Sun, 12 May 2024 07:15:19 +0300
Здравствуйте форумчане и форумчанки!) (заяц выглядывает из за кустов)… Пользуясь тем что меня забанил мультитрендовый, я отвечу ему ЗДЕСЬ, в своем посте… Что изменилось бы если бы ты не жил в Москве, а жил бы «в регионах»… Ну во первых ты бы не видел таких ЗАРПЛАТ… ибо у вас в мск уборщица с дворником 70К имеют ЗП… а у нас… директор магазина имеет 80К чистыми на руки… и это считается очень хорошая зарплата для него… токарь, слесарь, Оператор ЧПУ, механик и т.д. ?!!! 30-35К потолок… ПОТОЛОК КАРЛ!!!.. Так что радуйтесь товарищ мультитрендовый тому что живете в МОСКВЕ, а не в регионах… (убегает в лес на работу)…
Sun, 12 May 2024 00:05:11 +0300
Топ-20 самых посещаемых стран мира в 2023 году.
Sat, 11 May 2024 22:51:53 +0300
В Газпроме в свое время был выбран способ оплаты сверхдоходов от высоких цен на газ в виде повышенного НДПИ.
Насколько я понимаю, Газпром мог бы выбрать способ оплачивать с высоких цен, но выбрали платить с добычи.
Видимо, делали ставку на то что цены будут держаться высокими еще долго, а объемы будут снижаться, и на этом хотели сильно сэкономить на налогах.
А получилось все наоборот, цена вниз, объемы добычи особо не снизились, НДПИ высокие.
И, вроде как, обратку не включишь, типа давайте платить с высокой цены которая уже сдулась.
На счет выплаты дивов, ранее сообщалось что при расчете метрик для дивов не будут использоваться повышенный НДПИ.
Так что я думаю, что дивы можно ожидать этим летом.
Sat, 11 May 2024 21:10:07 +0300
Андрей Белоусов уйдет из правительства. На пост первого вице-премьера вместо него предложен Денис Мантуров, но экономический блок, который курировал Белоусов, планируется передать отвечающему за энергетику Александру Новаку
Сообщает РБК
Хорошая новость для металлургов (Северстали, НЛМК и ММК), которые заплатили ветряной налог имени Белоусова, и сейчас к завершению идёт дело с ФАС о штрафах за повышение цен.
Как думаете в 2024 году сколько заплатят дивидендов тройка металлургов?
По моим расчётам НЛМК может выплатить 80 рублей на акцию, т.к. у него на счетах около 500 млрд. рублей. Надеюсь, что они лежат на депозитах хотя бы под 14%.
Сейчас объявили только 25,5 рублей за 2023 год. Не выплачены дивиденды за 4 квартал 2021, целый 2022 и уже 1,5 квартала 2024 года.
Посчитаем консервативно. Пусть 25,5 рублей ещё за целый 2022.
А вот за 4 квартал 2021 я бы взял чуть меньше, чем платили в 2 и 3 кв. 2021, — 10 рублей.
За 1 и 2 кварталы 2024 возьму в сумме 15 рублей.
Итого: 25,5 + 25,5 + 10 + 15 = 76 рублей.
Тут следует учесть, что за 2023 год явно объявили меньше, чем могли бы. Связываю это с опасениями, что придёт господин Б. и введет ещё какой-то налог из пара (а не из ветра).
Напомню, что на конец 2023 года на счетах было 500 млрд р., на 80 рублей дивидендов.
76 рублей, посчитанных выше — это очень консервативно и в этой сумме ещё дивиденды за полугодие 2024 г.
Если считать по максимуму, то за пропущенные 4 кв. 2021, 2022 и 2023 — это 80 рублей, плюс 15 рублей за полугодие 2024.
Итого: 95 рублей по состоянию на конец июня 2024.
Думаю, что к каждому квартальному дивиденду будут понемногу добавлять из кубышки.
Поэтому за 1 кв. 2024 жду не 7,5 рублей, как выше написал, а 10 рублей. И по 10 рублей за каждый квартал 2024, 40 — за 2024 год, из них 25,5 собственно за 2024 и 15 — из кубышки.
Не стоит забывать, что кубышка в год приносит 500 х 0,14 = 70 мрлд р. процентов. А это 11,2 рубля дивидендов.
Sat, 11 May 2024 19:59:12 +0300
В возрасте 86 лет умер основатель хедж-фонда Renaissance Technologies Джим Саймонс, которого называли «одним из самых успешных инвесторов всех времен». До инвестиций он занимался математикой и разработал свой подход на ее основе.
Его хедж-фонд Renaissance Technologies достиг средней годовой доходности около 66% в период с 1988 по 2018 год, что является одним из самых высоких показателей в истории.
Он заработал более $23 миллиардов на торговле благодаря использованию сложных математических моделей и алгоритмов.
В 1988 году он основал ренессанс фонд Medallion, который показал рекордную доходность 39,1% годовых до вычета комиссионных за последние 30 лет.
Его состояние оценивается в $24 миллиарда, что делает его одним из самых богатых людей в мире.
Он использовал свои знания в области математики и компьютерного программирования для создания алгоритмических торговых систем.
Renaissance Technologies была пионером в использовании объемного анализа
Он нанимал лучших математиков, компьютерных специалистов и физиков для работы в своем хедж-фонде.
В период с 1990 по 2005 год средний годовой доход Medallion Fund составлял 38,8%.
Его подход к инвестированию считается одним из самых секретных и закрытых в мире финансов.
Несмотря на огромный успех, он сохранил низкий профиль и избегал публичности.
Sat, 11 May 2024 19:38:05 +0300
Вчера умер гениальный инвестор Джеймс Саймонс (86 лет), который одним из первых поставил технологии на службу трейдингу. Его инвестиционный фонд Renaissance Technologies на данный момент является самым прибыльным на протяжении трех десятилетий. Доходность выше, чем у Баффета, Сороса или Далио.
Я уже делал обзор на книгу о нем. Сегодня повторюсь и расскажу о его интересном подходе.
Книга приоткрывает дверь в мир квантовых трейдеров. Это инвесткомпании, которые используют для прогнозирования цен котировок огромные массивы самых разнообразных данных.
Я сам по работе завязан на аналитику данных, поэтому мне импонирует этот подход. В книге нет формул и математических моделей. Она в чисто американском журналистском стиле пересказывают историю фонда и его ключевых сотрудников.
Его имя пока не на слуху. И это первая из книг, написанная о Джеймсе Саймонсе. Между тем инвестиционный его фонд Renaissance Technologies на данный момент является самым прибыльным на протяжении трех десятилетий. Доходность выше, чем у Баффета, Сороса или Далио.
«Начиная с 1988 года, флагман компании Renaissance, хедж-фонд Medallion, показывает среднюю годовую доходность 66 %, а его прибыль от торговых операций превышает 100 миллиардов долларов».
В чем успех фонда Саймонса?
Будучи математиком Джеймс Саймонс поставил науку на службу прибыли.
Сначала он был ученым, потом криптологом, работая на Минобороны, затем создал математическую кафедру мирового уровня и только после 40 обратил внимание на финансовые рынки.
Предвидя кардинальные перемены в обществе, он начал использовать алгоритмы, компьютерное моделирование и большие данные, в то время как Марк Цукерберг и его сверстники еще под стол пешком ходили.
1. Саймонс нанимал настоящих ученых с докторскими степенями.
«В компании работали около 250 штатных сотрудников и более 60 кандидатов наук, включая экспертов по искусственному интеллекту, квантовых физиков, специалистов по компьютерной лингвистике, статистиков и теоретиков чисел, а также других ученых и математиков».
2. Математики работали с историческими данными для поиска закономерностей, копались в архивах, скрупулезно восстанавливая цены.
3. Для анализа использовали всю мощь статистического анализа, стохастические уравнения, цепи Маркова и другие мудреные математические методы.
4. Затем одними из первых на Уолл-стрит начали писать алгоритмы и компьютерные программы.
