Wed, 24 Apr 2024 05:41:42 +0300
Продолжаю рубрику ответов на вопросы из платной группы, понял что отвечать на все хоть сколько то в реальном времени, особенно в личку — я развалюсь. Так что где-то раз в неделю буду собирать вопросы, на те что катят публично — отвечать буду сюда, на то что считаю слишком большой утечкой «платного портфеля» — в закрытую группу.
I>
Меняется ли стратегия с увеличением суммы активов? (Ликвидность становится критичнее для минимального размера позиции, как минимум) Есть ли сейчас акции, которые купил бы концентрированно с целью увеличения портфеля в 3-4 раза, если бы его размер был в 10 раз меньше?
Никаких таких иксов я щас не вижу. В целом подход конечно меняется, меньше 10% депозита мне ничего не интересно, по хорошему даже 10% портфеля, по мне нет смысла брать бумаги меньше 10% портфеля в целом. Но моя минимальная позиция щас — 10% депозита, и задирать еще не хочется из-за издержек экстренных ликвидаций. А уже надо, держал бы 15-20% депозита.
II>
Вуш держится плохо. Боишься введения значительных ограничений на самокаты?
Да не плохо он держится, лучше ожиданий когда покупал. Я не думаю что будет что-то радикальное, не похоже чтобы бизнес хотели убить. Отрегулировать лучше — вполне. Хочется увидеть кв1, еще больше — кв2 чтобы какие-то решения принимать. Его и так не то чтобы много(хотя почти ничего много нет) — и глобально — бумага и бумага. У меня куча бумаг щас, и я не жду лютых иксов. Не берите если не нра. Не думаю что там будут иксы ближайший год. Возьмите лук, бсп сбер, что угодно. Я не думаю что бумаги которых пока меньше 20% депозита сотворят чудеса. Хотелось бы лучше рынка и ок.
III>
1. Интересны мысли про пакет помощи Украине, которая может синергировать с мобилизацией у них.
2. Как оцениваешь влияние автоследователей Тинькова и пр. на рынок?
3. Какую просадку от максимума считаешь комфортной и допускаешь? (За вычетом обвала на СВО)
1. Пока вроде мощной мобы нет, но да помощь с мобилизацией это не хорошо, как и сама помощь. Но пока это экстренное латание дыр. С текущим положением дел это компенсация части потерь, за которую будут платить жизнями обе стороны. Но РФ может с текущей интенсивностью… Даже расти, во всех смыслах. Ничего чтобы заставило меня напрягаться типа «тактического отступления из под Харькова» осенью 2022 я не вижу.
2. Да если честно пульсят особо не думаю… Ну может иногда какие-то аномальные дерганья где-то будут. Я не трейдер чтобы меня это волновало, и стопы не ставлю.
3. Да никакой просадки это комфортно, х2 до обеда)
И не ясно почему СВО надо вычитать, оно ведь было… Хотя скорей всего дневного обвала аналогичного тому рынок РФ при моей жизни не увидит больше, хотя канеш ошибаться могу. В целом с моими целями по доходности, которые еще и исполняются — 50% в целом рабочая просадка. Была с 2016г два раза, лето 2016 это то время когда я намылился считать себя профессионалом, и принял решение во всякие IT и т.д. не лезть. Правда думаю что где-то тут темпы прироста капитала станут чуть ниже. Вероятно на этом надо думать и о просадках меньших.
IV>
1) Хочу понять в чем идея Озона. Чистой прибыли нет. Выручка 424 млрд. руб.
Количество акций в обращении 208 млн, фри-флоэт 40%.
Итого 424000000000/(208000000/0.4) = 815 руб выручки на одну акцию. Это при текущей цене 4098 руб. Даже при росте выручки в 2 раза. Будет 1600 руб выручки на акцию. Для ритейла 10% чистой прибыли от оборота мне кажется это хороший результат. Итого 160 рублей чистой прибыли на акцию и допустим половину выплатят. 80 руб на акцию смогут выплатить на акцию при росте в 2 раза, за акцию которая уже сейчас стоит более 4000 руб. Чето-то как-то мало.
А может быть я все не правильно считаю?
2) С Вуш тоже не понятно. Какой должен быть рост, чтобы имело смысл его брать, и почему есть уверенность, что этот рост будет. Конкурентов хватает.
1. У вас каша в расчетах, зачем делить на 0,4 и причем тут фри флоат? Ваша доля в бизнесе от фри флоата не зависит. Так же это не ритейл, модель сильно отличается. Там интересны финтех, реклама и всякие иные побочки. Это больше логистика+финтех чем ритейл.
Потом если уж смотреть как на ритейл, смотреть надо не на выручку, а на «объем всего проданного», канеш никаких 10% там не будет, но GMV Озона(то что через него продали) — 1.7 трлн. Вот гляньте тут немого: https://corp.ozon.ru/tpost/klhimtfts1-oborot-ozon-v-2023-godu-viros-v-21-raza
Короче учите матчасть, читайте отчеты. Бумага не для новичков. Если хотите покупать только то что понятно — Лукойл, Сбер, может металлурги и т.д
2. Я из головы Вуш не достану. Ну наверное примерно такой как им хочется, сейчас не время мне о нем думать — будет хоть 350-400, или будут плохие вести какие-то, тогда буду думать. А пока держу свой пакетик, который даже не 1/1000 компании сейчас, и в ус не дую. Может зря… Но на такую долю депо меня не сильно парит. Увы, я сейчас вижу что для меня время диверсификации.
V>
Ладимир, может сургута префа взять под дивы? По моему идея еще не отыграна.
Прям под объявление скорей всего спекульно можно. Но эмпирически как то не моя бумага.
VI>
«не менее 35р на дивы» по МТС не вдохновили? Звучит так то не хуже тяжелого сбера
У меня была надежда что здесь и щас чонить вкуснее дадут, там рост тарифов все дела. Вроде чот за бугром продали. А так — не надо сравнивать со сбером то что не растет как Сбер по одной лишь ДД.
VII>
С какой темой будете на конфе смарт-лаба? если не секрет?
