Tue, 21 May 2024 10:57:38 +0300
ПАО «Ростелеком» планирует провести IPO своей дочерней компании «РТК-ЦОД» осенью. Компания ожидает ясности от ЦБ относительно установления минимального объема свободно обращающихся акций для допуска к организованным торгам. Президент компании Михаил Осеевский сообщил журналистам о планах на осеннее IPO и возможном объеме размещения акций, который может составить около 10%. Размещение планируется на Московской бирже.
За первый квартал 2024 г. выручка в сегменте ЦОД составила 13,6 млрд рублей, что на 11% выше, чем годом ранее. Показатель OIBDA увеличился на 36% до 6,9 млрд рублей.
Если провести предварительные расчеты и взять за основу коэффициенты IT-компаний, что уже торгуются на бирже, то капитализация компании при размещении может составить 120-160 млрд рублей. Если Ростелеком собирается размещать 10%, то выручка от IPO может составить 12-16 млрд.
Скорее всего, так как сегодня российский рынок — это рынок физических лиц, большие объемы акций вывести на биржу одномоментно достаточно сложно, поэтому Ростелеком и ждет решения ЦБ, чтобы определиться с объемами.
Tue, 21 May 2024 10:10:53 +0300
Если Индекс МосБиржи уйдет ниже 3 394 п., вес акций в портфеле PRObonds Акции / Деньги будет снижен с ~45% до 44% от активов. Корзина акций в портфеле формируется в соответствии с Индексом голубых фишек. Оставшиеся активы портфеля размещаются в однодневных сделках РЕПО с ЦК (текущая эффективная доходность ~17% годовых).
Не является инвестиционной рекомендацией. Ссылка на ограничение ответственности
Следите за нашими новостями в удобном формате: Telegram, Youtube, Смартлаб, Вконтакте, Сайт
Tue, 21 May 2024 09:50:49 +0300
Tue, 21 May 2024 09:58:09 +0300
Tue, 21 May 2024 10:01:34 +0300
НМТП(NMTP)
На дневном графике цена с начала года торгуется в своем диапазоне (12,115-13,15) с периодическими выходами из него и сейчас находится у нижней границы этого диапазона, протестировав ее вчера. При уходе цены ниже ема144 с лонгами стоит повременить
Для лонга ждем одного из следующих уровней(смотрим от какого уровня цена начнет отбиваться, от такого и входим):
— гориз.уровни 12,115 и 11,410
— восходящая трендовая (это линия с лоев декабря 2022г. и достаточно важный и сильный уровень. при уходе цены ниже него, движение вниз может ускориться) 11,875 на сегодня
— нисходящая трендовая 11,625 на сегодня
В случае прокола уровней (уход цены ниже уровня, но по итогам дня возврат над уровень) также можно пробовать лонг со стопом под лоем дня
В случае четких тестов можно пробовать лонг от менее сильных уровней — горизонтали 11,74 и трендовой(12,315 на сегодня)
Как торговать уровни — писал здесь.
При торговле не забываем про стопы и тейки!
Пересечение уровней в одном месте усиливает этот уровень.
Ключевые уровни на графиках и в тексте выделены жирным.
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией.
Больше графиков в моем TG-канале.
Подписывайтесь на t.me/cap_of_charts
Tue, 21 May 2024 09:35:37 +0300
Вторник — это день новичка на нашем канале. В этот день мы совершаем простые сделки на рынке, отвечаем на вопросы начинающих трейдеров и разбираем темы, которые актуальны для новичков.
Команда опытных трейдеров Live Investing обучает трейдингу с нуля. Присоединяйтесь к эфиру, задавайте вопросы преподавателям и торгуйте вместе с нами.
09:30 — 10:00 — Обзор рынка, скальперский брифинг от трейдеров компании
10:00 — 12:00 — Разбор базовых тем, торговля простых конструкций, разбор сделок, работа с новичками в чате
Go Invest: clck.ru/39iMuX
Go Invest — это высокотехнологичный брокер нового поколения. Для торговли и аналитики трейдерам бесплатно доступны два торговых терминала: веб-версия ( clck.ru/39iMxJ ) и десктоп-версия ПРО ( clck.ru/39iMyt ). Все возможности Trading View и даже больше.
— Индивидуальная настройка терминала
— Доступ ко всем биржевым инструментам
— Удобная аналитика доходности
— Теханализ на высочайшем уровне
— Объемный анализ
— Идеи и подборки от аналитиков Go Invest
Веб-терминал Go Invest: профессиональный терминал для трейдинга с гибкими настройками, работающий в любом месте, где есть ноутбук.
Десктоп-терминал Go Invest PRO: профессиональное рабочее пространство с гибкой настройкой интерфейса, оптимизированное для двух и более мониторов.
Реклама. Брокер Go Invest 18+, goinvest.ru ООО «Го Инвест», ИНН 9725079692, erid: LjN8JzPVt
Закрытый Телеграм-канал для трейдеров — schoollive.ru/liveonline/ — это:
1. Обучение трейдингу с 7 до 23 часов по Мск каждый будний день
2. Торговля в прямом эфире на реальном рынке
3. Открытый текстовый и видео чаты трейдеров
4. Настройки стакана и рекомендации по торговле
5. Сигналы по сделкам от трейдеров, которые реально совершают их, а не просто дают советы
Подключайтесь и станьте частью крутой команды!
Можно ли обучиться и стать трейдером с нуля? Можно! Смотрите наши прямые эфиры и записывайтесь на обучение в Школу Трейдинга — schoollive.ru/obuchenie В Школе Трейдинга преподают профессиональные трейдеры с большим опытом торговли. Выберите курс, который подходит вам, и записывайтесь на ближайший поток обучения. А если у вас остались вопросы по обучению, напишите в техподдержку в Телеграм t.me/proplive
Следить за сделками наших трейдеров в прямом эфире с утра до вечера вы можете в закрытом телеграм-канале компании — schoollive.ru/liveonline. Здесь вы можете задать вопросы ведущим и обсудить ситуации на рынке с другими трейдерами компании. Это не просто телеграм-канал, это трейдерское комьюнити, где можно получить поддержку и помощь в торговле.
Не забывайте, что вы легко можете стать трейдером компании Live Investing и получить капитал в управление. Для этого оставьте заявку на сайте www.proplive.ru и дождитесь звонка от нашей техподдержки.
Добро пожаловать в дружную команду трейдеров Live Investing!
Наши ресурсы:
Обучение трейдеров — schoollive.ru/obuchenie
Группа ВКонтакте vk.com/live_investing_group
Группа Одноклассники ok.ru/liveinvesting
Аккаунт в Insta @live_investing
Блог в Дзен dzen.ru/live_investing
Блог на SmartLab smart-lab.ru/my/liveinvestinggroup
Tue, 21 May 2024 09:32:44 +0300
Всем привет
На прошлой неделе биржа задрала ГО по фьючам на яндекс, с 20 мая уже необходимо полное депонирование. Но это был только разогрев.
Далее фортс придумал досрочно исполнить фьючерсы на яндекс:
связи с корпоративным событием Яндекс Н.В. и приостановкой торгов обыкновенными акциями YNDX
«Для фьючерсов YNDF-6.24 последний день заключения контракта – 23.05.2024, дата исполнения контракта – 24.05.2024»
Если трезво посмотреть на ситуацию, остановка торгов YNV (делистинг) должна была состояться только 10 июля, и ради этого переносить дату экспирации не было никакой необходимости.
Корпоративных событий непосредственно у YNV тоже никаких вроде не происходит (как жила голландская компания, так и живет; никаких слияний, поглощений и т.п.).
Что в результате?
1. лонгисты фьюча моментально потеряли все контанго.
2. шортисты потеряли всякую возможность планово додержать позицию, т.к. шорты на основном рынке уже запрещены.
