Thu, 30 May 2024 07:01:16 +0300
1. СД Диасофт ($DIAS) рекомендовал дивиденды за 1 кв.2024 г. в размере 28,6₽/акция (ДД+0,48%), отсечка 9 июля.
2. Акционеры Уралсиба ($USBN) утвердили дивиденды за 2023 г. в размере ₽0,027378645/акция (ДД+10,15%), отсечка 4 июня.
3. Объем инвестиций нерезидентов в ОФЗ в апреле снизился на 58 млрд руб или на 4%, до 6,8% — ЦБ.
4. Аналитики вновь повысили прогноз по средней ключевой ставке на 2024 г. до 15,9% с 14,9% — Опрос ЦБ.
5. Путин подписал закон, продлевающий на 2024 г. льготу по НДФЛ для владельцев контролируемых иностранных компаний.
6. Путин подписал закон об обязательной передаче данных о клиентах между брокерами.
7. Путин подписал закон, обязующий продавцов из ЕАЭС платить НДС, если они торгуют на российских маркетплейсах.
8. Ставка налога от продажи недвижимости будет установлена на уровне 13 % до суммы в 2,4₽ млн, а свыше этой суммы — 15 %, без прогрессии по процентам.
9. Нулевая ставка налога на прибыль для IT-компаний, введенная с 2022 г., будет действовать до конца 2024 г. Ставка налога на прибыль для IT-компаний с 2025 г. составит 5% на горизонте до 2027 г.
10. Минфин РФ предложил амнистию для бизнеса за налоговые нарушения 2022-2024 гг., при условии отказа от таких схем в 2025-2026 гг.
11. Минфин России ожидает 2,6₽ трлн дополнительных поступлений в 2025 г. от налоговых изменений — Ведомости.
12. РФ — промпроизводство (апр) = +5.2% г/г (ожид +4.2% / ранее +4%) — Росстат.
13. РФ увеличила добычу газа в январе-апреле на +8,8%, до 210 млрд куб м — Росстат.
14. Выпуск легковых автомобилей в РФ в январе-апреле вырос в 1,9 раза — до 224 тыс. шт — Росстат.
15. В России появится собственный индекс сырьевых товаров. Он будет интересен налоговикам, инвесторам и биржевым спекулянтам — Ведомости.
16. Из-за роста налога на прибыль корпораций эмитенты могут сократить дивиденды на 6,3%, считают эксперты.
17. Путин разрешил структуре Ростелекома ($RTKM) выкупить долю Nokia Solutions & Networks в их совместном предприятии.
18. В мае спрос на аренду электросамокатов вырос на четверть.
19. Минфин РФ планирует заместить российские евробонды в этом году — Замминистра Финансов РФ.
20. Правительство может увеличить расходы бюджета в 2024 г. на фоне роста ненефтегазовых доходов — Замминистра финансов РФ.
21. Минфин предлагает перейти на взимание госпошлины на регистрацию недвижимости и внесение сведений в ЕГРН как процента от цены сделки, если кадастровая стоимость превышает 20₽ млн.
22. Комиссия правительства по законопроектной деятельности одобрила предложения Минфина по совершенствованию налоговой системы, рассмотрит проект до 30 мая — Кабмин.
23. МИД: Применяемые властями меры в отношении покинувших РФ западных компаний не меняют права собственности.
24. Минфин России не поддержал предложения Роснефти ($POSN) о налоговых льготах для НПЗ.
25. Московская биржа ($MOEX) собирается создать биржевой стакан ЦФА для организации полноценного вторичного рынка. Крупные банки уже проявляют интерес к тому, чтобы стать маркетмейкерами.
26. Цена на алюминий на пике почти 2 лет на фоне бегства из меди — Reuters.
27. ЕС рассматривает предложение о введении санкций против российского страховщика нефтяных танкеров «Ингосстрах» — BBG.
28. После 6-летнего перерыва, Индия намерена возобновить импорт пшеницы из России для пополнения резервов — RTRS.
29. Без нефтепровода Дружба безопасное обеспечение Венгрии нефтью невозможно — МИД Венгрии.
30. Сбербанк ($SBER) подал в арбитражный суд Москвы иск почти на 4,5₽ млрд к группе компаний Связной.
31. Газпром ($GAZP) сообщил, что ЕС за два года снизил потребление газа на 100 млрд куб. м. Компания отметила, что в 2023 году показатель упал до уровня 1996 года.
32. ВТБ ($VTRB) в апреле 2024 г. увеличил чистую прибыль по МСФО на +32,1% до 81₽ млрд, за четыре месяца 2024 г. 203,4₽ млрд (-2,4% г/г).
33. С 29 мая ВТБ ($VTBR) повышает базовую ставку по ипотеке до 17,5% годовых.
34. В руководстве ВТБ ($VTBR) считают, что для сдерживания инфляции Банк России должен повысить ключевую ставку до 17-18%.
35. ВТБ ($VTBR) примет решение по дивидендам за 2024 г. в начале 2025 — Пьянов.
36. Чистая прибыль Русгидро ($HYDR) по МСФО в I квартале упала на -39,3%, до 16,59₽ млрд.
37. Более 60₽ млрд из штрафа Норникеля ($GMKN) пошли на ликвидацию опасных отходов.
38. Группа Аэрофлот ($AFLT) планирует увеличить перевозки за рубеж в 2024 г. почти на +18% — отчет.
39. ФосАгро ($PHOR) 3 июня проведет сбор заявок на бонды объемом от $200 млн с расчетами в рублях.
40. ТКС Холдинг ($TCSG) оценивает объём допэмиссии для покупки Росбанка ($ROSB) в размере до 70 млн акций.
41. Одна акция Росбанка ($ROSB) для сделки с ТКС Холдингом ($TCSG) оценена в 129,4₽. Закрытие сделки в 3 кв.2024 г.
42. Сеть Чижик ($FIVE) вырастит до более чем 5000 магазинов к 2026 г.
43. Стратегия развития FESCO ($FESH) до 2028 г.: синергия с Росатомом и расширение транспортных коридоров.
44. Чистый убыток Whoosh ($WUSH) в 1 кв по РСБУ вырос в 2,7 раза, с 4 млн. до 11 млн. руб.
45. Киви финанс готовится к дефолут на облигации серии 001Р-02.
46. Группа Астра ($ASTR) заключила соглашение о долгосрочном сотрудничестве с АЛРОСА ($ALRS).
47. Полюс ($PLZL) 29-30 мая проведет сбор заявок на бонды объемом от $150 млн с расчетами в рублях.
48. НОВАТЭК ($NVTK) направил 200 специалистов с проекта Арктик СПГ-2, на судоверфь Звезда для ускорения достройки танкеров Arc7.
49. Россети Московский регион ($MSRS) снизили прибыль по МСФО в I кв. на -26,5%.
50. Мосбиржа с 4 июня допустила к торгам акции ПАО ИВА ($IVAT).
51. Книга заявок IPO на разработчика сервиса видеоконференцсвязи IVA Technologies ($IVAT) покрыта по верхней границе диапазона в первые два часа (280₽-300₽).
52. Акционеры IVA Technologies ($IVAT) предложат до 11 млн акций (11% акционерного капитала). Средства от 1 млн акций могут быть использованы для стабилизации цены на вторичных торгах в течение 30 дней с начала торгов.
53. СД ЮТэйр ($UTAR) рекомендовал не выплачивать дивиденды 2023 г.
54. СД Полюса ($PLZL) рекомендовал не выплачивать дивиденды за 2023 г.
55. ОГК-2 ($OGKB) может отказаться от дивидендов за 2023 г. — материалы к ГОСА.
56. КОНСЕНСУС: рынок ждет роста чистой прибыли Транснефти ($TRNFP) в I квартале в 1,6 раза, до 80₽ млрд.
57. КОНСЕНСУС: Аэрофлот ($AFLT) нарастил выручку по МСФО в I кв. на +52%, скорр. EBITDA составила 47₽ млрд.
58. КОНСЕНСУС: Чистая прибыль Роснефти ($ROSN) в I квартале выросла в 1,8 раза, до 349₽ млрд.
59. 50 000 москвичей получили штрафы за неправильную парковку электросамокатов, проезд по зебре и гонки вдвоём.
60. Райффайзенбанк с 10 июня отменяет исходящие платежи в долларах.
61. Мошенники стали присылать электронные письма якобы о взломе аккаунта Госуслуг. После этого жертву убеждают, что злоумышленники уже успели подать заявки на кредиты от ее имени, и нужно опередить их, также оформив займы.
_______
Wed, 29 May 2024 11:11:54 +0300
В целом вроде не должно большинство людей коснуться.
