов под управлением увеличился до 1,2 млрд. рублей. Потихоньку движемся к созданию своего фонда. Детали будут позже:)

А теперь подробнее об итогах управления. За 2020-й год доходность алгоритмического портфеля на фьючерсах составила 155%. Если бы в конце 3-го квартала не сократил риски по алго, то доходность была бы еще выше. Получается, за 7 лет публичной торговли роботы нарубили 786% с учетом реинвестирования по данным comon.ru.

Доходность алгоритмического портфеля на фьючерсах:

 

Мои итоги 2020 года


Доходность инвестиционного портфеля на акциях:

 

Мои итоги 2020 года


На акциях тоже удалось прилично заработать в этом году. По фондовому рынку доходность за 2020-й год составила 55%. Основной доход принесли ETF на золото и Китай, акции Северсталь и Алроса. В марте конечно была небольшая временная просадка за счёт снижения портфеля акций, но восстановление было гораздо сильнее, за счёт докупки акций на дне. Таким образом, за 2,5 года публичной торговли доходность инвестиционного портфеля составила 98%.

2021 год — это год быка! Поэтому я по бычьи смотрю на фондовый рынок в новом году. Ожидаю продолжения роста и постепенного выхода из кризиса. Сверх-мягкая монетарная политика мировых ЦБ способствует дальнейшему надуванию пузырей на рынках до тех пор пока не начнут расти ставки и не начнёт разгоняться инфляция.

Любопытный факт… 2008 и 2020 год прошли под знаком крысы, а как мы знаем, в эти года мы пережили суровый экономический кризис. Затем наступил год быка в 2009 году и мы видели на всех рынках мегабычий тренд на восстановление. Сейчас тоже наступил 2021-й год быка. Намёк, думаю, вы поняли, надо тарить акции! С новым годом вас, друзья, и попутных трендов!

По битку — развязка уже близко
 Sun, 03 Jan 2021 13:57:55 +0300
В ночь на 4 декабря в 2:00 МСК стартуют торги по биткоин-фьючерсам на СМЕ. Крупных участников из группы Leveraged Funds с шортами на 10 тыс. контрактов ждут стоп-торги, рост ГО и шквал маржин-коллов:
По битку — развязка уже близко

(Участники торгов биткоин-фьючерсами из группы Leveraged Funds набрали шортов на 10 тыс. контрактов.)


На деривативных криптобиржах, где выходных нет оные маржин-коллы уже идут полным ходом:
По битку — развязка уже близко

(Объем ликвидаций на деривативных криптобиржах уже превысил $500 млн.)


Ну и на всякий случай — как это было в январе 2017 года:
По битку — развязка уже близко

(Динамика котировок биткоина в декабре 2016 – январе 2017 года.)


Как говорят, история иногда имеет свойство повторяться... 


_____
мой блог/яндекс–дзен/телеграм
Если ты искал знак, то это он. Пора начинать!
 Sun, 03 Jan 2021 13:17:22 +0300

Если ты искал знак, то это он. Пора начинать!

     Как часто мы все ставили себе цель. Ждали круглой даты или хотели начать с новой недели, нового месяца или года. Хотели, чтобы было «всё красиво», но когда отрыв календаря показывал заветную дату, мы закрывали глаза и отпускали ситуацию на самотёк.

     Кто-то хотел начать изучать иностранный язык, кто-то хотел заняться спортом (физкультурой), другие обещали себе не пить (а зря), правильно питаться или просто похудеть, больше путешествовать или заняться новым хобби: резьба по дереву, чеканка, гончарная мастерская, ковка, бокс, поэзия и другое и прочее. Оглянитесь вокруг. Как много рядом с нами тех людей, кто изменил свою жизнь к лучшему? Как много человек стали жить интереснее? А какая вам до них разница? М? Начните с себя!

     Кто-то говорит, что жизнь – это река, где ты можешь плыть по течению, а можешь плыть против течения. Я же скажу, что жизнь – это забег. Забег по кругу, где остановка означает смерть. Поэтому мы вынуждены преодолевать круг за кругом. Кто-то плетётся в хвосте, а кто-то возглавляет бегущих. Если хотите, то это как гоночный трек, где будут выбывшие с дистанции (сами знаете почему). Кому-то помогает команда, кто и сам «могёт», а кто-то прибухивает или прикуривает (или другие излишества нехорошие), поэтому реакция не та, едет медленнее, глаза уставшие, мозг барахлит, тело подводит, никого не раздражает, но когда у него финиш – никому не известно, так как цели нет. Т.е. на плаву держится, но скоро будет водопад. А там «тюк» — прощай этот мир, но мир этого не заметит.

     Сейчас большинство вальяжно развалились в кресле, раскурили сигару, обмакнув другой её конец в коньяке и лениво проговаривают: не нужно спешить жить, Витя. А я бы сказал, что как раз нужно спешить. Нужно спешить, чтобы сделать больше. Как сделать больше?

     Перво-наперво поднимаем свои полупопия, заправляем майку (или что там у вас, лифчик?) в трусы, берём листок бумаги, ручку, выкидываем не пишущую ручку и берём нормальную, а далее начинаем записывать: Кем я хочу быть через 5 лет? Чем я хотел(а) бы заниматься? Что мне нравится? Что я хочу уметь?

     Записали? Отлично. Теперь пишем, что для этого требуется и ставим задачу на этот год.

     Ходят слухи, что чем больше напишем планов на год, тем лучше, так как всё сделать не получится, но больше шансов, что хоть что-то будет сделано:

 

Если ты искал знак, то это он. Пора начинать!

     Вот это отличный пример из этих ваших интернетов. Человек свалил всё в кучу и, конечно же, почти ничего не получилось, зато теперь всем будет показывать, как сидит на шпагате, но мы не об этом.

     Чтобы прочитать 100 книг за год, нужно знать каково это прочитать 50 книг за год. Чтобы прочитать 50 книг за год, нужно обладать временем и настойчивостью, либо знать, каково это прочитать 20-30 книг (не книжек, а именно книг).  Конечно, можно использовать, как я приводил примеры в предыдущих постах, различные техники быстрого чтения, но ускользают детали и вообще вряд ли это можно назвать чтением. Поэтому, если кто-то вам утверждает, что прочитал 300 книг за год, знайте, — это пиз**ж враньё. С таким же успехом, можно «прочитать» до 50-ти книг в день. Запомните, чем больше информации прочтёте, тем больше запомнится. Останется только изредка перечитывать свои рецензии (пометки) и перелистывать книги.

     Изучить английский язык – дело хорошее. Но что такое «изучить»? До какой степени? До «Лондон  ис зе кэпитал оф зе Британ»? Чтоб ставить грандиозные цели, нужно знать, чего стоит достичь всего лишь одной из ступеней. Поэтому нужно было ставить планку ниже, а дальше пытаться достичь её и чуть выше.

     Героем быть легко. Гораздо труднее быть дважды героем. © не знаю кто, поэтому может это даже моё.

     Забавная строчка «научиться рисовать». Рисовать что? Рисовать умеют абсолютно все с рождения. Особенно на обоях. Конечная цель есть, промежуточных снова нет.

     Каждая наша цель – это банка с песчинками. Достигнем ли мы каждую из целей зависит от того, заполняем ли мы песчинками эти банки. Вот лежим мы сейчас на кровати (диване или полу) пузом к верху. Нам хорошо. Только не нравится, что слюна предательски скатывается по щеке, но сил её смахнуть нет. Мы так устали от жизни… Вот вместо этого мы можем начать заполнять эти, пока ещё пустые, банки (цели). Песчинка к песчинке. Вначале они не заметны, но с каждой песчинкой вклад в наши цели становится настолько весомее, что баланс жизни начинает смещаться в нужную нам сторону.

     Все мы знаем высказывание «лучший день начать инвестировать был 20 лет назад. Сегодня второй такой день». Рискну перефразировать: лучший день взять себя в руки и начать выполнять цели был 10 лет назад, год назад был второй такой день. Сегодня третий лучший день начать и, возможно, он будет последним таким днём.

     Поэтому правильнее было бы ( как на примере выше) указать план так:

А) Сделать отделку веранды в доме.
Б) Выучить базовый английский.
В) Отказаться от кофе
Г) Отказаться от колы
Д) прочитать 10 (5) книг.
Е) Научиться рисовать эскизы

     После этого приступить. А если что-то будет выполнено в большем количестве, то это будет только хорошо. Вы сможете узнать свои возможности. После, вы будете уже знать где можете больше, а где меньше.

     Кстати, как вы думаете, чем он занимался весь год, что аж нихрена не успел, кроме шпагата?

     Пора нам возвращаться к главной теме.
     — Советы давать каждый может, — с ухмылкой скажете вы и будете правы. Поэтому я это всё пишу не просто так. Я решил поставить на кон, как говорил Нассим Николас Талеб, собственную шкуру. А именно вот вам, частично, (2 из) мои цели:
     Цель на конец 2024 года: прочитать 5 метров книг. Т.е. с начала 2020 года по (конец ) 2024 года прочитать 5 метров. Это получается 1 метр в год. За 2020 год 1 метр (даже больше, сам отчёт будет попозже) книг был прочитан. По количеству это 53 шт. Почему бы не поставить цель по 50 книг в год? – спросите вы, а я отвечу, что 1 метр – это гораздо меньше 50-ти книг, поэтому страхую себя.
     Вторая цель, которую раскрою, это желание преодолеть 10% от диаметра Земли за 2021 год. Диаметр Земли равен 12’753 километров. Значит, нужно осилить 1275,3 километра. По 127,5 километров в месяц – изи, — сказала бы молодёжь, но вот и нет.
     Каждый рабочий день, я преодолеваю 2-2,5 километра в одну сторону. То есть, грубо говоря, по 4.5км в день – это путь из дома + путь домой, но это расстояние я учитывать не буду. Не буду, потому как если учитывать этот путь, то нужно учитывать каждый «чих». Сходил туда, купил мороженку, налил кофе, сходил посрать помыть руки… Поэтому будет учитываться только бег, скакалка и подъём по ступенькам. Стоит обратить внимание, что подъём по ступенькам не абы какие, а намеренные, где буду подниматься, а потом спускаться. В общем как бег, только по ступенькам.
     Дальше я стал разбираться как мне это всё подсчитывать и, если с бегом проблем нет, то с бегом по лестнице и со скакалкой обстоят дела иначе.