Есть мысли рассказать про сферы применения навыков обретенных ны рынке в реальной жизни. Этого много)
VIII>
Он сегодня не упал в отличии от моего портфеля, а риски подрезать хотелось. Откупить могу в пять кликов. Еще в выходные подумывал о том что чота рубль не убегает таки, нефть не прет, Лук высоко. Может откуплю. (вот этот ответ думал отдельно в закрытую, но лень)
… Шлак неликвид)
Там так не погуляешь. Лук усвистел в три ордера без айсбергов с телефона когда проснулся часа в три..
Еще момент — у меня разная погруженность в бумаги в портфеле… о чем то «почти забыл», ну типа надо лезть смотреть всякое чтобы заново взвесить ценность для меня. А лук — под кнопкой. Купил-продал… И кстати вполне эффективно выходит. На растущем то рынке, гы гы.
Хорошего дня!
П.С:
Тем ребятам кто из платной секции жалуются что я не отвечаю на вопросы — пишите их под запросом рубрики, и будут вам ответы. Не риал тайм, пардон. Ну в смысле писать можете, и буду стараться отвечать… Но явно не на все.
https://t.me/LadimirKapital
Wed, 24 Apr 2024 07:33:38 +0300
В пятницу 26 апреля будет очередное заседание ЦБ по ключевой ставке, на котором её оставят без изменений с вероятностью выше 90%. Конечно, бизнесу тяжеловато развиваться в таких условиях, население тоже в печали, ставки по ипотекам конские, да и в целом кредиты дорогие. Это, конечно, не мешает людям их брать.
Ключевая ставка — это процент, под который Центральный банк Российской Федерации кредитует коммерческие банки, а также принимает у них денежные средства на хранение. Но она важна не только банкам, но и инвесторам, и бизнесу, и населению в целом. В том числе и мне, и подписчикам моего телеграм-канала про инвестиции.
Длинные ОФЗ между 13% и 14%
Доходности по длинным ОФЗ вплотную подбирались к 14%, но слегка откатились. Это не означает, что не удастся дойти до 14%. Минфин давит аукционами, будет их продолжать и далее. Казна требует денег. Рынок не готов давать их под 12–13%, когда ставка 16%, хотя оптимизм постепенно растворяется.
Риторика ЦБ
Словесные интервенции Набиуллиной о возможном повышении ставки свидетельствуют скорее о том, что не стоит пока ждать её снижения. Как минимум — до лета, а там будет видно.
Дефицит бюджета
Был, есть и будет. По плану дефицит бюджета за 2024 год 1,6 трлн. По итогам 1К2024 уже 0,6 трлн. И то благодаря высоким ценам на нефть.
Ускорение инфляции
В марте инфляция ускорилась до 7,7% год к году. Таргет у ЦБ 4%, но это не значит, что его нужно достичь. Всем понятно, что рано или поздно инфляция и девальвация должны пересечься, поэтому высокая инфляция с нами надолго.
Чтобы она не бахнула слишком сильно, высокая ставка её купирует, но не исключает. Также у нас тут дефицит рабочей силы и рост цен на бензин. Тут всё очевидно. При таких вводных инфляция будет раскручиваться.
Курс рубля
Держится, как бы ни старались его напугать. Не 60 рублей за доллар, конечно, но и не 120. Курс регулируется, так что предел девальвации нам на самом деле неизвестен. Как и справедливый курс рубля, про который эксперты любят писать в комментариях.
16% — и точка
Если произойдёт что-то из ряда вон выходящее, ЦБ сможет экстренно поднять ставку. Сейчас предпосылок для этого нет. Снижать ради снижения смысла также нет. Да, инфляция разгоняется, но не критически. Она ниже ставки в 2 раза.
Другое дело, что снижение может теперь гипотетически сдвигаться не на лето, а на осень. Это означает, что флоатеры продолжают оставаться интересными. Это означает, что население будет и дальше накапливать деньги — та его часть, у которой они есть. Депозиты и облигации продолжают быть крайне интересными. Также это означает, что другая часть населения будет продолжать брать кредиты. Почему нет, если да?
Подписывайтесь на мой телеграм-канал про инвестиции в дивидендные акции и облигации, финансы и недвижимость.
Tue, 23 Apr 2024 11:33:22 +0300
Власти Швейцарии разблокировали связанные российских активов на 290 млн швейцарских франков (около $318 млн). Главной причиной называется снятие санкций ЕС с некоторых лиц, а также уточнение происхождения части средств. По ходу евросоюзовскому единению пришёл конец, раз белый крест начал сдавать назад, не обращая внимания на сигналы звёздно-полосатого флага.
Швейцарцы посмотрели на болезненное ликование представителей Сената, проголосовавших на прошлой неделе за отправку российских активов на помощь готовым убиваться за чужие интересы, поняли, что эдак и их кинут в санкционную мясорубку, а они и без того в сильных минусах после пошатнувшегося звания нейтральной территории, и начали побыстрее, пока остальные не понабежали, пытаться выбраться из комнаты, полной пакетов с антироссийскими санкциями.
Но всё чинно-благородно, исключительно по суду, чтобы если что на бумажки с печатями кивать, а не на собственное нежелание совершать экономический суицид. Государственный секретариат экономики Швейцарии заявил о разблокировке связанных с РФ активов на 290 млн швейцарских франков (около $318 млн) в 2023 году.
«Разблокированы ранее замороженные по соображениям предосторожности активы стоимостью 140 млн швейцарских франков, поскольку расследование показало, что юридические основания для их заморозки не были соблюдены», — цитирует швейцарцев ТАСС.
О как! Оказывается бабки заморозили просто так, по окрику из-за океана, а по суду то причин никаких не было. Ещё 150млн франков разблокировали потому как ряд лиц «был исключен из санкционных списков ЕС», на которые ориентируется конфедерация. Сумма российских активов, замороженных в Швейцарии, сократилась на 1,86 миллиарда долларов по сравнению с декабрем 2022 года, говорится в опубликованном заявлении на сайте Федерального совета страны.
Ну что, расходимся, никаких взаимных обид, теперь опять можно опять закупать в промышленных объёмах Tobleron и Patek Philippe? Рано — по состоянию на 31 декабря 2023 года стоимость активов, замороженных в результате санкций, введенных против России, составила 5,8 миллиарда франков.
