Sat, 07 Sep 2024 11:16:51 +0300
Совершенно верно сказали, что в августе на нашем рынке наибольшие продажи со стороны частных лиц, а наибольшие покупки со стороны банков.
Sat, 07 Sep 2024 11:08:22 +0300
Прогнозы от ЦБ РФ и от Сбера
Замедление инфляции.
Замедление ВВП.
ПОЭТОМУ, ДУМАЮ, ЧТО, ЕСЛИ НЕ БУДЕТ МОЩНОГО ФОРС МАЖОРА,
ЦИКЛ РОСТА СТАВОК ЦБ РФ ЗАКАНЧИВАЕТСЯ.
С уважением,
Олег
Sat, 07 Sep 2024 10:50:10 +0300
Продолжаю формирование своего инвестиционного портфеля через дивидендные акции Российской Федерации. Облигации, фонды денежного рынка и депозиты – это все прекрасно и замечательно, рынок сейчас такой, но я беру на себя больший риск, который в долгосрочной перспективе способен обеспечить хороший рост каптала. Акции на долгосроке обычно всегда растут, правда, сейчас падают, но ничего страшного.
Мой портфель
- Акции – 97,8%
- Фонды – 1,9%
- Валюта – 0,34%
Проинвестировано – 1 184 000 рублей
Общая сумма – 1 438 000 рублей
Доходность по XIRR – 18,8% годовых.
Мой портфель VS MCFTR (Индекс полной доходности)
За год мой портфель обогнал индекс полной доходности на 195 000 рублей (+15,7%).
Формирую капитал из дивидендных акций, показываю все свои сделки, делюсь своим опытом инвестирования, более подробно обо всем в моем телеграм-канале, подписывайтесь.
Дивидендные акции
- Сбербанк – 21,7% (1230 акций)
- Лукойл – 13,2% (30 акций)
- Газпром нефть – 12,8% (278 акций)
- ФосАгро – 12,7% (36 акций)
- Роснефть – 11,7% (353 акции)
- Полюс – 9,3% (11 акций)
- Татнефть – 8,1% (206 акций)
- НоваБев Групп – 2,0% (47 акций)
- Мать и Дитя – 1,7% (30 акций)
- Совкомбанк – 0,6% (700 акций)
- Новатэк – 0,6% (9 акций)
- МТС, Транснефть, ТКС Холдинг, МТС Банк, Алроса, Займер – в сумме 1%
Заблокированный Китай (гонконгские акции) – 1,7%.
Фонды
- Фонды на золото (SBGD) – 0,14%
- Заблокированные фонды Finex – 1,7%
Портфель по секторам
- Энергетика – 47,9%
- Финансы – 24,0%
- Материалы – 22,4%
- Остальное – 5,7%
Общее состояние портфеля
Моя стратегия
Как и у любого здорового инвестора, она заключается в следующем: покупать все хорошее, не покупать ничего плохого, больше зарабатывать, больше откладывать в дивидендные акции для своего светлого будущего и формирования пассивного дохода.
Моя тактика
Это уже детали.
- 12 компаний из моего портфеля (Сбербанк, Лукойл, Роснефть, Татнефть, Газпром нефть, ФосАгро, Полюс, НоваБев Групп, МД Медикал Групп, Совкомбанк, Новатэк, Алроса) занимают 90% портфеля.
- Золото, юани и прочее – 10%.
Доли 12 компаний не превышают 15% каждая. Здесь не все так плохо, выбивается Сбербанк, с долей более 20%, со временем доля понизится за счет покупок других активов.
На данный момент акций становится больше, а капитал меньше, ну это рынок, кто говорил, что будет легко?) Продолжаем увеличивать количество акций, тем самым потенциальная дивидендная доходность только растет.
Заблокированного в портфеле на 3,4%, что с китайскими акциями, непонятно, от слова совсем, а по фондам Finex пройдет второй раунд обмена, срок продлили до октября.
Стоит вопрос о целесообразности нахождения в портфеле акций Полюса, казначейский пакет акций выкуплен, а дивидендов нет. Подождем, может ситуация изменится. Проект Сухой Лог – это как Восток-Ойл у Роснефти, только золотой. Никуда не торопимся, следим за ситуацией.
В остальном все без изменений, регулярные пополнения брокерского счета, покупка дивидендных акций и реинвестирование поступаемых дивидендов.
Еще из интересного:
Sat, 07 Sep 2024 09:53:09 +0300
Приветствую на канале, посвященном инвестициям! 29.08.24 вышел отчёт за первое полугодие 2024г. компании Газпром (GAZP). Этот обзор посвящён разбору компании и этого отчёта.
Для данной статьи доступна видео версия: YouTube и RUTUBE.
Больше информации и свои сделки публикую в Телеграм.
О компании.
Газпром — одна из крупнейших нефтегазовых компаний мира по величине запасов и объемам добычи.
Основные виды деятельности —разведка, добыча, транспортировка, хранение, переработка и реализация газа, газового конденсата и нефти, а также производство и сбыт тепло- и электроэнергии.
№1 в мире по запасам и добыче природного газа.
№2 в России после Роснефти, по переработке нефти и газового конденсата.
№2 в России по выработке электрической энергии.
№1 в России по производству тепловой энергии.
Более 50% акций принадлежит государству.
Газпром сильно пострадал от текущей геополитической ситуации. В результате диверсий на Северных потоках, а также санкций и ограничений Газпром теряет ключевой рынок сбыта.
Текущая цена акций.
С максимумов 2021 года цена акций обвалилась уже в три раза. И на данный момент котировки находятся вблизи многолетних минимумов. Только с начала 2024 года снижение составило около 25%.
Операционные результаты.
Информации по операционным результатам за первые полгода нет. Но есть некоторые данные по итогам прошлого года:
- Добыча газа 359 млрд м3 (-13% г/г);
- Добыча нефти и газового конденсата 72,4 млн т (+7% г/г);
- Переработка газа 50 млн т (+44% г/г);
- Переработка нефти и ЖУВ (-1% г/г);
- Производство электроэнергии млрд кВт*ч 153,7 (+5% г/г).
Таким образом все производственные результаты на высоких уровнях, кроме главного. В 2023 году Газпром показал исторический минимум, добыв 359 млрд кубометров газа. Это на 30% меньше, чем 2 года назад. Все потери пришлись на Европейский рынок.
Подробной информации Газпром с начала СВО не публикует. Но известно, что основной объем продаж приходится на Россию, где реализация относительно стабильна и находится в районе 250 млрд кубов. В 2023 году эта доля превысила 70% от всех продаж.
Но экспортные цены значительно выше, поэтому для результатов компании важны поставки за рубеж. Как видим на диаграмме, поставки в страны Европы сократились в разы. И по прикидкам, в прошлом году они были в районе 70 млрд. Хотя еще в 2021 году они превышали 200 млрд. Поставки в бывшие страны советского союза относительно стабильны и последние годы составляют около 30 млрд. Также у Газпрома потихоньку растут продажи СПГ, но здесь объемы менее 15 млрд. И конечно поставки в Китай по Силе Сибири в прошлом году были почти 23 млрд.
В 2024 году ожидается, что поставки по Силе Сибири достигнут 30 млрд. Вообще проектная мощность этого газопровода 38 млрд. Но не исключено, что в 2025 году поставки будут даже выше этого уровня.
Также известно, что добыча газа в РФ в 1П 2023 выросла на 8,3%. Наибольший прирост показал Газпром, который наращивал как экспорт, так и поставки на внутренний рынок.