Получается, ФОРТС крайне ненадежный рынок. В любой момент могут задрать ГО, перенести без реальных причин дату экспирации, дав на все про все пару дней.
Tue, 21 May 2024 09:17:09 +0300
У меня через 3 дня будет поступление денег на брокерский счет от зарплаты, поэтому самое время проанализировать рынок, определить почему он снижается и выбрать привлекательную, перспективную дивидендную акцию для инвестирования.
Мой портфель
Для начала покажу, как выглядит мой инвестиционный портфель. Напомню, что я инвестирую более 4х лет через брокера СБЕР используя дивидендную стратегию:
Что сейчас происходит с рынком?
Индекс Мосбиржи на днях достиг отметки в 3500 пунктов, это двухлетние максимумы. Т.е. наш рынок акций полностью восстановился к уровню февраля 2022г, когда началось СВО!
3500 пунктов-это сильный уровень, чтобы его пробить, нужны драйверы. Но летние месяцы исторически не показывают большого роста акций из-за снижения активности инвесторов (лето-пора отпусков) и дивидендных гэпов:
К тому же, с начала 2024г (за 4.5 месяца) наш рынок вырос почти на 12% и назрела естественная коррекция, которая сейчас и происходит.
Стоит сказать про инфляцию и ключевую ставку ЦБ. На смотря на все попытки обуздать рост цен, инфляция увеличивается:
Ключевая ставка в 16% в таких условиях не выглядит конечной. 7 июня будет очередное заседание ЦБ по ставке и не исключено, что её повысят. К тому же, аналитики прогнозируют рост цен с 1 июня на многие продукты питания:
- Курица +10%
- Кондитерские изделия +15-20%
- Крупы +5%
- Молочная продукция +7%
- Макароны +4%
И т.д.
Во что инвестировать?
В условиях коррекции рынка, сезонного снижения активности инвесторов и производства и высокой инфляции лучше остальных могут выглядеть акции продуктовых ритейлеров! Спрос на продукты питания стабилен во все времена, а благодаря повышению цен вслед за инфляцией, ритейлеры не страдают от её роста, а выигрывают.
На нашем рынке два лидера сектора продуктовых ритейлеров-это Магнит и Х5. Но, акции Х5 сейчас проходят процедуру редомициляции и пока они не доступны для торгов (к концу лета, август-сентябрь, процедура может завершиться). Поэтому, остаётся Магнит!
Давайте посмотрим на котировки, финансовый отчет и дивиденды Магнита, чтобы оценить его инвестиционную привлекательность.
Котировки
Выглядят неплохо. Восходящий тренд начался с общим ростом нашего рынка на фоне его восстановления после обвала на СВО. Причем, котировки акций Магнита обгоняют рынок:
- с начала года +16% (рынок +12%)
- за год +78% (рынок +32%)
До исторических максимумов еще далеко, около 50% роста, поэтому по котировкам Магнит выглядит перспективно.
Финансовый отчет
Недавно Магнит опубликовал хороший финансовый отчет за прошлый 2023 год:
- Выручка выросла на 8.2%
- Чистая прибыль на 94%
- Долг/EBITDA не превышает комфортное значение в 1
Дивиденды
По текущим прогнозам годовая выплата превышает 11%. В мае Магнит может дать рекомендацию о выплате очередных дивидендов (дата выплаты июнь-июль).
Другие позитивные факторы Магнита:
- выкупил 30% своих акций у нерезидентов. Если он их погасит, то увеличится дивдоходность по оставшимся бумагам. Если продаст, то получит хорошую прибыль для развития бизнеса.
- купил онлайн-ритейлер «KazanExpress» — будет запускать свой маркетплейс «Магнит маркет» (по прогнозу, уже этим летом).
- купил долю в торговой сети Самбери (крупнейшая на Дальнем Востоке сеть гипермаркетов).
Заключение
Компания продолжает развиваться, открываются новые магазины. Магнит заходит в онлайн-ритейл и скупает бизнес конкурентов. В котировках есть перспектива роста, финансовый отчет хороший, дивиденды прогнозируются двузначные.
В условиях высокой ставки ЦБ и инфляции Магнит может показать хорошую прибыль, поэтому, 24 мая я инвестирую в акции Магнита!
- МОЙ ТЕЛЕГРАМ КАНАЛ
Друзья, спасибо за внимание к моим статьям!
Жду ваших комментариев.
Tue, 21 May 2024 09:20:11 +0300
ютуб конечно тварина, всё делает чтобы мое внимание отвлечь. Даже комментарии из-под видео в жопу какую-то задвинул, чтобы я только рекомендации видел)
Читаю комменты на ютубе, налицо ошибки атрибуции:
Tue, 21 May 2024 08:50:40 +0300
Фьючерс MX на индекс Мосбиржи. 17 мая 2024 — трендовый день на стороне покупателя с тестированием поддержки 1 (рисунок 1 предыдущего обзора). 20 мая 2024 был трендовый день на стороне продавца с пробитием ключевого уровня 348650-349200 (поддержка 1 рисунок 1 предыдущего обзора) и его тестом. Пробитие и тест данной поддержки, как мы писали в предыдущем посте, означает смену бычьей тенденции или ее остановку. Объем торгов вчерашнего дня максимальный — за контракт 69648, что является подтверждением данного предположения.
Рисунок 1: Два сценария на рост
Рисунок 2: Сценарии на снижение. Наиболее вероятный сценарий — это возврат в зону сопротивления 1 с дальнейшим снижением к ближайшим поддержкам.
Фьючерс Si на валюту рубль-доллар. 17 мая 2024 был массив в течение всего дня, образовавший уровень сопротивления 1 (рисунок 3). 20 мая 2024 — реверсный день, который сформировал поддержку 1 и 2 (рисунок 3).
Рисунок 3: Сценарии на рост. Пробитие сопротивления 1 увеличивает вероятность дальнейшего роста.
Рисунок 4: Сценарии на снижение.
Фьючерс RI на индекс РТС. 17 мая 2024 было трендовое движение на стороне покупателя с ключевым уровнем 119600-119710 (поддержка 1 рисунок 7 предыдущего обзора). 20 мая 2024 — трендовый день на стороне продавца с пробитием ключевого уровня. Стоит отметить, что в эти торговые дни прошли максимальные объемы действующего контракта. Данный факт сигнализирует о возможной смене бычьей тенденции или ее остановки.
Рисунок 6: Сценарии на снижение.
Данная информация не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией, и финансовые инструменты либо операции, упомянутые в ней, могут не соответствовать Вашему инвестиционному профилю и инвестиционным целям (ожиданиям). Определение соответствия финансового инструмента либо операции Вашим интересам, инвестиционным целям, инвестиционному горизонту и уровню допустимого риска является Вашей задачей. ООО «Го Инвест» не несет ответственности за возможные убытки в случае совершения операций либо инвестирования в финансовые инструменты, упомянутые в данной информации, и не рекомендует использовать указанную информацию в качестве единственного источника информации при принятии инвестиционного решения.
Tue, 21 May 2024 06:59:05 +0300
Облигаций с плавающим купоном по мере продолжения жесткой ДКП становится больше. Даже в публичном портфеле PRObonds ВДО на этот тип бумаг приходится уже 3 позиции.
Сделаем первый шаг к наведению если не порядка, то минимальной визуализации и в этом сегменте инструментов.
Даем диаграмму доходностей и таблицу параметров ВДО- и околоВДО-флоатеров. Доходность к погашению посчитать заранее невозможно. Поэтому текущая доходность рассчитывается как доходность облигации с учетом реинвестирования купонов при неизменной нынешней цене и ставке купона. Текущая доходность для флоатеров – более подвижный показатель, чем доходность к погашению для облигаций с фиксированным купоном. Как и цены флоатеров. Сейчас они из-за нетипичного поведения ЦБ – пример устойчивости. Но именно или только в таких обстоятельствах. Не забываем от этом.