Вот вам ваши любимые формулы:

W= Fs

F= G= mg

W= mgs= mgh

     С помощью этих формул мы подсчитаем расход калорий при подъёме по ступенькам:

A = m * g * h = 87кг* 9.8H/кг* 0.2м= 170,52 Дж

     Подъём на одну ступеньку в 20 см – я, весом 87 килограмм, буду затрачивать 170,52 Дж. добавлю еще сюда коэффициент перевода из Дж в калории = 0,2388458966275 кал/Дж. Отсюда:

На одну ступеньку я затрачу 40.73 кал… или 0,04073 Ккал.

     Много это или мало? Скажу сразу, — почти что ничего. Но когда таких ступенек становится десятки, сотни и, не побоюсь этого слова, тысячи, вот тогда эффект есть.

     В общем, путём нехитрых подсчётов и манипуляций я лично для себя приравниваю 500 ступенек к 1 км и 200 прыжков на скакалке так же к 1 км. Отсюда:

1км бега = 200 прыжков на скакалке = 500 ступенек.

     Окончательно подведу условия цели:

Минимальная цель = 1000 км за год.

Цель = 1275,3 км за год

Максимальная цель = 1500 км за год.

     Буду создавать пост в первое воскресенья каждого месяца и в комментариях буду писать свои «песчинки», которые я закидываю в пустую, пока ещё, банку.

     Сейчас же вы на распутье. Только вам решать: махнуть рукой и закусить, закупить телегу каках и начать ими в меня пулять или воспользоваться этим знаком и начать действовать: начать что-то изучать, начать получать навыки или знания… в общем человек сам себе пиз**ц кузнец (творец).

Если ты искал знак, то это он. Пора начинать!

Почему такая высокая стоимость кредитного плеча у брокеров?
 Sun, 03 Jan 2021 13:16:35 +0300
Сейчас читал топик Александра Шадрина  и в очередной раз увидел ставку по плечу.

«Если ты получаешь прибыль 18-23%, почему не взять плечо под 13,1%»

Решил глянуть, сколько берет Открытие, где у меня открыт счет. Стоимость использования плеча при переносе «длинных» позиций (long) 16% годовых.


Смысл вопроса в том, что сейчас обычные потребы выдают под 10-13% без всяких страховок. Я сам взял себе потреб под 12.5% (мог взять под 11,5%, если бы оставил залог какой-нибудь, но лень заморачиваться было), чтобы обернуть деньги через ИИС (3 года закончилось в декабре).

Я просто так взял деньги под 12,5% без залога, а брокеры пытаются мне впихнуть бабло под 16% с залогом ликвидных бумаг.

Кто здесь лох? Брокер идиот или клиенты идиоты, которые берут под такой процент? Почему такие высокие проценты? Я единственный вариант могу предположить, когда это выгодно: если поза на 100 лямов и просто так банк не выдаст кредит. А брокер сможет дать плечо.
Разумный инвестор 2021
 Sun, 03 Jan 2021 12:12:57 +0300

Разумный инвестор 2021


«Только тот, кто видит невидимое, может достичь невозможного». Фрэнк Гейнс

За полтора месяца с крайнего поста про портфель Разумного инвестора — Разумный инвестор: перезагрузка не произошло больших изменений. В ноябре 2020 г. получена рекордная прибыль от переоценки портфеля за один календарный месяц! Миллион за месяц! 30 декабря 2020 г. счет закрылся на ист.хаях. Да и весь 2020 год оказался очень хорошим, рекордным по прибыли. Вот и кризис.

Портфель на конец 2020 года выглядит вот так

Разумный инвестор 2021


Мой ТОП-10: АФК Система, КуйбышевАзот ао, Сбербанк ап, ГАЗПРОМ, НОВАТЭК, ЛУКойл, РУСАЛ, РУСАГРО, Мечел ап, Сургутнефтегаз ап.

Первая «восьмерка» без изменений, на нее приходится более 70% всего портфеля.

В ноябре-декабре 2020 г.:

-покупал КуйбышевАзот ао, Лента, Русал, ММК, Черкизово, Татнефть ап, Саратовский НПЗ ао и  Варьеганнефтегаз ап.

-продал Глобалтрак Менеджмент и Обувь России.

Последние продажи осуществил ради того, чтобы сократить количество акций в портфеле, однако покупки Татнефть ап, Саратовский НПЗ ао и Варьеганнефтегаз погубили это начинание на корню.

Идея в Татнефть ап — перенос дивов и их будущий рост, и не так страшен будет «налоговый удар», а Саратовский НПЗ ао и Варьеганнефтегаз ап куплены практически лишь из спекулятивных побуждений — внучки Роснефти могут в 2021 г. выстрелить на неожиданных новостях, да поможет РДВ))

Сейчас у меня 32 актива в портфеле. Я условно их разделяю на группы (ААА, АА, …) и присваиваю им определенные лимиты (2,5 млн, 1 млн, …). Добавлю, что значки «+» или «-» означают перспективы акции по переходу из одной группы в другую. Сбер ап возможно скоро станет третьим мощным скакуном в моем портфеле.

Разумный инвестор 2021

Капитализация Сбербанка в сравнении c крупнейшими компаниями из ИТ и ритейла в России. Картинка от руководителя SberDevices. Если бы у вас было $82 млрд, вы бы предпочли купить Сбер или всех остальных?

Я – СБЕР!

Вот мой план покупок на ближайший месяц и далее...

Разумный инвестор 2021

Зеленый цвет – покупки, красный цвет – возможные продажи.

ЛСР, ИНГРАД, Магнит – очень хорошо подросли, и возможно, уже справедливо оценены, а строителей и потребсектор может ждать торможение в 2021 году. Может подержу еще, подумаю. МРСК Центра и МРСК ЦП есть идея перевести лимиты просто в Россети до 250 тр.

Еще есть вопросы по Нижнекамскшина, Ашинский МЗ и Славнефть-ЯНОС ао.

Разумный инвестор 2021


Мне не хочется больше, чтобы в моем портфеле были позиции по 50 и 100 тр, значит, надо либо увеличить лимит, либо продать. Кроме того, акции по 50-100 тр в целом занимают лишь 10% портфеля. Когда много позиций, сложно вникнуть очень глубоко в каждую из них. Хочется фокусировки.

И если у тебя есть восемь бумаг, на которые приходится львиная доля, зачем тебе что-то еще? Если бы меня спросили, какие 8-10 бумаг я бы оставил себе из всего портфеля – это и были бы эти 8-10 бумаг, которые имеют максимальные лимиты. Буду думать.

Разделение на группы зависит от моей оценки риска и перспектив по каждой акции, фактически, это чистая интуиция. Но в планах есть перевести это в цифру. Хотя я противник целей, целевых цен, апсайдов, потенциальных доходностей, таргетов и прочего.

Когда у тебя есть числовая цель – это тебя ограничивает, ты становишься рабом этой цифры. Ты обязан выйти из актива при достижении её, иначе зачем она? Не для того, чтобы переставить цель выше? )))

Тем более инвестиции – это вероятностное искусство выбора. То есть нужно еще выбрать тот или иной сценарий и потом поставить свои деньги. Мне больше нравится идея покупки акции под какую-то идею. Это может быть ввод новых мощностей, рост сырья, начала выплаты дивидендов или увеличение нормы дивидендов, погашение казначейских акций, начало выкупа акций, вывод на IPO дочек и так далее. С компанией должно произойти то, чего рынок еще не видит, или видит, но не до конца верит, всё-таки отчетность есть отчетность.

У каждой инвестиции есть ИДЕЯ, вот от неё я всегда и отталкивался, когда идея реализуется, тогда смотрю, что дальше, есть новая идея в ней или всё, можно выходить? И здесь не важна конкретная цена.

Разумный инвестор 2021


Яркий пример, АФК Система, когда её нужно было продавать? По 20, 22, 25, 30, 35 руб. – или лучше было вообще не продавать? Идея с ней еще не закончилась — прошло успешное IPO Ozon, но сама Система ничего не получила, кроме бумажной переоценки своих инвестиций. Нужно дождаться развития, дивидендов от Озона, потом продажи, как она продавала Детский мир, вывод на IPO Сегежи, Степи, Медси и т.д., потом дивиденды по 3 руб., и вот там на 50 рублях за акцию в 2022-2024 гг. подумать еще, возможно, «такая корова нужна самому», ведь, АФК Система – это фактически ПИФ прямых инвестиций, где такое может купить простой инвестор?

Кстати, за успех 2020 года — АФК Система – огромное спасибо Андрею Смирнову. У меня изначально (ведь основной инвестицией я считал КуйбышевАзот) был лимит на Систему совсем незначительный — 200 тр (около 4%), но потом уверенность Андрея меня воодушевила (мы общались в одном секретном чате), и я увеличил лимит в 6 раз. К Системе у меня всегда была любовь (в 2009-2011 гг. Система занимала до 70% портфеля). Успел вскочить в последний вагон, моя средняя по Системе 14,75 руб. и я уже получил кратник!)

Разумный инвестор 2021


Правда, потом Андрей вышел из Системы, а я остался, но это уже другая история. Система и КуйбышевАзот – сейчас у меня имеют максимальные лимиты в портфеле.

Продолжу, про идеи и как отбираю акции в портфель.

Есть важный вопрос – а как сравнивать разные идеи?

У меня в любом случае есть какой-то сценарий событий, который я принимаю, когда покупаю акцию, есть ожидания, вот в принципе их и можно перевести в цифру. Какой прогноз по прибыли, по дивидендам и соответственно по цене акций. Нужно просто вбить свои прогнозы на окна – 3 или 5 лет, например, на конец 2023 и конец 2025 гг., посчитаю ПД Шадрина (потенциальную доходность Шадрина). Исходя из неё кто-то будет выбывать, кто-то попадать в портфель, но в любом случае, это не последняя истина.

Это лишь прогнозы и сценарии. Правда, от них в итоге зависит фактическая, а не потенциальная доходность инвестора!

Далее про покупки, плечи…

Что-то покупаю сразу, что-то постепенно. Плечо уже достигло 2,3 млн руб. Все мои планы по плечам пошли по одному месту…

план: сентябрь 2020

Разумный инвестор 2021


план: декабрь 2020

Разумный инвестор 2021


Идея привязываться к индексу, возможно, не самая правильная при покупке конкретных акций. Те же истории с Системой или КуйбышевАзот совсем далеки от индекса.

Сейчас я просто для себя установил максимальным плечо 3 млн руб., и надеюсь, что удержусь. Иначе это риск необходимым, ради призрачного. В данный момент портфель равен 12,3 млн руб., плечо 2,3 млн, налоговые обязательства 0,4 млн – в итоге СЧА (сумма чистых активов) равна 9,6 млн руб.