Wed, 29 May 2024 11:49:25 +0300
В детстве нам говорили, что деньги не растут на деревьях. Зато под ногами — сколько угодно. В этом году цена землянику легко превысила стоимость меди и прочего цветмета. Килограмм ягоды нынче оценивается в 6 тысяч рублей.
Вот и главная инвестидея нового сезона созрела. Берешь ведёрко и отправляешься загорать под ласковым солнышком по холмам и долинам, собирая ягоду. Грянувшие в конце весны морозы, испортившие большей части россиян майские праздники, уничтожили не только хорошее настроение, но и почти весь урожай земляники. По информации Mash, 90% ягод погибло в центральных регионах России, где налажено промышленное производство, — в Курской, Липецкой, Брянской областях и на севере Ростовской.
Поэтому ягода подорожает на 100 процентов — до 6 тысяч рублей за килограмм. А значит взлетят и ценники на торты, в изготовление которых требовалась эта полудрагоценная года, и джемы, и остальная консервацию. Пора бежать в погреб к родителям и подсчитывать, сколько банок земляничного варенья осталось с прошлого года. Оно в этом сезоне в цене. А вы всё биткоины-биткоины. Тут деньги сами тебе в руки лезут, не предъявляя никаких счетов за электричество. А мы ещё какао-бобам завидовали, которые дорожали несколько месяцев подряд.
Стало интересно, почём нынче цветмет.
Килограмм земляники стоит столько же сколько центнер нержавейки. С медью сравнение менее шокирующее, но всё равно, считай она на порядок дешевле ягоды. Увидите у метро бабульку с ведёрком земляники, не забудьте уточнить ценник, вдруг пенсионерка ещё не в курсе, каким золотом она нынче торгует.
Wed, 29 May 2024 11:13:27 +0300
Считаем, что это важная тема для инвесторов. Поэтому выделим основные моменты.
1. На дивиденды и процентный доход от депозитов, от реализации ценных бумаг и долей участия ставка составит 13% до суммы 2,4 млн. руб. и 15% сверх нее без дальнейшего повышения.
2. Планируется отменить освобождение от НДФЛ доходов от продажи ценных бумаг при сроке владения более пяти лет и доходах за год свыше 50 млн руб.
3. Ставку налога на прибыль для компаний планируется повысить с 20% до 25%.
4. Налогообложение IT-компаний изменится: они будут платить налог на прибыль по ставке в размере 5% с начала 2025 года.
5. В контексте отмены курсовых экспортных пошлин с 1 января 2025 года предлагается повысить для экспортеров уровень рентной нагрузки «до минимально сопоставимых с другими рентными отраслями»: в добыче железа предусматривается рост НДПИ в 1,15 раза, в производстве удобрений (калий и фосфор) — в 2,3 и 2 раза соответственно. Не предусматривается такая корректировка для отраслей с высоким уровнем инвестиционной активности (отношение капитальных вложений к выручке более 20%).
Инвестиционные идеи, обзоры рынка акций и облигаций. Все, что необходимо для инвестирования на фондовом рынке от ведущих аналитиков и управляющих. Подпишись на Телеграм-канал.
Помимо этого изменения также затрагивают общую ставку подоходного налога (введение прогрессии 13%, 15%, 18%, 20%, 22% в зависимости от уровня дохода), систему УСН для предпринимателей и другие изменения.
На наш взгляд, повышение налогов в целом выглядит «щадящим». Государство заинтересовано в росте частных инвесторов на фондовом рынке, поэтому практически не меняет для них условия. Расцениваем эти поправки позитивно.
Рост ставок налога на прибыль для компаний также выглядит не слишком высоким и посильным для большинства компаний. Те компании, которые активно инвестируют, получают смягчение налоговой нагрузки. Вертикально-интегрированные металлурги (НЛМК и Северсталь) получат скромный рост НДПИ, а производителям удобрений (Фосагро и Акрон) заменят экспортную пошлину на двукратный рост НДПИ, что практически эквивалентно в текущих условиях, т.е. для них налоговая нагрузка не изменится, а скорее просто зафиксируется.
Как итог, считаем, что предлагаемые Минфином изменения налогов не окажут заметного влияния на фондовый рынок и основные компании, в то время как бюджет сможет наполнится дополнительно на 3-3,5 трлн.
рублей.
Инвестиционные идеи, обзоры рынка акций и облигаций. Все, что необходимо для инвестирования на фондовом рынке от ведущих аналитиков и управляющих. Подпишись на Телеграм-канал.
С заботой о Вас Солид Брокер
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией. Ознакомиться с правовой информацией можно здесь.
Wed, 29 May 2024 11:21:09 +0300
Ⓜ️ По данным ЦБ, в апреле 2024 г. спрос в кредитовании составил 549₽ млрд (1,6% м/м и 26,3% г/г, месяцем ранее — 571₽ млрд). В апреле 2023 г. он составлял 502₽ млрд, уже второй месяц подряд мы превышаем темпы прошлого года, думаю, что в мае картина не поменяется. Наконец-то регулятор в данном отчёте раскрыл цифры в потребкредитовании и автокредитовании (спойлер — всё ужасно), в прошлых постах я отмечал бум в кредитовании, оказался прав (на основе данных по инфляции, Сбериндекса в категории потребительского спроса и отчёта некоторых банков). Темпы марта-апреля удручают, просвета не видно, и май навряд ли будет лучше, поэтому высокая ключевая ставка с нами надолго, но и её повышение неизбежно. Давайте перейдём к данным.
Wed, 29 May 2024 11:00:39 +0300
Минфин РФ внес предложения по самой масштабной налоговой трансформации, когда одновременно меняются налоги, как на физлиц, так и на бизнес (НДФЛ, налог на прибыль, УСН, НДПИ и ряд других изменений).
Текущая прогрессия по НДФЛ имеет две ступени – базовая ставка в 13% для доходов до 5 млн и 15% для доходов свыше 5 млн руб. Теперь будет 5 ступеней с нижней отсечкой по начисленным доходам 2.4 млн руб в год, а диапазон ставок от 13 до 22%.
• 13% для доходов ниже 2.4 млн руб в год.
• 15% для доходов от 2.4 до 5 млн руб в год
• 18% для доходов в диапазоне от 5 до 20 млн руб в год
• 20% для доходов в диапазоне от 20 до 50 млн руб в год
• 22% при доходах свыше 50 млн руб.
Для доходов от инвестиций (дивиденды и проценты) ставка будет плоской 15% для доходов свыше 2.4 млн руб в год.
Принцип применения ставок от суммы превышения, т.е. если доход 10 млн, соответственно, 2.4 млн рассчитываются по 13%, следующие 2.6 млн руб до отсечке в 5 млн по ставке 15% и оставшиеся 5 млн по ставке 18%. В этом случае эффективная ставка будет чуть больше 16%, общая сумма налогов 1.6 млн, при текущем налоговом законодательстве эффективная ставка 14% или 1.4 млн, что составляет чуть более 200 тыс руб переплаты.
Какая эффективная ставка и объем переплаты будет в соответствии с инициативой Минфина (нет сомнений в том, что формат будет принят до конца года):
• Доходы 3 млн – 13.4%, сейчас 13%, переплата 12 тыс
• 3.5 млн – 13.62% / 13% / 22 тыс соответственно
• 4 млн – 13.8% / 13% / 32 тыс
• 4.5 млн – 13.93% / 13% / 42 тыс
• 5 млн – 14.04% / 13% / 52 тыс
• 6 млн — 14.7% / 13.33% / 82 тыс
• 7 млн — 15.17% / 13.57% / 112 тыс
• 8.5 млн – 15.67% / 13.82% / 157 тыс
• 15 млн — 16.68% / 14.33% / 352 тыс
• 20 млн – 17.01% / 14.5% / 502 тыс.
В компенсацию будет налоговый возврат в 7 п.п из уплаченных 13% для семей с двумя и более детьми, если совокупный доход семьи не превышает 1.5 прожиточных минимума на человека. Участников СВО повышение налогов не касается.
Минфин РФ выступил с предложением о существенном повышении налогов на бизнес.
• Налог на прибыль будет повышен с 20 до 25%.
• НДПИ горно-металлургического комплекса на добычу железа и руд увеличивается в 1.15 раза.
• НДПИ агрохимии увеличивается в 2.3 раза для калия и в 2 раза для фосфора.
• Производители азотных удобрений получат акциз на приобретение газа для выработки аммиака в объеме 1200 руб за тыс куб.м.
• Наиболее жесткий удар по малому бизнесу. С одной стороны, расширяется диапазон классификации бизнеса на УСН с 265.8 до 450 млн руб, но основной удар идет по обязательствам уплаты НДС с доходов 60 млн руб и выше.