- Выручка от газового сегмента за вычетом пошлин и акцизов 1,8 трлн (+9% г/г)
- Выручка от продажи нефти, газового конденсата и продуктов нефтегазопереработки 2,5 трлн (+40% г/г).
- Продажа электрической и тепловой энергии 0,35 трлн (+8% г/г).
- Прочая выручка 0,38 трлн (+21% г/г).
Продажи нефти и нефтепродуктов 50% от выручки. Продажи газа 35% от выручки. Причём несмотря на падение экспорта газа в Европу, выручка от него более, чем в два раза превышает выручку от продажи газа внутри страны. Так получается из-за того, что цены на газ в России значительно ниже экспортных.
Цены на газ и нефть.
После аномальных колебаний 2021-2022 годов, цены на газ в Европе нормализовались. А в первом полугодии 2024 года даже немного росли, правда оставались значительно ниже год к году. При этом текущие котировки значительно выше цен, которые были до 2021 года.
Цены на нефть марки BRENT в первом полугодии 2024 года оставались достаточно высокими и соответствовали средним прошлогодним уровням. Правда, с июля они несколько скорректировались и сейчас находятся на минимумах года.
Российская нефть марки Urals из-за санкций торгуется с дисконтом к BRENT. Сейчас он чуть менее 15%. Средняя цена Urals в первом полугодии составила около 6,3 тысяч рублей за баррель. Это в полтора раза выше, чем год назад. Но примерно на 10% ниже, чем в прошлом полугодии.
Финансовые результаты.
Прежде чем перейти к финансовому отчёту компании, напомню, что на нашем YouTube канале, в плей-листе «Обучение» есть соответствующие видео, где простыми словами рассказывается, как можно легко разбираться в финансовой отчётности.
Результаты за 1П 2024:
- Выручка 5 трлн (+24% г/г).
- Операционные расходы 4 трлн (+24% г/г).
- Убыток от обесценения финансовых активов 0,08 млрд (-47% г/г).
- Операционная Прибыль от продаж 1 трлн (+37% г/г).
- Финансовые доходы – расходы = 0,22 трлн (а год назад -0,5 трлн).
- Прибыль от ассоциированных предприятий 0,02 млрд (-8х г/г).
- Чистый прибыль 1 трлн (+3,5х г/г).
В целом результаты очень сильные. Так получилось благодаря тому, что удалось дёшево купить 25% доли «Сахалинской Энергии»; а также неплохим ценам на углеводороды и удачной динамике курса рубля. С одной стороны, курс к доллару был значительно выше, чем год назад, что позитивно повлияло на выручку. Но с другой стороны, рубль укрепился в июне, что позволило получить положительные курсовые разницы.
Ещё в данном отчёте важно учитывать различные бумажные корректировки. Если в 2023 году благодаря им ЧП скорр оказалась положительной. То в 1П 2024, они наоборот, её занизили. ЧП скорр = 779 млрд. А это важный показатель, т.к. является базой для дивидендов.
Как видно на диаграмме, результаты первого полугодия лучшие за последние два года. И показатели даже выше, чем были три года назад до санкций и ограничений.
На квартальной диаграмме видим, что ударным получился первый квартал (в том числе благодаря прибыли 167 млрд, признанной от выгодной покупки «Сахалинской энергии»). А чистая прибыль второго на 40% ниже квартал к кварталу.
Баланс.
- Капитал 17,5 трлн (+6% с начала года).
- Запасы 1,2 трлн (+3% с начала года).
- Денежные средства 0,67 трлн (-53% с начала года).
- Депозиты (в составе прочих активов) 0,8 трлн.
- Суммарные кредиты и займы 6,2 трлн (-6% с начала года).
Таким образом, чистый долг 4,7 трлн (-6% с начала года). ND/EBITDA = 2,4. Что является пограничным значением для решения о выплате дивидендов. Долг очевидно немаленький. Обслуживание дорогое. Примерно половина долга выражена в валюте, поэтому при ослаблении рубля он будет переоцениваться в большую сторону, что также будет сказываться и на чистой прибыли.
Денежные потоки.
- операционная деятельность 0,43 трлн (-37% г/г). Основная причина – изменения в оборотном капитале. В частности, из комментариев менеджмента известно, что 0,6 трлн относится к размещению депозитов. Таким образом, скорректированный операционный поток составил 1 трлн.
- инвестиционная деятельность -0,86 трлн (-35% г/г). Из них капитальные затраты 1 трлн (-11% г/г).
- финансовая деятельность -0,29 трлн. Здесь можно выделить снижение долга на 0,13 трлн за полгода.
Операционный денежный поток самый низкий за последние 4,5 года. В итоге, свободный денежный поток минус 0,6 трлн. На эту сумму капексы превышают денежный поток от операционной деятельности. Это также худшее значение за последние годы. Но если скорректировать операционный поток на изменение банковских депозитов, то FCF = -27 млрд.
Дочки Газпрома.
Газпром — это целая империя, оказывающая влияние на множество зависимых организаций. В Газпром входят десятки крупных дочек и более тысячи различных внучек. У Газпрома есть своя авиакомпания, флот, жд компания, телеком, ITкомпания, медиа холдинг и множество других организаций, напрямую не связанных с углеводородами.
Кроме дочерних компаний, у Газпрома есть инвестиции в ассоциированные предприятия. Т.е. те компании, в которых Газпром владеет значительным, но не контрольным пакетом акций. Среди них выделяется Газпромбанк, это один из крупнейших банков страны. Славнефть. И ООО «Сахалинская энергия» – это бывшая «Сахалин Энерджи». Оператор проекта «Сахалин-2». В марте 2024г. Газпром довёл здесь долю до контрольной, поэтому в следующих отчетах она не войдет в этот список, и ее результаты будут консолидированы в основном отчете.
Если взять капитализацию только некоторых крупных публичных компаний, в которых есть более-менее заметная доля у Газпрома, а это Газпромнефть, Новатэк и ряд энергетических компаний, то получится совокупная стоимость более 3,3 трлн. А капитализация Газпрома 2,9 трлн. То есть даже меньше, чем стоимость доли в одной Газпром нефти. Это говорит о сильной недооценке компании.
Дивиденды.
Согласно дивидендной политике, выплаты производятся из чистой прибыли по МСФО, скорректированной на курсовые разницы и переоценки. Таким образом, как мы видели, база для расчета дивидендов по итогам первого полугодия 779 млрд.
Но если ND/EBITDA > 2,5, то Совет директоров может принять решение об уменьшении дивидендов. А у Газпрома этот показатель пока 2,4.
Таким образом дивиденды за первое полугодие могут составить от ноля до 16,5₽ на акцию. Т.е. до 13,5% доходности. Но обычно Газпром платит за год, поэтому многое будет зависеть от результатов второго полугодия. И скорей всего решение будет приниматься летом 2025 года.
К слову, в конце июня акционеры приняли решение не выплачивать дивиденды за 2023 год. Учитывая высокую долговую нагрузку и концентрацию компании на большой инвест программе, высокая вероятность отмены дивидендов и за текущий год.
Риски.
- Дальнейшее снижение объемов экспорта в Европу вплоть до окончательной потери этого направления.
- Огромные налоги. Правда, текущий повышенный НДПИ действует до конца 2025 года. Если его отменят, то НДПИ уменьшится на 600 млрд в год.
- Большая инвестиционная программа, которая во многом осуществляется на заёмные средства. А долг уже немаленький. Правда, в 2024 году инвест программа сокращена до 1,57 трлн. И учитывая, что в первом полугодии капитальные вложения превысили триллион, вероятно, следует ожидать значительного снижения капекса во втором полугодии.