Мой счет закончил 2020 год на рекордных уровнях

Разумный инвестор 2021


Доходность по годам

Разумный инвестор 2021


Кстати, с такой доходностью использование плеча является просто экономически обоснованным действием. Если ты получаешь прибыль 18-23%, почему не взять плечо под 13,1% и не заработать еще больше?

Главное не попасть под margin call. Но из-за этого я не возьму плечо больше, чем 1:0,30, сейчас 1:0,24.

Но я жил 10 лет без плеч, и дальше планирую не увлекаться.

План такой. Сейчас до мая 2021 года я формирую портфель согласно плану выше, довожу плечо до 3 млн руб., а далее начинаю его сокращать до нуля. Сокращать буду за счет регулярных инвестиций, дивидендов и продаж части позиций. До конца 2022 года плеча не будет.

Пользоваться плечом в дальнейшем буду лишь в моменты просадок рынка на 10%-15%-…-30% от локальных хаев, закрывая потом плечи также за счет новых инвестиции или дивидендов.

Разумный инвестор 2021

 Планы

Ожидаю в 2021-2022 гг. рост коммодов и российского рынка, слабого доллара и завершение пандемии к лету 2021. Еще жду холодных зим, но это отдельная тема.

Про новый цикл писал ранее — Будет ли новый цикл роста в Emerging Markets?

Буду продолжать регулярно покупать, потом сокращать плечо. Посчитаю ПД для каждой акции. В итоге в ходе естественного отбора будут оставаться цветы, а сорняки уничтожаться.

Кстати, по акциям, которые росли и выросли выше своих лимитов, я не режу им позы, пусть растут дальше. Смысл продавать растущий актив? Продавать хороший и растущий актив зачем? Акции – это доля в бизнесе!

Продолжение следует, буду держать в курсе…

Живи. Люби. Инвестируй!

P.S. Помните, что акции не знают, что вы ими владеете)

Данный обзор не может рассматриваться или использоваться как индивидуальная инвестиционная рекомендация. Автор не осуществляет деятельность по инвестиционному консультированию и не является инвестиционным советником.

Портфель пятиклассника-2020. Поехали! И приехали…
 Sun, 03 Jan 2021 11:11:12 +0300

Давненько я ничего не писал на смартлабе. Обалдеть, аж с прошлого года ни строчки :-)
Пора бы скрипнуть заржавевшим пером. И вспомнить про нашего пятиклассника. Нет, про него никто и не думал забывать, однако пауза несколько затянулась, и причина этого станет ясна позднее. А пока вспомним, о чём шла речь.

Всё началось с того, что в один прекрасный день я решил стать инвестором. Начитавшись на СЛ многочисленных историй успеха, я вдруг задумался. Как это ни удивительно прозвучит, но за все свои 15 спекулянтских лет на бирже, я ни разу не задумывался об инвестициях. Даже мысли такой не возникало. Ни разу! А тут прямо поветрие какое-то, даже лудоман Карпуха и тот решил попробовать себя в инвестициях. Не иначе Лариса Морозова заразила весь смартлаб :-)

Радостная новость для тех, кто пожелает встать на путь инвестиций в ценные бумаги. Вам нет никакой нужды погружаться в океаны специализированной информации, листать толстенные талмуды и ломать голову над формулами. Ничего этого не нужно, ведь всё необходимое есть на смартлабе. А также есть то, чего нет нигде – это мгновенная обратная связь посредством форума, комментариев и писем в личку. В общем, читайте смартлаб – и будет вам шоколад.
От себя могу порекомендовать двух авторов СЛ, которые на инвестициях собаку съели, это AlexChi и Сберегатель (Сэр Лонг). Признанные мастера составления портфелей, уже много лет они ведут свою просветительскую деятельность на поприще доходных инвестиций. Благодаря их блогам, вы сможете определить для себя инвестиционный подход, выбрать то, что подходит именно вам, на свой вкус и цвет. 

Инвестор на старте
Итак, я решил попробовать себя в новой ипостаси, из спекулянта податься в инвесторы. Для составления долгосрочной инвестиционной стратегии мне понадобился клочок бумаги и пара минут. А вот о главном я задумался надолго. О чём? Как назвать свой портфель. Напрасно смеётесь, ведь как вы лодку назовёте, так она и поплывёт, верно? Инвестиции – дело для меня новое, поэтому, как видите, подошёл я к нему максимально ответственно. Обожжённый огнём спекуляций, я не хотел начать с ошибки. Поэтому начал с названия :-)
До этого я слышал про «портфель лежебоки» (из книг Р.Ферри, У.Бернстайна). Свой вариант — «портфель простака» — предложил наш соотечественник Сергей Спирин (он делит свой капитал поровну между тремя классами активов – акции, облигации, золото). Но у меня всё ещё проще! Варианты «портфель амёбы» (звучит как-то осклизло) и «портфель дурачка» (звучит оскорбительно) я отмёл сразу. Немного задержался на варианте «портфель домохозяйки», но, покумекав, забраковал и его, ведь иные домохозяйки ещё фору дадут всяким хвалёным аналитикам. Короче говоря, название портфеля никак не давалось, из-за чего весь мой инвест-план ставился под угрозу. Неожиданно, сам того не ведая, на выручку пришёл коллега А.Г., разместив на СЛ очередной пост. Прочитав его, я понял, что ничего не понял, и ощутил себя пятиклассником, слушающим унылого профессора. Вот же оно, название!
Так родился «Портфель пятиклассника». И лучше названия не найти. Вернее, лучше мог быть только вариант «Портфель босоногого мальчугана, впервые ступившего на тропу инвестора», но звучит он несколько длинновато…

26 ноября 2019 года я написал пост — Портфель пятиклассника, где подробно изложил принципы своей инвестиционной стратегии. Вкратце, суть такова. Из списка самых ликвидных акций нашего рынка мы выбираем 10 лучших за последние полгода, и поровну распределяем свой капитал между ними. Затем мы ставим стоп-лосс размером в 10% от цены покупки и… забываем про наши акции. На долгих 6 месяцев. Если акция вылетает по стопу, то мы про неё также забываем, никаких перезаходов. После того, как миновало полгода, мы вместо старого списка составляем новый, перетряхиваем наш портфель и история повторяется. Вот и всё.
Итак, название придумано, можно приступать к инвестированию. Не тут-то было. Предстояло решить ещё одну немаловажную проблему. Шизофреническую… 

Един в двух лицах
Инвестор или спекулянт. Психологически комфортно быть кем-то одним из них, иначе может возникнуть та самая проблема, о которой я начал говорить. И о которой намного раньше сказал гений:
В одну телегу впрячь не можно / Коня и трепетную лань (А.С.Пушкин)

Вот именно. Помните, как сильно сокрушался Карпуха? Открыв инвесторский счёт, он постоянно влезал в него своими спекулянтскими руками. Как одолеть эту напасть? Какую силу воли для этого нужно иметь? Одному Карпухе известно…
Краткосрочные спекуляции — победить этого зверя у меня не было ни единого шанса. Если акция, сломав верхний тренд, полетела вниз, то зачем её держать? Пусть не шорт, но хотя бы выйти из бумаги, чтобы позже перезайти по более выгодной цене. Хорошо зная себя, я обязательно полез бы «улучшать» позицию. Как же быть?

Выход из этого тупика оказался простым и элегантным. Простота была в том, что счётом должен управлять не я, а кто-то другой, для чего я привлёк к делу первого попавшегося товарища. Элегантность же заключалась в том, что этим товарищем оказалась супруга, у которой, кроме элегантности, обнаружился ещё и смартфон. Удобная штука, то, что нужно для дела – лишить меня доступа к инвесторскому счёту, чтобы шаловливые ручки просто не могли до него дотянуться. Итак, счёт – на супругу, пароли доступа к нему знает только она, я же получаю статус консультанта-аналитика, вознаграждение оговаривается отдельно :-)
Вот так неожиданно легко была решена проблема, которая больше всего меня пугала во всех этих инвестициях. 

Первый блин 
Открыт брокерский счёт, на него заведены деньги (500 тыс.), теперь ничто не мешает начать инвестирование. Что ж, начинаем…
Заходим на сайт Финама, страничка Лидеры роста, тыкаем кнопку «лучшие за полгода». Из этого списка выбираем 10 самых доходных акций, на каждую из них выделяем десятую часть нашего капитала, и приступаем к покупке. Проще не придумать.

Запись из дневника: «2 января 2020 года. Портфель пятиклассника. Поехали!».

Приехали…

По каким ценам закрылись акции в прошлом 2019 году – по таким они и были выставлены на открытии рынка в первый торговый день 2020 года. Всё по плану. И что же? Хрен с маслом. В смысле, гэп. Разрыв цены на открытии. Сразу с утра акции улетели вверх, все заявки остались висеть неисполненными. Ничего страшного, ни один мускул не дрогнул на моём лице. Во-первых, мой новый статус не позволял, а во-вторых, цены имеют свойство возвращаться туда, откуда они взяли свой разбег. Вопрос только во времени, надо набраться терпения и немного подождать. К тому же, это одна из немногих правильных привычек, приобретённых мною на рынке – никогда не бежать за уезжающим трамваем. То бишь, никогда не догонять «убегающую» цену, пусть себе бежит, сколько влезет.

— Терпение и умение ждать – это то, что отличает успешного инвестора от неуспешного, — изрёк я с умным видом, и откинулся на спинку кресла.

Шло время. Тикали часы. Цены и не думали возвращаться. Где-то через час наш пятиклассник утратил интерес к инвестициям, и убежал играть на улицу. Я остался терпеть…

В этот день цена не вернулась. Не вернулась она и на следующий. И через месяц она тоже не вернулась. Это было бы полбеды, если бы не пришёл нервяк, откуда не ждали. От приложения «ВТБ Мои Инвестиции», программы, через которую я пытался купить эти акции. Дело в том, что каждый вечер заявки аннулировались, и утром нужно было выставлять их заново. Кто разработчик этого чудо-приложения? Почему ты не предусмотрел элементарную функцию – условная заявка? Чтобы я мог поставить галочку на условии «До отмены», как это сделано в любой торговой программе, и больше не думать про заявку? Вместо этого, я как приговорённый, выставлял 10 заявок на покупку, чтобы на следующий день выставить их же, а потом снова и снова…

Через две недели супруга стала смотреть на меня с некоторым удивлением – каждое утро в 10.00 я подходил к ней с одной и той же просьбой: «Нам надо снова выставить заявки». Мой статус финконсультанта рушился прямо на глазах. Я начал закипать. Проклятье, в своих спекуляциях я так не нервничал, как в этих инвестициях! А через три недели я сломался. Акции были где-то в небесах, и возвращаться явно не собирались. Помянув недобрым словом горе-программиста, я измученно произнёс:

— В силу изменения обстоятельств объявляется отбой, начало инвестирования переносится на полгода.