5. В итоге одними из первых перешли на высокочастотную торговлю и стали использовать машинное обучение.
Кто такие кванты?
«Вместе с командой они обрабатывали статистические данные, решали задачи при помощи компьютеров и использовали алгоритмы еще 30 лет тому назад – задолго до того, как эти методы стали применять в Кремниевой долине и правительственных учреждениях, на спортивных стадионах и в кабинетах врачей, в центрах управления вооруженными силами и почти повсюду, где необходимо было составлять прогнозы».
Сейчас этот подход называется количественным или квантовым.
«Управленцы со степенью MBA когда-то с насмешкой относились к мысли о том, что при инвестировании следует опираться на научный, системный подход. Они были уверены: при необходимости можно всегда нанять кодера. Сегодня программисты говорят то же самое об управленцах со степенью MBA, если вообще о них вспоминают».
Годами сотрудники фонда искали закономерности. Алгоритмы фонда стали пожирать все больше информации помимо всевозможных данных о ценах ценных бумаг: отчеты компаний, новостные ленты, посты в соцсетях, вакансии компаний… Вплоть до влияния прогнозов погоды в Бразилии на урожай кофе и цены на фьючерсы.
«… подходили к решению этой проблемы как к математической задаче, так же как и в случае с работой по распознаванию речи в IBM. В качестве входных данных они использовали торговые затраты фонда, уровни левериджа, факторы риска, а также другие ограничения и требования. С учетом всех этих факторов они создали систему для решения задачи по формированию идеального портфеля, которая на протяжении всего дня принимала оптимальные решения для максимизации прибыли».
В результате они полностью ушли от прогнозирования цен.
«Это породило определенный цинизм внутри компании относительно возможности предсказывать движения финансовых рынков. «Когда услышите, как финансовые эксперты говорят о том, что рынок движется вверх по такой-то причине, помните – все это ерунда».
Интересна дилемма, с которой столкнулись сотрудники фонда, которые богатели вместе со своей компанией: «А заслуживаю ли я все эти деньги?»
Большинство пришли к выводу, что их работа полезна, так как их активная торговля увеличивает ликвидность рынка и способствует инвесторам легко входить и выходить из позиций, помогая тем самым финансовой системе.
За фондом Renaissance Technologies подтягивались конкуренты. В итоге квантовые инвесторы стали доминирующими игроками в финансовом бизнесе. А данных, которые влияют на принятие решений, становится все больше в геометрической прогрессии.
«Инвесторы сейчас стремятся заполучить альтернативные данные, включающих в себя практически все, что можно вообразить, в том числе мгновенную информацию от датчиков и спутниковых изображений по всему миру. Креативные инвесторы ищут корреляции и закономерности, которые могут помочь им в зарабатывании денег, тщательно изучая тональность голоса руководителей на конференц-звонках, трафик на парковках розничных магазинов, реестры заявок на автострахование и рекомендации соцсетей».
«Вместо того чтобы ждать выхода статистики о сельскохозяйственном производстве, кванты изучают продажи сельскохозтехники или спутниковые снимки урожайности. Коносаменты на грузовые контейнеры могут дать представление о глобальных сдвигах. Систематические трейдеры могут даже получить информацию, по каким проходам покупатели двигаются и у каких полок останавливаются, выбирая покупки, на основе данных, переданных их смартфонами. Если вы анализируете популярность нового продукта – просмотрите обзоры Amazon».
Тем не менее рынок все более эффективен и заработать на нем не так уж и просто, даже имея уникальные данные, компьютерную мощь, особые таланты, а также опыт торговли и управления рисками.
«Мы правы всего в 50,75% случаев… Но мы на 100% правы в 50,75 % случаев. Таким способом можно заработать миллиарды».
Что уж говорить об обычных частных инвесторах…
❓ Читали? Что еще посоветуете?
—
Мой канал в Телеграм и в Вконтакте.Sat, 11 May 2024 18:43:06 +0300
Молодое поколение Германии верит лишь в золото
К такому выводу пришёл Берлинский университет имени Штайнбайса. Всего на сегодняшний день над златом чахнет 61% немецких домохозяйств. Большинство из них говорят, мол, защищаются от высокой инфляции.
А самые активные покупатели — родившиеся в 1995—2010 годах. И неспроста, камрады. Оказывается, немецкие дитятки поколение Z «уже не только знает о высоких темпах инфляции из уроков, но и на себе испытало рост цен и его последствия».
Посему теперь приобретают золотые слиточки. И это с учётом того, что с начала пандемии и до настоящего времени цена на золото упорно ползёт вверх.
Такие маленькие, а уже не верят в фиатные деньги (и, как показывает опыт последних лет, не зря!)
Sat, 11 May 2024 18:38:16 +0300
Пишите в комментариях. Интересно узнать текучку инвесторов в рамках данного ресурса. Я почти 13 лет, но до этого сидел ещё тогда несколько лет на quote РБК форум был.
Сколько нас старожил тут осталось?
Sat, 11 May 2024 18:37:16 +0300
1. Да, пацаны, да! Сегодня я в сбере закрыл депозит с 14 % на полгода. Деньги начислены и я решил тут же эти деньги с депозита отправитьплюс проценты в размене 21 000 рублей в банк ВТБ, чтобы на них в понедельник купить акций, которые мне приглянулись. Я по системе быстрых платежей перевел деньги с счета сбера на счет в ВТБ. Операция пошла. Предварительно я увеличил лимит снятия с 50 000 рублей в день в Сбере на 400 тысяч.
Но не все так гладко. После перевода мне пришла писулька на мое мобильное приложение сбера. Типа перевод будет осуществлен после звонка из Сбера в течение 30 минут.
Ну, ладно, подумал я. Полчаса подожду. Раздается звонок- парень представился Кириллом и сотрудником банка Сбера. Я же был уже наслышан о мошенниках из банков. Хотя звонили по исходящему номеру 900 на мой мобильный. Начались странные вопросы-, типа как звать сына, использовал ли я карточку Сбера для снятия денег в Самарской области?! Назовите адрес вашего проживания и прочее. и тому подобное.
Меня это возмутило и взбесило. Тем более я деньги переводил со Сбера на ВТБ на себя, а не чужому лицу! Я стал катить бочку на Кирилла. Тиа ты мошенник, чего ты ко мне пристал. Он сказал, что он хочет подтвердить, что именно я увеличил сумму снятия в день, а не какой-то мошенник.
Короче, я пошел на него матом, наорал и отключился. Через пару минут снова раздался звонок от абонента 900. Я снова отключился. И сам позвонил нп 900 и спросил оператора- кто мне два раза назад мне звонил с номера 900. Девчушка ответила, что это был сотрудник банка. Я очумел. Обычно такие вопросы задают мошенники.
Потом приходит сообщение с номера 900, что мое мобильное приложение Сбера заблокировано с целью сохранения денежных средств.
Заблокирована карта Сбера. Я помчался в отделение Сбера, которое сегодня работало до 16-00 и стал доказывать, ято я не верблюд. Девчушка оператор написала обрашение разблокировать мок мобельное приложение и перевыпуск новой карты взамен заблокированной.
Итак, приложение разблокируют за сутки, но карту Сбера перевыпустят в среду или четверг, то есть через 5-6 дней.
Писец, мои 400000 рублей зависли на 5 дней. У меня может сорваться покупка желаемых мне акций.
Вот такая защита от мошенников в сбере привело меня к потери материальной выгоды. Типа меня Кирилл спас своими вопросами от мошеннических действий с моими деньгами.
Мне интересно, какого хрена Кирмлл задавал вопросы, которые задают мошенники. Заведующая офисом Сбера сказала мне, что сейчас применяется эта методика, когда сотрудники банка проверяют стариков на вменяемость. Вдруг мне епнула в голову моча)))))) Типа я показался психом Кириллу. Говорят в Думе скоро старикам не будут давать переводить крупные суммы без доверительного лица. Типа сын или невестка должны подписывать вместе со мной перевод ))))) Дожили, писец.