Но в любому случае Швейцария старательно начала дистанцироваться от повышения ставок из Вашингтона, поняв, что истошные крики Урсулы никак не получается монетизировать в хоть какую-то прибыль. Это Штатам, решившим замороженные российские активы отправлять в Киев уже всё равно, а у Бёрна вся кредитно-денежная политика строилась на звании безопасной финансовой гавани, в которой можно переждать любой шторм. В авантюру с заморозкой они вписались, надеясь что пронесёт, но перед лицом замаячила финансовая пропасть опустошения счетов богачей со всего мира, и если замороженные активы придётся передавать в третьи руки, что на одном доении коров на альпийских лугах экономика долго не протянет.
Будем ждать тревожных новостей от Блумберга и Рейтерсом о том, как в Швейцарии стали плохо обстоять дела с демократией, надо бы там пару военных баз открыть, чтобы укрепить нерушимость ЕС?
Tue, 23 Apr 2024 11:20:02 +0300
Если вас интересуют другие аналитические и информационные материалы от банка АО АКБ «ЦентроКредит», смотрите их на нашем сайте в информационном разделе.
ГЛОБАЛЬНЫЙ РЫНОК
CONFERENCE BOARD: РОСТ ПРОШЛОГО МЕСЯЦА В МОМЕНТЕ ОКАЗАЛСЯ ЕДИНИЧНЫМ СОБЫТИЕМ
Рассчитываемый Conference Board индекс опережающих индикаторов США (LEI) снизился в марте до 102.4 vs 102.7 пунктов ранее, это -0.3% мм и -5.4% гг vs 0.2% мм и -6.2% гг до этого. Февральский рост в моменте оказался единовременным явлениям
Conference Board отмечает, что “…февральский рост индекса LEI в США оказался эфемерным, поскольку в марте индекс показал снижение, взгляды потребителей на условия ведения бизнеса, новые заказы и первоначальные заявки на пособие по безработице привели к снижению в марте. Шестимесячные и годовые темпы роста LEI остаются отрицательными, но темпы сокращения замедлились. В целом индекс указывает на хрупкие, даже если не рецессионные, перспективы экономики США. Действительно, растущий потребительский долг, повышенные процентные ставки и постоянное инфляционное давление продолжают создавать риски для экономической активности в 2024 году. СВ прогнозирует замедление роста ВВП после быстрого роста во второй половине 2023 года. По мере замедления потребительских расходов ВВП США ожидается, что рост замедлится во втором и третьем кварталах этого года…”
BofA GLOBAL FUND MANAGERS SURVEY: ОЖИДАНИЯ БОЛЕЕ ВЫСОКОГО ЭКОНОМИЧЕСКОГО РОСТА, НО… И ИНФЛЯЦИИ
Итог апрельского опроса управляющих (Global FMS):
• Самый оптимистичный FMS с января 2022 года.
• Перспективы глобальной экономики улучшаются, максимальный оптимизм с мая 2020 года — всего 7% прогнозируют вероятность жесткой посадки
• 76% ждут два и более снижения ставки Федрезервом в 2024м, но 8% видят “no cut”
• Главные риски: растущая инфляция (41% vs 32% ранее) и геополитика (24% vs 21%)
• “Перегруженная лодка” (Most crowded trades): покупать “великолепную семерку” и продавать Китай
• Наибольшее снижение аллокаций в бондах с июля 2023 года, аллокации в акции на 27-месячном максимуме. Рекордные темпы наращивания лонгов на сырьевых рынках
• Вверх: materials, energy, industrials, Europe
• Вниз: cash, EM, staples
РОССИЙСКИЙ РЫНОК
СТАВКА БУДЕТ СОХРАНЕНА, НО ВОПРОС – В СИГНАЛЕ
В эту пятницу Банк России объявит свое решение по ставке, и регулятор скорее всего оставит «ключ» на прежнем уровне в 16%, но надеяться на более мягкий сигнал пока совершенно не стоит. Инфляция устойчиво не замедляется, по итогам апреля не исключен диапазон 5.5-6% saar. Потребактивность не снижается, да и слабость рубля — немаловажный фактор. Мы подтверждаем свою раннюю точку зрения: регулятор задумается о развороте вниз при темпах 4-5% saar, но не выше.
Сейчас динамика потребкредитования приобретает нездоровый характер. Сейчас говорим, что картина выглядит уже совсем неприлично. Рост потребкредита за месяц: 277 млрд (+2.0%), за 1К24: 528 млрд (+3.9%). В 1К23 было 297 млрд (+2.5%) – кредитный импульса с этой стороны вырос в 1.8 раза.
В марте Банк России сформулировал 4 фактора, которые могут привести к повышению ставки:
• закрепление инфляции на текущем уровне (особенно в устойчивой ее части) или ее увеличение;
• отсутствие признаков снижения или дальнейший рост потребительской активности;
• увеличение жесткости рынка труда;
• реализация иных проинфляционных рисков, угрожающих возвращению инфляции к цели в 2024г
По 1-му пункту пока непонятно, скорее устойчивого замедления нет; по 2-му – однозначно ДА (жесткий сигнал); по 3-му – однозначно ДА (жесткий сигнал); по 4-му – непонятно.
В Мониторинге предприятий Банка России раз в квартал проводится опрос по инвестициям. Компании спрашивают, как изменилась инвестиционная активность на Вашем предприятии. Баланс ответов представлен в таблице и на графиках выше.
Цифры показывают, что инвестиционный бум в 1К24 усилился, несмотря на 16-ю ставку. Это может свидетельствовать о том, что значительная часть инвестиций в экономике финансируется не на рыночных условиях, а определяется госзаказом. Если доля такого финансирования растёт, то значит для достижения ценовой стабильности ЦБ придется проводить более жесткую ДКП, и для всех остальных стоимость кредита будет выше, чем могла бы быть.