- Возможное падение цен на углеводороды. В частности, цены на BRENT сейчас на минимумах года.
- Снижение добычи нефти. Из-за ограничений в рамках ОПЕК плюс.
- Сохранность инфраструктуры. После диверсии на Северных потоках, выросла вероятность терактов и на других газопроводах. В частности, Путин уже неоднократно заявлял, что готовились теракты на Турецком потоке.
- Усиление санкций и ограничений.
Перспективы
Текущие перспективы связаны с развитием внутреннего рынка, ростом переработки и СПГ мощностей, а также диверсификацией экспортных поставок газа на восток и юг.
Большие надежды связаны с возможным проектом «Сила Сибири 2». Это ещё один газопровод в Китай с мощностью 50 млрд кубометров. Но пока подписанных решений нет, Китай затягивает переговоры.
Кроме этого у Газпрома еще ряд проектов. В частности, запуск оставшихся линий на Амурском Газоперерабатывающем заводе. С 2025 года завод должен выйти на полную проектную мощность.
В Усть-Луге строится комплекс по переработке этансодержащего газа и производства СПГ, который будет ежегодно перерабатывать 45 млрд куб. м газа и производить 13 млн тонн СПГ. Запуск планируется в 2026 году. Также есть множество других проектов.
Поддержку финансовым результатам Газпрома оказывает индексация тарифов на газ внутри страны. В июле цены были проиндексированы на 11,2%. А в следующем году запланирована индексация на 8,2%.
Также идут разговоры о планах ЕС заключить новый контракт с Газпромом после 2024 года. И вообще нельзя исключать возможную геополитическую разрядку, при которой страны ЕС могут в разы увеличить закупки у Газпрома.
Мультипликаторы.
- Капитализация = 2,9трлн ₽ (цена акции = 120,5 ₽)
- EV/EBITDA = 3,8;
- P/E = 24,3; P/E скорр = 3,3; P/S = 0,3; P/B = 0,2;
- Рентаб. EBITDA = 21%; ROE = 1%; ROA = 0,4%
Относительно других нефтегазовых компаний Газпром выглядит подороже. Но это из-за неудачных результатов второго полугодия 2023 года. По итогам текущего года мультипликаторы должны существенно снизиться.
Выводы.
Газпром — одна из крупнейших нефтегазовых компаний в мире.
Из-за потери рынка Европы, добыча и экспорт газа снижаются.
Финансовые результаты за первое полугодие очень сильные. У компании высокая долговая нагрузка. И это скоро может превратится в очень большую проблему. А растёт она из-за рекордных капитальных затрат. Скорректированный свободный денежный поток в районе ноля.
В первом полугодии компания заработала до 16,5₽ на дивиденды. Но из-за большого долга высокая вероятность их отмены.
Основные риски связаны с налогами, снижением цен на углеводороды, возможными терактами и окончательной потерей рынка ЕС.
Перспективы связаны с отменой повышенного НДПИ, а также с развитием внутреннего рынка, ростом объемов переработки, СПГ мощностей и диверсификацией экспортных поставок газа на восток и юг. Также ощутимую прибавку в результатах второго полугодия должна дать консолидация «Сахалинской Энергии».
Мультипликаторы невысокие. Комплексная справедливая оценка на текущий момент в районе 180₽.
Мои сделки.
На текущей коррекции докупил немного Газпрома. На данный момент его доля в моём портфеле акций 7%. Просадка почти в 2 раза, но это без учёта полученных дивидендов. Акции стоят относительно недорого, но отталкивает высокий долг и геополитические риски. Если коррекция продолжится, то возможно, докуплю еще. Напомню, что о всех своих сделках пишу в нашем телеграм канале.
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией.
-----------------------------------------------------------
Благодарю за лайки и подписку на наши каналы:
Sat, 07 Sep 2024 10:43:54 +0300
Сегодня команда #MGKL находится в Казани на Инвест Субботе от SMART-LAB, при поддержке Мосбиржи.
Sat, 07 Sep 2024 09:28:30 +0300
#Индекс_ММВБ ТФ 1 Неделя
На графике восходящий канал индекса Мосбиржи, берущий свое начало в марте 2022 года.
Как мы знаем, канал можно построить по трем точкам:
1. март 2022 года — 1681 пункт
2. апрель 2022 года — 2835 пунктов
3. сентябрь 2022 года — 1841 пункт
Имея три реперные точки, строим восходящий канал.
Ну, а далее просто движемся в рамках этого канала.
Валидность канала была подтверждена:
— первый раз в сентябре 2023 года на уровне 3287 пунктов (точка 4), откуда цена (добавим что RSI в перекупленности) получила реакцию Продавца.
— второй раз валидность была подтверждена после попытки выхода из канала вверх в мае этого года, на уровне 3521 пункт (точка 5).
Причем попыток пробоя в этом периоде времени было несколько и каждый раз динамическое сопротивление (в виде верхней границы канала) выдерживало напор покупателей.
Таким образом, канал несколько раз получал подтверждение актуальности.
В очередной раз получив реакцию, цена перешла к снижению, в рамках коррекции ко всему росту с марта 22-го года, двигаясь в нисходящем канале (или в клине) и по сей день.
Несколько раз в процессе снижения, цена формировала разворотные паттерны, но каждый раз продолжала снижение.
И вот сейчас мы пришли на уровень 2500 пунктов.
Почему мы предполагаем, что будет разворот рынка в сторону роста?
☝ 1. Достигли нижней границы восходящего канала, валидность которого подтверждалась несколько раз.
☝ 2. Уровень 0,618 («золотой карман») коррекции Фибоначчи
☝ 3. Перепроданность по RSI на минимальном уровне (такой же был на форс-мажоре в марте 22-го года)
☝ 4. Разворотный свечной паттерн о котором подробно писал вчера.
Достаточно ли доводов для того, чтобы предполагать возможный разворот рынка в сторону роста?
Решайте сами...
Sat, 07 Sep 2024 08:03:40 +0300
В августе двери Мосбиржи открылись перед 3,8 миллионами инвесторов, которые пришли на распродажу в ожидании невероятного роста. Скидки достигли новых максимумов. Мосбиржа поделилась итогами августа 2024 года, а также пересчитала своих клиентов и рассказала, что они покупали активнее всего в поисках дна. Но было ли дно?
Смотрим объёмы торгов акциями и облигациями, народный портфель августа и другие интересные данные.
Свежая кровь
Депозиты под 20% притягивают деньги, но скидки и сентябрьский дивидендный сезон тоже привлекли любителей туземуна. Суммарный объём вложений частных инвесторов в августе составил 110,7 млрд рублей (132,7 млрд в июле).
Число физлиц, имеющих счета на Мосбирже, за август увеличилось на 524 тысячи и достигло 33,3 млн, ими открыто более 59,8 млн счетов (+1,1 млн). В августе было 3,8 млн активных инвесторов (4 млн в июле). Приток вырос, но количество активных инвесторов снизилось. Удивительно, что покупать дешевле захотели не все (но инвесторы вообще странные). Подтверждается закономерность: чем дороже, тем больше желающих, и наоборот. Да, на депозитах высокие проценты, всё такое, но они и раньше тоже были высокими, обвал же 4 месяца длился.
Я, один из этих 3,8 млн активных инвесторов, веду телеграм-каналпро инвестиции и публикую много аналитических постов, подписывайтесь.
Доля частных инвесторов в акциях в июле составила 77,8%, в облигациях — 39,7%, на спот-рынке валюты — 8,3%, на срочном рынке — 64,7%. Активность физиков в акциях выросла.