Сейчас интересно вспомнить, но ведь по-настоящему обстоятельства тогда ещё не изменились. Неведомый китаец в Ухане пока даже не собирался вкушать свой летучий деликатес. Кто бы мог подумать тогда…
Как бы то ни было, первый блин вышел комом. Единственный плюс этой истории – это полученный опыт, что покупать лучше на закрытии, чтобы не зависеть от чёртовых гэпов и таких же разработчиков приложений. 

Март-2020
Но нет худа без добра, сокрушался я напрасно. Тот китаец сожрал-таки летучую мышь. И наступил полный ковид. И небо упало на землю. И перевернулся мир. И никогда он больше не будет прежним…
Рынки рухнули. Если бы у меня и были в портфеле эти 10 акций, то уже нет смысла их вспоминать, ибо все они дружно вылетели по стоп-лоссу. Вот такой вот пердимонокль, понимаешь. Проклинаемый мною разработчик сэкономил мне целых 10% счёта, которые улетели бы в трубу, будь я в акциях. Плакать мне или смеяться, даже не знаю…

В этом месте, сам собою, всплывает старый, как мир, спор о стоп-лоссах, нужны они или нет. После мартовского обрушения рынки довольно быстро восстановились, уже через 5 месяцев акции вернулись к ценам на начало года. Выходит, прав гуру трейдинга Коровин, который давно говорит: «Стопы – зло, они фиксируют ваш убыток». Не хочу спорить с гуру, но я с ним в корне не согласен, так что пусть каждый останется при своём.

А вот к чему я прислушался, так это к словам коллеги (одного из тех, кого я рекомендовал в самом начале топика):

Портфель пятиклассника-2020. Поехали! И приехали…


Таким образом, в «Портфель пятиклассника» вносится правка: отныне размер стоп-лосса будет увеличен с 10% до 15%.

Одновременно с этим, будет внесена и вторая правка: будет сокращено количество бумаг в портфеле – с 10 до 7 акций.
Не запомнил автора, запомнил только цифры, согласно исследованиям наилучший результат достигается при диверсификации в 7-11 инструментов. Моё сакральное число, семёрка, этому критерию соответствует, так что всё в норме, а бумаг стало на треть меньше, что не может не радовать.
Пятиклассник нововведения одобрил, и они сразу же вступили в силу. 

Повторюсь для закрепления материала:

Количество акций в портфеле – 7.

Стоп-лосс – 15% от цены покупки.    

Резюме
С первой попытки стать инвестором не получилось.
Второго июля 2020 года предстояла вторая попытка…
Но о ней – в следующем посте.


Физико-математические основы Грааля. Часть 4
 Sun, 03 Jan 2021 11:01:48 +0300
Всех с Новым Годом!

И, хотя, судя по отчетам, на СЛ, сплошь и рядом, одни миллионеры — я продолжу Сказание о Граале. Авось, все-таки, найдутся нищие и обездоленные страждущие, которым это будет интересно.

Вообще говоря, идея стратегии «возврат к среднему» (mean reversion) абсолютно не нова, многие потеряли на ней свои депозиты. Но, тяга к ней — бесконечна.
Ибо, мало того, что наиболее подходящая к рыночному, модель марковского процесса Variance Gamma Process имеет тенденцию возврата к матожиданию
 
E[X(t)] = 	heta t

(т.н. смещению (дрифту))

так и все немарковские процессы обладают свойством цикличности, что подтверждает Шелепин Л.А. в своих работах:
Физико-математические основы Грааля. Часть 4


Хорошо.

Допустим, страждущий выбрал подходящую модель рыночного процесса
1) будь то некий канал, определяемый из соотношения Эйнштейна-Смолуховского

{displaystyle langle x^{2}
angle =2D	au .}

относительно смещения для марковского процесса

2) или аналогичный канал относительно некоего скользящего среднего для немарковского процесса

Достаточно ли этого для построения рабочей ТС? Не требуются ли дополнительные т.н. «индикаторы разладки», помогающие повысить точность входов/выходов?
Автор этих строк уделил этому вопросу много времени, провел десятки..., нет, даже сотни исследований.

Ответ — да, достаточно.
Никаких дополнительных индикаторов не требуется.

Теоретическое обоснование этому факту дал Ю.Н. Орлов в своей монографии
(см. Орлов Ю.Н. Кинетические методы исследования нестационарных временных рядов. Глава 7. Индикаторы разладки)
а именно:
Физико-математические основы Грааля. Часть 4


Т.о., не имеет смысла тратить время на поиски дополнительных волшебных индикаторов к уже имеющимся: матожиданию и дисперсии рыночного процесса.
Настоящее волшебство — это выбор верной модели и… познание нелинейного времени рынка.

Аминь.

С уважением,
Toddler


Доходности активов 2010-2020 гг. (Россия)
 Sun, 03 Jan 2021 11:01:39 +0300

Доходности активов 2010-2020 гг. (Россия)


Телеграм канал: t.me/TradPhronesis

Веселые картинки. Заходите к нам на огонёк.... (с)
 Sun, 03 Jan 2021 10:56:51 +0300
                                 — У меня тост созрел!
                                 — Давай сразу, а то перезреет!

Всем трям и привет!!!! 
Ну шо!!! Вот он и пришел, долгожданный 2021 год! 
Ждали-ждали и дождались!
Естессно, у всех планы на новую жизнь и светлое будущее, и завтра мы будем лучше чем вчера… :)
Но само оно, конечно, не придет, уж придется взять себя в лапки руки, и поработать над этим в поте лица.  
Веселые картинки. Заходите к нам на огонёк.... (с)


И обязательно составить план на год! Хотя, по опыты прожитых лет, все планы, придуманные на Новый Год в период с 31 декабря по 3 января потом требуют значительной коррекции....
Веселые картинки. Заходите к нам на огонёк.... (с)
 но помечтать то можно))

Пока по планам. 
Продолжаем (я как ведущий) выпуск топиков под кодовым названием «Веселые картинки....». Ежедневный или как карта ляжет (загадывать не буду).
Тем более у нас уже сложился хороший костяк!
это:
SEREGA  — наш ПРОФИ!
Московский Лоссбой  — поэт и публицист. Порвет рынкет на раз… и не только.)))
Виктория Ра  — ответственная за мызычку и вкусные рецепты
LeO  — начинающий волновик, но пока на сёрфе и колеблеццо))
Александр НеПушкин  — постоянный участник топиков, обладает тонким умом и сообразительностью. 
Larissa  — боевая подруга, форекс и все дела)
Виктор Петров  — так подозреваю, что это наш местный «корейко».))) Много читает (по его словам) и хочет стать самым умным))
Александр Москвин  — летописец топика. ))
Игорь ПМ  — всегда радует нас веселыми картинками.)
EdvardGrey  — один из самых топовых блогеров СЛ, ведущий топиков «Азия».
stinky  — зануда редкостная, но собеседник классный!))
Rasstyognutyii  — наглая рыжая морда...)
pessimist 
Wallstep 
и многие-многие другие! 

Извините, кого не упомянула :)
ВСЕХ, кто нас читает, плюсует, и пишет в комментариях, и даже просто проходит мимо 

С НОВЫМ 2021 ГОДОМ!

Умничать, строить планы, и клясться в их исполнении будем уже завтра!
А сегодня… настраиваемся (морально) на год работы! 

Всем удачи, здоровья и профитов в Новом Году!
Все лю, всем чмоки! Ваша Gella!
 
картинка на сегодня
Веселые картинки. Заходите к нам на огонёк.... (с)



В РФ, также как и в США, в 2020г. проедали и инвестировали депозиты: анализ динамики денежной массы М1 и М2 в РФ
 Sun, 03 Jan 2021 10:54:13 +0300
С апреля по декабрь 2020г. в РФ                                                                                             
денежная масса М1 росла на 0,9% в месяц
( = 12% годовых, в 2018 и 2019 годах от 9 до 10% за год),                                                                                                         
денежная масса М1 росла на 1,8% в месяц ( = 23% годовых).                   

Напоминаю:                                                                                                                           
М1 — это средства, доступные для оплаты (нал., р/с, карточные счета),   
М2 = М1 + депозиты.                                                                             

ВЫВОД:
россияне, также, как и американцы, инвестировали и проедали депозиты в 2020г.


В РФ, также как и в США, в 2020г. проедали и инвестировали депозиты: анализ динамики денежной массы М1 и М2 в РФ

Желаю Вам здоровья и успеха в Новом году.
Мнение о рынках высказал в Новогоднем выпуске на youtube.
 https://www.youtube.com/watch?v=7sA2zQAUt-s&t=39s

На каналах деньги не зарабатываю, ничего не продаю, просто хобби. 

АДРЕС В ТЕЛЕГРАМ @OlegTrading                                                                       
(чат с > 380 реальными трейдерами    tx.me/c/1280112138/10626 ) 

t.me/s/OlegTrading

Желаю Вам Здоровья и Успеха.
С уважением,
Олег.

Еженедельный прогноз финансовых рынков
 Sun, 03 Jan 2021 09:12:13 +0300
Еженедельный прогноз финансовых рынков. Выпуск №35 от 03.01.2020г: макроэкономика, технический анализ, сентимент, выводы и мои позиции на рынке — об этом всем в выпуске.
В выпуск не вошли данные по отчетам СОТ, т.к. выход данных из-за праздника перенесен на понедельник, поэтому в начале видео затрону широкий тему моих ожиданий в текущем году, а также короткий прогноз по макроэкономике в 2021 году.
Такого вы не найдете в СМИ!!!

00:46 – мой прогноз и ожидания на 2021 год;

14:09 МАКРО
14:14 – обзор объёмов суточных РЕПО для нерезидентов – ключ к прогнозу доллара;
15:23 – обзор банковского мультипликатора и связи с курсом доллара;
17:33 – обзор недельных данных: заявки по безработице и индекс Redbook;
18:20 – обзор делового цикла в странах ОЭСР и мировая торговля;
19:27 – резюмирую по блоку с макрухой.