Задать вопрос нашему специалисту
Открыть дистанционно счет в банке «ЦентроКредит»
ВНИМАНИЕ:
Данный материал предоставлен исключительно в информационных целях и не может рассматриватьсяв качестве предложения или побуждения на заключение сделок с ценными бумагами и иными финансовыми активами. Материал составлен на основе источников, которые АО АКБ «ЦентроКредит» считает надежными. За достоверность предоставленной информации АО АКБ «ЦентроКредит» ответственности не несет. Настоящий материал является исключительной собственностью АО АКБ «ЦентроКредит». Несанкционированное копирование, воспроизводство и распространение настоящего материала, частично или полностью, в отсутств
Tue, 23 Apr 2024 11:17:59 +0300
На прошлой неделе состоялось торжественное открытие большого флагманского магазина SOKOLOV в крупнейшем торговом центре Санкт-Петербурга — «Галерея».
В нашем магазине доступны украшения из флагманских и последних коллекций бренда, всего свыше 1000 моделей.
Всего за 1 квартал этого года мы открыли 36 собственных магазинов и 23 франшизы, доведя таким образом количество торговых точек в своей фирменной сети до 710. Динамика роста по сопоставимым магазинам составляет 30% в среднем по сети, а средний чек достиг 7,9 тыс рублей при доле повторных продаж 60%.
Эти цифры говорят о том, что мы продолжаем придерживаться стратегии опережающего рынок роста и наращивания своей доли в ювелирном ритейле.
Tue, 23 Apr 2024 10:43:40 +0300
Всем! Привет! ))
Только я «раскатал губу» хорошо и длительно отдохнуть.
Так нет. Моекс говорит — нет. Будешь ещё и в субботу — 27 апреля вкалывать!
Слава Богу, хоть на Пасху не покусились!
Tue, 23 Apr 2024 10:23:00 +0300
RUB бумаги
Tue, 23 Apr 2024 10:26:16 +0300
Сезон дивидендов 2024 должен стать рекордным с точки зрения величины дивидендных выплат. Это связано с тем, что многие российские компании после двухлетней паузы вновь начинают делиться прибылью с акционерами. Некоторые из них даже направляют на дивиденды нераспределенную прибыль прошлых лет.
Согласно исследованию аналитиков БКС, лучшее время для покупки дивидендных акций — за несколько недель до дивидендной отсечки. Следование такой стратегии позволяет опередить рынок. При этом нет смысла держать дивидендные акции после отсечки, потому что падение их стоимости примерно равно величине дивидендов. Кроме того, надежды на быстрое закрытие дивидендных гэпов в большинстве случаев не оправдываются.
В этом плане оптимальный результат дает фиксация среднесрочной прибыли за день до отсечки. Указанные закономерности установлены в результате анализа 175 эмитентов, которые выплачивали дивиденды за 2016–2023 гг.
Сезон массового закрытия реестров акционеров для дивидендных выплат стремительно приближается. Календарь отсечек указывает на то, что он начнется уже в период майских праздников. Следующий пик дивидендных отсечек приходится на 23–31 мая.
/>
Если же говорить про конкретные акции, то пятерка лидеров по доходности в мае 2024 г. выглядит так:
/>
Как видно, дивидендная доходность указанных бумаг составляет 6,36–11,24%. Эти и другие данные представлены в дивидендном календаре БКС.
НЛМК выплатит дивиденды впервые с 2021 г. Напомним, что до 2022 г. акции «большой тройки» сталелитейных предприятий относились к разряду дивидендных. В частности, дивиденды на акции НЛМК выплачивались ежеквартально.
Интер РАО не прекращала выплаты дивидендов в предыдущие годы. После потери доходов от экспорта электроэнергии в Европу компания вполне логично переключилась на поставки в восточном направлении. Среди позитивных моментов стоит отметить наличие крупных денежных накоплений на балансе эмитента.
Московская биржа выплатила дивиденды за 2022 г. благодаря достаточно устойчивой бизнес-модели. Правда, в прошлом году размер дивидендов составил скромные 4,84 руб. Теперь же организатор биржевых торгов выплатит годовые дивиденды в размере 17,35 руб., что составляет 7,6% от текущей цены. Банк Санкт-Петербург выплатит финальные дивиденды за 2023 г. в размере 23,37 руб., что соответствует 7% от биржевого курса. Это стоит оценивать как щедрое решение с учетом уже выплаченных промежуточных дивидендов за I полугодие в размере 19,08 руб. Высокая дивидендная доходность стала возможна благодаря общему улучшению состояния российского банковского сектора в прошлом году.ЛУКОЙЛ также выплатит финальные дивиденды за 3 последних месяца 2023 года. Их величина составит 498 руб., или порядка 6,4% от текущей стоимости. Суммарные годовые дивиденды величиной в 945 руб. стали рекордными за всю историю нефтяной компании. В ближайшие годы они могут существенно увеличиться в случае возврата эмитента к политике выплаты акционерам 100% свободного денежного потока.
*Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
Tue, 23 Apr 2024 10:19:49 +0300
С сегодняшнего дня в портфеле PRObonds ВДО сокращается позиция в облигациях РЕСОЛиБП11, по 0,1% от активов за торговую сессию, совокупно с 2,5% до 2,1%.
Интерактивная страница портфеля PRObonds ВДО: https://ivolgacap.ru/hy_probonds/
Не является инвестиционной рекомендацией. Ссылка на ограничение ответственности.
Следите за нашими новостями в удобном формате: Telegram, Youtube, Смартлаб, Вконтакте, СайтTue, 23 Apr 2024 10:19:26 +0300
Фосагро(PHOR)
На дневном графике цена с октября месяца торгуется в широком боковике 6560-6997 и с апреля начала рост от нижней границы этого диапазона. Цена зашла в растущий желтый канал, несколько раз протестировала его границу и продолжила свой рост, выйдя из локального нисходящего розового канала и протестировав его сверху.
Для входа в лонг ждем повторного теста и отбоя или от нижней границы желтого(6700 на сегодня) или от границы розового(6745 на сегодня). Также можно пробовать лонг в случае пробоя с тестом сверху ема233(6843 на сегодня)
В случае роста цены ближайшим сопротивлением выступит гориз.уровень 6997
В случае ухода цены ниже границы желтого канала ближайшими поддержками выступят трендовая(6607 на сегодня) и гориз.уровень 6560
Как торговать уровни — писал здесь.
При торговле не забываем про стопы и тейки!
Пересечение уровней в одном месте усиливает этот уровень.
Ключевые уровни на графиках и в тексте выделены жирным.