Весь бизнес теперь на УСН будет на ставке 6% от выручки или 15% на операционную рентабельность (доходы минус расходы). Ранее при превышении лимита в 200 млн руб ставка увеличилась до 8% от выручки и 20% от прибыли.
При уплате НДС допускаются вычеты – ставка 20% (10% на льготные категории, как для крупного бизнеса), но с возможностью получать вычеты или ставка 5% НДС для доходов до 250 млн руб в год и 7% для доходов свыше 250 млн руб в год, но без вычетов.
Уровень рентной налоговой нагрузки для производителей удобрений может вырасти до 13-15% от выручки vs 5-7% в настоящий момент.
Минфин компенсирует рост налогов вычетами и возвратами. Предполагается использование налогового вычета для компаний, реализующих крупные инвестпроекты и/или доля инвестиций которых находится на высоком уровне относительно выручки (по крайней мере около 20% капексов к выручке).
Вычет с коэффициентом два может быть применен для инвестиционных расходов на ИТ оборудование российского производства, это же касается расходов на исследования и разработки — > 1 руб расходов на модернизацию и технологии равен 2 руб расходов в рамках уменьшения налоговой базы.
Основная задача Минфина заключается в попытке сохранить инвестиционные расходы и инновационную активность бизнеса с одновременным изъятием «сверхдоходов» у остального бизнеса, где доля капексов или R&D остается низкой. Как это удастся реализовать на практике? Хороший вопрос, детали проекта пока не раскрыты. Частично информация использовалась с РБК и Ведомостей.
Как налоговая инициатива повлияет на бюджет? По оценкам Минфина чистый эффект в 2025 году составит около 2.5-2.6 трлн руб, которые складываются в следующей пропорции:
• Налог на прибыль – 1.6 трлн руб.
• НДФЛ – 533 млрд (за прошлый год сборы составили 159.5 млрд на доходы свыше 5 млн руб по ставке 15%, в 2022 – 149 млрд, а в 2021 – 91 млрд руб.
• УСН – чистыми около 350 млрд, которые формируются из доходов в 473 млрд в федеральный бюджет, 258 млрд в региональный бюджет минус недополученные 324 млрд руб по УСН и еще минус 58 млрд руб по налогу на имущество из-за расширения диапазона доходов по включению бизнеса в УСН. Недополученные доходы компенсируются из федерального бюджета.
Для бизнеса эффект очевидно негативный, в особенности для малого бизнеса – речь идет о чистом изъятии минимум 2 трлн руб в год у бизнеса.
Точный макроэкономический эффект просчитать сложно, т.к. непонятна конфигурация вычетов и льгот – кому и в каком объеме.
Для населения с точки зрения потребительской активности эффекта особого не будет (рост налогов на НДФЛ), т.к. повышение налогов касается около 3-3.5% налогоплательщиков. Изъятие 2-3 п.п. дополнительных доходов у богатых не окажет влияние на потребительские расходы из-за существенной нормы сбережений и накопленного буфера.
Однако, рост налогов может быть переложен с бизнеса на население в рамках компенсации убытков.
Рост налогов может спровоцировать реализацию механизмов ухода от налогов, усиление оттока капитала.
https://t.me/spydell_finance
Wed, 29 May 2024 10:56:06 +0300
Прибыли нет, когда будет — не ясно. Дёшево? Про отношению к балансу — да.
И генерировать прибыль бизнес может, даже имея соц нагрузку. Но пока он решает вопросы дефицита бюджета, и прибылью не пахнет.
В текущих условиях мне было бы интересно рублей по 100. Будет ли там? Вряд-ли.
Получится ли прокатиться? Может быть.
https://t.me/LadimirKapital
Wed, 29 May 2024 10:42:49 +0300
Мы уже видели это раньше: 23% американцев «вверх тормашками» в своих ипотечных кредитах.Американский рынок жилья демонстрирует серьезные признаки слабости. Узнайте о сходстве с большим жилищным крахом, который начался более 15 лет назад. На этом графике показан спад, который уже стал крупнейшим, по крайней мере, с 1960-х годов.
Переходим к нынешнему рынку жилья США. В нашем Elliott Wave Financial Forecast на февраль 2024 года отмечается: „Продажи существующих домов упали до 4,01 миллиона долларов в 2023 году, что является самым низким годовым показателем с 1995 года. Снижение на 18,7% с 2022 по 2023 год стало самым большим годовым падением с 2007 года“. В нашем майском Elliott Wave Financial Forecast мы приводим этот график и комментарии:
Более того, в недавно опубликованном в мае Elliott Wave Theorist представлен такой взгляд на рынок жилья: „По данным HUD, «примерно 23 процента американцев должны по ипотеке больше, чем стоят их дома». Это один из каждых четырех домов! Плохо быть должником, но еще хуже быть должником больше, чем стоимость того, что вы купили на заемные деньги“. Таким образом, сходство с предыдущим жилищным кризисом уже налицо. Если посмотреть на растущую слабость рынка жилья с оппортунистической точки зрения, то в будущем вас могут ожидать крупные сделки.
перевод отсюда
БЕСПЛАТНЫЙ ускоренный курс «Волны Эллиотта»
«ДЕЙСТВИТЕЛЬНО ли акции переоценены?» – Получите уникальные ответы бесплатно в интервью основателя EWI Роберта Пректера Rich Dad Radio Show
Бесплатное практическое »руководство по выживанию инвестора в золото"
Теперь настольную книгу волновиков «Волновой принцип Эллиотта» можно найти в бесплатном доступе здесь (если хотите помочь проекту, можете просто зарегистрироваться по ссылке)
И не забывайте подписываться на мой телеграм-канал и YouTube-канал
11-страничный отчет, который познакомит вас с базовыми волновыми моделями Эллиотта и покажет, как определять ключевые рыночные тенденции
Wed, 29 May 2024 10:40:37 +0300
Подключайтесь по ссылке. Ждем вас.
Wed, 29 May 2024 10:14:09 +0300
Вес корзины акций в портфеле PRObonds Акции / Деньги (распределение акций соответствует Индексу голубых фишек) сокращается еще. С фактических ~42,5% до 42%. Вес денег в РЕПО с ЦК (актуальная эффективная ставка размещения — около 17% годовых) увеличивается до 58%. Сделка проводится сегодня, без какого-либо стоп-приказа.
Не является инвестиционной рекомендацией. Ссылка на ограничение ответственности.
Следите за нашими новостями в удобном формате: Telegram, Youtube, Смартлаб, Вконтакте, Сайт
Wed, 29 May 2024 10:17:34 +0300
Магнит(MGNT)
На дневном графике цена отбивается от гориз.уровня 7755 и границы синего канала. Можно попробовать лонг со стопом под лоем дня.
Еще одним сигналом для входа в лонг будет пробой с тестом сверху границы зеленого канала (7871 на сегодня).
В случае ухода ниже гориз.уровня 7755 для входа в лонг ждем поддержек ниже — гориз.уровня 7374,5 и границы черного канала(7173 на сегодня)
Как торговать уровни — писал здесь.
При торговле не забываем про стопы и тейки!
Пересечение уровней в одном месте усиливает этот уровень.
Ключевые уровни на графиках и в тексте выделены жирным.
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией.
Wed, 29 May 2024 10:33:53 +0300
Ву-а-ля, ву-а-ля,
Завтра грабим короля!
Всем привет и трям!
Ну что, товарищи трейдеры, медленно но верно приближаемся к концу месяца? Рынки в легком мандраже на неопределенности дальнейшей судьбы.
Неее, кто-то точно знает, но нам не говорит. Вот и приходиццо, применяя различные анти-научные способы «угадывать» направление… ахаха.
Ну и «научные способы» в принципе работают так же, да их и нет. )
Другого выхода нет, поэтому начнем!
На сегодня новости только по США. И то, только вечером. Из интересного «Бежевая книга» в 21:00.
!["Цель она есть". Продолжим или начнем? (S&P 500)](http://out.7ooo.ru/?to=https://smart-lab.ru/uploads/2024/images/01/18/57/2024/05/29/fbd724.png ""Цель она есть". Продолжим или начнем? (S&P 500)")
По рынкам без изменений. Всё что писала вчера и позавчера остается в силе (сегодня повторять не буду)).
S&P 500.
Индекс на хаях и с небольшой коррекцией. Все ждут обвала? Хз, не похоже, что это случиться в ближайшее время. Если только супер-кризис произойдет, и США схлопнется.
Но это вряд ли… Вернее, это может и случиться, но не сейчас.
Максимум это корректоз.
А сейчас на хаях идет запил с формированием паттерна. Треугольник на продолжение роста? Наблюдаем и не зеваем!
