UpRSS :: sMart-lab.ru - блоги трейдеров и инвесторов. ::.
sMart-lab.ru - блоги трейдеров и инвесторов.
           https://smart-lab.ru
Латинская Америка сталкивается с историческим экономическим спадом (перевод с deflation com)
 Fri, 10 Jul 2020 21:40:24 +0300
По прогнозам Всемирного банка, Латинская Америка, похоже, движется к своему худшему экономическому спаду за более чем столетие. Большая часть понижения — значительное замедление экспорта товаров.

В статье 1 июля Bloomberg приводятся подробности. Вот выдержка:

Всемирный банк прогнозирует, что рецессия в Латинской Америке и Карибском бассейне будет самым тяжелым спадом с момента появления данных в 1901 году ...

Институт развития ожидает сокращения валового внутреннего продукта более чем на 7% к 2020 году, что делает его хуже, чем любой кризис прошлого столетия, включая Великую депрессию, долговой кризис 1980-х годов и мировой финансовый кризис 2008-2009 годов ...

Падение экспорта сырьевых товаров из-за падения спроса в странах с развитой экономикой в сочетании с коллапсом туризма наносит удар по региону [сказал президент Всемирного банка].

«Он наносит удар по бедным и уязвимым слоям населения посредством болезней, потери работы и доходов, перебоев с поставками продовольствия, закрытия школ и сокращения потоков денежных переводов», — сказал президент Всемирного банка. «Уровень бедности, который снижался с начала 2000-х годов, значительно возрастет, поскольку десятки миллионов людей теряют работу».

Еще в августе 2019 года, задолго до того, как Covid-19 стал большой новостью, в ежемесячной «Перспективе глобального рынка» Elliott Wave International обсуждались перспективы резкого падения мирового спроса на сырье.

Вот график и комментарий:
Латинская Америка сталкивается с историческим экономическим спадом (перевод с deflation com)
Эта диаграмма, показывающая снижение мировых цен на сырьевые товары, является еще одним издевательством над усилиями центральных банков по стимулированию инфляции. Фактически, индекс CRB достиг максимума за всю историю 471 в июле 2008 года, и после пика контртренда в 2011 году индекс опустился почти на 60% до своего минимума в феврале 2016 года. В течение 2019 года цены на сырую нефть упали более чем на 17%. Цены на природный газ снижены почти на 20%. И цены на пропан упали на невероятные 47%. За последние два года индекс CRB торговался в боковом тренде, но, вероятно, затишье перед очередной бурей. По мере стагнации экономики мировой спрос на сырьевые товары иссякнет ...

Сейчас, в июле 2020 года, аналитики EWI ожидают более глубоких экономических спадов для мировой экономики.

перевод отсюда

ПыСы. Я считаю, что третьей волны спада на рынках не будет, обвал был частью плоской коррекции и окончен в марте

Курс Джеффри Кеннеди «Торговля по линии: Как использовать линии тренда, чтобы выявлять развороты и двигаться по трендам» (бесплатный доступ до 14 июля здесь)

Теперь настольную книгу волновиков «Волновой принцип Эллиотта» можно найти в бесплатном доступе здесь

И не забывайте подписываться на мой телеграм-канал и YouTube-канал

Бесплатное руководство «Как найти возможности для торговли с высокой вероятностью с помощью скользящих средних»

Если находите статью интересной, ставьте плюсики и добавляйте в избранное.
Bull OIL kill short/
 Fri, 10 Jul 2020 21:22:30 +0300
Нефть  в нутри дня Что же было, было тока это сообщение: Международного энергетического агентства (МЭА). Согласно ежемесячному отчету МЭА, во втором квартале мировой спрос снизился на 16,4 млн б/с в годовом исчислении. Спрос в третьем квартале, как ожидается, будет на 6,5 млн б/с ниже уровня прошлого года, что на 630 тыс. б/с ниже, чем прогнозировалось в прошлом месяце.WTI -CLQ0 биржа сме + 5.7%
Bull OIL kill short/


МЭА ожидает, что мировой спрос на нефть в 2020 году снизится на 7,9 млн б/с — до 92,1 млн б/с, но в 2021 году вырастет на 5,3 млн б/с — до 97,4 млн б/с. Месяцем ранее МЭА прогнозировало снижение спроса в этом году на 8,1 млн б/с и рост в следующем на 5,7 млн б/с.

 

Помимо этого, МЭА сообщило, что сделка по сокращению добычи нефти странами ОПЕК+ в июне исполнялась на 108%.

Фьючерс на нефть Brent LCOU0 +5%

Bull OIL kill short/






Кто шортит Теслу?
 Fri, 10 Jul 2020 20:50:14 +0300
Пацаны, признавайтесь, кто шортит Теслу и кого кроют по маржинам? 
240 млрд долларов капы! Этот булшит скоро будет стоить больше, чем ВСЯ мировая автопромышленность вместе взятая (85 млн авто в год).  А тесла делает всего 350 тыс авто в год.  Что, от 2000 попробуем шортануть?
Кто шортит Теслу?



"Трейдер против Банка" Фьючерс на Индекс РТС, однообразное безобразие.
 Fri, 10 Jul 2020 19:53:11 +0300

Добрый вечер!
Вчера "Ace Ventura" очень хорошо подметил! Спасибо! Мы блин 18 торговую сессию подряд в боковике! или в БокоКвике — кто что предпочитает.
Суть одна, вытряхивает всех.
Но это одновреммено уже и хорошо! так как вероятность направленного похода в ту или иную сторону с каждым днем растет.
И еще ближе становится идея входа «черепах», пересечем максимум / минимум 20го дня и вперед!
Мы сегодня были близки у предыдущего среднесрочного минимума 120 470 / сегодня 120 690. Чуть чуть не считается, и если мы
сегодня не перепишем вниз, значит мы имеем еще один повышающийся среднесрочный минимум.
С Максимумами аналогичная ситауция послений 124 280 / вчера 123 880. Пружина сжимается, ждем выстрел.

Я сегодня влез по 120 000  по 122 000 в «лонг», сижу в безубытке. оставлю позу на выходные? да!
почему? вот:

"Трейдер против Банка" Фьючерс на Индекс РТС, однообразное безобразие.

Понедельник статстика закрытия дней

Только перед сном, стопачок повыше поднесу.

"Трейдер против Банка" Фьючерс на Индекс РТС, однообразное безобразие.


Всем хороших выходных!

Че по рублю?
 Fri, 10 Jul 2020 19:33:59 +0300
Всем привет!
Хочу начать вести свою ежедневную рубрику «Че по рублю?». Краткий тех.анализ, на таймфреймах ниже дневного, где показываю свое виденье по валюте.

Увидим, надолго ли меня хватит.
Картина у нас такая на 4Н таймфрейме: скорее всего ушли в боковик, для его подтверждения остается ударится только в нижний край «коробки» и далее ожидаю отбоя от нее. 
Че по рублю?

До дневного сопротивления еще есть расстояние, поэтому далее жду продолжения в направлении лонгов.

На 1Н более подробно показал картину описанного. Касаемся поддержки с 4Н и ожидаю отбоя от нее. Дальше посмотрим.
Че по рублю?


Если есть какое-то другое мнение по данному активу, можно в комментариях зарубиться

.

Разгон депо, опционы, СИшка, 10.07.2020..
 Fri, 10 Jul 2020 19:16:21 +0300
Часть фьючей — в проданный пут..
Построил спред 71.5-72 (успешно)..
интрадей..
Сделки:
Разгон депо, опционы, СИшка, 10.07.2020..

опцы:
Разгон депо, опционы, СИшка, 10.07.2020..

общие позиции:
Разгон депо, опционы, СИшка, 10.07.2020..

Всем удачи!


Портфель ИИС: 10.07.2020..
 Fri, 10 Jul 2020 19:11:57 +0300
Убрал маржин покупкой путов..
спред 71.5-72…
Сбросил часть фьючей..
Сделки:
Портфель ИИС: 10.07.2020..

Опцы:
Портфель ИИС: 10.07.2020..

путы:
Портфель ИИС: 10.07.2020..

Срочка, общие позиции:
Портфель ИИС: 10.07.2020..

....



лидеры роста и падения на ММВБ сегодня
 Fri, 10 Jul 2020 19:05:00 +0300
На 18:45 мск наблюдаются нетипичные изменения объема в акциях См. таблицу.