Так что будте аккуратны со Сбером. Ведь не дадут тем, кто на пенсии перевести миллион,, два миллиона, три на другой счет. Удавка на шее завязана. Банком неделя выяснения даст профит))))) пока пенс докажет, что он переводит лично сам и не под давлением мошенников!
У меня и так время жизни истекает, а тут прись в Сбер-офис за картой. Зла не хватает. Сегодня буду спать беспокойно!
Кому нравятся мои посты, можете кинуть сотню, другую ко мне на две точки приема донатов:
https://yoomoney.ru/to/410014495395793
или на карту сбера : 2202200804644100=Заблокирована
Sat, 11 May 2024 18:18:51 +0300
❗️Михаил Мишустин предложил назначить Дениса Мантурова своим первым заместителем. Соответствующее представление премьер внес в Госдуму.
Министром спорта Мишустин предложил назначить губернатора Хабаровского края Михаила Дегтярева.
Мишустин предложил назначить Алиханова главой Минпромторга.
t.me/kommersant/65839
Добавьте пожалуйста посту до 15 плюсов, чтобы он попал на первую страницу, если вам интересна эта тема.
Sat, 11 May 2024 09:58:07 +0300
Приветствую на канале, посвященном инвестициям! 02.05.24 вышел отчёт за 2023 год компании Газпром (GAZP). Этот обзор посвящён разбору компании и этого отчёта.
Для данной статьи доступна видео версия на Youtube.
Больше информации и свои сделки публикую в Телеграм.
О компании.
Газпром — одна из крупнейших нефтегазовых компаний мира по величине запасов и объемам добычи.
Основные виды деятельности —разведка, добыча, транспортировка, хранение, переработка и реализация газа, газового конденсата и нефти, а также производство и сбыт тепло- и электроэнергии.
№1 в мире по запасам и добыче природного газа.
№2 в России после Роснефти, по переработке нефти и газового конденсата.
№2 в России по выработке электрической энергии.
№1 в России по производству тепловой энергии.
Более 50% акций принадлежит государству.
Газпром сильно пострадал от текущей геополитической ситуации. В результате диверсий на Северных потоках, а также санкций и ограничений Газпром теряет ключевой рынок сбыта.
Текущая цена акций.
После более чем двукратного падения с максимумов 2021 года, котировки стабилизировались. И уже более полутора лет торгуются в боковике. Причем за 2023 год цена акций практически не изменилась. А в данный момент она подошла к нижней границе боковика.
Операционные результаты.
Точных данных по операционным результатам за последние два года нет. Но известно, что относительно 2021 года, добыча газа упала более чем на 100 млрд кубометров, т.е. более, чем на 20%. А так как реализация внутри РФ более-менее стабильна, поэтому логично, что более чем на 100 млрд уменьшился экспорт.
Все эти потери пришлись на Европейский рынок. За последние два года потребление газа в Европе снизилось более, чем на 100 млрд кубических метров, в основном за счет поставок Газпрома. К слову, вместо этого Европа наращивает импорт СПГ.
Вообще в 2023 году поставки трубопроводного газа из России в Евросоюз снизились примерно на 60%. Т.е. Газпром поставил туда около 27 млрд кубометров.
При этом объемы поставки в Китай выросли за год в полтора раза до 22,7 млрд кубов. А т.к. в 2024 году поставки по Силе Сибири должны быть выше 30 млрд, то похоже, что в этом году Китай станет основным экспортным направлением. А в 2025 году поставки туда должны превысить 38 млрд кубометров.
- Выручка от экспорта газа 2,86 трлн (-61% г/г). Несмотря на падение, она более, чем в два раза превышает выручку от продажи газа внутри страны. Так получается из-за того, что цены на газ в России значительно ниже экспортных.
- Выручка от газового сегмента за вычетом пошлин и акцизов 3,1 трлн (-52% г/г).
- Выручка от продажи сырой нефти, газового конденсата и продуктов нефтегазопереработки 4,1 трлн (+4% г/г). Это выше, чем выручка от продажи газа.
- Продажа электрической и тепловой энергии 0,64 трлн (+8% г/г).
- Прочая выручка 660 млрд (+6% г/г).
Цены на газ и нефть.
Цены на газ в Европе в 2023 году упали в несколько раз относительно рекордных значений 2022 года. Но правда, текущие котировки по-прежнему выше цен, которые были до 2021 года.
Цены на нефть марки BRENT в 2023 году были на высоких отметках, но в среднем на 20% ниже год к году. Российская нефть марки Urals торгуется с дисконтом к BRENT. Сейчас он в районе 20%. Цены на Urals в рублях во второй половине прошлого года благодаря девальвации были на высоких отметках. Правда, из-за укрепления рубля в течение четвертого квартала цены снизились примерно на 25%. Последние полгода средняя цена Urals 6300₽ за баррель.
Финансовые результаты.
Прежде чем перейти к финансовому отчёту компании, напомню, что на нашем YouTube канале, в плей-листе «Обучение» есть соответствующие видео, где простыми словами рассказывается, как можно легко разбираться в финансовой отчётности.
Результаты за 2023 год:
- Выручка 8,54 трлн (-27% г/г).
- Операционные расходы 8,58 (-8% г/г).
- Убыток от обесценения финансовых активов 0,3 трлн (-23% г/г). Основной убыток здесь из-за бумажных курсовых переоценок валютного долга.
- Убыток от продаж 0,3 трлн (а в 2022г. была прибыль 1,9 трлн).
- Финансовые доходы – расходы = -0,6 трлн (а год назад +0,08 трлн).
- Прибыль от ассоциированных предприятий 0,35 трлн (+113% г/г).
- Чистый убыток 0,6 трлн (а в 2022г. была прибыль 1,2 трлн).
Операционные расходы превысили выручку, это одна из основных причин убытка. Поэтому рассмотрим их подробней.
- Налоги 3 трлн (-12% г/г). В частности, НДПИ 2,5 трлн. В том числе дополнительный повышенный НДПИ на 0,6 трлн, который действует до конца 2025г.
- Обесценение нефинансовых активов 1,1 трлн (+35% г/г). Фактически это бумажные переоценки основных средств и незавершенного капитального строительства.
- Оплата труда выросли 1,1 трлн (+15% г/г). К слову, краткосрочное вознаграждение управленческого персонала 4 млрд.
- Покупные газ и нефть 0,75 трлн (-51% г/г). Здесь удалось хорошо сэкономить.
- Курсовые разницы -0,2 трлн.
Таким образом, итоговый чистый убыток в основном получился из-за повышенных НДПИ, а также бумажных переоценок и курсовых разниц. Если их учесть, то ЧП скорр = 724 млрд. К слову, Газпром отразил прибыль по РСБУ за 2023 год в размере 695 млрд.
Выручка 2023 года в целом неплохая, это третий результат за всю историю. Но EBITDA упала в два раза год к году и составила менее 1,8 трлн, это одно из самых низких значений за десятилетие. А убыток случился впервые за четверть века.
На диаграмме в разрезе полугодий, видим, что основные проблемы пришлись на второе полугодие, когда операционные расходы, в частности НДПИ, выросли в 1,5 раза относительно первого. Кстати, здесь же видим ещё более убыточное 2П 2022, когда государство решило разово изъять у Газпрома 1,2 трлн также через повышение НДПИ.
Баланс.
- Капитал 15,6 трлн (-1% г/г).
- Запасы 1,2 трлн (+14% г/г).
- Денежные средства 1,5 трлн (+23% г/г).
- Суммарные кредиты и займы 6,6 трлн (+30% г/г).
Таким образом, чистый долг 5,2 трлн (+34% г/г). Рост долга во многом обусловлен курсовыми разницами, т.к. большая его часть привязана к валюте. ND/EBITDA = 2,96. Долговая нагрузка высокая.
Денежные потоки.
- операционная деятельность 2,3 трлн (+5% г/г). Именно столько денег поступило в компанию за год. Несмотря на итоговый чистый убыток, результат лучше г/г. Это как раз отражает тот факт, что убыток во многом бумажный. Плюс в 2023 году было уменьшение дебиторской задолженности и рост кредиторской.