21:50 РИСКИ
21:55 – обзор корзины премий за риск на финрынках развитых стран;
23:20 — обзор коэффициента медьзолото; 2
4:26
– обзор EUR/CHF;
25:42 — обзор ожидаемой инфляции в США и котировки S&P500;
27:20 – резюмирую по блоку с оценкой финансового риска.

29:15 РЫНКИ
29:18 – S&P500: годовые темпы мировой торговли и динамика EPS указывает на перспективу пузыря на фондовом рынке США, техническая картина.
36:27 – валюты: техническая картина по индексу доллара, обзор валютной корзины;
38:49 – золото: обзор потоков в ETF, обзор цен в Китае и Индии, обзор форвардной кривой на рынке фьючерсов золота и серебра, сезонность рынка.
40:54 – медь: обзор запасов на биржах COMEX и LME, фронтальный спред, сезонность рынка.
42:50 — нефть: суточный баланс рынка нефти в США, краткий обзор форвардной кривой WTI на бирже NYMEX, авторская модель прогноза рынка нефти (скоринг), обзор фронтальных спредов, сезонность рынка нефти, обзор ОИ на опционном рынке.
47:08 – газ: обзор динамики запасов газа в США, динамика базиса, обзор фронтального спреда, сезонность рынка, техническая картина.
50:50 – зерновые: фронтальный спред по кукурузе и пшенице, межтоварный спред пшеница-кукуруза, техническая картина.

55:50 ИТОГИ Итоги анализа, мои сделки, что жду.

================================== 
За оперативной информацией по финансовым рынкам приглашаю всех желающих в свой канал Телеграмм: https://teleg.run/khtrader --------------------------------------------------------------
Ссылка на блог TradingView: https://ru.tradingview.com/u/halepa/ 
Почему паттерны, уровни, волны и тп - полная хрень
 Sun, 03 Jan 2021 08:46:44 +0300
Доказательство:
1) Листаем график справа налево,
2) Представляем, что цена движется от настоящего к прошлому,
3) Видим всё те же «паттерны», «отскоки от уровней», «пробои уровней», «память рынка», «волны» и тд и тп. Но это же бред, т.к. прошлому уж точно ничего неизвестно о будущем.

Ребята, цена на графике в отрыве от фундаментала и психологии толпы — это полный рандом. Я уже говорил об этом, просто вот очередное доказательство. Как только приходит принятие этого факта, то приходит и понимание, что торговать чистый ТА — это путь к сливу.

Отдельно добавлю, что этот рандом настолько непредсказуем, что вы даже не сможете предвидеть волатильность этого рандома. Например, в какой момент рынок обвалится вниз целыми секторами, да так, что никакая диверсификация и ребалансировка вам не помогут. В каком году какая-нибудь тесла вырастит на сотни процентов. Или, например, в какой момент рынок запилит на дни, месяцы и даже годы, сжирая ваши нервы и депозит.

Вот покупаете вы бетховены
 Sun, 03 Jan 2021 08:38:59 +0300
А вы готовы к тому что в любой момент цену могут спустить на 18000? Вы психологически такое выдержите? Вообще конечно не рынок а дикий запад какой то, спред в 15000$ как по мне за гранью разумного, конечно всё возможно и покупцы могут сделать ещё шаг вперед, ведь это рынок, а как известно на рынке возможно всё, но блин очково же пздц. Хотя с другой стороны меньше 100% роста за прошлый год не такой уж впечатляющий результат, да и сама стоимость актива говорит нам лишь о том что современные долговые обязательства не стоят ничего, и люди по всему миру меняют деньги не на реальные активы, которые могут создавать добавленную стоимость и рабочие места, а на набор байтов завернутых в маркетинговую упаковку преправленную жадностью и глупостью. Эх, печатные дворы жгут свои долги, открыто, не стесняясь, кто понимает тот смотрит со страхом, кто не понимает с надеждой. Человечеству раз за разом продают надежду, и человечество её покупает. Моё уважение продавцам надежды, без вас этот мир был бы скучным. 
Итоги инвестирования 2020 года! Взлет и провал...
 Sun, 03 Jan 2021 06:16:26 +0300
                        Привет коллеги!
Решил поделиться своими итогами уходящего года. 
Многие инвесторы говорят что этот год был годом возможностей, я с ними полностью согласен, но были у меня и промахи которые унесли мою доходность в отрицательную сторону.
    Итак, пандемия, все рынки начали свое серьезное падение.
Тут конечно я закрыл все позиции открытые раньше и стал наблюдать за происходящем что меня очень не радовало, пробовал шортить фьючерсом Сбербанк, но тщетно (выбивало частенько по стопам — дикая волатильность).
    Стал присматривать интересные компании для входа и нашел(пользуясь фундаментальным и техническим анализом). Это были круизные компании, они хорошо просели из-за пандемии (Carniva, Royal Caribbean). Успел набрать хорошую позицию на дне Carnival  jn 10-12, Royal по 23-25$). Так же набрал хорошую позицию Apergy Corporation и Energy Transfer (об этой компании будет отдельный разговор) на низах. Также набрал Северстали и ФСК по хорошим ценам. Также старался зайти фьючерсом на сбер по другому счету и набрал опционов Call. 
    Пошел разворот рынка, и активы начали подрастать что могло меня не радовать, и тут понеслись ошибки (без них никуда). Конечно я зафиксировал везде прибыль, особенно Royal 70$, и тут понеслась жесть))) Тут еще и $ подскочил — чуствовал себя на высоте))) 
Деньги жали счет и я без анализа и головы по дурости опять зашел всем долларовым счетом в одну компанию — Enerdgy Transfer и купил ее по 9$.                   Тут я начал быстро сидеть)))
Итоги инвестирования 2020 года! Взлет и провал...

и продал его по 5,38$. Ну что тут сказать — жесть! Вот Вам еще правило которое я смог для себя на этом примере: При фиксации большой прибыли — отдохни! Сходи в клуб, отдохни с друзьями и т.д. Кстати Как Вы после фиксации действуете? (интересно просто). В итоге потерял по этой сделке 38% без учета дивидендов и росте валюты. 
Кстати, открыл 2 стратегии на Финаме что самому отслеживать положение дел в своих счетах. Кстати это полезно для инвесторов, вы уже не сможете действовать бездумно, особенно если к вашим счетам будут подключены другие инвесторы, уже появиться ответственность за ваши действия. 
                                                     
Итоги инвестирования 2020 года! Взлет и провал...

                  Открыл я стратегии в май-июне. Коротко о них: Феникс лайт-это сделки с акциями, Феникс про — это срочный рынок с рисками соответственно повыше. Судя по доходности и моему провалу стратегии дали положительную доходность, хотя мог выбить свыше 100% за 2020 год! Но не судьба. 
Кстати, что качается срочного рынка. Взял я опционы Сбербанка Call и они стрельнули (стрельнули до открытия стратегии поэтому эта доходность не включена в стратегию). А торгую фьючерсы по методу Герчика и Резвякова и использую фундаментальный анализ.
                                                                                             Итоги 2020 года.
      В целом для меня год был очень хорош и рынок дал большие возможности для увеличения капитала. То что я сам не смог взять эту доходность — это мой провал. Конечно знаний много, но недостаточно для больших сделок, в 2021 устраню эту проблему. Так же я заметил что мне не хватает дисциплины после получения высокой доходности. Опыт получен, целы поставлены. 
                                                       Если не секрет что у Вас было в 2020 году? Были провалы?
     Спасибо что прочитали до этих строк. Так же хочу поздравить инвесторов и трейдеров с Новым 2021 годом! И пожелать нам сверх высокой прибыли чем в 2020м. Здоровья нам и терпения. Спасибо SmartLab за такую площадку для инвесторов. Удачи! 

  

Албанский HFT (c), итоги 2020 года
 Sun, 03 Jan 2021 01:15:32 +0300

Албанский HFT ©
Копирайт мой, прошу в дальнейшем при использовании ссылаться на меня :)


Преамбула (старый анекдот):

Я — Албанский Вирус. Но, к сожалению, из-за плохого развития высоких
технологий у нас стране, я не могу причинить никакого вреда Вашему
компьютеру. Пожалуйста, сотрите какой-нибудь важный файл у себя на
компьютере и перешлите меня кому-нибудь другому.


К началу 2020-го года пришел с портфелем систем, о котором писал в итогах 2019 года:
https://smart-lab.ru/blog/589478.php

Перечитывая себя годичной давности понимаю, что к настоящему HFT я так и не стал ближе, но что делать, придется и далее работать над этим.

В отличии от многих алго-трейдеров, публикующих отчеты об итогах года на смарт-лабе, мне очень сложно найти точку отсчета, так как все очень динамично меняется в течении года. Поэтому мне всегда сложно посчитать общую прибыль на капитал, систему или портфель систем по одной простой причине, все эти величины являются у меня переменными. То, с чего я начал год и то, чем закончил, это, как говорят в Одессе, две большие разницы.

Постараюсь вспомнить то, что сделано за 2020 год в части системостроения:

-вырубил все сезонные системы при стремительном росте волатильности, испугавшись, что вся статистика рынка изменится (февраль-март)
-начал работу над арбитражными системами, написал новый движок (февраль-март)
-на лайв-тестах стаканных систем потерял около 5-10% счета (февраль-март)
-запустил стаканные системы (февраль-март)
-получил креш всех старых систем (февраль-март)
-вырубил все старые системы
-запустил новый портфель систем – парный и баскет трейдинг (март-апрель)
-переписал все старые системы на новый движок (апрель)
-запустил старые системы очень избирательно, по факту менее половины(май-июнь)
-переписал новый движок (июль-август)
-окончательно вырубил весь портфель контртренда (июль-август)
-получил совершенно непрогнозируемый убыток по арбитражным системам (август-сентябрь)
-вырубил все стаканные системы до лучших времен (сентябрь)
-начал работу над портфелем тренд/сезонные (сентябрь)
-переписал трендовые системы на облачных параметрах (ноябрь)
-увеличил риски по портфелю трендовых систем в два раза (декабрь)

Итак, с чем вхожу в год 2021

Все дальнейшие цифры даны исходя из текущего распределения капитала по портфелям и системам на моем текущем депозите с постоянным лотом без рефинансирования, с учетом комиссии биржи и моих текущих комиссий брокера.