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией.
Больше графиков в моем TG-канале.
Подписывайтесь на t.me/cap_of_charts
Tue, 23 Apr 2024 10:18:32 +0300
На смартлабе уже было несколько постов на эту тему, но я все равно напишу, так как это моя записная книжечка, прежде всего для самого себя.
ГМК может рассчитывать только на 80% своих докризисных доходов. И нельзя гарантировать что это нижняя граница.
Мы столкнулись с отказами клиентов и с необходимостью давать скидки (походу китайцы жмут).
Даже в дружественных юрисдикциях есть проблемы с расчетами.
Есть проблема добровольных отказов от российского товара.
Решили построить Медный завод в Китае — чтобы продукт выглядел как китайский, решив проблемы со сбытом (китайский товар сложнее санкционировать). К тому же это экономически неэффективное и неэкологичное производство. Завод построим до середины 2027. Свой медный завод будем прикрывать после 2027.
Медный концентрат 2 млн т в год пойдет через СМП.
Как только китайский проект реализуем, скидка уйдет, а выручку даже нарастим на 20% относительно уровней «до 2022».
У нас в стране мощности по меди избыточны.
Ограничения приводят к удорожанию долга — сейчас Норка будет тратить в 3-4 раза больше на долг, чем 3-4 года назад.
Транзакционные издержки, комиссии посредников сейчас достигают 5-7%.
Китай сейчас более половины нашей реализации.
Производство аккумуляторов или продукции для аккумуляторов помогло бы сбыту никеля, кобальта и тп.
www.interfax.ru/interview/957058
======================================
Как я понял содержание интервью Потанина?
Цель интервью — медный завод в Китае. Ему надо, чтобы проект еще одобрили сверху, поэтому он объясняет зачем это.
Медь — относительно дешевое сырье, и конкуренция по ней большая. Поэтому китайцы жмут Норникель по условиям, требуют скидок. И идея завода в том, чтобы создать в Китае локального игрока, который будет работать там на рыночных условиях. Я правда не понимаю, что мешает западным уродам объявить санкции и против этого завода, уравняв его в правах вместе с Норникелем?:)
В интервью например нет намеков на то, что есть какие-то проблемы с палладием. Оно четко выстроено вокруг медного вопроса.
Tue, 23 Apr 2024 10:12:55 +0300
Святые — это грешники,
которые не остановились
на достигнутом.
Всем трям и привет!
Охохо… што ж твориццо! Всё куда-то летит и падает… ну почти всё. За зиму мы совсем разленились… лишний пых сверх нормы уже как личное оскорбление воспринимается)))
Шучу. :)
К концу апреля наконец-то расчухались и начали активно двигаться. )) Ну и нам всем пора включаться в работу. А то мышей не ловим.))
Новости сегодня идут целый день. Так-то их и отрабатываем уже (прогноз). То есть $ почуть укрепляется.
На Европе:
!["Цель она есть". Виражи (GBP/USD)](https://smart-lab.ru/uploads/2024/images/01/18/57/2024/04/23/170987.webp ""Цель она есть". Виражи (GBP/USD)")
на Америке:
!["Цель она есть". Виражи (GBP/USD)](https://smart-lab.ru/uploads/2024/images/01/18/57/2024/04/23/a82887.webp ""Цель она есть". Виражи (GBP/USD)")
По рынкам можно корректировать цели в связи с прошедшими движениями:
GOLD — в ночь пробили поддержку на 2335,00. Хорошо пробили! Сработал таки флаг на шорт. И max цель по нему 2180,00. Дойдем?
BRENT — без изменений. Пытается нащупать дно, вразумительного по ТА ничего нет (пока что)).
S&P 500 — неужели перестали падать? Очень красивая картинка, на которой можно начать прикупать. Сейчас во всяком случае.
GBP/USD.
Вот и дошли до мажоров. ))
Бакс медленно, но уверенно набирает силушку. К чему бы это?
Вот и на фунте сработал флаг на шорт (наконец-то!!!).
1,2300 взяли! Дальше по плану 1,22-1,20.
!["Цель она есть". Виражи (GBP/USD)](https://smart-lab.ru/uploads/2024/images/01/18/57/2024/04/23/d2940a.webp ""Цель она есть". Виражи (GBP/USD)")
график для работы D1-H4. Соответствеено учитываем тайминг. ;)
И сегодня ЗАРЯЖАЕМСЯ!
Всем хорошего дня!!!
Мира и профита!
Ваша Gella
Tue, 23 Apr 2024 08:49:54 +0300
Продолжаю инвестировать, 25 апреля получаю зарплату и у меня есть 2 дня для анализа рынка и выбора самой привлекательной дивидендной акции, которую буду покупать.
Мой портфель
Инвестируя я уже 4 года и 2 месяца, покупаю только высокодивидендные акции российского фондового рынка.
На данный момент мой портфель выглядит так:
В его составе 32 дивидендных эмитента.
- Стоимость 3 799 000р
- Прибыль +752 000р
- Среднегодовой прирост 18,3%
- Дивидендная доходность 9,4%
Я-дивидендный инвестор! Использую дивидендную стратегию с самого начала моего инвестиционного пути и она прекрасно работает на российском рынке-мой портфель не отстаёт от индекса Мосбиржи и даже обгоняет его:
Во что буду инвестировать?
Через неделю начинается «Дивидендный сезон 2024», который длится с мая по июль и большинство аналитиков уже называют его рекордным. В эти 3 месяца российские компании могут выплатить инвесторам около 3.8трлн рублей!
Большая часть этой суммы, по статистике, будет реинвестирована обратно в рынок, что поддержит рост российских акций во втором полугодии 2024г. Так же, именно во втором полугодии может начать снижаться ключевая ставка ЦБ — 7 июня будет очередное заседание ЦБ по ставке. Этот фактор так же может выступить триггером для роста акций.
Если мы посмотрим на дивидендный календарь, то многие эмитенты заявили о дивидендах, причем, есть и двузначные доходности:
Как видите, в топе по доходности металлурги! Именно они предлагаю более 10% дивидендов. Поэтому, я воспользуюсь такой щедростью и буду инвестировать в акции НЛМК.
Почему НЛМК?