Общий объём
Общий объём торгов в августе составил 125,4 трлн рублей (128,0 трлн в июле). Объём торгов на фондовом рынке в августе составил 4,282 трлн рублей (4,994 трлн рублей в июле 2024 года) без учёта однодневных облигаций.
Акции и фонды
Объём торгов акциями, депозитарными расписками и паями составил 2,6 трлн рублей (3,2 трлн рублей в июле 2024 года). Распродажи распугали, а не привлекли инвесторов.
Народный портфель: акции Сбербанка (ао 32% и ап 7%), Лукойла (15%), Газпрома (14%), Роснефти (6%), Яндекса (6%), Сургутнефтегаза-п (6%), Норникеля (5%), ТКС (4%) и Новатэк (4%). Новатэк пришёл на смену Озону.
Народный портфель Индекса IPO: акции ЕвроТранса, Совкомбанка, ЮГК, ВУШ, Астра, МТС Банка, Европлана, Делимобиля и Диасофта.
Народный портфель фондов: LQDT (47%), SBMM (22%), AKMM (16%), TRUR (4%), AKME (2%), TMOS (2%), SBMX (2%), TMOS (2%), GOLD (2%), EQMX (2%). Все сидят в фондах денежного рынка — 85% фондового народного портфеля.
Облигации
Объём торгов облигациями составил 1,7 трлн рублей (1,8 трлн рублей в июле 2024 года).
В августе размещено 87 облигационных займов на общую сумму 1,6 трлн рублей, включая объём размещения однодневных облигаций на 0,687 трлн рублей.
Размещений было много, в том числе и хороших. Я поучаствовал в этих: Самолёт БО-П14, Аренза-ПРО 1Р5, Директ Лизинг 2Р3, Бианка Премиум, Совкомбанк Лизинг П07, Джи-Групп 2Р5
А про все свои покупки августа я писал тут.
Другие рынки
- Срочный рынок — 8,2 трлн рублей
- Валютный рынок — Мосбиржа больше не предоставляет данные
- Денежный рынок — 96,8 трлн рублей
- Драгметаллы — Мосбиржа больше не предоставляет данные
Что в итоге?
Всё громче разговоры о том, что дно пройдено, дальше только рост. Но как будет на самом деле — неизвестно. Возможно, что скидки финальные, и инвесторы нашли дно, но это не точно.
Доля частных инвесторов в торгах акциями снова растёт. В топе всё те же акции, что и раньше, лишь Новатэк сместил Озон. Доля Газпрома выросла, смело. Также физики снова нарастили долю фондов денежного рынка. По облигациям ничего интересного, впрочем, физики в облигациях в меньшинстве, там больше юриков.
Если смотреть на RTS (а я призываю смотреть на него вместе с IMOEX), то за год он в минусе на -15,60% на 1 сентября. IMOEX показывает -18,72% за год. С начала года ситуация тоже отрицательная. Но уровень в районе 900 по RTS очень комфортный для покупок.
Золотой — индекс RTS, синий — индекс Мосбиржи:
В сентябре начинается осенний дивидендный сезон, инвесторы будут богатеть на промежуточных дивидендах, правда они весьма скромные (кроме Ашинского, в который психически здоровый человек уже не полезет). На 2500 IMOEX уже сходил в начале сентября, так что смотрим дальше. Аналитики ждут индекс до конца года от 2500 до 3000 пунктов. Риски продолжают оставаться высокими, так что решения о покупках должны быть взвешенными.
Подписывайтесь на мой телеграм-канал про инвестиции, финансы и недвижимость.
Sat, 07 Sep 2024 08:33:57 +0300
На этой неделе участники рынка перевернули календарь, но опять все не то и все не так: индекс Мосбиржи продолжил падение, нерезиденты продают акции, но доходности ОФЗ снижаются — об этом и многом другом читайте в обзоре главных событий за неделю.
Акции и индекс Мосбиржи
1. Индекс Мосбиржи продолжает снижение и остановился на отметке 2632 пункта (-1% за неделю). По слухам продолжение падения рынка может быть связано с продажей акций нерезидентами. Предписание ЦБ о запрете продаж через счета доверительного управления похоже не подействовало. По-любому есть и другие схемы. Впереди заседание ЦБ по ключевой ставке (13 сентября) и окончание срока торговли нерезидентами на Мосбирже (12 октября). Если ЦБ вдруг сохранит ключевую ставку, то это будет позитив для всего рынка, а с уход нерезидентов-продавцов закончит падение.
2.По данным ЦБ в августе 2024 г. физические лица продали акций на 17,9 млрд руб. Основные нетто-покупки совершили банки, не относящиеся к к системно значимым кредитным организациями (СЗКО) на сумму 17,5 млрд руб. за месяц. ЦБ опять не приводит данные о сделках нерезидентов, нехорошо.
Облигации, новые размещения
1. Индекс гособлигаций RGBITR по итогам недели 572, 61 пункта (+0,9%). Данные по официальной инфляции, которая замедляется скорее из-за сезонных факторов, позволили снизить доходность длинных ОФЗ до 15,8% без учёта налогов, коротких до 17,5%.
2. Прошел сбор заявок на участие в размещении облигаций:
Балтийский лизинг БО-П12 (купон КС+2,3%), ВУШ 1Р03 (купон КС+2,5%).
3. На очереди следующие размещения: КАМАЗ БП12, РУСАЛ (2 выпуска флоатеров), НКНХ, ВИС Финанс, Т-финанс, Фосагро, Алроса, Якутия, Рольф, МСП Банк, ГПБ Финанс.
Что еще?
- Банки увеличивают процентные ставки по накопительным счетам. Новая подборка тут.
- Потребительские цены на товары снизились впервые за долгое время.
- АФК Система намерена увеличить долю в Segezha в рамках допэмиссии.
- ЦБ опубликовал проект основных направлений ДКП на ближайшие три года.
- ЦБ РФ продлил ограничения на снятие наличной иностранной валюты до 9 марта 2025 г.
- ЦБ хочет стимулировать компании к IPO и SPO налоговыми льготами и доступом к господдержке.
- Доходы федерального бюджета РФ выросли на 35,5% в январе – августе (по данным Минфина). Нефтегазовые доходы выросли на 56%, ненефтегазовые доходы на 27%.
- Восемь стран ОПЕК+, добровольно сокращающие нефтедобычу на 2,2 млн баррелей в сутки и планировавшие постепенно сворачивать эти ограничения с октября, отложили это решение на два месяца.
- С начала 2024 года в России выдали порядка 240 тысяч кредитов по семейной ипотеке. Согласно обновленным правилам, на семейную ипотеку по ставке до 6% теперь могут претендовать семьи с ребенком в возрасте до 6 лет включительно.
Подписывайтесь на мой телеграм-канал, в нем:
— делаю обзоры на ценные бумаги,
— показываю свой путь к доходу с дивидендов и купонов.
Sat, 07 Sep 2024 08:33:27 +0300
Дефицит юаней
Ослабление рубля
RUSFAR CNY
4 сент. Мосбиржа посчитала ставку RUSFAR по юаню 212%,
5 сентября 72%
6 сентября 21%
Участники рынка столкнулись с дефицитом юаней.
С 6 сентября банк России сокращает ежедневный объем продаж юаней с 7,3 млрд до 200 млн руб. в день.
Поэтому участники рынка заранее захотели приобрести юани.
Спрос высокий,
предложение минимальное.
Поэтому ставка такая высокая.