Не является инвестиционной рекомендацией. Ссылка на ограничение ответственности.
Следите за нашими новостями в удобном формате: Telegram, Youtube, Смартлаб, Вконтакте, СайтTue, 21 May 2024 07:14:14 +0300
Tue, 21 May 2024 07:37:50 +0300
Закончился девятый месяц эксперимента с мартышкиным портфелем против народного портфеля. В нём смотрим, получится ли портфелю из случайных 10 акций РФ обогнать портфель из 10 самых популярных у частных инвесторов «народных» акций.
На всякий случай напоминаю, что эти портфели ненастоящие, они «на фантики». А отчёт по моему настоящему портфелю смотрите тут.
Цель эксперимента — исключительно развлечение. А заодно и узнаем, на сколько процентов обойдёт портфель случайных акций портфель самых популярных народных акций. Или не обойдёт.
Учёт ведётся на Интелинвесте, если тоже интересно попробовать, там в триале можно бесплатно создать свой рандомный портфель. Если хочется учитывать свои настоящие инвестиции, то это, к сожалению, уже по платной подписке.
Народный портфель: Сбербанк-ао, Газпром, Лукойл, Норникель, Сургутнефтегаз-ап, Яндекс, Роснефть, МТС, Северсталь, Новатэк. Это был состав самых популярных акций 1П2023.
Ссылка на народный портфель: https://intelinvest.ru/public-portfolio/597366
За месяц народный портфель опять вырос, прибавив ещё 1%, итого 18%. Лидирует всё так же Яндекс. Он уже на 56% в плюсе. Новатэк остаётся последним с -22%. Портфель показывает +1 854 079 рублей или +18,55%.
- В плюсе: Яндекс (+56%), СНГ-ап (+47%), Северсталь (+46%), Лукойл (+28%), Сбер (+22%), Роснефть (+13%), МТС (+7%)
- В минусе: ГМК (-4%), Газпром (-10%), Новатэк (-22%)
Мартышкин портфель: Казаньоргсинтез, Окей, СаратовЭнерго-ао, ТГК-2-ап, Коршуновский ГОК, Татнефть-ап, ТНС-Кубань, Лукойл, Русгрэйн, Соллерс.
Ссылка на мартышкин портфель: https://intelinvest.ru/public-portfolio/597362/
Портфель мартышки вырос отрицательно. Убыток за месяц -1%, итого +7%. Лидеров два — Татнефть и ТГК-2 с +41%. Аутсайдер тот же — ТНС с -29%. Портфель показывает +742 693 рубля или +7,43%. Соллерс перешёл от убытка к прибыли, и сразу +18%. А вот ГОК в минусе теперь на -4%.
- В плюсе: ТГК-2-ап (+41%), Татнефть-ап (+41%), Лукойл (+28%), Соллерс (+18%), СаратовЭнерго (+5%), Оргсинтез (+2%)
- В минусе: Коршуновский ГОК (-4%), Окей (-13%), Русгрэйн (-16%), ТНС Кубань (-29%)
Ситуация в гонке остаётся прежней, народный портфель продолжает обгонять макаку. Отрыв в 2+ раза! Срочно скидываемся ей на бананы!
Результаты восьми месяцев (итоговые цифры по месяцам, последние — текущие):
Народный портфель: +0,5% / +2,72% / +5,89% / +0,6% / +2,94% / +7,89% / +10,76% / +17,27% / +18,55%
Мартышкин портфель: +22,16% / +11,55% / +3,09% / -5,13% / +5,09% / +3,19% / +2,37% / +8,59% / +7,43%
Народный портфель на своём новом максимуме, а мартышкин отстаёт на 11%. Но он в плюсе — и то отлично.
Дивиденды
И мартышка, и народный портфель получают зарплату, но не очень регулярно. В этот раз дивиденды пришли по в оба портфеля (считаю по датам отсечек без вычитания налога). Лукойл есть в обоих портфелях, так что с прибавкой!
Народный портфель
- Было: 240 872
- Получено: 81 672
- Итого: 322 544
Мартышкин портфель
- Было: 194 836
- Получено: 81 672
- Итого: 276 508
Народный портфель и стоит дороже, и дивидендов получил больше. Продолжаем наблюдение.
Подписывайтесь на мой телеграм-канал про инвестиции, финансы и недвижимость.
Tue, 21 May 2024 08:13:15 +0300
MX(фьюч на индекс мосбиржи)
На дневном графике цена не смогла закрепиться выше годовых хаев и достаточно резко поехала вниз, пробив две свои сильные поддержки 349800 и 347600, а на вечерней сессии пробив и третью — 345075. Пока цена ниже этой поддержки говорить о возобновлении роста рановато. При возврате цены выше границы розового канала можно искать точку для лонга. Отбой от 345075 можно попробовать шортануть
Для сделки(торгуем отбой или пробой уровня) ждем гориз.уровней 349800, 347600, 341800 и границу розового канала (345375)
В случае четких тестов можно входить(торгуя отбой или пробой) от менее сильных уровней — границы желтого канала — 340900
На часовом графике цена, отбившись от своих локальных сопротивлений в виде границы черного канала и трендовой, поехала вниз, пробивая свои сильные и не очень поддержки, в конечном итоге отбившись от своего локального уровня 343825. Правда то, что цена далеко от него не ушла, может говорить о том, что движение вниз еще не окончено. Смотрим за трендовой(342750 на утро), берущей свое начало с доев декабря 2023г. — при закреплении цены ниже ее, движение вниз может ускориться. При возврате цены выше границы желтого канала(345475 на утро) можно искать точку для возобновления лонга. В целом ситуация не поменялась — шортим отбои от сопротивлений и пробои поддержек, лонгуем пробои сопротивлений и отбои от поддержек
Для сделки(торгуем отбой или пробой уровня) смотрим тест трендовой(342750 на утро), границы синего (347900 на утро) канала и гориз.уровня 341000
В случае четких тестов можно входить от гориз.уровней 343825, 346350 и 348550
SR(фьюч на Сбер)
На дневном графике цена четко отбилась от своего сильного сопротивления 33052 и поехала вниз к своей сильной поддержки 32451, от которой и отбилась на вечерней сессии. Пока цена в диапазоне 33052-32451 торгуем уровни с часового графика. При выходе цены из диапазона присоединяемся к движению, но помним про ложные выходы
Для сделки(торгуем отбой или пробой уровня) смотрим отработку гориз.уровней 33052 и 32451
В случае четкого теста границы черного канала(32032) или гориз.уровня 31962 также можно пробовать входить в сделку(отбои от уровней лонгуем, пробой с тестом снизу — шортим)
На часовом графике цена отбившись от своего локального сопротивления в виде трендовой, ушла вниз, по итогам дня отбившись от своих поддержек 32451 и 32535, правда далеко от последней не ушла. Ждем повторного теста указанных поддержек и в случае отбоя берем лонг. При пробое с тестом снизу — шортим до ближайших целей в виде ема233 и розового канала
Для сделки (торгуем отбой или пробой уровня) ждем тестов границы желтого(32882 на утро) и гориз.уровня 32451
В случае четкого теста можно входить от менее сильного гориз уровня 32535, а также границы розового канала(32041 на утро)
Si(фьюч на рубледоллар)
На дневном графике цена немного не дошла до своей поддержки в виде границы синего канала (хотя, может быть, сделает это сегодня) и ушла на тест своей пробитой поддержки 91800, от которой отбилась и опять поехала вниз. Смотрим за отработкой двух ближайших уровней — гориз.91800 и синим каналом.