Портфель 1 Тренды и сезонные системы
Писал об этом портфеле здесь: https://smart-lab.ru/blog/653775.php
(торгуется в подобном виде с сентября 2020)

45 систем: 9-трендовых, 26-сезонных, остальные смешанные или другие

Албанский HFT (c), итоги 2020 года

Расчетная прибыль 80% годовых, максимальная просадка 5.5%

Плюсы
-Большая средняя сделка/малая зависимость от проскальзывания, комиссии/высокая емкость портфеля
-Слабая корреляция между различными системами/инструментами

Минусы
-Длительное время в сделке
-Каждая система работает на индивидуальных параметрах/инструментах
сезонных малое количество сделок, слабое доверие к результатам
-Катастрофическая зависимость от систем на Si

Планы
-Максимально развивать этот портфель, добавлять иные категории систем (паттерновые?)
-Увеличить риски по портфелю

Портфель 2 Прилипалы
(Торгуются в подобном виде с апреля 2019)
Немного от этих системах писал в комментариях здесь: https://smart-lab.ru/blog/589478.php

Всего в портфеле 16 систем

Албанский HFT (c), итоги 2020 года

Расчетная прибыль 25% годовых, максимальная просадка 2.5%

Плюсы
-Малое время сделки
-Слабая корреляция с другими портфелями
-Одинаковый алгоритм/параметры для разных инструментов
-Низкая возможность обновления максимальной просадки

Минусы
-Малая средняя сделка/Высокая зависимость от проскальзывания, комиссии/ограниченная емкость
-Малое количество инструментов

Планы
-В 2020-ом году портфель никак не развивал, только переписал на новый движок, пока планов по дальнейшему развитию нет

Портфель 3 Парный/баскет трейдинг
(торгуется в подобном виде с апреля 2020)
Писал об этом портфеле здесь: https://smart-lab.ru/blog/614024.php

Всего в портфеле 50 систем

Албанский HFT (c), итоги 2020 года

График только за 2020 год, в связи с большим количеством сделок, екселю тяжело

Расчетная прибыль 60% годовых, максимальная просадка 10%
Расчетная просадка была менее 5% до сентября 2020 по итогам тестов систем с 2015 года, но потом что-то пошло не так ©

Плюсы
-Слабая корреляция с другими портфелями
-Одинаковый алгоритм/параметры для разных инструментов
-Широкие возможности добавления новых алгоритмов

Минусы
-Малая средняя сделка/Высокая зависимость от проскальзывания, комиссии/малая емкость
-Высокая зависимость от нескольких инструментов: Ri,MIX, Si, SBRF
-Высокая возможность обновления максимальной просадки

Планы
-переписать движок :) на асинхронный режим
-переместить сервер физически поближе к бирже
-запускать новые системы по мере роста депозита

Портфель 4 Арбитраж

Расчетная прибыль 10-20% годовых, максимальная просадка <1%

Это портфель более «правильного» арбитража, соответственно территория больших парней с быстрыми алгоритмами.

Все проблемы систем этого портфеля сугубо технологические. Не буду сейчас писать об этом подробно, возможно когда-нибудь потом, а возможно и никогда :)

 

Портфель 5 Шипы

Расчетная прибыль 10% годовых
Больше информации по этому портфелю не будет, кто знает тему, тот поймет

Планы
-Выйти на фондовый рынок. Сейчас это сложно в связи с отсутствием ЕДП у Открытия для MT5

_____________________________________________________________________________________________________

Вижу большой объем предстоящей работы на 2021-ый год. Забавно то, что заниматься алго-трейдингом мне интересно и материально выгодно, хотя это, казалось бы, редко совместимые понятия.

Еще раз огромное спасибо всем коллегам, с кем общался в телеграмме, ваш опыт и советы бесценны!
Отдельное спасибо Sergey Pavlov за чат, это совершенно ни с чем не сравнимый поток информации, опыта и позитива :)

P.S.
Итоги 2020 в цифрах публиковал здесь:
https://smart-lab.ru/blog/667795.php

Сотни заражений после вакцины Pfazer
 Sat, 02 Jan 2021 22:52:08 +0300
Вот так вот! Прививка не помогла сотням человек, зарезавшихся коронавирусом.
Они просто попали в 5% неэффективных!

Сотни израильтян заразились COVID-19 после получения вакцины Pfizer

Поскольку коронавирусная вакцина не обеспечивает немедленного иммунитета к COVID-19, более двухсот граждан Израиля «подцепили» болезнь через несколько дней после получения «уколов» Pfizer/BioNTech.

Согласно данным новостного ТВ-канала Израиля, число тех, кто заразился COVID-19, несмотря на вакцинацию, составляло около 240 человек.

«С тех пор как 20 декабря начались прививки, по меньшей мере четыре человека в Израиле умерли вскоре после того, как получили укол», — сообщает Общественный вещатель Кан.

Однако Министерство здравоохранения заявило, что три смертельных случая не были связаны с вакциной, а четвертый случай — смерть 88-летнего мужчины с уже существующими заболеваниями — в настоящее время расследуется.

 

Вакцина Pfizer/BioNTech, на которую полагаются израильские органы здравоохранения, не содержит коронавируса и не может заразить реципиента. Но требуется время, чтобы генетический код в препарате научил иммунную систему распознавать и атаковать болезнь.

Курс вакцины американского производства требует двух уколов. Согласно исследованиям, эффективность иммунитета к коронавирусу повышается только через восемь-десять дней после первой инъекции и в конечном итоге достигает 50%.

Второй укол вводится через 21 день после первого, заявленный иммунитет в 95% достигается только через неделю после этого. И, конечно, есть еще 5% вероятности заразиться, даже если вакцина работает на полную мощность.

Израильские новостные агентства призвали общественность сохранять бдительность и тщательно соблюдать все меры предосторожности от COVID-19 в течение месяца после введения первой инъекции вакцины.

www.pravda.ru/news/world/1576289-koronavirusnaja_privivka/

Вот так вот! Надо было прививаться осенью плохим Спутником V (регистрация аж 11.08.2020), чтобы успеть наработать иммунитет ко 2 волне, а не пальцы гнуть!

PS
По настойчивой просьбе Кирилла Сизова я добавляю в пост агитку:

Суд по WTI (не Ильи Коровина!!!) озвучил свое мнение:
 Sat, 02 Jan 2021 22:03:50 +0300

После публикации биржей NYMEX в 21.30 цены фьючерсного контракта равной
минус 37,63 долл./баррель представители Биржи обратились к СМЕ Гроуп (бирже
NYMEX) по вопросу корректности расчетной цены. СМЕ Гроуп подтвердила
корректность расчетной цены за 20.04.2020, равной минус 37,63 долл./баррель, и
отсутствии намерений ее изменять (переписка представлена в материалы дела).
21.04.2020 Биржа опубликовала официальный пресс-релиз о приостановлении
торгов Фьючерсным контрактом в дневную торговую сессию 21.04.2020 и о цене
исполнения контракта — минус 37,63 долл./баррель.

Указанная цена равна значению расчетной цены соответствующего фьючерса,
которая была определена биржей КУМЕХ по итогам торгов 20.04.2020 в 21.30.
Также, суд отклонил доводы истцов о неправомерной экспирации (исполнении)
фьючерсных контрактов по цене минус 37,63 Долларов США, как противоречащие
Закону об организованных торгах и Спецификации. Условия фьючерсных договоров в
силу ч. 4 ст. 18 Закона об организованных торгах определяются в Спецификации. В
соответствии с пп. 2.2.2 Спецификации в целях определения обязательства по расчетам
текущая расчетная цена (цена исполнения контракта) считается равной значению
расчетной цены соответствующего фьючерса Light Sweet Crude Oil Futures, которая
определяется биржей NYMEX и публикуется на сайте CME Group по адресу
www.cmegroup.com в последний торговый день, предшествующий дню исполнения
соответствующего фьючерса Light Sweet Crude Oil Futures.

Таким образом, ценой исполнения контракта CL-4.20 в соответствии с пп. 2.2.2
Спецификации являлось значение, опубликованное на сайте CME Group по итогам
торгов 20.04.2020, равное минус 37,6 Долларов США за баррель. Корректность этой
цены подтвердили представители CME Group (биржи NYMEX) в переписке с ПАО
Московская Биржа. Поскольку цена, равная 37,6 Долларов США за баррель, была
опубликована на сайте CME Group и была подтверждена CME Group, у ПАО
Московская Биржа не было оснований для произвольного изменения условий
исполнения фьючерсного контракта.

Как указал суд первой инстанции, использование любой иной цены исполнения
привело бы к искажению ценообразования на фьючерсный контракт CL-4.20. Суд
также учитывает, что Центральный Банк РФ в ответе от 12.08.2020 № 34-1-1- 3/475 на
запрос подтвердил правомерность действий по исполнению фьючерсных контрактов по
цене минус 37,63 Долларов США

В течение вечерней торговой сессии (т.е. с 19:00 до 23:50) на Срочном рынке
изменение диапазона оценки рыночных рисков не осуществляется.
Не обоснован довод заявителей жалобы, в соответствии с которым за последние
11 лет имело место прецеденты, когда в вечернюю торговую сессию расширялись
лимиты при резких ценовых колебаниях.
Ответчиком подтверждено, что за весь период проведения торгов на Срочном
рынке Биржи (с 2011 года) границы диапазона оценки рыночных рисков в ходе
вечерней торговой сессии не изменялись (следовательно, не изменялся размер
гарантийного обеспечения).

Апеллянты утверждают, что Биржа не имела права приостанавливать торги,
поскольку на торги на американской бирже NYМЕX продолжались, по мнению
заявителей, приостановка торгов противоречит зеркальному характеру Фьючерсного
контракта.
Вместе с тем, данный довод отклоняется судом апелляционной инстанции,
поскольку термин «зеркальный» имеет экономический смысл, и отражает порядок
ценообразования фьючерсного контракта при его исполнении.

С юридической точки зрения российский и американский фьючерсные контракты
являются самостоятельными контрактами с различными условиями, применимым
правом и местом заключения сделок, и не зависят друг от друга.

Истцы указывают, что СМЕ Гроуп заблаговременно предупредило своих
партнеров о возможном возникновении отрицательных цен, вместе с тем, Биржа не
объявила о возможности торговли по отрицательной цене.
Вопреки заявленному доводу, законодательство, нормативные акты Банка России,
документы Биржи не предусматривают обязанности Биржи раскрывать информацию,
опубликованную на сайтах иностранных биржевых площадок, в том числе,
информацию о ценах фьючерсных контрактов.
СМЕ Гроуп, в состав которой входит биржа NYМЕХ, направляет официальные
уведомления об условиях осуществления торгов и условиях исполнения фьючерсных
контрактов исключительно своим клиринговым участникам.
Биржа не является таким клиринговым участником, поэтому уведомление о
возможности отрицательных цен не получала.