!["Цель она есть". Продолжим или начнем? (S&P 500)](http://out.7ooo.ru/?to=https://smart-lab.ru/uploads/2024/images/01/18/57/2024/05/29/cbe174.png ""Цель она есть". Продолжим или начнем? (S&P 500)")
И сегодня зажигаем!
Чучуть холодка в ленту)
Всем хорошего дня!!!
Мира и профита!
Ваша Gella
Wed, 29 May 2024 10:26:17 +0300
По состоянию на закрытие вчерашней основной сессии физические лица заняли длинную позицию по доллару и юаню против рубля на общую сумму, превышающую 98 млрд рублей.
Согласно данным Московской биржи чистый «лонг» частных спекулянтов по валютной паре юань/рубль составил 3,1 млн контрактов или 38,1 млрд рублей, а по доллар/рубль 676,3 тыс. контрактов или 60,1 млрд рублей.
![Физлица установили очередной рекорд в "игре" против рубля](http://out.7ooo.ru/?to=https://smart-lab.ru/uploads/2024/images/04/24/06/2024/05/29/3c66f0.png "Физлица установили очередной рекорд в "игре" против рубля")
Средняя позиция на каждого спекулянта составляет 8,3 млн и 6,4 млн рублей по юаню и доллару соответственно.
Так агрессивно против рубля физлица давно не играли. Сейчас на фоне укрепления рубля частные спекулянты пользуются возможностью для покупки валюты.
Cсылка на пост
Wed, 29 May 2024 10:25:39 +0300
Поднятие налога на прибэль с 20 до 25 процев — это фундаментальный негатив!
Вспомните за счет чего рос пиндостан. Праильно эт када трамп снизил налоги. У нас ситуация обратная да езсчо и ставка конская.
Всё
Wed, 29 May 2024 10:15:16 +0300
Wed, 29 May 2024 09:49:14 +0300
1. За компанию просят слишком много, весь возможный потенциальный рост за несколько лет уже в цене. Извините, сидеть несколько лет ради того, чтобы выйти хотя бы в 0 нет ни малейшего желания, хотя про какой 0 при такой инфляции можно говорить. Нужна скидка за риск, при чем весьма хорошая, а ее тут вообще нет.
2. Бизнес завязан и ориентирован опять на государство, «около государство» и гос.заказы. Нет продукции для обычного населения. Значит продукция неконкурентоспособная на мировом рынке и никто ее не покупает по собственному желанию. Покупать такое это очень высокий риск. Завтра опять сменится режим или вектор развития. Запад снова станет другом и лучшим партнёром, а новые правители будут выступать за свободную конкуренцию, открытый рынок, начнут покупать то, что дешевле и лучше. Либо останется как сейчас, но другие правители допустят к гос.контрактам свою компанию, а эту отодвинут. Просто начнут экономить и снизят бюджет на закупку у них приборов с оборудованием.
3. Владельцы АФК Система и Ростех. Для меня эти компании с очень плохой репутацией. АФК Система — долговой исполин на глиняных ножках. Создается впечатление, что бизнес у них просто фикция, чисто для вида и галочки, красивая вывеска, чтобы получить с инвесторов деньги на IPO вместо банковского кредита и для зарабатывания через третьих лиц на своих дочках торгующихся на фонде с помощью манипуляций и инсайдерской информации. Ведь банку надо платить и кинуть его не получится, он своё заберёт. А с минорами делай что хочешь, хочешь дивы отмени, хочешь допкой их долю размой, никакой ответственности перед ними нести не надо. Продали минорам акции на IPO, а дальше уже не их дело. Вспомните что случилось с Сегежей. Как укатали ОЗОН после IPO. Или МТС — акция больше похожая на облигацию с купонной доходностью. Вспомните историю с Систроникс и что случилось с её инвесторами, опять всё новое это хорошо забытое старое? Так же вспомните историю с Детским миром. После этого этим людям можно еще доверять свои деньги заработанные тяжелым честным трудом? Сколько можно наступать на одни и теже грабли? Второй владелец Ростех, поскольку лично поработал на одном предприятии входящем в его структуру. Осталось только негативное впечатление от управленцев которых этот Ростех везде наставил. Рыба гниет с головы, значит делаю вывод, что в самом Ростехе сидят такие же, если не хуже.
4. Остается только купить ради того, чтобы урвать в первые дни торгов после IPO свои пару процентиков, в надежде продать любителям острых ощущений дороже. Но извините, а если цена сразу начнет падать без откатов? Рисковать 100% инвестированного, ради абстрактных 2-5% прибыли тоже не хочется. Уж лучше в казино тогда сыграть или в бинарные опционы какие-нибудь. Я не такой азартный человек. Мне проще быть улиткой, медленно, но верно.
Wed, 29 May 2024 09:27:12 +0300
Добрый день, уважаемый читатель!
Вчера вышло замечательное интервью генерального директора дочерней компании ДВМП – Дальрефтранс.
Справочно для тех кто не в теме:
Дальрефтранс — оператор рефрижераторных перевозок, отвечающий за перевозку скоропортящихся грузов в рефрижераторных контейнерах. В настоящее время крупнейший российский оператор рефрижераторных контейнеров, в парке насчитывается около 5000 контейнеров, что является значительной цифрой с точки зрения мировых объемов. Объем контейнерных перевозок более 33 000 TEU в год.
Из него основные выводы:
- FESCO производит диверсификацию маршрутов (уходит от менее маржинальных к более высокорентабельным, перспективным и менее конкурентным).
- Для этого нужно время. Мало просто купить контейнеры. Нужно наладить товарооборот, выстроить максимальный сервис. Именно поэтому в отчете за 2023 г мы пока не увидели результат от существенного роста активов, результат будет в ближайшие несколько лет.
- Индия – одно из перспективнейших направлений по росту товарооборота. Для выравнивания сальдо торгового баланса при продолжении экспорта нефти страны продолжат наращивать рост товарооборота (в том числе импорта из Индии). К примеру, только за счет экспорта 2000 контейнеров в неделю индийских бананов в Россию FESCO может нарастить выручку на 780 млн $ (70,2 млрд руб.), что эквивалентно порядка +14 млрд EBITDA. Для компании это существенный рост.
Для тех, кто хочет сам разобраться, выписал основные тезисы:
— стратегия Дальрефтранса в настоящее время заключается в расширении услуг в таких странах, как Китай, Япония и новые страны.
— мы развиваем нашу сеть. Около двух лет назад мы открыли прямое сообщение Вьетнама сначала с Дальним Востоком, затем, в некоторой степени, с Ближним Востоком, а затем и с остальной частью Востока. Затем мы движемся дальше, чтобы развивать связь, используя Вьетнам в качестве хаба с другими странами. У нас появилось несколько новых клиентов, новые объемы для нас, новые виды товаров.
— вышли на рынок Индии в прошлом году.
— Из плитки, которую мы импортируем из Индии, можно построить пять дорог от Москвы до Дели. Из бумаги, импортируемой из России, можно построить три Тадж-махала. Из чая, импортируемого из Индии, мы могли бы производить 3 миллиона баррелей чая. И наоборот, более 100 000 тонн Дал Махани можно приготовить из чечевицы, экспортируемой из России.
— В настоящее время наша доля на индийском рынке составляет около 16%, и мы хотели бы увеличить ее примерно до 30%.
— FESCO представляет одно из очень немногих, самое быстрое прямое сообщение из Индии в Россию (в Новороссийск и Санкт-Петербург).
— Работаем над развитием прямого сообщения из индийских портов в остальную Россию через Владивосток (см. предыдущие мои посты про планируемый рост контейнерооборота Владивостокского морского торгового порта).
— договорились использовать индийскую сеть железных дорог для покрытия всех внутренних районов страны.
— Объем торговли нефтью и природными ресурсами увеличился. В настоящее время мы находимся в ситуации, когда нам необходимо найти доп. товары для сбалансирования торговли. Не секрет, что российский экспорт природных ресурсов в Индию намного больше, чем наоборот. И мы должны сбалансировать это движение денег, с одной стороны, и товаров — с другой.
— В реф. перевозках у нас сейчас одностороняя торговля из Индии в Россию. Ничто не поступает в рефах обратным путем из России. Чтобы сбалансировать рынок и обеспечить более выгодные цены, нам следует увеличивать загрузку.
— Россия является одним из крупнейших экспортеров рыбы в мире. Мы можем предложить помимо рыбы экспорт свинины из России.
— Преимущества FESCO: транзитное время, которое на данный момент является самым коротким на рынке. Мы обеспечиваем 15-17 дней от основных индийских портов до Новороссийска и около 23 дней до Санкт-Петербурга. И еще одно, мы поставляем только совершенно новую тару. На индийском рынке нашим рефрижераторам до трех лет, и это очень важно.