Для сделки(торгуем отбой или пробой уровня) смотрим тест гориз.уровня 91800 или синего канала 91090
В случае пробоя синего канала ждем гориз.уровня 90720 и при отбое входим в лонг
На часовом графике цена дважды пробовала пробить границу зеленого канала и дважды откатывала от нее, что пока не очень хорошо для лонгов. Смотрим за отработкой ключевых уровней — границ зеленого, желтого и синего каналов.
Для сделки(торгуем отбой или пробой уровня) ждем границ зеленого(91810 на утро), желтого(91325 на утро) и синего(90920 на утро) каналов
В случае четких тестов можно входить от менее сильного уровня в виде горизонтали 91456
Br (Лондон)
На дневном графике цена не смогла пройти свои сопротивления в виде гориз.уровня 84,35 и синего канала и опять поехала вниз. Ждем выхода цены из диапазона 84,35-82,33 и присоединяемся к движению.
Для сделки(торгуем отбой или пробой уровня) смотрим тест гориз.уровней 84,35 и 82,33
В случае четких тестов можно входить от ема144(83,94 на сегодня)
На часовом графике цена вернулась в свой нисходящий желтый канал, что пока не очень хорошо для лонга. Уход цены ниже 82,27 усилит падение. Первым сигналом к возобновлению роста будет выход цены из желтого канала.
Для сделки(торгуем отбой или пробой уровня) смотрим тест гориз.уровня 84,35, а также границы синего канала(84,57 на утро) и ема233 (83,66 на утро) На каком уровне будет четкий тест от такого и входим.
В случае четких тестов также можно входить от гориз.уровня 82,99, 82,27, 81,68
NG (Henry hub)
На дневном графике цена продолжает свой рост. Ждем ближайших уровней или торгуем уровни с часового графика. Больше пока о газе сказать нечего :-)
Для сделки(торгуем отбой или пробой уровня) ждем тест гориз.уровня 2,8790 или границу розового канала 2,4890
При четких тестах можно входить от границы белого канала 2,9765
На часовом графике цена продолжая двигаться в рамках желтого канала, пробила очередное свое сильное сопротивление в виде гориз.уровня 2,6875 и оттестив его, ушла выше. Ключевые уровни сейчас — желтый и зеленый каналы, а также гориз.уровень 2,6875. Смотрим как они будут отрабатываться и в случае четких тестов входим.
Для сделки(торгуем отбой или пробой уровня) ждем четкие тест гориз.уровней 2,6875, а также границы зеленого (2,6080 на утро), желтого(2,80 и 2,6522 на утро) каналов
В случае четких тестов можно торговать менее сильный уровень в виде границы черного(2,6825 на утро) канала
Как торговать уровни — писал здесь.
При торговле не забываем про стопы и тейки!
Пересечение уровней в одном месте усиливает этот уровень.
Ключевые уровни на графиках и в тексте выделены жирным.
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией.
Больше графиков в моем TG-канале.
Подписывайтесь на t.me/cap_of_charts
Mon, 20 May 2024 11:35:01 +0300
Вот как недавние «открытые позиции» сопоставляется с предыдущими ралли золотаИнвесторы во всем мире задаются вопросом, есть ли у ралли золота еще запас энергии. Давайте рассмотрим недавние «открытые позиции» по золоту и то, как они сопоставляются с предыдущими подъемами цен.
Почему золото больше не является долгосрочной инвестицией (Seeking Alpha, 5 марта)Прощай, ралли цен на золото — вот что будет дальше (investing.com, 12 марта)
Однако примерно в то же время, когда были высказаны эти негативные настроения в отношении золота, в нашем мартовском Global Market Perspective был предложен следующий анализ: «Низкий уровень открытого интереса означает, что внимание инвесторов отвернулось от золота, а низкая подразумеваемая волатильность указывает на то, что инвесторы не ожидают значительного движения золота в течение следующих трех месяцев. И то, и другое является прелюдией к тому, что мы считаем важным движением, формирующимся в ценах на золото. Прогрессирующая волновая структура указывает на то, что ралли золота еще не закончено». И действительно, ралли золота продолжилось. К 12 апреля желтый металл достиг внутридневного экстремума на уровне $2431,03, и, как я уверен, вы знаете, с тех пор наблюдалась волатильность. Вот что мы думаем о золоте из нашего Global Market Perspective, а также график:
В нашем майском выпуске Global Market Perspective мы обсуждаем, что обычно происходит во время крупных бычьих рынков сырьевых товаров и как это соотносится с волновым принципом Эллиотта. Действительно, в публикации упоминается конкретный ценовой уровень, на который следует обратить внимание, и объясняется, почему.
перевод отсюда
БЕСПЛАТНЫЙ ускоренный курс «Волны Эллиотта»
«ДЕЙСТВИТЕЛЬНО ли акции переоценены?» – Получите уникальные ответы бесплатно в интервью основателя EWI Роберта Пректера Rich Dad Radio Show
Бесплатное практическое «руководство по выживанию инвестора в золото»
Теперь настольную книгу волновиков «Волновой принцип Эллиотта» можно найти в бесплатном доступе здесь (если хотите помочь проекту, можете просто зарегистрироваться по ссылке)
И не забывайте подписываться на мой телеграм-канал и YouTube-канал
11-страничный отчет, который познакомит вас с базовыми волновыми моделями Эллиотта и покажет, как определять ключевые рыночные тенденции
Mon, 20 May 2024 11:22:32 +0300
Самые крутые трейдеры зарабатывают гору денег, а потом пишут книги о своей торговле, жизненных принципах и философии, так? Пока наш топ-трейдер Сергей Алексеев корпит над своим трудом, вы можете вдохновиться его любимыми изданиями.
Очень рекомендуется к самому серьезному прочтению!
1. Нассим Талеб “Одураченные случайностью”.
Автор – статистик, трейдер и философ, блестяще показывает, кто в действительности не является “хорошим трейдером”. Его теория “черных лебедей” – случайных событий, которые могут стать не только началом большого кризиса, но и волной успеха, была подтверждена им же, во время ипотечного кризиса 2007-2008 года Талеб заработал несколько миллионов долларов. На русский язык переведен весь его цикл Incerto из пяти книг, лучше всего начать с «Одураченных случайностью».
2. Эдвин Лефевр “Воспоминания биржевого спекулянта”.
Книга рассказывает о жизни биржевого трейдера Джесси Ливермора, который успел несколько раз за жизнь заработать состояние и потерять его. Несмотря на то, что книга впервые была издана в 1923 году, читается на одном дыхании и сейчас: рынок тот же, а трейдеры торгуют все так же.
3. Майк Беллафиоре “Один хороший трейд”.
Автор – соучредитель CMB Capital, одной из первых частных трейдинговых компаний в США – проп-компании. Автор правдиво и с юмором показывает, как работает проп-компания, описывает несколько типажей трейдеров, и делиться главным принципом работы своей компании – один хороший трейд. Но там еще много всего полезного, все трейдеры проп-компаний должны прочитать эту книгу.
4. Ларри Вильямс “Долгосрочные секреты краткосрочной торговли”.
Ларри – легендарный трейдер, поставивший рекорд в 11000% в 1984 году на чемпионате Robbins World Cup. В книге он щедро делится секретами торговли позициями на короткий срок, а также описывает “базовые” правила, которые, как оказалось, можно нарушать. Из интересного – в дальнейшем его дочь также выиграла чемпионат, что говорит о том, что стратегии Ларри работают.
5. Льюис Дж. Борселино “Дэйтрейдер. Кровь, пот и слезы успеха”.
Реальная история выдающегося трейдера в яме фьючерсов на Чикагской бирже. Из этой книги вы узнаете, что в реальности происходит внутри стакана вашего привода для спекулятивной торговли.
Не забывайте, что ваша торговля меняется постоянно. Эти книги полезно перечитывать периодически, вы всегда найдете в них новые смыслы и почерпнете идеи, не только для торговли, но и для жизни.