Вывод:

Информирование о рисках является обязательным для принятия клиента на
брокерское обслуживание и означает осведомленность истцов о высокорискованном
характере операций на рынке производных финансовых инструментов и, как следствие,
принятие на себя рисков возможных финансовых потерь.

В данном случае, экономические потери истцов -это реализация риска, который
истцы приняли на себя, когда поручили участникам торгов заключить фьючерсные
контракты на срочном рынке.

ПРО 1500%
 Sat, 02 Jan 2021 22:03:21 +0300
Перехай бетона
 Sat, 02 Jan 2021 21:30:03 +0300
Московская недвига показала перехай и, возможно, дотянется до тренда:
Перехай бетона


Экономика страны ползет вниз, а недвига в столице стремительно растет. Это говорит о серьезном заболевании системы. Причину болезни узнаем как всегда — после вскрытия.
Ох и веселье нас ждет
 Sat, 02 Jan 2021 19:54:42 +0300
Смотрите Биток +10% на сейчас 32600
И не удивлюсь, что из-за падения DXY
Ох и веселье нас ждет


Всех С Новым 2021 годом! Жара начинается
Похоже - всё...
 Sat, 02 Jan 2021 19:50:19 +0300
Норвежская компания DNV GL, которая должна была сертифицировать газопровод «Северный поток-2» по окончании его строительства, отказалась предоставлять эту услугу после новых санкций США в отношении проекта
Норвежская организация Det Norske Veritas (DNV) GL не сможет выдать газопроводу «Северный поток-2», который строит «дочка» «Газпрома» Nord Stream 2, сертификат соответствия, необходимый для начала его работы, объявила сегодня DNV.

«DNV GL прекратит все мероприятия по проверке трубопроводной системы Nord Stream 2 в соответствии с санкциями и до тех пор, пока эти санкции остаются в силе. Мы реализуем план по сворачиванию нашей поддержки проекта», — говорится в заявлении компании, поступившем в РБК.


Экономическое развитие РФ невозможно
 Sat, 02 Jan 2021 19:47:02 +0300
Экономическое развитие в РФ невозможно в силу того что цели власти поменялись.

Если в начале 2000-2010х были планы поднять экономику и достичь к 2021му году среднего заработка более 2000$, то теперь цель не слететь со своих мест, а следовательно ни кто не будет рисковать и вкладываться в инновации для блага людей, и снижать налоги.
Все средства будут направляться на защиту власти. При такой стратегии ни о каком развитии речи быть не может.

Это все равно что вы купили бумагу на весь депозит без стопов, с целью заработать 100%, а она пошла в минус и вы уже мечтаете хотя бы выйти в 0, чтобы не слиться.

России нужна свобода и развития предпринимательства, снижение налогов и высокие зарплаты с прогрессивной шкалой налогообложения.

Деньги должны быть в экономике а не аккумулироваться у 5-10%, и получаться они должны от труда.


Состояние души в фильмах прошлого и настоящего: веселье на лесоповале и депрессия в Москва-Сити
 Sat, 02 Jan 2021 18:28:46 +0300
«Почему раньше при тяжелой жизни люди были веселые, а теперь все наоборот?» – спросил меня сегодня сын за завтраком, когда мы в качестве фона включили предложенный Ютубом фильм «Девчата». И действительно, люди там работают на лесоповале – на работах, куда обычно сгоняли заключенных, – единственным поощрением за тяжелую работу является портрет на доске почета, суровый климат, крайне скудная жизнь, почти ничего своего, но при этом – песни, пляски, все всем довольны и не представляют себе лучшей жизни.

Противоположный пример – новый сериал «Псих», завершающийся картинкой с главным героем в шикарной квартире, залитой кровью из вскрытых им вен.

Интересный парадокс – можно себя чувствовать великолепно в самых убогих условиях и не хотеть жить, когда «все есть».

Насколько я могу судить по собственному опыту, фильмы отражали состояние души советских людей. Никогда в своей жизни я больше не видел, чтобы люди так веселились по поводу и без повода, как мои родители с родственниками и соседями. На столе дешевый портвейн, ломти хлеба и нарезанная колбаса за два двадцать, а возле стола пляшут, взявшись за руки, – в открытую дверь входят соседи и без слов присоединяются к хороводу. И это в позднем СССР, а в 50-е и 60-е градус веселья был таким, что для нас теперь рассказы пожилых родственников о тех временах звучат, как сказания о средневековых пирах.

Дело не ограничивается советской культурой. На Западе то же самое – рок-н-ролл в 50-е, Beatles в 60-е, движение хиппи передают настроения свободы, открытости, дружбы, предвкушения чего-то большого.

Затем западные общества становятся богаче и богаче, а их культура – все менее и менее радостной: хард-рок 70-х уже не такой веселый, как традиционный ритм-энд-блюз; 80-е – пост-панк, новая волна и треш-метал; 90-е – гранж, брит-поп, дум- и готик-метал. Вся эта (крутая, кстати) музыка уже не о полноте жизни, а об унынии, агрессии и отсутствии будущего.

Та же история с кино. Что у нас, что на Западе теперь надо как следует постараться, чтобы найти фильм, повышающий настроение. Даже в жанре комедии, если зритель и смеется, то смеется не вместе с героем, а над ним, в то время как самому герою не смешно, когда его кидают, предают или выставляют на посмешище.

Отрицательная корреляция между счастьем и достатком видна не только во времени, но и в пространстве, если судить по небогатым, но счастливым странам. И в отдельных выдающихся культурных явлениях. К таковым можно отнести нашу классическую литературу. Ведь ее великие, но крайне депрессивные, произведения были созданы дворянами, которые поколение за поколением вели праздный образ жизни, будучи полностью избавлены от всяких земных забот.

И с религией та же история. Высокоразвитый античный мир породил философию скепсиса и равнодушия, а темные века Средневековья не знали другой культуры кроме христианства, обещающего вечное блаженство. Новое время отмечено непрерывным ростом качества жизни параллельно со снижающейся религиозностью, вытесняемой безрадостными атеистическими картинами мира.

Чем можно объяснить такую взаимосвязь между внешним благополучием и уровнем счастья?

Первое, на что следует обратить внимание, – наличие необходимости выживать. Если пропитание не гарантировано, требуется энергия, чтобы выжить. Ее черпают в мыслях, содержащихся в жизнеутверждающей культуре. Если люди впустят в свое сознание негативные мысли, у них опустятся руки и они умрут с голоду.

При высоком же уровне развития, когда уже не нужно бороться за выживание, можно позволить себе роскошь поваляться в депрессии и, при наличии склонности к творчеству, – передать это настроение другим. Производительность труда так высока, что даже если работают немногие, они смогут прокормить остальную часть общества, пребывающего в состоянии мировой скорби.

Надо, однако, признать, что депрессия – это не только предмет роскоши, которым некоторые с удовольствием пользуются, подобно другим благам цивилизации. Это еще и побочный эффект благополучия, которого большинство желало бы избежать. Чтобы быть в тонусе, нужно иметь цель и каждодневно работать над ее достижением. Если физическое существование человеку не гарантировано, цель очевидна; когда же такая очевидная цель достигнута, возникают трудности с целеполаганием – человек начинает «искать себя», мечется в сомнениях и пребывает в праздности. Последняя же, будучи «матерью всех пороков» порождает, помимо прочего, уныние и апатию.

Понятно, поэтому, почему так популярен нынче различный экстрим с риском для жизни: люди пытаются вернуть условия жизни, когда за нее нужно бороться, и вместе с ним чувство полноты жизни. Вот только вопрос, нужна ли тогда цивилизация, обеспечивающая человеку ленивое существование, если для обретения счастья ему нужны борьба и упорный труд.

Мой Телеграм-канал
Трамп анонсировал начало протестов в США
 Sat, 02 Jan 2021 18:19:34 +0300
«БОЛЬШОЙ митинг протеста в Вашингтоне, округ Колумбия, состоится в 11.00. 6 января. Подробности о месте будут позже. Остановите воровство!» — написал Трамп в своём твиттере.

The BIG Protest Rally in Washington, D.C., will take place at 11.00 A.M. on January 6th. Locational details to follow. StopTheSteal!

В этот день Конгресс США должен утвердить итоги голосования коллегии выборщиков, назвавших победителем президентских выборов кандидата от демократов Джо Байдена.

Некоторые официальные лица говорят о том, что эти протесты могут вылиться в массовые беспорядки. И тут что интересно. По развололновке очень вероятно резкое падение индекса S&P в первом квартале, чем-то похожее на падение годичной давности, но в намного меньшем масштабе (тоже волна С в плоской, но на одну размерность меньше). С чем это свяжут, пока непонятно, гадать тут сложно, прилететь откуда угодно может. Может быть и это станет поводом. Вероятности этого добавляет тот факт, что рынки уже списали со счетов всё, связанное с выборами. А прилетает обычно откуда не ждут.

«Волнующие времена для азиатско-тихоокеанских рынков!» (1 неделя ПОЛНЫЙ БЕСПЛАТНЫЙ доступ 29 декабря — 6 января)

Обзор рынка на конец года «с 30 000 футов» (Бесплатный доступ на elliottwave com)

Руководство по крипто-трейдингу: 5 простых стратегий, чтобы не упустить новую возможность

Теперь настольную книгу волновиков «Волновой принцип Эллиотта» можно найти в бесплатном доступе здесь

И не забывайте подписываться на мой телеграм-канал и YouTube-канал

Бесплатное руководство «Как найти возможности для торговли с высокой вероятностью с помощью скользящих средних»


Если находите статью интересной, ставьте плюсики и добавляйте в избранное.
Все заработали по +100% в этому году
 Sat, 02 Jan 2021 18:15:51 +0300
Народ, а че никто не просрал денег что ли?
Почему как смартлаб почитаешь — все заработали.
Все заработали по +100% в этому году

Даже на ЛЧИ смартлаб +172 млн унёс (статистика)
Все заработали по +100% в этому году

Да что это такое?
Никто не потерял что ли?
Итоги 2020г. Результаты портфельного инвестирования. 31 мая 2019г — 30 декабря 2020г
 Sat, 02 Jan 2021 17:57:22 +0300
Итоги 2020г. Результаты портфельного инвестирования. 31 мая 2019г — 30 декабря 2020г
Итоги 2020г. Результаты портфельного инвестирования. 31 мая 2019г — 30 декабря 2020г


+
Лидеры доходности, опережающие свои бенчмарки.
1 2019-05-31 Эмитенты-экспортеры +24.7% против +20.6% у бенчмарка, опережение +4.1 пункта
2 2019-06-07 Дивитикеры. Опасный шлак +30.1% против +18.1% у бенчмарка, опережение +12.0 пункта
3 2020-07-10 Лидеры Технологий и USA IT +20.4% против +14.8% у бенчмарка, опережение +5.6 пункта
4 2020-09-09 Индексные фишки равными долями +11.4% против +11.2% у бенчмарка, опережение +0.2 пункта

+
Все портфели — виртуальные.
Детально посмотреть
их можно по ссылке:
smart-lab.ru/q/portfolio/Speculator2016/order_by_title/asc/

Портфели созданы 01-02 июня 2019г по ценам закрытия 31 мая 2019г (и позднее, что указано отдельно) для слежения за поведением акций эмитентов, имеющих значительную долю экспортной выручки, и для сравнения с акциями прочих эмитентов.