Лидеры обсуждения на форуме акций сегодня
Название Число комм-в Цена,
посл
Изм, %
1 Сбербанк 212 212.6 +1.67%
2 ДЭНИ КОЛЛ 119    
3 Новый Колизей 68    
4 АЛРОСА ао 26 64.06 -2.81%

Лидеры роста сегодня
Название Цена,
посл
Изм, % Объем,
млн руб
1 Petropavl 25.66 +6.47% 508.99
2 Лензолото 12160 +6.2% 215.63
3 Лензол. ап 4165 +2.59% 23.98
4 МосБиржа 126.56 +2.06% 1 857.90
5 Татнфт 3ао 563 +1.9% 1 857.76

Лидеры снижения сегодня:
Название Цена,
посл
Изм, % Объем,
млн руб
1 ГИТ ао 0.698 -4.32% 10.21
2 НЛМК ао 134.9 -3.79% 754.13
3 АЛРОСА ао 64.06 -2.81% 1 140.41
4 Мостотрест 155.8 -2.78% 4.33
5 РусАква ао 194.5 -2.75% 35.19

Рост объемов в неликвидах:
Название Цена,
посл
Изм, % Объем,
млн руб
Изм Объема
1 ТНСэнНН ап 600 -1.32% 0.09 +14457%
2 ИКРУСС-ИНВ 38 +1.6% 1.23 +5398%
3 КузбТК ао 156.2 +2.76% 0.11 +3493%
4 СтаврЭнСб 0.3835 -1.03% 1.68 +2525%
5 ЮУНК ао 4840 +17.48% 12.95 +1447%

Котировки акций онлайн
Robinhood. Еще одна история про трейдера который про.. ВСЕ!
 Fri, 10 Jul 2020 18:17:46 +0300
Очередная история на тему
«На пенсию в 35 и дальше вертел я весь мир»
«Ща я штуку раскручу на акциях Баффет же смог»
" Купил брент остался должен биржа сволочь виновата не предупредила"
Robinhood. Еще одна история про трейдера который про.. ВСЕ!

Ричард Добатсе, флотский медик из Сан-Диего.
Добатсе покупал и продавал акции на Робинхуде. Пополнял свой счет на 15 000 долларов авансами по кредитным картам, взял два кредита на 30 000 долларов для торговли самыми спекулятивными акциями и опционами( ну да ну да вам ничего не напоминает это? Прям Смарт лаб сколько здесь их рекламируют) в надежде погасить свои долги. В моменте в начале этого года на его счету был $1 млн. (остановись выведи хотя бы половину) теперь 6956 долларов.
Robinhood. Еще одна история про трейдера который про.. ВСЕ!

Его жена сказала, что финансовые и психологические последствия были ужасными.
Да там так же загоняют толпу на фондовый рынок не хуже чем у нас)))
Каждый второй у нас теперь инвестор. И по вечерам не в Танки гоняет а смотрим где сейчас Норникель и Магнит.
СамаЯ продвинутАЯ гоняет Брент. Только потом засирают ленту сайта на месяц «ах почему так меня не предупредили я же не знала верните деньги» еще один выдвигает себя защитником этих «инвесторов» Я ВАМ помогу в суде против биржи организую крестовый поход, наивность просто зашкаливает)))) И ведь верят.

Alphacution изучила заявки от девяти брокерских фирм, пользователи Robinhood торгуют самыми рискованными акциями и опционами и в самом быстром темпе.
Перед вами новое поколение инвесторов-спекулянтов. Им важно «здесь и сейчас» а не через N-е количество лет.
Robinhood. Еще одна история про трейдера который про.. ВСЕ!

Пользователи Robinhood торговали в девять раз больше акций, чем клиенты других брокеров, и в 40 раз больше акций, чем клиенты Charles Schwab, за доллар на среднем счете клиента в последнем квартале. Они также купили и продали в 88 раз больше рискованных опционных контрактов, чем клиенты Schwab, относительно среднего размера счета.
Внутридневные трейдеры Robinhood панически скупали почти все обанкротившиеся компании, включая неплатежеспособные сланцевые компании и фирмы по прокату автомобилей.
В долгосрочной перспективе это все равно что пытаться обыграть казино.
В мае Robinhood заявила, что у нее было 13 миллионов счетов, по сравнению с 10 миллионами в конце 2019 года, что указывает на то, что около трех миллионов неопытных трейдеров (средний возраст владельца счета — 31 год) присоединились к  Уолл Стрит во время пандемии  и в некоторых случаях эти новоиспеченные трейдеры опережали хедж-фонды по доходности, что расстроило клиентов Goldman Sachs.
12% являются опционными трейдерами, добавив, что раздел образования был добавлен в приложение, чтобы научить трейдеров управлять риском.

Дополню еще один пример хочу привести. Конкурс worldcupchampionships в этом году.
Ари Мастерс разогнал свой счет чуть менее чем за 2 месяца почти до 6000%. В деньгах это разогнать $10тыщ до 600-та. 10тыщ минимальный порог входа на конкурс.
Robinhood. Еще одна история про трейдера который про.. ВСЕ!

Далее за месяц почти постепенно все слил, ну хоть остался при своих и выбыл с конкурса.
Robinhood. Еще одна история про трейдера который про.. ВСЕ!











Банк Японии видит риск дефляции (перевод с deflation com)
 Fri, 10 Jul 2020 18:05:15 +0300
Беспокойство по поводу дефляции не является чем-то новым для финансовых властей Японии. Прошлые усилия по борьбе с дефляцией включают массивные программы стимулирования и даже участие в фондовом рынке страны.

Следующий отрывок из теории волн Эллиотта в июне 2019 года:

Банк Японии был первым центральным банком, который покупал акции напрямую. В 2002–2004 годах, а затем в 2009–2010 годах он приобрел сравнительно небольшие объемы акций, в частности акции, принадлежащие проблемным японским банкам. Невероятно, но это был небольшой чистый продавец акций в 2008 году, наряду с остальной частью толпы на медвежьем рынке того года. Затем Банк Японии принял сомнительное решение о том, что покупка и владение акциями является своего рода анти-дефляционной, проэкономической, смягчающей денежно-кредитной политикой. Соответственно, он непрерывно покупает акции и производные инструменты, связанные с фондовым рынком, начиная с 2010 года. В статье в Financial Times за август сообщается: «Согласно одному из брокерских расчетов, Банк Японии вошел в топ-10 акционеров примерно в 70% первой секции Токийской фондовой биржи.» В 2018 году банк купил на рекордные 6 трлн иен биржевые фонды (ETF), ориентированные на акции, и пообещал продолжать покупать их такими темпами. На конец года ей принадлежали биржевые фонды на сумму почти 30 триллионов йен.

Тем не менее, несмотря на усилия по борьбе с дефляцией, беспокойство сохраняется.

Вот выдержка из статьи 24 июня в «Japan Times»:

На прошлой неделе некоторые политики Банка Японии выразили обеспокоенность тем, что пандемия коронавируса может привести к дефляции в стране.

Возврат к дефляции был бы «существенным препятствием» для достижения в конечном итоге 2-процентного стабильного целевого показателя цен центрального банка, заявил один из девяти членов Совета по политике на заседании 15-16 июня.

«Таким образом, учитывая этот риск, на данном этапе необходимо провести дополнительное смягчение», — сказал он.

На собрании центральный банк оставил денежно-кредитную политику без изменений, поддерживая краткосрочные процентные ставки на уровне минус 0,1 процента, а долгосрочные ставки довести до нуля.

Другой политик также обеспокоен прохладной инфляцией в стране, говоря: «При проведении экономических мер необходимо, прежде всего, минимизировать риск возникновения дефляции».

Основные потребительские цены в Японии упали второй месяц подряд в мае, снизившись на 0,2 процента по сравнению с годом ранее, поскольку глобальное распространение COVID-19 снизило стоимость энергии и жилья, сообщило в пятницу Министерство внутренних дел и коммуникаций.

«Растущее число банкротств фирм, а также приостановление и прекращение бизнеса могут оказать негативное влияние на занятость, цены и финансы», — сказал один из политиков, добавив, что «необходимо быть бдительным, чтобы экономика не впала в дефляцию. очередной раз.»

перевод отсюда

Курс Джеффри Кеннеди «Торговля по линии: Как использовать линии тренда, чтобы выявлять развороты и двигаться по трендам» (бесплатный доступ до 14 июля здесь)

Теперь настольную книгу волновиков «Волновой принцип Эллиотта» можно найти в бесплатном доступе здесь

И не забывайте подписываться на мой телеграм-канал и YouTube-канал

Бесплатное руководство «Как найти возможности для торговли с высокой вероятностью с помощью скользящих средних»

Если находите статью интересной, ставьте плюсики и добавляйте в избранное.
Хитрые паразиты под крышей сволочи
 Fri, 10 Jul 2020 17:56:20 +0300
Понадобилось запарковать немного денег на полгода. Пошел на banki.ru. Выбрал вклады. Отсортировал по ставке. Вижу следующее:
Хитрые паразиты под крышей сволочи

Что это за дерьмо? На чем меня хотят развести паразиты-банкиры? 