Mon, 20 May 2024 11:10:56 +0300
Публиковал данный пост на Аленке: он вызвал ооочень сильный резонанс, решил опубликовать и тут)
Добрый день. Сегодня хочу рассказать вам о автоследовании как феномене, почему иногда бумаги на Мосбирже могут расти как будто бы и без повода, и что нам с этим всем делать.
В беседах часто возникают с разными людьми тезис: автоследы разогнали бумагу, или может это не они вообще, постараемся разобраться
Раньше, в бородатые времена, автослед был только у финама.
Объемы были мелкие, Элвис вел там модельные портфели — в общем про это время я незнаю ничего.
Вначале пойдет ретроспектива: чтобы вы понимали почему я могу утверждать о данном феномене который двигает рынки.
— Меня зовут Мурад, я соведущий на канале Вредный инвестор на ютубе.
В сентябре 2022 года — (за неделю до санкций на нефтянку)я открыл автоследование в Тинькофф.
Зачем? не помню откуда эта мысль в моей голове, но идея была такая: я публичный человек в этой сфере, блогер, я молод но рано или поздно я перестану себя вести как дебил(никогда в жизни), и ко мне тоже будут вопросы типа — покажи 3 ндфл, че ты там заработал.
Идея была открыть публично портфель личный (что я и сделал, его видно по ссылке, все движения в портфеле в изменениях по сумме кроме фьючей — сервис не научился определять покупку их но умеет считать фактический результат) - https://snowball-income.com/public/portfolios/TFyPtfxiOb
а так же сделать модельный портфель, без плечей и прочего кала — чтоб показать долгосрочно мол, смотри как я умею.
Я создаю стратегию, называю ее Russian Magellan
по заветам великих инвесторов из Америки, да и вообще великих открывателей Америки.
По итогу если опустить большую тираду, мы имеем в моем автоследовании на момент написания статьи — 1700 клиентов, 1млрд 70 млн рублей в управлении. (на момент написания статьи самой было 800 млн)
А теперь, к мякотке:
буду говорить только про Тинькофф.
Общий уровень размеров этого прикола в совокупе финам+тинькофф+бкс вы поймете самостоятельно.
Ниже топ 10 по объему средств стратегий в тинькофф автоследовании.
Давайте посчитаем их примерный обьем?
У Гизатуллина в стратегии около 3,6 млрд
Тинькофф сигнал около 3 млрд
Оптимальный выбор неизвестно, но пусть будет 1 млрд
Каверин – около 700-800
Мидаков – около 600
Мурад, ваш покорный слуга – 776
Карсотель – около 700
Обьем оставшихся я незнаю, но для простоты расчета всем поставим по 300 млн.
Итого имеем:3,6+3+1+0,8+0,6+0,7+0,7+0,3+0,3+0,3 = 11,3 млрд рублей.
И можно сказать что часть ребят точно думают перед сделкой(чего не могу сказать о себе, хаха)
Но к примеру в умственных способностях как минимум одного из всей топ 10 – я сильно сомневаюсь. Но пожалуй без имен=))
А теперь самое веселое)
Сделки: как они исполняются:
Я буду говорить так же про ткс, (у меня еше есть стратегия в бкс)но думаю в финаме творится примерно подобное же.
Фанфакт из реальной жизни
Вот вы Мурад, знаете что Белуга классный бизнес. и Цена на него падает ниже 5000(недавно было)и ваш модельный портфель в автоследовании 200тысяч рублей. вы берете 1 акцию в модельный портфель. И происходит в течении 3-5 секунд следующее.
Ваш клиент у которого на вас подключен счет в 200 тысяч, покупает так же 1 акцию
Ваш клиент у которого 2 млн в вашем автоследе, берет акций белуги 10 штук.
ВСЕ СДЕЛКИ ПРОХОДЯТ ПО РЫНОЧНОЙ ЦЕНЕ.
В тот день я двинул белугу на 1,7 процента (обьем стратегии был около 300 млн).
После этого ткс сделал оч хорошее дело, они проводят сделки не одним блоком за раз а размывают на минут 10-15-20 в зависимости от обьема чтоб не сильно сквизило при сделке изза твоих же лапчонок.
Возможно вы спросите, почему нет лимитных заявок? я думал об этом, ответ на поверхности. Потому что когда ты ставишь лимитку, цена может уйти вверх и часть клиентов не будут нормально следовать а это уже не автослед а херня какая то.
Ниже привожу 25 самых популярных позиций в портфелях авторов тинькофф сигнал.
Смотрим какие компании есть в портфелях стратегий, собираем их в общий список и считаем какие из компаний присутствуют в портфелях чаще всего. Так и получается список ниже. То, что общий процент больше 100 — это нормально, потому что в портфелях много разных компаний. В список включена категория Денежные средства, чтобы было полезнее. Зелёным и красным – сравнение с показателем прошлого дня.
Последнее обновление: 19 мая, 2024
кстати наблюдать за этим можно тут – ststat.ru/b/tinkoff
А теперь представьте, что будет – если завтра, к примеру аэрофлот станет очень популярным изза разгонов и его начнут тарить автоследы. Ладно, там есть ликвидность.
А что если МТС заплатит 45 рублей?
А как вы считаете, влияет ли феномен автоследа на рынок?
Mon, 20 May 2024 11:02:15 +0300
АО «КИФА», оператор B2B-платформы цифровой торговли между Россией и Китаем, объявляет операционные и неаудированные консолидированные финансовые результаты, подготовленные в соответствии с МСФО, за первый квартал, завершившийся 31 марта 2024 года.
Ключевые операционные и финансовые результаты за первый квартал 2024 года:
Торговый оборот (GMV) вырос на 54% год к году до 1,5 млрд рублей.
Выручка увеличилась на 54% год к году и достигла 1,3 млрд рублей.
Выручка от реализации ключевых товарных категорий существенно выросла: одежды – на 169%, обуви — на 42%, сумок – на 39%.
Торговый оборот по сервису «Private-Trade» вырос на 61% год к году,по сервису «Open-Trade» — на 43%.
Средний чек по реализации вырос на 67% год к году и составил 442,7 тыс. рублей.
Количество регистраций новых пользователей на платформе выросло на 62% год к году.
EBITDA составила 5,6 млн рублей по сравнению с (-2) млн рублей по итогам первого квартала 2023 года.
Чистая прибыль достигла 4 млн рублей по сравнению с убытком в 4 млн рублей по итогам первого квартала 2023 года.
«В первом квартале 2024 года мы продолжили последовательно реализовывать нашу стратегию развития: совершенствоватьофлайн инфраструктуру, улучшатьфункционал платформы, расширятьассортимент. Мы также успешно запустили новое, перспективное направление деятельности – экспорт российских товаров в Китай. Ожидаем, что со временем это направление станет одним из драйверов роста выручки«КИФА».
Кроме того, в отчетномквартале мы добились существенного прогресса в улучшении качества корпоративного управления. Теперь Совет директоров «КИФА» почти на половину состоит из независимых директоров. При нем сформированы два комитета, в составе которых — исключительно независимыедиректора, что соответствует лучшим практикам корпоративного управления. Мы намерены продолжитьэтуработу, чтобы обеспечить высокий уровень открытости и прозрачности компании.
В марте 2024 года «КИФА» осуществила третью выплатукупонапо облигациям, размещенным летом 2023 года, в очередной раз подтвердив свой статус надежного эмитентадолговых обязательств. Сейчас «КИФА» для реализации стратегии своего развития рассматривает дополнительные возможности рынка капитала, выход на биржу для привлечения акционерного капитала может быть в их числе», — сказал председатель Совета директоров АО «КИФА» и основатель платформы Сунь Тяньшу.