Постепенно ставка SBCN
приходит в норму.
www.moex.com/msn/ru-rusfar
Несколько фантастических дней
заработка на арбитраже.
С уважением,
Олег
Sat, 07 Sep 2024 07:06:46 +0300
Ну вот и случилось то, о чём я здесь пою уже 2 года… Нефть опустили! Да, просто взяли и переставили ценники с 80 на 70 в моменте падая на классические 5% за сутки. Вот так оказывается было просто это сделать! А до этого, извините, у РФ спецоперация, надо терпеть высокие цены на бензин столько сколько потребуется (цитаты Байдена за триста).
Ведь цены на нефть — это и есть инфляция. А нет инфляции — нет смысла ФРС держать высокой ставку. Значит, если ФРС на сентябрь решила её снижать — то нефтьинфляция должны падать. Тогда кто у нас рулит сырьевым и фондовым рынком?! Правильно — ФРС! Захотела бы снижать ставку раньше, нефть бы пошла покорять дно быстрее. А так тянули «столько сколько потребуется».
Я вам больше скажу, ФРС и СВО управляет! Не Зеленский, не Путин, а ФРС!!! Ведь если нет инфляции, то и СВО не нужна, как её официально выбранный источник.
Украинский президент Владимир Зеленский на заседании Контактной группы по вопросам обороны Украины («Рамштайн-24») в Германии призвал завершить конфликт между Россией и Украиной осенью 2024 года. Его слова передает агентство «Украинские национальные новости».
«Давайте сделаем так, чтобы эта осень стала временем, когда закончится российская агрессия. Таким образом, который восстановит надежный международный порядок безопасности. Мы должны сделать это», — отметил Зеленский, обращаясь к западным союзникам Украины.
Кому ты это говоришь, Вова Зеленштейн?! Чувакам, которые держали нефть 2 года за шкирку, чтобы у РФ не было проблем в экономике?!))) Ты серьёзно?!))) Гляди сюда:
Доходы федерального бюджета, по предварительной оценке Минфина, за восемь месяцев текущего года на 35,5% выше объема поступления доходов в соответствующем периоде 2023 года.
Ненефтегазовые доходы увеличились на 27,3% по сравнению с аналогичным периодом прошлого года. Поступления оборотных налогов, включая НДС, по итогам января-августа выросли на 15,5% и превысили плановый уровень, что формирует устойчивую базу для дальнейшего опережающего роста доходов.
В целом объем и траектория поступления крупнейших ненефтегазовых налогов по итогам января-августа свидетельствуют о некотором превышении динамики, заложенной при формировании закона о бюджете, отмечает Минфин.
Нефтегазовые доходы превысили показатель аналогичного периода предыдущего года на 56,2% преимущественно вследствие роста цен на российскую нефть. Поступление нефтегазовых доходов при этом сложилось на уровне, превышающем их базовый размер, и в соответствии с параметрами прогноза социально-экономического развития в последующие месяцы также ожидается устойчивое превышение поступлений нефтегазовых доходов над их базовым уровнем. Базовые нефтегазовые доходы были на уровне 6,648 трлн рублей.
Федеральный бюджет РФ в январе-августе, по предварительным данным, был исполнен с дефицитом в размере 331,4 млрд рублей, сообщает Минфин.
Уяснил, Зеленштейн на кого реально работает твоя контактная группа?!))) Да ты и сам работаешь на тех же, чего там, Полтава подтвердит)))
Кстати, о контактной группе:
«Полагаю, что этот конфликт в определенный момент будет урегулирован за столом переговоров, но когда этот момент настанет, сказать сложно», — заявил Остин.
Кроме того, он отметил, что Соединенные Штаты продолжат прилагать усилия, чтобы Киев подошел к будущим переговорам «в наилучшей позиции».
Чё сложного? Остин Пауэрс, там на носу очередная зима, а значит окно возможностей кончить за столом закроется через пару месяцев. Ты хорошо подготовился к этому?! Я хочу увидеть степень готовности в цифрах!!!
Байден объявит о новом пакете военной помощи Украине на 250 млн долларов
Ого, вот это деньжищи!))) Для сравнения:
Германия нарастила экспорт в Россию в июле на 18,9% по сравнению с июнем, до 705,5 млн евро.
Акционеры Tesla на ежегодном собраним одобрили пакет вознаграждения миллиардеру Илону Маску в размере $56 млрд
Зеленштейн, прикинь, Илон Маск получил премию больше, чем вся помощь Омериги Украине))) Зато РФ получила 300млрд долларов только в первый год СВО через углеводороды, слух о дефиците которых терзал рынки, обновляя ежедневно исторические максимумы в ценах на природный газ. В итоге дефицит оказался спекуляцией, такой же как дефицит фанеры в ковид, но РФ получила реальные деньги на реальные вещи, пока Илон Маск игрался с тумблером «вклвыкл Старлинк»)))
Но не нефтью единой спасается Россия. Есть второй источник дохода, который сильно переоценён:
Глава ВТБ Андрей Костин заявил о переоцененности рубля, связав это с дисбалансом в торговых потоках. К концу года курс российской валюты к доллару, по оценкам аналитиков банка, уйдет в район ₽93–95
Он и ниже уйдёт, если нефть продолжит падать. У нас же не йена, чтобы на проблемах в экономике США нац.валюта укреплялась. 90р за доллар — это и была крепость, слабость — это 120р да грязный фантик, так всем и передайте!
На Дальнем Востоке оказывается ставка по импотеке 2%, а Набиуллина и не знает, пытается в ФРС играть)))
Но вернёмся к нашим баранам:
Страны ОПЕК+ достигли договоренности об отсрочке на два месяца увеличения нефтедобычи, которое планировалось с октября на 170 тыс. баррелей в сутки, сообщил «Интерфаксу» источник, знакомый с ситуацией.
Согласно одобренному в июне плану, восемь стран-добровольцев ОПЕК+ должны были с октября начать снятие ограничений в 2,2 млн баррелей в сутки. Так, в октябре добыча должна была увеличиться с 35,612 млн б/с в сентябре до 35,782 млн б/с.
Да, бараны продолжают подгонять физический рынок под то, какую цену нарисуют американские спекулянты. На поверку все аббревиатуры международные оказываются проксипрокладками Пендоссии, работая с ней в паре. Нужна была инфляция и высокая ставка — НАТЕ сокращение добычи! Хотите снижение инфляции — так мы не против, ща накачаем вам нефти полные закрома. Вот так работает мировая экономика)))
А теперь спросите себя, есть ли в этом мире хоть одно реальное противостояние, кроме телевизионного?! А я вам отвечу — НЕТ! Здесь все заодно, и чем больше тебе платят по мировым ценам, тем больше ты участвуешь в планах глобалистов. Заработают они — заработаешь ты — обеднеют все остальные = в этом и есть план.
Sat, 07 Sep 2024 01:31:24 +0300
1. Сегодня нефть пробила уровень 71.2365
2. Индекс ммвб находится у линии сопротивления, RSI на зоне перепроданности во второй волне лиота.
3. Нерезиденты продали всё, теперь на 3680
4. Мой телегран канал 2000рублей в месяц, можно оплатить по ссылке. При оплате за год скидка 500 рублей.
5. Купи мой вебинар в записи всего за 50 000 рублей
6. Продам книжки по тех анализу
7. Круглосуточная поддержка подписчиков и учеников
8. Я на рынке 40 лет. Торг уместен.