Заглянул на их сайты. Высокие проценты дают, если влазишь в ИСЖ 

Что такое ИСЖ?

Это когда ты безотзывно заносишь бабло страховой конторе на несколько лет. Если контора сдохла или ее бизнес отжали друзья дедушки, то бабло взад не получишь. Если контора неудачно инвестировала твое бабло, то получишь его взад через несколько лет с извинениями. Если контора удачно инвестировала, то получишь какой-то процент (хз какой).

Интересно… какая российская сволочь разрешает паразитам (банкирам) морочить голову людям с ИСЖ под соусом банковской деятельности???
Краткий обзор состояния денежного рынка в США
 Fri, 10 Jul 2020 17:36:01 +0300
Поскольку данные по денежному рынку на этой неделе не полные, т.к. часть показателей ФРБ Сент-Луиса публикует раз в две неделе, то данный обзор будет максимально коротким. 

Начнем с состояния баланса ФРС: 
Краткий обзор состояния денежного рынка в США

Синяя линия — это динамика от неделе к неделе баланса ФРС, мы видим, что показатель уже ниже ноля, т.е. уже три недели баланс ФРС сокращается, на этой неделе потеряли еще 82 млрд долларов. Стоит отметить, что баланс сокращается на снижении темпов РЕПО, как на внутреннем рынка, так и для нерезидентов.  На текущей неделе, дневные РЕПО на внутреннем рынке были нулевыми, т.е. спрос на краткосрочную ликвидность обнулилась, что указывает на нормальное состояния баланса денежного рынка. 
Красная линия — это котировки индекса S&P500, и мы видим, что индекс оторвался от состояния баланса ФРС. Тем не менее, котировки индекса уже не растут три недели, что объяснимо отсутствием новых денег. 

Далее состояния показателей абсорбирующих ликвидность:
Краткий обзор состояния денежного рынка в США

Наконец-то счет Казначейства начал сокращаться (синяя линия) за неделю потеряв, скромные 4,5 млрд долларов. Также счета взаимных фондов инвестирующих на денежном рынке продолжают сокращаться с мая месяца (красная линия). Зеленая линия — дневные РЕПО для нерезидентов остаются на минимумах с 2016 года. 
Стоит отметить, что показатели абсорбции выглядят лучше, чем неделей ранее, но выводы делать еще рано. 

Сокращение показателей абсорбции сократил М2:
Краткий обзор состояния денежного рынка в США

Показатель взят в динамике от неделе к неделе, и за неделю М2 потерял скромные 5 млрд долларов. Как-будто денежный рынок начинает приходить в себя, после действий ФРС, но это помешает вырасти рисковым финансовым активам. 

Ну и закроем обзор дифференциалом ставок:
Краткий обзор состояния денежного рынка в США

Зеленая линия – ТЕД-спред
Красная лини – спред между доходностью 10-летних трежерис и соответствующего срока корпоративных облигаций.
Синяя линия – спред между рыночной ставкой и ставкой по избыточным резервам.
Как видим, ситуация на рынке ставок спокойная, даже немного лучше прошлой неделе по спреду между доходностями корпоратов и трежерей.   


ВЫВОД
ФРС продолжает политику нейтралитета, позволяя денежному рынку сбалансировать под влиянием рыночных сил. Это хорошо для стабилизации финансового рынка, но плохо для быков, особенно на фондовом и товарном рынках. 
Ситуация с пандемией все-еще вносит неопределенность, которую оценить нет возможности. 

Подписывайтесь на мой канал:  https://teleg.run/khtrader 

Канал Ютуб: http://www.youtube.com/c/ЕвгенийХалепа.

Они хотели скупить всё серебро мира,а в итоге разорились.История братьев Хант.
 Fri, 10 Jul 2020 17:30:12 +0300

Братья Банкер и Герберт Хант были богатейшими людьми планеты, но жадность и недальновидность при спекуляциях с серебром уничтожили их миллиардные состояния. Вот легендарная история их взлета и падения.

Были богаты с детства, но казались простыми парнями.

Банкер и Герберт Хант родились в одной из богатейших семей Америки, по состоянию в свое время превосходившую даже клан Рокфеллеров. По одной из версий, именно семья Хантов стала прообразом Юингов — династии нефтяников из знаменитого сериала «Даллас».

Основатель династии Гарольд Хант сколотил состояние с нуля: сбежал из дома в 16 лет, работал мойщиком посуды, погонщиком мулов и дровосеком, а потом на выигранные в покере деньги купил первую нефтяную скважину.

В следующие десятилетия он заработал на добыче нефти миллиарды, а к 1948 году стал самым богатым человеком мира. Помимо вышек в Техасе, семье Хантов принадлежала большая часть ливийских месторождений. Они приносили астрономическую прибыль до захвата власти в 1969 году Муаммаром Каддафи, национализировавшего все скважины в Ливии.

У Гарольда одно время было две жены — на второй он женился под фиктивным именем. Всего у него родилось 15 детей от трех женщин, всем им он оставил огромное состояние. Поэтому они могли себе позволить все, что хотели: например, у фаната лошадей Банкера были конюшни с более чем 1 тыс. скакунов, у его брата Ламара — футбольный клуб «Канзас Сити».

При этом Банкер и Герберт не выглядели миллиардерами: ездили на дешевых кадиллаках, носили простые костюмы, летали экономклассом и питались бургерами.

Решили захватить весь рынок серебра.

В начале 1970-х власти США столкнулись с ростом инфляции, который усугубило нефтяное эмбарго против стран Запада, объявленное в 1973 году членами ОАПЕК из-за поддержки теми Израиля в войне Судного дня. Незадолго до этого президент Никсон отменил «золотой стандарт».

Видя это, многие инвесторы обратили внимание на драгоценные металлы. Торговля золотом в те годы была незаконной, поэтому они занялись вложениями в серебро. Его добыча была мала, а перспективы высоки из-за роста рынка фотографии и кино.

Банкер и Гербер Хант решили зарабатывать именно на нем. В 1973 году они приобрели невероятный объем драгметалла (около 40 млн унций), начав скупать его по $2,9 за унцию. Уже через пару месяцев серебро выросло в цене на 131%. Вскоре власти Мексики решили заработать, выбросив на рынок большой объем серебра — это уронило цены до $4, но Хантов не остановило.

К концу 1974 года они сосредоточили 8% мировых запасов серебра (55 млн унций). 40 млн унций Ханты вывезли на хранение в Швейцарию — конфликтовавший с властями Банкер опасался, что правительство США конфискует серебро. Присматривали за перевозкой специально нанятые в Техасе добровольцы, которых отобрали после состязания лучших стрелков штата на ранчо Хантов.

Жадность Хантов запустила цены на серебро в космос.

До 1979-го Ханты сконцентрировали у себя около 15% мировых запасов. А затем снова решили играть по-крупному: договорились с саудовской королевской семьей и несколькими брокерскими домами и начали совместно скупать фьючерсы на драгметалл. Они контролировали примерно треть мировых запасов без учета владений госструктур, поскольку всегда требовали поставок по контрактам. А потом увозили серебро в Европу.

В середине января 1980-го Ханты держали 69% всех фьючерсов на нью-йоркской товарной бирже COMEX. Позиция Хантов на рынке оценивалась в $4,5 млрд, а доход от серебра достиг $3,5 млрд. На рынке возник дефицит серебра, а цены за год взлетели с $6 за унцию в январе 1979-го до $52 в январе 1980-го. Ханты получали около $100 млн бумажной прибыли за каждый доллар прироста цены серебра.

На серебре бросились наживаться все

Невероятный рост цен возмутил промышленников, несших убытки. Например, британскому производителю фотоматериалов Ilford пришлось увольнять сотрудников, а нью-йоркский ювелирный дом Tiffany & Co выкупил полосу в New York Times ради статьи с жесткой критикой политики Хантов.

Зато высокими ценами на серебро пользовались обычные американцы: например, переплавляли мелкие монеты или серебряную посуду в слитки и перепродавали их. Люди массово продавали ювелирные изделия, коллекции монет, подсвечники. Выросло число квартирных краж — воры искали предметы из серебра. Значительные объемы драгметалла хлынули на рынок из таких необычных источников.

Ситуация с серебром привела в ужас регуляторов

Резкий всплеск цен обеспокоил правление Нью-Йоркской биржи (COMEX), перед которой замаячил призрак финансового армагеддона. 7 января COMEX ограничила размеры фьючерсов на серебро отметкой в 3 млн унций. Контракты большего размера предписывалось привести в соответствие правилам в течение месяца.