Компания выглядит привлекательно на фоне растущих котировок, обгоняющих рынок (с начала года акции НЛМК выросли на 28%, индекс Мосбиржи на 12%), хорошего финансового отчета и высоких дивидендов.
Так же, стоит отметить, что ни НЛМК, ни основной владелец компании Владимир Лисин не попали под санкции!
- Котировки
В отличии от Северсталь, чьи котировки уже на исторических максимумах, у НЛМК есть пространство для их роста и до предыдущего пика около 16%.
- Финансовый отчет
На днях НЛМК выложил отчет:
Выручка +3,6%
Чистая прибыль +25,8%
На счетах запас наличность больше 204млрд р, а чистый долг отрицательный. - Дивиденды
На фоне хорошей «денежной подушки» и отрицательного долга НМЛК уже заявил о выплате более 11% дивидендов. Если компания вернется к ежеквартальной практике выплат, годовые дивиденды в 2024 года могут превысить 17%.
Заключение
Через 2 дня я буду инвестировать в НЛМК на фоне хороших финансовых показателей, привлекательных котировок и высоких дивидендов.
Друзья, спасибо за внимание к моим статьям!
Жду ваших комментариев. Приглашаю вас на свои другие каналы, а так же оставил ссылку на сервис, где я веду учет своего инвестиционного портфеля.
МОЙ ТЕЛЕГРАМ КАНАЛ
Tue, 23 Apr 2024 09:02:21 +0300
Ⓜ️ По последним данным Росстата, за период с 9 по 15 апреля индекс потребительских цен вырос на 0,12% (прошлые недели — 0,16%, 0,10%), с начала апреля — 0,29%, с начала года — 2,25% (годовая — 7,8%). Недельные данные выводят нас на 6% saar, а это не есть хорошо (это месячная инфляция без сезонных факторов, умноженная на 12), как вы понимаете темпы прошлого года были превышены (в апреле 2023 г. недельные данные составили — 0,04%, месячный же пересчёт регулятором — 0,39%). Цель регулятора 4-4,5% к концу года трудноосуществима (сейчас вырисовывается 7,8%), есть множество факторов, которые влияют на темпы инфляции:
Tue, 23 Apr 2024 09:08:49 +0300
Тут «ВТБ Мои Инвестиции», которые теперь называются просто «Мои инвестиции» (чтобы не палить контору перед… ну короче перед кем-то) обновили свою периодическую подборку из самых горячих акций России.
Tue, 23 Apr 2024 09:16:05 +0300
Совсем скоро состоится несколько важных событий для инвестора:
▪️23 апреля Сбер проведёт Набсовет и рекомендует размер дивиденда по итогам 2023 года;
▪️26 апреляпройдет очередное заседание Банка Россиипо ключевой ставке.
Давайте рассмотрим покупку акций Сбера и облигаций ОФЗ 26238 с точки зрения налогообложения.
Tue, 23 Apr 2024 09:43:31 +0300
Вторник — это день новичка на нашем канале. В этот день мы совершаем простые сделки на рынке, отвечаем на вопросы начинающих трейдеров и разбираем темы, которые актуальны для новичков.
Команда опытных трейдеров Live Investing обучает трейдингу с нуля. Присоединяйтесь к эфиру, задавайте вопросы преподавателям и торгуйте вместе с нами.
09:30 — 10:00 — Обзор рынка, скальперский брифинг от трейдеров компании
10:00 — 12:00 — Разбор базовых тем, торговля простых конструкций, разбор сделок, работа с новичками в чате
Go Invest: https://clck.ru/39iMuX
Go Invest — это высокотехнологичный брокер нового поколения. Для торговли и аналитики трейдерам бесплатно доступны два торговых терминала: веб-версия ( https://clck.ru/39iMxJ ) и десктоп-версия ПРО ( https://clck.ru/39iMyt ). Все возможности Trading View и даже больше.
— Индивидуальная настройка терминала
— Доступ ко всем биржевым инструментам
— Удобная аналитика доходности
— Теханализ на высочайшем уровне
— Объемный анализ
— Идеи и подборки от аналитиков Go Invest
Веб-терминал Go Invest: профессиональный терминал для трейдинга с гибкими настройками, работающий в любом месте, где есть ноутбук.
Десктоп-терминал Go Invest PRO: профессиональное рабочее пространство с гибкой настройкой интерфейса, оптимизированное для двух и более мониторов.
Реклама. Брокер Go Invest 18+, goinvest.ru ООО «Го Инвест», ИНН 9725079692, erid: LjN8JzPVt
Закрытый Телеграм-канал для трейдеров — schoollive.ru/liveonline/ — это:
1. Обучение трейдингу с 7 до 23 часов по Мск каждый будний день
2. Торговля в прямом эфире на реальном рынке
3. Открытый текстовый и видео чаты трейдеров
4. Настройки стакана и рекомендации по торговле
5. Сигналы по сделкам от трейдеров, которые реально совершают их, а не просто дают советы
Подключайтесь и станьте частью крутой команды!
Можно ли обучиться и стать трейдером с нуля? Можно! Смотрите наши прямые эфиры и записывайтесь на обучение в Школу Трейдинга — schoollive.ru/obuchenie В Школе Трейдинга преподают профессиональные трейдеры с большим опытом торговли. Выберите курс, который подходит вам, и записывайтесь на ближайший поток обучения. А если у вас остались вопросы по обучению, напишите в техподдержку в Телеграм t.me/proplive
Следить за сделками наших трейдеров в прямом эфире с утра до вечера вы можете в закрытом телеграм-канале компании — schoollive.ru/liveonline. Здесь вы можете задать вопросы ведущим и обсудить ситуации на рынке с другими трейдерами компании. Это не просто телеграм-канал, это трейдерское комьюнити, где можно получить поддержку и помощь в торговле.
Не забывайте, что вы легко можете стать трейдером компании Live Investing и получить капитал в управление. Для этого оставьте заявку на сайте www.proplive.ru и дождитесь звонка от нашей техподдержки.
Добро пожаловать в дружную команду трейдеров Live Investing!