- инвестиционная деятельность -2,9 трлн (+36% г/г). Из них на капитальные затраты потрачено 2,4 трлн. Рекордное значение.
- финансовая деятельность +0,8 трлн. Положительное значение благодаря росту долговой нагрузки.
Операционный поток уступает только 2021 году. Инвестиционный и финансовый потоки максимальные.
Свободный денежный поток FCF =-126 млрд. На эту сумму капексы превышают денежный поток от операционной деятельности.
Дочки Газпрома.
Газпром — это целая империя, оказывающая влияние на множество зависимых организаций. В Газпром входят десятки крупных дочек и более тысячи различных внучек. У Газпрома есть своя авиакомпания, флот, ж/д компания, телеком, IT компания, медиа холдинг и множество других организаций, напрямую не связанных с углеводородами.
Кроме дочерних компаний, у Газпрома есть инвестиции в ассоциированные предприятия. Т.е. те компании, в которых Газпром владеет значительным, но не контрольным пакетом акций. Среди них выделяется Газпромбанк, это один из крупнейших банков страны. И ООО «Сахалинская энергия» – это бывшая «Сахалин Энерджи». Оператор проекта «Сахалин-2». В обеих компаниях доля Газпрома в районе 50%.
Чистая прибыль Газпромбанка и его дочек в 2023 году превысила 182 млрд. А у Сахалинской энергии этот показатель свыше 315 млрд. К слову, в марте Газпром купил ещё 27,5% в ООО «Сахалинская энергия» за 95 млрд. Очевидно, что это очень выгодная сделка.
Если взять капитализацию только некоторых крупных публичных компаний, в которых есть более-менее заметная доля у Газпрома, а это Газпромнефть, Новатэк и ряд энергетических компаний, то получится совокупная стоимость более 3,859 трлн, а капитализация Газпрома 3,63 трлн. Таким образом, капитализация Газпрома меньше стоимости его доли только в пяти публичных дочках. Это говорит о сильной недооценке компании.
Дивиденды.
Согласно дивидендной политике, выплаты производятся из чистой прибыли по МСФО, скорректированной на курсовые разницы и переоценки. Таким образом, несмотря на чистый убыток по итогам года, база для расчета дивидендов 724 млрд.
Но так же указано, что в случае если ND/EBITDA > 2,5, Совет директоров может принять решение об уменьшении дивидендов. А текущий ND/EBITDA > 2,96.
Таким образом дивиденды могут составить от ноля до 15,3₽ на акцию. Т.е. доходность может быть до 10%. Но всё же из-за высокой долговой нагрузки и большой инвест программы, высокая вероятность, что дивидендов не будет. Правда, в декабре 2023 года один из топ менеджеров Газпрома заявлял, что рост долга не должен повлиять на предложения менеджмента по дивидендам.
Риски.
- Дальнейшее снижение объемов экспорта в Европу вплоть до окончательной потери этого направления.
- Огромные налоги. Правда, текущий повышенный НДПИ действует до конца 2025 года. Если его отменят, то НДПИ уменьшится на 600 млрд в год.
- Большая инвестиционная программа, которая во многом осуществляется на заёмные средства. А долг уже немаленький. Правда, в 2024 году инвест программа сокращена до 1,57 трлн.
- Возможное падение цен на углеводороды. Нельзя исключать их падение, например, из-за развивающейся рецессии в мировой экономике.
- Сохранность инфраструктуры. После диверсии на Северных потоках, выросла вероятность терактов и на других газопроводах. В частности, Путин уже неоднократно заявлял, что готовились теракты на Турецком потоке.
Перспективы
Текущие перспективы связаны с развитием внутреннего рынка, ростом переработки и СПГ мощностей, а также диверсификацией экспортных поставок газа на восток и юг.
Большие надежды связаны с возможным проектом «Сила Сибири 2». Это ещё один газопровод в Китай с мощностью 50 млрд кубометров. Но пока подписанных решений нет, Китай затягивает переговоры.
Кроме этого у Газпрома еще ряд проектов. В частности, запуск оставшихся линий на Амурском Газоперерабатывающем заводе. С 2025 года завод должен выйти на полную проектную мощность.
В Усть-Луге строится комплекс по переработке этансодержащего газа и производства СПГ, который будет ежегодно перерабатывать 45 млрд куб. м газа и производить 13 млн тонн СПГ. Запуск планируется в 2026 году. Также есть множество других проектов.
Поддержку финансовым результатам Газпрома оказывает индексация тарифов на газ внутри страны. Ближайшее повышение запланировано на 8% с июля 2024 года.
Ещё нельзя забывать о возможной геополитической разрядке, при которой страны ЕС могут вернуться к закупкам у Газпрома.
Мультипликаторы.
Мультипликаторы выше средне исторических:
- Текущая цена акции = 154,3 ₽; капитализация = 3,6 трлн ₽;
- EV/EBITDA = 5;
- P/E = -; P/S = 0,4; P/B = 0,2;
- Рентаб. EBITDA 21%; ROE = -; ROA = -
Выводы.
Газпром — одна из крупнейших нефтегазовых компаний в мире.
Из-за потери рынка Европу, текущие результаты по добыче и по экспорту газа худшие за многие годы.
Финансовые результаты за 2023 год также негативные. Впервые за четверть века был зафиксирован убыток. Правда, если его скорректировать на бумажные переоценки и курсовые разницы, то получится 724 млрд прибыли.
У компании высокая долговая нагрузка. И это скоро может превратится в очень большую проблему. А растёт она из-за рекордных капитальных затрат.
Из-за них же у Газпрома отрицательный свободный денежный поток.
Дивиденды по итогам 2023 года могут составить до 15,3₽. Но из-за большого долга высокая вероятность их отмены.
Основные риски связаны с налогами, снижением цен на углеводороды, возможными терактами и окончательной потерей рынка ЕС.
Перспективы связаны с отменой повышенного НДПИ, а также с развитием внутреннего рынка, ростом объемов переработки, СПГ мощностей и диверсификацией экспортных поставок газа на восток и юг.
Мультипликаторы выше средних. Но при этом Газпром стоит дешевле доли только в пяти публичных дочках. Комплексная справедливая оценка на текущий момент в районе 180₽.
Мои сделки.
На данный момент доля Газпрома в моём портфеле акций около 5%. Если учесть последние дивиденды, то текущая средняя в районе 200 рублей. Напомню, что о всех своих сделках пишу в нашем телеграм канале. Акции стоят относительно недорого, но и риски соответствующие. В случае снижения котировок ниже 150₽, подумаю о докупке.
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией.
-----------------------------------------------------------
Благодарю за лайки и подписку на наши каналы:
Sat, 11 May 2024 10:47:14 +0300
Кто слышал страшилки, что «всем-всем кто однажды темной ночью взял льготную ипотеку злой ФНС придет и начислит доп налог 35% на материальную выгоду»?
Так как у меня есть льготные ипотеки, то решила разобраться в этом вопросе.
Дано (знаю, на слово вы мне не поверите):
— ст 212 НК РФ
— ПИСЬМО Мин фин РФ от 8 февраля 2024 г. N 03-04-09/10458
— разъяснения Консультант Плюс «Как облагается НДФЛ материальная выгода»
— ответ ВТБ по моей ипотеке (но ему я не доверяю, просто как пример)
Что такое материальная выгода (рассмотрим только в части кредитов и ипотек):
Материальная выгода (мат выгода) — экономическая выгода в денежной форме, когда вы взяли кредит (ипотеку) и ставка по кредиту менее 2/3 ставки рефинансирования (ключевой) ставки. На разницу ставок начисляется налог 35%.
Пример: ваша ипотека 6%, ключевая ставка, когда заемщик освобождается от налога на мат выгоды на текущий момент 16% (размер ключевой ставки)/ 3 * 2 =10,67%.
Налогооблагаемая база: (10,67% — 6%)* 6 млн. руб. (сумма ипотеки) =280 200 руб.