А через две недели биржа просто остановила выпуск новых фьючерсов на серебро, оставив возможность ликвидировать лишь уже открытые позиции. Это фактически заморозило операции с серебром и сделало положение братьев Хант катастрофическим.

Это стало началом конца: ведь Ханты вложили в серебро $6,6 млрд, из которых им принадлежал лишь $1 млрд. Остальные деньги они одолжили у более чем 20 банков и брокерских контор. Цены на серебро начали рушиться — к марту драгметалл стоил около $30 за унцию.

Кредиторы Хантов быстро поняли, чем им это грозит, — на братьев обрушилась лавина маржин-коллов, требовавших от них внести больше денег в качестве залога за кредиты. Банкер и Герберт пытались расплачиваться слитками, но этого не хватало. Они оказались в цугцванге: не могли продавать много серебра, так как это вызвало бы крах рынка, и были вынуждены брать новые займы.

Гранд-финалом истории стал маржин-колл от одного из крупнейших кредиторов Хантов The Bache Group, 25 марта потребовавших от братьев $135 млн в качестве залога. Таких денег у Банкера и Герберта уже не было.

Слухи о дефолте Хантов быстро распространились, на рынке разгоралась паника, а сами братья вместе с Bache умоляли регуляторов остановить торги или заморозить курс — но те не стали закрывать весь рынок ради спасения двух авантюристов и одной брокерской конторы.

Bache ничего не оставалось, как потребовать продать все открытые позиции на серебро Хантов на сумму $2 млрд. Последствия вошли в историю как «серебряный четверг»: продажа такого объема контрактов фактически уничтожила рынок и спровоцировала панику. И 27 марта 1980 года цены на фьючерсы упали на треть, до $10,80.

Братья Хант лишились всего и отрицали злой умысел.

Неудачная афера превратила братьев Хант из миллиардеров в миллионеров. Им пришлось продать 8,5 млн унций серебра, а также нефть и газ на сумму около $400 млн. А цены на серебро уже к середине 1982 года вернулось к уровню $5 за унцию.

Глава CFTC Джеймс Стоун заявлял, что «выходки Хантов могли пробить дыру в финансовой структуре США, ничего подобного не случалось за десятилетия». А издание Harper’s Magazine охарактеризовало «серебряный четверг» как «первую великую панику с октября 1929 года».

Финансовая система США немало пострадала от действий Хантов: они задолжали миллиарды целому ряду кредиторов, и чтобы спасти их от краха, власти США выделили братьям более $1 млрд под залог семейного бизнеса. Банкер и Герберт заложили практически все, что у них было — компании, недвижимость, драгоценности — но все долги вернуть так и не смогли.

Следующие годы Ханты провели в судах. На финальное разбирательство в 1988 году Банкер и Герберт приехали на метро. Федеральный суд в Манхэттене обвинил их в преступном сговоре с целью манипуляции рынком, сокрытии важной информации и инсайдерском сговоре и обязал Хантов выплатить $130 млн штрафа Перуанской горнодобывающей компании.

Поскольку даже после распродажи всех запасов Банкер и Герберт остались должны $1,5 млрд, братья объявили о банкротстве. Банкер Хант, чье состояние в середине 1960-х оценивалось в $16 млрд, сумел сохранить всего $10 млн. Их братья и сестры не пострадали — мудрый Гарольд Хант не зря распределял наследство по трастам.

Одни считали братьев мошенниками, другие — жертв жесткой политики регуляторов. По одной из версий, братья Хант не хотели захватывать рынок и даже не осознавали, что делают. Приближенные к семье характеризовали их как совершенно бесхитростных людей.

По легенде, во время семейного совета, на котором решался вопрос о вложении состояния в залоговое обеспечение, старшая сестра Маргарет Хант гневно спросила Банкера: «Что ты хотел сделать?» — а тот растерянно ответил: «Я просто хотел немного заработать».

Банкер Хант вплоть до смерти утверждал, что не хотел монополизировать мировой рынок серебра и манипулировать им. Он объяснял свои действия защитой от инфляции 1970-х и называл себя «мальчиком для битья» для финансового истеблишмента.

Он скончался в октябре 2014 года. В последние годы Банкер страдал от рака и слабоумия, а также жертвовал деньги правоэкстремистским организациям. И тем не менее к концу жизни он накопил достаточно денег, чтобы снова покупать своих любимых лошадей.

Зато у 91-летнего Герберта Ханта сейчас все отлично — в 2013-м он продал свою долю в Баккенской нефтяной формации компании Halcon Resources за $1,5 млрд наличными и акциями . Он также владеет нефтеперерабатывающим заводом в Луизиане и компанией Petro-Hunt. Герберт живет в Далласе и с состоянием в $1,7 млрд входит в список Forbes.
Чертоги Разума книга Андрея Курпатова. ⭐️⭐️⭐️⭐️⭐️ Не разочаровался!
Первый раз выкладываю не свое видео
 Thu, 09 Jul 2020 14:39:28 +0300
Но, это тот редкий случай, когда досмотрел до конца.
Очень умный спикер. Грамотно поставленная речь.
Что называется Специалист с большой буквы.
Мое мнение — у данной конторы большое будущее.


P.S. Людей заинтересовал рекламный ли это вброс.
Нет, это не рекламный вброс. Это мое личное мнение,
что реально услышал дельные вещи. И это редкость.

Спрашивают. А ангажирован ли я. Нет, у меня больше связей в IB и TS.
И еще ряде европейских брокеров.
Но, есть ли у меня блат в EXANTE, скорее всего Да, также как
у меня есть блат в БКС, Открытие и так далее, так как за последние 15 лет
я обучил более 1000 специалистов для различных брокеров.

Если нужен контакт пражского главного менеджера,
то он русскоязычный,  очень толковый и мгновенно открывает счета.
В комментах напишу его координаты и закреплю.
Фьючерсный инструмент для "копуш" - и как с ним работать !..
 Fri, 10 Jul 2020 16:45:16 +0300
Приветствую уважаемых коллег !

Ну, кто такие «копуши» — понятно: это те, кто делает всё 
(или почти всё) достаточно медленно, не торопясь...

Но и для таких персонажей есть вполне приемлемый
с точки зрения практического дейтрейдинга
фьючерсный инстрУмент на ФОРТСе -

это фьючерс на ЕВРОБАКС (т.е. ED).

Аз, грешный, торгую им нечасто — и практически всегда -
в режиме «НОВОСТНОГО» трейдинга — т.е. «на стате» (статистике).

Чем хороша эта метОда:

допустим, вышла стата — как правило, амеростата в  15:30 мск.

Если стата — в моём понимании — вышла хреновая для амероэкономики
(как, к примеру, СЕГОДНЯ в 15:30 мск) — я тут же вхожу в лонг евробакса по рынку.
Характер движения инструмента — поистине неторопливый, поверьте, уважаемые коллеги, -
обычно позволяет это сделать НЕ НА ВЕРХУШКЕ ценового новостного микроимпульса...

(Тут главное — ПРАВИЛЬНО интерпретировать для себя «характер» статы! :))) )

Вот, к примеру, сегодня в 15:30 мск выходит откровенно хреновая стата по PPI
(индексам цен производителей и БАЗОВЫМ индексам цен производителей) -
причём как по отношению к консенсусно спрогнозированным показателям,
так и к предыдущим показателям, — стало быть, баксик должОн припасть к еврику! — и

я ТУТ же в 15:32:53 мск вхожу в лонг фронтального контракта ED по цене 1,1298
20 контрактами рыночным ордером;

(цена тем временем ведёт себя ни шатко ни валко (!) )

в 15:38:17 мск добавляю в лонг ещё 20 контрактов по цене 1,1302.

Итого, 40 контрактов по средневзвешенной 1,1300.

Ставлю тейкпрофит на всю позу 1,1319.

И в 16:02:50/58 он «порционно» блистательно исполняется,

оставив «в сухом остатке» 5.378,95 р. чистой прибыли.

На мой скромный взгляд, красиво !

А вам как, уважаемые коллеги ?

Искренне Ваш Гугенот.
Опционная ТС "Танцы с бубнами вокруг MIX". +325% годовых на продаже недельных опционов. Основы стратегии.
 Fri, 10 Jul 2020 15:13:33 +0300
Прошло 3 недели с начала тестирования «Танцев» https://smart-lab.ru/blog/628796.php. Финрез:
Опционная ТС "Танцы с бубнами вокруг MIX". +325% годовых на продаже недельных опционов. Основы стратегии.

что в пересчете на годовые (и если помечтать) составляет более 300%. 

1. Торговая стратегия строится на том, что на ФОРТС один и тот же фьючерс на индекс представлен  в рублях и долларах — это фьючерсы MXU0, RIU0, а также фьючерс их объединяющий - SiU0.