Наши ресурсы:
Обучение трейдеров — schoollive.ru/obuchenie
Группа ВКонтакте vk.com/live_investing_group
Группа Одноклассники ok.ru/liveinvesting
Аккаунт в Insta @live_investing
Блог в Дзен dzen.ru/live_investing
Блог на SmartLab smart-lab.ru/my/liveinvestinggroup
Mon, 22 Apr 2024 11:51:23 +0300
«Астра» провела SPO, в ходе которого основной акционер продал 10% акций по цене 555 руб./акцию и тем самым увеличил free float c 5% до 15%. Компания ставит перед собой цель стать голубой фишкой. Увеличение free float дает компании возможность попасть на первый уровень листинга Мосбиржи и в индекс МосБиржи.
Мы участвовали в размещении с клиентами нашего сервиса и, конечно, продолжаем следить за тем, как развивается бизнес «Астры». Поделимся своими мыслями далее в посте.
Бизнес «Астры» растет быстрыми темпами, ожидаем продолжения сильной динамики в 2024-25 гг.
В 2023 году отгрузки «Астры» (признаются в момент подписания акта-приемки с покупателем) выросли на 75% г/г, до 11,2 млрд руб. Выручка за этот период выросла на 77% г/г, до 9,5 млрд руб.
Выручка «Астры» складывается из продажи лицензий ОС Astra Linux, продуктов экосистемы и услуг по сопровождению и обучению. Рынок российских ОС, по данным Strategy Partners, в 2023 г. вырос на 57% г/г, до 11,3 млрд руб., что было выше прогноза (10 млрд руб.). С учетом ускоренных темпов роста мы предполагаем, что прогноз по рынку на 2024 г. будет повышен. В ближайшее время Strategy Partners планирует выпустить обновленный прогноз.
Мы ожидаем, что выручка компании продолжит расти значительно в 2024-25 гг. (в среднем более чем на 60% в год) за счет того, что «Астра» удерживает долю на быстрорастущем рынке российских ОС и увеличивает кол-во программных продуктов и их проникновение среди клиентов. В 2024 году планируется вывести на рынок 4 новых продукта: будет 2 новых направления (облачное – AIC, контейнеризация – Nodus) и 2 продукта доведены до релиза (мониторинг – Astra Monitoring, управление инфраструктурой – ACM).
EBITDA «Астры» в 2023 г. выросла на 44% г/г, до 4,2 млрд руб., что было на уровне наших ожиданий. Рентабельность по EBITDA снизилась до 44% против 50-53,5% в 2021-22 гг. главным образом в результате увеличения расходов на персонал и маркетинг (в том числе в связи с IPO).
Ускорение найма — необходимое условие для роста бизнеса. Количество сотрудников увеличилось до 2 275 человек (67% из которых IT-специалисты) на конец 2023 г. против 860 чел. на конец 2022 г. В 2024-25 гг. мы ожидаем замедления темпов найма и нормализации рентабельности. Компания не дает прогнозов по приросту кол-ва сотрудников, но говорит о том, что в 2024 г. он будет ниже, чем в 2023 г.
В 2024-25 гг. ожидаем нормализации рентабельности по EBITDA до 49-50% по мере роста бизнеса и замедления темпов найма. По нашему прогнозу, EBITDA в 2024 г. может достичь 8,3 млрд руб. (+100% г/г), а в 2025 г. — 12,3 млрд руб. (+47% г/г).
Тезисы со Дня инвестора «Астры»
— Новые клиенты в корп. сегменте: российские представительства зарубежных компаний (Нестле, Ашан, Марс). Это показатель качества продуктов компании — независимые рыночные игроки принимают решения в пользу «Астры».
— Провели важные M&A: GitFlic (импортонезависимая платформа, нужна для повышения производительности труда разработчиков и сокращения цикла от разработки до рынка) и Knomary (обеспечивает HR-специалистов комплексными технологическими решениями для развития персонала).
— Разработали стратегию интернет-безопасности. Цель — совместить IT-сервисы с ИБ. Единственные на рынке, у кого есть 4 ключевых сертификации РФ и Беларуси.
— Большая тема роста: со 2 кв. 2024 г. запускается старт продаж Облачной Астры. В результате растет рекуррентная выручка для «Астры», а клиентам будет проще масштабироваться и снижается общая стоимость владения ИТ-решениями. Вторая большая тема роста: с 3 кв. 2024 г. запускаются продажи Tantor XData — это машина баз данных (т.е. техника, не программа).
Цель менеджмента — за 2 года сделать х3 чистой прибыли. Мотивационная программа на 2 года новая. Участвуют 130 ключевых сотрудников, общий бюджет — 2 млн акций, которые уже на балансе компании, т.е. размытия миноров не будет, но компания потратит эти акции со своего баланса.
Взгляд на компанию
Мы позитивно смотрим на долгосрочные перспективы компании. По какой цене акции интересны для покупки в портфель рассказываем в рамках нашего сервиса.
Светлана Дубровина, Senior Analyst
Mon, 22 Apr 2024 10:45:34 +0300
Основные тезисы из интервью Владимира Потанина:
![Потанин раскрыл план по переносу "Норникеля" в Китай](https://smart-lab.ru/uploads/2024/images/00/92/33/2024/04/22/7b9d15.webp "Потанин раскрыл план по переносу "Норникеля" в Китай")
Серная программа «Норникеля» столкнулась с трудностями из-за отказа западных партнеров, невозможности получать западное оборудование и технологии. Особенно это касается проекта на Медном заводе.
Компания испытывает проблемы с реализацией продукции из-за санкций, отказов клиентов, необходимости предоставлять скидки, что приводит к потере до 20% доходов.
Для решения указанных проблем «Норникель» планирует перенести часть производства по меди в Китай — построить там плавильные мощности для переработки медного концентрата.
Это позволит приблизить товар к рынку потребления, избежать санкций, упростить расчеты, получить доступ к аккумуляторным технологиям.
Экологическую нагрузку планируется перенести в Китай, где есть более технологичные решения утилизации отходов.
В Китае также рассматривается создание СП по производству батарейных материалов и самих батарей из российского сырья.
Проект обсужден на высшем уровне в РФ и КНР, ведется проектирование. Ожидается рост выручки «Норникеля» на 20%.
На освободившихся площадях в Норильске развернут высокотехнологичные производства, 3D-принтинг.