— Индия является крупнейшим и производителем и потребителем бананов в мире. Поэтому индийские фермеры не ориентированы на экспорт, они неправильно готовят контейнеры к отправке.
— Россия является очень крупным потребителем бананов. Макс. объем поставок в Россию может составлять 2000 физических контейнеров в неделю. (примечание – ранее этот рынок принадлежал Эквадору и логистической компании MSC, от которой было предложено Президенту избавиться)
Источник:
www.indiabusinesstrade.in/blogs/prospect-of-banana-exports-by-india-to-russia-could-be-huge/
Wed, 29 May 2024 09:33:52 +0300
В прямом эфире вместе с вами торгует главный трейдер компании Live Investing, скальпер — Сергей Алексеев. Вы можете задать Сергею вопросы в чате и он обязательно ответит на них по ходу эфира. Также иногда по средам к Сергею в эфире присоединяются гости. Кто будет гостем эфира не знает никто :)
Скальпинг с Сергеем Алексеевым — это обучение трейдингу в прямом эфире. Сергей совершает сделки и рассказывает о том, как он торгует и зарабатывает каждый день. На глазах зрителей могут быть совершены десятки быстрых сделок, каждая из которых рассчитана на получение прибыли.
Сергей Алексеев имеет опыт торговли более 14 лет. Его основной инструмент торговли — фьючерс Si (валютная пара доллар-рубль). В прямом эфире Сергей показывает, как можно зарабатывать с помощью скальпинга, получая прибыль со сделок минимум в десятки и сотни пунктов.
Сергей убежден, в кризисные времена выживают только скальперы. Вывод можно сделать по доходностям скальперов компании Live Investing в годовом турнире Федерации Биржевого Трейдинга России — https://fbtr.pro/championship/results/
Go Invest: https://clck.ru/39iMuX
Go Invest — это высокотехнологичный брокер нового поколения. Для торговли и аналитики трейдерам бесплатно доступны два торговых терминала: веб-версия ( https://clck.ru/39iMxJ ) и десктоп-версия ПРО ( https://clck.ru/39iMyt ). Все возможности Trading View и даже больше.
— Индивидуальная настройка терминала
— Доступ ко всем биржевым инструментам
— Удобная аналитика доходности
— Теханализ на высочайшем уровне
— Объемный анализ
— Идеи и подборки от аналитиков Go Invest
Веб-терминал Go Invest: профессиональный терминал для трейдинга с гибкими настройками, работающий в любом месте, где есть ноутбук.
Десктоп-терминал Go Invest PRO: профессиональное рабочее пространство с гибкой настройкой интерфейса, оптимизированное для двух и более мониторов.
Реклама. Брокер Go Invest 18+, goinvest.ru ООО «Го Инвест», ИНН 9725079692, erid: LjN8JzPVt
Закрытый Телеграм-канал для трейдеров — schoollive.ru/liveonline/ — это:
1. Обучение трейдингу с 7 до 23 часов по Мск каждый будний день
2. Торговля в прямом эфире на реальном рынке
3. Открытый текстовый и видео чаты трейдеров
4. Настройки стакана и рекомендации по торговле
5. Сигналы по сделкам от трейдеров, которые реально совершают их, а не просто дают советы
Подключайтесь и станьте частью крутой команды!
Хотите освоить скальпинг с нуля? Смотрите наши прямые трансляции на YouTube и приходите на обучение к топовым трейдерам компании в Школу Трейдинга — schoollive.ru/obuchenie .
На сайте вы можете выбрать курс и присоединиться к ближайшему потоку обучения.
Добро пожаловать в дружную семью трейдеров Live Investing Group!
Ресурсы Сергея Алексеева:
Личный блог — alexeevlive.ru
Страница ВК — vk.com/alexeevlive
Аккаунт в Инстаграм @alexeevlive
Wed, 29 May 2024 09:07:59 +0300
Фьючерс MX на индекс Мосбиржи. 27 мая 2024 — трендовый импульсный день на стороне продавца с пробитием поддержек 1, 2 и 3 (рисунок 1 обзор 27 мая 2024). Стоит отметить, что в течение дня формировался массив, образовав сопротивление 2 и 3 (рисунок 1). 28 мая 2024 — нейтральный день. Начиная с утренней сессии, продавец пытался расширить диапазон до ближайших поддержек, но инициативу перехватил покупатель, протестировав сопротивление 2 (рисунок 1). Наибольшие объемы в этот день были в диапазоне 333025-333400, образовав сопротивление 1 (рисунок 2).
Рисунок 1: Сценарии на рост. Сценарии на рост маловероятны сегодня. Максимальная задача покупателя — создать массив в диапазоне между сопротивлением 1 или 2 и поддержкой 1 или 2 для удержания цены от дальнейшего падения.
Рисунок 2: Часовой график с индикатором Cluster Volume с фильтрацией объема.
Рисунок 3: Сценарии на снижение.
Фьючерс Si на валюту рубль-доллар. 27 мая 2024 был трендовый импульсный день на стороне продавца. 28 мая 2024 года — восходящий трендовый день с образованием поддержки 1 (рисунок 4). Произошло повторное крупное фиксирование позиций, которое мы ранее наблюдали в других обзорах. Продавцы фиксировали прибыль, покупатели — убытки, о чем свидетельствует скриншот с сайта Московской биржи (рисунок 4).
Рисунок 4: Открытые позиции по фьючерсам.
Рисунок 5: Сценарии на рост.
Рисунок 6: Сценарий на снижение.
Фьючерс RI на индекс РТС. 27 мая 2024 — трендовый импульсный день на стороне продавца. Поддержка 1 была пробита (рисунок 7 обзор от 27 мая). Важно заметить, что весь день формировался массив, образовав сопротивление 1 (рисунок 7). 28 мая 2024 — нейтральный день. С начала основной торговой сессии продавец пытался увеличить диапазон до поддержки 1. Далее инициативу перехватил покупатель, протестировав сопротивление 1 (рисунок 1).
Рисунок 7: Сценарии на рост. Сценарий 2 — массив в диапазоне между сопротивлением 1 и поддержкой 1.
Рисунок 8: Сценарии на снижение.
Данная информация не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией, и финансовые инструменты либо операции, упомянутые в ней, могут не соответствовать Вашему инвестиционному профилю и инвестиционным целям (ожиданиям). Определение соответствия финансового инструмента либо операции Вашим интересам, инвестиционным целям, инвестиционному горизонту и уровню допустимого риска является Вашей задачей. ООО «Го Инвест» не несет ответственности за возможные убытки в случае совершения операций либо инвестирования в финансовые инструменты, упомянутые в данной информации, и не рекомендует использовать указанную информацию в качестве единственного источника информации при принятии инвестиционного решения.
Wed, 29 May 2024 09:08:04 +0300
Посмотрел как изменились ставки по накопительным счетам за месяц. Из нового: Газпромбанк увеличил ставку до 17% на первые 2 месяца, Россельхозбанк увеличил ставки в зависимости от трат по карте, Сбербанк увеличил процентную ставку с 14 до 16% при открытии счета впервые, МТС-банк увеличил приветственную надбавку с 15 до 16%, Яндекс уменьшил приветственную надбавку с 17 до 16,5%.
Накопительные счета с начислением % на минимальный остаток
1. Газпромбанк
накопительный счет 17% первые 2 месяца для клиентов, у которых в течение последних 90 календарных дней до момента открытия счета отсутствовали действующие и/или прекратившие действие вклады и накопительные счета на сумму от 100 ₽. Потом и иначе базовая ставка 10%. Для зарплатного клиента +0,3% к базовой ставке.
2. Альфа-банк
накопительный Альфа-счет 16% годовых первые 2 месяца, далее 11% при покупках по карте от 20 тыс.р., без покупок 4%. Или с начислением на ежедневный остаток 10% при покупках от 20 тыс.₽, 11% при покупках от 100 тыс.₽.
3. Банк Санкт-Петербург
накопительный счет 16,5% годовых на 2 месяца при тратах по карте свыше 5 тыс.₽ для клиентов без накопительных счетов за последние 90 дней. Иначе и потом с 3 месяца 11,5%.
4. ПСБ
накопительный счет Про запас 16% для новых клиентов на первые 2 месяца, иначе и далее 9%.
5. Россельхозбанк
накопительный счет«Моя копилка». Базовая ставка 10,5%, 14% при покупках от 10 до 29,9 тыс. ₽, 15% при покупках от 30 до 69,9 тыс. ₽, 16% при покупках от 70 тыс. ₽
6. Озон банк
накопительный счет 16% в первые 2 месяца при открытии счета впервые, далее 14%.