2. Между ними существует 100% корреляция — изменение цены одного из них ведет к изменению цены одного или обоих остальных.

3. Между ними существует баланс (плеч), высчитываемый по формуле:
5*MXU0 = 8*RIU0 = 19,32*SiU0           (5*276 500/71 600 = 19,3) ИЛИ

+5*MXU0 — 8*RIU0 - 19,32*SiU0 = 0

Этот баланс неравновесный, так как при изменении цены SiU0, будет меняться их количество в формуле баланса плеч и оно может изменяться от 10 до 30.

4. Баланс плеч легко проверить, подставив коэффициенты 5/8/19,3 к соответствующим фьючерсам и понаблюдав за суммарной вариационной маржой (она всегда будет равна 0).

5. На фьючерсах трехногим арбитражем заработать практически невозможно, тк вармаржа = 0, а спреды и комиссии дадут только минус.

6. Поэтому возникает идея трехногого опционного арбитража, НО!!! недельные ОПЦИОНЫ на MIX НЕЛИКВИДНЫ. Остается арбитраж фьючерса 
MXU0 против проданных опционов на RIU0 и SiU0.

7. У фьючерса убытки и прибыли безграничны, а у опционов убытки безграничны, а прибыль ограничена премией. 

Накладываем 3 графика друг на друга:


— проданный фьючерс MIX:


Опционная ТС "Танцы с бубнами вокруг MIX". +325% годовых на продаже недельных опционов. Основы стратегии.

— проданный опцион PUT RI:
Опционная ТС "Танцы с бубнами вокруг MIX". +325% годовых на продаже недельных опционов. Основы стратегии.

- проданный опцион PUT SI (он специально развернут наоборот для наглядности):
Опционная ТС "Танцы с бубнами вокруг MIX". +325% годовых на продаже недельных опционов. Основы стратегии.

9. Подбором количества опционов и фьючерсов добиваемся, чтобы убытки по проданным путам и прибыль по MIX в сумме давали +.
(складываем прибыли и убытки ТРЕХ графиков левее оси ординат, чтобы прибыль была  более 0)
В данной ТС используются недельные опционы, потому красные линиии временной цены опционов не учитываются, складываются только синие. 
Это просто.

10. Сложнее с суммой правых частей графиков. Там убытки по MIX безграничны, а прибыль по опционам ограничена премией.

Возможные варианты увеличения премии:
— роллирование недельных проданных опционов с краев в центр,
— ДХ опционов,
— использование опционов глубже в деньгах,
— месячные, квартальные и прочие «долгие» опционы,
— опционы PUT или CALL, их покупка или продажа
— иметь достаточный запас денег на отрицательную вармаржу по MIX (вармаржа меняется, а премия ДВУХ опционов копится на счете)
— прочие варианты и их комбинации.

ПС: Описание стратегии не содержит готового решения, а является торговой идеей, предметом для размышления с целью достижения заявленной доходности.









Нейросети в торговых системах. 2.
 Fri, 10 Jul 2020 15:35:42 +0300

В прошлом топике [1] мы разобрались с тем, что и как подавать на входы нейросети (НС). Теперь надо как-то сказать НС — «Горшочек, вари», предварительно рассказав, что конкретно и как именно надо «варить». Мыслей, в общем, нет никаких. Потому, давайте обратимся к классикам — Саймону Хайкину [2,c.33]:

Нейросети в торговых системах. 2.

Вот так вот, сразу и на первых страницах — «не могут обеспечить готовые решения», необходимо интегрировать в сложные ситемы", «относительно простые задачи, часть из которых может решаться НС». Книга конечно старая, но и наш MLP (Multilayer perceptron) в составе scikit-learn новизной не отличается. Этому MLP еще и простую, да конкретную задачу подавай, и вокруг него «сложную систему» городи. Как-то энтузиазма поубавилось.

Ладно, коли на вход нашего MLP уже подается временной ряд, пусть он нам определяет, хотя бы приблизительно, моменты входа в Лонг. А мы потом его проверим, и уточним эти моменты.
Теперь нашу НС надо как-то научить находить Лонг — показать НС как правильно и как неправильно. А мы сами-то знаем как правильно? Учителя фиговы. Это с кошечками-собачками хорошо — показывай себе, и пусть учится.
А давайте что-нибудь предположим, назовем какие-то входы в Лонг правильными, а остальные неправильными. Если мы предположили какую-нибудь ерунду, то НС просто ничему разумному не научится, и при дальнейшей проверке это быстро выяснится. А что-то предположить нам поможет интернет.
Кстати, это свойство НС, отличать фантазии от действительных закономерностей, уже вполне можно использовать для проверки каких-либо наших педположений о поведении рынка. Надо только рассказать о них НС, и она скажет, есть там что-то, с чем следует работать, или выкинуть это и забыть.
Однако, обратимся к интернету. Несколько лет назад наш коллега по несчастью занимался методами Машинного обучения (МО) с целью победить рынок. Он строил массу предикторов, подавал их на входы различных систем МО, и обучал по разметке Зиг-Зага. А что, неплохая идея, входы — лучше не придумаешь.
Вообще, если на минимуме Зиг-Зага загородить правую часть графика, как-то сомнительно, что вообще можно что-то сказать о дальнейшем движении. Да, и по ходу пьесы этот минимум будет постоянно перемещаться. Да и наш коллега долго и упорно менял предикторы и системы МО, потом все реже, реже, и вообще пропал из поля зрения. А на истории, конечно, Зиг-Заг — лепота.
Давайте сдвинем точку входа в Лонг немного вправо от минимума Зиг-Зага, где цена уже начала расти. Мы получим некую U-образную кривую цены, на которой НС хотя бы cможет построить линию регрессии. Не говорю, что это хорошая идея, но мы с помощью НС попробуем ее проверить. Что получим? — понятия не имею, я это делаю по ходу написания материала.
Разметку правильных входов для обучения можно сделать по Зиг-Загу, установив какой нибудь разумный порог от его минимума.
А разметку неправильных входов кто сделает? Опять обращаемся к [2,c.60].

Нейросети в торговых системах. 2.

И где-то в дебрях книги, когда речь уже идет о конкретном обучении MLP, написано также, что соотношение положительных и отрицательных примеров должно соответствовать встречающимся при реальной работе. Это-ж, если у нас минимум один на 100, а то и 200 отсчетов (свечей), то наша НС будет в основном изучать отрицательные примеры. А наши «положительные примеры», которые около минимумов Зиг-Зага, они все действительно такие положительные или там тоже есть отрицательные, и это тоже еще предстоит выяснить?

Берем историю для обучения, 3 месяца, ТФ 1м, получаем где-то 50 тыс свечей, 250-500 предположительно положительных примера, и остальные отрицательные. Вероятность нахождения положительного < .5-1.е-2.
А мы вообще сможем при такой низкой вероятности события хоть что-то выделить? Каких размеров должна быть НС, и каких размеров должна быть обучающая выборка? Для гидролокатора подводной лодки это позволительно, а нам надо что-то попроще.
Вообще-то, это называется: сами создаем себе трудности, и сами же их успешно решаем. Но это вполне характерая проблема, которую действительно так или иначе приходится решать.
Понятно, что надо как-то обогатить данные, и сделать соотношение положительны/отрицательных событий более значительным. Для этого обычной логикой if-else ограничим область действия НС только областью в окрестностях минимумов нашего Зиг-Зага, будем обучать НС только на этих областях, а при штатной работе будем включать НС в работу только при вхождении в область за минимумом Зиг-Зага. Теперь количество отрицательных примеров явно сильно сократилось, НС для подобной задачи уже можно выбрать какую попроще, а обучающую выборку покороче.
Есть еще один нюанс, Зиг-Заг сильно перестраивающийся индикатор, и для его реального применения для обучении придется многократно все пересчитывать. Вместе с тем, Зиг-Заг может быть успешно и без изменения принципов работы заменен теми же двумя МА.
Теперь нам осталось выбрать критерий правильности решения. Мое предложение, выбрать критерием — прогноз прибыли в сделке, и обучать НС, подавая на входы временной ряд (см. [1]), и в качестве ответа прибыль в п.п., например, через 5 мин после входа в сделку, естественно, нормированную к динам диапазону выхода НС. Пусть наша НС попробует прогнозировать движение хотя бы на 5 мин.
Теперь мы, вроде, решили все орг. вопросы, и если других не возникнет, в следующий раз можно будет формировать обучающие последовательности.

PS. Кстати, если у кого есть конкретные предложения заняться не Зиг-Загами, а чем-то поинтереснее, то можно будет это рассмотреть. Единственное требование: система должна быть несложной в реализации. Для блога сложности не очень подходят.