Прямая трансляция:
Mon, 22 Apr 2024 11:31:54 +0300
Mon, 22 Apr 2024 10:36:19 +0300
RUB бумаги
Mon, 22 Apr 2024 11:22:42 +0300
Я не просто обомлел, а реально был шокирован, до чего дошла техника. Кроч, перед работой в начале недели заезжаю в гипермаркет «Магнит» прикупить овощей-фруктов на работу. Обеденный перерыв организую в мини кухне, и чтобы из дому не переть на себе все допы к столу, покупаю их перед работой. Хорошо магазин рядом.
В овощном ряду беру огурцы, помидоры, бананы. Пытаюсь запомнить номера товаров для пробития их на электронных весах. Привычка осталась ещё с тех пор, когда весы самообслуживания хранили в себе только цифры. Сейчас же можно и по поиску товара найти нужный продукт.
Иду к весам. Смотрю какие-то они «странные». Табло маленькое, нет возможности выбора товара. Просто надпись — «Умные весы». Не понимаю. в чём прЕкол. Ложу бананы на весы в полиэтиленовом пакете. И о ЧУДО! Весы сами определяют, что на чаше лежат бананы, а не помидоры. Ну круто же! Тот же фокус проделал и с остальными позициями.
Огурцы были определены как огурцы, яблоки как яблоки. Будущее наступило! Спасибо Галицкому за это. К чему это я?
Искусственный интеллект (не)заметно врывается в нашу жизнь
Взять банальные походы в продуктовые магазины. Крупные сети ритейла (в придомовые магазины давно уже не хожу — ценники конские). Как я ходил в них раньше?
Помню, с супругой садились в машину, ехали через весь город в крупный магазин а-ля «Лента», втаривались «НА НЕДЕЛЮ», выстаивая очередины на кассе. Особенно радовали южные ребята, покупающие сразу оптом на все свои магазины «Продукты». Товар в одни руки не более 5 кг? Пфффф. Заверните 100 кг, у меня 100500 карт Ваших.
Так пролетало полдня. Круто же! Будет что рассказать внукам.
Потом, продав машину, затаривался только в соседних магазинах. Благо через дорогу от дома сразу ЧЕТЫРЕ магаза — «Пятёра», 2 «Магнита», «Монетка». Разбег между ними около 500 метров. Аналогичные очереди, «тупизм» на кассе, несоответствие ценников на витрине и на кассе, но ради списания заветных баллов «Пятёрочки» стоило всё это «выдерживать».
Теперь крайне редко хожу ногами в магазин
В 90% случаев заказываю через приложения. Та же «Пятёры» даёт скидку в 10% на стоимость чека при подключенном сервисе «Пакет», плюс бесплатная доставка. Привезли что-то не то или не лучшего качества? Пфф, написал в поддержку, разрулили ситуацию. Без вопросов.
Но ещё есть «Самокат» (там чек выше «Пятёры», но привозят быстро), «СберМаркет», «Мегамаркет», «Магнит» и другие сервисы доставки. Плюс постоянные скидочные промокоды, да и карты лояльности никто не отменял.
Сегодня, когда вижу человека, расплачивающегося бумажными деньгами, пребываю в лёгком недоумении. Ладно там бабушка старенькая, но когда взрослые люди… Расплачиваться бумагой, как хранить деньги в деньгах. Теряешь очень много. Ни кэшбэка, ни процента на остаток тебе. А ещё потраченное время твоё и продавца на пересчёт купюр, ну и деньги не самые чистые. Микробы там все дела. Хотя у кого-то и смартфон не чище.
Я за технологический прогресс. Всегда радуюсь, когда наша жизнь становится проще и легче. Ведь простая камера и не самое сложное программное обеспечение в электронных весах экономят наше с Вами драгоценное время. Единственный ресурс, который невозможно вернуть, зато можно легко сэкономить и потратить его на более Важные вещи.
А Вы уже успели ощутить влияние ИИ на свою жизнь?
Давай вместе делать шаги к своим финансовым целям – подпишись прямо сейчас:
Телеграм | Дзен | SMART-LAB | Пульс Тинькофф
Мой портфель — Все мои инвестиционные инструменты
Mon, 22 Apr 2024 11:08:04 +0300
Индекс экспирации Национальной ассоциации управляющих активными инвестициями подбирается к максимуму 2021 года...Будьте внимательны, когда почти все управляющие позиционируют себя на одной стороне рыночного тренда — и делают это с использованием кредитного плеча. Вот что делают многие управляющие активными инвестициями со своими портфелями — и почему это должно интересовать каждого инвестора.
Подтекст очевиден: когда почти все заняли одинаковую инвестиционную позицию, присоединиться почти некому. Вы, вероятно, заметили, что у акций был довольно тяжелый месяц, что, скорее всего, не является совпадением. Волновой анализ Эллиотта, который мы приводим в новом, апрельском выпуске Global Market Perspective, даст вам еще более полную картину — и не только для американских рынков, но и для более чем 50 рынков по всему миру. Действительно, вы можете увидеть полностью размеченные графики и полный анализ в рамках мероприятия EWI «Состояние глобальных рынков», которое проходит сейчас до 3 мая. Вы получаете полный доступ к последнему выпуску Global Market Perspective и множеству практических ресурсов по волнам Эллиотта.
перевод отсюда
Global Market Perspective за апрель 2024 года и 4 ресурса для инвесторов, которые помогут вам быстрее применять волны Эллиотта к вашим инвестициям (бесплатно для членов клуба EWI)
«ДЕЙСТВИТЕЛЬНО ли акции переоценены?» – Получите уникальные ответы бесплатно в интервью основателя EWI Роберта Пректера Rich Dad Radio Show
Бесплатное практическое «руководство по выживанию инвестора в золото»
Теперь настольную книгу волновиков «Волновой принцип Эллиотта» можно найти в бесплатном доступе здесь (если хотите помочь проекту, можете просто зарегистрироваться по ссылке)
И не забывайте подписываться на мой телеграм-канал и YouTube-канал
11-страничный отчет, который познакомит вас с базовыми волновыми моделями Эллиотта и покажет, как определять ключевые рыночные тенденции