9. Услуги курьера по согласованию
Sat, 07 Sep 2024 01:00:54 +0300
Китайский импорт нефти в августе восстановился до 10,3 млн баррелей нефти в сутки (максимум за 10 месяцев)
Иран конечно малину нашей нефти портит, сильно нарастил экспорт в Китай (да и в целом на мировой рынок)
Переработка нефти (второй график) тоже идёт в гору, хотя крэк спред в Китае не сахар
За этим мы следим!) основной импортер нефти с растущим аппетитом (и основной торговый партнёр России теперь)
Sat, 07 Sep 2024 00:19:12 +0300
Ынвесторам на заметку! А то может кто не в курсе еще.
---------------------------------------------------------
Путин: Россия не проводит политику «дедолларизации»
Россия не проводит политику «дедолларизации», страна не отказывалась от расчетов в долларах. Об этом заявил президент РФ Владимир Путин в ходе выступления на пленарном заседании ВЭФ-2024.
«Мы не проводим политику дедолларизации. Мы ведь не отказывались от расчетов в долларах, нам отказали в расчетах, и мы вынуждены искать другие возможности», – уточнил глава государства.
Он добавил, что валюта отражает экономическую мощь державы. Чем больше у страны партнеров, тем востребованнее валюта той или иной страны. После Второй мировой войны США воспользовались ситуацией и сделали доллар мировой валютой. В настоящее время ситуация меняется. Сегодня страны глобального Юга составляют более 50% мирового ВВП, указал Путин.
=> www.vedomosti.ru/economics/news/2024/09/05/1060244-ne-provodit-politiku-dedollarizatsii
Sat, 07 Sep 2024 00:04:23 +0300
В последние годы все больше людей в России, особенно в мегаполисах, живут в одиночестве. Это демографический тренд, характерный для развитых стран с высоким уровнем благосостояния. Одиночки теперь — это люди трудоспособного возраста, которые в состоянии обеспечить себе активную социальную жизнь.
По данным Росстата, более 40% домохозяйств в России состоят из одного человека — за последние 20 лет этот показатель увеличился практически вдвое. (https://t.rbc.ru/tyumen/04/09/2024/66d807c59a794751528e758e)Если в 2002 году он был 22,3%, теперь «синглы» являются самой крупной группой среди домохозяйств. Особенно ярко эта тенденция проявляется в городах, доля одиноких горожан составляет 43,9%, тогда как в сельской местности показатель — 34,5%. При этом большую часть составляют люди трудоспособного возраста (57,4%).
Распределение одиночных домохозяйств по регионам России неоднородно (https://t.rbc.ru/tyumen/04/09/2024/66d807c59a794751528e758e). В Центральном федеральном округе их доля самая высокая — 42,8%. В Северо-Западном федеральном округе, где находится Санкт-Петербург, этот показатель достигает 46,6%. В регионах с менее развитой экономикой доля несколько ниже, однако и здесь наблюдается рост. В сельской местности, особенно в южных регионах страны, доля одиночных домохозяйств значительно ниже — например, в Северо-Кавказском ФО — 26,2%, (https://t.rbc.ru/tyumen/04/09/2024/66d807c59a794751528e758e)что связано с более традиционными взглядами на семью и более низким уровнем урбанизации. Рост числа одиноких домохозяйств в России — комплексный тренд, вызванный сочетанием социальных, экономических и демографических факторов. С одной стороны — это показатель благополучия общества, где достаточный уровень благосостояния позволяет жить в одиночестве. С другой, есть и негативные последствия, которые связаны с атомизацией общества и распадом социальных связей.
Рост числа одиноких домохозяйств оказывает существенное влияние на социальную и экономическую жизнь РФ. (https://t.rbc.ru/tyumen/04/09/2024/66d807c59a794751528e758e)Во-первых, одинокие люди, особенно в молодом возрасте, склонны к более активному потреблению, что стимулирует развитие определенных сегментов рынка, таких как сфера услуг и развлечений. При этом эксперты считают, что у тех, кто живет в одиночестве, больше риски в случае, например, потери работы, поэтому они стараются сберегать больше средств, чтобы иметь подушку безопасности. Нельзя не отметить и влияние на рынок жилья: увеличивается потребность в небольших квартирах и апартаментах. Например, в новостройках Москвы за последние пять лет предложение студий выросло в 4 раза. Однако увеличение числа одиноких домохозяйств также связано с рядом социальных проблем. Одна из них — ментальные проблемы. Если для кого-то одиночество является благом и дает возможность жить в свое удовольствие, то для многих это причина для тревоги и психических проблем, — РБК Тюмень. @ejdaily
Fri, 06 Sep 2024 23:54:16 +0300
Недавно провел небольшой очень простой эксперимент над Алисой.
Я- музыкант любитель. На гитаре сыгал несколько композиций как в оригинале.
Задаю вопрос алисе: что за музыка играет?
А в ответ: не знаю, попробуйте еще раз, не могу распознать и т.п.
Собственно вывод: возможности ИИ сейчас несколько преувеличены )
Fri, 06 Sep 2024 22:09:31 +0300
Судя по бзднувшим заокеанским рынкам, у наших родненьких инвесторов
будут еще одни нервные выходные. Худший сценарий в процессе.
Процесс пускания слез и поедания кактуса инвесторами продолжается.
А я тем временем, пока был забанен за 3-е сентября, решил проверить теории, медленно и со скрипом обсуждаемые на смартлабе:
1. Система на адаптивных скользящих средних
2. Система не запаздывающих индикаторов
3. И конечно же мечта Шадрина — торговля на скользящих средних.
Выводы:
1 — можно создать и долгосрочно результат лучше индекса
2 — да, есть такие индикаторы типа — параболика, но надо брать к параболикам другие стохастики, составить один индикатор на нескольких временных интервалах одного инструмента и система работает.
3 — Шадрин на скользящих покажет результат лучше, чем текущие результаты и не будет терять по 10млн на каждой просадке рынка.
Эти все системы надо (нужно, необходимо) не подгонять под красивое эквити, а проверять на самых худших периодах — обычно это боковик.
Ну, а я сам задался другой задачей. Мало ли идей-фантазий приходит в голову, когда мозг заскучал.
Решил проверить очередную систему, которая покупает в лонг и шортит портфель из всего индекса на неск.миллиардов.
А портфель из всего индекса у нас что? Правильно, фьючерс! Вот и берем фьючерс. Посмотрел периоды, объемы, волатильность и так от минимально необходимого для крупного портфеля к большим периодам.
Дал тех.задание программерам на работе типа:
Если: условие1
То: действие1
Иначе: действие2
Все.
Простенько все и со вкусом.
Через пару часов принесли программку с результатами и подозрительным взглядом.
От результатов сам при@@@л, подумал, и взялся каждую сделку вручную проверять, ну и естественно обычный процесс — намеренное ухудшение условий на 250-300 пунктов каждую сделку (покупку и продажу).
В итоге около 43 000 пунктов по системе намеренно сминусовано.
Итого 154 сделки с 2021 года,
155-я сделка еще не закрыта.
Сигнал поступил — Лонг.
Закрытие Лонга = Шорт.
И так далее без отдыху и передыху.
Сделки заключаются по закрытию дня.
Результат системы:
2021>>>2024 = +392%
(посл.сделка не закрыта еще)
Результат МОЭКС:
2021>>>2024 = -19.5%
(год не закрыт еще)
Итоговые результаты приведены к начальному размеру капитала в 100 000р и торговля только 1лотом фьючерса МОЭКС. Это для того что бы глаза не разбегались и мозг не шарахался от реальных изменений по счету.
Можно массу вопросовпретензий предъявить к результату: — если при 100т торговля 1 лотом, почему бы не продолжить от 200т торговлю 2 лотами и так далее и т.п.