Ссылки
1. Нейросети в торговых системах.1.
2. Хайкин Саймон. «Нейронные сети. Полный курс».

Сможет ли рынок труда в США "слезть со стероидов"?
 Fri, 10 Jul 2020 15:33:02 +0300



Продавцы решили пощупать слабые места покупателей акций перед выходными, на фоне выхода тревожных данных по рынку труда в США. Что интересно тревожные моменты оказались весьма неочевидны (спрятаны аж на 4 странице отчета по пособиям по безработице), но мы попробуем разобраться, что не так.

Внимание рыночных участников было приковано к выходящей еженедельно в четверг статистики по численности людей, только обратившихся или уже получающих пособия по безработице. Эти данные приобрели особую значимость, после того как правительство США расширило программу страхования доходов, введя разнообразные «пандемические надбавки» к пособиям по безработице и т.д. При этом право получать выплаты получили также категории безработных, которые не находятся в поиске работы, что создало ситуацию, где важная часть безработных не учитывается в официальной статистике. Следовательно важность альтернативных метрик рынка труда, которые захватывают этих «неучтенных» безработных, резко возросла. 

Данные в этот четверг показали, первичные и длительные заявки на пособия по безработице, в позитивном смысле, превзошли ожидания: 

Первичные заявки — 1.314 млн. (прогноз 1.375 млн.)

Длительные заявки — 18.062 млн. (прогноз 18.8 млн.) 

Однако, если мы заглянем немного глубже, то картина совсем не радужная: заявки по всемпрограммам пособий по безработице, вопреки ожиданиям, продолжили расти и выросли на 1.4 млн. до 32.9 млн. рекордного уровня за все время. На графике ниже можно видеть, сколько людей считает безработными департамент труда и сколько людей получает пособия по безработице - разница почти в два раза:

Сможет ли рынок труда в США "слезть со стероидов"?

 

Если использовать значения серой кривой, реальная безработица сейчас должна составлять 20% (вместо официальных 11.1% от департамента труда США)!

В контексте «просыпающегося» пессимизма в словах чиновников ФРС, такая динамика пособий вполне ожидаема. Напомню, что в начале этой недели глава ФРБ Атланты заявил, что «есть признаки», что восстановление активности задыхается и дискуссии о новом пакете господдержки становятся все более уместными. Одним из тонких сигналов того, что правительство над этим вопросом работает, стало продление Paycheck Protection Program (те самые «невозвратные» кредиты на зарплаты) до 8 августа. Повышенные пособия по безработице действуют до конца июля, и растущая зависимость потребительского компонента ВВП от этой программы подсказывает, что правительство будет вынуждено их продлить. Уже по сложившейся, немного уродливой традиции, такое решение вероятно запустит лишь новый виток покупок на фондовых рынках США. 

 

Артур Идиатулин, рыночный обозреватель Tickmill UK

Где почитать еще? Айда к нам в телеграм

Теперь вводим и выводим в Webmoney. И никаких комиссий!

PRO счет условия

лидеры роста и падения на ММВБ сегодня
 Fri, 10 Jul 2020 11:00:00 +0300
На 10:39 мск наблюдаются нетипичные изменения объема в акциях См. таблицу.

Лидеры обсуждения на форуме акций сегодня
Название Число комм-в Цена,
посл
Изм, %
1 Сбербанк 91 207.5 -0.77%
2 ДЭНИ КОЛЛ 56    
3 Новый Колизей 41    
4 ВТБ ао 15 0.035025 -0.43%

Лидеры роста сегодня
Название Цена,
посл
Изм, % Объем,
млн руб
1 Лензолото 12840 +12.14% 116.49
2 Лензол. ап 4290 +5.67% 9.78
3 Ростел -ао 86.64 +1.21% 22.69
4 Полюс 13405.5 +0.95% 517.60
5 Россети ап 2.099 +0.91% 0.65

Лидеры снижения сегодня:
Название Цена,
посл
Изм, % Объем,
млн руб
1 АЛРОСА ао 63.58 -3.54% 388.55
2 ЗаводДИОД 6.52 -3.41% 0.15
3 НЛМК ао 135.78 -3.17% 131.47
4 Мостотрест 156.55 -2.31% 1.38
5 НКНХ ао 92.85 -1.95% 1.81

Рост объемов в неликвидах:
Название Цена,
посл
Изм, % Объем,
млн руб
Изм Объема
1 СтаврЭнСб 0.392 +1.16% 1.12 +278949%
2 ЮТэйр ао 7.25 -0.28% 0.39 +52373%
3 Роллман-п 19.6 0% 0.06 +9567%
4 ГАЗ ап 314 0% 0.19 +5872%
5 РБК ао 3.18 +1.08% 0.56 +5225%

Котировки акций онлайн
Байден выступил с програмной речью. Прибылб корпораций - работникам. Storng sell
 Fri, 10 Jul 2020 10:57:08 +0300
Байден меняет курс Америки. Прибыль корпораций по его словам помимо акционерного капитала и налогов должна идти работникам. Тогда они начнут больше тратить и это поможет экономике расти. (Около 2/3 ВВП США — потребление граждан) Сейчас прибыль во многом идет на фондовый рынок и генерит новую прибыль и выпадает из потребления товаров и услуг. Эта новая парадигма (шведский социализм — не в счет) поможет Америке действительно стать великой снова и снова обогнать Китай. Это поможет Байдону выиграть выборы. Наступает глобальный риск офф. Но выборы в Америке редко проходят в одну калитку. Через 2 месяца фонда достигнет своих лоев и Трамп снова включится в борьбу с тезисом: Байден погубил фондовый рынок Америки.
Вирус в Америке не сдается
Я призываю всех дивидентных игроков и просто инвесторов закрыть свои позиции что-бы возможно открыть их осенью, а может и намного позже, потому что смена политического и экономического курса не проходит гладко.
Господа спекулянты! Наступает наше время! Стронг селл!
Вечерняя сессия на ММВБ. Обращение к Тимофею Мартынову!
 Fri, 10 Jul 2020 10:23:17 +0300
Тимофей, большая просьба сделать, чтобы информация на тепловой карте акций ММВБ учитывала и вечернюю сессию.
Тем более, что судя по графикам от тех эмитентов, которые торгуются на вечерке они работают и вечерней сессии, а тепловая карта и информация в портфелях остается неизменной.

А то заходишь, с утра, а информация на 19-00 предыдущего дня.
Заранее благодарен))) Думаю и другие пользователи поддержат!
Утренний комментарий за 10.07.2020
 Fri, 10 Jul 2020 10:07:56 +0300

Данные из ежегодника ВР воспринимаются теперь как новости из прошлой жизни
 Fri, 10 Jul 2020 09:38:12 +0300

ВР недавно обновила свои статистические таблицы, прибавив данные за прошлый год. Там можно найти много интересного по динамике производства и потребления энергоносителей. Однако в результате терзающей мир пандемии обновленные  недавно данные ВР выглядят как сборник архивов из прошлой жизни. Хотя основные тренды энергетики были, да и в дальнейшем будут оставаться очень медленными, но отсутствие резких поправок нынешнего года делает вышедшие данные как бы немного неактуальными.

Действительно, COVID-19 внес существенные изменения в неторопливые энергетические тренды. Особенно резко снизились объемы потребления нефти во втором квартале. По предварительным оценкам ОПЕК общее потребление нефти в мире во втором квартале снизилось на 18 Мб/д.  ОПЕК прогнозирует, что в среднем по итогам 2020 года снижение потребления нефти по сравнению с предыдущим годом составит около 9 Мб/д (или 9%).

Данные из ежегодника ВР воспринимаются теперь как новости из прошлой жизни

Это очень большой откат и есть оценки с еще большим снижением суммарного сокращения потребления нефти. Но даже если это снижение потребления за год составит «только» 9 Мб/д, то это станет беспрецедентным годовым падением за полувековую историю и будет существенно большим снижением, чем в предыдущий сильный кризис 2008-2009 годов.

Резкое уменьшение потребления нефти привело где-то к добровольному, а где-то к вынужденному снижению добычи. Но, и в том, и другом случае, нефтяная отрасль сильно снижает объемы инвестиционных ресурсов, направляемых на развитие. По предварительным оценкам МЭА и нефтяных компаний объемы инвестиций в будущую добычу в 2020 году снизятся на 20-40%. Результатом такого обвала инвестиций станет долгосрочное снижение темпов роста добычи.