«В первом квартале 2024года мы продолжили наращивать наши финансовыеи операционные показатели. Торговый оборот «КИФА» вырос на 54% год к году до 1,5млрд рублей, выручка увеличилась на 54% до 1,3млрд рублей. Уверенный рост этих показателей достигнут благодаря расширению ассортимента товаров, а также опережающему развитиюсервиса «Private-Trade», в рамках которого поставки товаров осуществляются напрямую из Китая.
Мощный рост оборота по «Private-Trade» в 1,6 раза год к году — результат наших усилий по популяризации этого сервиса среди наших клиентов со стороны спроса, а также кропотливой и планомерной работы по расширению пула поставщиков платформы. Оборот по сервису «Open-Trade» также вырос – в 1,4 раза год к году.
Рост выручки и оборота в первом квартале 2024года был продемонстрирован компанией на фоне положительной EBITDA, которая составила 5,6 млн рублей. Чистая прибыльпри этомдостигла 4 млн рублей по сравнению с убытком в 4 млн рублей годом ранее.
Мынамерены сохранить высокие темпы роста Компанииза счет реализации нашей стратегии развития и на фоне благоприятной рыночной конъюнктуры», — отметил заместитель председателя Совета директоров АО «КИФА» Кайл Шостак.
Ключевые корпоративные события в первом квартале 2024годаи после отчетного периода:
КИФА выступила соорганизатором ярмарки «Сделано в России», которая проводилась с 27 января по 5 февраля 2024 года народным правительством провинции Ляонин совместно с Российским экспортным центром при поддержке правительства России. Как соорганизатор ярмарки, КИФА, имеющая обширную экспертизу в управлении цепями поставок, оказала помощь более чем 30 российским производителям по организации логистики, хранения, распределения и продажи их товаров на ярмарке. Ярмарка в Ляонине фактически ознаменовала запуск нового направления деятельности платформы — экспорт российских несырьевых товаров в Китай.
АО «КИФА» продолжило развивать систему корпоративного управления. В марте 2024 года сформирован новый состав Совета директоров АО «КИФА», в который вошли Сунь Тяньшу, Ли Сюфэн, Афонина Ирина, Ци Тао, а также три независимых директора – Шостак Кайл, Завадский Марк, Ли Минь. В апреле 2024 года Совет директоров АО «КИФА» принял решение о формировании комитета по аудиту и комитета по кадрам и вознаграждениям. Оба комитета полностью состоят из независимых директоров, что соответствует лучшим практикам корпоративного управления.
25 марта 2024 года АО «КИФА» выплатило очередной купон по облигациям серии 001Р-01 (ISIN: RU000A106EV9). Сумма выплат держателям облигаций составила 7,23 млн рублей или 36,15 рублей на одну облигацию. Компания разместила дебютный выпуск биржевых облигаций на сумму 200 млн рублей в июне 2023 года, при этом она стала первым эмитентом китайского происхождения на российском долговом рынке. Компания выплатила купоны по облигациям серии 001Р-01 уже трижды: общая сумма выплаченных купонов составляет 21,69 млн рублей. Очередная выплата купона подтвердила статус АО «КИФА» как надежного эмитента облигаций, который выполняет свои обязательства своевременно и в полном объеме.
25 апреля 2024 года единственный акционер АО «КИФА» — ООО «Научно-техническое развитие КИФА СЫЛУ (Пекин)» — принял решение об увеличении уставного капитала АО «КИФА» путем дополнительной эмиссии акций. В рамках дополнительной эмиссии по открытой подписке может быть размещено 26 923 077 шт. обыкновенных акций номинальной стоимостью 0,01 рубля.
2 мая 2024 года АО «КИФА» опубликовало отчет эмитента облигаций за 2023 год. Это первый отчет эмитента облигаций, выпущенный компанией после успешного размещения дебютного выпуска долговых ценных бумаг в июне 2023 года. Отчет содержит подробную информацию о «КИФА», ее акционере, основных вехах развития платформы, направлениях деятельности, финансовых и операционных результатах, планах на будущее. В отчете также описаны стратегии «КИФА» на разных этапах ее развития, в том числе текущем, и дана оценка рисков, связанных с деятельностью Компании.
Mon, 20 May 2024 11:11:21 +0300
Один из крупнейших фондов индустриальной недвижимости «Рентал ПРО» сообщил о планах выйти на Московскую биржу по стандартам сделок IPO.
Разберём фонд, планы по его управлению, а также рынок индустриальной недвижимости с представителями УК «А класс капитал» в прямом эфире!
Гости #smartlabonline:
• Евгений Скаридов, управляющий директор УК «А класс капитал»
• Юлия Глухова, операционный директор УК «А класс капитал»
Подпишитесь на наш YouTube-канал, чтобы не пропустить эфир!
Mon, 20 May 2024 11:06:19 +0300
Мы запустили первый в России фонд, полностью состоящий из IT-компаний, — Тинькофф Российские Технологии TITR.
Mon, 20 May 2024 10:50:34 +0300
Судя по вашим вопросам, интерес к ЗПИФам недвижимости очень и очень немаленький!
Причем я также понимаю, что вы разбираетесь в этом вопросе гораздо лучше меня
Mon, 20 May 2024 10:46:53 +0300
18 мая 2024 рядом с Клязьминским водохранилищем прошла встреча алгоритмических трейдеров, фокусирующаяся на превращении рыночного хаоса и волатильности в прибыль через продвинутые алгоритмы торговли во время кризиса. Погода была шикарной, и я бы сказал нерабочей. Но всё прошло отлично. Очень рад был видеть много знакомых лиц.
Мы с моим партнером Ильёй Гадаскиным выступили с темой: "Направленные алгостратегии и их сочетание с портфельными подходами в инвестициях". Кроме того, что я открыто пишу про стратегии ABTRUST, ABIGTRUST и AITRUST, мы показали результаты по нашим основным алгоритмам, которые используются на счетах VIP клиентов. Кроме того рассказали о новом продукте, который реализуем с Finam. О нём я расскажу чуть позже, когда на самом Finam появтся все необходимые маркетинговые материалы.
Ещё раз хочу выразить благодарность Андрею Верникову, по рекомендации которого, мы были приглашены на данное мероприятие.
А здесь привожу небольшой фотоотчёт.
Андрей Верников сделал очень позитивный ролик про конференцию и что было вокруг неё. Материалы самой конференции, будут в скором времени представлены организаторами.
Mon, 20 May 2024 10:23:27 +0300
Итоги работы RENI в 1 квартале: рост в премиях на 39% г/г, портфель достиг 191 млрд руб.
Группа Ренессанс страхование представляет результаты работы за 3 месяца 2024 года:
Страхование:
— Суммарные премии Группы выросли на 39,1% г/г, до 33,3 млрд рублей.
— Основными драйверами роста стали страхование жизни, автострахование и ДМС.
— НСЖ показал рост на 115,7% г/г до 10,3 млрд рублей. Высокая ставка ЦБ способствует желанию клиентов зафиксировать высокую доходность на долгий срок.
— Премии от ДМС выросли на 29,7% г/г, до 2,4 млрд рублей.
— Продукты автострахования показали рост на 15,7% до 9,8 млрд рублей.
Инвестиции:
— Инвестиционный портфель Группы к 31.03.2024 достиг 191 млрд рублей, увеличившись с начала 2024 года на 5% или 8,7 млрд руб.
— На конец отчётного периода состав портфеля включал корпоративные облигации (44%), государственные и муниципальные облигации (12%), акции (11%), депозиты и денежные средства (26%) и прочие активы (7%).
Эффективность бизнеса:
— Рентабельность собственного капитала (RoATE) достигла 32,8%.
— Коэффициент достаточности капитала (solvency ratio) на 31 марта 2024 года существенно превысил регуляторный уровень в 105%, достигнув 164%. Мы продолжаем стратегию устойчивого и эффективного роста бизнеса. В нашей стратегии мы ориентируемся на максимизацию полезности использования нашего капитала.