Налог 35%: 280 200 руб. * 35% (налог) =98 070 руб.
Налог будет зависеть от ставки по кредиту (ипотеке), размера ключевой ставки, размера ипотеки.
Важные условия, когда взимается материальная выгода — достаточно 1 случая:
▪️кредит получен от организации (предпринимателя), которая является взаимозависимым лицом или работодателем;
▪️экономия фактически является материальной помощью либо исполнением встречного обязательства, в том числе оплатой за товары (работы, услуги).
Если заемщик взял ипотеку у работодателя (это касается банковских служащих в основном), то, к сожалению, он подпадает под налог на мат выгоду. Единственное исключение — если у вас есть уведомление из налогового органа, подтверждающее право на имущественный вычет по расходам при приобретении (строительстве) жилья, земли.
Продолжаю инвестировать в дивидендные акции моей любимой Российской Федерации. Сегодня покажу свой портфель и от кого жду самые большие дивиденды в ближайшее время. Чтобы не потеряться в мире дивидендов и быть в курсе последних событий о дивидендных выплатах компаний, подписывайтесь. Также подготовил для вас дивидендные подборки и список компаний с самыми стабильными выплатами дивидендов: ТОП-10 дивидендных акций на май 2024 ТОП-10 дивидендных акций от SberCIB ТОП-7 дивидендных акций на долгосрок 10 самых стабильных компаний, выплачивающих дивиденды последние 5 лет. Портфель Акции – 96,84% ETF/ПИФ – 2,33% Рубли, валюта – 0,83% Общая сумма ≈ 1,568 млн рублей Доходность по XIRR – 29,82% годовых. ТОП-5 акций портфеля Лукойл 6 мая был последний день, когда акции компании торговались с дивидендами. На момент дивидендной отсечки в моем портфеле было 29 акций. Финальный выплата за 2023 год составит 498 рублей на акцию. Уже совсем скоро получу 12 564 рубля очищенными от налога. Татнефть Еще одна компания из моего портфеля объявила дивиденды. За 4 квартал 2023 года на дивиденды направят 25,17 рублей на одну акцию. В моем портфеле 198 акций. Дивидендами получу 4 335 рублей Сбербанк Сбербанк продолжает оставаться одним из фаворитов моего портфеля. До дивидендов, которые в этом году ожидаются в мае, наберу еще немного акций. Зеленый банк продолжает зарабатывать рекордные прибыли, в первом квартале чистая прибыль по МСФО составила 397,4 млрд руб. Если дела и дальше у банка будут идти отлично, в следующем году могут быть и рекордные дивиденды. До конца года, хотелось бы довести количество акций до 1 700 штук. На сегодняшний день в моем портфеле 1 210 акций. Дивидендами за минусом налога получу 35 000 рублей. От трех эмитентов в общей сложности получается сумма в размере 51 953 рублей. После получения дивидендов, про Сбербанк можно забыть и только продолжать набирать позицию, так как банк платит только раз в год. А вот Татнефть и Лукойл еще порадуют в 2024-м. Татнефть осенью обычно платит промежуточные дивиденды за первое полугодие, Лукойл платит в декабре. На подходе такие компании, как Роснефть, Газпром нефть и уже хотелось бы какой-нибудь ясности от Полюс Золото. Роснефть, уже совсем скоро может объявить о финальных дивидендах за прошлый год. В том году дивиденды объявили в мае. Газпром ждет свою спасательную шлюпку в виде Газпром нефти. Еще одна компания, заслуживающая внимания – ФосАгро, отменившая дивиденды за 4 квартал 2023 года, Жду дивиденды за 1 квартал 2024. Ну а я продолжу инвестировать в дивидендные акции, уже совсем скоро на счет поступят дивиденды от Лукойла, буду их реинвестировать, о чем обязательно вам расскажу. Ну что, дивидендные бояре от кого ждете дивиденды? Дивидендные акции, которые буду покупать в мае 2024 года Подписывайтесь на мой телеграм-канал про дивиденды, финансы и инвестиции. Сегодня мы рассмотрим индикатор DeMarker. Узнаем историю создания индикатора и то, как он рассчитывается. Также к данной статье будут прикреплены готовые скрипты роботов на этом индикаторе с возможностью торговать на нашей платформе OsEngine. 1. История создания индикатора DeMarker. 2. Как проводятся расчеты индикатора DeMarker. 3. Какие сигналы может подавать индикатор DeMarker. 4. Роботы для OsEngine на индикаторе DeMarker. 4.1. Выход из зоны перекупленности или перепроданности. 4.2. Стратегия на пробой индикатора DeMarker и пересечении двух Ema. 5. Итоговая таблица результатов. Индикатор DeMarker был разработан Томасом ДеМарком и впервые опубликован в его книге «The New Science of Technical Analysis» и представляет собой осциллятор. ДеМарк является известным трейдером и аналитиком финансовых рынков, и его работы в области технического анализа широко признаны в индустрии. Томас ДеМарк придумал концепцию индикатора, основанную на сравнении максимальных и минимальных цен за определенный период времени. Он измеряет отношение максимальных цен к минимальным ценам и предоставляет сигналы о возможных изменениях направления рынка. Индикатор DeMarker позволяет трейдерам определять перекупленность или перепроданность рынка. Когда индикатор поднимается выше высоких значений (0,7-0,8), это может указывать на перекупленность рынка и вероятность снижения цен. Когда индикатор падает ниже низких значений (0,2-0,3), это может указывать на перепроданность рынка и вероятность роста цен. 1. Для каждой свечи вычисляется значение DeMax и DeMin: Если текущий максимум (High[i]) выше предыдущего (High[i-1]), то находим их разность, иначе возвращаем 0. Если текущий минимум (Low[i]) ниже предыдущего (Low[i-1]), то находим их разность, иначе возвращаем 0. 2. Вычисляется среднее значение DeMax и DeMin за определенное количество свечей. где 3. Индекс DeMarker вычисляется как отношение среднего значения DeMax к сумме средних значений DeMax и DeMin. Расчёт индикатора в OsEngine можно посмотреть вот в этом файле: 1. Перекупленность и перепроданность рынка: когда линия индикатора DeMarker пересекает уровень 0.7 сверху вниз, это может свидетельствовать о завершении восходящего тренда и начале коррекции. Аналогично, когда линия индикатора пересекает уровень 0.3 снизу вверх, это может указывать на завершение нисходящего тренда и начало коррекции. 2. Дивергенция: если цена актива и значение DeMarker движутся в разных направлениях, это может указывать на возможное изменение тенденции рынка. 3. Пересечение средней линии: пересечение линии DeMarker со средней линией (обычно равной 0.5) также может давать сигналы о возможных изменениях тренда. Например, пересечение сверху вниз может указывать на возможное начало нисходящего движения, а пересечение снизу вверх — на возможное начало восходящего движения. 4. Уровни поддержки и сопротивления: DeMarker также может подавать сигналы о пробое или отбое цены от уровней поддержки или сопротивления. Уровни могут быть как наклонные, так и горизонтальные. А также могут использоваться различные фигуры технического анализа. Лучшие результаты у нас показала стратегия, основанная на выходе индикатора DeMarker из зон перекупленности или перепроданности. * Информация представлена по расчетам OsEngine https://github.com/AlexWan/OsEngine Ссылки на роботов на GitHub: Из данных статей Вы узнаете базовую информацию о том или ином индикаторе. А также можно посмотреть роботов на данных индикаторах с исходным кодом. Оглавление здесь: https://smart-lab.ru/company/os_engine/blog 1) Сборник статей по парному арбитражу: https://smart-lab.ru/company/os_engine/blog/948250.php 2) Сборник статей по валютному арбитражу: https://smart-lab.ru/company/os_engine/blog/965051.php 3) Сборник статей по индексному арбитражу: https://smart-lab.ru/company/os_engine/blog/997533.php 4) Как стать программистом и изменить свою жизнь: https://smart-lab.ru/company/os_engine/blog/982134.php OsEngine: https://github.com/AlexWan/OsEngine Регистрируйся в АЛОР и получай бонусы: https://www.alorbroker.ru/open У меня Норникель занимает существенную долю в портфеле. Инвестировал я в него практически с самого начала своей инвестиционной деятельности на фоне хороших прогнозов, роста котировок и высоких, стабильных дивидендов. Давайте посмотрим на компания со стороны котировок, финансового отчета и дивидендов. Котировки До мая 2021г котировки выглядели очень привлекательно. Был восходящий, долгосрочный тренд на рост, который несколько раз переписывал исторические максимумы но, последние 3 года цена акции снижается. С начала 2024 бумага отстаёт от рынка, показывая падение на почти -5%, тогда как индекс Мосбиржи вырос на +11%. Да и весь 2023, когда рынок активно восстанавливался после обвала на СВО (за год +35%), акции Норникеля прибавили лишь +7%. Отчетность Если посмотреть на отчет, то картина тоже довольно печальная: Ни операционные, ни финансовые показатели не выглядят привлекательными. Дивиденды Естественно, в таких условиях выплаты не могут быть щедрыми: При официально инфляции в 7.8%, по Норникелю прогнозируют всего 3.6% дивидендов, что больше чем в 2 раза ниже уровня инфляции. Ответ на этот вопрос простой-по мимо проблем из-за санкций (компания теряет на них 15-20% доходов), уже несколько лет снижаются цены основных металлов, производимых Норникелем: палладий, никель и платина. Небольшой рост показывает лишь медь. Низкие цены на группу металлов Норникеля не позволяют компании наращивать прибыль. Недавно появилась информация, что Норникель часть своих мощностей планирует перенести в Китай (плавильные мощности Медного завода) и создать там совместное предприятие с китайцами по производству аккумуляторов. Но есть два нюанса: Отсюда я, как дивидендный инвестор, могу сделать один важный вывод-щедрых дивидендов в ближайшее время Норникель платить инвесторам не будет! Очевидно, что сейчас дела у компании идут не очень хорошо-цены на металлы низкие, прибыль падает, расходы растут и сверху давят санкции. Как минимум до осени я не жду роста акций и не планирую инвестировать в Норникель, но продолжу держать бумаги в портфеле. Осенью могут появится новые данные по финансовым и операционным показателям и более четкая информация по переносу завода в Китай и дальнейшей перспективы бизнеса Норникеля, а так же изменение спроса на металлы и рос цен на них. Щедрых дивидендов тоже от компании не жду в ближайшие пару лет на фоне дорогой инвестпрограммы и вышеперечисленных проблем. Пока в Норникель инвестировать не буду. Друзья, спасибо за внимание к моим статьям! Каждый, кто инвестирует в облигации, рано или рано сталкивается с таким понятием как оферта — законной возможностью для эмитента переобуться на лету. Придумали её явно не для того, чтобы инвестором жить было лучше, но веселее — уж точно. Смотрим, когда это гуд, какие бывают типы оферты, разбираемся в подводных камнях. Я не так давно уже писал о плюсах и минусах амортизации, но вот про оферту даже более важно понимать, что и как она делает. А также ловите подборки облигаций: Если богатеете на инвестициях в облигации, не пропустите новые подборки и разборы выпусков. Оферта по облигациям — это предложение выкупить облигацию по заранее оговоренной цене (обычно по номиналу, но не всегда) до финальной даты её погашения. Кроме того, в дату оферты эмитент может изменить условия по купонам. Оферта может быть двух типов (call и put) и указывается в эмиссионной документации при выпуске. Put-оферта (она же оферта c put-опционом, безотзывная оферта) — это право в указанный день сдать облигации эмитенту и получить номинал. Можно оставить облигации себе, put-оферта не предполагает обязаловку. Эмитент же обязан гасить предъявленные облигации. Call-оферта (она же оферта с call-опционом, отзывная оферта) — это право эмитента выкупить облигацию у инвестора без его согласия в указанный день. Но эмитент может их и не выкупать в дату оферты, тогда они останутся у инвестора. Следует понимать, что оба типа оферты — это выгода в первую очередь для эмитента. При call-оферте он может посчитать, что может перезанять деньги дешевле (или вообще избавиться от долгов) — и тогда выкупит облигации. Выгоднее оставить — не будет выкупать. При put-оферте эмитент может переобуться в воздухе на лету и изменить условия по купонам — снизить или повысить (ну да, ну да, повысить, как же). Самые хитрые эмитенты вообще ставят купон 0,1%, и тогда многие инвесторы, не уследившие за офертой, остаются с носом. Оферты используют не только для накуканивания инвесторов и сокращения расходов на обслуживание, но и для равномерного распределения долговой нагрузки. При put-оферте эмитент может выкупить не 100% облигаций, а лишь часть — столько, сколько будет в квоте. Выгода для инвестора в том, что можно до даты оферты получать указанный купон. Часто вкусный купон и оферта идут рука об руку. Если он устраивает — всё ок. Дальше — много неопределённости и рисков. При put-оферте может снизиться купон — это раз. Он может стать околонулевым — это два. Можно пропустить дату оферты и не подать поручение — это три. Можно вообще не знать, как это делать, ведь в приложении брокера не появляется кнопка «продать по оферте», а нужно подавать поручение брокеру, которое ещё и денег стоит — это четыре. Стоимость подачи поручения при маленькой позиции может существенно снизить доходность — это пять. Нужно у своего брокера узнавать, какие условия. Важно понимать, что в облигациях многое зависит от ключевой ставки. Но также кое-что зависит и от добропорядочности эмитента. Если есть сомнения, лучше не покупать облигации с офертой, их и без оферты хватает. Тем не менее, там, где больше рисков, могут быть дополнительные возможности (а могут и не быть). Для разных облигаций процедура put-оферты может быть разной. Можно подать заявку через своего брокера, но за это будет взиматься комиссия. Можно просто продать облигации по цене близкой к номиналу незадолго до оферты — главное не проворонить момент. Гасить облигации по оферте выгоднее, если позиция крупная, тогда комиссия будет не такой существенной. Если позиция небольшая, проще продать до оферты на вторичном рынке. При call-оферте делать ничего не нужно, если хочется продолжать держать облигации. Не хочется — можно дождаться call-оферту или продать на вторичном рынке. Стоит также знать про так называемые бессрочные или вечные облигации. Как правило, по ним есть call-оферты с какой-то периодичностью, когда эмитент может выкупить их. Тогда вечные облигации перестануть быть вечными. Подписывайтесь на мой телеграм-канал ↗ инвестиции в облигации и дивидендные акции, финансы и недвижимость. Несмотря на такое вялотекущие настроения на рынке, всё же есть несколько бумаг, которые могут показать хорошее движение в ближайшее время. Некоторые из них рассмотрим в этом обзоре. Также обсудим такие бумаги как Татнефть, НЛМК, Соллерс и другие. Небольшая просьба. Если вам понравится обзор и вы захотите поддержать канал, то, пожалуйста, подпишитесь на наш telegram-канал, это очень поможет в продвижении. Буду благодарен Мы делаем обзоры компаний, рынков, недвижимости. Ищем инвестиционные идеи, и делимся с вами. Разобрали уже более 30 компаний Джим Саймонс, известный менеджер количественного хедж-фонда и математик, умер в возрасте 86 лет, согласно заявлению его семейного фонда. Известный как «король квантов», Саймонс был пионером количественного инвестирования, которое использует большие объемы рыночных данных и компьютерных алгоритмов для принятия торговых решений. Он оставил свой след в отрасли, создав чрезвычайно прибыльный хедж-фонд Renaissance Technologies, который основан в 1982 году. Саймонс отказался от повседневного управления Renaissance в 2010 году. В начале 2021 года он отказался от роли сопредседателя фонда и от семейного фонда Simons Foundation, который спонсирует исследования в области математики и фундаментальных наук. «Джим был исключительным лидером, который проделал революционную работу в области математики и создал ведущую в мире инвестиционную компанию», — заявил в пятницу президент Simons Foundation Дэвид Спергел, объявляя о смерти инвестора. Саймонс родился в Массачусетсе в 1938 году и, по данным его фонда, любил математику с раннего возраста. Он окончил Массачусетский технологический институт со степенью бакалавра по этому предмету в 1958 году, а в 1961 году получил докторскую степень в Калифорнийском университете в Беркли. Саймонс работал взломщиком кодов времен холодной войны в Агентстве национальной безопасности США в середине 1960-х годов, а затем в том же десятилетии перешел в Университет Стоуни-Брук, где возглавил математический факультет в нью-йоркской школе. По данным фонда, его академическая работа с коллегой в 1970-х годах способствовала развитию знаний в области теории струн, квантовой теории поля и физики конденсированного состояния. Саймонс покинул академию и в 1978 году основал хедж-фонд, опираясь на свои математические знания. В 1982 году компания была переименована в Renaissance Technologies и стала пионером количественных торговых стратегий, которые хорошо окупились благодаря ее флагманскому фонду Medallion. Фирма была известна своим вниманием к найму подготовленных математиков, и, согласно ее веб-сайту, в ее штате около 300 сотрудников, среди которых 90 докторов наук. Самый известный фонд Саймонса, Medallion – это также и самый черный ящик индустрии по управлению деньгами. Если интересно, как работал Джим Саймонс и его фонд Medallion c ежегодной средней доходностью 66% в течение 30 лет, пробовали разобраться здесь: ДЖИМ САЙМОНС СКОНЧАЛСЯ В ВОЗРАСТЕ 86 ЛЕТ Из доходности КЛИЕНТА Неделя была практически пустой по важным ФА-событиям. РБА хоть и оставил опцию повышения ставок при необходимости, но изменение риторики в пользу следующего шага со снижением ставки очевидно. По ВА/ТА: — S&P500. На нашем YouTube-канале «Деньги не спят» вышел новый выпуск про важность долгосрочного горизонта планирования. Василий Олейник записал интервью с Александром Аузаном – доктором экономических наук, профессором и деканом экономического факультета МГУ им. М.В. Ломоносова. Обсудили: — чего не хватает России для светлого будущего; Также поговорили про зону комфорта, саморазвитие и искусственный интеллект. Смотрите до конца и узнаете, по какому спорному вопросу Александр Александрович согласился с Василием.