Данные из ежегодника ВР воспринимаются теперь как новости из прошлой жизни

Ист. Данные ВР, оценки снижения в 2020 году

Аналогичные процессы происходят в газовой и угольной отраслях.  Так, по газу снижение потребления привело к переизбытку предложения и сильному снижению цен. 25 июня в США фьючерсы на газ с поставкой в августе достигали отметки в $1,5 за миллион британских тепловых единиц (это менее $55 за 1000 м3), что примерно в полтора раза ниже уровней прошлого года. По таким ценам газ торговался лишь в 1995 году.   Да и в Европе газ в июне продавался ниже $60 за 1000 м3. Это очень низкие цены, приближающие к границам нулевой рентабельности даже для Газпрома. Немного спасает газовиков то, что газ расходуется в основном для отопления  и выработки электроэнергии, производство которой снизилось значительно меньше, чем потребление нефти, завязанное на катастрофически провалившийся транспорт. Тем не менее, и по углю и по газу в 2020 году тоже будет показано заметное торможение добычи. То есть можно констатировать, что COVID-19 уже привел к существенному сокращению глобальных энергорасходов, и внесет долгосрочные поправки в будущие энергобалансы.

Данные из ежегодника ВР воспринимаются теперь как новости из прошлой жизни

Цена фьючерсного контракта на газ в США (NGQ20)

В результате произошедших в текущем году катаклизмов заметно изменятся и другие составляющие первичного использования энергии. Однако еще раз вспомним, что мировые энергобалансы изменяются достаточно медленно. И «бублик» использования человечеством первичных энергоносителей будет претерпевать лишь очень медленные изменения. Особенно это касается основной углеводородной триады – она как занимала в последние годы около 85% мирового энергобаланса, так и будет занимать в ближайшие годы примерно такую же долю.

Данные из ежегодника ВР воспринимаются теперь как новости из прошлой жизни

Более динамичным в последние годы являлся рост использования энергии возобновляемых источников, которые сейчас стали дарить человечеству в 4,4 раза больше энергии, чем было десяток лет назад. Так, только по итогам 2019 года прирост выработки энергии из возобновляемых источников составил 13,3%.  Понятно, что и в текущем году возобновляемые источники энергии (ВИЭ) вновь обещают стать наиболее динамичным компонентом и, даже с учетом просадки спроса, показать положительную динамику прироста.

Данные из ежегодника ВР воспринимаются теперь как новости из прошлой жизни

Но сложившаяся ситуация может оказаться неприятной и для ВИЭ. Дело в том, что снизившиеся в текущем году цены нефти, газа и угля сделали их более привлекательными для потребителей. В результате конкурентоспособность возобновляемой энергетики в этом году будет снижаться. Кроме того охваченные кризисом государства будут иметь меньше возможностей для дотаций на возобновляемую энергетику. Так что в ближайшие год можно будет увидеть замедление уже привычных темпов роста установленных мощностей и выработки энергии возобновляемых источников.

В будущем новый возможный виток цен на углеводороды еще сможет дать ВИЭ новое дыхание, хотя итоговое потребление первичной энергии развитыми странами сейчас не только будет продолжать стагнировать, как это было в последние годы, но в 2020 году обещает показать весьма убедительное снижение. Однако тренды по росту мирового энергопотребления в последние годы во многом определялись развивающимися странами и в первую очередь Китаем. А Китай, как известно, успешно преодолевает последствия пандемии. Так что для него даже в 2020 году можно ждать продолжения наблюдавшегося в последние годы роста энергопотребления энергии.

Данные из ежегодника ВР воспринимаются теперь как новости из прошлой жизни

(1 т.н.э. эквивалентна энергии, выделяющейся при сжигании одной тонны сырой нефти —  41,868 ГДж).

Совокупная численность населения 37 стран Организации экономического сотрудничества и развития ОЭСР (чуть больше «золотого миллиарда»)  составляет примерно столько же человек, как население Китая или Индии. Но среднедушевое потребление энергоносителей жителями Китая составляет 2,36 т.н.э. в год, то есть почти в 2 раза меньше, чем приходящиеся расходы на каждого жителя ОЭСР. А среднедушевое потребление Индии  лишь 0,6 т.н.э. в год, что еще в 4 раза меньше, чем в Китае. Понятно, что когда Китайцы массово пересядут на автомобили, то в мире начнутся серьезные проблемы с дефицитом энергии. А на подходе еще Индия и другие развивающиеся страны. Так что причина для будущего долгосрочного роста цен энергоносителей остается более чем впечатляющей. А с учетом выросшего в 2020 году недофинансирования добывающих отраслей дефицит энергоносителей в ближайшие годы практически обеспечен. Кроме того, не стоит забывать, что вброшенная в мировую финансовую систему огромная ликвидность рано или поздно придет на товарные рынки и обернется инфляционной составляющей роста цен на товары.

Поэтому, несмотря на текущую слабость энергетической конъюнктуры, возможные (и ожидаемые) новые снижения цен в ближайшем будущем, на горизонте пары лет можно с большой уверенностью ждать роста цен энергоносителей и соответствующих этому изменения энергетических ландшафтов.

Хедж через IT
 Fri, 10 Jul 2020 09:39:09 +0300

Рынки

В четверг, 9 июля, DJIA снизился на 1,39%, до 25706,09 п., S&P 500 — на 0,56%, до 3152,05 п., Nasdaq вырос на 0,53%, до 10547,75 п., DAX опустился на 0,04%, до 12489,46 п., Eurostoxx 600 — на 0,77%, до 363,64 п. Индекс Мосбиржи отступил на 1,19%, до 2782,43 п., РТС — на 0,89%, до 1234,42 п. Сентябрьский фьючерс на S&P 500 на момент написания обзора торгуется на уровне 3125,62 п. (-0,48%), на Dow Jones — на уровне 25468 п. (-0,40%), Nikkei снижается на 0,47%, до 22422,62 п., HSI — на 1,17%, до 25902,86 п., Shanghai — на 1,05%, до 3414,21 п.

В пятницу американские фьючерсы снижаются на фоне роста числа заболевших COVID-19 в США. Флорида сообщила о рекордных значениях как новых госпитализаций, так и смертельных случаев, в то время как в Аризоне зафиксировали максимальный дневной прирост зараженных за шесть дней (более 4 тыс. случаев). В Нью-Йорке в июне было на 95% г/г меньше посетителей в ресторанах на открытом воздухе, а загрузка общественного транспорта остановилась примерно на половине от уровня до карантина.

Основные фондовые индексы Азиатско-Тихоокеанского региона (АТР) в пятницу в основном снижаются, рекордный рост числа случаев заражений коронавирусом в США вызывает опасения, что возобновление ограничительных мер помешает восстановлению экономики. В среду и четверг в США было зарегистрировано более 60 тыс. новых случаев заражения COVID-19, что является крупнейшим ежедневным приростом среди стран с момента выявления вируса.

В четверг, 9 июля, основные фондовые индексы США закрыли торговую сессию снижением, однако индекс Nasdaq продолжил рост. Котировки AMD подскочили на 7,16%, NetEase — на 6,31%, Amazon — на 3,29%. Сектор технологических компаний США прибавил 0,4% за торговую сессию. Количество первичных заявок на пособие по безработице выросло еще на 1,314 млн, в то время как аналитики, опрошенные Bloomberg, прогнозировали рост на 1,375 млн. Уровень по-прежнему высокий, но уже несколько недель подряд рост числа заявок замедляется и в целом соответствует ожиданиям рынка.

Число зараженных коронавирусом в мире продолжает расти — на данный момент оно превышает 12,265 млн, количество смертей превысило 554 тыс.

Мы ожидаем, что в пятницу фондовые рынки США будут снижаться.

Цены на нефть в пятницу утром снижаются.

Стратегия

В фокусе сегодня:

  • Алроса: продажи, июнь.

Мы считаем, что российский рынок откроется снижением.

Индекс Мосбиржи в четверг снизился на 1,19%, до 2782 п., РТС — на 0,89%, до 1234 п.

Рубль укрепился к доллару до 70,84 руб. и к евро — до 80 руб.

Лидеры роста и падения российского рынка на 9 июля

Лидерами роста стали Петропавловск (+3,48%), Полюс (+2,85%), Магнит (ао +1,98%), Qiwi (+1,87%), Московская биржа (+1,71%).

В число аутсайдеров вошли Лукойл (-6,81%), ОГК-2 (-4,15%), Русгидро (-2,87%), Норильский никель (-2,21%), Татнефть (ап −2,12%).

Цена на Brent утром в пятницу снижается на 1,16%, до $41,86/барр.

Золото дешевеет на 0,13%, до $1801/унция. Доходность десятилетних казначейских облигаций США снижается на 0,48 п.п., до 0,602%.

Японский Nikkei снижается на 0,74%, китайский Shanghai — на 1,09%.