Мне в голову пришла простейшая идея симбиоза разных подходов и систем, я ее реализовал ухудшив намеренно результат почти на 30% нарастающим итогом, эквити мне нравится. Сама торговля проверена на одном из самых нудных и низковолатильных трендах (2021г>>>). Тренд с 2017г не включен в расчеты, т.к. ширина волатильности пилы и микротрендов 2017>>>2021 — это вишенка на торте.
Имея исходные данные из расчетов на 1 лот с такими результатами уже можно, скорее НУЖНО применять разные подходы финансовой инженерии в данном направлении. Главное не менять архитектуру системы. Объемность системы, подход и применение к покупкам и продажам разных стилей можно использовать для сглаживания эквити или увеличения экспоненты, т.к. система разобрана по косточкам от 5 минут и далее.
В итоге:
Получилось фантазию релизовать в задачу, а задачу в систему, а систему в десятку лучших для управления портфелем систем со средней годовой доходностью 30%+. Думаю, если инфляция не разгонится 50%+ и $$$ не будет выше 200Р то этот комбайн будет еще долго печатать новенькие купюры и обгонять МОЭКС+инфляция+$$$.
Так что. Господа «горе-инвесторы». Дерзайте.
У вас обязательно получится!
Главное не унывать и не отчаиваться!
Fri, 06 Sep 2024 20:18:24 +0300
Золотые резервы России по итогам августа впервые приблизились к $190 млрд, а их доля в международных активах страны достигла 30,8%. Это максимум с начала 2000 года. @bankrollo
Fri, 06 Sep 2024 11:18:27 +0300
Золото на исторических хаях. Весной это была хайповая тема и золотодобытчики росли невероятными темпами. Сегодня же золото еще дороже, чего не сказать о его адептах. Мне кажется, это одна из самых базовых идей на рынке. Аналитики считают, что металл будет стоить еще дороже. Оценки варьируются от 2700 до 3000+ за унцию. Сам говорил о ралли в золоте еще летом 2023 года и считаю уровень в 2650 вполне достижимым.
Fri, 06 Sep 2024 10:57:17 +0300
Сегодня, 6 сентября, в 10:00 стартует размещение нового выпуска облигаций АСПЭК-Домстрой 02 (BB.ru, 300 млн руб., ставка купона 24%, YTM 26,25%, дюрация 1,12 года). Выпуск доступен неквалифицированным инвесторам.
Интервью с эмитентом YOUTUBE | ВК | RUTUBEБИЗНЕС АЛЬЯНС 001Р-06 (BB+(RU) с позитивным прогнозом, 500 млн руб., купон на первые 13 мес. КС+5,5%) размещен на 13%. Интервью с эмитентом YOUTUBE | ВК | RUTUBE
- МФК Быстроденьги 002Р-07 (ruBB-, 150 млн руб., ставка купона 24,25% / YTM 27,14%, дюрация 0,9 года) размещен на 57%. Интервью с эмитентом YOUTUBE | ВК | RUTUBE
- МФК ВЭББАНКИР 07 (для квал. инвесторов, ruBB, 150 млн руб., ставка купона КС+5%) размещен на 57%. Интервью с эмитентом YOUTUBE | ВК | RUTUBE
- Фордевинд 06 (для квал. инвесторов, ruBB, 100 млн руб., ставка купона 22%, дюрация 0,91 года, YTM 24,36% годовых) размещен на 36%. Интервью с эмитентом YOUTUBE | ВК | RUTUBE
- Кеарли Групп 001Р-01 (ruBB-, 150 млн руб., ставка купона 21%, дюрация 2 года, YTM 23,2% годовых) размещен на 86%. Интервью с эмитентом YOUTUBE
- МФК Быстроденьги 002Р-06 (для квал. инвесторов, ruBB-, 500 млн руб., ставка КС+5%) размещен на 83%. Интервью с эмитентом YOUTUBE | ВК | RUTUBE
Подробности участия в первичных размещениях — в телеграм-боте ИК «Иволга Капитал» @ivolgacapital_bot
Не является инвестиционной рекомендацией. Ссылка на ограничение ответственности
Следите за нашими новостями в удобном формате: Telegram, Youtube, Смартлаб, Вконтакте, Сайт
Fri, 06 Sep 2024 11:02:47 +0300
Fri, 06 Sep 2024 10:26:13 +0300
На фоне геополитики, военных новостей и растущих проблем в мировой экономике на нашем валютном рынке тоже кипят свои страсти, нарастают страхи и негативные ожидания.
Фондовый рынок лучше оставить за скобками, там сейчас спокойнее чувствуют себя только очень долгосрочные инвесторы.
Которые верят в лучшее будущее, иксы и дивиденды.
Про евро пока вроде тихо и без новостей, про перспективы доллара ходят мрачные прогнозы.
И что остается из доступных нам валют?
Только ЮАНЬ, который резко вырвался в лидеры по оборотам и стал фаворитом.
Для физлиц он прежде всего интересен тем, что пока и торгуется на бирже, и его можно купить/продать в обменниках, и, самое главное, на FORTS есть вечный юань.
Смотрим на историю ВЮ с момента его появления на бирже и приходим к мысли — надо брать.
В каком формате — спот, наличные, фьючерсы или опционы — это кому как ближе и понятнее.
Как инструмент сохранить рубли от девальвации и создать подушку безопасности.
Или как нормальный биржевой контракт во всех ипостасях — для трейдинга в арбитраже, спрэдах или по своим сигналам на рост/падение.
Про фундаментальные факторы — роль Китая и его экономики в мире, торговый баланс и прочее пусть пишут аналитики.
А трейдерам важны ликвидность БА и доступность деривативов для хеджа и спекуляций.
Именно на юане с этим уже все хорошо, а будет еще лучше.
Из всего имеющегося ТС выбирает ВФ, календарные фьючи и опционы, с акцентом на премиальные.
Торгуем от покупки с хеджированием на максимально возможных уровнях и сроках.
Fri, 06 Sep 2024 10:24:15 +0300
$IMOEXF $TMOS
1.Тенденция, 5ый месяц идём вниз,
И то как закрылась свеча в августе,
это ужас, свеча марибозу,
Без хвоста снизу, только огромное красное тело, говорит о уверенности продавца, в более низкой цене в сентябре
2. Уровни 2501.78 и 1970.46
С первым мы уже начинаем работать,
Не дошли до него всего 11 пунктов,
И отскочили, но это настолько тяжелый уровень, что он будет магнитить цену к себе, так просто от него не оторваться,
И стоит нам его прошить вниз,
Всё друзья, полетим на 1970.46
Между этими этажами, сильных поддержек нет
3. Если провести по наклонную линию,
По минимальным точкам, июль 2008
И февраль 2022
То получим трендовую — Продолжение в моем телеграм: t.me/ETreid
Fri, 06 Sep 2024 10:12:43 +0300
Fri, 06 Sep 2024 10:18:48 +0300
Делать хоть что-то –
это все-таки лучше,
чем не делать вообще ничего.
Всем привет и трям! Вот и первая пятница осени и сентября наступила! Время летит, а мы за ним чуть поспеваем. )
Такими темпами «завтра» Новый Год встретим… ахаха. )
Но пока тормознем и всё-таки активно отработаем эту пятницу, 6 сентября 2024 года. ))
Сегодня ждем нон-фармы по США и планируем, как отработать месяц.
НОВОСТИ НА СЕГОДНЯ:
всё самое интересное в 15:30. А дальше уже начнут пилить или лететь до вечера. Хотелось бы движа.))