Sat, 11 May 2024 10:53:52 +0300
Компании, от которых жду самые большие выплаты в ближайшее время
Sat, 11 May 2024 10:32:30 +0300
Sat, 11 May 2024 10:02:42 +0300
Оглавление
1. История создания индикатора DeMarker.
2. Как проводятся расчеты индикатора DeMarker.
DeMax = High[i] — High[i-1]
DeMin = Low[i-1] — Low[i]
SmaDeMax = ∑ DeMax / Period
SmaDeMin = ∑ DeMin / Period
DeMarker = SmaDeMax / (SmaDeMax + SmaDeMin)
3. Какие сигналы может подавать индикатор DeMarker.
4. Роботы OsEngine для на индикаторе DeMarker.
4.1. Выход из зоны перекупленности или перепроданности.
Ссылка на Sma:
Логика входа:
Выход:
Рис. 1. Пример логики.
Рис. 2. Si, TF15 min, 2021-24, P/L 1 contract: 5,29%
Рис. 3. BR, TF15 min, 2021-24, P/L 1 contract: 0,4%
Рис. 4. BTCUSDT, TF15 min, 2021-24, P/L 1 contract: 0,77%
Рис. 5. ETHUSDT, TF15 min, 2021-24, P/L 1 contract: 0,74%4.2. Стратегия на пробой индикатора DeMarker и пересечении двух Ema.
Ссылка на Ema:
Логика входа:
Выход:
Рис. 6. Пример логики.
Рис. 7. Si, TF15 min, 2021-24, P/L 1 contract: 0,57%
Рис. 8. BR, TF15 min, 2021-24, P/L 1 contract: 0,21%
Рис. 9. BTCUSDT, TF15 min, 2021-24, P/L 1 contract: 0,29%
Рис. 10. ETHUSDT, TF15 min, 2021-24, P/L 1 contract: 0,71%5. Итоговая таблица результатов.
Пост из серии «Роботы и индикаторы»
Что почитать по алготрейдингу?
FAQ: https://o-s-a.net/os-engine-faq
Поддержка OsEngine: https://t.me/osengine_official_support
Сайт АЛОР БРОКЕР: https://www.alorbroker.ru
Раздел «Для клиентов»: https://www.alorbroker.ru/openinfo/for-clients
Программа лояльности от АЛОР БРОКЕР и OsEngine: https://smart-lab.ru/company/os_engine/blog/972745.php
Sat, 11 May 2024 09:16:47 +0300
Но, сейчас картина по компании ухудшилась. Давайте разберем этого эмитента и оценим его перспективы.Что сейчас происходит с Норникелем?
Почему падают акции Норникеля?
Что известно про перенос завода Норникеля в Китай?
Заключение
Жду ваших комментариев.
Sat, 11 May 2024 07:42:27 +0300
Что такое оферта?
Put-оферта
Call-оферта
Выгода для эмитента
Выгода и риски для инвестора
Как воспользоваться офертой
Бессрочные облигации
Sat, 11 May 2024 08:34:34 +0300
Sat, 11 May 2024 08:58:11 +0300
Sat, 11 May 2024 09:14:11 +0300
Математик и бывший взломщик кодов времен Холодной войны основал один из самых успешных хедж-фондов Уолл-стрит.
Sat, 11 May 2024 09:13:12 +0300Дипломат отметил, что Китай выступает за модель, где процесс добычи и переработки будет интегрирован в единое целое.
«Это не только поможет расширить сотрудничество от простой торговли до всей отраслевой цепочки, что приведёт к взаимообучению и контактам двух сторон в ещё большем количестве отраслей, но и позволит сторонам установить более долгосрочное, стабильное и тесное сотрудничество, позволяя делиться дивидендами от сверхкрупного китайского рынка», — уверен Ханьхуэй.
Он также добавил, что в Китае с нетерпением ждут, когда обе стороны «определят модели взаимовыгодного сотрудничества и реализуют проект в ближайшее время».
Честно сказать мне сложно это прочитать кроме как то, что китайцы хотят долю в бизнесе. Явно видно что китайцы хотят контроль, а как его получить?
Путин едет в Китай на днях и в отчет пририсовали списания сделав год убыточным, специально обвалив акции. Ведь могли убытки в этот отчет и не вписывать… Далее резко вырос долг, хотя капитальные затраты газпрома упали. По факту то хоть и сверхприбыли ушли, компания все еще прибыльна и успешна.
На что ГП занимает деньги? Может быть такое, что на скупку своих бумаг в том числе?
Ясно что ГП прежде всего геополитический инструмент. Нужно увеличивать долю государства. Текущая капитализация ГП просто смешная — 30-40 млрд долларов, в 3 раза дешевле тик-ток
Логично ждать двойной отжим у западных пертнеров и миноритариев. Но вот на каких условиях зайдет туда Китай?
Ситуация выглядит очень противоречиво. Для сделки нужно завершить консолидацию акций в руках государства и разогнать ценник как минимум в x5 от текущий и уже тогда приглашать Китай
Sat, 11 May 2024 08:58:38 +0300
Капитализация 36 млрд
Sat, 11 May 2024 08:37:06 +0300
ЕГО ФОНД MEDALLION FUND ПРИНОСИЛ 62% ПРИБЫЛИ В ГОД НА ПРОТЯЖЕНИИ БОЛЕЕ 33 ЛЕТ, ЧТО ДЕЛАЕТ ЕГО ВЕЛИЧАЙШИМ ХЕДЖ-ФОНДОМ ВСЕХ ВРЕМЕН
ЕСЛИ БЫ ВЫ ВЛОЖИЛИ ВСЕГО $1000 В ФОНД ДЖИМА САЙМОНСА MEDALLION В 1988 ГОДУ, СЕГОДНЯ У ВАС БЫЛО БЫ БОЛЕЕ $42 МЛН
ДЛЯ СРАВНЕНИЯ, ЕСЛИ БЫ ВЫ КУПИЛИ S&P 500, У ВАС БЫЛО БЫ $40 000
ИНВЕСТИРОВАНИЕ В BERKSHIRE $BRK.B УОРРЕНА БАФФЕТА ПРИНЕСЛО БЫ ВАМ $152 000
ВЕЛИЧАЙШИЙ ИНВЕСТОР
Реальность для тех, кто вложил в его фонд, на самом деле, не столь красива.