О таблице портфелей можно почитать тут:
smart-lab.ru/blog/645114.php

Доходность портфелей указана с момента их создания и без учёта выплаченных дивидендов. (кроме портфеля ММВБ индекс бенчмарк с дивами (FXRL+SBMX), в цене компонентов которого дивиденды уже учтены)
Дивиденды не учитываются изза того, что ещё не закончена разработка раздела Смартлаба «Портфель»
+
+
Примечание 1: Виртуальный портфель не подразумевает владение реальными активами, поэтому стоимость портфеля может быть любой и не учитывается число акций в одном лоте, в отличии от реального портфеля.
+
Примечание 2: Шлак — это переоцененные акции, у которых нет особых причин для роста, но которые с высокой вероятностью могут упасть.
Название Опасный Шлак было придумано в начале эксперимента, под воздействием предположения, что фишки, переоцененные по ФА, могут с большой вероятностью упасть, чтобы скомпенсировать рыночный перегрев.
О Шлаке можно почитать тут:
+
Как распознать шлак? Фильтрация акций для портфеля.
+
Виртуальный портфель — Дивитикеры. Опасный шлак.
+
+
+
=
Что почитать о криптовалютах. Список статей.
=
Что почитать об управлении портфелем акций
=
Полезные советы среднесрочным игрокам на рынке акций.
=
Мои виртуальные портфели
=
Золото, инвестиционные монеты
=
Что почитать о игре на бирже
=
Коллекция заблуждений биржевых игроков. Список статей.
=
Все мои публикации
=
Динамика различных классов активов, валют и S&P 500 секторов в 2020 году
 Sat, 02 Jan 2021 17:09:02 +0300
Динамика различных классов активов, валют и S&P 500 секторов в 2020 году


Из всех основных классов активов наибольшую доходность в прошлом году обеспечили драгоценные металлы.

Золото завершило год ростом на 24,6%, но снизилось с рекордных максимумов в $2075 за унцию, достигнутых 7 августа.
Золото также было устойчивым активом. Благодаря сильному старту в январе (4,8%), когда наступил март, золото удержалось и упало только на 4,4% ниже годового открытия.
Показатели серебра за год также были стерильными, предлагая инвесторам доходность в 47,4%, несмотря на откат в марте на -34,7%.

Американские акции и акции развивающихся рынков имели двузначную доходность, несмотря на бурный год. Акции малой капитализацией индекса Расселл 2000 опережали индекс S&P 500 на 3%, но также наблюдали более резкую просадку во времена волатильности.

Хотя в 2020 году были некоторые дикие просадки, ничто не сравнится с падением отрицательных цен на сырую нефть марки WTI, которое произошло в апреле. Фьючерсы торговались вплоть до минус 37,63 доллара за баррель, когда отмена поездок привела к остановке спроса на нефть, а соглашения о сокращении поставок не были достигнуты членами ОПЕК.

Государственные и корпоративные облигации США имели положительный год, однако их доходность была в основном обусловлена поддержкой денежно-кредитной политики и рыночных операций Федеральной Резервной Системы. Федеральная резервная система увеличила свой портфель казначейских облигаций и облигаций на 79% с марта, а ее общие активы достигли 7,3 трлн долларов в конце 2020 года.

Динамика различных классов активов, валют и S&P 500 секторов в 2020 году


Информационные технологии продолжали опережать результаты, как и в 2019 году, когда Amazon (76%), Apple (81%) и Netflix (66%) стали тремя наиболее успешными членами FAANG. Другие технологические акции, такие как Nvidia (121%), Paypal (115%) и AMD (100%), с комфортом поплыли к новым рекордным максимумам с трехзначной доходностью на 2020 год.

Поскольку сектор услуг связи (21,3%) и потребительский сектор (32%) также показали хорошие результаты, последний продемонстрировал самый большой отскок от минимумов любого сектора S&P 500 (96%).

Динамика различных классов активов, валют и S&P 500 секторов в 2020 году


В начале года основные валюты, как правило, следовали схожим моделям, поскольку все они падали по отношению к доллару США в мартовском полете к безопасности. Швейцарский франк был одной из самых устойчивых валют, снизившись всего на -2,1% с открытия 2020 года. Он также был одним из лучших показателей в конце года наряду с евро и австралийским долларом с ростом на 9% и более.

Выбор времени для падения австралийского или новозеландского доллара был самой выгодной возможностью для трейдеров Форекс в прошлом году. Между тем индийская рупия, мексиканское песо и российский рубль не смогли вернуть потерянные в марте пункты, а рубль потерял двузначные цифры. Все глаза были прикованы к свободному падению доллара США с тех пор, как он резко вырос в марте, и по мере того, как администрация Байдена готовится вступить в должность, спекулятивные трейдеры вернулись к продаже долларов.



Постучал в окно НГ, ММВБ.
 Sat, 02 Jan 2021 17:29:52 +0300

Постучал в окно НГ, ММВБ.

Здравствуйте, коллеги!

Всех поздравляю с наступившим Новым Годом! Что пожелали, пусть сбудется, здравия и удачи. В конце топика красивое стихотворение.

В чём то нам поможет в этом году наша биржа. Кто её любит, кто её хаит, кто привык к её нраву… Другой такой у нас нет )

Ни нефтяной опус (оставим плохое в старом году), ни коронавирус (всем сделать прививку!) не останавливают народ открывать счета для торговли: (физики, данные по ноябрь включительно 2020 года, ), парабола:

Постучал в окно НГ, ММВБ.

акции кормилицы нашей взлетели к целям модели расширения и сейчас корректируются, месячный план:

Постучал в окно НГ, ММВБ.


на недельном плане достигли уровня НР модели притяжения и корректируемся:

Постучал в окно НГ, ММВБ.


рассматриваю рост только после пробоя выше обозначенных уровней или когда из каждого утюга будут зазывать на биржу. Пока не вижу такой тенденции. Нужны разные «Газпромы», «Сберы» и «Яндексы». Нужен рост качественных IPO! Совкомфлот не предлагать ;)

С Новым Годом!

===

Пусть сбудется.
Всё. у каждого.
Самое тайное.
Самое важное.
Самое заветное.
В сердце хранимое.
Самое светлое.
Самое необходимое.
Чтобы все дома.
А в доме тепло и спокойно.
Чтобы в глазах близких
Отражаться любовью.
Быть чьим-то счастьем.
Причиною не сломаться.
Чтобы было к кому спешить
К кому возвращаться.
Чтобы снежинки укрыли планету кружевом.
Чтобы каждый был нужным/нужною.
Чтобы небо мирное.
Ночи неодинокие.
Помыслы добрые.
Поступки высокие.
Каждое «люблю» нефальшивое.
Каждое завтра — счастливое.

© Оксана Зет

===

При подготовке топика использовались данные с сайта protoforma.pro
Расчёты моделей производились с использованием программного комплекса Skilful Pro .

1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 11 12 13 14 15 16 17 18 19 20 21 22 23 24 25 26 27 28 29 30 31 32 33 34 35 36 37 38 39 40 41 42 43 44 45 46 47 48 49 50 51 52 53 54 55 56 57 58 59 60 61 62 63 64 65 66 67 68 69 70 71 72 73 74 75 76 77 78 79 80 81 82 83 84 85 86 87 88 89 90 91 92 93 94 95 96 97 98 99 100 101 102 103 104 105 106 107 108 109 110 111 112 113 114 115 116 117 118 119 120 121 122 123 124 125 126 127 128 129 130 131 132 133 134 135 136 137 138 139 140 141 142 143 144 145 146 147 148 149 150 151 152 153 154 155 156 157 158 159 160 161 162 163 164 165 166 167 168 169 170 171 172 173 174 175 176 177 178 179 180 181 182 183 184 185 186 187 188 189 190 191 192 193 194 195 196 197 198 199 200 201 202 203 204 205 206 207 208 209 210 211 212 213 214 215 216 217 218 219 220 221 222 223 224 225 226 227 228 229 230 231 232 233 234 235 236 237 238 239 240 241 242 243 244 245 246 247 248 249 250 251 252 253 254 255 256 257 258 259 260 261 262 263 264 265 266 267 268 269 270 271 272 273 274 275 276 277 278 279 280 281 282 283 284 285 286 287 288 289 290 291 292 293 294 295 296 297 298 299 300 301 302 303 304 305 306 307 308 309 310 311 312 313 314 315 316 317 318 319 320 321 322 323 324 325 326 327 328 329 330 331 332 333 334 335 336 337 338 339 340 341 342 343 344 345 346 347 348 349 350 351 352 353 354 355 356 357 358 359 360 361 362 363 364 365 366 367 368 369 370 371 372 373 374 375 376 377 378 379 380 381 382 383 384 385 386 387 388 389 390 391 392 393 394 395 396 397 398 399 400 401 402 403 404 405 406 407 408 409 410 411 412 413 414 415 416 417 418 419 420 421 422 423 424 425 426 427 428 429 430 431 432 433 434 435 436 437 438 439 440 441 442 443 444 445 446 447 448 449 450 451 452 453 454 455 456 457 458 459 460 461 462 463 464 465 466 467 468 469 470 471 472 473 474 475 476 477 478 479 480 481 482 483 484 485 486 487 488 489 490 491 492 493 494 495 496 497 498 499 500 501 502 503 504 505 506 507 508 509 510 511 512 513 514 515 516 517 518 519 520 521 522 523 524 525 526 527 528 529 530 531 532 533 534 535 536 537 538 539 540 541 542 543 544 545 546 547 548 549 550 551 552 553 554 555 556 557 558 559 560 561 562 563 564 565 566 567 568 569 570 571 572 573 574 575 576 577