DXY повышается на 0,18%, S&P 500 futures снижается на 0,58%.

Новости

Алроса прогнозирует, что по итогам реализации мер для снижения издержек, добыча алмазов в 2020 г. сократится до 28–31 млн карат. Ранее компания ожидала производства на уровне 34 млн карат. Компания приостанавливает производство алмазов технического назначения ситовых классов ниже −3 и шлифпорошков на шесть месяцев.

ALRS RX: −1,06%

Яндекс.Лавка протестирует в Москве продажу товаров под собственным брендом «Из лавки». Товары будут представлены самые популярные: яйца, молочные продукты и бутилированная вода.

YNDX RX: +0,18%

ИНДЕКС МБ СЕГОДНЯ
 Fri, 10 Jul 2020 09:32:50 +0300
Вчера индекс закрыл день красной свечой. Ниже 2795.
За счет дивгэпа лукойла индекс открылся ниже 2815 и добил до основной поддержки 2795-2800. Там снова брал спек лонги — отстопил при уходе под 2790.
На вечерке на тесте 2790-95 взял хеджи шорты в фучах с целью 2767. Взят шорт по нефти с целью 41,2.
Сегодня жду опен к 2767 — держим — крою шорты и беру лонг на еще один тест 2790
Сдаем — усиливаю спекшорты.
В целом движение к целям усложняется. Цели в этом году будут исполнены (сипа сновит свои исторические хаи, мы отметим зону 3000-3100).
Если коррекция летняя получит развитие — то будет хорошая возможность заработать больше на последующем росте.
Пока взяты хеджи. Работаем.
Удачи
НЕФТЬ торговля интрадей - Клуб Нефтяников
 Fri, 10 Jul 2020 09:18:33 +0300
Блог для трансляции Ваших прогнозов, мнений, событий и ожиданий.
Приветствуются: точки входа/закрытия позиций, их обоснование, оперативные новости.

Четверг: в очередной раз споткнувшись об 43,40, резко улетели на 41.90
Пятница утро: ушли ниже вчерашних лоев, сейчас 41,75
Новости компаний — обзоры прессы перед открытием рынка
 Fri, 10 Jul 2020 09:04:16 +0300

Биржа нашла место маркетплейсу. Финансовый супермаркет запустят без биометрии

Московская биржа после принятия депутатами законопроекта о маркетплейсе может запустить собственную площадку уже осенью. На первом этапе на ней будут представлены банковские вклады, ряд кредитных организаций готов участвовать в проекте. Однако интерес к нему могут существенно снизить отсрочка биометрической идентификации клиентов, а также необходимость уплаты комиссионных бирже на фоне снижения ставок по депозитам.

https://www.kommersant.ru/doc/4408393

 

«РусГидро» сбрасывает кандидатов. Бывший топ-менеджер Джордж Рижинашвили может не войти в совет директоров

По данным “Ъ”, правительство внесло изменения в перечень кандидатов в совет директоров государственной «РусГидро». На финальном этапе согласования списка претендентов из него исключили бывшего первого замглавы компании Джорджа Рижинашвили, покинувшего «РусГидро» в прошлом году. В совете его может заменить глава агентства Дальнего Востока по привлечению инвестиций Леонид Петухов. Из-за долгого согласования кандидатур дата проведения годового собрания акционеров госкомпании пока не назначена.

https://www.kommersant.ru/doc/4408391

 

ВТБ выиграл у Сбербанка тендер метро с контрактом на 4 млн руб дешевле

Сумма контракта за организацию приема банковских карт в метро и другом транспорте Москвы изначально составляла 722,7 млн руб. Сбербанк предложил выполнить работы за 617,9 млн, а ВТБ — за 614,3 млн руб.

https://www.rbc.ru/business/10/07/2020/5f07ceb69a79474cc3e129e0

 

Абонентам ускорят Wi-Fi. МТС закупит роутеры нового стандарта

МТС первой на рынке решила закупить 50 тыс. роутеров с поддержкой нового стандарта Wi-Fi 6, которые осенью смогут приобрести клиенты домашнего интернета в Москве. Стоимость такой партии может оцениваться в $5 млн. Спрос на новый стандарт может проявить пока небольшая доля абонентов, которые заинтересованы в играх с элементами виртуальной и дополненной реальности (VR/AR), а устройств с поддержкой Wi-Fi 6 на российском рынке пока мало из-за отсутствия их сертификации.

https://www.kommersant.ru/doc/4408381


Календарь событий на сегодня
 Fri, 10 Jul 2020 09:00:00 +0300

Доброе утро! Сегодня мы ожидаем следующие экономические события:
 15:30 США: индекс цен производителей  
 20:00 США: Baker Hughes активные нефтяные платформы  

По российским акциям сегодня у нас следующие события:
  LKOH: отсечка по д-дам 350 руб  
  ACKO: посл. день с дивид. 0,08 руб  
  АЛРОСА: продажи июнь  
  Черкизово: операционные рез-ты за 2 кв  
  Северсталь: операционные рез-ты за 2 кв  
  ОГК-2: закр реестра див (0,054 р) >>>
  NKNCP: отсечка по д-дам 9,07 руб  
  NKNC: отсечка по д-дам 9,07 руб  
  KZOS: отсечка по д-дам 4,55 руб  
  KZOSP: отсечка по д-дам 0,25 руб  
  Лукойл: закр реестра див (350 р) >>>

По облигациям сегодня у нас следующие события:
  РЖД-32 обл дата оферты  
  Размещение «ЧТПЗ», 001Р-05  
  Книга заявок Ярославская область, 35018 (4 млрд)  
  РЖД-32 обл выплата купона 27.92 руб.  
  ТрансФБО30 выплата купона 49.86 руб.  
  РСХБ 06Т1 выплата купона 72.3 руб.  
  ТрансФБО30 дата оферты  
  BCS 7/21 выплата купона $62.5  

Экономический календарь
Календарь по акциям ММВБ
Календарь по облигациям

1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 11 12 13 14 15 16 17 18 19 20 21 22 23 24 25 26 27 28 29 30 31 32 33 34 35 36 37 38 39 40 41 42 43 44 45 46 47 48 49 50 51 52 53 54 55 56 57 58 59 60 61 62 63 64 65 66 67 68 69 70 71 72 73 74 75 76 77 78 79 80 81 82 83 84 85 86 87 88 89 90 91 92 93 94 95 96 97 98 99 100 101 102 103 104 105 106 107 108 109 110 111 112 113 114 115 116 117 118 119 120 121 122 123 124 125 126 127 128 129 130 131 132 133 134 135 136 137 138 139 140 141 142 143 144 145 146 147 148 149 150 151 152 153 154 155 156 157 158 159 160 161 162 163 164 165 166 167 168 169 170 171 172 173 174 175 176 177 178 179 180 181 182 183 184 185 186 187 188 189 190 191 192 193 194 195 196 197 198 199 200 201 202 203 204 205 206 207 208 209 210 211 212 213 214 215 216 217 218 219 220 221 222 223 224 225 226 227 228 229 230 231 232 233 234 235 236 237 238 239 240 241 242 243 244 245 246 247 248 249 250 251 252 253 254 255 256 257 258 259 260 261 262 263 264 265 266 267 268 269 270 271 272 273 274 275 276 277 278 279 280 281 282 283 284 285 286 287 288 289 290 291 292 293 294 295 296 297 298 299 300 301 302 303 304 305 306 307 308 309 310 311 312 313 314 315 316 317 318 319 320 321 322 323 324 325 326 327 328 329 330 331 332 333 334 335 336 337 338 339 340 341 342 343 344 345 346 347 348 349 350 351 352 353 354 355 356 357 358 359 360 361 362 363 364 365 366 367 368 369 370 371 372 373 374 375 376 377 378 379 380 381 382 383 384 385 386 387 388 389 390 391 392 393 394 395 396 397 398 399 400 401 402 403 404 405 406 407 408 409 410 411 412 413 414 415 416 417 418 419 420 421 422 423 424 425 426 427 428 429 430 431 432 433 434 435 436 437 438 439 440 441 442 443 444 445 446 447 448 449 450 451 452 453 454 455 456 457 458 459 460 461 462 463 464 465 466 467 468 469 470 471 472 473 474 475 476 477 478 479 480 481 482 483 484 485 486 487 488 489 490 491 492 493 494 495 496 497 498 499 500 501 502 503 504 505 506 507 508 509 510 511 512 513 514 515 516 517 518 519 520 521 522 523 524 525 526 527 528 529 530 531 532 533 534 535 536 537 538 539 540 541 542 543 544 545 546 547 548 549 550 551 552 553 554 555 556 557 558 559 560 561 562 563 564 565 566 567 568 569