7. Русский Стандарт
сберегательный счет 14% годовых на первые 2 месяца для клиентов, у которых не было накоплений более 90 дней. Далее и для всех 10%.
8. ТКБ накопительный счет
«ТКБ. Выгодный» 16% в первые 2 месяца для новых клиентов (до 1 млн.₽), далее и иначе 14,5%.
Накопительные счета с начислением % на ежедневный остаток
1. ВТБ
накопительный ВТБ-счет 16% первые 3 месяца при открытии онлайн впервые или в случае баланса на накопительных счетах и вкладах за последние 180 дней менее 1000 р., далее и иначе с 4 месяца 12% (для клиентов получающих зарплату/пенсию и при покупках по карте от 10 тыс.р), 10% (для клиентов не получающих зарплату/пенсию и при покупках по карте от 10 тыс.р), иначе 9% и 7% соответственно. Приветственная надбавка начисляется до 1 млн.р или до 10 млн.р для клиентов «ВТБ. Привилегия».
2. ТКБ
накопительный счет «ТКБ. Свободные средства» 15% (до 100 тыс.р), 13,5% (от 100 тыс.₽).
3. Сбербанк
накопительный счет«Ежедневный %» для зарплатных клиентов 16% первые 3 месяца (если первый открытый счет), далее 10%.
4. МКБ
накопительный счет 14,5% при условии трат в месяц более 100 тыс.р. в месяц; 11,5% при условии трат в месяц от 10 до 100 тыс.р. Иначе 7%.
5. МТС банк
накопительный счет 16% в первые 2 месяца, далее 12,5% при покупке по дебетовой карте банка от 10 тыс.₽.
6. ДОМ РФ
накопительный счет 14,7% (для зарплатных или премиальных клиентов 15%) в первые 3 месяца, далее 6% (для зарплатных или премиальных клиентов 6,5%). Повышенная ставка действует при повторном открытии.
7. ПСБ
накопительный счет Акцент на процент. Базовая ставка 8,5% за покупки до 10 тыс.₽, 12% до 50 тыс.₽, 14% до 100 тыс. ₽, 15% от 100 тыс. ₽.
8. Яндекс банк
сейв без срока 16,5% на первые 3 месяца, далее 11%. Проценты начисляются ежедневно.
Подписывайтесь на мой телеграм-канал, в нем:
— делаю обзоры на ценные бумаги,
— показываю свой путь к доходу с дивидендов и купонов.
Tue, 28 May 2024 11:32:52 +0300
Силой соглашения по сокращению добычи нефти ОПЕК+ поддерживает баланс на рынке нефти и цены. Но ряд участников, вероятно, могут захотеть повысить свои квоты в 2025 году. В посте обсудим эту тему подробнее.
Сейчас объем добычи нефти в странах ОПЕК+ на 2,4 млн барр./сутки ниже, чем до ограничений
В апреле объем нефти, добываемый странами-участницами соглашения по сокращению добычи нефти ОПЕК+ (с учетом конденсата), составил 42,7 млн барр./сутки (мбс), из них на Россию пришлось 10,5 мбс. С. Аравия продлила сроки добровольного сокращения добычи нефти на 1 мбс (с 12 до 11 мбс) до конца 2 кв. 2024 г. То есть без продления со стороны С. Аравии добыча ОПЕК+ вырастет с 42,7 до 43,7 мбс.
В начале 2020 года объем добычи нефти в странах-участницах соглашения составлял 46,1 мбс (из них на Россию приходилось 11,5 мбс). Текущий объем добычи в странах ОПЕК+ на 2,4 мбс ниже уровня начала 2020 года, когда не было таких ограничений (из них за 1 мбс отвечает Россия и еще за 1 мбс — С. Аравия).
Некоторые страны ОПЕК+ могут повысить объем добычи нефти в следующем году
По данным Bloomberg, в следующем году ряд стран ОПЕК+ могут увеличить квоты на добычу нефти: ОАЭ, Казахстан, Ирак, Кувейт и Алжир. Ирак заявляет, что в стране сейчас есть мощности, чтобы увеличить добычу нефти с 4,2 мбс до 5,5 мбс. По данным нефтяной компании ОАЭ ADNOC, ОАЭ могут увеличить объемы с 4,2 до 4,9 мбс. В Казахстане добыча в 2025 г. может вырасти с 1,9 до 2,1 мбс за счет месторождения Тенгиз. Кувейт может добавить объемы с 2,8 до 3,1 мбс. По данным МЭА, в Алжире есть свободные мощности, чтобы нарастить добычу нефти с 1,4 до 1,5 мбс.
В совокупности прирост добычи нефти в этих странах может составить около 2,6 мбс. По прогнозу ОПЕК, прирост в странах, не входящих в ОПЕК, в 2025 г. составит 1,1 мбс г/г (с 53 до 54,1 мбс). В том числе в США объемы добычи увеличатся на 0,5 мбс (с 21,3 до 21,8 мбс). При этом ОПЕК ожидает, что спрос на нефть в мире в 2025 г. вырастет на 1,8 мбс г/г, c 104,5 мбс до 106,3 мбс.
Вывод
Соглашение ОПЕК+ по сокращению добычи нефти действует до конца 2024 года. В 2025 г., вероятно, квоты по добыче могут быть пересмотрены. Некоторые страны могут повысить квоты, так как у них есть свободные мощности (примерно на 2,6 мбс). Также С. Аравия может увеличить добычу на 1 мбс, когда отменит добровольное ограничение. В странах, не входящих в ОПЕК, ожидается прирост на 1,1 мбс в 2025 году. ОПЕК ожидает, что в общей сложности спрос на нефть увеличится на 1,8 мбс г/г в 2025 году, поэтому объемы добычи могут превысить темпы спроса г/г. Но, вполне возможно, что фактически ОПЕК+ повысит квоты в меньшей степени, чтобы сбалансировать рынок.
Наталья Шангина, Senior Analyst
Tue, 28 May 2024 11:26:43 +0300
Знаки волн Эллиотта говорят — приготовьтесь ахнуть!
перевод отсюда
БЕСПЛАТНЫЙ ускоренный курс «Волны Эллиотта»
«ДЕЙСТВИТЕЛЬНО ли акции переоценены?» – Получите уникальные ответы бесплатно в интервью основателя EWI Роберта Пректера Rich Dad Radio Show
Бесплатное практическое «руководство по выживанию инвестора в золото»
Теперь настольную книгу волновиков «Волновой принцип Эллиотта» можно найти в бесплатном доступе здесь (если хотите помочь проекту, можете просто зарегистрироваться по ссылке)
И не забывайте подписываться на мой телеграм-канал и YouTube-канал
11-страничный отчет, который познакомит вас с базовыми волновыми моделями Эллиотта и покажет, как определять ключевые рыночные тенденции
Tue, 28 May 2024 11:21:36 +0300
Школьный учитель в Костромской области в среднем работает на 1,65 ставки и имеет зарплату 36 200 рублей, то есть около 19 200 рублей за одну ставку после вычета подоходного налога. В Москве учитель работает в среднем на 1,3 ставки и получает 111 700 рублей, то есть его зарплата за одну ставку примерно в 4 (четыре) раза больше, чем у учителя в Костромской области. Это свежие статистические данные Росстата и Минпросвещения. Приведу ещё несколько примеров: сколько ставок в среднем занимает штатный учитель и какова его средняя зарплата (без учёта 5000 р за классное руководство): 1) Брянская область: 1,3 ст., 36200 р.; 2) Волгоградская область: 1,5 ст., 37200 р.; 3) Владимирская область: 1,6 ст., 42300 р.; 4) Самарская область: 1,75 ст., 45300 р.; 5) Тамбовская область: 1,3 ст., 35600 р.
Tue, 28 May 2024 11:21:31 +0300
СД - «Европейская Электротехника»: ДИВИДЕНДЫ = 0.14 (Ноль целых и четырнадцать сотых) рубля, ДД: 0.74%
Самые быстрые новости у нас! https://t.me/newssmartlab
Источник:https://www.e-disclosure.ru/portal/event.aspx?EventId=BaSUhnbUlEu-CeuWSF0uAng-B-B
Tue, 28 May 2024 11:02:18 +0300
RUB бумаги
Tue, 28 May 2024 10:40:34 +0300
Аналитики «Финама» подготовили cтратегию по потребительскому сектору России, США и Китая, в которой представили прогнозы и рекомендации. В этом посте рассмотрим рынок РФ, подробный анализ доступен на сайте finam.ru.