Но доходность КЛИЕНТА
после всех вычетов выше, чем у Баффета.
надо отнять 5% фикс комиссии,
44% комиссии за результат.
И тогда будет не 42млн а около 470т$ на вложенную тысячу.
Представляете, в 1970е, 1980е, да и в 1990е не было суперкомпьютеров.
Гениальный мозг + высокая работоспособность.
Управлять с доходностью в сотни % в $ сотнями тысяч, миллионами долларов — это талант.
Конечно, когда появились миллиарды доходность в % снизилась, т.к. далеко не во всех инструментах хватит ликвидности для таких сумм.
С уважением,
Олег
Sat, 11 May 2024 07:02:09 +0300
Давно хотел посчитать сколько потерял или заработал в бумажном эквиваленте, продав все акции в декабре 2023 года.
На графике хорошо видно, что даже с учётом полученных процентов на 150 000 рублей, индекс (наверное как и инфляция) уверенно опережает мои консервативные инструменты.
Но я не переживаю. Почему?
Всё эти рассуждения о доходности основываются на методе «заднего числа». Напомню, продавая активы в декабре, я понятия не имел что с ними будет через полгода.
Моя стратегия была скорректирована. Пока рынок уверенно рос, я набирал бумажные активы, зафиксировал в итоге неплохую прибыль. Одних налогов я заплатил около 70 000 рублей.
Я дошёл до своей несгораемой суммы в 3 миллиона рублей, открыв вклады на 3 года с доходностью 12.45% и ежемесячным начислением процентов на отдельный счёт.
Да, рынок исторически растёт. А доходности по банковским продуктам не понятно где будут. Вдруг турецкий сценарий и мои 12.45% будут выглядеть смешно? И такое может случиться. Но меня и это не заботит.
Мои вливания в рынок не прекращаются ни на месяц. Я каждый месяц имею возможность покупать активы. Каждый месяц. Куплю дешевле — круто. Дороже — куплю дешевле в другой раз.
И да, капитал на сегодняшний день прибавил ещё плюс 1 000 000 рублей. Никогда не надо прекращать пополнять портфель, вне зависимости от того, во что вы инвестируете и каков размер вашего каитала.
Всем профит!
Sat, 11 May 2024 02:57:04 +0300
Первичные недельные заявки по безработице в США выросли за долгое время, но для подтверждения разворота тренда нужен рост заявок ещё в течении 2-3 недель.
Члены ФРС умерили оптимизм в отношении перспектив роста экономики США, нейтральные члены ФРС и голуби уже не вспоминают о возможности повышения ставки, глава ФРБ Нью-Йорка Уильямс (один из трех человек в ФРС, принимающий решение по ставкам) прямо заявил, что следующим шагом будет снижение ставки, хотя время этого снижения зависит от данных.
Ястребы ФРС тоже смягчили тональность после падения ВВП США и более слабого нонфарма, но пока полностью не исключают вероятность повышения ставки, хотя и подчеркивают, что порог для такого шага очень высок.
Стремление ФРС к развороту политики очевидно, но им необходим повод в виде снижения инфляции или провального нонфарма для сохранения лица.
ВоЕ откровенно голубил, глава ВоЕ Бейли не исключил вероятность снижения ставки в июне в случае, если предстоящие два отчета по инфляции Британии до заседания покажут уверенное падение инфляции с достижением цели согласно прогнозам или ранее.
Правительство Британии оказывает давление на ВоЕ перед выборами, аналогичная история в США, в связи с чем первые данные, подтверждающие уверенное снижение инфляции, приведут к снижению ставки ВоЕ и ФРС.
— Евродоллар.
Было понятно, что до публикации инфляции США евродоллар не выйдет из диапазона поддержек/сопротивлений или клина, но структура роста близка к импульсной, на многих валютах она более ярко выражена как импульсная и при падении инфляции в США следует ожидать рост выше 1,13.
Рост импульсный, логичен выход на перехай.
Sat, 11 May 2024 00:32:24 +0300
Я об этом писал ещё в 2019-м, и называл конкретное время (24-25гг), хотя сейчас не исключаю, что вершина рынка может быть и в 26-м. При этом, попрошу меня не путать с армагеддонщиками-инфоциганами, всё это время прогнозировавшими «кризис завтра».
Если коротко, кризис не меньшей степени, чем Великая Депрессия, был неизбежен уже тогда, ковид-фашизм с сопутствующей кредитной экспансией Центральных Банков его глубину просто усугубил. И вот, мы вплотную к нему приблизились, разворот рынков состоится, если не в в 25-м, то в 26-м уж точно, согласитесь, ошибка на год тут роли не играет.
Также я предупреждал о войнах, сейчас всё это видно, и это только начало. Заполыхает вся Европа, а война на Ближнем Востоке обеспечит ещё и дефицит энергоресурсов.
И вот вопрос, куда свалить от всего этого? Была вроде надежда на ЛатАм, но там Венесуэла с тлеющей войной против Гайаны.
А у меня, извините, тут позиция армянского стоматолога (в смысле рот я делал всем этим вашим геополитикам). Так куда валить то?
БЕСПЛАТНЫЙ ускоренный курс «Волны Эллиотта»
«ДЕЙСТВИТЕЛЬНО ли акции переоценены?» – Получите уникальные ответы бесплатно в интервью основателя EWI Роберта Пректера Rich Dad Radio Show
Бесплатное практическое «руководство по выживанию инвестора в золото»
Теперь настольную книгу волновиков «Волновой принцип Эллиотта» можно найти в бесплатном доступе здесь (если хотите помочь проекту, можете просто зарегистрироваться по ссылке)
И не забывайте подписываться на мой телеграм-канал и YouTube-канал
11-страничный отчет, который познакомит вас с базовыми волновыми моделями Эллиотта и покажет, как определять ключевые рыночные тенденции
Fri, 10 May 2024 21:15:06 +0300
Прикольно что в отчете есть примечание аудитора с кое-какими сомнениями по отражению стоимости основных средств — есть какое-то колдовство с перетасовкой дебиторки в основные средства.
Дебиторка была 2,07 стала 0,126
Осн средства были 1,4 стали 2,66
Выручка = 3,26 (+43%г/г) а себестоимость 2,05
3,21 млрд — производство элементов электро аппаратуры
14% выручки в Беларусь
Fri, 10 May 2024 20:55:22 +0300
— что будет происходить до тех пор, пока мы думаем на год-два вперед;
— как обстоят дела на рынке труда во всем мире;
— кто должен решать проблемы образования и нужно ли в него инвестировать.
Fri, 10 May 2024 20:41:03 +0300
Здравствуйте друзья.
Говорят спецы: «Не женитесь на своих акциях!»
Я набирал позицию по Газпрому с 2010 по 2018, средняя получилась 136,11 р. 1830 штук. 249 000 рублей обошлось это удовольствие.
Сейчас текущая стоимость: 282 000 рублей.
За все время владения, дивидендов пришло: 270 000 рублей ( поменьше, точный расчет невозможен ).
Как бы плюс, но не радует, раздражает негатив по Газпрому, далекие призрачные перспективы. Хочется бросить, а жалко, «подженился».
![Газпром - "женится, не значит любить".](https://smart-lab.ru/uploads/2024/images/04/66/87/2024/05/10/0c8cfc.webp "Газпром - "женится, не значит любить".")
ВТБ тоже «любимка».
Решил не продавать и не докупать, удерживать обе позиции.