До обеда в рынок можно и не лезть.
РЫНКИ НА УТРО:
мажоры ($) — вчера никакого движа не дали. Зажевали и выплюнули. Сегодня всё-таки жду определенности в направлении и движении.
BRENT — на лоях пытаются отбиться и стартануть вверх. До обеда лучше не спешить с выводами.
GOLD — уже практически на хаях диапазона 2525,0-2470,0, который и пилим эту неделю.
ММВБ — в нисходящем тренде в диапазоне на лоях. Под шумок могут и подрасти.
S&P 500.
А СиПа по ТА собралась вниз. На новостях канешн могут и передумать, но сейчас очень красиво отрисовался треугол с поддержкой на 5500,0 и заходом к 5250,0-5200,0.
Верю в них, в себя 50/50. ))
Так-то нонки не каждый день выходят.
Держим в уме уровень 5500,0, на новостях принимаем решение. Это для пипсовки. Купить в среднесрок проще. Падёж может быть, но в определенных границах диапазона. И если дадут взять с лоев — это будет шикарно!
Работаем аккуратно, вперед рынка не бежим)
И сегодня надо зарядиться энергией!
Всем хорошей пятницы!!!
Мира и профита!
Ваша Gella!
Fri, 06 Sep 2024 10:00:09 +0300
Предварительные операционные результаты Группа «МГКЛ» за восемь месяцев 2024 года (г/г):
Общий портфель группы (ломбард+ресейл) вырос в 1,7 раза
Доля товаров, хранящихся в портфеле более 90 дней, сократилась с 43% до 15%.
Общее количество клиентов (ломбард + ресейл) превысило 140 тыс человек.
Показатели увеличились благодаря следующим факторам:
Развитию вторичного трейдинга драгоценных металлов: начата оптовая торговля готовыми ювелирными изделиями;
Расширению присутствия на рынке ресейла и маркетплейсах: была запущена торговля ювелирными изделиями на «Яндекс Маркет», установлено партнерство с «Авито» по мгновенному выкупу смартфонов «с историей», а также открыты магазины на OZON и Wildberries;
Органическому росту ломбардного направления.
Купить акции $MGKL здесь
* Не является инвестиционной рекомендацией
Fri, 06 Sep 2024 09:55:29 +0300
Последние несколько месяцев цены на валютные облигации падали. И вот теперь значительная их часть, похоже, достигла очень интересных уровней для покупки. Что происходит? Какие выгоды и подводные камни сулит этот рынок? На какие выпуски обратить внимание?
Подробно обо всем читайте в статье.
Что происходит?
С конца мая валютные облигации находятся в затяжной коррекции. Основные причины:
1. Рост доходности рублевых инструментов на фоне относительно крепкого рубля — этот фактор мог приводить к оттоку инвестиций из замещающих и юаневых облигаций.
2. Коррекционные настроения усилились после введения санкций против Мосбиржи и прекращения биржевых торгов долларом и евро. Вероятно, часть инвесторов опасалась рисков, связанных с внебиржевым определением валютного курса.
Сейчас индекс замещающих облигаций Cbonds пришел к уровням весны прошлого года. Доходность индекса — 11,53%. Но доходности отдельных выпусков уже сравнялись со ставками по рублевым вкладам.
Основные вводные
Стоит ли брать замещающие облигации?
Во-первых, многое зависит от наших ожиданий по курсу рубля. Максимальный доход бонды принесут в случае девальвации рубля. Но подгадать точно этот момент довольно сложно. Поэтому гораздо рациональнее использовать этот инструмент в качестве валютного хеджа своего портфеля.
В целом, макроэкономисты БКС прогнозируют более слабый рубль на II полугодие 2024 г. Таргет по паре USD/RUB — 94,4 руб., по CNY/RUB — 13,39 руб. Однако скорость достижения этих целей будет зависеть от скорости восстановления импорта, который пока находится под давлением из-за проблем с платежами и высокой ключевой ставки.
Второй момент, который волнует инвесторов, — честность определения внебиржевых курсов доллара и евро. Однако кейс прошлой недели показал, что волна ослабления рубля довольно быстро отразилась на внебиржевых курсах валют. А вот динамика биржевого юаня, наоборот, оказалась запаздывающей. Возможная причина — ограниченные возможности использования биржевого юаня в экономике.
Инверсия
Кривая доходности замещающих облигаций сейчас инвертирована. Это означает, что наименьшую доходность дают долгосрочные выпуски, а наибольшую — краткосрочные. Хотя, по логике вещей, должно быть совсем наоборот. В чем дело?
Участники торгов могут избавляться от более коротких выпусков, чтобы зафиксировать высокую доходность на несколько лет вперед в длинных.
Обычно такое происходит, когда ФРС готовится снижать ставку. А он к этому готовится. Правда, наш рынок сейчас в меньшей степени сейчас зависит от глобального.
Конкретные выпуски
Наибольшей ликвидностью и наивысшим кредитным рейтингом обладают замещающие облигации Газпром капитала, «дочки» Газпрома. Последние финансовые результаты компании вполне позитивны и подтверждают высокое кредитное качество ее бондов.
Если есть желание зафиксировать высокую доходность в долларах или евро, то присмотреться стоит именно к выпускам Газпрома.
Другие выпуски, отличающиеся приемлемой ликвидностью, смотрите в таблице ниже.
Fri, 06 Sep 2024 09:47:59 +0300
Лучшие бумаги недели. Выпуск 682 – обновления для пятницы
В таблице 1 приведены 32 наиболее ликвидные акции нашего рынка, упорядоченные по убыванию доходности за неделю с 29.08.2024 по 05.09.2024. Первые 8 акций – это лучшие бумаги недели по состоянию на утро 06.09.2024.
Таблица 1.
Бумаги в таблице 1 выделены тремя цветами:
- Красным - были лучшими неделю назад, а сейчас нет.
- Желтым - были лучшими неделю назад и остались лучшими.
- Зеленым — не были лучшими неделю назад, а сейчас стали.
Обратите внимание на таблицу 1: за прошедшую неделю выросли всего 4 бумаги. Это очень плохой сигнал, по моей статистике это означает то, что, скорее всего, и следующая неделя закроется падением. Неделю назад был сигнал выйти из покупки акций и пересидеть неделю в ОФЗ. Соответственно, текущая рекомендация для тех, кто обновляет свой портфель по пятницам:
- Если вы еще не купили, то купить ОФЗ ближнего срока погашения, например, ОФЗ 26222.
- Не торговать до 13 сентября 2024.
Сравнение доходности с индексом МосБиржи:
Таблица 2.
На что стоит обратить внимание:
- Бумаги покупайте в равных долях.
- Не забывайте устанавливать стоп-лосс после каждой покупки.
- Тэйк-профит ставить не надо, прибыль не ограничивается.
- Завершилась уже 6 подряд убыточная неделя на нашем рынке! При этом 4 из этих 6 недель мы провели в ОФЗ! Рынок упал на 3.2%, а мы мало того, что ничего не потеряли, но даже смогли немного заработать на ОФЗ. Обратите еще раз внимание на таблицу 2, потом, когда я буду подводить итоги года для системы BWS, мне наверняка напишут с недоверием, откуда такие хорошие результаты, а секрета никакого нет, общий итог собирается из еженедельных торгов, которые происходят в реальном режиме времени прямо на ваших глазах.
Полное описание торговой системы приведено здесь: Торговая система BWS
Предыдущий выпуск можно посмотреть здесь: Выпуск 681 – обновления для пятницы
Берегите свои деньги! Торгуйте грамотно!