— Утвердили новую дивидендную политику с закреплением выплаты 50% прибыли Группы дважды в год.
— Совет директоров Группы утвердил заключительные дивиденды по итогам 2023 г. в размере 1,3 млрд рублей. В сумме вся выплата за 2023 год составила 5,6 млрд рублей или 10 рублей на акцию. Это 54% от прибыли 2023 года.
Юлия Гадлиба, генеральный директор Группы Ренессанс страхование, прокомментировала результаты работы компании за 3 месяца 2024 года:
«Первый квартал знаменует для нас сильное начало 2024 года. Результаты по премиям превзошли наши ожидания и свидетельствуют о том, что российский страховой рынок продолжает уверенный рост на фоне потребительской активности, продолжающейся борьбы за таланты, стимулирующей продажи ДМС, а также благодаря усилиям государства по стимулированию долгосрочных накоплений граждан через страховые продукты. Отмечу также хороший рост на уровне чистой прибыли Группы в 1 квартале 24 года в 7,6% г/г, несмотря на то, что в этом году у нас не было фактора поддержки в виде инвестиционного дохода от резкого роста курса акций, характерного для этого периода год назад. За счет активного управления мы увеличили наш инвестиционный портфель на 5% с начала 24 года до 191 млрд рублей. В период высокой ключевой ставки мы формируем портфель с низким уровнем риска, который позволит нам зарабатывать инвестиционный доход в течение нескольких лет. Мы надеемся, что первый квартал закладывает основу для хороших результатов по итогам всего года».
Ссылки на материалы:
https://www.renins.ru/Media/Default/invest/RENI_Q1_24_200524.pdf; https://www.renins.ru/Media/Default/invest/press_reliz_Q1_24_200524.pdf
Mon, 20 May 2024 09:43:42 +0300
На портале разблокировкаактивов.рф стали доступны инструкции для самостоятельного обращения инвесторов в Управление по контролю за зарубежными активами Министерства финансов США (OFAC) с целью получения индивидуальной лицензии на перевод ценных бумаг в расчётные организации, не находящиеся под санкциями.
На портале доступны шаблоны обращений для собственников ценных бумаг (физических и юридических лиц), инструкции по заполнению шаблонов, а также список документов, которые рекомендуется приложить к заявлению.
Для обращения в OFAC за индивидуальной лицензией инвесторам необходимо самостоятельно подать заявление через лицензионный портал на сайте OFAC. Пошаговая инструкция по заполнению формы на сайте OFAC прилагается.
Процесс самостоятельного обращения инвесторов в OFAC является добровольным и может происходить параллельно с подачей коллективного заявления на получение генеральной лицензии, которое реализует СПБ Банк. Один и тот же инвестор имеет право участвовать сразу в двух обращениях — коллективном СПБ Банка и индивидуальном, выбирать один из вариантов не требуется.
Для получения консультации относительно подачи заявлений инвесторам рекомендуется обращаться в службу поддержки брокера, с которым у него заключен договор обслуживания. Также можно задать вопросы в специальной форме на портале разблокировкаактивов.рф.
Портал разблокировкаактивов.рф создан для информирования и консультаций участников торгов и инвесторов о порядке действий по разблокировке активов, недоступных в связи с введением санкций в отношении СПБ Биржи со 2 ноября 2023 года. Юристы КА Delcredere и адвокатского бюро NSP сообщают здесь о новостях по текущей ситуации и отвечают на часто задаваемые вопросы в разделе Q&A.
Подробнее:
Mon, 20 May 2024 08:41:32 +0300
На прошлой неделе индекс Мосбиржи показал нам уверенную динамику восхождения, продолжая общий тренд.
В общем и целом, к рисковым инструментам у нас нет никаких вопросов — экономика страны показывает хорошую динамику, в правительстве не обозначилось никаких резких перемен, отчётности компаний показывают нормальное течение дел у бизнеса — высокие дивиденды продолжаем ждать.
А вот долговой рынок по-прежнему находится в очень плохом положении.
Анти-ракета в виде индекса долгового рынка показывает очередной рывок вниз. Участники рынка продолжают избегать вложений в этот тип инструментов, т.к. на рынке есть более интересные денежные фонды, где примерно при тех же параметрах доходности нет такого риска снижения стоимости.
События.
А что у нас там на событийном фронте?
На прошлой неделе нам обновили данные по инфляции, и показали небольшой её прирост. Но, стоит отметить, что динамика остаётся в рамках одного диапазона. Инфляция стоит, как бы, зависла в воздухе.
Помимо обновления экономических данных, мы наблюдали выступление регулятора в лице Эльвиры Сахипзадовны. Она поведала нам о видении ЦБ РФ происходящих сегодня процессов на рынке ценных бумаг — в общем и целом, ничего нового. Полагаю, надо ждать «ветра» из правительства. Когда поуляжется суматоха с назначениями, мы увидим и услышим новый вектор работы. Вот тут уже будет интересно взглянуть на риторику ЦБ РФ. Кстати, говорил об этом подробно на эфире телеканала РБК, в главных новостях — можете посмотреть, если есть такое желание.
Также, на выходных прошло интересное мероприятие на площадке того же телеканала РБК — небольшой экономический форум, где обсуждались важные для рынка вопросы, а также выступали различные эмитенты и профучастники рынка. Накидал тезисно выступления некоторых интересных мне персон:
Мосбиржа. Борис Блохин — директор департамента рынка акций:
— Торговый оборот на Мосбирже за день составляет 1.300.000 человек в среднем;
— Fixed income инструменты (денежный фонд LQDT; облигации) занимают львиную долю оборота торгов на рынке сегодня;
— Притоки в акции через ПИФы выше, чем через прямые покупки;
— Управляющие компании (те, которые создают для вас ПИФы) начинают снижать комиссии за управление;
— Бум на рынке IPO — 357.000 инвесторов приняли участие в первичном размещении компаний;
— Новых инвесторов из этого числа там всего 0.8%, или 5800 человек. Рынок не интересен для простого обывателя, и с этим что-то надо делать!
ВТБ. Андрей Яцков — глава ВТБ-брокер.
— Ключевую ставку на 2025 год, средний её показатель, ожидают на уровне 10-12%;
— На этот год средний показатель составит 15-16%;
— Еще не пришло время для вложения в облигации;
— Оптимально сохранение в ликвидности, в деньгах, и бумагах с переменным купоном;
— Потребительский, финансовый и IT-сектора — в ближайшие 2-3 года будет высокий рост чистой прибыли, они будут обгонять рыночную динамику;
— Для диверсификации хорошо золото в РФ инфраструктуре, замещающие облигации и облигации в юанях;- В ВТБ ожидают продолжнние IPO
Группа Позитив. Владимир Заполянский — директор по маркетингу.
— Видит тотальную цифровизацию во всех отраслях;
— Импортозамещение происходит в виде решения вопросов по мере их поступления;- Подход к развитию IT-сектора будет глобальным, а не внутригосударственным, местячковым;
— Залог успеха для IT-компании, это открытость перед инвестором;
— Если бизнес компании растет, то это долдно отражаться в капиталищации и цене акций (народная мудрость ☝️);
— 200.000 инвесторов у позитива;
— Выход на биржу для IT-омпаний, это хороший способ привлекать мозги, а это единственный актив для компаний этого сектора
Итоги.
Пока что российский рынок сохраняет тенденцию восходящую. Признаков для его перегрева можно найти довольно много, наверное, но я всё же продолжу придерживаться именно этого тренда. Да, стоит отметить, что на прошлой неделе даже сбербанк достиг своей справедливой стоимости, и я сократил свою позицию в нём до спекулятивной. Пока что для меня интересен именно такой формат — спекулятивный, с жёстким риск-менеджментом.