Потребительский сектор в РФ еще с прошлого года остается одним из самых быстрорастущих секторов экономики страны, уступая только обрабатывающей промышленности. Оборот розничной торговли в марте повысился на 11,1% (г/г) (+11,7% в феврале). Результат оказался значительно лучше прогнозов рынка, который ожидал роста на 8,6%. Оборот торговли пищевыми продуктами, включая напитки, и табачными изделиями в марте увеличился на 7,8% (г/г), (+8,7% в феврале). Оборот торговли непродовольственными товарами повысился на 14,4% (г/г) (+14,7% в феврале). В I квартале 2024 года оборот розницы увеличился на 10,5% (г/г).
Увеличение потребления происходит на фоне повышения доходов населения и ускорения инфляции. По оценке Росстата, реальные располагаемые доходы населения в I квартале 2024 года увеличились на 5,8% (г/г). Таким образом, темпы роста замедлились по сравнению с IV кварталом 2023 года, когда располагаемые доходы повысились на 7% (г/г). Положительная динамика доходов была вызвана увеличением реальных заработных плат. Они, согласно Росстату, в феврале оказались на 10,8% выше, чем годом ранее (+ 8,5% в январе), показатель за оба месяца превысил прогнозы рынка.
Помимо растущей розницы, о высоких потребительских настроениях свидетельствует находящийся вблизи исторических максимумов индекс потребительских настроений, измеряемый «инФОМ». Индекс потребительских настроений в марте возрос до 113,3 пункта (+4,0 п. (м/м); +9,5 п. (г/г)), увеличиваясь третий месяц подряд и обновив исторический максимум. В апреле показатель снизился на 0,7 п.п. и составил 112,6 пункта.
В России, как и в США, остро стоит вопрос влияния инфляции на настроения потребителей. Однако если в Штатах растущие цены оказывают значительное негативное воздействие на потребительский спрос, в РФ это воздействие ограничено из-за быстрорастущих доходов населения. Инфляция в РФ в апреле 2024 года составила 0,5% (м/м) после 0,39%. В годовом выражении цены ускорили рост до 7,84% (7,72% в марте). Помесячная и годовая динамика ИПЦ совпала с ожиданиями рынка. За январь-апрель 2024 года цены выросли на 2,46%. Базовый ИПЦ в апреле увеличился на 8,3% (г/г) после роста на 7,8% месяцем ранее. В помесячном выражении прирост оставил 0,7% (0,6% в марте).
Судя по динамике макроданных, охлаждение экономики не наблюдается и в ближайшее время не ожидается. Потребительская активность будет расти вместе с инфляцией на фоне усиливающегося кадрового голода, сопровождающегося повышением реальных зарплат и уверенности населения в будущих трудовых доходах. Такие макроэкономические тенденции могут привести к дальнейшему ужесточению ДКП ЦБ. Ожидается, что уже на заседании 7 июня ЦБ будет обсуждать повышение ставки. Однако меры по охлаждению экономики, принятые регулятором ранее, значительного негативного эффекта на потребительский рынок не оказали.Потребительский сектор на российском фондовом рынке
Российский фондовый рынок с начала года показал рост на 10,6%, а Индекс МосБиржи потребительского сектора (MOEXCN) за аналогичный период увеличился на 14%. Положительной динамике MOEXCN способствовал высокий потребительский спрос и сильные результаты эмитентов.
Динамика российских индексов и акций эмитентов, обращающихся на Московской бирже, с начала 2024 года
Источник: TradingView.com
Лидерами роста на потребительском рынке с начала года — расписки Ozon (+64%) и акции «Ленты» (+69%). Опережающую динамику также показывают бумаги Whoosh, подорожавшие на 39%. Расписки X5 с начала года и до начала апреля повысились на 26%, однако в связи с редомициляцией торги бумагами были приостановлены.
Отставали от рынка бумаги «Русагро» и Fix Price из-за сохранения в них инфраструктурных рисков и невозможности выплачивать дивиденды. Также слабую динамику с начала года показали акции «Новабев Групп» из-за опасений инвесторов касательно размера будущих дивидендов компании на фоне ожидающегося снижения рентабельности бизнеса.
Основной интерес инвесторов сосредоточен в бумагах Ozon, X5 и «Магнита». Котировки Ozon растут на фоне кратного увеличения оборота собственного маркетплейса и сильных результатов рекламного сегмента и финтех-направления. X5 и «Магнит» традиционно соревнуются за звание лучшего инвестиционного кейса на рынке оффлайн-ретейла. X5 показывает более быстрые темпы роста выручки, LFL-продаж, более высокую рентабельность чистой прибыли. При этом «Магнит», в отличие от X5, начал выплачивать дивиденды. В 2024 году ретейлер осуществил выплаты за 2022 год с доходностью 5,6%. Сейчас торги X5 временно приостановлены, рейтинг акций и целевая цена находятся на пересмотре, но в целом у нас позитивное видение по компании. Акции «Магнита» в настоящее время находятся на пересмотре рейтинга, однако значительно апсайда в бумагах после их сильного роста мы не видим. Что касается Ozon, мы считаем, что расписки компании переоценены рынком, наша целевая цена — 3894 руб., потенциал снижения составляет 16%.
Потребительский сектор РФ — сектор с наибольшим количеством эмитентов с иностранной регистрацией. X5, Ozon, Fix Price и «Русагро» зарегистрированы за рубежом в недружественных юрисдикциях, что затрудняет корпоративное управление, а главное — не позволяет выплачивать дивиденды. Все эти компании в настоящее время находятся на том или ином этапе переезда. Меньше всего редомициляция волнует акционеров Ozon, так как компания не платит дивиденды и не планирует начинать. При этом другие эмитенты стремятся распределять прибыль акционерам. Процесс переезда X5 был начат в принудительном формате через механизм ЭЗО, и ожидается, что редомициляция компании может завершиться осенью этого года и тогда же возобновятся торги акциями ретейлера. «Русагро» еще в конце 2023 года подала заявление кипрскому регулятору, однако до сих пор не получила ответа. В свою очередь, Fix Price планирует завершить переезд в Казахстан к концу 2024 года. После переезда ретейлеры могут вернуться к дивидендным выплатам, что вместе с уходом инфраструктурных рисков может стать значимым драйвером роста их котировок.
Тренд на консолидацию рынка через M&A-сделки, появившийся в 2023 году, в начале 2024 года сохранился, однако сделки носили более локальный характер. В этом году X5 уже купила фабрику по производству готовой еды «Найс Айс» в Ленинградской области, сумма сделки не раскрывалась. В то же время крупнейший акционер «Магнита», по сообщениям СМИ, купил долю в петербургском сервисе по доставке готовой еды Grow Food. Сумма сделки, согласно источникам издания, составила 4-4,5 млрд руб.
Череда публичных размещений на российском рынке затронула потребительский сектор. На Московскую биржу вышли fashion-ретейлер Henderson и производитель алкогольных напитков КЛВЗ «Кристалл». Обе компании, разместившись по верхней границе ценового диапазона, показали разнонаправленную динамику. С момента размещения акции Henderson прибавили 9,2%, а с начала года выросли на 34%, в то время как котировки «Кристалла» опустились на 20% с момента IPO. Ожидается, что в этом году потребительский сектор фондового рынка пополнится акциями электронной логистической российско-китайской платформы «КИФА» и производителя ювелирных украшений Sokolov. Также на рынок могут выйти агрохолдинг «Степь» и гостиничная сеть Cosmos Hotel Group, однако вероятность их IPO в этом году невелика.
Источник: TradingView.com
Среди интересных идей на российском рынке выделяем расписки «Русагро». Наша целевая цена по бумагам — 1892 руб., потенциал роста составляет 31%. Один из лидеров аграрной и пищевой промышленности РФ в последние годы активно растет через M&A-сделки. При этом новые бизнесы эффективно интегрируются в существующую бизнес-модель компании, повышая ее эффективность. Основным катализатором роста расписок будет редомициляция «Русагро» и последующие за переездом дивидендные выплаты.
Текущие рейтинги по акциям потребительского сектора
| Название | Страна | Валюта | Рейтинг | Целевая цена | Потенциал | Тикер | ISIN |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| РОССИЙСКИЕ АКЦИИ | |||||||
| «Русагро» | Россия | RUB | Покупать | 1 892 | 30,5% | AGRODR.MM | US7496552057 |
| Fix Price | Россия | RUB | Покупать | 375 | 29,4% | FIXPDR.MM | US33835G2057 |
| «Новабев Групп» | Россия | RUB | Покупать | 6 862 | 21,9% | BELU.MM | RU000A0HL5M1 |
| Ozon | Россия | RUB | Продавать | 3 894 | -16,3% | OZONDR.MM | US69269L1044 |
| Whoosh | Россия | RUB | Продавать | 250 | -19,5% | WUSH.MM | RU000A105EX7 |
| X5 Group | Россия | RUB | Пересмотр* | NA | NA | FIVEDR.MM | US98387E2054 |
| «Магнит» | Россия | RUB | Пересмотр | NA | NA | MGNT.MM | RU000A0JKQU8 |
Читать полную версию
Подписывайтесь на наш телеграм-канал @finam_invest
Tue, 28 May 2024 10:41:20 +0300
В конце прошлого года на Мосбиржу вышел единственный представитель fashion-ритейла – компания Хэндерсон. В начале июня акционеры получат первые дивиденды в размере 30 рублей на акцию, что предполагает дивидендную доходность ~4.05% к текущим ценам. Будет ли компания и дальше делиться прибылью, стоит ли покупать акции Henderson, какие риски нужно учитывать, рассказали в статье.