Желаю всем высоких прибылей! Если интересно — заходите ко мне в ТГ-канал!
Mon, 20 May 2024 09:14:16 +0300
Минфин провёл аукцион ОФЗ, предложив инвесторам два выпуска. Индекс RGBI продолжил своё падение, опустившись ниже 112 пунктов, то, что он на уровнях марта 2022 г. уже не новость. Доходность же самих бумаг продолжает увеличиваться, последние новости от Минфина пошатнули веру инвесторов в ОФЗ, и они требуют премию к выпуску новых бумаг. На вторичном рынке такая же ситуация, и она образовалась благодаря некоторым факторам:
Mon, 20 May 2024 08:43:34 +0300
Друзья, в связи с планируемым запуском нового фонда коммерческой недвижимости "Рентал ПРО" под управлением УК «А класс капитал», настало время сделать небольшую заметку с анализом фонда.
«А класс капитал» — таже компания, которая управляла фондом «ПНК-рентал» и который, пожалуй, был лучший фонд на коммерческую недвижимость. В 2023 году «ПНК-рентал» был расформирован, а имущество продано в фонд САБ7 по очень приличной цене, полученные деньги распределили между пайщиками.
Краткая справка
- Цена пая: 986 рублей;
- Дивиденды: ежемесячно;
- Уровень листинга: третий;
- Индексация аренды: ежегодно;
- Размер индексации: не опубликован;
- Кредитные средства: не используются;
- Начальный объем: более 25 млрд рублей;
- Целевой объем фонда: примерно 1 трлн рублей;
- Категория инвесторов: только квалифицированные;
- Комиссия за управление: 3% от выплаченного дохода;
- Предполагаемый дивидендный доход: в диапазоне 10-13% годовых до НДФЛ и до вычета комиссии за управление;
- Объекты инвестирования: индустриальная недвижимость с заключенными договорами аренды, либо объекты на этапы строительства с заключенными соглашениями о намерении арендовать объект.
Ориентировочные сроки запуска фонда на Московской бирже — конец мая, начало июня, стабильность котировок будет обеспечивать маркетмейкер. Комиссия фонда за управление примерно в 10 раз ниже, чем у других ЗПИФ с коммерческой недвижимостью. Судя по опубликованным документам, возможный размер фонда сможет достичь и даже превысить 1 трлн рублей (но это в теории) — оценка исходя из установленного ограничения по дополнительной эмиссии паев фонда.
Ключевым объектом фонда на старте будет дата-центр стоимостью 21,5 млрд рублей (хороший маркетинговый ход), доходность объекта от арендных платежей 12,3%, остальные индустриальные объекты находятся на стадии строительства (по всей вероятности это склады), регулярный доход будет обеспечен за счет процентных доходов по авансовым платежам, размер процентных выплат будет равен размеру предполагаемых арендных платежей и составит порядка 10-13% годовых.
Бизнес-модель
Теперь поговорим о самом интересном, о бизнес-модели фонда. На сегодня рынок ЗПИФ недвижимости для широкого круга инвесторов узок, и представлен несколькими фондами от банковских УК, деятельность которых не отличается прозрачностью и какой-либо заботой об эффективности для инвесторов, а также УК «Парус», которая имеет высокий уровень прозрачности и коммуникации со своими клиентами, при этом фонды имеют в своем составе кредитные средства, что повышает риски. Однако, все эти компании объединяет тот факт, что управление активами — самостоятельный вид бизнеса, который призван приносить доход.
Для фонда «Рентал ПРО» получение дохода от управления активами не является бизнес-целью, полагаю, что текущего уровня комиссии должно хватать только на безубыточное администрирование бизнеса. Все дело в том, что фонд — это способ получить дешевое финансирование, чтобы повысить обороты и прибыли основного девелоперского направления на дефицитном рынке индустриальных объектов.
Источник: aclass.capital/
Строительство индустриальных объектов — капиталоемкий бизнес, при этом не каждый клиент, который заинтересован в аренде объекта, готов его выкупать на свой баланс, так как это будет приводить к снижению маржинальности компании и создавать дополнительные риски потерь (например, если у вас на балансе есть недвижимость, ее можно арестовать по судебным искам). Сроки продажи таких объектов стороннему инвестору могут достигать года, все это время девелопер должен держать объект на своем балансе, ограничивая свою свободную ликвидность и обороты. Можно привлечь долговое финансирование под залог объекта, но на примере фондов под управлением «Парус», мы можем предположить, что ставка банковского кредита будет на 1-2% выше ключевой ставки, это много.
Источник: aclass.capital/
С учетом этих вводных пул свободной ликвидности в несколько десятков млрд рублей (на начальном этапе) в составе фонда под ставку сильно ниже ключевой (на сегодняшний день) сильно расширяет возможности бизнеса по масштабированию своей деятельности. Фактически, это позволяет расширить производство, расширить клиентскую базу и сделать строительство дешевле.
Первый фонд «ПНК-рентал» служил тем же самым целям, но в урезанном варианте: он имел один существенный недостаток, в его состав можно было включать только завершенные объекты с уже имеющимися арендаторами. То есть те объекты, которые длительное время находятся на балансе основного бизнеса, проблема высокой стоимости заемного финансирования при этом никак не решалась. Причина в том, что «ПНК-рентал» был доступен широкому кругу инвесторов, а следовательно не мог включать в себя займы, однако выполнил две важные задачи: обкатку схемы нового вида некредитного финансирования и наработку положительной репутации.
Плюс бизнес-модели: дешевле быстро и гарантированно продать объект с повышенной доходность фонду, чем привлекать банковское финансирование или нести риски длительной экспозиции объекта.
Минус бизнес-модели: инвесторы будут постоянно лишаться привлекательных объектов во имя роста оборота основного бизнеса, пусть и с дополнительной прибылью, а также фонд будет существовать ровно до тех пор, пока такая схема финансирования обеспечивает выгодные условия финансирования для роста девелоперского направления.
Потенциальными покупателями объектов могут стать как институциональные инвесторы и ультра богатые физические лица, так и другие ЗПИФ, в первую очередь это САБ7 и САБ8 (эти фонды аккумулируют у себя на депозитах просто монструозные объемы ликвидности во имя будущих дорогих во всех смыслах покупок).
Риски
Информационный меморандум содержит перечень рисков на 12 страницах, рекомендую его прочитать, если вы заинтересованы в покупки фонда (и вообще, если вы интересуетесь фондами недвижимости). Здесь я выделю только несколько, на мой взгляд, ключевых рисков:
- Риски не получить разрешение на ввод объекта в эксплуатацию (помните, деньгами инвесторов строительство будет авансироваться);
- Риски досрочного расторжения договора аренды / отказа заключать договор аренды после сдачи объекта в эксплуатацию;
- Инвестиционный потенциал приобретаемых объектов может ухудшиться;
- Оценка стоимости объектов может проводиться по разным методикам, дающие разные результаты;
- Отказ страховщика покрывать ущерб, причиненный объектам;
- Рост предложений объектов на рынке может существенно снизить финансовые результаты фонда.
Резюме:
- Самая низкая на рынке комиссия за управления среди ЗПИФ недвижимости;
- Объекты с потенциально чуть более высоким доходом;
- УК будет продавать купленные объекты с премией относительно покупки;
- Фонд нужен для дешевого финансирования девелоперского бизнеса;
- Риски задержек ввода объектов в эксплуатацию;
- Риски расторжения / отказа от заключения договоров аренды;
- Риски внезапного принятия решения о закрытии фонда, если такой способ финансирования перестанет быть выгодным.
На этом все.
Все написанное в статье не является инвестиционной / индивидуальной инвестиционной рекомендацией или призывом покупать / продавать какие-либо ценные бумаги. Статья является дневником автора и носит развлекательно-информационный характер.
Мой канал на Дзен: Механика Капитализма