Хэнднрсон Фэшн Групп – сеть магазинов мужской одежды, обуви и аксессуаров в премиум сегменте. В России компания появилась в 1998 году. Изначально бренд принадлежал польскому одежному ритейлеру LPP Group, но в 2003-2004 годах права на торговую марку перешли «Тами и КО». В прошлом году для выхода на биржу компания сменила юридическую форму и стала ПАО Henderson Fashion Group (HFG).
Ритейлер управляет 159 магазинами, расположенными в 64 городах России, и двумя салонами в Армении. Кроме этого, компания реализует свою продукцию через собственную интернет-площадку, а также Wildberries, Ozon, Lamoda и пр.
Финансовые показатели за 2023 год
- Выручка: ₽16.76 млрд, +35%(г/г)
- Валовая прибыль: ₽11.63 млрд, +37%(г/г)
- EBITDA: ₽6.59 млрд, +36(г/г)
- Рентабельность по EBITDA: 39.2%, (38.8% годом ранее)
- Чистая прибыль: ₽2.35 млрд, +28%(г/г)
- Чистый долг: -₽0,5 млрд, (₽3.86 млрд годом ранее)
Результаты вышли сильные и превзошли прогнозы. Выручка и прибыль продолжают увеличиваться. Самыми высокими темпами растут онлайн продажи: +52% (г/г). Компания накопила более ₽2.5 млрд кэша на балансе, чистый долг – отрицательный. По операционке за I квартал этого года у Хэндерсона также отличные показатели. Торговая площадь выросла до 49.3 тыс м², +19.5% (г/г), LFL-трафик: +2.3%(г/г), LFL-выручка: +23.9%(г/г). Продажи в натуральных единицах достигли 1.4 млн единиц продукции, +18%(г/г).
Комментарий менеджмента об успехах компании: Мы увеличиваем продажи за счет расширения площади салонов в новом флагманском формате и повышения эффективности на квадратный метр, а также за счет развития онлайн-продаж и ведущих маркетплейсов.
Дивиденды
Текущая дивидендная политика Henderson подразумевает выплату не менее 50% чистой прибыли при умеренной долговой нагрузке.
Финансовые результаты дали возможность компании анонсировать дивиденды в размере 30 рублей на акцию.
21 мая СД рекомендовал прибыль за 2023 год не распределять и от выплаты дивидендов отказаться. Решение связано с техническим моментом распределения прибыли из основной операционной дочки.
Объявленные дивиденды выплатят в начале июня. Закрытие реестра 31 мая.
Акции
После размещения акций на бирже произошло снижение котировок, но с декабря тренд изменился, и к началу мая рост составил 48.44%. С 13 мая бумаги просели на 8%.
Мультипликаторы
Показатели в сравнении: компания/по сектору/по рынку
- P/E: 8.92 / 10.15 /18.75
- P/S: 1.31 / 0.73 / 2.42
- EV/EBITDA: 4.77 /29.39/ 7.99
По мультипликаторам компания недооценена.
Аргументы за
1. Хэндерсон демонстрирует рост выручки и прибыли в течение последних 5 лет, в 2022-2023 гг. выручка в среднем увеличивалась на 30% в год. Доля онлайн-торговли компании достигла +52% (г/г) и +20.4% за 1К2024, это частично защищает бизнес от рисков ограничений, как было, например, в пандемию в 2020 году.
2. Сокращение покупательской способности населения в секторе мужской одежды несильно повлияло на Henderson. Уход люксовых брендов из РФ – позитив для компании.
3. Средства, привлеченные в конце прошлого года в ходе IPO, были направлены на переформат действующих салонов (увеличение площади с 150м² до 350-700м²), открытие новых магазинов (повышение плотности продаж и сокращение окупаемости торговых точек), строительство распределительного центра в Шереметьево. Видно, что компания четко следует своей стратегии роста (косвенно это подтверждается замедлением темпов роста чистой прибыли и EBITDA).
Риски
1. Несмотря на впечатляющую динамику финансовых показателей, дальнейший темпы роста будут уже не такими впечатляющими. Уход иностранных конкурентов (около 40 международных игроков) хоть и был на руку Henderson, но эффект от низкой базы прошлых лет уже получен, а дальше будет гораздо сложнее.
2. Слабый рубль давит на прибыль всего ритейла, в том числе и Хэндерсона. Выручку компания зарабатывает в рублях, а 98% закупок приходится на зарубежных поставщиков. При этом бренду важно поддерживать демократичные цены при более-менее приемлемом качестве.
3. Henderson не хочет расширяться на женский сегмент, а спрос у мужского населения на деловую и бизнес-кэжуал одежду ограничен (например, многих офисных работников перевели на удаленку). Да и не секрет, что мужчины реже обновляют гардероб нежели прекрасная половина.
4. Строительство распределительного центра запланировано на IV квартал 2024 года. Причем строить хотят за счет собственных средств. С одной стороны, долговая нагрузка останется на низком уровне, но, с другой, — в 2025 году чистая прибыль и дивиденды могут оказаться под давлением.
5. Компания хоть и заверила инвесторов, что пока не планирует вторичного размещения акций (SPO), исключать этого нельзя. Для роста капитализации выпуск новых бумаг закономерен — это делается для привлечения средств на развитие. Поэтому в ближайшей перспективе рынок может начать закладывать в цену акций возможное SPO, а значит, коррекция неизбежна.
Среднесрочный план
В апреле текущего года бумага обозначила для себя диапазон 700 — 806, в коем до сих пор и торгуется.
По моему паттерну, никаких предпосылок для покупок или продаж здесь нет.
Если после див гэпа, который будет 3 июня, цена выйдет и закрепится ниже зоны 700, то следующей целью движения выступят уровни 670 и 650. Там и присмотримся к бумаге.
Резюме
Интересная компания. К позитивным моментам можно отнести: отличные операционные и финансовые показатели, рост доли онлайн-покупок в общем объеме продаж, качественную стратегию развития и дивидендную политику.
Но, учитывая риски (рыночная конъюнктура, проблемы с оборотным капиталом, работа с зарубежными поставщиками, а также неопределенность с дивидендами), — лучше пока понаблюдать за этой историей со стороны.
*не ИИР
_______
Tue, 28 May 2024 10:28:45 +0300
Снижение индекса происходит уже несколько дней подряд. В погоне за дивидендами, инвесторы продолжают терять свои деньги. Как акции реагируют на обстановку.
Индекс Мосбиржи на часовиках показывает 5 красных свечей подряд:
34 красные свечки за последние 6 торговых сессий. Отчасти это из-за дивидендных гэпов, как, например, Лукойла. Дело в том, что акции Лукойла имеют существенную долю в индексе Мосбиржи — 15,25%:
И если акции Сбербанка ещё держатся молодцом, то акции Газпрома падают сильнее рынка. А ведь они имеют немалый вес в индексе на 9,04%. с 20 мая 2024 года котировки акций Газпрома рухнули на 17%.
Несмотря на то, что капитализация Газпрома до 20 числа держалась более-менее молодцом, директива правительства срубила слабый сук, на котором эта капитализация и сидела.
Стоимость Газпрома держались на возможных дивидендах за 2023 год. Некоторые аналитики ожидали выплаты до 20 рубле на акцию, не смотря на то, что за 2023 год Газпром получил убыток впервые за многие годы. Директива правительства предписывала СД Газпрома рекомендовать общему собранию акционеров утвердить отказ от выплаты дивидендов, что СД и сделал.
Похоже именно падение Газпрома вселило в инвесторов упадническое настроение. Вот лидеры роста и падения компаний из индекса Мосбиржи за месяц:
Дополнительно новости последних дней подбрасывают дровишки в топку падения рынка. Слухи про повышения ключевой ставки бьют на размякшие, усталые и слабые руки, выпускающие свои акции за деньги.
За последнюю неделю в плюсе оказались лишь несколько неликвидных акций, остальные же широким фронтом показали падение.
Похоже, на этой неделе уже будет понятно получили ли инвесторы лишь саечку за испуг или крах индекса неизбежен.